第一篇：2009中國上市內控調查報告

德勤發布2009年《中國上市公司內部控制調查分析報告》

德勤最新調查報告顯示，2009年，由于金融危機導致經濟形勢急轉直下，被調查企業中，約88.24%的上市公司提高了對內部控制和風險管理的重視程度，調查結果顯示，企業提高風險管理和內部控制的重視程度主要體現在組織內部控制的梳理和內部審計的側重點發生變化，更關注風險和控制。

最新的調查報告題為《中國上市公司內部控制調查分析報告》，是德勤企業風險管理服務部門繼2007年、2008年之后，于2009年5月對國內上市公司內部控制實施狀況進行的第三次調查活動。參與調查的企業涉及制造業、房地產業、航空與交通運輸業、能源與資源業、金融業、公共事業等八大行業。

調查結果亦顯示，約58.82%的企業為應對金融危機而指定了專門的部門落實風險管理和內部控制工作，但是，僅有23.53%的企業將內控工作的重點從書面制度轉變為落地實施，并且加強了監督管理。同樣數量的企業增加了內部控制檢查的頻率，僅約17.65%的企業落實了內部控制考核工作。

德勤中國企業風險管理服務全國主管合伙人劉偉杰先生表示：“這在一定程度上說明，大部分企業比較重視風險管理和內部控制體系的建設和實施，并且在金融危機發生時，能有針對性地加強內控管理，但內部控制實施效果的監督工作卻沒有得到足夠的重視，這在一定程度上表明企業的內控建設更多的是一種“救火式”的管理，內部控制的工作還處于一種建立并初步實施的階段，企業并沒有將內控工作形成一種常態，沒有建成內控工作的長效機制。”

調查報告結果表明，100%的企業普遍認識到加強內部控制有助于企業防范風險，并且能夠為其正常運營提供合理保證，但是，僅有29.41%的企業認為加強內部控制有助于企業監控并降低成本，一些被訪者表示，實施內部控制在一定程度上增加了企業員工的工作量，但并未收到提升效率的作用，反而是提高了成本和費用。由此可知，企業管理層對于內部控制作用的認識并不全面。

德勤發現，絕大多數企業在內部控制實施方面仍然存在一定的盲目性和老問題。為了應對目前的經濟環境，同時滿足監管機構的監管要求，大部分企業都采取了積極的措施，包括引入外部機構協助建設內部控制，值得關注的是，僅有5.88%的企業擬組織內部控制負責人參加專業內部控制培訓，約58.82%的企業認為，內部控制制度的執行效果沒有達到預期，這成為現階段企業內部控制存在的突出問題；約52.94%的企業認為，缺乏與內部控制相關的信息系統，成為企業內部控制存在的主要問題之一；另有41.18%的企業認為，內部控制制度的執行不力。這些突出的問題，與德勤在2008年調查的結果相吻合，歷經一年時間，這些問題并沒有得到實質性的改善。

關于企業內部控制的評價現狀，德勤發現一個可喜的現象，2008年披露了內部控制評價報告的353家上交所上市公司中，有27%，即95家企業是自覺披露的。但是，通過德勤的調查，被調查的企業中有26.67%的企業承認自已在編制報告前并未對企業自身的內部控制進行全面自查并保存檢查的證據或工作底稿，僅有部分企業聘請了獨立會計師對內部控制進行審計并披露審計報告；調查還顯示，企業內部控制評價的客觀性存在很大問題，約64.71%的企業由內部審計部門牽頭，對企業的內部控制有效性進行評價，而35.29%的企業則分別由董辦、財務部或其他部門負責。

在分析報告中，德勤建議，在金融危機形勢下，企業充分認識內控建設的緊迫性，盡管有消息稱企業滿足內部控制法定要求的時間將被推遲，但對于企業而言，仍應緊抓機遇，切實提升自己的內控水平，以免在正式實施的時候陷入被動的局面。

劉先生表示: “我們同時建議企業內控的配套措施要盡快完善，特別是保證監管措施的實施，且需要多個部門之間的密切協作，將法定要求、技術框架與實施指引一并形成一套完整的機制，以最大程度地推動中國

企業的內部控制建設工作；此外，企業也應該轉變觀念，由被動地遵循轉變為主動地提升，令內控工作的著眼點，不僅僅局限于滿足監管的要求，而是擴大到管理基礎的提升。”

第二篇：中國網通內控經驗

中國網通以落實《薩班斯法案》為切入點，擴大內控體系建設范圍，進一步提升了企業的管理能力。經過一年多的實踐，初步建立起了具有網通特色的內控體系，并正由試點省公司推廣到上市公司所轄分公司，走在了我國大型國有企業內控體系建設的前列。

其實，《薩班斯法案》只是網通啟動內控項目的一個切入點。網通啟動內控項目的意義在于：通過梳理中國網通內部管理流程，加快解決困擾國有企業多年的難題；建立符合現代企業管理制度并切合網通實際的統一化、標準化的內部控制體系；完善中國網通公司治理結構以適應國際標準模式，同時樹立國內電信行業乃至國有企業的典范；樹立中國網通在國際資本市場上的良好形象，提高公司知名度并為其海外市場拓展打下良好基礎。

中國網通集團分三個主要步驟來組織實施內部控制體系建設。

第一步：建立集團上市范圍內滿足《薩班斯法案》監管要求的內部控制體系；通過總體設計、試點工作、推廣實施和循環測試四個階段，對現有的管理流程、業務流程等進行調查研究及分析，梳理流程并解決問題，在企業管理與業務流程兩個層面建立一個系統功能與具體行為相結合的功能模型。

第二步：在上市范圍滿足《薩班斯法案》監管要求的基礎上，逐步向集團非上市公司（包括南方各省）進行推廣，最終建立整個集團范圍具有中國網通特色、與上市公司管理模式相適應、為投資人充分信任、符合上市所在地監管要求、具有國際水平的內部控制體系。

第三步：建立內部控制長效管理機制，通過開展對內部控制流程與風險控制的監督檢查、風險評估、問題整改、責任分解、考核管理等一系列工作，對企業內部控制體系進行持續的完善和改進。

中國網通十分重視內控體系建設，成立了集團、省、地市三級內控項目領導小組，下設內控項目工作組，具體負責整個項目的組織實施與管理。集團領導、公司治理與審核委員會定期聽取內控項目組每個階段的工作匯報，研究解決內控推廣工作中遇到的問題。張春江董事長要求集團各級公司加強領導，統籌兼顧，精心部署，將內控項目作為一項長期重要工作來抓。各單位一把手作為本單位內控工作的第一責任人，對所有重大事項負主要責任。集團要求各單位將內控工作納入黨組（黨委）工作的全局考慮，按照集團公司的統一部署和要求，精心抓好組織實施工作，充分調動各方面力量，協調解決項目推廣中遇到的困難和問題，確保按時限要求完成不同時期的工作。

中國網通集團內控項目推廣工作分計劃調研、內控體系設計、全面推廣、符合性測試四個階段實施。為確保項目科學、穩妥、有序地開展，中國網通經過縝密、嚴格的篩選，確定聘請全球四大咨詢機構之一的德勤華永會計師事務所有限公司作為技術咨詢方，指導內控體系的建立；并在了解企業整體架構和業務概況的基礎上，確定項目的實施范圍，制定出了詳細的總體實施計劃。

2005年1至9月份，項目組選擇集團總部，北京、山東、廣東及其所屬部分地市分公司作為調研試點單位，用了近一年時間，針對中國網通總部完成了內控手冊的制作；在三個試點省市進行了實地的現場調研，針對各試點單位形成了一套較為完整的內控文檔，在此基礎上梳理提煉了用于推廣的內部控制標準模板。

在全面推廣前，為檢驗模版設計的合理性、執行的有效性，并為各省全面推廣培養內控人才，2005年10月至12月，中國網通集團內控項目組在河北省分公司進行了試點推廣，完成了河北省分公司及所屬各地市分公司、直屬單位的推廣工作，使內控標準模板得到進一步完善，在總結積累推廣經驗的同時，為各省培養了大量內控人才，具備了在集團上市范圍內所屬各分公司進行全面推廣的條件。

經中國網通集團黨組研究，2006年1月5日，集團公司召開上市范圍內控推廣工作全面啟動電視電話會議，動員、部署、啟動了上市范圍內控推廣工作。在全面推廣工作中，集團項目組從上到下全程參與整個內控推廣工作，統一指導集團上市范圍內控推廣工作，現場進行培訓、指導、技術支撐和文檔審核，保證各項工作順利開展。在集團黨組、總部各部門、各省市分公司的大力支持下，通過集團、各省、地市三級內控項目組的辛勤工作，截至2006年4月底完成了集團上市范圍147個單位的內控項目現場推廣工作。在完成現場推廣工作后，項目組在河北省公司、石家莊市分公司及全省10個地市分公司開展了符合性測試試點工作。對8個業務流程的3997個關鍵控制點及控制矩陣中的所有關鍵控制活動進行符合性測試（涉及控制活動558項）。通過抽取一定的樣本量，檢查其是否符合測試屬性中的要求，以證明內部控制活動是否按照管理層的描述得到有效執行。第一步，分流程組檢查各地市分公司文檔更新情況，復核文檔更新的質量（對質量不符合要求的提出修改建議并安排再次復核），根據更新后的文檔制作本地化測試底稿。第二步，了解每個本地化控制活動的執行情況（開始執行日、執行頻率等），檢查標準測試方法的可行性，確定樣本量。第三步，確定需要進行測試的控制活動，以及需要查閱的測試文檔，準備測試所需的“資料清單”，將“資料清單”提供相關部門進行資料準備。第四步，進行本地化控制活動測試。第五步，完成全部本地化控制活動測試工作，填寫測試結果匯總表，與相關部門溝通測試結果。第六步，整理、歸檔本地化控制活動測試底稿。從測試情況看，各項制度、流程基本達到控制要求，關鍵控制活動得到有效執行。

作為國資委確定的“企業風險管理研究項目”成員單位，國資委對網通集團的內控體系建設十分關注，國資委企業改革局領導在現場調研時認為，中國網通在內控體系建設中起到了一定的示范作用：一是引進國外先進的管理思路、方法、理念，與企業實際緊密結合，為同業推行內控管理提供了成功的模板；二是通過消化、創新，創造了成功的內控管理經驗、方法；三是把內控體系建設與公司治理建設相結合，在深化企業治理方面探索出了一條有效途徑；四是加強隊伍建設與技術轉移，建立了內控管理長效機制；五是向內控管理要和諧、向內控管理要效益、向內控管理要發展，通過加強內控管理防范化解經營風險，保證了企業持續、健康發展。

國網通集團2004年10月啟動內控體系建設，按照《公司法》和國際規范建立起規范的法人治理結構和管理架構，形成了資產所有權、經營權分離，決策權、執行權、監督權分立，股東大會、董事會、管理層并存的制衡機制。公司采用一級法人模式，實行總部、省級公司、地市級公司三級業務管理體制，實行集中管理、統一管控，最大限度地分散了管理風險。制定了《內部控制體系建設指導意見》，確定了構建基于全面風險管理的內部控制體系遵循的原則：堅持短期目標與長期目標結合的原則；堅持運營效率與企業效益結合的原則；堅持國際先進經驗與公司實踐結合的原則；堅持全員參與與分級負責結合的原則。

按照內控體系建設“三步走”的實施步驟，中國網通采取集團、省、市聯動，先試點、后推廣的模式，完成了147個單位的內控體系建設，從集團到省、地市、縣，自上而下建立了一套風險控制體系；按照全面風險管理的要求完善各項規章制度，大幅提高了管理與業務等內部資源的協同效率；利用信息化系統對管理與業務流轉進行管控；開展多輪符合性測試，使公司內部風險控制達到設計目標。

同時，通過加強與內外部相關單位的溝通以及強化內控人才隊伍的建設等方式促進內控項目的推進。通過這一系列措施的推進，中國網通內控項目取得了切實的效果。不僅提升了企業價值，而且實現了企業管理的“七個轉變”：由事后處理風險轉變為對風險進行事前防范、事中控制、事后監督；由憑經驗制訂規范轉變為系統化、制度化、流程化管理；由被動地執行制度轉變為主動制訂標準；由落實責任轉變為全員管理；由單一的執行制度轉變為體系的整體運轉與文化引導；由以往的結果管理轉變為過程管控；由傳統的指標管理轉變為目標管理，實現管理與管控并舉。

通過有效的供應鏈控制管理，企業總供應鏈運作成本降低了25％～50％，生產效率提高了10％～16％，庫存降低了25％～66％。2005年，中國網通集團總部對7種物資實施了全局性集中采購，各省級公司完成了41類主要通信物資的集中采購，累計節省資金7.6億元人民幣，壓縮庫存11.6億元，大大節約了采購與物流成本。

第三篇：典當行業上市初步調查報告

典當行業初步調查報告

一、行業概況

（一）行業簡介

典當，是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

典當行亦稱典當公司或當鋪，是主要以財物作為質押進行有償有期借貸融資的非銀行金融機構。典當公司的發展為中小企業提供快捷、便利的融資手段，促進了生產的發展，繁榮了金融業，同時還在增加財政收入和調節經濟等方面發揮了重要的作用。以物換錢是典當的本質特征和運作模式。當戶把自己具有一定價值的財產交付典當機構實際占有作為債權擔保，從而換取一定數額的資金使用。當期屆滿，典當公司通常有兩條營利渠道：一是當戶贖當，收取當金利息和綜合費營利；二是當戶死當，處分當物用于彌補損失并營利。

典當行作為一種既有金融性質又有商業性質的、獨特的社會經濟機構，融資服務功能是顯而易見的。融資服務功能是典當公司最主要的，也是首要的社會功能。此外典當公司還發揮著當物保管功能和商品交易功能，此外典當行還有其他一些功能，諸如提供對當物的鑒定、評估、作價等服務功能。

（二）行業經營范圍

1、法定經營范圍

（1）動產質押典當業務

（2）財產權利質押典當業務

（3）房地產（外省、自治區、直轄市的房地產或者未取得商品房預售許可證的在建工程除外）抵押典當業務

（4）限額內絕當物品的變賣

（5）鑒定評估及咨詢服務

（6）商務部依法批準的其他典當業務

2、禁止性經營范圍

（1）非絕當物品的銷售以及舊物收購、寄售；

（2）動產抵押業務；

（3）集資、吸收存款或者變相吸收存款；

（4）發放信用貸款；

（5）未經商務部批準的其他業務。

3、其他禁止性行為：

（1）從商業銀行以外的單位和個人借款；

（2）與其他典當行拆借或者變相拆借資金；

（3）超過規定限額從商業銀行貸款；

（4）對外投資。

從目前典當行的實際經營來看，某些大型典當行開展了為典當客戶向銀行借款提供擔保的業務。

（三）行業主管部門

商務主管部門對典當業實施監督管理，公安機關對典當業進行治安管理。

二、行業政策

（一）行業主要法律法規及政策性文件

1、《土地法》、《民法》、《物權法》等基本法律

2、《典當管理辦法》

目前規范典當行業的主要法律法規是2005年由商務部、公安部聯合頒布的部門規章——《典當管理辦法》。詳見“

（二）行業主要管制制度”部分。

3、《典當管理條例》（尚未頒布）

根據《典當管理條例》的最新立法進程，國務院已將《典當管理條例》送審稿廣泛地發國務院的有關部門和31個地方政府并多次召開了企業、協會代表和專家的座談會，進行了充分的研討和調研。目前預計典當法將在2010年底到2011年出臺，取代2005年由商務部、公安部聯合頒布的《典當管理辦法》，立法層次上也由部門規章上升到行政法規的層次。

4、《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國發〔2009〕36號）

《意見》在“進一步營造有利于中小企業發展的良好環境”一章中提出要“完善中小企業政策法律體系，加快制定融資性擔保管理辦法”。

《意見》在 “切實緩解中小企業融資困難”一章中提出要“全面落實支持小企業發展的金融政策。鼓勵建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適度補助，對小企業不良貸款損失給予適度風險補償”。并直接提及典當行業——“加強和改善對中小企業的金融服務，進一步拓寬中小企業融資渠道，發揮融資租賃、典當、信托等融資方式在中小企業融資中的作用”。

（二）行業主要管制制度

由于典當行業屬于金融行業，故法律對典當行業實行嚴格的管理制度，對典當行的設立門檻、經營許可、主體變更、資格管理、治安管理等進行了詳細的規定，控制典當行的數量，并對典當行業的基本規則也進行了明確而具體的強制性規定。

1、設立門檻制度

從注冊資本、股東、從業人員、分支機構、企業變更乃至地理布局對典當行的設立進行了一系列的限制。且正在立法過程中的《典當管理條例》對上述規定有進一步嚴格的趨勢。

根據現行的《典當管理辦法》，申請設立典當行，應當具備下列條件： A、有符合法律、法規規定的章程；

B、有符合本辦法規定的最低限額的注冊資本； C、有符合要求的營業場所和辦理業務必需的設施；

D、有熟悉典當業務的經營管理人員及鑒定評估人員；

E、有兩個以上法人股東，且法人股相對控股；

F、符合本辦法第九條和第十條規定的治安管理要求；

G、符合國家對典當行統籌規劃、合理布局的要求。

典當行注冊資本最低限額為300萬元；從事房地產抵押典當業務的，注冊資本最低限額為500萬元；從事財產權利質押典當業務的，注冊資本最低限額為1000萬元。

典當行的注冊資本最低限額應當為股東實繳的貨幣資本，不包括以實物、工業產權、非專利技術、土地使用權作價出資的資本。

具備下列條件的典當行可以跨省（自治區、直轄市）設立分支機構： A、經營典當業務三年以上，注冊資本不少于人民幣1500萬元； B、最近兩年連續盈利；

C、最近兩年無違法違規經營記錄。

典當行應當對每個分支機構撥付不少于500萬元的營運資金。典當行各分支機構營運資金總額不得超過典當行注冊資本的50%。

2、總量控制制度

由商務部依據“統籌規劃，合理布局”的原則，根據各地相應經濟指標等確定調控典當行總數量和材料上報時間。

3、雙重經營審批制度

（1）由商務部頒發《典當經營許可證》

申請人根據《典當管理辦法》的要求，向擬設典當行所在地設區的市（地）級商務主管部門提交申請材料。收到設立典當行或者典當行申請設立分支機構的申請后，設區的市（地）級商務主管部門報省級商務主管部門初審，省級商務主管部門將審核意見和申請材料報送商務部。商務部組織成立典當行聯合審批工作小組對上報材料進行復核。根據典當行聯合審批工作小組會議紀要，對于符合要求的設立申請，商務部向各省級商務主管部門下發批復，并頒發《典當經營許可證》，申請人持批復和典當經營許可證到有關部門辦理登記手續。

（2）由公安機關頒發《特種行業許可證》

企業持商務部批準文件和《典當經營許可證》，經所在地縣級人民政府公安機關初審后，向市（地）級公安機關申領《特種行業許可證》。

4、法人變更審批制度 典當行變更機構名稱、注冊資本（變更后注冊資本在5000萬元以上的除外）、法定代表人、在本市（地、州、盟）范圍內變更住所、轉讓股份（對外轉讓股份累計達50%以上的除外）的，應當經省級商務主管部門批準。省級商務主管部門應當在批準后20日內向商務部備案。商務部于每年6月、12月集中換發《典當經營許可證》。

典當行分立、合并、跨市（地、州、盟）遷移住所、對外轉讓股份累計達50%以上、以及變更后注冊資本在5000萬元以上的，應當經省級商務主管部門同意，報商務部批準，并換發《典當經營許可證》。

5、資格管理制度

典當行變更注冊資本或者調整股本結構，新進入的個人股東和擬任高級管理人員應當接受資格審查；新進入的法人股東及增資的法人股東應當具備相應的投資能力與投資資格。

6、資本管制制度

典當行的資產應當按照下列比例進行管理：（1）債務融資限制

A、典當行自初始營業起至第一次向省級商務主管部門及所在地商務主管部門報送財務會計報告的時期內從商業銀行貸款的，貸款余額不得超過其注冊資本。

B、典當行第一次向省級商務主管部門及所在地商務主管部門報送財務會計報告之后從商業銀行貸款的，貸款余額不得超過上一向主管部門報送的財務會計報告中的所有者權益。

C、典當行不得從本市（地、州、盟）以外的商業銀行貸款。D、典當行分支機構不得從商業銀行貸款。（2）典當余額限制

A、典當行對同一法人或者自然人的典當余額不得超過注冊資本的25％。

B、典當行對其股東的典當余額不得超過該股東入股金額，且典當條件不得優于普通當戶。

C、典當行財產權利質押典當余額不得超過注冊資本的50%。D、房地產抵押典當余額不得超過注冊資本。注冊資本不足1000萬元的，房地產抵押典當單筆當金數額不得超過100萬元。注冊資本在1000萬元以上的，房地產抵押典當單筆當金數額不得超過注冊資本的10%。

（3）資本保持

典當行凈資產低于注冊資本的90%時，各股東應當按比例補足或者申請減少注冊資本，但減少后的注冊資本不得違反本辦法關于典當行注冊資本最低限額的規定。

（4）有條件增資制度

典當行增加注冊資本應當符合下列條件：

（1）與開業時間或者前一次增資相隔的時間在一年以上；

（2）一年內沒有違法違規經營記錄。

8、具體規定

當物的估價金額及當金數額應當由雙方協商確定。房地產的當金數額經協商不能達成一致的，雙方可以委托有資質的房地產價格評估機構進行評估，估價金額可以作為確定當金數額的參考。

（1）典當期限

典當期限由雙方約定，最長不得超過6個月。典當期內或典當期限屆滿后5日內，經雙方同意可以續當，續當一次的期限最長為6個月。續當期自典當期限或者前一次續當期限屆滿日起算。續當時，當戶應當結清前期利息和當期費用。

（2）絕當處理

典當期限或者續當期限屆滿后，當戶應當在5日內贖當或者續當。逾期不贖當也不續當的，為絕當。

當戶于典當期限或者續當期限屆滿至絕當前贖當的，除須償還當金本息、綜合費用外，還應當根據中國人民銀行規定的銀行等金融機構逾期貸款罰息水平、典當行制定的費用標準和逾期天數，補交當金利息和有關費用。

典當行應當按照相關規定處理絕當物品。（3）利率、費率 A、典當當金利率，按中國人民銀行公布的銀行機構6個月期法定貸款利率及典當期限折算后執行。典當當金利息不得預扣。

B、典當綜合費用包括各種服務及管理費用。動產質押典當的月綜合費率不得超過當金的42‰。房地產抵押典當的月綜合費率不得超過當金的27‰。財產權利質押典當的月綜合費率不得超過當金的24‰。

三、行業市場前景

(一)典當與銀行融資方式的比較

銀行業、保險業、證券業和信托業是現代金融業的四大支柱。在歷史上，典當業曾一枝獨秀，發揮過重要作用。至今，與這四大金融產業、特別是銀行業相比，典當行的優勢主要在于方便、快捷、靈活。對于用款急、用款時間短的中小企業來說，典當行是非常合適的融資渠道。

以融資方式而論，典當行與銀行差異十分明顯。

1、典當行放貸不以信用為條件，不審核當戶的信用程度，只注重當戶所持典當標的的合法性及價值如何；而銀行放貸往往以信用為條件，審核客戶的信用程度，包括資產信用和道德信用，如規定資質條件、以存定貸等。

2、典當行既接受動產質押也接受權利質押，充分滿足個人以物換錢的融資需求；而銀行通常只接受權利質押，無法滿足個人以物換錢的融資需求。

3、典當行發放貸款不限制用途，悉聽當戶自便；而銀行發放貸款往往限制用途，如住房貸款、汽車貸款、助學貸款、旅游貸款等指定用途貸款。

4、在時間上，典當行發放貸款程序簡單，方便快捷，最適用應急型或救急性的融資要求；而銀行發放貸款程序復雜，不適用應急型或救急性的融資需求。

5、在空間上，典當行發放貸款的地域性限制不強，當戶憑有效證件可以異地融資；而銀行發放貸款有較強的地域性限制，客戶異地融資障礙較多，往往難以實現。

（二）市場現狀 2009年上半年，中國金融機構貸款7.37萬億元，中小企業貸款僅占總額8.5％；來自中國人民銀行的數據顯示，70％以上的中長期貸款投向政府融資平臺。

從典當的當品分類來看，普遍的典當行主營業務還是三大主線——房產抵押貸款、機動車質押貸款以及民品典當。其中房產占50％~55％，汽車大概在30％~35％，剩下是民品部分業務，10％~15％。

從典當的客戶來看，典當業主要面向的是中小企業主和個體工商戶。典當業務中60％為中小企業的小額短期融資借貸；30％為城鄉市民消費型短期小額貸款；余下的10％為市民應急性小額貸款。

商務部近日發布了《2009-2010中國流通產業發展報告》，報告提及典當業對中小企業的融資作用明顯增強。

商務部統計數據表明，2010年上半年我國典當業穩步發展。數據顯示，2010年1-6月，典當行業累計發放當金103萬筆，典當總額847億元，同比增長10.6%，實現利潤總額10.9億元。其中，向48萬戶小企業和個體工商戶發放當金639億元。截止2010年6月末，全國典當行業注冊資本總額576億元，典當余額324億元，銀行貸款余額38億元。

（三）市場競爭情況

目前，除銀行以外的其他方式融資市場還不太規范，典當業面臨內部的紛爭和外部的競爭壓力。數據顯示，目前中小企業融資平臺上，占據50％~60％份額的是小額貸款公司及相應的民間融資機構；30％~40％份額被銀行占據；留給典當行業的份額僅剩不到10％。此外，從2010年3月開始，北京、上海、成都、天津4個試點城市獲批的消費金融公司也陸續開始正常運營，其簡便的貸款方式也給典當業帶來了挑戰。

四、行業研究結論

（一）典當行業受到嚴格的資本管制和風險控制

1、注冊資本對經營活動規模具有決定性影響

對典當余額的限制直接決定了典當行的業務規模。根據此規定，房產與權利質押典當合計上限為注冊資本的150%，動產典當則沒有上限。因此典當行業的典當余額在理論上沒有限制，但在實際經營過程當中，受注冊資本的約束較大。從典當行業的統計數據來看，典當金額與注冊資本呈現明顯的正相關關系，按照商務部的統計數據，估計年典當金額約為注冊資本的3-5倍。

2、經營范圍受到風險控制政策的限制

從經營范圍的相關規定可見法律對典當行的經營范圍的認可主要在動產質押典當領域，對不動產抵押典當和權利質押典當實行風險控制為主。目前典當行的主營業務為房產、汽車和貴重物品典當，其中房產占50%，汽車占30%。可見目前不動產抵押典當占了典當行收入的大部分，這部分市場的容量實際上是有“政策頂”的。

3、債務融資意義不大

從債務融資的角度來看，典當行只能由總行向總行當地的商業銀行貸入不超過所有者權益金額的貸款，融資渠道和融資方式受到較大限制。由于典當余額受到注冊資本的牽制，債務融資實際上對典當行的經營規模擴大意義不大。

4、股權融資受到限制

從股權融資的角度來看，股東增資受到一年間隔的時間限制和經營狀況上的限制。股權融資實際上也是受到較為嚴格的限制的。

5、投資活動為法律所絕對禁止 《辦法》規定，典當行不得對外投資。

6、利潤水平受法律調控的影響較大

《辦法》對典當行的利率和費率規定了上限，現行的《辦法》較以前的制度下調了利率和費率；正處于制定過程中的《典當管理條例》尚未出臺，利率與費率的上限有待規定，行業盈利能力與盈利前景具有不確定性。

（二）對典當行業市場前景與盈利前景的分析

1、典當行業具有獨特的市場定位與優勢

典當行業主要面向中小企業、個體工商戶、富有市民的應急性融資，手續簡便快捷，與其他貸款類機構相比，具有較好的細分市場優勢，典當行業的發展形勢較好，行業目前處于初步發展的階段。

2、行業空間受到國家政策的影響較大

在典當行業市場中，中小企業是大部分收入的來源。國家在優化中小企業融資環境的政策文件中肯定了典當業的作用，但在實際操作過程中主要還是大力發展小額貸款公司和消費金融公司的形式。典當行業的市場容量受政策的影響非常大，行業空間能否實現實質性的拓展有待于政策的進一步落實和市場競爭的檢驗。

綜上，典當行業目前受到的管制較多。經營活動受到注冊資本的制約、對外投資被法律所禁止、債權和股權融資活動尤其是股權融資受到較為嚴格的限制，行業處于較為嚴格的管制階段。在國家大力發展小額貸款公司和消費金融公司的同時，新的《典當管理條例》尚未出臺，行業政策尚不明朗。行業穩步發展，但競爭趨勢有待進一步觀察。

第四篇：中國創業板中小企業上市流程

北京資產評估有限責任公司證券評估機構

企業上市得花多少錢？

●企業上市需知

企業上市究竟要花多少錢？企業在創業板上市，費用會不會比中小板便宜呢？費用是不是越低越好？企業為什么既要算小賬更要算大賬？

The cost of being listed for an enterprises

費用概覽

企業自改制到發行上市需要承擔一定的費用，一般來講，企業發行上市的成本費用主要包括中介機構費用、交易所費用和推廣輔助費用三部分。其中，中介機構的費用包括改制設立財務顧問費用、保薦與證券承銷費用、會計師費用、律師費用、資產評估費用等；交易所費用主要包括交易所上市初費和年費等；推廣輔助費用主要包括印刷費、媒體及路演的宣傳推介費等。上述三項費用中，中介機構的費用是發行上市成本高低的主要決定因素，其金額的變化直接決定了上市成本的高低，其余兩項費用在整個上市成本中所占的比例不大。有關費用項目及收費標準具體見下頁表所示。

創業板上市費用會不會比中小板便宜？

在創業板上市，由于企業規模小，那么，各中介機構收取的費用會不會比中小板便宜呢？答案可能會令企業家朋友們失望。原因是“麻雀雖小，五臟俱全”，各中介機構干的活兒沒有減少，證券公司還是兩個保薦代表人保薦，法律意見書和律師工作報告還是兩個律師簽字，審計報告還是兩個會計師簽字，人力沒有減少。各中介機構的責任沒有減少，反而有所增加，例如保薦人和保薦代表人的持續督導責任延長了一年。

支付費用不用愁

從目前實際發生的發行上市費用情況看，我國境內發行上市的總成本一般為融資金額的6％～8％。以上費用項目中，占費用主體部分的證券承銷費用在股票發行溢價中扣除，并不影響企業的成本費用和利潤。

除承銷費外，其他費用也不是預先一次性支付的。可以分期付款。律師費就是如此。比如，律師費可以分四期支付：簽訂法律服務合同時支付一部分，股份制改造成功時支付一部分，發行上市申報材料上報給證監會（俗稱“上會”）時支付一部分，企業上市成功后支付尾款。

總體來講，企業上市前期，至少得準備50萬元～200萬元來啟動項目。

因此，有投行人士比喻說，整個上市過程其實也是各種利益群體“分肥”的過程，上市公司拿走了大頭，券商拿走一部分，其他中介機構分得一小塊，皆大歡喜，最后答謝酒會。這個“分肥”，大多是在募集資金到位后進行的。募集資金不到位之前，企業需要墊支50萬元～200萬元而已，并且，還有的地方政府為鼓勵企業上市而代企業墊支的。

費用并非越低越好

企業發行上市支付給中介機構的費用要合理，費用并非越低越好。在某種程度上講，支付費的高低與中介機構提供服務的水平和質量以及對項目的責任心應有很大的聯系。千萬不能以為熟悉的中介機構不計較費用，每次都會派高水平的人為企業提供長期的、專項的服務。費用過低，合作方一般不可能派水平高的人長時間為企業服務。

在參照整個證券市場行情確定費用時，要結合公司自身狀況和中介機構的狀況而定費用。一般而言，規模大、歷史沿襲長、架構比較復雜的企業支付的費用要高點；聘請實力雄厚、信譽卓越、專業水平高的中介機構，企業支付的費用要高一點。

此外，費用的逐步到位過程本身是合作各方一個必不可少的磨合過程，合作過程中相互認識，相互適應，相互改變，最終以費用作為調節的工具，才能實現各方“良性互動”，并體現在企業改制、發行上市的時間、效率和成功率等方面。

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學會享受免費的午餐

企業上市有時候也有免費的午餐。很多地方政府都有企業改制上市資助政策，有些前期費用可以讓地方政府墊支，有些費用則可以事后報銷或得到補貼。

支持力度最大的是在上市前即給予支持。例如，中關村科技園區管理委員會規定，中關村科技園區內注冊的高新技術企業，可以根據《中關村科技園區企業改制上市資助資金管理辦法》的規定，申請企業改制上市資助，資助金額的標準為：1.企業改制資助：每家企業按實際發生費用最高支持20萬元。2.進入股份報價轉讓系統掛牌資助：每家企業按實際發生費用最高支持50萬元。3.境內上市資助：企業向中國證監會提交首次公開發行并上市申請并取得《中國證監會行政許可申請受理通知書》后，每家企業按實際發生費用最高支持200萬元。4.境外上市資助：企業與券商簽定有關上市協議，且其有關上市申請已被境外證券交易所受理后，每家企業按實際發生費用最高支持200萬元。

深圳市規定，深圳市民營及中小企業發展專項資金應每年安排一定的資金額度，對中小企業在改制、輔導、上市不同階段，給予資金資助。其中，在國內中小板和創業板上市的，資助總額每家最高為310萬元；在海內外其他證券交易市場（主板或創業板）上市的，資助總額每家最高為210萬元。具體標準為，在深圳市注冊，經深圳市中小企業服務中心備案登記，擬改制上市的民營領軍骨干企業及成長型中小企業，在其改制上市過程中有如下情形之一的，可申請資助：1.已聘請中介機構完成股份制改造的，資助限額30萬元；2.已聘請中介機構進行上市輔導，并且支付了規定范圍內必要費用的，資助限額80萬元；3.已在深圳證券交易所中小企業板上市的，資助限額200萬元；4.已在除深圳證券交易所中小企業板以外的其他境內外證券交易所上市的，資助限額100萬元。

天津市規定，市財政在預算中設立上市專項資金，支持后備企業上市。后備企業因資金緊張，難以籌措支付上市前期有關費用的，可由上市專項資金墊支，待后備企業上市后歸還。如后備企業在一定時期內未實現上市目標，則要如數予以歸還。在證券市場完成上市的企業，募集資金到位后，市財政給予一次性獎勵200萬元。

江蘇省南通市規定，由財政為進入上市程序的企業墊付50％前期費用，最多不超過100萬元，上市后作為補貼資金辦理相關手續；企業三年內未能上市的，悉數歸還。

福建省泉州市規定，進入輔導期的股份有限公司，輔導期滿并通過驗收的，市政府給予獎勵30萬元。

江西省南昌市規定，擬上市企業2007年7月1日后完成股份制改造和股份有限公司注冊登記，同時在注冊成立后30個工作日內將股份有限公司注冊文件報送市金融（企業上市）工作辦公室的，給予該企業（公司）20萬元的獎勵。擬上市企業首發申請材料或上市公司再融資（包括配股、增發和發行可轉換債券、公司債券）申請材料被中國證監會正式受理后，憑受理文件，給予該企業（公司）50萬元的獎勵。對在境內外證券市場首次發行股票的公司一次性按募集資金總額的2‰獎勵其高管人員，獎勵最高不超過100萬元；上市公司再融資按實際募集資金投資于南昌市項目資金的1‰獎勵其高管人員，獎勵最高不超過100萬元。河北省石家莊市規定，為進入輔導期企業和境外上市進入程序（與證券公司、會計師事務所等中介機構簽訂合作協議進入實質運作）的企業墊付50％前期費用，最多不超過200萬元，企業上市后或三年內未能上市，悉數歸還。

河南省鄭州市規定，對通過具有證券從業資格中介機構指導改制的企業，有限公司改制設立為股份有限公司的，或新設立股份有限公司注冊資本為人民幣3000萬元以上的，由市政府給予一次性獎勵10萬元。已聘請中介機構進行上市輔導，在通過中國證監會河南監管局輔導驗收合格后，由市政府給予一次性獎勵50萬元。對實現境內外上市成功的企業，在證券交易所主板上市的，市政府給予一次性獎勵100萬元；在中小企業板上市的，市政府給予一次性獎勵50萬元；在創業板上市的，市政府給予一次性獎勵30萬元；其他類別上市的，市政府給予一次性獎勵20萬元。

有的地方政府僅僅在企業上市成功后才給予獎勵。這一力度比前一種資助弱一點。例如：浙江省杭州市規定，企業注冊地和納稅登記地在杭州市[含各區、縣（市）]，已經實現國內上市的，根據募集資金額給予50～100萬元的獎勵。

浙江省溫州市規定，對于實現上市，或實現買“殼”上市、并把上市公司注冊地遷至溫州市的，同級政府獎勵企業200萬元人民幣。

浙江省紹興市規定，對實現買“殼”上市、并把上市公司注冊地遷至紹興市區的，市政府從市長獎勵基金中拿出100萬人民幣獎勵給企業經營決策層。

浙江省義烏市規定，企業首次公開發行上市一次性獎勵300萬元；買殼上市一次性獎勵100萬元；上市公司注冊地遷至義烏的獎勵500萬元。

廣東省佛山市規定，順利完成上市輔導期的企業，市、區政府共同給予10萬元的獎勵；成功發行股票上市的，市、區政府共同給予企業領導班子及相關人員30～80萬元的獎勵。江蘇省蘇州市規定，擬上市企業成功上市后，報經政府同意，由同級財政部門給予一定的獎勵。對于股份有限公司在境內外直接上市的，獎勵50萬元；對于以紅籌、收購并控股上市公司等間接方式上市的，獎勵30萬元。

江蘇省常州市規定，根據每個上市企業首發股票募集資金額由市級財政予以獎勵，籌資1億元人民幣以內的獎50萬元，籌資1億元以上的獎100萬元，已上市企業再融資參照上述標準給予同等獎勵。

江蘇省揚州市規定，企業股票在境內外成功發行上市的，市或縣(市、區)政府在本級財政中，按照實際募集資金額的2‰，對其法定代表人給予獎勵。

山東省淄博市規定，企業實現上市后，由市政府給予100萬元獎勵，其中30％用于獎勵企業法定代表人。對通過借殼、買殼、吸收合并等形式上市的企業，一次性獎勵20萬元。山東省青島市規定，凡在境內外首次公開發行并上市的公司，按其融資額（扣除發行費用，下同）1億元人民幣（下同）以內（含1億元）的，獎勵50萬元；融資額1～2億元（含2億元）的，獎勵80萬元；融資額2億元以上的，獎勵100萬元。

這里僅僅列舉了部分地方政府的支持政策，還有的地方政府的政策沒有列舉。并且，這些政策也是不斷變動的，具體詳情請咨詢當地政府有關領導。

算小賬沒錯，但更要算大賬

2007年的時候，某民營企業陷入了財務困境。這是一家很不錯的加工類企業，產品質量和銷路都很好，銷售部的門口都排起了來拉貨的長龍，但公司就是沒有產品能加工出來。為什么沒有產品呢？是因為原材料上漲，銀行貸款不斷加息，銀行收縮了信貸，這家公司已經沒有流動資金了。沒有流動資金，付不起買原料的購貨款，就沒人敢把原材料賣給這家公司，沒有了原料，怎么加工產品？看到這家公司的困境，它的競爭對手樂壞了，提出要出兩個億來收購這家公司。這家公司的老板一聽，肺都快氣炸了，因為他的固定資產至少也值4個億，這不是趁火打劫嗎？

不管怎么說，這家公司就是陷入了財務困境。這件事說明了中小企業的融資難，這是客觀原因，但從主觀上看，這家公司陷入了財務困境，和老板四年前的一個失誤分不開。也就是在2003年的時候，一家律師事務所和這家公司有過接觸，還草簽了上市的協議。由于這家企業很早就在產權交易所掛牌交易了，股東人數超過了200人，所以很難在A股上市，律師給他出的方案是境外上市。但到了協議落實的時候，這家公司找到了各種理由不讓律師進駐，這樣，企業上市的進程就被延誤了。為什么要在產權交易所掛牌交易呢？因為公司缺錢，在產權交易所掛牌交易可以轉讓一部股權，獲得一部分資金。為什么不讓律師進駐呢？因為公司缺錢，不想支付律師費用。

后來這家公司又認識到了上市的重大意義，于是就緊鑼密鼓地籌備上市，依舊是境外上

市方案，但此時遇到了“10號文”，企業上市進程再次夭折。

這家公司此時沒有上市，不是不想上市，是不能上市。沒有上市，就沒有了資金平臺，所以就陷入了財務困境。2008年，該公司出現了虧損。而此前該公司一直是盈利的。這一虧損不要緊，企業的上市進程至少要拖后三年，因為這家企業不符合創業板的概念，只能在中小板上市，而中小板上市要有三年連續盈利。最近，據說，這家企業的老板因為非法融資“進去了”。聽后令人不禁扼腕感嘆：只會算小賬而不會算大賬的企業家的歸宿可能就是這樣。

第五篇：財務管理內控制度調查報告內容框架

財務管理內控制度調查

報告內容框架

一、財務管理內控制度審計開展情況

該部分重點描述審計目的、審計范圍、審計組織開展情況、被審計單位基本情況等。

二、財務管理內控制度執行情況

該部分圍繞審計內容和重點分別對財務管理內控制度情況進行描述與說明。

三、財務管理內控制度評價

該部分通過具體的事例、數據等總結提煉財務管理內控制度方面好的管理模式及主要措施，并對財務管理內控制度情況進行總體評價。

四、存在的主要問題及原因分析

該部分描述審計過程中發現的財務管理內控制度方面存在的主要問題，并對存在問題進行分析，查找產生問題的根源。

五、建議

該部分針對財務管理內控制度方面存在的主要問題，提出建議措施。

（說明：報告內容包括但不限于上述內容）