第一篇：財務報表分析復習資料

財務報表分析復習資料

一名詞解釋：1．經營周期2．資產負債率3．杜邦財務分析法4.普通股每股收益

5．市盈率6．現金流量表7．財務分析8.比較分析法

二 簡答題

1.什么是財務報表？它的組成部分有哪些？

2、會計報表分析的意義與目的是什么？

3.試述獲利能力分析的意義。

4、簡述財務報告綜合分析的方法。

5、企業償債能力分析的目的與意義是什么？

6、簡述企業操縱收入常用的手法有哪幾種？

三單項選擇題：

1總資產周轉率及周轉期的計算與選擇資產負債率的計算與選擇企業為股東創造財務的主要手段是什么？利息保障倍數的計算公式及影響因素？應收帳款收回來對利息保障倍數有什么影響？ 5 企業投資活動，籌資活動及經營活動中哪個活動產生的現在流量最能反應企業獲取現金的能力。總資產報酬率或收益率的計算與選擇企業的財務報表主要包括哪幾大基本報表杜邦分析財務體系中的核心指標是哪個？什么叫企業的營運能力？

10存貨周轉率的計算及選擇。

四 多項選擇題影響企業總資產周轉率的因素有哪些？

2不能用于償還流動負債的流動資產有()。、A．信用卡保證金存款 B．有退貨權的應收賬款:

C．存出投資款 D．回收期在一年以上的應收款項

3與息稅前利潤有關的因互有哪幾個？分析企業投資報酬情況時，可使用的指標的哪些？

5反應企業盈利能力的指標有哪些？其評價標準如何？存貨周轉率的計算公式。長期資本收益率計算公式中的長期資本是指什么？或是怎么計算的？

8財務信息的用戶主要包括哪些？

9反應企業長期償債能力的指標有哪些？

10因素分析法的基本特征有哪些？

11應收帳款周轉率越高說明什么？

12如果企業流動比率過高可能存在哪些可能？

13根據杜邦分析體系說明企業提高凈資產收益率的主要途經應該有哪些？ 14企業現金流量表里的現金流量主要包括哪幾類流量？

五、計算分析題：杜邦分析法的應用案例（結合因素分析法）、各類財務比率指標的計算：償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標等的計算。

第二篇：財務報表分析復習資料

簡答題：

1.財務報表分析原則：目的明確原則；實事求是原則；相關性原則；全面分析原則；動態分析原則；定量分析與定性分析相結合原則；成本效益原則；謹慎原則。

2.流動比率局限性：①流動比率是一個靜態指標②流動資產中包含了流動性較差的應收賬款、存貨、預付賬款等，它們能否足額、迅速地轉換為現金是有疑問的。

3.影響資產運用效率因素：①企業所處行業及其經營背景②企業經營周期的長短③企業的資產構成及其質量④資產的管理力度⑤企業采用的財務政策

4.影響應收賬款的因素：①應收賬款總量及其占總資產和流動資產的比重，藉以觀察企業資產結構的合理性②應收賬款的對象結構即債務人單位結構③應收賬款的時間或賬齡結構④應收賬款被用于抵借或其他用途情況。

5.財務報表分析意思：評價企業的經營業績；判斷企業的償債能力；評價企業的財務實力；評價企業的管理效率；評價企業的風險和前景。

6.短期償債能力的評價方法：①評價流動負債和流動資產的數量關系②評價流動資產的流動性③評價流動負債的流動性④比較1年內產生的債務和產生的現金。

7.獲利能力的影響因素：經營能力；成本水平；財務狀況及風險；

名詞解析：

1.財務報表分析：財務報表分析是以企業的基本活動為對象，以財務報表為基本依據，運用一系列財務指標，對企業的財務狀況、經營狀況和現金流量情況加以綜合的分析比較，進而評價和判斷企業的經營狀況、財務狀況，并以此為根據預測企業的未來財務狀況和發展前景。

2.流動比率：流動比率是流動資產與流動負債的比值，是衡量企業短期償債能力的核心比率。

3.長期償債能力：長期償債能力是企業償還長期債務的現金保障程度，亦即企業以未來的現金流量償還債務本息的能力。

4.營業利潤率：營業利潤率是指企業營業利潤與主營業務收入的比率，該指標用于衡量企業主營業務收入的凈獲利能力，又稱銷售利潤率。

5.營業周期：營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期，亦即企業的生產經營周期。

6.每股收益是企業普通股收益與流通在外的普通股股數的比率。

7.投資報酬是一個企業賺得的收益和所使用的資產的比值。

計算題：

1.銷售毛利率=銷售毛利額/主營業務收入*100%（銷售毛利額=主營業務收入-主營業務成本）銷售凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%

2.股東權益報酬率（凈資產報酬率、所有者權益報酬率）=凈利潤/平均所有者權益*100%

【平均所有者權益=（起初所有者權益+期末所有者權益）/2】

3.總資產周轉率=主營業務收入凈額/平均資產總額（主營業務收入凈額=主營業務收入-銷售退回、折舊、折讓；平均資產總額=（總資產起初余額+總資產期末余額）/2

第三篇：財務報表分析藍本 復習資料版

單選題

AZ按照我國現行會計準則的規定，確定發出存貨成本時不可以采用的方法是（B.后進先出法）

BB報表使用者通過利潤表趨勢分析能夠（D.對多個會計期間企業的盈利水平及變動趨勢進行評價）

CG“從各個視角對企業賺取利潤的能力進行定量分析和定性分析”指的是（D.獲利能力分析）

CQ“產權比率主要反映了負債與所有者權益的相對關系。”對此理解不正確的是（A.產權比率反映了債權人在企業破產清算時能獲得多少有形財產保障）

CW“財務績效定量評價指標用于綜合評價企業財務會計報表所反映的經營績效狀況。”此處的經營績效狀況不包括（C.企業償債能力狀況）

CW財務報表分析報告的內容必須緊緊圍繞分析的目的，突出分析重點，以滿足不同分析主體及報告使用者的需求。這體現了財務報表分析報告應遵循的（B.相關性原則）CW財務報表分析的最終目的是（C.決策支持）CW財務績效定量評價指標的計分采用的是（A.功效系數法原理）CW財務預警分析的作用不包括（D.使報表分析者了解企業的內在價值）

DB杜邦分析體系的核心比率是（A.凈資產收益率）DB杜邦分析體系中的基本指標不包括（D.流動比率）DB多變模型所預測的財務危機是（A.企業的破產危機）

DC當財務杠桿系數不變時，凈資產收益率的變動率取決于（D.資產收益率的變動率）

DL對利潤產生重要影響的非正常因素不包括如下特點（D.非重大性）

DQ短期償債能力是企業的任何利益關系人都應重視的問題。下面說法不正確的是（C.企業短期償債能力下降將直接導致債權人無法收回其本金與利息）

DQ對企業短期資產營運能力分析所采用的指標不包括（A.固定資產周轉率）

DY對于計算利息費用保障倍數時使用息稅前利潤的原因，下列各種理解中不正確的是（D.因為所得稅在支付利息后才計算，故應將所得稅加回到稅后利潤中）

FX分析營業周期應注意的問題，下列表述錯誤的是（D.銷售收入中既包括現銷收入又包括賒銷收入，則應收賬款周轉天數會被高估，進而影響營業周期的計算）

FY反映內部籌資結果的資產負債表項目是（D.留存收益）

GD股東進行財務報表分析時將更為關注企業的（C.獲利能力）GJ根據會計準則，與或有事項相關的義務滿足一定條件，才能確認為預計負債。下列不屬于確認預計負債條件的是（C.該義務的發生無法預料）

GL管理費用與銷售費用、生產費用等區分的主要依據是（C.費用發生歸屬的部門）

GY關于籌資活動產生的現金流量凈額的變化規律，下列各種表述中錯誤的是（B.處于成長期的企業，籌資活動現金流量凈額通常是負數）

GY關于經營收益指數表述錯誤的是（C.在全部凈收益一定的情況下，非經營收益越多，收益質量越好）

GY關于利息費用保障倍數的局限性，下列各種理解中錯誤的是（B.利潤是一個會計數據，會計賬目數據不能作為長期債務償付的手段）

JQ將企業的損益劃分為經常性損益和非經常性損益的根本目的在于（A.判斷各項業務對企業收益的影響程度）

JS計算固定資產周轉次數時“固定資產占用額”的取值可用（D.固定資產凈值）

JY基于比較分析法的比較標準，下列各項具有可比性的是（D.百度本年一季度利潤指標與本年一季度計劃利潤指標）

KY可用于衡量每百元營業收入所賺取利益的指標是（B.營業利潤率）

LD流動資產轉換為現金所需要的時間即我們通常所說的（B.流動性）

MQ目前國際上最通行的企業價值評估模型是（A.現金流量折現模型）

QY《企業績效評價操作細則（修訂）》所提供的指標體系中的八項基本指標不包括（B.固定資產周轉率）

QY企業的資產運用效率受到其所屬行業的影響是因為（B.行業不同會導致企業間資產占用額的巨大差額）

QY企業根據會計準則規定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額被稱為（A.其他綜合收益）

QY企業價值評估所使用的模型通常不包括（C.資產負債模型）QY企業將營業收入分為主營業務收入和其他業務收入的依據是（D.日常活動在企業中的重要性）QY企業銷售毛利率與去年基本一致，銷售凈利率卻大幅度下降，最可能的原因是（C.期間費用上升）

QY企業營運能力分析的主要目的不包括（D.分析企業資產轉換為現金及其等價物的時間）

QY企業綜合績效評價指標包含八個企業管理績效定性評價指標，這些企業管理績效定性評價指標不包含（C.籌資管理評價）RJ軟件開發企業為客戶開發軟件的收入屬于（A.提供勞務收入）SY商業匯票實質是一種（B.商業信用行為）

TG“通過將連續多年的現金流量表并列在一起加以分析，以觀察現金流量的變化趨勢”屬于（D.現金流量的趨勢分析）

TG通過相關經濟指標的對比分析以確定指標之間差異或指標發展趨勢的方法是（B.比較分析法）

TG通過與本企業歷史水平相比，可以看出獲取現金能力變化趨勢的指標是（B.全部資產現金回收率）

WG我國實務中企業利潤表通常采用的形式是（B.多步式）。XJ現金等價物的特點不包括（B.價值變動風險大）

XJ現金流量表中，導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動是（C.籌資活動）。XJ現金流量表中，現金流入與現金流出的差額是（C.現金凈流量）XJ現金流量表中對現金流量的分類不包括（C.日常活動現金流量）

XL下列表述中，關于“資產負債表結構分析”的理解不正確的是（A.資產負債表結構分析主要用于對報表結構的解析，以反映企業經營利潤的狀況）

XL下列不屬于財務報表分析報告基本要素的是（B.引言）XL下列不屬于財務報表分析對象的是（D.管理活動）

XL下列不屬于財務報表分析基本程序的是（D.提交分析報告）XL下列不屬于財務報表分析基本原則的是（A.嚴謹性原則）XL下列對總資產收益率的理解不正確的是（D.債權人提供貸款所投資的部分已包括在“總資產”中，因此該指標計算中要保留作為債權人報酬的利息，而不保留所得稅費用）XL下列方法中常用于因素分析的是（C.連環替代法）

XL下列各項中不符合《中央企業綜合績效評價實施細則》的是（B.管理績效定性評價指標包括戰略管理、發展創新、經營決策、風險控制、基礎管理、人力資源等六個方面的指標）XL下列各項中對賬戶式資產負債表表述不正確的是（A.將資產負債表中的三個項目由上而下依次排列）

XL下列各項中屬于投資活動產生的現金流量是（B.取得子公司及其他營業單位支付的現金）

XL下列各項中未在所有者權益變動表中單獨列示的是（B.一般差錯準備）

XL下列各項中與資產負債表的非經營性資產（長期資產等）有內在聯系，但無直接核對關系的是（B.投資活動現金流出）XL下列各種關于長期償債能力分析的表述中不正確的是（C.與償債能力有關的金融工具主要是股票、債券和金融衍生工具）XL下列關于“存貨”的各種表述中錯誤的是（D.根據《企業會計準則第1號——存貨》，個別計價法不再作為可供企業選擇的存貨計價方法之一）

XL下列關于財務報表綜合分析的表述錯誤的是（C.財務報表綜合分析通過構建簡單且相互孤立的財務指標并測算，得出合理、正確的結論）

XL下列關于財務報表綜合分析和專項分析的對比描述錯誤的是（B.專項分析通常采用由個別到一般的方法，而綜合分析則是從一般到個別的方法）

XL下列關于償債能力的理解錯誤的是（A.償債能力是指企業清償到期債務的資產保障程度）

XL下列關于存貨周轉率的表述不正確的是（B.以收入為基礎的存貨周轉率指標更符合實際表現的存貨周轉狀況）

XL下列關于利潤表的表述錯誤的是（D.利潤表的列報不一定必須充分反映企業經營業績的主要來源和構成）

XL下列關于利潤表水平分析的各種表述中錯誤的是（D.分析同一利潤表的結構性數據所表現出來的構成比例的合理程度）XL下列關于每股收益的表述錯誤的是（B.每股收益反映企業為每一普通股和優先股股份所實現的稅后凈利潤）

XL下列關于營業收入構成分析的表述錯誤的是（D.主營業務收入的行業構成分析就是分析企業在行業內的市場競爭力）XL下列關于營運資金周轉率的表述錯誤的是（B.營運資金周轉率越高越好，說明營運資金的運用效果越顯著）

XL下列哪個指標的計算取決于存貨周轉時間和應收賬款周轉時間（D.營業周期）

XL下列內容不屬于資產負債表日后調整事項的是（B.資產負債表日后發生的重大訴訟、仲裁）

XL下列稅費中不計入營業稅金及附加的是（D.增值稅）XL下列項目不屬于潛在普通股的是（C.優先股）

XL下列項目中，不屬于現金收益比率的是（D.經營收益指數）XL下列項目中不屬于投資活動產生的現金流量是（D.發行債券收到的現金）

XL下列項目中資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回的是（B.無形資產）

XL下列信息中不屬于所有者權益變動表反映的是（D.企業經營規模和資產結構）

XL下列信息中不由資產負債表提供的是（C.企業的債權人信息）XL下列有關財務報表分析報告理解錯誤的是（D.財務報表分析報告具有統一規定的固定格式）

XL下列有關財務預警分析方法敘述正確的是（C.多變模型以五種財務比率的分析考察為基礎，并對五種財務比率均進行了加權）XL下列有關短期償債能力指標的判斷正確的是（D.現金比率高不能說明企業支付能力強，所以這個指標過高不一定是好事）XL下列有關流動負債項目表述錯誤的是（D.職工退休后貨幣性收入和非貨幣性福利由社保機構統一管理，不計入企業應付職工薪酬）

XL下列有關速動比率的理解不正確的是（D.速動比率是速動資產與速動負債的比值，是流動比率的一個重要的輔助指標）XL下列有關資產負債表項目表述錯誤的是（D.企業應當根據與固定資產有關的造價合理選擇固定資產折舊方法。）

XL下列指標不屬于資本結構比率的是（B.固定支出保障倍數）XM下面各種關于“資本結構對企業長期償債能力的影響”的表述中不正確的是（D.借款越多，固定的利息越多，但對凈利潤的穩定性沒有影響，不會對企業償債能力產生影響）

YH與獲利能力分析有關的財務報表分析中，最為重要的是（B.利潤表分析）

YX影響銷售毛利變動的內部因素不包括（A.季節性銷售）

YX影響資產負債表中固定資產價值的因素不包括（D.管理者對固定資產的出售意圖）

YY運用綜合系數分析法進行綜合分析時的基本步驟不包括（B.根據企業目標和預期確定各指標的標準值和實際值）

YZ“與總資產收益率進行比較時，可以反映利息、所得稅及非常項目對企業資產獲利水平的影響”的指標是（A.總資產凈利率）ZB“指標的變動不一定會引起總資產周轉率變動。”符合上述條件的指標是（D.營運資金周轉率）

ZC“資產負債率對不同信息使用者的意義不同。”對此，下列判斷錯誤的是（D.企業資產負債率過高會影響向債權人貸款，因此對經營者來說，資產負債率越低越好）ZS在實際工作中，財務報表分析報告的撰寫一般采用（A.直接敘述法）

ZX專項財務報表分析報告、綜合財務報表分析報告、項目財務報表分析報告的主要區別在于（B.報告的內容不同）

ZY在一定時期內，企業應收賬款的周轉天數越多，周轉次數越少，說明（D.企業的營業資金過多滯留在應收賬款上，資金的機會成本變大）

ZY在運用綜合系數分析法時，計算關系比率應注意區分三種情況。對此解釋錯誤的是（C.當實際值小于標準值屬于不理想的財務指標時，其關系比率的計算公式為：關系比率=（標準值-（實際值-標準值））/標準值）

ZZ在資產負債表中，為了保證生產和銷售的連續性而投資的資產項目是（B.存貨）多選題

AZ按照用以比較的指標數據的形式不同，比較分析法可分為（A.絕對數指標的比較C相對數指標的比較E.平均數指標的比較）

CQ長期償債能力分析對于不同的報表信息使用者有著重要意義，對此理解正確的是（A.管理者通過長期償債能力分析有利于優化資本結構B.管理者通過長期償債能力分析有利于降低財務風險C.股東通過長期償債能力分析可以判斷企業投資的安全性D.股東通過長期償債能力分析可以判斷企業投資的盈利性E.債權人通過長期償債能力分析可以判斷債權的安全程度）

CW財務報表分析報告的主要撰寫方法中問題引導法的優點包括（B.重點突出D.格式新穎）

CW財務報表分析報告的撰寫步驟包括（A.收集整理資料B.撰寫初稿C.修改定稿D.報送或發表）CW財務報表分析的基本資料包括：（A.資產負債表B.利潤表 C.現金流量表D.所有者權益變動表 E.報表附注）

DB單變模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在預測企業財務危機時，應更多關注的流動資產項目是（A.現金B.應收賬款E.存貨）

DB單變模型預測財務危機的比率不包括（A.產權比率E.總資產周轉率）

DB杜邦分析法的作用包括（A.杜邦分析法的核心作用是解釋指標變動的原因及變動趨勢B.通過杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企業財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關系C.通過杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在的問題D.通過杜邦分析法自上而下的分析，可以為決策者優化資產結構和資本結構，提高償債能力和經營效益提供了基本思路）

DB杜邦分析法是一個多層次的財務比率分解體系。對此理解正確的是（A.運用杜邦分析法進行綜合分析，就是在每一個層次上進行財務比率的比較和分析B.在分解體系下，各項財務比率可在每個層次上與本企業歷史或同業財務比率比較C.在分解體系下，通過與歷史比較可以識別變動的趨勢，通過與同業比較可以識別存在的差距D.在分解體系下，歷史比較與同業比較會逐級向下，覆蓋企業經營活動的各個環節E.各項財務比率分解的目的是識別引起或產生差距的原因，并衡量其重要性，以實現系統、全面評價企業經營成果和財務狀況的目的，并為其發展指明方向）

DB對不同的報表使用者而言，營運能力分析具有不一樣的意義，對此理解正確的是（A.對經營者而言，營運能力分析有助于優化資產結構B.對經營者而言，營運能力分析有助于改善財務狀況C.對企業的現有股東而言，營運能力分析有助于判斷企業財務的安全性、資本保全程度E.對債權人而言，營運能力分析有助于判斷其債券的物質保障程度和安全性）

DC單純使用量化的方法進行財務危機預測存在很多局限，這些局限包括（A.企業的自身經營發展情況不同，其財務危機發生的表現往往也有區別，而財務預警模型不能因企業而異B.財務危機預警模型往往需要涉及多個財務變量，而數據的收集難度隨著變量數增多而增大C.企業的財務危機問題十分復雜，對指標的簡單數量分析會因出發點不同或相關參照因素的不同而得出大不相同的結論D.不同計算口徑，也限制了直接應用財務危機預警模型的企業范圍E.財務預警模型只能提供關于財務危機發生可能性的線索，而不能確切告知是否會發生）DJ對凈資產收益率進行深入分析評價，可以使用的方法包括（C.因素分析法D.趨勢分析法 E.同業比較分析法）

DQ短期償債能力的評價方法有（A.評價流動負債和流動資產的數量關系B.評價資產的流動性E.比較一年內產生的債務和產生的現金流入）

DY對應收賬款的分析應從以下幾個方面進行（A.應收賬款的規模B.應收賬款的質量C.壞賬準備政策的影響）

DY對應收賬款周轉率正確計算有較大影響的因素有：（A.季節性經營的企業使用這個指標時不能反映實際情況B.大量使用分期付款結算方式C.大量的銷售為現銷E.年末銷售大幅度上升或下降）

FX分析存貨項目時應主要關注（A.存貨的規模 B.存貨發出的計價方法 C.存貨的期末計價及存貨跌價準備的計提 D.分析存貨的具體項目構成 E.存貨的庫存周期）

FX分析固定資產周轉率時應注意的問題有（A.采用不同的固定資產折舊方法和折舊年限會造成該指標的人為差別B.通貨膨脹導致物價上漲等因素會使營業收入虛增C.購置全新固定資產會導致固定資產突然增加，而不是漸進的D.若企業的固定資產過對企業過去、現在的總資產收益率的分析來進行盈利預測，確定于陳舊或企業屬于勞動密集型行業，固定資產基數過低，營業收企業所面臨的風險C.總資產收益率還可以用于計劃、預算、協調、入小幅變化就會引起固定資產周轉率大幅變動E.應注意結合流評價和控制企業各部門、各環節的工作效率和工作質量D.總資動資產投資規模等來分析固定資產的營運能力）產收益率排除了公司負債水平的差異對這一指標的影響E.總資FX分析評價存貨周轉率應注意的問題有（A.季節性生產的公司，產收益率是不受籌資活動影響的企業的真實盈利水平的反映，更其存貨波動起伏較大，可按季或月計算存貨平均余額B.結合企具有普遍性）業的競爭戰略分析存貨周轉率C.分析了解企業目前所處的產品判斷題 生命周期E.不同企業的存貨周轉率是不能簡單相比的）AD愛德華·阿爾曼在對多變模型進一步研究后得出結論：當ZHL獲利能力分析對所有財務報表分析者都非常重要，對此理解值大于2.675時，表明企業的財務狀況良好，發生破產的可能性正確的是（A.企業的獲利能力與股東財富直接掛鉤，也是企業價就小；當Z值小于2.675時，表明企業潛伏著破產危機。（錯）值評估的數據基礎B.企業的獲利能力影響債權人的債務安全C.CK從會計等式“資產=負債+所有者權益”和配比原則看，費用企業的獲利能力直接反映管理者的經營業績D.政府管理部門需發生的根本目的在于取得收入，兩者配比以核算具體經營活動的要通過收益數額來分析企業獲利能力對市場和其他社會環境的績效。（錯）

影響，并取得財政收入E.企業的獲利能力對其他利益相關者也CT從投資者的經濟利益出發，企業應盡可能多計提盈余公積。具有重要意義）（錯）

JC將財務報表分析報告劃分為內部財務報表分析報告與公開發CW財務報表分析的基本資料就是資產負債表、利潤表、現金流布的財務報表分析報告的依據是（C.分析活動實施者及報告撰寫量表三張主表。（錯）者與企業的關系不同E報告的報送對象不同）CW財務報表分析的主體是企業的各種利益相關者，主要有股東、JC經常性損益和非經常性損益的區別是（A.有預定目的B.與經企業管理者、債務人、顧客、政府機構等。（錯）營業務相關C.反映企業的獲利能力）CW財務報表分析時，將所測算比率與本企業的歷史水平或計劃、JS計算速動比率時要從流動資產中剔除存貨的原因是（A.在流動定額標準相比，只能看出本企業自身的變化，很難評價其在市場資產中存貨的變現速度最慢C.由于某種原因，存貨中可能含競爭中的優劣地位。（對）

有已損失報廢但還沒做處理的不能變現的存貨D.部分存貨可能CW財務報表分析是以財務報表為主要依據，運用科學的分析方已經抵押給某債權人）法和評判方式，對企業的經營活動狀況及其成果做出判斷，以供JY經營活動現金流量=（A.凈利潤-非經營活動損益+非付現費相關決策者使用的全過程。（對）

用-（經營性資產增加-經營性負債增加）B.經營利潤+非付現費用CY持有一定量的短期借款，表明企業具有良好的商業信用，獲-營運資金凈增加E.經營活動現金收益-營運資金凈增加）得了金融機構的有力支持。（對）

JZ價值評估的主要用途表現在（B.價值評估可以用于戰略分析CZ償債能力分析、運營能力分析和獲利能力分析是財務報表分C.價值評估可以用于以價值為基礎的管理）析的主要內容，也是企業三大基本經濟活動的綜合結果的體現。LD流動比率本身存在一定局限性，包括：（A.流動比率是一個靜（對）

態指標E.流動比率中的流動資產包含了流動性較差的應收賬CZ籌資活動現金流入與資產負債表的短期借款、長期借款、所款、存貨等）有者權益有內在聯系，但無直接核對關系。（對）

QY企業需要利用利潤表研究收益分析長期償債能力，對此判斷DQ對企業而言，已貼現的商業匯票是一種“或有負債”，若已正確的是（A.資產負債表反映了企業某一時點的財務狀況，利用貼現的商業匯票數額過大，可能會對企業的財務狀況產生較大影該表分析是一種靜態分析B.利用資產負債表進行的分析，未能響。（對）

揭示企業經營業績與償還債務支出的關系C.企業能否有充足的GC構成比率是指某項財務分析指標的各構成部分數值占總體數現金流入償還長期負債，在很大程度上取決于企業的獲利能力值的百分比。（對）

E.企業支付給長期債權人的利息，主要來自于融通資金新創造的GD固定支出保障倍數忽略了利息費用以外其他必須支付的費盈利）用，具有一定的誤導性。（錯）SY屬于財務報表分析程序的有（A.明確分析目的B.設計分析要GY公允價值計量屬性的引入并不會改變投資收益的數額。（對）點 C.收集、整理并核實相關分析資料 D.選擇恰當、適用的分析JC較長的平均收賬期說明所有顧客還款時間的拖延。（錯）方法，進行全方位分析 E.得出分析結論，提交分析報告）JS計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當TY同業比較分析的兩個重要前提是（C.如何確定同類企業D.為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在如何確定行業標準）普通股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數XD相對于專項分析，綜合分析具有的特征包括（A.比較基準和之和。（對）

角度存在差異B.分析問題的方法不同D.綜合分析更具概括性和JY經營資產收益率反映企業投入生產經營的資產的獲利水平。抽象性E.主輔指標的相互關系不同）（對）

XJ現金流量表的內容包括（A.本期現金從何而來B.本期現金JZ凈資產收益率反映企業所有者投入資本的獲利能力，但較高的用向何方C.現金余額發生什么變化）凈資產收益率會阻礙所有者權益最大化的實現。（錯）XJ現金流量分析的作用有：（A.對獲取現金的能力做出評價B.對LD流動比率趨勢分析缺點較為明顯：一是歷史指標不能代表合償債能力做出評價C.對收益的質量做出評價D.對投資活動和籌理水平；二是可比性較差。（對）資活動做出評價）LD流動負債的流動性分析主要從流動負債的到期日和流動負債XJ現金流量折現模型的基本思想是（C.時間價值原則D.增量現的推遲可能性兩方面進行。（對）金流量原則）LD流動資產的數量和質量通常決定著企業變現能力的強弱，而XJ現金流量折現模型通常有兩種方式（D.股權自由現金流量折現非流動資產的數量和質量通常決定著企業的生產經營能力。（對）模型E.企業自由現金流量折現模型）LD流動資產預計出售價格與實際出售價格的差額越小，則被認XL下列各項中屬于經營活動產生的現金流量的是（A.銷售商品、為變現能力越強。（對）

提供勞務收到的現金B.向其他金融機構拆入資金凈增加額D.客LR利潤表趨勢分析就是對多個會計期間企業的盈利水平及其變戶貸款及墊款凈增加額）動趨勢進行分析，從絕對值角度判斷影響企業凈利潤和綜合收益XL下列各項中屬于財務報表分析其他利益相關者的是（A.財務分變動的具體原因。（對）析師B.審計師C.經濟學家D.職工 E.律師）LR利潤表中，收入和費用項目按照利潤質量從優到劣排序。（錯）XL下列關于財務指標的各種表述中正確的是（B.市凈率越高可能LR利潤總額反映了企業全部經濟活動的財務成果，它包括營業意味著企業未來的盈利前景越好，也可能意味著股票價格被高估利潤及營業外收支凈額等，但不包括非流動資產處置損益。（錯）C.留存收益率的高低反映了企業的理財方針D.提高留存收益率QY企業的長期償債能力主要取決于企業資產與負債的比例關必然降低股利支付率 系、獲利能力以及資產的短期流動性。（錯）

XL下列關于利潤表全面引入綜合收益理念的好處的各種描述中QY企業管理者將其持有的現金投資于現金等價物項目，目的在正確的是（A.有助于全面反映企業的綜合收益情況 B.進一步提于謀求高于利息流入的風險報酬。（錯）

高企業會計信息披露的質量 C.有助于及時、準確地預測企業未QY企業流動資產數量和質量超過流動負債數量和質量的程度，來的現金流量 D.限制企業管理層進行利潤操縱的空間 E.有助就是企業的短期償債能力。（對）于企業的財務報表使用者分析企業的全面收益情況）QY企業生產經營任何一個環節的工作得到改善，都會反映到流XL下列關于列報經營活動現金流量方法的各種表述中正確的是動資產周轉天數的縮短上來。（對）

（A.列報經營活動現金流量的方法有直接法和間接法；B.我國現QY企業所采用的財務政策決定著企業資產的賬面占用總量，它金流量表正表部分的經營活動現金流量是按照直接法列示的；E.自然也會影響企業的資產周轉率。（對）我國現金流量表附注部分的經營活動現金流量采用間接法披露）QY企業所得稅費用的高低除了取決于與企業所得稅相關法律、XL下列關于實收資本（或股本）、資本公積和留存收益的各種表法規的規定外，也與企業自身納稅籌劃水平有關。（對）

述中正確的是（A.實收資本（或股本）體現了企業所有者對企業QY企業銷售材料不屬于與經常性活動相關的活動，應當確認為的基本產權關系；B.資本公積不直接表明所有者對企業的基本產營業外收入。（錯）

權關系；C.留存收益來源于企業生產經營活動實現的利潤，資本QY企業綜合績效評價指標權重實行百分制，指標權重依據評價公積的來源是資本溢價等；D.實收資本（或股本）的構成比例指標的重要性和各指標的引導功能而定，與企業自身情況無關。是確定所有者參與企業財務經營決策的基礎）（錯）

XL下列關于所有者權益變動表內容解讀的各種表述中正確的是QY權益乘數側重于揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明（A.通過所有者權益的總額趨勢變動可以很好地反映企業投資債權人權益的受保障程度。（錯）人投入資本保值增值的信息；B.所有者權益項目結構的變動需要RG如果企業的股票價格低于凈資產的賬面價值，凈資產的賬面分析變動的原因、變動的合法合理性以及各個項目對企業全面收價值又接近變現價值，說明清算是股東最好的選擇。（對）益的貢獻；C.會計政策變更和前期差錯更正的影響主要分析兩者RG如果企業的銷售毛利率非常低，那么銷售凈利率也不會很理是否合乎企業經濟業務的本質、企業是否給出合理解釋。D.需要想；如果企業的銷售毛利率非常高，那么銷售凈利率也會很高。討論會計政策變更和前期差錯更正的累計影響對報表分析產生（錯）怎樣影響）RG如果上市公司對外不明確披露利息支出，則可用財務費用直XL下列關于現金流量的各種表述中正確的是（A.現金流量總額是接代替利息支出，計算總資產收益率。（對）

指流入和流出沒有互相抵消的金額B.現金流量表的各項目，一TG通過對企業運營指數進行技術分析，若運營指數大于1，說般按報告的現金流入或流出的總額反映C.現金流量總額全明會計收益的收現能力較弱，收益質量較差。（錯）

面揭示企業現金流量的方向、規模和結構D.現金凈流量可能是WL無論單變模型或者多變模型，對企業的財務危機預警分析都正數也可能是負數E.現金凈流量反映了企業各類活動形成的現主要是站在債權人和企業管理者角度進行的分析考察。（錯）金流量的最終結果）WS為實現財務預警分析系統，健全及時的會計信息系統是指健XL下列內容中屬于利潤表主要反映的項目是（A.營業總收入 B.全及時的企業會計核算報告系統。（錯）P274 營業利潤C.營業費用 D.每股收益）XJ現金各種形式之間的轉換不會形成現金的流入和流出，現金XL下列有關“營業收入”理解正確的是（A.在日常活動中形成的和現金等價物之間的轉換才會形成。（錯）

B.會導致所有者權益增加D.營業收入是影響企業財務成果的XJ現金流量表中的“經營活動”是指直接進行產品生產、商品最重要的因素 E.營業收入是企業利潤形成的基礎）銷售或勞務提供的活動。（對）

XL下列資產負債表項目中屬于籌資活動結果的是（A.短期借款XJ現金流量折現模型是一種全面而簡明的方式，囊括了所有影B.應付賬款）響企業價值的因素。（對）YG一個有效的財務預警系統必須具備以下特征：（A.預知財務危XS銷售商品、提供勞務收到的現金既包括本期銷售本期收回的機的征兆B.預防和回避財務危機C.控制財務危機以防擴大D.現金，也包括前期銷售本期收到的現金，但要扣除因銷售退回本避免財務危機再發生的措施）期支出的現金。（對）

YG以股東投資為基礎的獲利能力的衡量指標主要有（A.凈資產YB一般來講，在銷售規模一定的情況下，存貨周轉速度越快，收益率B.每股收益 C.市盈率 D.市凈率 E.留存收益率）存貨的占用水平越低。（對）YX影響短期償債能力的因素包括（A.可動用的銀行貸款額度B.YC以成本為基礎的周轉率指標更符合實際表現的存貨周轉狀準備很快變現的長期資產C.償債能力的良好聲譽況。（對）D.資產負債表日后事項E.或有負債）YD有大額其他綜合收益的企業中，其他綜合收益一旦被釋放出YX影響應收賬款周轉率的因素有（A.企業信用政策B.應收賬款來，將對凈利潤產生巨大影響。（對）

管理水平和應收賬款質量C.企業總資產規模的變動D.企業會YJ以經營活動現金流入為基礎的結構分析，目的是分析在總現金計政策變更）流入中各種現金流入來源的構成比例和各項現金流出占總流入YX影響總資產周轉率的因素包括：（A.各項資產的合理比例B.的比重。（錯）各項資產的利用程度D.營業收入）YY營業成本與營業收入相關，是已經確定了歸屬期和歸屬對象YY營業外收入和營業外支出屬于非常項目，必須同時具備以下的成本。（對）特征（A.引起業務發生的主要原因高度反常B.業務的發生極其偶YY營業外收入是一種純收入，不需要與有關費用進行配比。（對）然E.與日常活動無關）YY由于存在非付現費用，因此會出現利息費用保障倍數指標小YY由于會計準則的靈活性，進行企業獲利能力分析前，必須考于1也能償還債務的情況。（對）

慮影響企業財務報表利潤計量結果的因素。這些因素包括（A.YY由于營業收入減少而導致的成本減少并非成本節約，只有營會計估計C.會計處理方法選擇D.會計信息披露的動機E.會計業收入上升而成本下降才是真正的成本節約。（錯）信息使用者的多樣性）ZC凈資產收益率是最具綜合性的評價指標，既不受行業的限制，ZC在財務預警分析時，從定性分析角度出發，可以通過企業的也不受公司規模的限制。（對）某些外在情況和財務特征看出危機的端倪。這些外在情況和財務ZC資產負債表描述了企業經營戰略和財務戰略之間的平衡關特征包括（A.財務預測在較長時期內不準確B.過度大規模擴系。（對）張C.過度依賴貸款E.財務報表不能及時公開）ZC資產負債表趨勢分析是指資產負債表的每一個項目以某一期ZQ債權人進行財務分析的目的通常包括（A.是否給企業提供信數據為基期數據，以本期或多期數據與其進行比較編制出的資產用B.提供多少額度的信用C.是否要提前收回債權）負債表。（對）

ZX在現代企業制度下，科學地評價經營者業績的意義在于（A.ZC資產負債表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報可以為出資人行使經營者的選擇權提供重要依據B.可以有效地表。（錯）

加強企業經營者的監管與約束C.可以為有效激勵企業經營者提ZY只要兩個公司處于同一行業，我們就可以對其財務狀況進行供可靠依據D.可以為政府有關部門、債權人、企業職工等利益比較分析。（錯）

相關方提供有效的信息支持E.可以為委托人對其代理人受托責ZZ在正常情況下，經常性損益在企業全部收益中所占的比重越任的評價提供了載體和方法）高，企業的利潤來源就越不穩定，經營風險越大，獲利能力越小。ZZ總資產收益率分析的重要意義體現在（A.總資產收益率指標集（錯）中體現了資產運用效率和資金運用效果之間的關系B.可以通過

第四篇：財務報表分析

【財務報表分析】財務分析常用指標

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

（1）流動比率（標準值：2）

公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率（標準值：1）

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。

2、資產管理比率

（1）存貨周轉率（標準值：1）

公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數（標準值：120）

公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 =[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本

意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率（標準值：3）

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用

該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應收賬款周轉天數（標準值：100）

定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業周期（標準值：100）

公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品 銷售收入

意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產周轉率（標準值：1）

公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]企業設置的標準值：1

意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。

分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。

（7）總資產周轉率（標準值：0.8）

公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]

意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率（標準值：0.7）

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

（1）資產負債比率

公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。

如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。

（2）產權比率（標準值：1.2）

公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%

意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

（3）有形凈值債務率（標準值：1.5）

公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%企業設置的標準值：1.5

意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

（4）已獲利息倍數（標準值：2.5）

公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務 利息壓力越小。

4、盈利能力比率（標準值：0.1）

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1）銷售凈利率

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率（標準值：0.15）

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

（3）資產凈利率（總資產報酬率）

公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

（4）凈資產收益率（權益報酬率）標準值：0.08

公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的 綜合性。是最重要的財務比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現金流量分析

現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性；第五，用于預測企業未來的現金流量。

流動性分析

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

（1）現金到期債務比標準值：1.5

公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務

本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據

意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（2）現金流動負債比標準值：0.5

公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（3）現金債務總額比標準值：0.25

公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。獲取現金的能力

（1）銷售現金比率標準值：0.2

公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業現金流量

公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數

普通股股數由企業根據實際股數填列。

意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產現金回收率標準值：0.06

公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額

意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。

6.財務彈性分析

（1）現金滿足投資比率標準值：0.8

公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。

取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；

資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去 附表中財務費用。

意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小于1，則說明企業部分資 金要靠外部融資來補充。

（2）現金股利保障倍數標準值：2

公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利=經營活動現金凈流量 / 現金股利

意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。

（3）營運指數標準值：0.9

公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用

=凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷

意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。

再補充一些遺漏的重要指標：

第一，四個和上市公司和公開市場股票價格相關的比率

1．每股盈余（Earnings Per Share）

每股盈余= 稅后凈利 / 流通在外的普通股股數

2．股息率（Dividend Yield）

股息率是股息與股票價格之間的比率。在投資實踐中，股息率是衡量企業是否具有投資價值的重要標尺之一。

股利收益率=

D: 股息； Po: 股票買入價。

3．盈利對股息比率(Dividend cover)

衡量企業支付股利的能力

DC =E/D= EPS/DPS

E: 稅后盈余 D:派發股利 EPS: 每股盈余 DPS:每股股利

4．市贏率(P/E Ratio)

指每股市價除以每股盈利（Earnings Per Share, EPS)，通常作為股票是便宜抑或昂貴的指標(通貨膨脹會使每股收益虛增，從而扭曲市盈率的比較價值)。市盈率把企業的股價與其制造財富的能力聯系起來。

第二，兩個財務管理上常用的數據

5．經濟增值（EVA: Economic Value Added）

EVA是計算企業真實利潤的方法。它的公式是：EVA=P-C*R

P:稅后利潤； C:投入資本 R:融資成本（包括機會成本）

6．稅前息前折舊攤銷前盈利（EBITDA: Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization）

這是非常重要的去除資本和營運結構差異從而使企業盈利更具可比性的一個數據，近年來在上市公司做高層財務分析應用得很多。

EBITDA=E+I+T+D+A

E: 稅后盈余 I: 利息支出 T: 稅收支出（僅指企業所得稅）D: 固定資產折舊 A: 無形資產攤銷

第五篇：財務報表分析

試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計 試題

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．從企業利潤表報表項目看，“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶是以“營業收 入”報表項目合并列報的，這意味著兩者的會計要素業務性質完全相同，因此它們的會計制度 設計也是完全相同的。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

2．石家莊市中級人民法院2009年2月12日發出民事裁定書，正式宣布三鹿集團股份有 限公司破產。三元股份(600429.SH)公告稱在2009年3月4日石家莊市中級人民法院舉行 的“三鹿集團破產資產拍賣會”上，河北三元與三元集團組成的聯合竟拍體以61650萬元人民 幣的價格成功競拍。有人認為隨著三鹿集團股份有限公司的破產，其無形資產也就隨之不存 在了。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．資料：A公司是一家較大規模電器制造企業，設有六個基本生產車間和兩個輔助生產 車間（提供運輸與供水服務）及一個行政管理部門，都具有較大獨立性。該企業準備建立責任 會計制度。該企業聘請的管理咨詢公司的相關設計建議：(1)公司董事長主持組織討論責任會 計制度建立方案，總經理負責具體實施。(2)責任會計目標定位于提升企業全面質量管理水平。(3)公司只要求預算執行中將信息反饋給各責任中心而無須向上級報告。(4)在確保原有 組織機構基礎上可根據責任會計要求對企業機構進行適當調整。(5)公司準備將未來五年規 劃中預期再成立的三個分部設為利潤中心與投資中心。(6)采用投資報酬率和剩余收益指標 來考核利潤中心，但投資報酬率指標可能導致職能失調行為。(7)責任中心應進行系統的記錄 和計量并定期編制業績報告。

要求：指出上述設計建議的實際操作性？哪些設計建議可能存在明顯的不足？

4．資料：甲公司材料采購由采購部門根據經批準的請購單發出訂購單。驗收部門根據訂 購單要求對運達的貨物驗收，并編制一式多聯的未連續編號的驗收單。倉庫根據驗收單驗收 貨物并簽字后將貨物入庫保管。驗收單包括了數量、品名、單價等內容，其中一聯交采購部門 登記采購明細賬和編制付款憑單，待付款憑單批準后月末交會計部門；一聯交會計部門登記材 料明細賬；一聯由倉庫保留并登記材料明細賬。會計部門根據只附有驗收單的付款憑單登記 有關賬薄，在審核付款憑單后支付采購款項。甲公司授權會計部門經理簽署支票，經理將其授 權給會計人員丁負責，但保留了支票印章。丁根據經批準的憑單及確保支票受款人名稱與憑 單內容一致后便簽署支票，同時在憑單上加蓋“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采購業務內部控制存在的不足。試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計試題答案及評分標準

（供參考）2013年7月

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．這種說法是不準確的。因為：(1)“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶以“營業 收入”報表項目合并列報意味著兩類會計業務具有相同的性質，但這并不等于形成兩個賬戶的 業務活動也是相同的。(2)不同業務活動有著自身特定風險，因而會計制度設計就應具有針對 性，而不能僅僅追求形式上的一致性。(3)“主營業務收入”賬戶通常源自企業產品銷售或勞務 提供活動，是企業最主要業務活動類型之一，有著專門的規范，比如《企業內部控制應用指引第 9號一銷售業務》。(4)“其他業務收入”較“主營業務收入”而言具有次要地位，因而實踐中沒 有相關的直接規范，但這也就意味著容易被忽視而發生特定風險。(5)企業應在整體考慮“營 業收入”會計制度設計的基礎上關注“主營業務收入”與“其他業務收入”各自潛在的特定風險。2．這種說法是不準確的。因為：(1)無形資產雖然沒有實物形態，但存在多種形式，比如 財務報表上以無形資產列示的土地使用權就不會因三鹿集團股份有限公司破產而消失。(2)無形資產是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。包括專利權、商標 權、著作權、專有技術、銷售網絡、客戶關系、特許經營權、合同權益等。(3)企業在發生轉讓、改 制等特定經濟行為時需要通過中介機構對無形資產進行評估。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．(1)從公司治理角度看，董事長負責主持董事會工作，通常討論具有戰略性的重大決策，而總經理主持組織討論及負責具體實施責任會計制度屬于其職責范圍。

(2)責任會計與企業全面質量管理是兩個不同的管理體系，兩者有著不同的目的、對象及 具體做法，因此不宜將兩者直接掛鉤。

(3)責任中心執行預算的過程屬于企業內部信息傳遞，需要按管理級次上報。(4)責任中心的設置具有一定的靈活性，可以一定程度地調整原有組織機構。

(5)這樣做理論上可行，但從該企業經營現狀來看，如果考慮設置利潤中心與責任中心，意 味著其經營會發生比較大的變化，會由單純的制造發展為多元化經營。(6)投資報酬率和剩余收益指標是用來考核投資中心的。

(7)只要是責任中心就應定期編制責任報告，可以有獨立的記錄和計量系統，也可以靠財 務會計系統而得到編制責任報告所需信息。4．(1)驗收單未連續編號，不能保證所有的采購都已記錄或不被重復記錄。應建議甲公司 對驗收單進行連續編號。

(2)付款憑單未附訂購單及供應商的發票等，會計部無法核對采購事項是否真實，登記有 關賬薄時，金額或數量可能就會出現差錯。應建議甲公司將訂購單和發票等與付款憑單一起 交會計部。

(3)會計部月末審核付款憑單后才付款。應建議甲公司采購部及時將付款單交會計部，按 約定時間付款。