第一篇：存款保險機構設立論文

摘 要：分析了我國實行存款保險制度在運行框架方面需要解決的問題，探討了存款保險制度的實行對銀行業可能造成的影響。

關鍵詞：存款保險;銀行業;金融監管 

我國要實行存款保險制度亟需解決的具體問題

1.1 存款保險機構的設立 各國存款保險機構的設立大致分為三種類型：一是政府出資；二是政府與銀行共同出資；三是銀行業自組存款保險機構。三種方式各有利弊。由政府出資創辦并管理的存款保險機構，其優點是便于政府領導，有很大的權威性，但會加重國家財政的壓力，也不利于調動各銀行的積極性。如由銀行業自組存款保險機構，則在保險機構的權威性方面有所欠缺，也不利于政府的介入及利用其進行宏觀調控，但有助于減輕國家財政負擔。第二種方式則兼具另兩種方式的優點，可以提高存款保險機構的信譽和實力，也有利于完善央行的金融監管工具，健全其宏觀調控手段，是一種可能選擇的設立方式。

1.2 存款保險機構的職能是單一職能或是復合職能

存款保險機構的單一職能是指該機構主要履行出險時的保險賠付職能，不履行其它職能。復合職能是指該機構除承擔出險時的保險賠付職能外，還承擔日常檢查等監管職能以及對有問題金融機構進行接管等更為全面的職能履行。采取單一職能或是復合職能決定了存款保險機構的功能定位以及它與央行、銀監會之間的關系。

1.3 存款保險的范圍

從目前的情況看，基本上，居民存款和企業存款應納入存款保險的主要范圍。但政府存款（財政性存款）、同業存款、金融機構股東存款和高管存款是否納入保險范圍仍有待商榷。另一方面從參保機構的范圍看，各類存款類金融機構包括郵儲銀行都應該納入保險范圍，但外資銀行在華的分支機構是否也應納入保險范圍也未有定論。

1.4 存款保險的賠付上限

一種標準是按照人均gdp（2005年我國人均gdp約1700美元）的3倍金額進行賠付，第二種標準是使90%的存款人得到全額賠償的標準賠付。按這兩種標準，大約每位存款人的獲賠上限為4-5萬元，這樣的賠付金額顯然較低。而根據央行近幾年來對關閉的證券公司收購個人債權及客戶證券交易結算資金的一系列措施來看，還有一種賠付可能是將賠付標準定為10萬元人民幣，即10萬元以下全額賠付，10萬元以上9折收購。事實上，賠付上限要根據存款的具體結構來進行詳細測算，比如存款在50萬、20萬、10萬、5萬以上分別占比多少，金融機構要繳納多少保費，才能確保破產時能夠支付存款人的損失，這些都需要相當多的數據支持和統計分析。

1.5 存款保險的方式

是選擇強制加入或是金融機構志愿加入，又或是強制與志愿加入相結合的方式。如以強制加入的方式則需制訂法律法規要求金融機構必須向存款保險機構投保。如以志愿加入的方式則可能有些風險隱患較大的中小金融機構為降低經營成本會選擇不參加存款保險，那么存款保險體系存在的基礎就過于薄弱，達不到預期目的，也不利于存款保險體系的順利運轉。

1.6 保險費率的確定

即實行固定費率制或風險調整的差別費率制。保險費率的確定涉及到存款保險基金的目標水平、被保險銀行的承受力等問題。實行固定費率制簡便易行，尤其是建立存款保險制度之初，固定費率制易于推廣操作和接受。但固定費率制下保險金額取決于存款總額，與銀行自身的經營與資產風險無關，在風險控制方面存在天然缺陷。實行風險調整的差別費率制可以促進銀行加強自身業務和風險控制，提高資本充足率，增強資產流動性，但是需要建立起一套完善的銀行信用風險評估制度以及監管部門的配合。否則，沒有完整準確的銀行風險評級，沒有配套監管措施，實行風險調整的差別費率制就沒有操作的基礎。實行存款保險制度對銀行業的影響

2.1 實行存款保險制度對宏觀金融環境的影響

首先，建立存款保險制度有利于實現市場化的風險分擔機制，促進銀行業金融機構形成自我發展能力，構建更加合理的存款金融機構體系。長期以來，我國一直實行的是一種隱形的存款保險制度，即由國家政府向國有銀行提供國家信用，國家在事實上承擔存款保險責任，對市場退出金融機構的儲蓄存款實行優先償付和全額收購政策。這對保護居民存款人的利益，維護金融體系穩定發揮了重要和積極的作用。但是在這種制度下，中央銀行承擔的無條件全額償付責任最終實際上轉移給了納稅人和公眾，并以基礎貨幣的形式進入金融體系，這將不利于金融市場的發育成熟以及金融體系的長遠發展。隨著市場化改革的推進，目前銀行股權結構改變了過去單一的國家股權形式，呈現出日益多元化的趨勢，在這種形勢下，如果仍由國家來承擔銀行經營的損失和風險，顯然是不合理的。因此，需要通過建立存款保險制度，形成一種市場化的風險分擔機制和風險補償體系，由各利益相關者共同承擔銀行的經營風險，從而增強市場主體的風險意識，發揮市場約束作用，形成正向激勵機制。另外，在確保金融體系安全的情況下，引入存款保險制度還將改變存款人對國家信用的依賴，進一步促進銀行業的市場化改革，同時增強公眾對中小銀行的認識和信心，解決國有銀行與其他中小商業銀行事實上不平等競爭的問題，有力地促進中小商業銀行健康發展，形成更加合理的存款金融體系。

其次，建立存款保險制度有利于進一步規范我國金融機構的市場退出機制，促進金融機構的優勝劣汰。目前，我國金融機構退出多采取行政接管或關閉的方式。由于沒有完善配套的法律法規和規范化的退出機制，導致處置過程漫長，每一案例均為個案處理，賠付方案也無一定之規，應退出的機構還往往退而不出，在很大程度上影響金融穩定和社會穩定。存款保險制度的建立，一方面將使問題金融機構的風險暴露于市場之中，另一方面也可以使用存款保險基金提供賠付，促使問題金融機構的順利退出，并將其對金融體系的負面影響減少到最低程度。在差別費率制下，不論保費最終是否轉嫁到存款人身上，都將有利于以市場化方式對金融市場的“優等生”“差等生”實行鑒別、分類和選擇。風險程度高的金融機構由于必須繳納較高的保費，將可能陷入經營不善——高比例繳納保費——成本上升（存款來源減少）——經營業績惡化的惡性循環之中。而風險程度低、市場聲譽好、經營穩健的金融機構則可能進入經營良好——低比例繳納保費——經營業績表現更出色的良性循環之中。這樣，就拉大了不同風險程度銀行經營業績的差距，由市場來選擇“好”銀行與“壞”銀行，實現自然優選，促進銀行業努力降低風險，減少成本，提高利潤，增加效益，有利于銀行業整體經營管理水平的提高。 2.2 實行存款保險制度對存款人的影響 從存款人的角度看，以存款類金融機構繳納的保費限額補償市場退出機構的所有存款人，在確保存款人利益的同時還可以有效減輕國家負擔，增強市場主體尤其是大額存款人的風險意識，使其慎重選擇存款機構和產品，從而發揮市場的約束作用，穩定銀行業發展的預期。金融活動往往有著信息不對稱的特性，數量眾多的普通金融活動參與者可能缺乏足夠的自我保護意識和能力，有必要通過一定的制度設計予以特別安排。建立存款保險制度后，通過制定合理的存款保險賠付上限，可以保證中小存款者在金融機構關閉時能夠得到及時的全額補償，顯著增強存款人信心，有效避免因個別金融機構倒閉或突發事件而引發的存款擠提和存款流動，穩定金融業發展的預期，防范系統性風險，維護金融穩定。2.3 實行存款保險制度對微觀金融主體的影響

首先，建立存款保險制度后，必須對各家存款類金融機構征收保費，無論是實行固定費率制或差別費率制，都將在事實上增加銀行的經營成本，從而影響銀行經營業績及股東回報，影響的程度取決于保費比例和其它相關規定。這里，我們可以區分兩種情況來分析，一種情況是銀行將這部分保費轉嫁給存款人，從表面上看不會增加銀行的現金成本，但在實行固定費率的存款保險制度下，將不利于中小銀行存款業務的發展，因為在繳納保費金額同等的條件，顯然存款人將更為樂意選擇機構網點多的大銀行。而在實行差別費率的存款保險制度下，則相對不利于風險程度高的銀行業務發展，如前文所述，風險程度高的銀行由于必須繳納相對高比例的保費，轉嫁給存款人將使存款人的收益大受影響，而其經營不善的狀況也暴露于市場選擇之下，影響其業務的開展。另一種情況是銀行不將這部分保費轉移給存款人，自身消化這部分增加的成本，在這種情況下仍要保持原有的收益水平，無疑對銀行的經營管理提出了更大的挑戰。當然銀行也有種種規避保費繳納的方法，比如一家銀行的資金來源包括對公存款、居民個人存款、同業存款以及各種主動負債等，倘若繳納的保費基數范圍僅限于公司與個人存款，那么適當增加同業存款和各項主動負債，就可以有效規避同樣金額下公司與個人存款類資金來源應繳納的保費，從而減少支出，降低成本，在一定程度上減弱保費支出對銀行整體績效的影響。此外，存款保險制度還可能造成存款轉移、集中或分流，影響銀行資產負債結構變化進而影響風險控制。目前，由于具體相關規定尚未明確出臺，這些間接影響的程度和范圍還難以分析和判斷。

其次，建立存款保險制度后，對商業銀行經營管理的監管將更加嚴格。一方面，實行差別費率制，保險費率的確定與繳納和投保銀行的風險狀況密切相關，客觀上要求監管機構進一步強化對各商業銀行的監管，變靜態監管為動態監管，必然增強各種現場與非現場稽核的約束，監管手段將更為豐富與多元，包括定期報送各項業務報表與不定期檢查等，都將成為監管常態，以利于更加全面及時準確地掌握和了解各家銀行的情況。另一方面，建立存款保險體系，成立存款保險機構，有可能在人行、銀監會之外又增加一個監管機關。存款保險機構有可能被賦予一定的監管職能和權利，對投保銀行實行強有力的監管，在監管手段上也比原有的監管機構更為豐富，如可能采取警告、提高保險費率、停止為其新增存款提供保險等各項措施以引起被監管者的注意，配合人行、銀監會實施更為有效的監管，有力地防范道德風險。但是，考慮到這項制度對各方面的影響較大，預計相關法規制訂部門會綜合各方面情況，盡量在保險制度實施的同時平緩對銀行經營層面的沖擊。

第二篇：存款保險機構設立論文

摘 要：分析了我國實行存款保險制度在運行框架方面需要解決的問題，探討了存款保險制度的實行對銀行業可能造成的影響。

關鍵詞：存款保險;銀行業;金融監管  我國要實行存款保險制度亟需解決的具體問題

1.1 存款保險機構的設立

各國存款保險機構的設立大致分為三種類型：一是政府出資；二是政府與銀行共同出資；三是銀行業自組存款保險機構。三種方式各有利弊。由政府出資創辦并管理的存款保險機構，其優點是便于政府領導，有很大的權威性，但會加重國家財政的壓力，也不利于調動各銀行的積極性。如由銀行業自組存款保險機構，則在保險機構的權威性方面有所欠缺，也不利于政府的介入及利用其進行宏觀調控，但有助于減輕國家財政負擔。第二種方式則兼具另兩種方式的優點，可以提高存款保險機構的信譽和實力，也有利于完善央行的金融監管工具，健全其宏觀調控手段，是一種可能選擇的設立方式。

1.2 存款保險機構的職能是單一職能或是復合職能

存款保險機構的單一職能是指該機構主要履行出險時的保險賠付職能，不履行其它職能。復合職能是指該機構除承擔出險時的保險賠付職能外，還承擔日常檢查等監管職能以及對有問題金融機構進行接管等更為全面的職能履行。采取單一職能或是復合職能決定了存款保險機構的功能定位以及它與央行、銀監會之間的關系。

1.3 存款保險的范圍

從目前的情況看，基本上，居民存款和企業存款應納入存款保險的主要范圍。但政府存款（財政性存款）、同業存款、金融機構股東存款和高管存款是否納入保險范圍仍有待商榷。另一方面從參保機構的范圍看，各類存款類金融機構包括郵儲銀行都應該納入保險范圍，但外資銀行在華的分支機構是否也應納入保險范圍也未有定論。

1.4 存款保險的賠付上限

一種標準是按照人均GDp（2005年我國人均GDp約1700美元）的3倍金額進行賠付，第二種標準是使90%的存款人得到全額賠償的標準賠付。按這兩種標準，大約每位存款人的獲賠上限為4-5萬元，這樣的賠付金額顯然較低。而根據央行近幾年來對關閉的證券公司收購個人債權及客戶證券交易結算資金的一系列措施來看，還有一種賠付可能是將賠付標準定為10萬元人民幣，即10萬元以下全額賠付，10萬元以上9折收購。事實上，賠付上限要根據存款的具體結構來進行詳細測算，比如存款在50萬、20萬、10萬、5萬以上分別占比多少，金融機構要繳納多少保費，才能確保破產時能夠支付存款人的損失，這些都需要相當多的數據支持和統計分析。

1.5 存款保險的方式

是選擇強制加入或是金融機構志愿加入，又或是強制與志愿加入相結合的方式。如以強制加入的方式則需制訂法律法規要求金融機構必須向存款保險機構投保。如以志愿加入的方式則可能有些風險隱患較大的中小金融機構為降低經營成本會選擇不參加存款保險，那么存款保險體系存在的基礎就過于薄弱，達不到預期目的，也不利于存款保險體系的順利運轉。

1.6 保險費率的確定

即實行固定費率制或風險調整的差別費率制。保險費率的確定涉及到存款保險基金的目標水平、被保險銀行的承受力等問題。實行固定費率制簡便易行，尤其是建立存款保險制度之初，固定費率制易于推廣操作和接受。但固定費率制下保險金額取決于存款總額，與銀行自身的經營與資產風險無關，在風險控制方面存在天然缺陷。實行風險調整的差別費率制可以促進銀行加強自身業務和風險控制，提高資本充足率，增強資產流動性，但是需要建立起一套完善的銀行信用風險評估制度以及監管部門的配合。否則，沒有完整準確的銀行風險評級，沒有配套監管措施，實行風險調整的差別費率制就沒有操作的基礎。 實行存款保險制度對銀行業的影響

2.1 實行存款保險制度對宏觀金融環境的影響

首先，建立存款保險制度有利于實現市場化的風險分擔機制，促進銀行業金融機構形成自我發展能力，構建更加合理的存款金融機構體系。長期以來，我國一直實行的是一種隱形的存款保險制度，即由國家政府向國有銀行提供國家信用，國家在事實上承擔存款保險責任，對市場退出金融機構的儲蓄存款實行優先償付和全額收購政策。這對保護居民存款人的利益，維護金融體系穩定發揮了重要和積極的作用。但是在這種制度下，中央銀行承擔的無條件全額償付責任最終實際上轉移給了納稅人和公眾，并以基礎貨幣的形式進入金融體系，這將不利于金融市場的發育成熟以及金融體系的長遠發展。隨著市場化改革的推進，目前銀行股權結構改變了過去單一的國家股權形式，呈現出日益多元化的趨勢，在這種形勢下，如果仍由國家來承擔銀行經營的損失和風險，顯然是不合理的。因此，需要通過建立存款保險制度，形成一種市場化的風險分擔機制和風險補償體系，由各利益相關者共同承擔銀行的經營風險，從而增強市場主體的風險意識，發揮市場約束作用，形成正向激勵機制。另外，在確保金融體系安全的情況下，引入存款保險制度還將改變存款人對國家信用的依賴，進一步促進銀行業的市場化改革，同時增強公眾對中小銀行的認識和信心，解決國有銀行與其他中小商業銀行事實上不平等競爭的問題，有力地促進中小商業銀行健康發展，形成更加合理的存款金融體系。

其次，建立存款保險制度有利于進一步規范我國金融機構的市場退出機制，促進金融機構的優勝劣汰。目前，我國金融機構退出多采取行政接管或關閉的方式。由于沒有完善配套的法律法規和規范化的退出機制，導致處置過程漫長，每一案例均為個案處理，賠付方案也無一定之規，應退出的機構還往往退而不出，在很大程度上影響金融穩定和社會穩定。存款保險制度的建立，一方面將使問題金融機構的風險暴露于市場之中，另一方面也可以使用存款保險基金提供賠付，促使問題金融機構的順利退出，并將其對金融體系的負面影響減少到最低程度。在差別費率制下，不論保費最終是否轉嫁到存款人身上，都將有利于以市場化方式對金融市場的“優等生”“差等生”實行鑒別、分類和選擇。風險程度高的金融機構由于必須繳納較高的保費，將可能陷入經營不善——高比例繳納保費——成本上升（存款來源減少）——經營業績惡化的惡性循環之中。而風險程度低、市場聲譽好、經營穩健的金融機構則可能進入經營良好——低比例繳納保費——經營業績表現更出色的良性循環之中。這樣，就拉大了不同風險程度銀行經營業績的差距，由市場來選擇“好”銀行與“壞”銀行，實現自然優選，促進銀行業努力降低風險，減少成本，提高利潤，增加效益，有利于銀行業整體經營管理水平的提高。

2.2 實行存款保險制度對存款人的影響

從存款人的角度看，以存款類金融機構繳納的保費限額補償市場退出機構的所有存款人，在確保存款人利益的同時還可以有效減輕國家負擔，增強市場主體尤其是大額存款人的風險意識，使其慎重選擇存款機構和產品，從而發揮市場的約束作用，穩定銀行業發展的預期。金融活動往往有著信息不對稱的特性，數量眾多的普通金融活動參與者可能缺乏足夠的自我保護意識和能力，有必要通過一定的制度設計予以特別安排。建立存款保險制度后，通過制定合理的存款保險賠付上限，可以保證中小存款者在金融機構關閉時能夠得到及時的全額補償，顯著增強存款人信心，有效避免因個別金融機構倒閉或突發事件而引發的存款擠提和存款流動，穩定金融業發展的預期，防范系統性風險，維護金融穩定。2.3 實行存款保險制度對微觀金融主體的影響

首先，建立存款保險制度后，必須對各家存款類金融機構征收保費，無論是實行固定費率制或差別費率制，都將在事實上增加銀行的經營成本，從而影響銀行經營業績及股東回報，影響的程度取決于保費比例和其它相關規定。這里，我們可以區分兩種情況來分析，一種情況是銀行將這部分保費轉嫁給存款人，從表面上看不會增加銀行的現金成本，但在實行固定費率的存款保險制度下，將不利于中小銀行存款業務的發展，因為在繳納保費金額同等的條件，顯然存款人將更為樂意選擇機構網點多的大銀行。而在實行差別費率的存款保險制度下，則相對不利于風險程度高的銀行業務發展，如前文所述，風險程度高的銀行由于必須繳納相對高比例的保費，轉嫁給存款人將使存款人的收益大受影響，而其經營不善的狀況也暴露于市場選擇之下，影響其業務的開展。另一種情況是銀行不將這部分保費轉移給存款人，自身消化這部分增加的成本，在這種情況下仍要保持原有的收益水平，無疑對銀行的經營管理提出了更大的挑戰。當然銀行也有種種規避保費繳納的方法，比如一家銀行的資金來源包括對公存款、居民個人存款、同業存款以及各種主動負債等，倘若繳納的保費基數范圍僅限于公司與個人存款，那么適當增加同業存款和各項主動負債，就可以有效規避同樣金額下公司與個人存款類資金來源應繳納的保費，從而減少支出，降低成本，在一定程度上減弱保費支出對銀行整體績效的影響。此外，存款保險制度還可能造成存款轉移、集中或分流，影響銀行資產負債結構變化進而影響風險控制。目前，由于具體相關規定尚未明確出臺，這些間接影響的程度和范圍還難以分析和判斷。

其次，建立存款保險制度后，對商業銀行經營管理的監管將更加嚴格。一方面，實行差別費率制，保險費率的確定與繳納和投保銀行的風險狀況密切相關，客觀上要求監管機構進一步強化對各商業銀行的監管，變靜態監管為動態監管，必然增強各種現場與非現場稽核的約束，監管手段將更為豐富與多元，包括定期報送各項業務報表與不定期檢查等，都將成為監管常態，以利于更加全面及時準確地掌握和了解各家銀行的情況。另一方面，建立存款保險體系，成立存款保險機構，有可能在人行、銀監會之外又增加一個監管機關。存款保險機構有可能被賦予一定的監管職能和權利，對投保銀行實行強有力的監管，在監管手段上也比原有的監管機構更為豐富，如可能采取警告、提高保險費率、停止為其新增存款提供保險等各項措施以引起被監管者的注意，配合人行、銀監會實施更為有效的監管，有力地防范道德風險。但是，考慮到這項制度對各方面的影響較大，預計相關法規制訂部門會綜合各方面情況，盡量在保險制度實施的同時平緩對銀行經營層面的沖擊。

參考文獻

［1］黃德釗．淺議我國建立存款保險制度應具備的基本條件［J］．廣西金融研究，2005，(02).

［2］陳飛．我國存款保險制度的建立和完善［J］．財會月刊, 2006，(23).

［3］龔秀國．我國銀行業風險與存款保險制度的完善［J］．四川大學學報(哲學社會科學版)，2005，(01).

第三篇：港澳臺保險機構設立代表機構申請表

港、澳、臺保險機構設立代表機構

申請表

中國保險監督管理委員會

填寫說明

一、本表為港、澳、臺保險機構設立代表機構正式申請表。

二、表內所列內容（簽字除外）需用中英文填寫，中文在前，英文在后。

三、本表需雙面打印。

四、本表由中國保險監督管理委員會負責解釋。

一、申請單位的情況

1、名

稱：

2、地

區：

3、地

址：

4、資產總額：

（美元）

5、實收資本：

（美元）

6、注冊時間和地點：

7、董事長或總經理姓名：

第1頁

二、代表機構的情況

1、代表機構全稱：

2、地址：

郵編：

電話：

傳真：

3、擬任首席代表（總代表）姓名：

4、代表機構其他成員：

第2頁

三、提供下列資料

1、由董事長或總經理簽署的擬任首席代表（總代表）授權書；

2、擬任首席代表（總代表）簡歷；

3、擬任首席代表（總代表）的身份證明；

4、擬任首席代表（總代表）的學歷證明；

5、要求提供的其他材料。

擬任首席代表（總代表）（簽字）

填寫日期：

第3頁

第四篇：行政法院設立論文[模版]

如果行政案件需要行政法學的專業素質，一般法官不能勝任的話，那么民刑事案件中的很多案件，都會涉及到醫學、科技等方面的專業知識。難道因為是特殊性質的案件，就要一類類的去設立專門法院嗎？

設立專門法院，勢必要為這些行政法官們的工資福利、行政法院的設施、法院管理的運轉撥付大量的經費，必然會造成國家財政上的巨大負擔，而是否能有相對應的成效回報給納稅的人民，卻無法預測。而在作者看來，設立行政法院會帶來諸多的弊端，而且在現有體制的前提下，其功能也未必能改觀多少。

首先，我國幅員遼闊，地區發展不平衡，在農村和邊遠地區所設立許多基層法院，其條件和環境可以說是捉襟見肘，如果還要另外設立一套行政法院系統，其結果必然是只在一些中心城市設立。其結果，必然會使行政案件中民告官的一方，不能在像現在這樣直接在一般的法院起訴，而必須得長途跋涉去少數的行政法院，這必然會增加民告官的訴訟成本，忽視對農村和邊遠地區的貧者弱者的權益保障，不但違背了司法便民的原則，而且會在人權保障上造成地區之間的不平衡，違背平等保障的社會主義理想。

并且，現在已經是21世紀，由于科技的發達、政府職能的強化、新類型權利的出現，在一個案件中，所涉及的規定究竟是公權規定還是私權規定，當事人是公權受侵害還是私權受侵害，案件是行政案件還是民刑事案件，經常會很難區分。而在這種情況下，如果導入行政法院這一18世紀法國大革命時代的產物，被公權力侵害的老百姓往往會不易辨別案件性質，難免出現找錯衙門的情況。而這時，行政法院和一般法院的管轄，就有可能會出現互爭或者互推，使告官的當事人被推來推去。即使沒有出現推諉的情況下，移送案件的程序，也必然會給當事人造成訴訟時間和費用上的損失。

司法權，不能審查監督行政，這是對于司法權的極大限制。司法監督行政，形成對權力的有效制約的希望就會落空。國外歷史上，行政裁判所屬于行政機關的一部分，很大程度上，是維護行政機關利益的。官官相護，行政機關的內部監督。再看似完善的制度，也是通過人來運作的，忽視對于人背后的控制因素做出的良好預期，將會證明是片面的。更何況，設立行政法院的主張，與我國的地理、經濟、人文、政治基礎并不適合。

我們不能把民告官的難題，歸罪于現行制度本身，認為只要改革了制度，就能解決了問題。其實，毋庸諱言的是，沒有進一步的政治體制改革，就沒有法官獨立的實現。從這一點可以說，沒有改革的深化，即使多搞一個行政法院系統，也不可能擺脫掉一般法院法官所面對的問題。

實際上，法官的獨立在法院行政化體制下難以充分確保，才為行政干預司法提供了管道。但是，為了解決行政干預司法，就提出模仿大陸法系的某些國家，單設行政法院（英國不存在實質意義上的行政法院）。如果這樣，就能夠使行政法院擺脫行政化的法院體制的話，何不讓所有的法院都改革這種體制，使所有類型的案件審理都實現獨立公正呢？而如果行政法院也不得不接受這種行政化法院體制的話，又如何能夠期待，行政法院中的法官會比一般法院的法官更獨立、更能發揮人權保障功能呢？

例如，日本在戰前曾經有過行政裁判所，其在君主立憲體制下，所擔當的維護天皇專制的功能取向，自不待言。戰后，隨著民主憲法的實施，行政法院終于被廢止掉，基于權利平等原則，行政訴訟歸類于民事訴訟。在最近的司法改革審議會中，個別的行政法學者提出恢復行政法院，但并沒有被采納。理由很簡單，右翼政黨主宰下的日本式政治結構，才是造成司法判決整體趨向保守的根源。即使是行政法院，也同樣逃避不了制約司法發揮保障人權功能的政、經、文、社方面的大環境。

綜上所述，我國司法體制改革的方向，應當以是否有利于為人民方便而又及時地提供救濟，是否有利于保障裁判的獨立和公正，是否有利于鞏固和加強司法權對公權力的行使進行控制、為人權提供保障的功能為出發點。而如果像個別行政法學者所主張的，單獨設立一套行政法院系統的話，會在訴訟救濟的管道上，增加人民的訴訟障礙和負擔，而另一方面，又未必能回避和解決法官獨立的根本問題，而其結果，只會使WTO對于中國要求的法院對行政機關進行司法審查的制度，變形變質為行政機關內部的自我監督，使司法機關的護憲功能萎縮。這樣的結果，值得所有關注中國司法的學者反思。

第五篇：存款分流與貨幣結構變動論文

該項研究得到中國體改基金會北京國民經濟研究所的資助，許多觀點是在與樊綱、余永定、米建國等教授的中形成的，在研究過程中還得到孫濤、羅振宇、李紹光、袁平等幾位博士的大力幫助。

提要：近一時期以來，中央銀行連續降息，導致居民儲蓄存款分流速度加快，但分流出來的資金未能如期望的那樣進入實際產品市場，進而拉動消費和投資需求，而是大量流入股市，且主要匯集于一級市場，由此產生巨額資金沉淀，并直接形成廣義貨幣收縮的主要原因。這種情況不僅造成總需求進一步萎縮，而且大大降低了整個經濟體系的金融效率。為此，國家應及時采取措施，通過改革新股發行制度、增發國債和利率市場化等方式，引導儲蓄存款資金進入實際生產領域，提高儲蓄向投資的轉化效率。

一、我國居民儲蓄存款的變動狀況

改革開放以來，我國居民儲蓄存款保持了較高的增長速度，其發展過程大致分為三個階段：（1）持續增長階段：1978－1988年城鄉居民儲蓄存款平均每年增長30％以上，1988年居民儲蓄存款余額達到3798億元人民幣，為1978年210億元的18倍。（2）高速增長階段：在基數已經較大的情況下，1989－1996年，居民儲蓄存款余額繼續保持旺盛的增長勢頭，這一時期儲蓄存款余額年均增長率達到31.6%，至1996年儲蓄余額上升為38520億元。（3）減速增長階段：1996-1999年居民儲蓄存款余額雖然繼續增長，1998年底達到5.3萬億元，但這一時期，儲蓄存款余額的增長速度開始下降，增長率由1994年的41.5%,一路下降到1998年的15.4%。同時，新增儲蓄存款的增長速度開始出現負值，其中1997年增長率為-12.4%，1998年為-8.2%。

進入1999年，居民儲蓄存款形勢發生新的變化。我國城鄉居民儲蓄存款余額到12月末為59621億元，同比增長率僅為11.6％，增幅比去年末下降3.8個百分點,其中6至9月新增儲蓄存款僅為396億元，比去年同期少增1485億元。特別是，6月、10月和11月，當月新增儲蓄存款出現負值，儲蓄存款減少數額分別高達25億元、94億元和84億元。上述情況表明，居民儲蓄存款分流進一步加快，投資、消費、金融結構等方面都由此產生一系列變化，分析儲蓄資金流向、貨幣資產結構及其經濟效應對于宏觀經濟政策的研究和制定具有重要意義。

二、儲蓄存款分流的主要原因

事實上，我國居民儲蓄存款的下降從1994年就開始了。當時為了防止經濟過熱，國家采取了緊縮政策。居民儲蓄存款余額、當年新增儲蓄存款以及人均儲蓄存款等三項指標的增長率在1994年達到最高峰，之后便出現不斷下降的趨勢(見表1)。影響居民儲蓄存款變動的因素很多，如實際收入、名義利率、通貨膨脹率、預期穩定性、資本市場發展狀況等，一個時期以來，這些因素的同時作用使得儲蓄存款余額持續增加，而與此同時，人們往往忽視了對儲蓄存款增長速度及其加速度的觀察和分析，居民儲蓄存款分流的趨勢較少受到關注。這種趨勢持續到1999年下半年，儲蓄存款余額開始出現負增長，對其背后的原因有必要進行認真的分析。

（一）利率連續下調

從1997年起，為刺激經濟復蘇，中央銀行連續7次下調利率。從單因素彈性看，居民儲蓄存款對利率下降應該是相當敏感的，存款利率大幅度降低，意味著儲蓄存款這一金融資產的收益率顯著下降。根據資產組合理論，居民在資產收益最大化的驅動下，會逐步減少存款持有量，而相應增加其他資產的持有數量，然而由于通貨緊縮和預期不穩定等影響因素的存在，這種變化起初可能是不明顯的。另外，即使在資產市場比較發達的經濟體系中，居民資產結構的變動也通常需要一個較長的時期進行調整，因此利率變動的短期效應通常只反映在儲蓄存款加速度的變化上。但是，連續和大幅度的利率下調會使其他因素的作用不斷減弱，儲蓄存款減少的實際效果就會逐步體現出來。

（二）開征利息稅

全國人大于1999年8月通過了修改個人所得稅法的決定，為恢復征收利息稅鋪平了道路。開征利息稅對于存款者來說，相當于第八次降息。如現在一年期存款的利率為2．25％，征20%的利息稅后，利率實際降為1.8％。從某種意義上講，征收利息稅比降息可能產生更大的經濟效果。降息給人們的感覺是從銀行得到的“好處”減少了，而征稅的感覺則是居民“應得的好處”被拿走了，因而后者比前者更能促使人們調整資產結構，尋求新的資金去向。1999年8至10月，滬深兩市平均市盈率約為40倍，這與第七次降息后一年期存款利率2.5％的投資回報基本等同。但開征利息稅后，按一年1.8％的存款利率測算，滬深兩市的平均市盈率可以提高到55倍左右，這就為股市打開了上升的空間。股票投資回報高于存款利息收入，再加上股票轉讓所得仍暫免征稅，很自然會出現資金搬家的現象。

（三）存款實名制的預期

我國儲蓄存款一直采用虛名制，特別是活期儲蓄，只要取款人提供存折，銀行即按折付款。實行了幾十年的存款虛名制造成了“地下金融”的泛濫。任何人只要憑一個虛構的姓名，就能把非法收入劃到自己名下，在現行金融體系下，根本無從追查。為此，人民銀行正在醞釀實行儲蓄存款實名制，原計劃在1999年四、五月間就正式推出，后來由于各種各樣的原因而推遲。在此期間，一些存款者為避免巨額資金曝光，把一部分儲蓄存款由銀行轉出，從而加速了居民儲蓄存款的分流。

（四）公款私存的資金被大量擠出

據中國人民銀行調查，一個時期以來，在居民儲蓄存款不斷增加的同時，企事業公款被存入私人名下的現象也愈演愈烈。據央行專家分析，公款私存在近6萬億元儲蓄存款中，保守測算也占1萬億元，這使得銀行每年要多支付利息五、六十億元。

公款私存的主要動機是獲得較高的利息收入，然而隨著儲蓄存款利率節節下降，加上國家開征利息稅，這種獲利動機逐步消失，許多先前以居民存款形式存入商業銀行的資金被提出，轉而流入股市或變為手持現金，甚至呈現私款公存的現象。公款私存的這部分資金，其去留主要以收益率高低為轉移，而不受居民預期收入和社會保障等因素的影響，因此它對利率下調的敏感程度比真實的居民儲蓄存款更高，利率連續調低后，這筆資金被大量擠出，從而加速了居民儲蓄存款的分流。

三、儲蓄存款分流后的資金流向分析

分析表明，居民儲蓄存款分流后的資金并沒有進入實際投資領域，也沒能拉動消費需求的增長，而是大量流入股市，并主要駐留于股票一級市場。

（一）儲蓄存款分流后，消費市場依然回升乏力。

到1999年11月，社會消費品零售總額比上年增長7.8%，增幅比10月份降低0.4個百分點，扣除價格因素后實際增長率僅為10.9%（見表2）。從去年消費市場的總體走勢看，7月以后社會零售消費品增長率出現一定的回升勢頭，由5.4%開始逐月上升，到10月份達到同比8.2%的增長率。但這種微弱的回升并沒有持續下去，到11月消費總額再次回落到7.8%，同時消費者價格指數也在上升了幾個月之后再次下跌。消費價格指數連續走低，表明消費市場回升依然乏力，同時也說明居民儲蓄存款分流后，大部分資金并未進入消費品市場，因而沒有到達降息以刺激居民消費的最終目的。

(二)投資增長率繼續呈下降趨勢。

在消費需求不旺的同時，國內投資需求繼續呈下降態勢。據統計，11月份固定資產投資比上年同期增長6.8%，增幅與前10個月相比下降0.2個百分點，扣除價格因素后的實際增長僅為6.9%。另一方面，從1999年年初以來，企業存款的增長率幾乎一直在下降，1月份為19.1%，6月份降至16.7%,到11月份同比增長率僅為13.6%，比去年少增存款近900億元。固定資產投資和企業存款總額的下降說明居民儲蓄存款在分流后，不僅沒有轉化成消費需求，也未能有效地轉化為實際投資。

目前，銀行統計科目均已實行本外幣合計，居民外幣存款的增減并不影響居民儲蓄存款項目的金額變動，但外幣存款對居民資產結構的影響是深遠的，這種結構變動從一個側面反映了居民對利率連續下調所做的心理預期和行為調整。

（五）居民手持現金大量增加

手持現金是近一時期儲蓄存款分流后資金的一個重要去向。1999年底現金余額M0為13456億元，同比增長20%，累計增加投放970億元。由于名義利率下降，持有現金的機會成本降低，居民出于流動性偏好，愿意持有更多的現金資產，這是符合邏輯的。問題是目前我國居民的流動性偏好主要還不是交易動機和預防動機，而是更多體現為投機動機。在存在有效資本市場的條件下，這種投機行為最終會增加經濟體系中的直接投資，從而有利于經濟實現均衡和持續增長。由于我國金融市場目前還很不完善，居民大量持有現金參與投機活動，不僅無助于總需求的增加，反而會加速經濟的失衡。

（六）股票一級市場吸納大量資金。

1999年7月到11月，股票二級市場的交易量不斷萎縮，股指呈下滑趨勢（見表2），與此同時，一級市場卻格外紅火。目前，越來越多的居民聯合起來開設股票帳戶，專門用于股票的一級申購。做股票申購的收益既高，同時也很安全。而二級市場風險則比較大，普通居民因缺乏操作經驗而不愿貿然涉足。新股申購就是碰運氣，運氣好就賺錢，運氣不好也不賠，不過資金量越大，收益就越穩定。按照1999年上半年的新股發行速度，以10萬元資金進行連續申購，年收益率約在5％，收益率高出儲蓄存款及國債許多，而進行一級申購的風險卻很小，在沒有新股發行的時候又可以得到活期儲蓄利息。如果急于用錢，方便的銀證電話轉帳系統也非常便捷。正因如此，股票一級市場申購受到了越來越多人的青睞，其中不乏有一些居民聯合親戚朋友共同集資申購，以擴大資金規模，提高新股的中簽率。這就直接導致股票一級市場吸引的資金越來越多。

據統計，截1999年至11月底，滬深股市資金總量在4800億元左右，年初這一數字為3500億元，即一年來，滬深股市資金的凈流入量達1300億元。1999年1-11月份，從滬深兩地股市中流出資金共計1189億元。其中，因配股和新股發行等擴容因素而流出的資金量為708億元；以印花稅、傭金形式流出的資金為481億元(債券、B股交易及傭金返還除外)。同期，滬深股市共計流入資金2489億元，進出相抵，全年流入股市的資金數額約為1300億元。

在證券市場資金總量變化的同時，一、二級市場資金結構也出現規律性的變化特征。近一年來，滯留于一級市場和二級市場的資金呈現出此消彼漲的狀態。統計數據顯示，99年1至11月，穩定參與一級市場的申購資金在1500億元至2800億元之間，而參與二級市場交易的資金量大約在1400億至2400億元范圍之內。相比之下，駐留在一級市場上的資金平均水平高于二級市場（如圖1）。

1999年1至5月，由于股指低靡，一級市場申購收益較低，單只新股平均收益僅為0.19%，一級市場資金量一直停留在1500-1800億元左右。而進入7月份以后，滬深股市股價較高，獲利機會減少，而同時一級市場申購收益增加，單只新股平均申購收益上升至0.83%，一級市場資金大幅度上升，并于9月后一直保持在2600億元以上，其中9月8日至9月13日，一級市場申購資金達到3861億元，而9月20日到9月23日，一級市場共凍結申購資金4560億元，達到了歷史最高值。這和平時約2500億元的申購資金量相差接近2000億元。進入11月，一級市場申購資金進一步增加，一度上升到4600億元，月度平均資金量約為3300億元。

7、袁平：《試論股市運行影響社會資金運轉的方式》，中國建設銀行報，1997年7月