第一篇：IPO股權瑕疵之(五)持股主體-1.公務員持股

IPO股權瑕疵之

（五）持股主體-1.公務員持股

1.公務員持股

（1）宏大爆破（002683）

瑕疵：發行人原來存在公務員股東，后轉讓股份。

反饋問題：發行人原股東張鳳春為公務員身份，后來將股權轉讓給傅建秋，請保薦人、律師核查該股權轉讓行為是否真實、合法、有效，并對是否存在股權代持情形發表意見。

解釋：

（一）發行人2005年增資擴股、引進自然人股東張鳳春的背景及原因

1、發行人2003年改制并增資后，業務及資產規模均得到了迅速的發展，發行人需要繼續擴大經營規模，資金瓶頸的問題再次凸顯。

2、發行人2005年經股東會決議通過《增資擴股方案》，同意廣業公司及其控制的3家國有企業和33名自然人現金增資，增資后，公司注冊資本為65,000,000元。

3、在本次現金增資的過程中，發行人部分員工由于家庭積蓄不足等原因而不愿出資，在充分尊重員工出資意愿的前提下，鄭炳旭、王永慶等領導發揮帶頭作用，不僅積極自籌資金增資，同時引進外部自然人股東張鳳春，并帶動了31名公司員工現金增資。

4、發行人2005年增資擴股時，張鳳春現金出資300,000元，占發行人0.4615%的股權。

5、發行人2009年度股東大會審議通過《2009年度利潤分配及公積金轉增的議案》，以2009年12月31日總股本87,000,000股為基數，以歸屬母公司資本公積轉增股本52,200,000元（相當于每10股轉增股本6股）。轉增前，公司注冊資本為87,000,000元，轉增后，公司注冊資本為139,200,000元，轉增后，張鳳春持有發行人的股份為480,000股，占發行人0.3448%的股權。

（二）發行人原自然人股東張鳳春轉讓其所持有發行人全部股權的程序如下：

1、鑒于發行人原自然人股東張鳳春于取得和持有發行人股份期間是國家公務員，雖然張鳳春的持股行為已經過廣業公司認可，且他本人已于2010年8月退休，但為規范起見，本所律師于2010年12月建議發行人對張鳳春的持股行為進行清理； 2、2011年3月18日，張鳳春與傅建秋簽訂《股份轉讓協議》，該協議約定張鳳春將其持有的發行人480,000股以每股5元的價格轉讓予傅建秋。股權轉讓后，傅建秋持有發行人1,520,000股，占總股本的0.9257%，張鳳春不再持有發行人任何股份。上述股權轉讓的定價是參考了發行人2010年9月28日增資的每股價格（該價格是在評估基礎上經多方商討決定，并經廣東省國資委的批復同意）。因此，此次股權轉讓的定價公允，合法有效； 3、2011年3月24日，發行人就張鳳春股權轉讓事宜向廣東省工商行政管理局完成股東變更及章程變更手續，變更后張鳳春不再是發行人股東，傅建秋合計持有發行人的股份數變更為1,520,000股，占總股本的0.9257%； 4、2011年3月26日，傅建秋通過銀行匯款支付全部股權轉讓款2,400,000元給張鳳春；股權轉讓后，傅建秋持有發行人1,520,000股，占總股本的0.9257%。5、2011年4月1日，張鳳春、傅建秋分別出具《承諾函》，承諾：此次股權轉讓雙方是自愿、真實意思表示，不存在代持股情況，股權轉讓款已全額支付，不存在任何糾紛或潛在糾紛。

綜上所述，就上述股權轉讓，本所律師分別查驗了張鳳春與傅建秋身份證件、股權轉讓協議、股權轉讓款銀行轉帳憑證；發行人2011年3月股權變更工商登記資料；進行了當面訪談以及取得張鳳春、傅建秋的《承諾函》等相關資料，在此基礎上本所律師認為，此次股權轉讓雙方均具有完全民事行為能為，股權轉讓是雙方自愿、真實意思表示，雙方簽訂的《股權轉讓協議》內容真實有效，不存在通過協議、信托或其他方式代他人持有公司股權，也不存在委托他人代為持有公司股權情況，傅建秋用自有資金已全額支付股權轉讓款給張鳳春，股權轉讓已完成相關工商變更登記手續，此次股權轉讓履行了必要的法律程序，不存在糾紛或潛在糾紛，股權轉讓行為真實、合法、有效。

分析：

1.引進張鳳春作為股東，帶動公司員工現金增資；

2.中介機構建議下，張鳳春轉讓所持有股份給傅建秋，轉讓價格為5元/股；股權轉讓的定價是參考了發行人2010年9月28日增資的每股價格（該價格是在評估基礎上經多方商討決定，并經廣東省國資委的批復同意）。

3．上述雙方簽訂《承諾函》，確認股權轉讓真實有效。（2）龍泉股份（002671）瑕疵：公務員持股。

反饋問題：關于周文智、劉江寧、沈建明和趙效德出資入股發行人以及趙效德出任發行人副總經理等事項的核查。

解釋：

（一）關于周文智退休前職務及目前任職對投資發行人的影響

經核查，周文智于2001 年正式退休，退休前擔任水利部副部長，自2002 年起擔任江泰保險經紀股份有限公司董事至今，自2004 年起擔任中國水務集團有限公司非執行董事至今。龍泉有限于2009 年12 月增資1,630 萬元，其中周文智認繳40 萬元，占增資后注冊資本的0.85%。2010 年3 月，龍泉有限整體變更為山東龍泉管道工程股份有限公司后，周文智共持有發行人606,167 股股份，占股份總數的0.85%，至今未變。

1、關于周文智退休前職務對投資發行人的影響

鑒于周文智在2001 年退休前擔任水利部副部長，我們查閱了有關黨政干部廉潔從政的法律、法規和政策，其中涉及到黨政機關干部（含離退休）個人投資行為的主要有：

（1）《中央辦公廳國務院辦公廳關于黨政機關在職干部不要與群眾合辦企業的通知》（1984）；

（2）《中共中央、國務院關于嚴禁黨政機關和黨政干部經商、辦企業的決定》（1984）；

（3）《中共中央、國務院關于進一步制止黨政機關和黨政干部經商、辦企業的規定》（1986）；

（4）《中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于縣以上黨和國家機關退（離）休干部經商辦企業問題的若干規定》（1988）；

（5）《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）；（6）《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）實施辦法》（1997）；

（7）《中國共產黨紀律處分條例》（2004）；（8）《中華人民共和國公務員法》（2006）；（9）《行政機關公務員處分條例》（2007）；（10）《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）；（11）《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則實施辦法》（2011）。就個人投資問題，上述法律、法規和政策主要針對的是在職的黨政機關領導干部，而第（2）、（4）、（5）、（6）、（8）、（10）項涉及到離退休干部（含退居二線干部），現分析如下：

（1）《中共中央、國務院關于嚴禁黨政機關和黨政干部經商、辦企業的決定》（1984）

該文件規定：

鄉（含鄉）以上黨政機關在職干部（包括退居二線的干部），一律不得以獨資或合股、兼職取酬、搭干股分紅等方式經商、辦企業；也不允許利用職權為其家屬、親友所辦的企業謀取利益。

鑒于周文智于2001 年正式退休，并非退居二線，因此該文件不適用于周文智的情況。

（2）《中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于縣以上黨和國家機關退（離）休干部經商辦企業問題的若干規定》（1988）

該文件規定：

黨和國家機關的退休干部，不得興辦商業性企業，不得到這類企業任職，不得在商品買賣中居間取酬，不得以任何形式參與倒賣生產資料和緊俏商品，不得向有關單位索要國家的物資，不得進行金融活動。

該文件所禁止退休干部興辦的企業是指“商業性企業”，而不是針對所有企業。龍泉有限是生產性企業，并且不是周文智所興辦，因此，周文智參股發行人并不違反該規定。（3）《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）實施辦法》（1997）

《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）第2 條規定：

禁止私自從事營利活動。不準有下列行為：

（一）個人經商、辦企業。《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）實施辦法》（1997）第3 條規定：

《廉政準則》的適用范圍，包括已到退（離）休年齡尚未辦理退（離）休手續，以及已辦退（離）休手續但返聘后又擔任相應領導職務的黨員領導干部。

鑒于周文智于2001 年退休，且未被返聘后又擔任相應領導職務。因此，周文智參股發行人不違反《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）以及《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）實施辦法》（1997）的規定。

（4）《中華人民共和國公務員法》（2006）、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）

《中華人民共和國公務員法》（2006）第102 條規定：

公務員辭去公職或者退休的，原系領導成員的公務員在離職三年內，其他公務員在離職兩年內，不得到與原工作業務直接相關的企業或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業務直接相關的營利性活動。

《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）第2 條規定： 禁止私自從事營利性活動。不準有下列行為：

（六）離職或者退休后三年內，接受原任職務管轄的地區和業務范圍內的民營企業、外商投資企業和中介機構的聘任，或者個人從事與原任職務管轄業務相關的營利性活動。鑒于周文智于2001 年退休，至2009 年投資入股龍泉有限，時間間隔已有八年。因此，周文智參股發行人并持股至今不違反《中華人民共和國公務員法》（2006）以及《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）的規定。

綜上所述，經核查，本所律師認為，周文智退休后投資入股龍泉有限，并持股至今，不違反所適用的黨政機關干部廉潔自律的法律、法規和政策要求。

2、關于周文智目前任職對投資發行人的影響

（1）周文智自2002 年起擔任江泰保險經紀股份有限公司董事至今，但未在管理層中擔任職務。該公司是多家國有企業等投資者設立的股份制企業，聘任周文智為董事之一。

經核查，本所律師認為，周文智參股發行人不違反《國有企業領導人員廉潔從業若干規定》（2010）以及《中央企業貫徹落實<國有企業領導人員廉潔從業若干規定>實施辦法》（2011）的相關規定。

（2）周文智自2004 年起擔任中國水務集團有限公司非執行董事至今。中國水務集團有限公司系民營香港上市公司（0855），不屬于國有企業或國有控股企業。因此，周文智擔任該公司非執行董事，對其投資發行人無影響。

（二）關于劉江寧目前任職對投資發行人的影響（略）

（三）關于沈建明目前任職對投資發行人的影響（略）

（四）關于趙效德曾任公務員對投資發行人及擔任高級管理人員的影響 經核查，趙效德于2003 年12 月至2009 年11 月在淄博市博山區財政局農業稅收征收管理局任局長，行政級別為副科（鄉）級，該局主要負責農業稅、契稅、耕地占用稅、特產稅的征收管理，屬于淄博市博山區財政局下屬科室，趙效德當時所擔任的職務不屬于淄博市博山區財政局領導成員。2009 年11 月，趙效德因工作年限已滿三十年，根據《中華人民共和國公務員法》第88 條的相關規定，經本人申請和組織批準離職公務員崗位。龍泉有限于2009 年12 月增資1,630 萬元，其中趙效德認繳76 萬元，占增資后注冊資本的1.63%。2010 年3 月，龍泉有限整體變更為山東龍泉管道工程股份有限公司后，趙效德共持有發行人1,151,717 股股份，占股份總數的1.63%，至今未變。

經查閱，與趙效德情況相關的法律、法規、政策有《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）、《中華人民共和國公務員法》（2006）、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010），現分析如下：

1、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）第2 條、第12 條規定：

禁止私自從事營利活動。不準有下列行為：

（一）個人經商、辦企業。本準則適用于黨的機關、人大機關、行政機關、政協機關、審判機關、檢察機關中縣（處）級以上黨員領導干部；人民團體、事業單位中相當于縣（處）級以上黨員領導干部；國有大型、特大型企業中層以上黨員領導干部，國有中型企業黨員領導干部，實行公司制的大中型企業中由國有股權代表出任或者由國有投資主體委派（包括招聘）的黨員領導干部、選舉產生并經主管部門批準的黨員領導干部、企業黨組織的領導干部。

2、《中華人民共和國公務員法》（2006）第102 條規定：

公務員辭去公職或者退休的，原系領導成員的公務員在離職三年內，其他公務員在離職兩年內，不得到與原工作業務直接相關的企業或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業務直接相關的營利性活動。

3、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）第2 條、第15條規定：

禁止私自從事營利性活動。不準有下列行為：

（六）離職或者退休后三年內，接受原任職務管轄的地區和業務范圍內的民營企業、外商投資企業和中介機構的聘任，或者個人從事與原任職務管轄業務相關的營利性活動。本準則適用于黨的機關、人大機關、行政機關、政協機關、審判機關、檢察機關中縣（處）機以上黨員領導干部；人民團體、事業單位中相當于縣（處）級以上黨員領導干部。

2011 年11 月10 日，淄博市博山區人民政府出具《證明》，對上述事實予以證明并確認：“趙效德在山東龍泉管道工程股份有限公司任副總經理職務和投資入股，不違反有關法律、法規和政策的限制性規定”。

根據趙效德的工作經歷以及上述規定，經核查，本所律師認為：

1、趙效德在擔任公務員期間，不屬于所在淄博市博山區財政局的領導成員，作為公務員適用上述規定中“兩年”限制期限的要求。

2、趙效德在職期間主管的是農業稅、契稅、耕地占用稅、特產稅的征收管理，發行人與其原工作業務不直接相關，趙效德投資發行人及擔任高級管理人員不違反《中華人民共和國公務員法》（2006）的相關規定。

3、趙效德擔任公務員期間的行政級別是副科（鄉）級，不屬于縣（處）級以上干部，因此不適用《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則（試行）》（1997）、《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》（2010）。

4、綜上所述，趙效德在發行人擔任副總經理職務并投資入股，不違反有關法律、法規和政策的限制性規定。

分析：

1.周文智系前水利部副部長，于2001年退休，2009年出資入股龍泉有限，時間間隔已有8年，不違反相關法規定；

2.周文智自2002 年起擔任江泰保險經紀股份有限公司董事至今，但未在管理層中擔任職務。自2004 年起擔任中國水務集團有限公司非執行董事至今。中國水務集團有限公司系民營香港上市公司（0855），不屬于國有企業或國有控股企業。該等任職對發行人IPO無影響。

3.趙效德于2003 年12 月至2009 年11 月在淄博市博山區財政局農業稅收征收管理局任局長，行政級別為副科（鄉）級。龍泉有限于2009 年12 月增資1,630 萬元，其中趙效德認繳76 萬元，占增資后注冊資本的1.63%。趙效德在擔任公務員期間，不屬于所在淄博市博山區財政局的領導成員，作為公務員適用上述規定中“兩年”限制期限的要求，但發行人業務與其原工作業務并非直接相關。綜之，趙效德在發行人擔任副總經理職務并投資入股，不違反有關法律、法規和政策的限制性規定。

第二篇：IPO股權瑕疵之(五)持股主體-2.事業單位、國企

IPO股權瑕疵之

（五）持股主體-2.事業單位、國企

（1）珠江鋼琴（002678）

瑕疵：國有企業職工對外投資

反饋問題：雅致琴行實際控制人的身份，是否符合《關于規范國有企業職工持股、投資的意見》（國資發改革【2008】139號）、《關于實施〈關于規范國有企業職工持股、投資的意見〉有關問題的通知》（國資發改革【2009】49號）、《國有企業領導人員廉潔從業若干規定（試行）》（中紀發【2004】25號）等文件的相關規定。（反饋意見“

一、重點問題.7”）

解釋：

1.雅致琴行的規范情況

（1）2008年9月28日，發行人黨委、紀檢委根據《關于規范國有企業職工持股、投資的意見》（國資發改革【2008】139號）的要求，組織召開了公司自查動員大會，對公司中層以上管理人員投資關聯企業情況進行了全面清查整改，并將整改意見上報廣州市國資委紀律檢查委員會審批。

（2）2008年10月30日，廣州市國資委紀律檢查委員會以《關于對王潤培同志直系親屬投資設立的雅致琴行提出整改意見的批復》（穗國資紀【2008】29號）確認，“經核查，雅致琴行自2001年8月7日成立以來，與發行人的交易公允，符合市場規律，沒有損害企業利益；發行人紀委對王潤培同志直系親屬投資設立企業整改意見符合相關法律法規規定，同意發行人的整改措施”。

（3）2010年12月28日，雅致琴行作出承諾：“作為珠江鋼琴的關聯方，自2011年1月1日起，我公司將不再從事珠江鋼琴及其控股子公司生產的產品的銷售業務”。

（4）2011年4月8日，經廣州市工商行政管理局越秀分局批準，雅致琴行取得編號為NO.0004476號《公司清算組備案登記通知書》。（5）2011年5月26日，雅致琴行在《南方都市報》刊登《清算公告》。（6）2011年7月11日，雅致琴行取得廣州市工商局越秀分局核發的編號為（穗）登記內銷字【2011】第04201107110023號的《企業核準注銷登記通知書》。

（7）2011年7月11日，廣州市國資委紀律檢查委員會以《關于對王潤培同志直系親屬投資設立雅致琴行整改實施情況的批復》（穗國資紀【2011】14號）確認，“發行人紀委對雅致琴行的整改實施情況符合《關于王潤培同志直系親屬投資設立雅致琴行整改意見的批復》（穗國資紀[2008]29號）的規定；王潤培同志直系親屬投資設立雅致琴行為已按要求完成整改，整改期間（2008年1月1日至2011年7月11日完成工商注銷），雅致琴行與發行人的交易公允，符合市場規律，沒有損害發行人的利益，未違反《關于規范國有企業職工持股、投資的意見》（國資發改革【2008】139號）、《關于實施〈關于規范國有企業職工持股、投資的意見〉有關問題的通知》（國資發改革【2009】49號）、《國有企業領導人員廉潔從業若干規定（試行）》（中紀發【2004】25號）等相關文件的規定”。

2.本所意見

根據上述，本所認為，雅致琴行依法設立，其實際控制人和股東投資設立雅致琴行不違反《關于規范國有企業職工持股、投資的意見》（國資發改革[2008]139號）、《關于實施<關于規范國有企業職工持股、投資的意見>有關問題的通知》（國資發改革[2009]49號）的相關規定。報告期內，雅致琴行與發行人之間發生的交易，已通過發行人董事會、股東大會及獨立董事的確認，交易價格公允，交易真實，不存在損害發行人的情形。發行人董事長不存在利用職權謀取私利、損害發行人利益的情形。

發行人根據《國有企業領導人員廉潔從業若干規定（試行）》（中紀發【2004】25號）和中共中央辦公廳、國務院辦公廳2009年7月頒布實施的《國有企業領導人員廉潔從業若干規定》等文件的規定，對雅致琴行經銷發行人鋼琴產品的行為進行了整改，整改的方案與結果已經得到廣州市國資委紀律檢查委員會的批準，符合《國有企業領導人員廉潔從業若干規定》的有關規定。

分析

1.2008年10月30日，廣州市國資委紀律檢查委員會以《關于對王潤培同志直系親屬投資設立的雅致琴行提出整改意見的批復》（穗國資紀【2008】29號）確認，“經核查，雅致琴行自2001年8月7日成立以來，與發行人的交易公允，符合市場規律，沒有損害企業利益；發行人紀委對王潤培同志直系親屬投資設立企業整改意見符合相關法律法規規定，同意發行人的整改措施”。

2.2010年12月28日，雅致琴行作出承諾：“作為珠江鋼琴的關聯方，自2011年1月1日起，我公司將不再從事珠江鋼琴及其控股子公司生產的產品的銷售業務”。

3.王潤培同志直系親屬投資設立雅致琴行為已按要求完成整改，整改期間（2008年1月1日至2011年7月11日完成工商注銷），雅致琴行與發行人的交易公允，符合市場規律，沒有損害發行人的利益。

（2）福建金森（002679）瑕疵：事業單位持股

反饋問題：一般性披露問題3：公司股東將樂縣林業科技推廣中心為事業單位，請對其作為公司股東的合法性進行說明。

解釋： 林業科技推廣中心于1989年6月26日經將樂縣編制委員會《關于同意成立“將樂縣林業科技推廣中心”的批復》（將編[1989]23號）批準成立，系事業單位法人，現持有將樂縣事業單位管理局核發的《事業單位法人證書》（事證第***3號），其舉辦單位、主管部門為將樂縣林業局。《行政單位國有資產管理暫行辦法》（財政部令35號，2006年7月1日起施行）第二十三條規定：行政單位不得以任何形式用占有、使用的國有資產舉辦經濟實體；第五十二條規定：行政單位所屬獨立核算的非公務員管理的事業單位執行事業單位國有資產管理的有關規定，不執行本辦法。《福建省行政單位國有資產管理暫行辦法》（閩財辦[2010]22號）第二十六條、第五十六條作出一致規定。

《事業單位國有資產管理暫行辦法》（財政部令36號，2006年7月1日起施行）第二條規定：本辦法適用于各級各類事業單位的國有資產管理活動；第十九條規定：事業單位國有資產的使用包括單位自用和對外投資、出租、出借、擔保等方式；第二十一條規定：事業單位利用國有資產對外投資經主管部門審核同意后，報同級財政部門審批；第五十五條規定：參照公務員制度管理的事業單位和社會團體，依照國家關于行政單位國有資產管理的有關規定執行。《福建省事業單位國有資產管理暫行辦法》（閩財辦[2010]21號）第二條、第十九條、第二十一條、第五十五條作出一致規定。

2007年7月27日，將樂縣財政局下發《關于同意將樂縣林業科技推廣中心對外投資事項的批復》（將財國資[2007]43號），同意林業科技推廣中心對將樂縣營林投資有限公司增資人民幣1,000萬元。2008年9月28日，福建省國資委下發《關于福建金森林業股份有限公司國有股權管理有關問題的函》（閩國資函產權[2008]314號），同意發行人的國有股權管理方案，確認林業科技推廣中心持有發行人2,839,200股，占總股本的2.73%，股份性質為國有法人股。根據將樂縣編辦、將樂縣事業單位管理局于2011年7月14日出具的《證明》，將樂縣林業科技推廣中心不承擔公共事務管理職責，屬于獨立核算的非參照公務員制度管理的事業單位，能夠獨立承擔民事責任，可從事投資及生產經營活動。據上，本所律師認為，林業科技推廣中心為獨立核算的非參照公務員制度管理的事業單位法人，其對外投資持有發行人股份事項已經將樂縣財政局、福建省國資委之審批確認，且其從事投資、經營活動不違反相關法律法規之禁止性規定，作為發行人股東合法有效。

分析：

1.事業單位管理局出具《證明》，將樂縣林業科技推廣中心不承擔公共事務管理職責，屬于獨立核算的非參照公務員制度管理的事業單位，能夠獨立承擔民事責任，可從事投資及生產經營活動。

2.林業科技推廣中心為獨立核算的非參照公務員制度管理的事業單位法人，其對外投資持有發行人股份事項已經將樂縣財政局、福建省國資委之審批確認。

3.2008年9月28日，福建省國資委下發《關于福建金森林業股份有限公司國有股權管理有關問題的函》（閩國資函產權[2008]314號），同意發行人的國有股權管理方案，確認林業科技推廣中心持有發行人2,839,200股，占總股本的2.73%，股份性質為國有法人股。

（3）茂碩電源（002660）

瑕疵：中小企業擔保中心持股，后退出。

反饋問題：請進一步詳細說明中小企業擔保中心從茂碩電源股權結構中退出的審批程序和過程，并就退出審批程序是否完備，是否合法合規發表核查意見。

解釋：

根據中小企業擔保中心提供的有關資料，其從發行人股權結構中退出的審批程序和過程如下： 2009年11月2日，中小企業擔保中心執行董事做出決議，同意中小企業擔保中心將其所持發行人200萬股股份進行轉讓；并向深圳市投資控股有限公司呈報了深擔[2009]50號《關于“深圳茂碩電源科技股份有限公司股權轉讓”的請示》。

2009年12月11日，北京市德恒律師事務所出具了德恒2009（法意）第093號《關于深圳市中小企業擔保中心有限公司轉讓其持有深圳茂碩電源科技股份有限公司股權的法律意見書》，認為中小企業擔保中心擬轉讓其持有發行人國有股的行為符合呈報國有股轉讓審批部門審核的條件。

2010年1月7日，中小企業擔保中心的股東深圳市投資控股有限公司出具了深投控[2010]19號《關于深圳茂碩電源科技股份有限公司股權轉讓的批復》，同意中小企業擔保中心轉讓所持發行人國有股權。

中小企業擔保中心所持發行人股權業經深圳市鵬信資產評估土地房產估價有限公司評估，并出具了鵬信資評字[2010]第021號《關于深圳市中小企業信用擔保中心有限公司擬轉讓深圳茂碩電源科股份有限公司3.5714%股權資產評估報告書》，認定評估價值為1,399.60萬元；2010年7月14日，深圳市投資控股有限公司對中小企業擔保中心填報的《國有資產評估項目備案表》進行了備案。

2010年8月23日，深圳產權拍賣有限責任公司受中小企業擔保中心委托，在深圳聯合產權交易網站發布了《深圳茂碩電源科技股份有限公司3.5714%股權拍賣公告》；2010年8月30日，深圳聯合產權交易所、深圳產權拍賣有限責任公司在深圳市福田區福虹路9號世貿廣場4層拍賣廳對上述股權進行公開拍賣，起拍價人民幣1690萬元，共有深圳市鼎諾投資管理有限公司等7個競買人報名參加了拍賣會，經過競價，最終以人民幣3800萬元的價格成交，買受人為深圳市保騰匯富創業投資企業（有限合伙）；2010年8月30日，中小企業擔保中心和保騰匯富簽訂了《企業國有產權轉讓合同》，約定了上述股權轉讓事項；2010年8月30日，深圳聯合產權交易網站發布了第2010008期拍賣會成交公告。2010年9月6日，深圳聯合產權交易所出具了深產權鑒字（2010）第10153號《產權交易鑒證書》，認為中小企業擔保中心將其所持茂碩電源轉讓給保騰匯富的價款已付清，交易行為符合法定程序，并予以鑒證。

2010年9月20日，發行人在深圳市市場監督管理局完成了上述股權變動的工商變更登記手續。

本所律師核查后認為，中小企業擔保中心轉讓其所持發行人股權業經履行出資人職責的機構認可，經依法評估，并通過公開競價方式完成，轉讓程序完備，符合《企業國有資產法》等法律、法規的有關規定，合法、有效。

分析

1.中小企業擔保中心董事會決議轉讓所持發行人股份。

2.中小企業擔保中心股東深圳市投資控股有限公司出具了深投控[2010]19號《關于深圳茂碩電源科技股份有限公司股權轉讓的批復》，同意中小企業擔保中心轉讓所持發行人國有股權。

3.中小企業擔保中心所持發行人股權業經深圳市鵬信資產評估土地房產估價有限公司評估。

4.2010年7月14日，深圳市投資控股有限公司對中小企業擔保中心填報的《國有資產評估項目備案表》進行了備案。

5.2010年8月23日，深圳產權拍賣有限責任公司受中小企業擔保中心委托，在深圳聯合產權交易網站發布了《深圳茂碩電源科技股份有限公司3.5714%股權拍賣公告》。6.2010年9月6日，深圳聯合產權交易所出具了深產權鑒字（2010）第10153號《產權交易鑒證書》，認為中小企業擔保中心將其所持茂碩電源轉讓給保騰匯富的價款已付清，交易行為符合法定程序，并予以鑒證。

7.2010年9月20日，發行人在深圳市市場監督管理局完成了上述股權變動的工商變更登記手續。

第三篇：股權代持股委托協議書

股權代持股委托協議書

甲方（委托方）：

，身份證號：

乙方（受托方）：

，身份證號：

甲方以下簡稱“委托方”，乙方以下簡稱“受托方”, 雙方經充分友好協商，就甲方委托乙方持有 公司股份一事達成協議，以便日后遵守執行。

一、委托持股及股權歸屬

1、委托方同意根據本協議規定的條款和條件，委托受托方以受托方名義持有委托方所有的 公司 的股權（以下簡稱“指定股權”）；受托方同意根據本協議規定的條款和條件接受委托方委托，以自己的名義持有指定股權。

2、雙方在此確認：

1）自 年 月 日起，因持有指定股權而產生的在公司的股東權利、利益、義務和責任均由委托方享有并承擔；指定股權不屬于受托方自有財產，受托方僅作為公司名義上的股東，不享有因持有指定股權而產生的相應股東權益，亦不承擔相應的虧損和責任。

（2）受托方因自身債務而導致糾紛、訴訟可能導致指定股權被凍結、查封、拍賣、變賣或受到其他損失時，應書面通知委托方，并向相關債權人、訴訟法院說明指定股權的性質，確保指定股權不被凍結、查封、拍賣、變賣或遭受損失。

二、股東權利的行使

1、基于指定股權而產生的在公司所享有的股東權利及義務，均由委托方享有并承擔。股東權利包括但不限于公司股東享有的下述權利：

（1）以轉讓、贈與、出資、質押、抵押、托管、租賃等可能使指定股權所有權發生轉移或受到限制的任何方式處置指定股權；（2）公司股東會出席、召集及表決權；（3）股東會提案權；（4）公司董事、監事提名權；（5）分紅權；

（6）公司剩余財產分配權；

（7）根據法律、法規及公司章程，作為公司股東應享有的其他權利。

2、委托方在行使上述公司股東權利時，受托方應給予無條件配合和協助（包括但不限于向委托方或委托方指定的其他出具授權委托書或出具法律、法規性文件要求的各項有關法律文件等），將上述股東權利授予委托方或委托方指定的他方。

3、委托期限內，若委托方轉讓指定股權，公司實施分紅、送股、轉增股本，該等權利及收益由委托方享有。其中的分紅款、股權受讓款、現金分紅款，受托方應出具委托指令，委托公司、付款方將其直接付至委托方帳戶，若公司、付款方直接付給受托方的，受托方應在到賬之日起3個工作日內全額劃至委托方指定帳戶；送股及轉增股本作為委托財產，由受托方按本協議規定代為持有。

4、未經委托方書面同意，受托方不得自行或授權委托方以外的其他單位或個人行使公司股東權利。

5、委托方作為指定股權的實際出資人，在受托方不能或因其他任何原因未行使指定股權相應的股東權利時，委托方有權依據本協議直接行使相應股東權利而不需要受托方的另行授權。

三、股權處置

1、指定股權的質押、托管、轉讓（包括贈與）等事項由委托方決定，未經委托方同意，受托方無權將指定股權質押、托管、轉讓給委托方以外的其他單位及個人，或以投資、置換等任何其他方式處置指定股權。

2、委托方擬轉讓指定股權時，受托方應給予無條件配合，包括提供相關法律文件，配合委托方辦理股權過戶有關手續等。

3、委托方擬以指定股權提供質押時，受托方應給予無條件配合，包括按委托方意志與質押權人簽署股權質押合同及相關法律文件，配合委托方辦理質押登記有關手續等。

4、委托方擬將指定股權托管給他人時，受托方應給予無條件配合，包括按委托方意志與受托人簽署股權托管合同及其他相關法律文件，配合委托方辦理托管手續等。

四、委托期限

委托期限自本協議生效之日開始至下述情形之一發生之日終止：（1）指定股權已全部完成股權交割過戶手續，已登記至委托方或委托方指定的他方名下。

（2）受托方按照委托方指令，將指定股權全部出售，并將股權轉讓款全部劃至委托方指定帳戶。（3）本協議被委托方解除。

五、保密義務

1、各方同意并承諾，除非本協議中有明確規定或經另一方同意，任一方均不得擅自向任何其他個人或單位泄露本協議或相關事宜，與本協議有關的任何信息，在確實需要對外披露時，應經雙方協商一致。

2、各方均有義務在現在和將來不以任何方式故意或過失泄露在洽談、進行過程中獲知的對方及公司商業秘密，除非：（1）該秘密被秘密擁有者一方公開而進入公眾所知領域。（2）經秘密擁有者一方事前書面同意。

（3）執行不可上訴的法院判決裁定以及仲裁裁決。（4）履行國家法律、法規明文規定。

第四篇：股權轉讓及代持股協議書

股權轉讓及代持股協議書

甲方：__ ____，身份證：_________，住址： 電話：

乙方：，身份證：_________，住址：____________ 電話：

鑒于：

1、甲方與 共同投資設立 有限公司（以下簡稱公司），注冊資金1000萬元人民幣，其中甲方占股95%，邱兵占股5%。

2、考慮到乙方對公司的投資中并不是主要投資者、及更有效參與公司的決策管理等因素，在征得其他股東同意后，甲方將其所占股權的1%轉讓給乙方，轉讓對價為人民幣陸萬元整，本次股權轉讓形式將采取代為持股的方式進行，即乙方占公司1%的股權（下稱“代持股權”）將由甲方根據本協議約定代為持有，并登記在甲方的名下，而乙方則根據本協議的約定享有其作為代持股權的實際所有人所應得的權益和收益。

為明確雙方的權利及義務，經過平等協商，達成以下協議：

1、乙方同意將公司股權交由甲方代為持有，以甲方名義在工商登記和公司股東名冊中具名。

2、由代持股權產生的股權分紅歸乙方所有，在甲方將上述股權分紅交付給乙方之前，甲方系代乙方持有該股權分紅。股權分紅必須是先行扣除了工作人員工資社保費用、購買或租賃設備費用、辦公場地租賃費用、日常經營開支等后的利潤。

3、股權分紅的分配以公司每月公布的財務報表為依據，年底按各個股東的占股比例以現金方式進行分紅，甲方在領取到代持股權產生的股權分紅后，須在十個工作日內將此股權分紅交付給乙方。

4、若公司在經營過程中產生虧損，乙方須按其占股比例承擔相應的虧損費用。若公司儲備資金不足，需要增資的，各方股東按占股比例增加出資，乙方不得以甲方代持股為由拒絕出資，否則視為乙方違約。

5、在本協議簽署后乙方在三個工作日內將全部股權轉讓款一次性劃撥至甲方賬戶。

6、乙方同意并授權甲方行使代持股權所具有之表決權；甲方在行使該表決權之前毋須取得乙方的同意。乙方不享有公司的經營管理參與權、決策權，僅僅享有代持股權所產生的股權分紅權益和代持股權應當承擔的公司經營虧損費用。

7、未經對方同意，協議雙方均不得向第三方透露有關本協議的任何內容。若因違反本條款給對方造成損失的，違約一方應當予以賠償。

8、乙方承諾在本協議簽署后，乙方將在 技有限公司繼續工作滿三年，在此期間如乙方離開 有限公司或乙方在三年后離開 有限公司，則甲方代為持有的乙方1%的股權由甲方強制性向乙方回購，回購價為乙方向甲方購買該股權的價格陸萬元人民幣。

9、違約責任

如雙方中任何一方違反本協議的任何規定即視為違約，違約方須向守約方支付違約金XX 萬元，并負責賠償守約方因該違約而遭受的損失和實際發生的各種費用、開支（包括聘請律師、會計師的費用和訴訟費、鑒定費、公證費、執行費）等。

10、爭議解決方式

凡因履行本協議所發生的爭議，甲乙雙方應友好協商解決，如協商不成，由本協議的簽訂地人民法院管轄。

11、協議的變更或解除

發生下列情況之一時，可變更或解除本協議：（1）不可抗力，造成本協議法履行

（2）、因情況發生變化，當事人雙方經過協商同意

12、其他事項

（1）、經協商一致，可以修改本協議或對未盡事宜進行補充；補充、修改內容與本協議相沖突的，以補充、修改后的內容為準。

（2）、本協議經雙方簽字蓋章后生效。本協議一式兩份，甲乙雙方各執一份，具有同等法律效力。

甲方（簽字）：_________

乙方（簽字）：_________

_________年____月____日

________年____月____日 簽訂地點：_________

第五篇：(員工持股)股權轉讓協議書

股權轉讓協議書

本協議由以下轉讓雙方于201*年**月**日在廣州市**區簽署：(轉讓方)姓名：（以下簡稱“甲方”）

國籍：

身份證/護照：

地址：

郵政編碼：

聯系電話：

傳真：

(受讓方)姓名：（以下簡稱“乙方”）

國籍：

身份證/護照：

地址：

郵政編碼：

聯系電話：

傳真：

鑒于：

1.*****公司（以下簡稱“公司”）為一間在廣州市注冊成立的有限責任公司。公司的注冊成立日期、注冊資本數額及其他有關資料載于其注冊證書。

2.截止至本協議簽署時，乙方受聘于公司擔任**職務，為經該公司董事會審核確認符合公司認購無表決權的記名股份資格的董事、高級管理人員或核心技術人員。

3.甲方持有公司***股份，占公司注冊資本總額的**%；現甲方決定將所持有的公司***股無表決權的記名股份按照本協議規定的條件轉讓給乙方。

4.本次股份轉讓是甲、乙雙方嚴格按照《公司章程》和董事、高級管理人員或核心技術人員持股方案的規定進行的股份轉讓交易。

現甲、乙雙方本著自愿、平等、公平、誠實信用的原則，經協商一致，達成如下協議：

第一章

股份轉讓

第一條

轉讓標的、轉讓價格與付款方式

（一）甲方同意將所持有的公司***股無表決權的記名股份以人民幣***元的價格轉讓給乙方，乙方自愿按此價格和條件購買該股權。

（二）甲方擬出售的股份連同其附有或應計之所有權利一同轉讓。

（三）乙方應于本協議簽訂當日一次性將轉讓價款付至甲方指定的賬號：

收款人：

開戶銀行：

賬號：

第二條

保證

（一）甲方保證所轉讓給乙方的股份是甲方在公司的真實出資，是甲方合法擁有的股份，甲方具有完全的處分權。該股份未被任何有權機關凍結、拍賣，沒有設置任何抵押、質押、擔保或存在其他可能影響乙方利益的瑕疵，并且在上述股份轉讓交割完成之前，甲方將不以轉讓、贈與、抵押、質押等任何影響乙方利益的方式處置該股份。

（二）公司不存在轉讓方未向受讓方披露的現存或潛在的重大債務、訴訟、索賠和責任。否則，由此引起的所有責任，由甲方承擔。

（三）乙方承認《公司章程》和董事、高級管理人員或核心技術人員持股方案，并且保證按照上述文件的規定履行職務股股東的權利和義務。

第三條

股份轉讓交易的完成

（一）甲方應當于收到乙方支付的股份轉讓價款后3日內通知公司辦理股份登記冊變更登記手續。

（二）公司股份登記冊變更登記手續的完成即公司將乙方的名稱記載于股份登記冊時即為本協議股份轉讓交易之完成。

（三）股份登記冊變更登記手續完成后，乙方即成為公司之職務股東，按照《公司章程》和董事、高級管理人員或核心技術人員持股方案的有關規定享有公司職務股股東權利、承擔公司職務股股東責任和義務。

第二章

股份的強制回購

第四條

甲、乙雙方一致同意：若乙方不再擔任公司或其關聯企業（關聯企業范圍由公司董事會確定）董事、高級管理人員或核心技術人員的，則喪失職務股股東身份，乙方根據本協議第一章規定購入并持有的職務股（即公司***股無表決權的記名股份）應當由甲方強制回購。

第五條

回購價格按照乙方職務終止時公司上月末經注冊會計師審計的每股凈資產計算。

甲方應當于乙方職務終止時后30日內一次性付清股份回購價款。若乙方或其繼承人接甲方通知后未及時向甲方受領股份回購價款的，則甲方不承擔逾期付款的違約責任且可以將股份回購價款提存至該公司，提存期間的利息按照同期銀行活期存款利率計算，歸乙方所有。

第六條

股份回購交易的完成

（一）甲、乙雙方一致同意，當乙方職務終止時，甲方有權通知公司董事會，由公司董事會根據相關證明材料，按照本協議、《公司章程》及董事、高級管理人員或核心技術人員持股方案的有關規定，于30日內辦理股份登記冊變更登記手續，即將甲方姓名作為所回購股份的持有人（股東）記載于股份登記冊上。

上述股份登記冊變更登記手續的完成即為本協議股權回購交易之完成。

（二）乙方及其繼承人與甲方之間有關轉讓價款及其支付的爭議不影響該公司及董事會按照本協議、《公司章程》及董事、高級管理人員或核心技術人員持股方案的相關規定辦理有關股東變更的股份登記冊變更登記手續。

（三）甲、乙雙方一致同意，公司董事會僅依據本協議第七條的規定作為乙方職務終止事實的確認標準，排除其他一切爭議。

第七條

乙方在公司或其關聯企業所擔任董事或高級職員職務于發生以下情形之一時終止：

（一）所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務任期屆滿未連任的；

（二）乙方辭去所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務的；

（三）公司或其關聯企業免去乙方所擔任的董事、高級管理人員或核心技術人員職務的；

（四）乙方與聘用單位協商一致離職的；

（五）乙方退休的；

（六）乙方死亡，或者被有權機關宣告死亡或者宣告失蹤的。

有本條第一款第（一）項情形的，乙方所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務于任期屆滿之日終止。

有本條第一款第（二）、（三）項情形之一的，乙方所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務于相關通知到達相對方之日終止；若法律法規或勞動合同另有規定的，則以法律法規或勞動合同規定的時間為準。

有本條第一款第（四）項情形的，乙方所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務于雙方協議生效之日終止。

有本條第一款第（五）、（六）項情形之一的，乙方所擔任董事、高級管理人員或核心技術人員職務于相關法定手續辦理之日終止。

第八條

乙方勞動關系終止事實相關的證明文件，包括辭職通知、免職通知、職務終止協議、退休證明及死亡證明、法院判決及裁定書等為本協議附件，為本協議不可分割之有效組成部分。

第三章

其它

第九條

違約責任

（一）任何一方違約的，均應當賠償對方因此遭受的一切損失。

（二）若一方違反約定逾期付款的，應當按照日萬分之四向對方支付逾期違約金。

第十條

稅、費

與股權轉讓相關的稅費依據法律法規規定各自承擔，法律法規未規定的由雙方對半分攤。

第十一條

修改與放棄

（一）本協議未經甲、乙雙方書面一致同意，不得修改。

（二）如任何一方并未要求另一方履行本協議任何條款時，此并不影響該方要求對方履行該條款之權利；如本協議內任何條款確有被某一方違反，而對方放棄對其追究時，不應被視作同時放棄追究任何對該條款之繼續或以后之違反，或放棄在本協議下之任何權利。

（三）未經另一方事先書面同意，任何一方不得轉讓本協議項下權利義務。

第十二條

適用法律及爭議的解決

（一）本協議以及本協議項下雙方的權利與義務，均應適用中華人民共和國法律，并根據中華人民共和國法律解釋。

（二）甲、乙雙方同意因本協議而產生或與本協議有關的任何訟爭應由本協議簽訂地人民法院管轄。

第十三條

協議生效的條件

本協議自甲、乙雙方簽字并加蓋公章之日起生效。

第十四條

文本

本協議正本一式肆份，甲、乙雙方各執貳份；副本貳份，交公司辦理相關登記手續用。正本和副本均具有同等法律效力。

甲方：

乙方：