第一篇：三大財務報表的作用

在會計上有三大財務報表，分別是：資產負債表、損益表、現金流量表，資產負債表反應企業報表日財務狀況，損益表反應企業會計期間的盈利情況，現金流量表反應企業會計期間的經營、投資、籌資現金流情況。三張報表在編制上相對單獨存在，而在財務分析時卻相互依存、相互影響。在實際的使用中一定要把它們綜合起來看，對表間的各種財務數據的關系要辯證的看。如凈利潤大增而經營性現金流量反而減少，那這個業績增長的質量就不可靠了，很可能是“突擊銷售”的結果，又比如負債水平與財務費用不匹配，有可能這些負債是預收賬款，該類負債不增加費用反正增加利潤，這樣的負債多些放在銀行吃利息也不見得是壞事。

三張報表以一個三維立體式展現一家公司的財務狀況，多角度對同一經濟實體的資產質量和經營業績作報告，從三大報表的時間屬性上看，損益表、現金流量表屬于期間報表，反應的是某一段時期內企業的經營業績，資產負債表是期末報表，反應的是報表制作時企業的資產狀況。從相互作用上看一個經營期間損益表、現金流量表改變資產負債表結構，但長期而言，資產質量對企業盈利能力起到決定性作用，這又是資產負債表決定損益表、現金流量表。

從某種意義上講，資產負債表系靜態報表，而損益表、現金流量表系動態報表，表現為在一段時期內如何改變資產負債表，有點像資產負債表提供一個平臺，損益表、現金流量表在上面長袖善舞。也許從這點上看在分析企業財務狀況的時候應該以資產負債表為根本，可我個人并非太看重企業資產結構，更愿意把損益表即利潤表作為分析的根本出發點，它更好的反應了在一個期間之內企業的經營成果，高質量的資產就是通過盈利水平體現價值的。當然，同期間前后兩份資產負債表也可以大致反應企業的經營狀況，但總的來說還是比較遲鈍和間接的。現金流量表對不同行業的表現大相徑庭，如港口、高速公路、醫藥等這些行業一般都有較充足的現金流，可對銀行、房地產、制造業而言現金流一般都是較為緊張也算常態。

如何看資產負債表？

資產負債表最主要的是看企業的資產負債情況，即資產的配置和權益負債的組成，資產＝所有者權益+負債，報表從等號雙邊兩個角度分別反應企業資產存在組成明細，一方面是資產的配置情況，另一方面是股東權益與負債的比例和組成明細，在報表中分左右兩列記錄，如公式般報表左右一定要相等，在會計上這是最主要、最根本的表內勾稽關系，很多其它會計勾稽關系都在此基礎上建立起來的。

資產可分為流動資產和非流動資產，故上面等式可變成：流動資產+非流動資產＝所有者權益+負債，又可進一步分解成：流動資產+長期投資+固定資產+無形資產＝所有者權益+流動負債+非流動負債，雙邊一定是均等關系，這是會計的基本原則。總的方面正常情況下流動資產占

比越多越好，負債占比越少越好，但這并非絕對，負債過少有時證明企業已經過了成長期，管理層對未來悲觀，已經不思進取抱著混一天是一天的心態在做事了。

在左邊的資產形態中，固定資產越少越好，優秀的企業大部分都沒有太多固定資產，固定資產的價值很難正確估算，且由于賬面價值每年需要計提大量折舊，影響企業盈利表現。固定資產多企業在這方面后期的投入也要大，隨著業務的拓展投入會越來越大，像無底洞般把賺的錢都投進去了，一旦業務上出現什么問題，企業需要轉型應對，但這艘船已經太大難以實現，宏觀經濟面上出現不景氣，也由此原因很難收縮戰線，最后不得不眼睜睜的看著企業虧損卻無計可施。在賬面有不錯的凈資產增長記錄，可惜都在固定資產部分。假設企業經營不善倒閉清算了，這些固定資產會被賤價拍賣，實際所得可能連賬面價值一半都不到，且要面臨債權人、銀行、優先股股東的瓜分，普通股投資者對財產的要求權被列在最后，正常情況下其結果是連根毛都分不到，你不禁要問“資產負債表上的凈資產那去啦？”，在投資上要警惕大量資產都扎堆在固定資產的這類企業。

負債管理很能考驗企業管理者能力水平，負債過多企業的財務費用會很沉重，如果這些錢沒有派上用場還會拖累盈利表現，負債過少則不能滿足企業正常發展需要，導致錯失市場開拓良機，或直接證明企業的融資能力有限，融資渠道沒有得到很好的保障，恰到好處的負債水平是一個優秀企業的重要體現。除了負債水平外負債結構也需要重視，債權人的結構還是其次，主要是流動與非流動負債結構，流動負債多可以減少利息支出，但卻增加負債管理難度，要求企業有充足現金流和再融資償付能力，這種企業的流動比、速動比最好都要大于1.5，非流動負債多就沒有這個問題，但需要增加利息費用，故此流動與非流動負債比例的分寸拿捏非常講究水平，并沒有說那個比例就一定最合適，要結合企業的實際情況綜合分析。

企業日常經營有許多賬務往來，不可能完全做到絕對意義上的零負債，可很多負債率在25%以內的企業是實際意義上的零負債，這25%基本來源于應付賬款、預收款項、應交稅費、應付職工薪酬這些項目，屬于“被動負債”，其實更可證明企業有良好的經營狀態和信譽，在產業鏈上下流都處于強勢地位。“瀘洲老窖”（000568）就符合這個標準，這類公司不僅不用融資，還有不少現金躺在銀行里面吃利息，所以它的“財務費用”項下是負數的。

如何看損益表？

損益表從收支和來源兩個方面反應企業的盈利能力，等式表現為：利潤＝收入－費用。要關注企業的利潤，更要關注利潤來自什么地方。投資者應該搞清楚一個問題：企業的存在意義是什么？現代市場經濟的組成基本單位就是公司，很簡單明了的說企業的存在就是為了賺錢的，其它的回答如財富的產生、社會責任、增加就業等等這些都可在企業為賺錢就個目標下實現，前提是有法律規范它的生產經營就可以，這其實就是現代資本主義嘛。故此一家企業有沒有投資價值很大程度上是企業的賺錢能力決定的，而且這個錢是從實實在在企業的日常經營中掙得。企業盈利能力是投資決策的重要依據，投資者對企業盈利能力應該給予最大程度的重視。

損益表把收入與費用分成三個組成部分：主營業務收入與費用、其它業務收入與費用、營業外收入與費用，在新編制報表中往往只分成營業收入與費用和營業外收入與費用兩部分。這與價值投資所站的角度不同，我們要求收入必須是主營業務所帶來的，這樣的利潤才有質量，如果說來源于投資性房地產或政府補貼，對這樣的利潤來源我們明顯應該持否定態度。事實上單純只有損益表很難滿足價值投資者的要求，它給了一個大致的利潤結構，故此在實際企業分析中我們應該從其它方面去了解利潤的組成，投資者要跳出財務報表去探究詳細的利潤來源。

因為就像主營業務利潤也不見得就有質量，如“交易性金融資產”項目下的收益，就會被算入主營業務利潤，可這樣的收入很大程度上是不確定的，也不具有可持續性，反而可以說明管理層心猿意馬不務正業，這樣的業績增長從長期而言對公司非但沒有好處，反而是有害的，立竿見影的影響就是今年的利潤基數擴大了，明年股市不能持續上漲想要保持利潤正增長變得非常困難；況且上市公司“炒股”能力有限，在股市賺錢一般都是在牛市的時候，遇到熊市很難全身而退，這樣明年的收益可能會受同樣這部分資產的負面影響，一正一負加大業績的波動起伏，增加投資的不確定性。

看利潤表很簡單，以等式原則從上至下減下來就對了，基本上分成三部分：營業收入-營業成本-期間費用=營業利潤、營業利潤+其它利潤=利潤總額、利潤總額-所得稅=凈利潤，要注意營業利潤與利潤總額的差距不能太大，否則就要仔細察看這些利潤的來源，往往這部分的收入都不具有穩定性，另外期間費用的各項目也應該給予足夠關注，特別是 “管理費用”項目，這是很多企業用來藏污納垢的地方。

如何看現金流量表？

現金流量表記錄企業真金白銀往來的情況，一般情況下現金流量很難造假，所以自然也成為投資者考察企業盈利質量優劣的重要依據，等式表現為：現金流凈額＝現金流入－現金流出。企業現金及等價物往來分三個方面：經營活動、投資活動和籌資活動，報表分別從這三個方面所產生的現金收支情況，以及現金流量凈額進行記錄。可以讓投資者了解、評價和預測企

業目前和未來獲取現金的能力、償債能力和支付能力，評估、判斷企業所獲得利潤的質量。在看報表的時候不要被投資和籌資的作用弄糊涂了，不管是經營、投資或籌資，總之現金流量凈額為正數即為現金凈流入，反之為負數即表示現金凈流出。

現金流量表應該說是損益表的“最佳拍檔”，好像站在損益表旁邊驗證它有沒有說謊，在資金鏈上說明企業的錢是如何運作的。對于股市投資者而言現金流量表放在利潤表之后，但對PE（股權投資）、VC（風險投資）而言，現金流量表才是第一位的，因為沒有上市的企業更容易財務造假，中國的企業尤甚，一般都有內賬、外賬，這是路人皆知的事情，外賬是給稅務、審計部門、銀行等看的，當然也可以給PE投資者看，其實就是一本假賬，故PE們更注重企業實實在在的現金收支記錄，可靠性要比賬本上的利潤真實許多。另外一個就是中國商業特有的賒賬文化，很多企業倒閉不是因為業績不好，而是業績太好了，但都掛在“應收賬款”上，最后收不回來導致資金鏈斷裂被迫關門；其實這個不止是在中國，美國人做過此類調查，結果表明在美國因為效益不好倒閉的企業只占不到30%，其它的都或多或少都是因為資金鏈斷裂的原因，可見資金鏈安全對于一家企業的重要性，基本跟人的血液差不多重要。

從經營活動、投資活動和籌資活動現金流量凈額看，沒有絕對的越多越好或越少越好，要具體分析才能看出好壞，“經營活動產生的現金流量凈額”要與凈利潤相當則較為理想，太多可能是以前年度賒賬的收回來了，太少證明銷售業績多數以記賬方式完成，這是比較壞的一種情況，一般而言在當期凈利潤的85%-130%之間較為合適。“投資活動產生的現金流量凈額”、“ 籌資活動產生的現金流量凈額”很大程度上取決于企業自身的發展決策，正常情況下都不應該太高，籌資每年為負而企業又持有大量現金，投資每年都占凈利潤比例非常低，這樣的企業很符合價值投資的標準，“瀘洲老窖”（000568）就屬于這種類型。

投資與籌資活動之間的相互關系有時可以說明企業正處在什么發展階段，投資與籌資現金流量凈額都為正，說明企業可能準備要增加某一方面的投資，往往這意味著轉型或準備老樹發新芽；投資現金流量凈額為正而籌資現金流量凈額為負，說明企業高投入已經進行到尾聲或自身盈利可以滿足投資需要；投資現金流量凈額為負而籌資現金流量凈額為正，說明企業處在高速擴張發展過程；投資與籌資現金流量凈額都為負，說明企業自有資金充足，可以同時滿足投資與籌資的資金需求。除此之外要注意這些現金流量凈額與往期相比的增減情況，這樣的變化趨勢也許更能夠敏銳的發現企業未來發展方向。

上面說過對不同行業現金流的表現往往大相徑庭，實際上對同一行業的各公司之間，現金流情況很可能也是千差萬別，不能籠統的認為現金流充足就一定是好事，現金流情況緊張就一定是壞事，典型如“蘇寧電器”（002024），該公司從上市到現在沒有過一年的現金流為正數，主要跟其所處行業和發展階段有關系。其實無論那個行業，高速擴張中的公司一般現金流情況都會比較緊張，公司處于就差錢的境地。

三張報表的討論到此也告一個段落，聰明的人不會止步于表內的數據分析，表內勾稽關系是應該細加觀察，但我們說過三張報表不是獨立存在，而是相互關聯的，即表間勾稽關系。各報表間不能分開獨立的看，而要一起綜合對比分析，相互印證，上面說過“資產負債表提供一個平臺，損益表、現金流量表在上面長袖善舞。”最重要的兩種表間勾稽關系是損益表、現金流量表同資產負債表的關系，現金流量表和利潤表分別按收付實現制、權責發生制計量，在分析企業盈利能力的時候應該更側重于權責發生制，收付實現制可起到一個很好的補充作用。這兩種不同的會計計量方法在一段期間記錄企業經營狀況，這些狀況會反應到資產負債表里面去：

一、資產負債表和損益表的表間關系主要系未分配利潤項的期未數減去期初數等同于損益表當期的未分配利潤項。

二、資產負債表和現金流量表的表間關系主要系資產負債表的現金、銀行存款及其他貨幣資金等項目的期末數減去期初數，應該等于現金流量表本期現金及等價物凈額。

至此我們對財務報表的表內、表間討論已經差不多了，需要提醒大家注意的是看財務報表的時候不能靜態的看一年的數據，得出的結論很容易以偏概全，要綜合以前年度的情況進行分析，看企業的各個數據具體變化趨勢。我推薦這個縱深分析的時間段以五年為宜，這個時間長度已經足夠說明問題，八年、十年沒有必要，太過久遠以前的數據對今日而言已經失去應有的意義，特別是對于處在高速成長中的企業，況且很多股票上市時間都沒達到那樣的長度。

企業在會計處理上有一定的自由度，一般企業都會對會計報表進行或多或少的修飾，這么做最平常不過的目的就是平滑利潤，無論是財務修飾或造假，都可以從詳細的財務數據中看來端倪。投資者應該在一定程度上容忍財務修飾的做法，但無法容忍財務造假，對粉飾業績欺騙投資者的行為“零容忍”；而經過審計的財務報表最難偷雞摸狗的就是現金流量表，在打假上該表應該給予足夠的重視。只要細心對三大報表的表內、表間數據認真比較，再對往期的數據做同樣的比較，一般的財務造假很難不露出馬腳，另外與其同行業公司進行比較，也是一個重要手段，大大高于行業平均表現的數據都應該注意，問題在于我們肯不肯在這方面下功夫。

此外對財務報表附注部分應予以足夠的關注，很多重要的信息而公司不想人注意的都會偷偷標注在這里，不會大張旗鼓在醒目位置寫明，往往這些信息又非常重要。我們讀年報附注時主要是為了解公司相關“陣營”內部的運作情況，包括控股股東、關聯方、控股子公司的運

作情況，這一塊是財務造假的“根據地”，許多臭名昭著的案例都是以關聯交易和子公司利潤造假來進行的，幾無一例財務造假案例是公司“個體戶”完成的，肯定是窩案，另外會計政策變更和前期差錯更正這些重要信息也會在此體現。

除了傳統的三大財務報表外，原來在資產負債表附表“股東權益變動表”現在已經得到“正名”，在新會計準則中從地位上而言已經與前三張表一樣了，可以說現在有四大財務報表，但在實際應用中該表沒有得到投資者和上市公司的足夠重視。它是從股東權益增減的角度反應問題，與資產負債表還是有很在的不同，在很大程度上彌補了后者的盲點，如 “直接計入所有者權益的利得和損失”、“所有者投入資本和向所有者分配利潤”、“按照規定提取的盈余公積”、“會計政策變更和差錯更正的累積影響金額”這些項目在三大報表中就有點不清不楚的，而在股東權益變動表中就一目了然了。

第二篇：三大主要財務報表分析之一（最終版）

三大主要財務報表分析之一－－資產負債表分析

資產負債表分析

1、什么是資產負債表？它有什么樣的格式？它的作用是什么？

資產負債表是反映企業某一特定日期（如某一12月31日或6月30日）財務狀況的會計報表，是靜態會計報表。它是根據資產、負債和所有者權益（或股東權益）之間的相互關系，按照一定的分類標準和一定的順序，把企業一定日期的資產、負債和所有者權益各項目予以適當排列，并對日常工作中形成的大量數據進行高度濃縮整理后編制而成的。它表明企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現有義務和所有者對凈資產的要求權。

我國資產負債表按帳戶式反映，即資產負債表分為左方和右方，左方列示資產各項目，右方列示負債和所有者權益各項目，資產各項目的合計等于負債和所有者權益各項目的合計。同時，資產負債表還提供年初數和期末數的比較資料。

2、怎樣看資產負債表？

資產負債表的基本結構是“資產=負債+所有者權益”。不論公司處于怎樣的狀態，這個會計平衡式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁的資源；右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權益，即公司的資產凈額。我們利用資產負債表的資料，可以看出公司資產的分布狀態、負債和所有者權益的構成情況，據以評價公司資金營運、財務結構是否正常、合理；分析公司的流動性或變現能力，以及長、短期債務數量及償債能力，評價公司承擔風險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價公司的經營績效。在分析資產負債表要素時，我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：

(1)流動資產分析，分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收款項、存貨等。流動資產比往年提高，說明公司的支付能力與變現能力增強。

(2)長期投資分析，分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。

(3)固定資產分析，這是對實物形態資產進行的分析。資產負債表所列的各項固定資產數字，僅表示在持續經營的條件下，各固定資產尚未折舊、折耗的金額并預期于未來各期間陸續收回，因此，我們應該特別注意，折舊、折耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤，而多提折舊則會減少當期利潤。有些公司常常就此進行處理調節利潤。

(4)無形資產分析，主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。對商譽及其他無確指的無形資產一般不予列帳，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產后，應登記入帳并在規定期限內攤銷完畢。其次，要對負債要素進行分析，包括兩個方面：

(1)流動負債分析，各項流動負債應按實際發生額記帳，分析的關鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產負債表中反映出來。

(2)長期負債分析，包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。根據長期負債的不同形態分析、了解公司債權人的情況。

最后是股東權益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權益，主要是了解東權益中投入資本的不同形態及股權結構，了解股東

權益中各要素的優先清償順序等。

資產負債表分析

我國公司每年定期對外披露的財務報告信息主要為公司的三大財務報表：資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表。

資產是指過去的交易、事項形成并由企業擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。資產包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。

在流動資產分析中，投資者可以把流動資產的項目大致分為四類：貨幣性資產，短期投資類資產，應收帳款、應收票據、其他應收款等信用資產，存貨資產。將上述資產項目的增減幅度與流動資產總額的增減幅度作出比較分析，從而反映企業流動資產增減幅度的原因。比如：企業中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長，說明企業應付市場變化的能力將增強；企業中的信用資產增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業的貨款回收不夠理想，企業受第三者的制約增強，企業應該加強貨款的回收工作；存貨資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業應加強存貨管理和銷售工作。如果企業中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長，存貨資產的幅度小于0，流動資產的增長幅度接近其他指標，說明企業的支付能力增強，應付市場的變化能力增強，企業加快市場回收工作，增加現金回籠，流動資產的結構有很大改善。

如果企業當年的資產變化主要是由于固定資產或者長期投資、無形資產、其他資產的變動而引起，說明企業將資金的重點向固定資產、長期投資、無形資產及其他資產方向轉移。投資者應該隨時注意企業的生產規模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力，也決定了企業的生產經營形式。因此，建議投資者進行動態跟蹤與研究。

企業負債是指過去的交易、事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出該企業。其特點為：企業必須償還，在償還本金時，還要支付一定數量的利息。在財務報表中一般將其分為流動負債和長期負債。所有者權益是指所有者在企業資產中享有的經濟利益。

在流動負債的分析中，投資者可以將流動負債簡單地劃分為:

1、營業環節的流動負債(應付帳款、應付票據、應付股利、其他應付款、預收款、應付稅金、應付工資、預提費用)

2、融資環節的流動負債(短期借款、1年內到期的長期負債)

3、收益分配環節的流動負債(應付股利)。

如果企業流動負債的比重中營業環節的流動負債的比重比較大，那么表明，企業的資金來源為營業性質，成本比較低。在構成中，如果其他應付帳款、預收款、應付帳款占流動負債的比重任意一項增幅達80%以上，說明企業的生產經營業務開展得不理想，欠款增多，資金壓力比較大；如果融資環節的比重上升，那么表明企業的短期融資活動增加，企業的經營業務波動性提高；如果收益分配環節的比重上升，企業的收益分配的負擔將有所提高。

在分析中，投資者還可以將企業的流動負債與長期負債＋所有者權益的合計數結合起來進行分析，判定企業在生產經營中的資金來源是長期還是短期，來源于內部積累還是來源于外部籌措，從而揭示企業的相對獨立性和穩定性。

比如:流動負債大于45%，長期負債＋所有者權益小于55%，表明生產者經營性負債水平比較高，日常生產經營活動重要性增強，風險增大；

流動負債位于30% — 45%，長期負債＋所有者權益等于55% — 70%，表明企業資金結構位于正常的水平；流動負債小于30%，長期負債＋所有者權益大于70%，表明企業資金結構的穩定性很高，獨立性較強。

第三篇：財務報表的作用

財務報表的作用

財務報表是財務報告的主要組成部分，它所提供的會計信息具有重要作用，主要體現在以下幾個方面：

1、全面系統地揭示企業一定時期的財務狀況、經營成果和現金流量，有利于經營管理人員了解本單位各項任務指標的完成情況，評價管理人員的經營業績，以便及時發現問題，調整經營方向，制定措施改善經營管理水平，提高經濟效益，為經濟預測和決策提供依據。

2、有利于國家經濟管理部門了解國民經濟的運行狀況。通過對各單位提供的財務報表資料進行匯總和分析，了解和掌握各行業、各地區的經濟發展情況，以便宏觀調控經濟運行，優化資源配置，保證國民經濟穩定持續發展。

3、有利于投資者、債權人和其他有關各方掌握企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，進而分析企業的盈利能力、償債能力、投資收益、發展前景等，為他們投資、貸款和貿易提供決策依據。

4、有利于滿足財政、稅務、工商、審計等部門監督企業經營管理。通過財務報表可以檢查、監督各企業是否遵守國家的各項法律、法規和制度，有無偷稅漏稅的行為。

第四篇：生活中的三大財務報表

生活中的“三大財務報表”

2009-03-20 11:57:27|分類：|標簽： |舉報 |字號大中小 訂閱

“資產負債表”、“利潤表”和“現金流量表”是公司的三大財務報表。

資產負債表說的是企業的現有資產、債務情況，反映企業的家底怎么樣，所以也叫“底子”； 利潤表說的是企業的盈利能力，企業收入多少錢，掙回這些收入必須要花費多少錢，剩下的就是凈利潤了。反映的是企業能掙多少錢，所以也叫“面子”； 現金流量表說的是企業的現金狀況，看看眼下在運營中有多少錢可以直接用來支配，所以也叫“日子”。

“底子”、“面子”，再加上“日子”，一句話，家底怎么樣，能掙多少錢，日子過得怎么樣。想想，這居家過日子，其實跟企業經營沒什么兩樣，也得有自己的三大報表。資產負債表——家產有多少？有沒有外債？反映出自己的家底兒（底子）；

利潤表——一家人一月收入多少錢，必要開支大不大，開支完之后能有多少剩余？跟周圍的人對比，覺得自己算不算一白領兒？有沒有地位就在這兒了（面子）；

現金流量表——家里的現金是否充足？是不是想買什么就買什么？直接反映出日子過得怎么樣（日子）。

某天跟一朋友聊天得知，其有房產有兩套，轎車一輛。房子是住一套，出租一套，銀行有貸款，住的一套的房貸基本上是出租的那套的房產總值，就是把銀行的錢貸出來又買了一套房，又出租出去，用租金來還貸，屬于常說的以房養房的那種情況。將這些套入他的資產負債表中，咋一看來，資產優良，負債合理，其實是一車一房，但長遠看來，資產能升值，也可能會是資本化運作（低價買進，高價賣出）。總體來說，資產負債表也算不錯，——“底子”還可以；

看看他的利潤表，夫妻二人月收入合計稅后一萬五，加上房子租金，也有一萬七八。但一說到必要開支，從贍養老人，供孩子上學（小學，有不少的課外輔導班），購買壽險，到還房貸，加上生活開支，招待應酬等等，“凈利潤”已所剩無幾，但“面子”還說得過去，畢竟，年收入已達到十大幾萬；

說到現金流量表，其實從他的“凈利潤”已能看出，手頭已并不寬裕，典型的現金流不足，朋友自己也講，雖然生活已達到小康，但想奢侈一下，或增加點個個人理財的項目，還是比較拮據，財務達不到基本的自由。

我給朋友總結了一下他的“三大財務報表”情況：“底子”還不錯，“面子”也很好，可是，就是“日子”過得不怎么樣！他很贊同。接著我又跟他講，其實老百姓過日子跟眼下的金融危機一樣，那還得＂現金為王＂啊！

第五篇：略論財務報表分析的作用及局限性

不論是企業的內部管理人員，還是外部相關的工作人員，都需要從企業的財務報表分析結果中對企業的運營狀況，財務情況以及資金流動情況進行深入的分析，從而制定出更多符合實際情況的合理措施。隨著會計標準的國際趨同化發展以及我國財務報表系統的不斷完善，財務報表在不同的層面上都獲得了進步。而且因為財務報表中的計量基礎，再加上自身因素的限制，過分注重“量”而不考慮“質”，同時又受到不完善指標系統自己披露的財務報表不完整等因素的阻礙，財務報表在理論研究方面明顯的落后于其他的發達國家，我國在這方面還存在很多的不足。

一、財務報表中的主要概念

（一）對利潤表的概念明確

就企業而言，利潤表指的是在一段時間內，企業自身對其所得利潤與發展情況的總結與展示。通過對利潤表的分析能夠實現對營業收入與營業成本之間的關系明確，同時，通過對各項支出成本的計算與整合能夠實現對收入利益的確定，進而實現而對企業發展情況的整體分析與歸納，為企業實現進一步發展創造可能與幫助。就企業的利潤表制作形式來說，主要分為單步形式的以及多步形式的這兩種類型。在我國，根據相關的發展需求規定，企業在對利潤表進行制作的時候，主要是通過制作多步式的利潤表，其內容主要包括了正文內容與補充材料兩個部分，就兩個部分來說。其組成主要是由以下四個方面構成的：1.對主營業務的盈利因素進行分析。主營業務的盈利因素分析，需要對主營業務的成本進行計算，即在對主營業務所獲得總收入中將其生產活動所帶來的成本與應交稅金等部分進行減去之后的盈利情況分析；2.對促進營業利潤得以實現的因素進行分析。就一個企業來說，除了主營業務之外，還存在其它的盈利項目，這些項目的存在使得企業的發展能力與盈利能力得到充分提高，因此，在對企業的營業利潤提高因素進行分析的時候，也需要對這部分的營業活動的資金收入與支出部分進行分析；3.對企業整體發展活動營業情況進行分析。企業發展的目的是為了實現對利潤的有效形成，因此，對企業的整體營業活動的分析，是對企業整體發展情況的有效了解與掌握，能夠充分實現企業的發展；4.對影響利潤獲得因素進行分析。就企業來說影響其利潤獲得因素，主要是指自身的生產成本、企業的所得稅支出以及市場其它企業的競爭影響等。

（二）對負債表的概念明確

就企業來說，負債表指的即為企業在一定的發展時期內的財務情況體現。這是對企業在一段時期內的經濟生產活動的開展情況的詳細分析，也是對企業在生產經營活動中所需負的社會責任與義務的發展情況監督。這樣的開展模式，使得企業的資產所有權與凈資產可以在一個相對而言較為透明公正的環境中發展。就目前而言，我國所進行的資產債務表制作主要是采用賬戶式的結構，其形式主要是將報表按照左右兩邊來進行信息的填充，其左邊內容即是對資產的各個項目的分析，是對資產分布情況的明確；其右邊的內容主要是對負債情況的明確，在這部分內容中既需要對負債的數額進行明確，同時，也要對債權人的信息進行采集。通過對這兩個部分的資產情況與信息進行計算與整理，最后實現對企業資產情況的明確。其計算的模式主要指的是：

資產數額=負債數額+所有者的所得利益

在這個計算公式的左邊指的是企業本身所擁有的經濟資產總和，這些資產對企業來說意味著其發展的價值與意義所在，是實現企業的生產經營活動得以開展以及其開展的目的得以實現的關鍵，因此，企業自身需要加強對這部分經濟資產的有效使用，進而實現對生產活動的進一步發展。在公式的右邊，其主要內容即為現金，主要包括了債權人的資金使用情況以及債權人對企業的資產使用情況體現。股東利益是這兩個等式的總和：1.股東在企業的生產活動中所進行的資金投資，即融入資本；2.企業在經濟活動開展中，對所得利潤的合理分配情況的體現，這既是對企業的收益利潤造成影響，同時，也會對企業的債權情況造成影響。

（三）對現金使用情況的表格制作

企業在日常生產經營活動中，會將現金的使用情況進行收集與制作，即是企業在一定時間內，通過會計進行經濟計算活動來實現對企業資金使用情況的明確。在這個計算報表中的現金使用情況和企業中的庫存現金有很大的區別，它所代表的是企業中的庫存金額可以及時的運用在銀行結算以及其它貨幣結算的活動之中。再者，現金等價物指的是企業在較短時間內，通過對現金進行轉化來實現對自身運轉的發展，并且價值轉化和風險問題都比較小。在實際操作的過程中，先進地位等價物品，在一般情況下，指的是企業在較短時間內能夠到期或是可以轉化為現金的短期債券投資。先進流量主要是指在有效的會計期間內企業資金的流進和流出的總量和籌集的活動所帶來的資金流動。在企業的生產經營活動開展過程中，其內容既可以是對勞力資源也可以是工資、以及廣告費用與稅收等。

二、財務報表分析對企業財務管理的重要影響

站在企業的角度來看，一般是由財會專業人員進行公司的財務管理。伴隨著我國社會經濟的不斷發展，財務會計人員也懂得了如何利用財務報表更加快速的獲得更多具有實際價值的會計信息，從而更好的對管理人員的決策進行正確的判斷。通常情況下財務報表分析分為三個部分：首先是描述。主要是對指標的發展情況進行明確；再者是分析活動，即對指標的現狀進行分析；最后，是判斷活動，即對其未來的發展情況與發展動力進行分析，對企業的發展影響因素進行明確，再實現對企業未來發展模式的判斷。

（一）利潤表分析對企業財務管理造成的重要影響

利潤表是對企業在一定時間內所有活動成果的總結，是兩個資產負債表之間的財務總結。

它能夠有效的反映企業在一定時間內的獲利狀況，從而更好的表現企業的價值。利潤表展現了企業的經營業績，通過利潤表來反映收入和費用的使用等狀況，能夠有效的表現出企業在生產經營過程中的收益和成本損耗狀況，更好的表現企業的生產經營成果。并且，利用利潤表提供的不同時間的比較數字（本年累計數、上年數、本月數），都能夠有效的反映企業將來的利潤情況和發展狀況。理解和掌握這些精確有效的數據資料能夠幫助管理人員及時掌握本期的收入情況、產品的成本和各項費用情況，了解總利潤的形式和構造，制定更好的經營策略。

（二）資產負債表對企業自身管理活動開展的影響

就資產負債表來說，對企業自身管理活動影響，主要指的是對其經濟活動影響。在資產負債表的制作過程中，會對企業在某一時期內的資金債務以及債權情況等方面進行全面地計算與整理。這樣做，一方面，能夠實現對企業的經濟發展活動的有效監督，使得企業可以再生產經營活動的開展過程中，受到相關管理階層的約束，進而實現企業的積極發展，提高企業的市場競爭力；另一方面，可以通過這樣的方式來實現對管理階層的發展前景與模式的分析明確，使得企業無論是進行生產經營活動也好，還是進行相關的資金融合投入，都能實現對準確性的提高，最終，使得企業得以更好地發展。其中，就融資活動來說，主要是對資產的負責情況進行分析后，實現對債務情況的明確，使得整個融資活動開展的資金需求能夠更好地實現，進而實現對企業利潤的擴大化。企業所開展的投資活動主要包括了對資產的購買以及對其它企業的資金投入，企業既需要對自身的資金情況進行明確，同時，也要對這部分的資金使用情況進行明確，進而實現對融資活動的有效掌握。融資活動的開展主要是為實現對資產負債表右邊的負債和所有者權益影響明確，屬于企業的融資方式，企業利用資金的融通來更好的投資所需的資金，從而更好的實現企業利益的最大化。資產負債表的研究主要是對企業的價值進行研究，也就是把歷史成本匯編的報表轉化成為現實的價值。因此，資產負債表分析能夠有效的幫助財務管理人員對某個時期內的各種資產和負債狀況、數量和構造等因素進行及時的掌握，并且能夠有效的降低風險，提高企業的運營效率。

（三）現金使用情況對企業管理活動影響 現金使用情況對企業的影響主要是對企業的財務情況的影響，就企業自身來說，主要是對企業在一定時期內的資金使用情況進行明確之后，所進行的較為及時地管理活動，進而實現對企業發展的有效促進。通過對企業的現金使用情況進行分析與掌握能夠實現企業在面對市場競爭時的競爭力，為企業的發展提供有效地內在保障。同時，也可以使得管理階層明確企業內部的人員生產活動開展情況，進而及時對企業的生產經營活動開展進行調整，再者，借助于這樣的方式還能實現對企業的融資活動進行規劃與調整，使得企業的債務情況能夠實現有效地轉變，降低企業的發展風險。

三、財務報表分析的缺陷

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，企業在進行財務管理活動的過程中，需要加強對財務報表的有效使用，進而更好地實現對企業自身生產經營活動的切實開展。

（一）財務報表的自身缺陷

財務報表自身的缺陷是使得財務活動難以有效開展的關鍵因素，也是最為主要的影響因素。

報表的數據缺乏真實性。企業在進行財務活動之前，會依據企業自身的發展需求，對財務報表的內容進行選擇以及偏重的判斷，這樣的制表方式也就財務報表的真實性與有效性存在不足。其中，企業在進行上市活動的時候，為了實現對發行股票的正式發放或者更好地獲得銀行的貸款，會夸大自身的資產，進而完成相關活動，這樣使得財務報表的制作準確性難以達到要求。

信息的傳播滯后。依據我國證監會要求，上市企業需要將自身的財務報表在進行核算工作之后的4個月內進行披露。這也使得這樣的披露信息，一方面，存在信息的滯后性所帶來的真實性出現質疑情況；另一方面，也會出現企業通過這樣的滯后手段來完成對企業稅收的規避亦或者對資產的不合理處理等。

制作方式的不正確。根據我國的財務會計工作原則來說，在進行財務報表制作的時候，需要對企業的運營狀況進行真實地處理，但是，在實際制作過程中，一些非財務信息的存在會影響到財務報表的制作，這些信息的存在既是較難處理的，也是無法避免的，這樣的因素存在，也就使得財務報表本身的制作缺陷不可避免地存在了。

（二）財務報表所采取的分析方式不足

在對財務報表進行分析的時候，需要對分析的方式方法與指標進行處理，這些因素的不正確處理將會帶來報表的不足出現。就其中的不足導致因素進行分析主要分為以下幾種：

對指標的收集與分析缺陷存在。在進行杜邦財務分析活動的時候，就企業的凈資產而言，其在不同的環節的分解能力不同，這也就使得財務處理活動開展，受到各個環節的制約性較強，同時，杜邦分析系統本身也存在一定的缺陷。這里的缺陷，一方面，指的是在對指標進行分析的時候，其主要是在事后才進行的，其應發揮的作用無法有效實現；另一方面，這一分析系統過于強調對資產收益情況的把控二與股東所希望的利潤最大化原則相違背。同時，該分析系統在相對指標與絕對指標進行分析的時候，其選擇的難度與變化性較強，也就使得財務報表本身的缺陷愈加明顯。

分析的方式存在不足。無論是對概率進行分析還是通過比較分析，亦或者采用趨勢情況的分析，都各自存在一定的缺陷。其體現，一方面，是對自身嚴謹性的需求難以達到，如比率分析；另一方面，是自身分析方式的開展模式無法實現對相關基礎數據 的有效處理而帶來的計算結果失真，如比較分析。再者，趨勢分析的方式，是需要對過往的財務數據進行處理與收集的，這也使得財務活動的開展面臨著較大的開展困境與阻礙，其阻礙性也就不言而喻。

四、結語

站在企業的角度來看，銷售部門十分關鍵，銷售量可以通過銷售部分的報表進行反映，但是銷售量所產生的利潤卻只能通過財務部分的利潤表進行反映，所以，一個企業的管理者或是決定者如果不能掌握相關的財務知識，就不能及時的獲得財務報表中的相關信息，也不能做出更為正確的選擇。