第一篇：上海自貿區金融牌有看點

上海自貿區金融牌有看點

津 閩粵自貿區掛牌在即，各地金融創新動作頻頻，成為市場關注的熱點。觀察人士向《航運交易公報》記者表示，上海憑借多種優勢，最可能在金融創新領域有大作為。

“新51條”即將出臺

據了解，目前上海自貿試驗區金融改革已步入“3.0版”時代，其最大特征是上海自貿試驗區金融改革與上海國際金融中心建設聯動。知情人士向《航運交易公報》記者透露，上海聯合“一行三會”制定的上海自貿試驗區金融改革與上海國際金融中心建設聯動方案（“新51條”）已進入報審程序，有望為擴區后的上海自貿試驗區以及整個浦東新區金融改革創新提供政策支持。

上海市金融服務辦主任鄭楊近日在浦東新區自貿試驗區專題培訓班上透露，“新51條”包括五大方面的內容，分別為加快人民幣資本項目可兌換先行先試、擴大人民幣跨境使用、擴大金融業對內對外開放、建設面向國際的金融市場以及完善金融監管。其中，人民幣資本項目可兌換被認為是重中之重，其包括自由貿易賬戶外幣業務啟動、自由貿易賬戶功能拓展和雙向跨境證券投資等內容。

“此前，央行和國家外匯管理局已對自由貿易賬戶的人民幣業務進行了兩輪評估，爭取盡早開放外幣業務，最終實現本外幣一體化的自由貿易賬戶體系。”鄭楊透露，最初將允許企業在一定限額內進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現資本項目的可兌換。

鄭楊表示，在擴大人民幣跨境使用方面，“新51條”將實現貿易、實業投資和金融投資并重，進一步完善人民幣回流機制，如允許外國企業到上海自貿試驗區發行人民幣債券，用于區內和境外的業務拓展等，同時爭取發債的資金一定額度用于國內其他城市的業務開展;在金融業對內對外開放方面，繼華瑞銀行試營業后，未來上海還將爭取設立2～3家具有業務特色和獨特商業模式的民營銀行，而合資證券企業中外資持股比例（目前上限是49%）也有望在上海自貿試驗區內有所突破;在面向國際金融市場方面，原油期貨計劃二至三季度上市。而上海證券交易所正在打造的上海自貿試驗區金融資產交易平臺，將先從債券開始，鼓勵國外機構到區內發行債券。

3月29日，上海市政府發展研究中心主任肖林在上海財經大學的“上海自貿試驗區征文頒獎儀式”上進一步透露，“新51條”看點頗多，值得期待。

肖林分析稱，“新51條”中金融管理的理念和模式都在創新。金融監管從事前管理轉向事中事后審查，同時加快建設人民幣離岸中心，實現在岸中心與離岸中心聯動發展。“這種聯動發展包括逐步拓展離岸保險、離岸證券、離岸基金、離岸信托、離岸貨幣、離岸同業拆借等離岸金融業務;加強離岸金融監管和風險監控，探索符合國際慣例和便利業務開展的審慎監管模式;不斷完善離岸金融法律體系，抓緊制定以離岸銀行業務管理、離岸賬戶管理、離岸業務稅收、離岸公司登記注冊為主要內容的法律法規。”

肖林補充道：“還要擴大境外機構投資證券市場規模。推動債券市場對外開放，放寬投資主體范圍、準入資格和額度限制，加快上海人民幣國際債券市場發展。穩妥推動衍生品市場開放，有序引導境外金融機構參與商品期貨和金融期貨業務。”

渣打銀行（中國）有限公司華東區行政總裁莊?槐硎荊?上海自貿試驗區金融改革最值得一提的就是跨境雙向人民幣資金池方面的成就。隨著人民幣資本項目在上海自貿試驗區內更加開放，人民幣成為世界儲備貨幣的可能性正在增大。

“不斷完善金融監管、切實防范風險”也是“新51條”的內容之一。據透露，上海自貿試驗區將探索金融信用體系建設以及金融監管信息平臺共享，有利于各方對企業和機構的監測，同時探索多元化的金融糾紛解決機制，完善法律環境。

試驗田在浦東新區

鄭楊介紹，擴區后的上海自貿試驗區約有企業5.8萬家，較原來的28.78平方公里區域的企業數增加3.8萬家，企業和客戶量大了，金融創新和壓力測試的騰挪空間和余地也大了。同時，金融服務實體經濟和貿易如何在新區域實施與推進，也面臨巨大挑戰。

鄭楊表示，要實現資本項目可兌換在上海自貿試驗區先行先試，必須做好多方面的準備，如整個區域內的資金流、物流和訂單流等狀況的分析，整個區域 “反洗錢、反恐怖和反逃稅”是否符合要求等。“率先可兌換，大量的外國資金自由進出該區域，這需要很強的抗風險能力，我們的金融安全網、金融分析網是否到位？”鄭楊進一步透露，擴區并不意味著二線的邊際從海關立刻擴展到黃浦江，“管理能力和分析監測到位后才能跨越”。

上海自貿試驗區金融改革的主陣地顯然在陸家嘴金融片區。在鄭楊看來，作為全國金融業的主戰場，陸家嘴金融片區的功能定位是“金融市場建設和金融產品創新的核心區域”，在建成全球人民幣在岸金融中心同時，借助上海自貿試驗區，布局離岸業務。

鄭楊透露，在張江高科技片區，金融創新將與科技創新相結合，形成科技金融創新的示范效應。4月份，在浦東新區開發開放25周年之際，上海股權托管中心將推出“四新板”，以解決中小科技企業融資難問題;在金橋開發區片區，將主要加強對先進制造業的金融支持。作為特殊海關監管區，上海自貿試驗區原28.78平方公里的區域具有保稅貿易的優勢，金融創新將加強對離岸貿易的支持，為離岸業務提供更多創新機會。

航運物流企業受益顯著

觀察人士向《航運交易公報》記者分析稱，航運物流業是上海自貿試驗區運行18個月以來受益最直接最明顯的領域。得益于擴大對外貿易、實現貿易便利化等舉措，上海自貿試驗區進出口規模持續增長，由此帶來貨物轉運、航運服務等業務的迅猛發展，尤其是上海自貿試驗區從28.78平方公里擴展到120.72平方公里后企業數量驟增，金融支持實體經濟的空間廣闊，金融與航運物流聯動發展重要性凸顯。

統計數據顯示，去年上海自貿試驗區進出口貨值7623.8億元，同比增長8.3%，增速高于全國平均3.7個百分點。通關效率大幅提升，進口平均通關時間較區外減少41.3 %，出口平均通關時間較區外減少36.8%。與之相對應，上海自貿試驗區內航運物流服務收入實現1180億元，同比增長15%。

3月28日，全國首只自貿區主題投資基金――上海自貿區股權投資基金與東航集團和上海暢聯國際物流股份有限公司（暢聯物流）簽署戰略投資合作意向書，成為暢聯物流的長期戰略投資者。上海自貿區股權投資基金將發揮金融控股集團股東的綜合優勢，為暢聯物流今后的發展提供持續有效的綜合金融支持。上海自貿區股權投資基金方面表示，除了金融支持外，更關鍵的是為投資對象提供具有行業深度優勢的增值服務，推動產業鏈上下游資源整合，實現上海自貿試驗區內產業規模擴大、能級提升。

據了解，作為上海自貿試驗區內物流行業的標桿企業，暢聯物流管理著50萬平方米現代化倉庫，120萬種電子、機械部件庫存品種，日均處理貨物進出庫訂單4500份，實現年均進出庫總值超1000億元，為近50家世界500強企業提供精益供應鏈管理服務。目前暢聯物流以海運和陸運為主，上海自貿試驗區股權投資基金和東航集團成為戰略投資者后將彌補暢聯物流在空運方面的不足。

上海自貿試驗區股權投資基金方面表示，基于各個片區的不同定位，金融資源也需要尋找到與各片區的最佳結合點。該基金將立足于自身的定位，通過與各開發集團的深度合作，在陸家嘴金融片區、金橋開發區片區和張江高科片區尋找包括互聯網金融在內的新興金融、先進制造業、高科技行業等領域的優質項目，更好服務于實體經濟發展，服務于上海自貿試驗區建設。

金融與科技聯動

日前，上海浦東新區區長孫繼偉在部署今年重點工作時指出，要發揮陸家嘴、金橋、張江已有的產業優勢，擴大上海自貿試驗區的試驗樣本，進一步提升金融、貿易、航運等核心功能。孫繼偉特別強調浦東新區的“試驗田”優勢，提出將把金融與科技結合起來，給科技插上金融的翅膀。

孫繼偉表示，浦東新區很早就在科技金融領域進行探索和嘗試，并取得了一定成效。接下來，浦東新區要進一步探索創新，轉變理念、創新方式，更多地利用市場化機制，撬動社會資本，發揮企業的主體作用。通過成立類似于天使投資基金之類的方式推動國資國企改革，引導市場發揮作用，解決科技小微企業的價值發現問題，打通資本進入和退出的通道，幫助科技企業特別是“四新”企業利用場外交易市場進行融資。

第二篇：上海自貿區總結

2015年標準化制度改革情況

市質監局

上半年，標準化制度改革情況進展順利，現將有關改革事項總結如下：

1.改革事項名稱：企業產品標準備案

按照《國家質檢總局和國家標準委關于在部分省市開展企業產品標準自我聲明公開試點工作的通知》要求，認真開展企業產品標準自我聲明公開制度試點工作，引導企業進行產品標準自我聲明公開。自2015年起，辦理企業產品標準備案的企業，積極引導企業利用企業產品標準自我聲明公開系統辦理企業產品標準的自我聲明公開工作，自我公開聲明完成后視為企業完成企業產品標準備案工作。

第三篇：上海自貿區金融創新模式及啟示

【摘要】自貿區是兩個及以上的經濟體經過一系列談判后達成協議，形成成員內部取消貿易壁壘的區域經濟一體化的一種組織形態。最大的特點是成員之間沒有貿易壁壘，非成員不可以享受同等待遇。文章簡單分析了上海自貿區金融創新模式及啟示。

【關鍵詞】上海自貿區 金融創新模式 啟示

一、上海自貿區金融創新模式內容

上海自貿區的設立推動利率市場化和項目開放性的金融市場自由化，基于負面清單的管理體制前提下進行了金融改革試驗，有效的解決了經濟金融體制的內在癥結，為系統性及綜合性的改革方案的制定提供廣闊空間。基于這一方向及目標，上海自貿區金融創新模式包括的內容主要有：

（一）突破資本項目自由兌換的限制，推動了匯率改革

目前，我國實行的是有浮動匯率，人民幣的匯率會受到央行的干預。匯率的改革方向為資本項目的自由兌換及人民幣的匯率市場化。在區放開匯率的衍生品交易，有效地推動了人民幣市場接軌，使得人民幣的國際化進度加快。

中國將很快實現資本項目可兌換。上海自貿區內，境內的個人資本流動和進出都比較方便；境外資本的流動性也較為順暢，可以讓企業得到貸款，也可以投資證券市場，但是資本賬戶的開放必須要謹慎。因為資本賬戶開放后會沖擊金融體系，其結果不可逆轉。隨著金融體系的發展，資本賬戶的開放已經不在掌控之內，出現了“出口虛增”的現象。經過不斷發展的金融機構及相關企業的部分經濟行為會對金融開放形成倒逼效果。因此，金融賬戶的創新及開放式必然的趨勢，但其開放過程要十分謹慎。

（二）主動發展離岸金融業務，創建創新金融市場

在國內外環境下，自貿區進行的多重改革中，不可復制的只有人民幣離岸金融業務和金融市場，在適當時機充分利用自貿區的獨特優勢，掌握住發展機遇，以最快速度發展成為離岸金融中心。利用上海所在的優勢，形成其他城市不能跨越的金融高地。因此，離岸金融市場要構建起分離型為核心，滲透性的金融創新模式，其特點是通過不同賬戶類型的確定將金融業務和金融市場進行分離，煩是允許金融市場和金融業務之間進行適量的滲透。利用適當的鼓勵政策幫助企業在自貿區內進行人民幣跨境結算，催生人民幣的存款和貸款的需求，推動兩者進入良性循環。

（三）將金融市場化作為導向，構建起金融創新試驗場

自掛牌以來，上海自貿區先后出臺了多條支持金融自貿區的政策措施，自貿區內銀行逐漸開始了利率市場化和支付結算等業務的創新，既是自貿區金融支持建設的結果，也是自貿區有序平穩發展的動力。金融創新模式的主體不只是局限于商業銀行，還有股權投資等非銀行機構。各種類型的金融機構都加入到自貿區金融創新中來，在一定程度上表明了自貿區作為開放及創新平臺給金融主體帶來了多重可能性，向金融主體提供了創新模式的研究開發可行性。但任何金融主體在金融創新模式中都需要做到尊重群眾創造和市場規律。在自貿區金融創新模式中需要注意兩點，一是要發揮出其溢出效應，二是要基于金融服務的實體經濟要求，在可控風險中快速創新。

（四）金融創新模式的助推器

上海自貿區自掛牌以來，引人關注是對金融領域的改革，人民幣匯率自由化、利率市場化、資本項目開放和離岸金融業務等都是創新模式中不可缺少的內容。上海自貿區金融領域的改革在表面上是將對外開放及自由貿易作為重點，其實其深層次目的是為了改革市場經濟體制而做的鋪墊。面對創新程度較高的領域，下一步重點是對金融領域的開放和創新，這一過程涉及到國內的體制性變革，必然會產生帶動效應，對國內體制的更新改革都會帶來示范效果。

二、上海自貿區金融創新模式的啟示

上海自貿區的金融創新在一定程度上會形成顯著的示范作用，可能深化金融體系的市場化創新，推動我國從經濟大國轉變為金融大國，讓虛擬經濟和實體經濟之間形成良性互動，有力地突破目前經濟增長的悖論。

（一）有助于形成金融市場穩定前進的良性預期

上海自貿區的金融市場逐漸與國際市場接軌，包括在制度層面、技術層面等，讓金融市場形成良性的運轉體制機制，有助于國內金融市場的可持續發展。就微觀角度而言，上海自貿區在資金、制度等方面構成兩元結構，會提升市場參與者的熱情，加快人民幣的國際化步伐，推動人民幣與外國貨幣體系的對接。就宏觀角度而言，上海自貿區體現的是政府深化改革的決心，通過釋放改革紅利，形成能夠支持經濟發展的持久性增長動力，可以構建起國際社會對我國的預期。

（二）提高區內金融市場競爭力，促進了銀行業的大發展

金融創新對借貸款者帶來的巨大動力，也帶來的壓力，這就需要他們在降低成本和提高收益中二選一。由于金融創新可以把市場的供求關系關系反應出來，促使金融信息越來越準確和公開，最大程度地實現資源的優化配置，減少銀行與銀行之間、商品與商品之間的資金來回流動限制。同時，金融創新模式給金融業帶來了多重盈利空間和機會。金融的自由化及創新促使金融資本的形成，為金融企業提供發展空間，也帶來了較為靈活的運營方式。

（三）確定金融創新的漸進性定位

因為自貿區是探索和建設同時進行的，多項政策沒有參照對象和時間表，金融創新及金融開放與預期存在一定差距。金融創新模式是為了與國際更好的接軌，找到金融監管的創新模式，建立起現代金融體系機制，給國內的金融改革提供可以推廣和可以復制的經驗，推動金融自貿區發揮應用的效用和功能，明確自身的發展定位，提升自身的國際影響力和國際競爭力。同時，促進了國際社會發展需要，實現國際金融和自貿區金融的對接，滿足相關跨過投資和貿易服務的要求，促使金融創新開放和發展的基調具有一致性，推動符合條件的資本項目及外匯機構全面創新。金融企業的發展會受到企業本身的改革決心以及改革力度的影響，若自貿區內企業完全依靠政府部門的保護，不實行自負盈虧，其自身效益肯定不高，很難促進金融創新發展。

三、結束語

自貿區的金融創新模式形成了一定的示范作用，對金融市場和金融體系的深化有重要的促進作用，是實現建設國際金融中心城市的重要手段。

第四篇：1上海自貿區政策解析

中國(上海)自由貿易試驗區(以下簡稱“上海自貿區”)于9月29日開始正式運行。為充分認識上海自貿區政策內涵及運行機制，準確把握當前形勢，促進我市經濟又好又快發展，市政府辦公廳、市商務局特邀國家商務部國際貿易經濟合作研究院原副院長陳文敬同志于11月7日上午在市政務中心作“中國(上海)自貿區政策解讀與發展機遇分析”專題報告。

一、上海自貿區設立背景

大家都比較關注上海自貿區，不僅僅是我們國內在關注，國際上也非常關注。外國人關注上海自貿區有他的角度，有他們內在的一些考慮，他們也想搞清中國搞上海自貿區究竟是在做哪些方面工作?是一次真正的開放還是就在上海搞個動作?

從國際形勢看，在加入世貿組織后，中國經濟貿易實現了跨越式發展，經過十多年的發展我國已成為世界第二經濟大國和貿易大國，而且出口是世界第一。中國發展到今天，在世界和地區事務中的作用是不可忽略，不可小覷的。同時我們看到，在國際上，世貿組織談判，多哈回合談了十多年了，到現在也沒談出結果。美國一直想主導世貿組織，這就不利于發展中國家，現在的形勢與過去烏拉圭回合的時候有所不同，那時候美國主導的力量非常強大，現在很多新興國家在崛起，話語權增多了，在世界經濟的份量加重了，發展中國家聯合起來，聲音就非常強大，有些事美國就不那么容易為所欲為，所以這么多年，多哈回合談判沒有結果，那怎么辦?現在一種趨勢就是由多邊轉向區域。世界經濟全球化和區域經濟一體化的勢頭并沒有發生逆轉，依然是當今世界經濟發展的主流，所以這個最基本的判斷要有。

從國內的形勢看，我們也可以看得清，中國改革開放三十多年的發展，我們極大地釋放了生產力，物質財富的增長非常的迅速。我們的經濟發展迅速是不爭的事實，但是這種發展又是一種粗放型的，是廉價的、低成本的勞動力，通過大量資源的消耗為代價來換取的。我們必須要實現可持續發展，中央已意識到這個問題，不再以GDP論英雄。習近平同志在二十國集團的峰會上就表態，不能靠政府的大規模刺激和直接干預來獲得經濟增長，要避免以經濟增長速度論英雄，把增長速度適當降一點。但是從穩增長、保就業的角度來說，沒有一定的增長速度，是很難實現我們就業目標的，還是要有一定的增長來保證就業，保障社會的穩定。所以，穩增長、保就業是我們當前新時期的新使命。最重要的一個是要調整結構，要轉變我們發展的理念，是追求速度還是追求質量，另外一個重要的原因，就是改革，30年的改革開放應當說我們經濟上取得了巨大的成就，但是也形成了不同層面的利益群體，要削弱一個部門的權力，那是非常困難的事情，包括上海自貿區，到目前為止很多的細則都沒出來，為什么?放開一點東西放給市場，非常難。

因此中央現在提出一條叫“包容性發展”，就是要社會公正，所以制度上必須要改革。改革首先的切入點就是政府要放權，要簡政放權，要把有些權力讓給市場，國企要讓利給民企，所以這場改革，我們講為什么水深?因為已經到了一種利益固化的地步。因此無論是從整個國家發展的理念以及我們需要制度上進行的改革，都需要進行一個重大的突破，那么怎么去突破?抓手在哪里?放在什么地方?就選中了上海。

應當說，上海自貿區這個信息的發出到它的掛牌運行，到現在緊鑼密鼓地出臺相關的很多的東西，這是中央政府的一個重大的戰略決策，我發現一個非常明確的信號，中國要繼續堅持改革開放，也就是說就像習近平在新南巡的講話當中說到：“改革不停頓，開放不止步。”李克強提出來改革也是紅利。所以要堅持改革，要以開放促改革。

二、選擇在上海設立自貿區的意義

在2010年，上海的生產力研究中心就提出了自貿區方案。為什么上海提出來，中央就能批呢?應當說上海市的領導抓得很緊，我曾經跟很多地方都講過，就是任何一件類似東西，要上升到國家戰略，一定是地方一把手工程，上海的一把手非常重視這事。溫家寶同志對上海的方案有一個原則的意見，說原則同意，請商務部研究，剛開始他是讓發改委牽頭研究。李克強同志任總理后，也很支持，但要求改成中國(上海)自由貿易試驗區。原來叫自由貿易區，讓它改個名稱。今年4月份，汪洋同志到上海就具體研究落實這件事情，讓他們要以貿易投資便利化為原則，加快制定相關的措施、細則，制定總體方案。然后由商務部來牽頭，20幾個部委協調，搞這個方案，上海市有幾十個局來研究這個事，研究具體的細則和框架，這才最后批準了。

設立上海自貿區不是搞一些新的政策洼地，而是著力于一種制度的變革和開放的進一步擴大，也就是我們常說的叫擴大開放和深化改革。上海市提出方案后，溫家寶就問上海市委書記究竟要什么?上海市的領導回答：我要制度，不要政策。不要政策要制度，這就對路了。如果先給你一個政策，之后你再要優惠政策，那中國就真是擺不平了。

設立上海自貿區，是打響了中國新一輪改革開放的第一槍，它的意義就在于，它要引領中國新一輪的改革開放，它是新一輪的風向標。

三、設立上海自貿區的亮點和需要注意的問題

第一，突破了準入制度的瓶頸。這是過去不曾碰過的，我們在過去也沒多想，但是西方一些發達國家頻頻向我們提出要求。其中兩個詞，過去我們很少去提，就是準入前的國民待遇和負面清單。準入前的國民待遇就是外國企業到中國來投資設立公司，或收購一個公司，或者是設立之后再擴大投資，要求享受不低于中國企業的待遇。過去不行，過去是你來我先審你，步步為營，哪一個階段，事前事中事后都要審理。與這個緊密相連的就是負面清單，以前我們是(包括加入世貿組織)在協議當中采取正面力量的方式，就是我開放的時候能干什么，其他的不提就沒有了，就像我們的營業執照一樣的，規定你的經營范圍，除此之外就不能經營，都是正面的東西。負面清單就是不讓做的東西，這個不讓做是指的國民待遇和最惠國待遇，而這些不讓你做的事是與國民待遇和最惠國待遇不相符合的。

第二，放寬注冊資本登記條件，降低準入門檻和企業成本。除了法律、行政法規有規定的以外，公司實行注冊資本認繳登記，不登記實繳資本，也不提交驗資報告，更便利、簡單化，而且取消了一些最低的注冊資本的限制。也就意味著不限制，1元錢也可以。但是一般來講，從企業的信用來講，也不能說我真注冊1塊錢的，因為你真注冊1元錢純粹就是開玩笑，就是等著賣公司的名稱。到目前為止，我了解到還沒有1元錢的公司，要是真出現了，我倒覺得是一個突破，沖破了原有的思想禁錮的障礙和藩籬，它具有象征性的意義，說明是真的開放，它的意義是重大的。最近國務院部署在全國范圍內實行取消企業年檢，試行年終報告公示制度，這就是該政策普照全國了。

第三，投資便利化。總體方案是以貿易和投資便利化為一元來制定的，這是它的一大特點。政府對投資準入管理，由過去的那種注重事前審批，轉向加強事中和事后的監管，它的這個最核心的問題就是要實行備案制。實行備案之后，肯定會出現泉涌現象，就是現在大量的企業到哪里去注冊，因為很放寬了，備案就行了，時間很短，過去大概將近一個月，二十八、九天，現在四天就完成了，而且還不受資本的限制。稅收方面沒有更多的東西，財政部、海關總署等剛發了一個文，大家可能已經注意到并沒有特別的稅收優惠政策。我們說上海自貿區不是一個新的政策洼地，重要的也不是有多少稅收優惠，而重點在于制度上的創新。

第四，金融開放、匯率自由。資本項目的開放是一個很大的動作。我們資本項下羞羞答答那么多年，還沒有一個像樣點的部門開放，今天人民幣具有越來越重要的作用。有的國家已經把它作為儲備貨幣，因為人民幣的幣值穩定，而且還不斷升值，作為一個儲備貨幣，它就像一個黃金一樣啊，受市場的影響很小，雖然不是黃金，但它是一個硬通貨幣，拿著放心。資本項下的人民幣自由兌換，是推動人民幣走出去。是我們實現人民幣國際化的一個重要的步驟和舉措，就是告訴世界，告訴我們的國人，中國開始動手了，但是非常遺憾的是，金融開放是非常困難的，據我了解，到現在，連個像樣的細則都沒拿出來。

第五，超越了傳統的海關特殊監管貿易區。從貨物貿易擴大到了服務貿易，監管模式也從封閉式的管理改為一線放開，二線管住的管理模式。應當說，過去我們始終在說是境內關外，一線放開，二線管住的模式，但是我們實際上一線和二線都是管住的姿態。綜保區剛剛開始，其他的出口加工區域也是放開的，說是放開，很嚴。它跟世界海關組織所界定的真正的一線放開和二線管住，還是有很大的區別的，我們的傳統就是我們現在執行的海關特殊監管區的這種模式和管理的方法。

第六，不同于香港、新加坡等自由港的模式。我認為有些東西一定要搞清楚，香港是一個經濟體制的單獨關稅區，有些東西我們不能夠完全地復制，從開放的角度來說你可以去接受一些東西，但是一定要了解，我們所做的上海自貿區，現在肯定是境內關外的，在我國關境領土上的一個特殊的區域，而不是一個單獨關稅區。如果你要搞各家自由開放那種單獨關稅區的話，那就等于我們搞得像香港、澳門那樣，那最終中國會成為什么?是聯邦?我認為中國不會搞這個，因為香港、澳門是一個歷史的產物，它是歷史遺留下來的產物，是我們一國兩制的一個戰略舉措。

第七，改革創新成果和經驗是可以復制和推廣。這就像當年的深圳一樣，對整個中國是有示范和引導作用的。

最后，講幾個試驗區應當注意的問題。一是企業注冊問題。大家看到了，我覺得它很有趣，將來你注冊的企業非常有限，現在還是在幾個監管區之內，另外在一個監管區內開放的服務業，將來和制造業的混雜在一起之后，會形成非常混亂的局面，這個東西監管起來的難度很大。我還不知道，將來它對綜合性的、金融類的、服務類的很多東西怎么監管，這對海關是一個新問題也是一個挑戰。二是資本項目開放的問題。現在有一個問題就是說，現在人民幣升值了，而美元的貸款利率低于人民幣的成本，這種狀況下，美元會流得快，這跟我們說的要推動我們的人民幣走出去，初衷是不一樣的，因為現在美元的貸款利率很低，大家肯定美元會流過來。所以現在美元大量流過來，將來你怎么應對，這也是一個大的問題。三是你如何處理好已經簽訂的FTA(自由貿易協定)，和未來我們將要簽訂的這種FTA的這些關系。像CEPA，雖然里頭有一些注解，講這個CEPA或者我們簽訂FTA的時候，如果它可以享受這個東西，但是如果我們簽訂的東西比這些還優惠的，處理起來就很復雜，這個關系一定要處理好。包括同香港，在上海搞自貿區對香港造成了一定的影響，項目都跑上海了，對香港全球性的金融中心肯定會有影響。但這次博彩業沒搞，這對澳門可能是一個利好的消息。

第五篇：上海自貿區總結

上海自貿區主要摘要

1.區域范圍

國務院劃定的上海自貿區，包括洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區、外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區等4個海關特殊監管區域，面積為28.78平方公里

2.服務模式

在貿易領域，上海自貿區將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區內貨物自由流動”的創新監管服務新模式。“凡是進入這20多平方公里區域的貨物都是零關稅，出了這個區域要實行出口退稅，但進入國內消費，要重新征稅。”

“在這里，工商注冊登記更加便利，對外國投資者實行負面清單管理，就是‘非禁即入，凡是法律法規沒有禁止的，都列為開放’。負面清單式的開放方式，是一種準入前的國民待遇嘗試。”

3.掛牌及政策公布實施時間

據報道，根據上海自貿區方案制定機構處得到的消息，若無特殊變數，自貿區初步確定在本月27日掛牌。“準確時間需要進一步協調，也需要根據各方領導時間安排，如果無變數，初步確定時間為本月27日。”相關人士表示，自貿區在9月底掛牌已確定。

上海自貿區有關法律規定的行政審批將于2013年10月1日起實行。即將在10月1日正式啟動的自貿區方案涉及56項政策，這56項政策包含小部分金融政策，年底前再啟動42項政策中再包含一部分金融開放政策。商務部同意25家企業參與內資融資租賃業務試點，這似乎又為自貿概念炒作提供了新路徑。分析人士表示，融資租賃扶持政策將成為各路資金關注的新重點，目前涉足該業務或者注冊地在上海自貿區的上市公司。

4．關注焦點

金融領域的開放則成為試點中最受關注的焦點。申報的方案明確表示，在區域內實現金融市場利率市場化，金融機構資產方價格實行市場化定價；在風險可控的前提下，在區域內對人民幣資本項目可兌換進行先行先試；允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行；離岸金融業務亦被列為金融領域開放的重要部分。據相關媒體報道，上海自貿區金融開放政策包含允許融資租賃公司設保理業務、允許外資設有限牌照銀行等內容，但金融政策將晚于其他政策啟動。

據介紹，上海自貿區的金融創新試點主要面向貿易和投資服務。除上述舉措外，在試點中，還將對區內注冊的各類融資租賃公司及項目子公司，實施融資租賃貨物出口退稅的試點政策。建議融資租賃公司在試驗區內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制，建議允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務。

分析人士表示，目前已有多家融資租賃公司在所劃定的自貿區內設立了相關業務項目；而自貿區的建成，將對國內融資租賃行業帶來進一步的發展機遇。

據公開資料顯示，上海市綜合保稅區還與交銀租賃、招銀租賃、國銀租賃、農銀租賃、工銀租賃、中航租賃、美國威利斯租賃、大新華租賃以及遠東租賃9家公司簽訂了《戰略合作備忘錄》，包括國內的租賃公司以及國際租賃公司，都將成為上海未來融資租賃項目的儲備資源

5．主要涉及領域

有關方面提出了上海自貿區建設方案中的服務業擴大開放的清單，涉及六大領域十九個行業，主要包括：

金融服務：允許外資金融機構設立外資銀行，民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行；允許區內符合條件的中資銀行開辦離岸業務；降低融資租賃公司的限制，并允許兼營與主營業務有關的商業保理業務。

專業服務：將放開外資從事律師、資信調查、人才中介、投資管理、工程設計和建筑服務等，中外合資旅行社將允許從事除臺灣地區以外的出境旅游業務，這意味著擴大了中國國旅和中青旅等公司的業務范圍。

航運服務：除了對外資企業放寬投資比例限制外，對港口業務也有擴大，不過上海港口類上市公司已大幅上漲，對利好預期已有反應。

商貿服務：將放開外資參與增值電信業務、游戲機的生產和銷售、外資從事文物拍賣等，與上市公司的影響不大。

文化服務和社會服務領域主要是放開外資機構的限制，與A股的公司關

6．部分優惠政策：

免稅和自由港將有利于吸引高端制造業，而貿易區將有利于吸引更多的加工、制造、貿易和倉儲物流企業聚集，疊加我國的產業升級。因此，自由貿易區對于物流的集聚效應將更加顯著。

在自由貿易園區的概念中，港口、機場、倉儲、地產以及金融服務業的企業更容易成為受益企業。某券商研究員分析認為，上港集團、上海機場、長江投資、外高橋、浦東金橋、浦發銀行等公司都有可能成為自貿區的受益者。

目前上海自貿區正在研究制定鼓勵類產業投資目錄，處在目錄內的企業，所得稅按15%優惠。其他企業所得稅率一律按25%征收。并非所有“關內”企業都能享受到稅收優惠。從企業所得稅來看，新加坡和中國香港的企業所得稅為16.5%，上海自貿區內的一般企業與區外一樣，都為25%，高于前者。

而且，未來在自貿區內設立的企業除了能享受稅收優惠外，在進出口額度上也會有更大的空間。對一些未完稅的進口商品，企業將可以直接通過自貿區內的外資銀行辦理倉單質押，擁有更多更豐富的金融盤活手段。

值得一提的是，類似于國際藝術品拍賣這樣的高端文化業態也將在自貿區內得到長足發展，從而大大降低了藝術品流通市場的稅費成本和交易成本。

上海提出，對于自貿區內企業對外投資，將實行以備案制為主的管理方式，對境外投資的一般項目實行備案制，切實提高境外投資便利化程度。境外投資3000萬美元以上資源開發類項目以及中方用匯額1000萬美元以上的非資源類境外投資項目須由國家發改委核準，在試點內此項審批或將停止實施；對非金融類的境外投資，將由前置審批轉變為加強事后管理。

7．關于匯率，兌換及資金轉移

在上海自貿試驗區可基本實現利率、匯率的市場化這個金融完全市場化和全面開放的重要指標。在自貿區內基本放開人民幣匯率的衍生品交易，企業可以比較自由從境外獲得借款，境外資本在自貿區內可以投資中國證券市場，境內個人資本流出將比較便利。實施負面清單后，在自貿區內外雙向投資可自由流通，特別是境內外雙向投資，包括境內（外）資本參股境外（內）企業。外商投資全面享受“準入前國民待遇”。

還有，對跨境資金轉移的限制。一方面，在利率匯率市場化前提下，一定程度限制跨境資金（資本）轉移是必要的。在利率市場化之后，區內外人民幣存款的轉移要受到限制。區內的個人可以把工資收入、其他合法收入以及海外收入存入區內的人民幣賬戶，享受利率市場化的好處，但是禁止將個人在境內的人民幣資金轉存該賬戶。另一方面，即使在上海自貿區內，資本項目基本可兌換也不等于跨境資金轉移的完全自由。對某些資金，例如洗錢和非法融資等違反世界公認的行為準則的跨境資金轉移必須受到限制。同時，根據G20倫敦會議的精神，各國啟動對避稅天堂的監管也很緊等。

8．區內設立期貨倉庫

如果國外商品交易所能夠在自貿區設立自己的期貨倉庫，將有助于國內大宗商品買家節約交易和運輸成本，也能夠減少對國外倉庫的依賴。如中國是銅和鋼等金屬的最大生產國和消費國，但是像倫敦金屬交易所這樣的全球最大的金屬交易所，在內地沒有倉庫（像倫敦金屬交易所和全球其他大宗商品交易所通常希望設立自己的倉庫，以確保交貨地點盡可能地靠近消費和制造目的地）。這就意味著在倫敦金屬交易所交易的許多中國內地客戶只能通過新加坡或高雄的倉庫進行金屬實物交割，這增加了他們的運輸成本。

9．鼓勵發展行業

另外，自貿區鼓勵從事境外股權投資，并提供相應的中介服務。比如，鼓勵在試驗區設立專業從事境外股權投資的項目公司，支持有條件的投資者設立境外投資股權投資母基金，可能與前海基本類似。

上海綜合保稅區管理委員會處長張紅也曾介紹，為了推進貿易發展方式轉變，自貿區將鼓勵發展諸多新型業態，包括發展電子商務、融資租賃、高端維修、大宗商品交易、離岸貿易等。金融領域開放方面，自貿區將探索建立試驗區金融監管新體制，將會有一攬子制度創新，包括人民幣自由兌換、資金自由流通等。

后續仍每日關注并收集相關信息。

2013.9.22