第一篇：11會計5班財務報表分析

銅陵學院

關于銅陵有色的財務分析

學院：會計學院

班級：11會計5班

指導老師：李華

一 銅陵有色集團基本情況：

證券代碼：000630 證券簡稱：銅陵有色

公司名稱：銅陵有色金屬集團股份有限公司 交易所：深圳證券交易所 公司曾有名稱： 注冊資本：129436萬元 成立日期：1992-08-20

安徽銅都銅業股份有限公司（以下簡稱“本公司”或“公司”）是于1992年6月經安徽省體改委批準，由銅陵有色金屬（集團）公司（以下簡稱“集團公司”）等八家單位共同發起，以定向募集方式設立的股份有限公司，1996年10月經中國證券監督管理委員會批準向社會公開發行股票，同年11月在深圳證券交易所掛牌上市，上市時股本總額為14,000.00萬元；1997年9月公司根據臨時股東大會決議和安徽省證券管理辦公室皖證管字1997]100號文，實施了向全體股東每10股送紅股3.5股的利潤分配方案和每10股轉增6.5股的資本公積轉增股本方案，股本增至28,000.00萬元；后經安徽省證券管理辦公室皖證管字[1997]130號文、中國證監會證監上字[1998]8號文批準，本公司于1998年3月實施了增資配股方案，即向全體股東按10：3比例配售8400萬股，股本增至36,400.00萬元；根據公司2000年第一次臨時股東大會決議及中國證監會證監公司字[2000]172號文核準，本公司于2000年12月實施了增資配股方案，即向全體股東按10：8比例配售，實際配售10,155.6 萬股，股本增至46,555.60萬元；根據本公司2004年第一次臨時股東大會決議，公司以2004年半年度分紅派息股權登記日收市后的總股本為基數，向全體股東每10股送紅股1股，以資本公積金向全體股東每10股轉增4股，該方案實施后，公司股本增加27,788.61萬元；經中國證券監督管理委員會證監發行字[2003]44號文核準，本公司于2003年5月發行面值總額為76,000.00萬元的可轉換公司債券，本次可轉換公司債券累計已轉為股本12,092.00萬元，至此公司股本增至86,436.21萬元（2006年7月，本公司已贖回了未轉股的全部可轉換公司債券，本次可轉換公司債券已于2006年7月11摘牌）。2007年9月22日公告，經公司2007年第一次臨時股東大會審議通過，公司名稱由“安徽銅都銅業股份有限公司”變更為“銅陵有色金屬集團股份有限公司”，并已辦理完畢工商變更登記手續。現經公司申請，并獲深圳證券交易所核準和統一安排，本公司證券簡稱自2007年9月24起將“銅都銅業”變更為“銅陵有色”，公司證券代碼000630不變。經營范圍：

銅、鐵、硫金礦采選，有色金屬冶煉及壓延加工，金、銀等稀貴金屬冶煉及壓延加工，鐵球團、硫酸、硫酸銅、電子產品、生產、加工；電氣機械和器材、普通機械、電纜盤制造；廢舊金屬回收加工；自產產品出口、生產所需的機械設備、零配件、原輔材料進口，承接國際加工貿易和補償貿易業務；生活飲用水制水、供水（限動力廠經營）；礦產品、鋼材、化工原料（除危險品）銷售。

二．我國銅加工行業發展特征：

（1）銅材產量快速增長。前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中 銅加工行業發展前景與投資預測分析報告》研究顯示，近年來，我國銅材產量取得了較快增長，2010年全年銅材累計產量為1067.10萬噸，同比增長10.80%；2011年全年銅材累計產量為1110.60萬噸，同比增長18.60%；2012年全年銅材累計產量為1168.00萬噸，同比增長11.00%；2013年1-10月，銅加工材產量為1194.9萬噸，同比增長達25.15%。（2）銅加工企業以中小企業為主，整體競爭實力較弱2012年，我國共有銅加工企業1300余家，其中小型企業占企業總數的80%以上；大型企業有十余家，僅占企業總數的1%左右。我國銅加工企業主要以中小企業為主，生產規模較小，加工工藝和裝備落后，生產技術水平相對較低，企業的綜合競爭實力處于較低水平，行業整體呈現大而不強，多而不精的局面。（3）行業議價能力整體較低 從銅加工產業鏈來看，上游是銅冶煉行業，下游是電力、建筑、制冷、家電、汽車等行業。其上游和下游行業內企業大多經濟實力雄厚，具有較高的地位，而銅加工企業處于弱勢地位，沒有定價權，受到冶煉企業和消費企業的雙重擠壓，行業議價能力較低。此外，銅加工行業內企業受銅價影響較大，企業銅采購成本占企業總成本的比重在80%左右，銅價的劇烈波動對企業的經營產生較大的影響。四．相關報表數據 五．報表分析

（一）.短期償債能力分析

短期償債能力是企業償還短期流動負債的能力，短期償債能力的強弱取決于流動資產的流動性，即資產轉換成現金的速度。企業流動資產的流動性強，相應的短期償債能力也強。因此，通常使用營運資本、流動比率.現金比率和現金比率衡量短期償債能力。短期償債能力受多種因素的影響，包括行業特點、經營環境、生產周期、資產結構、流動資產運用效率等。僅憑某一期的單項指標，很難對企業短期償債能力作出客觀評價。因此，在分析短期償債能力時，一方面應結合指標的變動趨勢，動態地加以評價；另一方面，要結合同行業平均水平，進行橫向比較分析。同時，還應進行預算比較分析，以便找出實際與預算目標的差距，探求原因，解決問題。

一些在財務報表中沒有反映出來的因素，也會影響企業的短期償債能力，甚至影響力相當大。增加償債能力的因素有：可動用的銀行貸款指標、準備很快變現的長期資產和償債能力聲譽。減少償債能力的因素有：未作記錄的或有負債、擔保責任引起的或有負債等。財務報表的使用者，多了解一些這方面的情況，有利于作出正確的判斷。接下來通過財務比率法對銅陵有色的短期償債能力分析： 年度指標流動比率速動比率現金比率***120120.8770.5520.1630.8050.3290.1210.041.0440.3640.082-0.3121.0140.5110.1950.2470.9940.5150.167-0.032現金流量比率0.292

1.銅陵有色集團近5年的流動比率變化情況

流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。其計算公式如下：

流動比率=流動資產÷流動負債

流動比率是衡量企業短期償債能力的一個重要財務指標，這個比率越高，說明企業償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。但是，過高的流動比率也并非好現象。因為流動比率越高，可能是企業滯留在流動資產上的資金過多，未能有效加以利用，可能會影響企業的獲得能力。1.210.80.60.40.***0112012

經驗表明，流動比率在2：1左右比較合適。但是，對流動比率的分析應該結合不同的行業特點和企業流動資產結構等因素。有的行業流動比率較高，有的較低，不應該用統一的標準來評價各企業流動比率合理與否。只有和同行業平均流動比率、本企業歷史的流動比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。由該圖可知銅陵有色集團近5年的財務保持在相對穩定的狀態，0.8~1之間，剛好接近于經驗數據，其中行業平均水平一般在1.17左右，由此可見公司的流動比率應該保持適當上升的水平才能進一步減少短期償債風險。

2.銅陵有色5年的速動比率變化情況

速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。流動比率在評價企業短期償債能力時，存在一定的局限性，如果流動比率較高，但流動資產的流動性較差，則企業的短期償債能力仍然不強。在流動資產中，折線圖 1存貨需經過銷售，才能轉變為現金，若存貨滯銷，則其變現就成問題。一般來說，流動資產扣除存貨后稱為速動資產。速動比率的計算公式為：

速動比率=速動資產÷流動負債

=（流動資產—存貨）÷流動負債

0.60.50.40.30.20.***0112012

通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。但這僅是一般的看法，因為行業不同速動比率會有很大差別，沒有統一標準的速動比率。例如，采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大低于1的速動比率則是很正常的。相反，一些應收賬款較多的企業，速動比率可能要大于1。

速動比率從折現圖可以非常清楚的看到銅陵有色集團的速動比率在0.3到0.6之間，5年來速動比率的起伏較大，由于08年金融危機的影響，速動比率不斷下降，后來伴隨經濟的發展又不斷上升，基本保持在0.5的水平左右，行業平均水平在0.65，很顯然與行業水平有一定差距，需要改進，提高速動比率。

3.銅陵有色近5年現金比率變化情況

現金比率是企業現金類資產與流動負債的比率。現金類資產包括企業所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產負債表中的短期投資）。它是速動資產扣除應收賬款后的余額，由于應收賬款存在著發生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時收回，因此速動資產扣除應收賬款后計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。現金比率的計算公式為：

現金比率=現金類資產÷流動負債

=（貨幣資金+有價證券或短期投資）÷流動負債

=（速動資產—應收賬款）÷流動負債 0.250.20.15現金比率0.10.***20112012

雖然現金比率最能反映企業直接償付流動負債的能力，這個比率越高，說明企業償債能力越強。但是，如果企業停留過多的現金類資產，現金比率過高，就意味著企業流動負債未能合理地運用，經常以獲得能力低的現金類資產保持著，這會導致企業機會成本的增加。通常現金比率保持在30%左右為宜。銅陵有色近5年的現金比率都在0.1和0.2之間，沒有突破0.2，同行業平均水平在0.29左右，所以與同行業有差距。

4.銅陵有色近5年現金流量比率變化情況分析 0.40.30.20.10-0.1-0.2-0.3-0.***112012現金流量比率

現金流量比率，是經營活動產生的現金凈流量與流動負債的比率其計算公式為：

經營活動產生的現金流量凈額∕流動負債

該指標表示公司償還即將到期債務的能力，是衡量公司短期償債能力的動態指標。其值越大，表明公司的短期償債能力越好，反之，則表示公司短期償債能力越差。

對于債權人來說，現金流量比率總是越高越好。現金流量比率越高，說明公司的短期償債能力越強；現金流量比率越低，說明公司的短期償債能力越弱。如果現金比率達到或超過1，即現金余額等于或大于流動負債總額，那就是說，公司即使不動用其他資產，如存貨、應收賬款等，光靠手中的現金就足以償還流動負債。但對于公司來說，現金比率并不是越高越好。因為資產的流動性(即其變現能力)和其盈利能力成反比，流動性越差的盈利能力越強，而流動性越好的其盈利能力越差。在公司的所有資產中，現金是流動性最好的資產，同時也是盈利能力最低的資產。保持過高的現金比率，就會使資產過多地保留在盈利能力最低的現金上，雖然提高了公司的償債能力，但降低了公司的獲利能力。因此，對于公司來講，一般不應該保持過高的現金比率，只要能保持一定的償債能力，不會發生債務危機即可。

很顯然從圖中可以看出銅陵有色集團的現金流量比率變化幅度非常大由08年的30%直接下降到2010年的30%，這其中肯定是受到了08年金融危機的影響。08年金融危機發生后，國內很多行業衰退，其中房地產汽車等產業的低迷有色金屬的市場價格發生大幅度下降，銅價最高下跌70%，有色金屬產品發生了大量庫存，從而使銷售收入減少，然而產品燃料大多依賴進口，導致入不敷出，最終經營活動的現金流量出現負值，導致該比率為負。由于國家對企業的補貼，所以后有適當反彈，但2012年又回到負值，說明銅陵有色集團有很多存貨滯銷，入不敷出，現金周轉很困難，企業的存續，不是依靠經營活動。

5．綜合

我們可以發現銅陵有色集團近5年的短期償債能力波動很大不是很穩定，無論是與同行業還是跟經驗數據相比都可以發現銅陵有色集團的短期償債能力都很低。

（二）.長期償債能力分析

1.資產負債率分析

資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。資產負債率這個指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱為舉債經營率。銅陵有色集團近5年的資產負債率如下0.760.740.720.70.680.660.640.620.60.***0112012資產負債率

資產負債率反映的是企業償還債務的綜合能力，這個比率越高企業償還債務的風險越大。該圖反映出銅陵有色集團的資產負債率08到12年一直保持在0.6和0.8之間，這段期間公司的償債風險保持在一個比較合理的水平。

2.股東權益比率和權益乘數

股東權益比率是股東權益總額與資產總額的比率，該比率反映資產總額中有多大比率是所有者投入的。股東權益比率的倒數是權益乘數，即資產總額是權益總額的多少倍。銅陵有色近5年的股東權益比率與權益乘數變化情況如下圖：

股東權益比率

0.40.350.30.250.2股東權益比率0.150.10.***20112012

權益乘數 可以看出無4.543.532.52權益乘數1.510.***0112012論是

可以看出無論是權益乘數還是股東權益比率企業都保持在一個相對合理的水平內，可以有效的降低長期負債風險。

3.利息保障倍數

利息保障倍數是指企業息稅前利潤與利息費用之比，又稱已獲利息倍數，用以衡量償付借款利息的能力，它是衡量企業支付負債利息能力的指標。銅陵有色近5年的利息保障倍數如下：***201020112012利息保障倍數

從圖中可以看出，首先銅陵有色集團的利息保障倍數近5年都維持在2以上，整體水平相對較穩定較好，09年到11年期間有所上漲，但2012年又下降到2.441，保持在相對穩定的狀態，且大于一，說明公司的償債風險不大。

六．總結

通過5年的會計報表分析，以及短期償債指標的比較，我們可以清楚的看出，自從金融危機爆發以來，銅陵有色集團的償債能力不容樂觀，尤其是短期償債能力，流動比率接近于合理水平，與行業水平差距也不大，但是速動比率和現金現金比率很小，短期債權人面臨很大的風險，這也說明企業的存貨很多，外界需求少，而且企業的應收款項無法及時變現也嚴重影響了企業的短期償債能力。長期償債能力基本保持在合理水平，風險不大。所以企業當下急需解決短期償債的問題。

七．建議

1.國內許多產銅企業生產都比較單一，整體實力都不強，主要收入都是靠銷售銅銷售收入不高，而且很容易受到下游企業的限制，產業鏈的單一化導致許多產品庫存，所以銅陵有色針對此種情況應該增加產品供應品種走多樣化路線，加強自己在同行業乃至于國際產銅行業中的地位。

2.銅陵有色應該加強技術開發，引進國際上的先進技術，一方面可以保證銅產品與國際上的產品質量相同甚至更好，另一方面要進行深加工，增加產品的附加值，這樣才能擴大產品的銷售市場，減少企業存貨，提高現金比率速動比率。

3.銅陵有色應該通過同心多元化，有限相關多元化和國際化經營戰略，加快企業的發展，不斷擴大企業規模，保持企業發展。

4.公司應該走循環經濟綠色經濟之路，節約資源轉變發展方式，追求綠色發展。大力發展銅的深加工，改變過去產品產業結構呈現“倆頭小”“中間大”的局面。

第二篇：略談財務報表的會計分析

略談財務報表的會計分析

略談財務報表的會計分析2007-02-02 21:55:37

財務報表的會計分析是通過對會計靈活性的確認，評價企業會計政策和會計披露的適當性，來揭示一個企業的會計系統反映其經濟狀況的真實程度。會計分析是財務分析的基礎，并為財務分析的可靠性提供保證。會計分析的內容主要有以下四個方面：

一、識別企業關鍵成功因素

所謂關鍵成功因素是指影響企業未來發展，對企業經營成敗起決定作用的一些因素，它是由企業所在的行業特點及其確定的競爭策略決定的。比如，銀行業成功的關鍵因素是利息和信貸風險管理；制造業成功的關鍵因素是產品質量和產品創新的管理；零售業成功的

關鍵因素是存貨管理等。

如果一個企業的當前財務狀況不佳，但它在關鍵成功因素方面表現良好，說明其今后的經營狀況會很快好轉，競爭優勢會很快顯露出來。因此，分析人員在進行會計信息分析時應側重于分析會計信息對企業關鍵成功因素的真實反映程度，評價企業在關鍵成功因素方面的表現及其蘊含的風險，這樣才能保證對企業未來發展情況有一個準確的估計。

二、確定企業會計政策的靈活性

由于會計政策的多樣性，幾乎在所有的資產、負債、股東權益則欠人和費用項目中，都存在著可供會計人員選擇的慣例、實務和原則。比如，管理者必須在存貨計量和報告的先進先出法與后進先出法、廠房設備的直線折舊法與加速折舊法、投資核算的成本法與權益法之間做出選擇，由于選擇不同的會計政策和會計估計對企業財務報告有很大影響，從而為管理者操縱報告企業財務狀

況和經營業績提供了機會。要對同一個企業在兩個時點或不同企業間的財務狀況、經營業績進行比較，僅僅看到報告的數字，而不考慮數字背后的方法將可能得出錯誤結論或錯誤判斷。

需要注意的是企業在選擇會計政策時，不是所有的企業都有同等的靈活性。有一些企業的會計政策選擇受到會計準則和慣例的嚴格限制。比如，會計準則要求企業的研究開發費用在支出時立即確認為當期費用，然而有些研究費用是對當期發生影響，有些則是會給企業帶來未來價值或收益，但會計準則卻沒有區分上述兩種性質的支出，那么管理人員在選擇會計政策方面就失去了靈活性。

三、評價企業會計政策的適當性

會計政策是企業編報財務報表時所采用的具體原則。基礎、慣例、規則和實務，不同的會計政策能夠產生不同的經營成果和財務狀況。在現有的以會計準則為企業會計政策規范的模式下，對某一種經濟事項的會計處理往往有很多種備選的會計處理方法，這時企業往往會借助于形式多樣的會計政策選擇實現對自己有利的經濟后果。比如：①改變折舊政策。企業通過延長固定資產折舊年限，降低年折舊費，從而增加當期的賬面利潤，同時又可以高估資產價值。②調低壞賬準備率。企業通過調低壞賬準備率，減少當期費用，增加賬面利潤，同時夸大應收賬款可實現價值。③存貨計價方法變更。④如果其他條件不變，規模越大的企業，其管理者就越有可能選擇那些能將本期會計利潤遞延到未來期間的會計政策，以降低或遞延稅負。⑤為避免政府和市場管制機構的關注，規模較大的企業更傾向于采用平滑收益的會計政策。因此，在進行財務分析的過程中，應就企業會計政策選擇的適當性作出評價，進而明確管理者選擇會計政策的意圖。

四、對企業會計信息充分披露的評價

會計準則對披露的最低要求進行了限定，而管理者在最低要求以外是否進行自愿披露則有較大的選擇空間，比如，對于生物工程企業，研究開發能力是重要的關鍵成功因素，我國由于當前尚無關于研究開發費用信息披露的強制性專門規定，所以企業對研究開發費用的披露僅在利潤表的管理費用項目與其他費用項目一并列示。由于信息披露不充分，使得投資者無法對公司創新活動可能產生的未來收益進行客觀有效的評估。因此，在取得相關信息進行財務決策的時候，應注意評價企業會計信息是否被充分披露：如企業所在行業的說明；企業的技術水平和技術進步能力的說明；企業面臨的機會與風險的說明；企業重點投資計劃的說明；企業競爭對手或潛在競爭者對企業產生的影響的說明；不符合會計核算基本前提的說明；重要會計政策和會計估計和變更的說明；或有事項和資產負債表日后事項的說明；關稅方關系及其交易的披露；重

要資產轉讓及其出售的說明；企業合并。分立的說明等。以上這些說明事項都有助于投資者理解和分析財務報告。

第三篇：會計繼續教育：財務報表分析

財務報表分析——營運能力分析

單選

1、各項資產周轉率的計算公式中，分母均為該項資產的（（期初數+期末數）/2）。

2、資產營運的效率主要是指資產的（周轉速度）。

3、分析企業資產營運的效率和效益，即分析資產的（營運能力）。

4、從資產流動性方面反映總資產效率的指標是（總資產周轉率）。

5、流動資產占總資產的比重是影響（總資產周轉率）指標變動的重要因素。

6、應收賬款周轉速度分析中的應收賬款一般應包括應收賬款和（應收票據）兩個科目。判斷

1、存貨周轉速度偏快意味著企業的經營出色。（錯誤）

2、從一定意義上講，流動性比收益性更重要。（正確）

3、固定資產的使用效率越高，其推動流動資產運行的有效規模越大。（正確）

4、資產周轉次數越多，周轉天數越多，表明資產周轉速度越快。（錯誤）

5、分析應收賬款其周轉速度主要通過計算和分析應收賬款周轉率（次數）和應收賬款周轉期（天數）兩個指標。（正確

6、在分析固定資產周轉率時，不用考慮通貨膨脹的因素。（錯誤

第四篇：2018年會計教育教育-財務報表分析

財務報表分析1.投資者分析財務報表重點看企業的（盈利能力）。

2.財務綜合分析就是解釋各種財務能力之間的相互關系，得出企業整體財務狀況及效果的結論，說明企業總體目標的事項情況。（正確）1.對財務報表的分析不包括（財務報表數量分析）。

2.企業既要關注即將到期的債務，還應對未來遠期債務有一定規劃。（正確）1.財務報表分析的方法中，應用最普遍的是（比率分析法）。1.現金流量表分析的結構不包括（營利活動）。

2.營業收入分析中，主營業務收入占絕對比重，且呈逐年上升趨勢，說明企業發展比較健康。（正確）

2.通過ABC公司現金流量表分析，可以判定該企業處于初創階段，企業投入大量經營資金，開拓市場，資金主要來源于經營活動。（錯誤）

1.在分析短期償債能力時，營運資金的計算公式為（流動資產-流動負債）。2.營運資金越高，說明企業長期償債能力越強。（錯誤）1.從根本上決定企業經營狀況和經濟效益的是（營運能力）。2.流動比率高意味著短期償債能力一定強（錯誤）1.杜邦財務分析法中企業的核心能力是（盈利能力）。

2.財務報表綜合分析就是將企業償債能力、盈利能力、營運能力和發展能力等方面的分析納入一個有機的整體，對企業的各個方面進行系統、全面、綜合的分析，從而對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等作出整體的評價與判斷。（正確）1.杜邦財務分析法中核心財務指標是（凈資產收益率）2.杜邦分析中缺少現金流量分析和發展能力分析。（正確）

6.營業收入分析中，主營業務收入占絕對比重，且呈逐年上升趨勢，說明企業發展比較健康。（正確）

9.在計算應收賬款周轉率時，應收賬款平均余額中需要扣除壞賬準備。（錯誤）

10.生產經營資金周轉的速度越快，表明企業資金利用的效果越好，效率越高，企業管理人員的經營能力越強。（正確）

1.短期償債能力分析中，流動比率的適宜值為（2）。

2.下列關于企業發展能力的說法，錯誤的是（對于經營者而言，通過分析可以評價企業的投資回報率，從而做出正確的投資決策）。

5.資產負債率的經驗數值一般為（40%-50%）為宜。

7.營運能力是評估企業價值的基礎，可以用于評價內部管理層業績。（錯誤）

8.財務報表分析是企業相關利益主體以財務報表為基本依據，結合一定的標準，運用科學系統的方法，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行全面分析，為相關決策提供信息支持。（正確）

1.A公司2015年營業收入300萬元，2016年營業收入500萬元，變動率為（66.67%）。2.財務報表分析的方法中，應用最普遍的是（比率分析法）。3.財務報表分析中最重要的部分是（盈利能力分析）。

4.從根本上決定企業經營狀況和經濟效益的是（營運能力）。5.杜邦財務分析法中核心財務指標是（凈資產收益率）6.盈利能力是指企業在一定時期內獲取利潤的能力，是企業持續經營和發展的保證。（正確）7.營業收入分析中，主營業務收入占絕對比重，且呈逐年上升趨勢，說明企業發展比較健康。（正確）8.營運能力是評估企業價值的基礎，可以用于評價內部管理層業績（錯誤）9.營運資金越高，說明企業長期償債能力越強。（錯誤）

10.在計算應收賬款周轉率時，應收賬款平均余額中需要扣除壞賬準備。（錯誤）1.杜邦財務分析法中企業的核心能力是（盈利能力）。2.短期償債能力分析中，流動比率的適宜值為（2）。3.對財務報表的分析不包括（財務報表數量分析）。

4.速動資產與流動資產相比，剔除的影響因素是（存貨）。5.投資者分析財務報表重點看企業的（盈利能力）。

6.從負債結構來分析，流動負債的風險和成本都高于非流動負債。（錯誤）7.杜邦分析中缺少現金流量分析和發展能力分析。（正確）

8.對債權人來說，資產負債率越低其債權的追償越有保障(正確)9.流動比率高意味著短期償債能力一定強(錯誤)10.企業既要關注即將到期的債務，還應對未來遠期債務有一定規劃。（正確）1.下列各項中，屬于財務報表分析與傳統財務分析區別的是（范圍）。

2.下列關于企業發展能力的說法，錯誤的是（對于經營者而言，通過分析可以評價企業的投資回報率，從而做出正確的投資決策）。

3.現金流量表分析的結構不包括（營利活動）。

4.在分析短期償債能力時，營運資金的計算公式為（流動資產-流動負債）。5.資產負債率的經驗數值一般為（40%-50%）為宜。

第五篇：財務報表分析

試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計 試題

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．從企業利潤表報表項目看，“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶是以“營業收 入”報表項目合并列報的，這意味著兩者的會計要素業務性質完全相同，因此它們的會計制度 設計也是完全相同的。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

2．石家莊市中級人民法院2009年2月12日發出民事裁定書，正式宣布三鹿集團股份有 限公司破產。三元股份(600429.SH)公告稱在2009年3月4日石家莊市中級人民法院舉行 的“三鹿集團破產資產拍賣會”上，河北三元與三元集團組成的聯合竟拍體以61650萬元人民 幣的價格成功競拍。有人認為隨著三鹿集團股份有限公司的破產，其無形資產也就隨之不存 在了。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．資料：A公司是一家較大規模電器制造企業，設有六個基本生產車間和兩個輔助生產 車間（提供運輸與供水服務）及一個行政管理部門，都具有較大獨立性。該企業準備建立責任 會計制度。該企業聘請的管理咨詢公司的相關設計建議：(1)公司董事長主持組織討論責任會 計制度建立方案，總經理負責具體實施。(2)責任會計目標定位于提升企業全面質量管理水平。(3)公司只要求預算執行中將信息反饋給各責任中心而無須向上級報告。(4)在確保原有 組織機構基礎上可根據責任會計要求對企業機構進行適當調整。(5)公司準備將未來五年規 劃中預期再成立的三個分部設為利潤中心與投資中心。(6)采用投資報酬率和剩余收益指標 來考核利潤中心，但投資報酬率指標可能導致職能失調行為。(7)責任中心應進行系統的記錄 和計量并定期編制業績報告。

要求：指出上述設計建議的實際操作性？哪些設計建議可能存在明顯的不足？

4．資料：甲公司材料采購由采購部門根據經批準的請購單發出訂購單。驗收部門根據訂 購單要求對運達的貨物驗收，并編制一式多聯的未連續編號的驗收單。倉庫根據驗收單驗收 貨物并簽字后將貨物入庫保管。驗收單包括了數量、品名、單價等內容，其中一聯交采購部門 登記采購明細賬和編制付款憑單，待付款憑單批準后月末交會計部門；一聯交會計部門登記材 料明細賬；一聯由倉庫保留并登記材料明細賬。會計部門根據只附有驗收單的付款憑單登記 有關賬薄，在審核付款憑單后支付采購款項。甲公司授權會計部門經理簽署支票，經理將其授 權給會計人員丁負責，但保留了支票印章。丁根據經批準的憑單及確保支票受款人名稱與憑 單內容一致后便簽署支票，同時在憑單上加蓋“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采購業務內部控制存在的不足。試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計試題答案及評分標準

（供參考）2013年7月

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．這種說法是不準確的。因為：(1)“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶以“營業 收入”報表項目合并列報意味著兩類會計業務具有相同的性質，但這并不等于形成兩個賬戶的 業務活動也是相同的。(2)不同業務活動有著自身特定風險，因而會計制度設計就應具有針對 性，而不能僅僅追求形式上的一致性。(3)“主營業務收入”賬戶通常源自企業產品銷售或勞務 提供活動，是企業最主要業務活動類型之一，有著專門的規范，比如《企業內部控制應用指引第 9號一銷售業務》。(4)“其他業務收入”較“主營業務收入”而言具有次要地位，因而實踐中沒 有相關的直接規范，但這也就意味著容易被忽視而發生特定風險。(5)企業應在整體考慮“營 業收入”會計制度設計的基礎上關注“主營業務收入”與“其他業務收入”各自潛在的特定風險。2．這種說法是不準確的。因為：(1)無形資產雖然沒有實物形態，但存在多種形式，比如 財務報表上以無形資產列示的土地使用權就不會因三鹿集團股份有限公司破產而消失。(2)無形資產是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。包括專利權、商標 權、著作權、專有技術、銷售網絡、客戶關系、特許經營權、合同權益等。(3)企業在發生轉讓、改 制等特定經濟行為時需要通過中介機構對無形資產進行評估。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．(1)從公司治理角度看，董事長負責主持董事會工作，通常討論具有戰略性的重大決策，而總經理主持組織討論及負責具體實施責任會計制度屬于其職責范圍。

(2)責任會計與企業全面質量管理是兩個不同的管理體系，兩者有著不同的目的、對象及 具體做法，因此不宜將兩者直接掛鉤。

(3)責任中心執行預算的過程屬于企業內部信息傳遞，需要按管理級次上報。(4)責任中心的設置具有一定的靈活性，可以一定程度地調整原有組織機構。

(5)這樣做理論上可行，但從該企業經營現狀來看，如果考慮設置利潤中心與責任中心，意 味著其經營會發生比較大的變化，會由單純的制造發展為多元化經營。(6)投資報酬率和剩余收益指標是用來考核投資中心的。

(7)只要是責任中心就應定期編制責任報告，可以有獨立的記錄和計量系統，也可以靠財 務會計系統而得到編制責任報告所需信息。4．(1)驗收單未連續編號，不能保證所有的采購都已記錄或不被重復記錄。應建議甲公司 對驗收單進行連續編號。

(2)付款憑單未附訂購單及供應商的發票等，會計部無法核對采購事項是否真實，登記有 關賬薄時，金額或數量可能就會出現差錯。應建議甲公司將訂購單和發票等與付款憑單一起 交會計部。

(3)會計部月末審核付款憑單后才付款。應建議甲公司采購部及時將付款單交會計部，按 約定時間付款。