第一篇：淺談商業銀行對中小企業貸款的風險研究

學院：杏林學院專業：金融統計班級：112

姓名：宋妍學號：1102103055

淺談商業銀行對中小企業貸款的風險研究

摘要：隨著銀行業務轉型的加快，銀行對中小企業信貸業務的關注力度在逐步加大。然而，由于中小企業的市場地位及其產品和大企業相比還存在不小的差距，導致中小企業抗風險能力較弱。但是，中小企業的發展在我國起著重要的作用，同時，中小企業的融資問題也受到更多的關注。另外，因為中小企業數量比較多，操作比較瑣碎，銀行面臨的操作風險相對比較復雜，所以，商業銀行在對中小企業進行授信時，面臨的風險也更加分散化。本文首先根據中小企業的特點和信貸狀況，分析了中小企業的貸款風險，最后提出了加強銀行對中小企業貸款的風險的對策，希望能夠達到銀行與企業共贏。

關鍵詞：銀行（Bank）中小企業(Medium-sized enterprises)貸款(Loans)風險研究(Risk investigation)建議(Suggestion)

Abstract: With the speeding up of bank business transformation, bank credit to SMEs business awareness is gradually increasing.However, due to the small and medium-sized enterprise market position and its products and large enterprises are still not a small gap, resulting in weak anti-risk ability of small and medium-sized enterprises.However, the development of small and medium enterprises in China plays an important role, at the same time, the financing problem of small and medium-sized enterprises have paid more attention to.In addition, because the number of SMEs is more, operation is relatively trivial, operational risk faced by the bank is relatively complex, therefore, commercial banks in the credit of small and medium-sized enterprises,the risk is also more diversified.Firstly, according to the characteristics and the credit situation of SMEs, analysis of the small and medium-sized enterprise loan risk, finally puts forward the countermeasures to strengthen the bank loans to small and medium-sized enterprise risk, hope to be able to reach the bank and enterprise win-win.一．中小企業貸款的特點

(一)貸款額度小。由于中小企業的規模較小，所以融資需求額度一般都在幾百萬左右，其中以100萬元以下居多。

(二)時效性要求高。中小企業一般沒有穩定的市場，一旦發現商機即向銀行申請融資，而且需要銀行在規定的時間內辦妥。

(三)期限短，頻率高。中小企業貸款一般為短期，主要用于流動資金的周轉，且受市場變化影響大，貸款的頻率明顯高于大企業。

(四)貸款價格敏感度低。中小企業的流動資金周轉快，資金運用效率高，一般能接受銀行貸款利率的上浮。

(五)產品需求日益多樣化。中小企業對銀行的產品需求包括存貸款、資金結算、票據承兌、貼現、保函、信用證、出口議付和銀行卡等，其中貸款涉及到動產質押貸款、應收賬款質押貸款、國內信用證、私營企業主個人財產抵押貸款等，有進口業務的企業還對打包貸款、保理、福費庭等貿易融資業務提出了需求。

二．中小企業信貸狀況

中小企業信貸增速加快隨著國家政策對中小企業支持力度的加大，各大銀行也逐步增加了中小企業信貸業務的比重。截至2010年12月末，中國銀行業小企業貸款余額達到7.27萬億元，占全部企業貸款余額的24.01%；共有109家銀行設立了小企業金融服務專營機構，部分銀行小企業金融服務專營機構的新增貸款已超過全行新增小企業貸款的60%，少數銀行小企業貸款占其全部貸款余額的比重已達80%以上。

最近三年間，經營較好的中小型上市股份制銀行中小企業貸款客戶數和貸款余額增長較快，貸款余額已達到較高水平。除此以外，各地城商行等機構以靈活的貸款政策和快速的審批效率獲得了不少商戶的青睞。

三．中小企業貸款的風險

(一)道德風險。部分中小企業法定代表人、主要股東和管理人員素質較差，信用觀念淡薄，他們往往會利用銀行掌握的信息不對稱，從銀行套取貸款，進而設法逃廢銀行債務。

(二)信用風險。信息不對稱嚴重，征信困難，大多數中小企業財務信息透明

度不高，銀行難以對其實際經營狀況和將來的盈利前景做出準確判斷。這主要是因為中小企業經營透明度低、缺乏規范的會計制度；另一方面也是由于中小企業規模小，經營方式靈活，生產的不確定性大。

(三)制度風險。從歷史背景看，我國中小企業主要來源于五種渠道：一是計劃經濟條件下發展起來的國有小企業和集體企業。二是鄉鎮企業。三是一些機關和企業開辦的三產企業。四是私營和個體企業。五是近年發展起來的民營高科技企業。從企業屬性上看，有國有企業、股份制企業、民營企業等，而且民營中小企業占比較大，但大部分企業沒有建立起現代企業制度，有的企業雖然進行了體制改革，但流于形式，許多中小企業成分復雜、產權不清、因此銀行貸款給這些中小企業所面臨的風險大。

(四)經營風險。許多中小企業設備工藝落后，科技含量不高，產品研發能力弱，產業層次偏低，競爭力較弱，對市場波動承受較差，經營狀況不穩定。

(五)管理風險。眾多中小企業仍停留在傳統的經營管理層面。法人治理結構不完善，生產經營偶然性、隨意性較大，存在不同程度的管理混亂現象，如企業規章制度不健全或有章不循；財務不實，報表失真，成本居高不下；人心渙散、員工流動性過大等等。這些對企業法人和管理人員提出了嚴峻挑戰，如果不能有效改善管理中存在的問題，則直接威脅企業的生存和發展。

(六)市場風險。大多數中小企業規模小，企業生命周期較短，抗市場風險能力較差，這使銀行等外部債權人承擔著過多的市場風險。特別是市場經濟的深入發展使中小企業原有的競爭條件發生變化，一大批具備條件的中小企業將進入產業結構優化升級和提高整體素質的階段。國有企業深化改革后活力大大增強，外資經濟非常活躍，市場競爭更加激烈，而中小企業資本金少、資產規模小，更易受經濟周期波動的影響，中小企業這樣一來存續的變數進一步增大。

四、銀行對中小企業貸款的風險管理存在的問題及其應對措施

風險管理方面存在的問題

（一）貸款審批流程煩瑣

銀行信貸審批管理模式實行審貸分離、統一授信的授權管理，審批權基本集中在總、分行，基層行貸款審批功能弱化。

基層行發放貸款的業務須一律上報，經上級行審批。這樣的管理模式延長了流程，增加了貸款環節，從申請到審查批準手續復雜，需要較長時間，對于中小企業資金需求“短、少、頻、急”的特點來說，往往延誤時機，喪失部分中小企業客戶。

（二）信用評級定量分析較少、缺乏針對性盡管目前我國商業銀行在信用風險防范方面已基本建立了信用評級系統，并將其作為加強信貸管理、防范風險的一項基礎工作和重要手段。但仍沒有建立起一套比較完善、成熟，適合中小企業的信用風險管理體系。

目前，對中小客戶信用等級偏重于對客戶過去的財務和非財務指標進行分析，同時對權重的確定缺乏客觀的依據，對影響信用的定量和定性的各種因素很難客觀確定每項因素合理的權重。

（三）風險衡量指標的設置不盡科學目前，商業銀行在衡量企業信用風險

分析所使用的指標中，主要使用應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動比率、速動比率、資金利潤率、成本利潤率等財務指標。中小企業基礎數據缺乏，加上對數據的了解難以做到真實、及時，衡量客戶信用[責任編輯王佳]參考文獻：[1]吳旺延.國有商業銀行法人授權等級評價指標體系及財務綜合評價模型[J].經濟管理風險所使用的財務信息和管理信息不完善，因此，對貸款信用風險無法得到完整的評價結果。

（四）風險管理政策的協調程度不高方法體系方面，現行的信貸制度和業務管理模式均按大企業的標準制定，未專門針對中小企業情況加以考慮。缺乏科學的中小企業信用分析和風險評估制度，缺少對風險進行深度定性和定量分析的方法。

提高中小企業信貸風險管理的應對措施

(一)設立單獨部門，財務獨立核算。為適應小企業金融服務獨特的需求和風險控制的要求，建議商業銀行設立單獨的中小企業業務部門，專職負責中小企業業務，專門負責開發潛在的客戶。同時對小企業金融業務進行財務的獨立核算，以真實、全面、及時地反映小企業金融業務財務狀況和經營成果，為內部決策提供有效的參考信息。

(二)建立集中管理式、流程化的作業程序和高科技的管理系統。借鑒國外銀行有效的管理及作業模式，在小企業金融業務的銷售管理、業務審批和貸后管理等方面采用集中管理式的、流程化的作業程序，以提高業務運營效率和降低業務操作成本。

(三)變商業性擔保為政策性擔保。當中小企業符合政策扶持要求，但融資擔保品(額)不足時，政策性金融機構為中小企業提供融資擔保，以保障中小企業得到商業性金融機構的融資。如果在信貸期間產生風險，由類似于中小企業基金之類的擔保機構為其履行清償職能，清償商業銀行部分本金，并承擔追討欠款的相應職責，這也一定程度上保證了商業銀行信貸資金的安全性。

(四)小企業貸款與企業管理人員掛鉤。許多中小企業從賬面上看，并沒有足夠的抵押物，然而其法人代表和高管人員個人卻有著充足的抵押物，這樣中小企業在申請貸款時，其法人代表或高管個人財產也必須作抵押，承擔無限責任，從而使得中小企業主的還款意愿增強，達到鎖定信貸風險的目的。

(五)提供財務顧問服務。銀行用自己的信息、人才和技術優勢，直接參與中小企業的融資項目的決策和分析，信貸資金的使用和結算，原材料的采購和產品的銷售等，充當中小企業的財務顧問，為中小企業提供綜合性服務。一方面，可以擴大銀行的盈利來源：另一方面，可以提高中小企業的競爭力，從而降低銀行融資風險，增強銀行的盈利能力。

(六)控制融資額度，降低風險。銀行等金融機構不能完全以中小企業融資需求作為決定貸款額度的惟一依據，而是要充分考慮到中小企業的自有資金狀況和經營狀況。一方面。可以根據中小企業生產經營中可以預見的收入流量來估算其還貸能力，并確定貸款額度：另一方面，銀行可以根據中小企業自有資金數

量確定一個貸款上限，只要融資總量沒有超過自有資金的總量，作為債權人的銀行就沒有承擔主要風險，對中小企業的融資約束就可以相對放松。

參考文獻：

[1]李敏，《小企業信用管理》，上海，上海財經大學出版社.2004年12月

[2]謝楨，“信息不對稱理論與商業銀行信貸問題”，《資本縱橫》2006年第3期

[3]王斌，“中小企業信貸風險及防范”，《經濟研究》，2006年第1期

第二篇：商業銀行貸款風險管理[模版]

商業銀行貸款風險管理

商業銀行貸款風險，是指銀行貸出去的款項，借款人到期償還不了形成逾期、呆滯 或根本無法償還成為呆賬貸款，銀行蒙受損失具有可能性。商業銀行信貸資產風險主要表現 形式是逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。商業銀行貸款無法收回主要是由于借款人不愿或無 力歸還借款，所以商業銀行貸款風險來源于借款人。關鍵詞：現實意義；主要表現；分類；決策

一、引言商業銀行貸款風險管理，就是指銀行運用系統和規范的方法對信貸管理活動巾的各種貸 款風險進行識別預測和處理，防范和降低風險損失的發生，以及對信貸活動的影響程度，以 獲取最大的貸款收益的信貸調控行為。隨著金融改革的不斷深化，國有銀行商業化，并建立 現代金融企業制度是一種必然趨勢。銀行成為自主經營、自擔風險的企業實體，首要的任務 必須按風險原則管理資產，加強對貸款風險的管理顯得日益重要。

二、商業銀行貸款風險管理的現實意義

1、有利于實現資金資源分配的最佳組合。通過貸款風險管理, 商業銀行依據風險分散 的原理將貸款資金進行合理配置, 既有效地降低了銀行放款的風險, 又使銀行的利潤水平相對確定, 達到貸款資金的有效利用。

2、有利于金融體系的安全和經濟的穩定發展。銀行系統是現代經濟運行的重要支柱, 商 業銀行的運行狀況對經濟有著重要的影響, 如果商業銀行貸款失控, 導致銀行的重大損失 必然會通過一系列的連鎖反應招致金融體系的動蕩和經濟的衰退。有效控制商業銀行的貸款 風險就成為維護金融體系安全和促進經濟穩定發展的可靠保證。

3、有利于商業銀行經營目標的實現。銀行經營管理的目標是在效益性、流動性、安全 性三者統一的前提下實現成本最低、效益最大, 而銀行風險管理的宗旨正是用最小的成本獲 得最大的風險收益。

三、近年來商一業銀行面臨的貸款風險管理主要表現：(一)是國有商業銀行不良資產比例仍然較高，這是我國商業銀行貸款風險管理的首要特 征。四大國有銀行不良貸款在剝離了1.4萬億后，不良貸款比率按五級分類口徑仍較高，已 超過20%（發達國家平均為2%），風險隱患較大。這些不良資產形成原因十分復雜，而銀行稀 釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。當前部分行業投資過熱已成為經濟發展中的突出矛 盾，一些銀行對過度投資、重復建設盲目貸款，如果不切實加以解決，可能產生大量的新增 不良貸款。減少新增不良資產，加大存量不良資產處置力度，化解銀行風險任務艱巨。(二)是資本充足率離巴塞爾協議規定（8%）還有一定差距，距國際先進銀行（30%）有 很大距離，面臨一定的財務風險。(三)是國有商業銀行的盈利能力低，資本利潤率、資產利潤率和人均利潤率仍大大低于 國際平均水平。(四)金融違法違規行為屢禁不止，金融案件時有發生，有的觸目驚心，而金融企業的防 范機制和內部管理水平卻跟不上。一些銀行急于擴張業務和搶占市場份額，往往忽略風險和 成本，不能正確處理業務創新與貸款風險管理的關系，致使一些新的金融業務往往是金融犯 罪分子窺視的焦點。(五)是銀行風險出現新轉化：信貸資金被大量用于財政性支出，財政風險向銀行風險轉 化；房地產、城市基礎設施等貸款周期長、規模大、增長快，信貸的分散風險向集中風險轉 化；有些地方因資金鏈條斷裂而形成房地產貸款巨大貸款風險管理，抵債資產逐年增加，虛 假按揭、重復抵押騙取銀行貸款，信貸的即期風險向其他資產的遠期風險轉化。商業銀行存在的問題實質是金融體制和機制不健全，沒有建立現代金融制度，沒有真正 擺脫行政機構色彩，公司治理結構存在嚴重缺陷，經營機制還沒有根本轉換，內部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機制。

四、商業銀行風險貸款的類型

1、呆賬型貸款。呆賬型貸款指商業銀行在貸款款項撥出后，在采取所有可能的法律措 施和一切必要的法律程序之后，其本息仍然無法收回或只能部分收回的情形。呆賬型貸款風 險大多是因關系貸款或政府性指令撥款，或工作人員違規貸款造成的，是最嚴重的不良貸款，往往是銀行款項撥出時

就注定呆賬的貸款，應堅決予以杜絕。

2、呆滯型貸款。呆滯型貸款風險是指按財政部有關規定逾期超過規定年限以上仍未歸 還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規定年限但生產經營已經終止、項目已經停建的貸款。

3、逾期型貸款。逾期型貸款風險是指借款合同到期后仍未歸還的貸款。這種分類是與 中國特殊的金融市場情況相符合的。隨著金融體制的改革、外資銀行的介入、金融格局的變 化，中國于1998年開始逐步采取國際通行的五級考核標準，即正常貸款、關注貸款、次級貸 款、可疑貸款、損失貸款。

4、保證虛設型貸款。保證是由債務人以外的第 人向債權人承諾，當債務人不履行債務 時，由其代為履行或承擔保證責任的擔保方式。保證虛設則是閃為保證人資格不適格，使保 證不成立，或保證人無能力即沒有充足的財產保證當債務人未履行債務時來代為履行等因 素，使保證流于形式。保證是基于人身信任關系而設立的一種物權。但由于保證對債權人來 說是一種請求權，債權人不能對債務人的財產行使直接的支配權，保證設定時，保證人雖有 足夠的償還能力，但等到保證責任落實時，由于債務人和保證人的財產均已減少以致不足以 清償債務，使保證形同虛設。

5、政策風險型貸款。政策風險指商業銀行在其運用資金放款獲取利潤中，由于圍家政 策的不穩定性、不可預測性使其經營的收入不確定性程度增加的情形。國家政策具有目標性 與階段性，階段性政策從長遠來看又有可能存在不穩定性。因此，商業銀行在其業務中對政 策的把握與實際情況有時會有一定的偏差，從而擴大其貸款風險。

五、完善我國商業銀行貸款風險管理的對策 借鑒西方發達國家的貸款風險管理經驗, 結合我國商業銀行的實際情況, 完善我國商 業銀行貸款風險管理的具體措施如下: 第一, 針對我國信用評級體制的不完善, 建立資信評估機制, 對企業的資金狀況、經營 現狀、產品銷售情況及發展前景等加以量化, 運用各種財務指標進行考核評估, 尤其應該關 注企業的現金流量變化, 確保貸款投向準確, 為貸款決策供可靠的依據。第二, 建立貸款責任制和集體審批制度, 將貸款的責任明確到個人身上, 用嚴格的貸 款責任制約束信貸人員的行為規范, 做到誰貸款誰負責, 發生貸款損失時, 嚴格追究貸款 責任人的責任, 并給予適當的處罰;同時對業績優良的信貸人員進行獎勵, 給予其足夠的 工作動力。第三, 建立各種評審機制, 做到以防為主, 努力轉化及時補償, 要密切關注企業的發 展方向、貸款合同的履行情況,及時化解因企業經營不利和改變貸款資金用途造成的貸款風 險。按不同的授信對象和資產類型, 劃分風險基本權數, 同時根據企業的信譽標準評定貸款 企業信用等級, 并成立企業信用評估委員會和貸款審批委員會, 對資產風險進行量化管理, 以風險變換系數與貸款方式的風險基礎系數作為評價企業貸款風險度的標準。第四, 建立貸款風險的追索機制, 開展信貸資產的清理工作, 針對不同的情況采取相 應的措施, 積極組織清收工作。檢查抵押財產的完好程度和擔保人的代償能力有無變化, 關 注抵押財產價值是否發生變化, 是否存在企業出售, 轉移抵押等情況。第五, 不斷提升員工的素質特別是信貸人員的素質。貸款風險的大小與信貸管理人員的 素質密切相關, 信貸管理人員素質好, 貸款風險可以大大降低, 反之, 則會大大增加貸款 風險。提高信貸管理人員的素質, 建議從以下幾個方面入手:一是大力培育新生力量, 吸收 具有較高文化水平和有一定銀行工作經驗的青年人充實信貸隊伍, 二是加強職業道德教育 和業務培訓, 每年給予信貸人員一定的時間進行學習培訓,以提升其道德水平和業務能力。第六,從政府監管當局的角度講,應該給予商業銀行充分的制定貸款利率的自由, 這有 利于調動商業銀行的經營積極性和創新熱情。貸款利率的制定應該遵從市場經濟的規律, 商 業銀行可以在邊際收益等于邊際成本的約束下自行決定貸款利率, 實現利潤的最大化,這也 有利于增進優質銀行的競爭能力。第七, 要加強經濟立法。在市場經濟中需要相應的經濟立法來規范經濟個體的行為, 要 不斷完善相關的法律法規,如進一步完善《抵押法》、《擔保法》、《破產法》等, 從法律 層面保證有效商業銀行的貸款風險。

六、總結 總之，為了加強商業

銀行貸款風險的管理，商業銀行必須一方面應不斷加強信貸人員的 思想道德教育，培養信貸人員使之具備高度的責任意識、敬業精神和優良的工作作風；另一 方面應努力提高信貸人員的業務素質，針對信貸經營管理和信貸人員知識結構中的薄弱環 節，加強業務知識和操作制度的培訓，并鼓勵信貨人員自學與信貸業務有關的法律、會計等 專業的知識。

第三篇：我國商業銀行貸款風險管理

我國商業銀行貸款風險管理

【摘 要】商業銀行貸款風險管理水平的高低直接關系到我國商業銀行的健康穩定發展和核心競爭力的提高。作為商業銀行的資產，其質量的好壞嚴重影響了商業銀行的運營。本文以中國農業銀行為例，針對我國商業銀行所面臨的貸款風險問題，分析我國商業銀行貸款風險的現狀及成因，進而提出如何防范銀行貸款風險，加強銀行貸款風險管理。

【關鍵字】商業銀行；貸款；風險管理

一、商業銀行貸款風險的特點

貸款風險即是商業銀行在經營管理過程中，因受各種事先無法預料的不確定性因素影響，使得銀行的貸放資金無法按期收回本息和正常周轉或其他原因而使商業銀行遭受資金損失的可能性。數量上的可能性表現為貸款能否全部收回，時間上表現為能否按期收回。根據引起貸款風險的原因綜合歸類，通常將貸款風險分為：信用風險、市場風險、操作風險、其他風險。

二、中國農業銀行貸款風險管理現狀

1、風險管理政策

信用風險管理方面，農行制定信用集中度風險管理辦法，修訂銀行賬戶信用風險內部評級風險暴露分類、內部評級風險參數量化、內部評級體系驗證、信用風險內部評級、風險加權資產計量和管理等管理辦法和實施細則。市場風險方面，制定資金交易投資和市場風險管理政策、風險價值計量、市場風險模型驗證、重大市場風險應急等管理辦法，修訂資金交易和投資業務估值管理辦法。操作風險方面，制定操作風險管理政策。

2、貸款質量

（1）趨勢分析

從圖中我們可以看到，中國農業銀行2010年到2013年，4年來的不良貸款率都是逐漸下降，而2014年貸款明顯上升。說明中國農業銀行2014年貸款質量下降，貸款風險增大，貸款風險管理出現問題。

（2）行業分析

注：不良貸款率反映了商業銀行目前的貸款風險狀況，而資本充足率水平和撥備覆蓋率水平則體現了商業銀行應對貸款風險的能力以及商業銀行對貸款風險的重視程度。

從表中可以發現，農業銀行雖然撥備覆蓋率超過監管標準是最高的。但不良貸款率也是最高的。可見中國農業銀行的貸款風險狀況不佳，貸款風險能力不強。

三、影響我國商業銀行貸款風險管理的因素

（一）宏觀方面

2014年中國農業銀行的不良貸款率比起2013上升0.32個百分點，其實不止中國農業銀行，2014年，中國商業銀行不良貸款率整體上升。因為，中國商業銀行的貸款情況受宏觀經濟的影響。

（二）微觀方面

1、貸款結構不合理

主要表現為：資金運營渠道單

一、貸款投向行業集中。

我國商業銀行在長期的經營中，有價證券和投資等占資金運用的比例較小，信貸資產的運用主要集中投向于貸款方面，依靠大量的貸款利息收入而生存，截止到2014年12月，近三年以來，我國金融機構的有價證券和各項投資占全部資金運用的總額都不到20%，而各項貸款在商業銀行的資金運用總額中占比大多都在80%以上，貸款相對于有價證券和投資來說，優勢顯而易見，同時這也使得銀行資產運營渠道顯得過于單一化。

最近幾年以來，我國商業銀行新增貸款向少數行業集中發放明顯。主要表現為商業銀行信貸資金以較大的幅度集中投向一些國有企業和某些行業。

2、過于注重績效

商業銀行相對于其它業務來說，貸款收益占主要地位，因而對銀行信貸業務的開展過度重視，對信貸表現出來的風險僅僅只于貸款發放前對信貸客戶相關的風險進行分析和預測，而對客戶和貸款后期潛在的風險往往不足以引起關注。追求短期業務績效，人為的增加了貸款風險。

四、對我國商業銀行貸款風險管理的建議

1、培育良好的信貸風險管理文化

商業銀行在經營管理中必須培育健康的信貸風險管理文化，任何一家銀行優質的資產質量都不是靠專家審出來的。只有當正確的風險管理文化為廣大客戶經理、信貸部門的全體員工認同，并自覺地付諸動，資產質量才會真正得到保障。

2、建立貸款風險補償機制及風險保障制度

對已發生的風險，銀行可從自身的借款人內外兩方面進行補償。首先，銀行可以對企業原有的債務采取債務重組的方式，明確原有銀行債務的數額、繼承人、償還期以及償還方式，指定具體的償還計劃。其次，銀行可根據預期貸款率、呆賬貸款率等指標，在稅后利潤中計提一定的資金作為貸款風險準備金，扣除一定的補償性余額預存銀行。從而增加企業的還款意愿，減少企業透支。

參考文獻：

[1]韓廣文.商業銀行貸款風險管理[J].經濟研究導刊.2009年第19期總第57期，P56-57

第四篇：商業銀行對中小企業信貸融資風險的防范研究+論文

商業銀行對中小企業信貸融資風險的防范研究

摘要

當前商業銀行對中小企業信貸融資風險與日俱增。本文分析了我國商業銀行和信貸融資風險現狀，分析了信貸融資風險存在的原因，并指出了相對應的對策，通過此項研究，能夠為銀行化解中小企業信貸融資風險提供參考。關鍵詞：商業銀行 中小企業 信貸融資

The financing risk prevention of Commercial banks to the SME credit Abstract: The commercial bank credit facilities for SMEs risk is increasing.This paper analyzes Chinese commercial banks and credit financing risk status, the reason for the existence of the risk of credit facilities, and points out the corresponds countermeasures.By this study, we provide a reference for the bank to resolve the SME Loan financing risk.Keywords: Commercial bank SMEs credit facility

一、問題提出

中小企業是我國經濟重要組成部分，能夠起到解決就業、提供生活便利等多方面的作用。與大型企業相比，中小企業發展面臨諸多困境，尤以融資難為主要因素。通過官方公布數據顯示，70%中小企業存在融資難的問題。從中小企業融資渠道來分析，中小企業主要以銀行為主要融資渠道。由于商業銀行出于對自身風險控制，因此在對中小企業信貸融資過程中，設定了眾多障礙，增加了資金獲取難度。當前由于社會尚未建立完善的信用體系，銀行也沒有對中小企業進行妥善評估，因此在中小企業信貸融資過程中經常會出現拖欠還款問題，增加了商業銀行信貸融資風險，對于商業銀行來說，造成了經營不利局面。出現銀行資產風險的原因是多方面的，其一，中小企業缺乏缺乏足夠的資產擔保，一旦出現經營虧損，那么銀行就難以避免資產受損；其二，很多商業銀行在進行貸款過程中，缺乏對中小企業考評，加之存在道德風險，加劇了商業銀行所面臨的融資風險。從我國商業銀行信貸資產整體質量來說，依然存在很多問題。以我國四大國有商業銀行為例，截止到2012年7月份，不良資產比率高達30%，而美國、日本商業銀行不良資產比率在10%以內。因此從這個角度上來說，通過增加信息對稱性、建立中小企業擔保機制、建立信用機制等一系列舉措，可以有效規避商業銀行信貸融資風險，同時為中小企業融資提供方便。當前商業銀行對中小企業信貸融資風險之所以出現，可以從銀行、中小企業和社會整體環境來進行考慮。從銀行方面來說，銀行對中小企業評估機制不完善、信貸審核人員素質不高、對信貸監管力度不夠，這三個方面造成了銀行面臨中小企業信貸融資問題。從中小企業方面來說，中小企業信用機制尚未建立、落后的管理方式和財務模式，使得中小企業不誠信還貸成本較低，因此增加了中小企業惡意或者故意拖欠銀行貸款問題。從社會角度上來說，由于全社會并未建立完善的信用評價機制和信息不對稱機制存在，為銀行面臨中小企業融資風險提供了可能，因此本文立足于銀行、中小企業、社會三個層面，剖析銀行所面臨的中小企業信貸融資風險的表現及原因，并提出了相關對策，為降低銀行中小企業信貸融資風險提供了解決方方案。

二、我國銀行中小企業信貸融資風險現狀

（一）銀行貸款構成比例 以我國國有商業銀行為例，我國四大國有商業銀行不良貸款率和不良貸款金額呈現出一種先上升后下降的趨勢。近幾年來在銀行貸款業務中，個人貸款和海外貸款有了很大幅度增加，但是企業貸款依然是銀行貸款主力，尤其是中小企業貸款依然占據了銀行貸款的主力，中小

企業貸款質量高低與銀行整體信貸風險息息相關。

（二）中小企業信貸構成比例

按照融資順序而言，中小企業融資渠道首選是內部融資渠道，其次是外部融資渠道。當內部融資渠道無法籌集到所需要的資金時，就需要采用外部融資渠道。外部融資渠道可以分為債務融資、股權融資和信貸融資。我國中小企業由于自身資金有限，往往會采用外部融資方式來獲得自身發展資金。同時由于我國中小企業經營規模有限，往往信貸融資是企業融資的最優選擇，從目前數據來看，中小企業信貸融資比例占據了企業融資一半以上比例。

（三）中小企業高負債率

銀行面臨較高信貸風險，在很大程度上與企業高負債率有關。從中小企業本身來分析，我國中小企業負債率高達70%以上，與發達國家相比，遠遠高于發達國家中小企業負債率。我國中小企業之所以擁有如此高的負債率在很大程度上是由于中小企業融資渠道單一，以上市公司為例，一旦公司上市之后，就可以通過發行股票形式在短時間內獲得大量的資本，因此上市公司負債率遠遠低于中小企業負債率。

三、中小企業信貸風險表現與原因

（一）中小企業融資風險表現

1、社會信用體系不健全

我國社會信息體系不健全是造成銀行面臨信貸風險的主要原因。當前我國正處于社會轉型時期，法治建設不到位、社會道德水平下滑、社會不誠信現象層出不窮，因此增加了中小企業融資風險，降低了整個社會金融領域公信力不足，信用缺失成為了一種較為普遍的現象，中小企業信用評價機制尚未成型，因此銀行面臨信貸融資風險是無法回避的。

2、企業經營存在不穩定性

我國中小企業經營存在不穩定性，主要表現在兩個方面：第一個方面中小企業管理方式不合理，現代財務管理制度和信息管理制度尚未建立。從目前情況來看，我國中小企業管理者往往停留在家族式管理模式，在決策過程中，往往存在拍腦袋決定現象，沒有形成現代企業經營管理思路和操作模式，一些企業雖然建立了現代企業制度，但是管理混亂，依然把現代管理制度流于形式，增加了銀行對中小企業融資風險；我國中小企業財務管理往往存在制度不健全等現象，企業財務數據難以顯示出真實的企業經營狀況；企業信息不透明性增加了銀行信貸風險，使得銀行無法有效對企業進行信貸評估。第二個方面中小企業缺乏人才和技術。由于中小企業往往沒有長遠規劃，對先進生產技術和工藝引進不到位，企業整體競爭力薄弱，經營不善出現倒閉現象比較多。即便是得到了銀行貸款，如果一旦出現經營不善或者市場發生變化，也有可能發生信用風險。中小企業較弱的抗風險能力，造成了產品知名度比較低，加之企業生產周期比較短，因此非常容易受到市場因素影響。第三，中小企業經濟成分構成比較復雜，在運營過程中一部分中小企業普遍存在產權不清楚、家族管理色彩濃，企業經營信用意識比較差，這些方面嚴重影響了企業經營管理。

3、企業道德體系尚未建立 中小企業道德體系尚未建立，增加了銀行信貸融資風險。一些中小企業管理者往往以各種方式爭取獲得銀行貸款，一旦貸款到位，即便是盈利，部分中小企業管理者往往拖欠銀行貸款不還，造成了銀行不良資產率提升，與此同時由于當今尚未建立道德評價體系，因此難以對拖欠銀行貸款的中小企業家們予以信用懲戒。中小企業缺乏長期經營管理理念，很多中小企業管理者往往關注短期利益，而忽視了長期利益，這種企業發展具有盲目性。由于誠信意識缺失，因此不少中小企業存在逃債、以虛假信息獲取貸款問題。

（二）中小企業融資風險存在的根源

1、信息不對稱

商業銀行面臨信貸融資風險，在很大程度上是由于信息不對稱造成的。信息不對稱是指市場

上各方所掌握的信息是不一致的。在商業銀行進行信貸過程中，銀行和企業兩者掌握的信息是不對稱的。通常來說，中小企業往往對自身財務狀況、經營狀況有比較確切了解，但是為了能夠貸更多的款，中小企業往往隱瞞自身經營狀況不善等情況，提供一些虛假信息給銀行。銀行根據中小企業提供的信息而進行判斷是否予以貸款。信息不對稱造成了銀行難以把握信貸情況。當銀行發放高利率的貸款時，預期收益率較低的經營者則無法取得貸款，而一些高風險貸款人則成為了銀行貸款主力。由于對企業經營狀況不善等原因，銀行發放貸款之后，一些不良企業往往通過假破產、挪用資金等方式，使得銀行增加了信貸融資風險。

2、缺乏擔保機制

中小企業缺乏資產擔保機制，因此經營不穩定較高，容易出現信貸風險，從這個角度上來說，每一筆貸款都有可能增加銀行信貸融資風險。銀行對貸款保護程度與貸款風險水平呈正相關。貸款保護可以分為內外兩種方式。貸款內部保護就是隨時審查企業財務報告，對企業還債能力予以評估。貸款外部保護就是提供抵押品、擔保等。抵押擔保能夠有效預防違約責任。由于中小企業自身規模有限，資產條件有限，因此用于信貸抵押的資產也比較有限，多數為國有土地，隨著抵押物的所有權改變，因此抵押擔保方式難以落實到實際中，使得抵押擔保成為了一種形式。

3、信用體系尚未建立

信用體系尚未建立，使得商業銀行面臨更多的商業風險。信用體系可以分為兩個方面，其一為社會信用體系。社會信用體系不健全增加了銀行信貸風險。信用是信貸融資的根本，當前我國社會誠信意識不足，信用認識不到位，尚未形成一個有效的社會信用評價體系，銀行在追討債務過程中，所需成本較高，由于尚未建立多層次擔保機制，因此中小企業比較容易逃過商業銀行的追討債務，這樣就增加了商業銀行信貸融資風險。其二為中小企業自身信用體系。從目前機制角度上來說，當前關于中小企業信用管理體系尚未建立，無法有效保障銀行債權問題。建立高效的信用評價體系，能夠增加中小企業違約成本，保護銀行信貸資產。建立中小企業信用懲罰機制是非常必要的。中小企業不誠信行為，一方面由于缺乏完善懲罰制度管理，企業不誠信信息尚未被各部門所共享，另一方面司法部門對失信行為打擊力度不足，較低的企業失信成本增加了中小企業不誠信行為。

4、銀行資產監控不到位

（1）銀行信貸管理機構人員存在的問題

從目前情況來看，部分銀行信貸管理機構普遍存在制度規章不健全、管理方式方法落后。信貸管理機構人員在進行貸前審查和貸時審查過程中，尚未建立一套完善的審查機制，長期過分依賴報送數據，對中小企業真實財務數據沒有進行深入調查。進入貸款審批階段和貸后管理階段之后，部分商業銀行以中小企業財務報表作為審核依據，沒有深入到中小企業一線進行調查，對中小企業財務數據掌握完全依靠財務報表。同時在部分商業銀行貸款工作人員往往綜合素質不高，甚至存在違規貸款的行為，增加了銀行中小企業信貸融資風險，增加了銀行不良資產產生的幾率。（2）貸后監管工作不到位

從銀行放貸情況來看，銀行發放貸款資金之后，對貸款資金使用情況監督管理不到位，對中小企業經營管理狀況更是知之甚少，因此這種屬于貸后監管的方式，很有可能造成銀行不良資產增加。對于參與放貸工作人員，尚未建立一套系統完整的評價機制，對于一些違規操作的放貸員沒有建立一套獎懲制度，這樣就增加了員工放貸隨意性。（3）信貸管理方式落后

部門商業銀行分析中小企業信用時候，往往采用定性分析方法，尚未采用定量分析方法，對統計分析和人工智能等先進的信用風險分析方法使用比較少，同時銀行對現場調查不重視，加之由于銀行電子化操作水平不高，中小企業信息數據庫尚未建立，沒有先進的信用風險管

理，造成了信貸管理方式與管理工作不相一致。

四、商業銀行防范中小企業信貸融資風險舉措

（一）建立目標評估制度

1、資產評估

從資產評估角度來落實信貸審查制度和風險責任制度，保證合法經營。信貸管理必須以內外資產監控為主體，把信貸責任落實到位，確保合規合法經營。資產評估可以從如下幾個方面進行：

（1）貸前調查

銀行在進行中小企業信貸融資過程中，要廣泛開展貸前調查，對企業真實財務狀況做到第一手了解，對企業存在的經營風險予以評估。廣泛開展貸前調查，能夠讓商業銀行對企業整體經營情況予以了解，同時制定貸款方案。通常來說，以往銀行信貸人員往往采用聽取企業自我介紹和查看財務報表方式，來了解企業自身狀況，這種調查方式是存在很多弊端的，容易被中小企業虛假的信息所蒙蔽。采用貸前調查方式要拓寬調查層面，講究調查方式方法，加大對中小企業整體經營狀況、還債能力、經營目標等予以充分詳實調查，為貸款做好準備工作。

（2）抵押擔保

中小企業由于自身經營規模有限，能夠用于抵押物品較少，尤其是中小企業缺乏大宗訂單作為抵押，面臨著融資難的問題。針對那些誠信高、于具有發展前途的中小企業，銀行一方面要控制信貸風險，另一方面要拓寬抵押擔保范圍，采用多種擔保方式，為中小企業提供融資。（3）建立風險補償基金制度 建立風險補償基金制度，能夠有效規避銀行信貸融資風險，同時能夠保護銀行客戶經理的權益，提高其工作積極性。建立風險補償基金，應當對中小企業信貸業務予以全面考核，對中小企業利潤進行準確計算，提取一定比例的利潤作為風險補償基金。從風險補償基金構成來說，主要分為兩個部分，其一，不良貸款補償基金，這類基金主要是由于彌補可能發生的企業不良貸款問題。第二，專項獎勵基金，這類基金主要用于獎勵中小企業信貸工作人員。（4）建立中小企業監控機制

商業銀行要建立對中小企業監控機制，實時對中小企業進行監控和訪問，具體監控工作由信貸員負責。在發放貸款整個過程中，信貸員要及時監控企業資金流向。尤其是在放貸之后，信貸員要對企業貸款流向，企業生產經營狀況，及時了解，針對可能出現的問題，及時采取有效措施，把銀行信貸風險降低到最小限度。同時銀行可以利用自身的信息和人才優勢，幫助企業進行技術開發和開拓市場，對企業財務工作提供幫助，實現企業成活率。一旦發現企業存在重大風險隱患，銀行要采取相應的處理辦法，將自身融資風險降低到最小限度。（5）創新業務技術

業務創新要包括貸款業務拓展和增值服務，比如說無形資產貸款等方式和為中小企業提供幫助等內容。銀行要針對中小企業貸款需求，設計出一套符合中小企業發展的信貸品種，研發中小企業對口產品，一方面能夠實現中小企業貸款需求，另一方面也能夠降低銀行貸款風險，比如說在擔保方式、還款模式等方面，建立一套完全區別于大型企業的貸款產品和操作模式。以貸款產品為例，銀行可以為中小企業建立一套包括中期周轉貸款、貿易貸款、建設按揭貸款等系統的產品，以保證方式為例，銀行可以實施票據承兌等方式來降低銀行自身融資風險。當前銀行對中小企業信息掌握量比較少，因此銀行應當建立中小企業信息數據庫，通過建立科學的評價體系和風險評估體系來實現融資風險降低，同時中小企業信息包括企業財務信息、信用信息、企業經營者素質，實現銀行之間中小企業信息數據庫共享，將一些不誠信的中小企業予以公布，增加不誠信中小企業違約成本，提供銀行風險管理水平。

2、信用評估

商業銀行應當建立信用評估機制，完善信貸管理體制，以高效的評估標準來開展信貸融資工作，把信貸融資風險降到最低。（1）建立中小企業信用評級制度 商業銀行要根據中小企業經營特點，構建切合實際的中小企業信用評價機制，對中小企業信用等級予以評估。通常銀行評估企業情況，往往根據企業所提供的財務報表等方式予以評估，但是這種評估方式往往與實際存在較大差距。由于企業自身報送的財務報表本身存在很大的不可信，因此在企業財務報表基礎上制定的企業信用等級難以采信。在制定中小企業信用評級制度過程中，要把中小企業經營效益和較低負債率作為信用評估體系，使得信用等級真實地反映出中小企業資信情況。同時結合企業經營狀況，制定中小企業授信辦法，下放授信權限，化解中小企業融資難的問題。一是根據中小企業具體情況，對中小企業進行系統分類。以企業存在時間、經營者綜合素質、經營狀況等角度，分析中小企業自身所處的市場環境和信用環境，對每一個中小企業進行系統分類、分析，做好信貸資產管理工作，從內部監控角度來解決信貸資產存在的問題。二是以中小企業預警指標為風向標，及時了解企業最新發展動態。三是對中小企業建立信貸退出機制。商業銀行應當建立信貸投放原則，對中小企業客戶及時進行分類，制定詳細退出步驟，優化中小企業融資層次。（2）建立信用評估專設部門

商業銀行應當建立信用評估專設部門，對中小企業信用評估體系進行實時調整，對中小企業經營情況及時予以監督。一是成立專門中小企業信貸部門。按照中小企業不同的情況，設立專門的信貸管理部門，根據中小企業誠信情況制定信貸管理制度，實行激勵機制和考核機制，讓銀行員工去對中小企業做一個詳實調查，掌握第一手數據，為信貸金融工作做好準備。二是下移決策權。在對中小企業授信進行調查過程中，銀行工作人員能夠對中小企業經營狀況等定量信息有足夠的了解，因此銀行應當下移中小企業授信權限，激發工作人人員工作積極性。三是設立專門研究中小企業研究中心，主要工作目標是明確中小企業市場定位和信貸融資政策調整，根據不同的行業的中小企業和擁有不同誠信度的中小企業予以不同的授信政策，提供一系列定位信貸服務。

（二）構建審計管理制度 運用專業審計管理制度，采用統計抽樣和非統計抽樣兩種方式來掌握第一手數據，同時審計人員對審計結果進行審計，對中小企業信貸融資風險及時予以審計管理，將銀行融資風險降低到最小限度。

1、風險導向審計作用

第一，風險導向是一種事前風險防范，風險導向審計能夠準確預測出風險，在研究風險基礎上，審計人員對重點風險予以審計，及時化解信貸融資風險。第二，風險導向審計能夠推進審計工作現代化進程，利用計算機技能掌握大量的信息數據，實現高效辦公。第三，風險導向審計能夠提高審計質量，能夠讓銀行工作人員脫離企業財務報告束縛，從全新角度來分析，中小企業內外部經營狀況。

2、風險導向審計實施

風險導向審計可以準確定位企業經營狀況。同時風險導向審計能夠鑒別重大弊端，對非財務信息可以發表意見。在審計過程中的每一個環節均存在審計風險，只有對審計風險予以綜合控制，才能最終降低審計風險。在中小企業審計過程中，審計工作人員能夠在最短時間內發現風險要素，降低風險發生概率，盡可能減少中小企業信貸融資風險，通過追蹤、研究行業信息，有效地降低信貸融資風險。

（三）強化貸后管理工作

強化貸后管理工作，能夠有效規避中小企業逃債問題的出現，確保資產能夠高效運營，可以說貸后管理工作比前期信用評估工作還要重要，同時也是能夠保證中小企業償還貸款的一個

有效舉措。銀行信貸人員要采用定期或者不定期方式，及時回訪中小企業，對中小企業經營情況及授信情況及時予以監督，掌握中小企業財務情況，對可能影響企業正常發展的不利因素予以分析，整合多種經營信號，對一些不符合貸款合同的經營行為及時上報，從而將銀行信貸融資風險降低到最小限度。具體操作可以分為如下幾個方面，其一，對貸款治理程序和內容予以規范，從信用評價到收回貸款過程之中，要建立一套嚴格、規范的流程，對各個環節的內容加以明確，以考核機制來推進信貸工作開展。其二，做好貸款風險分類工作，做好銀行和企業之間信息暢通工作，避免因為信息不對稱而造成不利影響。其三，采用完善的貸款檢查考核辦法，在工作籌劃中把客戶審核、信息分析和示警、退出工作予以細化，把貸后管理工作真正落實到信貸員身上，落實到銀行具體部門，增加工作針對性和有效性。結論

由于中小企業資金規模有限，因此中小企業向銀行融資是非常普遍的，由于中小企業往往存在不誠信行為，造成了銀行融資信貸風險高起，一方面銀行對中小企業融資存在一定程度上的抵觸情緒，另一方面中小企業無法獲得足夠的資金，獲得自身發展。銀行所面臨的較高的銀行信貸風險是由于多方面原因造成的，一方面社會尚未建立完善的信用評價機制，即便是中小企業違約逃脫債務，依然沒有受到社會制裁，可以說信貸違約成本并不是很高。另一方面銀行對中小企業信貸融資風險評估不到位，具體來說貸前管理、貸中管理和貸后管理三個階段均存在監管力度不足的問題，由此導致了銀行信貸風險。中小企業由于自身經營規模有限和不完善的信用評價體系，無形之中增加了銀行信貸風險。本文從銀行貸前管理、貸中管理和貸后管理三個層面，分析了有效降低銀行信貸風險的舉措。實質上降低銀行信貸風險是一個社會問題，中小企業和社會環境都會對銀行信貸風險產生影響。中小企業要建立完善的信用機制和科學管理機制，社會要大力營造誠信經營氛圍，有助于實現銀行信貸金融風險降低，實現銀行良性發展。

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第五篇：商業銀行并購貸款風險管理指引2015

商業銀行并購貸款風險管理指引

第一章 總則

第一條 為規范商業銀行并購貸款經營行為，提高商業銀行并購貸款風險管理能力，加強商業銀行對經濟結構調整和資源優化配置的支持力度，促進銀行業公平競爭，維護銀行業合法穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規，制定本指引。

第二條 本指引所稱商業銀行是指依照《中華人民共和國商業銀行法》設立的商業銀行法人機構。

第三條 本指引所稱并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業或資產的交易行為。

并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司（以下稱子公司）進行。

第四條 本指引所稱并購貸款，是指商業銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。

第五條 開辦并購貸款業務的商業銀行法人機構應當符合以下條件：

（一）有健全的風險管理和有效的內控機制；

（二）資本充足率不低于10%；

（三）其他各項監管指標符合監管要求;

（四）有并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊。商業銀行開辦并購貸款業務前，應當制定并購貸款業務流程和內控制度，并向監管機構報告。商業銀行開辦并購貸款業務后，如發生不能持續滿足上述條件之一的情況，應當停止辦理新的并購貸款業務。

第六條 商業銀行開辦并購貸款業務應當遵循依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則。

第七條 商業銀行應制定并購貸款業務發展策略，充分考慮國家產業、土地、環保等相關政策，明確發展并購貸款業務的目標、客戶范圍、風險承受限額及其主要風險特征，合理滿足企業兼并重組融資需求。

第八條 商業銀行應按照管理強度高于其他貸款種類的原則建立相應的并購貸款管理制度和管理信息系統，確保業務流程、內控制度以及管理信息系統能夠有效地識別、計量、監測和控制并購貸款的風險。

商業銀行應按照監管要求建立并購貸款統計制度，做好并購貸款的統計、匯總、分析等工作。

第九條 銀監會及其派出機構依法對商業銀行并購貸款業務實施監督管理，發現商業銀行不符合業務開辦條件或違反本指引有關規定，不能有效控制并購貸款風險的，可根據有關法律法規采取責令商業銀行暫停并購貸款業務等監管措施。

第二章 風險評估

第十條 商業銀行應在全面分析戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上評估并購貸款的風險。商業銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。第十一條 商業銀行評估戰略風險，應從并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面進行分析，包括但不限于以下內容：

（一）并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

（二）并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

（三）并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

（四）并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

（五）并購的投機性及相應風險控制對策；

（六）協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。第十二條 商業銀行評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

（二）并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

（四）擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

（六）貸款人權利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

第十三條 商業銀行評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

（一）發展戰略整合；

（二）組織整合；

（三）資產整合；

（四）業務整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十四條 商業銀行評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或增長趨勢,公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

（二）并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

（三）并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（五）并購中使用的債務融資工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

商業銀行應當綜合考慮上述風險因素，根據并購雙方經營和財務狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來源，審慎確定并購貸款所支持的并購項目的財務杠桿率，確保并購的資金來源中含有合理比例的權益性資金，防范高杠桿并購融資帶來的風險。

第十五條 商業銀行應在全面分析與并購有關的各項風險的基礎上，建立審慎的財務模型，測算并購雙方未來財務數據，以及對并購貸款風險有重要影響的關鍵財務杠桿和償債能力指標。

第十六條 商業銀行應在財務模型測算的基礎上，充分考慮各種不利情形對并購貸款風險的影響。不利情形包括但不限于：

（一）并購雙方的經營業績（包括現金流）在還款期內未能保持穩定或增長趨勢；

（二）并購雙方的治理結構不健全，管理團隊不穩定或不能勝任；

（三）并購后并購方與目標企業未能產生協同效應；

（四）并購方與目標企業存在關聯關系，尤其是并購方與目標企業受同一實際控制人控制的情形。

第十七條 商業銀行應在全面評估并購貸款風險的基礎上，確認并購交易的真實性，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略,形成貸款評審報告。

第三章 風險管理

第十八條 商業銀行全部并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過50%。

第十九條 商業銀行應按照本行并購貸款業務發展策略，分別按單一借款人、集團客戶、行業類別、國家或地區對并購貸款集中度建立相應的限額控制體系，并向銀監會或其派出機構報告。

第二十條 商業銀行對單一借款人的并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過5%。

第二十一條 并購交易價款中并購貸款所占比例不應高于60%。第二十二條 并購貸款期限一般不超過七年。

第二十三條 商業銀行應具有與本行并購貸款業務規模和復雜程度相適應的熟悉并購相關法律、財務、行業等知識的專業人員。

第二十四條 商業銀行應在內部組織并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊，對本指引第十一條到第十七條的內容進行調查、分析和評估，并形成書面報告。前款所稱專業團隊的負責人應有3年以上并購從業經驗，成員可包括但不限于并購專家、信貸專家、行業專家、法律專家和財務專家等。

第二十五條 商業銀行應在并購貸款業務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發放、貸后管理等主要業務環節以及內部控制體系中加強專業化的管理與控制。

第二十六條 商業銀行受理的并購貸款申請應符合以下基本條件：

（一）并購方依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

（二）并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按相關法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；

（三）并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。

第二十七條 商業銀行可根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，聘請中介機構進行有關調查并在風險評估時使用該中介機構的調查報告。

有前款所述情形的，商業銀行應建立相應的中介機構管理制度，并通過書面合同明確中介機構的法律責任。

第二十八條 并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應當加強貸前調查，了解和掌握并購交易的經濟動機、并購雙方整合的可行性、協同效應的可能性等相關情況，核實并購交易的真實性以及并購交易價格的合理性，防范關聯企業之間利用虛假并購交易套取銀行信貸資金的行為。

第二十九條 商業銀行原則上應要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。以目標企業股權質押時，商業銀行應采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。

第三十條 商業銀行應根據并購貸款風險評估結果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計劃、擔保方式等基本條款的內容。

第三十一條 商業銀行應在借款合同中約定保護貸款人利益的關鍵條款，包括但不限于：

（一）對借款人或并購后企業重要財務指標的約束性條款；

（二）對借款人特定情形下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條款；

（三）對借款人或并購后企業的主要或專用賬戶的監控條款；

（四）確保貸款人對重大事項知情權或認可權的借款人承諾條款。

第三十二條 商業銀行應通過本指引第三十一條所述的關鍵條款約定在并購雙方出現以下情形時可采取的風險控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）經營戰略的重大變化；

（三）重大投資項目變化；

（四）營運成本的異常變化；

（五）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；

（六）產生新的重大債務或對外擔保；

（七）重大資產出售；

（八）分紅策略的重大變化；

（九）擔保人的擔保能力或抵質押物發生重大變化；

（十）影響企業持續經營的其他重大事項。

第三十三條 商業銀行應在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關的條款，提款條件應至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規性條件已滿足等內容。

商業銀行應按照借款合同約定，加強對貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監控，防范關聯企業借助虛假并購交易套取貸款資金，確保貸款資金不被挪用。第三十四條 商業銀行應在借款合同中約定，借款人有義務在貸款存續期間定期報送并購雙方、擔保人的財務報表以及貸款人需要的其他相關資料。第三十五條 商業銀行在貸款存續期間，應加強貸后檢查，及時跟蹤并購實施情況，定期評估并購雙方未來現金流的可預測性和穩定性，定期評估借款人的還款計劃與還款來源是否匹配，對并購交易或者并購雙方出現異常情況的，及時采取有效措施保障貸款安全。

并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應加大貸后管理力度，特別是應確認并購交易得到實際執行以及并購方對目標企業真正實施整合。

第三十六條 商業銀行在貸款存續期間，應密切關注借款合同中關鍵條款的履行情況。

第三十七條 商業銀行應按照不低于其他貸款種類的頻率和標準對并購貸款進行風險分類和計提撥備。

第三十八條 并購貸款出現不良時，商業銀行應及時采取貸款清收、保全，以及處置抵質押物、依法接管企業經營權等風險控制措施。

第三十九條 商業銀行應明確并購貸款業務內部報告的內容、路線和頻率，并應至少每年對并購貸款業務的合規性和資產價值變化進行內部檢查和獨立的內部審計，對其風險狀況進行全面評估。當出現并購貸款集中度趨高、貸款風險分類趨降等情形時，商業銀行應提高內部報告、檢查和評估的頻率。

第四十條 商業銀行在并購貸款的不良貸款額或不良率上升時應加強對以下內容的報告、檢查和評估：

（一）并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質押股權的情況；

（四）依法接管企業經營權的情況；

（五）并購貸款的呆賬核銷情況。

第四章 附則 第四十一條 商業銀行貸款支持已獲得目標企業控制權的并購方企業，為維持對目標企業的控制權而受讓或者認購目標企業股權的，適用本指引。

第四十二條 政策性銀行、外國銀行分行和企業集團財務公司開辦并購貸款業務的，參照本指引執行。

第四十三條 本指引所稱并購雙方是指并購方與目標企業。第四十四條 本指引由中國銀監會負責解釋。

第四十五條 本指引自印發之日起施行。《中國銀監會關于印發<商業銀行并購貸款風險管理指引>的通知》(銀監發〔2008〕84號)同時廢止。