第一篇：營改增對普遍服務影響研究0616 (完成)

營改增對普遍服務影響研究

北京郵政科學研究設計院

袁銘潞

目錄

第1章

1.1 1.2 郵政“營改增”政策措施及實施.......................................3

郵政“營改增”政策措施............................................................................3 郵政“營改增”實施....................................................................................4

小規模納稅人的涉稅處理...................................................................................5 一般納稅人的增值稅計算...................................................................................5

（一）（二）

第2章

2.1 郵政“營改增”產生的主要影響.......................................8

郵政“營改增”主要弊端............................................................................8

一般納稅人稅收負擔加重...................................................................................8 稅務機關和企業稅收核算難度加大...................................................................9 稅務機關稅源管理難度加大...............................................................................9 企業發票管理難度加大.......................................................................................9

（一）（二）

（三）（四）

2.2 郵政“營改增”的主要好處......................................................................10

推動行業轉型升級。.........................................................................................10 可以逐步降低快遞稅負。.................................................................................11 規范財務管理制度。.........................................................................................12

（一）（二）

（三）2.3 關于郵政速遞行業“營改增”的政策建議.............................................12

“營改增”應擴大進項稅抵扣范圍。.............................................................12 加速其他相關業務的“營改增”進程。..........................................................13 郵政業“營改增”應在全國開展。.................................................................13

（一）（二）

（三）第3章 電信“營改增”的主要影響及借鑒..................................14

營改增對電信企業的影響研究.............................................................................14 第1章 郵政“營改增”政策措施及實施

1.1 郵政“營改增”政策措施

營改增 即 營業稅改增值稅。

2011年，經國務院批準，財政部、國家稅務總局聯合下發營業稅改征增值稅試點方案。從2012年1月1日起，在上海交通運輸業和部分現代服務業開展營業稅改征增值稅試點。至此，貨物勞務稅收制度的改革拉開序幕。自2012年8月1日起至年底，國務院將擴大營改增試點至10省市，北京或9月啟動。截止2013年8月1日，“營改增”范圍已推廣到全國試行。國務院總理李克強12月4日主持召開國務院常務會議，決定從2014年1月1日起，將鐵路運輸和郵政服務業納入營業稅改征增值稅試點，至此交通運輸業已全部納入營改增范圍。自2014年6月1日起，將電信業納入營業稅改征增值稅試點范圍。

2014年3月13日，財政部稅政司發布營改增試點運行的基本情況，2013年減稅規模超過1400億元左右。

2014年04月25日金融業營改增試點方案草稿將于年內完成。自2014年1月1日起，“營改增”后，對郵政業適用稅率為11%。非中國郵政集團公司及其所屬郵政企業提供的應稅服務，不屬于郵政服務，應分別適用交通運輸服務和物流輔助服務稅目，適用稅率為6%。上述兩個行業的小規模納稅人采用簡易計稅方法，適用3%的征收率。此外，中國郵政集團公司及其所屬郵政企業提供的郵政普遍服務和郵政特殊服務免征增值稅；自2014年1月1日至2015年12月31日，中國郵政集團公司及其所屬郵政企業為中國郵政速遞物流股份有限公司及其子公司（含各級分支機構）代辦速遞、物流、國際包裹、快遞包裹以及禮儀業務等速遞物流類業務取得的代理收入，為金融機構代辦金融保險業務取得的代理收入，也免征增值稅。1.2 郵政“營改增”實施

《財政部、國家稅務總局關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2013〕106號）文件規定：經國務院批準，自2014年1月1日起，鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點。

依照財稅〔2013〕106號文件規定：郵政業，指中國郵政集團公司及其所屬郵政企業提供郵件寄遞、郵政匯兌、機要通信和郵政代理等郵政基本服務的業務活動。包括郵政普遍服務、郵政特殊服務和其他郵政服務。

郵政普遍服務，指函件、包裹等郵件寄遞，以及郵票發行、報刊發行和郵政匯兌等業務活動。函件，指信函、印刷品、郵資封片卡、無名址函件和郵政小包等。包裹，指按照封裝上的名址遞送給特定個人或者單位的獨立封裝的物品，其重量不超過50千克，任何一邊的尺寸不超過150厘米，長、寬、高合計不超過300厘米。

郵政特殊服務，指義務兵平常信函、機要通信、盲人讀物和革命烈士遺物的寄遞等業務活動。

其他郵政服務，指郵冊等郵品銷售、郵政代理等業務活動。

（一）小規模納稅人的涉稅處理

某縣郵政局為增值稅小規模納稅人。如2014年1月，按照國家規定的業務范圍、服務標準和資費標準，向我國境內用戶提供郵政普遍服務，取得郵政服務收入8萬元。與此同時，按照國家規定辦理機要通信、國家規定報刊的發行，以及義務兵平常信函、盲人讀物和革命烈士遺物的免費寄遞等特殊服務業務，取得特殊服務收入6萬元。另外，該郵政局還取得郵冊等郵品銷售、郵政代理等其他郵政服務收入20.6萬元。假定該單位按規定程序辦理了增值稅免稅手續，那么，該郵政局2014年1月應如何申報繳納增值稅？

根據財稅〔2013〕106號文件，中國郵政集團公司及其所屬郵政企業提供的郵政普遍服務和郵政特殊服務，免征增值稅；提供其他郵政服務，小規模納稅人適用的增值稅征收率為3%。這樣，該郵政局當月提供的郵政普遍服務和郵政特殊服務不繳納增值稅。因此，該郵政局2014年1月應申報繳納增值稅為0.6（20.6÷1.03×3%）萬元，其他服務收入14（8＋6）萬元按免稅收入申報，不繳納增值稅。

（二）一般納稅人的增值稅計算

某市郵政局為增值稅一般納稅人。如2014年1月，按照國家規定提供郵政普遍服務，取得郵政服務收入價稅合計290萬元；按照國家規定提供特殊服務業務，取得服務收入價稅合計300萬元。同時，提供其他郵政服務，取得服務收入價稅合計111萬元；提供收派服務，取得服務收入價稅合計106萬元。另外，該郵政局為其他企業出口貨物，提供郵政業服務和收派服務收入價稅合計80萬元；給中國郵政速遞物流股份有限公司代辦業務取得代理收入價稅合計60萬元；為金融機構代辦金融保險業務，取得代理收入價稅合計70萬元。已知該郵政局當月共取得符合抵扣條件的增值稅進項稅額30萬元，但無法準確劃分征免稅進項稅額。假定該單位按規定程序辦理了增值稅免稅手續，那么，該郵政局2014年1月應如何申報繳納增值稅？

根據財稅〔2013〕106號文件，郵政業在境內提供的其他郵政服務，適用11%的增值稅稅率；郵政業在境內提供的收派服務，屬于物流輔助服務，就其收派服務適用6%的增值稅稅率。

而收派服務，指接受寄件人委托，在承諾的時限內完成函件和包裹的收件、分揀、派送服務的業務活動。收件服務，指從寄件人收取函件和包裹，并運送到服務提供方同城的集散中心的業務活動；分揀服務，指服務提供方在其集散中心對函件和包裹進行歸類、分發的業務活動；派送服務，指服務提供方從其集散中心將函件和包裹送達同城的收件人的業務活動。

與此同時，財稅〔2013〕106號文件還規定，中國郵政集團公司及其所屬郵政企業提供的郵政普遍服務和郵政特殊服務，免征增值稅；境內的單位和個人為出口貨物提供的郵政業服務和收派服務，免征增值稅；另外，財稅〔2013〕106號文件還延續了郵政業服務原營業稅優惠政策規定，即自2014年1月1日至2015年12月31日，中國郵政集團公司及其所屬郵政企業為中國郵政速遞物流股份有限公司及其子公司（含各級分支機構）代辦速遞、物流、國際包裹、快遞包裹以及禮儀業務等速遞物流類業務取得的代理收入，以及為金融機構代辦金融保險業務取得的代理收入，免征增值稅。

據此，該市郵政局2014年1月份增值稅計算過程如下。

1.免稅收入部分: 290＋300＋80＋60＋70＝800（萬元）；

2.應稅收入價稅合計：111＋106＝217（萬元）；

3.應稅收入不含稅收入：111÷1.11＋106÷1.06＝200（萬元）；

4.進項稅額轉出：30×[800÷（800＋200）]＝ 24（萬元）；

5.應申報繳納增值稅：（111÷1.11×11%）＋（106÷1.06×6%）——（30——24）＝11（萬元）；

6.應申報增值稅免稅收入800萬元。

第2章 郵政“營改增”產生的主要影響

2.1 郵政“營改增”主要弊端

（一）一般納稅人稅收負擔加重

在調查的129戶申報郵政業營業稅的單位中，有些單位因兼營交通運輸業務，2012年已實行交通運輸業“營改增”。這些單位中，包括尚未涉及“營改增”的單位，最突出的問題表現在增值稅稅率的適用和進項稅額的抵扣方面。目前交通運輸業增值稅稅率為11%，如果郵政業的增值稅稅率比照交通運輸業也定為11%的話，由于郵政企業進項稅抵扣范圍窄，會導致實際增值稅稅負重于原來的營業稅稅負。以某速運公司為例，2012年總收入為2.6億元，其中郵政業收入為1.87億元。根據現行增值稅管理辦法，經模擬測算，可以抵扣的進項稅額僅為440萬元。如果郵政通信業增值稅稅率為6%，進項稅抵扣范圍不變，該單位2012年的增值稅負擔率為2.78%，較2012年營業稅實際負擔率增加0.29個百分點；如果郵政通信業增值稅稅率為11%，該單位2012年的增值稅負擔率為8.21%，較2012年營業稅實際負擔率增加5.72個百分點。再以某郵政速遞物流公司一家分公司為例，該單位2012年總收入為1.9億元，其中郵政業收入為1.5億元。根據現行增值稅管理辦法，經模擬測算，可以抵扣的進項稅額為250萬元。如果郵政通信業增值稅稅率為6%，進項稅抵扣范圍不變，該單位2012年的增值稅負擔率為3.40%，較2012年營業稅實際負擔率增加1.2個百分點；如果郵政通信業增值稅稅率為11%，該單位2012年的增值稅負擔率為6.90%，較2012年營業稅實際負擔率增加4.7個百分點。

（二）稅務機關和企業稅收核算難度加大

對兼營交通運輸業和郵政通信業的企業，在實際操作中很難區分其這兩類業務發生的成本。企業以“交通運輸業的銷項稅額”加“郵政通信業的銷項稅額”減“進項稅額”計算出增值稅額，較難分出“交通運輸業增值稅實際負擔率”和“郵政通信業增值稅實際負擔率”各是多少。企業稅收核算管理和稅務機關評估、選案的難度加大。

（三）稅務機關稅源管理難度加大

部分大型郵政企業存在總部開票、分部郵寄的情況。在“異地取件”管理中，由總部與客戶作結算并開票，總部指派當地分部開展郵政寄運，收入由總部在各地分部之間作統一調配?！盃I改增”以后，有些地區不能實行全網抵扣，分部將因不能開具增值稅發票而少計銷項稅額，而這部分稅源將有可能轉移到總部所在地區。這給稅務機關管理和核實稅源帶來較大難度。

（四）企業發票管理難度加大

部分郵政企業規模較小，發票管理制度尚未健全。目前網上郵寄的流程是，客戶網上付費，郵政企業通知就近的收件員上門收件。90%的小件速運客戶不要求開發票。但在“營改增”后，客戶如需發票用于抵扣，郵政企業須將發票開出后交予收件員帶給客戶。這就要求收件員先到網點取票，再去收件，拉長了辦理時間，也帶來發票管理的風險。

郵政行業收費提高可能帶來稅源轉移。某國際航空快件有限公司某市分公司為代表的部分大型企業表示，如果增值稅的實際負擔率高于原營業稅的負擔率，企業將提高收費價格，將這部分負擔轉嫁給消費者。如果“營改增”不在全行業推開，最終可能導致試點地區郵政行業收費水平上升，郵政企業的競爭力下降，部分企業轉移到非試點地區經營，最終導致稅源外流。2.2 郵政“營改增”的主要好處

郵政納入營改增試點范圍給快遞服務業帶來三大好處。

（一）推動行業轉型升級。

“營改增后，生產設備和信息系統等購置成本可以納入抵扣范圍，從而鼓勵企業在設施設備方面加大投入、加速更新，有利于促進行業標準化、信息化、自動化程度不斷提升。”同時，增值稅的特點是稅負不因生產經營中分工協作環節的增多而疊加，從而促進社會分工細化?！耙虼藸I改增也將促使交通運輸、信息技術等服務外包，優化行業分工協作結構?！?此外，實行營改增也將消除與交通運輸、電子商務、制造業等上下游產業之間的稅制障礙，打通抵扣鏈條，理順抵扣關系，有利于推動業內企業功能整合和服務延伸，融入上下游產業鏈、供應鏈和服務鏈，加快向綜合型物流運營商轉變，形成新的產業增長點。實施營改增后，為出口貨物提供的快遞收派服務免征增值稅，國際運輸服務適用零稅率，這將引導企業加快“走出去”，拓展境外網絡，發展國際業務，有效降低服務成本，提升我國企業國際競爭力。

（二）可以逐步降低快遞稅負。

隨著未來營改增試點范圍不斷擴大，抵扣鏈條不斷擴展延伸，更多的進項稅額將納入可抵扣范圍，企業稅負將持續降低。

按照試點政策，年銷售額在500萬元以下的快遞企業可被認定為小規模納稅人，同時一般納稅人也可選擇適用簡易計稅辦法，按照3%的征收率繳納增值稅;營改增后將實現快遞納稅方式從營業稅的“道道征收、全額征稅”向增值稅的“環環抵扣、增值征稅”轉變，企業購買的物料、油料、車輛、機器設備等貨物以及接受的加工修理修配、交通運輸、代理報關等服務所含增值稅將納入抵扣范圍，基本消除重復征稅。從整體上、長遠上看，快遞企業的稅收負擔會逐步降低。尤其對于那些近兩年加快轉型升級，需要大量購進車輛、機器設備，以及外包運輸、信息系統開發等服務的企業，將產生大量進項抵扣，減負的效果會比較明顯。

（三）規范財務管理制度。

由于快遞服務“一票到底”、網內網間財務結算比較頻繁、復雜、瑣碎，目前許多企業之間采用了內部結算方式，財務結算不夠規范，發票管理不夠嚴格。改征增值稅后，企業為了更多地獲得進項抵扣、降低稅負，會盡量選擇財務核算健全、發票開具規范的供應商，并進行公開透明結算，索取正規合法抵扣憑證，從而理順企業與供應商之間的結算關系。同時，快遞服務實行“分別核算，區別納稅”，未分別核算或核算不清的，從高適用稅率，將促使企業理順內部核算機制，對“交通運輸服務”和“收派服務”取得的收入分別核算。

財政部、國家稅務總局正式出臺的郵政業營改增試點政策中，郵政普遍服務、郵政特殊服務和郵政代理金融、代理速遞物流服務適用11%稅率并免稅;快遞中的收件、分揀、派送服務按照“收派服務”適用6%稅率，快遞中的交通運輸服務適用11%稅率。同時，試點納稅人中的一般納稅人提供的倉儲服務、裝卸搬運服務和收派服務，可以選擇按照簡易計稅辦法計算繳納增值稅，為倉儲服務、裝卸搬運服務和快遞服務提供了新的納稅選擇。

2.3 關于郵政速遞行業“營改增”的政策建議

（一）“營改增”應擴大進項稅抵扣范圍。

根據目前增值稅抵扣的范圍，郵政速遞企業能抵扣的項目比較少。在企業發生的成本中，人工成本約占50%，人工成本中勞務派遣支出又占約50%。建議擴大抵扣范圍，將勞務派遣的支出納入抵扣項。此外，跨省市大型公司的全網運費和國際航空運費等也應納入抵扣項。

（二）加速其他相關業務的“營改增”進程。

某物流有限公司建議，將郵政相關的勞務外包業、服務業航空代理業和餐飲業等一并納入“營改增”范圍。某速運有限公司建議，應將快遞企業代收貨款業務納入“營改增”范圍。

（三）郵政業“營改增”應在全國開展。

鑒于去年江蘇省交通運輸業“營改增”后部分企業轉移到非試點地區，出現洼地效應的情況，建議本次郵政業“營改增”在全國同時開展，避免出現地區之間的不平衡。

第3章 電信“營改增”的主要影響及借鑒

營改增對電信企業的影響研究

作者：中國電信股份有限公司湘潭分公司 余友河

摘要：2013年，郵電通訊行業將試行營業稅改增值稅，這是傳統稅收政策的一次重大變革，對企業財務制度和業務開展將造成極大的影響。本文就營改增對電信企業的影響進行了探討，有利于電信企業提前做好適應增值稅改革的準備。

關鍵詞：營改增增值稅收革 電信企業 影響

一、引言

目前，我國正進入經濟結構調整的關鍵時間，大力發展第三產業，尤其是現代服務業，對促進我國經濟發展和提高國家綜合實力有極為重要的意義。根據國家財稅制度改革的要求，營業稅改征增值稅，能有效完善稅制，消除重復征稅；能有利于第三產業的融合，促進社會專業化分工；能有利于降低企業稅負，增強企業發展能力；能有利于優化我國經濟結構，促進國民經濟健康協調發展。2012年1月在上海試點后，8月起又相繼分批擴大至北京、天津、江蘇、浙江等十個省市試行，根據稅制改革部署，2013年“營改增”將郵電通信全面納入改革試點，這將對電信企業財務制度和業務開展造成極大的影響。下面，本文就營改增對電信企業的影響進行探討，并提出一些應對策略，為電信企業提前做好適應增值稅改革的準備提供參考。

二、營改增對電信企業的影響 總體看來，由于增值稅采用差額征稅的方法，對于成本更高利潤更低的企業來說可能降低稅負，并能減少重復征稅的現象。但相對于營業稅，增值稅的管理更為成熟，其監管將會更為嚴格，同時企業在申報表、防偽稅控系統等方面都需要一個適應的過程，因此對企業的會計處理、經營管理等方面都會造成一定的影響。

（一）“營改增”對電信企業會計處理的影響

在財政部、國家稅務總局《營業稅改增值稅試點方案》中，對企業會計處理進行了相關規定。企業在接收應稅服務時，按規定允許扣減銷售額而減少的銷項稅額，借記“應交稅費——應交增值稅”，按實際支付或應付的金額與增值稅額的差額，則借記“主營業務成本”等科目，按實際支付或應付的金額則貸記“銀行存款”、“應付賬款”等科目。對增值稅期末留抵稅額，企業不得從應稅服務的銷項稅額中抵扣的增值稅留抵稅額，借記“應交稅費——增值稅留抵稅額”科目，貸記“應交稅費——應交增值稅”科目。此外，還存在增值稅稅控系統專用設備以及技術維護費用抵減增值稅額的會計處理等方面的影響。最終影響企業的收入、利潤等財務指標。

（二）“營改增”對電信企業的稅負影響

增值稅的計稅公式與營業稅的計稅公式完全不同，增值稅是以銷售稅額來取決營業收入和增值稅稅率水平，其中進項稅則由企業利潤增值空間、營業成本可抵扣項目占比來決定。營業稅的稅額則取決于營業收入與營業稅稅率。因此，“營改增”將使電信企業的稅負直接同稅率水平、毛利率和營業成本來決定。這一方面能避免電信企業受重復征稅的影響，另一方面能使毛利率低、營業成本中可抵扣項目占比高的企業受益。

（三）“營改增”對電信企業經營管理的影響

營改增后采用增值稅稅收制度，使得電信企業必須調整自己的經營管理模式。如定價策略就必須調整，營業稅收為增值稅后，定價策略將會直接影響著電信企業收入的升降。同時，增值稅的計稅原理相比營業稅來說更為復雜，其中銷項稅直接影響著企業收入，進項稅則直接影響著企業成本，“以票控稅”的進項稅抵扣制度，使得電信企業必須考慮可抵扣進項稅的大小。在這種情況下，如果企業內部增值稅稅負不均衡，必須調整組織架構和運營模式，改變企業的業務模式，這又將會對客戶的選擇造成影響。此外，由于增值稅的征收管理、稅負計算、會計處理等比營業稅更為復雜和嚴格，因此企業將在稅務申報、稅務繳納、發票管理等方面投入更多的人力、物力，增加企業的管理成本。

三、電信企業面對營改增的應對措施

營改增對電信企業適用稅率、計稅基數、定價機制、財務分析、稅款計算、發票管理、經營決策等都有著影響，要在營改增試行的背景下，更好的提高企業經營管理水平，擴大利潤空間，優化財務管理，必須從以下幾個方面入手。

（一）從組織結構和信息系統入手適應營改增的需要

營改增后采用增值稅稅務制度，關聯交易將會成為考慮的重點，電信企業必須從組織結構和信息系統方面入手，對組織結構進行調整，根據子公司、分公司不同的增值稅納稅級次，通過組織結構的調整來實現不同單位間進銷互抵，可采用下屬單位法人體制的合并、分立等方法來降低企業整體稅負，構建起一個成本、利潤、投資最優化的關聯交易模式，避免多環節納稅等問題。此外，電信企業還必須對營業、計費系統進行改造，建立起適應增值稅改革的信息體系，包括資費體系、套餐標準、財務核算等等。

（二）調整企業經營管理模式

在增值稅改革后，由于設備類固定資產投資可以進項稅抵扣，因此在電信企業的經營管理時要考慮不同區域、不同主體、不同時間的投資，以實現利潤和稅負的最優化。存貨和固定資產的調撥要考慮如何避免額外稅負。集中采購、集中結算、資金集中的管理模式要考慮與增值稅管理需求之間的矛盾性。在業務流程、資金結算、業務關系、發票開具等方面，要充分考慮如何適應增值稅的需要，包括如代銷行為、贈送行為、大客戶維系支出、積分回饋等業務模式，都必須考慮可能產生的納稅義務，以避免增加額外稅務。

（三）調整核算方式和稅務管理

在增值稅改革后，電信企業的運營方式、業務模式、組織結構、信息系統必須進行調整，在這種情況下，企業的核算方式和稅務管理也必然會發生調整，建立起新的財務核算解決方案。尤其是企業由營業稅納稅人變為增值稅納稅人后，涉稅風險將會更大，更要注意核算方式與稅務管理的問題，建立起新的核算方式與稅務管理模式，包括核算流程、稅務流程、稅務責任等，以確保財務核算、業務信息、稅款繳納能更好的銜接，有效的降低企業稅負和涉稅風險。

參考文獻：

[1]黃翠玲.淺議營改增對企業稅收的影響[J].現代商業，2012（21）[2]張錦毅.淺談營改增對企業的影喘息[J].管理觀察，2012（26）[3]白杰松.營改增對財務管理的影響分析[J].首度財務官，2012（07）

第二篇：“營改增”對建筑業的影響

“營改增”對建筑企業的影響

一、組織架構的影響

（一）現狀

大型建筑企業集團一般均擁有數量眾多的子、分公司及項目機構，管理上呈現多個層級，且內部層層分包的情況普遍存在。存在資質共享的問題。

（二）影響

增值稅的增值環節步步相扣，以票控稅征管嚴格，而大型建筑集團企業組織架構模式復雜，絕大多數都擁有多級法人和多層次分支機構，承建的工程項目層層分包，此種組織架構模式顯然不適用于要求苛刻的增值稅環境，將大大增加了建筑集團企業稅務管理的工作量及難度。稅務管理難度和工作量增加，主要表現為：多重的管理層級和交易環節，造成了多重的增值稅征收及業務管理環節，從而加大了稅 務管理難度及成本。特大型建筑業很可能出現所屬單位稅負不均衡的現象以及企業集團多級法人或多層次機構如何進行申報繳納的問題。

（三）應對方案

1、現有組織架構調整

建筑企業分支機構眾多，目前實行的營業稅遵循屬地原則征收。建筑企業中“公司-分公司-項目”的三級管理模式使得每個分公司都面臨工程項目分散的問題，外出經營的機構均需在當地辦理稅務注冊，對分公司會計核算和稅務管理工作的難度較大和要求較高。因此，對現有組織機構應該：(1)梳理各子、分公司及項目機構的經營定位及管理職能，推進組織結構扁平化改革；(2)梳理下屬子公司擁有資質的情況，將資質較低或沒有資質的子公司變為分公司。

2、未來組織架構建設

企業應考慮從工程項目增值稅繳納地點出發，采取適當壓縮多層級管理，慎重設立下級單位，調整相應企業組織架構, 新公司盡量設立為分公司；規范公司治理，推動專業化管理，強化企業總部管控力等措施，促使建筑企業提高管理水平適應此次建筑業稅收改革。

二、資質共享工程項目的影響

（一）資質共享的工程項目現階段管理模式

建筑業承接業務受資質制約影響較大，因此普遍存在資質共享的現象。資質共享在現行營業稅下就存在一些問題，實行增值稅后將帶來更大涉稅風險和無法抵扣的稅務損失。當前較為普遍的資質共享模式如下：

1、自管模式

建筑企業以自己名義中標，并設有指揮部管理項目，下屬子公司成立項目部參建的模式；

2、代管模式

子公司以母公司名義中標，中標單位不設立指揮部，直接授權子公司成立項目部代表其管理項目的模式；

3、平級共享模式

即平級單位之間的資質共享，如二級單位之間、三級單位之間，中標單位不設立指揮部，直接由實際施工單位以中標單位的名義成立項目部管理項目的模式。

（二）資質共享的工程項目影響分析

“營改增”實施以后，對建筑業中較為常見的資質共享現象將會產生深遠影響，具體分析如下：

1、合同簽訂主體與實際施工主體不一致，進銷項稅無法匹配，無法抵扣進項稅；

2、中標單位與實際施工單位之間無合同關系，無法建立增值稅抵扣鏈條，影響進項稅抵扣；

3、內部總分包之間不開具發票，總包方無法抵扣分包成本的進項稅；

4、除自管模式下，中標單位與實際施工單位均未按總分包進行核算，無法建立增值稅抵扣鏈條，實現分包成本進項稅抵扣。

因此，建筑企業集團在實行內部分包和資質共享時，確定進、銷項稅額的主體將是一大難題。在現行增值稅體制規定下，分包單位無法增值稅抵扣?！盃I改增”后，因為實際納稅人和名義納稅人的不一致，會導致進項稅額難以合理抵扣。以集團公司名義中標，集團內部參建單位眾多，且不屬于同一法人，集團項目指揮部在確認收入時是否以參建單位的收入作為成本；“營改增”后，增值稅納稅申報人的確定；進項稅額如何抵扣；是以單個法人還是以整個項目為納稅主體的確定等都有待思考。

（三）資質共享的工程項目管理措施 目前建筑市場招投標高資質盛行，因此很多工程項目都是通過集團公司對外統一投標，集團與業主簽訂中標合同后分配給成員企業負責施工，集團公司按工程進度與業主進行驗工計價，由業主代扣代繳營業稅等，各成員企業按各自完成的工程量與集團公司進行驗工計價，集團公司按比例列轉稅金給成員企業?！盃I改增”實施后，建筑企業應有針對性的對上述問題進行整改，以適應未來形勢。

1、逐步減少資質共享情況。（1）減少集團內資質共享；（2）對現有子公司的資質進行梳理和評估，有計劃地培育重點三級單位的資質；（3）逐步減少直至完全禁止平級資質共享及內部任務劃轉模式。

2、調整和優化資質共享項目的業務流程方案。（1）總分包模式；（2）集中管理模式；（3）聯合體模式；（4）“子變分”模式。

“營改增”后，集團公司與具有增值稅一般納稅人資格的成員企業均需獨立履行納稅義務，集團公司與成員企業簽訂分包合同，成員企業將分包工程取得的收入開具成增值稅發票提供給集團公司抵扣；集團公司和業主都不再代扣代繳稅費，集團公司則按取得的全部收入扣除成員企業已繳納的增值稅進項稅額后的差額繳納增值稅。

三、對實際集中采購的影響

（一）目前現狀

為了發揮規模優勢、降低采購成本，由集團公司統一談判統一簽訂合同，各成員企業按需領取，再經過集團公司帳務列轉給成員企業的采購模式在大型建筑公司普遍存在。例如，目前物資、設備機械大多采用集中采購模式，以降低工程成本。這種集中采購物資和設備的模式采用統談、統簽、統付，即由集團公司與供應商簽訂采購合同，增值稅發票抬頭為集團公司，因而該部分進項稅額只允許集團公司進行抵扣，而使用物資的各成員單位則不能抵扣該部分進項稅額，合同簽訂方與實際適用方名稱不一致，“營改增”后無法逆行逆項稅額抵扣。該模式背離了增值稅要求的貨物、發票、資金必須三流合一的原則。

（二）集中采購方案

1、“統談、分簽、分付”模式

集中采購的集團公司統一與供應商談判；供應商與下屬各采購需求單位分別簽訂合同，分別發貨或提供服務，分別開具發票；下屬各采購需求單位分別向供應商支付款項。通過這種方式將增值稅專用發票開給真正的成本費用主體來抵扣

2、內部購銷模式

集團公司統一向供應商進行采購，內部與下屬各采購需求單位簽訂銷售合同，并開具增值稅專用發票；下屬各采購需求單位分別向集中采購單位支付貨款。集團企業也可將自己的分公司或項目部也注冊登記為增值稅一般納稅人，跨地區總分機構間調撥材料應視同銷售，通過相互之間開具增值稅專用發票解決集團公司內部材料、設備及固定資產的調拔問題。

3、“統付”模式下修改合同條款

在“統簽”或“分簽”合同中明確，由供應商直接向各采購需求單位發貨或提供服務，分別開具發票，資金由各采購需求單位以委托付款的方式通過集中采購單位統一支付給供應商。例如，設備采購執行中做到“誰使用、誰組資、誰簽合同、誰付款”的原則，使得采購的合同簽訂、付款和發票取得為同一主體。

四、對合同的影響

（一）合同內容的影響

由于建筑承包合同約定方式不同，部分工程項目合同存在有甲供材料和甲控材料的約定，甲供材和甲控材包含在工程計價中，由甲方（即業主）負責招標采購，施工單位負責驗收使用，甲方與施工單位據實結算，在工程計價款中將甲供、甲控材款扣除。由于甲供、甲控材料需要通過甲方，中間環節較多可能導致供應商開具發票滯后給抵扣帶來影響。甲供和甲控材料也可能會造成進項發票稅額無法抵扣的損失，一方面業主大多不是一般納稅人，無法開具增值稅專用發票，不能抵扣其所購買的甲供、甲控材料，另一方面因為甲供、甲控材料的發票抬頭與施工單位不符，施工單位也無法抵扣，無形中使得這部分甲供、甲控材料的稅負增大了工程成本。

因此，企業在簽訂工程合同時一般要回避甲供材料、甲供設備的要求。如果甲方必須要甲供，可采取相應措施：

1、在合同簽訂時可事先約定，凡“甲供材料”必須取得增值稅發票，并一律以乙方為受票方；

2、在簽訂合同時事先約定，甲供材料凡不能提供進項稅抵扣的，從工程總造價中扣除，乙方按扣除后的造價出具建筑施工企業增值稅專用發票，乙方要充分考慮進項稅缺失的后果；

3、甲供材料在合同價款、工程計價之外，供應商將發票開給甲方抵扣，作為承包商的建筑企業只需做相應登記。

此外，在簽訂合同過程中還應標明：甲方提供材料、設備的形式，付款方式，發票如何提供；甲方指定分包的結算方式，發票如何提供等。

（二）資格的要求

結合現階段建筑材料供應商的市場特點，建筑企業應先對現有供應商進行梳理，然后對這些供應商在“營改增”之后是屬于小規模納稅人還是一般納稅人進行分析，在綜合分析后重新分類從而做出最有利的籌劃。

首先，在簽訂供應合同之前應當充分考慮該供應商是否有開具增值稅專用發票的資格。考慮到當對方須請稅務機關代開發票時，可能抵扣的比率會有所不同。而在企業實際接觸的業務中，與建筑企業合作的供應商多為小規模納稅人，因此在合同中必須對增值稅方面的要求進行詳細的規定，從而做到合理的轉嫁稅負。

其次，在選擇供應商時企業還必須要綜合考慮對方能否在限定的期限內開出發票提供扣稅憑證。

再次，在采購過程中供應商選擇的時候不能僅取決于價格，在材料比價時需要考慮進項稅抵扣的問題。例如：在采購零星材料時，可以選擇一般納稅人的商品，在購買時索取專用發票并予以抵扣；也可選擇小規模納稅人的商品，雖然不利于抵扣，但采購的價格很可能相對便宜。所以在施工單位選擇合作供應商時，首選能開具增值稅專用發票的供應商采購，當選擇的供應商無法提供增值稅專用發票時，則可在采購談判時約定增值稅進項稅由對方承擔，即采購價為不含稅的價格。

（三）發票的要求

項目越大，供應商為一般納稅人的可能性越大，取得增值稅專用發票的占比預計會更高；租賃設備不能取得發票所占比重最大，原因

面對“營改增”稅制改革，建筑企業不但要轉換思路，更要從被動接受變為主動適應。目前，“營改增”企業在增值稅專用發票的使用上最容易忽略的問題有三個：一是不按規定索取合規的扣稅憑證；二是取得了合規憑證，未能在規定時間內到主管稅務機關認證；三是由于對增值稅法規了解不夠，能夠取得合規扣稅憑證的情形，卻沒有取得，僅取得了普通發票或者收據，喪失了抵扣稅款的機會。

因此，建筑企業要提高對增值稅專用發票重要性的認識。一方面要在內控機制上加強對增值稅專用發票的嚴格管理，杜絕虛開發票情況的發生；另一方面在取得增值稅發票時要提高防范意識，嚴格審查發票的真偽、貨物來源、發票來源的合法性、銷貨方的納稅人資格等，對存在疑點的發票可暫緩付款或暫緩申報抵扣其中的進項稅金，待查證落實后再作處理，力求提前防范涉稅風險。

（四）付款的要求 由于建筑行業的特殊性，獲取進、銷項發票時間上的不匹配給建筑企業會計處理帶來難度。部分工程項目處于已竣工尚未結算階段，業主未撥付工程款，工程結算發票尚未開具，而工程項目購入的材料已經進入成本取得進項稅發票卻無法抵扣；若該工程項目在“營改增”過渡期實行增值稅政策，一旦開具增值稅結算發票，會由于之前的材料費都已入成本并未取得進項發票，該類項目就成為只有銷項稅額，而沒有相應的進項稅額可以抵扣，將會產生11%的高額稅負。這也是建筑企業會計核算在“營改增”過渡期亟待考慮的問題之一。

（五）對合同過渡期的影響

在“營改增”過渡期，必須考慮到建筑工程項目的主要特點是合同執行期長，工期跨度大，一個項目通常需要至少2-3 年的工期，有的大型項目所需時間甚至更長?！盃I改增”將對工程概預算、工程量清單、取費費率等方面產生較大影響，原有的合同已經不可能適應新的稅制政策。

建筑企業在實行“營改增”后，在招投標階段便應做好組織和策劃，執行新的定額標準，重新編制施工預算，取費以價外稅形式反映，以適應投標工作的需要。若建筑企業“營改增”實行后，所有新舊合同均執行新的增值稅政策。此措施便于稅收征管和統一會計核算。缺點是執行困難，需對建筑“營改增”實行之前的合同中的工程量清單、取費費率、稅金計提做相應的調整，很難兼顧到合同甲乙雙方的利益。

為避免對原合同計價條款進行修改和不影響合同雙方的利益，若建筑企業在“營改增”執行之前簽訂的合同，實行舊的營業稅政策；建筑業“營改增”執行之后簽訂的合同，實行新的增值稅政策。此措施的缺點是建筑企業要區分“營改增”前后簽訂的合同，需分別核算營業稅額及增值稅進項稅，在一定時期，提高了企業稅務管理工作的復雜度。在此過渡階段，由于一個企業可能存在兩種稅收并存的情況，也增加了稅務機關稅收征管的難度。

第三篇：營改增對電信行業影響

你認為營改增對電信行業會是怎樣的影響？

電信行業是于2014年6月1日納入營改增改革試點范圍內的，基礎電信服務稅率為11%，增值電信服務稅率為6%。從收入而言，增值稅是價內稅，營業稅是價內稅，總體收入會有所下降。從成本而言，電信行業目前最主要的成本為固定資產的投入費用，由于營改增前購進的固定資產無法抵扣，而電信行業的固定資產使用周期長、更新周期慢，且電信行業的變動成本中人力成本占比較高，短期內，電信行業的稅負會增加，但從長遠考慮，一旦企業新投入的固定資產，便可以抵扣，將在很大程度上降低企業稅負，且營改增后消除了重復征稅現象，故長遠稅負會有所降低。

第四篇：營改增對銀行業的影響

“營改增”對金融行業的影響分析

2013-11-20 來源:揚州時報 作者:編輯部 | 中國會計網-中國會計行業門戶 | 會計論壇

國務院關于擴大營業稅改征增值稅(簡稱“營改增”)試點的工作部署，金融保險業將從2014年開始納入“營改增”試點范圍，“十二五”期間全面完成增值稅改革。根據《試點方案》中金融保險業原則上適用增值稅簡易計稅方法的制度安排金融服務于經濟，“營改增”對經濟產生影響，也勢必將對金融產生影響。此舉可能對某些中小金融機構的影響有以下幾點：

實際稅負可能加重?！对圏c方案》中明確指出，在現行增值稅17%標準稅率和13%低稅率的基礎上，新增11%和6%兩檔低稅率，而現代服務業適用6%稅率。作為現代服務業之一的銀行業，較有可能適用6%的稅率，比現行營業稅率5%高1個百分點，與試點方案中減輕稅收負擔的目標不匹配。

銀行的主要收入來源于貸款利息收入，進項稅額的抵扣可操作性難度很大。其他電子設備、辦公設備及其固定資產采購項目，在日常業務中所占比重較低從而抵扣稅額有限，實際可抵扣稅金遠遠少于銀行業機構繳納的增值稅銷項稅額。

“營改增”，后不論采用何種具體方式開增值稅稅票，銀行都應該而且必須建立增值稅開票系統與現有各業務系統的有效銜接，硬件和軟件將會是一個很大的支出，從而增加營業成本。

銀行現有稅務方面的人才匱乏，更重視的是業務及信貸能手，今后“營改增”實施過程中肯定需要稅務方面的專職人員，人員的崗前培訓和新增崗位人工成本也是較大的支出。

作為中小金融企業之一，就“營改增”實施提出以下幾點建議

作為服務于“三農”地域性的中小銀行，是地方經濟發展主要資金提供者，同時承擔較大比重的政策性社會性責任，服務對象的信用風險較大，因此亟須政府政策扶持，建議政府設立財政扶持基金，由財政出資，對這些稅負增加的企業進行補助，減輕稅務負擔。

“營改增”后，將促進銀行的經營模式轉變，逐步由外延增長向內涵式精細化轉變;另一方面，“營改增”后，交通運輸業和有形動產租賃行業稅負水平均有大幅提高，但大部分企業稅負將下降，發展動力增強，對資金將有更大需求。銀行應利用本次稅改契機，加大對現代服務業等行業中小企業的信貸支持，加快金融產品的創新改造，提供更加個性化的金融服務，促進經濟社會和銀行自身的共同發展。同時強化風險意識，加大對相關行業風險的監測，加強風險評估，審慎開展行業準入。對行業存量貸款，要積極完善相關擔保手段，保證資金安全。

“營改增”將具有廣泛的影響和輻射性，對銀行現有的業務系統等提出了新的挑戰，建議對征稅范圍、稅率進行充分測算，明確銀行業務類別劃分標準，對各種業務納入稅改時限區別對待，分階段穩步推進稅改。

加強會計核算降低銀行稅收成本，明確進項稅抵扣范圍，增加進項稅稅額，增值稅抵扣力度，減輕稅負。在“營改增”過程中，既要考慮銀行的實際情況，又要考慮對行業稅收負擔產生的影響。不斷完善各業務系統，實現增值稅開票系統與銀行業務系統的有效銜接，解決在銜接過程中出現的硬件、軟件等問題，同時制訂相應的增值稅開票流程，規范工作人員業務行為，防范風險。

“營改增”對銀行業經營及稅收的影響

2013年10月28日10:51 徐海波 來源：金融時報 發表評

論

【字號：大 中 小】

以往增值稅征稅范圍主要局限于制造業，這造成增值稅納稅人和非增值稅納稅人之間商品和勞務交易往來的雙重征稅、重復征稅問題比較突出。為改變這一狀況，避免重復征稅，發揮增值稅中性、稅負公平等優點，我國在先期試點的基礎上，規定自2013年8月1日起，將交通運輸業和部分現代服務業“營改增”試點在全國范圍內推開，并適當擴大部分現代服務業范圍?？傮w上看，“營改增”將使服務業特別是現代服務業得到加快發展。

我國現行銀行業營業稅征繳規定及問題分析

（一）銀行業營業稅基本規定。根據現行稅法規定，我國金融機構營業稅稅基包括以下四類：一是貸款業務利息收入全額；二是融資租賃取得的全部價款和價外費用減去承租方實際成本后的余額；三是買賣金融產品的價差收入；四是銀行業中間業務收取的手續費與傭金等。目前，我國銀行業營業稅率為5%，附加征收的城市維護建設稅、教育費附加、地方教育費附加稅率分別為營業稅的7%（市區7%，縣鎮5%，鄉村1%）、3%和2%，銀行一般金融業務的營業稅及附加名義稅率為5.6%。為促進農村金融發展，從2004年起，農村信用社和農村商業銀行營業稅稅率調整為3%，加上附加綜合稅率為3.36%。

（二）現行征繳規定存在的問題。一是銀行業營業稅計征范圍不合理。目前銀行業營業稅的稅基是營業收入，而非凈營業收入，存款的利息支出不允許從營業收入中扣除。二是營業稅無抵扣項目。銀行業成本費用支出如購進IT設備、電信服務等支出中所含稅款均不可抵扣，使銀行在事實上成為增值稅和營業稅雙重承擔者。三是營業稅無法實行退稅。出口型金融業務無法享受到退稅優惠，削弱了銀行業的國際競爭力，不利于我國銀行業參與國際競爭。

銀行業“營改增”構想與影響測算

（一）我國銀行業“營改增”的構想。基于金融業增值稅制的國際經驗以及保證我國稅收收入穩定和征管方便等現實要求，我國銀行業“營改增”進程可分階段推進。第一階段，以基本免稅法為基礎，同時對存貸款利差收入開征增值稅，以免造成財政大幅減收；第二階段，隨著銀行中間業務比重不斷上升，擇機過渡到基本免稅法；第三階段，創造條件向“允許進項稅額抵扣的免稅法”方案靠攏。

（二）銀行業“營改增”具體影響的測算。考慮到目前我國銀行業存貸款業務比重較高、中間業務比重尚低的現實情況，依據上述構想中的第一階段稅制，對我國銀行業“營改增”的測算設定如下前提條件：將隱性收費服務中的外匯轉貸業務、金融商品轉讓等列為免稅業務，把一般存貸款業務的利差收入視為此項業務增值額，對其開征增值稅；對顯性收費服務如金融租賃、保管箱、咨詢等業務開征增值稅；對出口的金融業務適用零稅率。

1.銀行業“營改增”對銀行利潤影響簡化測算。本次參與調查的銀行為各商業銀行在大連轄區內的分支機構或地方法人金融機構，具體包括國有商業銀行4家、全國性股份制商業銀行11家、城市商業銀行8家、農村商業銀行1家、村鎮銀行8家。第一，存貸款業務“營改增”引起的銀行利潤變動。對于存貸款業務，銀行業“營改增”后，原先繳納的營業稅轉增為銀行的利潤，而后對存貸款業務的利息凈收入開征增值稅，原先繳納營業稅與新開征增值稅之差作為實際的銀行利潤變動。在各檔增值稅率下，6%的增值稅率使得銀行利潤小幅增加，11%的增值稅率引起的銀行利潤變動最小。第二，顯性收費業務“營改增”引起的銀行利潤變動。根據樣本數據，顯性收費業務中成本費用占其收入的比重為31.3%。通過對部分樣本銀行的調查走訪，其成本費用中60%左右是人員費用，不能進行抵扣，剩余的40%左右是IT運營、電信服務等支出，為可抵扣項。因此，如果增值稅稅率為T，則其最終顯性收費金融業務的增值稅占其營業收入的比重為88%T。在6%的增值稅率下，銀行業顯性收費業務“營改增”引起的銀行利潤變動最小。第三，銀行業“營改增”引起的銀行總利潤變動，根據2010-2012年32家樣本銀行數據，實施營改增后，若增值稅稅率為6%，則銀行利潤平均增加5.31億元，增幅為3.92%；若增值稅稅率為11%，銀行利潤減少9.71億元，降幅為7.17%。如稅率達到13%以上，則對商業銀行經營會產生較大影響。

2.銀行業“營改增”對地方財政收入影響的測算。銀行業“營改增”引起的銀行利潤變動與地方財政收入變動方向是相反的，即增加的銀行利潤為減少的地方財政收入。考慮到32家樣本銀行營業收入占大連市商業銀行營業收入的92.8%，在各檔增值稅稅率下，得出改征增值稅將使大連市地方財政收入變化。在6%或11%的增值稅稅率下，對地方財政收入的影響相對較小。

結論與思考

綜上，根據樣本銀行數據測算，若銀行業增值稅率初步為6%，將使商業銀行利潤增加3.92%，地方財政收入微降0.90%；若稅率定為11%，商業銀行利潤將下降7.17%，地方財政收入增長1.65%。兩種稅率對商業銀行和地方財政影響均在可承受范圍內。一是“營改增”初期的稅率設定應注重平衡銀行利潤與地方稅收的關系。在銀行業“營改增”初期，為避免對銀行利潤和地方財政產生較大的影響和波動，宜選擇盡量平衡銀行利潤和地方稅收的增值稅率，以保證增值稅改革平穩推進。基于銀行業業務發展現狀，短期內對存貸款業務和顯性收費金融業務課征的增值稅稅率不宜超過11%。長期看則向允許抵扣的免稅法靠攏，以充分發揮增值稅制的優越性。二是通過“營改增”，從稅制上鼓勵金融機構拓展中間業務。從測算結果來看，“營改增”后，顯性收費金融業務在各檔稅率下，對商業銀行利潤變動影響均是增加利潤。因此，銀行機構應加大經營戰略轉型，大力發展中間業務等顯性收費金融業務，既可以擺脫存貸款利差收入的過度依賴，也可在稅制改革中獲益。三是稅制確定應重點考慮對地方財政收入的影響。以上所作測算有一個前提，即根據現行規定，“營改增”試點期間對征收的增值稅實行全額歸地方所有。但增值稅畢竟是中央與地方共享稅，從長遠來看，全面實行“營改增”后，中央必將從中分成，由此對地方財政收入的影響也應是稅制設計中需要考慮的重要因素。（作者單位：東北財經大學）

第五篇：營改增對金融業影響2016

營改增對金融行業影響

目錄

1.營改增對銀行業盈利影響不大..........................................................................................4 1.1增值稅將取代營業稅成為銀行業第二大稅種............................................................4 1.2增值稅稅基：覆蓋銀行主要收入，進項稅可抵扣范圍不大....................................5 1.3營改增對銀行業盈利影響不大....................................................................................7 2．營改增對證券公司、壽險公司影響偏中性，對產險公司影響較大.............................9 2.1營改增對證券公司凈利潤影響偏中性，預計增減幅度在1%以內...........................9 2.2營改增對壽險公司盈利影響較小，產險公司盈利波動可能較大..........................12

近日, 財政部和國家稅務總局聯合發布了財稅36 號文(“36 號文”)，公布了尚未營改增的行業（包括金融、建筑、房地產、和生活服務業）適用的增值稅稅率和政策，自今年5月1日起生效。至此，營改增將在全國全行業范圍鋪開。

銀行業營改增在稅率和稅基方面的細則基本符合預期。金融業原來營業稅是5%，現在實施辦法確認增值稅率是6%，和預期一致。稅基方面，銀行業主要收入基本都納入增值稅征收范圍，總體可看做是營業稅稅基的平移，差別不是特別大。

1）銷項稅涵蓋了銀行主要收入，貸款服務利息收入、直接收費金融服務收入以及金融商品轉讓價差均作為銷售額計征增值稅。

2）進項稅額方面可抵扣的并不太多。銀行存款利息不征收增值稅；與貸款業務直接相關的傭金與手續費支出所產生的進項稅額不得抵扣。

3）營業稅下的優惠政策基本平移到增值稅政策下。金融同業往來利息收入、國債和ZF債利息收入依然免稅。

營改增后銀行稅賦變化相對平穩，凈利潤受影響有所降低，幅度預計在1%以內，具體受進項稅可抵扣數額比例影響。我們設定銷項稅基包括利息收入（經調整）、手續費及傭金收入、投資收益（經調整），進項稅基包括業務及管理費（扣除員工成本、折舊攤銷和稅費等）、手續費及傭金支出（假設可抵扣比例）。靜態測算結果顯示，營改增使銀行業盈利略有下降，但幅度較?。?個百分點內），稅負變化主要取決于進項稅抵扣的幅度。

營改增對證券公司凈利潤影響有限，預計降幅1%以內。證券公司營業稅制下，免稅收入主要是代證監會和交易所收取的證監費和規費、存款利息收入、金融機構往來利息收入等，在稅收優惠政策平移的假設下，增值稅稅基基本不變或有所減少（國債和ZF債利息收入免稅），即便稅率提高到6%，但考慮價外稅的影響和進項稅抵扣幅度，稅制變化對證券公司稅負影響不大，對影響因素進行敏感性分析，我們測算對證券公司凈利潤影響在1%以內。

營改增對壽險公司凈利潤影響微弱，對產險公司影響較大。營業稅制下，壽險公司免稅收入占比很高，在95%左右，因此營業稅負較輕。免稅政策平移下，若進項稅僅對納稅收入部分按比例抵扣，稅負可能略有增長，但凈利潤下降幅度預計在0.6%以內；營業稅制下，產險公司免稅收入很少，因此營業稅負較重。免稅政策平移下，進項稅抵扣幅度決定了稅負和凈利潤的變化。根據我們測算，若進項稅抵扣幅度為50%時，稅負會提高3.6%，凈利潤會下降2.4%，相對壽險公司，產險公司凈利潤受稅負影響波動較大。

除了直接的盈利影響外，營改增涉及的發票開具與管理問題和信息技術系統的改造等等，也帶來改革的隱性成本。由于營改增還需要更多的操作細則，需要等待國稅總局對營改增的進一步操作細則的指引，所以實際影響還存在一定不確定性但幅度不太會超出預期。基于此，稅賦變化基本不會影響銀行經營發展戰略和基本面。從宏觀層面看來看，營改增的全面普及有利于國家稅收制度的進一步合理以及通過減負的稅改來配合整個社會的經濟改革和促進穩增長。

自2012年1月1日上海啟動交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅以來，營改增的范圍已逐步擴大到全國和其他行業。近日, 財政部和國家稅務總局聯合發布了財稅36 號文(“36 號文”)，公布了尚未營改增的行業（金融、建筑、房地產、和生活服務業）適用的增值稅稅率和政策，自今年5月1日起生效。至此，營改增將在全國全范圍鋪開。根據文件，金融業所適用的增值稅稅率6%，稅基基本涵蓋金融公司主要業務收入，體現了營業稅到增值稅的平穩過渡原則，基本符合我們預期。

1.營改增對銀行業盈利影響不大

1.1增值稅將取代營業稅成為銀行業第二大稅種

營改增后，增值稅將取代營業稅成為銀行業第二大稅種。依據當前稅法，營業稅是銀行業第二大稅種，僅次于所得稅。2014年16家上市銀行所得稅、營業稅金及附加分別為3835億元、2102億元，占1.28萬億凈利潤的比例分別達到30.5%和16.7%。營改增后，銀行的企業所得稅與附加稅（城建稅、教育費附加）等納稅結構和稅率均不變，但城建稅和教育費附加的繳稅基礎由原來的營業稅額改為增值稅額。

稅改秉持行業稅負平穩過渡的原則，所以銀行業營改增在稅率和稅基方面的細則基本符合我們的預期。金融業包括銀行業原來營業稅是5%，現在實施辦法確認增值稅率是6%，和預期一致。稅基方面，銀行業主要的收入基本都納入增值稅征收范圍，總體上可看作是營業稅稅基的平移，差別不是特別大，具體下面從銷項稅、進項稅以及稅收優惠和免征項目來分析。

1.2增值稅稅基：覆蓋銀行主要收入，進項稅可抵扣范圍不大

第一，銷項稅方面，涵蓋了銀行主要收入，貸款服務利息收入、直接收費金融服務收入以及金融商品轉讓價差均作為銷售額計征增值稅。

1.貸款服務的利息收入。這一項基本上包括了除了國債地方ZF債利息收入、以及同業往來利息收入以外的所有生息資產的利息性收入。根據文件細則，除了貸款，其他各種占用、拆借資金取得的收入都是按照貸款服務繳納增值稅。包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金占用費、補償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息收入、以及罰息、票據貼現等利息收入。此外，以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務繳納增值稅。

2.直接收費金融服務收取的費用。對應的也就是中間業務收入。根據文件，直接收費金融服務，是指為貨幣資金融通及其他金融業務提供相關服務并且收取費用的業務活動，包括提供貨幣兌換、賬戶管理、電子銀行、信用卡、信用證、財務擔保、資產管理、資金結算、資金清算、金融支付等服務。

3.金融商品轉讓的買賣差額。包括外匯、債券、理財等金融商品的轉讓，按照買賣價差差額征收。

第二，進項稅額方面，目前可抵扣的并不太多。銀行占比較大的利息支出以及部分手續費及傭金支出均不得抵扣進項稅額：根據文件，銀行存款利息不征收增值稅。與貸款業務直接相關的傭金與手續費支出所產生的進項稅額均不得抵扣。此外，2016年5月1日后取得的不動產或不動產在建工程，其進項稅額可以在自取得之日起分2年從銷項稅額中抵扣，第一年抵扣比例為60%，第二年抵扣比例為40%。所以對于銀行而言，可抵扣銷項稅的進項稅將主要來自部分手續費及傭金支出，以及業務管理費中可抵扣的部分，具體還進一步受到銀行實際可取得的進項增值稅發票比例以及操作細則的影響。

第三，營業稅下的優惠政策基本平移到增值稅政策下。金融機構往來業務原來不征收營業稅現在金融同業往來利息收入依然免征增值稅、國債和ZF債利息收入依然免稅。

1.3營改增對銀行業盈利影響不大

經測算，銀行業在營改增后稅賦變化相對平穩，凈利潤受影響有所降低，幅度預計在1%以內，具體受進項稅可抵扣數額比例的設定影響?，F行營業稅率5%，如果單純的將營業稅率提高到6%，那么根據我們的靜態測算，對上市銀行凈利潤的影響是降幅接近3個百分點。但增值稅是銷項稅減去進項稅，是一種差額征收的概念，稅率并不能與營業稅稅率進行直接比較來代表稅負高低。銀行業營改增的盈利影響測算復雜性在于，涉及到收入的銷項、支出的進項的確認、不可轉出的支出的確認，比如到底哪些支出可以拿到專用發票進行抵扣。在6%的增值稅稅率下，我們設定銷項稅基包括利息收入（扣除同業利息收入和國債免稅利息收入）、手續費及傭金收入、投資收益（扣除對聯營企業投資收益等，為負則不計算稅額），進項稅基包括業務及管理費（扣除員工成本、折舊攤銷和稅費等，允許對購買的辦公樓或房租、機器設備等支出的增值稅進項進行抵扣）、手續費及傭金支出（假設有一定比例可抵扣），對2014年上市銀行數據進行靜態測算。測算結果顯示，銀行業盈利受營改增影響略有下降，但幅度基本在1個百分點以內，稅負受營改增的影響主要取決于進項稅抵扣的幅度。

從宏觀層面看來看，營改增的全面普及有利于國家稅收制度的進一步合理以及通過減負的稅改來配合整個社會的經濟改革和促進穩增長。從對銀行業的影響來看，我們測算的結果顯示由于抵扣項較少，銀行業稅負略有增加，但對盈利影響有限。除了直接的盈利影響外，營改增涉及的發票開具與管理問題和信息技術系統的改造等等，也帶來改革的隱性成本，需要銀行有一定的時間以解決問題和消化壓力。動態來看的話，銀行內部資金定價也會計算稅收成本，那么即使銀行業稅負小幅上升也未必全由自身全部承擔。當然，由于營改增的實際操作可能還有不同，還需要更多的操作細則，地方稅務也需要等待國稅總局對營改增的進一步操作細則的指引，所以實際影響還存在一定不確定性但幅度不會超出預期?；诖?，稅賦變化基本不會影響銀行經營發展戰略和基本面。銀行板塊當前估值處于較為底部較底部位臵，16/17年PB0.93 X/0.83X, PE6.7X/6.1X。維持“中性”評級。推薦北京（信貸需求和信貸質量好于同業）、招行（零售優勢顯著）和浦發（經營穩健，金控平臺）。

2．營改增對證券公司、壽險公司影響偏中性，對產險公司影響較大

2.1營改增對證券公司凈利潤影響偏中性，預計增減幅度在1%以內

目前營業稅制下，證券公司收入根據模式不同可采用全額和差額征收的方式。經紀業務、投行業務、資管業務（包含基金管理業務）以賺取手續費及傭金的形式獲取收入，對全部收入征稅，稅率為5%；信用業務、客戶及自有資金存款以及同業拆借以獲取利息收入為主，對全部利息收入征稅（并非報表上的凈收入），稅率為5%；自營業務以獲取金融商品買賣價差為主，對價差征稅，稅率為5%，計算價差時債券利息收入和股票分紅需要在買入價中減去，因此債券利息收入和股票分紅也需要繳納營業稅，如果債券持有至到期，則可以免征營業稅。

證券公司的營業稅優惠政策包括：經紀業務中代證監會和證券交易所收取的證監費、經手費，代中登公司收取的開戶費、過戶費等，以及證券投資者保護基金可以從營業稅基中扣除；利息收入中存款利息收入和金融機構往來利息收入可以免稅。

增值稅制下，證券公司稅率由5%提高到6%，相應的進項稅可以進行抵扣，而且從目前36號文相關政策來看，原營業稅制下的優惠政策仍將得以沿用（主要包含代證監會和交易所收取的證監費和規費），因此營改增對于證券公司稅負的影響主要取決于進項稅抵扣的程度。

銷項稅：營業稅屬于價內稅，增值稅屬于價外稅，實際稅率相當于6%/(1+6%)，約為5.66%。如果證券公司能夠將稅負轉嫁，由客戶完全承擔，則營業收入不變；否則，營業收入將減少?？紤]到證券行業競爭充分，證券公司議價能力較弱，我們假設稅負由證券公司承擔。

進項稅：證券公司成本費用中最大的三類費用是業務及管理費、利息支出和手續費及傭金支出。利息支出中貸款利息支出不可抵扣，而債券利息支出目前政策尚未明確，考慮獲取發票難度也較大，我們暫時假設利息支出不可抵扣；手續費及傭金支出政策尚不明確，我們假設手續費及傭金支出在能夠獲得增值稅發票的前提下均可以抵扣；業務及管理費中，職工薪酬占比近70%，但不可抵扣，其他費用中租賃費、辦公品支出、咨詢費等可以按不同稅率抵扣。

在以上假設下，我們按照上市券商2014年年報相關數據進行測算：

考慮城市建設維護稅和教育費附加將以增值稅額為基礎繼續征收，因此稅負變動對凈利潤的影響將被放大。假設手續費及傭金支出無法取得增值稅發票進而不能抵扣，業務及管理費中租賃費、辦公費、咨詢費、郵電通訊費等僅能拿到50%的發票進行抵扣，則我們測算上市券商凈利潤會減少0.4%。由于營業稅占證券公司營業收入和凈利潤的比重較低，因此整體來看，我們推測稅負變動對凈利潤影響較小。

根據我們對于進項抵扣比例對凈利潤變化的敏感性分析，預計營改增對證券公司基本面的影響不大，凈利潤的波動上限約為1.3%左右。就證券公司投資策略來看，我們維持看好。從長期來看，目前證券行業整體PB估值為2.2倍，大券商（中信、海通等）PB估值在1.5倍-1.6倍之間，處于比較合理的區間；從中短期來看，1月份是券商業績底部，2、3月份以來業績趨于改善，但由于基數較高，一季度業績同比和環比仍將有一定的壓力，可能短期會對券商板塊造成一定壓力。個股方面，我們繼續看好基本面向好、彈性較大且有估值催化的標的，推薦寶碩股份、東興證券和國元證券。

2.2營改增對壽險公司盈利影響較小，產險公司盈利波動可能較大

營業稅制下，保險公司的應稅營業額為提供應稅勞務向對方收取的全部價款和價外費用。價外費用，依照《營業稅暫行條例實施細則》第十四條規定，包括向對方收取的手續費，基金，集資費，代收款項，代墊款項以及其它各種性質的價外費用。在中華人民共和國境內提供保險勞務，包括境外保險機構以境內標的提供的保險為營業稅征收范圍。具體業務營業額規定如下：

與證券行業類似，保險業營業稅征收也有優惠政策，主要體現為：一年期以上人身險免征營業稅，一些農業險種、國際航運險種免征營業稅，金融機構往來利息收入免征營業稅。

由于一年期以上人身險保費收入占壽險公司保費收入的絕大部分，因此壽險公司營業稅負較輕，占營業收入和凈利潤比重分別為0.3%和5%；對于產險公司而言，免稅收入占比很小，因此營業稅負較重，占營業收入和凈利潤的比重6%和81%。所以，營改增后，壽險公司稅負變動對凈利潤的影響很小，而產險公司稅負變動對凈利潤的影響會較大。

1）壽險公司

銷項稅：保險公司的增值稅率為6%，從36號文政策來看，壽險公司一年期以上人身險保費收入仍將免稅，國債和地方ZF債利息收入免稅，金融機構往來利息收入免稅，因此我們估計稅基變化不大。假設保險公司不會改變定價，也就是不會進行稅負轉嫁，因此實際稅率相當于6%/(1+6%)，約為5.66%。

進項稅：保險公司最大的支出是賠付支出，但賠付支出不可抵扣，理賠費用拿到發票可以抵扣。除此之外，手續費及傭金支出占比也較大，但政策尚不明確，我們假設手續費及傭金支出在能夠獲得增值稅發票的前提下均可以抵扣；業務及管理費中，職工薪酬占比在50%以上，但不可抵扣，其他費用中租賃費、辦公品支出、咨詢費等可以按不同稅率抵扣。另外，由于壽險公司絕大部分收入免稅，因此我們假設計算進項稅時僅對納稅收入部分按比例抵扣。

假設壽險公司一年期以上人身險占比為95%，手續費及傭金支出和管理費可以拿到50%的發票進行抵扣，則我們測算壽險公司稅負增長9.52%，但凈利潤僅減少0.41%。

2）產險公司

銷項稅：根據36號文，產險公司為出口貨物提供的保險服務，包括出口貨物保險和出口信用保險，免征增值稅。除此之外，國債和地方ZF債利息收入免稅，金融機構往來利息收入免稅。

進項稅：可作為進項稅抵扣的費用與壽險公司基本一致，但由于產險公司免稅收入占比很小，因此我們在進項稅抵扣上不采用比例抵扣法，對于能拿到增值稅發票的可抵扣項目即可抵扣。

假設手續費及傭金支出和管理費可以拿到50%的發票進行抵扣，則我們測算產險公司稅負增長3.6%，但凈利潤減少2.4%。由于產險公司稅負占凈利潤比重較高，因此相同進項稅抵扣比例下，對凈利潤的影響要明顯大于壽險公司。

根據以上測算，營改增對壽險公司基本面影響微弱，對產險公司盈利影響較大，若營改增后有減稅的效果，則產險公司最為利好。就保險公司投資策略來看，目前保險行業板塊處于歷史估值底部，向上修復空間大，中國人壽/中國平安/中國太保三家保險公司2016P/EV平均為0.97倍，分別為1.07、0.85和0.99倍，建議關注利差損悲觀預期改善帶來的投資機會，推薦綜合經營且估值較低的中國平安和中國太保。