第一篇：國投通匯股權(quán)投資基金管理(北京)有限公司

1.公司介紹

國投通匯股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司（簡稱“國投通匯基金”）：是經(jīng)北京市政府批準注冊，由福建福州市錦駿實業(yè)有限公司及旗下十多家控股參股公司與資深基金管理專家共同發(fā)起成立的一家專業(yè)化金融服務股份制企業(yè)，致力于商業(yè)地產(chǎn)、商業(yè)連鎖、礦業(yè)并購、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)，政府大型工建項目等領(lǐng)域的專業(yè)性私募投資基金運營。

公司業(yè)務涵蓋了股權(quán)投資基金受托管理、信托基金投資顧問、資產(chǎn)配置與管理、產(chǎn)業(yè)投資規(guī)劃咨詢、企業(yè)融資策劃管理、高端財富管理等各金融細分領(lǐng)域。公司秉承“立信成大業(yè)·匯智通鴻圖”的企業(yè)精神，目前已在福建福鼎市、河南安陽、河北石家莊、福建廈門、河北保定、江西南昌、湖南長沙、安徽績溪縣、三明沙縣、三明寧化縣等地投資數(shù)十個創(chuàng)新能力強、盈利水平高、發(fā)展空間大的產(chǎn)業(yè)項目，并取得了令人矚目的業(yè)績。公司于2014年3月用自有資金成功收購了澳大利亞科斯米克公司位于西澳珀斯砂巖礦山，儲量價值約人民幣200億元。

國投通匯基金擁有一批起點高、視野廣、業(yè)務精湛、經(jīng)驗豐富、精誠合作的專業(yè)管理團隊，致力于為中國的高凈值資產(chǎn)客戶提供投資和財富管理服務。投融資主管團隊均具有碩士以上學歷，多年從事金融投資、基金管理、資金信托、資產(chǎn)證券化等業(yè)務，擁有豐富的金融業(yè)投融資管理、風險控制、財務審計、法律等專業(yè)知識和行業(yè)經(jīng)驗，其中部分人員有國外相關(guān)行業(yè)管理及工作的經(jīng)驗和背景，積累了廣泛的資金渠道和優(yōu)質(zhì)的項目資源，并具備國內(nèi)一流的金融產(chǎn)品研發(fā)及投資和資產(chǎn)管理能力。國投通匯基金已建立了嚴格的投資風險控制體系，擁有健全的投資和管理流程及內(nèi)部控制管理制度。

2.股東背景 國投通匯基金來源于實業(yè)，股東福建省福州市錦駿實業(yè)有限公司（以下簡稱“錦駿實業(yè)”）：自2005年成立以來，一直堅持“安全第一，質(zhì)量至上”的公司經(jīng)營宗旨，與國內(nèi)多家大型國有施工企業(yè)合作，多次榮獲國家優(yōu)質(zhì)工程稱號。

公司大力實施人才興企的發(fā)展戰(zhàn)略，制定各類考試獎勵政策；首創(chuàng)“導師制”制度，培養(yǎng)了一批批高級人才，為集團公司快速發(fā)展奠定了基礎。公司連續(xù)四年被福州市授予“先進企業(yè)”、“誠信企業(yè)”的榮譽稱號，并相繼獲得省級“先進企業(yè)”、“守合同重信用單位”、“工商信用良好企業(yè)”、福建省建筑業(yè)企業(yè)和銀行資信等級“AAA級信用企業(yè)”等的榮譽稱號；2008年——2010年相繼取得ISO9001質(zhì)量管理、環(huán)境管理、職業(yè)健康安全管理三大體系的認證。

近年來，錦駿實業(yè)率先突破施工企業(yè)的單一經(jīng)營模式，將工程施工與資本經(jīng)營相結(jié)合，成功簽下五個政府BT項目，總金額高達20億元，成功實現(xiàn)了從承包人到投資人的企業(yè)轉(zhuǎn)型;集團旗下國投通匯股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司的快速發(fā)展,使集團經(jīng)營業(yè)務由單純的施工模式發(fā)展成為集施工、投資、融資于一體的多元化大型企業(yè)集團。優(yōu)質(zhì)工程案例：

永安箭豐尾山體滑坡治理(全亞洲最大地質(zhì)災害治理)總造價約1.8億 投資武平不銹鋼產(chǎn)業(yè)園區(qū)BT基礎建設總造價約8億 投資s304省道尤溪主大洲橋公路工程BT項目總造價約5億

與國投通匯基金合作（BT項目），東大路東山橋——永寧高速互通連接線工程，總造價約2.5億元

投資沙縣泰和路、嘉禾路BT改造工程總造價約1.5億 廈門至安溪高速公路TA4標段，總造價約2億元 南京至安慶城際高鐵馬鞍山段四標總造價約2個億 廈門至成都高速公路A2標段總造價約1.4億 福州市秀宅收費站搬遷工程，總造價約約1.7億 泉三高速公路A五標段總造價約3.8億 汶川縣災后重建公路建設總造價約1.7億 福州至廈門高鐵建設A標段總造價約5億

3.董事長致辭

我們始終堅持：基金持有人的利益高于一切！

我們始終相信：財務安全與責任感比行業(yè)地位更重要！我們始終秉承：踏實、穩(wěn)重、務實的工作作風！

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融行業(yè)的不斷擴容與豐富，總體國民收入的逐年上升，投資已走入千家萬戶。通俗來講，投資就是合理利用投資工具和投資知識進行不同的投資規(guī)劃，完成既定的投資目標，實現(xiàn)人生幸福的終極目標。投資有兩個主要目標，一個是財務安全，一個是財務自由。其中，財務安全是基礎，財務自由是終點。國投通匯基金堅持把風險控制放在業(yè)務發(fā)展的首位，建立起較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，形成了科學、合理、特色鮮明的投資研究體系、市場營銷體系和后臺管理體系，培養(yǎng)和造就了一支高素質(zhì)的員工隊伍，奠定了公司長期穩(wěn)健發(fā)展的基石，全面提升國投通匯基金的綜合實力。

國投通匯基金的目標，就是做出一個個穩(wěn)健增長、以實體經(jīng)濟項目為主要投資項標的、較為安全的基金產(chǎn)品，為我們的客戶服務，為我們的員工服務！

我們將一如既往地堅持“誠信、規(guī)范、專業(yè)、穩(wěn)重、創(chuàng)新、高效、靈活、合作”的經(jīng)營理念，實現(xiàn)投資人利益、企業(yè)社會價值以及員工個人價值最大化的目標。

中國資本市場是世界上最具活力的新興資本市場，有著極為廣闊的發(fā)展空間，伴隨著我國資本市場深層次的變革，基金業(yè)已邁入激烈競爭與高速發(fā)展時期。面對未來的機遇和挑戰(zhàn)，我們將秉承一貫穩(wěn)健務實的經(jīng)營方針，堅持規(guī)范運作，精心開拓業(yè)務，嚴格控制風險，加速業(yè)務創(chuàng)新，以一流的績效回饋投資人，共創(chuàng)國投通匯基金美好的明天。

國投通匯基金 總裁 吳發(fā)福

4.精英團隊

基金核心管理團隊介紹

團隊成員來自大型金融機構(gòu)、投資集團、評估機構(gòu)、律師事務所和會計師事務所，具有豐富的項目投融資及資產(chǎn)管理經(jīng)驗核心成員全部具備碩士以上學歷和六年以上金融、實業(yè)領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗；投資決策委員會和風險管理委員會成員均具有豐富的金融投資及風險管控經(jīng)驗。

金融投資專家顧問團隊 律師團隊簡介

中倫律師事務所

中倫律師事務所創(chuàng)立于1993年,是中國領(lǐng)先的綜合性律師事務所,旨在為客戶的商業(yè)活動提供全方面的法律支持.目前在北京、上海、深圳、廣州、武漢、成都、香港、東京、倫敦、紐約10個城市設有辦公室。截至2013年3月底，中倫擁有160多名合伙人和700多名專業(yè)人員。各合伙人分別專精于特定的專業(yè)領(lǐng)域。通過合理的專業(yè)分工和緊密的團隊合作，中倫有能力在各個領(lǐng)域為客戶提供高質(zhì)量的中國法律服務。

金融顧問團隊簡介

成思危

著名經(jīng)濟學家，1935年生于湖南省湘鄉(xiāng)，民建成員，第九、十屆全國人民代表大會常務委員會副委員長。華南理工大學，加州大學洛杉磯分校畢業(yè)，研究生學歷，碩士學位，教授級高級工程師。成思危先生曾任民建中央主席和全國人大常委會副委員長，現(xiàn)任民建顧問，中國科學院虛擬經(jīng)濟與數(shù)據(jù)科學研究中心主任、中國科學院大學管理學院院長，同濟大學經(jīng)濟與管理學院名譽院長，華東理工大學名譽校長，中國科學院、中國社會科學院、北京大學光華管理學院、南開大學等院校兼職教授、博士生導師。

主要成就 ：第九、十屆全國人大副委員長、中國民主建國會中央委員會主席、譽為“中國風險投資之父”、國際金融論壇（IFF）主席

代表作品 ：英文著作《美國金融危機：分析和啟示》

鄧子基

我國著名經(jīng)濟學家、財政學家和教育家、新中國財政學奠基人和開拓者之一。1923年6月生于福建沙縣，1947年畢業(yè)于政治大學經(jīng)濟系。1949年參加中國國民黨革命委員會。1952年廈門大學經(jīng)濟研究所研究生畢業(yè)。1980年加入中國共產(chǎn)黨。歷任廈門大學講師、副教授、教授、經(jīng)濟學院副院長，中國財政學會第一、二屆常務理事。專于社會主義財政理論。

鄧子基先生從教已有65年，始終把教育與民族的興旺聯(lián)系在一起，默默耕耘，愛生如子，誨人不倦。他曾榮獲國家、省部級榮譽獎勵50多項，以及“國家榮譽勛章”、“世界500名人勛章”（英國）和“終身杰出成就金人獎”（美國）等。2012年07月，因邀出任第25屆世界客屬懇親大會首席“城市驕傲”形象大使。

著作 ： 《兩種社會制度下的國家公債》，合著《社會主義財政理論》，主編《社會主義財政學》、《財政與信貸》。

肖灼基

中國當代著名經(jīng)濟學家、北京大學教授，博士生指導教師。1953年考入中國人民大學計劃系政治經(jīng)濟學專業(yè),1955年10月由學校選拔為經(jīng)濟學說史專業(yè)研究生,1957年3月轉(zhuǎn)為政治經(jīng)濟學專業(yè)研究生。1959年7月畢業(yè)后分配到北京大學經(jīng)濟系任助教。1979年6月晉升為講師,1980年12月晉升為副教授,1985年9月晉升為教授。應聘兼任中國社會科學院馬列研究所研究員、蘭州商學院教授,同時還擔任中國馬克思主義經(jīng)濟學說史學會副會長、中國《資本論》研究會理事、中國城市經(jīng)濟學會理事、《中國經(jīng)濟科學年鑒》副主編等。

肖灼基教授是當今國務院總理李克強同志的碩士生導師，指導李克強同志完成了題為《農(nóng)工業(yè)化：結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中的選擇》的畢業(yè)論文寫作。

主要著作有:《馬克思恩格斯著作中的歷史人物》、《馬克思再生產(chǎn)理論對社會主義經(jīng)濟建設的指導意義》、《馬克思青年時代》、《提高經(jīng)濟效益,實現(xiàn)宏偉戰(zhàn)略目標》、《我國經(jīng)濟建設與經(jīng)濟體制改革》等。

萬伯翱

1972年考入河南大學外語系。畢業(yè)后分配到鄭州總參炮兵學院，曾任外訓大隊辦公室主任，北京炮臺科研所參謀。后調(diào)入北京武警總隊任（九支隊）團政委，后從部隊轉(zhuǎn)業(yè)到國家體委，先后任對外宣傳出版處處長，中國體育雜志社副總編、副社長，中國體育雜志社社長兼總編輯，國家體育總局人力資源發(fā)展中心主任，2004年以后退休，擔任“中國傳記文學學會”會長，《中國人物傳記》總編輯。2004年10月16日向青島大學圖書館贈書同時受聘青島大學客座教授。

代表作品： 《賀帥釣魚》、《大西北人》、《元戎百姓共垂竿》

鄭燕康

國投通匯基金專家顧問委員會名譽顧問 材料科學與工程系教授，博士生導師

現(xiàn)任清華大學副校長，兼任中國學位與研究生教育學會理事 工科工作委員會秘書長，中國機械工程學會熱處理分會理事 失效分析委員會專家等

王 英

中央電視臺動畫有限公司總經(jīng)理 國投通匯基金名譽顧問

胡繼鋒

福建行政學院副院長 國投通匯基金名譽顧問

劉孟昌

301醫(yī)院南樓政委 國投通匯基金名譽顧問

周業(yè)華

中國文化旅游規(guī)劃設計院 國投通匯基金顧問

趙 敏

中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會副秘書長 國投通匯基金顧問

金融投資專家團隊

黃光桂

投資決策委員會主席（國投通匯基金 董事長）

長江商學院管理學士，中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會副會長

于90年代從事投資創(chuàng)業(yè)事業(yè)，一直致力于本土創(chuàng)業(yè)投資事業(yè),從1995年開始進入鋼鐵行業(yè),開啟了幾十年的創(chuàng)投之路。他主要關(guān)注國家農(nóng)業(yè)項目、政府園區(qū)開發(fā)、工程建設、鋼鐵能源等領(lǐng)域的投資。黃光桂先生歷任陜西省安康市鋼廠,閔安貿(mào)易有限公司總經(jīng)理于2006年開始投資、經(jīng)營北京釣魚臺山莊會所。于2013年1月投資并任澳大利亞砂巖國際有限公司執(zhí)行董事，于2014年,國投通匯股權(quán)投資基金管理(北京)有限公司董事長。

吳發(fā)福

澳大利亞科思米科砂巖有限公司董事局主席，中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會副會長，福建省文化企業(yè)協(xié)會副會長，福建鄧子基教育基金會副理事長（慈善基金），專家投資委員會主席投資決策委員會委員（國投通匯基金總裁/董事合伙人）經(jīng)濟管理學學士學位，北京大學經(jīng)濟發(fā)展學訪問學者。

吳發(fā)福先生熟悉對私募股權(quán)基金的運作與管理，且長期從事經(jīng)濟、投資與不動產(chǎn)研究和投行業(yè)務，有20多年從事創(chuàng)業(yè)、投資、并購的實際運作經(jīng)驗，成功運作了澳大利亞、山西、福建等多個礦產(chǎn)能源、高科技、環(huán)保、安防等公司的并購和重組，實現(xiàn)了很好的盈利。

涂小明

國投通匯基金總經(jīng)理/董事合伙人，風險控制委員會主席投資決策委員會委員，北大匯豐商學院管理學學士，中華創(chuàng)投家研修班EMBA、中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會理事會常務理事。

涂小明先生擁有20余年在香港從事創(chuàng)業(yè)投資的專業(yè)經(jīng)驗，包括從事股票經(jīng)紀、企業(yè)融資及投資組合管理等工作，成功運作過香港、新加坡多家公司，同時在中國本土成功投資了煤礦、鋁鐵礦等，開采量達500多萬噸。他參與了十余家公司的經(jīng)營與管理，并在團隊建設、市場運營等方面有獨特的管理辦法，具有豐富的企業(yè)管理工作經(jīng)驗。作為管理合伙人，涂小明先生參加過多個大型有限合伙制PE基金，擁有豐富的有限合伙管理經(jīng)驗。

王國旭

國投通匯基金執(zhí)行總裁，全國大宗商品產(chǎn)業(yè)委員會理事，畢業(yè)于北京科技大學電子信息工程專業(yè)，現(xiàn)就讀于清華大學金融專業(yè)總裁研修班。從事金融相關(guān)行業(yè)銷售管理6年，工作經(jīng)驗及業(yè)內(nèi)資源豐富，擅長從無到有打造一支狼性團隊。曾多次從一線基層員工做起并迅速成長為業(yè)內(nèi)多家知名公司高層，帶領(lǐng)團隊創(chuàng)造了理財行業(yè)內(nèi)一個一個銷售奇跡，獲得業(yè)內(nèi)人士的廣泛贊譽。王國旭先生于2014年初受邀加盟國投通匯集團，從此轉(zhuǎn)戰(zhàn)基金資管行業(yè)，立志為國投通匯集團的客戶創(chuàng)造更多的財富，創(chuàng)造基金資管行業(yè)的新一波奇跡！

高兢廷

國投通匯基金全國運營總監(jiān)，2006

年畢業(yè)于浙江工商大學金融系，曾在國內(nèi)某券商總部負責全國渠道市場的開發(fā)維護業(yè)務，擅長大型團隊建設及營銷管理，多年來堅持打造最優(yōu)秀的客服團隊，對于營銷管理頗有自己的見解和心得；2010年投資實體企業(yè)，并親自進行團隊組建、管理及活動策劃，一年內(nèi)在全國設立了7家分支機構(gòu)，為全國的用戶提供最貼心的售后服務，致力于提供廣大用戶心中的“金牌服務”。每個與其團隊有過合作的企業(yè)或個人都能享受到最細致的培訓、最踏實的收益和最周到的服務，平均用戶到期續(xù)約率高達90％以上！他非常看好國投通匯基金在國內(nèi)的發(fā)展前景以及給其余金融衍生品行業(yè)帶來新的合作機遇，并率先將實體企業(yè)中的優(yōu)秀理念引入金融行業(yè)。

譚韻林

國投通匯基金市場部總監(jiān)，武漢大學工商管理碩士，投身金融行業(yè)6年。對股票、期貨等多種金融產(chǎn)品有深入研究，2010年起從事VC/PE研究，參與了市場多支私募股權(quán)基金、債權(quán)基金的研究和運作發(fā)行。曾在樂投財富參與運作有限合伙母基金的投資與管理，促成其與昆吾九鼎、紅杉資本、IDG等國內(nèi)多家著名股權(quán)投資公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。

譚皓天

國投通匯基金全國運營總監(jiān)，畢業(yè)于對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際貿(mào)易專業(yè)，目前清華大學EMBA在讀。頻繁參加具有國際規(guī)模的高端培訓，學習與國際接軌的最新國際營銷理念與行業(yè)知識。曾多次赴美國紐約、英國倫敦、日本東京、中國香港等國際金融中心與國際知名金融經(jīng)濟專家探討 交流。于金融領(lǐng)域任職銷售團隊管理職務超過5年，憑借其管理、經(jīng)濟、法律、市場營銷等方面的綜合知識和能力，以及分析和解決營銷問題的能力，服務超過1000個客戶，以其專業(yè)的營銷能 力、系統(tǒng)、科學的管理能力、團隊協(xié)作能力，帶領(lǐng)市場部各精英邁上了一個個新臺階。

5.企業(yè)文化

企業(yè)精神:

釋義：

企業(yè)要成就一番事業(yè)，信譽始終是第一位的，所以，未謀事前，先立信與人。宏偉藍圖的實現(xiàn)，永遠離不開偉大的智謀。人，是智謀的發(fā)動者，眾人拾柴火焰高，所以，團隊力量的匯集，可以無堅不摧。

公司堅信優(yōu)良的企業(yè)精神是員工的精神食糧，是團隊每一位成員做拼搏、進取的方向，同時也是團隊在市場中贏得競爭優(yōu)勢的動力源泉。

無論是公司對顧客，還是每一個團隊成員之間，信任和信譽是我們存在的根本。人無信而不能立天地，我們的夢想、我們的追求，一切的一切都離不開一個“信”字。

核心價值觀

誠信、速度、靈活、合作、執(zhí)著、忠誠、創(chuàng)新

1、誠信——誠心誠意、一諾千金、互信互依；做人以誠，做事以信，誠信是立業(yè)的準則，真誠的與客戶溝通，踏實的與市場溝通，凝聚所有合作伙伴的力量，去追求共贏的結(jié)局。

2、速度——果斷抉擇、快速服務、高效運作；敏銳眼光，快速反應，速度是在市場中取得先機的核心表現(xiàn)，快速的搜尋有效信息，對客戶的服務和要求快速反應，市場才會快速的給予我們回報。

3、靈活——靈敏機動、隨機應變、見景生情；一切以事實為導向，拒絕墨守成規(guī)，靈活是在復雜的環(huán)境中做到游刃有余的心理基礎，和市場接觸中，和客戶溝通中，機敏的處理手法能為我們贏得更多的機會。

4、合作——優(yōu)勢互補、相互協(xié)作、創(chuàng)造激情；高效且目標一致，同舟共濟，勇于挑戰(zhàn)的團隊，在商場博弈中，才能立于不敗之地。

5、執(zhí)著——堅定不移、知難勇進、永不放棄；始終如一的對事業(yè)和生活的目標積極追求。

6、忠誠——光明磊落、赤誠以待、肝膽相照；對企業(yè)忠誠，可以獲取發(fā)展；對客戶忠誠，可以獲取信賴；對伙伴忠誠，你將不會孤單。

7、創(chuàng)新——不斷改進、挑戰(zhàn)自我、超越自我；沉寂不動的河水，只會慢慢變臭，人只有在不斷的自我認知、自我超越、自我革新，才能更具生命力和競爭力。

6.榮譽資質(zhì)

第二篇：紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司公司概況

紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司公司概況

紫杉股權(quán)投資基金管理有限公司是一家注冊在天津濱海新區(qū)于家堡金融區(qū)，總部辦公在北京中心商務區(qū)的國內(nèi)專業(yè)股權(quán)投資基金管理公司，是北京股權(quán)投資基金協(xié)會理事會員單位，目前管理的基金總規(guī)模達三十億元人民幣。同時，我們與正坤（香港）投資有限公司、北京鵬禧投資顧問有限公司、廈門鵬禧投資有限公司、鵬禧國際（北京）拍賣有限公司、盛唐資本、青島民生產(chǎn)業(yè)基金、瑞士槃石資本等近十家公司建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在業(yè)界有著重要的影響力！

公司自成立以來，一貫秉承“德信雙行、富業(yè)并舉”的理念，聚集了在經(jīng)濟研究、投資銀行、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及管理咨詢、法律、財務會計、金融培訓等領(lǐng)域，理論基礎深厚、實踐經(jīng)驗豐富的專家學者和專業(yè)人員隊伍。紫杉投資管理團隊合作穩(wěn)定、專業(yè)全面，具有互補的國內(nèi)外教育及行業(yè)背景，豐富的企業(yè)管理、投資運作和資本市場經(jīng)驗，憑借對國內(nèi)外資本市場的持續(xù)關(guān)注和深刻理解，以及成熟的商業(yè)項目投資管理模式和多年積累的投資經(jīng)驗，實現(xiàn)資本經(jīng)營與實業(yè)經(jīng)營的協(xié)同發(fā)展。

我們始終追求長期價值投資，與企業(yè)家保持長期親密的合作關(guān)系。除為企業(yè)發(fā)展提供成長資金外，還在吸納優(yōu)秀人才、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、尋找戰(zhàn)略合作伙伴、重組并購等方面為企業(yè)提供專業(yè)支持、經(jīng)驗和資源。

我們對所有潛在投資機會都持開放態(tài)度，并專注于已經(jīng)擁有投資經(jīng)驗的領(lǐng)域，主要包括：新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高科技、互聯(lián)網(wǎng)、裝備制造、資源開發(fā)與利用、交通建設、金融服務、商業(yè)連鎖、教育、旅游、文化傳媒、農(nóng)業(yè)開發(fā)、消費品、建材、采礦、化工化學等領(lǐng)域，重點關(guān)注上述領(lǐng)域的擁有一流品牌的領(lǐng)先企業(yè)，覆蓋初創(chuàng)期、成長期、成熟期、Pre-IPO各個階段，投資規(guī)模從上百萬元到數(shù)億元不等。

第三篇：上海虹銀股權(quán)投資基金管理有限公司

公司簡介

上海虹銀股權(quán)投資基金管理有限公司屬于安泰信邦旗下上海分公司，于2014年04月11日在上海市閔行區(qū)注冊1180萬元資金成立，運營地址坐落于上海普陀區(qū)曹楊路450號綠地和創(chuàng)大廈501室、502室、512室。

公司主營業(yè)務涉及P2P、理財、融資，前期主打產(chǎn)品為房地產(chǎn)抵押，后期包含股權(quán)、基金等業(yè)務。

系統(tǒng)建設

董事會——總經(jīng)辦——財務部——風控部——理財部——業(yè)務部——渠道部——運作部——網(wǎng)絡運營部——行政人事部

第四篇：私募股權(quán)基金的投資管理

私募股權(quán)基金的投資管理

一． 私募股權(quán)基金提供的增值服務。

私募股權(quán)基金為被投資企業(yè)創(chuàng)造價值的方式有很多，成功的價值創(chuàng)造計劃往往綜合了多個戰(zhàn)略，包括提供績效、重整企業(yè)等等。但無論何種計劃，為被投資企業(yè)提供有效的增值服務都是其中不可或缺的部分。實際上，相對于簡單的為被投資企業(yè)提供發(fā)展所需要的金錢，私募股權(quán)基金所提供的一系列增值服務更為重要，更為促進企業(yè)的發(fā)展。能夠給企業(yè)帶來錢以外的戰(zhàn)略資源和價值的，才是企業(yè)應該選擇的。

私募股權(quán)基金能夠提供的增值服務非常之多，包括幫助企業(yè)規(guī)范運作，走向正確的方向，進行資源整合，開拓市場渠道，提供合作伙伴資源，解決疑難雜癥，協(xié)調(diào)公共關(guān)系，完善信息披露制度，幫助企業(yè)二次融資或上市融資。

1、幫助企業(yè)制定合適的發(fā)展戰(zhàn)略。由于民營企業(yè)在公司管及制度上的缺陷，其往往不會制定中長期的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對于企業(yè)如何發(fā)展、如何有效競爭、如何開展營銷、如何進行技術(shù)開發(fā)大多沒有一個具有整體性、長期性、基本性的謀略。私募股權(quán)基金有著自身的優(yōu)勢，其擁有一些專業(yè)高端人才能夠為被投資企業(yè)制定各方面的中長期發(fā)展戰(zhàn)略，幫助被投資企業(yè)對自身的市場定位、資源整合、戰(zhàn)略措施都有一個清晰的認識。

2、建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)往往缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，家族式管理的痕跡較為明顯，而且常常存在大量的關(guān)聯(lián)交易。在私募股權(quán)基金進行投資時，其本身就非常注重被投資企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)及組織構(gòu)架，因此私募股權(quán)基金往往會向被投資企業(yè)提供在公司治理結(jié)構(gòu)及架構(gòu)方面的合理意見和建議，并幫助其逐步建立規(guī)范的公司構(gòu)架。

3、規(guī)范財務管理系統(tǒng)。民營企業(yè)在管理規(guī)范性上的欠缺，不僅表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)上，同時也反應在企業(yè)的財務管理上。企業(yè)的財務管理水平往往不高，監(jiān)控往往也不規(guī)范，同時不少民營企業(yè)存在大量關(guān)聯(lián)交易，缺乏現(xiàn)代財務管理的理念。私募股權(quán)基金能夠為被投資企業(yè)在財務管理層面提供的服務包括規(guī)范的會計賬務處理流程的建議，幫助被投資企業(yè)建立內(nèi)部控制制度有效防范認為風險并幫助企業(yè)樹立以規(guī)范管理、控制風險為基本理念的現(xiàn)代財務管理理念。

4、企業(yè)提供再融資方面的服務。私募股權(quán)基金利用手中的資本市場的資源，主動聯(lián)系相關(guān)的投資者，幫助被投資企業(yè)篩選并找到合適的投融資伙伴。有些私募股權(quán)基金還要求在融資之后被投資企業(yè)只能聘請其作為第二輪投資的財務顧問，牢牢抓住企業(yè)的融資控制權(quán)，以防止在二次融資時以自身權(quán)益被稀釋。

5、上市輔導及并購整合。一般而言，被投資企業(yè)的強項集中在自身的技術(shù)或創(chuàng)新能力，而在資本市場籌劃方面的能力則大多比較薄弱；于此相反，私募股權(quán)基金由于長期在資本市場打拼，對于資本市場的熟悉程度以及資本運作的能力方面要遠勝于大多數(shù)被投資企業(yè)的企業(yè)家，因此在為被投資企業(yè)提供資本市場增值服務方面，私募股權(quán)基金可以說當仁不讓。私募股權(quán)基金能夠提供的增值服務還包括很多，由于其擁有強大的社會資源，因此能夠在市場拓展、降低采購成本、引進高級管理人員、尋找合作伙伴、品牌戰(zhàn)略等各個方面給被投資企業(yè)以大量幫助，民營企業(yè)均有機會獲得私募股權(quán)基金的幫助與支持。

二、私募股權(quán)基金如何參與企業(yè)管理。

股權(quán)層面的安排。國內(nèi)私募股權(quán)基金大多數(shù)都會選擇非控股投資，即選擇做小股東。一般而言，非控股型私募股權(quán)基金的投資都不會超過被投資企業(yè)總股權(quán)的40%。

1、設置可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。所謂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股即持有該股的人在 特定條件下可以把優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為一定數(shù)額的普通股。可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的設置可以使得私募股權(quán)基金的投資者更為靈活的根據(jù)被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況或上市后的市場表現(xiàn)來確定究竟是持有優(yōu)先股還是持有普通股。

優(yōu)先股的有點在于擁有股息分配的優(yōu)先權(quán)以及剩余資產(chǎn)分配的優(yōu)先權(quán)，其一大特點就是固定收益，因此當公司的經(jīng)營情況差強人意時，優(yōu)先股比普通股具有更高的安全性。同時也會失去獲得高額回報的機會。而可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股條款正是基于以上考慮而設置，為投資者提供了一個選擇的機會。另外，私募股權(quán)基金選擇可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股也是基于投資者與企業(yè)經(jīng)營者之間的信息不對稱而采取的一種緩沖方式。

我國目前還沒有出臺的法律法規(guī)中對優(yōu)先股做出明確的規(guī)定，上市公司也沒有公開發(fā)行優(yōu)先股的情況出現(xiàn)。不過優(yōu)先股的設置在股權(quán)投資協(xié)議中任然被廣泛運用并且得到認可，但這主要停留在意思自治的層面，與國家層面的立法不可相提并論。因此在股權(quán)投資協(xié)議中對優(yōu)先股所作的一些列權(quán)利義務安排仁不能損害善意第三人的利益。

2、設置反稀釋條款。反稀釋條款是公司法中常見的一種可轉(zhuǎn)換證券上的條款，用于保證證券持有人享有的轉(zhuǎn)換之特權(quán)不受股票之再分類、拆股、股票紅利或相似的未增加公司資本而增加發(fā)行在外的股票數(shù)量的做法的影響。因此反稀釋條款可以被看作是對可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股持有人的保護條款，保障前期投資者不因后來的廉價出售股權(quán)而導致股權(quán)被稀釋。

常見的反稀釋條款主要有兩類：棘輪條款與加權(quán)平均反稀釋條款。棘輪條款————當企業(yè)經(jīng)營不好，不得不以更便宜的價格出售股權(quán)或更低的作價進行融資時，前期進入的投資便可能貶值，所以投資者會要求附加棘輪條款。反稀釋條款包括棘輪條款。棘輪條款是對投資者有利的反稀釋工具，也是投資方最常用的反攤薄保護形式。稀釋是指融資后導致每股凈賬面價值下降，反稀釋則意味著資本結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整。

棘輪條款的主要意思是：如果以前的投資者收到的免費股票足以把他的每股平均成本攤低到新投資者支付的價格，他的反稀釋權(quán)利被叫做“棘輪”。棘輪是一種強有力的反稀釋工具，無論以后的投資者購買多少股份，以前的投資者都會獲得額外的免費股票。有時棘輪也同認股權(quán)和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股結(jié)合起來，在實施認股權(quán)時附送額外的股票或在轉(zhuǎn)換時獲得額外的股票，以保證創(chuàng)業(yè)投資公司持股比例不會因為以較低價格發(fā)行新股而被稀釋，進而影響其表決權(quán)。作為一種財務工具，棘輪條款是目前國內(nèi)對賭協(xié)議的原型。

a、完全棘輪條款

在完全棘輪條款的情況下，投資商過去投入的資金所換取的股份全部按新的最低價格重新計算。例如投資商以每股10元錢的價格投資100萬元購買了10萬股優(yōu)先股，稍后企業(yè)又向一家戰(zhàn)略伙伴以每股5元的價格發(fā)行5萬股換取25萬元的資金；按照全棘輪的算法，投資商的股份應該從10萬股調(diào)整到20萬股。這樣即使被投資企業(yè)以低價出售很少一點股份，投資商的股份比例也會大大增加，這對公司創(chuàng)辦人和原始投資人有很大的影響。根據(jù)特拉華州法律寫成的《美國風險投資示范條款》的募股說明書（Termsheet）中，采用完全棘輪條款（full-ratchet provision）。

b、加權(quán)平均價格條款

在極端的情況下，如果新一輪的融資作價低于前一輪投資商投入的資金，除非企業(yè)中途取消融資或者前一輪的投資商放棄反棘輪條款，企業(yè)創(chuàng)辦人就可能失去大部分股權(quán)。所以，企業(yè)家應該要求以更合理的加權(quán)棘輪條款，也就是以所有股權(quán)(股票)的加權(quán)平均價格重新計算投資商和創(chuàng)始人的股份，這樣創(chuàng)始人的股份稀釋就沒有那么嚴重。還可以要求投資商所有的可轉(zhuǎn)換債權(quán)全部與普通股同樣計算，這樣萬一以后以較低價格增資擴股，創(chuàng)始人的股份也不會被稀釋得太多。

例如，當初創(chuàng)業(yè)投資公司以每股1元的價格投資10萬元，投資公司與企業(yè)創(chuàng)辦人各占企業(yè)的10萬股（50%）；過了一段時間后企業(yè)以每股0.1元的價格增發(fā)1萬股，再次融資1000元，如果用全棘輪方法計算，二次融資后投資公司占100萬股（10萬元/每股0.1元），企業(yè)總股數(shù)增至111萬股；如果用加權(quán)棘輪法計算，融資價格為每股0.918元（101000元/110000股），投資公司擁有10.89萬股（10萬元/每股0.918元），總股數(shù)為21.89萬股（投資公司10.89萬股+創(chuàng)辦人10萬股+新發(fā)1萬股）。

3、為優(yōu)先股設置表決權(quán)。在一般意義上，優(yōu)先股沒有表決權(quán)，但在私募股權(quán)基金中，為了有機會參與被投資企業(yè)的管理，私募股權(quán)基金往往會要求獲得特殊性的權(quán)利，即要求其手中所持有的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股擁有與普通股相同的表決權(quán)而不論其是否已行使轉(zhuǎn)換權(quán)。只有這樣，才能保證手中持有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的投資者在行使轉(zhuǎn)換權(quán)之前就可以一定程度上對被投資企業(yè)進行控制，確保其選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)時的利益在轉(zhuǎn)換之前得到充分保障。

4、管理層的股權(quán)安排。通常私募股權(quán)基金進入時會同時安排相當一部分股權(quán)份額由企業(yè)管理層持有。利用股權(quán)激勵，鼓勵管理層除了保持自身良好的聲譽和業(yè)績外，還要承擔一定的風險，通過分享股東一部分剩余的辦法，激勵其為股東創(chuàng)造更大的價值，同時也給管理層自身帶來可能的高收益。當然管理層也要承擔企業(yè)虧損帶來的損失，以此來實現(xiàn)管理層與私募股權(quán)投資者之間的利益一致性。

事實上根據(jù)剩余索取權(quán)與企業(yè)控制權(quán)相匹配的原則，在企業(yè)經(jīng)營層已經(jīng)擁有一部分企業(yè)控制權(quán)的同時，給予一定的與剩余控制權(quán)相適應的剩余索取權(quán)是一個明智的選擇。

對于管理層的股權(quán)或期權(quán)安排在我國存在一定的特殊性，因為對于目前的國內(nèi)被投資企業(yè)尤其是民企，一個較為普遍的現(xiàn)象是公司的主要股東往往也是公司的管理層員，我國職業(yè)經(jīng)理人階層的發(fā)展還很不完善。因此在很多時候，管理層實際是缺失或者不完整的，在這種股東與管理層重合情況下，對管理層的股權(quán)或期權(quán)安排不應再一味地給予管理層股權(quán)或者期權(quán)，也應在給予權(quán)利的同時對其加以一定的限制，如在給予管理層期權(quán)獎勵的同時，如公司經(jīng)營不善也應相應限制或剝奪其企業(yè)管理權(quán)。

5、ESOP（Employee Stock Ownership Plans）員工持股計劃的實施。除了在管理層層面的股權(quán)安排，在股權(quán)層面安排員工激勵的舉措同樣重要。ESOP是一種員工福利計劃，通過讓員工低價獲得期股的方式激勵員工在較長時間內(nèi)努力工作，從而以更高的價格兌現(xiàn)期股權(quán)益。ESOP實際上還有一定的融資功能，因此無論對公司還是員工都有一定的正面左右。

公司治理結(jié)構(gòu)的合理安排。如果說股權(quán)安排是私募股權(quán)基金能夠參與被投資企業(yè)控制與管理的基礎，那么安排合理的公司治理結(jié)構(gòu)則是私募股權(quán)基金能夠有效參與被投資公司的途徑與方法。合理的公司治理結(jié)構(gòu)可以使私募股權(quán)基金順利地把握被投資公司的戰(zhàn)略方向、重大決策以及財務經(jīng)營情況，其核心內(nèi)容是圍繞如何把握或分享被投資企業(yè)的控制管理權(quán)。公司治理結(jié)構(gòu)完善的企業(yè)，公司控制權(quán)實際由兩部分組成，一是公司的所有者即股東，二是公司的經(jīng)營者，即管理層。私募股權(quán)基金在進行投資時都會選擇做小股東，其在對公司所有權(quán)控制相對而言比較弱的，因此在經(jīng)營管理層面控制權(quán)的爭取就顯得很重要。

一般情況下，私募股權(quán)基金獲得對企業(yè)經(jīng)營管理的部分參與權(quán)及監(jiān)督權(quán)的主要途徑包括占有公司的董事會、監(jiān)事會以及推薦或更換公司的高級管理人員包括財務管理人員。

1、參與董事會及重大事項的決策。私募股權(quán)基金在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、對外投資、資產(chǎn)重組、重大資產(chǎn)購置、企業(yè)經(jīng)營層的選擇及薪酬制度、企業(yè)經(jīng)營目標等重大事項中都會積極參與董事會的決策中。

2、PE懂事的一票否決權(quán)。私募股權(quán)基金雖然在董事會中占有席位可以隨時了解并參與董事會的運作，但僅僅擁有一個或少數(shù)董事席位并不能保障私募股權(quán)投資者在董事會中的地位，確保私募股權(quán)投資者的投資安全。一票否決權(quán)體現(xiàn)了私募股權(quán)基金對于參與被投資企業(yè)控制管理的一種理念。“只是幫助企業(yè)進行重大決策，而不干預所投資企業(yè)的具體經(jīng)營事務”，只是告訴企業(yè)“什么不可以做”，而不是“應該怎么做”。否則不僅企業(yè)管理團隊的創(chuàng)新精神會受到抑制，而且會擾亂企業(yè)的整個決策與經(jīng)營程序。

3、參與公司監(jiān)事會。

4、派駐高級管理人員并獲得經(jīng)營管理層的更換權(quán)。私募股權(quán)投資后，往往利用自己廣泛的社會資源幫助被投資企業(yè)聘請符合現(xiàn)代企業(yè)管理水準的高級管理人員，幫助被投資企業(yè)的管理走上符合資本市場要求的軌道。

國內(nèi)常用的是設置目前的績效考核制度和相應激勵制度，彌補原有民營企業(yè)管理上的缺失的內(nèi)容。

5、審查財務報表及對財務權(quán)的其他控制。由于信息的不對稱性以及資本的高風險性，其在財務方面面臨較大的風險。要求被投資企業(yè)按期提供月、季、報表，監(jiān)控企業(yè)的現(xiàn)金流和資金使用情況。一旦發(fā)現(xiàn)有某些瑕疵，立即召開臨時董事會探討補救措施。

同時，私募股權(quán)基金也會要求推薦其自己的人員用以更換被投資企業(yè)原有的財務管理人員，將公司的財務狀況控制在手以避免所投資進的風險，增強對被投資企業(yè)的監(jiān)督和控制。

日常聯(lián)絡與溝通工作

要消除私募股權(quán)基金作為外部投資者的信息不對稱帶來的問題，及時且穩(wěn)定的溝通是有效解決問題的關(guān)鍵，因此建立完善的溝通機制也是私募股權(quán)基金應當進行的重要任務。

1、每周與被投資企業(yè)聯(lián)系一次。

2、每月對企業(yè)進行一次走訪

3、每季度提交項目跟蹤管理報告。

4、須對被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議預案提出本人意見。

5、不定期向被投資企業(yè)提供《管理建議書》

三、面對危機的處理和控制。被投資企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)了下滑或發(fā)生了困境處于危機情形，情況就會發(fā)生變化。私募股權(quán)基金會希望獲得更多的控制權(quán)以確保其利益。這些控制權(quán)包括現(xiàn)金流權(quán)、投票權(quán)、董事會權(quán)、清算權(quán)以及其他一些控制權(quán)。私募股權(quán)基金具體做法：

1、被投資企業(yè)經(jīng)營不善時控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。在投資協(xié)議中直接約定企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的相關(guān)條款，也可以稱為企業(yè)下降條款，即當企業(yè)經(jīng)營管理不善或因其他原因?qū)е碌钠髽I(yè)狀況惡化時雙方的權(quán)利義務以及企業(yè)該采取何種行動的條款。若被投資企業(yè)的財務報表或運營數(shù)據(jù)下降到一定的數(shù)值，就代表被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況不善，企業(yè)家就應將企業(yè)的控制權(quán)，包括董事會控制權(quán)轉(zhuǎn)移給私募股權(quán)基金。事先約定企業(yè)下降條款的有點在于私募股權(quán)基金能夠在一個明確事先約定好的時間點取得對企業(yè)的控制權(quán)，避免不必要的紛爭。但其同樣存在一定的弊端，那就是事前約定的控制權(quán)轉(zhuǎn)移的臨界點很可能不準確，有時被投資企業(yè)的財務數(shù)據(jù)可能并沒有下降到臨界點以下，但實際上公司的經(jīng)營狀況已經(jīng)嚴重惡化了。

2、要求控股股東或管理層回購。

該種措施的可行性基礎在于私募股權(quán)基金一般都是以優(yōu)先股或者優(yōu)先債的形式來進行投資，并且已在投資協(xié)議中約定了經(jīng)營不善時的回購條款，如約定當公司的前景、業(yè)務或財務狀況發(fā)生重大不利于變化時，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司立即回購已經(jīng)發(fā)行在外的優(yōu)先股。購買價格等于原購買價格加上已承諾但尚未支付的紅利。在這種情況下，即使最后企業(yè)無法回購全部優(yōu)先股而要面臨破產(chǎn)，私募股權(quán)基金由于所持證券的優(yōu)先性，任然對被投資企業(yè)的破產(chǎn)享有優(yōu)先權(quán)，可以將自身的損失降低到最低。

3、強制被投資企業(yè)進行清算。

這種做法是更為直接的，當然直接通過清算或者破產(chǎn)來實現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的缺點也存在，即代價可能比較大，直接意味著自身的投資失敗。所以若私募股權(quán)基金投資者認為被投資企業(yè)任然具有發(fā)展的可能與前景，則不必直接運用清算來實現(xiàn)目的，相反，其可以利用回購清算權(quán)作為手中的籌碼，與企業(yè)家進行磋商與談判，軟性地將企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中。

第五篇：北京中冶聯(lián)合投資基金管理有限公司獲得的榮譽證書

北京中冶聯(lián)合投資基金管理有限公司獲得的榮譽證書

北京中冶聯(lián)合投資基金管理有限公司被評為“中國3.15誠信企業(yè)”

根據(jù)公眾投票、行業(yè)權(quán)威信息比對，組委會專家組經(jīng)過各項考核后，認定北京中冶聯(lián)合投資基金管理有限公司為“中國金融行業(yè)十佳誠信品牌企業(yè)”