第一篇：走中國的小額信貸之路

走中國的小額信貸之路

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2007年,中國扶貧基金會(CFPA)的小額信貸扶貧項目試點工程剛剛起步,在部分貧困縣設立了10家農戶自立能力建設支持性服務社(SSCOP),解決貧困農戶貸款難的問題。如今,CFPA的小額信貸扶貧項目已成為中國非銀行金融機構中規模最大的信貸扶貧項目。已累計向26個貧困縣的19.5萬多農戶發放小額貸款7.7億元,共有70多萬貧困人口直接從中受益。

與其他商業性小額貸款公司和村鎮銀行不同,CFPA的小額信貸只為貧困農戶提供信貸服務,并且不以營利為目的。通過多年的試點,CFPA已經形成了一套適合中國農村特點,可以快速推廣和復制的新型農村信貸服務模式。這個模式對于破解當前農村貸款難、農戶貸款更難、貧困農戶貸款難上加難的局面具有難得的示范意義

摸石頭過河趟出一條為貧困農戶貸款的新路

2006年,一個叫穆罕默德·尤努斯的孟加拉國“窮人的銀行家”,因其致力于“從社會底層推動經濟與社會發展”,從而獲得了該年度諾貝爾和平獎。他讓世界震驚:一貫嫌貧愛富的銀行也可以做到為窮人服務。

實際上,早在1996年,中國扶貧小額信貸就已在中國扶貧基金會(CFPA)實施,但由于當時的《基金會管理條例》不允許基金會成立分支機構,限于此,CFPA只能與地方政府合作,為一些貧困縣的扶貧辦提供資金、技術和管理,支持他們成立專門機構實施小額信貸項目。但實施的效果不好,政府色彩和雙重領導等問題,致使項目貸款質量不高。中國扶貧基金會會長段應碧說:“過去中國為了解決貧困農戶的貸款問題,年年都搞扶貧貸款,但效果不大。最大的問題就在于這些扶貧貸款落不到真正貧困農戶的手里,最后70%以上的貸款收不回來。事實證明,這種通過國家扶貧貸款直接貼息的做法是需要改進的。”

10多年政府扶貧貸款的失效,換來了機制的松動。2004年底,新的《基金會管理條例》出臺。新條例規定,允許基金會在各地成立分支機構。于是,CFPA自2005年起開始在項目縣成立基金會直屬的分支機構,直接實施小額信貸項目。通過這樣的改制,使小額信貸項目的產權變得清晰了,職責變得分明了,管理變得更有效了。項目縣的規模由2005年初的四個縣增加到2009年底的26個縣。

中國的扶貧小額信貸之路究竟應該怎么走?

段應碧會長告訴記者,中央要求金融機構擴大對農村的信貸,改善農村金融服務。但銀行實際上沒有辦法從根本上解決這一問題,其主要原因是農村信貸風險高,成本大。國有銀行商業化以后,為降低成本,提高效益,紛紛收縮了農村的營業網點,除農行外,其他銀行的鄉鎮網點基本上都已撤光。而服務于農村金融的農村信用合作社又長期虧損,處于資不抵債的狀態。農村金融變得越來越薄弱,農村貸款難,農民貸款更難成了一個長期沒有解決的問題,制約著“三農”的發展。

面對這一問題,2007年以來,中央又陸續采取了一些新措施,一方面國家對農業產業化的龍頭企業推出了信貸扶持政策,讓國有商業銀行涉及中小企業貸款業務,向農村中小企業發放貸款。另一方面,發展村鎮銀行和小額貸款公司。但這也僅僅是解決了農村中小企業和農業大戶貸款難的問題,并沒有解決農村一般農戶特別是貧困農戶的金融需求。

對此,段應碧解釋說:“相對于農業大戶和中小企業貸款,為一般農戶或貧困農戶提供金融服務的成本更高,風險更大。這些農戶居住過于分散,需要的貸款額度又很小,單筆貸款通常是幾百塊錢到幾千塊錢,銀行信貸員翻山越嶺考察他,最后才貸出去幾千塊錢,成本就顯得太高了。另外,和農村中小企業不同,一般農戶特別是貧困農戶都沒有可做抵押的資產,他們看似有土地有房屋,但土地是集體所有,農民只有承包權和使用權。他們的房屋也沒有房產證。所以,一般農戶、貧困農戶的貸款風險更大。而最近幾年新設立的村鎮銀行和小額貸款公司都是由社會資金入股組成的股份制企業,是一定要賺錢的。它們通常會集中在縣城,集中在中小企業,搞大一點的貸款,以此來降低成本和風險。”

在中國,一般農戶或貧困農戶是數以億計的龐大群體,誰能向他們提供貸款,幫助這個群體擺脫貧困?這是一個事關國家能否長治久安,能否真正消除貧困的戰略課題。CFPA摸索了十余年的小額信貸扶貧項目,就是希望對中國的小額信貸之路做一個有意義的探索,搞出一個切實可行的、符合農村特點的為一般農戶、貧困農戶提供信貸服務的有效模式。

段應碧根據長期從事農村工作和扶貧基金會小額信貸項目的經驗,總結說:“大銀行解決大企業的融資需求,小銀行解決中小企業的融資需求,公益性的社會性的小額信貸機構解決農戶的融資需求。”他指出:“為一般農戶和貧困農戶提供貸款,必須按照農村特點來做,而不能一味遵循現代金融制度那套模式。簡單地說,我們的做法就是先在縣里設立一個叫農戶自立服務社的小機構,然后在村里的農民中間挑選一些信貸員,按照中國扶貧基金會設立的一套制度進行管理,將資金交給農民信貸員去放貸并按時負責收款,CFPA負責監管。”

CFPA終于摸索出一條為一般農戶和貧困農戶小額信貸的路徑,但資金來源卻成了一個大問題。他們想到一個辦法:從國家的銀行那里批發貸款資金,然后由CFPA再拿這些批發來的資金去做小額信貸。他們首先找到國家開發銀行(以下簡稱“國開行”),國開行對CFPA的扶貧小額信貸非常重視,到福建寧德了解CFPA扶貧小額信貸的情況。看后,國開行發現CFPA扶貧小額信貸的效果確實不錯,同意將貸款批發給CFPA。2006年12月,國開行與CFPA簽署貸款協議,國開行為CFPA提供了授信額度1億元人民幣的貸款資金,使CFPA成為中國第一家從銀行獲得批發資金的非政府組織。2008年1月和2009年10月,CFPA又先后從渣打銀行、中國農業銀行分別獲得了2000萬貸款和2億元人民幣批發貸款授信。

2008年11月, CFPA全資成立了中和農信項目管理有限公司,專門負責小額信貸扶貧項目的實施和管理工作。這使CFPA為一般農戶和貧困農戶小額信貸從摸索走向專業化和可持續發展。

創出量身定制的小額信貸新模式

中國扶貧基金會(CFPA)的小額信貸扶貧的創新模式,不僅有效解決了貧困農戶的貸款難問題,而且形成了一套適合中國農村特點,專門為貧困農戶服務,又可以快速推廣和復制的新型農村信貸服務模式。段應碧告訴記者,他們的這個模式之所以能夠成功,是因為遵循了農村特點,而不是拘泥于現代金融制度。歸納起來,這個模式大概有這樣幾個特點:

貸款支持對象非常明確

CFPA貸款支持的對象全部是貧困農戶,且無需任何抵押或公職人員擔保。堅持單筆貸款額度為500元～10000元,期限6～12個月,利率不優惠,最高年利率12%,還有五戶聯保,現場集中發放和整貸零還等規則。這樣做,有效地排除了非貧困農戶從中借款的問題,形成了一個自動瞄準的新機制。段應碧說:“我們的自動瞄準機制非常好,由于貸款額度非常小,再加上我們的利率比信用社和銀行要高一點,來我們這里貸款的一定是窮人,而且是信用良好、勤勞但貸不到款的窮人。凡是好吃懶做、賴賬不還錢的人是不會有誰愿意和他組成聯保小組,自然也就被這個機制排除在貸款群體之外。”

扶持效果顯著

CFPA的小額信貸不僅為農戶提供貸款支持,幫助他們發展種植業和養殖業等,還免費為農戶提供法律、生產技術和經營管理等方面的培訓,告訴農戶怎么把錢花在刀刃上。實際上,信貸員對放出的每筆貸款,事先都了解貸款的用途和效果。通過多方位的支持服務,基本上可以確保農戶增收,并按時還款。據初步統計,農戶平均每貸款1000元,還本付息后還可以凈賺600元人民幣以上的現金。

貸款回收率高

CFPA的小額信貸有一個貸款升降級制度,該制度規定:第一次貸款按時還了,那就是一級會員,第二次按時還貸,就可以升為二級會員,依此可陸續升高級別,貸款額度也將根據會員級別逐漸增多,最多可貸款5萬元人民幣。段應碧說:“凡是貸款的農戶,沒有人愿意丟掉自己的信譽等級。因為還款記錄不良,就意味著不能再貸款了。而且如果五戶聯保小組中有一戶未按時還貸,也就意味著其余四戶誰都不能貸款。從我們基金會累計發放的19.5萬筆、7.7億元小額貸款看,累計注銷壞賬約80萬元,還款率高達99.9%以上。這些壞賬主要集中在貴州的六枝縣,是早年政府實施項目時的遺留問題。在目前發放小額貸款的26個縣中,有24個縣保持零逾期,還款率100%。能保持如此好的貸款質量,主要得益于我們采取了許多與現代金融機構完全不同的、但卻能控制風險、降低成本的創新措施和方法。”

這些控制風險、降低成本的方法包括:CFPA有一套完善的、標準化的項目操作流程、信息管理系統和管理制度。各分支機構的信貸員全部都是在當地農村公開招聘的農民。“與商業銀行招聘的從業人員不同,我們基金會招聘的信貸員全是當地農民,而且大部分都是30歲以上的素質較高的已婚婦女。人選定之后,我們還要去拜訪這戶人家,看看他家是否整潔,如果這人家里很干凈,就說明這個人能干,如果家里亂七八糟的,就說明這個人不適合。還要了解夫妻感情和家里人對他從事這項工作是否支持,如果家庭和睦,說明她比較適合做這個工作。正因為這些因素,使得信貸員們非常珍惜這一工作機會,并自覺地遵守項目操作流程。這些年來,我們招聘的183名信貸員中,從未發生過信貸員攜款潛逃和故意欺詐等違規行為。”段應碧如是說。

CFPA的績效考核制度對降低不良貸款效果十分顯著。CFPA給每位信貸員的底薪很少,薪酬完全與其回收的貸款額度掛鉤。放款不給報酬,只有貸款本金回收上來之后,才有提成收入。CFPA對信貸員實行承包責任制,多勞多得,大大激勵了信貸員的工作主動性和責任心。信貸員為了爭取好的業績,不管節假日,也不分白天黑夜,一切服從工作需要。遇到農忙時節,他們往往是早上七點鐘以前或晚上七點鐘以后才開始入戶工作。由于和自己的切身利益掛鉤,所以,這些信貸員在選擇貸款對象時也會十分慎重。CFPA的信貸員平均每人管理400個貸款客戶,最多的可達800多個客戶。如果貸款回收正常,信貸員平均月工資可達3000元～5000元。

CFPA的小額信貸,一般是以村為單位集中收放款。放款時由縣分支機構派專車送款,收款時則由信貸員單獨上門服務,并于當天或次日上午存入當地信用社。由于對貸款農戶采取的是分期還款方式,所以,信貸員每天單獨收款總額一般不會超過1萬元,加上當地農民把信貸員視為“財神”處處加以保護,因此,至今未有項目資金丟失或被盜搶的惡性事件發生。

機構財務平衡

由于CFPA在縣設的分支機構人員較少,包括負責人,財務人員和信貸員一共也就10～15個人。信貸員平時都在走村入戶,不需要專門的辦公地點,在縣城也只要三間辦公室就可以。CFPA的項目資金都是存放在當地銀行,節約了安保成本。因此,CFPA的總體運營成本相對較低,每開設一家分支機構的啟動經費只需10萬元。目前,CFPA最大的成本是銀行貸款利息和人工成本,而這些成本都是直接與員工的業績緊密掛鉤的,只要信貸員的業績好,縣級機構就能實現自我可持續。現在,新開設的縣級操作機構一般在運行兩年后就可以實現自我財務平衡,收入覆蓋支出。段應碧說:“我們的要求是,CFPA不能賺錢,但要讓信貸員賺錢,要覆蓋成本,包括貸款農戶的意外保險。貸款利率控制在12%以下,盈利控制在2%以下。”

模式易推廣復制

經過15年的探索與實踐,CFPA已經積累了豐富的小額信貸實踐經驗,建立了一支專業化的管理隊伍,并形成了一整套信貸、財務、人力資源、信息系統和風險控制手段,基本具備大規模快速推廣條件。按照CFPA目前的工作能力和流程要求,如果資金充足,完全可以在三年時間內將這種可持續運轉模式推廣到中國的100個縣。段應碧說:“現在我們就在支持海南省的信用社運用CFPA小額信貸模式推廣農村扶貧貸款。”

身份不合法:大規模推廣將面臨舊機制的阻滯

段應碧認為,解決農村一般農戶和貧困農戶貸款難的問題,只有走公益性的小額信貸機構這條路,別的路很難走得通。如果CFPA的中和農信項目管理公司實行股份制,募集一般的社會資金來投資的話,就很有可能變味,變成一般的小額信貸公司或者鄉鎮銀行,而不再為窮人提供金融服務。“只有財政給我們出資本金,我們才能在擴大規模的同時控制現在的結構,以保證扶貧小額信貸不變味。”段應碧說。

段應碧表示,“如果財政部拿出兩個億作資本金,那么,政府財政資金的放大效應可以使我們從銀行貸出4個億的資金。這樣,CFPA的小額信貸就可以再覆蓋20多個縣了。如果財政部拿出十個億作資本金,CFPA的小額信貸就可以擴大到一百個縣。”

但是,CFPA摸索出來的為窮人提供金融支持的小額信貸模式,雖切實可行、成本低、不良貸款率幾乎為零,且貸款利率比尤努斯的窮人銀行低一倍,僅為12%,但是,他們的做法很多都是與中國現代金融制度沖突的。

最大的沖突是與銀行管理條例的沖突。按照現行的銀行管理條例,基金會作為社團法人是不能從銀行申請貸款的。為了規范項目運作和籌集更多項目資金,根據銀行的建議,CFPA成立一家全資擁有的中和農信項目管理有限公司。但這與銀監會規定的小額貸款公司必須在縣級注冊,且CFPA的股份不能超過10%又是相左的。如果CFPA在項目縣注冊小額貸款公司,勢必會大大增加運行成本。

事實上,CFPA的中和農信公司與現行的其他商業性小額貸款公司完全不同,是專門為貧困農戶提供信貸服務的,而一般的商業性小額貸款公司主要是為中小企業和農村大戶服務的。CFPA的中和農信公司不以營利為目的,只要公司收入能覆蓋銀行貸款利息和基層機構的操作成本就行,而公司總部費用主要由基金會來承擔。但是,一般的商業性小額貸款公司是一定要贏利的。

目前,CFPA已形成了比較完善、適合中國農村特點、可以大規模推廣和復制的小額信貸運作模式。盡管各試點地方政府對CFPA小額信貸運行模式和效果非常認可,國務院扶貧辦、中國銀監會和中國人民銀行等國家有關部門也多次派人實地考察,對CFPA小額信貸扶貧模式給予了高度評價和肯定,并鼓勵他們繼續擴大試點,但是,由于CFPA及下屬小額信貸機構的一些具體做法和經驗不完全符合現行的金融業務管理規定和政策體系,因此,至今尚未能得到監管部門發放的正式金融業務執照或許可。這嚴重阻滯了小額信貸扶貧項目的推廣與復制,使他們在試點過程中越來越多地碰到工商、稅務和金融等各監管部門的質疑,也無法享受國家有關針對支農貸款的扶持政策,如貸款貼息和稅收減免等政策。另外,在申請商業銀行批發貸款方面也遇到了難以逾越的障礙。

CFPA的小額信貸模式比尤努斯做得更難。因為中國現行金融監管制度是為城市金融服務設計的制度,與農村特有的現狀之間存在著嚴重不適癥。隨著中國經濟的快速發展,我們看到,近年來國家有關部門為市場不斷推出了一些先行先試的政策。既然CFPA的小額信貸模式已經取得了驕人成績,既然這是一個惠及中國農村一般農戶與貧困農戶的扶貧工程,那么,能否將CFPA的小額信貸機構確定為農村小額信貸扶貧試點機構,給他們合法的身份,以便繼續探索如何在更大范圍內為貧困農戶和低收入群體提供小額貸款,并實現小額信貸機構的可持續運營。

段應碧有一句話講得非常好:“窮人是需要貸款的,而且窮人也是講信用的。”他還有一段話說得非常恰如其分:“農村貸款難長期存在,就不是人的問題,而是制度的問題了。按城市工商業制定的現代金融制度,不符合農村的情況,所以就很難為農村服務,很難解決一般農戶和貧困農戶貸款難問題。要解決這個問題就必須創新,建立起既符合現代金融規律,又符合農村特點的新型體制。”

第二篇：小額信貸能走多久

小額信貸能走多久？

10月17日是國際消除貧困日。2011年，對于中國扶貧來說，是個關鍵之年。隨著農村低保制度的全面建立，農民的生存和溫飽問題基本解決，扶貧開發告別以解決溫飽為主要任務的階段。新階段，發展成為扶貧開發關鍵詞，扶貧工作不僅要支持貧困農戶改善生產條件，鞏固溫飽成果，更要支持他們發展產業，提高發展能力。

“有力氣，沒資金，沒奔頭”是很多貧困農戶的共同困境。為貧困農戶注入發展生產的資金血液，能充分激活他們主動發展，增強發展能力，加快脫貧致富。中國扶貧基金會15年小額信貸扶貧實踐，充分驗證了這一點。

貧困農戶可能比任何群體更渴望發展資金。“如何更好服務處于農村信貸低端市場的貧困農戶，對新階段扶貧工作非常關鍵。”為貧困農戶注入發展的資金血液，說起來容易，做起來很難。一般商業性金融機構不愿涉足太深。中國扶貧基金會會長段應碧說，為貧困農戶提供信貸服務在世界范圍內都是個難題，中國扶貧基金會逐步走出了一條有我國特色的小額信貸扶貧之路，近100萬貧困人口直接受益，項目自身也初步實現了可持續發展。

除了方便、快捷、服務好，中京信安小額信貸堅持服務貧困農戶。公司的小額信貸從制度設計上自動瞄準貧困戶為貸款對象：小額度，非優惠利率，自動將能從其他渠道獲得更大額度、更優惠利率貸款的農戶排除在外；五戶聯保無需抵押、集中發放、整貸零還的設計也非常符合貧困農戶的特點。

“近年來，我國農村金融快速發展，但貧困農戶的信貸需求整體上還是正規商業性金融機構的服務盲區，而我們專注于貸給貧困農戶有作用的錢，在項目縣很好地填補了這個盲區。”中和農信總經理劉冬文介紹說，截至9月底，項目覆蓋13個省52個縣的部分貧困鄉村，累計貸款總額20多億元，還款率超過99%，農戶每貸款1000元，平均可以增加600元的凈收入。

公益性小額信貸如何走得更好更遠

改革開放以后，小額信貸在我國曲折發展，將近30年。截至6月底，全國小額信貸公司機構數為3366家，貸款余額2875億元。其中基本都是商業性小額貸款公司。

專家介紹，國際上，小額信貸機構都跟弱勢群體聯系在一起；而在我國，因其商業性質，小額貸款公司為追求可持續發展，很多已經偏離了服務低收入群體，2010年小額貸款公司單筆貸款平均達120萬。

“隨著扶貧開發工作的深入推進，貧困農戶利用扶貧信貸資金脫貧致富的越來越多，需求也越來越大。”范小建介紹說，扶貧信貸資金中，農戶利用資金占比已從“十五”末的21%上升到“十一五”末的51.5%，總規模從“十五”時期的168.6億元增加到“十一五”時期的581億元。

貧困農戶信貸需求越來越大，政府貼息的扶貧信貸資金供不應求，一般商業性金融機構服務貧困農戶不經濟，眾多商業性小額貸款機構也離他們越來越遠。

“銀行和我們完全可以攜手合作。近年來，我們就先后從國家開發銀行、渣打銀行、中國農業銀行和北京銀行批發貸款，有效緩解了資本金不足難題，雙方共同合作緩解貧困農戶貸款難。”劉冬文說，資本金不足仍然制約著發展，“貧困農戶貸款需求是非常大的，我們迫切希望各級政府、社會各界加大對我們的資金支持。”

第三篇：小額信貸

貸款對象

1、登記失業人員。是指持有公共就業服務機構核發的《就業失業登記證》并進行失業登記的失業人員。

2、復員轉業退役軍人。是指持有軍人退出現役的有效證件的城鄉復員轉業退役軍人。

3、農村富余勞動力。是指持有廣西農村戶籍，并自主創業的人員。

4、高等學校和中等職業學校畢業生。是指持有高等學校或中等職業學校畢業有效證件，畢業2年以內，并志愿到廣西創業的高校和中等職業學校畢業生。

5、大學生“村官”。是指被組織部門錄用的大中專高校畢業生，在聘期內開展自主創業的人員。

6、華僑農林場人員。指華僑農林場（華僑管理區）實現就業困難的場員、歸難僑及其配偶子女。

7、符合貸款條件的人員組織就業的企業。是指以組織就業的形式，為安置符合貸款條件的人員就業興辦并經工商行政管理部門核準登記，取得合法有效的《營業執照》，具有獨立法人資格、有明確法定代表人的企業。

8、符合貸款條件的人員合伙經營的企業。是指2名以上符合貸款條件的人員經自愿協商、以合伙經營的形式創辦的小企業或組織，同時并經工商行政管理部門核準登記、取得合法有效《營業執照》，有明確的企業負責人或法定代表人的企業，其企業負責人或法定代表人應為符合貸款條件的人員。

9、勞動密集型小企業。是指當年招用符合貸款條件的人員達到企業現有在職職工總數30%（超過100人的企業達15%）以上，并與符合貸款條件的人員簽訂1年以上期限勞動合同的勞動密集型小企業。

勞動密集型小企業的標準按照原國家經貿委、國家計委、財政部和國家統計局《關于印發中小企業標準暫行規定的通知》（國經貿中小企?2003?143號）規定執行。

貸款額度

個人小額擔保貸款金額、還款和計息方式由借貸雙方商定，對有發展前景、信用好、有還貸能力的經營項目，一般最高個人不超過5萬元，其中，對符合小額擔保貸款條件的城鄉婦女最高個人貸款額度為8萬元。合伙經營和組織起來就業的，可根據人數和項目，適當擴大貸款規模，具體貸款額度由經辦金融機構根據借款人實際情況自行確定，最高單筆不超過100萬元，其中，由符合條件的婦女合伙經營和組織起來就業的，經辦銀行可將人均最高貸款額度提高至10萬元。對符合貸款條件的勞動密集型小企業，根據企業實際招收人數，合理確定貸款額度，最高單筆不超過200萬元。

貸款期限

一般不超過2年，借款人提出展期且擔保人或擔保機構同意繼續提供擔保的，經辦銀行可以按規定給予展期一次，但展期期限不得超過一年。

個人貸款程序。

（一）貸款申請。申請小額擔保貸款的人員可向戶口所在地（居住地）社區、街道辦或各級工會、共青團、婦聯等組織提出申請，并提交下列資料：

1、復員轉業退役軍人需提供軍人退出現役有效證件原件及復印件，農村富余勞動力需提供戶籍證明原件和復印件，畢業2年內的高校和中等職業學校畢業生需持畢業證書原件和復印件，畢業2年以上未就業的高校和中等職業學校畢業生需持《就業失業登記證》原件及復印件，大學生“村官”需持畢業證書、組織部門聘任證明材料原件及復印件，登記失業人員需持《就業失業登記證》原件及復印件；

2、小額擔保貸款申請書，合法、有效的身份證明、婚姻狀況證明；

3、貸款項目企劃書；

4、貸款抵押擔保意向和還款計劃；

5、工商行政管理部門核發的營業許可證（或其他證明）；

6、經辦銀行和擔保機構要求提供的其他資料。

（二）社區、工會、共青團、婦聯等組織推薦。社區、街道辦或各級工會、共青團、婦聯等組織對申請人的基本條件進行初審同意后，提交當地人力資源和社會保障部門。

（三）人力資源和社會保障部門審查。人力資源和社會保障部門進行資格審查，簽署推薦貸款和微利項目審查意見，可將審查合格的申請人貸款資料送所在地擔保機構。采取抵押擔保等其他貸款方式的，將審查合格的貸款申請人資料送所在地經辦銀行。

（四）擔保機構審核承諾擔保。擔保機構收到人力資源和社會保障部門送來的相關資料后，應對項目效益計劃、信用評估、還款方式、違約責任進行實地考察，擔保機構承諾擔保后，將申請人有關資料一并報送當地經辦銀行審定。經辦銀行審定同意貸款后通知擔保機構，擔保機構與經辦銀行簽訂擔保合同，經辦銀行與貸款申請人簽訂貸款合同，發放貸款。對不符合貸款條件應向申請人闡明理由。

對尚未建立擔保機構的地區，經辦銀行在收到人力資源和社會保障部門送來的相關資料后，應對項目效益計劃、信用評估、還款方式、違約責任進行實地考察，給予貸款申請人正式答復，同意貸款的按有關貸款管理規定，辦理放貸手續。對不符合貸款條件不能提供貸款的，向申請人闡明理由。

企業及合伙經營貸款程序

（一）貸款申請。創辦企業（包括合伙經營實體）的申請人持相關材料直接向所在地人力資源和社會保障部門提出申請，填寫貸款申請表。其中，婦女合伙經營申請貸款可先向所在地婦聯提出申請，再提交當地人力資源和社會保障部門認定。需提供以下材料：

1、復員轉業退役軍人需提供軍人退出現役有效證件原件及復印件、農村富余勞動力需提供戶籍證明原件和復印件，畢業2年以內的高校和中等職業學校畢業生需持畢業證書原件和復印件，畢業2年以上未就業的高等學校和中等職業學校畢業生需持《就業失業登記證》原件及復印件，大學生“村官”需持畢業證書、組織部門聘任證明材料原件及復印件，登記失業人員需持《就業失業登記證》原件及復印件；

2、小額擔保貸款申請書，合法、有效的身份證明、婚姻狀況證明；

3、企業營業執照副本及復印件（加蓋本企業公章）;

4、招用人員就業備案、勞動合同備案花名冊;

5、貸款項目企劃書；

6、驗資報告。對創業1年以上的企業，需提交上一的財務報表；

7、抵押擔保證明和還款計劃；

8、人力資源和社會保障部門、經辦銀行和擔保機構要求提供的其他資料。

第四篇：中國小額信貸發展10年

中國小額信貸十年

杜曉山

社會科學出版社 2005.3序言 杜曉山*

本論文集是繼1996年《中國農村小額信貸扶貧的理論和實踐》一書后，我們編輯出版的第二本關于中國小額信貸發展理論和實踐的記錄文獻。從一定意義上，它與第一本論文集形成了姊妹篇，共同記錄了中國小額信貸的發展歷程：過去和現狀，也預見了未來可能的發展趨勢。而且，它也是種種觀點和理論碰撞的記錄。

人們欣喜地看到，中國的小額信貸事業在發展壯大。1996年時，中國的小額信貸還僅僅是星星之火，主要還是那些國際機構資助的小額信貸項目在活動。到了今天，不僅這些項目的規模和范圍在發展變化，而且政府主導型(政府部門與農業銀行或農村信用社合作開展的小額信貸)和正規金融機構運作的小額信貸已漸成主力軍。同時，各類項目又在發揮其自身的優勢和功能。小額信貸在中國農村已成燎原之勢，并已在城市展開。然而，我們也應認識到，與國際小額信貸運動相比，我們還處于發展的初級階段，理念、理論和實踐水平都還有一定的差距，更何況現代國際小額信貸運動本身就是一個新生事物。因此，一方面，我們為中國小額信貸的發展而歡欣鼓舞；另一方面，我們也應清醒地認識到它所面臨的種種困難和挑戰。我們的責任和任務是繼續勇于直面挑戰，克服困難，鞏固成績，擴大戰果，爭取中國小額信貸事業的成功。

這次由中國人民銀行貨幣政策司、中國社會科學院貧困問題研究中心、孟加拉鄉村銀行托拉斯和美國鄉村銀行基金會等單位主辦，由花旗集團基金會和福特基金會兩個機構資助召開的“中國小額信貸國際研討會”，具有特殊之處。首先，中央銀行政策制定部門作為主辦方之一召開大型國際小額信貸學術研討會，在中國還是第一次，說明央行對小額信貸問題的重視程度。而過去，常常只是科研機構與小額信貸運作實踐者為主進行研討。其次，與小額信貸有關的各方都參加了會議。與會者有政府和央行決策或政策制定部門、國內外的理論工作者、實踐工作者和國際多邊和雙邊資助機構。與會人數120余人，收到論文、調研報告、文章達80多篇。大家共聚一堂，討論切磋，相互啟示，增進了解。再次，這次研討會是一系列研討會中的一次，我們還將繼續這項活動。

既然是研討會，就要提倡“百花齊放、百家爭鳴”的“雙百”方針和氛圍。在會上，大家暢所欲言、言無不盡，甚至有對立觀點的爭論，真正起到了增進認識、互相啟發、提高水平、促進發展的目的。立足于中國的實際，通過大家各種認識和觀點的碰撞，經過各自的再思索和再檢討，我們看問題的角度就可能更公正、更全面，同時也更有利于腳踏實地篇決我們自己的實際問題，這正是我們需要的一種局面。例如，小額信貸的利率問題，對此人們有不同的觀點。這也體現了國際上“福利型”小額信貸和“制度型”小額信貸兩種流派的差別和爭論。

小額信貸的利率高或低到底有什么樣的利弊，哪個利大?哪個弊大?這是一個如何認識和選擇的問題，或如何彌補弊端和不足的問題，也是一個涉及遵循市場規律和實施政府干預兩者的關系及彼此如何協調的問題。利率的設定針對低收入群體，如何做到公正?實行低利率政策，在實踐中誰能貸到錢?誰不能貸到錢?怎么監控?機構能正常和可持續運行嗎?較高的利率似乎是“不公正”的，但窮人能貸到錢，又能承受商業利率，富人搶奪資金資源的現象就會減少，尋租現象也會減少，腐敗現象也會降低，窮人“等、靠、要”的觀念和“借錢不還”的錯誤觀念也易于改變，經營機構也可不賠錢。當然，這一結果會使窮人在增收角度或扶貧優惠角度受到影響，但得到的是一種持續有效的服務。而且窮人還可以從別的渠道得到補償，如政府應增加義務教育的補助、醫療衛生的補助，完全是無償的，也體現出一種公正。市場經濟和政府干預政策如何體現是合理，這是值得我們繼續探討的課題。我們應真正分清財政扶貧和信貸扶貧的不同功能，不能“缺位”也不能“越位”，不要扭曲正常金融市場秩序和行為。而且，也要分清小額信貸適用于什么樣的貧困群體。

為了推動中國小額信貸事業的發展，我們在此不必多提在這方面已取得的成績以及對貧困群體和農戶的經濟社會效益，這已是有目共睹的。我們是否可以多考慮如何應對中國小額信貸發展面臨的挑戰問題，目的是為了推動中國小額信貸事業更健康、更蓬勃地發展。

中國小額信貸發展所面臨的挑戰大體可分為外部因素和內部因素兩方面。而且，各類小額信貸面臨各自的問題，即使是同一個小額信貸項目在不同的發展階段也有不同的問題。在這里拋磚引玉，提及幾個問題，這只是我們認為從總體上或一般意義上所應考慮和解決的部分重要問題。除地理、自然和市場發育條件外，從外部因素看，至少有七點：一是非銀行機

構搞小額信貸的合法地位。二是政府政策對小額信貸的支持程度、寬緊程度。例如，利率政策；小額信貸是否現在就要規范、如何規范；應有什么樣的準入制度、退出制度、監管制度等。三是當地政府的態度、行為的影響，如何解決?四是其他項目或小額信貸項目彼此間的影響，包括公平和不公平的競爭問題。五是宏觀經濟環境好壞的影響，如農副產品的供求狀

況、通貨膨脹率高低的影響。六是資金來源的制約。七是當地信用環境的狀況。

從小額信貸機構本身的內部因素看，目前值得注意和研究的主要問題如下：一是組織機構的性質和制度，包括產權制度、治理結構等是否合理、有效。目前較普遍的以政府官員兼職或按對行政官員的管理方式套用于對小額信貸企業經營型的管理，是組織制度上的“瓶頸”。二是人員素質和業務及管理水平的欠缺。三是利率水平的科學確定問題。四是激勵和

獎懲機制是否合理、健全。由這些因素派生出的問題是：項目機構管理效率的低下；內部監管的薄弱；資產質量(還貸率)不高；資金流動(清償力)不足(這與小額信貸的運作模式也有關)。于是，在中國，人們可以看到一個普遍的現象：小規模的小額貸款項目，只要認真去做，無論是何種性質的運作機構，都能獲得成功。但規模變大后，各個項目的狀況好壞差異就變得很大，而且迄今為止，還沒有看到可持續發展的大中型小額信貸項目或機構在中國成功的實例。這也是中國與一些幾乎同步開始發展小額信貸活動國家的差距所在。

對中國不同類型的小額信貸機構目前面臨的主要矛盾，我們的基本看法是：一般說來，國際資助(或非政府、非銀行資金支持)的項目無法取得信貸合法地位；難以實現或缺乏可持續發展的目標；資金約束嚴重；組織制度建設滯后，產權不明晰。農業銀行作為政府主導型(政府與農行合作)項目的放貸主體，是否還有意愿和能力將扶貧小額信貸做下去；政府部門和農行能否密切配合、協調一致地保證信貸資金到達貧困戶和高還貸率的實現；補貼式貸款的政策是否應予以調整或徹底改變；是否確定或如何實現可持續發展的目標。農村信用社開展的小額信貸項目如何能吸取政府主導型項目的經驗教訓，避免“被迫應付”或“一哄而上”兩種傾向所造成的問題；如何借鑒成功小額信貸的經驗，創新金融工具和運作方式；如何確立合理的利率政策；如何解決貧富兼顧的問題；如何化解歷史包袱重、資產質量低對項目的負面影響等。

上述三類小額信貸項目共同面臨的挑戰則是專業業務和管理水平的提高以及與當地政府的關系問題。從另一個角度說，則是既要服務于既定的目標客戶群體，又要降低機構自身的信貸風險。

綜上所述，從總體上說，中國小額信貸事業正在克服困難中發展壯大，任重而道遠。我們應繼續聚集各方面的力量，調動一切積極因素，努力推動中國小額信貸事業進一步健康、茁壯成長。本書的出版，希望在這方面也能起到一定的推動作用。

*杜曉山，中國社會科學院農村發展研究所黨委書記兼副所長。

目錄

成績顯著，仍需努力??????????????????王洛林／1

中國小額信貸的現狀??????????????????吳曉靈／3

共同探求扶貧信貸資金的有效使用????????????呂飛杰／7

1．中國小額信貸的發展與展望 ?????????????戴根有／l

2．中國農村小額信貸的實踐嘗試 ????????????杜曉山／5

3．扶貧信貸資金的歷史、現狀和未來???????劉福合 蘇國霞／18

4．理想的沖突 ????????????????????何道峰／36

5．小額信貸的風險控制 ????????????????周忠明／53

6．非政府組織小額信貸的可持續發展 ??????????劉文璞／60

7．再次振興小額信貸扶貧的政策建議 ??????????張保民／67

8．小額信貸的市場分割與整合 ?????????????白澄宇／74

9．中國小額信貸的發展? ???????????????孫若梅／77

10．中國小額信貸模式選擇的理性思考??????????楊順成／9l

11．關于農業銀行到戶扶貧貸款的調查與思考??????武建平／104

12．小額信貸扶貧的實踐與啟示???????????梁振思王瑋／109

13．農村信用社農戶小額信用貸款及其發展情況??????楊少俊／116

14．小額信貸扶貧面臨的挑戰與對策????????朱有奎賴檢發／122

15．建立真正屬于貧困人口的小額信貸模式??龍治普張建娥楊玉蓮／128

16．小額信貸離商業化操作還有多遠???????????葛文清／134

17．搞好小額信貸資金監督為決策提供有效信息??????依文波／141

18．網絡的力量：尋找一個適合中國小額信貸行業的模式??國利娜／145

19．加強小額信貸機構管理，促進可持續發展???????勾長文／151

20．農村社區建設與小額信貸扶貧????????????何文／157

21．孟加拉鄉村托拉斯與中國小額信貸???????H．I．拉提菲／163

22．創建小額信貸制度框架的建議??阿萊克斯·庫茨沙米·蘇漢／169

23．印度小額信貸部門：一個頂級機構的角色

???????????????印度婦女世界金融之友組織／174

24．小額信貸的創新故事：農業與農村發展中心案例

????????????????????多羅絲·托雷斯／177

25．資金批發與小額信貸部門的建立????山卡爾·曼·施菜斯塔／18l

26．農行貴州盤縣支行小額信貸扶貧工作情況???????董永連／188

27．小額農貸流程再造?????????????????馬春成／194

28．小額信貸架起致富金橋???????????????毛中強／20l

29．陜西甘泉縣小額信貸發揮了連續扶持的作用 ??李夏林 李林剛／206

30．云南省師宗縣婦聯實施小額信貸扶貧?????????周迎慶／211

31．甘肅省涇川縣殘聯小額信貸扶貧工作經驗???牛啟壽尚旭華／217

32．貧困地區農村小額信貸扶貧機制的探索與實踐 ?劉青 鄧紹平／220

33．中國扶貧基金會農戶自立能力建設項目簡介??????耿和蓀／224

34．四川省貧困鄉村經濟發展促進會及其小額信貸 ??楊順成 王卓／228

35．愛德鹽池縣小額信貸發展歷程?????鹽池小額信貸服務中心／240

36．貴州省六枝特區農戶自立能力建設項目概況??????曹政／248

37．遼寧省新賓縣小額信貸扶貧項目情況?????????劉偉／253

38．龍水頭扶貧基金會扶貧項目運行制度和運行細則????李乃偉／259

39．定西縣小額信貸案例研究??????白澄宇劉文璞王靈俊／270

40．對婦女可持續發展協會小額信貸的思考????霍桂林郝金蓮／282

41．新時期的儀隴縣鄉村發展協會展望??????????高向軍／287

42．貴州省興仁縣農村發展協會?????????????蒙貴翠／290

43．岳西縣小額信貸科技扶貧項目實施情況????????劉煜／296

44．管好用好外援資金，為廣大農村婦女提供小額信貸服務?孫國棟／302

45．聯合國人口基金木蘭縣婦女小額信貸?????????楊秀娥／306

46．烏審旗貧困地區社會發展項目工作報告????????李堆旺／309

47．婦女創收項目發展介紹???????????????王麗娟／315

48．完善小額信貸扶貧的思路及對策?????????肉孜買買提／319

49．社區基金對農村可持續發展的探討??????????鄭慧平／326

50．易縣扶貧經濟合作社????????????????周學仁／332

51．孟加拉鄉村銀行模式在江西星子的實踐

????????鄧紹平劉青劉梅影鄒瀅／338

52．對邊遠山區開展小額信貸扶貧工作的思考???????王良崗／344

53．云南麻栗坡縣小額信貸發展的艱難歷程????????儂文波／346

54．四川農村發展組織婦女小額信貸???????????麗達／351

55．農行青海小額信貸項目介紹?????????????梁富賢／356

56．生物多樣性保護示范項目小額信貸的探索???????趙俊臣／362

57．小額信貸：農村能源建設的又一支撐?????????吳碌／37l

58．中國城鎮下崗失業人員小額擔保貸款實施情況?????李占武／375

59．城市小額信貸的探索與實踐?????????????陳克剛／380

60．焦作市小額貸款信用擔保項目的嘗試?????????賈軍／387

第五篇：中國小額信貸發展問題報告

中國小額信貸發展問題報告

前言：小額信貸又稱“微型貸款”,最早以“行動研究項目”產生于世界最不發達的國家和地區(如孟加拉國)。起初僅是作為一種特殊的信貸方式,以特定地區(低收入者相對集中區)為區域,建立一種目標完全不同于傳統銀行的金融制度,在特殊的信貸傳遞制度和條件下,直接向本國或地區的目標群體(低收入者)尤其是低收入的婦女及農村貧困婦女提供穩定持續的生產性經營貸款及綜合技術服務,旨在使千千萬萬低收入者獲得自我就業和發展的機會,促使其走向自我生存和發展道路。

一．小額信貸的內容。

特定的目標(貸款僅指向貧困人口,尤其是貧困婦女)、特殊的制度(有效組織、小額發放、分期償還、合理儲蓄、有償貸款、持續獲貸、活動公開和嚴格管理)、專門的組織(為實現扶貧目標專門設立的機構)和寬松的環境(良好的政策、市場和技術條件)是小額信貸的四個基本要素和內容。它們相互聯系、相互補充,構成了該扶貧系統的有機整體。

二、在我國產生的背景。

我國是一個大國,且屬發展中國家,由于社會、自然、歷史和經濟不平衡發展等原因部分省區仍處在經濟不發達狀態之中。實踐表明,以區域開發為主征的扶貧政策及措施的貫徹實施,無疑對增加當地各級政府的財政收入以及地區經濟整體增長起到重要的作用。但是,這種以貧困地區而非貧困地區的貧困人口為主體對象的扶貧方式,并未促使貧困人口的家庭經濟狀況得以根本改變,原貧困人口的部分人口仍處于十分貧困之中,且貧困程度深,脫貧難度大。相反,出現了貧困戶獲貸難、貸款回收率低和資金滲漏等問題。試驗項目的成功,引起了中央及政府有關部門的重視,且把經驗向全國推廣。其中,規模最大、速度最快要算是云南和陜西。例如,云南省1997年在25個鄉鎮組建試驗了小額信貸項目,累計發放貸款資金1250萬元, 1998年在150個鄉推開,發放貸款資金2.5億元。到2000年,計劃收放貸款9億元,覆蓋全省的290個貧困鄉的440萬貧困人口。

三、發展中的問題。

(一)小額信貸與小額信貸扶貧問題。在我國小額信貸扶貧實踐中,許多問題的出現與小額信貸與小額信貸扶貧概念模糊是相關的。

小額信貸與小額信貸扶貧首先在資金的投放額度和投放形式上是相同的。但是,嚴格來說,兩者卻存在實質的不同。

1.目的不同。小額信貸的目的可以是盈利,也可以是扶貧,而小額信貸扶貧的目的只能是扶貧;小額信貸的持續發展主要體現在財務上的盈虧平衡,且盈余不斷增加,而小額信貸扶貧的持續發展顯然要比小額信貸持續發展有更深的內涵和更寬泛的外延。

對于小額信貸扶貧可持續發展來說,貸款資金能夠真正到達貧困農戶手中及其有效利用和確保經營收入的穩定增加,觀念轉變,知識技能和綜合發展能力提高,家庭貧困狀況得到根本改善及全鄉村整體經濟的發展,遠比單純追逐項目財務的自立更有意義。況且,在小額信貸扶貧領域中,許多成效是無法直接用貨幣計價的。因此,顯然不能僅用盈虧平衡的經濟標準去衡量小額信貸扶貧的成敗。

2.對象不同。小額信貸扶貧的貸款對象僅指向貧困人口,而小額信貸的貸款對象可以是非貧困人口。由于貸款對象的不同,其貸款的制度和條件也不盡相同。如小額信貸的貸款規模額度可以比規定的大,可以要抵押,可以不需要執行嚴格的紀律。而小額信貸扶貧則相反,不要抵押不要擔保,但是,要求對借款人進行嚴格組織和管理。

3.運作主體不同。小額信貸扶貧的運作主體可以是民間組織、社會團體、科研單位和政府有關部門(如扶貧辦),而小額信貸的運作主體只能是金融組織或者具有從事金融信貸業務活動資格的非金融組織。4.手段不同。在小額信貸活動中,一切可以盈利的手段及措施均可以采用,包括高利率、超過規定的貸款規模、貸款速度和少數人集中使用所有的貸款資金等,而小額信貸扶貧只能采取有利于窮人借款人的方法及措施。

5.運作方式不同。小額信貸運作方式只要直接提供貸款即可以實現目的,而小額信貸扶貧的運作僅提供貸款是不夠的,更重要的是提供強有力的組織和技術支持。

(三)小額信貸目標對象主體問題。

小額信貸扶貧目標對象是貧困人口無爭議,且達到共識。但是,其目標對象主體是什么?為什么是貧困婦女?

以貧困婦女為目標對象主體是由貧困婦女的社會經濟地位和小額信貸扶貧的性質特征所決定的,是客觀事實。貧困婦女是最為貧困的群體,她們最無發展機會,易組織和管理。貧困人口的經營能力、償還能力和風險能力決定其信貸傳遞方式應不同于一般信貸制度,這一特性界定了貧困婦女是較適中的借款人。認識以貧困婦女為目標主體的實質,制定出相應的發展政策和措施,是目前實踐中的重要問題。

(四)操作機構專門化的問題。

國內外小額信貸項目的發展經驗證明,項目機構的專門化是其能否持續發展乃至獲得項目最終成功的關鍵。只有專門設置的項目機構,才有可能有專職的管理監督和操作人員集中精力及力量組織、指揮、協調、控制和操作項目。也只有這樣的項目設計、制度組織建設和實踐及全過程的運作,才有可能始終不偏離既定的項目整體目標,確保項目最終實現。

扶貧項目操作機構的專門化應是真正意義的專門化,即必須具有相對獨立的法人地位,全權負責項目的組織、管理和運作,獨立核算,具有相對穩定、經過嚴格實踐操作培訓的人員隊伍。小額信貸操作機構的性質主要取決于它的目的、資金的性質及其發展階段。鑒于我國目前小額信貸扶貧實際及其所處的發展階段,專門化的操作機構應是各級扶貧辦。但是,必須進行適當的調整。尤其要重視如何吸取國內外小額信貸成功的經驗和加強借款成員的組織、培訓和管理等問題,旨在防止不必要的問題產生。

(五)利率及盈虧平衡問題。

利率及盈虧平衡問題可能是小額信貸扶貧項目設計和實踐中最為重要且爭議頗大的問題,這主要是由該類項目專為窮人服務的目標特點所決定的。即要求專為窮人提供小額信貸及綜合技術服務的操作機構應在一定時期內(一般3年~5年)用自身的收入彌補支出而實現盈虧平衡,而不能永久性依賴于某一組織及人士。

在小額信貸扶貧項目實踐中,倘若操作機構要實現盈虧平衡,其主要途徑只能通過實行適宜的市場利率。因為,在其他經營項目實踐中是較好的實現盈虧平衡的途徑,在小額信貸扶貧中可能難以顯示出作用。

四．問題的原因

1.由于各國的社會、經濟、歷史、自然及其文化背景特征各不相同,其社會經濟發展階段和發展程度亦不盡相同,因此,任何成功的國際經驗都不可能完全照搬。例如,在孟加拉,貧富差別十分明顯,窮人地位低下,貧困人口多,且較集中。在孟加拉, 80%的人口為貧困人口,其中50%為無地或少地農戶,這就便于目標識別。

2.我國是一個大國,且屬發展中國家,不同省區的社會經濟發展情況各不相同,可以說各地區情況特殊、條件復雜和千差萬別。因此,任何一種有效的扶貧方式都不可能完全解決我國的貧困問題。所以,存在著如何借鑒國際成功的經驗和根據各地實際選擇、試驗、探索和創建適宜自身條件的扶貧方式問題。

3.在小額信貸扶貧實踐中,重視吸取小額信貸辯證發展過程中那些揭示社會現實的本質的內在必然聯系的客觀反映的東西(如最基本的原理和方法),它們是合理的內核及精髓,不會因為制度和社會經濟文化背景的不同而不同。只有創造性地吸取小額信貸的合理內核,在遵循原有規律的基礎上再現及再揭示新的規律,才可能成功仿效國際小額信貸經驗,最終使我國貧困人口受益。

在我國小額信貸扶貧項目實踐中,目前階段設計及實施市場利率,存在諸多的困難或不適宜:(1)為了使我國貧困地區的貧困狀況得以根本改變,我國政府一直在做艱苦的努力,且收到一定成效。可是在以往扶貧實踐中最突出的問題則是貧困農戶難以獲貸,且貸款回收率低。因此,倘若小額信貸扶貧項目能從根本上解決以往扶貧中存在的問題,事實上會比單純追求實現市場利率及盈虧平衡更有現實意義。(2)我國是社會主義國家,涉及到金融信貸的一切活動均有嚴格的政策制度,即不可隨意對利率進行規定。(3)努力減輕農民的負擔是我國農業發展的主要政策之一,因此小額信貸扶貧不得不考慮這一因素,且要考慮窮人的承受能力。(4)在我國,窮人獲貸難是事實,但并非沒有任何獲貸機會,這一事實一定程度上使得目前階段難以推行市場利率。(5)實行不切實際的利率,最終可能導致目標偏離。實行市場利率及實現自負盈虧固然是小額信貸可持續發展的一個重要條件,但遠非是小額信貸扶貧項目可持續發展的全部。在我國,小額信貸能否大規模推廣及持續發展,政府及有關部門是否支持和項目是否真正有助于窮人等要比單純追求盈虧平衡重要得多。再說,在真正的扶貧領域,許多效益及結果是無法用貨幣計價的。

因此,我們認為,在我國小額信貸扶貧項目的設計和實踐中,既要堅持成本效益及企業化經營原則,又要避免盲目追求不切實際的利息率。按我國小額信貸發展的階段、資金來源及其性質,全部按照統一的銀行及市場利率顯然是不切實際的。應該在實踐中探索經驗，慢慢發展解決資金問題。