第一篇：新四版上市的條件

企業新四板掛牌上市的條件有哪些？

前海新四板掛牌上市辦理條件：

1、最近12個月的凈利潤累計不少于300萬元。

2、最近12個月的營業收入累計不少于2000萬元；或24個月營業收入累計不少于2000萬元，且增長率不少于30%。

3、凈資產不少于1000萬元，且1最近2個月的營業收入不少于500萬元。

4、最近12個月銀行貸款達100萬元以上或投資機構股權投資達100萬元以上。

中國新四板第一鐘前海鐘盛大啟用：證言資本新時代的到來。

企業掛牌應提供哪些申請文件？

申請在本中心進行網站掛牌展示的企業，應向本中心提供以下申請材料：

1.企業法人營業執照副本、組織機構代碼副本、稅務記證副本

2.法定代表人任職證明及其身份證明文件復印件

3.企業法定代表人授權委托書及受托經辦人身份證明文件復印件

4.企業自行登錄全國企業信用信息公示系統，打印“工商公示信息-登記信息”、“工商公示信息-行政處罰信息”頁并加蓋公章

5.符合本中心掛牌條件的有關證明文件--審計報告，貸款或者授信合同

6.企業關于申請材料不存在虛假記載、誤導信陳述的承諾函

7.《企業掛牌申請表》、《投資人及出資信息表）

企業掛牌新四板主要流程：

1、企業登陸前海股權交易中心網站注冊界面，獲取企業的用戶名和密碼。

2、企業憑戶名或密碼登陸前海股權交易中心網站，根據網站提示提交電子版申請文件，并填報需展示的企業信息。

3、網上提交的申請文件通過前海股權交易中心校驗并收到前海股權交易中心通知后，企業報送全套書面申請文件。

4、書面申請文件通過前海股權交易中心校驗后，前海股權交易中心與企業簽署《企業掛牌服務協議》。

5、簽署《企業掛牌服務協議》后，前海股權交易中心確定掛牌企業的代碼，安排企業掛牌展示，為其提供信息展示服務。

掛牌新四板的主要流程：

新四板掛牌上市流程:申請→資料預審→展示整理→掛牌上市→融資

作為一站式掛牌服務商，掛牌由拓毅資本全程領航，企業只需提交資料，無需費時費神，助力企業高效登陸新四板，并提供一系列后續融資、轉板、整合傳播的服務，陪伴企業健康茁壯地成長。

企業掛牌新四板的好處

首先，從經濟的角度看，新四板掛牌條件及費用比較主板來說，都要低一些，企業的經濟壓力不會很大。而且，掛牌后企業的融資能力能得到顯著提升，融資渠道也進一步拓寬。銀行授信額度將會提高，還能通過股權質押、發行私募債等方式進行融資。

從企業內部管理角度來看，可以促使中小企業建立完善的法人治理結構與合理的信息披露制度，是企業走向現代化企業制度的重要一步。股改后還能實行股權激勵，員工的凝聚力和創造力都將得到極大的提高。

事實上，“新四板”還可能是中小企業與滬深證券交易所之間的一塊跳板。

企業掛牌后，將會在資本市場平臺上獲得廣泛關注，具有良好的廣告效應。掛牌企業在市場上地位及知名度得到提高，也有助于在間接融資市場上建立較高的信譽，形成信用建立效應。

同時，掛牌過程也是對企業法人治理結構、公司戰略、業務流程再造等規范和梳理的過程，可突破企業的發展瓶頸，提升企業管理水平，從而產生客觀進步效應。總而言之，企業提前到“新四板”規范和培育，可為未來進入主板、中小板、創業板、“新三板”及海外資本市場打下堅實基礎。

第二篇：新三版上市介紹

新三版上市介紹

申請掛牌新三板的條件

一、申請掛牌新三板的條件

非上市公司申請股份在代辦系統掛牌，須具備以下條件：

1、存續滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算；

2、主營業務突出，具有持續經營能力；

3、公司治理結構健全，運作規范；

4、股份發行和轉讓行為合法合規；

5、取得北京市人民政府出具的非上市公司股份報價轉讓試點資格確認函；

公司申請股份報價轉讓試點資格確認函，必須為中關村高新技術企業。依據《高新技術企業認定管理辦法》、《高新技術企業認定管理工作指引》，高新技術企業是指，在《國家重點支持的高新技術領域》內，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心自主知識產權，并以此為基礎開展經營活動，在中國境內（不包括港、澳、臺地區）注冊一年以上的居民企業。高新技術企業認定須同時滿足以下條件：

（1）在中國境內（不含港、澳、臺地區）注冊的企業，近三年內通過自主研發、受讓、受贈、并購等方式，或通過5年以上的獨占許可方式，對其主要產品（服務）的核心技術擁有自主知識產權；

（2）產品（服務）屬于《國家重點支持的高新技術領域》規定的范圍；

（3）具有大學專科以上學歷的科技人員占企業當年職工總數的30%以上，其中研發人員占企業當年職工總數的10%以上；

（4）企業為獲得科學技術（不包括人文、社會科學）新知識，創造性運用科學技術新知識，或實質性改進技術、產品（服務）而持續進行了研究開發活動，且近三個會計的研究開發費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：

①最近一年銷售收入小于5,000萬元的企業，比例不低于6%；

②最近一年銷售收入在5,000萬元至20,000萬元的企業，比例不低于4%；③最近一年銷售收入在20,000萬元以上的企業，比例不低于3%。

其中，企業在中國境內發生的研究開發費用總額占全部研究開發費用總額的比例不低于60%。企業注冊成立時間不足三年的，按實際經營年限計算；

（5）高新技術產品（服務）收入占企業當年總收入的60%以上；

（6）企業研究開發組織管理水平、科技成果轉化能力、自主知識產權數量、銷售與總資產成長性等指標符合《高新技術企業認定管理工作指引》的要求。

6、協會要求的其他條件。

二、工具/原料

新三板的設立

三板，即代辦股份轉讓系統，是指以具有代辦股份轉讓資格的證券公司為核心，為非上市公眾公司和非公眾股份有限公司提供規范股份轉讓服務的股份轉讓平臺。

目前，在三板掛牌的公司大致可分為兩類：一類是原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司，即老三板，2001年6月12日，經中國證監會批準，中國證券業協會發布《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》，代辦股份轉讓工作正式啟動，2002年7月16日第一家股份轉讓公司掛牌。為解決退市公司股份轉讓問題，2002年8月29日起退市公司納入代辦股份轉讓試點范圍。

在代辦股份轉讓系統掛牌的另一類公司是中關村科技園區高科技公司，其股票轉讓主要采取協商配對的方式進行成交，即新三板。新三板針對的是在創立初期、有一定產品、有一定模式、處于發展初期的股份制公司。2006年1月，經國務院批準，中關村代辦系統股份報價轉讓試點正式啟動，其主要目的是探索我國多層次資本市場體系中場外市場的建設模式，探索利用資本市場支持高新技術等創新型企業的具體途徑。

三、步驟/方法

新三板掛牌流程及時間周期

依據相關法律、法規及規范性文件的規定，非上市公司申請新三板掛牌轉讓的流程如下：

1、公司董事會、股東大會決議

2、申請股份報價轉讓試點企業資格

基本介紹

新三板與老三板最大的不同是配對成交，現在設置30%幅度，超過此幅度要公開買賣雙方信息。資金結算指定在建設銀行相關授予資格分支機構，本地區域建設銀行是否可以托管要去建設銀行咨詢，一般是凍結狀態，使用時要預約。新三板有122家北京中關村掛牌公司.而且數量在不斷的增長中，將擴展到武漢，上海，西安等全國各高新科技園區。新三板的多家公司在股東人數不突破200人的條件下，已經和正在進行定向增發實現再融資，將大大為新三板增添吸引力。

截止2012年8月20日，新三板掛牌企業成功轉板成功的一共有六家，分別為：

1.久其軟件；

2.世紀瑞爾；

3.北陸醫藥；

4.佳訊飛鴻;

5.紫光華宇

6.博暉創新

新三板，也稱為“代辦股份轉讓系統”，其股票來源有三個：主板退市股票、原法人股市場關閉后轉來的股票、一些直接上該板的科技公司股票。新三板與以前的老三板最大的不同是配對成交，現在設置30%的幅度，超過此幅度要公開買賣雙方信息。

由來

在2000年，為解決主板市場退市公司與兩個停止交易的法人股市場公司的股份轉讓問題，由中國證券業協會出面,協調部分證券公司設了代辦股份轉讓系統，被稱之為“三板”。由于在“三板”中掛牌的股票品種少，且多數質量較低，要轉到主板上市難度也很大,因此很難吸引投資者，多年被冷落。

為了改變中國資本市場這種柜臺交易過于落后的局面，同時也為更多的高科技成長型企業提供股份流動的機會，有關方面后來在北京中關村科技園區建立了新的股份轉讓系統,這就被稱為“新三板”。無疑，企業在“新三板”掛牌的要求，要高于“老三板”，同時交易規則也有變化，譬如只允許機構投資者參與等。“新三板”在很多地方確是實現了突破的，但客觀而言，“新三板”的現狀仍難以讓人滿意,甚至現在很多股市上的投資者根本就不知道市場體系中還有“新三板”的存在。條件信息

“新三板”掛牌對象面向國家級高科技園區企業，具體掛牌條件是：

1、存續滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算；

2、主營業務突出，有持續經營的記錄；

3、公司治理結構合理，運作規范。有限責任公司須改制后才可掛牌。2012年8月3號經國務院批準決定擴大非上市股份公司，按照總體規劃分步推進、穩步推進的原則，首批擴大試點除中關村科技園區外，新增上海張江高新產業開發區，東湖新技術產業開發區和天津濱海高新區。

“新三板”市場特指中關村科技園區非上市股份有限公司進入代辦股份系統進行轉讓試點，因為掛牌企業均為高科技企業而不同于原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。

“新三板”現在的報價券商主要有：申銀萬國、國信證券、廣發證券和國泰君安。

新三板市場的掛牌企業在證券業協會備案后，可以通過定向增資實現企業的融資需求。“新三板”委托的股份數量以“股”為單位，每筆委托的股份數量應不低于3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。

“新三板”的委托時間：報價券商接受投資者委托的時間為周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。

“新三板”企業掛牌后還須持續開展的工作：

1、持續信息披露，包括臨時公告和年報(經審計)；

2、接受主辦報價券商的監管，接受公眾投資者的咨詢。

轉板通道

轉板制度就是企業在不同層次的證券市場間流動的制度。新三板的轉板通道指新三板掛牌企業在不同層次的證券市場流動的通道。目前我國并不存在真正的轉板制度，三板掛牌企業和非三板企業，都需要通過首次公開發行的程序才能在場內資本市場的相關板塊上市。新三板企業仍只能通過IPO的方式首次公開發行并在場內市場上市，且其IPO的條件與其他企業無異。

“轉板制度”是多層次資本市場體系中各個層次的資本市場之間的橋梁，是資本市場中不可或缺的一項環節。無論討論多層次資本市場還是建設和完善更加成熟的金融市場體系，事實上都不可回避資本市場轉板制度建設的相關問題。目前我國多層次資本市場框架已初步搭建，卻缺乏相互之間有機的結合，不同層次的資本市場之間尚未搭建起鏈接的橋梁，缺乏完善的轉板制度。作用影響

影響

新三板的推出，不僅僅是支持高新技術產業的政策落實，或者是三板市場的另一次擴容試驗，其更重要的意義在于，它為建立全國統一監管下的場外交易市場實現了積極的探索，并已經取得了一定的經驗積累。

作用

1．成為企業融資的平臺

新三板的存在，使得高新技術企業的融資不再局限于銀行貸款和政府補助，更多的股權投資基金將會因為有了新三板的制度保障而主動投資。

2．提高公司治理水平

依照新三板規則，園區公司一旦準備登錄新三板，就必須在專業機構的指導下先進行股權改革，明晰公司的股權結構和高層職責。同時，新三板對掛牌公司的信息披露要求比照上市公司進行設置，很好的促進了企業的規范管理和健康發展，增強了企業的發展后勁。

4．為價值投資提供平臺

新三板的存在，使得價值投資成為可能。無論是個人還是機構投資者，投入新三板公司的資金在短期內不可能收回，即便收回，投資回報率也不會太高。因此對新三板公司的投資更適合以價值投資的方式，5．通過監管降低股權投資風險

新三板制度的確立，使得掛牌公司的股權投融資行為被納入交易系統，同時受到主辦券商的督導和證券業協會的監管，自然比投資者單方力量更能抵御風險。

6．成為私募股權基金退出的新方式

股份報價轉讓系統的搭建，對于投資新三板掛牌公司的私募股權基金來說，成為了一種資本退出的新方式，掛牌企業也因此成為了私募股權基金的另一投資熱點。

操作程序

開戶

開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶：在參與股份報價轉讓前，投資者需開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。主辦券商屬下營業網點均可辦理開戶事項。該賬戶與投資者目前使用的代辦股份轉讓股份賬戶相同，因此，已開戶的投資者無需重新開戶。

申請開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶，需提交以下材料：

（一）個人：中華人民共和國居民身份證（以下簡稱“身份證”）及復印件。委托他人代辦的，還須提交經公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件。

（二）機構：企業法人營業執照或注冊登記證書及復印件或加蓋發證機關印章的復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委托書、經辦人身份證及復印件。

開戶費用：個人每戶30元人民幣，機構每戶100元人民幣。

開立股份報價轉讓結算賬戶：投資者持非上市股份有限公司股份轉讓賬戶到建設銀行的營業網點開立結算賬戶，用于股份報價轉讓的資金結算。投資者可在“代辦股份轉讓信息披露平臺”的“中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓”欄目中查詢建設銀行目前可提供開立結算賬戶服務的營業網點。

個人投資者申請開立結算賬戶時，需提供身份證和非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。機構投資者申請開立結算賬戶時，需提供《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》中規定的開立結算賬戶的資料和非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。個人投資者的結算賬戶在開立的當日即可使用，機構投資者的結算賬戶自開立之日起3個工作日后可使用。需要提請注意的是，存入結算賬戶中的款項次日才可用于買入股份。結算賬戶中的款項通常處于凍結狀態，投資者在結算賬戶中取款和轉賬時，須提前一個營業日向開戶的營業網點預約。

簽訂協議

與報價券商簽訂股份報價轉讓委托協議書：報價券商在接受投資者的股份報價轉讓委托前，需要充分了解投資者的財務狀況和投資需求，可以要求投資者提供相關證明性資料。報價券商如認為該投資者不宜參與報價轉讓業務的，可進行勸阻；不接受勸阻仍要參與股份報價轉讓的，一切后果和責任由投資者自行承擔。參與股份報價轉讓前，投資者應與報價券商簽訂股份報價轉讓委托協議書，以明確雙方的權利義務。投資者在簽訂該協議書前，應認真閱讀并簽署股份報價轉讓特別風險揭示書，充分理解所揭示的風險，并承諾自行承擔投資風險。

報價券商是指接受投資者委托，通過報價系統為其轉讓中關村科技園區公司股份提供代理報價、成交確認和股份過戶服務的證券公司。目前報價券商有：中信證券、光大證券、國信證券、招商證券、長江證券、國泰君安證券、華泰證券、海通證券、申銀萬國證券、銀河證券、廣發證券等。

委托

（一）委托種類：股份報價轉讓的委托分為報價委托和成交確認委托兩類。報價委托和成交確認委托當日有效，均可撤銷，但成交確認委托一經報價系統確認成交的則不得撤銷或變更。參與報價轉讓業務的投資者，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則，不得以虛假報價擾亂正常的報價秩序，誤導他人的投資決策。

1、報價委托：報價委托是買賣的意向性委托，其目的是通過報價系統尋找買賣的對手方，達成轉讓協議。報價委托中至少注明股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、聯系方式等內容。投資者也可不通過報價系統尋找買賣對手，而通過其他途徑尋找買賣對手，達成轉讓協議。

2、成交確認委托：成交確認委托是指買賣雙方達成轉讓協議后，向報價系統提交的買賣確定性委托。成交確認委托中至少注明成交約定號、股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、擬成交對手方席位號等內容。成交約定號是買賣雙方達成轉讓協議時，由雙方自行約定的不超過6位數的數字，用于成交確認委托的配對。需要注意的是，在報送賣報價委托和賣成交確

認委托時，報價系統凍結相應數量的股份，因此，投資者達成轉讓協議后，需先行撤銷原賣報價委托，再報送賣成交確認委托。

（二）委托數量限制：委托的股份數量以“股”為單位，每筆委托的股份數量應不低于3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。投資者在遞交賣出委托時，應保證有足額的股份余額，否則報價系統不予接受。

（三）委托時間：報價券商接受投資者委托的時間為每周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。

成交

（一）成交確認委托配對原則：報價系統僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報價券商的席位號互相對應的成交確認委托進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委托中，只要有一項不符合上述要求的，報價系統則不予配對。因此，投資者務必認真填寫成交確認委托。買賣雙方向報價系統遞交成交確認委托時，應保證有足夠的資金（包括交易款項及相關稅費）和股份，否則報價系統不予接受。

（二）成交價格：股份報價轉讓的成交價格通過買賣雙方議價產生。投資者可直接聯系對手方，也可委托報價券商聯系對手方，約定股份的買賣數量和價格。

交割

股份過戶和資金交收采用逐筆結算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。證券登記結算機構不擔保交收，交收失敗的（如買賣雙方的資金、股份不足或被司法凍結將導致交收失敗），由買賣雙方自行承擔不能交收的風險。

轉托管

投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的報價券商辦理。如需委托另一家報價券商賣出該股份，須辦理股份轉托管手續。

信息獲取

（一）賬戶查詢：投資者可在報價券商處查詢股份賬戶余額，在建設銀行查詢股份報價轉讓結算賬戶的資金余額。

（二）行情信息：投資者可在“代辦股份轉讓信息披露平臺”的“中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓”欄目中或報價券商的營業部獲取股份報價轉讓行情、掛牌公司信息和主辦報價券商發布的相關信息。

編輯本段主要問題

新三板擴容

新三板擴容，即國務院新批準的三個高新開發區的企業可以參與擴大非上市股份轉讓試點工作。

2012年8月3日，中國證監會宣布，經國務院批準，決定擴大非上市股份公司股份轉讓試點，首批擴大試點除北京中關村科技園區外，新增上海張江高新技術產業開發區、武漢東湖新技術產業開發區、天津濱海高新區。

據介紹，證監會按照“總體規劃、分步推進、穩妥實施”的原則，設立全國中小企業股份轉讓系統，逐步將條件比較成熟的園區納入試點范圍，為試點園區的非上市股份公司提供股份報價轉讓等服務。根據新三板現行掛牌流程，申報材料報監管機構備案獲準后，公司股份按規定通過深交所股份有限公司報價系統進行股份轉讓。公司掛牌后，掛牌公司需要持續披露公司信息，可根據公司自身需求，通過主辦券商進行私募融資。

最大問題

缺乏流動性是“新三板”最大的缺陷。不同類型的投資者在需求與風險偏好方面千差萬別，客觀上，他們存在對風險度較高，同時也具有相應盈利機會的柜臺交易品種的有效需求。“新三板”

推出后，對參與投資對象的身份及數量上的限制，也令其流動性大打折扣。而要徹底解決這個問題，現在看來至少要在不少方面逐一調整。

解決建議

譬如說，要在一定范圍內有效發布“新三板”的掛牌公司經營情況、交易情況等相關信息，讓投資者有個比較充分的了解。現在，公開媒體基本不報道“新三板”的消息，很多證券公司的交易系統中也不披露“新三板”的交易數據，這怎么可能讓“新三板”對投資者產生吸引力呢？再譬如，“新三板”向個人投資者開放以后，原先規定公司股東不能超過200個，因為根據現行規則，企業有200個股東就是公眾公司了，對其實施的要求會比較高。那么，對此能否找到解決思路呢？或者提高最高股東數量的上限，或者干脆將“新三板”納入到公眾公司范疇管理。還有，投資者介入“新三板”，其主要目的還是寄希望股票在中小板或創業板市場上市，從而實現更大的投資收益。以前，從股份轉讓系統轉到中小板或創業板上市，視同新股上市，要走很復雜的順序，事實上很少有公司成功實現轉板。現在，允許在沒有融資的情況下直接轉板，這是個很大的改進，但是究竟如何轉呢？如果實行登記制，還是同樣要經過審核，只是少了一個有關募集資金使用的環節，這方面的細節，迄今還沒有看到相應的解釋，但是可以肯定，不同的安排會帶來差異很大的結果。當然，現在看來實行登記制的條件并不成熟，但如果在審核程序上與在中小板或者創業板上市企業基本一樣，那么轉板也不會太容易。如果因為以上這些技術問題處理不好，投資者不能及時了解“新三板”的情況，在投資操作時還有股東人數的限制，而轉板又存在很大的不確定性，那么其流動性就不可能充裕，“新三板”也就不會取得真正意義上的大發展。

從建設多層次資本市場體系的角度來說，股指期貨是這個體系的高端，而柜臺交易則是低端。但是不管是高端還是低端，都是不可或缺的。而且，作為資本市場中的各個組成環節，流動性又是保證其順利運行、理性發展的基礎。人們熱切希望在“新三板”的市場建設中解決好流動性問題，這不僅有利于“新三板”本身的發展，而且也將大大地推動中國多層次資本市場的建設邁上一個新臺階。

新三板個人投資門檻或定“2年股齡50萬資金”。

第三篇：新三板上市相關材料

新三板上市相關

新三板上市優勢

對于初創期科技含量較高、自主創新能力較強的非上市高科技股份公司而言，掛牌新三板可為其帶來以下優勢：有利于拓寬公司融資渠道，完善公司資本構成，引導公司規范運行；有利于提高公司股份流動性，為公司帶來積極的財富效應；有利于提高公司上市可能性。新三板上市風險

新三板可能帶來巨大財富，但也可能讓投資者面臨風險：新三板擴容可能帶來的風險。在擴容前的新三板掛牌的公司大多屬于較優質的企業，投資風險相對較小。而在擴容后的新三板掛牌的企業質量參差不齊，投資風險較大；我國僅規定新三板掛牌公司可參照上市公司信息披露標準，自愿進行更為充分的信息披露。亦即，我國對新三板掛牌公司信息披露要求限制小，彈性大，投資風險更大；我國新三板現行股票交易以集合競價方式進行集中配對成交，可能導致投資者面臨買不到股票或賣不出股票的風險。

新三板上市優勢

全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司總經理謝庚在重慶金融開放論壇上透露全國中小企業股份轉讓系統已完成工商注冊登記,年底前便會向投資者公開市場制度,按照新制度實施。屆時,原NET系統、STAQ系統、券商代辦股份轉讓系統的股票都會平移到這個“新三板”上。謝庚表示,我國資本市場建設呈現出幾個明顯的變化趨勢:一是服務對象由大中型企業向中小型企業變化,由相對成熟的產業、業態向新型產業和業態變化;二是隨著居民收入的提高和理財需求的增加,需要有相應資本平臺支撐的多元化產品和工具來適應;三是隨著金融全球一體化的推進和資本跨境流動規模和效率的提升,資本市場的發展應該更加國際化。

第四篇：北京新三板上市方案

北京新三板上市

北京新三板上市市場介紹

北京新三板上市市場（即目前的中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓系統）是由中國證監會、國家科技部批準設立，是專門為國家級高新技術園區的創新型高成長企業服務的股份交易平臺。2006年1月23日，北京中關村科技園區非上市股份有限公司：世紀瑞爾（430001）和中科軟（430002）正式掛牌股份報價轉讓系統，標志著新三板試點工作的開始。

“新三板”與“老三板”最大的區別在于其在資本市場的定位。“老三板”主要是為主板退市公司和原STAQ、NET系統掛牌公司提供了一個交易通道，而“新三板”的推出則是我國多層次資本市場體系中的一個重要組成部分。

經過近5年的發展，北京新三板上市市場取得了令人矚目的成績。截止2011年5月31日，北京新三板上市市場已經有掛牌公司85家，累計成交17.6億余元。掛牌公司涵蓋電子信息、生物醫藥、先進制造業、文化創意等領域。目前，新三板無論是掛牌企業數量還是成交金額都呈現加速增長趨勢。

北京新三板上市辦理過程中有任何問題，可以聯系漢唐咨詢。

四、企業掛牌新三板的流程

企業掛牌新三板的業務流程主要可以分為七個步驟：項目立項、券商盡職調查、證券公司內核、報監管機構審核、項目掛牌、股份轉讓及定向增資和持續督導。前5個部分在正式掛牌前完成，后2個部分可在掛牌后實施。在流程所需時間上，企業需要進行股份制改造，大約需要2-3月；主辦券商進場盡職調查大約1-2個月，制作、報送材料；中國證券業協會（目前核準機制）核準需要2個月；經過中國證券業協會核準后可以進行股份登記掛牌，全部流程需要半年以上時間。

1.項目立項期

（1）券商通過與企業的接觸，選出其中具備新三板掛牌條件的企業；

（2）通過立項申請，券商內部審核后確定、批準并對項目進行立項；

（3）券商與擬掛牌企業簽訂合作協議，并確定會計師事務所、律師事務所、資產評估公司等機構組建項目團隊并備案。

（4）該步驟所用時間視企業和券商之間業務開展進展而定。

2．券商盡職調查與材料制作期

（1）主辦券商針對每家擬推薦掛牌的公司設立專門的項目小組，負責盡職調查，起草盡職調查報告，制作備案文件。小組包括注冊會計師、律師和行業分析師，并確定項目小組負責人；

（2）項目負責人制定項目方案，協調其他中介機構；

（3）盡職調查：盡職調查前券商向企業列出盡職調查清單。項目小組成員復合審計報告、法律意見等文件，對公司財務和經營情況進行調查，期間保持與其他中間機構溝通；

（4）制作申報材料：項目小組成員制作股份報價轉讓說明書、盡職調查報告、盡職調查底稿等申報材料。

3．證券公司內核期

（1）內核委員會：主辦券商成立內核委員會，并制定內核工作制度，將內核成員名單（十人），內核機構工作制度報中國證券業協會備案；

（2）內核機構負責：備案文件的審核，并對下述事項發表審核意見：

1.項目小組是否已按照盡職調查工作指引的要求對擬推薦公司進行了盡職調查；

2.該公司擬披露的信息是否符合信息披露規則的要求；

3.是否同意推薦該公司掛牌，同意推薦的，需向證券業協會出具推薦報告。

4．報監管機構審核期

券商內核委員會同意推薦掛牌后，主辦券商將備案文件報送至證券業協會。協會收到報備文件后，決定受理的，向其出具受理通知書。協會應在受理之日起五十個工作日內，對備案文件進行審查。經審查無異議的，向主辦券商出具備案確認函。

協會要求主辦券商對備案文件予以補充或修改的，受理文件時間自協會收到主辦券商的補充或修改意見的下一個工作日起重新計算。協會對備案文件有異議，決定不予備案的，應向主辦券商出具書面通知并說明原因。

5．項目掛牌

登記股份：推薦主辦券商取得協會備案確認函后，輔助推薦掛牌企業在股份掛牌前與中國證券登記結算有限責任公司簽訂證券登記服務協議，辦理全部股份的集中登記。

股份托管：投資者持有的非上市公司股份應當托管在主辦券商處。初始登記的股份，托管在推薦主辦券商處。主辦券商應將其所托管的非上市公司股份存管在中國證券登記結算有限責任公司。

6．股份轉讓及定向增值

股份轉讓規則：投資者在中國證券登記結算有限責任公司開立人民幣普通股票賬戶，并與主辦券商簽訂代理報價轉讓協議。每筆委托股份數不得少于3萬股。掛牌公司股份轉讓時間為每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。

資金、股票結算：中國證券登記結算有限責任公司根據成交確認結果辦理主辦券商之間股份和資金的清算交收；主辦券商負責辦理其與投資者之間的清算交收。

定向增資：掛牌公司擬進行定向增資，券商需對掛牌公司進行盡職調查，并向投資方、掛牌公司提供財務顧問服務。

7．持續督導

督導小組：券商內設信息披露督導小組，為推薦掛牌企業提供服務。

信息披露：股份掛牌前，非上市公司至少應當披露股份報價轉讓說明書。股份掛牌后，掛牌公司至少應當披露報告、半報告和臨時報告。掛牌公司有限售期的股份解除轉讓限制前一報價日，掛牌公司須發布股份解除轉讓限制公告。

暫停和恢復轉讓：掛牌公司向中國證券監督管理委員會申請公開發行股票并上市的，主辦券商將在中國證監會正式受理申請材料的次一交易日起暫停其股份轉讓，直至股票發行審核結果公告日。掛牌公司涉及無先例或存在不確定性因素的重大事項需要暫停股份報價轉讓的，主辦券商應暫停其股份報價轉讓，直至重大事項獲得有關許可或不確定性因素消除。

第五篇：garantie financiere(經濟擔保新翻譯件)

GARANTIEFINANCIERE

Madame,Monsieur,Nous soussignés 父親姓名 et 母親姓名,respectivement Père et Mère de Mademoiselle/Monsieur(小姐/先生)自己姓名 étudiant/étudiante à 現在就讀的學校et qui envisage de partir en France pour ses études, attestons que nous sommes bien contents de lui fournir***** yuans pour toutes ses dépenses en France.Nous assurons que notre fille/fils n’aura pas de difficultés financières pendant son séjour en France et qu’elle/il n’aura pas d’acte contre la loi fran?aise.Dans le contraire, nous en serons responsables.En espérant que notre fille/fils aura la faveur de votre part, nous vous prions de recevoir, Madame, Monsieur, l’expession de nos considérations distinguées.(signature de père)(Date)

(signature de mère)(Date)