第一篇：關于“中小企業融資問題”的文獻綜述

本文轉自新浪微博原文作者 紅塵有我內容摘要：資金是企業發展的血液，對于中小企業而言，成功的融資活動是其得以發展和壯大的基礎條件之一。由于中小企業自身的特點以及國家金融環境方面對中小型企業缺乏傾斜性的保護，我國中小企業融資一直處于不完善的發展狀態，中小企業融資也一直困難重重。中小企業融資問題也因此更加引起了理論界的關注，他們不僅分析了中小企業融資的特點，同時也指出了當前中小型企業在融資活動中存在的困難，并從多個角度對造成中小企業融資的原因進行了分析和研究，還提出了應對的對策和建議。本文對理論界的研究成果和文獻資料進行了歸集和研究，期待對中小企業融資的理論研究有所幫助。

關鍵詞：中小企業； 融資； 金融環境；文獻資料

一、前言

無論是在工業發達國家,還是發展中的國家和地區,中小企業在國民經濟中都發揮著不可或缺的作用。相對于大企業而言中小企業雖然規模小,產量較低,但企業量大面廣,經營靈活,作為一個整體,在國民經濟中是一支重要而又活躍的力量,在經濟發展中起著不可替代的作用。中小企業發展中比較重要的一個環節就是中小企業的融資問題，目前很多中小企業在發展過程中不同程度的受到資金因素的制約，資金的不足讓很多中小企業步履維艱，同時缺乏科學的融資策略造成融資成本過高，效果不理想的后果，因此研究中小企業融資具有重要的現實意義。李世平（2004）,指出近幾年來，我國經濟總量增長迅速，企業對資金的需求也在迅速的增加，但是由于我國長期的金融抑制政策致使的金融資源體制內循環現象依然存在。很多企業對增量的資金需求難以得到滿足。尤其是對于廣大民營企業和中小企業的生存都受到了資金匱乏的威脅，正規金融的支持和金融深化改革成為經濟發展的必然要求，企業融資難問題的解決也需要金融改革和金融創新。

二、中小企業融資難問題研究

從經濟學角度進行分析,主要研究中小企業融資難問題產生的深層次經濟根源。中小企業融資難問題的根源在于市場的失靈。市場太少或存在高度的非自然壟斷導致中小企業融資渠道狹窄。應選擇培育出更多的市場來糾正市場失靈。另有些學者認為從經濟學意義上分析，中小企業融資難問題的原因主要存在于兩個方面：交易成本高和信息的不對稱。

制度因素分析認為，制度因素能影響到企業的外源融資，制度上的供給不足是造成中小企業融資困境的主要外部條件。陳曉紅，郭聲琨（2006）認為，影響中小企業融資難的金融制度約束主要有金融抑制、外生性金融成長和信貸緊縮。信貸緊縮，即經營貸款的金融機構提高貸款標準，以高于市場利率水平的條件發放貸款，甚至不愿意發放貸款，從而導致信貸增長下降，使社會再生產的資金需求得不到滿足。中小經濟的金融困境源于國有金融體制對國有企業的金融支持和國有企業對這種支持的剛性依賴，中小經濟一時無法在國家控制的金融體制中尋求到

金融支持。在推行“趕超”戰略的計劃經濟時代，為了支持不符合我國比較優勢、不具自生能力的重工業的生存與發展，我國建立了以大銀行為主的高度集中的金融機制。大型金融機構天生不適合為中小企業服務，這就不可避免的造成我國中小企業的融資困境。

企業自身障礙分析理論認為，中小企業自身的條件及缺陷是造成其融資困難的最主要原因。俞建國,宋立（2005）通過對中小企業內生障礙的分析，認為“中小企業群體普遍的信用缺失，眾多企業的產權模糊，以及由此引起的高風險經營是導致中小企業融資困境的主要原因。”我國中小企業組織水平和產業水平的普遍低下增加了融資的風險及資金利用的低效，中小企業普遍低下的管理水平也影響了其良好融資信用的建立。從企業自身素質來看，以下因素對其融資有負面影響：

（1）企業的性質；（2）中小企業資金管理粗放，使用效率低，內部漏洞大；（3）企業財務制度不夠健全；（4）多頭開戶，多頭貸款現象嚴重；（5）多數交易無交易合同，不利于資金用途審查；（6）投資項目缺乏可行性研究。

對于融資策略的研究，有建立中小企業信用擔保體系，美國中小企業管理局（SBA）的主要任務是以擔保方式促使銀行向中小企業提供貸款，其資金是由聯邦政府出資，國會預算撥款。日本中小企業信用擔保體系由信用保證協會和中小企業信用保險公庫組成。創業板市場，對創業板市場運行機制最早進行開創性研究的是薩爾曼和伯瑞，在他們的論文中曾將創業資本契約分為兩個方面，一方面是創業資本家和創業基金投資者之間的契約關系，另一方面是創業資本家和他們投資企業之間的契約關系。

建立中小金融機構，林毅夫認為，現有的以四大國有銀行和股市為核心的金融結構，并不能最大限度地支持中國經濟發展。金融體系的功能在于為實質經濟的發展而服務，中國當前金融體系的改革，除了要解決現有銀行的呆壞賬和資本市場的泡沫及過度投機等諸多弊端外，這一問題也需要得到重視；融資渠道多元化問題。

事實上，困擾中小企業融資的問題是多樣的，單純的從一個方面分析都難免偏頗，而應對融資問題的對策也要從各個方面綜合分析的基礎上提出適合企業自身的發展策略。

三、中小企業融資的政策層面的研究

目前，關于加強中小企業發展的政策分析方面，一些學者基于轉軌時期的公共財政定位，提出的問題主要集中在稅收環境以及金融政策方面等營造的對中小企業發展不公平的競爭環境上，旨在實現讓市場逐漸占據主導以及充分發揮政府的服務職能。國際上比較通行和值得借鑒的做法來自于美國韓國日本以及德國等發達國家，日本及德國戰后經濟的恢復一定程度在于其對中小企業采取鼓勵和刺激發展的寬松政策，大都是體現在寬松優惠的稅收政策和健全完整的信用擔保體系上，例如設計較低的企業所得稅率并將各種稅收優惠政策的綜合運用，針對中小企業設立專門的發展部門保護其發展以及建立專項基金保證其創業發展成熟各階段的資金來源充足，這些在我國現階段都是做的很不足而且改革比較有困難的地方。在以后的改革和發展中，很應該進一步地借鑒吸收這些國家的成功經驗為我們自己所用。

陳敏等（2005）指出在美國有專門的小企業管理局想小企業提供30%的貸款擔保，而日本則是世界上提供財政補貼最多的國家，每年實施200多項相關政策，德國也以財政補貼、稅收優惠以及科技自主的方式提供中小企業以資金。閻金明（2006）闡述到美日韓等發達國家在扶持中小企業方面的做法及經驗通常被別國加以借鑒利用，美國英國分別設立中小企業署和中小企業局，韓國建有“信用保證制度”，都是在健全了法律規章后集中精力解決中小企業問題方面的經驗。王建平（2004）闡述在世界范圍內，實行增值稅的國家或地區對中小企業或是給予免稅或是確定較低稅率，如韓國規定對其銷售總額適用2%的特殊稅率，而我國臺灣地區則是1%。陳敏（2005）建議在企業所得稅方面取消“計稅工資”規定，而按實際支付工資金額稅前列支，取消對公益性、救濟性捐贈的限額。王建平（2004）建議將小規模納稅人工業企業的適用稅率和商業企業的適用稅率分別調低至5%和1%。而楊撫生（2005）建議小規模納稅人工業企業和商業企業的適用稅率分別調至4%和2%，同時建議逐步提高增值稅起征點，另外建議在所得稅方面支持民企高新技術的進步和企業人力資源的開發，提到對有特殊貢獻的人員獎勵也可稅前列支。譚榮華、袁有杰（2006）建議簡化稅制、規范稅費，建立包括稅收、融資、中介等服務體系在內的發展體系，為其稅收等提供優質服務。

劉相林（2005）認為中小企業融資難的突出表現是無法提供有效足額的擔保物和擔保人，應設立多層次、多形式的經濟融資擔保機構，另外政府和金融機構要改變觀念，給予與國有企業相同的待遇。厲以寧（2005）提出應對吸納勞動力較多的中小企業，在企業所得稅、增值稅向消費型轉變等方面給予稅收優惠。閻金民（2006）建議逐步將民間借貸活動納入規范軌道，承認其應有的地位以充分正確發揮其作用。中央財大《地下金融資本調查》課題組估計，截止到2006年6月，我國民間金融資本規模已是正規金融規模的1/3，要求推動民間金融的健康發展并建立相應的商業擔保、互助擔保為主體的民企信用擔保服務體系。武軍（2004）認為對科技型中小企業要在其科技創新能力和成果轉化等方面通過貸款貼息、無償資助等方式給予支持，還應主要由政府向其提供長期低息貸款，并提供貸款擔保。

四、中小企業自身融資策略分析

理論界也從企業自身的角度對中小企業融資策略及其實施作了研究。閻金民(2006)中，分析和研究了國外中小型企業融資策略，并提出了我國中小企業融資管理活動可以借鑒國外的先進經驗，同時他也指出國外的經驗不能全部的照搬，要依據企業自身的特點和國家現階段的經濟形勢進行創新。

劉煒（2006），系統的分析我國中小企業融資難的問題，分析了出現融資難問題的原因，并重點提出了應對的策略問題。他提出，中小企業要立足自身，充分依賴自身條件，創設融資機會，進行企業融資，在融資方式上要多渠道，廣范圍的進行。

陸興發和孫巍（2007），提出解決中小企業融資問題的政策與建議，而從企業自身應采取的對策包括：(1)進行股份制改造,健全治理結構。(2)提高中小企業的自身實力。(3)提高中小企業自身的誠信度。還提出了創新直接融資體系和完善間接融資體系的建議。

金德前（2007），指出我國中小企業融資對策的重心之一在于中小企業自我形象的塑造，要不斷地提高中小企業信息化水平和提高企業自身的信用水平。同時也提出了中小企業應積極拓寬融資渠道。中小企業融資除了目前的內源性融資和向金融機構貸款外，應積極吸納民間和海外的資金。在民間融資上，可以通過個人擔保或信用擔保機構來獲取。而在海外融資上，應積極吸取國外金融機構或跨國公司等其他方面的資金。

五、結論

綜述所述，理論界關于中小企業融資問題的研究已經十分豐富，解決了中小企業融資的性質和意義問題，也分析了中小企業融資困難的問題，以及融資難的原因所在，并提出了一些應對的措施。但是，就目前而言，理論對中小企業融資問題還缺乏系統的研究，而且面對經濟形勢的變化，在因為美國次貸危機的沖擊下發生的全球性經濟危機面前，我國中小企業將面臨更加惡劣的生存環境，而實施成功的融資策略更顯得尤為重要了。

參考文獻

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[5]陳曉紅.中小企業融資[M].北京：經濟科學出版社，2000.[6]陳敏,饒愛民.民營企業發展的國民待遇問題探析[J].稅務研究,2005,(8).[7] 閻金民.中小企業融資的國際經驗及政策選擇[J].經濟界,2006,(6):16.[8] 金德前.我國中小企業融資困境與對策[J].合作經濟與科技,2007,(1).[9] 劉煒.解決我國中小企業融資難問題的對策[J].財會月刊,2006(1).[10] 李世平.我國中小企業融資難點選擇[J].濟南金融,2004.[11] 陳海燕.我國中小企業和民營企業現狀、問題和對策[R].中國中小企業發展年鑒（2004年—2005年）,中國大地出版社.[12] Bernheim, B.D., Tax policy and the diviend puzzle.Rand Journal of Economics, 1991, Vol.22:pp.455－476.[13] Claessens,S.and Laeven, L.Financial Development, Property Rights, and Growtn.Journal of Finance, 2003, Vol.58:pp.2401－-2436.

第二篇：關于中小企業融資文獻概述

文獻摘要 13會計專接本

小組成員：（組長）劉燕

楊蕾

劉曉笙

張厚振

徐昊辰

《當前我國中小企業融資難的原因及對策探析》

金融機構因向中小企業放貸成本與風險較高而收益卻相對較低，一定程度制約了金融機構放貸的積極性。在缺乏民間融資機構的大環境下，金融機構相互之間又缺乏競爭性，從而使得貸方占市場的主導地位，更加加大了中小企業的融資難度。

在中小企業方面，一些中小企業對其承擔的風險能力的認知上存在偏差，有著較高的停業率或倒閉，而根源就是信息不對稱。因為信息缺乏，是的貸款者在借貸市場上處于不利地位，其自身的認識和內部的種種問題，嚴重影響著各類金融機構對其融資。

通過積極發展民營銀行和地方性金融機構，鼓勵發展典當業和租賃業，可為中小企業提供更為靈活便捷的融資服務，與此同時，加強中小企業建設和提升企業素質，嘗試探索數戶聯保、設立聯合擔保基金，也可減小融資難度。

《中小企業融資中的稅收政策研究》

中小企業在推動經濟發展和創新過程中功不可沒。然而，當前我國中小企業的發展卻面臨很大的困難和挑戰，突出表現為融資困難。

稅收，是影響企業經營管理方向的一個重要因素。

從中小企業的角度看，延長水手寬期限、對財務費用進行加計扣除、提高固定資產折舊率。是目前降低中小企業融資的資金壓力的較為有效的辦法。

從銀行的角度看，像不同貸款對象收取的利息收入區別征稅、針對不同貸款對象的呆賬準備分級予以稅前扣除，一方面創造有力空間鼓勵中小企業通過正規渠道貸款；另一方面，可以降低利率市場化推行過程中利率上升帶來的對中小企業融資的負面影響。

《山西省中小企業融資問題研究》

山西省企業中絕大多數都是中小型企業，現有的貸款規模與比例與中小企業的數量是極不協調的，還不能夠滿足中小企業快速發展的資金需求。

從融資渠道分類，有內部融資和外部融資，但內部融資的方式對于中小企業是不適應的，信貸問題就成了中小企業融資的主要融資問題。但山西省缺乏規范的服務類金融機構，不健全的資本市場運行機制也阻礙了中小企業的外部融資，中小企業想要通過資本市場融資幾乎是不可能的。

《大銀行信貸與中小企業融資的適配性問題研究》

由于中國目前中小企業發展迅速，中小企業融資難成為當下的重點問題，而企業的融資對象銀行對中小企業的服務意愿卻相對較低。問題的焦點在于大銀行能否獲得充分的企業信息，其中，信息披露首當其沖。

銀行在甄選貸款對象時，如果根據企業資產、抵押品、財務報表等“硬信息”來識別企業家才能，毫無疑問會休閑選擇資金實力強的企業，但是這樣的甄選機制和中小企業融資需要并不匹配，銀行也是充當錦上添花的角色而非雪中送炭。

由于中小企業的風險狀況、盈利能力、發展階段、行業特點等等千差萬別，如果盲目地要求大銀行向中小企業按比例放貸，也會加大銀行自身風險。高風險高收益型企業，其經營特點并不符合大銀行追求穩健經營的要求；低風險高收益企業，應該成為銀行服務的重點；低風險低收益的企業，銀行也可將這類企業作為服務對象；高風險低收益企業，其經營特點與銀行借貸不匹配。

大銀行是否適合中小企業并不能一概而論，政府一味的要求大銀行提高中小企業貸款比例，只是從扶持中小企業的角度考慮，并沒有權衡銀行的風險和利益回報。

《山西省農村中小企業融資行為研究》

農村中小企業具有“一頭連市場一頭連農戶”作用，關系到增加農民收入、農村剩余勞動力的轉移、農村城鎮化的進程。然而農村金融服務體系還不完善；正規金融機構對農村小企業的“惜貸、拒貸”和民間信貸不規范都在一定程度上造成了中小企業發展資金短缺，這些都嚴重影響了農村中小企業的發展壯大。

農村中小企業融資行為的發生過程就是企業從資金需要發展到融資動機，再由融資動機發展到融資行為。當農村中小企業面對新市場商機時，企業是否進行融資取決于企業融資成本與融資后的預期收益的比較，其均衡點是企業融資的邊際成本等于融資的邊際收益。

充分發揮農村信用社的公共性作用，使其成為推動農村社會經濟發展的重要力量；針對農村中小企業的差異性和不平衡性發展建立多層次的中小金融機構；商業銀行建立服務于農村中小企業的專門機構；鼓勵農村非正式金融機構的的發展，彌補正是金融服務的缺口；強化金融社會責任增加信貸行為的透明程度，促進農村中國小企業融資；建立健全的農村中小企業融資的制度，這些都能促進農村中小企業融資行為正規化。

《關系型貸款視角下的中小企業融資問題研究》

在關系型貸款中，中小企業及其投資人的私人信息是銀行做出貸款決策的主要依據。

由于關系型貸款的發放不拘泥于借款企業能否提供足夠的財產擔保和合格的財務報表信息，因此，這種貸款模式比較適合中小企業，但必須提及的是，關系型貸款需要以銀行金融機構與中小企業之間建立并保持穩定的、長期的、緊密的交易關系為前提。

關系型貸款在中小企業融資中的作用有以下三點：有助于提高融資效率；可以有效的解決中小企業融資困難，改善其資金短缺的狀況；可以降低銀行的信息成本，獲得高額的回報。

因為有良好的社會文化背景，“差序格局”能促進信貸資源的優化配置，從而為關系型貸款在我國的發展提供了肥沃的土壤。企業集群還可以降低銀行貸款的信息成本，使貸款市場相對穩定。這就為銀行提供了一個相對穩定的信貸市場，在貸款業務上不會出現大起大落，從而有助于銀行信貸業務的可持續發展。但是因為中小企業素質不高；融資市場體系不完善；非正規金融發展欠規范，有效促進關系型貸款制度在我國的推行，是需要解決的又一課題。

為發展關系型貸款，應加強中小企業自身素質，提高管理者自身管理經營水平，強化企業的法制觀念，增強契約理念，誠實守信，依法履行合同義務，都是不容或缺的。關系型貸款是通過銀行與中小企業在長期的業務合作關系中得以建立的，穩步推進利率市場化改革，為銀行與中小企業之間的關系性貸款常遭良好的市場環境，是關系型貸款制度得以實施的關鍵。另一方面，我國應當完善創業板市場，降低準入門檻，讓更多的優秀中小企業活的上市融資的機會。

《我國中小型企業融資現狀的實證研究》

由于中小企業具有需求急、時效性強的特點，往往一筆貸款下來，卻錯過了最佳的經營時期。因此很多優質中小企業缺乏向銀行貸款的積極性。其次，中小企業經營者素質不高，企業經營管理存在一定的問題導致其在管理效果上出現較多問題，經營者的經營管理水平直接影響到企業的生存和發展。第三，政府對中小企業的扶持力度不夠，而擴大政府扶持力度，進一步明確政府干預的原則尺度，是解決中小企業融資難問題的重點所在。第四，融資渠道較為單一，由于我國的資本市場發育還不夠完善，對中小企業參與資本市場，發行股票、債券有嚴格的程序與限制條件這也堵死了其直接融資渠道。第五，中小企業信用擔保體系不完善，各地對中小企業融資信用擔保規定中，均對中小企業取得信用擔保規定了較高的條件，使中小企業的實際需求無法得到滿足。

通過假設分析，企業經營者素質正向影響企業的融資方式；企業財務狀況影響企業的融資方式，其中資產項會正向影響企業融資方式負債會負向影響企業融資方式；企業規模不同，企業在銀行融資方式存在顯著差異。三點假設部分成立。企業財務狀況對企業融資方式的影響程度大于企業經營者素質的影響程度則完全成立。

中小企業要真正解決融資困境，要從多方面共同努力，提高自身的管理能力；改革和完善商業銀行的信貸管理制度；提高政府的引導、扶持力度，進一步拓寬融資渠道。都能解決部分中小企業融資難的現狀。

《中小銀行發展與中小企業融資約束》

——新結構經濟學最優金融結構理論視角下得經驗研究

中小企業以靈活的運行機制和較強的市場適應能力成為了推動中國經濟社會發展的重要力量。而與此不同的是，由于投資項目難以獲得足夠的外部融資的支持，融資約束成為橫亙在中小企業面前的一個重要問題。

分析表明，中國現階段的最優金融結構要求中小銀行應在銀行業中占有舉足輕重的地位，以滿足中小企業發展對外部融資的需求。在此提出一個有待實證的假說，即中小銀行更快發展有助于緩解中小企業面臨的融資約束。

信貸市場信息不對稱程度越高，企業外部融資成本越高，企業面臨的外部融資約束問題也就越嚴重。外部融資約束使企業投資更依賴于成本較低的企業內部現金流，因此在理論上企業融資約束程度與企業投資對現金流的敏感性呈正相關性。

中小企業發展是中國經濟增長的重要引擎，當前中國最優金融結構應適應中小企業發展需要，滿足其發展對外部資金的需求。由于在為中小企業提供信貸上具有比較優勢，中小銀行在最優結構中印在局十分重要的地位。對能夠通過股票市場融資的上市中小企業來說，如果中小銀行發展能有效緩解其融資約束，那么意味著中小銀行發展能夠有效緩解其融資約束，那么意味著中小銀行發展對緩解非上市中小企業融資約束或許更加重要。加快推進中小銀行以打破銀行業壟斷局面應在中國金融改革中占據優先位置。只有這樣，才能形成與最優經濟結構相匹配的最優金融結構，維持經濟持續快速增長。

《論戰略管理理論中企業資源學派與企業能力學派的分歧》 在企業戰略理論中一個非常重要的方面是企業獲得能力的來源問題。資源學派的主要理論觀點為：企業內部的組織能力、資源和知識的積累是解釋企業獲得超額收益、保持競爭優勢的關鍵。資源學派認為，企業的持續競爭優勢來源于企業的戰爭資源。一項資源要成為戰略資源，要滿足價值性、稀缺性、不可替代性。其次是形成優化配置這種戰略資源的獨特能力，即核心能力。同時，資源學派對產業分析的重要性表示肯定，認為企業資源只有在產業競爭環境中才能體現出重要性。

能力學派的主要觀點為：能力是分析企業的恰當切入點，是企業擁有的一種智力資本，是企業決策和創新的源泉。

資源學派與能力學派的不同點在于：研究的出發點不同；對企業持續競爭優勢的作用機制的解釋不同；資源學派將核心能力作為企業資源的一部分，而能力學派則強調對資源的配置和整合能力是核心能力的一部分；在戰略的制定和實施上，資源學派則強調基于資源的競爭戰略，而能力學派強調使企業成為一個能力基礎競爭者。

第三篇：中小企業融資問題

中小企業融資

1． 錢荒下的中小企業融資情況（查找資料，進行思考分析）

2． 銀行是否是無能和無恥的（對中小企業、實體經濟）；影子銀行能否解決中小企業融資

難的問題；了解“中小企業融資難、影子銀行、社會融資規模、貨幣基金公司、互聯網金融、長尾理論”的概念

3． 了解某一國家（如法國、美國、葡萄牙、新加坡、泰國等）的中小企業融資情況，以及

為什么會是這樣（從經濟結構、金融秩序、企業管理等等方面）

4． 貸款利率放開對我國中小企業的影響（數據說明，自去年7月至今）

5． 查央行的歷年的數據（人民幣存款、貸款余額、金融資產、M2余額、當年GDP），將

其進行比較（包括與當年GDP比較），進行分析、理解；查找我國有幾家可以稱之為銀行的機構

第四篇：中小企業融資問題

中小企業融資難歷來是一個世界性的問題。今年以來，受世界金融危機的沖擊，中小企業遭遇了前所未有的困難，融資難成為中小企業普遍面臨的最突出問題。造成中小企業融資難的原因是多方面的：融資渠道過于單一，擔保機構作用難以發揮，銀行中小企業信貸“六項機制”建設落實不夠，企業自身貸款能力下降，等等。破解中小企業融資難，需要地方政府、金融機構、企業三個層面的共同努力。

一、地方政府要努力打造有利于中小企業融資的良好社會環境

1、研究制定有利于擴大中小企業信貸的激勵政策。針對商業銀行給中小企業放貸面臨的成本高、風險大的問題，要認真予以研究，處理好銀行市場化經營與政府政策性扶持之間的關系，制定出臺有利于擴大中小企業信貸的扶持政策，引導、激勵金融機構加大對中小企業的信貸支持。當前尤其要充分發揮財政政策的引導和激勵作用，撬動中小企業信貸投放。我省已經出臺的微小企業貸款風險補償專項資金管理辦法，對激勵銀行增加小企業貸款的作用尚嫌弱，要盡快改進完善，并能有所突破。還可以研究出臺對中小企業的技改貸款予以貼息的政策，既能引導企業的技改投入，又能激勵商業銀行提供貸款支持。各市、縣政府可以學習借鑒浙江的做法，在小企業貸款風險補償機制的建立、對增加中小企業貸款額的商業銀行進行獎勵等方面有所作為，以充分調動銀行發放中小企業貸款的積極性。

2、健全融資擔保體系。目前，實力較強的擔保公司要強化管理，規范運作，加強與銀行的合作，擴大擔保貸款倍數，可像浙江那樣擴大到8—10倍；實力較小、組建后未開展擔保業務的公司當務之急是要增加注冊資本，把公司的實力做強，具備擔保能力，盡快開展業務。加快建立省級再擔保公司，為部分目前資本實力較弱的市、縣擔保機構提供再擔保，分散擔保行業風險。進一步做好對信用擔保機構的評級試點工作，逐步形成較為科學的評價體系，加強對信用擔保機構的監管力度，促進全省信用擔保體系發揮出應有的作用。

3、大膽推進金融改革創新。我省中小企業面廣量大，主要集中在縣域農村范圍。針對當前中小企業資金需求強烈，而廣大農村地區金融組織體系不健全、金融市場競爭不充分、服務不到位的問題，必須深化金融改革，加快金融創新，通過建立新型金融組織，進一步健全中小企業金融服務體系。目前，村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助合作社等新型金融組織的試行和推進，受到中小企業的廣泛歡迎。但我省金融創新的步伐總體偏慢，截至目前，村鎮銀行才開業2家，小額貸款公司才開業12家，資金互助合作組織主要是在鹽城一地作了些探索，遠遠不能滿足廣大中小企業的資金需求。因此，必須大膽解放思想，敢于創新和突破，加快試點，穩健發展，規范運行，為中小企業提供更多的融資支持。

4、扎實搞好銀企對接。政府出面，通過向金融機構推介中小企業、舉辦中小企業融資洽談等多種形式，構建銀企對接平臺，創造合作機會，是化解中小企業融資難的一項行之有效的做法。各級政府及相關部門要不斷深化這方面工作，積極加以改進和完善，并使之規范化、制度化，鼓勵和引導銀企合作，實現良性互動。要充分發揮行業協會的作用，讓行業協會憑借“行業代表”的身份筑路鋪橋，降低中小企業的融資成本。

5、建立和完善征信體系。中小企業數量多、規模小，需求信息及風險信息收集難度大。因此，政府要加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的中小企業社會征信系統和運行機制，擴大征信系統的覆蓋面和信用信息的采集面，盡可能詳細地提供企業營業執照年審情況、納稅情況、企業及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，方便金融機構查詢，提高市場透明度，這樣既便于銀行全面了解情況，防范信貸風險，也對企業自覺履約形成約束，有利于增強企業誠信意識。

6、幫助中小企業完善融資抵押條件。要盡快研究建立集體所有土地的評估、交易和登記制度，促進集體所有土地交易市場的形成和完善，幫助部分中小企業解決由于集體所有土地限制難以實現抵押的問題。針對許多中小企業有房產但沒有產權證的問題，要盡快為符合條件的企業辦證，盤活這些沉淀下來的資產，從而為企業的融資提供抵押服務。政府部門要敢于大膽創新，如工商部門可推出股權質押辦法，房管部門可創新在建工程作抵押辦法。另一方面，要規范貸款抵（質）押物的評估、登記程序，簡化手續，減少環節，提高辦事效率。對資產評估費、抵押登記費、公證費、擔保費等要給予政策優惠，降低收費標準，以減少融資成本，減輕企業負擔。

7、開拓中小企業直接融資渠道。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業上市和發行債券等工作，努力提高中小企業直接融資比重。省和各地應建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制，制定企業上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發展前景好的中小企業改制上市工作，著力提高中小企業直接融資能力。積極探索中小企業集合發債券，政府要研究解決好集合發債的擔保問題，建議省財政設立中小企業集合發債補貼資金，降低中小企業集合發債的成本。

二、銀行業金融機構要積極加大對中小企業的有效信貸投入

1、提高認識，將中小企業信貸業務作為商業銀行戰略性業務。全省銀行業金融機構要從落實科學發展觀的高度，從中小企業在發展經濟、促進就業、構建和諧社會方面重要作用的高度看待中小企業金融服務，認真貫徹中央關于支持中小企業發展的精神，積極落實銀監會關于改進小企業金融服務的通知中的各項要求，進一步增強做好中小企業金融服務的社會責任感。我省中小企業資源豐富，金融需求旺盛，為金融機構各項業務開展提供了廣闊空間。各金融機構要結合江蘇中小企業發展狀況，進一步轉變經營理念，將大力發展中小企業信貸業務作為自身信貸結構調整的內在要求和重要內容，確立與中小企業共同發展、共同繁榮的戰略目標。

2、用足政策，擴大貸款規模。最近國家已將年初從緊的貨幣政策調整為適度寬松的貨幣政策，相繼出臺了取消商業銀行信貸規模、大幅度下調一年期貸款基準利率和金融機構存款準備金率等一系列有利于緩解中小企業融資難的信貸政策，各金融機構要用足國家對中小企業的信貸支持政策，確保對中小企業的貸款增幅不低于本機構全部貸款的平均增長幅度，增量不低于上年。江蘇居民儲蓄率高，民間資金潛力大，各金融機構要在全力組織存款的基礎上，把貸款規模做大，全力支持中小企業的發展。

3、積極創新，千方百計滿足中小企業融資需求。加快信貸產品的開發和推廣力度，為客戶開發從資金融通、風險規避到財務管理、資產保值增值等的一攬子金融產品，將業務品種覆蓋中小企業生產經營、貿易融資、物流運輸、工程建設、廠商聯動等各個方面。加快抵押方式的創新，適當放寬抵押資產的范圍，嘗試采用企業無形資產、股權、項目權益、商業匯票、應收賬款等多種抵押方式，積極探索集體土地使用權流轉和抵押制度，探索實行集體林權、海域使用權擔保方式，為中小企業擴大抵押貸款提供方便。創新與擔保機構的合作方式，拓展合作領域。在風險可控的前提下，適當降低與擔保機構合作的限制性條件，增加合作的擔保機構數量，放大擔保倍數。對運作規范、信用良好、資本實力和風險控制能力較強的擔保機構承保的中小企業貸款，要下放審批權限，并給予貸款利率優惠。在大力發展中小企業貸款的同時，積極發展表外業務，創新集合發債、引進戰略投資者等資本市場業務，幫助優質企業拓寬融資渠道。

4、開展優質服務，不斷提升金融服務水平。要進一步細分市場，擴大客戶群體。對符合國家產業和環保政策、創新能力強、產品有競爭力、信用記錄良好、經歷宏觀調控逐步走向成熟的優秀中小企業，要大力拓展；對市場前景好而目前遇到臨時性資金周轉困難的中小企業，要依據政策給予貸款重組、展期等多種形式幫扶。針對中小企業融資需求“短、小、頻、急”的特點，要量身定做中小企業信貸管理制度，優化信貸業務運作流程，在風險可控的前提下實行貸款“一站式”審批，精簡審批環節，提高審批效率，提供優質高效服務。

5、深化“六項機制”建設，完善中小企業金融服務長效機制。一要成立專門的中小企業貸款部門、專門服務于中小企業的特色支行（或專業支行）等專業機構，專司中小企業金融服務職能。二要安排專門的貸款計劃，向中小企業傾斜，保證資源配置，對中小企業貸款業務進行獨立的成本和利潤核算。三要對有條件的基層行進行合理授權，盡量簡化中小企業貸款業務的審批程序，減少貸款審批層級。四要注重對從事中小企業貸款業務員工的專業化培訓，提高信貸服務人員的專業素質。五要逐步建立風險防范與正向激勵并重的業績考核評價機制，按照“盡職免責，不盡職問責”的原則，進一步完善中小企業授信工作盡職標準，明確對中小企業授信專業審批人和客戶經理的免責條款，設定合理的中小企業壞賬容忍度，為經營單位發展中小企業信貸業務解除后顧之憂；同時設置新增中小企業授信戶數、中小企業信貸投放等指標，使中小企業信貸員工的個人利益與其業績緊密聯系，充分調動工作積極性。六要在金融機構內部定期通報違約信息，以防范風險，改善信用環境。

三、中小企業要不斷提高自身融資能力

1、注重誠信建設，樹立良好的企業法人形象。要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。

2、加強內部管理，規范企業財務制度。要自覺規范自身經營管理行為，逐步建立健全內部的財務、會計制度，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。

3、調整結構，轉變發展方式。要順應國家宏觀調控，加快推進技術創新和產品結構調整，實行轉型升級，使產品符合國家產業政策和環保政策，實現又好又快發展，不斷增強市場競爭能力、贏利能力和抗風險能力。

4、密切與金融機構的聯系，爭取金融機構的支持。要主動加強與金融機構之間的聯系和溝通，積極參加政府部門組織的銀企對接活動，擴大了解，增進互信，求得共贏。

第五篇：中小企業融資問題

中小企業融資問題

金融危機沖擊下 五大措施解中小企業融資難

在回答如何緩解中小企業融資難的問題時，李毅中說，抽樣調查發現，在金融危機的沖擊下，去年底全國中小企業歇業、停產或者倒閉的大概占7.5%。金融危機中中小企業受創傷最重，反映最強烈的問題是資金短缺。國家已經從擔保入手，逐步采取措施解決中小企業貸款難的問題。

第一個措施：中央財政拿出10億元，加上地方自籌資金，加快建立中小企業擔保機構。目前10億元資金已下達330個擔保機構，可為4萬戶中小企業提供2500億元貸款擔保。同時對擔保機構免征三年營業稅。

第二個措施：各地政府為地縣擔保機構建立再擔保機構。再擔保機構的建立，可以把擔保功能放大，增加貸款額度。金融機構已采取了有效措施，希望今年對中小企業擔保貸款能夠達到6000億元。

第三個措施：開拓其他融資方式。希望資本市場創業板能夠設立，支持自身有條件的中小企業上市、直接融資。中小企業還可以捆綁起來發集合債，還可以搭建平臺讓大企業支持小企業。

第四個措施：增加中小企業發展專項資金。中小企業發展專項資金去年是39億元，今年要增加到96億元。我們將調整全國中小企業發展領導小組，發揮綜合協調作用，用好分散在財政部、工業和信息化部、科技部、商務部等部門的中小企業發展基金。

第五個措施:為中小企業在技術咨詢、管理咨詢、培訓、開拓市場方面搭建平臺、互相交流，提升中小企業自身的經營管理水平。