第一篇：Kqlsqe2010證券投資基金最新模擬試題

| ||生活| 一個人總要走陌生的路，看陌生的風景，聽陌生的歌，然后在某個不經意的瞬間，你會發現，原本費盡心機想要忘記的事情真的就這么忘記了..|-----郭敬明

2010 證券投資基金最新模擬試題 3 1.按照對未來股利支付的不同假定,股利貼現模型可以分為很多類型.下列表述中不屬于股利

貼現模型的是().1: A:現值增長模型

[對]

2: B:固定增長模型

[錯]

3: C:三階段股利貼現模型

[錯] 4: D:隨機股利貼現模型

[錯] 2.以下關于基金管理公司辦事處說法正確的是（）。

1: A：辦事處不得從事經營性活動

[對]

2: B：辦事處經公司授權可以從事公司經營范圍以內的經營性活動

[錯]

3: C：辦事處經中國證監會批準可以從事公司經營范圍以內的經營性活動

[錯] 4: D：辦事處的法律責任有公司承擔

[對] 3.利率期限結構的完全預期理論認為（）。

1: 流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風險的補償

[錯] 2: 遠期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值

[對]

3: 市場對未來利率變動方向的預期會反映在利率曲線的斜率上

[對] 4: 利率曲線的斜率為負時，市場預期短期利率會下降

[對] 4.關于基金托管人的內部控制，下列哪項說法是錯誤的（）。

1: 基金托管人必須將自有資產與基金資產嚴格分開

[錯] 2: 基金托管人應以自己名義代基金開立賬戶

[對] 3: 基金托管人應行嚴格的崗位分離制度

[錯] 4: 基金托管人應建立會計復核制度

[錯]

5.假設上證A 股指數上周上漲了 10%,本周下跌了 10%,下列說法正確的是().1: A:兩周累計收益率為零

[錯]

2: B:兩周累計上漲 1%

[錯] 3: C:周累計下跌 1%

[對]

4: D:兩周累計收益率無法計算

[錯] 6.證券投資基金資產依其形態的不同分為（）。

1: 現金類資產

[對] 2: 證券類資產

[對] 3: 其他類資產

[對] 4: 固定資產

[錯] 7.基金托管人內部控制的目標是（）。

1: 保證基金保值增值

[錯] 2: 保證托管資產的安全完整

[對]

3: 維護持有人的權益

[對] 4: 保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

[對]

8.依照 《證券投資基金法》的規定，封閉式基金轉為開放式基金應當召開基金份額持有人大會審議，并取得參加大會的基金份額持有人所持表決權的（）以上通過。

1: A:30% [錯]

2: B:50% [錯]

3: C:1/3 [錯]

4: D:2/3 [對]

9.根據 《證券投資基金法》的規定，封閉式基金成立的條件包括（）。

1: 基金份額總額超過核準的最低募集份額總額

[錯] 2: 基金份額總額達到核準規模的 60%以上

[錯] 3: 基金份額總額達到核準規模的 80%以上

[對] 4: 基金份額持有人人數達到 10000 人以上

[錯] 10.如果證券市場是有效市場,那么這個市場的特征是().1: A:未來事件能夠被準確地預測

[錯]

2: B:價格能夠反映所有相關信息

[對] 3: C:證券價格由于不可辨別的原因而變化

[錯] 4: D:價格不起伏

[錯] 11.在預測到股票市場將進入繁榮期時,基金經理通常會().1: A:降低基金的現金持有比例

[對]

2: B:提高基金組合的貝塔值

[對] 3: C:提高基金組合的貝塔值

[對]

4: D:降低基金組合的貝塔值

[錯] 12.發達國家的證券投資基金分類包括().1: A:股票基金

[對] 2: B:債券基金

[對] 3: C:混合基金

[對] 4: D:貨幣市場基金

[對] 13.關于證券投資組合的方差，以下描述中正確的是（）。

1: 投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權平均數。

[錯] 2: 方差等于組合中各證券的方差的加權平均數。

[錯]

3: 投資組合的方差與組合中各證券的方差和權重均有關。

[對] 4: 投資組合的方差與組合中各證券間的相關系數有關。

[對] 14.戰術性資產配置與戰略性配置相比（）。

1: 對投資者的風險承受能力和風險偏好的認識和假設不同

[對] 2: 對投資者的風險承受能力和風險偏好的認識和假設相同

[錯] 3: 對資產管理人把握資產投資權益變化的能力要求相同

[錯] 4: 對資產管理人把握資產投資收益變化的能力要求不同

[對] 15.根據 《證券投資基金法》的規定，“復核、審查基金資產凈值和單位基金資產凈值”的職責應該由（）承擔。

1: 基金管理人

[錯] 2: 基金注冊登記人

[錯] 3: 基金托管人

[對] 4: 基金代銷人

[錯] 16.證券投資基金會計核算計量屬性為（）。

1: 加權成本

[錯]

2: 非歷史成本

[錯] 3: 公允價值

[對] 4: 最近的交易成本

[錯] 17.下列關于封閉式基金的募集、交易的陳述正確的有（）。

1: A：封閉式基金的募集是一次性的[對]

2: B：一般由證券公司作為承銷機構

[對] 3: C：造交易所上市交易

[對]

4: D：通過證券公司進行委托買賣

[對] 18.其他情況不變時,當基金的分散程度提高時,基金的特瑞諾指數會().1: A:變大

[錯]

2: B:變小

[錯]

3: C:不變

[對]

4: D:無法判斷

[錯]

19.內部控制必須隨著有關法律、法規的調整、經營方針、經營理念等外部環境的變化及時

修改或完善體現的是制定內部控制制度的（）原則。

1: A：合法合規性

[錯]

2: B：全面性

[錯]

3: C：審慎性

[錯]

4: D：適時性

[對] 20.積極型股票投資戰略的重要標志之一是（）。

1: 指數化投資

[錯]

2: 長期持有

[錯] 3: 時機抉擇

[對]

4: 以上都不是

[錯] 31.假設某基金第一收益率為 5%,第二年的收益率也是5%,其年幾何平均收益率().1: A:小于5%

[對]

2: B:等于 5%

[錯]

3: C:大于5%

[錯]

4: D:無法判斷

[錯]

32.證券投資基金份額持有人大會形成的決議須按規定報送有關機構備案或批準，這個機構

是（）。

1: A：中國證監會

[對]

2: B：持有人大會

[錯]

3: C：主要發起人

[錯]

4: D：基金管理公司

[錯]

33.下列關于成長型、收入型和平衡型基金的陳述正確的是（）。

1: A：成長型基金風險大、收益高

[對]

2: B：收入型基金風險小、收益較低

[對]

3: C：平衡型基金風險收益介于成長型，收入型基金之間

[對]

4: D：成長型基金的收益可能低于收入型基金

[對]

34.上證基金指數的發布日為（）。

1: 2000 年5月8日

[錯]

2: 2000 年6月9日

[對]

3: 2000 年6月30日

[錯]

4: 2000 年7月3日

[錯]

35.主動型基金和波動型基金劃分的主要依據是（）。

1: A：依據基金的組織形式不同

[錯]

2: B：依據基金的投資對象不同

[錯]

3: C：依據基金的投資目標不同

[錯]

4: D：依據基金的投資理念不同

[對]

36.影響封閉式基金交易價格的因素有（）。

1: 基金名稱 [錯]

2: 利率變化 [對]

3: 基金資產凈值

[對]

4: 市場供求關系

[對]

37.根據有關規定，形式主義式證券投資基金在（）要公布一次基金資產的凈值。

1: 每個交易日

[對]

2: 每周 [錯]

3: 每個月

[錯]

4: 每個季度

[錯]

38.基金管理公司必須以（）為會計核算主體。

1: A：所管理基金總體

[錯]

2: B：所管理的每個基金

[對]

3: C：所投資的上市公司

[錯]

4: D：公司自身資產

[錯]

39.以下符合證券投資基金基本內涵的有（）。

1: A：通過發行基金單位向投資人募集資金

[對]

2: B：有規定的投資組合和投資限制

[對]

3: C：投資操作與財產保管相互分離

[對]

4: D：基金資產按照規定的投資方向進行投資

[對]

40.市場時機選擇者試圖維持資產組合的().1: A:貝塔值固定[錯] 2: B:貝塔值變動[對] 3: C:阿爾法值變動[錯] 4: D:貝塔值為零

[錯]

41.從資產配置的角度看，恒定混合策略適用于有長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者，在市場行 情發生變化時通常調整資產配置的比例。

[錯]

42.債券投資者的稅收狀況將影響其稅后收益率，其中包括所得稅收和資本利得稅。

[對]

43.目前我國的基金直接在中國證券登記結算公司開立清算備付金賬戶并進行資金結算。[錯]

44.過去的表現并不代表未來的表現,因此對基金績效的事后衡量是無用的.[對]

45.基金管理公司崗位分離制度包括投資與交易、交易與清算、基金會計與公司會計等重要

崗位的分離。

[對]

46.跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標。

[對]

47.證券投資基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金參與

者的行為進行的監督和管理。

[對]

48.基金托管費是托管人在投資人申購基金時向投資人直接收取的。

[錯]

49.證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實現投資組合的優

化。

[錯]

50.對投資者從基金分配中獲得的儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入征收所得稅。

[錯]

51.買賣雙方對價格的認同程度可以通過成交量的大小來確認.成交量大,則認同程度大;成交量小,則認同程度小.[對]

52.基金管理公司、基金代銷機構向投資人提供專業基金投資咨詢服務的工作人員應該具備

相應的投資咨詢和基金從業資格.[錯]

53.根據規定,更換基金管理人須經持有人大會通過,但更換基金托管人無須經持有人大會通

過.[錯]

54.反映任意證券組合的期望收益率和總風險水平之間均衡關系的模型是證券市場線。

[對]

55.目前，我國對商業銀行所從事的基金業務的監管職責僅由中國證監會行使。

[錯]

56.完全預期理論認為，利率期限結構完全取決于未來即期利率的市場預期。

[對]

57.我國開放式基金的申購金額為凈申購金額。

[錯]

58.確定資產類別預期收益的主要方法包括歷史數據法和情景綜合分析法。

[對]

59.根據我國 《證券投資基金法》規定,在投資基金運作中,如一只基金的基金管理人不能按

契約或合同的規定履行職責,那么,監管機構、投資人都有權按規定的程序取消或建義取消基

金管理人的資格.[對]

60.基金動作過程中發生可能對基金持有人權益或基金單位的交易價格確實產生重大影響的事項，應按照有關規定及時報告并公告。

第二篇：證券投資基金模擬12

考卷(二)

一、單項選擇題(給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．1924年3月21日，（）在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

A．馬薩諸塞基金

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞集合投資基金

D．馬薩諸塞單位信托基金 2．下列不是封閉式基金與開放式基金主要區別的是（）。A．份額限制不同

B．交易場所不同

C．價格形成方式不同

D．反映的經濟關系不同

3．依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以（）的投資公司為代表。

A．英國

B．日本

C．法國

D．中國

4．下列不是全球基金業發展的趨勢與特點的是（）。

A．英國占據主導地位，其他國家發展迅猛

B．開放式基金成為證券投資基金的主流產品

C．基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出

D．基金的資金來源發生了重大變化

5．下列不是證券投資基金分類意義的是（）。

A．對基金投資者而言，科學合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B．對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監督

C．對基金研究評價機構而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎

D．對監管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監管

6．根據（）的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金等。

A．動作方式

B．組織形式 C．投資對象

D．投資目標

7．（）基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。A．保本

B．傘型

C．股票

D．債券

8．當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

A．11%

B．10%

C．7%

D．5%

9．投資者在申購或贖回ETF份額時，申購贖回代理券商可按照（）的標準收取傭金。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.5%

10．（）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

A．封閉式基金

B．開放式基金

C．契約型基金

D．公司型基金

11．（）是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

A．直接銷售

B．網下發售

C．網上發售

D．銀行間銷售

12．（）是非常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。其主要工作是制定和監督執行風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議。

A．投資決策委員會

B．風險控制委員會

C．市場營銷部門

D．基金運營部門

13．關于督察長制度，以下說法錯誤的是（）。

A．督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員

B．督察長由副經理提名，由董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意 C．督察長負責組織指導公司監察稽核工作

D．督察長履行職責的范圍，應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節

14．基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。

A．產品線的高度

B．產品線的深度

C．產品線的長度

D．產品線的寬度

15．證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。

A．平銷渠道

B．直銷渠道

C．網絡渠道

D．代銷渠道

16．（）是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。

A．獨立性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．合法性原則

17．基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．商業銀行

D．中國農業銀行

18．（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

A．場外資金清算

B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場內資金清算

A．基金投資者

B．基金發起人 C．基金托管人

D．基金管理公司

20．（）最重要的功能則在于發送字節較短的信息，包括基金行情和其他動態新聞。A．自動傳真

B．電子信箱

19．（）負責開立并管理基金資產賬戶。

C．手機短信

D．郵寄服務

21．人們的金融產品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。

A．外在因素

B．內在因素

C．個人因素

D．社會因素

22．（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經過銀行等中介機構進行的銷售。

A．基金超市

B．直銷

C．保險公司

D．網上交易

23．關于基金銷售宣傳內容，以下說法不正確的是（）。

A．引用的數據和統計資料應當真實、準確，并注明出處

B．登載有關基金管理公司、基金代銷機構企業形象的銷售宣傳

C．涉及基金產品的銷售宣傳內容必須含有明確的風險提示和警示性文字，提醒投資人注意投資有風險

D．引用基金過往業績的，應同時聲明過往業績并不預示基金的未來表現

24．（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A．基金資產估值

B．基金資產總值

C．基金負債

D．基金資產凈值

25．存在活躍市場的情況下，當日沒有市價或現行出價，且最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的，應采用（）確定投資品種的公允價值。

A．發行日開盤價

B．發行日平均價

C．最近交易的市價

D．發行日收盤價

26．要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由（）來進行估值。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．基金發起人

D．獨立的第三方

27．估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。

A．公開性

B．長期性

C．一致性

D．準確性

28．（）指基金資產因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息收入。

A．證券買賣差價收入

B．基金的債券利息收入

C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

29．《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征（）。

A．所得稅

B．印花稅

C．營業稅

D．增值稅

30．證券買賣價差在交易實現的（）就可以確認。

A．收盤后

B．當日 C．當時

D．次日

31．基金收益分配后基金份額凈值不能（）面值。A．高于

B．低于

32．關于基金管理公司一般決策程序的敘述，不正確的是（）。A．從事行業發展分析 B．從事宏觀經濟分析

C．從事上市公司價值分析

C．等于

D．不確定

D．向基金投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議

33．基金份額發售的（）日前，招募說明書、基金合同摘要應登載在指定報刊和管理人網站上。

A．1

B．2

C．3

D．4

34．屬于體現基金信息披露形式性原則的是（）。

A．公平披露

B．準確性

C．規范性

D．及時性

35．以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金份額上市交易公告書

B．基金資產凈值

C．基金報告

D．基金合同

36．以下屬于基金運作披露的信息是（）。

A．招募說明書

B．基金合同

C．凈值公告

D．基金份額發售公告

37．基金管理公司的籌建和開業須經（）批準。

A．中國證監會

B．證券交易所

C．中國證券業協會基金業委員會

D．國家工商管理局

38．我國基金業已經初步形成一套以（）為核心、各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

A．《基金管理公司管理辦法》

B．《基金運作管理辦法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金信息披露管理辦法》

39．中國證券業協會證券投資基金業委員會成立于（）。

A．1991年12月4日

B．2000年12月4日

C．2001年8月28日

D．2002年12月4日

40．以下不屬于基金設立合規性審查內容的是（）。

A．法律文件是否合規

B．風險揭示是否充分

C．基金持有人利益的保護機制是否健全

D．設立的可行性

41．（）年，馬柯威茨的學生（）提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現。

A．1952；威廉·夏普

B．1963；史蒂芬·羅斯

C．1952；史蒂芬·羅斯

D．1963；威廉·夏普

42．在行為金融理論中，（）導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產生這些數據的總體特征重視不夠。

A．選擇性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．過度自信

43．1976年，史蒂芬·羅斯突破性地發展了資本資產定價模型，提出（）。

A．套利定價理論

B．現代證券組合理論 C．馬柯威茨理論

D．資產組合理論

44．（）假設認為，當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。A．強勢有效市場

B．有效市場

C．半強勢有效市場

D．弱勢有效市場

45．買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。

A．動態型

B．平衡型

C．積極型

D．消極型

46．據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）以上。

A．90%

B．80%

C．70%

D．60%

47．當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于（）。

A．動態資產配置策略

B．買入并持有策略

C．投資組合保險策略

D．投資組合策略

48．在一個有效的股票市場上（）。

A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估

C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

49．（）以擬合市場投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場組合的差異，并以獲得市場組合平均收益為主要目標。

A．積極型投資策略

B．消極型投資策略

C．個人投資策略

D．集體投資策略

50．（）查爾斯·道是道氏理論的創始人。

A．德國人

B．英國人

C．法國人

D．美國人

51．道氏理論認為市場波動具有（）。

A．1種趨勢

B．2種趨勢

C．3種趨勢

D．4種趨勢

52．完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來（）。

A．上升

B．無關

C．下降

D．保持不變

53．應急免疫出現午（）年。

A．1974

B．1978

C．1980

D．1982

54．（）年弗雷德里克·麥考萊首先提出的麥考萊久期。

A．1938

B．1939

C．1940

D．1942

55．風險濫估的影響因素不包括（）。

A．發行人種類

B．發行人的信用度

C．無風險的國債收益率

D．提前贖回等其他條款

56．使用現金比例變化法，首先需要確定基金的（）。

A．現金比例

B．特殊現金比例

C．正常現金比例

D．投資比例

57．（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。

A．標準普爾指數

B．特雷諾指數

C．夏普指數

D．詹森指數

58．如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（A．越大

B．越小

C．不變

D．不能確定

59．對于成長型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。

A．每股盈余成長率

B．現金流折現

C．市凈率

D．市盈率

60．（）原則是公司內部部門和崗位的設置應當權責分明，相互制衡。

A．有效性

B．獨立性

C．相互制約

D．健全性

二、不定項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求。)

61．契約型基金是依據（）之間所簽署的基金合同而設立的。

A．基金投資者

B．基金發起人

C．基金管理人

D．基金托管人

62．標志著中國證券市場正式形成的是（）開業。

A．廣州證券交易所

B．上海證券交易所

C．北京證券交易所

D．深圳證券交易所

63．證券投資基金保障基金財產安全的措施包括（）。

A．基金管理人不經手基金財產的保管

B．基金托管人負責保管基金財產

C．基金管理人定期報告基金運作情況)。

D．基金管理人只負責基金的投資操作

64．根據募集方式的不同，可以將基金分為（）。

A．開放式基金

B．封閉式基金

C．公募基金

D．私募基金

65．債券基金的主要投資風險包括（）。A．信用風險

B．利率風險

C．提前贖回風險

D．通貨膨脹風險

66．依據資產配置的不同，混合基金可分為（）。

A．偏股型基金

B．靈活配置型基金

C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

67．關于資產保管的內部控制，以下說法正確的是（）。

A．基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開

B．基金托管人應按照有關規定代理基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料

C．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產

D．基金托管人應安全保管與基金資產有關的重大合同和實物券憑證

68．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

69．關于基金類型的認購費率以下說法正確的是（）。

A．《證券投資基金銷售管理辦法》規定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%

B．我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0

C．我國開放式基金的最低認購金額一般為100元人民幣

D．一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此要求 70．開放式基金的認購費用不得超過（）。A．2.5%

B．3% C．5%

D．10% A．系統內轉托管

B．系統轉托管 C．跨系統轉托管

D．跨區域轉托管

72．申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括（）。A．基金申請報告

B．基金合同草案

71．LOF份額的轉托管業務包含（）類型。

C．基金托管協議草案

D．招募說明書

73．基金管理公司內部控制的總體目標有（）。

A．保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念

B．防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展

C．確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時

D．保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

74．（）是基金管理公司最核心的一項業務。

A．基金的銷售

B．基金運營

C．投資管理

D．投資咨詢服務

75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。

A．宏觀與策略研究

B．行業研究

C．個股研究

D．集體股研究

76．后臺支持部門包括（）。

A．行政管理部

B．信息技術部

C．財務部

D．機構理財部

77．下列屬于交易所資金清算流程的是（）。A．接收交易收據

B．制作清算指令 C．執行清算指令

D．確認清算結果

78．根據投資目標的不同，可以將基金分為（）。

A．成長型基金

B．收入型基金

C．公司型基金

D．平衡型基金

79．基金財產不得用于下列（）投資或活動。

A．承銷證券

B．向他人貸款

C．向他人提供擔保

D．從事承擔有限責任

80．基金托管人的職責是（）。

A．安全保管基金財產

B．按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

C．對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立

D．保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料

81．基金管理人、代銷機構的工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列（）情形。

A．以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B．采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金

C．以低于成本的銷售費率銷售基金

D．在基金宣傳推介材料上采取不規范的競爭行為

82．為找到和實施適當的營銷組合策略，基金管理人要進行市場營銷的（）。

A．計劃

B．分析 C．控制

D．實施

83．關于基金推介材料的免責聲明規定，正確的是（）。

A．在登載基金過往業績時，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金業績并不構成新基金業績表現的保證

B．基金宣傳推介材料含有中國證監會核準內容的，應當特別聲明中國證監會的核準并不代表中國證監會對該基金的風險和收益作出實質性判斷、推薦或者保證

C．基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解具體的情況

D．引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實，尚未發生或者模擬的數據

84．成功的市場營銷實施取決于公司將（）等相關要素組合出一個能支持公司戰略的、緊密結合的行動方案。

A．行動方案

B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業文化

85．下列屬于基金運作費的有（）。

A．審計費

B．上市年費

C．信息披露費

D．分紅手續費

86．下列關于債券估值的表述正確的是（）。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算得出的 B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金資產凈值由基金管理人完成估值后，將估值結果通過加密傳真報給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對估值結果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

87．財務會計報告分為（）財務會計報告。

A．

B．半

C．季度

D．月度

88．下列可以從基金財產中列支的費用有（）。A．基金管理人的管理費 B．基金托管人的托管費

C．銷售服務費

D．基金合同生效后的信息披露費用

89．下列關于貨幣市場基金收益分配的規定，正確的有（）。

A．每日進行分配

B．貨幣市場基金每周一進行收益分配時，不包括上周六和周日的收益

C．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D．當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

90．依照《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收問題的通知》規定，對（）買賣基金的差價收入征收營業稅。

A．銀行

B．個人

C．非銀行金融機構

D．非金融機構

91．開放式基金的分紅方式有（）。

A．增加投資份額

B．現金分紅方式

C．股利分紅

D．分紅再投資轉換為基金份額

92．機構法人買賣基金需征收的稅種有（）。A．營業稅

B．印花稅 C．所得稅

D．增值稅

93．基金報告中應披露的財務指標包括（）。C．基金加權平均凈值收益率

D．基金份額凈收益 94．下列屬于基金報告的主要內容有（）。A．正文與摘要的披露

B．會計報表附注的披露

C．基金財務指標的披露

D．基金投資組合報告的披露

A．本期基金份額凈值增長率

B．期初基金資產總值

95．基金信息披露中以下屬于嚴重的違法犯罪行為的有（）。

A．虛假記載

B．誤導性陳述

C．重大遺漏

D．承諾收益

96．基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露內容有（）。

A．招募說明書

B．基金份額發售公告

C．份額凈值公告

D．基金合同

97．對基金高管人員日常監管的手段主要有（）。

A．離任審計

B．持續教育制度

C．公示制度

D．談話提醒制度

98．督察長的主要職責包括（）。

A．重點關注基金銷售、投資、信息披露、運營等各環節是否符合法律法規規定和基金合同約定

B．對基金管理公司推出新產品、開展新業務的合法、合規性問題提出意見

C．指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益

D．定期或者不定期向基金管理公司的全體董事報送工作報告

99．中國證監會對基金管理公司進行日常監管的主要方式包括（）。

A．臨時檢查

B．隨機檢查

C．非現場檢查

D．現場檢查

100．基金管理公司需經中國證監會批準的重大事項變更有（）。A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例

B．變更基金經理人 C．變更名稱、住所

D．修改章程

101．證券組合按不同的投資目標可以分為（）。

A．避稅型

B．收入型

C．增長型

D．貨幣市場型

102．以下關于β系數的說法中，正確的有（）。

A．當β系數大于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

B．當β系數大于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

C．當β系數小于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

D．當β系數小于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

103．以下對弱式有效市場描述正確的有（）。

A．股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息

B．股票價格已經充分反映了全部歷史交易信息

C．期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術分析方法將不再有效

104．會計異常體現在（）。

A．市盈率效應

B．盈余意外效應

C．市凈率效應

D．小公司效應

105．資產配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A．全球資產配置

B．股票債券配置 C．行業風格資產配置

D．戰略性資產配置

106．資產配置作為投資管理中的核心環節，其目標在于（）。A．消除投資的風險

C．增加資金的流動性 D．吸引投資者

107．對于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出

B．協調提高收益與降低風險之間的關系

B．恒定混合策略支付模式呈凸性

C．恒定混合策略有利的市場環境是易變、波動性大的市場環境

D．恒定混合策略支付模式呈凹性

108．關于資產配置的主要考慮因素有（）。

A．投資期限

B．稅收考慮

C．資產的流動性特征與投資者的流功性要求相匹配的問題

D．影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

109．有關指數型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A．復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致

B．創立指數基金的理論基礎是有效市場學說基礎上的隨機漫步理論

C．復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成分股

D．復制的組合包括的股票數越少，跟蹤誤差越大

110．目前國際應用較多的基本分析方法主要有（）。

A．低市盈率

B．股利貼現模型

C．移動平均法

D．小公司效應

111．道氏理論的主要觀點，以下說法正確的是（）。

A．收盤價是最重要的價格

B．市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為 C．開盤價是最重要的價格

D．市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢

112．積極型股票投資策略大致包括（）。

A．在否定弱式效率市場前提下的以技術分析為基礎的投資策略，如道氏理論、移動平均法、價格與交易量的關系等理論

B．在否定半強式市場前提下的以基本分析為基礎的投資策略，如低市盈率法和股利貼現模型等

C．選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一風格

D．結合對弱式效率市場和半強式效率市場的挑戰，人們提出的市場異常策略，如小公司效應、日歷效應等

113．下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A．零息債券的凸性與償還期限無關

B．凸性對投資者總是有利的

C．凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

D．其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

114．債券指數化投資的動機包括（）。

A．債券指數化投資組合表現一定優于積極型的債券投資組合 B．有助于基金發起人增強對基金經理的控制力

C．經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好

D．與積極型的債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更低 115．下面的敘述正確的是（）。

A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構成因素 B．債券流動性越大，投資者要求的收益率越低

D．風險溢價反映了投資者投資于非國債的債券時面臨的額外風險 116．影響風險溢價的因素是（）。A．到期期限

B．稅收負擔

C．債券的流動性

D．發行人種類

C．到期期限與風險溢價無關

117．對基金收益率進行風險調整的三大經典方法是（）。

A．特瑞諾指數

B．夏普指數

C．詹森指數

D．信息比率

118．實務衡量的優點是（）。

A．簡單全面

B．直觀易行

C．簡單精確

D．全面科學

119．以下敘述錯誤的是（）。

A．基金規模越大，基金托管費率越低

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金托管費是指基金保管人為托管基金資產而從基金收益中計提支付給信托人的費用

D．目前我國封閉式基金根據基金契約的規定比例計提，通常低于2.5‰

120．具有擇時能力的基金經理能夠在（）。

A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

B．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

C．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時也降低基金組合的β值

D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

三、判斷題(判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。)

121．封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響，開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，受供求關系的影響。

（）

122．1873年，英格蘭人羅伯特·富萊明創立“英格蘭美國投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請專職的管理人進行管理，投資信托才成為一種專門的贏利業務。

（）

123．基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。

（）

124．目前，銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。

（）

125．目前我國的基金全部是公司型基金，而在美國絕大多數是契約型基金。

（）

126．私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。（）

127．安全墊是風險投資可承受的最高損失限額。

（）

128．基金收益與標的指數收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。

（）

129．在E9V申購、贖回過程中，可以現金替代的證券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。

（）

130．上市開放式基金場外募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記結算系統，場內募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的開放式基金登記系統。

（）

131．放式基金的認購采取金額認購的方式。

（）

132．基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。

（）

133．基金管理公司的董事長和董事會不得越權干預經營管理人員的具體經營活動。

（）

134．常見的基金產品線類型有水平式、垂直式和綜合式。

（）

135．內部控制制度是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。

（）

136．證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類渠道。

（）

137．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結算備付金金額、基金證券賬戶的各類證券資產數量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。

（）

138．基金托管人主要通過托管業務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規模成反比。

（）

139．根據滬、深證券交易所現行的資金清算規則，交易資金采用T+3日交割制度。

（）

140．基金資產賬戶開立前，管理人應刻制基金的印章和準備開戶資料。（）

141．信息披露義務人可以向大型機構投資者先行披露有關投資信息。（）

142．營銷環境是指能夠影響營銷部門、建立并保持與目標客戶良好關系能力的各種因素和力量。

（）

143．在銀行基金銷售中，定期限額投資計劃占據非常重要的地位。（）

144．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

145．基金逐日對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。

（）

146．基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發生的相關交易費用。（）

147．基金日常估值由基金托管人進行。

（）

148．同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場統一進行估值。

（）

149．買人返售證券收入應在證券持有期內采用直線法計提，并按計提的金額確認。

（）

150．股票差價收入于賣出股票成交日確認。

（）

151．以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅。（）

152．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

153．開放式基金放開申購、贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

（）

154．基金管理人計提管理費的標準和方式與基金資產凈值無關。

（）

155．不同運作方式的基金，基金產品的流動性不同。

（）

156．招募說明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容。

（）

157．不定期檢查側重對基金運作、公司財務狀況以及基金托管人和管理公司的監察稽核工作。

（）

158．基金管理人應當自簽訂代銷協議之日起15日內，將代銷協議報送中國證監會。

（）

159．基金募集申請獲得中國證監會核準前，基金管理人、代銷機構可以提前向公眾分發、公布基金宣傳推介材料或者發售基金份額。

（）

160．開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

（）

161．代銷機構應當將基金代銷業務資格的證明文件置備于基金銷售網點的顯著位置，不得委托其他機構代為辦理基金的銷售。

（）

162．無風險利率γF是由時間創造的，是對承擔風險δρ的補償。

（）

163．β系數是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統風險水平的指數。

（）

164．從經濟學的角度講，“套利”是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

（）

165．選擇相關程度較低的證券構建證券組合，會導致風險的分散。

（）

166．如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態之中，恒定混合策略劣于買入并持有策略。

（）

167．買入并持有策略只在構造投資組合時要求市場具有一定的流動性。（）

168．債券投資的風險主要包括七大類風險。

（）

169．經濟狀況的改變將在很大程度上改變不同類型資產的絕對表現和相對表現。

（）

170．持續增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。（）171．積極型管理的目標是超越市場。

（）172．復制的投資組合的波動與選定股票價格指數的波動完全一致。（）173．移動平均法應用于消極型股票投資戰略。

（）175．一般來說，買賣價差越小，流動性風險越高。

（）176．買入并持有策略要求的市場有適度的流動性。

（）177．政府債券不存在經營風險。

（）178．在一定范圍內對投資組合進行排序和績效比較時，一般應當考慮風險因素對排序結果的扭曲影

174．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。

（）響。

179．實務衡量的優點是直觀易行。

（）

180．時間加權收益率通常大于算術平均收益率。

（）

卷(二)參考答案

一、單項選擇題

1．B

2．D

3．A

4．A

5．B

6．C

7．C

8．B

9．D

10．A

11．B

12．B

13．B

14．A

15．D

16．A

17．C

18．A

19．C

20．C

21．B

22．B

23．B

24．A

25．C

26．D

27．C

28．B

29．C

30．B

31．B

32．C

33．C

34．C

35．D

36．C

37．A

38．C

39．C

40．D

41．D

42．A

43．A

44．C

45．D

46．A

47．B

48．B

49．B

50．D

51．C

52．D

53．D

54．A

55．C

56．C

57．D

58．A

59．A

60．C

二、不定項選擇題

61．ACD

62．BD

63．ABCD

64．CD

65．ABCD

66．ABCD 67．ABD

68．ABCD

69．ABD

70．C

71．AC

72．ABCD

73．ABC

74．C

75．ABC

76．ABC

77．ABCD

78．ABCD

79．ABC

80．ABCD 81．ABCD

82．ABCD

83．ABC

84．ABCD

85．ABCD 86．ABCD

87．ABCD

88．ABCD

89．ACD

90．AC 91．BD

92．ABC

93．AC

94．ACD

95．ABD

96．ABD

97．ABD

98．ABCD

99．CD

100．ACD

101．ABCD 102．AD

103．ABCD

104．ABC

105．ABC

106．B

107．ACD

108．ABCD

109．ABCD 110．AB

111．ABD

112．ABD

113．A

114．BCD

115．ABD

116．ABCD 117．ABC

118．A

119．BD

120．B

三、判斷題

121．B 122．B 123．A

124．B 125．B 126．A

127．A

128．A

129．A

130．B 131．A

132．A

133．A

134．A

135．B 136．A

137．A

138．B 139．B 140．B 141．B 142．A

143．B 144．B

145．B 146．A

147．B 148．B 149．A

150．A

151．A

152．B

153．A

154．B 155．A

156．A

157．B 158．B 159．B 160．A

161．A

162．B 163．A

164．A

165．A

166．B 167．A

168．A

169．A

170．A

171．A

172．B 173．B 174．B 175．B 176．B

177．A

178．A

179．A

180．B

第三篇：證券投資基金模擬18總結

證券投資基金過關沖刺題(三)

一、單選題(共60題。以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．在日本和我國臺灣地區，證券投資基金一般被稱為（）。

A．共同基金

B．單位信托基金

C．證券投資信托基金

D．集合投資計劃

2．目前，我國封閉式基金的存續期大多在（）年左右。

A．5

B．10

C．15

D．20

3．基金資產的所有人為（）。

A．基金管理人

D．基金托管人

C．基金份額持有人

D．基金銷售機構

4．以基金運作方式的不同，可將證券投資基金劃分為（）。

A．私募基金和公募基金

B．主動型基金和被動型基金

C．開放式基金和封閉式基金

D．契約型基金和公司型基金

5．成長型基金以（）為基本目標。

A．穩定的經常性收入

B．現金收益

C．資本增值

D．資金分散投資

6．混合基金中的偏股型基金對股票的配置比例一般為（）。

A．40%～60%

B．50%～70%

C．60%～80%

D．70%～80%

7．（）是反映貨幣基金組合風險的重要指標。

A．組合平均剩余期限

B．久期

C．日每萬份基金凈收益

D．7 日年化收益率

8．根據中國證監會對基金類別的分類標準，（）以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

A．50%

B．60%

C．70%

D．80%

9．基金管理人應當自收到核準文件之日起（）個月內進行封閉式基金份額的發售。

A．3

B．6

C．9

D．12

10．目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為（）元人民幣。

A．10

B．100

C．1000

D．10000

11．ETF建倉期不超過（）個月。

A．1

B．2

C．3

D．6

12．對QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會在（）日內對該申請的有效性進行確認。

A．T

B．T+1

C．T+2

D．T+3

13．基金管理公司的收入主要來自（）。

A．自有資產的投資收入

B．管理費

C．基金資產投資收益

D．基金資產利息收入

14．（）明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。

A．《證券投資基金法》

B．《公司法》

C．《證券法》

D．《證券投資基金管理公司督察長管理規定》

15．（）是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。

A．外部控制機制

B．外部控制制度

C．內部控制機制

D．內部控制制度

我國基金托管人由（）核準的商業銀行擔任。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．中國證監會和中國人民銀行

D．中國證監會和中國銀監會

17．基金托管人對基金管理人基金運作的監督應（）編制基金運作監督報告。

A．每日

B．每周C．每季

D．每年

18．托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離，這是基金托管人內部控制（）原則的體現。

A．合法性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．獨立性原則

19．人們對金融產品的選擇依賴于（），如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位。

A．外在因素

B．內在因素

C．個人自身因素

D．環境因素

20．基金市場營銷的宏觀環境不包括（）。

A．經濟

B．政治

C．人口

D．公眾

21．存在以下（）情形的證券公司不具有申請基金代銷業務的資格。

A．最近2年沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為

B．凈資本等財務風險監控指標符合中國證監會要求

C．最近3年內因違法違規行為受到行政處罰

D．沒有發生訴訟、仲裁等其他重大事項

22．基金銷售機構內部控制的（）原則，即通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執行。

A．健全性

B．有效性

C．獨立性

D．審慎性

23．基金宣傳推介材料中可以使用（）的語言表述。

A．業績優良

B．盡享牛市

C．投資需謹慎

D．欲購從速

24．目前我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A．1%

B．1.5%

C．2%

D．2.5%

25．我國證券投資基金管理費以（）為基礎計提。

A．基金資產總值

B．基金資產凈值

C．基金發行份額

D．基金份額凈值

26．按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第（）位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

A．3

B．4

C．5

D．6

27．QDⅡ基金份額凈值應當在（）披露。

A．估值日當日

B．估值日次日

C．估值日后2個工作日內

D．估值日后5個工作日內

28．基金會計中，（）承擔主會計責任。

A．基金托管銀行

B．基金管理公司

C．基金登記機構

D．會計師事務所

29．假設某基金某日持有的某三種股票的數量分別為100萬股，500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元，20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人和管理人應付的報酬共計5000萬元，應付稅費為5000萬元，基金規模為20000萬份。基金份額單位凈值為（）元。

A．1.09

B．1.15

C．1.35

D．1.53

30．某封閉式基金去年虧損3000萬元，今年實現凈利潤5000萬元。不考慮其他因素，那么

今年此基金至少應分配利潤（）萬元。

A．900

B．1800

C．2700

D．4500

31．對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應征收（）。

A．營業稅

B．消費稅

C．企業所得稅

D．印花稅

32．下列各項不屬于基金收入來源中其他收入的是（）。

A．ETF替代損益

B．手續費返還

C．買入返售金融資產收入

D．基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項

33．下列各項屬于形式性原則的是（）。

A．真實性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．規范性原則

34．下列各項中，既屬于首次募集信息披露的內容，又屬于存續期募集信息披露內容的是（）。

A．招募說明書

且基金合同

C．托管協議

D．基金份額發售公告

35．披露上市交易公告書的基金品種不包括（）。

A．封閉式基金

B．公司型基金

C．LOF

D．ETF

36．關于基金管理公司的股權處置監管，下列說法不正確的是（）。

A．出讓基金管理公司股權未滿3年的，不受理其成立基金管理公司的申請

B．基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司資產

C．可以委托其他機構代持基金管理公司的股權

D．基金管理公司持有基金管理公司股權未滿1年的，不得出讓股權

37．目前，我國已形成以（）為核心的基金監管法律法規體系。

A．《證券法》

B．《公司法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金運作管理辦法》

38．基金公司會員部成立于（）年。

A．2005

B．2006

C．2007

D．2008

39．中國證監會通過材料報備制度對基金市場實行的監管屬于（）。

A．非現場檢查

B．現場檢查

C．自律性管理

D．不定期檢查

40．如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于（）。

A．1.2%

B．1.8%

C．9.0%

D．9.5%

41．某證券組合以資本升值為目標，并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長，那么可以判斷這種證券組合屬于（）。

A．收入型證券組合B．增長型證券組合

C．收入和增長混合型證券組合D．避稅型證券組合 42．關于證券組合線，下列說法正確的是（）。

A．相關系數決定結合線在A與B之間的彎曲程度，隨著pAD的增大，彎曲程度將增加

D．相關系數越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越大

C．在不相關的情況下，雖然得不到一個無風險組合，但可得到一個組合，其風險小于 A、B中任何一個單個證券的風險

D．當A與B的收益率不完全正相關時，組合線在A、B之間比不相關時更彎曲

43．對于追求收益且厭惡風險的投資者，其無差異曲線的特征包括（）。

A．無差異曲線向左上方傾斜

B．無差異曲線之間可能相交

C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關

44．由于資本市場線通過無風險資產[點(0,rf(下標))]及市場組合M[點(σM(下標),E(rM(下標))]，于是資本市場線的方程可以表示為：

則下列說法正確的是（）。

A．E(rM(下標))表示資產組合M的期望收益率

B．σp(下標)表示有效組合P的方差

C．β表示風險溢價

D．σp(下標)表示有效組合P的標準差

45．全球資產配置的期限在（）。

A．1年以上

B．半年左右

C．3個月左右

D．1個月以內

46．機構投資者在投資過程中注重的事項主要是（）。

A．資產負債狀況

B．市場行情

C．投資者的生命周期

D．風險偏好

47．在投資管理體系中，投資的三個階段不包括（）。

A．投資規劃

B．投資研究

C．投資實施

D．優化管理

48．資產管理中，（）是最常見、最簡便的風險度量方法。

A．方差度量法

B．收益預期范圍度量法

C．下跌概率法

D．風險收益法

49．加強指數法與積極型股票投資戰略之間存在顯著的差別，即（）。

A．適用范圍不同

B．預期收益率不同

C．時機抉擇不同

D．風險控制程度不同

50．道氏理論認為，（）最為重要。

A．開盤價

B．收盤價

C．全天最高價

D．全天最低價

51．小公司的投資組合收益通常（）股票市場的整體表現。

A．優于

B．劣于

C．等同于

D．可能優于也可能劣于

52．如果市場不是有效的，基金管理人會（）。

A．買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票

B．買入價值低估的股票和價值高估的股票

C．賣出價值低估的股票和價值高估的股票

D．賣出價值低估的股票，買入價值高估的股票

53．關于債券投資面臨的購買力風險，下列敘述正確的是（）。

A．主要用于衡量投資者持有債券的變現難易程度

B．是債券投資者所面臨的主要風險

C．債券和其他固定收益證券，如優先股，不受購買力風險的影響

D．購買力風險即通貨膨脹的風險

54．關于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。

A．P．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略

B．免疫策略可以消除任何債券風險

C．免疫策略用來消除利率變動的風險

D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

55．假設一個投資者購買了一張面值100元、期限為三年的可提前退還債券，市場上同期限、同面值、并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為 10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是（）。

A．9%

B．10%

C．11%

D．12%

56．（）的持有者承受比較多的經營風險。

A．政府債券

B．高質量的公司債券

C．低質量的公司債券

D．金融債券

57．可以根據（）對基金的績效加以排序。

A．特雷諾指數

B．方差

C．β系數

D．標準差

58．在市場繁榮期，成功的擇時能力表現為基金的現金比例或持有的債券比例應該（）。

A．先大后小

B．先小后大

C．較大

D．較小

59．夏普指數以（）作為基金風險的度量，給出了基金單位標準差的超額收益率。

A．方差

B．貝塔值

C．標準差

D．基點價格值

60．常用的基金凈值收益率的幾種計算方法不包括（）。

A．簡單(凈值)收益率

B．預期收益率

C．時間加權收益率

D．算術平均收益率

二、多選題(共60題。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

61．證券投資基金主要將基金投資于（）。

A．股票市場

B．生產領域

C．債券市場

D．消費市場

62．關于我國開放式基金的品種創新，下列說法正確的有（）。

A．第一只以債券投資為主的債券基金是南方寶元債券基金

B．第一只系列基金是招商安泰系列基金

C．第一只具有保本特色的基金是南方避險增值基金

D．第一只貨幣型基金是華安現金富利基金

63．可以從事基金代理銷售的機構有（）。

A．商業銀行

B．證券公司

C．證券投資咨詢機構

D．專業基金銷售機構

64．基金管理公司可以開展的業務包括（）。

A．募集、管理公募基金

B．社保基金管理

C．企業年金管理

D．特定客戶資產管理

65．基金合同的當事人包括（）。

A．基金份額持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

n基金市場服務機構

66．根據基金投資對象的不同，基金可以劃分為（）。

A．股票基金

B．債券基金

C．貨幣市場基金

D．公募基金

67．反映股票基金組合特點的指標有（）。

A．費用率

B．平均市盈率

C．平均市凈率

D．持股集中度

68．關于價值型股票，下列說法正確的有（）。

A．收益穩定

B．安全性較高

C．價值被低估

D．高市盈率

69．用于分析ETF運作效率的指標主要有（）。

A．折(溢)價率

B．周轉率

C．費用率

D．跟蹤偏離度

70．封閉式基金交易遵從（）原則。

A．價格優先

B．資本優先

C．數量優先

D．時間優先

71．開放式基金在認購費用的收取上，目前的兩種收費方式是（）。

A．前端收費模式．

B．分期收費模式

C．后端收費模式

D．凈額費率

72．ETP募集期內，認購ETF的方式包括（）。

A．場內現金認購

B．場外現金認購

C．網上組合證券認購

D．網上股票認購

73．申請設立封閉式基金時，基金管理人應向監管機構提交的相關文件主要有（）。

A．驗資報告

B．基金申請報告

C．基金合同草案

D．基金托管協議草案

74．下列選項中，（）是基金經理運作基金投資的關鍵。

A．投資理念

B．分析方法

C．投資工具

D．持倉比例

75．基金管理公司治理方面的基本原則包括（）。

A．基金份額持有人利益優先原則

B．公司獨立運作原則

C．強化制衡機制原則

D．維護公司的統一性和完整性原則

76．投資管理人員包括（）。

A．公司投資決策委員會成員

B．公司分管投資、研究、交易業務的高級管理人員

C．公司投資、研究、交易部門的負責人

D．基金經理和基金經理助理

77．基金管理公司市場部的主要職能有（）。

A．根據基金市場的現狀和未來發展趨勢以及基金公司內部狀況設計基金產品，并完成相應的法律文件

B．負責基金營銷工作，包括策劃、推廣、組織、實施等

C．對客戶提出的申購、贖回要求提供服務，負責公司的形象設計以及公共關系的建立、往來與聯系等

D．負責交易席位的安排

78．基金管理公司內部控制大綱明確了（）等內容。

A．風險控制制度

B．內部控制目標

C．內部控制原則

D．內部控制環境

79．不同基金之間在（）等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。

A．持有人名冊登記

B．賬戶設置

C．資金劃撥

D．賬冊記錄

80．我國《證券投資基金法》對基金托管人的資格要求有（）。

A．凈資產和資本充足率符合有關規定

B．設有專門的基金托管部門

C．具有安全保管基金財產的條件

D．有安全高效的清算、交割系統

81．下列基金資產賬戶中，不屬于以基金托管人和基金聯名的方式開立的賬戶有（）。

A．銀行存款賬戶

B．結算備付金賬戶

C．證券交易所證券賬戶

D．銀行間市場債券托管賬戶

82．按照業務運作的順序，一只基金的托管業務流程可分為（）等。

A．簽署基金合同階段

B．基金募集階段

C．基金運作階段

D．基金終止階段

83．場外資金清算中，基金托管人必須對指令的（）進行審核，審核無誤后方可制作清算指令。

A．真實性

B．合法性

C．完整性

D．審慎性

84．基金托管人對基金管理人的投資運作監督結果，可以采取（）等形式向基金管理人和中國證監會報告。

A．電話提示

B．書面警示

C．書面報告

D．定期報告

85．下列各項中，屬于目前我國基金銷售渠道的有（）。

A．保險公司

B．證券公司

C．網上交易

n商業銀行

86．證券投資基金市場營銷的特征不包括（）。

A．有形性

B．多樣性

巴持續性

D．適用性

87．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》從（）等方面明確了證券投資基金銷售業務信息管理或信息系統的各項技術標準。

A．前臺業務系統

B．后臺管理系統

C．監管系統信息報送

D．信息管理平臺應用系統的支持系統

88．基金注冊登記機構應當提供每日基金交易確認情況，并保證信息的（）

A．有用性

B．真實性

C．準確性

D．完整性

89．（）屬于營銷組合的組成要素。

A．產品

B．費率

C．推銷

D．促銷

90．對存在活躍市場的投資品種，下列確定公允價值的原則正確的有（）。

A．如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值

B．估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值

C．估值日無市價的，應采用市場參與者普遍認可且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

D．有充分證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值

91．基金估值時，發行未上市的（），按交易所上市的同一證券的市價估值。

A．配股

B．債券

C．轉增股

D．權證

92．基金的會計核算對象包括（）。

A．資產類

B．負債類

C．資產負債共同類 D．所有者權益類和損益類

93．下列各項屬于基金運作費的有（）。

A．過戶費

B．審計費

C．上市年費

D．分紅手續費

94．下列對封閉式基金利潤分配的描述，正確的有（）。

A．每年不得少于1次

B．利潤分配比例不得低于已實現利潤的90%

C．基金投資的當年發生虧損，則不進行利潤分配

D．封閉式基金一般采用分紅再投資轉為基金份額的方式分紅

95．基金的主要收入來源包括（）。

A．利息收入

B．投資收益

C．手續費返還

D．ETF替代損益

96．按照規定，目前我國對投資者從基金分配中獲得的（）必須繳納個人所得稅。

A．丸股票的股利收入

B．買賣股票差價收入

C．企業債券的利息收入

D．國債利息收入

97．下列各項屬于基金上市交易公告書主要披露事項的有（）。

A．基金概況

B．持有人戶數

C．持有人結構及前10名持有人

D．基金投資組合報告

98．（）是基金信息披露的主要義務人。

A．基金代銷機構

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金登記機構

99．基金年投資組合報告應披露的信息有（）。

A．期末基金資產組合

B．期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票明細

C．報告期內股票投資組合的重大變動

D．期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名債券明細

100．在貨幣市場基金節假日的收益公告中，需要披露的信息包括（）。

A．節假日期間的每萬份基金凈收益

B．節假日最后一日的7日年化收益率

C．節假日期間每日的7日年化收益率

D．節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率

101．QDⅡ基金合同、招募說明書中應披露投資境外市場可能產生的（）信息。

A．境外市場風險

B．政府管制風險

C．政治風險

D．信用風險

102．法規對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，包括（）。

A．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷

B．最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職

C．與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監事、基金經理、財務負責人沒有利害關系

D．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

103．基金的監管原則包括（）。

A．自律優先原則

B．監管的連續性和有效性原則

C．“三公”原則

D．依法監管原則

104．證券投資基金監管體系包括（）。

A．監管目標

B．監管機構

C．監管對象

D．監管內容

105．目前，（）均具有基金托管資格。

A．四大國有商業銀行

B．交通銀行

C．招商銀行

D。深圳發展銀行

106．投資者在進行投資決策時表現的心理特點包括（）。

A．避免“后悔”心理

B．過分自信

C．重視當前和熟悉的事物

D．回避損失和“心理”會計

107．關于切點證券組合了(如圖1所示)的特征，下列說法正確的有（）。

A．T是有效組合中惟一一個不含無風險證券而僅由風險證券構成的組合

B．有效邊界叮上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風險證券F與T的再組合 C．切點證券組合T由市場確定和投資者的偏好共同決定

D．T為最優風險證券組合或最優風險組合 108．最優證券組合（）。

A．是能帶來最高收益的組合B．肯定在有效邊界上

C．是風險最小的組合D．是理性投資者的最佳選擇

109．關于個人的生命周期對資產配置的影響，下列說法正確的有（）。

A．最初的工作累積期，投資應偏向風險低、收益低的產品

B．進人工作穩固期以后，可適當選擇風險適中的產品以降低長期投資的風險

C．當進入退休期以后，可選擇風險較低但收益穩定的產品，以確保個人累積的資產免受通貨膨脹的負面影響

D．隨著投資者年齡的日益增加，考慮到資產接管等問題的處理，投資應該逐漸向節稅產品傾斜

110．資產配置的基本步驟有（）。

A．明確投資目標和限制因素

B．明確資本市場的期望值

C．尋找最佳的資產組合D．明確資產組合中包括哪幾類資產

111．關于戰術性資產配置與戰略性配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。

A．二者對投資者的風險承受和風險偏好的認識不同

B．二者對投資者的風險承受和風險偏好的假設不同

C．與戰略性資產配置過程相比，戰術性資產配置策略在動態調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況，并再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生了變化

D．動態資產配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰略性投資者較少地投資于風險資產

112．按公司規模分類，股票可分為（）。

A．大型資本股票B．小型資本股票

C．混合型資本股票D．穩定類股票

113．投資者構建證券投資組合的原因有（）。

A．最大可能地增加投資對象

B．降低證券投資風險

C．實現證券投資收益最大化

D．獲得市場平均收益

114．關于股票投資風格管理，下列說法正確的有（）。

A．股票投資風格管理是基金經理人以股票的行為模式為基準確定基金投資類型的一種組合管理模式

B．對于消極的股票風格管理而言，選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一選定的投資風格

C．消極的股票風格管理可以節省投資的交易成本、研究成本、人力成本

D．對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言，選擇積極的股票風格管理非常有意義

115．根據選定的參考基準和計算方法的差異，在道氏理論之后相繼出現不少理論。其中以（）為代表。

A．簡單過濾器規則

B．移動平均法

C．上漲和下跌線理論

D．相對強弱理論

116．投資期分析法把債券互換的各個方面的回報率分解為四個組成成分。其中不確定的有（）。

A．票息的再投資收益

B．源于時間成分所引起的收益率變化

C．源于票息因素所引起的收益率變化

D．由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)

117．常用的收益率曲線策略包括（）。

A．免疫策略

B．兩極策略

C梯式策略

D．子彈式策略

118．投資組合內部收益率的計算需要滿足的假定為（）。

A．現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資

B．投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

C．現金流能夠按假定的再投資利率進行再投資

D．內部收益率的初始值可由折現率進行替代

119．盡管分組比較目前仍然是最普遍、最直觀、最受媒體歡迎的績效評價方法，但該方法在應用上卻存在一系列潛在的問題。下列說法正確的有（）。

A．在如何分組上，要做到“公平”分組很困難

B．很多分組含義模糊

C．分組比較隱含地假設了同組基金具有相同的風險水平，但實際上同組基金之間的風險水平可能差異很大

D．如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業績進行比較，由于在比較之前，雖然中位基金不會變化，仍無法確定該基金的業績，因此也就無法很好地比較

120．夏普指數和特雷諾指數的區別包括（）。

A．夏普指數考慮的是總風險，而特雷諾指數考慮的是市場風險

B．特雷諾指數考慮的是總風險，而夏普指數考慮的是市場風險

C．夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的排序結論上有可能不一致

D．夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的表現是否優于市場指數上的評判可能不一致

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．封閉式基金的份額總數并不是固定的，但有明確的存續期限。（）

122．封閉式基金是目前國際上基金中的主流產品。（）

123．1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型封閉式基金。（）

124．基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金份額持有人所有。（）

125．封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，基金份額持有人可以申請贖回的一種基金運作方式。（）

126．上證50指數、上證80指數中的成分股是“藍籌股”。（）

127．如果某一只股票的貝塔值小于1，說明它是一支活躍或激進型的基金。（）

128．QDⅡ是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）

129．網上發售是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。（）

130．股票投資占基金資產凈值的比例發生少量的變動意味著基金經理一定進行了增倉或減倉操作。（）

131．開放式基金連續發生巨額贖回，基金管理人只能接受全部贖回或部分延期贖回。（）

132．基金管理人可以由依照基金法設立的專門從事基金管理業務的基金管理公司、商業銀行、信托投資公司擔任。（）

133．基金管理公司內部控制制度包括公司財務制度。（）

134．每個投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于24小時。（）

135．根據審慎性原則，基金管理公司內部控制的核心是風險控制。（）

136．作為證券投資基金的主要當事人之一，基金托管人的職責是資產保管和投資運作監督。基金管理人負責基金投資、資產清算等工作。（）

137．基金托管人在協議規定的范圍內履行托管職責，但不收取報酬，而是通過進行績效評估、提供會計核算等增值性服務來取得收入。（）

138．對于基金管理公司而言，應將其管理的所有基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、冊記錄等方面集中管理。（）

139．控制活動構成托管人內部控制的基礎。（）

140．基金銷售的專業性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。（）

141．證券基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低。（）

142．基金的宣傳推介材料必須與基金合同、基金招募說明書相符。（）

143．促銷的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。（）

144．系統數據應每周備份一次，并異地妥善存放。（）

145．根據《證券投資基金銷售適用性指導意見》對審慎調查的規范，審慎調查是指基金管理人對代銷機構的審慎調查。（）

146．基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金收取。（）

147．基金資產凈值是指基金全部資產的價值總和。（）

148．我國基金資產估值的責任人是基金托管人。（）

149．評價組合業績時，既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小。（）

150．投資管理活動的性質決定了證券投資基金持有的金融資產或金融負債是非交易性的。（）

151．封閉式基金投資的當年發生虧損，但上年有未分配利潤的，可減除當年虧損后，進行利潤分配。（）

152．個人投資者買賣基金份額按1‰征收印花稅。（）

153．對個人投資者從基金分配中獲得的企業債券差價收入，免征個人所得稅。（）

154．基金進行利潤分配對基金份額凈值沒有影響。（）

155．對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或超過0.25%時，基金管理人應該進行臨時報告。（）

156．澄清公告通常屬于基金運作信息披露文件。（）

157．飛上市開放式基金業務指引》屬于基金信息披露的規范性文件。（）

158．招募說明書摘要出現在每3個月更新的招募說明書中。（）

159．對于各銷售機構信息管理平臺的建設，中國證監會及各地方證監局主要通過非現場檢查方式實施監督。（）

160．基金注冊登記機構不屬于基金監管的重點機構。（）

161．基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為6個月。（）

162．基金管理公司的董事和基金經理的任免，應當向中國證監會報告。（）

163．督察長連續兩次考試成績不合格的，中國證監會可建議公司董事會免除其職務。（）

164．證券組合管理的意義在于采取一切手段去追求投資收益的最大化。（）

165．資本市場線反映了單個證券與市場組合的協方差和其預期收益率之間的均衡關系。（）

166．如果市場是半強勢有效的，通過內幕消息可以獲得非正常的超額收益。（）

167．“投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來”屬于避免“后悔”心理的決策方式。（）

168．情景綜合分析法為戰術性資產配置提供了運行空間。（）

169．投資組合保險策略的支付曲線是直線。（）

170．買入并持有策略適用于風險承受能力較穩定的投資者。（）

171．通常認為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。（）

172．低市凈率和低市盈率的股票，其價格被低估的可能性較低，而被高估的可能性則較高。（）

173．加強指數法的目的在于獲取超越指數的收益。（）

174．股票組合管理的惟一目標是最大化投資收益。（）

175．在有偏預期理論中，最被廣泛接受的是集中偏好理論。（）

176．債券流動性越大，投資者要求的收益率越高。（）

177．水平分析是一種基于對過去利率分析的債券組合管理策略。（）

178．現金比例變化法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。（）

179．時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只是一種近似計算。（）

180．通過與指數表現或相似基金的相互比較進行的績效衡量被稱為絕對衡量。（）

答案與解析

一、單選題(共60題以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．[答案] C

[解析] 世界上不同國家和地區對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被稱為共同基金，在英國和我國香港特別行政區被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為集合投資基金或集合投資計劃，在日本和我國臺灣地區則被稱為證券投資信托基金。

2．[答案] C

[解析] 開放式基金一般是無期限的，而封閉式基金一般有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定的法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續期大多在15年左右。

3．[答案] C

[解析] 我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人。基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。

4．[答案] C

[解析] 依據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金；依據投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金和被動(指數)型基金；依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。

5．[答案] C

[解析] 成長型基金以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

6．[答案] B

[解析] 通常可以依據資產配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。其中，偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%。

7．[答案] A

[解析] B項是債券利率風險衡量指標；CD兩項是反映貨幣市場基金收益的指標。

8．[答案] B

[解析] 依據投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等類別。其中，股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據中國證監會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

9．[答案] B

[解析] 基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行封閉式基金份額的發售。封閉式基金的募集不得超過中國證監會核準的基金募集期限。

10．[答案] C

[解析] 一些開放式基金在認購時會設定最低認購金額。目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元人民幣。一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此類要求。

11．[答案] C

[解析] ETF基金合同生效后，基金管理人應逐步調整實際組合直至達到跟蹤指數要求，此過程為建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。

12．[答案] C

[解析] 對QDⅡ基金而言，一般情況下，基金管理公司會在T+2日內對該申請的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資者應在T+3日到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。

13．[答案] B

[解析] 基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費，因此資產管理規模的擴大對基金管理公司具有重要意義。

14．[答案] D

[解析] 中國證監會發布的《證券投資基金管理公司督察長管理規定》明確要求基金管理公司應當建立健全督察長制度。督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。

15．[答案] C

[解析] 基金管理公司內部控制包括內部控制機制和內部控制制度兩個方面：前者是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系；后者是指公司為防范金融風險、保護資產的安全與完整、促進各項經營活動的有效實施而制定的各種業務操作程序、管理與控制措施的總稱。

16．[答案] D

[解析] 我國《證券投資基金法》第二十六條規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。申請取得基金托管資格，應當具備有關條件，并經中國證監會和中國銀監會核準。

17．[答案] B

[解析] 定期報告包括持倉統計表和基金運作監督周報。托管銀行根據對基金運作的監督情況，每周編制基金運作監督周報，向監管機構報告。

18．[答案] D

[解析] 基金托管人內部控制的原則包括合法性原則、完整性原則、及時性原則、審慎性原則、有效性原則和獨立性原則。其中，獨立性原則是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。

19．[答案] A

[解析] 人們對金融產品的選擇依賴于兩個因素：外在因素和內在因素。其中，外在因素，如個人成長的文化背景、社會階層、家庭、身份和社會地位；內部因素有心理上的，如動機、感覺、風險承受能力、對新產品的態度等，還有個人自身的因素，如人生階段、年齡、職業、生活方式和個性等。

20．[答案] D

[解析] 通常，營銷環境由微觀環境和宏觀環境組成。微觀環境指與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾；宏觀環境指能影響整個微觀環境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經濟、政治、法律、技術、文化等因素。

21．[答案] C

[解析] 《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對專業基金銷售機構申請基金代銷業務資格作出規定，要求最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰。

22．[答案] B

[解析] 基金銷售機構內部控制應履行健全性、有效性、獨立性和審慎性原則。有效；陛原則，即通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執行。

23．[答案] C

[解析] 基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰，還應當特別注意：①在缺乏足夠證據支持的情況下，不得使用“業績穩健”、“業績優良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最強”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享財富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述；③不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的表述；④不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述。

24．[答案] B

[解析] 目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。

25．[答案] B

[解析] 目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

26．[答案] C

[解析] 按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第5位的，即發生的費用大于基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

27．[答案] C

[解析] 根據《關于實施<合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法>有關問題的通知》對QDⅡ基金的凈值計算及披露的規定，基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露；基金份額凈值應當在估值日后 2個工作日內披露。

28．[答案] B

[解析] 基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔主會計責任。

29．[答案] B

[解析] 基金資產總額：30×100+20×500+10×1000+10000=33000(萬元)，基金負債總額=5000+5000=10000(萬元)，所以基金單位凈值=(基金資產總額-基金負債總額)/基金總份額=(33000-10000)/20000=1.15(元)。

30．[答案] B

[解析] 根據《證券投資基金運作管理辦法》有關規定，封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次，封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的90%。封閉式基金當年利潤應先彌補上虧損，然后才可進行當年利潤分配。因此，今年該基金至少應分配利潤=(-3000+5000)×90%=1800(萬元)。

31．[答案] C

[解析] 機構投資者買賣基金涉及的稅收包括營業稅、印花稅和所得稅。其中，企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅。

32．[答案] C

[解析] 基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入。基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。買入返售金融資產收入屬于利息收入。

33．[答案] D

[解析] 從內容方面的實質性要求和形式方面的技術性要求分析，基金信息披露的原則一般可分為實質性原則和形式性原則。前者包括真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則和公平披露原則；后者包括規范性原則、易解性原則和易得性原則。

34．[答案] A

[解析] 基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露。在基金份額發售前，基金管理人需要編制并披露招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告等文件。存續期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

35．[答案] B

[解析] 凡是根據有關法律法規發售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應編制并披露基金上市交易公告書。目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)和交易型開放式指數基金(ETF)。

36．[答案] C

[解析] 根據2006年5月中國證監會發布的《關于規范基金管理公司設立及股權處置有關問題的通知》的規定，在持股目的方面，基金管理公司股東不得為其他機構代持基金管理公司的股權，不得委托其他機構代持基金管理公司的股權；股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產。

37．[答案] C

[解析] 我國基金業經過長期的規范發展，已經初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

38．[答案] C

[解析] 2007年，中國證券業協會設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯絡與業務交流工作，并協助基金業委員會工作。

39．[答案] A

[解析] 日常持續監管方式主要有現場檢查和非現場檢查兩種。非現場檢查就是通過報備制度，由基金從業機構向基金監管部定期或不定期報送各種書面報告，基金監管部通過審閱并分析這些報告，及時發現并處理有關違規事件，保證法規的有效執行。

40．[答案] D

[解析] 根據期望收益率公式，可得：

41．[答案] B

[解析] A項，收入型證券組合追求基本收益的最大化，能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優先股及一些避稅債券；C項，收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡；D項，避稅型證券組合通常投資于市政債券，這種債券免交聯邦稅，也常常免交州稅和地方稅。

42．[答案] C

[解析] A項，隨著PnB的增大，彎曲程度將降低；B項，相關系數越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越小；D項，當A與B的收益率不完全負相關時，組合線在A、B之間比不相關時更彎曲。

43．[答案] C

[解析] 對于追求收益又厭惡風險的投資者而言，其無差異曲線的特點有：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。

44．[答案] D

[解析] 在資本市場線的方程中，Z(rM(下標))表示市場組合的收益率；σp(下標)表示有效組合P的標準差；β表示系統風險，風險溢價是指。

45．[答案] A

[解析] 一般而言，全球資產配置的期限在1年以上；股票、債券資產配置的期限為半年；行業資產配置的時間最短，一般根據季度周期或行業波動特征進行調整。

46．[答案] A

[解析] 在整個投資過程中，機構投資者更注重機構本身的資產負債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

47．[答案] B

[解析] 資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。

48．[答案] A

[解析] 明確了風險和收益的正相關關系之后，資產管理者必須進一步確定和量化風險。可采用的方法包括方差度量法、收益預期范圍度量法和下跌概率法。其中，方差度量法是最常見、最簡便的風險度量方法。

49．[答案] D

[解析] 加強指數法與積極型股票投資戰略之間存在顯著的差別，即風險控制程度不同：前者的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離；而后者對投資組合與基準指數的擬合程度要求不高，因此，經常會出現與基準指數的特征產生實質性偏離的情況。

50．[答案] B

[解析] 對于股票價格表現而言，一般一天有幾個比較重要的價格：開盤價、收盤價、全天最高價、全天最低價。道氏理論認為在所有價格中，收盤價是最重要的價格。

51．[答案] A

[解析] 常見的市場異常策略包括小公司效應、低市盈率效應、被忽略的公司效應以及其他的日歷效應、遵循公司內部人交易等策略。其中，小公司效應是指小型資本股票的投資組合收益通常優于股票市場的整體表現。

52．[答案] A

[解析] 如果股票市場不是有效的市場，則股票價格不能完全反映影響價格的信息，通過買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票，可以獲取超出市場平均水平的收益率。

53．[答案] D

[解析] A項指的是流動性風險；B項指的是利率風險；C項，債券和其他固定收益證券，如優先股，易于受到加速通貨膨脹的影響，即購買力風險的影響。

54．[答案] B

[解析] 免疫策略的目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險，但這一策略不能消除所有風險。

55．[答案] A

[解析] 該債券具有可提前退還性，因此其年收益率應低于相同條件下普通債券的年收益率(10%)。

56．[答案] C

[解析] 經營風險與公司經營活動引起的收入現金流的不確定性有關。政府債券不存在經營風險；高質量的公司債券的持有者承受有限的經營風險；而低質量債券的持有者則承受比較多的經營風險。

57．[答案] A

[解析] 特雷諾指數是指風險調整收益指標，可用于衡量基金績效。特雷諾指數越大，基金的績效表現越好。BCD三項均為衡量基金風險的指標。

58．[答案] D

[解析] 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現為基金的現金比例或持有的債券比例應該較小；在市場蕭條期，基金的現金比例或持有的債券比例應較大。

59．[答案] C

[解析] 夏普指數是由諾貝爾經濟學得主威廉·夏普于1966年提出的一個風險調整衡量指標，它以標準差作為基金風險的度量，給出了基金份額標準差的超額收益率。

60．[答案] B

[解析] 基金凈值收益率的幾種計算方法有：簡單(凈值)收益率、時間加權收益率、算術平均收益率與幾何平均收益率、年(度)化收益率。

二、多選題(共60題。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

61．[答案] AC

[解析] 基金與股票、債券所籌的資金投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業領域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產品。

62．[答案] ABCD

[解析] 開放式基金的推出為我國基金業的產品創新開辟了新的天地，我國的基金品種日益豐富。這一階段具有代表性的基金創新品種有：2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金；2003年3月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金；2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金；2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金——華安現金富利基金等。

63．[答案] ABCD

[解析] 在我國，只有中國證監會認定的機構才能從事基金的代理銷售。目前，商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。

64．[答案] ABCD

[解析] 基金管理人(即基金管理公司)是基金產品的募集者和管理者。目前，我國基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允許開展包括社保基金管理、企業年金管理、QDⅡ基金管理以及特定客戶資產管理等其他委托理財業務，基金管理公司的業務正在日益走向多元化。

65．[答案] ABC

[解析] 基金市場的參與主體分為基金當事人(具體包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人)、基金市場服務機構與監管和自律機構三大類。

66．[答案] ABC

[解析] 依據投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。根據募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。

67．[答案] BC

[解析] 依據股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標可以對股票基金的投資風格進行分析，這些是反映股票基金組合特點的指標。費用率是評價基金運作效率和運作成本的一個重要統計指標；持股集中度是反映股票基金風險大小的指標之一。

68．[答案] ABC

[解析] 根據股票性質的不同，通常可以將股票分為價值型股票與成長型股票。價值型股票通常是指收益穩定、價值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低；成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的股票，其市盈率、市凈率通常較高。

69．[答案] ABCD

[解析] 用于分析ETF運作效率的指標主要有折(溢)價率、周轉率、費用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。ETF的折(溢)價率與封閉式基金的折(溢)價率類似，等于市場價格與基金份額凈值的比值減1。周轉率通常用日或周表示，等于ETF二級市場成交量與 ETF總份額之比。而基金收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。偏離程度越小，說明ETF在跟蹤指數上表現得越好。偏離程度可以用跟蹤誤差與跟蹤偏離度兩個指標來衡量。

70．[答案] AD

[解析] 封閉式基金的交易遵從價格優先、時間優先的原則。價格優先是指較高價格買進申報優先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報；時間優先是指買賣方向、價格相同時，先申報者優先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

71．[答案] AC

[解析] 在開放式基金份額認購上存在兩種收費方式：前端收費方式和后端收費方式。前端收費是指在認購基金份額時就支付認購費用；后端收費是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用。

72．[答案] ABC

[解析] 按交易所的相關規則，我國的投資者在ETF募集期間，認購ETF的方式有場內現金認購、場外現金認購、網上組合證券認購和網下組合證券認購。

73．[答案] BCD

[解析] 申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。其中，基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監會提交的申請核準文本，還未正式生效，因此被稱為草案。

74．[答案] ABC

[解析] 基金管理公司投資決策的實施就是由基金經理根據投資決策中規定的投資對象、投資結構和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構建投資組合。基金經理的投資理念、分析方法和投資工具的選擇是基金投資運作的關鍵；基金經理水平的高低，直接決定了基金的投資收益。

75．[答案] ABCD

[解析] 除了ABCD四項原則外，基金管理公司治理方面的基本原則還包括：①股東誠信與合作原則；②公平對待原則；③業務與信息隔離原則；④經營運作公開、透明原則；⑤長效激勵約束原則；⑥人員敬業原則。

76．[答案] ABCD

[解析] 投資管理人員是指在基金管理公司中負責基金投資、研究、交易的人員以及實際履行相應職責的人員，具體包括公司投資決策委員會成員，公司分管投資、研究、交易業務的高級管理人員，公司投資、研究、交易部門的負責人，基金經理和基金經理助理等。

77．[答案] ABC

[解析] D項屬于交易部的主要職能。

78．[答案] BCD

[解析] 基金管理公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分組成。公司內部控制大綱是對公司章程規定的內部控制原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，明確了內部控制目標、內部控制原則、控制環境和內部控制措施等內容。風險控制制度屬于基本管理制度的內容。

79．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開。基金托管人要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算、分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立。

80．[答案] ABCD

[解析] 根據《證券投資基金法》，基金托管人申請取得基金托管資格，還應具備的條件有：①取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；②有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施；③有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；④法律、行政法規規定的和經國務院批準的中國證監會、中國銀監會規定的其他條件。

81．[答案] ABD

[解析] 基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的；結算備付金賬戶是以托管人名義在中國證券登記結算有限責任公司開立的；兩項證券賬戶(分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶)是指以托管人和基金聯名的方式在中國證券登記結算有限責任公司開立的；全國銀行間市場債券托管賬戶是指以基金名義在中央國債登記結算有限公司開立的。

82．[答案] ABCD

[解析] 按照業務運作的順序，在托管銀行內部的基金托管業務流程主要分四個階段：①簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業務的起始階段；②基金募集階段是基金托管人開展基金托管業務的準備階段；③基金運作階段是基金托管人全面行使職責的主要階段；④基金終止階段是基金托管人盡責的善后階段。

83．[答案] ABC

[解析] 場外資金清算流程包括：①基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令；②基金托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經過復核、授權后，交付執行；③對指令的執行情況進行查詢，并將執行結果通知基金管理人。

84．[答案] ABCD

[解析] 基金托管人對基金管理人投資運作的監督，可以通過多種方式與手段進行。基本方式是，通過技術和非技術手段監督基金投資比例、范圍等，對發現的問題，采取定期和不定期報告形式提醒基金管理人并向中國證監會報告。主要方式有：①電話提示；②書面警示；③書面報告；④定期報告，包括編制持倉統計表、基金運作監督周報、內部監察稽核報告(季報)等。

85．[答案] BCD

[解析] 我國基金銷售渠道包括商業銀行、證券公司、證券咨詢機構和專業基金銷售公司、基金管理公司直銷中心、網上交易、利用交易所交易系統平臺。A項為國外基金銷售渠道。

86．[答案] AB

[解析] 證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷，其特殊性具體體現在四個方面：服務性、專業性、持續性和適用性。

87．[答案] ABCD

[解析] 《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》從前臺業務系統、自助式前臺系統、后臺管理系統、監管系統信息報送和信息管理平臺應用系統的支持系統五個方面明確了證券投資基金銷售業務信息管理或信息系統的各項技術標準。

88．[答案] BCD

[解析] 基金銷售機構應當向監管機構提供基金日常交易情況、異常交易情況、內部監察稽核報告、調查和評價基金投資人風險承受能力的方法等信息。基金注冊登記機構應當提供每日基金交易確認情況，并保證信息的真實性、準確性和完整性。

89．[答案] ABD

[解析] 營銷組合的四個要素——產品(Product)、費率(Price)、渠道(Place)和促銷(Promotion)，是基金營銷的核心內容。

90．[答案] ACD

[解析] 估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應采用參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最新交易市價，確定公允價值。對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認可且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。

91．[答案] AC

[解析] 首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。送股、轉增股、配股和增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。首次發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值。

92．[答案] ABCD

[解析] 根據《證券投資基金會計核算業務指引》，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。

93．[答案] BCD

[解析] 基金運作費是指為保證基金正常運作而發生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續費等。過戶費屬于基金交易費。

94．[答案] ABC

[解析] 封閉式基金一般采用現金方式分紅。

95．[答案] ABCD

[解析] 基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其中，其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

96．[答案] AC

[解析] 個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳 20%的個人所得稅。投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅。

97．[答案] ABCD

[解析] 基金上市交易公告書的主要披露事項包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數、持有人結構及前10名持有人、主要當事人介紹、基金合同摘要、基金財務狀況、基金投資組合報告、重大事件揭示等。

98．[答案] BC

[解析] 證券投資基金的一個突出特點就是透明度較高，這主要得益于基金的強制信息披露制度。強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要義務人。

99．[答案] ABC

[解析] 基金報告中的投資組合報告應披露以下信息：期末基金資產組合、期末按行業分類的股票投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有股票明細、報告期內股票投資組合的重大變動、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細、投資組合報告附注等。

100．[答案] ABD

[解析] 節假日的收益公告是指貨幣市場基金放開申購贖回后，在遇到法定節假日時，于節假日結束后第二個自然日披露節假日期間的每萬份基金凈收益、節假日最后一日的7日年化收益率以及節假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

101．[答案] ABCD

[解析] QDⅡ基金合同、招募說明書中的特殊披露要求有境外投資顧問和境外托管人信息、投資交易信息和投資境外市場可能產生的風險信息等方面。其中，投資境外市場可能產生的風險信息，包括境外市場風險、政府管制風險、政治風險、流動性風險、信用風險等的定義、特征及可能發生的后果。

102．[答案] ACD

[解析] B項應為最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職。除上述ACD三項外，法規對基金管理公司獨立董事提出的較高要求還包括：①有履行職責所需要的時間；②沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規規定的不得擔任公司董事、監事、經理和基金從業人員的情形；③最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰。

103．[答案] BCD

[解析] 基金監管的原則包括：①依法監管原則；②“三公”原則(公開、公平和公正)；③監管與自律并重原則；④監管的連續性和有效性原則；⑤審慎監管原則。

104．[答案] ABCD

[解析] 基金監管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場的效率、保護基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場監管體系中不可缺少的組成部分。基金監管體系由監管目標、監管原則、監管機構、監管對象、監管內容、監管手段組成。

105．[答案] ABCD

[解析] 目前，我國具有基金托管資格的商業銀行有14家，包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行、興業銀行、北京銀行和深圳發展銀行。

106．[答案] ABCD

[解析] 研究表明，投資者在進行投資決策時候常常表現出以下心理特點：①過分自信；②重視當前和熟悉的事物；③回避損失和“心理”會計；④避免“后悔”心理；⑤相互影響。

107．[答案] ABD

[解析] 切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關。

108．[答案] BD

[解析] 最優證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合，因此其肯定在有效邊界上；對于投資者來說，最優證券組合應是其滿意度最高的投資組合，是理性投資者的最優選擇。

109．[答案] BCD

[解析] 在最初的工作累積期，考慮到流動性需求和為個人長遠發展目標進行積累的需要，投資應偏向風險高、收益高的產品。

110．[答案] ABCD

[解析] 資產配置是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。其基本步驟包括：①明確投資目標和限制因素；②明確資本市場的期望值；③明確資產組合中包括哪幾類資產；④確定有限資產組合的邊界；⑤尋找最佳的資產組合。

111．[答案] AB

[解析] C項，與戰略性資產配置過程相比，戰術性資產配置策略在動態調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況，但不必再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生了變化；D項，動態資產配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰略性投資者更多地投資于風險資產，因而從長期來看，他們將取得更豐厚的投資回報。

112．[答案] ABC

[解析] 股票投資風格的分類有三種：①按公司規模分類，股票可分為大型資本股票、小型資本股票和混合型資本股票三種類型；②按股票價格行為分類，股票可分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型；③按公司成長性分類，股票可以分為增長類股票和非增長類股票。

113．[答案] BC

[解析] 股票投資組合管理的目標就是實現效用最大化，也就是使股票投資組合的風險和收益特征能夠給投資者帶來最大的滿足。因此，構建股票投資組合的原因有：①為降低證券投資風險；②為實現證券投資收益最大化。

114．[答案] ABC

[解析] 消極的股票風格管理可以避免不同風格股票收益之間相互抵消的問題。對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言，選擇消極的股票風格管理非常有意義。因為投資風格相對固定，既節省了投資的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題。

115．[答案] AB

[解析] 在道氏理論之后，越來越多的投資經理注意到，可以通過控制股價背離參考基準的幅度作出買入或賣出決定，進而實現控制投資損益的目的。根據選定的參考基準和計算方法的差異，相繼出現了簡單過濾器規則、移動平均法、上漲和下跌線以及相對強弱理論。其中，以簡單過濾器規則和移動平均法為代表。

116．[答案] AD

[解析] 投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為四個組成成分，他們所具有的風險是不同的——其中兩種是確定性的，另兩種是不確定性的。兩種確定性的組成成分是源于時間成分和票息因素所引起的收益率變化；兩種不確定性的組成成分是由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)和票息的再投資收益。

117．[答案] BCD

[解析] 常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點；兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極。

118．[答案] AB

[解析] 投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：①現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；②投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

119．[答案] ABC

[解析] 如果一個投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業績進行比較，由于在比較之前，無法確定該基金的業績，而且中位基金會不斷變化，因此也就無法很好地比較。

120．[答案] ACD

[解析] 夏普指數考慮的是總風險(以標準差衡量)，而特雷諾指數考慮的是市場風險(以β值衡量)；夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的排序結論上有可能不一致；二者在對基金績效表現是否優于市場指數的評判上也可能不一致。

三、判斷題(共60題。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．[答案] B

[解析] 封閉式基金的份額總數是固定的，并有明確的存續期限。

122．[答案] B

[解析] 20世紀80年代以來，開放式基金的數量和規模增加幅度最大，目前已成為證券投資基金中的主流產品。

123．[答案] B

[解析] 1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

124．[答案] A

[解析] 基金份額持有人(投資者)是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用的盈余全部歸基金份額持有人所有，并依據所持有的基金份額比例進行分配。

125．[答案] B

[解析] 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。

126．[答案] A

[解析] 廣藍籌股”是指規模大、發展成熟、高質量公司的股票，如包括在上證50指數、上證80指數中的成分股。

127．[答案] B

[解析] 貝塔值將一只股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。如果某基金的貝塔值大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金；如果某基金的貝塔值小于1，說明該基金是一只穩定或防御型的基金。

128．[答案] A

[解析] 2007年6月18日，中國證監會頒布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，符合條件的境內基金管理公司和證券公司，經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。合格境內機構投資者(QDll)是在我國人民幣沒有實現可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

129．[答案] B

[解析] 網上發售是指通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向公眾發售基金份額的發行方式。網下發售是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

130．[答案] B

[解析] 股票投資占基金資產凈值的比例如發生少量的變動，并不意味著基金經理一定進行了增倉或減倉操作，因為市場波動也可能引起計算結果的變動。

131．[答案] B

[解析] 基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間 20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

132．[答案] B

[解析] 依據《證券投資基金法》規定，基金管理人只能由依照基金法設立的專門從事基金管理業務的基金管理公司擔任。

133．[答案] A

[解析] 公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分組成。基本管理制度主要包括風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度、監察稽核制度、信息技術管理制度、公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度和緊急應變制度。

134．[答案] B

[解析] 基金管理公司應當加強對投資管理人員的合規教育，定期進行合規培訓，提高其合規意識。每個投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于20小時。

135．[答案] A

[解析] 基金管理公司內部控制的核心是風險控制，制定內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發點。

136．[答案] B

[解析] 根據我國法律法規的要求，基金資產托管業務或者托管人承擔的職責主要包括資產保管、資金清算、資產核算、投資運作監督等方面。

137．[答案] B

[解析] 基金托管人主要通過托管業務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規模成正比。在一些國家和地區，托管人也通過提供績效評估、會計核算等增值性服務來擴大收入來源。

138．[答案] B

[解析] 不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。

139．[答案] B

[解析] 內部控制的基本要素包括環境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監控。其中，環境控制構成托管人內部控制的基礎。

140．[答案] B

[解析] 基金銷售的適用性反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。

141．[答案] A

[解析] 根據法律法規的規定，基金發行時的凈值或價格是固定的，因此，基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低，或者說基金交易價格的核心是基金費用的高低。

142．[答案] A

[解析] 基金宣傳推介材料是指為推介基金向公眾分發或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質的信息。基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致。

143．[答案] B

[解析] 渠道的主要任務是使客戶在需要的時間和地點以快捷的方式獲得產品。促銷是將產品或服務的信息傳達到市場上，通過各種有效媒體在目標市場上宣傳產品的特點和優點，讓客戶了解產品在設計、分銷、價格上的潛在好處，最后通過市場將產品銷售給客戶。

144．[答案] B

[解析] 基金銷售機構應建立信息技術內部控制制度。系統數據應逐日備份并異地妥善存放。

145．[答案] B

[解析] 基金管理人和代銷機構在選擇合作伙伴時，要相互進行審慎調查。其中，基金代銷機構對基金管理人進行審慎調查，要了解基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資管理能力和內部控制情況等。基金管理人對基金代銷機構進行審慎調查，要了解基金代銷機構的內部控制情況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續營銷能力。

146．[答案] B

[解析] 基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取。費率大約為 0.25%。收取銷售服務費的基金通常不收申購費。

147．[答案] B

[解析] 基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。

148．[答案] B

[解析] 我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

149．[答案] A

[解析] 評價組合業績是基于風險調整后的收益進行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小。

150．[答案] B

[解析] 基金以投資管理為主要業務，其目的是在承受風險的同時獲取較高的資本利得收益，投資管理活動的性質決定了其取得的金融資產或金融負債是交易性的。

151．[答案] B

[解析] 封閉式基金當年利潤應先彌補上一虧損，然后才可進行當年分配。若基金投資的當年發生虧損，則不進行分配。

152．[答案] B

[解析] 個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

153．[答案] B

[解析] 個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

154．[答案] B

[解析] 基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降。

155．[答案] B

[解析] 對于貨幣市場基金來說，當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。

156．[答案] B

[解析] 澄清公告屬于基金臨時信息披露文件。

157．[答案] B

[解析] 《上市開放式基金業務指引》屬于基金信息披露自律性規則。

158．[答案] B

[解析] 招募說明書摘要出現在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容，可謂是招募說明書內容的精華。

159．[答案] B

[解析] 2007年3月，中國證監會發布了《基金銷售業務信息管理平臺管理規定》，對銷售前后臺業務系統、相關應用系統的支持系統、監管信息報送系統等的建設進行規范，旨在提升基金銷售相關信息系統的安全性、實用性和系統化，保障投資人資金流動的安全，防止銷售業務中的不正當競爭行為，支持銷售適用性原則的運用，提高對基金投資人的信息服務質量。對于各銷售機構信息管理平臺的建設，中國證監會及其各地方證監局主要通過現場檢查方式實施監督。

160．[答案] B

[解析] 在基金市場上，為基金提供服務的所有組織和機構(又稱為“服務提供商”)都須接受中國證監會的監管。基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金注冊登記機構是基金市場的主要服務提供商，因此也是基金監管的重點機構。

161．[答案] B

[解析] 對參與銀行間同業拆借市場交易的規定：①在全國銀行間同業拆借市場進行債券回購的資金金額不得超過基金資產凈值的40%；②基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期。

162．[答案] A

[解析] 根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》的規定，基金行業高級管理人員的選任或改任，應報經中國證監會審核。基金管理公司的董事和基金經理的任免，也應當向中國證監會報告。

163．[答案] A

[解析] 對基金管理公司的督察長，中國證監會將不定期組織相關法律法規及業務知識的培訓和考試，并將培訓情況及考試成績記人公司及督察長監管檔案。督察長連續兩次考試成績不合格的，中國證監會可建議公司董事會免除其職務。

164．[答案] B

[解析] 證券組合管理的意義在于采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，以達到在保證預定收益的前提下使投資風險最小或在控制風險的前提下使投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

165．[答案] B

[解析] 資本市場線反映的是有效組合的預期收益率和標準差之間的關系，任何單個風險證券由于均不是有效組合而一定位于該直線的下方。題中描述的是證券市場線的概念。

166．[答案] A

[解析] 半強勢有效市場沒有否定私人消息和內幕消息的價值，通過內幕消息可以獲得非正常的超額收益。如果市場是強勢有效的，則通過內幕消息不能獲得超額收益。

167．[答案] B

[解析] 廣投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來”屬于回避損失和“心理”會計的決策方式。

168．[答案] A

[解析] 一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3-5年左右，這樣既可以超越季節因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當的視角，為戰術性資產配置提供了運行空間。

169．[答案] B

[解析] 投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

170．[答案] B

[解析] 買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。恒定混合策略適用于風險承受能力較穩定的投資者。

171．[答案] A

[解析] 通常認為，交易量和價格都上升是投資者對某只股票感興趣而且這一興趣將持續下去的信號。反之，價格上升而交易量下降則是股票價格隨后將下跌的信號。

172．[答案] B

[解析] 低市凈率和低市盈率的股票的股價有較高的實際收益的支持，也就是說，這類股票價格被高估的可能性較低，被低估的可能性則較高。選取這兩個指標有利于投資經理篩選價值被低估或風險較小的股票。

173．[答案] B

[解析] 加強指數法的重點在于在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準指數之間的實質性背離。

174．[答案] B

[解析] 股票投資組合管理是在組合管理投資理念的基礎上發展起來的。分散風險和最大化投資收益是組合管理的基本目標。

175．[答案] B

[解析] 在有偏預期理論中，最被廣泛接受的是流動性偏好理論。

176．[答案] B

[解析] 一般來說，債券流動性越大，投資者要求的收益率越低；反之，則要求的收益率越高。

177．[答案] B

[解析] 水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。

178．[答案] B

[解析] 現金比例變化法是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環境下現金比例的變化情況來評價基金經理擇時能力的一種方法。成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。

179．[答案] B

[解析] 簡單收益率(凈值)由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只是一種近似計算；時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量。

180．[答案] B

[解析] 僅依據基金自身的表現進行的績效衡量為絕對衡量；通過與指數表現或相似基金的相互比較進行的績效衡量則被稱為相對衡量。

第四篇：2012證券從業考試《投資基金》強化模擬試題二

2012證券從業考試《投資基金》強化模擬試題二

一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。）

1．基金合同是規范基金當事人權利義務關系的基本法律文件，這些當事人不包括（）。

A．基金代銷機構 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金份額持有人

2．持續推出各類產品，新形成的基金產品線通常歸為（）類型。A．綜合式 B．平衡式 C．垂直式 D．水平式

3．投資者提交基金認購申請后，一般最早可于（）日到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

A．T+3 B．T+1 C．T D．T+2 4．公司型基金與契約型基金的區別是（）。A．規模大小 B．是否上市 C．資金是否公募 D．是否具有獨立法人資格

5．信息管理平臺應用系統支持系統的規范不包括（）。

A．涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應在不可修改的介質上保存15年 B．敏感數據在公網的傳輸應當進行可靠加密 C．系統數據應當按月備份

D．系統投入使用、系統重大升級、技術風險評估的報告應當報中國證監會備案 6．契約型基金運作關系中，處于核心地位的是（）。A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金監管機構 D．基金持有人

7．基金贖回費在扣除手續費后，余額不低于贖回費總額的（），應歸入基金財產。A．25% B．30% C．20% D．10% 8．開放式基金首次募集，期限為該基金發售之13起（）內。A．4個月 B．3個月 C．2個月 D．1個月

9．基金管理公司投資決策的一般程序是（）。

A．公司研究發展部提出研究報告、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議

B．投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告、基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議

C．基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告

D．風險控制委員會提出風險控制建議、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告、基金投資部制定投資組合的具體方案

10．基金資產估值需考慮的因素不包括（）。A．估值頻率 B．交易時間

C．價格操縱及濫估問題 D．估值方法的一致性及公開性 答案及解析

一、單項選擇題

1．【解析】答案為A。每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者（即基金份額持有人）的權利義務在基金合同中有詳細約定。

2．【解析】答案為D。常見的基金產品線類型有：水平式、垂直式和綜合式三種。水平式，即基金管理公司根據市場范圍，不斷開發新品種，增加產品線的長度，或擴大產品線的寬度。采用這種類型的基金管理公司具有較高的適應性和靈活性，在競爭中有回旋余地。但這要求公司有一定的實力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。

3．【解析】答案為D。投資者T日提交認購申請后，可于T+2日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。投資者在提交認購申請后應及時到原認購網點打印認購成交確認情況。

4．【解析】答案為D。依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。契約型基金是依據基金合同而設立的一類基金，其中基金合同是規定基金當事人之間權利義務的基本法律文件。而公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。因此，契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。

5．【解析】答案為C。信息管理平臺應用系統的支持系統包括數據庫、服務器、網絡通訊、安全保障等，主要規范如下：（1）對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案；（2）具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征；（3）系統投入使用、系統重大升級、技術風險評估的報告應當報中國證監會備案；（4）制定業務連續性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練；（5）建立完善的監控體系，對系統升級、網絡訪問、用戶密碼修改等重要操作，進行記錄；（6）系統數據應當逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年；（7）基金投資人身份、交易明細等敏感數據在公網的傳輸應當進行可靠加密；（8）基金銷售機構應當在系統開發和運行中采用已頒布的行業標準和數據接口。

6．【解析】答案為A。基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產品的設計、基金份額的銷售與注冊登記、基金資產的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。在我國，目前設立的基金全部為契約型基金，且基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。

7．【解析】答案為A。基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應當收取贖回費，但中國證監會另有規定的除外。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

8．【解析】答案為B。開放式基金的募集不得超過中國證監會核準的基金募集期限。開放式基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不得超過3個月。

9．【解析】答案為A。我國基金管理公司一般的投資決策程序是：（1）公司研究發展部提出研究報告。研究發展部負責向投資決策委員會和其他投資部門提供研究報告。（2）投資決策委員會決定基金的總體投資計劃。（3）基金投資部制定投資組合的具體方案。（4）風險控制委員會提出風險控制建議。為降低投資風險，風險控制委員會通過監控投資決策實施和執行的整個過程，并根據市場價格水平及公司的風險控制政策，提出風險控制建議。

10．【解析】答案為B。基金資產估值需考慮的因素包括：估值頻率；交易價格；價格操縱及濫估問題；估值方法的一致性及公開性。

11．關于貨幣市場基金的說法，正確的是（）。A．適合于長期投資 B．適合于短期投資 C．沒有投資風險

D．既適合于長期投資，也適合于短期投資

12．基金登記過程實際上是（）通過登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認。

A．登記機構 B．交易所 C．基金托管人 D．基金管理人

13．2004年底，我國推出首只交易型開放式指數基金（ETF）是（）。A．深證100ETF B．上證50ETF C．上證180ETF D．上證紅利ETF 14．保本基金的（）是風險投資可承受的最高損失限額。A．安全墊 B．最低目標價值 C．價值底線 D．投資組合現時凈值

15．基金公司的債券研究主要側重于（）。A．到期收益率判斷 B．到期時間判斷 C．到期走勢形態

D．債券久期判斷和券種選擇

16．關于證券投資基金私募發行的說法，正確的是（）。A．投資對象是社會公眾 B．投資對象是不特定的投資人 C．投資對象是特定的投資人 D．投資對象是不確定的機構投資者

17．我國證券投資基金反映的是一種（）關系。A．信托 B．債權 C．擔保 D．股權

18．集合投資的優點是（）。A．強化監管 B．風險固定 C．收益穩定 D．具有規模優勢

19．混合型基金是指（）基金。

A．主要投資于股票、債券，且60%以上投資于股票 B．主要投資于股票、債券，且投資比例不符合規定 C．主要投資于股票、債券，且80%以上投資于債券

D．主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產投資于貨幣市場工具 20．基金公司的督察長直接對（）負責。A．股東會 B．監事會 C．總經理 D．董事會 答案及解析

11．【解析】答案為B。與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現金的理想場所。但需要注意的是，貨幣市場基金的長期收益率較低。并不適合進行長期投資。

12．【解析】答案為A。基金登記過程實際上是登記機構通過登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程。

13．【解析】答案為B。《證券投資基金法》實施以來，我國基金市場產品創新活動日趨活躍，具有代表性的基金創新產品包括：2004年10月成立的國內第一只上市開放式基金（1OF）——南方積極配置基金，2004年年底推出的國內首只交易型開放式指數基金（ETF）——華夏上證50ETF，2006年5月推出的國內首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金，2007年7月推出的國內首只結構化基金——國投瑞銀瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金QDII基金，2008年4月推出的國內首只社會責任基金——興業社會責任基金等。

14．【解析】答案為A。保本基金的分析指標主要包括保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。其中，安全墊是風險資產投資可承受的最高損失限額。如果安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金的收益。較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強基金到期保本的安全性。

15．【解析】答案為D。就債券研究而言，它主要側重于債券久期的判斷和券種的選擇。研究員通過對宏觀及利率走勢的判斷以及對長短期債券、不同信用等級債券利差的判斷，決定債券的久期策略，然后再依券種的信用程度、流動性等指標以及一級和二級市場供需情況等提出分析報告。

16．【解析】答案為C。公募基金是指可以面向社會公眾公開發售的一類基金。私募基金則是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。

17．【解析】答案為A。我國證券投資基金反映的是一種信托關系，它是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

18、【解析】答案為D。基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發揮資金的規模優勢，降低投資成本。

19．【解析】答案為B。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產60%以上投資于股票的為股票基金；基金資產80%以上投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；同時投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。

20．【解析】答案為D。督察長應由董事會聘任，對董事會負責，對公司經營運作的合法合規性進行監察稽核。

21．封閉式基金交易報價最小變動單位是（）元人民幣。A．0.001 B．0.0001 C．0.01 D．0.1 22．基金公司主要股東的注冊資本不低于人民幣（）。A．1億元 B．2億元 C．3億元 D．5億元

23．基金銀行存款賬戶由基金托管人以（）名義開立。A．基金托管人 B．基金 C．基金管理人

D．基金管理人和托管人聯名

24．《證券投資基金銷售適用性指導意見》發布并實施于（）。A．2001年10月 B．2003年7月 C．2005年10月 D．2007年10月

25．反映股票基金風險大小的指標是（）。A．凸度 B．久期 C．安全墊 D．貝塔值

26．投資風險最低的基金是（）基金。A．債券 B．股票 C．指數 D．貨幣市場

27．債券基金投資風格主要依據基金所持債券的（）劃分。A．發行人 B．收益 C．凸度

D．久期與信用等級

28．價值型股票基金與成長型股票基金相比（）。A．投資風險無法比較 B．投資風險一樣 C．投資風險較低 D．投資風險較高

29．基金托管人每（）向監管機構報送一次監督報告。A．兩個月 B．一個月 C．半年 D．周

30．契約型基金份額持有人享有（）。A．基金投資決策權 B．基金資產保管權 C．基金資產管理權 D．基金份額所有權 答案及解析

21．【解析】答案為A。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。買入與賣出封閉式基金份額，申報數量應當為100份或其整數倍。基金單筆最大數量應當低于100萬份。

22．【解析】答案為C。我國相關法規規定，基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東）應當具備下列條件：（1）從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理；（2）注冊資本不低于3億元人民幣；（3）具有較好的經營業績，資產質量良好；（4）持續經營3個以上完整的會計，公司治理健全，內部監控制度完善；（5）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；（6）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；（7）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；（8）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。

23．【解析】答案為B。基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設立，由托管人開立并管理。

24．【解析】答案為D。2007年10月發布并實施的《證券投資基金銷售適用性指導意見》，圍繞投資人需要，從審慎調查、產品風險評價、基金投資人風險承受能力調查和評價等方面對銷售機構的行為進行了規范，并要求基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。

25．【解析】答案為D。常用來反映股票基金風險大小的指標有標準差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。

26．【解析】答案為D。貨幣市場基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。但由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，相比較而言，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。

27．【解析】答案為D。與股票基金類似，債券基金也被分成不同的投資風格。債券基金投資風格主要依據基金所持債券的久期與債券的信用等級來劃分。

28．【解析】答案為C。專注于價值型股票投資的股票基金被稱為價值型股票基金，專注于成長型股票投資的股票基金被稱為成長型股票基金，同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則被稱為平衡型基金。價值型股票基金的投資風險要低于成長型股票基金，但回報通常也不如成長型股票基金。

29．【解析】答案為D。托管銀行根據對基金運作的監督情況，每周編制基金運作監督周報，向監管機構報告。另外，托管銀行還要向監管機構報送內部監察稽核報告，即每季度由托管人撰寫內部監察稽核報告，向監管機構報告。

30．【解析】答案為D。契約型基金依據基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立，基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，依法享受權利并承擔義務。因此，基金投資者享有基金份額所有權。基金管理人享有投資決策權、管理權；基金托管人享有基金資產保管權

31．2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為（）等基本類型。

A．股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金 B．股票基金、債券基金、ETF、貨幣市場基金 C．平衡基金、指數基金、混合基金、股票基金 D．債券基金、指數基金、平衡基金、ETF 32．證券投資基金會計核算責任人為（）。A．會計師事務所 B．基金托管人 C．基金管理人

D．基金管理人與基金托管人

33．偏股型混合基金中股票的配置比例是（）。A．10%～20% B．20%～30% C．30%～50% D．50%～70% 34．基金管理人在銷售基金產品時，向投資者提供費率優惠，屬（）。A．營業推廣 B．廣告促銷 C．公共關系 D．人員推銷

35．關于上市開放式基金（1OF）的表述，錯誤的是（）。A．是一種本土化創新

B．可以在場外市場進行基金份額申購、贖回 C．不可以在交易所進行份額交易

D．基金份額可以通過跨系統轉托管實現在場外與場內市場的轉換 36．債券的久期是指（）。A．債券的票面到期時間 B．債券的信用等級 C．債券的加權到期時間 D．債券的價格波動

37．基金管理公司督察長履行職責的范圍為（）。A．基金及公司運作的所有業務環節 B．公司稽核部的人員設置及業務管理 C．公司運作的所有環節 D．基金運作的所有環節 38．ETF的投資目標是（）。A．擬合某一指數而獲利 B．超越指數

C．提供盡可能多的套利機會 D．使ETF的規模擴大

39．保本基金的投資目標是（）。A．獲得盡可能高的回報 B．使投資風險盡可能低 C．獲得市場平均收益

D．在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報

40．投資基金優化金融結構和促進基金增長，這個作用是通過（）來實現。A．提供就業機會 B．將儲蓄轉化為生產資金 C．購買大量消費品 D．向工商企業提供信貸 答案及解析

31．【解析】答案為A。隨著我國基金品種的日益豐富，在原先簡單的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎上，2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。

32．【解析】答案為D。基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。同時，由于基金托管人對基金管理公司計算的基金資產凈值以及基金業績報告負有復核責任，因此基金托管人也需要對所托管的證券投資基金進行會計核算，并將有關結果同基金管理公司相核對。

33．【解析】答案為D。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例在50%～70%，債券的配置比例在20%～40%。

34．【解析】答案為A。營業推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。基金銷售中常用的營業推廣手段主要有：銷售網點宣傳、激勵手段、舉辦投資者交流活動和費率優惠等。其中，費率優惠是指基金管理人一般在持續營銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網上銀行），以更低的申購費率吸引客戶，前提是這種優惠應當在監管部門允許的范圍內，不能進行不正當的價格競爭。

35．【解析】答案為C。上市開放式基金（1OF）是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所（場內市場）進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創新。1OF通過場外市場與場內市場獲得的基金份額分別被注冊登記在場外系統與場內系統，但基金份額可以通過跨系統轉托管（即跨系統轉登記）實現在場外市場與場內市場的轉換。

36．【解析】答案為C。久期是指一只債券的加權到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。

37．【解析】答案為A。督察長履行職責的范圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節。督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告中國證監會及相關派出機構。

38．【解析】答案為A。交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（ETF），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF基金最早產生于加拿大，但其發展與成熟主要是在美國。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標，從而獲得收益。

39．【解析】答案為D。保本基金是指通過采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。

40．【解析】答案為B。目前，我國金融結構存在直接融資和間接融資相對失衡的矛盾，通過證券市場的直接融資比重較小，且有不斷萎縮的態勢。截至2007年底，超過17萬億元的儲蓄資金滯留在銀行系統，既增大了商業銀行的經營壓力，不利于銀行體制的改革，也增大了整個金融體系的風險。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業在證券市場籌集資金創造了良好的融資環境，實際上起到了將儲蓄資金轉化為生產資金的作用。

第五篇：2011證券《投資基金》第七章試題及答案

第七章 證券投資基金的發起設立

一、單項選擇題

1.我國基金設立實行的是（）。

A.審批制

B.注冊制

C.審批制和注冊制

D.核準制

[答]

A

2.目前發達國家和地區的基金設立一般采用的是（）。

A.審批制

B.注冊制

C.審批制和注冊制

D.核準制

[答]

B

3.設計一個基金品種，首先要確定（）。

A.基金的投資群體

B.投資標的

C.投資目的D.投資策略和投資地區

[答]

A

4.發起設立基金的發起人，每個發起人的實收資本不少于（）億元。

A.1B.2C.3D.4

[答]

C

5.除了基金管理公司，基金的主要發起人要求有（）年以上從事證券投資的經驗和連續盈利的記錄。

A.1

B.2

C.3

D.4

[答]

C

6.封閉式基金的募集期限是（）個月。

A.1

B.2

C.6

D.3

[答]

D

7.封閉式基金募集期限已滿時，其所募集的資金小于該基金批準規模的（）時，該基金不得成立。

A.50％

B.60％

C.30％

D.80％

[答]

D

8.證券投資基金發起后不能成立，基金發起人須承擔募集費用，所募集的資金并加計銀行活期利息須在（）天內退還給基金認購者。

A.1

5B.30

C.60

D.90

[答]

B

9.下列不是基金契約當事人的是（）。

A.基金發起人

B.基金持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

[答]

B

10.下列不是基金契約的特征的是（）。

A.基金契約是要式契約

B.基金契約設立的信托是他益信托

C.基金契約是諾成合同

D.基金契約是實現合同

[答]

D

11.（）是基金管理人和基金托管人之間為了明確雙方和權利義務關系而訂立的合同。

A.基金契約

B.招募說明書

C.托管協議

D.發起人協議

[答]

C

12.（）是發起人就發起設立的有關事項達成的一致協議書。

A.基金契約

B.招募說明書

C.托管協議

D.發起人協議

[答]

D

13.（）是基金持有人和基金管理人、基金托管人之間的契約。

A.基金契約

B.招募說明書

C.托管協議

D.發起人協議

[答]

A

14.（）不是托管協議的特征。

A.托管協議是要式合同

B.托管協議是派生合同

C.托管協議是一種實踐合同

D.托管協議是諾成合同

[答]

D

15.托管協議在（）起生效。

A.雙方當事人簽字蓋章之日

B.基金成立之日

C.基金募集期滿之日

D.中國證監會批準托管協議之日

[答]

B

16.（）是基金設立過程中申報、注冊須提交的最主要的文件，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

A.基金契約

B.招募說明書

C.托管協議

D.發起人協議

[答]

A

17.基金發起人認購的基金單位，自基金成立之日起至少（）年內不得贖回或轉讓。

A.1B.2C.3D.15

[答]

A

18.基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的（）。

A.50％

B.60％

C.80％

D.90％

[答]

C

19.披露基金信息技術報告應該在基金會計結束后的（）日內公布。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

B

20.披露基金信息中期報告應該在基金會計前6個月結束后的（）日公布。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

C

21.基金投資組合報告應該在下一季度開始后的（）個工作日內公告。

A.30

B.90

C.60

D.15

[答]

D

22.基金管理公司應該在每周的（）公告上周結束時的資產凈值。

A.星期一

B.星期二

C.星期五

D.星期三 考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

[答]

A

23.基金管理人公告基金經理的變更是（）。

A.定期公告

B.中期報告

C.臨時公告

D.季度報告

[答]

C

24.（）是指證券監管當局按照有關的法律規定，對基金的設立進行實質性的檢查，并決定是否同意設立該基金的制度。

A.注冊制

B.審批制

C.核準制

D.登記制

[答]

B

25.（）是指基金發起人只需向證券監管當局報送法律規定的材料，進行登記注冊，即可發起設立開放式基金的制度。

A.注冊制

B.審批制

C.核準制

D.登記制

[答]

B

26.開放式基金在批準之日起3個月內凈銷售額少于（）億元時，該基金不得成立。

A.2B.1C.3D.4

[答] A 來源:考試大-證券從業資格考試

二、多項選擇題

1.基金的發起設立的基本管理模式有（）。

A.注冊制

B.審批制

C.核準制

D.登記制

[答] A B

2.審批制要對基金進行實質性的檢查，這里的實質性的檢查指的是（）。

A.對內容的真實與否進行檢查

B.對程序的合法性進行檢查

C.對形式的合法性進行檢查

D.不對內容的真實性與否進行檢查

[答] A B C

3.我國目前規定對下列（）內容作實質性的檢查。

A.文件內容是否符合法律規定

B.其它相關內容

C.申報文件是否有虛假陳述

D.申報文件是否全面

[答] A C D

4.下列國家和地區的基金設立采用注冊的是（）。

A.英國

B.美國

C.中國香港

D.中國臺灣

E.中國大陸

[答] A B C D

5.我國證券投資基金主要投資于（）。

A.國內A股

B.國內B股

C.債券

D.海外證券考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

E.短期商業票據

[答] A C

6.我國基金品種設計的制約因素有（）。

A.我國金融工具及其衍生產品的種類較少，規模有限

B.我國居民總體收入水平較低

C.我國基金管理水平不高

D.我國基金投資者的素質不高

E.我國法律體系有待完善，金融監管水平有待提高

[答] A B C E

7.基金設立的步驟有（）。

A.申請前的準備工作轉載自:考試大-[Examda.Com]

B.提交申請設立基金的主要文件

C.申請的審核和批準

D.公告

[答] A B C

8.申請設立基金的主要發起人有（）。

A.商業銀行

B.證券公司

C.信托投資公司

D.基金管理公司

[答] B C D

9.基金契約的當事人有（）。

A.基金發起人

B.基金管理人 C.基金持有人

D.基金托管人

[答] A B C

10.基金契約涉及（）。

A.基金發起人

B.基金持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

[答] B C D

11.基金契約的特征有（）。

A.基金契約是要式契約請訪問考試大網站/

B.基金契約設立的信托是他益信托

C.基金契約是諾成合同

D.基金契約是實現合同

[答] A B C

12.托管協議的特征有（）。

A.托管協議是要式合同

B.托管協議是派生合同

C.托管協議是一種實踐合同

D.托管協議是諾成合同

[答] A B C

13.美國證監會要求投資公司的招募說明書分為（A.招募說明書主體部分

B.附加信息說明

C.基本信息

D.細節

[答] A B

14.招募說明書的主要職能是（）。

A.推銷基金證券

B.保護投資者的利益

C.信息披露

D.指導投資

[答] A B

15.基金信息披露的定期報告包括（）。

A.報告

B.中期報告

C.基金投資組合報告

D.基金凈值報告

[答] A B C D

16.下列是審批制缺陷的是（）.A.降低效率，孳生腐敗

B.既檢查文件的內容又檢查文件的形式，難度很大 C.強調政府一面，容易造成對市場的漠視

D.甄別了虛假的信息。）

[答] A B 來源:考試大-證券從業資格考試

三、判斷題

1.我國基金的設立實行的是注冊制。

[答]

非 來源：考試大的美女編輯們

2.注冊制是指證券監管當局按照有關的法律規定，對基金的設立進行實質性的檢查，并決定是否同意設立該基金的制度。

[答]

非

3.在注冊制下，證券監管當局會檢查材料的真實、完整性和準確性。

[答]

非

4.美國對公募基金實行注冊制，對私募基金實行注冊豁免。

[答]

是

5.審批制和注冊制的選擇就是要解決好政府與市場的關系。

[答]

是

6.設計一個基金品種，首先要確定投資策略。

[答]

非

7.每個基金發起人的實收資本不少于3億元。

[答]

是

8.基金管理公司申請設立基金，可以不需要3年以上從事證券投資的經驗和連續盈利的記錄。

[答]

是

9.封閉式基金的募集期限是6個月。

[答]

非

10.封閉式基金募集期限已滿時，其所募集的資金小于該基金批準規模的50％時，該基金不得成立。

[答]

非

11.開放式基金在批準之是起3個月內凈銷售額少于2億元、[答]

是

12.證券投資基金發起后不能成立，基金發起人須承擔募集費用，所募集的資金并加計銀行活期存款利息額須在15天內退還給基金認購者。

[答]

非

13.基金契約只是基金持有人和基金管理人之間的契約。

[答]

非

14.基金契約的當事人是基金持有人、基金管理人和基金托管人。

[答]

非

15.基金受益人本身不是基金契約的當事人。

[答]

是

16.基金發起人訂立的基金契約顯了受益人的利益，因此其創設的信托帶有他益性質。

[答]

是

17.我國法律將基金契約定義為諾成契約而不是實現契約。

[答]

是

18.基金契約是托管協議的一部分。

[答]

非

19.托管協議可以改變基金契約對基金管理人和托管人權利和義務的規定。

[答]

非

20.托管協議調整信托人內部關系的協議，基金契約是調整外部關系的協議。

[答]

是

21.沒有基金契約就沒有托管協議，基金契約終止，托管協議就終止。

[答]

是

22.基金托管人對基金設立和運作不承擔民事責任。

[答]

是

23.托管協議只有在托管資金交付給托管人后才發生法律效力。

[答]

是

24.基金托管人和基金管理人在行政上、財政上應相互獨立，其高級管理人員則可以相互兼職。

[答]

非

25.除了根據基金管理人的指令或基金契約的規定外，基金托管人在特殊情況下，可以動用基金資產。

[答]

非

26.托管協議在雙方當事人簽字蓋章之日起便生效。

[答]

非