第一篇：2014年期貨從業法規修改考點

關于建立金融期貨投資者適當性制度的規定

（2010年2月5日中國證券監督管理委員會公布，根據2013年8月2日中國證券監督管理委員會《關于修改〈關于建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）〉的決定》修訂）第一條 為督促期貨公司建立健全內控、合規制度，建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，保護投資者合法權益，保障金融期貨市場平穩、規范和健康運行，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》及《期貨公司管理辦法》等行政法規、規章，制定本規定。

第二條 本規定所稱金融期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度），是指根據金融期貨的產品特征和風險特性，區別投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與金融期貨交易，并建立與之相適應的監管制度安排。

第三條 中國證監會各省、自治區、直轄市、計劃單列市監管局（以下統稱各派出機構），中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所），中國期貨保證金監控中心公司（以下簡稱監控中心），中國期貨業協會（以下簡稱中期協）應當按照“統一領導、各司其職、各負其責、加強協作、聯合監管”的原則，嚴格落實本規定的各項工作要求。

第四條 中國證監會及其派出機構對期貨公司執行投資者適當性制度的情況進行監督檢查。

中金所、中期協對期貨公司執行投資者適當性制度的情況進行自律管理。監控中心對期貨公司執行投資者適當性制度的情況進行核查驗證。

第五條 中金所應當根據“將適當的產品銷售給適當投資者”的核心原則，從投資者的經濟實力、金融期貨產品認知能力、投資經歷等方面，制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引，并報中國證監會備案。

第六條 期貨公司應當建立健全內控、合規制度，嚴格落實投資者適當性制度。

期貨公司應當根據中金所制定的標準和指引，制定投資者適當性標準的實施方案，建立并有效執行客戶開發管理制度和開戶審核工作制度，完善業務流程與內部分工，加強責任追究。

期貨公司應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關制度報中金所和公司所在地中國證監會派出機構備案。

第七條 期貨公司應當深化客戶服務，向投資者充分揭示金融期貨風險，全面客觀介紹金融期貨法律法規、業務規則和產品特征，測試投資者的金融期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的風險承受能力，不得為不符合適當性標準的投資者申請開立金融期貨交易編碼。

期貨公司應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。

第八條 自然人投資者應當全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與金融期貨交易。

法人投資者及其他經濟組織從事金融期貨交易業務，應當根據自身的經營管理特點和業務運作狀況，建立健全內部控制和風險管理制度，對自身的內部控制和風險管理能力進行客觀評估，審慎決定是否參與金融期貨交易。第九條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規避投資者適當性標準要求。投資者提供虛假證明材料的，應當承擔相應的責任。

投資者應當遵守“買賣自負”的原則，承擔金融期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易履約責任。

第十條

中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關法律、行政法規、規章及中金所業務規則，持續開展投資者風險教育。

第十一條 期貨公司應當完善客戶糾紛處理機制，明確承擔此項職責的部門和崗位，負責處理投資者參與金融期貨交易所產生的投訴等事項，及時化解相關矛盾糾紛。

期貨公司應當督促客戶遵守法律法規，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第十二條

期貨公司違反投資者適當性制度要求，未能執行相關內控、合規制度的，中國證監會及其派出機構依據相關法律法規的規定，采取監管措施；情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第六十七條規定進行處罰。

期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中期協應當根據業務規則和自律規則對其進行紀律處分。

第十三條

從事中間介紹業務的證券公司接受期貨公司委托，協助辦理開戶手續的，應當對投資者開戶資料和身份真實性等進行審查，向投資者充分揭示金融期貨交易風險，進行相關知識測試和風險評估，做好開戶入金指導，嚴格執行投資者適當性制度。

第十四條

期貨公司和從事中間介紹業務的證券公司應當按照《期貨市場客戶開戶管理規定》和行業監管政策的要求為投資者辦理金融期貨開戶手續。

第十五條 中國證監會及其派出機構對從事中間介紹業務的證券公司進行日常監督檢查，發現證券公司違反投資者適當性制度要求的，依法采取監管措施或者予以行政處罰。

中金所對期貨公司執行投資者適當性制度的情況進行檢查，檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違法違規行為的，應將有關情況通報相關派出機構。

第十六條 投資者適當性制度對投資者的各項要求以及依據制度進行的評價，不構成投資建議，不構成對投資者的獲利保證。

第十七條 本規定由中國證監會負責解釋。第十八條

本規定自公布之日起施行。

期貨公司執行金融期貨投資者適當性制度管理規則（修訂）

（《 期貨公司執行金融期貨投資者適當性制度管理規則（修訂）》于 2010年2月9日發布實施，2013年8月12日經協會第三屆理事會第十五次會議修訂）

第一條 為維護金融期貨市場平穩、規范和健康運行，督促期貨公司會員單位（以下簡稱會員單位）嚴格執行金融期貨投資者適當性制度，切實保護投資者合法權益，根據《關于建立金融期貨投資者適當性制度的規定》，以及《中國期貨業協會章程》的規定，制定本規則。

第二條 會員單位應按照中國證監會和中國金融期貨交易所的有關規定，遵循將適當的產品銷售給適當的投資者的核心原則，建立健全內控合規制度，嚴格執行投資者適當性制度。

第三條 會員單位應當建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，將金融期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環節，理性選擇客戶，不得為不符合投資者適當性標準的投資者申請金融期貨交易編碼。

第四條 會員單位在開戶時，應當向投資者充分揭示金融期貨風險，全面客觀介紹金融期貨法律法規、業務規則和產品特征，測試投資者的金融期貨基礎知識，認真審核投資者開戶申請材料，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力。不得協助投資者采取虛假申報等手段規避投資者適當性標準要求。

第五條 會員單位應當完善期貨經紀業務管理，加強對投資者交易行為的合法合規性管理，督促投資者遵守與金融期貨交易相關的法律、法規、部門規章及中國金融期貨交易所業務規則，持續開展投資者風險教育。

第六條 會員單位應當建立并有效執行客戶開發責任追究制度，明確客戶開發人員、審核人員、服務人員、相關部門負責人、公司高級管理人員等相關期貨從業人員的責任。

第七條 會員單位應當要求本單位從業人員自覺遵守期貨從業人員行為準則，嚴格執行投資者適當性制度。

第八條 會員單位應當完善客戶糾紛處理機制，為投資者提供合理的投訴渠道，告知投訴的途徑、方法和程序，妥善處理糾紛。

會員單位應當督促投資者遵守法律法規的相關規定，通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家利益及他人的合法權益，不得擾亂社會公共秩序。

第九條 對違反本規則的會員單位，經告誡仍不改正的，協會將視其情節輕重予以以下紀律懲戒：

（一）批評；

（二）協會內通報批評；

（三）通過媒體公開譴責；

（四）取消會員資格并公告。

對于相關違規期貨從業人員，協會將根據情節輕重給予相應的紀律懲戒。

第十條 本規則由中國期貨業協會負責解釋。

第十一條 本規則 自2013年9月3日 起施行。

金融期貨投資者適當性制度實施辦法

第一條 為保障金融期貨市場平穩、規范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本辦法。

第二條 期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本辦法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與金融期貨交易，嚴格執行金融期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。

第三條 投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與金融期貨交易。

第四條 期貨公司會員為符合下列標準的自然人投資者申請開立交易編碼：

（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；

（二）具備金融期貨基礎知識，通過相關測試；

（三）具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄；

（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。

期貨公司會員除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規定標準的投資者申請開立交易編碼。

第五條 期貨公司會員為符合下列標準的一般單位客戶申請開立交易編碼：

（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；

（二）相關業務人員具備金融期貨基礎知識，通過相關測試；

（三）具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄；

（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形；

（五）具有參與金融期貨交易的內部控制、風險管理等相關制度。

期貨公司會員為其他經濟組織申請開立交易編碼的，參照本條執行。

第六條 期貨公司會員可以為特殊單位客戶申請開立交易編碼。

前款所稱特殊單位客戶是指證券公司、基金管理公司、信托公司、銀行和其他金融機構，以及社會保障類公司、合格境外機構投資者等法律、行政法規和規章規定的需要資產分戶管理的單位客戶，以及交易所認定的其他單位客戶；一般單位客戶系指特殊單位客戶以外的單位客戶。

第七條 交易所可以根據市場情況對投資者適當性標準進行調整。

第八條 期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本辦法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。

第九條 期貨公司會員應當建立并有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經辦人、客戶開發人員的責任。

第十條 期貨公司會員開展金融期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立交易編碼。

第十一條 期貨公司會員應當向投資者充分揭示金融期貨風險，全面客觀介紹金融期貨法律法規、業務規則和產品特征，嚴格驗證投資者資金、金融期貨仿真交易經歷和期貨交易經歷，測試投資者的金融期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。

第十二條 期貨公司會員應當督促客戶遵守與金融期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。

第十三條 期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。

第十四條 期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。

第十五條 期貨公司會員委托從事中間介紹業務的證券公司協助辦理開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。

第十六條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。

第十七條 投資者應當遵守“買賣自負”的原則, 承擔金融期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易履約責任。

第十八條 投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。

第十九條 交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，并將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。

第二十條 對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以采取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者辦理相關業務等監管措施。

第二十一條 期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其采取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。

第二十二條 期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以采取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。

第二十三條 本辦法由交易所負責解釋。

第二十四條 本辦法自2013年8月30日起實施。2010年2月8日發布的《股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）》同時廢止。

金融期貨投資者適當性制度操作指引

第一章 總則

第一條 為落實金融期貨投資者適當性制度，規范期貨公司會員業務操作，根據中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》的有關規定，制定本指引。

第二條 期貨公司會員應當按照中國證券監督管理委員會、交易所的有關規定及本指引的要求，建立健全相關工作制度。

第三條 期貨公司會員應當認真審核投資者的開戶申請資料，全面履行測試、評估職責，嚴格執行金融期貨投資者適當性制度。

第二章 金融期貨投資者適當性標準操作要求

第一節 可用資金要求

第四條 期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應當確認該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。

第五條 投資者保證金賬戶可用資金余額以期貨公司會員收取的保證金標準作為計算依據。

第二節 知識測試要求

第六條 期貨公司會員應當從保護投資者合法權益的角度出發，測試投資者是否具備參與金融期貨交易必備的知識水平。

第七條 一般單位客戶的指定下單人及自然人投資者本人應當參加測試，不得由他人替代。

第八條 期貨公司會員應當根據交易所統一編制的試卷對投資者進行測試。測試試卷及答案通過交易所系統統一下發至期貨公司會員。

交易所更新測試試卷的，期貨公司會員應當使用更新后的試卷對投資者進行測試。

第九條 期貨公司會員客戶開發人員不得兼任開戶知識測試人員。

第十條 測試完成后，開戶知識測試人員對試卷進行評分。開戶知識測試人員和投資者應當在測試試卷上簽字。

第十一條 期貨公司會員不得為測試得分低于80分的投資者申請開立交易編碼。

第十二條 期貨公司會員應當加強對投資者的培訓和指導，對于未能通過測試的投資者，期貨公司會員可以在繼續培訓后再組織其參加測試。

第十三條 期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼的時間距投資者通過知識測試的時間不得超過二個月。

第三節 交易經歷要求

第十四條 期貨公司會員為自然人投資者和一般單位客戶向交易所申請開立交易編碼前，應當確認該投資者具備金融期貨仿真交易經歷或者期貨交易經歷。

第十五條 投資者的金融期貨仿真交易經歷應當包括累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄。一筆委托分次成交的視為一筆成交記錄。

期貨公司會員應當從交易所查詢投資者仿真交易數據，并根據查詢結果對投資者的仿真交易經歷進行認定。

第十六條 投資者期貨交易經歷應當以加蓋相關期貨公司結算專用章的最近三年內期貨交易結算單作為證明，且具有10筆以上（含）的成交記錄。

第四節 一般單位客戶的特殊要求

第十七條 一般單位客戶申請開戶，應當具備符合企業實際的參與金融期貨交易的內部控制、風險管理等相關制度，并提供加蓋公章的證明文件。

第五節 其他要求

第十八條 期貨公司會員不得為證券、期貨市場禁入者以及法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止從事金融期貨交易和存在嚴重不良誠信記錄的投資者申請開立交易編碼。

第三章 金融期貨投資者適當性綜合評估操作要求

第一節 一般規定

第十九條 期貨公司會員應當按照本指引制定本公司金融期貨投資者適當性綜合評估的實施辦法，對自然人投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等方面進行適當性綜合評估，評估其是否適合參與金融期貨交易。

期貨公司會員應當根據綜合評估情況填寫《金融期貨自然人投資者適當性綜合評估表》（見附件），期貨公司會員總部審核人、營業部負責人或其授權人、開戶復核人、開戶經辦人和投資者應當在綜合評估表上簽字或者蓋章。

第二十條 綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為15分、20分、50分、15分。

對于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司會員應當根據情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數，扣減分數不設上限。

第二十一條 期貨公司會員應當要求投資者對綜合評估各項指標提供證明材料，未能提供證明材料的項目評分為零。

第二十二條 期貨公司會員不得為綜合評估得分在70分以下（不含）的投資者申請開立交易編碼。

第二節 基本情況評估

第二十三條 投資者基本情況包括年齡與學歷兩個方面，評估分值上限分別為10分與5分，兩項評分相加為投資者基本情況得分。

第二十四條 期貨公司會員應當按照實名制開戶的要求核實投資者身份和年齡。投資者應當提供有效身份證明文件及復印件。

第二十五條 投資者提供的學歷或者學位證明應當為畢業證書或者學位證書等證明文件及復印件。

第三節 投資經歷評估

第二十六條 投資者投資經歷包括期貨交易經歷與金融現貨交易經歷兩個方面，評估分值上限分別為20分與10分，兩項評分較高者為投資經歷得分。

第二十七條 期貨公司會員應當根據投資者的交易和風險控制等情況對其投資經歷進行評分。

第二十八條 投資者應當提供加蓋相關期貨公司結算專用章的最近三年內的期貨交易結算單，作為期貨交易經歷證明。

第二十九條 投資者應當提供加蓋相關機構業務專用章的最近三年內的股票、債券或者外匯等交易對賬單作為金融現貨交易經歷證明。

第四節 財務狀況評估

第三十條 期貨公司會員應當從投資者本人的金融類資產或者年收入等方面對其財務狀況進行評估，分值上限為50分。

第三十一條 投資者可以提供本人的年收入證明文件或者近一個月內的金融類資產證明文件作為財務狀況證明。

投資者同時提供上述兩類證明文件的，期貨公司會員應當在分別評分后，取其最高得分作為投資者財務狀況評估得分，各項評分不得累加。

第三十二條 投資者金融類資產包括銀行存款、股票、基金、期貨權益、債券、黃金、理財產品（計劃）等資產。

第三十三條 對于符合金融資產特征的其他資產，期貨公司會員應當在其制定的實施辦法中明確其具體類型和證明材料要求。

第三十四條 投資者提供的銀行存款證明應當為加蓋中國境內銀行業務章的本外幣定、活期存折、存單等證明文件。

第三十五條 投資者提供的股票、基金、期貨權益證明應當為加蓋證券營業部專用章的對賬單、加蓋基金公司專用章的基金份額證明、加蓋期貨公司結算專用章的交易結算單作為相關資產權益證明文件。

第三十六條 投資者提供的債券資產證明應當為加蓋銀行或者證券公司專用章的國債、企業債、公司債、可轉債等證明文件。

投資者提供的黃金資產證明應當為加蓋銀行業務章的紙黃金證明文件。

投資者提供的理財產品（計劃）資產證明應當為與商業銀行、證券公司、信托公司等機構簽署的相關協議或者由上述機構出具的資產證明文件。

第三十七條 投資者提供的本人年收入證明應當為稅務機關出具的收入納稅證明、銀行出具的工資流水單或者其他收入證明。

第三十八條 投資者提供的稅務機關的收入納稅證明應當為稅務登記部門出具的最近年度個人所得稅納稅單。

第三十九條 投資者提供的工資流水單應當為銀行出具的最近連續三個月以上的代發工資銀行卡入賬單、代發工資活期存折流水等證明文件。

第四十條 投資者提供的其他收入證明應當為當前就職單位人事部門或者勞資部門出具的加蓋公章的收入證明文件。

第五節 誠信狀況評估

第四十一條 期貨公司會員應當通過中國期貨業協會的投資者信用風險信息數據庫，查詢投資者相關信息。

第四十二條 投資者可以提供近兩個月內的中國人民銀行征信中心個人信用報告或者其他信用證明文件作為誠信記錄的證明。

第四十三條 期貨公司會員應當通過多種渠道了解投資者誠信信息，結合投資者個人信用報告等信用證明文件和中國期貨業協會的投資者信用風險信息數據庫的信息，對投資者的誠信狀況進行綜合評估。

第四章 附則

第四十四條 期貨公司會員應當將投資者提供的證明文件及相關材料的原件或者復印件、投資者的測試試卷和綜合評估表等作為開戶資料予以保存。

第四十五條 持有有效交易編碼的投資者在其他期貨公司會員處開戶的，該會員可以不再對其進行投資者適當性測試評估。

第四十六條 本指引由交易所負責解釋。

第四十七條 本指引自2013年8月30日起實施。2010年2月8日發布的《股指期貨投資者適當性制度操作指引（試行）》同時廢止。

第二篇：期貨從業法規總結

中國證監會做出決定的時間限制：

1、期貨公司變更注冊資本，中國證監會規定的其他事項：20日內

2、期貨公司變更法定代表人、住所或者營業場所、境內分支機構的營業場所、負責人或者經營范圍等其他證監會規定事項：20日內

3、證券公司申請介紹業務：20個工作日內

4、期貨公司合并、分立、停業、解散或者破產：2個月內

5、期貨公司變更公司形式或者變更業務范圍：2個月內

6、期貨公司變更5%以上股權：2個月內

7、期貨公司設立、收購、參股或者終止境外期貨類經營機構：2個月內

8、期貨公司設立或者終止境內分支機構：2個月內

9、結算會員的結算業務資格：3個月內10、11、期貨公司設立申請：6個月內

金融期貨結算業務資格申請：3個月內

報告證監會、協會的時間限制：

1、期貨公司或者其董事、監事、高管因涉嫌重大違法違規被有權機立案調查或者采取強制措施；擬更換董事長、總經理；財務狀況惡化，不符合證監會規定的風險監管指標標準；客戶發生重大透支、穿倉；發生突發事件，對期貨公司和客戶利益產生或者可能產生重大不利影響；其他可能影響期貨公司持續經營的情形須立即向當地證監會派出機構報告

2、發生重大事項，證券公司應在2個工作日內向當地證監會派出機構報告

3、期貨交易所實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據結算會員資信和業務開展情況，限制結算會員的結算業務范圍，但須3日內報告證監會

4、期貨公司被期貨交易所接納為會員、暫停或者終止會員資格的，應當在收到期貨交易所通知文件之日起3個工作日內向當地證監會派出機構報告

5、全面結算會員期貨公司與非結算會員簽訂、變更或者終止結算協議的，應在簽訂、變更或者終止結算協議之日起3個工作日內向當地證監會派出機構、期貨交易所和期貨保證金安全存管監控機構報告

6、期貨公司的股東及實際控制人涉嫌嚴重違法違規經營，被有權機關調查、采取強制措施；被撤銷、接管、托管、關閉，或者解散、破產的，應當5日內提交書面報告于當地證監會派出機構

7、期貨公司對外發布的廣告宣傳材料，應當自發布之日起5個工作日內報當地證監會派出機構備案

8、期貨公司聘請或者解聘會計事務所，自決定起5日內報當地證監會派出機構

9、期貨公司任用和免除董事、監事和高管，自決定起5個工作日內，向證監會派出機構報告10、11、期貨公司調整高級管理人員職責分工的，5個工作日內向證監會派出機構報告 期貨公司對董事、監事和高管給予處分的，5個工作日內向證監會派出機構報告

12、期貨公司董事、監事和高管近親在公司從事期貨交易的，自知悉后5個工作日內向公司報告，公司再在5個工作日內向證監會派出機構備案，并定期報告交易情況13、14、15、16、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或者用于擔保，以及發生重大事件：期貨交易所聯網交易的，決定后：10日內報告證監會

期貨交易所任免中層管理人員，決定后：10日內報告證監會

期貨公司擬免除首席風險官職務，應當在作出決定前10個工作日將免職理由及其5日內向證監會提交書面報告

履行職責情況向當地證監會派出機構報告

17、期貨從業人員辭職、被解聘或者死亡的，機構應10個工作日內向協會報告，由協會注銷其從業資格

18、協會應當自對期貨從業人員作出紀律懲戒決定之日起10個工作日內，向證監會派出機構報告，并及時在協會網站公示

19、期貨從業人員受到機構處分，或者從事的期貨業務行為涉嫌違法違規被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業人員違法違規被調查處理事項之日起10個工作日內向協會報告 20、首席風險官提出辭職的，應當提前30日向期貨公司董事會提出申請，并報告當地證監會派出機構

21、首席風險官應在每季度結束之日起10個工作日內向當地證監會派出機構提交季度工作報告；每年1月20日前向當地證監會派出機構提交上一全面工作報告

22、期貨公司應當于月度終了后的7個工作日內向當地證監會派出機構報送月度風險監管報表，在終了后的3個月內報送相關風險監管報表

23、期貨交易所每一結束后4個月內提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計事務所審計的財務報告；每一季度結束后15日內、每一結束后30日內提交有關經營情況和有關法律、行政法規、規章、政策執行情況的嫉妒和工作報告

人員擔任職務相關時間限制：

期貨交易所

1、因違法違紀被解除職務的交易所和結算機構負責人、金融機構高管：5年內不得擔任期貨交易所負責人、財務會計人員

2、因違法違紀被撤銷資格的律師、注冊會計師或者中介機構的專業人員：5年內不得擔任期貨交易所負責人、財務會計人員 期貨公司

1、一般監事、董事須具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務3年以上經驗或者經濟管理工作5年以上經驗；大專以上學歷

2、獨立董事須具有從事期貨、證券等金融業務或者法律、會計業務5年以上經驗，或者具有相關學科教學、研究的高級職稱；本科以上學歷，學士以上學位；通過證監會認可；有履行職責所必需的時間和精力

3、董事長和監事會主席須具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗，或者法律、會計業務5年以上經驗；本科以上學歷或者學士以上學位；通過證監會認可

4、經理層須具有期貨從業人員資格；本科以上學歷或者學士以上學位；通過證監會認可

5、總經理、副總經理除4需要的條件還需具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗，或者法律、會計業務5年以上經驗；擔任期貨公司、證券公司等金融機構部門負責人以上職務不少于2年或者具有相當職位管理工作經歷

6、首席風險官除4需要的條件還需具有從事期貨業務3年以上經驗，并擔任期貨公司交易、結算、風險管理或者合規負責人職務不少于2年；或者具有從事期貨業務1年以上經驗，并具有在證券公司等金融機構從事風險管理、合規業務3年以上經驗

7、財務負責人須具有從業人員資格；本科以上學歷或者學士以上學位；具有會計師以上職稱或者注冊會計師資格

8、營業部負責人須具有從業人員資格；本科以上學歷或者學士以上學位；具有從事期貨業務3年以上經驗，或者其他金融業務4年以上經驗

9、期貨公司法定代表人應當具有期貨從業人員資格

10、在期貨監管機構、自律機構以及其他承擔期貨監管職能的專業監管崗位任職8年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資格的，可以免試取得期貨從業人員資格

11、因違法違紀被解除職務、撤銷資格或者被開除的，5年內不得申請期貨公司董事、監事和高管

12、因違法違規受到金融監管部門的行政處罰，3年內不得申請期貨公司董事、監事和高管

13、被證監會或者其派出機構認定為不適當人選的，2年內不得申請期貨公司董事、監事和高管

14、因違法違規公司被停業整頓、托管、接管或者撤銷的金融機構及分支機構的主要負責人員及直接責任人3年內不得申請期貨公司董事、監事和高管

期貨交易所組織機構時間及相關要求：

1、會員大會由理事會召集，每年召開一次；臨時會員大會召開理由：會員理事不足期貨交易所章程規定人數的2/

3、1/3以上會員聯名提議、理事長認為有必要；會議召開10日前通知會員；會員大會由2/3以上會員參加方為有效；會員大會結束之日10日內，相關全部文件報告證監會

2、理事會會議至少每半年召開一次，每次會議召開10前通知全體理事；召開臨時理事會理由：1/3以上理事聯名提議、期貨交易所章程規定的情形、中國證監會提議；理事會會議需2/3以上理事出席才有效，決議須全體理事1/2以上表決通過；會議結束10日內，相關文件報告證監會

3、期貨交易所總經理每屆任期3年，連任不得超過兩屆

4、股東大會會議結束10日內，全部文件報告證監會

5、期貨交易所設董事會，每屆任期3年

6、董事會會議結束10日內，相關決議及文件報告證監會

7、期貨交易所監事會，每屆任期3年，成員不得少于3人

8、監事會會議結束10日內，相關決議及文件報告證監會

其他時間、金額相關要求：

1、申請設立期貨公司，注冊資本不低于3000萬、主要股東及實際控制人3年內無重大違法違規記錄，具有期貨從業人員資格的人員不少于15人，具備任職資格的高級管理人員不少于3人

2、保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成

3、保障基金的后續資金來源為期貨交易所按向期貨公司會員收取的交易手續費的3%繳納；期貨公司從其收取的交易手續費中按照代理交易額的千分之5-10的比例繳納；保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產

4、期貨交易所、期貨公司俺嫉妒繳納保障基金的后續資金，交易所在每季度結束后15個工作日內繳納前一季度保障基金

5、保障基金總額達到8億時可以暫停繳納保障基金

6、期貨交易應當按照手續費收入的20%的比例提取風險準備金

7、期貨公司申請金融期貨經紀業務資格需要申請日前2個月的風險監管指標持續符合規定

8、期貨公司申請營業部需要申請日前3個月的風險監管指標符合標準

9、期貨公司及其營業部的許可證正本或者副本遺失或者滅失的，應當在30日內在證監會制定的報刊或者媒體上聲明作廢

資料保存時間限制：

1、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于20年

2、期貨公司有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存20年

3、期貨公司交易指令記錄，交易結算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業務記錄應當至少保存20年

4、期貨公司首席風險官的工作底稿和工作記錄應當至少保存20年

5、期貨公司的數碼風險監管報表保存期限不少于5年

6、證券公司應當在營業場所妥善保存有關介紹業務的憑證、單據、賬簿、報表、合同、數據信息等資料，期限不得少于5年

期貨交易所職責：

期貨交易管理條例：

1）提供交易的場所、設施和服務 2）設計合約，安排合約上市

3）組織并監督交易、結算和交割

4）保證合約的履行

5）按照章程和交易規章對會員進行監督管理

6）國務院期貨監管機構規定的其他職責

期貨交易所管理辦法：

1）制定并實施期貨交易所的交易規則及其實施細則 2）發布市場信息

3）監督會員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業務 4）查處違規行為

未經國務院期貨監管機構審核并報國務院批準的，期貨交易所不得從事信托投資、股票投資、非自用不動產投資等與其職責無關的業務。

關于風險管理制度

期貨交易管理條例：（1）保證金制度

（2）當日無負債結算制度（3）漲跌停板制度

（4）持倉限額和大戶持倉報告制度（5）風險準備金制度

（6）國務院期貨監督管理機構規定的其他風險管理制度

實行會員分級結算制度的期貨交易所，還應當建立、健全結算擔保金制度

關于市場出現異常情況時的緊急措施

期貨交易管理條例：

異常情況定義：在交易中發生操縱期貨交易價格的行為或者發生不可抗拒的突發事件及國務院期貨監督管理機構規定的其他情形 內容：

（7）提高保證金

（8）調整漲跌停板幅度

（9）限制會員或者客戶的最大持倉量（10）暫時停止交易（11）采取其他緊急措施 程序要求：

按照其章程規定的權限和程序，決定采取以上緊急措施 立即報告國務院期貨監督管理機構 異常情況消失后，及時取消緊急措施

異常情況包括：

（1）地震、水災、火災等不可抗力或者計算機系統故障等不可歸責于期貨交易所的原因導致交易無法正常進行

（2）會員出現結算、交割危機，對市場正在產生或者即將產生重大影響

（3）出現“期貨價格出現同方向連續漲跌停板，期貨交易所可以采用調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及按一定原則減倉等措施化解風險”情形，經采取措施后仍未化解風險

（4）期貨交易所交易規則及其實施細則中規定的其他情形

期貨交易所宣布進入異常情況并決定采取緊急措施前應當報告中國證監會

期貨交易所的監管

需要證監會批準的事項：

（1）制定或者修改章程、交易規則

（2）上市、中止、取消或者恢復交易品種（3）上市、修改或者終止合約（4）變更住所或者營業場所（5）合并、分立或者解散（6）證監會規定的其他

第三篇：2011期貨從業資格考試幾大考點

考試要點一

1．最早的金屬期貨交易誕生于英國，主要從事銅、錫的期貨交易。（單選）

2．紐約商品交易所（COMEX）成立于1933年

3．目前，紐約商業交易所（NYMEX）是世界上最具影響力的能源產品交易，上市的品種有原油、汽油、取暖油等。

4．1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）設立了國際貨幣市場部，首次推出包括英鎊、加拿大元等在內的外匯期貨合約。

5．1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。

6．1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所上市，是迄今止國際期貨市場上交易量最大的金融期貨合約。

7．1990年10月12日，中國鄭州糧食批發市場，作為我國第一個商品期貨市場正式開業。

8．1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。

9．芝加哥期權交易所（COBE）是世界上最大的期權交易所。

10．1991年芝加哥商業交易所、芝加哥期貨交易所與路透社合作推出了環球期貨交易系統。（GLOBEX）

11．與公開叫價相比，電子交易所具的優勢有：一是提高了交易速度；二是降低了市場參與者的交易成本；三是突破了時空的限制，增加了交易品種，擴大了市場覆蓋面，延長了交易時間且更具連續性；四是交易更為公平；五是具有更高的市場透明度和較低的交易差錯率；六是可以部分取代交易大廳和經紀人。（多選）

12．2000年底，芝加哥商業交易所（CME）成為美國第一家公司制交易所。

13．1918年，北平證券交易所正式成立，它是我國成立的第一家交易所。

14．1919年6月，農商部批準同意設立上海證券物品交易所。

15．1992年9月第一家期貨經紀公司------廣東萬通期貨經紀公司成立。

16．2000年12月29日，中國期貨業協會宣告成立，標志著我國期貨市場三級監管體系的形成。

17．經國務院同意，中國證監會于1995年批準了15家試點期貨交易所，1998年保留了上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所三家為試點期貨交易所。交易品種由35個削減為12個，這些品種：上海期貨交易所的銅、鋁、膠合板、天然橡膠、秈米；鄭州商品交易所的小麥、綠豆、紅小豆、花生仁；大連商品交易所的大豆、豆粕、啤酒大麥。（多選）

18．被證監會通報的“市場禁入者”各期貨交易所和期貨經紀公司機構3年內不為其辦理期貨交易開戶手續。

19．目前，三家交易所保留的上市品種有12個，而經批準掛牌交易的品種只有銅、鋁、天然橡膠、小麥、大豆、豆粕等6個品種，具有一定交易規模的品種主要是大豆、銅、小麥。

20．簡稱：

CME芝加哥商業交易所

BOTCC芝加哥期貨交易所結算公司

CBOT芝加哥期貨交易所

LME倫敦金屬交易所

LIFFE倫敦國際金融期貨交易所

MATIF法國國際期貨期權交易所

CBOE芝加哥期權交易所

COMEX紐約商品交易所

KCBT美國堪薩斯期貨交易所

從美的事物中找到美，這就是審美教育的任務。席勒

考試要點二

1．期貨市場規避風險的功能，為生產經營者規避、轉移或者分散價格風險提供了良好途徑，這也是期貨市場得以發展的主要原因。（判斷）

2．價格發現的特點：預期性、連續性、公開性、權威性（多選）重點

3．期貨市場在宏觀經濟中的作用：一提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟二為政府制定宏觀經濟政策提供參與依據三促進本國經濟的國際化四有助于市場經濟體系的建立與完善。（上半年考試就出現過多選題）重點。

4．期貨市場在微觀經濟中的作用：一鎖定生產成本，實現預期利潤二利用期貨價格信號，組織安排現貨生產三期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道四是期貨市場促使企業關注產品質量問題。（在半年試題中出現過）重點

5．早期的期貨交易實質上屬于遠期交易。（判斷）

考試要點三

1．期貨市場的組織結構由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供結算服務的結算機構和提供代理交易服務的期貨經紀公司

2．期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質是不以營種為目的，按照其章程的規定自律管理，以其全部財產承擔民事責任。

3．在現代市場經濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統性和嚴密性、高度組織化和規范化的交易服務組強。

4．期貨交易的設立具備一定的條件：首先，交易所所在地，一般為經濟、金融中心城市，其次，交易所要有良好的基礎設施，再次，交易所應具備各種優質軟件。

5．期貨交易所主要有以下職能：一提供交易場所、設施及相關服務；二制定并實施業務規則；三設計合約、安排上市；四組織和監管期貨交易；五監控市場風險；六保證合約履行；七發布市場信息；八監管會員的交易行為；九監管指定交割倉庫。

6．各個國家期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可以分為會員制和公司制兩種。

7．目前世界上大多數國家的期貨交易所都實行會員制。

8．期貨交易所會員的資格獲得方式主要是：以交易所創辦發起人的身份加入，接受發起人的轉讓加入，依據期貨交易所的規則加入，在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入。（重點）多選。

9．交易會員的基本權利包括：參加會員大會，行使表決權、申訴權，在期貨交易所內進行期貨交易，使用期貨交易所提供的交易設施，獲得有關期貨交易的信息和服務；按規定轉讓會員資格，聯名提議召開臨時會員大會等。（重點、多選、判斷）

10．會員應當履行的主要義務：遵守家有關法律、法規、規章和政策；遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定；按規定交納各種費用；執行會員大會、理事會的決議；接受期貨交易所業務監管等。（重點）

11．會員制期貨交易所的組織結構：會員大會、理事會、委員會和業務管理部門（多選）

12．會員大會作為期貨的最高權力機構，理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責。

13．《期貨交易管理暫行條例》規定，期貨交易所理事長、副理長由中國證監會提名，理事會選舉產生。

14．理事會一般行使以下職權：召集會員大會，并向會員大會報告工作、監督會員大會決議和理事會決議的實施；監督總經理履行職務行為；擬定期貨交易所章程、交易規則修改方案，提交會員大會通過（要點）；審議總經理提出的財務預算方案、決算報告，提交會員大會通過；（要點）審議期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交會員大會通過；決定專門委員會的設置等（要點）多選、判斷

15．一般說來，交易所設有以下專業委員會：會員資格審查委員會、交易規則委員會、交易行為管理委員會、合約規范委員會、新品種委員會、業務委員會、仲裁委員會。

16．《期貨交易管理暫行條例》根據我國期貨市場實際情況規定，各期貨交易所理事會可以設立監察、交易、交割、會員資格審查、調解、財務等專門委員會。專門委員會的具體職責由理事會確定，專門委員會對理事會負責。（多選、判斷）

17．《期貨交易管理暫行條例》明確規定，期貨交易所的總經理和副總經理由中國證監會任免，總經理為期貨交易所的法定代表人。（單選、多選）

18．總經理行使以下職權：根據章交易規則擬定有關細則和辦法；擬定并實施經批準的期貨交易所發展規劃、工作計劃；擬定期貨交易所財務預算方案、決算報告；擬定期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案；決定期貨交易所機構設置方案等（要點，多選、判斷）

19．公司制交易所下設股東大會、董事會、監事會及經理機構。（多選）

20．公司制交易所的監事會行使以下職責：檢查公司的財務；對董事、經理執行公司職務時違反法律、法規或者公司章程的行為進行監督等。

（莫找借口失敗，只找理由成功。）

考試要點四

1．會員制和公司制期貨交易的區別：首先，設立的目的不同、其次，承擔的法律責任不同。再次，適用法律不盡相同。最后，資金來源不同。（多選）

2．根據期貨結算機構與期貨交易所的關系，一般可以將其分為三種形式：第一種作為某一交易所內部機構的結算機構，如美國芝加哥商業交易所的結算機構就是交易所的一個內部機構。第二種附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構，如美國國際結算公司。第三種由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成一家全國性的結算公司，多家交易所共用這一個結算公司。如英國的國際商品結算公司。我國期貨交易所采用的是第一種形式。（上半年曾出現過多選）

3．期貨交易的結算大體上可以分為兩個層次，第一個層次是由結算機構對會員進行結算；第二個層次是由會員根據結算結果對其所代理的客戶進行結算。

4．在我國，結算機構是交易所的一個內部機構，因此作為交易所的會員既是交易會員也是結算會員（判斷）

5．期貨交易的盈虧結算包括平倉盈虧結算和持倉盈虧結算。平倉盈虧結算是當日平倉的總值與原持倉合約總值差結算。當日平倉合約的價格乘以數量與原持倉合約價格乘以數量相減，結果為正則盈利，結果為負則為虧損。（多選、判斷）

6．保證金制度是期貨市場風險控制最根本、最重要的制度。

7．一般情況下，結算會員收到通知后必須在次日交易所開市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易。

8．期貨經紀機構一般具有職能：根據客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結算他交割交續；對客戶財戶進行管理，控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。

9．期貨經紀機構在期貨市場中的作用主要體現在：期貨經紀機構接受客戶委托代理期貨交易，節約交易成本，提高交易效率，有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性，可以較為有效地控制客戶的交易風險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔。

10．我國《期貨交易管理暫行條例》規定，設立期貨經紀，必須經中國證監會批準，未經批準，任何單位和個人不得從事期貨經紀業務。設立期貨經紀公司，應當符合公司法的規定，并具務下列條件：⑴注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；⑵主要管理人員和業務人員必須具有期貨從業資格；⑶有固定的經營場所和合格的交易設施；⑷有健全的管理制度；⑸中國證監會規定的其他條件。

11．一般期貨經紀機構可選擇設置以下業務部門并賦予相應職責：財務部：負責收取保證金，監管、審查客戶的保證金，密切注視客戶一般財務狀況的變動。（要點）結算部：負責與結算所、客戶間交易記錄的核對，客戶保證金及盈虧的核算，風險控制等（要點）

12．期貨經紀機構設立營業部，應當具有一定的條件，包括申請人前一沒有重大違法記錄；申請人已批設的營業部經營狀況良好；有符合要求的經理人員和3名以上其他從業人員；期貨經紀公司對營業部有完備的管理制度；營業部有符合要求的經營場所和設施等。（重點，上半年曾出現過多選）

13．一般來說，期貨經紀機構營業部的業務管理包括：客戶管理、客戶出入管理、結算管理、交易和風險控制、保證金管理、財務管理和會計核算、檔案管理等。

考試要點五

1．期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。

2．期貨合約是在現貨合同和現貨遠期合約的基礎上發展起來的，但它們最本質的區別在于期貨合約條款的標準化。

3．期貨價格愛過在交易所以公開競價方式產生。

4．期貨合約的主要條款：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位（上半年曾出現過某一合約的最小變動價，要注意）等

5．期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的商品的種類、性質、市場價格波動情況和商業規范等。（判斷）

6．一般而言，較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加。

7．漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現貨市場波動的頻繁程度和波幅大小。

8．一般來說，商品的價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應設置得大一些，反之則小一些。

9．合約交易交割月份的確定，還受該合約標的商品的儲藏、保管、流通運輸方式和特點的影響。（判斷）

10．目前各交易所交割月份有兩種方式：以固定月份為交割月的規范交割方式，如CBOT、滾動交割方式如香港恒生指數期貨、采取逐日交割方式如LME。（多選、判斷，上半年曾出過）

11．交割地點是指由期貨交易所統一規定的，進行實物交割的指定交割倉庫。

12．交易手續費的高低對市場流動性有一定影響，交易手續過高會增加期貨市場的交易成本，擴大無套利區間，降低市場的交易量，不利于市場的活躍，但也可以起到抑制過度投機的作用。（多選）

13．商品期貨品種條件：儲藏和保存較長時間不變質、品質易于劃分，質量可以評價、商品可供量較大，不易為少數人控制和壟斷、買賣者眾多、價格波動頻繁。（多選，曾出現）

14．期貨合約的市場研究主要包括三個方面：一是該品種現貨市場研究、二是該品種的期貨市場的研究，三是該品種期貨合約的市場前景分析。（多選）

15．農產品期貨是產生最早的期貨品種（單選、判斷）

16．商品期貨是期貨交易的起源種類

17．農產品期貨是目前全球商品期貨市場的重要組成部分。芝加哥期貨交易所（CBOT）是全球最大的農產品期貨交易所，交易玉米、大豆、小麥等。

18．20世紀60年代，芝加哥商業交易所（CME）推出生豬和活牛等牲畜的期貨合約。

19．有色金屬是指除黑色金屬（鐵、鉻、錳）以外的所有金屬，其中金、銀、鉑、鈀又稱為貴金融。（要點，考試曾出現多選和判斷）

20．目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業交易所和東京工業品交易所。

第四篇：2012年最新期貨從業考試《法律法規》考點

期貨交易所

期貨交易所是不以營利為目的的，實行自律管理的法人。期貨交易所采取會員制和公司制的組織形式。會員制交易所均等份額，由會員出資認繳。證監會對交易所實行集中統一的監督管理。

交易所的職責：提供交易場所，安排合約上市，組織監督結算交割，對會員監督管理。風險管理制度：保證金制度，大戶持倉和持倉限額制度，漲跌停板制度，當日無負債制度。出現異常情況采取的措施：提高保證金，調整漲跌停板幅度，限制會員最大持倉，暫停交易，采取其他緊急措施。

期貨交易所辦理這些事項需要國務院監督管理機構批準：

制定或者修改章程，交易規則，上市中止取消或恢復交易品種。上市修改或者中止合約，變更解散分立合并交易所。

交易所的分立，其債權，債務由分立后的期貨交易所繼承。

會員大會由理事會召集，理事長主持，須召開前10日通知會員，每年召開一次。

會員大會2/3以上會員參加方為有效，由出席會議的理事簽名。會員大會結束之日起10日內，將大會全部文件報告證監會。

理事會每屆3年，是會員大會的常設機構，對會員大會負責。期貨公司

1．期貨交易管理條例

第三條（原則）從事期貨交易活動，應當遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。禁止欺詐、內幕交易和操縱期貨交易價格等違法行為。

第六條（設立）設立期貨交易所，由國務院期貨監督管理機構審批。

未經國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。

第七條（定位）期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規定實行自律管理。期貨交易所以其全部財產承擔民事責任。期貨交易所的負責人由國務院期貨監督管理機構任免。

期貨交易所的管理辦法由國務院期貨監督管理機構制定。

第八條（會員）期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織。

期貨交易所可以實行會員分級結算制度。實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成。

結算會員的結算業務資格由國務院期貨監督管理機構批準。國務院期貨監督管理機構應當在受理結算業務資格申請之日起3個月內做出批準或者不批準的決定。

第九條（高管）有《中華人民共和國公司法》第一百四十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員：

（一）因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，以及國務院期貨監督管理機構規定的其他人員，自被解除職務之日起未逾5年；

第十條（職責）（多選）期貨交易所應當依照本條例和國務院期貨監督管理機構的規定，建立、健全各項規章制度，加強對交易活動的風險控制和對會員以及交易所工作人員的監督管理。期貨交易所履行下列職責：

（一）提供交易的場所、設施和服務；

（二）設計合約，安排合約上市；

（三）組織并監督交易、結算和交割；

（四）保證合約的履行；

第十一條（制度）（多選）期貨交易所應當按照國家有關規定建立、健全下列風險管理制度：

（一）保證金制度；

（二）當日無負債結算制度；

（三）漲跌停板制度；

（四）持倉限額和大戶持倉報告制度

（五）風險準備金制度；

（六）國務院期貨監督管理機構規定的其他風險管理制度。

第十二條（異常情況）（多選）當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規定的權限和程序，決定采取下列緊急措施，并應當立即報告國務院期貨監督管理機構：

（一）提高保證金；

（二）調整漲跌停板幅度；

（三）限制會員或者客戶的最大持倉量；

（四）暫時停止交易；

（五）采取其他緊急措施。

第十六條（設立條件）（多選）申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規定，注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；

國務院期貨監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度，可以提高注冊資本最低限額。注冊資本應當是實繳資本。股東應當以貨幣或者期貨公司經營必需的非貨幣財產出資，貨幣出資比例不得低于85%。

國務院期貨監督管理機構應當在受理期貨公司設立申請之日起6個月內，根據審慎監管原則進行審查，做出批準或者不批準的決定。

期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關聯人提供融資，不得對外擔保。

第二十一條（注銷）（多選）期貨公司或者其分支機構有《中華人民共和國行政許可法》第七十條規定的情形或者下列情形之一的，國務院期貨監督管理機構應當依法辦理期貨業務許可證注銷手續：

（一）營業執照被公司登記機關依法注銷；

（二）成立后無正當理由超過3個月未開始營業，或者開業后無正當理由停業連續3個月以上；

（三）主動提出注銷申請；

（四）國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

第二十四條（交易資格）在期貨交易所進行期貨交易的，應當是期貨交易所會員。

第二十五條（委托交易）期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應當事先向客戶出示風險說明書，經客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。期貨公司不得未經客戶委托或者不按照客戶委托內容，擅自進行期貨交易。

期貨公司不得向客戶做獲利保證；不得在經紀業務中與客戶約定分享利益或者共擔風險。

第二十六條（禁止交易）（多選）下列單位和個人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進行期貨交易：

（一）國家機關和事業單位；

（二）國務院期貨監督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨業協會的工作人員；

（三）證券、期貨市場禁止進入者；

（四）未能提供開戶證明材料的單位和個人；

（五）國務院期貨監督管理機構規定不得從事期貨交易的其他單位和個人。

第二十七條（委托方式）（多選）客戶可以通過書面、電話、互聯網或者國務院期貨監督管理機構規定的其他方式，向期貨公司下達交易指令。客戶的交易指令應當明確、全面。

期貨公司不得隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段誘騙客戶發出交易指令。

第二十九條（保證金制度）（多選）期貨交易應當嚴格執行保證金制度。期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國務院期貨監督管理機構、期貨交易所規定的標準，并應當與自有資金分開，專戶存放。

期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：

（一）依據客戶的要求支付可用資金；

（二）為客戶交存保證金，支付手續費、稅款；

（三）國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

第三十條期貨公司應當為每一個客戶單獨開立專門賬戶、設置交易編碼，不得混碼交易。

第三十二條（充抵保證金）（多選）期貨交易所會員、客戶可以使用標準倉單、國債等價值穩定、流動性強的有價證券充抵保證金進行期貨交易。有價證券的種類、價值的計算方法和充抵保證金的比例等，由國務院期貨監督管理機構規定。

第三十七條（交易結算）期貨交易的結算，由期貨交易所統一組織進行。

第三十八條期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。會員未在期貨交易所規定的時間內追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該會員承擔。

交割倉庫由期貨交易所指定。期貨交易所不得限制實物交割總量，并應當與交割倉庫簽訂協議，明確雙方的權利和義務。交割倉庫不得有下列行為：

（一）出具虛假倉單；

（二）違反期貨交易所業務規則，限制交割商品的入庫、出庫；

（三）泄露與期貨交易有關的商業秘密；

（四）違反國家有關規定參與期貨交易；

（五）國務院期貨監督管理機構規定的其他行為。

第四十條（多選）會員在期貨交易中違約的，期貨交易所先以該會員的保證金承擔違約責任；保證金不足的，期貨交易所應當以風險準備金和自有資金代為承擔違約責任，并由此取得對該會員的相應追償權。

第四十一條（分級結算）（多選）實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取結算擔保金。期貨交易所只對結算會員結算，收取和追收保證金，以結算擔保金、風險準備金、自有資金代為承擔違約責任，以及采取其他相關措施；對非結算會員的結算、收取和追收保證金、代為承擔違約責任，以及采取其他相關措施，由結算會員執行。

第四十三條（多選）任何單位或者個人不得編造、傳播有關期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯手買賣或者以其他方式操縱期貨交易價格。

銀行業金融機構從事期貨交易融資或者擔保業務的資格，由國務院銀行業監督管理機構批準。

第四十五條國有以及國有控股企業進行境內外期貨交易，應當遵循套期保值的原則，嚴格遵守國務院國有資產監督管理機構以及其他有關部門關于企業以國有資產進入期貨市場的有關規定。

第四十六條（多選）國務院商務主管部門對境內單位或者個人從事境外商品期貨交易的品種進行核準。

境外期貨項下購匯、結匯以及外匯收支，應當符合國家外匯管理有關規定。

境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法，由國務院期貨監督管理機構（證監會）會同國務院商務主管部門（商務部）、國有資產監督管理機構（國資委）、銀行業監督管理機構（銀監會）、外匯管理部門（國家外匯管理局）等有關部門制訂，報國務院批準后施行。

第四十七條期貨業協會是期貨業的自律性組織，是社會團體法人。

在調查操縱期貨交易價格、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間不得超過15個交易日；案情復雜的，可以延長至30個交易日；

第五十五條國務院期貨監督管理機構應當建立、健全保證金安全存管監控制度，設立期貨保證金安全存管監控機構。

第五十六條期貨保證金安全存管監控機構依照有關規定對保證金安全實施監控，進行每日稽核，發現問題應當立即報告國務院期貨監督管理機構。國務院期貨監督管理機構應當根據不同情況，依照本條例有關規定及時處理。

第五十八條（多選）國務院期貨監督管理機構應當制定期貨公司持續性經營規則，對期貨公司的凈資本與凈資產的比例，凈資本與境內期貨經紀、境外期貨經紀等業務規模的比例，流動資產與流動負債的比例等風險監管指標做出規定；對期貨公司及其分支機構的經營條件、風險管理、內部控制、保證金存管、關聯交易等方面提出要求。

第五十九條（多選）期貨公司及其分支機構不符合持續性經營規則或者出現經營風險的，國務院期貨監督管理機構可以對期貨公司及其董事、監事和高級管理人員采取談話、提示、記入信用記錄等監管措施或者責令期貨公司限期整改，并對其整改情況進行檢查驗收。

對經過整改符合有關法律、行政法規規定以及持續性經營規則要求的期貨公司，國務院期貨監督管理機構應當自驗收完畢之日起3日內解除對其采取的有關措施。

對經過整改仍未達到持續性經營規則要求，嚴重影響正常經營的期貨公司，國務院期貨監督管理機構有權撤銷其部分或者全部期貨業務許可、關閉其分支機構。

第六十條（多選）期貨公司違法經營或者出現重大風險，嚴重危害期貨市場秩序、損害客戶利益的，國務院期貨監督管理機構可以對該期貨公司采取責令停業整頓、指定其他機構托管或者接管等監管措施。經國務院期貨監督管理機構批準，可以對該期貨公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施：

第六十三條（多選）期貨公司的交易軟件、結算軟件，應當滿足期貨公司審慎經營和風險管理以及國務院期貨監督管理機構有關保證金安全存管監控規定的要求。期貨公司的交易軟件、結算軟件不符合要求的，國務院期貨監督管理機構有權要求期貨公司予以改進或者更換。

第六十四條期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或者用于擔保，以及發生其他重大事件時，期貨公司及其相關股東、實際控制人應當自該事件發生之日起5日內向國務院期貨監督管理機構提交書面報告。

第六十七條（多選）國務院期貨監督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨保證金存管銀行等相關單位的工作人員，應當忠于職守，依法辦事，公正廉潔，保守國家秘密和有關當事人的商業秘密，不得利用職務便利牟取不正當的利益。

第七十條（多選）期貨公司有下列行為之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰

款；情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨業務許可證：

（一）接受不符合規定條件的單位或者個人委托的；

（二）允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易的；

（六）為其股東、實際控制人或者其他關聯人提供融資，或者對外擔保的；

（十四）進行混碼交易的；期貨公司有前款所列行為之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節嚴重的，暫停或者撤銷任職資格、期貨從業人員資格。

第八十二條（多選）國務院期貨監督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監控機構和期貨保證金存管銀行等相關單位的工作人員，泄露知悉的國家秘密或者會員、客戶商業秘密，或者徇私舞弊、玩忽職守、濫用職權、收受賄賂的，依法給予行政處分或者紀律處分。

第八十三條違反本條例規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第八十四條對本條例規定的違法行為的行政處罰，由國務院期貨監督管理機構決定；涉及其他有關部門法定職權的，國務院期貨監督管理機構應當會同其他有關部門處理；屬于其他有關部門法定職權的，國務院期貨監督管理機構應當移交其他有關部門處理。

（十一）（多選）內幕信息，是指可能對期貨交易價格產生重大影響的尚未公開的信息，包括：國務院期貨監督管理機構以及其他相關部門制定的對期貨交易價格可能發生重大影響的政策，期貨交易所做出的可能對期貨交易價格發生重大影響的決定，期貨交易所會員、客戶的資金和交易動向以及國務院期貨監督管理機構認定的對期貨交易價格有顯著影響的其他重要信息。

第八十六條國務院期貨監督管理機構可以批準設立期貨專門結算機構，專門履行期貨交易所的結算以及相關職責，并承擔相應法律責任。

二、部門規章與規范性文件(共10個法規)

2．期貨投資者保障基金管理暫行辦法

第三條 期貨交易活動實行公開、公平、公正和投資者投資決策自主、投資風險自擔的原則。

第五條 保障基金由中國證監會集中管理、統籌使用。

第六條 保障基金的管理和運用遵循公開、合理、有效的原則。

保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產。

保障基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據）和中央級金融機構發行的金融債券，以及中國證監會和財政部批準的其他資金運用方式。

第十五條 保障基金應當實行獨立核算，分別管理，并與保障基金管理機構管理的其他資產有效隔離。

第十七條 財政部負責保障基金財務監管。保障基金的收支計劃和決算報財政部批準。對每位機構投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按百分之八十補償。

現有保障基金不足補償的，由后續繳納的保障基金補償。

3．期貨交易所管理辦法

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內設立的期貨交易所。

第六條 設立期貨交易所，由中國證監會審批。未經批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。

第七條 經中國證監會批準設立的期貨交易所，應當標明“商品交易所”或者“期貨交易所”字樣。其他

任何單位或者個人不得使用期貨交易所或者近似的名稱。

第十三條 期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當經中國證監會批準。

第二十三條 會員大會有2/3以上會員參加方為有效。會員大會應當對表決事項制作會議紀要，由出席會議的理事簽名。

第六十九條 期貨交易所向會員收取的保證金，只能用于擔保期貨合約的履行，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行。

第七十二條 標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

期貨交易所以結算擔保金、期貨交易所風險準備金和期貨交易所自有資金代為承擔責任后，由此取得對違約會員的相應追償權。

期貨交易涉及商品實物交割的，期貨交易所還應當發布標準倉單數量和可用庫容情況。第九十二條 期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于20年

第九十五條 期貨交易所制定或者修改交易規則的實施細則，應當征求中國證監會的意見，并在正式發布實施前，報告中國證監會。

第一百條 期貨交易所工作人員應當自覺遵守有關法律、行政法規、規章和政策，恪盡職守，勤勉盡責，誠實信用，具有良好的職業操守。4．期貨公司管理辦法

第七條 申請設立期貨公司，股東應當具有中國法人資格，持有５％以上股權的股東應當具備下列條件：

（一）實收資本和凈資產均不低于人民幣３０００萬元，持續經營２個以上完整的會計，在最近２個會計內至少１個會計盈利；或者實收資本和凈資產均不低于人民幣２億元；

（二）凈資產不低于實收資本的５０％，或有負債低于凈資產的５０％，不存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險；

（三）包括對期貨公司的出資在內的累計對外長期股權投資不超過自身凈資產；

（四）沒有較大數額的到期未清償債務；

（五）近３年內未因違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰；

（六）未因涉嫌違法違規經營正在被有權機關立案調查或者采取強制措施；

（七）在近３年內作為金融機構的股東或者實際控制人，或者作為上市公司的控股股東或者實際控制人，沒有濫用股東權利、逃避股東義務等不誠信行為；

（八）其自然人股東、法定代表人或者高級管理人員沒有被采取證券、期貨市場禁入措施，或者禁入期限屆滿已逾２年；沒有被撤銷證券、期貨高級管理人員任職資格或者從業人員資格，或者自被撤銷之日起已逾２年；不存在《公司法》第一百四十七條第一款所列情形；

（九）不存在中國證監會根據審慎監管原則認定的其他不適合參股期貨公司的情形。期貨公司股東應當按照出資比例行使表決權。

第三十六條 期貨公司的股東及實際控制人出現下列情形之一的，應當在３日內通知期貨公司： 所持有的期貨公司股權被凍結、查封或者被強制執行；期貨公司股東發生前款規定情形的，期貨公司及其相關股東應當在５日內向期貨公司住所地的中國證監會派出機構提交書面報告；

第三十七條 期貨公司有下列情形之一的，應當立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告：

（一）公司或其董事、監事、高級管理人員因涉嫌重大違法違規被有權機關立案調查或者采取強制措施；

首席風險官發現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規行為或者可能發生風險的，應當立即向中國證監會派出機構和公司董事會報告。

期貨公司應當避免與客戶的利益沖突，當無法避免時，應當確保客戶利益優先。

第五十二條 期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說明書》，由客戶簽字確認已了解《期貨交易風險說明書》的內容，并簽訂期貨經紀合同。期貨公司不得為未簽訂《期貨經紀合同》的客戶開立賬戶。

期貨公司對外發布的廣告宣傳材料，應當自發布之日起５個工作日內報住所地的中國證監會派出機構備案。

第五十三條 期貨公司應當向客戶充分揭示期貨交易的風險，在其營業場所備置期貨交易相關法規、期貨交易所業務規則，并公開相關期貨經紀業務流程、相關從業人員資格證明等資料供客戶查閱。

第五十六條 客戶可以通過書面、電話、計算機、互聯網等委托方式下達交易指令。以書面方式下達交易指令的，客戶應當填寫書面交易指令單；以電話方式下達交易指令的，期貨公司應當同步錄音；以計算機、互聯網等委托方式下達交易指令的，期貨公司應當以適當的方式保存該交易指令。

第五十八條 期貨公司應當按照時間優先的原則傳遞客戶交易指令。第六十二條 期貨公司應當制定并執行錯單處理業務規則。

有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存２０年；交易指令記錄、交易結算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業務記錄應當至少保存２０年。

期貨公司以電子數據方式保存或者備份相關資料的，應當確保電子數據的真實、可靠，采取有效措施防止電子數據被篡改、損毀，保存的電子數據資料應當能隨時轉化為紙質形式。

客戶的保證金應當與期貨公司的自有資產相互獨立、分別管理。

期貨公司的董事、高級管理人員、財務負責人應當對報告簽署確認意見；法定代表人、經營管理的主要負責人和財務負責人應當對月度報告簽署確認意見。

第七十九條 期貨公司的股東、實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應當自開戶之日起５個工作日內向其住所地的中國證監會派出機構備案，定期向全體股東、董事會和監事會或者監事報告相關交易情況，并定期向其住所地的中國證監會派出機構報告相關交易情況。5．期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法

本辦法所稱高級管理人員，是指期貨公司的總經理、副總經理、首席風險官（以下簡稱經理層人員），財務負責人、營業部負責人以及實際履行上述職務的人員。

第十九條 有下列情形之一的，不得申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格：

（一）《公司法》第一百四十七條規定的情形；

（二）因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務之日起未逾5年；

（三）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾5年；

（四）因違法行為或者違紀行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構、期貨公司、證券公司的從業人員和被開除的國家機關工作人員，自被開除之日起未逾5年；

第三十二條 期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例不得超過公司經理層人員總數的30%。

第四十九條 期貨公司對董事、監事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起5個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

第五十二條 期貨公司董事、監事和高級管理人員有下列情形之一的，中國證監會及其派出機構可以責令改正，并對其進行監管談話，出具警示函： 6．期貨從業人員管理辦法

第四條 本辦法所稱期貨從業人員是指：

（一）期貨公司的管理人員和專業人員；

（二）期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業務的管理人員和專業人員；

（三）期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業務的管理人員和專業人員；

（四）為期貨公司提供中間介紹業務的機構中從事期貨經營業務的管理人員和專業人員；

（五）中國證監會規定的其他人員。

第七條 參加從業資格考試的，應當符合下列條件：

（一）年滿18周歲；

（二）具有完全民事行為能力；

（三）具有高中以上文化程度；

（四）中國證監會規定的其他條件。

第九條 取得從業資格考試合格證明的人員從事期貨業務的，應當事先通過其所在機構向協會申請從業資格。

第十條 機構任用具有從業資格考試合格證明且符合下列條件的人員從事期貨業務的，應當為其辦理從業資格申請：

（一）品行端正，具有良好的職業道德；

（二）已被本機構聘用；

（三）最近3年內未受過刑事處罰或者中國證監會等金融監管機構的行政處罰；

（四）未被中國證監會等金融監管機構采取市場禁入措施，或者禁入期已經屆滿；

（五）最近3年內未因違法違規行為被撤銷證券、期貨從業資格；

（六）中國證監會規定的其他條件。

第十四條 期貨從業人員應當遵守下列執業行為規范：

（一）誠實守信，恪盡職守，促進機構規范運作，維護期貨行業聲譽；

（二）以專業的技能，謹慎、勤勉盡責地為客戶提供服務，保守客戶的商業秘密，維護客戶的合法權益；

（三）向客戶提供專業服務時，充分揭示期貨交易風險，不得作出不當承諾或者保證；

（四）當自身利益或者相關方利益與客戶的利益發生沖突或者存在潛在利益沖突時，及時向客戶進行披露，并且堅持客戶合法利益優先的原則；

（五）具有良好的職業道德與守法意識，抵制商業賄賂，不得從事不正當競爭行為和不正當交易行為；

（六）不得為迎合客戶的不合理要求而損害社會公共利益、所在機構或者他人的合法權益；

（七）不得以本人或者他人名義從事期貨交易；

（八）協會規定的其他執業行為規范。

第四章 監督管理

第二十條 中國證監會指導和監督協會對期貨從業人員的自律管理活動。

7．期貨公司首席風險官管理規定（試行）

首席風險官向期貨公司董事會負責。

第三條 首席風險官應當遵守法律、行政法規、中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)的規定和公司章程，忠于職守，恪守誠信，勤勉盡責。

第十二條 首席風險官開展工作應當制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、充分地反映其履行職責情況。工作底稿和工作記錄應當至少保存20年。

第二十三條 首席風險官發現期貨公司經營管理行為的合法合規性、風險管理等方面存在除本規定第二十四條所列違法違規行為和重大風險隱患之外的其他問題的，應當及時向總經理或者相關負責人提出整改意見。

8．關于發布《期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》的通知

第六條 期貨公司金融期貨結算業務資格分為交易結算業務資格和全面結算業務資格。第二十八條 除下列情形外，全面結算會員期貨公司不得劃轉非結算會員保證金：

(一)依據非結算會員的要求支付可用資金；

(二)收取非結算會員應當交存的保證金；

(三)收取非結算會員應當支付的手續費、稅款及其他費用；

(四)雙方約定且不違反法律、行政法規規定的其他情形。

全面結算會員期貨公司可以根據非結算會員的資信及市場情況調整保證金標準。

第三十三條 非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規定的持倉報告標準的，客戶應當通過非結算會員向期貨交易所報告。客戶未報告的，非結算會員應當向期貨交易所報告。

9．關于發布《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》的通知

第六條 期貨公司風險監管指標包括期貨公司凈資本、凈資本與凈資產的比例、流動資產與流動負債的比例、負債與凈資產的比例、規定的最低限額的結算準備金要求等衡量期貨公司財務安全的監管指標。

凈資本的計算公式為：凈資本＝凈資產－資產調整值＋負債調整值－客戶未足額追加的保證金-/＋其他調整項。

第九條 期貨公司持有的金融資產，按照分類和流動性情況采取不同比例進行風險調整，分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應當采用最高的比例進行風險調整。

第十八條 期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標準：

（一）凈資本不得低于人民幣1500萬元；

（二）凈資本不得低于客戶權益總額的6％；

（三）凈資本按營業部數量平均折算額（凈資本/營業部家

數）不得低于人民幣300 萬元；

（四）凈資本與凈資產的比例不得低于40％；

（五）流動資產與流動負債的比例不得低于100％；

（六）負債與凈資產的比例不得高于150％；

(七)規定的最低限額的結算準備金要求。

第二十三條 中國證監會對第十八條至第二十一條規定的風險監管指標設置預警標準。規定“不得低于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的120%，規定“不得高于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%。

第二十四條

期貨公司應當報送月度和風險監管報表。期貨公司應當于月度終了后的7個工作日內向公司住所地中國證監會派出機構報送月度風險監管報表，在終了后的3個月內報送經具備證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的風險監管報表。

第三十四條 期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，中國證監會派出機構應當在2個工作日內對公司進行現場檢查，對不符合規定標準的情況和原因進行核實，并責令期貨公司限期整改，整改期限不得超過20個工作日。

10．關于發布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》的通知

第二十七條 中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則，對證券公司從事的介紹業務進行現場檢查和非現場檢查。

第二十九條 證券公司取得介紹業務資格后不符合本辦法第五條、第六條規定條件的，中國證監會及其派出機構責令其限期整改；經限期整改仍不符合條件的，中國證監會依法撤銷其介紹業務資格。11．關于建立股指期貨投資者適當性制度的規定(試行)

第三條 中國證監會各省、自治區、直轄市、計劃單列市監管局(以下統稱各派出機構)，中國金融期貨交易所(以下簡稱中金所)，中國期貨保證金監控中心公司(以下簡稱監控中心)，中國期貨業協會(以下簡稱中期協)應當按照“統一領導、各司其職、各負其責、加強協作、聯合監管”的原則，嚴格落實本規定的各項工作要求。

中金所、中期協對期貨公司執行投資者適當性制度的情況進行自律管理。

第八條 自然人投資者應當全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制能力、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易。

三、協會自律規則（2個）

12．期貨從業人員執業行為準則（修訂）第一章 總則

第一條 為規范期貨從業人員（以下簡稱從業人員）執業行為，促使其提高職業道德和業務素質，維護期貨市場秩序，根據《期貨交易管理條例》和《期貨從業人員管理辦法》的有關規定，制定本準則。

第二條 本準則是對從業人員的職業品德、執業紀律、專業勝任能力及職業責任等方面的基本要求和規定，是從業人員在執業過程中必須遵守的行為規范，是中國期貨業協會（以下簡稱協會）對從業人員進行紀律懲戒的主要依據。

第五條 從業人員在執業過程中應當堅持期貨市場的公開、公平、公正原則，自覺抵制不正當交易和商業賄賂，不得從事不正當交易行為和不正當競爭，維護期貨交易各方的合法權益。

第二十二條 從業人員在向投資者提供服務時應當公平地對待投資者。

第二十三條 從業人員不得疏怠履行應承擔的義務：

第二十五條 從業人員應當相互尊重、同業互助，共同維護本行業的職業道德，提高職業聲譽。

第二十七條 從業人員不得阻撓或者拒絕投資者另外委托其他機構或者從業人員提供服務，共同服務的從業人員之間應當明確分工和協作。

13．期貨公司執行股指期貨投資者適當性制度管理規則（試行）

第七條 會員單位應當要求本單位從業人員自覺遵守期貨從業人員行為準則，嚴格執行投資者適當性制度。

四、其他（4個）

14．中華人民共和國刑法修正案

15．中華人民共和國刑法修正案(六)摘選

十五、將刑法第一百八十八條第一款修改為：“銀行或者其他金融機構的工作人員違反規定，為他人出具信用證或者其他保函、票據、存單、資信證明，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑。”

16．最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定

第十一條 不以真實身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨交易所交易規則的，交易結果由其自行承擔。

第三十條 期貨公司進行混碼交易的，客戶不承擔責任，但期貨公司能夠舉證證明其已按照客戶交易指令入市交易的，客戶應當承擔相應的交易結果。

第三十二條 期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之六十。

客戶的交易保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發生的擴大損失，期貨公司應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之八十。

第三十四條 期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之六十。

第四十五條 在期貨合約交割期內，買方或者賣方客戶違約的，期貨交易所應當代期貨公司、期貨公司應當代客戶向對方承擔違約責任。

第五十三條 期貨公司私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令入市交易的行為，應當認定為無效，期貨公司應當賠償由此給客戶造成的經濟損失；期貨公司與客戶均有過錯的，應當根據過錯大小，分別承擔相應的賠償責任。

股指期貨投資者適當性制度操作指引（試行）

第六條 期貨公司會員應當從保護投資者合法權益的角度出發，測試投資者是否具備參與股指期貨交易必備的知識水平。

第十條 測試完成后，開戶知識測試人員對試卷進行評分。開戶知識測試人員和投資者應當在測試試卷上簽字。

第十一條 期貨公司會員不得為測試得分低于80分的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

第十三條 期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼的時間距投資者通過知識測試的時間不得超過二個月。

第三節 交易經歷要求

第十四條 期貨公司會員為自然人投資者和一般法人投資者向交易所申請開立交易編碼，應當確認該投資者具備股指期貨仿真交易經歷或者商品期貨交易經歷。

第二十二條 綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為15分、20分、50分、15分。

對于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司會員應當根據情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數，扣減分數不設上限。

第二十三條 期貨公司會員應當要求投資者對綜合評估各項指標提供證明材料，未能提供證明材料的項目評分為零。

第二十四條 期貨公司會員不得為綜合評估得分在70分以下的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第二十五條 投資者基本情況包括年齡與學歷兩個方面，評估分值上限分別為10分與5分，兩項評分相加為投資者基本情況得分。

第三十六條 投資者提供的銀行存款證明應當為加蓋中國境內銀行業務章的本外幣定、活期存折、存單等證明文件。

第三十七條 投資者提供的股票、基金、期貨權益證明應當為加蓋證券營業部專用章的對賬單、加蓋基金公司專用章的基金份額證明、加蓋期貨公司結算專用章的交易結算單作為相關資產權益證明文件。

第三十八條 投資者提供的債券資產證明應當為加蓋銀行或者證券公司專用章的國債、企業債、公司債、可轉債等證明文件。

投資者提供的黃金資產證明應當為加蓋銀行業務章的紙黃金證明文件。

投資者提供的理財產品(計劃)資產證明應當為與商業銀行、證券公司、信托公司等機構簽署的相關協議或者由上述機構出具的資產證明文件。

第五篇：10年期貨從業證法規 補充3

股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）

第一條 為保障股指期貨市場平穩、規范、健康運行，防范風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本辦法。

第二條 期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本辦法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。

第三條 投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。

第四條

期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：

（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；

（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；

（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；

（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。

期貨公司會員除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

第五條 期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：

（一）凈資產不低于人民幣100萬元；

（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；

（三）具有相應的決策機制和操作流程；

（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；

（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；

（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。

期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執行。

第六條 期貨公司會員只能為獲得監管機構或者主管機關批準從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。

第七條 交易所可以根據市場情況對投資者適當性標準進行調整。第八條 期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本辦法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。

第九條 期貨公司會員應當建立并有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經辦人、客戶開發人員的責任。

第十條

期貨公司會員開展股指期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。

第十一條 期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規、業務規則和產品特征，嚴格驗證投資者資金、股指期貨仿真交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。

第十二條 期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。

第十三條 期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。

第十四條 期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。

第十五條 期貨公司會員委托具有中間介紹業務資格的證券公司協助辦理開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。

第十六條 投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。

第十七條 投資者應當遵守“買賣自負”的原則, 承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。

第十八條 投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。

第十九條 交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，并將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。

第二十條 對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以采取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者辦理相關業務等監管措施。

第二十一條 期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其采取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。

第二十二條 期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以采取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。

第二十三條 本辦法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監管機構或者主管機關批準才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。

第二十四條

本辦法由交易所負責解釋。第二十五條 本辦法自發布之日起實施。