第一篇：現行財務報表分析的局限性及改進措施 正文

目錄

摘 要...............................................................1

一、財務報表分析理論................................................2

（一）財務報表分析的定義和特征....................................................................2

（二）財務報表分析的主體和目的....................................................................2

（三）財務報表分析的方法................................................................................2

二、財務報表及其分析的局限性........................................4

（一）現行財務報表及其分析自身存在的局限................................................4

1、財務報表自身的局限..............................................................................4

2、分析理論、分析方法的局限..................................................................5

3、分析過程的局限......................................................................................5

4、杜邦財務分析體系的局限......................................................................6

（二）財務指標體系的缺陷................................................................................6

（三）財務報表披露方面的局限........................................................................6

1、內容披露不全面......................................................................................6

2、信息披露不可靠......................................................................................6

3、信息披露不透明......................................................................................7

三、針對財務報表局限性問題的改進措施................................7

（一）對財務報表的完善....................................................................................7

（二）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果....................8

1、定量分析與定性分析相結合..................................................................8

2、動態分析和靜態分析相結合..................................................................8

3、個別分析與綜合分析相結合..................................................................9

（三）財務報表計量基礎的改進措施................................................................9

（四）財務報表披露的改進措施........................................................................9 結 論.............................................................11 參考文獻...........................................................12 Abstract...........................................................13 致 謝.............................................................14

現行財務報表分析的局限性及改進措施

摘 要：鑒于財務報表本身的局限性以及分析方法和分析指標的單一性，財務分析體系需要進一步完善和發展。文章提出了一些觀點和看法：首先充分認識財務報表的局限性；盡可能保證財務報表分析對象—財務報表披露的內容充分、可靠和透明，使財務報表分析更具有效率和效果；在目前的財務指標體系中修改或增加一些財務指標和非財務指標，完善財務報表分析的指標體系；其次運用改進后杜邦財務分析體系，克服原有杜邦財務體系短期化局限，對企業的整體盈利能力、償債能力、資產的營運效率以及持續發展能力進行分析，從長遠來評價企業；“現金”為王的理念表明了現金流量表的重要性，因而對現金流量進行著重分析，包括總體流量、結構層次以及指財務指標體系的分析，同時結合資產負債表和利潤表，將權責發生制和現金收付制結合起來，進一步完善財務報表分析；為了與國際接軌，引進了新的分析方法和分析理論以求提高分析效率、作出科學決策，同時進一步發展了了我國財務報表分析體系；最后為使報表分析者正確判斷企業的財務狀況和經營成果，還要對財務報表附注中的重要項目、注冊會計師的審計報告進行分析。

關鍵詞：財務報表分析；現金流量分析；自由現金流量

一、財務報表分析理論

（一）財務報表分析的定義和特征

財務報表是反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的“晴雨表”，而財務報表分析是以企業基本經濟活動為對象，以財務報表為主要信息來源，采用一系列專門分析技術和分析方法及分析程序，從償債能力、盈利能力和營運能力等角度對企業等經濟組織進行分析、綜合、判斷推理、從而系統地認識和掌握企業全貌的過程，它是財務報表的延伸，是財務報表功能得以充分發揮的必要條件，為企業投資者、債權人、經營者及其他關系企業的組織和個人了解企業過去、評價現在、預測未來做出正確決策提供必要的信息。

財務報表分析的內涵可以從以下幾個方面來理解：第一財務報表分析是在企業經濟活動分析、財務管理學和會計學的基礎上形成的一門綜合性、邊緣性學科，旨在對企業的經濟活動進行分析，做出科學決策：第二，財務報表分析有完整的理論體系，它的體系正日趨成熟；第三，財務報表分析有健全的方法體系；第四，財務報表分析有系統、客觀的資料依據，它的最基本資料是財務報表；第五，財務報表分析有明確的目的和作用。

（二）財務報表分析的主體和目的

財務報表分析的主體包括內部管理者、現行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應商及其他債權人、客戶、政府部門和公眾等，他們通過財務報表來滿足對不同信息的需求；作為財務報表分析的對象主要指企業提供的財務報表，說的詳細一點就是報表中的財務數據和相關指標；同時包括了財務報表附注和審計報告；財務報表的目的是提供某一企業的財務狀況、經營狀況和財務變化情況的信息，這種信息在許多報告使用者做經濟決策時都是有用的；而財務報表分析依據報表使用者不同側重點也各不相同，但總結起來，財務報表分析的作用是：總結過去、評價現在、預測未來、做出決策；這是一個動態的系統的過程。

（三）財務報表分析的方法

1、比率分析法

比率分析法是指將財務報表相關項目的金額進行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關系的財務比率，以此來揭示企業的財務狀況、經營成果和現金流量的情況的一種分析技巧；比率分析法是報表分析中最重要、最常用的一種分析方法，目前很大一部分財務指標就是通過比率分析而得到的：如運用比率分析法來

評價企業的資產的流動性和企業的償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力。

2、比較分析法

比較分析法是通過比較不同的數據，從而發現規律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法，用于比較的可以是絕對數，也可以是相對數，其主要作用在于揭示指標間客觀存在的差距，并為進一步分析指出方向。比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標的比較、本期實際與以前各期的比較，可以了解企業經濟活動的變動情況和變動趨勢；也可以將企業相關項目和指標與國內外同行業進行比較。

3、趨勢分析法

為了深入認識企業的活動，更重要的是對比幾個年度的財務報表并研究和揭示其發展趨勢，這就是趨勢分析。趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動方向和變動原因，以揭示財務狀況和經營成果的變動趨勢，重點在于比較不同期間同一項目的變動情況，它刻畫了財務報表項目隨著時間而變化。趨勢分析是降低不確定因素的唯一方法：因為單一年度的財務報表可以由管理當局自己做出完美解說，但連續幾年的不佳或惡化的記錄，自己便已說明問題。對財務報表進行趨勢分析要有個前提條件：分析的各個會計數據在時間上必須連續，中間沒有間斷。

4、圖表分析法

圖表分析法是指將企業的經濟活動的數字采用圖表的形式列示出來進行對比分析，采用圖表分析法具有一目了然、思路清晰的優點。嚴格說來，圖表分析法并不是一種獨立的財務分析方法，而是各種財務分析方法的直觀表現形式，直觀反映了財務活動的過程或結果，將復雜的經濟活動及其效果以通俗易懂的形式表現出來。目前，隨著電腦及網絡技術的完善與發展，圖表分析法的運用基礎范圍和種類形式得到了空前的發展。

5、財務報表的綜合分析法

財務報表分析的最終目標是全方位的了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量，并對企業的經營效益的優劣、財務狀況的好壞做出合理的估價，做出正確的決策；但是，單個的分析方法和單個的財務指標結果是“只見樹木，不見森林”，即不能從整體上對企業做出的全面評價，而財務報表綜合分析能在改善這種情形。在我國目前階段，財務報表的綜合分析法主要是沃爾比重評分法和杜邦財務

分析體系，沃爾比重評分法是亞歷山大妖爾發明的，他選取了了種財務比率，分別給定了其在總評價中占的比重，總和為100分，然后，確定標準比率并與實際比率比較評出每項指標得分，最后求出總得分來評價企業的各種財務狀況和經營成果；杜邦財務分析體系是以凈資產收益率為核心，其他指標都是圍繞這一核心，通過研究彼此間的依存制約的關系，查明各項主要指標變動的影響因素，來揭示企業的獲利能力及前因后果，以實現企業價值最大化：同時也為企業優化經營理財、提高企業經營效益提供了思路。

二、財務報表及其分析的局限性

（一）現行財務報表及其分析自身存在的局限

1、財務報表自身的局限

在分析財務報表自身的局限性前，先看下面一個例子，以美國總統胡佛和小布什的工資為例。1932年美國總統胡佛的工資是7萬美元，而2002年小布什的工資是40萬美元，乍一看，覺得美國總統工資上升不少；但是如果將物價變動指數考慮進去，則1932年的了萬美元相當于現在的100萬美元，由此可見，美國總統的工資不是上升了，而是下降了。對于財務報表分析來說，同樣存在類似的問題，這是資產的歷史成本計價給報表分析者帶來的模糊和困惑，因為財務報表是會計的產物，會計有特定的假設前提和計量基礎，企業按規定執行統一的規范進行會計核算和編報，這樣就避免不了自身的局限。對于財務報表自身的局限性，歸納起來主要有以下幾點：（1）資產負債表項目和利潤表項目以歷史成本計價相對可靠但缺乏相關性，表現在：忽視物價變動水平的影響，不能反映企業資產、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實際價值：在現代經濟社會中，幣值變化己是一個普遍現象。貨幣計量假設進一步松動，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則；（2）以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務信息，也沒有對機會成本在報表中進行反映，而機會成本往往是財務報表使用者做出決策必考慮的因素之一：（3）會計政策和會計方法的可選擇性影響可比性和財務報表反映經濟業務自身的真實性；偶然或粉飾可改變報表內容，影響分析結果：（4）比較基礎的問題，缺乏統一的比較標準；（5）財務報表中的數據是分類匯總性數據，它不能直接反映企業財務狀況的詳細情況。

2、分析理論、分析方法的局限

在我國，財務報表分析理論研究缺乏[1-4]，與國外發達國家相比差距大，尤其是隨著經濟全球化進一步加強、大型跨國公司出現，財務報表分析理論和分析體系與實踐存在一定的差距；

分析結果的公正性、客觀性受到影響；

分析工作不能專業化；與國外發達國家相比，我國專業的財務報表分析師出現較晚，財務報表的分析工作沒有專業化，在目前的許多企業里，財務部門既是編報者，又是報表分析者；

比率分析法作為主要的財務分析方法，除了要看到它的適應性強外，還要充分認識其局限性的一面，具體表現在：沒有可比性基礎的財務指標沒有意義（如零售商與家具廠相比較；大城市中的超級市場與農村中小商店相比）；屬于靜態分析，對于預測未來并非絕對合理可靠；孤立對財務比率進行解釋十分困難：僅是一種衡量手段，并不能反映其他方面的問題，例如：通貨膨脹率、行業種類及環境問題；各項指標缺乏統一評判的標準等等；

報表分析者在進行項目和結構分析時，注重分析企業的財務狀況和經營成果，而對所有者權益項目分析不注重；同樣，在采用比較分析法是，僅單單對財務報表進行縱向或者橫向分析，沒有將兩者很好的結合起來；這樣，會削弱報表分析的效率和效果。

3、分析過程的局限

比率分析法使用的各種數據都是過去資料，雖對預測未來有一定參考價值，但不能作為判斷的絕對標準的一個過成而造成的這也是先有經濟業務發生、再編制財務報表、再對報表進行分析這樣具有“滯后性”[5]。

在實踐應用中，對現金流量表只重編制，不重視分析。一談到財務報表分析，最讓人想到的是資產負債表和利潤表的分析，這可能基于兩個因素：第一，與資產負債表和利潤表相比，現金流量表引進我國的時間比較晚，我國是1998年1月1日起才要求編制現金流量表的；第二，現金流量表本質上也是一種財務狀況變動表，而企業的財務狀況的變動可以通過資產負債表來分析，但是現金流量表與以前的財務狀況變動表有本質區別，它的編制基礎是現金制，計量基礎的不同決定對現金流量表進行分析意義非常重大；

缺乏對企業的長遠和整體分析。作為企業的利益相關人，財務報表分析的主

體各不相同，包括內部管理者、現行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應商及其他債權人、客戶、政府部門和公眾等，基于各自的目的對財務報表分析的重點也不同，但總的說來，分析的效果與企業的長遠發展不是很吻合；然而，絕大多數報表分析者更愿意與一個具有良好發展前景的企業保持密切關系[6-9]。

4、杜邦財務分析體系的局限

在綜合分析體系（一般指杜邦財務體系）中，現行的財務分析體系主要由財政部頒布的國有資本金效績評價指標體系的主要指標組成，它們均參照杜邦財務分析系統以利潤及凈資產收益率為核心指標，而杜邦分析體系是工業化時代的產物，著重分析企業的獲利能力。在當今社會由于高科技的引入，資金周轉速度加快，對資金的變現能力要求更高，運用這一體系很難預先判斷企業財務風險，且具有短期性行為，沒有考慮企業的持續發展能力和真實現金流[10]。

（二）財務指標體系的缺陷

在財務報表分析體系中，財務指標是分析和決策的主要依據，報表分析者主要依據這一系列關鍵的財務指標來判斷企業的財務狀況和經營成果以及現金流量，但財務指標有“酌定性”行為，可導致財務指標“監控”作用弱化[11]；一些財務指標和財務項目的劃分及指標的內在含義不符合實際情況，無論在理論還是在實踐上都行不通；財務指標體系不完整；隨著知識經濟和信息經濟以及全球化進一步加強的趨勢，諸如產品質量、人力資源、市場占有率等非財務指標越來越受到重視，客觀上要求在對財務報表進行分析時考慮和評價。

（三）財務報表披露方面的局限

1、內容披露不全面

不能適應知識經濟發展的需要，表現在一些前瞻性、不確定信息以及一些潛力巨大的企業巨額的無形資產及人力資源、技術創新、品牌和智力因素等“軟資產”在財務報告中得不到反映：之所以對這些信息不進行披露，管理當局是基于成本效益因素考慮，而且認為這些信息帶有一定的不確定性。但是，在知識經濟和信息時代的今天，完全有必要對這些內容進行披露[12]。

2、信息披露不可靠

財務報表數據的信息質量還受制于上市企業管理當局的道德操守。眾所周知，辦企業的目的都是為了營利；然而，營利的方法和途徑卻是多種多樣的，有人通過正當的艱苦經營來謀取利潤，也有人專想通過不正當的操作來謀取私利。

上市企業的利潤操縱正是由此而來[13]。因此，在分析上市企業的財務報表之前，先要對該企業管理當局的道德水準進行評估，以判斷該企業財務報表數據的可信度，把握其相關的風險。

3、信息披露不透明

財務報表的披露一直與財務報表的分析緊密相聯。縱觀財務（信息）的研究發展，經歷了20世紀70年代和80年代的相關性和可靠性的討論，90年代對財務報表披露的普遍關注，到最近幾年的透明度研究。“透明”是財務報表披露需要遵守的一個重要原則，按照巴塞爾銀行監管委員會的定義，高透明度意味著能夠“透過現象看本質”，即企業所提供的信息，報表分析者能作為據以進行分析的真實來源，從而準確了解企業的財務狀況和經營成果及風險程度等；但基于自身利益，根據“不對稱信息”的原理，占信息較多的一方—管理當局往往不能對財務報表進行充分透明的披露，這樣會使報表分析者作出錯誤的決策[14]。

三、針對財務報表局限性問題的改進措施

（一）對財務報表的完善

我國現行會計指標體系，雖然比較全面，具有可比性，但尚未形成一個科學的、完整的體系，許多重要問題如指標的完整性、指標的科學分類、指標的匯集方法，以及會計指標與計劃、統計等有關指標的銜接和口徑的統一等；針對這一情況，可以考慮修改某些財務指標和增加一些新的必要財務指標。

1、增設“每股費用”

作為上市公司披露“每股收益”，也應該將“每股費用”作為對每股收益的一個補充財務指標，從而與“每股收益”形成配比[15]。這是因為，按收入與費用的配比原則，企業在進行會計核算時，收入與其對應的成本費用互相配比，同一會計期間的各項收入總是聯系著相關的成本費用，也就是說，一定的收入總是由一定的費用轉化而成，正如投入與產出的比例一樣，每個企業都尋求最低成本與最高的收益，作為投資者而言，主要關心錢的投向和投資的效率，每股收益沒有反映投入產出的比例；再有，基于現實的考慮。在現實生活中，企業向社會廣大投資者籌資稱為“圈錢”，得到錢后則表現在管理費用、營業費用等開支巨大，沒真正用于為股東謀利益和其他相關利益人的項目。除此之外，財務報表所披露的每股收益不能反映各種稀釋可能性的影響（稀釋的影響，指假定可轉換債券持

有者行使了轉換權而轉換成普通股，或假定認股權證人行使了認購權利而使發行在外的普通股有所增加，從而使得每股收益有所減少。基于種種考慮，為了更好地進行財務報表分析，“每股費用”這個指標對做出決策也有一定的參考作用。

2、增設自由現金流量指標

作為一種組織形式，企業設立的資本來源有兩部分：一部分是股權投資者（股東）對企業的投入即權益資本：另一部分是來自債權人的債務資本，債務資本主要是向銀行或其他非銀行金融機構借入的長短期借款和發行的企業債券。企業通過債務方式獲得的資本與通過股東投入及留存的方式獲得的資本雖然來源有別，但在企業生產經營中發揮的作用是相同的，比如都可用于購買材料設備或是支付工資費用；因此，企業所產生的現金流量在扣除對庫存、廠房設備等資產所需的投入及繳納稅金后，其余額應屬于股東和債權人，應提供給企業資本的所有供應者，這部分剩余現金流量就是自由現金流量，它更能體現企業的長遠發展和企業的價值，不僅可以衡量企業擴張性發展，償還債務、支付股利和股票回購能力，還可以增強不同企業和企業兼并后的可比性，是企業健康發展的標志。也正因為它的可比性和分析性強，所以該指標在美國財務分析界一直廣為使用，如2012年上半年GE的經營業績中，它向外界披露企業的經營活動創造的自由現金流量為創紀錄的59億美元，比去年同期的47億美元增長了25%。鑒于自由現金流量比較強的綜合性和國外應用效果，在我國的財務報表分析中應該將其作報表分析指標體系一個重要指標[16]。

（二）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

1、定量分析與定性分析相結合

現代企業都面臨著風云突變的國際和國內環境這些外部環境對企業都產生了相當大的影響這些外部環境很難定量因此在對企業進行內部定量分析的同時還需要對同行業的發展趨勢做出定性的判斷，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用使分析結論精確化。

2、動態分析和靜態分析相結合

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上分析當前經營形勢，進而恰當預測企業未來的發展趨勢[17]。

3、個別分析與綜合分析相結合

財務分析的指標數值具有相對性，同一指標在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。在進行財務分析和評價時單個指標不能說明問題，我們就要對多個相關聯的指標進行綜合分析，才能得出正確結論。比如流動比率、速動比率是反映企業短期償債能力的指標但是在企業季節性經營、銷售不均衡、大量使用分期付款結算方式、大量的銷售為現銷等情況下這兩個比率往往不能正確反映企業短期償債能力需要和其他財務分析相結合。

（三）財務報表計量基礎的改進措施

針對我國實際情況，為了彌補現行財務報告以歷史成本為計量基礎的不足，可以借鑒國際慣例，利用“時價會計”，即在財務報表補充資料中，調整以歷史成本為基礎的相關報表，作為正式報表的補充資料。大概思路是這樣的：對現實實物中有關核心資產、負債仍按歷史成本計量模式予以計量，而對資產負債表中的非核心資產和負債改為按公允價值計量，或按一定的物價指數對相關資產、負債和所有者權益項目進行調整和評估。引進時價會計，是一種既保持歷史成本原則又能對以有價證券為主的貨幣性資產進行時價評論的會計；從這種意義上來說，它并不是要對記入資產負債表所有項目進行評估[18]。對于“土地”這種性質特殊的非貨幣性資產，也要進行時價調整；如果不調整，報表分析者便很難根據分析結果作出正確判斷和決策。當今，對財務報表歷史成本計價的局限性，很多學者提的最多的是歷史成本與現時成本、公允價值并列，但又有主次之分。這樣，在堅持歷史成本計價的原則上，盡量避免通貨膨脹或物價變動而使財務報告數據失去作用，防止財務分析喪失現實意義：同時，也考慮增加一些非貨幣性指標，如生產量指標、銷售量指標、單位產品的生產工時等。

（四）財務報表披露的改進措施

正因為報表分析的資料絕大部分來源于財務報表本身，外部財務報表中的信息的表達方式以及會計信息的質量特征將影響財務報表分析的結果，因而要力求改進財務報告披露的局限性，建議可以從以下凡個方面來考慮[19-20]：

（l）增加披露內容。美國注冊會計師協會總裁兼財務總監（CFO）巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時代接軌，需要在財務報表中反映無形資產和軟資產。對企業未來的機會風險、表外融資風險、企業軟資產（如人力資源）、履行社會責任等方面披露太少，改進后的財務報表附注應包括承諾事項、或有事項、期后

事項和其它重要事項的披露：同時，隨著科技的迅猛發展，大量的“軟資產”出現，如人力資源，知識產權，品牌等也要進行披露；此外，企業的員工素質、企業的組織機構、市場網絡等也可在財務報表附注中進行披露，從而實現從貨幣計量到貨幣計量與非貨幣計量并重，這是一種新的趨勢。也可編制社會責任報告，披露職工人數、平均工資、職工培訓以及環境保護等方面的內容。增加的這些披露內容，有很多是些非財務指標和非貨幣性指標，它們能夠彌補財務指標的某些不足，更有利于報表分析者從整體上把握企業有關的財務狀況和經營成果。

（2）適用的多樣化呈報，多種形式披露。目前，財務披露的手段和方式主要是數字和文字主，為了滿足報表使用者的多種需求和利于比較，可以采用數字、文字和圖表結合的多種方式和手段，也可借助于“網絡”這一日益廣泛使用的媒介，提高報表分析者分析的效率。

（3）及時披露。由于交易、事項等要得到會計的確認，從而在財務報表內表述，必須滿足這些交易或事項必須是已經發生或完成，從而使財務報告的核心內容是面向過去而不是面向未來的，也即現行財務報告屬于事后反映，具有時滯性；對于報表分析者來說，他們不能長期忍耐資本市場上的財務報告只反映大量復雜的“過去時”信息，這影響了財務報表分析的時效性和分析的正確性，他們更需要正在發生和未來將要發生的相關信息來作出決策，因而財務報表信息要盡量由“過去時”向“現在時”轉變；并同時要求企業披露更多的能夠據以預測其未來發展趨勢和前景的相關信息，即所謂的“流動性趨勢”。財務報表的披露必須及時有效，不得延誤，并強調分析的重點應放在內容實質的揭示上，而不是表面形式上。

（4）建議在我國實行“全面損益表”。很多國家已把“全面損益表”作為第四財務報表，我國結合實際也可以借鑒。這是因為隨著經濟的發展和復雜化程度的不斷加強，傳統會計收益與真實全面收益日益擴大。全面收益是除了現行損益表中己實現并確認的損益外，還包括未實現的利得或損失，如未實現的重估價盈余，未實現的投資利得或損失、外幣折算差額等。通過編制全面收益表，除了使財務報表披露的內容全面外，更重要的是遏制企業操縱利潤或粉飾業績，如將利得或損失通過資產置換等方式轉變為本期損益。

結

論

財務報表分析是一個動態的系統工程，報表分析著要想取得最佳分析效果、作出科學決策，首先所依據的分析資料必須真實可靠、充分透明；最重要的是財務報表分析者要借助財務報表體系中的財務指標和非財務指標，采用一定的分析技巧和分析方法如比率分析法、趨勢分析法、結構分析法和圖表分析法等對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行整體和動態的分析。在目前階段，財務報表自身的局限性雖然對報表分析有一定的影響，但可以采取一些措施對其進行改善，將三大財務報表連接起來進行完整分析，包括財務指標體系的變動分析、財務項目和結構層次的分析；尤其是隨著“現金為王”的觀念深入人心，需要對現金流量表進行著重分析。在前輩的研究成果的基礎上，本提出了一些新的觀點和看法，希望能在財務報表分析的理論和實踐中起到拋磚引玉的作用；當然，財務報表分析的發展還需待更深層次的研究，例如實證分析法，它尤其對分析上市企業財務報表真實性和防治財務舞弊方面值得推崇，但是基于實證研究在報表分析中的運用及研究由于實證會計的相對研究成本遠高于規范研究，而收益卻沒有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，使得實證分析法的向前發展受到一定程度的阻礙，有待于突破阻力進行更深入的理論研究和實踐探討，不斷發展財務報表分析，使得報表使用者通過系統全面分析、作出科學決策，促進經濟的不斷向前發展。

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Abstract: The accountant, as a language of business, plays an important role in the development of the society and economic development.It has become an important branch of economic globalization.And the financial statements are the important carrier, it can comprehensively and systematically reflects an enterprise's economic development state.People pay more and more attention to the financial statements.But, just pure and simple from financial statements of Numbers and words difficult to draw substantial results, and to use certain analysis method and strategy, follow the normative analysis process and correct understanding of the limitations of financial statements itself and abnormal factors affecting the balance sheet, profit, and cash flow, and then the comprehensive analysis on the whole system of the enterprise of the past and future business conditions give clear judgment, help investors and the enterprise's economic management of home-textile form the correct understanding.This system dynamic process is financial statement analysis.This paper is based on this situation, put forward some new views and perspectives: First, to fully understand the limitations of the financial statement analysis, to ensure that the content of financial statements are fully disclosed, reliable and transparent as far as possible that to make analysis of the financial statements more efficient and effective;we can improve the index system of financial statement analysis by modify or increase the number of financial and non financial indicators;Secondly, Using the improved indicators of the enterprise's overall profitability, solvency, assets operation ability and sustainability analysis, from the long-term to appraise enterprise;Cash is king concept shows the importance of the cash flow statement, so this paper emphatically analyzed the cash flow statements, including overall flow, the levels of the structure and financial index system analysis, to further perfect financial statement analysis.Keywords: Analysis of financial statements;Statement of cash flow;Analysis of free cash flow

致

謝

轉眼間，我在大學的學習生活即將畫上圓滿的句號，這幾年的求學經歷將成為我人生中一筆寶貴的財富。從論文選題到定稿這段時間里，我深深體會到從事學術研究的艱辛與喜悅。最終論文的完成得益于很多人的幫助和支持，在此向他們表示衷心的感謝。另外，要特別感謝我的指導教師對我的指導和教誨。本文的整個寫作過程都是在老師的悉心指導下完成的。無論是從選題、研究思路和方法還是篇章結構的安排，直到最后的定稿，都凝聚著老師的辛勤勞動。受本人學識和能力所限，難免有粗漏之處，還請老師斧正，以便我在今后的學習工作中作進一步的研究。

第二篇：淺議財務報表分析的局限性及改進措施

淺議財務報表分析的局限性及改進建議

【摘要】財務報表揭示的信息是基于會計信息使用者的共同需求，而不是針對具體會計信息使用者。為滿足具體使用者因不同決策對不同信息的需求，只能運用財務分析的方法，將報表數據轉化為對特定決策有用的信息。這也是財務分析的根本目的。文章針對現行上市公司財務報表分析的局限性提出了幾項改進建議，以便廣大投資者能夠更加全面地分析上市公司財務報表，獲取決策有用的會計信息。

【關鍵詞】財務報表分析；財務指標；

（一）財務報表分析的目的

財務報表是總括反映企業在某特定時點的財務狀況和一定期間內的經營成果和現金流量等信息的會計資料，是企業的相關利益者如管理者、股東和債權人了解企業經營情況和發展水平的主要信息來源，是投資者了解公司狀況、進行投資決策的重要依據。財務報表分析是指企業財務人員或投資者利用會計報表提供的會計資料采用一定的分析方法，對財務報表提供的會計信息進行加工、比較和評價和研究．對企業財務狀況和經營成果等方面做出綜合評價，并針對評價結果提出相應的改善措施和辦法。財務報表分析的方法主要有比較分法比率分析法和因素分析法三種，在分析實踐中這幾種分析方法可以結合使用。根據企業不同利益相關人對財務信息的不同需求，可以采用不同的財務報表分析方法，從不同角度提供不同的決策信息。

財務分析的基本職能是將大量的報表數據轉化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。報表使用者需要學會如何有效地去閱讀上市公司財務報告，在閱讀上市公司財務報告時，應特別關注重點、大額、異動的報表項目，并對一些重要的財務比率指標進行全面深地分析，從中獲取與決策有用的會計信息。新會計準則實現了與國際會計準則的趨同。并采用了“資產負債觀”的核心理念，在會計確認、計量和披露方面發生了一系列重大變化。報表使用者在對公司財務報告進行分析時，往往容易收到財務報表分析局限性的影響。

（二）財務報表分析的局限性

財務報表分析確實給信息需求者提供了的決策參考信息，但是目前的財務報表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。現階段財務報表分析的局限性主要包括在下列幾個方面：

1． 財務報表資料的局限性

財務報表資料本身的局限性會對財務報表分析的結果造成影響，讓分析者無法確認財務報表所揭示的企業全部實際情況。對于財務報表的編制，會計準則和會計制度提供了一些可供選擇的會計方法，需要會計人員根據企業會計政策作出判斷。如對存貨的計價，企業可以根據實際情況選擇采用先進先出法、個別計價法、移動平均法、加權平均法等方法確定存貨的實際成本。不同的方法會對企業的利潤產生重大影響，使企業間相同報表項目的內涵不同。而且會計方法本身具有局限性，會計數據不一定反映企業的客觀實際，如固定資產的折舊、無形資產、遞延資產的攤銷都是估計數額，這種估計數額構成費用的一部分，直接影響會計報表。此外，貨幣計量的局限性、財務數據的虛假和操縱及財務報表缺乏時效性等也會影響分析的質量。

2． 財務報表分析方法的局限性

財務報表組要的分析方法有比率分析法和比較分析法，不管是只使用其中一種還是二者并用，都存在一定的局限性。報表使用者在閱讀上市公司財務報告時，往往直接拿財務報表數據進行盈利能力、償付能力、運營能力和發展能力方面的分析，而沒有對這些數據進行一些必要地剔除(如對非正常和未實現利潤的剔除、對不真實資產和負債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對上市公司的收入和利潤質量、資產和負債質量、所有者權益質量等方面的深入分析。而且，財務指標只是供給分析者一個參考，具體分析還要視企業的內外部環境而定，也和分析者的角度有很大關系。比如，存貨周轉率反映存貨變現能力的高低，報表使用者在分析中需要從季節性生產的變化、企業所在行業的特征、存貨的結構以及影響存貨周轉速度的項目等多方面進行分析，進而準確判斷該企業的營運能力狀況。資產負債率反映債權人權益占企業全部資本的比率，對于債權人、股東和經營者來說，這個指標都是決策的重要指標，但他們考慮的角度會有所不同。

3． 財務報表分析者的局限性

財務報表是由企業的財務人員根據有關法規、制度、準則等編制而成的，不可避免地會出現一些失誤，甚至惡意隱瞞，這直接影響著分析的結果。而且財務報表分析人員對財務報表的認識度、解讀力與判斷力以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果缺乏實踐經驗，就很可能出現理解偏差，這樣必定會影響財務指標的分析結果

（三）改進建議及措施

1． 重視對財務報表進行全面整體深入的分析

利潤指標一直以來都是廣大投資者投資決策時所參考、甚至直接依據的主要財務指標。新會計準則采用資產負債表觀后。實質上一個公司的利潤不僅由收入和成本費用來決定，而 且還由資產和負債期初和期末的變動情況來決定。且利潤中包含未實現的利得和損失。上公司實施新會計準則后。利潤也呈現出越來越波動、越來越虛化兩個主要特點。在資產負債觀 下，分析者更應該關注公司資產和負債未來的現金流入和流出情況，即未來的獲利能力，不應該過于重視沒有太大信息含量的綜合性利潤指標。凈利潤指標不如毛利率或者營業利潤率指標對決策有用。此外，大部分投資者習慣于分析上市公司的每股收益、凈利潤增長率、市盈率等少數指標，對財務報表很少有較為深入和全面的研究。

對財務報表的全面分析意味著要分析經營活動還要分析投資活動；要分析合并財務報表也要分析母公司的個別財務報表；要分析年報也要分析季報；要進行經營損益分析也要對非經營損益進行分析。然而實際進行財務分析時，報表使用者往往重視前者而忽略了這些后者，由于分析的不夠全面而導致錯誤的決策。

2． 重視結合財務報表附注進行財務分析

財務報表數據是用貨幣高度概括的結果。因而，如果單純用總括數據進行分析，就可能無法得到決策有用的信息。而附注是財務報表的必要補充和說明，投資者在對上市公司進行財務分析時，忽視了報表附注的分析，尤其是或有事項、承諾事項、關聯交易事項、資產負債表日后事項的分析，則很可能得出錯誤的結論，作出錯誤的投資決策。此外，投資者需要注意：在新準則體系下，關聯方交易披露的范圍擴大了，這可能使得廣大投資者容易分散對重要關聯方交易的關注程度。比如利潤表中的“公允價值變動收益”項目，來源于交易性金融資產和交易性金融負債公允價值的變動、投資性房地產公允價值的變動。假設某上市公司2009年半年報利潤表公允價值變動收益為3000萬元，而報表附注里關于公允價值變動收益的說明是：600萬元為交易性金融資產，2 400萬元為投資性房地產的公允價值變動。雖然，這利潤表中3 000萬元都是“浮盈”，但投資性房地產的2 400萬元“浮盈”是評估的結果而不是實際價格變動的結果。

3． 重視業務實質的判斷

投資者進行財務報表分析一定要結合上市公司的業務情況對數據進行分析判斷，而不能僅從財務數據得出分析結論。當然，一部分投資者可能由于財務知識的欠缺，對財務數據本身的涵義都不太了解，更別提財務數據背后的業務實質分析了。比如存貨數據，不同上市公司披露的存貨數據，其信息含義是大不相同的。2008年金融危機發生后。一部分上市公司在年初為了預防通脹進行了大量采購，而下半年隨著市場的萎縮產品又嚴重滯銷，從而導致構成存貨的原材料和庫存產品嚴重偏高。但存貨數據較高或很高并不能就此得出該公司經營出現問題的結論。一定要結合公司實際、行業情況、所處階段和采、購、銷情況來進行全面分析。公司存貨偏高，有些可能是為了囤積獲利、有些是供應商集中供貨、有些可能是提前采購等原因所致。

4． 重視非財務信息的獲取與分析

雖然財務報表提供了大量的會計信息，但這些財務信息往往是滯后的、綜合性的、靜態的會計信息，并且財務報表上既包括歷史成本信息還包括公允價值信息，這些會計信息遠不足以作為投資者投資決策的依據甚至全部依據。而我國廣大投資者對上市公司進行財務分析時，往往過于重視對財務信息的分析，忽視了對非財務信息的分析。非財務信息包括那些不以貨幣為主要計量單位，不一定與企業財務狀況相關，但與企業生產經營活動有密切聯系的各種信息。投資者如果忽視對上市公司創新能力、產品和服務質量、市場地位和競爭力等非財務信息的分析，可能就很難對上市公司的未來盈利能力作出準確的判斷。因此，要留意非財務信息的獲取并進行分析。

5． 注重質量分析

投資者在閱讀上市公司財務報告時，往往直接拿財務報表數據進行盈利能力、償付能力、運營能力和發展能力方面的分析，而沒有對這些數據進行一些必要地剔除(如對非正常和未實現利潤的剔除、對不真實資產和負債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對上市公司的收入和利潤質量、資產和負債質量、所有者權益質量等方面的深入分析。

6． 充分利用電子信息技術

今后的財務分析將不再是根據財務報表進行簡單的、有限的財務指標分析，而是從企業綜合經營業績、資產結構、盈利能力、發展潛力、營運能力等方面對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行全面分析，從而得出科學、準確、全面的評價。要做到這一點，就必須充分利用先進的電子信息技術，使電子信息、網絡技術成為財務報表分析的“載體”。目前，越來越多的財務會計事項可由系統軟件自動收集、整理、計算和分類。應用系統軟件進行財務分析，不但降低了分析成本，而且使分析的效率和質量大大提高，并能根據企業管理者和投資者的需求及時、快速、有效地提供更加客觀的即時財務信息，從而為最優的投資選擇創造條件。

總之，現行企業財務報表分析存在著一定的局限性，我們應采取合理的措施彌補其缺陷，并結合各類企業的具體情況，改進現行財務報表分析和評價的方法，從而更好地適應高度信息化社會的發展要求，為報表使用者提供更為有用的會計信息。

第三篇：現行財務報告的局限性及改進措施

財務報告是指以財務報告和其他資料為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,以達到了解企業過去經營業績,衡量企業目前財務狀況并且預測企業未來的趨勢,幫助企業利益集團改善決策的目的。近年來我國環境發生了較大的變化,人們對財務信息的要求越來越高,而現行財務報告中的局限性卻日益突出,已難以滿足眾多信息使用者的需求。

一、現行財務報告的局限性表現

(一)信息披露內容不完整

信息披露內容不完整是我國現行財務報告體系中較為突出的一個問題,這直接影響了企業對經營業績的反映和監督的效果。企業內生的人力資源狀況,各種軟資產如知識產權等,以及企業在經營過程中造就的競爭優勢,對于提高企業的經營業績發揮著重要的作用,然而這些事項或情況在財務報告的信息披露內容中卻沒有得到反映。隨著社會發展速度的加快,環境對企業經營活動造成的影響也越來越突出,但現行財務報告中卻忽視了對企業的環境信息,長期下去必然會影響決策的效率以及決策的正確性。另外,財務報告中表外信息如表外企業融資方式和表外企業未來的機會風險等信息披露太少,不利于決策者及時高效地做出正確的財務決策。

(二)缺乏預測性和前瞻性

財務信息使用者需要的不僅僅是企業財務資源和當前財務狀況的信息,他們更希望了解能夠對決策有用的、體現企業現在及未來的財務狀況和經營成果的預測性信息,以便更好的規避風險,把握機會,做出對自己更為有利的決策。現行財務報告體系側重于對信息的反映,基本上是對已發生的經濟活動的,只重視企業過去財務資源與現在財務狀況信息的披露,卻忽視了企業未來財務潛力和財務核心能力信息的披露以及對未來信息的反映,雖然具有較高的可信度,但缺乏預測性和前瞻性,無法滿足決策有用性的要求。

(三)財務報告模式單一

企業并不是一個孤立的個體,它處在較為開放的環境中,要與各個層面進行聯系,具有眾多信息使用者,政府、股東、債權人、企業員工以及其他與企業有相關利益聯系的群體都是企業財務信息的使用者。現行財務報告模式單一,采用的是通用的標準格式,雖然對于企業來講較為經濟,但卻忽略了不同信息使用者對信息需求的區別;并且,現行財務報告依舊是以股東為主要報告對象,很少對其他利益相關者所關心的問題進行披露,無法滿足所有信息使用者的信息需求。

(四)具有嚴重的滯后性

根據傳統會計慣例,現行財務報告一般按披露會計信息,企業財務報告要求在末4個月內報出,中期財務報告要求在中期結

束后兩個月內報出。眾所周知,當前社會的變化非常快,在兩個月的時間內,企業的財務狀況很可能發生巨大的變化,并且較長的報告周期也為企業進行幕后交易制造了時間條件。

(五)真實性難以得到保證

影響會計信息真實性的一個重要原因是貨幣計量假設,雖然會計報表上都是以貨幣表示的絕對值來列示所有的信息,但貨幣形式無法反映企業經營狀況的全部內容,因此有時報表上所反映的信息并不能夠代表真實的情況。同時,假設貨幣本身價值不變是將貨幣作為會計統一計量單位的基礎,但實際貨幣在運動中的價值是經常發生變化的,這就使得在一些情況下財務報告的貨幣表述與企業實際進行的價值運動發生偏離。除此之外,在編制財務報告時要通過會計人員進行確認、計量、記錄、整理等工作,在這個過程中,人為的主觀判斷是客觀存在的;并且從企業的管理層到財務工作人員都希望會計報表能夠反映企業良好的經營業績,這樣很容易使會計報表帶有粉飾的色彩,不利于企業真實財務信息的反映。

二、改進財務報告體系的措施

(一)豐富財務報告內容

財務報告在對信息進行披露的同時,還應補充披露相應的預測信息。預測性信息是根據現有情況,采用合理的預測方法得到的企業未來狀況的信息,是聯系歷史和未來的紐帶。預測性信息可以幫助債權人、投資者以及其他財務報告使用者對企業未來的財務狀況以及經營業績做出正確的評價。因此,企業有必要加大預測性信息在財務報告中所占的比重。企業財務報告中還應增加非財務信息和企業環境信息的內容,如市場占有量、客戶滿意度、新產品開發等,有助于財務報告使用者更加深入的了解企業的經營過程和前景。

(二)編制專用財務報告及全面收益表

企業通過編制專用財務報告,不僅可以滿足不同用戶的需求,還可以有效避免因廣泛對外披露給企業產生的負面影響。同時,企業還可以編制全面收益表,這樣也能夠滿足不同信息使用者的需求。為補充傳統收益表,企業可以單獨編制全面收益表,這樣就涵蓋了現行利潤表外的所有收益項目。全面收益不僅包括已實現的利益和損失,也包括未實現的利益和損失;不僅只將股東的所得作為收益,還把所得稅、工資、借款費用、利息等均作為收益,能夠體現企業對社會的貢獻。全面收益表在業績報告中列出了未實現的全面收益,使企業的業績得到了更加真實地反映,在一定意義上也滿足了股東、債權人、政府、企業職工等眾多利益相關者對企業財務信息的需求。

(三)提高財務報告的及時性

企業應豐富財務報告的披露途徑和手段,提高財務報告的及時性。為體現信息的及時性,企業可以適當簡化財務報告的周期,編制臨時財務報告,或者采用季度財務報告。隨著信息技術的發展和在財務工作中的推廣,使財務信息的實時報告成為可能。企業可以通過機將各種生產經營活動和事項實時反映在財務報告上,使信息使用者能夠隨時查詢到企業的財務變動狀況及其他重要事項,有效改善了現行財務報告信息披露不及時的狀況,對于信息使用者及時做出正確的決策發揮著重要作用。

(四)改進會計計量模式

貨幣與非貨幣計量并重的方式,已成為未來財務報告發展的一個方向。為使現有價值能夠得到真實的反映,企業應將公允價值放在與歷史成本同等的地位上看待。隨著一體化的發展,傳統的歷史成本計量屬性已不再是唯一可靠的信息源,公允價值所具有的客觀性已得到越來越多人士的承認。很多發達國家以及國際會計準則委員會在制訂現行會計準則時,都已經較為普遍的使用公允價值的概念。公允價值不僅適用于工具的初始確認計量和新開始計量,而且適用于越來越多的非金融工具的初始確認計量和新開始計量。我國企業會計準則中也引入了公允價值的計量屬性,因此在財務報告中應將公允價值計價的信息作為歷史計價信息的補充同時提供。

三、小結

由于現行財務報告所具有的一些局限性,其所提供的財務信息已無法滿足相關利益者的信息需求,因此必須對財務報告進行改革。我國可以從國情出發,借鑒國外先進做法,對我國財務報告體系進行相應的改進。《新會計準則》的實施對于促進我國財務報告體系改革起著重要作用,因此要進一步推進《新會計準則》的落實和完善,豐富財務報告內容,編制專用財務報告及全面收益表,相應地提高財務報告的及時性,改進會計計量模式,使財務報告能夠真實、全面、及時地反映出企業的實際情況,便于信息使用者做出正確的決策。

第四篇：論我國現行財務報表缺陷及改進措施

論我國現行財務報表缺陷及改進措施

摘要

中文摘要：財務報表是以會計賬簿為主要依據，以貨幣為計量單位，全面、總括地反映會計個體在一定時期內財務狀況、經營成果和理財過程的報告文件，是會計核算的最終成果。定期地對會計賬簿資料進行歸集、加工、匯總，編制各種會計報表，為有關方面提供總括性的會計信息，是企業一項不可或缺的會計工作。在我國資本市場快速發展的過程中，對企業會計信息披露的充分性和準確性提出了越來越高的要求。而我國現行的財務報告披露的內容還不夠完整，財務報告中各項目確認的原則和時點還有一些局限，因此，應對財務報告披露的內容予以拓展，以滿足日新月異的經濟發展的需要。

關鍵詞：財務報表 缺陷分析 改進措施 披露信息

Abstract： The financial statements are in accounting books as the main basis, to the currency as the unit of measurement，overall reflect the accounting entity within a certain period of time the financial status, operating results and financial process report file, is the final result of accounting.For the collection, processing, summary of accounting books data regularly, prepare accounting statements, is concerned with general accounting information, is an essential business accounting work.Rapid development of capital markets in China，put forward higher requirements on the adequacy and accuracy of the accounting information disclosure.The current financial report disclosure of the content is not complete, the project financial report to confirm the principle and point some limitations, therefore, to deal with financial report disclosure to expand, to meet the needs of economic development change rapidly.Keyword: Financial statements

Defect analysis

Improvement measure Disclosure of information

一、財務報表概述

1．財務報表的含義

財務報表亦稱對外會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營的會計報表，包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或報告的資料。對外報表即指財務報表。對內報表的對稱，是以會計準則為規范編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。

2．我國現行財務報表的內容

報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注。其中，現金流量表的編制和列報、合并財務報表的編制和列報，對于商業銀行、保險公司、證券公司，企業應當根據其經營活動的性質，確定本企業適用的財務報表格式和附注。信托投資公司、租賃公司、財務公司、典當公司應當執行商業銀行財務報表格式和附注規定，如有特別需要，可以結合本企業的實際情況，進行必要調整和補充。擔保公司應當執行保險公司財務報表格式和附注規定，如有特別需要，可以結合本企業的實際情況，進行必要調整和補充。資產管理公司、基金公司應當執行證券公司財務報表格式和附注規定，如有特別需要，可以結合本企業的實際情況，進行必要調整和補充。會計報表附注由上市公司按照《會計報表附注指引》進行編制。

會計報表附注包括外幣會計報表核算方法、壞帳核算方法、存貨核算方法、短期投資核算方法、長期投資核算方法、固定資產計價和折舊方法、收入確認原則、所得稅的會計處理方法、合并會計報表的編制方法、會計政策、會計估計變更、控股子公司及合營企業、公司承諾事項（或有事項）等內容。

二、我國現行財務報表的缺陷分析

1．財務報表結構不盡合理

第一，在我國的現金流量表中，籌資活動分類上，一方面按直接融資和間接融資將籌資活動現金流入分為“吸收投資收到的現金”和“發行債券收到的現金”，另一方面按權益性融資和債務性融資分為“償還債務支付的現金”和“分配股利、利潤或償還利息支付的現金”。而國際會計準則中只按權益性融資和債務性融資分類，實際操作更簡單。我國這兩種方法并存的現狀概念上前后矛盾且不利于實

際操作。

第二，關于中期財務報表。一是準則規定采用會計報表一致的會計政策，雖然利于保證中期財務報表的可靠性，但相關性大大降低，使用者無法從中期財務報表獲得對報表的預測。二是中期財務報表附注要求列示面面俱到，既增加工作量又沒能突出重點，對中期財務報表中季節性、周期性的信息披露規定不夠詳細。

第三，財務報告列報項目與國際財務報告列報的項目相比不完整，不能夠全面的反應會計信息。

2．財務報表信息披露不完整

現行財務會計報告體系在對外提供的信息披露上表現為不夠完整，主要表現在：一方面運用統一貨幣計量原則提供歷史信息，而對使用者未來決策有用的預測信息、人力資源價值、管理員工的素質等信息，被排除在財務報表、甚至是財務報告之外。二方面不能提供有差別的財務報告。由于使用者的信息需求和信息獲取途徑各不相同，某些特定使用者已不滿足于通用的財務報告，隨著新的會計環境下財務分析職業的興起，市場和財務信息使用者根據決策需要向企業提出有特定需要的有差別報告。然而，現行財務報告體系仍無法提供。三方面對企業履行社會責任的信息，在財務報告中長期被忽視。

現行財務報告體系主要揭示硬性資產，對知識資本、知識產權、人才資源等軟性資產未能予以揭示。在知識經濟時代，這些軟性資產才是企業未來現金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現，決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規劃，是一種包含有預期的經濟行為。特別是在一些高技術企業和大型企業中，無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已越來越重要，其市場價值通常比賬面價值可能要高出幾倍，現行財務報告已不能有效滿足信息使用者基于無形資產的決策需求。隨著市場經濟體制下經濟成分的多元化、投資形式的不斷多樣化，這種不完備的會計信息就會成為培育市場主體、支撐市場體系發育的不可忽視的障礙。

3．報表的編制重結果輕過程，重成本輕價值

關于重結果輕過程：財務報表通常只能說明企業某一時點的理財結果和經濟效益成果，而不能詳盡說明企業理財的過程及經濟效益實現過程，無法反映其經濟內容的實現過程。比如資產負債表上所反映的只是某一時點上資產、負債和所有者權益的靜態狀況，并不能明確反映企業管理當局在企業生產經營過程中是如

何籌措資金，對籌措來的資金又是如何具體加以運用的，是否及時償還了債務等。又如，通過損益表報表使用者只能了解到企業所取得的收入是多少，至于收入是如何具體取得的，卻很難了解到。這些無疑都給財務報表分析帶來了很大的局限性。

關于重成本輕價值：成本、價格和價值是經濟學中重要的三個概念，但在會計核算中，它們之間的轉換關系卻不容易理解。成本在很大程度上僅代表資產的存量特征，價值則代表資產的流量特征。現行財務會計模式重成本輕價值，主要是考慮到財務報表信息的可靠性。近些年很多會計學者提倡重價值是站在提高財務報表信息的相關性立場上的。

4．財務報表信息缺乏可靠性和相關性

受到“財務報表信息披露不及時”的影響，其結果是：一方面當用戶得到信息時，許多會計信息已是“遙遠的歷史”而失去了相關性；另一方面，那些占有信息優勢的人可利用信息披露的時間差而進行內幕交易，導致了投資者之間的非公平競爭，使證券市場的有效性大打折扣。

在現階段，我國會計信息失真的現象比較嚴重，尚未解決會計信息的可靠性問題。現行財務報告模式是立足于企業已發生的確定性交易和事項，基本上是一張歷史會計數據匯總表，其可靠性大多來自歷史資料，它對使用者決策的時候所需信息的相關性較低。盡管企業會計制度規定提取八項減值準備，這在一定程度上彌補了歷史成本與現行市價之間形成的差距。但是，以歷史成本模式所生成的財務信息，雖然具有較高的可信度，但無法滿足決策有用性的要求，在整個財務報告體系中，歷史信息仍占絕大的比重，使許多能反映企業未來前景、對使用者非常有用的現金流量預測性信息被排除在財務報表之外。相關性又分為一般相關和決策相關，一般相關就是將企業的財務狀況、經營業績、財務狀況變動信息都視為與使用者經濟決策有關的信息。決策相關是指財務報告使用者在一些共同的信息需求外，還需要一些特定的決策信息。財務會計報告提供的信息只有在真正滿足了使用者的特殊需要后，才在真正意義上符合相關性原則。但相關性絕不是一個可以確指的概念，它具有一定的模糊性。

在很多情況下，企業出于各種目的，需要向外界展示其良好的財務狀況和經營成果，一旦實際經營狀況很難達到目標，企業會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計報表。比如以賒購方式購買的貨物，故意將年終要采購的物資推遲到下年初再購買，或將借款在年終有意償還，等下

年初再重新借入，從而達到提高本年流動比率的目的。在會計期結束之前，企業如果意識到當期收入與利潤，以使信息使用者對本企業的利潤水準有較高評價。在制造業，有的企業為提高利潤水準，往往采用高估期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱的結果，極有可能使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者，也使財務報表分析失去意義。

隨著企業產權結構的不斷變動，子公司購買、處理行為已不鮮見，由此引起合并范圍的頻繁變動。而由于合并范圍政策的變化，也會引起合并范圍的變動。根據這些情況，必須解決子公司變動時的規范合并處理問題，以解決當期利用合并范圍的變動任意調節利潤、任意改變已形成的財務狀況，扭曲會計信息的行為。從上市公司的資產重組實務來看，企業集團內部轉讓股權這種內部交易往往金額大、可能對企業財務狀況產生重要影響，而且，由于在關聯方之間發生，可能有失公允，甚至被大股東利用控股關系進行操縱，用以調節轉移集團內部利潤，粉飾上市公司業績。

5．會計核算方法本身的局限性

列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經濟資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中所列示的經濟資源，實際上，企業有許多經濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現。隨著科技的發展，人力資源逐漸成為第一資源，作為提供生產經營信息的信息系統，會計由注重成本逐漸轉向對企業整體價值的關注。與物質資本投入不同，人力資源轉化為生產不是直截了當，但對企業的生產、經營管理的作用和影響是巨大深遠的。特別是在高科技企業與信息產業里，擁有的人力資本和無形資產對企業整體價值的貢獻遠比有形資產大。現行的財務報表無法真實的反映這種貢獻。報表使用者無法通過對報表的分析來了解企業重要人才的結構、對現在經營的影響程度、對未來發展的影響程度等信息。

企業的營銷網絡的價值，根據會計制度方法，建立營銷網絡是需要發生費用的，而這些費用發生以后，都會減少企業的利潤，等到營銷網絡建成之后，它就成為無形資產，而我們無法通過對財務報表的分析來了解這些資產的價值。企業的商標、專利技術等都是寶貴的無形資產，但是按照會計方法的謹慎性原則，這些商標的注冊、專利的開發，都只是作為一個減項記錄在當期的利潤表中。我們無法通過對財務報表的分析來了解這些無形資產的價值所帶來的經濟效益。企業的品牌知名度、優秀的組織管理體系、非專利的技術在目前會計核算方法下沒有

被量化，無法變成報表項目。這些都是企業的財富卻不能在報表中體現，它們能為企業帶來強大的經濟效益。因此，可以說，通過報表分析，我們只能了解到企業經濟資源的一部分。

6.基于會計計量的會計信息局限性

歷史成本計量是指按照資產購置時支付的現金或現金等價物的金額，或按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量；負債按照其現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中的償還負債與其需要支付的現金或現金等價物的金額計量。物價變動是當今經濟社會運行過程中的不可改變的形勢，物價變動使歷史成本計價反映的會計信息缺乏可靠性和有用性：在通貨膨脹的情況下，非貨幣性資產如果按照歷史成本進行計量，會導致資產負債表上反映的非貨幣性資產的價值相對于實際的要小。而來自銷售收入的現金會被日益增加的資產重置成本所耗用，反映在損益表上，就有可能使企業的資金流動出現入不敷出的境況。

簡單而言，重置成本就是指在當前的物價水平下，購買或建造出相同或相似的資產所花費的全部成本乘以該資產的成新率之后的價值。從重置成本的含義中，我們就可以看出重置成本的確定具有很大的不確定性：一方面，有一些資產隨著技術的進步被淘汰了，只能根據與其相似的資產確定其重置成本，然而，相似的資產本身就具有很大的靈活性，企業選擇不同的相似資產確定的重置成本也會不同，這就必然會影響會計信息的可靠性和相關性；另一方面，成新率是需要估計出來的，估計的準確性會因為專業知識程度和經驗豐富程度的不同而不同，而且，即使是具備深厚的專業知識和豐富的工作經驗的專家估計出的結果也難免會與實際情況有所偏差，這樣也就不可避免地會影響會計信息的準確性和可用性。

可變現凈值一般僅在財務報告日對企業持有的存貨資產作價值審核時使用。可變現凈值，是指企業在正常生產經營過程中，以存貨的估計售價減去至完工估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅金后的金額。在計算可變現凈值時，存貨的售價、至完工將要發生的成本、銷售費用以及相關稅金的金額確定都需要估計，在計算上缺乏足夠可信的證據，影響會計信息的可靠性。在企業實務中資產負債采用現值計量模式的情況并不多，企業會發生一些涉及到資金的分期收取或支付的經濟業務，這時就要考慮資金的時間價值，采用現值計量模式。此類業務發生涉及的是非流動資產和非流動負債的確認。運用現值進行計量時，是

將資產或負債在未來一定期限內產生的現金流入量或流出量進行折現，并將這個折現額作為資產或負債的價值進行計量。折現額可以用如下公式來表示，其中NPV表示折現額，NCF表示第1年產生的凈現金流量，r為折現率，n表示期限。該公式表明折現額只是未來現金流量和折現率的結合，未來的現金流量是估計值，折現率也可以是某個隨意的利率。這樣，得出來的現值，不可能個個都準確并且與決策有關，這表明折現額是無法保證會計信息的相關性要求和準確性要求的。

所謂公允價值計量模式是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的情況下以市場價值或未來現金流的現值作為資產和負債的主要計量屬性。用公允價值對企業的會計要素進行列示，存在很多人為的主觀因素，尤其是當資產不存在活躍的市場，將該項資產未來現金流的現值作為其公允價值，此時的公允價值不僅只能對企業的財務狀況和經營成果作近似的、模糊的反映，而且還是對企業未來事項的反映，一定程度上違反了權責發生制，其反映的會計信息的可靠性是很難得到保證的；而且，目前我國的資本市場尚未成熟，許多非市場因素仍然對市場起著干擾作用，各種資產價格難以真正反映其價值，絕大多數資產的公允市價難以獲得，所以即便是資產存在活躍或者相對活躍的市場，很多情況下也只能通過估計得出資產的公允價值，無法直接按照其交易價格確定，大量的估計誤差降低了會計信息的可靠性，也必然削弱會計信息的相關性。

三、完善我國現行財務報表的改進措施

1．進一步完善財務報表的結構和內容（1）現金流量表結構和內容的完善。

對于籌資活動具體項目的分類應與國際通行的做法一致，按且只按權益性融資和債務性融資進行分類，同時要對籌資活動定義做出相應調整。將“吸收投資所收到的現金”分為“發行股票或其他權益性工具所收到的現金”和“發行企業債券等收到的現金”；將“償還債務所支付的現金”和“分配股利、利潤或償還利息所支付的現金”合在一起又重新分為“償還債務及利息所支付的現金”和“分配股利、利潤所支付的現金”。

在附注中要增加以下信息進行披露：不能提供給集團使用的現金及現金等價物的金額，尚未使用但能用于未來經營活動和進行償付業務的資金，維持甚至提高企業經營能力的現金流量信息等。

按照寬型會計信息結構的思路，財務報告應當傳導的信息指標體系至少應當包括企業財務信息和非企業財務信息（如經營業績信息）兩大基本組成部分。企業非財務信息主要用來反映企業生產經營活動對社會、自然以及相關環境所產生的效應，以便為投資和購買活動提供更完整的會計信息。這就要求企業財務報告不僅要及時提供資產負債表、損益表和現金流量表，還應及時提供反映企業經營社會邊際成本及其變動狀況的信息。應當明確的是，財務報告制度的改進，目的在于為建立一個有效的擴大就業范圍、維護雇員利益和環境資源管理體系創造必要的微觀基礎。因此，從嚴格意義上來說，完整的會計信息必須全面地、系統地反映企業經營過程所形成的一切財務性和非財務性信息。

（2）中期財務報表的改進之處。

應根據國際會計準則的規定，編制簡明的中期財務報表而不是完整的中期財務報告。附注可將披露著重于周期性或季節性的成本、收入和費用，所得稅的估計，重大會計變更的數據，提高預測盈利的準確性。其中要注意披露的所得稅費用，應基于預計的企業全部財務的實際稅率，以便給管理當局對該剩余時間的估計提供線索。若實際稅率過低，意味著以后在低稅率區域可能有利可圖；若資本利得稅比其他稅種低，即未來期間可能大規模處置固定資產，提高了會計信息的相關性。

（3）財務報表適當增加報表附注，揭示非財務信息。

第一，拓展信息披露的內容。按照財務報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業經濟事項所必要的信息，均應完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務報告應揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因而應在現行財務報告的基礎上，首先增加對衍生金融工具的揭示，把衍生金融工具納入表內，充分披露它的價值變動、報酬與風險的轉移、潛在風險以及對財務報表的影響。其次，增加財務報表附注。在會計發達國家，會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，從中可以看到附注的地位。相比之下，我國現行財務報表仍停留在以報表為主要內容的階段。因而適當增加報表附注，增加對表外項目如長期購買協議以及不符合傳統會計要素定義與確認標準的知識資本、人力資源等的披露也是“符合國際會計慣例”的，更是“著眼于用戶”的具體表現之一。

第二，適當引入事項會計和數據庫會計。具體運用原則：一是使用者能夠按照事項重構資產負債表中的匯總數據，并按照需求重新匯總數據；二是在收益表中對事項的描述信息應有助于使用者在設定外部變量變化的情況下，對未來發生

的同類事項的預測。

由于報表內容日益復雜化，表內已無法包容更多的信息，而表內某些信息若不加以必要的說明或補充又難以理解。因此，增加報表附表及表外附注說明將成為更好的理解報表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財務報表的重要信息，采用與報表不同基礎編制的信息，可以反映在報表內，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息，用于補充報表信息的統計信息等。

2．加強財務報表目標理論研究

會計目標是人們通過會計工作所預期達到的一種目的或結果，是一種主觀性要求的體現，受人們視角的影響比較顯著。無論是“決策有用論”還是“經營責任觀”，都是一方面在承認會計信息應為每一類型使用者提供特殊目的的財務報告的同時，又認為具有共性的一般財務報告便足以滿足大多數使用者的需要，會計目標強調的是共性而非個性。可見這樣的目標不能達到滿足所有信息使用者的信息需求的初衷。當然，實務與理論的偏差并非人們意愿所導致，而是由當時的會計環境、會計手段所限制，因此，應為現在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供決策有用的信息，包括關于企業未來現金流量的金額，時間和或然性的信息；關于經營業績及資源變動的信息。這一目的已成為公然接受的會計目標。

現行財務會計報告目標應適應新經濟的特征，運用新時代的先進技術，將其確定為：一是隨時向現在和潛在的信息使用者提供能滿足個性要求的會計信息；二是使會計信息成為宣傳企業的窗口。

3．編制預測財務報表

企業間競爭加劇、經營風險提高，預測和了解前瞻性信息對投資者、經營者及相關利益都大有好處。這種會計預測，雖然不一定具有絕對的可靠性保證，但是畢竟可以克服只有會計歷史信息的不足，因而是會計信息披露的一個重要方面。應根據歷史信息，考慮企業現狀，采用前瞻性預測原則分別編制預測資產負債表、預測利潤表、預測現金流量表。必須注意的是，編制預測會計報表，也要力求規范化、提高準確性、保證及時性，并且要注意編制報表本身過程中所存在的成本控制問題，防止出現新的報表弄虛作假行為。

目前狀況下，可以借鑒美國各大公司的做法，要求上市公司在提供財務報表分析、解釋的同時提供公司業績和前景討論以及分析，其中包括對現在已知的事項、趨勢和不確定性對公司流動性、資本資源和經營業績的重大影響的評估等，以提高財務報表的整體有用性。

4．完善財務報表披露內容

（1）注重財務報表披露內容的可靠性，相關性的高度統一。

可靠性和相關性都是會計信息質量的重要質量特征，可靠性是基礎，相關性是保證，但可靠性和相關性有時會出現矛盾。財務報表如果不適當地被拖延，就可能失去相關性；而為了在及時的基礎上提供信息，在了解某一交易或事項的所有方面之前有可能有必要做出報告，這就會影響可靠性。要在可靠性和相關性之間進行協調，做出適當的選擇，決定性的因素在于如何最佳地滿足使用者的經濟決策要求。要實現決策有用的會計目標，兩者缺一不可。未來的財務報表不論怎么改革，只有在綜合分析提供信息的費用和效用的恰當比例的條件下，達到可靠性和相關性的高度統一，才不會偏離財務會計的本質。因此，財務報表作為使用者必要的決策工具必須注重這二者的關系。

（2）提高非財務信息披露的數量和質量。

在市場經濟下，財務報表應不僅揭示財務信息，還應擴大對非財務信息的揭示。現行財務報表體系雖然在財務報表中揭示了大量包括定性信息在內的非財務信息，但并不是說財務會計報表充分披露了這些非財務信息，這只是借助非財務信息來輔助說明與解釋財務信息，幫助信息使用者更準確地理解運用財務信息，最終提升財務信息的價值。未來的會計應拓展財務信息的深度和廣度，為增加財務信息的價值服務；應將與信息使用者有關的非財務信息、預測信息、管理會計信息、環境信息、社會責任信息等納入披露的范圍。同時，對現行財務報表不能反映的一些“表外項目”也能通過適當的方式進行披露，充分滿足信息使用者的信息需求。

但是，財務報表的信息披露必須符合效益大于成本的原則，且不能超出財務會計的對象和職責。現行財務報表僅對財務定量信息予以揭示，不能完全分析出給企業長期價值創造帶來影響的具體因素。

5．發展實時報告

投資者最關心的問題莫過于企業未來的前途是否樂觀，而預測未來的變化，單憑過去按月、按年編制的會計報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要。因為當前企業面臨的現狀是產品生命周期不斷縮短，衍生工具不斷涌現，經營活動的不確定性日益顯著，會計信息的決策有用期大大縮短。因此，建立一套能提供適時信息的財務報告制度勢在必行。應將企業各項經濟業務活動通過計算

機網絡系統反映，并存儲在相應的數據庫中，供信息使用者隨時查閱，更快捷地滿足信息使用者的需求，提高財務報表及時性，有利于企業對自身管理進行實時控制，也有利于及時修正管理中的失誤，不斷提高經濟效益。

6．多種計量基礎并用，財務與非財務信息并重

改變過去主要以歷史成本為計量基礎的計量方式，在可能的情況下更多的采用市場價值計量，使會計信息更貼近于現行價值，但并不是放棄歷史成本的計量方式。兩種計量方式綜合使用，各取所長，使信息使用者從報表可以比較全面的了解到企業的財務情況。

除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其他非財務信息。例如，市場份額、用戶滿意程度、新產品開發和服務、企業面臨的機會和風險、股東和主要管理人員的信息、企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手及與人力資源有關的無形資產的價值等。非財務信息的披露，有利于輿論信息使用者對企業的綜合分析評價及對企業前景的判斷。

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第五篇：財務報表分析局限性分析

財務報表分析局限性分析

[日期:2011-08-03] 來源:會計論文網 作者:

會計論文網發布整理

(一)財務報表本身的局限性

(1)財務報告未披露企業的全部信息

(2)已披露的會計信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準確計量

(3)管理層的各項會計政策的選擇，可能使財務報表扭曲企業的真實情況

(二)財務報表的可靠性問題

常見的危險信號：

(1)財務報告的形式不規范

(2)要注意分析數據的反常現象

(3)要注意大額的關聯方交易

(4)要注意大額資本利得

(5)要注意異常的審計報告

(三)財務指標的經濟假設問題

需先消除不同企業或不同時期的規模差異再進行比較。

(四)比較基礎問題

本公司數據、同業數據、計劃預算數據。

淺論現行財務報表的局限性

[日期:2006-09-28] 來源:會計論文網 作

者:

會計論文網發布整理

摘 要：財務分析的基本依據是財務報表，而財務報表是企業財務報告的核心，是反映企業一定時點的財務狀況和一定時期的經營成果、資金變動情況的書面文件，它包括資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表和會計報表附表及附注說明，對內對外都有著極其重要的地位。但是，財務報表及相關信息也是有其自身的局限性，這是在分析報表時應注意的問題，本文從不同角度分析了財務報表局限性的具體表現，謹供大家探討。關鍵詞： 財務報表；局限性；財務報告模式

分析財務報表是各種會計信息使用者獲得企業會計信息的主要途徑，盡管企業在編制會計報表時，遵循客觀、公允、公正的原則，但有時還是很難達到報表使用者的要求。而且，在市場經濟條件下，企業的經濟環境和經濟活動的復雜化，使得財務報表在諸如及時性、客觀性和重要性等方面的局限性越來越明顯。

一、財務報表的局限性

（一）財務報表所反映的信息只是財務性的信息

即用貨幣計量的定量性、貨幣性信息，不能用貨幣計量的信息，如產品的競爭力、人力資源的質量和管理、企業家的能力和責任心、員工的合作精神和工作積極性、企業的綜合競

爭力、產品和技術的創新能力等，盡管這些信息都是觀察和評價一個企業時的重要信息，但由于這些信息無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報表中進行列示。那么，對于一個投資者或者其他會計信息使用者來說，就無法通過財務報表上的信息了解企業的真是情況，也就是說，財務報表所提供信息的范圍還是很有限的。

（二）財務報表所反映的信息主要是歷史性的信息

財務報告主要提供以歷史為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況。目前，除上市公司要求在年報中披露盈利預測的信息外，其他企業均未要求在報表中反映對將來發展情況的前瞻性和預測性的信息。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而許多信息使用者需要的恰恰是事業的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。我們經常可以看到，企業提供的財務報表展示著過去輝煌的業績，但隨后經營狀況卻直線下降，此時投資者也往往受財務報表的蒙蔽而遭受損失。這個現象說明，在會計信息的供給與需求上存在著供不應求的矛盾。

（三）財務報表提供的信息存在個人判斷的差異性

在財務會計核算過程中，有一些內容并不是通過很精確的計算得出來的，例如壞賬的估計、收入的確認、固定資產折舊年限和凈殘值率的估計、無形資產攤銷年限的估計、在建工程和在產品完工程度的估計、損失的處理等，一般同一事項也都有兩種或兩種以上處理方法的選擇，這些都是根據以往的經驗和會計人員的職業判斷能力估計出來的，其結果常常因時、因地、因人而異。此時，會計報表所反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據，一般都是近似值。換句話說，在會計上絕對精確的數據是不存在的。

（四）財務報表提供的信息是缺乏可比性的信息

財務報表的信息來源于不同的會計主體，而不同的會計主體均可以在會計準則和制度所允許的范圍內選擇適合自己的會計政策和會計核算方法，可能導致相同報表里信息內涵各不相同，例如，壞賬損失核算方法、存貨計價方法、固定資產折舊方法、所得稅費用的確認方法、對外投資收益的確認方法等。即使在同一母公司下的子公司，執行的會計政策也有所不同，使用的會計估計方法也有所不同，這樣，不同企業的財務報表往往不可比，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權人挑選放貸對象，妨礙了現有的投資者和債權人對企業做出公允評價，缺乏可比性也成為會計走向國際化的障礙。

（五）財務報表提供的信息往往是滯后性的信息

財務報表對外披露的財務信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。按照會計期間假設，財務報告是定期編制和對外披露的。我國《公開發行股票公司信息披露實施細則》規定，中期財務報告應于每個會計前六個月結束后的兩個月內編制完成并對外披露，年報于每個會計結束后的四個月內編制并對外披露。然而，在信息瞬息萬變的現代經濟社會，這么長的時間間隔內，企業的財務狀況會發生怎樣大的變化呢？最典型的例子是巴林銀行，1994年年底其賬面凈資產為500多億美元，而到1995年2月底，該銀行已進入破產清算境地，此時其1994年的財務報告還未完成。

（六）財務報表的技術性弱化其信息的有用性

財務報表項目的分類、匯總和排列，原本是為了更有效地實現其溝通職能，讓報表使用者理解明白，然而他們逐漸演變成純技術，以至于只有精通會計與報表規則的使用者才能理解財務報表所提供的信息。同時，許多會計數據正是在分類、匯總、確認和計量過程中喪失了其本身涵義，從而弱化了財務會計信息的有用性。

（七）財務報表的通用性與個體需求差異性的矛盾

現行財務報表是通用的，它假定能夠滿足所有信息使用者的需要，但是，不同使用者的具體決策及其模式是不相同的，必然決定他們需要的信息是不同的，通用財務報表顯然不能

同時滿足所有使用者的信息需求。

除了以上提到的財務報表本身的局限性以外，還有一些其他方面的局限性，主要是由于會計人員或者企業管理當局的原因產生的缺陷。比如，企業管理當局更多地注重企業短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表；企業發生的交易或事項具有復雜性和多樣化，對賬務的會計處理更多地依賴會計職業判斷，可能給企業管理當局留下可操作的空間等。無論是財務報表自身的局限性，或者是企業管理當局的自由操縱，都會導致財務報表的不真實性，給外部會計信息使用者帶來不利影響，因此，我們在使用財務報表進行財務分析時，應充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。

二、改進設想

對于以上提到的各種的局限性，已經受到的人們的廣泛注意。長期以來，財務報表所提供的信息滿足了社會要求企業真實公允地披露會計信息的需要。但隨著現代經濟的發展，會計所處的經濟環境越來越復雜，僅僅按照現行的財務報表編制要求提供的報表已經不能滿足信息使用者的需求，為此，必須改進報表編制方法，提供更符合信息使用者要求的報表。

（一）多種計量基礎并用

改變過去主要以歷史成本為計量基礎的計量方式，在可能的情況下更多的采用市場價值計量，使得會計信息更貼近于現行價值，但并不是放棄歷史成本的計量方式。

（二）財務與非財務信息并重

除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其他非財務信息。例如，市場份額、用戶滿意程度、新產品開發和服務、企業面臨的機會和風險、股東和主要管理人員的信息、企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手及與人力資源有關的無形資產的價值等。非財務信息的披露，有利于輿論信息使用者對企業的綜合分析評價及對企業前景的判斷。

（三）編制預測財務報表

由于報表使用者自身在經驗、技術和對企業的了解程度上存在欠缺，無法對企業的未來情況做出合理的預計，因此要求編制預測財務報表的呼聲越來越高。而目前，我國只要求上市公司在暮股說明書和上市公告中公布盈利預測信息。另外，編制預測財務報告也是企業內部管理的一種需要。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強用戶決策與評價相關性，應當成為信息披露的一個重要方面。

（四）豐富財務報表附表及附注說明

由于報表內容日益復雜化，表內已無法包容更多的信息，而表內某些信息若不加以必要的說明或補充又難以理解。因此，增加報表附表及表外附注說明將成為更好的理解報表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財務報表的重要信息；采用與報表不同基礎編制的信息；可以反映在報表內，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于補充報表信息的統計信息等。

（五）反映企業環境信息

一是環境本身對企業發展的影響，如資源的稀缺性等；二是因環境而引起社會原因對企業生存和發展的影響，如環境污染等。

（六）改進財務報告模式

改進現行通用財務報告模式，引入事項會計和數據庫會計。具體運用原則：一是使用者能夠按照事項重構資產負債表中的匯總數據，并按照需求重新匯總數據；二是在收益表中對事項的描述信息應有助于使用者在設定外部變量變化的情況下，對未來發生的同類事項的預測。

參考文獻：

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