第一篇：2016年陜西省證券從業《證券投資基金》：開放式基金的認購模擬試題

2016年陜西省證券從業《證券投資基金》：開放式基金的認購模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、上市公司獨立董事連續__未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。A．2次 B．3次 C．5次 D．6次

2、對于債務融資而言，其高風險性體現在__。A．通貨膨脹風險 B．匯率波動風險

C．公司無法支付到期債務的財務風險 D．股價下跌導致公司市值減少的風險

3、對柜臺自營買賣說法，正確的是__。A．柜臺自營買賣比較集中 B．交易手續較繁瑣 C．僅為債券買賣 D．交易量較大

4、（）不屬于并購一方當事人可以向商務部和國家工商行政管理總局申請審查豁免情況。

A．重組虧損企業保障就業的 B．具有領先科技成果的

C．引進先進技術和管理人才并能提高企業國際競爭力的 D．可以改善市場公平競爭條件的

5、開放式基金的買賣價格以__為基礎。A．市場供求關系 B．市場存款利率 C．基金份額凈值 D．基金份額總額

6、證券營業部是證券公司經營__的主要營業場所。A．承銷業務 B．自營業務 C．經紀業務 D．各項業務

7、根據我國現行規定，下列通常不作為無形資產作價入股的是__。A．商譽

B．非專利技術 C．土地使用權 D．商標權

8、中小企業板的交易由獨立于主板主場交易系統的第二交易系統承擔。這句話描述的是中小企業板塊的__。A．運行獨立 B．監察獨立 C．代碼獨立 D．指數獨立

9、合格境外機構投資者應當在選定為其進行證券交易的境內證券公司后，委托__為其申請開立證券賬戶。A．托管人 B．代理人 C．證監會

D．證券交易所

10、某投資者購買了一張面值1000元，期限180天，年貼現率為12%的貼現債券。則此貼現債券的發行價格為__。A．880元 B．900元 C．940元 D．1000元

11、__是指股票未來收益的現值。A．股票的票面價值 B．股票的賬面價值 C．股票的清算價值 D．股票的內在價值

12、__不屬于可轉換公司債券募集說明書的內容。A．償還方法 B．公司章程

C．申請轉股的程序

D．贖回條款及回售條款

13、門禁制度的執行情況、信息的密級管理制度是否獲利切實執行等，屬于__的監察稽核。

A．信息技術系統控制 B．公司內部管理制度 C．基金投資決策與執行 D．公司財務與投資管理

14、全球資產配置的期限在__。A．1年以上 B．半年左右． C．3個月左右 D．1個月以內 15、2009年6月1日發生一筆回購交易，即買3.28天回購券種，成交年收益率為7.04%，則中國結算公司計算的購回價格為__元。(保留兩位小數)A．100.45 B．100.55 C．100.61 D．100.68

16、買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。A．動態型 B．平衡型 C．積極型 D．消極型

17、發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起__年內不得轉讓。A．1 B．3 C．5 D．7

18、根據現行證券公司代辦股份轉讓的規則，對于不能滿足每周5次股份轉讓條件的公司，股份轉讓的轉讓日為每周__。A．星期

一、星期

三、星期五 B．星期五

C．星期

二、星期四 D．星期一至星期四

19、存在活躍市場的情況下，當日沒有市價或現行出價，且最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的，應當采用__確定投資品種的公允價值。A．發行日開盤價 B．發行日收盤價 C．最近交易的市價 D．發行日平均價

20、證券登記結算公司為證券交易提供凈額結算服務時，結算參與人應該遵照的原則是__。A．即時交付 B．貨銀交付 C．分期交付 D．貨銀對付

21、根據有關規定，以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的公司至少應具有的條件之一是__。

A．公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣 B．符合國家有關風險資產投資立項的規定

C．公司從前一次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為

D．改組設立公司的原有企業或者作為公司主要發起人的國有企業，最近3年連續盈利

22、證券的__是指證券變現的難易程度。A．流動性 B．有效性 C．收益性 D．風險性

23、下列關于股票股息的說法錯誤的是__。A．股票股息可以來自公司的新發股票或庫存股票 B．股票股息實際上是將公司當年收益資本化

C．股票股息只是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移

D．發放股票股息會帶來公司資產和股東權益的減少，而負債保持不變

24、債權人會議同意債務人的和解協議的，需要出席的債權人的過半數同意，這些債權人所代表的債權應占無擔保債權總數的——以上。A．1/2 B．2/3 C．1/3 D．3/4

25、拉斯貝爾加權指數是指__。A．基期加權股價指數 B．計算期加權股價指數 C．簡單算術股價指數 D．幾何加權股價指數

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、已知某證券專營機構的凈資產為20億元，固定資產凈值為3億元，無形資產及遞延資產為0.2億元，提取的損失準備金為0.5億元，證監會認定的其他長期性或高風險資產為0.4億元，長期投資為0.3億元。該證券專營機構的凈資本是__億元。A．17.91 B．18.41 C．18.90 D．20.88

2、金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式。金融期權的主要特征有__。A．交換的是買賣權利

B．買賣雙方的權利義務不同

C．買賣雙方均無須支付標的物的全部價格 D．只有買入方才支付期權費

3、股份有限公司申請其股票上市必須符合__。A．公司股本總額不少于人民幣8000萬元 B．股票經中國證監會批準已向社會公開發行 C．開業時間在3年以上，最近3年連續盈利

D．公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上

4、在以下說法中，__是正確的。A．錢貨兩清又稱款券兩訖

B．錢貨兩清的主要目的是為了防止買空、賣空行為的發生 C．錢貨兩清的主要目的是為了簡化操作手續

D．錢貨兩清就是在辦理資金交收的同時完成證券的交割 5、4個重要日期屬于股利政策的內容。下列關于4個重要日期的含義敘述有誤的有__。

A．股利宣布日指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間 B．股權登記日指統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發放

C．除息除權日，通常為股權登記日之前的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利

D．派發日指股份公司通知發放給股東股票的日期

6、關于股票價格平均數，下列說法不正確的是__。

A．股價平均數是采用股價平均法來度量所有樣本股經調整后的價格水平的平均值

B．簡單算術股價平均數在計算時不考慮權數，忽略發行量和成交量 C．加權股價平均數是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數 D．修正股價平均數是在簡單算術平均數法的基礎上，當發生拆股、增資配股時，通過變動除數，使股價平均數不受影響

7、股票價格指數的編制步驟包括__。A．選擇樣本股

B．選定基期并計算基期平均股價 C．計算基期平均股價并作必要修正 D．指數化

8、下列說法正確的是__。

A．我國封閉式基金按照0.33%的比例計提基金托管費

B．我國開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常高于0.25% C．股票型基金的托管費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率

D．托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人

9、企業發行短期融資券的待償還余額不得超過企業凈資產的__。A．10% B．20% C．30% D．40%

10、《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、《關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》發布于__年。A．1998 B．2002 C．2004 D．2005

11、上海證券交易所規定的國債買斷式交易的最小報價變動為__。A．0.01 B．0.001 C．0.05 D．0.005

12、實行分級結算原則主要是出于防范__的考慮。A．交易風險 B．投資風險 C．結算風險 D．清算風險

13、中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響，其手段包括__。A．發行國債 B．再貼現政策 C．公開市場業務 D．存款準備金制度

14、下列各項中，屬于金融衍生工具特征的是__。A．跨期性 B．期限性 C．安全性 D．聯動性

15、基金監管在內容上主要涉及的三個方面不包括__。A．對基金份額持有人的監管 B．對基金服務機構的監管 C．對基金運作的監管

D．對基金高級管理人員的監管

16、關于詢價，下列說法不正確的是__。

A．詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段 B．通過初步詢價確定發行價格和相應的市盈率

C．根據累計投標詢價結果確定發行價格和發行市盈率

D．詢價對象可以是符合中國證監會規定條件的合格境外機構投資者(QFII)

17、獨立董事的產生由（）選舉決定。A．股東大會 B．董事會 C．監事會 D．創立大會

18、在委托數量下填報表決意見，2股代表（）。A．同意? B．反對? C．棄權? D．交易雙方

19、技術分析流派對證券價格波動原因的解釋是__。A．對價格與價值間偏離的調整 B．對市場心理平衡狀態偏離的調整 C．對價格與所反映信息內容偏離的調整 D．對市場供求與均衡狀態偏離的調整

20、下列關于證券投資宏觀經濟分析方法中總量分析法和結構分析法的描述，正確的是__。

A．總量分析和結構分析是互不相干的 B．結構分析側重于對經濟指標速度的考察 C．總量分析比結構分析更重要

D．總量分析側重于對一定時期經濟整體中各組成部分相互關系的動態研究

21、下列各項不屬于上市保薦書內容的是__。A．發行人的概況

B．申請上市股票的發行情況 C．上市費用

D．保薦人是否存在可能影響其公正履行保薦職責的情形的說明

22、隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的（）。A．信托投資公司 B．主權財富基金 C．證券經營機構 D．金融租賃公司

23、沒有認真對賬導致基金賬務出現差錯屬于__可能存在的風險。A．資產保管 B．資金清算 C．投資監督

D．會計核算和估值

24、境內上市公司所屬企業到境外上市，需要股東大會表決的事項有__。A．董事會提案中有關所屬企業境外上市方案 B．所屬企業最近1年的審計會計報表

C．董事會提案中上市公司維持獨立上市地位及持續盈利能力的說明與前景 D．所屬企業獲準境外發行上市的申請

25、在一個時期內，國際儲備中可能發生較大變動的主要是__。A．外匯儲備 B．黃金儲備 C．特別提款權

D．IMF的儲備頭寸

第二篇：2012證券從業考試《投資基金》強化模擬試題二

2012證券從業考試《投資基金》強化模擬試題二

一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。）

1．基金合同是規范基金當事人權利義務關系的基本法律文件，這些當事人不包括（）。

A．基金代銷機構 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金份額持有人

2．持續推出各類產品，新形成的基金產品線通常歸為（）類型。A．綜合式 B．平衡式 C．垂直式 D．水平式

3．投資者提交基金認購申請后，一般最早可于（）日到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

A．T+3 B．T+1 C．T D．T+2 4．公司型基金與契約型基金的區別是（）。A．規模大小 B．是否上市 C．資金是否公募 D．是否具有獨立法人資格

5．信息管理平臺應用系統支持系統的規范不包括（）。

A．涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應在不可修改的介質上保存15年 B．敏感數據在公網的傳輸應當進行可靠加密 C．系統數據應當按月備份

D．系統投入使用、系統重大升級、技術風險評估的報告應當報中國證監會備案 6．契約型基金運作關系中，處于核心地位的是（）。A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金監管機構 D．基金持有人

7．基金贖回費在扣除手續費后，余額不低于贖回費總額的（），應歸入基金財產。A．25% B．30% C．20% D．10% 8．開放式基金首次募集，期限為該基金發售之13起（）內。A．4個月 B．3個月 C．2個月 D．1個月

9．基金管理公司投資決策的一般程序是（）。

A．公司研究發展部提出研究報告、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議

B．投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告、基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議

C．基金投資部制定投資組合的具體方案、風險控制委員會提出風險控制建議、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告

D．風險控制委員會提出風險控制建議、投資決策委員會決定基金的總體投資計劃、公司研究發展部提出研究報告、基金投資部制定投資組合的具體方案

10．基金資產估值需考慮的因素不包括（）。A．估值頻率 B．交易時間

C．價格操縱及濫估問題 D．估值方法的一致性及公開性 答案及解析

一、單項選擇題

1．【解析】答案為A。每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者（即基金份額持有人）的權利義務在基金合同中有詳細約定。

2．【解析】答案為D。常見的基金產品線類型有：水平式、垂直式和綜合式三種。水平式，即基金管理公司根據市場范圍，不斷開發新品種，增加產品線的長度，或擴大產品線的寬度。采用這種類型的基金管理公司具有較高的適應性和靈活性，在競爭中有回旋余地。但這要求公司有一定的實力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。

3．【解析】答案為D。投資者T日提交認購申請后，可于T+2日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。投資者在提交認購申請后應及時到原認購網點打印認購成交確認情況。

4．【解析】答案為D。依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。契約型基金是依據基金合同而設立的一類基金，其中基金合同是規定基金當事人之間權利義務的基本法律文件。而公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。因此，契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。

5．【解析】答案為C。信息管理平臺應用系統的支持系統包括數據庫、服務器、網絡通訊、安全保障等，主要規范如下：（1）對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案；（2）具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征；（3）系統投入使用、系統重大升級、技術風險評估的報告應當報中國證監會備案；（4）制定業務連續性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練；（5）建立完善的監控體系，對系統升級、網絡訪問、用戶密碼修改等重要操作，進行記錄；（6）系統數據應當逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年；（7）基金投資人身份、交易明細等敏感數據在公網的傳輸應當進行可靠加密；（8）基金銷售機構應當在系統開發和運行中采用已頒布的行業標準和數據接口。

6．【解析】答案為A。基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產品的設計、基金份額的銷售與注冊登記、基金資產的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。在我國，目前設立的基金全部為契約型基金，且基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。

7．【解析】答案為A。基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應當收取贖回費，但中國證監會另有規定的除外。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

8．【解析】答案為B。開放式基金的募集不得超過中國證監會核準的基金募集期限。開放式基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不得超過3個月。

9．【解析】答案為A。我國基金管理公司一般的投資決策程序是：（1）公司研究發展部提出研究報告。研究發展部負責向投資決策委員會和其他投資部門提供研究報告。（2）投資決策委員會決定基金的總體投資計劃。（3）基金投資部制定投資組合的具體方案。（4）風險控制委員會提出風險控制建議。為降低投資風險，風險控制委員會通過監控投資決策實施和執行的整個過程，并根據市場價格水平及公司的風險控制政策，提出風險控制建議。

10．【解析】答案為B。基金資產估值需考慮的因素包括：估值頻率；交易價格；價格操縱及濫估問題；估值方法的一致性及公開性。

11．關于貨幣市場基金的說法，正確的是（）。A．適合于長期投資 B．適合于短期投資 C．沒有投資風險

D．既適合于長期投資，也適合于短期投資

12．基金登記過程實際上是（）通過登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認。

A．登記機構 B．交易所 C．基金托管人 D．基金管理人

13．2004年底，我國推出首只交易型開放式指數基金（ETF）是（）。A．深證100ETF B．上證50ETF C．上證180ETF D．上證紅利ETF 14．保本基金的（）是風險投資可承受的最高損失限額。A．安全墊 B．最低目標價值 C．價值底線 D．投資組合現時凈值

15．基金公司的債券研究主要側重于（）。A．到期收益率判斷 B．到期時間判斷 C．到期走勢形態

D．債券久期判斷和券種選擇

16．關于證券投資基金私募發行的說法，正確的是（）。A．投資對象是社會公眾 B．投資對象是不特定的投資人 C．投資對象是特定的投資人 D．投資對象是不確定的機構投資者

17．我國證券投資基金反映的是一種（）關系。A．信托 B．債權 C．擔保 D．股權

18．集合投資的優點是（）。A．強化監管 B．風險固定 C．收益穩定 D．具有規模優勢

19．混合型基金是指（）基金。

A．主要投資于股票、債券，且60%以上投資于股票 B．主要投資于股票、債券，且投資比例不符合規定 C．主要投資于股票、債券，且80%以上投資于債券

D．主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產投資于貨幣市場工具 20．基金公司的督察長直接對（）負責。A．股東會 B．監事會 C．總經理 D．董事會 答案及解析

11．【解析】答案為B。與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現金的理想場所。但需要注意的是，貨幣市場基金的長期收益率較低。并不適合進行長期投資。

12．【解析】答案為A。基金登記過程實際上是登記機構通過登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程。

13．【解析】答案為B。《證券投資基金法》實施以來，我國基金市場產品創新活動日趨活躍，具有代表性的基金創新產品包括：2004年10月成立的國內第一只上市開放式基金（1OF）——南方積極配置基金，2004年年底推出的國內首只交易型開放式指數基金（ETF）——華夏上證50ETF，2006年5月推出的國內首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金，2007年7月推出的國內首只結構化基金——國投瑞銀瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金QDII基金，2008年4月推出的國內首只社會責任基金——興業社會責任基金等。

14．【解析】答案為A。保本基金的分析指標主要包括保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。其中，安全墊是風險資產投資可承受的最高損失限額。如果安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金的收益。較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助于增強基金到期保本的安全性。

15．【解析】答案為D。就債券研究而言，它主要側重于債券久期的判斷和券種的選擇。研究員通過對宏觀及利率走勢的判斷以及對長短期債券、不同信用等級債券利差的判斷，決定債券的久期策略，然后再依券種的信用程度、流動性等指標以及一級和二級市場供需情況等提出分析報告。

16．【解析】答案為C。公募基金是指可以面向社會公眾公開發售的一類基金。私募基金則是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。

17．【解析】答案為A。我國證券投資基金反映的是一種信托關系，它是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

18、【解析】答案為D。基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發揮資金的規模優勢，降低投資成本。

19．【解析】答案為B。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產60%以上投資于股票的為股票基金；基金資產80%以上投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；同時投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。

20．【解析】答案為D。督察長應由董事會聘任，對董事會負責，對公司經營運作的合法合規性進行監察稽核。

21．封閉式基金交易報價最小變動單位是（）元人民幣。A．0.001 B．0.0001 C．0.01 D．0.1 22．基金公司主要股東的注冊資本不低于人民幣（）。A．1億元 B．2億元 C．3億元 D．5億元

23．基金銀行存款賬戶由基金托管人以（）名義開立。A．基金托管人 B．基金 C．基金管理人

D．基金管理人和托管人聯名

24．《證券投資基金銷售適用性指導意見》發布并實施于（）。A．2001年10月 B．2003年7月 C．2005年10月 D．2007年10月

25．反映股票基金風險大小的指標是（）。A．凸度 B．久期 C．安全墊 D．貝塔值

26．投資風險最低的基金是（）基金。A．債券 B．股票 C．指數 D．貨幣市場

27．債券基金投資風格主要依據基金所持債券的（）劃分。A．發行人 B．收益 C．凸度

D．久期與信用等級

28．價值型股票基金與成長型股票基金相比（）。A．投資風險無法比較 B．投資風險一樣 C．投資風險較低 D．投資風險較高

29．基金托管人每（）向監管機構報送一次監督報告。A．兩個月 B．一個月 C．半年 D．周

30．契約型基金份額持有人享有（）。A．基金投資決策權 B．基金資產保管權 C．基金資產管理權 D．基金份額所有權 答案及解析

21．【解析】答案為A。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。買入與賣出封閉式基金份額，申報數量應當為100份或其整數倍。基金單筆最大數量應當低于100萬份。

22．【解析】答案為C。我國相關法規規定，基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東）應當具備下列條件：（1）從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理；（2）注冊資本不低于3億元人民幣；（3）具有較好的經營業績，資產質量良好；（4）持續經營3個以上完整的會計，公司治理健全，內部監控制度完善；（5）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；（6）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；（7）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；（8）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。

23．【解析】答案為B。基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設立，由托管人開立并管理。

24．【解析】答案為D。2007年10月發布并實施的《證券投資基金銷售適用性指導意見》，圍繞投資人需要，從審慎調查、產品風險評價、基金投資人風險承受能力調查和評價等方面對銷售機構的行為進行了規范，并要求基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。

25．【解析】答案為D。常用來反映股票基金風險大小的指標有標準差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。

26．【解析】答案為D。貨幣市場基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。但由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，相比較而言，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。

27．【解析】答案為D。與股票基金類似，債券基金也被分成不同的投資風格。債券基金投資風格主要依據基金所持債券的久期與債券的信用等級來劃分。

28．【解析】答案為C。專注于價值型股票投資的股票基金被稱為價值型股票基金，專注于成長型股票投資的股票基金被稱為成長型股票基金，同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則被稱為平衡型基金。價值型股票基金的投資風險要低于成長型股票基金，但回報通常也不如成長型股票基金。

29．【解析】答案為D。托管銀行根據對基金運作的監督情況，每周編制基金運作監督周報，向監管機構報告。另外，托管銀行還要向監管機構報送內部監察稽核報告，即每季度由托管人撰寫內部監察稽核報告，向監管機構報告。

30．【解析】答案為D。契約型基金依據基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立，基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，依法享受權利并承擔義務。因此，基金投資者享有基金份額所有權。基金管理人享有投資決策權、管理權；基金托管人享有基金資產保管權

31．2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為（）等基本類型。

A．股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金 B．股票基金、債券基金、ETF、貨幣市場基金 C．平衡基金、指數基金、混合基金、股票基金 D．債券基金、指數基金、平衡基金、ETF 32．證券投資基金會計核算責任人為（）。A．會計師事務所 B．基金托管人 C．基金管理人

D．基金管理人與基金托管人

33．偏股型混合基金中股票的配置比例是（）。A．10%～20% B．20%～30% C．30%～50% D．50%～70% 34．基金管理人在銷售基金產品時，向投資者提供費率優惠，屬（）。A．營業推廣 B．廣告促銷 C．公共關系 D．人員推銷

35．關于上市開放式基金（1OF）的表述，錯誤的是（）。A．是一種本土化創新

B．可以在場外市場進行基金份額申購、贖回 C．不可以在交易所進行份額交易

D．基金份額可以通過跨系統轉托管實現在場外與場內市場的轉換 36．債券的久期是指（）。A．債券的票面到期時間 B．債券的信用等級 C．債券的加權到期時間 D．債券的價格波動

37．基金管理公司督察長履行職責的范圍為（）。A．基金及公司運作的所有業務環節 B．公司稽核部的人員設置及業務管理 C．公司運作的所有環節 D．基金運作的所有環節 38．ETF的投資目標是（）。A．擬合某一指數而獲利 B．超越指數

C．提供盡可能多的套利機會 D．使ETF的規模擴大

39．保本基金的投資目標是（）。A．獲得盡可能高的回報 B．使投資風險盡可能低 C．獲得市場平均收益

D．在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報

40．投資基金優化金融結構和促進基金增長，這個作用是通過（）來實現。A．提供就業機會 B．將儲蓄轉化為生產資金 C．購買大量消費品 D．向工商企業提供信貸 答案及解析

31．【解析】答案為A。隨著我國基金品種的日益豐富，在原先簡單的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎上，2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。

32．【解析】答案為D。基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。同時，由于基金托管人對基金管理公司計算的基金資產凈值以及基金業績報告負有復核責任，因此基金托管人也需要對所托管的證券投資基金進行會計核算，并將有關結果同基金管理公司相核對。

33．【解析】答案為D。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低。通常，股票的配置比例在50%～70%，債券的配置比例在20%～40%。

34．【解析】答案為A。營業推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。基金銷售中常用的營業推廣手段主要有：銷售網點宣傳、激勵手段、舉辦投資者交流活動和費率優惠等。其中，費率優惠是指基金管理人一般在持續營銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網上銀行），以更低的申購費率吸引客戶，前提是這種優惠應當在監管部門允許的范圍內，不能進行不正當的價格競爭。

35．【解析】答案為C。上市開放式基金（1OF）是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所（場內市場）進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創新。1OF通過場外市場與場內市場獲得的基金份額分別被注冊登記在場外系統與場內系統，但基金份額可以通過跨系統轉托管（即跨系統轉登記）實現在場外市場與場內市場的轉換。

36．【解析】答案為C。久期是指一只債券的加權到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。

37．【解析】答案為A。督察長履行職責的范圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節。督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告中國證監會及相關派出機構。

38．【解析】答案為A。交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（ETF），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF基金最早產生于加拿大，但其發展與成熟主要是在美國。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標，從而獲得收益。

39．【解析】答案為D。保本基金是指通過采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。

40．【解析】答案為B。目前，我國金融結構存在直接融資和間接融資相對失衡的矛盾，通過證券市場的直接融資比重較小，且有不斷萎縮的態勢。截至2007年底，超過17萬億元的儲蓄資金滯留在銀行系統，既增大了商業銀行的經營壓力，不利于銀行體制的改革，也增大了整個金融體系的風險。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業在證券市場籌集資金創造了良好的融資環境，實際上起到了將儲蓄資金轉化為生產資金的作用。

第三篇：2017年上半年陜西省證券從業《證券投資基金》：基金資金清算試題

2017年上半年陜西省證券從業《證券投資基金》：基金資

金清算試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、提高市場透明度是加強證券市場__的重要措施。A．流動性 B．穩定性 C．有效性 D．安全性

2、通常，期貨交易所規定的大戶報告限額__限倉限額。A．小于 B．大于 C．不固定 D．等于

3、優先股票的“優先”主要體現在__。A．對企業經營參與權的優先 B．認購新發行股票的優先

C．公司盈利很多時，其股息高于普通股股利 D．股息分派和剩余資產分配優先

4、按證券所代表的權利性質分類，有價證券可分為（）。A．可轉換證券 B．基金證券 C．債券 D．股票

5、公司股本總額在__億元以上的公司，可采用對一般投資者上網發行和對法人配售相結合的方式發行股票。A．5 B．4 C．6 D．3

6、下列關于利率風險的描述，錯誤的是__。

A．利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性 B．利率風險是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險 C．債券面臨的利率風險由價格變動風險和息票利率風險兩方面組成 D．一般而言，優先股受利率風險的影響程度比普通股要小

7、證券投資基金市場營銷涉及的內容不包括__。A．營銷程序規范 B．目標客戶確定 C．營銷組合設計 D．營銷過程管理

8、中國銀行間債券市場債券回購業務，中央國債登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的__。

A．全國銀行間債券市場的主管部門 B．辦理債券的登記、托管與結算的機構

C．對轄內金融機構的債券交易活動進行日常監督機構 D．全國銀行間債券市場的監督部門

9、在決定優先股的內在價值時，__相當有用。A．零增長模型 B．不變增長模型 C．二元增長模型 D．可變增長模型

10、股票交易中通常不采用的委托形式是__。A．口頭形式 B．自助形式 C．書面形式 D．電腦形式

11、在要約收購中，收購人以現金進行支付的，應當在作出提示性公告的同時，將不少于收購總金額__的履約保證金存放在證券登記結算機構指定的銀行賬戶，并辦理凍結手續。A．10% B．15% C．20% D．25%

12、關于基金份額持有人大會，下列說法不正確的是__。

A．代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會

B．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案

C．基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集 D．由基金管理人召集

13、清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．內在價值 D．實際價值

14、證券公司從事介紹業務，應當依照規定取得__，審慎經營，并對通過其營業部開展的介紹業務實行統一管理。A．介紹業務資格

B．期貨業協會的書面授權 C．介紹業務執業資格

D．期貨經紀業務執業資格

15、以下屬于外部信用增級的是__。A．備用信用證 B．超額抵押 C．現金抵押賬戶

D．資產支持證券分層結構

16、對于集中投資于某一種風格股票的基金經理人而言__。A．消極的股票風格管理有意義

B．消極的和積極的股票管理均有意義 C．積極的股票風格管理有意義

D．消極的和積極的股票管理均無意義

17、新《公司法》中關于公司對外投資比例的規定，公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除公司章程另有規定外，所累積投資額不得超過本公司凈資產的__，在投資后，接受被投資公司以利潤轉增的資本，其增加額不包括在內。A．50% B．60% C．70% D．80%

18、新股網上競價發行中，投資者作為__，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購。A．賣方 B．買方 C．委托方 D．代理方

19、基金管理公司獨立董事人數不得少于__人，且不得少于董事會人數的1/3。A．3 B．4 C．5 D．6

20、（）不是證券市場的中介機構。A．證券公司

B．證券投資咨詢機構 C．證券登記結算機構 D．證券業協會

21、__在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而既保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，同時又不放棄資產升值潛力。

A．動態資產配 B．買入并持有策略 C．投資組合保險策略 D．變動混合策略

22、憑證式國債和普通開放式基金份額都屬于__。A．政府證券 B．上市證券 C．非上市證券 D．公司證券

23、__是一種不以公司任何資產作擔保而發行的債券，屬于無擔保證券范疇。A．信用公司債券 B．不動產抵押公司債券 C．保證公司債券 D．收益公司債券

24、反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是__。A．每股凈資產 B．每股凈收益

C．股東權益收益率 D．本利比

25、__是基金設立申報過程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。A．基金契約 B．招募說明書 C．托管協議 D．代銷協議

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、發行人應披露股票上市的相關信息，主要包括__。A．上市地點、上市時間、股票簡稱、股票代碼 B．發行前股東所持股份流通限制及期限 C．發行前股東對所持股份自愿鎖定的承諾 D．上市保薦人

2、綜合協議交易平臺接受交易用戶的申報類型有__，以及其他申報。A．意向申報 B．定價申報 C．雙邊報價 D．成交申報

3、《注冊會計師執業證券期貨相關業務許可證管理規定》對于注冊會計師申請證券許可證的規定，應當符合的條件包括__。

A．所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合本規定第六條所規定的條件并已提出申請

B．具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書 C．取得注冊會計師證書5年以上 D．不超過65周歲

4、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于__之間。

A．70%～100% B．80%～100% C．90%～100% D．95%～100%

5、下列有關開放式基金和封閉式基金的說法，錯誤的是__。

A．開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至會導致清盤

B．絕大多數開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行 C．封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發行價都是按面值加一定百分比的購買費計算

D．開放式基金一般每周或更長時間公布一次

6、一般來說，情景綜合分析法的預測期間為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

7、《證券法》第七十四條規定，__為知悉證券交易內幕信息的知情人員。A．發行股票公司的控股公司的高級管理人員 B．持有公司5%以上股份的股東

C．由于法定職責而參與證券交易的社會中介機構的有關人員 D．發行股票或公司債券的公司一般工作人員

8、以下幾種基金，最不適宜長期投資的是__。A．貨幣市場基金 B．股票基金 C．債券基金 D．混合基金

9、以下屬于保本基金的分析指標的有__。A．保本期 B．贖回費 C．安全墊 D．投資比例

10、用__方式付息的債券通常被稱為無息債券。A．單利 B．貼現 C．復利 D．分期

11、儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點__。A．針對個人投資者，不向機構投資者發行

B．采用實名制，不可流通轉讓；采用電子方式記錄債權 C．收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅 D．鼓勵持有到期；手續簡化；付息方式較為多樣

12、《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管業務準入有更詳細的規定。如最近3個會計年末凈資產均不低于__億元人民幣。A．15 B．20 C．25 D．30

13、證券具有極高的流動性必須滿足的條件有__。A．很容易變現

B．變現的交易成本極小 C．本金保持相對穩定 D．變現的支付成本小

14、申請創新活動試點的經紀類證券公司必須符合的要求之一是，最近一年對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的__，因證券公司發債提供的反擔保除外。A．10% B．20% C．30% D．40%

15、下列關于金融期貨的功能的說法正確的有（）。

A．利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易行為

B．期貨價格具有預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢

C．預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭，反之則建立多頭

D．目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進行日內投機

16、關于獨立董事以下說法正確的是__。

A．指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系的外部董事 B．應掌握證券市場的基本知識及相關法律、行政法規，誠實信用 C．可以向董事會或者監事會提議召開臨時股東會、提議召開董事會

D．為履行職責的需要聘請審計機構或咨詢機構，對公司的薪酬計劃、激勵計劃以及重大關聯交易等事項發表獨立意見

17、禁止將回購資金用于固定資產投資、期貨市場投資和股本投資，這是由__所決定的。A．回購期限 B．回購資金屬性 C．回購協議

D．回購債券品種

18、成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變__的百分比來對基金擇時能力所進行的一種衡量方法。A．現金比例 B．資產比例 C．債券比例 D．股票比例

19、公司發行可轉換公司債券設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于（）。A．擔保金額

B．最近1期末經審計的凈資產 C．最近1期末經審計的總資產 D．債券總值

20、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后須指定至少（）名獨立非執行董事。A．1 B．2 C．3 D．5

21、開放式基金非交易過戶是指因__等將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。A．申購 B．繼承 C．贖回

D．司法強制執行

22、根據相關規定，證券營業部的通訊設備管理包括__。A．機型容量

B．機型先進，容量大

C．數量、質量管理，突發事件處 D．行情分析系統，數量、質量管理

23、由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，這是指證券投資的__。A．政策風險 B．非系統風險 C．總風險 D．系統風險

24、通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率，即__。A．到期收益率

B．投資組合內部收益率 C．現實復利收益率

D．加權平均投資組合收益率

25、__，我國停止發行國債。A．20世紀50年代和70年代 B．20世紀50年代和60年代 C．20世紀80年代和90年代 D．20世紀70年代和80年代

第四篇：陜西省2015年基金從業資格：證券投資基金的劃分試題

陜西省2015年基金從業資格：證券投資基金的劃分試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、____是基金進行收益分配后的剩余額。A：基金凈收益 B：基金經營業績

C：未分配基金凈收益

D：期末可供分配基金收益

2、關于債券與股票的比較，下列說法錯誤的是__。A．債券和股票都屬于有價證券

B．債券和股票的收益率是相互影響的

C．債券通常有規定的利率，而股票的股息紅利不固定 D．債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負債

3、以下不屬于證券投資基金特征的是____ A：集合投資，專業管理 B：組合投資，分散風險 C：收益平穩，風險較小 D：獨立托管，保障安全

4、我國基金銷售法規體系中的核心法律是__。A．《證券法》 B．《公司法》

C．《證券投資基金法》

D．《證券投資基金銷售管理辦法》

5、下列說法正確的是__。

A．基金份額持有人有按合同規定繳納和支付費用的義務，其需要繳納和支付的費用僅包括申購費和贖回費

B．基金份額持有人有遵守基金合同的義務，但不承擔基金合同終止的義務 C．基金份額持有人有基金收益的享有權，也承擔基金虧損的無限責任 D．基金份額持有人有基金收益的享有權，也承擔基金虧損的有限責任

6、基金銷售機構內部控制的目標是__。

A．防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整

B．保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則 C．防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和投資人資金的安全

D．利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業務穩健運行

7、契約型證券投資基金的投資者享有__。A．投資管理決策權 B．資產配置管理權 C．基金資產保管權 D．基金收益所有權

8、假定證券A的收益率分布如表1所示。那么，該證券的期望收益率為____ A：20.6% B：21.6% C：22.8% D：23.6%

9、下列各項中，屬于基金內部風險的有__。A．政策風險 B．管理水平風險 C．職業道德風險 D．合規風險

10、基金營銷渠道的主要任務是__。

A．提供差異化服務，不斷擴大基金銷售的業務規模

B．設計靈活合理的費率結構，適應不同細分市場的需求，以提高費率手段的競爭力

C．為投資者提供便捷購買基金產品的平臺，為投資人提供持續服務

D．通過各種有效媒體在目標市場上宣傳基金產品的特點和優點，讓投資者了解產品

11、與一般的開放式基金相比，發售QDII基金的基金管理人必須具備的資格包括__。

A．經營外匯業務資格

B．合格境內機構投資者資格 C．經營人民幣業務資格

D．合格境外機構投資者資格

12、公募基金的會計責任主體是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金

D．基金管理人和基金托管人

13、當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額____的前提下，對其余贖回申請延期辦理。A：5% B：10% C：15% D：20%

14、____采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。

A：首次發行未上市的股票

B：送股.轉增股.配股和增發新股等發行未上市股票 C：發行未上市的債券和權證 D：非公開發行股票.公開發行股票網下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票

15、以下關于公司型基金的正確表述是____ A：基金公司是獨立的法人機構 B：基金公司不是獨立的法人機構 C：在國際上一定不是上市基金 D：肯定是封閉基金

16、證券投資的非系統性風險包括__。A．信用風險 B．經營風險 C．利率風險 D．財務風險

17、證券投資基金是以____為會計核算主體的。A：證券投資基金本身 B：基金管理公司 C：基金托管銀行 D：基金份額持有人

18、基金投資面臨的外部風險包括__。A．市場風險 B．政策風險 C．信用風險 D．合規風險

19、防范基金銷售機構的合規風險，應做到__。A．增強法制觀念，提高遵紀守法、合規經營的意識 B．建立健全規章制度，完善內部控制體系

C．建立健全有效的內部監督和反饋系統，查錯防弊，消除隱患 D．加強業務管理和重點業務環節的控制，強化崗位制約和監督 20、與基金半報告相比，基金報告具有的特點有__。A．基金報告中只需要披露當期的數據和指標

B．基金報告應披露支付給聘任會計師事務所的報酬 C．基金報告甲需披露內部監察報告

D．基金報告需披露基金的主要會計政策和會計估計、所有的關聯方關系及交易情況等

21、運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生品相結合設計出的新型金融產品是__。A．結構化金融衍生產品 B．組合化金融衍生產品 C．證券化金融衍生產品 D．復合化金融衍生產品

22、關于貨幣基金風險，正確的說法是__。A．組合中平均剩余期限越低，收益越高 B．組合中平均剩余期限越低，流動性越高

C．組合中平均剩余期限越低，利率敏感性越高 D．組合中平均剩余期限越低，信用風險越高

23、債券與股票的收益率相互影響，表現為__。A．如果市場有效，兩者的平均收益率相等

B．債券的平均收益率總是大于股票的平均收益率

C．如果市場有效，兩者的平均收益率會大體保持相對穩定的關系 D．股票的平均收益率總是大于債券的平均收益率

24、基金銷售人員應根據__推薦基金品種，并客觀介紹基金的風險收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風險。A．投資者的目標 B．風險承受能力 C．預期收益率 D．投資偏好

25、下列屬于中國證監會職責的有__。

A．制定有關證券市場監督管理的規章和規則，依法行使審批或者批準權 B．公布證券交易行情

C．對證券市場信息披露情況進行監督檢查

D．制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則并監督實施

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、我國積極管理的股票型基金一般按照__的比例計提基金管理費。A．1.0% B．1.5% C．2.0% D．2.5%

2、反映股票型基金經營業績的主要指標包括__等。A．持股數量 B．基金分紅

C．份額凈值增長率 D．已實現收益

3、債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為__。A．到期收益率 B．實際收益率 C．持有期收益率 D．名義利率

4、一般情況下，以下基金信息的披露時間無法事先預見的是__。A．臨時信息披露 B．基金報告 C．基金托管協議

D．基金份額凈值公告

5、關于證券發行市場，下列說法正確的有__。A．證券發行市場通常有固定場所

B．證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場

C．證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券咨詢機構組成

D．證券發行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是資金的供應者和證券的需求者

6、__是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策。A．股份回購

B．股票分割與合并 C．股利政策 D．增發、配股與轉增股本

7、在債券合約中未規定利息支付的債券是__。A．浮動利率債券 B．附息債券 C．零息債券

D．息票累積債券

8、關于買入與賣出封閉式基金份額的申報數量，說法錯誤的有__。A．為100份或其整數倍 B．為1000份或其整數倍

C．基金單筆最大數量應當低于10萬份 D．基金單筆最大數量應當低于100萬份

9、《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征__。A．所得稅 B．營業稅 C．印花稅 D．增值稅

10、按照《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于__。A．向他人貸款或者提供擔保

B．從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動 C．從事承擔無限責任的投資

D．買賣其他基金份額(國務院另有規定的除外)

11、下列關于金融衍生工具的說法，正確的有__。

A．金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照當期價格買賣基礎金融資產的合約

B．金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議

C．金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(或約定日期)享有按當期價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約

D．金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易

12、我國基金業正處在發展壯大的初期，基金監管應遵循__原則，以避免出現大起大落的情形，影響基金業的正常發展。A．連續性 B．有效性 C．審慎性 D．自律性

13、基金管理公司的主要業務包括__。A．基金募集與銷售 B．基金投資管理

C．特定客戶資產管理 D．基金運營

14、對已經設立的基金開展再營銷的行為是指__。A．人員推銷 B．持續營銷 C．營業推廣 D．公共關系

15、當封閉式基金二級市場價格______基金份額凈值時，為溢價交易，這時折(溢)價率為______。__ A．高于；正數 B．低于；負數 C．低于；正數 D．高于；負數

16、證券投資的系統性風險不包括__。A．政策風險

B．經濟周期波動風險 C．信用風險 D．購買力風險

17、證券投資人中，機構投資者包括__。A．政府機構 B．事業法人 C．基金 D．個人

18、以下不屬于證券投資基金的客戶服務模式的是____ A：電話服務中心

B：自動傳真、電子信箱與手機短信 C：短信服務

D：互聯網、媒體和宣傳手冊的應用

19、債券型基金的分類依據包括__。A．持有債券的到期日期 B．持有債券的質量的高低 C．是否持有股票

D．持有債券的發行者

20、基金管理公司的投資管理部門中，主要從事宏觀經濟分析、行業發展狀況分析和上市公司價值分析的是__。A．投資部 B．研究部 C．交易部

D．監察稽核部

21、按證券的募集方式分類，有價證券可分為__。A．公募證券 B．上市證券 C．私募證券 D．非上市證券

22、下列關于基金資產估值陳述不正確的是__。

A．基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值 B．基金的份額凈值的估值結果不必都是公允的

C．基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程 D．基金估值過程中一般均采用資產最新公允價格

23、以下哪種金融工具不能作為我國貨幣市場基金能夠進行投資的對象____ A：現金

B：剩余期限在397天以內(含397天)的債券 C：期限在397天以內(含397天)的債券回購

D：剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券

24、ETF與投資者交換的是__。A．現金

B．一籃子股票 C．一籃子債券 D．基金份額

25、基金銷售人員在閱讀基金招募說明書時應重點關注的披露信息包括__。A．風險提示

B．基金的運作方式 C．基金的投資

D．招募說明書摘要

第五篇：證券投資基金模擬12

考卷(二)

一、單項選擇題(給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．1924年3月21日，（）在美國波士頓成立，成為世界上第一只公司型開放式基金。

A．馬薩諸塞基金

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞集合投資基金

D．馬薩諸塞單位信托基金 2．下列不是封閉式基金與開放式基金主要區別的是（）。A．份額限制不同

B．交易場所不同

C．價格形成方式不同

D．反映的經濟關系不同

3．依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以（）的投資公司為代表。

A．英國

B．日本

C．法國

D．中國

4．下列不是全球基金業發展的趨勢與特點的是（）。

A．英國占據主導地位，其他國家發展迅猛

B．開放式基金成為證券投資基金的主流產品

C．基金市場競爭加劇，行業集中趨勢突出

D．基金的資金來源發生了重大變化

5．下列不是證券投資基金分類意義的是（）。

A．對基金投資者而言，科學合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B．對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監督

C．對基金研究評價機構而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎

D．對監管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監管

6．根據（）的不同，基金可以分為契約型基金、公司型基金等。

A．動作方式

B．組織形式 C．投資對象

D．投資目標

7．（）基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。A．保本

B．傘型

C．股票

D．債券

8．當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

A．11%

B．10%

C．7%

D．5%

9．投資者在申購或贖回ETF份額時，申購贖回代理券商可按照（）的標準收取傭金。

A．0.1%

B．0.2%

C．0.3%

D．0.5%

10．（）在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

A．封閉式基金

B．開放式基金

C．契約型基金

D．公司型基金

11．（）是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

A．直接銷售

B．網下發售

C．網上發售

D．銀行間銷售

12．（）是非常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。其主要工作是制定和監督執行風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議。

A．投資決策委員會

B．風險控制委員會

C．市場營銷部門

D．基金運營部門

13．關于督察長制度，以下說法錯誤的是（）。

A．督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員

B．督察長由副經理提名，由董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意 C．督察長負責組織指導公司監察稽核工作

D．督察長履行職責的范圍，應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節

14．基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。

A．產品線的高度

B．產品線的深度

C．產品線的長度

D．產品線的寬度

15．證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。

A．平銷渠道

B．直銷渠道

C．網絡渠道

D．代銷渠道

16．（）是指托管人托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內部控制制度的檢查、評價部門必須獨立于內部控制制度的制定和執行部門。

A．獨立性原則

B．完整性原則

C．及時性原則

D．合法性原則

17．基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．商業銀行

D．中國農業銀行

18．（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

A．場外資金清算

B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．交易所交易資金清算 D．場內資金清算

A．基金投資者

B．基金發起人 C．基金托管人

D．基金管理公司

20．（）最重要的功能則在于發送字節較短的信息，包括基金行情和其他動態新聞。A．自動傳真

B．電子信箱

19．（）負責開立并管理基金資產賬戶。

C．手機短信

D．郵寄服務

21．人們的金融產品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。

A．外在因素

B．內在因素

C．個人因素

D．社會因素

22．（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經過銀行等中介機構進行的銷售。

A．基金超市

B．直銷

C．保險公司

D．網上交易

23．關于基金銷售宣傳內容，以下說法不正確的是（）。

A．引用的數據和統計資料應當真實、準確，并注明出處

B．登載有關基金管理公司、基金代銷機構企業形象的銷售宣傳

C．涉及基金產品的銷售宣傳內容必須含有明確的風險提示和警示性文字，提醒投資人注意投資有風險

D．引用基金過往業績的，應同時聲明過往業績并不預示基金的未來表現

24．（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A．基金資產估值

B．基金資產總值

C．基金負債

D．基金資產凈值

25．存在活躍市場的情況下，當日沒有市價或現行出價，且最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的，應采用（）確定投資品種的公允價值。

A．發行日開盤價

B．發行日平均價

C．最近交易的市價

D．發行日收盤價

26．要避免基金資產估值時出現價格操縱及濫估現象，需要監管當局頒布更為詳細的估值規則來規范估值行為，或者由（）來進行估值。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．基金發起人

D．獨立的第三方

27．估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。

A．公開性

B．長期性

C．一致性

D．準確性

28．（）指基金資產因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息收入。

A．證券買賣差價收入

B．基金的債券利息收入

C．存款利息收入

D．買入返售證券收入

29．《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征（）。

A．所得稅

B．印花稅

C．營業稅

D．增值稅

30．證券買賣價差在交易實現的（）就可以確認。

A．收盤后

B．當日 C．當時

D．次日

31．基金收益分配后基金份額凈值不能（）面值。A．高于

B．低于

32．關于基金管理公司一般決策程序的敘述，不正確的是（）。A．從事行業發展分析 B．從事宏觀經濟分析

C．從事上市公司價值分析

C．等于

D．不確定

D．向基金投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議

33．基金份額發售的（）日前，招募說明書、基金合同摘要應登載在指定報刊和管理人網站上。

A．1

B．2

C．3

D．4

34．屬于體現基金信息披露形式性原則的是（）。

A．公平披露

B．準確性

C．規范性

D．及時性

35．以下屬于基金首次募集披露的信息是（）。

A．基金份額上市交易公告書

B．基金資產凈值

C．基金報告

D．基金合同

36．以下屬于基金運作披露的信息是（）。

A．招募說明書

B．基金合同

C．凈值公告

D．基金份額發售公告

37．基金管理公司的籌建和開業須經（）批準。

A．中國證監會

B．證券交易所

C．中國證券業協會基金業委員會

D．國家工商管理局

38．我國基金業已經初步形成一套以（）為核心、各類部門規章和規范性文件為配套的完善的基金監管法律法規體系。

A．《基金管理公司管理辦法》

B．《基金運作管理辦法》

C．《證券投資基金法》

D．《基金信息披露管理辦法》

39．中國證券業協會證券投資基金業委員會成立于（）。

A．1991年12月4日

B．2000年12月4日

C．2001年8月28日

D．2002年12月4日

40．以下不屬于基金設立合規性審查內容的是（）。

A．法律文件是否合規

B．風險揭示是否充分

C．基金持有人利益的保護機制是否健全

D．設立的可行性

41．（）年，馬柯威茨的學生（）提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現。

A．1952；威廉·夏普

B．1963；史蒂芬·羅斯

C．1952；史蒂芬·羅斯

D．1963；威廉·夏普

42．在行為金融理論中，（）導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產生這些數據的總體特征重視不夠。

A．選擇性偏差

B．保守性偏差

C．心理偏差

D．過度自信

43．1976年，史蒂芬·羅斯突破性地發展了資本資產定價模型，提出（）。

A．套利定價理論

B．現代證券組合理論 C．馬柯威茨理論

D．資產組合理論

44．（）假設認為，當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。A．強勢有效市場

B．有效市場

C．半強勢有效市場

D．弱勢有效市場

45．買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。

A．動態型

B．平衡型

C．積極型

D．消極型

46．據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）以上。

A．90%

B．80%

C．70%

D．60%

47．當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現將劣于（）。

A．動態資產配置策略

B．買入并持有策略

C．投資組合保險策略

D．投資組合策略

48．在一個有效的股票市場上（）。

A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估

C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

49．（）以擬合市場投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場組合的差異，并以獲得市場組合平均收益為主要目標。

A．積極型投資策略

B．消極型投資策略

C．個人投資策略

D．集體投資策略

50．（）查爾斯·道是道氏理論的創始人。

A．德國人

B．英國人

C．法國人

D．美國人

51．道氏理論認為市場波動具有（）。

A．1種趨勢

B．2種趨勢

C．3種趨勢

D．4種趨勢

52．完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來（）。

A．上升

B．無關

C．下降

D．保持不變

53．應急免疫出現午（）年。

A．1974

B．1978

C．1980

D．1982

54．（）年弗雷德里克·麥考萊首先提出的麥考萊久期。

A．1938

B．1939

C．1940

D．1942

55．風險濫估的影響因素不包括（）。

A．發行人種類

B．發行人的信用度

C．無風險的國債收益率

D．提前贖回等其他條款

56．使用現金比例變化法，首先需要確定基金的（）。

A．現金比例

B．特殊現金比例

C．正常現金比例

D．投資比例

57．（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。

A．標準普爾指數

B．特雷諾指數

C．夏普指數

D．詹森指數

58．如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（A．越大

B．越小

C．不變

D．不能確定

59．對于成長型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。

A．每股盈余成長率

B．現金流折現

C．市凈率

D．市盈率

60．（）原則是公司內部部門和崗位的設置應當權責分明，相互制衡。

A．有效性

B．獨立性

C．相互制約

D．健全性

二、不定項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有一項或一項以上符合題目的要求。)

61．契約型基金是依據（）之間所簽署的基金合同而設立的。

A．基金投資者

B．基金發起人

C．基金管理人

D．基金托管人

62．標志著中國證券市場正式形成的是（）開業。

A．廣州證券交易所

B．上海證券交易所

C．北京證券交易所

D．深圳證券交易所

63．證券投資基金保障基金財產安全的措施包括（）。

A．基金管理人不經手基金財產的保管

B．基金托管人負責保管基金財產

C．基金管理人定期報告基金運作情況)。

D．基金管理人只負責基金的投資操作

64．根據募集方式的不同，可以將基金分為（）。

A．開放式基金

B．封閉式基金

C．公募基金

D．私募基金

65．債券基金的主要投資風險包括（）。A．信用風險

B．利率風險

C．提前贖回風險

D．通貨膨脹風險

66．依據資產配置的不同，混合基金可分為（）。

A．偏股型基金

B．靈活配置型基金

C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

67．關于資產保管的內部控制，以下說法正確的是（）。

A．基金托管人必須將基金資產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開

B．基金托管人應按照有關規定代理基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并安全保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料

C．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產

D．基金托管人應安全保管與基金資產有關的重大合同和實物券憑證

68．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

69．關于基金類型的認購費率以下說法正確的是（）。

A．《證券投資基金銷售管理辦法》規定開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%

B．我國股票型基金的認購費率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0

C．我國開放式基金的最低認購金額一般為100元人民幣

D．一些基金對追加認購金額有最低金額要求，而另一些基金則沒有此要求 70．開放式基金的認購費用不得超過（）。A．2.5%

B．3% C．5%

D．10% A．系統內轉托管

B．系統轉托管 C．跨系統轉托管

D．跨區域轉托管

72．申請募集封閉式基金應提交的主要文件包括（）。A．基金申請報告

B．基金合同草案

71．LOF份額的轉托管業務包含（）類型。

C．基金托管協議草案

D．招募說明書

73．基金管理公司內部控制的總體目標有（）。

A．保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念

B．防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展

C．確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時

D．保障基金托管業務安全、有效、穩健運行

74．（）是基金管理公司最核心的一項業務。

A．基金的銷售

B．基金運營

C．投資管理

D．投資咨詢服務

75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。

A．宏觀與策略研究

B．行業研究

C．個股研究

D．集體股研究

76．后臺支持部門包括（）。

A．行政管理部

B．信息技術部

C．財務部

D．機構理財部

77．下列屬于交易所資金清算流程的是（）。A．接收交易收據

B．制作清算指令 C．執行清算指令

D．確認清算結果

78．根據投資目標的不同，可以將基金分為（）。

A．成長型基金

B．收入型基金

C．公司型基金

D．平衡型基金

79．基金財產不得用于下列（）投資或活動。

A．承銷證券

B．向他人貸款

C．向他人提供擔保

D．從事承擔有限責任

80．基金托管人的職責是（）。

A．安全保管基金財產

B．按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

C．對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立

D．保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料

81．基金管理人、代銷機構的工作人員在從事基金銷售活動時，不得有下列（）情形。

A．以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B．采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金

C．以低于成本的銷售費率銷售基金

D．在基金宣傳推介材料上采取不規范的競爭行為

82．為找到和實施適當的營銷組合策略，基金管理人要進行市場營銷的（）。

A．計劃

B．分析 C．控制

D．實施

83．關于基金推介材料的免責聲明規定，正確的是（）。

A．在登載基金過往業績時，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金業績并不構成新基金業績表現的保證

B．基金宣傳推介材料含有中國證監會核準內容的，應當特別聲明中國證監會的核準并不代表中國證監會對該基金的風險和收益作出實質性判斷、推薦或者保證

C．基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解具體的情況

D．引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實，尚未發生或者模擬的數據

84．成功的市場營銷實施取決于公司將（）等相關要素組合出一個能支持公司戰略的、緊密結合的行動方案。

A．行動方案

B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業文化

85．下列屬于基金運作費的有（）。

A．審計費

B．上市年費

C．信息披露費

D．分紅手續費

86．下列關于債券估值的表述正確的是（）。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算得出的 B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金資產凈值由基金管理人完成估值后，將估值結果通過加密傳真報給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對估值結果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

87．財務會計報告分為（）財務會計報告。

A．

B．半

C．季度

D．月度

88．下列可以從基金財產中列支的費用有（）。A．基金管理人的管理費 B．基金托管人的托管費

C．銷售服務費

D．基金合同生效后的信息披露費用

89．下列關于貨幣市場基金收益分配的規定，正確的有（）。

A．每日進行分配

B．貨幣市場基金每周一進行收益分配時，不包括上周六和周日的收益

C．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D．當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

90．依照《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收問題的通知》規定，對（）買賣基金的差價收入征收營業稅。

A．銀行

B．個人

C．非銀行金融機構

D．非金融機構

91．開放式基金的分紅方式有（）。

A．增加投資份額

B．現金分紅方式

C．股利分紅

D．分紅再投資轉換為基金份額

92．機構法人買賣基金需征收的稅種有（）。A．營業稅

B．印花稅 C．所得稅

D．增值稅

93．基金報告中應披露的財務指標包括（）。C．基金加權平均凈值收益率

D．基金份額凈收益 94．下列屬于基金報告的主要內容有（）。A．正文與摘要的披露

B．會計報表附注的披露

C．基金財務指標的披露

D．基金投資組合報告的披露

A．本期基金份額凈值增長率

B．期初基金資產總值

95．基金信息披露中以下屬于嚴重的違法犯罪行為的有（）。

A．虛假記載

B．誤導性陳述

C．重大遺漏

D．承諾收益

96．基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露內容有（）。

A．招募說明書

B．基金份額發售公告

C．份額凈值公告

D．基金合同

97．對基金高管人員日常監管的手段主要有（）。

A．離任審計

B．持續教育制度

C．公示制度

D．談話提醒制度

98．督察長的主要職責包括（）。

A．重點關注基金銷售、投資、信息披露、運營等各環節是否符合法律法規規定和基金合同約定

B．對基金管理公司推出新產品、開展新業務的合法、合規性問題提出意見

C．指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益

D．定期或者不定期向基金管理公司的全體董事報送工作報告

99．中國證監會對基金管理公司進行日常監管的主要方式包括（）。

A．臨時檢查

B．隨機檢查

C．非現場檢查

D．現場檢查

100．基金管理公司需經中國證監會批準的重大事項變更有（）。A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例

B．變更基金經理人 C．變更名稱、住所

D．修改章程

101．證券組合按不同的投資目標可以分為（）。

A．避稅型

B．收入型

C．增長型

D．貨幣市場型

102．以下關于β系數的說法中，正確的有（）。

A．當β系數大于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

B．當β系數大于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

C．當β系數小于1時，投資組合的系統風險低于市場風險

D．當β系數小于1時，投資組合的系統風險高于市場風險

103．以下對弱式有效市場描述正確的有（）。

A．股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息

B．股票價格已經充分反映了全部歷史交易信息

C．期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的 D．投資分析中的技術分析方法將不再有效

104．會計異常體現在（）。

A．市盈率效應

B．盈余意外效應

C．市凈率效應

D．小公司效應

105．資產配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A．全球資產配置

B．股票債券配置 C．行業風格資產配置

D．戰略性資產配置

106．資產配置作為投資管理中的核心環節，其目標在于（）。A．消除投資的風險

C．增加資金的流動性 D．吸引投資者

107．對于恒定混合策略，以下表述正確的是（）。

A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出

B．協調提高收益與降低風險之間的關系

B．恒定混合策略支付模式呈凸性

C．恒定混合策略有利的市場環境是易變、波動性大的市場環境

D．恒定混合策略支付模式呈凹性

108．關于資產配置的主要考慮因素有（）。

A．投資期限

B．稅收考慮

C．資產的流動性特征與投資者的流功性要求相匹配的問題

D．影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

109．有關指數型消極投資策略，以下說法正確的是（）。

A．復制的投資組合波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致

B．創立指數基金的理論基礎是有效市場學說基礎上的隨機漫步理論

C．復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成分股

D．復制的組合包括的股票數越少，跟蹤誤差越大

110．目前國際應用較多的基本分析方法主要有（）。

A．低市盈率

B．股利貼現模型

C．移動平均法

D．小公司效應

111．道氏理論的主要觀點，以下說法正確的是（）。

A．收盤價是最重要的價格

B．市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為 C．開盤價是最重要的價格

D．市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢

112．積極型股票投資策略大致包括（）。

A．在否定弱式效率市場前提下的以技術分析為基礎的投資策略，如道氏理論、移動平均法、價格與交易量的關系等理論

B．在否定半強式市場前提下的以基本分析為基礎的投資策略，如低市盈率法和股利貼現模型等

C．選定一種投資風格后，不論市場發生何種變化均不改變這一風格

D．結合對弱式效率市場和半強式效率市場的挑戰，人們提出的市場異常策略，如小公司效應、日歷效應等

113．下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A．零息債券的凸性與償還期限無關

B．凸性對投資者總是有利的

C．凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

D．其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

114．債券指數化投資的動機包括（）。

A．債券指數化投資組合表現一定優于積極型的債券投資組合 B．有助于基金發起人增強對基金經理的控制力

C．經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好

D．與積極型的債券組合管理相比，指數化組合管理所收取的管理費用更低 115．下面的敘述正確的是（）。

A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構成因素 B．債券流動性越大，投資者要求的收益率越低

D．風險溢價反映了投資者投資于非國債的債券時面臨的額外風險 116．影響風險溢價的因素是（）。A．到期期限

B．稅收負擔

C．債券的流動性

D．發行人種類

C．到期期限與風險溢價無關

117．對基金收益率進行風險調整的三大經典方法是（）。

A．特瑞諾指數

B．夏普指數

C．詹森指數

D．信息比率

118．實務衡量的優點是（）。

A．簡單全面

B．直觀易行

C．簡單精確

D．全面科學

119．以下敘述錯誤的是（）。

A．基金規模越大，基金托管費率越低

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金托管費是指基金保管人為托管基金資產而從基金收益中計提支付給信托人的費用

D．目前我國封閉式基金根據基金契約的規定比例計提，通常低于2.5‰

120．具有擇時能力的基金經理能夠在（）。

A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

B．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

C．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時也降低基金組合的β值

D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

三、判斷題(判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。)

121．封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響，開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，受供求關系的影響。

（）

122．1873年，英格蘭人羅伯特·富萊明創立“英格蘭美國投資信托”，專門辦理新大陸的鐵路投資，聘請專職的管理人進行管理，投資信托才成為一種專門的贏利業務。

（）

123．基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。

（）

124．目前，銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他機構，均可以向中國證監會申請基金代銷業務資格，從事基金的代銷業務。

（）

125．目前我國的基金全部是公司型基金，而在美國絕大多數是契約型基金。

（）

126．私募基金是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發售的基金。（）

127．安全墊是風險投資可承受的最高損失限額。

（）

128．基金收益與標的指數收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。

（）

129．在E9V申購、贖回過程中，可以現金替代的證券一般是由于停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。

（）

130．上市開放式基金場外募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記結算系統，場內募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的開放式基金登記系統。

（）

131．放式基金的認購采取金額認購的方式。

（）

132．基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。

（）

133．基金管理公司的董事長和董事會不得越權干預經營管理人員的具體經營活動。

（）

134．常見的基金產品線類型有水平式、垂直式和綜合式。

（）

135．內部控制制度是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。

（）

136．證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類渠道。

（）

137．一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結算備付金金額、基金證券賬戶的各類證券資產數量、余額每日核對；基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。

（）

138．基金托管人主要通過托管業務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規模成反比。

（）

139．根據滬、深證券交易所現行的資金清算規則，交易資金采用T+3日交割制度。

（）

140．基金資產賬戶開立前，管理人應刻制基金的印章和準備開戶資料。（）

141．信息披露義務人可以向大型機構投資者先行披露有關投資信息。（）

142．營銷環境是指能夠影響營銷部門、建立并保持與目標客戶良好關系能力的各種因素和力量。

（）

143．在銀行基金銷售中，定期限額投資計劃占據非常重要的地位。（）

144．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

145．基金逐日對其資產按規定進行估值，并于當月將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。

（）

146．基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發生的相關交易費用。（）

147．基金日常估值由基金托管人進行。

（）

148．同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場統一進行估值。

（）

149．買人返售證券收入應在證券持有期內采用直線法計提，并按計提的金額確認。

（）

150．股票差價收入于賣出股票成交日確認。

（）

151．以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅。（）

152．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入征收營業稅。（）

153．開放式基金放開申購、贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

（）

154．基金管理人計提管理費的標準和方式與基金資產凈值無關。

（）

155．不同運作方式的基金，基金產品的流動性不同。

（）

156．招募說明書摘要主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容。

（）

157．不定期檢查側重對基金運作、公司財務狀況以及基金托管人和管理公司的監察稽核工作。

（）

158．基金管理人應當自簽訂代銷協議之日起15日內，將代銷協議報送中國證監會。

（）

159．基金募集申請獲得中國證監會核準前，基金管理人、代銷機構可以提前向公眾分發、公布基金宣傳推介材料或者發售基金份額。

（）

160．開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

（）

161．代銷機構應當將基金代銷業務資格的證明文件置備于基金銷售網點的顯著位置，不得委托其他機構代為辦理基金的銷售。

（）

162．無風險利率γF是由時間創造的，是對承擔風險δρ的補償。

（）

163．β系數是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統風險水平的指數。

（）

164．從經濟學的角度講，“套利”是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

（）

165．選擇相關程度較低的證券構建證券組合，會導致風險的分散。

（）

166．如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態之中，恒定混合策略劣于買入并持有策略。

（）

167．買入并持有策略只在構造投資組合時要求市場具有一定的流動性。（）

168．債券投資的風險主要包括七大類風險。

（）

169．經濟狀況的改變將在很大程度上改變不同類型資產的絕對表現和相對表現。

（）

170．持續增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。（）171．積極型管理的目標是超越市場。

（）172．復制的投資組合的波動與選定股票價格指數的波動完全一致。（）173．移動平均法應用于消極型股票投資戰略。

（）175．一般來說，買賣價差越小，流動性風險越高。

（）176．買入并持有策略要求的市場有適度的流動性。

（）177．政府債券不存在經營風險。

（）178．在一定范圍內對投資組合進行排序和績效比較時，一般應當考慮風險因素對排序結果的扭曲影

174．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債券在不同時點上的收益率。

（）響。

179．實務衡量的優點是直觀易行。

（）

180．時間加權收益率通常大于算術平均收益率。

（）

卷(二)參考答案

一、單項選擇題

1．B

2．D

3．A

4．A

5．B

6．C

7．C

8．B

9．D

10．A

11．B

12．B

13．B

14．A

15．D

16．A

17．C

18．A

19．C

20．C

21．B

22．B

23．B

24．A

25．C

26．D

27．C

28．B

29．C

30．B

31．B

32．C

33．C

34．C

35．D

36．C

37．A

38．C

39．C

40．D

41．D

42．A

43．A

44．C

45．D

46．A

47．B

48．B

49．B

50．D

51．C

52．D

53．D

54．A

55．C

56．C

57．D

58．A

59．A

60．C

二、不定項選擇題

61．ACD

62．BD

63．ABCD

64．CD

65．ABCD

66．ABCD 67．ABD

68．ABCD

69．ABD

70．C

71．AC

72．ABCD

73．ABC

74．C

75．ABC

76．ABC

77．ABCD

78．ABCD

79．ABC

80．ABCD 81．ABCD

82．ABCD

83．ABC

84．ABCD

85．ABCD 86．ABCD

87．ABCD

88．ABCD

89．ACD

90．AC 91．BD

92．ABC

93．AC

94．ACD

95．ABD

96．ABD

97．ABD

98．ABCD

99．CD

100．ACD

101．ABCD 102．AD

103．ABCD

104．ABC

105．ABC

106．B

107．ACD

108．ABCD

109．ABCD 110．AB

111．ABD

112．ABD

113．A

114．BCD

115．ABD

116．ABCD 117．ABC

118．A

119．BD

120．B

三、判斷題

121．B 122．B 123．A

124．B 125．B 126．A

127．A

128．A

129．A

130．B 131．A

132．A

133．A

134．A

135．B 136．A

137．A

138．B 139．B 140．B 141．B 142．A

143．B 144．B

145．B 146．A

147．B 148．B 149．A

150．A

151．A

152．B

153．A

154．B 155．A

156．A

157．B 158．B 159．B 160．A

161．A

162．B 163．A

164．A

165．A

166．B 167．A

168．A

169．A

170．A

171．A

172．B 173．B 174．B 175．B 176．B

177．A

178．A

179．A

180．B