第一篇：城商行互聯網金融交易平臺給年輕人的建議

城商行互聯網金融交易平臺給年輕人的建議：

如何兼顧節日消費與理財

傳統七夕佳節將至，鮮花禮物、燭光晚餐都是年輕人的必備節目，對于年輕人來說，節日消費是一筆不小的開支。那么，如何通過理財抵消節日開銷避免荷包空空？

案例1 年輕情侶：

節日開銷占比過重

在渝北上班的小胡和女朋友談戀愛才一年多，每次節日買禮物、吃飯、逛街一趟下來每次都在1000元以上，差不多是工資的1/4。小胡坦言，談戀愛本來開銷就很大，經常到月底就捉襟見肘了，情人節時商家宰人更是毫不留情，現在一想到這種節日就頭大。

案例2 年輕夫婦：

如何送出“新意”禮物？

“我們結婚三年了，每年情人節都送花買東西，今年想來點特別的禮物。”同樣在一家軟件公司上班的陳先生說，今年開始關注投資，正好近期不少銀行推出了以“七夕”為主題的理財產品，不知道這類理財產品是否靠譜，應該怎么挑選？

專家建議

做好節日資金預算

對于年輕人而言，最好提前做好資金預算，可以通過短期投資賺取過節費。比如購買貨幣基金，巧用互聯網理財產品，比如各種寶寶類產品和P2P、P2B理財等，就理財產品而言，建議配置一些抗風險能力較強的理財產品。

網絡理財

7月中旬，央行召集多家第三方支付公司、P2P公司和銀行的電子銀行部門相關人士開會，就《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（下稱《指導意見》）內容征求意見并討論。

21世紀經濟報道記者從一位知情人士處獲悉，該《指導意見》并沒有對此前業界存有分歧的P2P公司的擔保問題作出規定。

但《指導意見》明確規定，所有互聯網金融公司都有嚴格的“最低注冊資本金”等進入門檻，還將建立互聯網金融網站備案制。除備案制、最低資本金等門檻要求外，央行還收緊了互聯網支付，《指導意見》中明確互聯網支付應該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財等支付。

互聯網金融監管的央行思路

知情人士透露，《指導意見》明確，互聯網金融發展的原則是服務實體經濟，服從宏觀調控和經濟穩定，保護消費者權益，實行公平競爭和監管自律。

《指導意見》勾勒出互聯網金融監管體系的輪廓，主要內容分為五個部分：互聯網金融發展的意義、發展原則、監管原則、監管重點以及監管合力。

上述人士表示，對于備受關注的互聯網金融監管方式，《指導意見》中明確為制度監管、分類監管、協同監管和創新監管。互聯網金融監管的重點將為互聯網支付、P2P網絡借貸、眾籌、互聯網基金銷售和互聯網保險等五大領域。

具體舉措包括，建立互聯網金融網站備案制，嚴格最低注冊資本要求，建立信息披露制度，明確風險提示，建立合格投資者制度，加強網絡信息安全，加強反洗錢，加強及重視消費者權益保護，加強行業自律和信用基礎設施的建設，加強數據統計工作，加強財稅扶持政策，以及加強互聯網金融的研究工作等。

《指導意見》強調，互聯網支付應該堅持小額、便利的原則。大額支付、大額投資理財將明確不是互聯網支付的發展方向。

而央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位的意圖早在今年3月就已見端倪。3月央行下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》和《手機支付業務發展指導意見》的征求意見稿，對個人支付賬戶的轉賬、消費額度設定了苛刻的額度限制。

P2P是否擔保存分歧

雖然已確定銀監會為P2P行業的主管部門，由銀監會負責制定有關P2P的管理辦法，但至今銀監會并未出臺P2P管理辦法。證監會負責股權眾籌規則制定，保監會也在起草互聯網保險業務的監管辦法，銀、證、保三大金融監管部門在互聯網金融的分工已明晰。

7月19日在“上海新金融年會暨互聯網金融外灘峰會”上，銀監會副主席閻慶民回應P2P的監管規則何時推出時說，“正在研究，會盡快推出。我個人理解，P2P不能搞資金池，借貸雙方要一一對應，要實名制。”

今年4月21日，銀監會非法集資部際聯席會議辦公室主任劉張君表示，P2P要明確四條底線，包括，一是要明確這個平臺的中介性質，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。

此前，銀監會創新部主任王巖岫曾公開闡述過P2P的監管思路：定位于信息中介而非信用中介；不能匯集資金；在途資金和投資者的資金都要由銀行或第三方支付機構進行托管；不能自己為投資者擔保、不承諾收益、不承擔信用流動性風險、不得從事貸款受托投資。

可見銀監會的整體思路是不鼓勵P2P公司設立擔保，無論是自身做擔保還是引入第三方擔保公司，P2P的定位應該是“信息中介”，不應該成為“信用中介”。

而央行對于P2P是否有擔保則似乎有著“迥異”的看法。

央行征信中心副主任王曉蕾19日在外灘峰會上表示，P2P平臺必須以某種形式來參與到信用風險的分擔當中，而非僅信息中介。王曉蕾稱，相對于P2P平臺，投資人是弱小的，沒有任何能力去管控風險。“如果說P2P平臺一點信用風險都不承擔的話，怎么能夠確保這樣一個機制中長期有效？”

也有P2P負責人在21世紀經濟報道記者采訪時表示，如果僅作為信息中介，而不對投資者進行資金擔保，并不符合目前的現狀，可能還沒在這個市場站穩腳跟就死了。

而知情人士透露，在此次《指導意見》中，央行明確了P2P的經營原則是“個體對個體”，并禁止出現資金池業務。不過對于擔保問題則基本沒有提及。

P2P監管方向初定：不設牌照限制

P2P跑路不斷，未來如何監管？昨日，南都從2014“新經濟新金融”高峰論壇廣州站現場獲悉，除了近日引發市場關注的央行《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》外，針對P2P行業，銀監會正在緊鑼密鼓制定更為詳細的監管細則。

南都記者從P2P行業人士處獲悉，目前該監管細則由銀監會創新監管部進行擬訂，目前敲定的監管方向包括：不會進行牌照監管，而是采取備案制，確定P2P的最低注冊門檻將介于1000萬-5000萬元，平臺不能進行項目擔保、資金必須進行獨立托管，以及必須向監管部門披露逾期數據等。

央行意見稿只是監管框架

處于野蠻生長下的P2P，任何監管動向都會引發市場極大關注。近日有消息稱，央行召集多家互聯網金融公司開會，就尚未出臺的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)進行溝通交流，包括其在內的各自代表性企業都出席了會議。

而昨日，南都記者從業內獲悉，參加央行此次會議的行業代表包括來自第三方支付的支付寶、財付通，P2P行業代表拍拍貸，以及互聯網保險眾安在線、眾籌平臺天使匯和幾大銀行電商部門。“整份征求意見稿只有7-8頁紙，所有與會人員要求高度保密。”知情人士對南都記者透露，對于該征求意見稿所有與會人員不得對外泄露，但銀監會相關負責人在當天的座談會上表示，將隨時發布。

南都記者獲悉，這份指導意見當中，分為5個部分，包括互聯網金融發展的意義、發展原則、監管原則、監管重點，以及監管合力。監管方式上，征求意見稿首次明確互聯網金融將按第三方支付、P2P、眾籌、互聯網基金銷售、互聯網保險等進行分類，由央行、銀監會、證監會、保監會分別監管。

備案制管理P2P “對于各個細分領域的監管細則也由各個監管部門進行制定，而非全部由央行進行制定。”知情人士進一步透露，目前各個領域的監管細則都在加緊制定。如針對眾籌的，證監會已經召開監管細則討論會，而對于第三方支付，更多的是強調在此前的監管基礎上，針對新的市場發展趨勢“打補丁”。“第三方支付新的監管精神強調小額、便利，等于要求第三方支付回歸小微支付的定位。”

而對于P2P，有接近監管的業內人士對南都記者透露，央行對于P2P的定位依舊是服務小微，不要做大。同時強調P2P投資者教育。“比如規定設定合格投資者。”但是對于具體合格投資者的設定，上述人士表示目前還沒有響應規定。

“不會進行牌照管理，而是備案制，劃定最低行業進入門檻。”上述人士向南都記者進一步透露，目前P2P的具體監管細則由銀監會創新監管部進行擬定，目前敲定的監管方向包括確定P2P的最低注冊門檻將介于1000萬-5000萬元，平臺不能進行項目擔保、資金必須進行獨立托管，以及必須向監管部門披露逾期數據等。

至于銀監會相關細則出臺的相關時間，業內存在各種說法。

中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍也指出，金融創新與金融監管的博弈是永恒的。據悉，不管是此前的多次喊話還是近期傳出的央行征求意見稿，都強調互聯網金融應該定位小額、便利，成為傳統金融的補充。但是劉勝軍不這么認為，他指出：“互聯網金融不會滿足于小微，最終還是會和銀行形成正面競爭。”

擬訂中的P2P監管思路

●牌照限制：

不設定，只需備案制管理

●最低注冊門檻：

1000萬元-5000萬元

●項目：

P2P平臺不能進行擔保

●資金：

必須進行獨立托管

●逾期數據：

須向監管部門披露

銀監會王巖岫：再談互聯網金融監管五個核心點

以“政商重構 市場還權”為主題的2014網易經濟學家年會夏季論壇今日舉行，銀監會創新部主任王巖岫表示，互聯網金融要依法合規經營，相關法律法規要不斷完善；互聯網金融企業就要有相應的信息披露，要“把你的情況原原本本向金融消費者披露”，以避免龐氏騙局。

整理了王巖岫核心觀點給大家：

我們認為銀行和互聯網企業各有各的優勢，總體來說我們認為互聯網企業發展很快，它還不足以對傳統銀行“顛覆”。

我們認為互聯網金融從長期來看應該是對銀行，它有它的特點，第一它高效，效率很高，便捷；第二它的支付能力，第三它對小微企業的能力，這是銀行互聯網金融的特點，這也是對我們傳統金融有益的補充。

我們認為互聯網金融是一種新的渠道，也是一個新的業態，對互聯網金融，我們還是本著鼓勵、創新、寬容、支持的態度，所以我們對它要有一個容忍，提高比較高的容忍度，也要結合互聯網金融的特點給予一些相應的監管政策，這是我們的基本考量。

我們說到，做互聯網，就要有相應的信息披露，信息披露就是，不要形成資金池，你要把你的情況原原本本向金融消費者披露。

我們也要求做互聯網企業要有相應的信息披露，如果你做P2P，你對你的投資者和對你的借款人、出資人、都要進行相應的信息披露，這是一個。

我們希望互聯網企業要時刻把保護金融消費者的權益放在首位，包括金融消費者的財產權和他的知情權，保護金融消費者的權益。

所有互聯網金融，你可能做小微，可能做普惠金融，你要投資到實體經濟中去，不要空轉，不要拉長業務鏈，這是偽創新，你還要實實在在投入到小貸小微，投入到實體經濟中去，這也是我們支持互聯網金融的初衷。

我們的互聯網金融也要能夠承受住風險，包括它的貸款利率，流動性管理，都要能夠承受得住可持續發展，承得住經濟周期的考驗。

以下是文字實錄：

我們可以更加廣泛地談一下，我想，剛才保會長談的民營企業這些訴求，我們很多也是深有同感，可是我總體感到，我們國家，在中國，民營企業的生存發展環境還是在不斷改善，包括我們的國家領導人密集的調研、座談，傾聽企業家的聲音，了解融資難、融資貴的情況，我想這在國際上其它國家我沒有看到，我個人認為是做的已經很到位。

剛才說到決策、決議，比方說我們以前的政府官員，還有現在這些官員們，都在積極地傾聽我們企業家的意見，比如我們一個新的政策出臺，無論是互聯網金融的、無論是資產證券化的，我們都是開過很多座談會，傾聽這些聲音，大家也注意到，國務院最近出了一系列的政策條文，包括金十條，包括簡政放權這些措施，實際上都是支持我們民營企業發展的，大家看到一個現象，互聯網金融非常快速地發展，包括我們的P2P機構，現在都有上千家以上，互聯網金融業發展很快，我沒有看到國外形成這樣的，美國、英國搞了十幾年，都沒有形成這樣的環境，我認為我們整體上國家給予的監管環境、政策環境還是本著鼓勵、支持、寬松的態度。我說一下。

作為銀監會，也是積極落實國務院相關的，我看我們的題目是還權于市場，簡政放權，我們也做了一系列調查，包括我們的定向簡政，就是對改善信貸結構，包括支持小微，包括三農的有志于改善信貸結構支持實體經濟的信貸機構，我們都采取了定向，給了措施，也投給了大量的實體經濟。第二，包括簡政放權一系列的措施，銀監會以前也做了一系列的減少行政的準入，最近也出臺了一系列關于簡政放權的通知，大大降低了相當數量行政準入事項的數目，第三也是對小微、三農做了很多支持，包括我們對農村金融工作也做了很多相應的簡政放權的，包括支持惠民工程，支持現代化農業，支持城鎮化建設，也是做了很多工作，包括對小微企業的支持，促進小微企業信貸發展的通知也做了一些，包括前段時間的資產證券化，也是對消費基礎產業的、三農的我們都積極推動資產證券化，做了一千多億，一系列支持實體簡政放權的工作，我簡單說一下，大家如果想聽關于互聯網金融方面的，我也可以介紹一下。

這不光是我們創新的工作，是銀監會其它部委落實簡政放權的工作。

互聯網金融這段時間發展非常快，我想說，互聯網金融不光是我們現在所看到的互聯網企業，其實互聯網金融包括兩大方面，一個是銀行的互聯網金融，銀行做了很多關于支付的、電子化的，包括網銀，這個量現在發展非常快，另外一個就是我們的互聯網企業，從事金融活動，也是發展得非常迅速，我們認為銀行和互聯網企業各有各的優勢，總體來說我們認為互聯網企業發展很快，它還不足以對傳統銀行“顛覆”，我認為用這詞可能重了一些，還為時過早了一些，因為銀行有強大的資本約束，強大的風險管理能力，還有它的管理團隊，它嚴格的監管，它的物理網點、它的客戶資源，實力非常強，可是它基于依法管理，因為銀行基于《監督管理法》、《商業銀行法》，不能進行混業經營，不能投資，有很多事情，我們為了保護金融消費者的安全沒允許做這些，所以銀行有些是沒有做的，我們認為互聯網金融從長期來看應該是對銀行，它有它的特點，第一它高效，效率很高，便捷；第二它的支付能力，第三它對小微企業的能力，這是銀行互聯網金融的特點，這也是對我們傳統金融有益的補充。

同時我們認為，銀行如果是做到金融，不管是銀行做金融還是企業從事金融活動，我們認為金融的基本本質如果沒有改變，我們就要注意幾點，注意它的風險，因為金融是一個高負債的行業，確切來說它是用別人的錢在哪里都要得到一個嚴格的監管，使用別人的錢或者是惠及別人的錢，都要得到一個相應的監管，因為你拿別人的錢。第二個，只要做金融，就產生一個高杠桿，高負債，杠桿率很高、負債率很高，那么它就要有相應的風險管理，包括流動性風險，操作風險、聲譽風險，這是一個基本情況。

現在我們對互聯網金融，我也想說一下我們的基本想法，首先我們認為互聯網金融是一種新的渠道，也是一個新的業態，對互聯網金融，我們還是本著鼓勵、創新、寬容、支持的態度，所以剛才說到互聯網金融在中國得到了非常快速的發展，包括國外的一些風投也都進來了，這說明我們整體的環境還是比較好的，我們對它要有一個容忍，提高比較高的容忍度，也要結合互聯網金融的特點給予一些相應的監管政策，這是我們的基本考量。

第二就是依法合規經營的問題，因為互聯網金融的本質還是金融，金融就是高負債，用別人的錢，高杠桿，存在各種風險的機構，我們本著保護金融消費者的安全，防止發生系統性、區域性的風險，所以對這個我們要依法進行規范，現有的現在互聯網金融的法律法規還在逐步完善，我們想，在目前還沒有出臺的情況下，我們要依據現有國家的一些相關的法律法規，包括《公司法》，包括一些商業銀行的相關法律法規，大家可以參考。等我們的互聯網相關金融法規出臺以后，大家要依據這些法規不斷完善，這是一個依法的情況，而且我們也想，既然是做同樣的業務，也要本著線上線下一致的原則，線下可以做貸款，線上也可以做，線下不能做的也不能在線上做。

大家知道，要有一個完整的業務邊界，大家知道巴塞爾協議，巴塞爾協議3，對所有銀行進行規范的，做金融，要有它相應的資本金，要有它相應的監管和相應的信息披露，我們說到，做互聯網，就要有相應的信息披露，信息披露就是，不要形成資金池，你要把你的情況原原本本向金融消費者披露，大家知道龐氏騙局，就是把別人的錢匯掉一起，有新的錢進來，他才能把舊帳還了，如果沒有新錢進來，他就會倒掉。最重要的是他沒有相應的信息披露。我們也要求做互聯網企業要有相應的信息披露，如果你做P2P，你對你的投資者和對你的借款人、出資人、都要進行相應的信息披露，這是一個。

第四點，我們希望互聯網企業要時刻把保護金融消費者的權益放在首位，包括金融消費者的財產權和他的知情權，保護金融消費者的權益，作為銀監會，我們工作的宗旨就是保護金融消費者的財產安全和確保不發生區域性、系統性的金融風險，保護金融消費者的財產安全，始終放在首位。

第五點，所有互聯網金融，你可能做小微，可能做普惠金融，你要投資到實體經濟中去，不要空轉，不要拉長業務鏈，這是偽創新，你還要實實在在投入到小貸小微，投入到實體經濟中去，這也是我們支持互聯網金融的初衷。

最后我想說一點，對互聯網金融，我們也希望它有一個可持續發展的模式，我們現在在經濟上升期，很多公司都出來了，如果經濟發生轉向，或者有一些相應的波浪，我們的互聯網金融也要能夠承受住風險，包括它的貸款利率，流動性管理，都要能夠承受得住可持續發展，承得住經濟周期的考驗。

這就是我對互聯網一個初步的想法。

互聯網金融指導意見解讀：P2P平臺或將調整業務方向

政策監管的“靴子”何時落地?這是眾多P2P網貸平臺老板最為關注的話題了。近日，有接近央行的人士表示，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》文件(下稱《指導意見》)隨時可能會發布。那么，上述文件對P2P行業帶來哪些影響?

P2P平臺大額借款業務或面臨調整 網貸之家聯合創始人朱明春分析認為，《指導意見》對P2P網貸平臺的角色，有了清晰的定位——央行對互聯網金融的定位為傳統金融的補充，強調傳統金融是主流，互聯網金融作為補充，“也就是說，以P2P為代表的互聯網金融，并不是要‘革銀行的命’，而是回歸其普惠性，服務銀行覆蓋不到的中小微企業群體，即取之于民，用之于小微企業。”

此外，根據《指導意見》，互聯網支付應該堅持小額、便利的原則。業內人士分析認為，這意味著大額支付、大額投資理財，將明確不是互聯網支付的發展方向，央行此舉意在倒逼第三方支付回歸小微支付的定位。

朱明春對此表示，從上述文件看，今后P2P網貸平臺的業務方向，可能會面臨調整。據介紹，目前不少P2P平臺的借款業務都不是“小額”信貸，一些平臺的借款項目甚至達上億元。“平臺發行大額借款標，可能就不符合指導意見的方向。事實上，政府層面一直希望P2P網貸作為銀行的補充，服務于中小微企業。”

網貸之家首席研究員馬駿對此表示，小額信貸，有個定義，就是單筆規模應該在當地人均GDP的4倍以下。以深圳為例，該市人均GDP為13.74萬元，那就是55萬元以下算小額。

值得一提的是，從近期的監測數據看，馬駿發現不少此前做大額借款項目的平臺，開始向小額的消費貸款業務轉移了。其中，某知名P2P平臺以前主要做上百萬元的企業貸款，現在正逐漸開展幾千元的大學生消費貸款。

業內預計，對于“小額”的范圍界定，或將在具體細則中有所體現。“P2P網貸監管將不會走牌照制” 據了解，《指導意見》分為5個部分，包括互聯網金融發展的意義、發展原則、監管原則、監管重點以及監管合力。

根據該文件，互聯網金融監管的重點將為互聯網支付、P2P網絡借貸、眾籌、互聯網基金銷售和互聯網保險等五大領域，分別歸央行、銀監會，證監會、保監會來管。而監管方式明確為：制度監管、分類監管、協同監管和創新監管。

朱明春表示，結合上述文件及綜合多方來看，P2P網貸監管將不會走“牌照制”;在懲罰機制方面或將建立負面清單。也有業內人士認為，今后互聯網金融的監管可能主要通過行業協會，進行“軟性監管”。

“不過，平臺自身不能提供擔保已經非常明確，至于第三方提供擔保是否合規，目前仍在探討中。今后，引入保險，可能是一種方式。”朱明春稱。

據業內人士透露，通過與監管層人士的接觸得知，目前對P2P網貸的調研已經完成，監管可能隨時落地。

朱明春同時指出，《指導意見》并未涉及技術安全方面的內容，也就是說技術風險還需P2P平臺自己承擔，今后網貸平臺可能需要加強這方面的投入。

第二篇：互聯網金融

互聯網金融

互聯網金融成為2013年金融領域的一個突出現象，其作為互聯網時代對金融的一種主動創新，其蘊藏的市場潛力讓眾多企業紛紛進入。香港科技大學商學院副院長徐巖教授表示，從P2P 的盛行，到騰訊等公司積極申請銀行牌照，可以預示互聯網正在給銀行業帶來一場顛覆性的革命。

面對洶涌的互聯網金融大潮，上百家的競爭者，企業如何脫穎而出？著名的管理專家王育琨認為，企業做概念是沒有出路的。企業要先創造需求，再來考慮解決之道。

挖掘潛在的市場需求，成為小型互聯網公司撬動金融大市場的有力武器。北京的人人貸商務顧問有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人貸公司是李欣賀等三位80 后大男孩于2010 年合伙創立的貸款機構，他們在創業伊始發現小微企業和個體經營消費貸款是一個藍海市場，于是他們迅速將目標客戶定義為工薪階層和個體商戶，這個群體在城市人群眾多，但這些客戶大多沒有抵押品，借款額度基本都在1 萬到10 萬以內，難以依靠個人的信用獲得銀行資金。三位創始人結合中國的社會信用狀況，利用可靠的信用審核模型和先進的技術，創建了適合中國的P2P小額信貸網絡平臺—人人貸。

2013 年上半年人人貸平臺成交金額達到4.73 億元，借貸交易達成10078 筆，同比增長267%，平均投標利率為13.09%。

傳統金融機構也不甘示弱，10 月底，招商銀行低調上線了一個專門進行投融資業務的線上服務平臺，其業務模式與P2P平臺類似，上線一躍攬金近1.3 億。不管是傳統金融機構還是互聯網公司，在競爭中實現互聯網技術和金融服務的深度融合必然是行業發展趨勢。互聯網金融的內涵還在不斷延伸。展略達管理咨詢和資本公司創始人兼CEO 王偉指出，互聯網金融的產業藍圖涵蓋遠不止P2P 借貸，會帶來二個趨勢：一是傳統產業通過互聯網進入金融，這可能帶來激烈的競爭同時也可能激活金融業務的創新思維。二是傳統金融行業通過互聯網來顛覆傳統的商業模式和盈利模式，通過改造優化業務鏈條和消費終端的互動來形成新的金融競爭優勢，比如移動互聯的支付功能是微信未來的戰略方向。

互聯網金融行業發展喜中有憂，中央財經大學郭田勇教授認為，如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯網環境下防控金融風險，是互聯網金融繼續發展的過程中亟待解決的問題。

投融貸人員認為，如果說目前的互聯網金融是金融業中的“異類”，那么，通過給予其合法身份，并將其納入監管框架中進行規范，將促使互聯網金融健康發展，使其回歸金融的基本屬性。

第三篇：互聯網金融

銀行如何迎接互聯網金融的崛起？

一、信息技術催生互聯網金融

1、互聯網金融發展勢頭越發引人關注

近來，以第三方支付、網絡信貸機構、中大財富網絡借貸平臺為代表的互聯網金融模式越發引起人們的高度關注：

首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長。自2010年至今，互聯網支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實現15521億元，其中，近幾年以支付寶、財付通為代表迅速崛起的第三方支付企業所占據的份額達到了近八成（易觀數據），遠超過銀聯及銀行網銀渠道，而后者大多已走過十年發展歷程。

其次，網絡信貸機構的貸款規模和利息收入增速驚人。截至2014年7月份中大財富網絡貸款已累計發放貸款總額超過1.4億元。分析稱，如果這一勢頭持續一年，中大財富的利息收入將達到驚人的500萬元，而中大財富開業還不到一年。

2、銀行三大傳統業務領域面臨挑戰

正如《環球企業家》文章“互聯網金融之爭：殺死“恐龍””所指出的那樣，互聯網金融出現，讓銀行三大傳統業務領域都面臨挑戰：

首先，以支付寶為代表的第三方及移動支付正在改變用戶實現支付的入口，從而沖擊銀行的傳統匯款業務。因為第三方支付已并不限于網上電子商務交易，且已延伸到更為傳統的領域，如水電燃氣繳費、信用卡還款、代繳交通罰款等。據報道，臨近年底網上繳納交通罰款迎來高峰，支付寶代繳交通罰款總訂單近10萬筆。

其二，以中大財富為代表的網絡貸款模式正在出現，沖擊銀行傳統貸款模式。

其三，以中大財富為代表的P2P模式正在繞開銀行實現個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯網直接融資模式的雛形。

3、互聯網金融擁有比傳統銀行更廣泛的客戶基礎

近年來高速發展的電子商務平臺，積累了海量客戶信息數據，為互聯網金融奠定了比傳大。

4、互聯網金融具有數據信息積累與挖掘優勢

互聯網金融在運作模式上更強調互聯網技術與金融核心業務的深度整合，凸顯其強大的數據信息積累與挖掘優勢。通過將電子商務行為數據轉化為信用數據，并以此作為依據控制信貸風險，使能夠獲得信貸資源的人群得以向下延伸。

二、偽命題：傳統金融（銀行）VS互聯網金融，誰主沉浮？

面對裹挾著強大信息技術優勢和內置著開放性、交互體驗性特質的互聯網金融的野蠻生長、悄然滋長，馬蔚華行長拋出的驚天之語“如果傳統銀行不改變的話，他們就是21世紀一群要滅亡的恐龍”，的確振聾發聵，使我們不得不開始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互補？或交疊？究竟誰代表未來？

1、從產品和服務方面看，小微企業的日常銀行業務以結算及賬戶管理類產品為主，雖然單筆銀行業務金額較小，但客戶群整體的業務量龐大，對銀行形成較大的業務處理壓力。互聯網金融的出現，可以大大緩解銀行業務處理壓力；但小微企業日常大量使用現金交易，以及需要賬戶管理等服務，又不是互聯網金融能夠解決的。

2、從渠道便利性方面看，小微企業對渠道便利性要求較高，偏好面對面的服務方式，因此，網絡分布較廣的大型銀行和與客戶貼近的社區銀行的小企業業務較有優勢。而大一點的小微企業將具有較強咨詢能力的客戶經理作為服務渠道。這是互聯網金融所不具備的。但我們的調研得知，只要銀行提供足夠的知識培訓、促銷手段，很多小微型客戶也愿意使用遠程渠道（網上銀行），以便更簡捷地完成日常交易。這給互聯網金融帶來了機會。事實上，互聯網金融能有今天的成就，也是得益于銀行十幾年來不遺余力地普及遠程渠道的結果。

3、從自動化和集中處理流程方面看，小微企業的融資需求通常金額小、筆數多，需要耗費大量的人力和時間完成處理流程，因此，單位處理成本比大中型企業的融資業務高。為降低處理成本，領先商業銀行重點在微型企業授信業務的流程處理上，通過建設一套高效的小微企業授信業務系統，支持從申請受理到評估審批再到放款及貸后管理的全流程處理自動化程度的提升。在提高業務處理效率的同時，實現規模經濟。而互聯網金融也主要依靠數量工具的授信決策技術，二者有可互相借鑒之處。但互聯網目前僅限于審批環節，而銀行已運用到貸后管理環節。

4、融資不等同于簡單的貸款。如貿易服務、保理服務等都有融資的元素，這些服務都能幫助中小企業提高現金流，更有效地管理公司財務。而互聯網目前只能做貸款等簡單的業務。

5、并非所有金融都適合互聯網化。例如規模巨大、交易復雜的大企業融資項目。但在供需結構簡單、經營相對單一的微型企業及小額消費信貸方面，互聯網金融發揮作用的空間更大。換言之，互聯網金融對銀行微型企業貸款業務的影響無疑將大于中型、大型企業業務。

6、互聯網金融，其風險管理面臨挑戰。一是互聯網金融，主要基于過去交易數據或購銷行為作出風險判斷，無法掌握貸款資金的實際流向。除交易數據或購銷行為以外的信息并不是很對稱，而要獲得這些信息，必然加大交易成本。二是電商單獨推出小額貸款，歸根到底業務只能限于電商自身的生態系統之內，其信貸業務所必需的信用數據只能在自身平臺上搜集。而對于銀行來說，還有很完善的線下信貸信用資料可以作為參考。這種線上線下的風險數據的獲得是非金融機構或者純粹的電商公司無法做到的。三是通過網絡完成整個借貸行為，雖然的確能夠突破地域限制，但當其主要貸款客戶由向電子商務平臺上VIP客戶發放小額貸款，擴展到普通會員客戶且發放大額貸款業務時，其貸后管理如何開展？出現拖欠甚至不良資產，如何處置？等等都面臨挑戰。

因此，對互聯網金融來說，本質還是金融，互聯網只是手段。貸款的流程、風險的管理、壞賬的處置和外部的監管等，互聯網金融還要有一個漫長的學習、成長過程。互聯網金融取代不了銀行，就像DVD的出現取代不了影院、電商取代不了實體店一樣。除非電商收購銀行或自己設立銀行。但如果這樣的話，互聯網金融就變成了銀行的一部分，銀行依然還是銀行。同時銀行做電商也取代不了電商，即使銀行收購了電商，電商依舊還是電商，不可能變成銀行，至多只是銀行控股集團中的一份子而已。社會分工越來越細，不可能讓某個人或某個行業獨攬天下。或許線上線下并非零和博弈，而是形成一個更為龐大的、互相交錯的生態系統。

三、小微企業將得到更加全面的服務

互聯網金融的出現，讓對小微企業服務的模式更加各異。比較有代表性的是民生銀行批量開發模式（包括升級版商貸通2.0的綜合金融模式以及產業鏈深度介入和整合的行業金融模式）和招商銀行的“零售模式”（按照零售貸款的標準化模式來經營小微貸款，充分挖掘其6000萬零售客戶群）以及阿里金融的“網絡+數據”服務模式（向VIP客戶、甚至普通會員發放貸款，額度也由小逐步提高）。

多種方式并存，是服務小微企業的題中之義。客觀來講，支持小微企業發展，解決量大面廣的小微企業融資難問題，靠以大銀行為主的傳統金融機構是遠遠不夠的，目前銀行渠道對小微企業融資需求的滿足比例不足12%，雖然未來會有上升，銀行在服務客戶層級上也將不斷下沉，但受制于數據、技術和成本，仍無法完全覆蓋。畢竟，小微企業融資需求時效性高，并且從幾十元、幾千元、幾萬元、幾十萬元到幾百萬元不等，此外還包括結算、現金管理、咨詢、風險控制等多種非融資性需求不一而足。因而，只有多種機構、多種方式（線上、線下）競相迸發，才能從根本上解決小微企業融資難問題，進而促進小微經濟的蓬勃發展。未來小微市場并不是一個可以“贏家通吃”的市場，銀行和互聯網金融二者也不是“有你沒我”的“零和游戲”。正如正如拍拍貸尹飛所言：“小微金融，未來5到10年是個龐大的生態”。里面會有成千上萬的從業機構，有全國性的，也有區域性的，有線上的，也有線下的，有單一融資服務的，也有綜合金融服務的；除了信貸，還可能有保險等更復雜的產品形態；由于整個小微金融的服務對象，始終會是個體戶和小微企業，各種機構之間有交叉也有錯位，市場競爭所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促進經濟發展。

四、銀行如何迎接互聯網金融的崛起

1、技術加速脫媒。作為銀行從業人員，必須清醒地認識到，中國金融脫媒時代已經不知不覺地開啟了。從數據上看，今年債券市場的融資額已出現了井噴式增長，相比2009年全年企業債券凈融資規模為1.2萬億元，今年前10月，這一規模就接近2萬億元，增速十分驚人。對商業銀行而言，金融脫媒不只發生在資產端(貸款)。在以存款為主的負債端，許多高端大額客戶資金正在被理財和信托產品所分流，當前商業銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。實際上，隨著股票、債券、三板市場、OTC等多層次資本市場的不斷完善，各類型專業機構投資者陸續進場，金融脫媒只會以不可逆的方式延續下去，而這也正是中國金融走向成熟的標志或必經之路。所以，中國人民銀行金融市場司司長謝多

指出，再過10年，銀行貸款在社會融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國大體一致。

而出乎意料之處或在于，互聯網金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現金管理業務、中小企業網絡貸款、P2P貸款業務，形成的技術性脫媒或許將大大加速這一進程。

2、客戶和業務重新定位。小微業務需求多、市場廣，商業銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級；與純粹提供融資服務（如小貸公司）達到效率與完美體驗的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長提供綜合金融服務??毫無疑問，為了在未來復雜的小微金融生態中贏得一定的市場空間，結合自身實際重新進行客戶定位和業務定位，是當前各家銀行必須思考的課題。

3、專業化。隨著小微市場參與者不斷增多，金融生態日益成形，生態系統運作愈加復雜，愈發需要更加專業化的服務，而無論是銀行、小貸，還是互聯網金融機構，都應該在明確自身客戶定位的同時，同時明確自身金融服務的專業側重，建立差異化競爭力。如何對不同層級、不同融資需求的小微客戶進行有效的信用評估、風險識別和合理定價，顯然是各家金融機構在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰。

例如，阿里網絡信貸將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，并以此為依據發放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開發模式，重點是以群體風險來對沖個體風險；招商銀行則是在立足于6000萬存量零售客戶的基礎上以零售方式做小微業務。

4、數據化。阿里小貸敢于為10萬家小企業提供貸款，就是因為他擁有海量的客戶信息數據。通過數據中心集中處理阿里巴巴旗下多個平臺的信息數據，讓阿里小貸對企業在網上的交易情況了如指掌。

當前，并行數據庫、分布式存儲、云計算等信息科技技術為大數據挖掘提供了有利條件，而神經網絡、遺傳算法、自動推理等人工智能科學的發展為復雜數據的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發展最新成果，打造集中統一的企業級數據倉庫，大力推進銀行業數據驅動型發展方式。

建行推出善融商務，其目的不在于賺取商家的交易費用，而是提供一個有競爭力的平臺幫助商家發展，以后續加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點，以構建自己的網絡商業信用體系，并以此對接傳統金融服務包括支付、結算、信貸在內的金融服務來獲利，形成競爭優勢。

5、綜合化。小微業務由于兼具對公與零售業務的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結算、咨詢等非融資領域。相對于互聯網金融企業，傳統銀行無疑有著更為豐富的資源基礎和經驗積累，因而在定位上，銀行相對更適合在綜合金融服務領域有所側重。例如民生銀行，目前在其74萬小微企業客戶中，有融資需求的19萬戶，其余的企業是非融資需求，即咨詢、結算、增值服務等，其推出的商貸通2.0版，就在解決小微企業更多的需求；而平安集團致力于的“一站式綜合金融服務”，同樣是著眼于對客戶全方位金融需求的滿足。本文歸中大財富所有，轉載請說明出處。

第四篇：互聯網金融

P2P監管細則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網貸平臺有望在今年內有矩可循。銀監會日前再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

業內投融貸P2P姚總指出，這已經是銀監會5月第二次召集相關人士探討P2P平臺的監管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發式增長，與此同時由于行業自律缺乏和監管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現象頻發，投資者資金打水漂。今年春節前后，政府確定由銀監會對P2P網絡借貸平臺實施監管，相關監管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監管層已經有了大概的監管框架，整體來說監管層希望是好的，希望P2P行業繼續充當銀行業的補充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監管層已經達成共識，不希望扼殺P2P行業在民間借貸領域所發揮的積極作用。正在設立的互聯網金融協會將對平臺進行行業自律，并幫助監管細則落實。

對于監管層目前主要征求意見的內容，投融貸姚總分析，兩個方面正在調研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設立一些底線對P2P平臺進行核準。未來的細則肯定會比較嚴格，包括大額自融肯定不會允許。

據公開信息顯示，參加座談會的機構主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網等國內知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機構的人士，而這些平臺中不僅有國內各類P2P平臺模式的代表，也有風控比較成熟到位的機構。

專家：不建議發放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進行行業自律，然后再考慮監管細則和下發牌照。“行業自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴格的準入和管理，這種商業行為就不好監管。盡職調查和服務做不好，損害的是網民的利益，所以對于行業來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為。”

第五篇：給年輕人的10個工作建議（xiexiebang推薦）

新的一年，國內的本科畢業生人數一次又一次刷新了就業難的歷史新高。

對于這些即將畢業的年輕人來說，就業難不在于找不到工作，難在對自己的把握，對未來的認知。

對于這些一畢業有可能就失業，心懷希望和恐懼的年輕人來說，該以什么樣的心態，為未來的生涯做好準備？我們這些過來人應該給他們一些忠告。

本人對于年輕人的建議是這樣的：

1、聽爸爸媽媽的話，但要自己做決定；

2、不要試圖用時間來試錯，雖然年輕但時間寶貴；

3、要做一些不一樣的事，不論大小；

另外，我們也看看《福布斯》雜志給出的10個建議：

1.不要期望別人替你做決定：只有你自己知道，什么樣的決定是最適合自己。因此，你必須自己學習去做判斷、做決定，不要期望有人可以代勞。

2.展現你該有的自信：對自己有信心，才能讓別人對你有信心。就從你的外表裝扮以及肢體語言開始，練習培養你的自信。

3.去認識能幫助你成長、鼓勵你的朋友：不論是在工作上或生活上，都要慎選身邊的朋友，這對你將來的生涯發展，絕對有關鍵的影響。

4.對自己好一點：好好對待自己的身體，才能保有健康；如果有余裕，為了未來多存一點錢；若有空閑時間，不妨投資自己，去學習新的知識或技能。

5.工作面試是雙向溝通：不僅是公司在選人，你也在選公司。不要只是被動地回答問題，你也應該適時地主動提問，才能仔細評估這家公司、這份工作機會是否真的適合你。

6.犯錯是珍貴的禮物：別害怕犯錯，每一次的錯誤，就是一次學習。愈早犯錯，愈能及早累積足夠經驗。

7.永遠心懷感激：如果接受了別人的好意和幫助，一定要表達自己的感謝，即使只是一則簡訊或是微笑都好，重點是讓對方知道你的心意。

8.別執著于當下：不論你現在是處于高峰或是谷底，都要記住，這一切都會過去，因此不要太執著于當下，不需要沈迷于眼前的成功，也沒有必要為當下的失敗而沮喪。

9.別斷了過去的同學情誼：不要讓過去的友誼斷了線，即使你進入職場，也要盡量維系與同學之間的感情，這些關系很有可能成為你在工作上重要的人脈資產。

10.每天晚上想出三件正面的事情：即使是再微小的事情，都沒關系，這也是另一種讓自己懂得心存感激的方法。許多研究顯示，懂得感謝的人，比較容易成功。