第一篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下做出的。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。雖然風(fēng)險(xiǎn)無處不在，但是我們可以利用科學(xué)的手段去預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，并且實(shí)施一定手段來避免，或盡量減少財(cái)務(wù)危機(jī)所帶來的損失。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)警，可以有效防止企業(yè)出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.1網(wǎng)通公司簡介

中國網(wǎng)通集團(tuán)公司（以下簡稱中國網(wǎng)通）是我們國家為了打破行業(yè)壟斷，實(shí)施電信行業(yè)市場化經(jīng)營，于2002年5月16日，根據(jù)國務(wù)院《電信體制改革方案》，將原有全國獨(dú)家壟斷的巨無霸企業(yè)中國電信集團(tuán)公司按地域一分為二，將北方10省（區(qū)、市）電信公司分離出去、和中國網(wǎng)絡(luò)通信（控股）有限公司、吉通通信有限責(zé)任公司三家基礎(chǔ)上合并組建而成。該公司合并后，形成的局面是北強(qiáng)南弱，南方21省區(qū)基本是重新組建公司，因此南方各公司網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、管理基礎(chǔ)都比較薄弱。因此存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都比較大。

新組建的中國網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司是中國特大型電信企業(yè)，由中央直接管理，在國家財(cái)政及相關(guān)計(jì)劃中實(shí)行單列。中國網(wǎng)通注冊資本為600億元人民幣，資產(chǎn)總額近3000億元。是國內(nèi)外知名的電信運(yùn)營商。2004年11月，中國網(wǎng)通在紐約、香港成功上市。是北京2008年奧運(yùn)會(huì)固定通信服務(wù)合作伙伴。

中國網(wǎng)通擁有覆蓋全國、通達(dá)世界、結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、功能齊全的現(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)，主要經(jīng)營國內(nèi)、國際各類固定電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施及相關(guān)電信服務(wù)。截至2005年底，中國網(wǎng)通的各類用戶總數(shù)已達(dá)到1.35億戶。中國網(wǎng)通將通過實(shí)施“寬帶”、“奧運(yùn)”、“國際化”這三大戰(zhàn)略來逐步推進(jìn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，把中國網(wǎng)通建設(shè)成為業(yè)務(wù)種類齊全、服務(wù)質(zhì)量優(yōu)良、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行穩(wěn)定、基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的寬帶通信和多媒體服務(wù)提供商。中國網(wǎng)通正在不斷提高企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)建設(shè)“電信強(qiáng)國”戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.2網(wǎng)通公司經(jīng)營環(huán)境

當(dāng)前，隨著通訊技術(shù)的迅速演進(jìn)及市場形式的變化，全球電信業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)歷史性的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型期。作為傳統(tǒng)的固網(wǎng)運(yùn)營商。中國網(wǎng)通面臨嚴(yán)峻的外部市場競爭環(huán)境和自身經(jīng)營管理上的困難。

2007年以來，集團(tuán)業(yè)務(wù)收入增幅連續(xù)下降，在國內(nèi)四家主要運(yùn)營企業(yè)當(dāng)中收入增幅最低。目前，中國移動(dòng)所占市場份額是46.68%，中國電信24.69%，中國聯(lián)通13.39%，中國網(wǎng)通為12.87%，市場占有率比去年下降了1.11%，下降速度高于主要競爭對手中國電信。

面對這種嚴(yán)峻的形勢，既要發(fā)揮網(wǎng)通百年老店的傳統(tǒng)優(yōu)勢，盡最大努力抑制傳統(tǒng)固話業(yè)務(wù)的下滑，依靠其現(xiàn)金流收益維持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；同時(shí)要堅(jiān)定不移地推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，盡快形成規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)企業(yè)向?qū)拵ㄐ藕投嗝襟w服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)變。

3.3網(wǎng)通公司開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理背景和重要意義

中國網(wǎng)通集團(tuán)作為中央企業(yè)的重要一員，擔(dān)負(fù)著國有資產(chǎn)保值增值的重任，必須充分認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理，貫徹落實(shí)國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，確保國有資產(chǎn)保值增值的要求。特別是要借鑒中航油事件，短期內(nèi)虧損超過5億美元，國有資產(chǎn)損失慘重，其集中暴露出內(nèi)部控制體系不健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控失效給國家及企業(yè)造成嚴(yán)重后果。

風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，收益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，如果網(wǎng)通只片面注重收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)的管理，企業(yè)將無法維持持續(xù)性健康發(fā)展。

而網(wǎng)通現(xiàn)在所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一方面來自企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投融資決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是外部市場需求變化，政策法規(guī)改變，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，資本市場波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。近年來，中國網(wǎng)通不斷推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，于2004年11月在美國紐約上市，由于走向海外資本市場，《薩班斯法案》及其他國內(nèi)外監(jiān)管政策對企業(yè)開展內(nèi)控以及風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了更多的要求。

3.4網(wǎng)通公司開展內(nèi)控工作的安排與進(jìn)程

網(wǎng)通公司為了防止整個(gè)集團(tuán)，尤其是南方各公司出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，專門對南方各公司進(jìn)行了內(nèi)控工作整體部署，還專門下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識，加強(qiáng)南方基礎(chǔ)管理工作的若干意見》的通知。按照此文精神，對南方各公司分四個(gè)階段全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和內(nèi)控體系建設(shè)。

第一階段（2007年1月—4月）前期準(zhǔn)備階段：辦公室下發(fā)南方內(nèi)控工作指導(dǎo)意見，制定內(nèi)控工作整體工作計(jì)劃。同時(shí)要求南方各公司全面學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)此項(xiàng)工作的重要意義。增強(qiáng)貫徹落實(shí)內(nèi)控工作的緊迫感，責(zé)任感。

第二階段（2007年5月—7月）分專業(yè)線自查階段：該階段由辦公室下發(fā)各專業(yè)線自查自糾工作標(biāo)準(zhǔn)，然后分析通報(bào)自查結(jié)果。集團(tuán)公司組建工作組深入各公司檢查指導(dǎo)各項(xiàng)工作。各省公司負(fù)責(zé)梳理流程，自查自糾，初步理順基礎(chǔ)管理工作。

第三階段（2007年7月—12月）整改優(yōu)化階段：辦公室組織調(diào)研，審定標(biāo)準(zhǔn)模板，組織督導(dǎo)推廣工作。集團(tuán)各專業(yè)部門確定專業(yè)模板工作并監(jiān)督檢查推廣效果。省公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)模板整改優(yōu)化工作，提高基礎(chǔ)管理水平。

第四階段（2008年1月—3月）：總結(jié)測評階段：辦公室組織抽測、總結(jié)評價(jià)內(nèi)控工作。集團(tuán)負(fù)責(zé)檢查與總結(jié)工作。省公司接受檢查，認(rèn)真整改，從根本上提高公司基礎(chǔ)管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力［9］。

以上各階段中，我有幸在實(shí)習(xí)期間正巧趕上了總結(jié)測評階段，從而有機(jī)會(huì)了解這一過程和前期一些做法以及大量總結(jié)資料。

3.5中國網(wǎng)通在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中查出的漏洞

通過以上各階段工作落實(shí)，網(wǎng)通公司財(cái)務(wù)專業(yè)線通過自查，并在分析了2007年度中國網(wǎng)通的運(yùn)營報(bào)表之后，發(fā)現(xiàn)目前網(wǎng)通公司的有關(guān)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的機(jī)制還不完善，尚待加強(qiáng)。主要問題其中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

3.5.1財(cái)務(wù)報(bào)表管理

（1）賬目無法自動(dòng)計(jì)算

由于公司計(jì)費(fèi)系統(tǒng)目前尚無法自動(dòng)計(jì)算傭金，代理商傭金結(jié)算基本依靠財(cái)務(wù)人員使用電子表格手工核算，工作效率較低，且由于人手少，無法對計(jì)算結(jié)果進(jìn)行詳細(xì)復(fù)核，計(jì)算錯(cuò)誤較多，造成公司資金損失。

（2）財(cái)務(wù)核算明細(xì)賬目不清

由于公司財(cái)務(wù)集中核算，財(cái)務(wù)部收入會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)所有分公司收入及相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算工作，工作量較大，因此，每個(gè)分公司的財(cái)務(wù)賬上并未按代理商建立傭金費(fèi)用明細(xì)賬。在公司財(cái)務(wù)集中核算的模式下，各分公司財(cái)務(wù)賬上傭金成本未體現(xiàn)每一個(gè)代理商的傭金明細(xì)，不利于代理商具體情況的把握和管理。傭金預(yù)提按各類業(yè)務(wù)大致的傭金比例計(jì)算入賬，期末又無法對預(yù)提與實(shí)際的傭金差異進(jìn)行分析并做相應(yīng)調(diào)整，會(huì)影響年終財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)成本費(fèi)用的準(zhǔn)確性，影響經(jīng)營情況的準(zhǔn)確反應(yīng)。

3.5.2賬務(wù)賬單管理

（1）缺少單獨(dú)的復(fù)核（稽核）人員

問題產(chǎn)生的原因主要是由于人員編制問題，造成“崗位分離，但人員不分離”的現(xiàn)象，無法滿足內(nèi)控的要求中對相關(guān)操作“有單獨(dú)的復(fù)核人員”的要求。

（2）財(cái)務(wù)結(jié)果核查不嚴(yán)

賬務(wù)處理結(jié)果的抽查、審核記錄不全，大部分賬目處理除了由于以上3.5.2.1點(diǎn)原因造成無專人進(jìn)行審核外，對于自己核查的記錄也存在不完全的問題，即使有自查結(jié)果也只通過電子表格的方式記錄，沒有針對賬務(wù)處理書面的審核結(jié)果進(jìn)行紙質(zhì)存檔。

3.5.3營收報(bào)表管理

（1）手工處理的收入報(bào)表無部門內(nèi)部的復(fù)核記錄，產(chǎn)生問題的原因與賬務(wù)處理此問題相同。

（2）目前南方部分地市營賬中心在本地沒有營業(yè)報(bào)表單獨(dú)復(fù)核人員，審核工作由省營賬中心完成，但是審核結(jié)果沒有形成紙面存檔，只通過郵件方式確認(rèn)。

3.5.4銀行賬戶及資金管理

（1）2006年因南方部分省財(cái)務(wù)人員較少，無法及時(shí)完成全省各地市分公司所有銀行賬戶的未達(dá)帳調(diào)整工作。

（2）營業(yè)報(bào)表月報(bào)，無法有效控制未達(dá)款項(xiàng)的形成，無法解釋的未達(dá)項(xiàng)目不能進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

3.5.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，發(fā)現(xiàn)，2006年全年發(fā)票使用情況，由于管理不到位，發(fā)票使用數(shù)量沒有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)依據(jù)。部分分公司發(fā)票管理中存在不按規(guī)定存放發(fā)票存根的情況，也無法確定使用數(shù)據(jù)。

3.6對網(wǎng)通公司存在問題的具體整改意見

3.6.1財(cái)務(wù)報(bào)表管理

盡快完善計(jì)費(fèi)系統(tǒng)功能，爭取實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算傭金。對于目前手工計(jì)算傭金的情況，加強(qiáng)對傭金電子表格的控制，并由專人檢查傭金計(jì)算公式的準(zhǔn)確性、完整性。地市分公司要定期（建議每半年一次）與省分公司財(cái)務(wù)部就計(jì)提的傭金進(jìn)行核算，對差異進(jìn)行清算，盡量在賬目上反映各個(gè)代理商的費(fèi)用明細(xì)。

3.6.2賬務(wù)賬單管理

與人力資源部協(xié)調(diào)，調(diào)整整個(gè)公司人員編制問題。在目前自核的狀況下，計(jì)劃逐步對各省推廣增加復(fù)核記錄，并通過A/B崗的設(shè)置實(shí)現(xiàn)不同崗位交叉稽核，對需要復(fù)核的操作進(jìn)行核查并對結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)，形成書面核查結(jié)果。

3.6.3營收報(bào)表管理

加強(qiáng)對營收報(bào)表的審核管理，各分公司設(shè)專人進(jìn)行復(fù)核，審核通過后審核結(jié)果進(jìn)行紙面存檔，并由各省分公司營賬中心人員與集團(tuán)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行營業(yè)款報(bào)表簽字交接。

3.6.4銀行賬戶及資金管理

在各分公司財(cái)務(wù)人員到崗后，省公司財(cái)務(wù)部建立財(cái)務(wù)管理日常工作考核機(jī)制，加強(qiáng)管理，及時(shí)反映未達(dá)賬款并進(jìn)行調(diào)整。將營業(yè)報(bào)表由月報(bào)改為日報(bào)，加強(qiáng)對未達(dá)款項(xiàng)的控制。

3.6.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，參照在2007年3月發(fā)文的《發(fā)票管理細(xì)則》中明確的管理規(guī)定和措施。

4防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策與措施

通過在網(wǎng)通公司的實(shí)習(xí)和對網(wǎng)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，我聯(lián)想到：一個(gè)公司的問題是具體的，個(gè)別性的，但他又帶有普遍意義和廣泛性。實(shí)際上在當(dāng)前市場競爭日趨激烈的前提下，很多公司都正面臨著日益增大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，已成為所有公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提升公司的財(cái)務(wù)核心能力，進(jìn)而提高公司核心競爭力，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求［10］。因此，在網(wǎng)通公司內(nèi)控工作案例分析的基礎(chǔ)上，在此提出更加廣義上的化解和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策與措施。

4.1建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警系統(tǒng)

隨著企業(yè)環(huán)境的不確定性因素的增加及競爭的加劇，客觀上要求企業(yè)具備較強(qiáng)的識別、預(yù)知和處理風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制就顯得尤為重要［11］。它能在風(fēng)險(xiǎn)凸顯前就察覺，并能夠及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍和程度及應(yīng)采取的對策、措施傳遞給利益相關(guān)者，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對企業(yè)或其他利益相關(guān)者的沖擊程度，增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)的競爭能力，從而保持企業(yè)的可持續(xù)盈利能力。

財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問題的出發(fā)點(diǎn)。面對變換不定的理財(cái)環(huán)境，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險(xiǎn)的想法和做法，只會(huì)使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財(cái)務(wù)管理者必須更新財(cái)務(wù)管理觀念，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識，從思想到行為上對風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)客觀、正確的認(rèn)識和對待。一方面需要充分認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性，風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)影響的嚴(yán)重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存、風(fēng)險(xiǎn)與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)核心能力。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的大小、影響程度、是否存在危害性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策系統(tǒng)。

4.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別是在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號及其產(chǎn)生原因［12］。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法。現(xiàn)場觀察法即通過直接觀察公司的各種生產(chǎn)經(jīng)營和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，具體了解和掌握公司面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等會(huì)計(jì)資料，確定公司在何種情況的潛在損失和原因，對主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng)，以利預(yù)防和為采取適當(dāng)?shù)膶Σ郀幦r(shí)間。企業(yè)要建立完善的信息管理系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號，就能準(zhǔn)確及時(shí)地傳達(dá)至主要人員，以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

對企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費(fèi)一元支出所得的利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率［13］。如果流動(dòng)比率過高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大［14］。資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)的兩大部分。經(jīng)濟(jì)效率的高低直接體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平。其中反映資產(chǎn)運(yùn)營能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)有銷售增長率和資本保值增殖率，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)要遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力。盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率、股東權(quán)益收益率。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度。考核指標(biāo)有長期負(fù)債與營運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

4.2建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

選擇合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，處理好集團(tuán)和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立權(quán)、責(zé)、利相結(jié)合的機(jī)制。從集團(tuán)全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。集團(tuán)財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)對投資決策、成本控制等方面問題的研究，通過各種形式的內(nèi)部市場化建設(shè)以及內(nèi)部結(jié)算中心建設(shè)來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理行為。為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，加快信息的集成化速度。在企業(yè)中實(shí)施企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，通過將企業(yè)流程再造及供應(yīng)鏈統(tǒng)籌管理納入企業(yè)財(cái)務(wù)資源規(guī)劃系統(tǒng)，使企業(yè)有限的資源得到充分利用，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。這既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全和財(cái)務(wù)活動(dòng)效益性的有效手段。

4.3充分利用財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)監(jiān)控

進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，是防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，內(nèi)部監(jiān)控包括會(huì)計(jì)控制和管理控制兩類。集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)控工作建立在各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，目的是保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好，財(cái)務(wù)運(yùn)作符合企業(yè)集團(tuán)的整體利益，從而更好地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。一般來講，可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)，負(fù)責(zé)監(jiān)督子公司的財(cái)務(wù)行為；也可以通過董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對子公司進(jìn)行監(jiān)控。對子公司的監(jiān)控結(jié)果，主要通過考核相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行，如現(xiàn)金比率、流動(dòng)比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。企業(yè)集團(tuán)充分運(yùn)用實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息跟蹤監(jiān)督和控制資金流，以消除無效的資金占用，提高資金的使用效率，確保集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4.4加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理

財(cái)務(wù)預(yù)算管理由集團(tuán)公司組織實(shí)施和管理，實(shí)施對象包括集團(tuán)本部、集團(tuán)下屬企業(yè)以及集團(tuán)下屬企業(yè)的全資及控股子公司。財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、企業(yè)的經(jīng)營成果及其分配等資金運(yùn)作所作的具體安排。

4.4.1建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)

集團(tuán)公司的法定代表人對集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)，成立由有關(guān)職能部門組成的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會(huì)，主要擬訂財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財(cái)務(wù)預(yù)算方案，組織下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財(cái)務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計(jì)、考核財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。

4.4.2規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序和方法

根據(jù)集團(tuán)公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上提出企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。各預(yù)算執(zhí)行部門按照企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)下達(dá)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本部門財(cái)務(wù)預(yù)算方案。財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整意見并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行部門予以修正，再由財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)逐級下達(dá)給各預(yù)算執(zhí)行部門執(zhí)行。

4.4.3.做好預(yù)算的事前控制、事中控制和事后控制

各預(yù)算執(zhí)行部門定期報(bào)告財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，對新情況、新問題及出現(xiàn)偏差較大的重大項(xiàng)目，要特別注重查找原因，及時(shí)提出改進(jìn)經(jīng)營管理的措施建議。

5加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)對風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施

針對我國企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在的問題，應(yīng)從軟控制和硬控制兩方面入手，改善當(dāng)前內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的現(xiàn)狀［15］。

5.1軟控制

所謂軟控制，是指包括公司治理、高層經(jīng)營理念與管理風(fēng)格、職業(yè)道德、誠實(shí)品質(zhì)、控制文化、風(fēng)險(xiǎn)評估等在內(nèi)的各種控制。要搞好企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，就必須把握好這一重要的關(guān)口。

5.1.1完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制理論

由相應(yīng)權(quán)威部門組成專門小組制定一個(gè)理論嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)容廣泛并兼有較強(qiáng)可操作性的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范，完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制理論，從根本上著手防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.1.2完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制環(huán)境

影響控制環(huán)境的主要因素有：人員素質(zhì)、企業(yè)文化［16］、董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)職能的發(fā)揮以及其他諸如企業(yè)管理者的素質(zhì)、管理哲學(xué)、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分派體系、人力資源政策及實(shí)務(wù)等因素。控制環(huán)境會(huì)直接影響到企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的貫徹和執(zhí)行，影響著企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)及整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，必須予以關(guān)注。

5.1.3與市場經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展，完善外部治理機(jī)制

完善的外部市場（包括商品市場、人才市場、金融市場）將有利于競爭性的經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場、資本市場的形成，最終形成良好的上市公司外部制約機(jī)制，有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。

5.1.4及時(shí)與審計(jì)部門和外部監(jiān)督組織進(jìn)行事后分析、評價(jià)

對內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的設(shè)定與執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，以便及時(shí)改進(jìn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制程序的不足，并配合相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，搞好風(fēng)險(xiǎn)評估和控制。

5.2硬控制

硬控制是指與軟控制相對應(yīng)的控制，也就是在搞好軟控制的同時(shí)，一定要注重包括財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)與記錄的接觸、使用與傳遞、授權(quán)授信、崗位分離、數(shù)據(jù)處理及傳遞等一系列的硬控制。在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，對企業(yè)經(jīng)營流程進(jìn)行控制。首先將企業(yè)的經(jīng)營流程分為進(jìn)貨、營運(yùn)、出貨、營銷及銷售、顧客這五個(gè)價(jià)值鏈作業(yè);其次，將價(jià)值鏈作業(yè)分為管理、人力資源、研究開發(fā)、采購四個(gè)基礎(chǔ)作業(yè);再其次，將管理細(xì)分為財(cái)務(wù)管理、企業(yè)治理管理、外部關(guān)系管理、行政管理服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律事務(wù)管理、企劃等子作業(yè);再次，財(cái)務(wù)管理又細(xì)分為貨幣資金、應(yīng)收賬款處理等多個(gè)控制作業(yè)點(diǎn);最后，各個(gè)作業(yè)控制點(diǎn)再制定相應(yīng)的控制子目標(biāo)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。把各層次可操作的控制作業(yè)組成環(huán)環(huán)相扣的立體控制體系，從而在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理與傳遞時(shí)，可強(qiáng)調(diào)收集和挖掘各種與決策相關(guān)信息的重要性，加強(qiáng)對信息系統(tǒng)的安全保護(hù)和獨(dú)立的監(jiān)督評審，防止突發(fā)事件，特別是在有效控制電子信息系統(tǒng)和信息技術(shù)的使用方面，建立有效的交流渠道，以確保相關(guān)信息的正確傳遞。隨著改革開放的逐步深入、社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制與內(nèi)部控制將會(huì)更加融合，并在企業(yè)管理中逐步顯示出它的核心作用和強(qiáng)大的不可替代力量。企業(yè)要生存發(fā)展，就必須重視并加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制［17］。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，只有建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收以及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

6.結(jié)論

隨著信息技術(shù)，尤其是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，企業(yè)的組織形態(tài)及運(yùn)營模式發(fā)生著重大的變化，企業(yè)的競爭正日益從企業(yè)外部產(chǎn)品和市場的競爭走向企業(yè)內(nèi)部資源、知識和能力的競爭、企業(yè)核心能力理論的興起正是順應(yīng)這一變化趨勢的必然。

由于財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的獨(dú)特地位和作用，財(cái)務(wù)核心能力成為企業(yè)核心能力的重要組成部分，企業(yè)能力和企業(yè)核心能力的增強(qiáng)必然反映在企業(yè)財(cái)務(wù)能力和財(cái)務(wù)核心能力的改善與增強(qiáng)上。而企業(yè)財(cái)務(wù)核心能力的提高又能促進(jìn)企業(yè)核心能力的提高，并確保企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的延續(xù)。

財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問題的出發(fā)點(diǎn)。面對變換不定的理財(cái)環(huán)境，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險(xiǎn)的想法和做法，只會(huì)使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財(cái)務(wù)管理者必須更新財(cái)務(wù)管理觀念，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識，從思想到行為上對風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)客觀、正確的認(rèn)識和對待。一方面需要充分認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性，風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)影響的嚴(yán)重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存、風(fēng)險(xiǎn)與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)核心能力。

第二篇：ok3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

一、銷售與收款循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

2000年，造假歷史悠久的鄭百文公司遭到證監(jiān)會(huì)的處罰。據(jù)查，鄭百文在上市前就采取虛提返點(diǎn)、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等方法需增利潤，并據(jù)此制作了上市公司的申報(bào)材料。上市后三年一直采取虛提飯點(diǎn)、費(fèi)用掛賬、無依據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段虛增利潤。據(jù)悉，為激勵(lì)員工，鄭百文公以“實(shí)現(xiàn)"銷售收入為考核指標(biāo)，完成指標(biāo)者封為副總，可以自配轎車。結(jié)果各銷售網(wǎng)點(diǎn)為完成指標(biāo)，不惜購銷倒掛，商品大量高進(jìn)低出，最終關(guān)門歇業(yè)，留下4億多元的未收賬款。而任職幾年的分公司經(jīng)理，卻開上了屬于自己的價(jià)值上百萬的寶馬轎車，住上了價(jià)值幾百萬的豪宅。案例分析：

從以上資料可以看出，鄭百文的內(nèi)部控制嚴(yán)重缺乏，因此也給其帶來了嚴(yán)重的后果。鄭百文銷售與收款內(nèi)部控制的缺乏突出表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：

（1）銷售網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人為了增加銷售額而搞購銷倒掛，竟然沒有人察覺和制止，說明其在銷售定價(jià)方面的控制是相當(dāng)薄弱的。根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷售與收款（施行）》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立銷售定價(jià)控制制度，制定價(jià)目表、折扣政策、付款政策等并予以執(zhí)行。在該案例中，銷售網(wǎng)點(diǎn)的負(fù)責(zé)人明顯違背銷售定價(jià)的規(guī)律，但由于缺乏相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，使其可以損壞公司利益而中飽私囊。（2）根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷售與收款（試行）》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對賒銷業(yè)務(wù)的管理。在案例中，由于沒有建立涉小的審批和控制制度，許多形式上銷售出去的產(chǎn)品實(shí)際上其款項(xiàng)的收回存在重大疑問，根本不符合銷售收入確認(rèn)的原則和條件，不應(yīng)該確認(rèn)為收入。此外，對于鄭百文留下了4億多元的未收賬款，在其內(nèi)部控制如此薄弱、盲目擴(kuò)大銷售額的條件下，這筆龐大的未收賬款究竟能收回多少實(shí)在難以預(yù)料，這將導(dǎo)致驗(yàn)證的資產(chǎn)和收入的虛增，最終將企業(yè)拖進(jìn)了嚴(yán)重虧損的境地。

二、采購與付款循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

據(jù)2010年10月5日的《新聞晨報(bào)》報(bào)到，北京市中級人民法院判處利用職務(wù)之便貪污公款480萬元人民幣的元北京市第六市政工程公司水電工程處主人沈某實(shí)行，緩期兩年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。法院經(jīng)審理查明，1998年2月至10月，沈某在擔(dān)任北京市第六市政工程公司水電工程處主任期間，利用職務(wù)之便，用向他人索要的空白合同及空白商業(yè)零售專用發(fā)票偽造了工礦產(chǎn)品購 銷合同，虛構(gòu)了水電工程從北京某電線電纜有限公司購買價(jià)值382.6萬元電力電纜的事實(shí)，并指令保管員填寫虛假的材料入庫驗(yàn)收單，又用寫有187萬元和195.6萬元的兩張空白發(fā)票平賬。在此期間，沈某還分別將其所在單位共計(jì)358萬元的兩張轉(zhuǎn)賬支票轉(zhuǎn)入其女友劉某的個(gè)人股票賬戶內(nèi)，用于個(gè)人炒股和購買房產(chǎn)、汽車等，案發(fā)后退回及追繳人民幣141余萬元、港幣130余萬元。案例分析：

從本案可以看出，沈某之所以能夠貪污挪用公款達(dá)840萬元，除其自身政治道德因素外，還表明在該市政工程公司的采購和付款流程內(nèi)部控制中存在嚴(yán)重的缺陷：

（1）電力電纜的請購、審批和實(shí)際采購全由沈某一個(gè)人完成，沒有達(dá)到前述不相容職務(wù)相互牽制的要求，為虛假采購創(chuàng)造了空間。

（2）采購和驗(yàn)收沒有形成牽制。在采購過程中采購人員不能同時(shí)兼任貨物驗(yàn)收工作，否則可能造成采購人員購買劣質(zhì)材料。本案例中雖然采購任何驗(yàn)收人為兩個(gè)人，但是由于保管員受到沈某牽制，實(shí)際上采購職務(wù)與驗(yàn)收職務(wù)兩者根本沒有起到相互牽制的作用，導(dǎo)致采購與驗(yàn)收如同一個(gè)人執(zhí)行，從而產(chǎn)生了虛假的材料入庫。

（3）在采購的最后環(huán)節(jié)，即應(yīng)付賬款的控制上對于入賬憑證的審核不嚴(yán)密造成應(yīng)付賬款的入賬依據(jù)不真實(shí)。沈某是 用兩張空白發(fā)票平賬，可能是由于會(huì)計(jì)部門在審核該應(yīng)付賬款入賬依據(jù)時(shí)沒有審核這兩張發(fā)票的真實(shí)性或者會(huì)計(jì)部門也受沈某一人控制，造成虛假應(yīng)付賬款。

（4）該公司的支票管理也存在漏洞。在支票支出時(shí)，必須有經(jīng)核準(zhǔn)的發(fā)票或其他必要憑證作為書面依據(jù)，在支票上寫明收款人和金額，且由專人簽發(fā)。在本案例中，沈某兩張轉(zhuǎn)賬支票轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶時(shí)，沒有提供任何支票支出所需的任何有效書面證據(jù)，造成公款變成私款。

三、工資與薪金循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

據(jù)2000年11月13日網(wǎng)易新聞?lì)l道報(bào)道，上海某公司出納員周某“生財(cái)有道”，偽造虛假職工工資單，侵占公款5萬元。1998年，周某進(jìn)入上海某服飾公司當(dāng)上出納員。平時(shí)，周某出手大方，千把塊的工資是在滿足不了需求。于是，上班不足半年的周某利用職務(wù)之便，從1998年12月開始偽造工資單，給職工的工資加上20至40元不等，將增加的數(shù)額占為已有。他給辭退人員也編造工資單，然后將工資單上的錢款悉數(shù)裝進(jìn)自己的腰包。至1999年10月，周某每月作案一次，最多一次竟私吞1萬多元。期間，曾有公司會(huì)計(jì)發(fā)現(xiàn)賬面不平而提出疑問，單周某以“業(yè)務(wù)不熟，算錯(cuò)了”為由 蒙混過去。2000年10月，公司做工資分析表時(shí)，才發(fā)現(xiàn)了周某侵占公款的事實(shí)。上海市閔行區(qū)法院以職務(wù)侵占罪判處周某有期徒刑2年，緩刑2年。案例分析：

案例中周某采用了虛增員工工資、編造虛假的工資支付單等手法，將虛增的工資裝進(jìn)了自己的腰包。讓周某輕松得手的主要原因是沒有人能夠獨(dú)立稽核他的工作，從工資表的編制到貨幣資金的發(fā)放到會(huì)計(jì)賬簿的記錄，都由他一人完成。

（1）職工的工資薪金支付單據(jù)應(yīng)經(jīng)過人力資源部門主管的簽字認(rèn)可。這一控制可以對員工編制的工薪支付單進(jìn)行審查和復(fù)核，比如，辭退人員、捏造姓名的員工是否該發(fā)工資，主管經(jīng)過審核后就一目了然，而不會(huì)讓周某的伎倆得逞。

（2）財(cái)務(wù)部門在發(fā)放現(xiàn)金的過程中，直接支付款項(xiàng)的出納人員和會(huì)計(jì)記錄人員應(yīng)嚴(yán)格職責(zé)分工，這樣可以防止出納在支付現(xiàn)金的過程中發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊而通過修改會(huì)計(jì)記錄予以掩蓋。案例中的當(dāng)事人周某既是出納，又自己編制虛假的工資單，然后根據(jù)虛假的工資單將虛增的現(xiàn)金支出并裝入自己的口袋。但若有獨(dú)立的職員對其工作進(jìn)行復(fù)核監(jiān)督，那么這種舞弊將很快就會(huì)被發(fā)現(xiàn)。

該企業(yè)設(shè)臵部門時(shí)未能顧及不相容職務(wù)相互分離的原則，導(dǎo)致許多不相容職務(wù)由一人擔(dān)任，本該由兩個(gè)部門之間相互牽 制完成的工作也僅由一個(gè)部門完成。如此嚴(yán)重的內(nèi)部控制缺陷，也使該企業(yè)付出了代價(jià)。

四、貨幣資金循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

新華網(wǎng)2001年10月12日報(bào)道，原國航財(cái)務(wù)處成本二科副科長楊寧涉嫌貪污公款人民幣2500多萬元的特大貪污、挪用公款案已經(jīng)檢查機(jī)關(guān)偵查終結(jié)。目前，此案已進(jìn)入審查階段。據(jù)檢察機(jī)關(guān)介紹，1996年7月14日，中國國際航空公司紀(jì)委開始調(diào)查楊寧私自挪用國航處理廢舊飛機(jī)器材款購臵富康轎車一事，并要求他接受審查。然而楊寧自此以后不見蹤影。國航紀(jì)委以楊寧涉嫌侵吞公款7.5萬元向北京市朝陽區(qū)人民檢察院報(bào)案。朝陽區(qū)檢察院反貪局經(jīng)過進(jìn)一步調(diào)查，認(rèn)為楊寧涉嫌貪污公款，于1997年1月立案偵查，同時(shí)追捕已經(jīng)外逃的楊寧。反貪部門經(jīng)過對楊寧經(jīng)手的全部掌門進(jìn)行清查，發(fā)現(xiàn)從1993年10月中旬到12月下旬短短兩個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，楊寧在收取他人好處后，先后8次從國航賬上支取1400萬元公款給他人。年底結(jié)賬時(shí)，狡猾的楊寧又用國航購臵航空器材的發(fā)票沖抵虧空。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)發(fā)票金額比虧空多出691萬元后，再次實(shí)施犯罪。在以后的幾個(gè)月內(nèi)，楊寧也又將這筆錢通過朋友轉(zhuǎn)移，這樣，近2100萬元巨款 經(jīng)楊寧之手流出國航賬戶。承辦人發(fā)現(xiàn)，楊寧利用職務(wù)之便私自以國航機(jī)務(wù)處名義在天津某銀行開設(shè)賬戶，存入490萬元，幫助其他同學(xué)開展高息攬存業(yè)務(wù)，并收取好處費(fèi)。楊寧作案6年來，累積涉嫌貪污公款達(dá)2500余萬元，挪用200萬元。案例分析：

從本案可以看出，國航的內(nèi)部控制制度至少存在三方面的問題：

一是小小成本科科長多次從賬上支取巨款易如反掌，程序太簡單，不需要合同證明或申請審批，只是在事后用發(fā)票抵沖，這反映了國航?jīng)]有在職務(wù)的權(quán)限上設(shè)臵貪污的障礙，沒有任何牽制。在業(yè)務(wù)方面來講，沒有合同、沒有任何手續(xù)就可以直接從銀行賬上支取巨款，這說明國航對職位的授權(quán)過大。

二是開始帳戶的問題，國航對銀行賬戶管理不嚴(yán)謹(jǐn)，沒有相關(guān)的管理措施或監(jiān)督機(jī)制，單位在銀行的賬戶數(shù)量在需要的前提下應(yīng)該盡量的少，以方便管理以及銀行經(jīng)常溝通，而該科長輕而易舉第開了賬戶。三是國航對單位的財(cái)務(wù)公章使用管理不嚴(yán)格，應(yīng)設(shè)專人保管，限制使用權(quán)限。總之，國航如果從這些方面加強(qiáng)了內(nèi)部控制，就不會(huì)發(fā)生該起貪污案。但是，只要制度有漏洞就會(huì)有可乘之機(jī)，所以要杜絕內(nèi)部犯罪，就要全面地建立完善的內(nèi)部控制制度，并不斷地改 進(jìn)它。

五、籌資與投資循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

巴林銀行集團(tuán)是一個(gè)具有230多年歷史的老牌英國銀行，在全球擁有雇員13000多人，總資產(chǎn)逾94億美元，所管理的資產(chǎn)高達(dá)460億美元。許多英國皇室顯貴，包括伊麗莎白二世和查爾斯王子都是它的顧客，曾被稱為英國的皇家銀行。巴林銀行集團(tuán)經(jīng)歷了1986年倫敦金融市場解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，是英國金融市場體系的重要支柱。然而，在經(jīng)歷了長達(dá)兩個(gè)多世紀(jì)的輝煌之后，卻在1995年2月毀于其新加坡分行的一名年僅28歲的交易員——巴克.里森之手。

1992年，里森由摩根斯丹利的衍生工具部轉(zhuǎn)投巴林銀行集團(tuán)，被派往新加坡分行。由于工作勤奮、機(jī)敏過人而被重用，升任交易員，負(fù)責(zé)巴林銀行新加坡分行的衍生產(chǎn)品交易。期貨交易的成功使里森備受上司賞識，地位節(jié)節(jié)攀升，以至同時(shí)負(fù)責(zé)新加坡分行清算部和交易部，且被允許加入由18人組成的巴林銀行集團(tuán)的全球衍生交易管理委員會(huì)。里森的工作，是在日本的大阪及新加坡進(jìn)行日經(jīng)指數(shù)期貨套利活動(dòng)。然而，里森沒有嚴(yán)格地按規(guī)則去做，當(dāng)他認(rèn)為日經(jīng) 指數(shù)期貨將要上漲時(shí)，竟然偽造文件籌集資金，通過私設(shè)賬戶大量買進(jìn)日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸，從事自營投機(jī)活動(dòng)。然而，日本關(guān)西大地震打破了里森的美夢，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。更要命的是，過于自負(fù)的里森在1995年1月26日后，又大幅增倉，而巴林銀行集團(tuán)管理層在得知里森的行為后仍繼續(xù)將10億美元資金調(diào)撥給新加坡分行，導(dǎo)致?lián)p失進(jìn)一步加大。

1995年2月23日，里森突然失蹤，其所在的巴林銀行集團(tuán)鋅價(jià)跑分行持有的日經(jīng)225股票指數(shù)期貨合約超過6萬張，占市場總倉量的30%以上，損失預(yù)計(jì)逾10億美元之巨，已完全超過巴林銀行集團(tuán)約5.41億美元的全部凈資產(chǎn)。2月26日，英格蘭銀行宣告巴林銀行集團(tuán)破產(chǎn)。3月6日，英國高等法院裁決，巴林銀行集團(tuán)由荷蘭商業(yè)銀行收購。案例分析：

從巴林銀行集團(tuán)的案例不難發(fā)現(xiàn)，卻飯有效的內(nèi)部控制是巴林銀行集團(tuán)崩潰的主要原因，其主要的內(nèi)部控制問題如下：

第一，沒有將交易與清算業(yè)務(wù)分開。在巴林銀行集團(tuán)內(nèi)部控制中，清算部門的工作是比較重要的環(huán)節(jié)，通過清算，銀行對其交易員和風(fēng)險(xiǎn)部位的情況可以有效了解并掌握，限制交易員過度增加風(fēng)險(xiǎn)。在新加坡分行，里森既是期貨交易部經(jīng)理又是清算部經(jīng)理，集執(zhí)行和監(jiān)督職能于一身，自己監(jiān) 督自己，從而在制度上給巴林銀行的毀滅埋下了禍根。因此，必須按照“不相容職務(wù)相互分離”的原則實(shí)施崗位分工控制。第二,會(huì)計(jì)控制松散，內(nèi)部控制失效。里森偽造文件、私設(shè)賬戶，從事自營投資活動(dòng)，居然沒有人發(fā)現(xiàn)和制止力森的嚴(yán)重違規(guī)操作，這種內(nèi)部控制的監(jiān)督形同虛設(shè)。因此，對于投資活動(dòng)必須建立嚴(yán)格的監(jiān)督檢查制度。

第三，過度從事投機(jī)交易，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。巴林銀行集團(tuán)管理層知道里森在關(guān)西大地震后仍在增倉，卻繼續(xù)向新加坡分行調(diào)撥資金，充分說明巴林銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。因此，必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的控制和防范。

六、固定資產(chǎn)與在建工程循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡介：

從2004年3月凌達(dá)公司原總經(jīng)理高國萍因經(jīng)濟(jì)問題被捕開始，到其掌管的凌達(dá)壓縮機(jī)有限公司被格力電器收購之后，凌達(dá)公司的巨額虧損和嚴(yán)重的國有資產(chǎn)流失問題才得以充分暴露。凌達(dá)公司作為格力集團(tuán)下屬子公司，是國內(nèi)第一家專業(yè)生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)的公司。在國內(nèi)壓縮機(jī)市場緊俏、平均利潤率高達(dá)30%以上的環(huán)境下，該公司卻在短短幾年內(nèi)淪落到了資不抵債的地步。2004年9月，格力電器以6000多 萬元收購凌達(dá)，并承擔(dān)其一切債務(wù)。然而，這個(gè)當(dāng)初注冊成本9000多萬元的企業(yè)，在被收購時(shí)凈資產(chǎn)只有4000多萬元，累計(jì)虧損高達(dá)6000萬元。到當(dāng)年10月，格力電器進(jìn)入對其進(jìn)行整改僅半年時(shí)間，凌達(dá)已經(jīng)盈利4000多萬元。為什么會(huì)出現(xiàn)如此大的反差呢？曾親自參與審計(jì)的一位格力中層干部用“觸目驚心”來形容凌達(dá)公司的財(cái)務(wù)黑洞。經(jīng)過初步查實(shí)，該公司大概有六七千萬元的國有資產(chǎn)流入個(gè)人口袋。同時(shí)，高國萍依托凌達(dá)成立的由自己擔(dān)任法人的3家公司的凈資產(chǎn)卻高達(dá)1.7億元。據(jù)介紹，高國萍先后成立整港、美凌通等10多家配件公司，這些公司的人員在凌達(dá)公司里辦公，其材料、人工、水電等費(fèi)用皆由凌達(dá)公司負(fù)擔(dān)，而制造的產(chǎn)品則高價(jià)銷售給凌達(dá)公司。另外，她還通過個(gè)人名義設(shè)立香港成合等公司代理設(shè)備進(jìn)口業(yè)務(wù)，經(jīng)轉(zhuǎn)手后高價(jià)買給凌達(dá)公司。據(jù)財(cái)務(wù)人員介紹，2001年至2002年間，高國萍的蕪湖靈通公司購買的2600萬元設(shè)備因無法正常使用后原價(jià)賣給凌達(dá)公司，現(xiàn)在依舊躺在凌達(dá)公司睡大覺。“同一套設(shè)備等于凌達(dá)先后付了2倍的價(jià)錢。”有關(guān)賬目表明，原來的設(shè)備款就是由凌達(dá)公司代付的，這些款全都是經(jīng)過一家地下錢莊轉(zhuǎn)手的。據(jù)悉，在審計(jì)中還發(fā)現(xiàn)這樣一件事：高國萍把一套賬面價(jià)值600多萬元的生產(chǎn)線當(dāng)作“廢鐵”作價(jià)3萬元賣給其在蕪湖設(shè)立的公司，該公司翻新后重新賣給了凌達(dá)公司。僅此一項(xiàng)就輕而易舉的地“套走”1000多萬元。案例分析：

從上述案例所提供的資料來看，凌達(dá)公司作為國有企業(yè)，之所以形成資產(chǎn)流失、資不抵債的局面，其主要原因在于沒有完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)和監(jiān)督機(jī)制。因而，應(yīng)加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的管理與控制：第一，要在進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對權(quán)力的監(jiān)督和制約，特別是要加強(qiáng)對法人權(quán)力的監(jiān)督與制約。案例中的凌達(dá)公司原總經(jīng)理高國萍的權(quán)力就失去了監(jiān)督和制約，致使其為所欲為，給公司帶來巨大的損失。第二，加強(qiáng)對固定資產(chǎn)投資的預(yù)算管理，明確固定資產(chǎn)投資預(yù)算的編制、調(diào)整、審批、執(zhí)行等環(huán)節(jié)的控制要求。如果公司的固定資產(chǎn)投資的預(yù)算管理制度健全，像“蕪湖凌通公司購買的2600萬元設(shè)備因無法正常使用后原價(jià)賣給凌達(dá)公司，現(xiàn)在依舊躺在凌達(dá)公司睡大覺”的情況，就有可能不會(huì)發(fā)生。第三，規(guī)范資產(chǎn)處臵業(yè)務(wù)，建立固定資產(chǎn)處臵環(huán)節(jié)的控制制度，明確固定資產(chǎn)處臵的范圍、標(biāo)準(zhǔn)、程序、審批權(quán)限和責(zé)任。企業(yè)的重大固定資產(chǎn)處臵，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體決策審議。如果公司的資產(chǎn)處臵控制程序規(guī)范，類似“把一套賬面價(jià)值為600多萬元的生產(chǎn)線,當(dāng)作“廢鐵”作價(jià)3萬多元賣給其在蕪湖設(shè)立的公司”的事件就可以避免。

七、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與披露內(nèi)部控制

案例簡介：

安然公司前身休斯敦天然氣公司于1983年成立，1985年與英特北合并成立安然公司。作為全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1008億美元，總市值達(dá)700億美元，在《財(cái)富500》中列美國第七，世界第十六，連續(xù)6年被《財(cái)富》雜志評選為美國最有創(chuàng)意的公司，被英國《金融時(shí)報(bào)》評為“能源公司獎(jiǎng)”、“最大膽的成功投資決策獎(jiǎng)”、“美國人最愛任職的百大企業(yè)”。2001年3月，《財(cái)富》發(fā)表文章，首次指出安然的財(cái)務(wù)有“黑暗”。

2001年7月，安然公布二季度季報(bào)，分析師、投資者、媒體懷疑其不動(dòng)產(chǎn)投資的價(jià)值重估及關(guān)聯(lián)交易利潤存在高估的影響。

2001年8月，著名網(wǎng)站TheStreet.Com認(rèn)為，安然二季度利潤主要來自關(guān)聯(lián)交易，安然在借高價(jià)關(guān)聯(lián)交易制造利潤。

2001年10月，安然公布三季度季報(bào)，一次沖銷10億美元投資壞賬，還回購5500萬普通股，股東權(quán)益因此損失12億美元，媒體和分析是對其關(guān)聯(lián)交易表示懷疑。TheStreet.Com網(wǎng)站進(jìn)一步披露安然與兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的復(fù)雜交易，及其對其負(fù)載率和股價(jià)的致命風(fēng)險(xiǎn)。安然股價(jià)下跌 70%，當(dāng)天損失近40億美元市值。

2001年11月，安然宣布重編前三年報(bào)表，調(diào)低盈利等數(shù)字。

2001年12月，安然申請破產(chǎn)保護(hù)。案例分析：

安然公司存在的主要財(cái)務(wù)問題是：

（1）未將巨額債務(wù)入賬。安然未來將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體（Special Purpose Entity，SPE）資產(chǎn)負(fù)債納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，安然在2001年自愿重新編制前幾年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，累計(jì)利潤因增加合并抵消而下降約5億美元。

（2）安然根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司代理的未來期間收益計(jì)入本期效益，但未充分披露其不確定性。

（3）安然違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在賬上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。

（4）安然的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。

第三篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號，能夠全面、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。本文試圖通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號的分析，探討如何防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，以有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警分析

在市場經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天，企業(yè)每時(shí)每刻都面臨著來自市場的各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警器的作用愈來愈顯示出其重要性，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)經(jīng)常進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來源和特征，正確預(yù)測、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪叮∪L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源多樣，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)跟不上企業(yè)所處外部環(huán)境的變化。企業(yè)所處的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)人文環(huán)境、世界政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化等眾多因素。外部環(huán)境的變化可能為企業(yè)帶來新的機(jī)會(huì)，但也可能是某種威脅。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能快速適應(yīng)企業(yè)外部環(huán)境的變化，必然會(huì)給企業(yè)帶來某種風(fēng)險(xiǎn)。目前我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問題在于：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作不夠完善、專業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理等。我國許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在應(yīng)對外部環(huán)境變化時(shí)，沒有預(yù)見性，反應(yīng)滯后，應(yīng)對措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性認(rèn)識不足。我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，認(rèn)為只要管理好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)工作中，只要企業(yè)有經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，就一定會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致決策失誤的經(jīng)常發(fā)生，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一般有三種類型：第一類是正常的資本結(jié)構(gòu)類型，也就是用流動(dòng)負(fù)債來購置流動(dòng)資產(chǎn)，用自有資本來購置固定資產(chǎn)。第二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)了紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。第三類是自有資本全部被虧掉，而且負(fù)債也被虧掉了一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取有效措施以防范這種情況的出現(xiàn)。

針對以上原因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，制定適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以有效應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)利潤。首先，以指標(biāo)分析為基礎(chǔ)，確立完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就必須有一個(gè)完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。這其中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是必不可少的組成部分。在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，獲利能力、償債能力等指標(biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費(fèi)一元支出所得的利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動(dòng)比率過高，則會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)獲利能力和償債能力兩個(gè)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)的兩大部分。

從長遠(yuǎn)看，良好的獲利能力是企業(yè)發(fā)展的前提，也是企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的對外籌資能力和清償債務(wù)的能力才能越強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率等。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡

舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度。考核指標(biāo)有長期負(fù)債與營運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

其次，根據(jù)實(shí)際情況采取合適策略。

企業(yè)在建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)尤其是擁有了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，要及時(shí)分析產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)信號，并根據(jù)其形成的原因及過程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)等，以降低危害程度。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類，按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生；后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。市場經(jīng)濟(jì)中，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展的有效途徑。最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

籌資活動(dòng)是企業(yè)發(fā)展壯大不可或缺的過程，對籌集資金的使用、管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道包括企業(yè)所有者投資和借入資金兩類。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，資金可長期使用、自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，將給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。因此，在使用籌集資金投資時(shí)，一個(gè)重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)，追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而企業(yè)資金并未增加，相反企業(yè)還要用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策，確定客戶的資信等級并評估企業(yè)的償債能力，確定合理的應(yīng)收賬款比例，建立銷售責(zé)任制，加快應(yīng)收賬款的回收。

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最終環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需要，合理分配收益。如果企業(yè)正處在發(fā)展和擴(kuò)張中，需要購置大量資產(chǎn)，那么稅后利潤應(yīng)大部分留用；如果企業(yè)利潤率很高，就應(yīng)該以一部分收益作為分紅或股息派發(fā)，防止形成收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營中，應(yīng)對面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，建立適合自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，為企業(yè)在市場中不斷發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)對隨時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 吳少平，李小燕.談財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn).[2] 顧曉安.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建.[3] 財(cái)務(wù)成本管理.注冊會(huì)計(jì)師教材，2006年版.

第四篇：風(fēng)險(xiǎn)案例

案例一：謹(jǐn)慎審查代理人開立賬戶業(yè)務(wù)

李某2002年6月8日在城關(guān)郵政儲蓄專柜開立中國郵政儲蓄賬戶，存折號為冀A0303860451，賬號為：200157488。2005年6月12日，他人以李某的名義在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了與上述存折相對應(yīng)的郵政儲蓄卡，并填寫了領(lǐng)用郵政儲蓄卡的申請書，同月18日上午他人在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了該卡的銷卡手續(xù)，當(dāng)日下午用同樣的方法辦理了賬號為4329的郵政儲蓄卡。6月19日，他人用該卡先后兩次從李某的賬戶上支取10000元和28000元，“郵政儲蓄客戶回單“簽名均為李某。7月4日，李某到縣公安局報(bào)案稱其存款38000元被冒領(lǐng)。李某多次要求郵政儲蓄賠償其冒領(lǐng)的款項(xiàng)，之后，訴之法院。在庭審中，郵政儲蓄柜員稱認(rèn)識李某，知道辦理郵政儲蓄卡的人不是李某，是代李某辦理領(lǐng)卡手續(xù)的其他人。原告憑真實(shí)存折主張權(quán)利，被告應(yīng)履行兌付的義務(wù)，法院遂判決，被告郵政儲蓄在10內(nèi)給付原告38000元存款本金以及利息，本案訴訟費(fèi)用3630元由被告承擔(dān)。

此案例是由于郵政儲蓄專柜柜面人員哪些錯(cuò)誤造成的？

答：保護(hù)儲戶存款安全為儲蓄機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，本案被告未盡到謹(jǐn)慎審查和正當(dāng)付款的義務(wù)。根據(jù)國務(wù)院《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》第七條：代理他人在金融機(jī)構(gòu)開立個(gè)人賬戶的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和代理人的身份證，進(jìn)行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。儲蓄卡是與存折具有同樣存取款功能的債權(quán)憑證，開立個(gè)人儲蓄卡賬戶應(yīng)遵循上述規(guī)定。本案第三人先后兩次在被告處開立賬戶，經(jīng)辦柜員明知此人非權(quán)利人李某，卻未要求第三人出示核對并登記其身份證件上的姓名和號碼，致使冒領(lǐng)人無法查找。被告未經(jīng)原告同意，擅自將只能用存折取款的賬戶變更為可以使用儲蓄卡存取款的賬戶，對原告無法律上的約束力。

案例二：開戶資料原件審核不力 假印鑒卡造成資金流失

2月中旬，某銀行上海分行賬戶業(yè)務(wù)人員收到其系統(tǒng)內(nèi)寧波行的同事介紹開立賬戶的要求，遂同意，3月9日，不法分子與某企業(yè)財(cái)務(wù)人員一起來上海，在該銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面辦理開戶手續(xù)，此時(shí)印鑒卡已經(jīng)填寫并加蓋預(yù)留印鑒完畢。在辦理開戶手續(xù)時(shí)，銀行網(wǎng)點(diǎn)賬戶業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)開戶資料中缺少法定代表人代表授權(quán)書，便要求補(bǔ)充。而開戶資料由客戶經(jīng)理復(fù)印、蓋上“已核對”章。回去后，財(cái)務(wù)人員沒有再來，而是其中另一人帶了授權(quán)書前來辦理。3月11日開戶完成，存款5000萬元。3月16日起，分8筆劃出資金。開戶行憑印鑒辦理論了憑證購買，包括支票、本票等。單日劃出1191萬元，后幾天又以本票劃走360萬元，再后來又是本票4筆，1200萬元。企業(yè)通過網(wǎng)銀發(fā)現(xiàn)，5000萬元資金只剩2000多萬元，先后共劃走2751萬元，馬上在寧波當(dāng)?shù)貓?bào)了案。

以上案件是由于銀行賬戶業(yè)務(wù)人員哪些操作層面上的失誤造成的？

答：（1）開戶資料初審?fù)嘶兀a(bǔ)齊資料后，辦理正式開戶時(shí)沒重新審核原件。（2）二是法定代表人授

權(quán)書是授權(quán)財(cái)務(wù)人員，但第二天來人是別人。其實(shí)是退回后隔了一天，企業(yè)的印鑒卡已經(jīng)換掉了，銀行留底的印鑒卡就是假印鑒卡，以后買憑證、劃款等一系列動(dòng)作均為“綠燈”。（3）是劃款時(shí)未執(zhí)行大額支付確認(rèn)制度，大額劃款需要和單位電話核對。

案例三：客戶身份識別不到位，虛假資料騙取巨額貸款

近日，某農(nóng)村商業(yè)銀行某中心區(qū)支行發(fā)生了一起利用假企業(yè)、假個(gè)人身份按揭獲得4.6億元貸款的案件，目前該支行行長田某及為貸款提供擔(dān)保的某信用擔(dān)保有限責(zé)任公司法定代表人安某及實(shí)際控制人胡某被司法機(jī)關(guān)調(diào)查并采取強(qiáng)制措施。該起案件事發(fā)2009年2月底3月初，屬于擔(dān)保公司與銀行人員合謀騙貸案。司法機(jī)關(guān)及中國銀監(jiān)會(huì)、某市銀監(jiān)局、某市農(nóng)商行多家機(jī)構(gòu)，正在調(diào)查處理該事件。目前已查明的損失超過1億元，同時(shí)，調(diào)查組還凍結(jié)了200多個(gè)涉案的虛假帳戶，追回?fù)p失1億多元，總計(jì)被騙貸的金額約為4.6億元。

在上述案件過程中，該行運(yùn)營人員的操作存在哪些問題？

答：（1）未嚴(yán)格按照相關(guān)法律制度要求，加強(qiáng)對個(gè)人銀行賬戶開立的審查，識別客戶真實(shí)身份；（2）對于代理他人開立銀行賬戶的，未按照要求出示被代理人和代理人的有效身份證件。根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)個(gè)人人民幣銀行存款賬戶實(shí)名制的通知》（銀發(fā)[2008]191號）規(guī)定：代理他人開立銀行賬戶的，銀行應(yīng)要求代理人出示被代理人和代理人的有效身份證件。單位代理個(gè)人開戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負(fù)責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有

效身份證件。單位代理個(gè)人開戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負(fù)責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有效身份證件。

案例四：開戶資料審核麻痹

被騙取賬戶資金

1997年10月19日，A銀行營業(yè)科科長介紹張某到A銀行開戶，張某自稱是青島XX公司上海辦事處負(fù)責(zé)人，只攜帶了一份辦事處工商營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及印章。A銀行信貸員見是營業(yè)科科長介紹來的客戶，便放松了開戶審核手續(xù)，為其開立了賬戶，戶名為“XX

公司”。同日，營業(yè)科業(yè)務(wù)人員也因張某是由科長介紹而來，麻痹大意，未對其提供的收款人為“青島XX公司”而提示付款印章處卻為“XX公司”的銀行匯票進(jìn)行嚴(yán)格審查，就為其辦理了入賬業(yè)務(wù)。

1998年3月22日，青島XX公司上海辦事處與江蘇某縣物資供銷公司就購銷鋼材合同的執(zhí)行發(fā)生了經(jīng)濟(jì)訴訟，江蘇人民法院通知A銀行作為第三人參加訴訟，此時(shí)A銀行還不知是何緣由，在其后的訴訟審理中，A銀行才了解到以下的一些情況：張某為本地?zé)o業(yè)人員，開戶時(shí)向A銀行提供的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件系盜用青島XX公司上海辦事處，所蓋印章均為私刻。張某冒用該辦事處名義騙取A銀行為其開立了賬戶，又騙取了江蘇某縣物資供銷公司購買鋼材的價(jià)值85.2萬元的銀行匯票，并通過開在A銀行的賬戶騙取資金。案件發(fā)生后，A銀行積極參加訴訟，為挽回?fù)p失做了大量工作。1999年5月10日，人民法院一審判決A銀行承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失340203.18元。5月17日，A銀行向當(dāng)?shù)毓卜志稚蠄?bào)《關(guān)于張某來行進(jìn)行經(jīng)濟(jì)詐騙活動(dòng)的情況報(bào)告》，并抄報(bào)上級行保衛(wèi)處。同時(shí)又上訴中級人民法院，據(jù)理力爭，要求改判。8月29日，A銀行的上訴被中級人民法院駁回，維持原判。12月22日，由A銀行的上級行出面向當(dāng)?shù)厥姓ㄎ瘑T會(huì)報(bào)告，并抄報(bào)總行，請市政法委員會(huì)出面協(xié)調(diào)，但最終未見成效。

以上案例銀行業(yè)務(wù)人員應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？ 答：（1）根據(jù)中國人民銀行《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，銀行應(yīng)嚴(yán)格審查開戶資料，規(guī)范開戶手續(xù)，確保資料的完整性和真實(shí)性。一些員工對由領(lǐng)導(dǎo)或同事介紹來的客戶，往往疏于嚴(yán)格審核。如在辦理開戶業(yè)務(wù)時(shí)，銀行員工未按規(guī)定要求張某提供營業(yè)執(zhí)照和機(jī)構(gòu)代碼證正本。（2）銀行在處理銀行匯票業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)根據(jù)《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真審核票據(jù)要素，如收款人與背書人是否一致等，對抬頭與背書不符的銀行匯票應(yīng)拒絕受理。在張某要求辦理銀行匯票業(yè)務(wù)時(shí)，銀行員工也沒有按規(guī)定嚴(yán)格核對匯票的要素和背書，草率地處理了業(yè)務(wù)，以致讓不法分子的詐騙陰謀得逞。

案例五：認(rèn)真履行“了解你的客戶”的原則，防范和化解隱藏風(fēng)險(xiǎn)

2009年7月16日上午，陜西XX汽車維修服務(wù)有

限公司人員來到西安某銀行對公營業(yè)柜臺前，辦理基本存款賬戶的開戶手續(xù)，并按照要求出具了合法、真實(shí)、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證以及法定代表人身份證。經(jīng)辦柜員按照制度認(rèn)真對上述開戶資料進(jìn)行審核，并按照“了解你的客戶”的原則與客戶進(jìn)行了溝通交流，客戶在言談中不經(jīng)意流露出曾在該行辦理過臨時(shí)賬戶，并且已驗(yàn)資成功，故申請辦理基本賬戶。于是經(jīng)辦人員一邊要求其出示驗(yàn)資報(bào)告，一邊報(bào)告會(huì)計(jì)經(jīng)理。在核對驗(yàn)資相關(guān)資料時(shí)，發(fā)現(xiàn)有以下疑點(diǎn)：

1、現(xiàn)金繳款單所填寫的單位賬戶經(jīng)查詢不存在；

2、現(xiàn)金繳款單上加蓋的“現(xiàn)金收訖章”為偽造印章；

3、現(xiàn)金繳款單無經(jīng)辦柜員簽章；

4、詢證函既無經(jīng)辦柜員簽章，也無支行業(yè)務(wù)公章；

5、由陜西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的驗(yàn)資報(bào)告內(nèi)所陳述的繳款記錄均與事實(shí)不符。經(jīng)過認(rèn)真核實(shí)，該行確認(rèn)其驗(yàn)資賬戶相關(guān)資料均為偽造。

以上案例對銀行業(yè)務(wù)人員有何啟示？

答：單位提供的基本存款賬戶開戶資料真實(shí)有效，其利用虛假的驗(yàn)資證明，騙取了真實(shí)、合法、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證等開戶資料，來銀行辦理基本存款賬戶開立手續(xù)，銀行人員即使嚴(yán)格按照規(guī)章制度要求，仍然無法發(fā)現(xiàn)問題。此種情況

隱蔽性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可以無限擴(kuò)大，造成后續(xù)更大風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行柜員沒有認(rèn)真履行“了解你的客戶”原則，即使柜員按照正常流程開戶審批流程辦理業(yè)務(wù)，仍然發(fā)現(xiàn)不了問題。開戶所帶來的風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)即期反映出來，而是在開戶后較長時(shí)間才能顯現(xiàn)出來，也將會(huì)在較長時(shí)間內(nèi)存在。

案例六：驗(yàn)資資金違規(guī)轉(zhuǎn)賬

一、案件經(jīng)過：

XX支行業(yè)務(wù)監(jiān)測人員于2009年8月27日通過運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)一筆準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及金額為107萬元。具體過程為監(jiān)測人員通過影像掃描系統(tǒng)查閱傳票，發(fā)現(xiàn)為XX縣XX化工有限公司驗(yàn)資完成后，網(wǎng)點(diǎn)操作人員用特種轉(zhuǎn)賬傳票加蓋一枚法定代表人私

章，通過交易將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入過渡科目，再通過交易將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入該企業(yè)法人代表個(gè)人賬戶上，對此違規(guī)操作的異常風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，監(jiān)測人員最終確定為風(fēng)險(xiǎn)事件關(guān)注。

二、案例分析：

此案件網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)辦柜員和營業(yè)經(jīng)理，均不了解人民幣銀行結(jié)算賬戶管理有關(guān)規(guī)定：驗(yàn)資收款在完成驗(yàn)資后只準(zhǔn)轉(zhuǎn)入其基本賬戶，而該網(wǎng)點(diǎn)用銀行內(nèi)部憑證“特種轉(zhuǎn)賬支票”加蓋法定代表人的私章，將百萬元巨款通過內(nèi)部戶，轉(zhuǎn)入其法定代表人私人賬戶，如果該公司有合伙人，而合伙人之間如有經(jīng)濟(jì)糾紛，就會(huì)把銀行卷入到企業(yè)經(jīng)濟(jì)糾紛中去；一旦遇相關(guān)部門賬戶現(xiàn)場檢查，在操作中嚴(yán)重違規(guī)現(xiàn)象就會(huì)導(dǎo)致被監(jiān)管部門處罰的可能，存在“監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)”。該網(wǎng)點(diǎn)未能把業(yè)務(wù)發(fā)展與運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)控制有機(jī)結(jié)合起來，在受理此業(yè)務(wù)時(shí)與客戶溝通不夠，可將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入此基本賬戶中，再由客戶辦理賬務(wù)處理。

三、案例啟示：

（一）銀行屬資金高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，經(jīng)辦人員在受理業(yè)務(wù)過程中，要嚴(yán)格按照《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》以及人民銀行有關(guān)規(guī)定辦理業(yè)務(wù)，以確保結(jié)算業(yè)務(wù)安全、高效開展。

（二）銀行網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)主管要做好監(jiān)管工作，認(rèn)真履

職，要加強(qiáng)對員工日常業(yè)務(wù)處理的管理，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識和能力。各銀行機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對前臺柜員，特別是監(jiān)管人員的規(guī)章制度的培訓(xùn)，要經(jīng)常通過實(shí)際案例來提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，確保銀行、客戶的資金安全。

案例七：臨時(shí)賬戶超期使用

某建筑施工單位于2008年3月5日，到XX銀行申請以項(xiàng)目部開立臨時(shí)存款賬戶，該存款人提供的各類資料齊全，開戶申請書填明賬戶到期日為2009年3月31日，2008年3月6日，該賬戶通過人民銀行審批，取得臨時(shí)存款賬戶開戶許可證。2009年4月1日，該賬戶發(fā)生現(xiàn)金支取1萬元。該賬戶使用存在什么問

題？

答：該賬戶到期后沒有報(bào)人民銀行辦理展期手續(xù)。《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》第三十六條規(guī)定：“存款人在賬戶的使用中需要延長期限的，應(yīng)在有效期內(nèi)向開戶銀行提出申請，并由開戶銀行報(bào)人民銀行當(dāng)?shù)胤种泻藴?zhǔn)后辦理展期。臨時(shí)存款賬戶的有效期最長（含展期）不得超過2年。”對賬戶使用期限需要超過兩年的，存款人可以在賬戶兩年期滿后，撤銷原賬戶，重新出具開戶依據(jù)，申請開立新的臨時(shí)存款賬戶。

案例七：充分了解執(zhí)法機(jī)關(guān)查詢扣劃

權(quán)限，妥善協(xié)助查詢扣劃

某人民檢察院受理民事債務(wù)糾紛案，持有縣級相關(guān)的法律文書和執(zhí)法人員的身份證，來工商銀行查詢被告人的個(gè)人儲蓄存款，銀行經(jīng)辦人員對人民檢察院出具相關(guān)證件審核無誤后，給予辦理了查詢。經(jīng)查實(shí)后該被告人有儲蓄存款5萬元，人民檢察院出具“協(xié)

助凍結(jié)通知書”要求對該個(gè)人定期儲蓄存款5萬元進(jìn)行凍結(jié)。次日，人民檢察院又來到銀行出具了人民檢察院的判決書和執(zhí)行時(shí)由當(dāng)事人交出的定期儲蓄存款單和相關(guān)的法律文書，執(zhí)法人員身份證。要求扣劃，銀行經(jīng)辦員審核無誤后，按檢察院的扣劃要求給予辦理了扣劃手續(xù)。

銀行經(jīng)辦員是否應(yīng)該受理？為什么？應(yīng)如何處理？

答：（1）銀行經(jīng)辦人員不應(yīng)受理。（2）銀行經(jīng)辦員在受理查詢和凍結(jié)扣劃時(shí)沒有索要、審核執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證。（3）人民檢察院無權(quán)扣劃個(gè)人儲蓄存款。（4）受理查詢時(shí)應(yīng)審核人民檢察院執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證及縣級以上（含）相關(guān)的法律文書和“協(xié)助查詢存款通知書”無誤后方可辦理。

案例八：違反賬戶生效日制度

為客戶辦理業(yè)務(wù)

一新成立法人企業(yè)員工，攜帶工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照正本、開戶證明、稅務(wù)登記證和企業(yè)法人代表身份證件原件及復(fù)印件，如實(shí)填寫齊全開戶申請書有關(guān)內(nèi)容加蓋企業(yè)公章，向工行某營業(yè)機(jī)構(gòu)申請開立基本存款賬戶。該機(jī)構(gòu)人員審核了企

業(yè)提交的上述證明文件并經(jīng)有權(quán)人進(jìn)行了審批，并將開戶資料報(bào)送中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种校?007年8月10日（周五，有雙休日）經(jīng)核準(zhǔn)后辦理了開戶手續(xù)，并當(dāng)即向開戶企業(yè)出售了現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票及其他空白重要結(jié)算憑證。請根據(jù)以上業(yè)務(wù)說明開戶過程中存在哪些問題？

答：（1）該企業(yè)開立基本存款賬戶提供的開戶資料不全，缺少法定代表人對辦理開戶手續(xù)員工的授權(quán)證明和辦理開戶員工的身份證原件及復(fù)印件。

（2）銀行在基本存款賬戶的當(dāng)天向該企業(yè)出售重要空白憑證，沒有執(zhí)行自正式開立之日起3個(gè)工作日方可辦理付款業(yè)務(wù)的規(guī)定。

第五篇：風(fēng)險(xiǎn)案例

風(fēng) 險(xiǎn) 預(yù) 警 及 風(fēng) 險(xiǎn) 化 解

第一部分 水面下的風(fēng)險(xiǎn)

怎么挖掘授信客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，怎么辨識遠(yuǎn)期和近期的風(fēng)險(xiǎn)，三個(gè)層面（三者不可割裂，應(yīng)綜合分析）

一、宏觀層面（維穩(wěn)、環(huán)保、轉(zhuǎn)型）

（一）維穩(wěn) 1.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

主要目標(biāo)之一是維護(hù)CPI穩(wěn)定，政府對通貨膨脹率都會(huì)有一個(gè)容忍度，一旦這個(gè)容忍度被突破，政府將采取怎樣的治理手段，是商業(yè)銀行不得不關(guān)注的。因?yàn)檎疅o論采用市場手段（若貨幣工具）或者是行政手段（如限價(jià)管理）都可能產(chǎn)生系統(tǒng)性效應(yīng)，那些引起物價(jià)不正常上漲的因素都將成為重點(diǎn)治理區(qū)域，該領(lǐng)域內(nèi)借款人的風(fēng)險(xiǎn)很可能凸顯。

舉個(gè)例子，2009年以來持續(xù)的物價(jià)上漲，與房地產(chǎn)過度繁榮、基建項(xiàng)目過度投資以及投機(jī)過度活躍有著很大的直接關(guān)聯(lián)。為了遏制這種趨勢，2011開始，政府除了采取了緊縮貨幣政策外，更是將重拳直指房地產(chǎn)行業(yè)和政府融資平臺，密集出臺各種限制性規(guī)定（比如在房地產(chǎn)領(lǐng)域的限購、限價(jià)規(guī)定，四部委對政府融資平臺要求進(jìn)行強(qiáng)制整改的密集文件等）。現(xiàn)在看來，政府這一輪治理通貨膨脹的措施不但直接推高了房地產(chǎn)行業(yè)和項(xiàng)目平臺的風(fēng)險(xiǎn)，也使與建筑密切相關(guān)的鋼貿(mào)、水泥等行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步暴露（今年江浙一帶的鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件即是實(shí)例）。包括一些原來在實(shí)體經(jīng)濟(jì)頗有建樹的企業(yè)也因?yàn)樯婕胺康禺a(chǎn)行業(yè)，最終因?yàn)榉康禺a(chǎn)的低迷而血本無歸。

總結(jié)：信貸資源的投放一定要與政府經(jīng)濟(jì)目標(biāo)保持一致，在節(jié)奏上要體現(xiàn)預(yù)見性。2.社會(huì)政治穩(wěn)定

這個(gè)主要體現(xiàn)在借款人要合法經(jīng)營并維護(hù)民生，具體可表現(xiàn)為（1）主營收入不能來源于違法的業(yè)務(wù)（比如黃賭毒、涉黑）；（2）不能侵害集體權(quán)利和百姓利益，容易引起群體事件，比如強(qiáng)拆、強(qiáng)占、拖欠工資等；（3）企業(yè)賴以發(fā)展的核心資源（比如供銷渠道、許可、資格等）并非來源企業(yè)內(nèi)生的競爭力，而且通過不正當(dāng)方法獲得（比如賄賂，不正當(dāng)競爭）。如果某個(gè)企業(yè)是依靠上面某種途徑生存的，這種生存具有不可持續(xù)性，一旦出問題往往是致命的。

（二）環(huán)保

在環(huán)保問題上必須堅(jiān)持“一票否決制”，這是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大前提和大趨勢。從長遠(yuǎn)看，高污染、高能耗的行業(yè)如果無法從技術(shù)上向綠色節(jié)能轉(zhuǎn)型，必將被行政性退出。介入客戶必須順應(yīng)這個(gè)趨勢，對于那些長期游離于綠色邊緣的行業(yè)或企業(yè)，應(yīng)堅(jiān)決予以退出。

（三）轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在轉(zhuǎn)型是一個(gè)很熱門的詞匯，中央在提，地方在提，企業(yè)也在提。不同的層次，轉(zhuǎn)型的內(nèi)容也不同，包括了產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。但是轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)需要代價(jià)、決心和策略的復(fù)雜工程，現(xiàn)在很多轉(zhuǎn)型成為了“一哄而上”，成了“半拉子工程”，因此這里講轉(zhuǎn)型不是提倡我們要順勢而上，而是不能“逆勢而上”。盡管我們對政府很多所提倡的東西感覺不靠譜，但是政府禁止或限制的東西還是要敬而遠(yuǎn)之。現(xiàn)在國家的產(chǎn)業(yè)政策里有一些明確提到的產(chǎn)能過剩行業(yè)，我們就要謹(jǐn)慎介入。比如現(xiàn)在比較熱門的話題--光伏行業(yè)就是典型，很多銀行和地方政府陷進(jìn)去了，說難聽點(diǎn)就是“自食其果”。國家自2010年開始便多次發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，將多晶硅行業(yè)列入產(chǎn)能過剩行業(yè)，可是結(jié)果呢，各地政府和銀行還是樂此不疲，最終都深陷其中不能自拔。

總結(jié)：轉(zhuǎn)型不一定就是好東西，需要我們辯證看待，但是對于轉(zhuǎn)型中已被劃定的禁區(qū)就不要踏入。

二、中觀層面（生命周期—技術(shù)、紅利）

要了解一個(gè)行業(yè)的生命周期就要了解這個(gè)行業(yè)生存的核心是什么？是技術(shù)還是紅利或者是其他？之后可以把問題進(jìn)一步聚焦，通過行業(yè)生命周期特征來判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）技術(shù)型。

1.要清楚整個(gè)行業(yè)的技術(shù)周期，是否出現(xiàn)了技術(shù)替代，假如是，很可能意味著一個(gè)行

業(yè)的消亡和另一個(gè)行業(yè)興起，比如數(shù)碼技術(shù)替代了膠片技術(shù)，導(dǎo)致曾經(jīng)的攝影巨頭柯達(dá)公司的破產(chǎn)。這種情況下，就要謹(jǐn)慎介入那個(gè)即將被替代的行業(yè)

2.要清楚企業(yè)自身技術(shù)在整個(gè)行業(yè)技術(shù)中的位臵，是屬于追趕者、成熟者還是創(chuàng)新者。這三者中，追趕者的風(fēng)險(xiǎn)是最大的，盡管不排除其在某區(qū)域或某時(shí)期（存在市場壁壘）具備一定的盈利能力，但從長遠(yuǎn)趨勢來講，這個(gè)類型被淘汰的幾率最大；創(chuàng)新者意味著未來，但并不完全意味著成功，創(chuàng)新者的風(fēng)險(xiǎn)在于創(chuàng)新的成果能否成功轉(zhuǎn)化為商業(yè)利潤，這類型客戶更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)；成熟者擁有著天時(shí)地利人和，可以創(chuàng)造穩(wěn)定且可觀的利潤，這種類型的風(fēng)險(xiǎn)收益狀態(tài)最適合銀行介入。但是成熟者如果甘于現(xiàn)狀則隨時(shí)可能變成追趕者，所以銀行在介入時(shí)，還應(yīng)了解成熟者是否有遠(yuǎn)見將合理的資源投向創(chuàng)新。

（二）紅利型

常見的紅利包括人口紅利（低勞動(dòng)力成本）、政府干預(yù)性福利（商品價(jià)格補(bǔ)貼、貨幣價(jià)格補(bǔ)貼）等。依靠紅利生存的行業(yè)常見于勞動(dòng)密集型行業(yè)（代工行業(yè)、鞋服、家具等）、行政壟斷型行業(yè)（比如能源、通信）、補(bǔ)貼性行業(yè)（農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)）以及外向型企業(yè)（依靠低估的人民幣獲取價(jià)格優(yōu)勢、退稅補(bǔ)貼等）。對于這些行業(yè)來說，一旦紅利減弱，企業(yè)就會(huì)面臨利潤減少、競爭加劇、市場萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。

舉一些例子：1.比如東莞這幾年部分制造業(yè)倒閉或者逃離，正是因?yàn)檫@些行業(yè)一直以來賴以生存的人口紅利難以為繼，企業(yè)一方面招不到工而不敢接單，另一方面招的到工也會(huì)因?yàn)楣べY成本上升而使利潤大幅降低。2.又比如近期國家正在研究的煤炭價(jià)格并軌方案，取消發(fā)電、鋼鐵行業(yè)的重點(diǎn)合同，意味著在未來，發(fā)電行業(yè)將不再享受原來煤炭最低限價(jià)的保護(hù)，除非屆時(shí)國家能解決電價(jià)聯(lián)動(dòng)的問題（現(xiàn)在的電價(jià)是被扭曲的），否則，發(fā)電行業(yè)未來虧損的程度會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。3.再比如，在東莞很多出口企業(yè)，一直享受著人民幣低估的紅利，國內(nèi)1塊錢的東西賣到國外1美元，就可以賺8、9塊。但匯改以后，慢慢地只能賺5、6塊了，再加上國內(nèi)通貨膨脹，凈利潤進(jìn)一步被侵蝕甚至出現(xiàn)虧損的情況。特別是那些和國外客戶簽訂了長單的客戶，因?yàn)楫?dāng)初沒有考慮到產(chǎn)品價(jià)格避險(xiǎn)，導(dǎo)致后來出現(xiàn)生產(chǎn)越多虧損越多，最后辛辛苦苦積攢10幾年的利潤全賠出去了

總結(jié)：對于依靠紅利的行業(yè)，商業(yè)銀行在介入時(shí)一定要認(rèn)清紅利的周期，在紅利的峰期介入是比較適當(dāng)?shù)模坏┛梢灶A(yù)見這種紅利開始下行，聰明的銀行就應(yīng)該調(diào)整策略，逐漸退出，除非那些企業(yè)在面臨紅利減弱時(shí)也能及時(shí)調(diào)整策略（比如加大機(jī)器投入，或者進(jìn)行套期保值操作等）。

三、企業(yè)生命特征（微觀層面）

（一）資產(chǎn)負(fù)債特征（非財(cái)務(wù)報(bào)表分析法）1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析

根據(jù)所持有的主要資產(chǎn)類型可將企業(yè)分為重資產(chǎn)型和輕資產(chǎn)型，這對風(fēng)險(xiǎn)判斷的角度很有影響。比如對于重資產(chǎn)企業(yè)我們可以將重心放在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的配比上；對于輕資產(chǎn)企業(yè)可將重心放在現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析上。

所謂輕資產(chǎn)公司是指企業(yè)的主要資產(chǎn)構(gòu)成是無形資產(chǎn)，企業(yè)主要通過技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、整合能力、品牌、文化等資源進(jìn)行運(yùn)作和盈利，比如像阿里巴巴、廣告公司等類型的公司。但輕重是一個(gè)相對概念，我們在這里可以將輕資產(chǎn)公司的范疇擴(kuò)大一下，將那些運(yùn)作及盈利更多依賴于流動(dòng)性資產(chǎn)投入的公司稱為輕資產(chǎn)公司，反之稱為重資產(chǎn)公司。

重資產(chǎn)公司需要將更多的資本投入到諸如廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)上，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。這類型企業(yè)相對來說身形較為笨重，資金撤出較難，逃廢債成本較高。因此銀行在風(fēng)險(xiǎn)策略的選擇時(shí)可重點(diǎn)控制該類型企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和變現(xiàn)能力強(qiáng)資產(chǎn)（房產(chǎn)、土地、通用性強(qiáng)的機(jī)器和存貨）的配比，日常重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)負(fù)債的變動(dòng)情況，包括民間融資的情況。重資產(chǎn)公司多集中關(guān)于制造業(yè)、物業(yè)租賃和投資、房地產(chǎn)類等行業(yè)上。

輕資產(chǎn)公司主要集中于服務(wù)和貿(mào)易行業(yè)，資產(chǎn)主要體現(xiàn)在存貨、應(yīng)收賬款和存款等科目上。這類企業(yè)經(jīng)營靈活，調(diào)整迅速，流動(dòng)性對其來說是生命線。對于貸款人來說，這類企業(yè)可以抓住的擔(dān)保物有限，抽逃容易，擔(dān)保權(quán)聲張缺乏足夠制度保障，因此銀行在風(fēng)險(xiǎn)策略的選擇時(shí)不得不將重點(diǎn)放在過程控制上，重點(diǎn)分析企業(yè)第一還款能力和監(jiān)控企業(yè)的流動(dòng)性上（特別是現(xiàn)金流）。

上述的所謂重資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債比控制，輕資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于流動(dòng)性控制，是重

點(diǎn)分析法的結(jié)論，并不代表揭示了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的全部內(nèi)容。這種方法給到我們的是“預(yù)警”的啟示，而非“安全”的啟示。比如，一個(gè)重資產(chǎn)公司雖然在資產(chǎn)負(fù)債配比上處于安全線內(nèi)，但它仍然存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)，只是對銀行來說，它暫時(shí)還不會(huì)倒閉，銀行還有較充分的時(shí)間去化解風(fēng)險(xiǎn)；同樣，一個(gè)輕資產(chǎn)公司雖然每天產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流，為銀行貢獻(xiàn)了大量的結(jié)算業(yè)務(wù)，但它可能存在負(fù)債過多的風(fēng)險(xiǎn)。對銀行來說需要花更多的精力去分析這類公司銀行賬戶流水上可能泄露的風(fēng)險(xiǎn)信息，因?yàn)檫@不僅涉及到第一還款來源還涉及到第二還款來源（典型的如應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)）

2.負(fù)債及對外擔(dān)保結(jié)構(gòu)的分析（1）融資時(shí)點(diǎn)規(guī)模；

（2）近一年的變動(dòng)趨勢，是否大幅擴(kuò)張或收縮；

（3）融資銀行的數(shù)目，是否出現(xiàn)大銀行在退出，小銀行大量介入的情況；（4）擔(dān)保條件中，主要的擔(dān)保類型是什么？是否出現(xiàn)擔(dān)保公司擔(dān)保的情況；（5）對外擔(dān)保時(shí)點(diǎn)規(guī)模和變動(dòng)情況；（6）欠息逾期及五級分類信息。發(fā)散思維：

企業(yè)負(fù)債在短期內(nèi)的大幅擴(kuò)張（超過50%）一般來說不是一個(gè)好信號，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一個(gè)敏感性指標(biāo)，需要進(jìn)一步深入分析。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)向多家銀行舉債（超過三家），甚至這種趨勢在近一年體現(xiàn)的特別明顯，且多是那些新進(jìn)入市場的小銀行，這很可能預(yù)示著企業(yè)最近很缺錢，他們四處借貸，而那些小銀行往往因?yàn)闃I(yè)務(wù)壓力，授信條件要求不高，進(jìn)而更容易滿足企業(yè)的借款需求。當(dāng)然僅僅如此還不能完全讓人信服，這時(shí)你可以再分析一下被擔(dān)保的信息，是否發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的擔(dān)保條件幾乎快把整個(gè)家當(dāng)?shù)盅撼鋈チ耍朔康禺a(chǎn)抵押了，存貨質(zhì)押了、應(yīng)收賬款也質(zhì)押了、甚至股權(quán)也質(zhì)押了，我們不得不警惕了，一個(gè)正常的企業(yè)不會(huì)缺錢到這種程度。如果你還發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保條件里出現(xiàn)了擔(dān)保公司保證，這時(shí)候更需要警惕了。擔(dān)保公司都是“吸血鬼”，企業(yè)這時(shí)候已經(jīng)沒招了。這時(shí)候，你該行動(dòng)了。。

另外還有一種情況需要警惕，發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的負(fù)債在急劇萎縮，很可能是其他銀行在強(qiáng)行收貸，這將對企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉

3.對資產(chǎn)負(fù)債配比的分析（1）判斷是否資可抵債？

通過上面對資產(chǎn)數(shù)據(jù)和負(fù)債數(shù)據(jù)的采集，可計(jì)算出企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，初步判斷企業(yè)是否資可抵債。但是這里的資產(chǎn)負(fù)債率不是資產(chǎn)負(fù)債表上的那個(gè)數(shù)據(jù)，而是立足于看得見的東西。比如，我們對資產(chǎn)的排序是這樣的，最優(yōu)的是房產(chǎn)、土地，其次是項(xiàng)目（包括在建的或?qū)ν馔顿Y），再次是機(jī)器和存貨，最次的就是應(yīng)收款和其他應(yīng)收款（因?yàn)楹茈y核實(shí)）。除非有足夠的信心證明資產(chǎn)的質(zhì)量，否則我們一般不把應(yīng)收款和其他應(yīng)收考慮在內(nèi)，對于機(jī)器和存貨可能要打比較大的折扣，對于項(xiàng)目類資產(chǎn)比較復(fù)雜需要具體分析。

假使，單單房地產(chǎn)資產(chǎn)的價(jià)值就足夠覆蓋負(fù)債了，這類企業(yè)至少在較長時(shí)期內(nèi)是安全的。但如果剔除應(yīng)收款類資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)接近1，則需要警惕了。

（2）資產(chǎn)是否合理增長了

從資產(chǎn)負(fù)債的絕對數(shù)比我們可以粗略判斷企業(yè)的資債相抵的狀態(tài)，但從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的相對變化我們可以判斷出企業(yè)資金是否發(fā)生挪用。比如假設(shè)一段正常經(jīng)營期間，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債增長了100%，那么出現(xiàn)以下幾個(gè)情況的時(shí)候，基本可以判斷信貸資金發(fā)生挪用了：

①流動(dòng)資產(chǎn)未見同步增長，固定資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅增長；②流動(dòng)資產(chǎn)雖然同步增長，但發(fā)現(xiàn)企業(yè)的存貨（可以看得見）未見同幅度增長，企業(yè)可能通過做大其他應(yīng)收賬款或應(yīng)收賬款的形式來平衡報(bào)表。

4.企業(yè)擴(kuò)大融資可能性的分析 這里需要重點(diǎn)分析兩項(xiàng)：

（1）企業(yè)再融資的欲望，包括欲望的強(qiáng)烈程度和欲望的大小。

（2）企業(yè)實(shí)現(xiàn)再融資目的的能力，包括可用于再融資的資產(chǎn)以及再融資金的創(chuàng)利能力。

分析：如果企業(yè)的欲望無法和能力相匹配，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)值得關(guān)注。比如，企業(yè)

再融資的欲望非常急迫，但企業(yè)已將可用于融資的資產(chǎn)都設(shè)臵了擔(dān)保，這種情況下，企業(yè)很可能因?yàn)榈貌坏胶罄m(xù)資金支持而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。又或者，企業(yè)的融資欲望無限大，即使目前還有較多的資產(chǎn)可用于再融資，但在可預(yù)見的未來，企業(yè)的再融資能力根本無法滿足其融資需求，資金斷裂大勢所趨（最常見的是用流動(dòng)貸款資金投向收益不確定的項(xiàng)目）。

5.總結(jié)

上面從資產(chǎn)負(fù)債方面對企業(yè)進(jìn)行了分解分析，但現(xiàn)實(shí)的狀況是比較復(fù)雜的，我們還需要對上面的信息進(jìn)一步加工，做出更客觀正確的判斷。根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)或教訓(xùn)，如果出現(xiàn)以下幾種情形的，需要我們格外提高警惕：

（1）負(fù)債與可見資產(chǎn)（主要是房地資產(chǎn)）比超過1的，企業(yè)在遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)很難保障，應(yīng)伺機(jī)壓縮；

（2）企業(yè)負(fù)債大幅擴(kuò)張，擔(dān)保條件中將可用資產(chǎn)基本用盡，則可推測企業(yè)資金需求大，下一步尋求民間融資的可能性很大；

（3）擔(dān)保條件中出現(xiàn)了由擔(dān)保公司擔(dān)保，也可推測企業(yè)無法提供銀行認(rèn)可的資產(chǎn)進(jìn)行融資，則其尋求民間融資的可能性較大。

（4）企業(yè)負(fù)債大幅擴(kuò)張，特別是合作銀行數(shù)目也不斷增加，則可推測企業(yè)近期借貸行為活躍，如果合作銀行中多為新進(jìn)入者，也可說明企業(yè)最近的資金需求旺盛，但這種需求無法受到大銀行的支持。

（二）現(xiàn)金流狀況分析（主要結(jié)算在我行適用）1.現(xiàn)金余額沉淀分析

（1）日均存款的變化情況，如果發(fā)生日均存款持續(xù)減少的情況應(yīng)警惕；

（2）資金停留時(shí)間很短，基本一筆資金進(jìn)來很快就支付出去，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)很緊。

2.賬戶流水動(dòng)態(tài)分析

按月計(jì)算流入/流出總量，剔除掉非結(jié)算類往來資金，進(jìn)行環(huán)比和同比分析，發(fā)現(xiàn)同比或環(huán)比下降幅度過大的應(yīng)警惕。

3.交易對象及交易習(xí)慣分析

（1）與貿(mào)易公司、擔(dān)保公司等往來頻繁；（2）往來資金金額集中、巨大；

（3）與主要供應(yīng)商或客戶的往來發(fā)生異常變化；（4）還息資金安排緊湊，甚至不是來源于自有資金；

（5）發(fā)現(xiàn)定期有規(guī)律地支出金額相近的資金，可懷疑是否用于支付民間融資利息。總結(jié)：

爭取借款人的主要結(jié)算除了可以增加我行的收益，從風(fēng)險(xiǎn)角度更有利于我行對企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。因此各經(jīng)營單位應(yīng)將結(jié)算指標(biāo)作為客戶介入或退出的重要考量因素。經(jīng)驗(yàn)表明，在能爭取到企業(yè)主要結(jié)算的前提下，企業(yè)80%的風(fēng)險(xiǎn)可以通過銀行流水發(fā)現(xiàn)。

【我們從行為學(xué)角度證明為什么以上的分析方法管用，拿一個(gè)制造類企業(yè)的行為進(jìn)行演繹，看一看一個(gè)正常的企業(yè)是怎樣經(jīng)歷一個(gè)生命周期的：

1.A企業(yè)存在較大的銷售增長預(yù)期，于是向銀行B（大銀行）尋求融資支持。（動(dòng)機(jī)層）2.銀行B盡管很看好企業(yè)的銷售前景，但出于風(fēng)險(xiǎn)選擇習(xí)慣，還是會(huì)盡力爭取擔(dān)保物。由于A企業(yè)只是一般性企業(yè)，談判地位一般，于是將廠房和土地抵押給了銀行，獲得了資金，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率也提高了。（行為層）

3.資金很快為企業(yè)帶來了效益，企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)張，銷售收入迅速增長。（結(jié)果層）4.隨著時(shí)間的推移和規(guī)模的擴(kuò)張，企業(yè)逐漸受困于資產(chǎn)效率下降問題（當(dāng)然你可以討論其他情景，比如利潤率下降等），比如應(yīng)收賬款回收周期加長，壞賬增加等，在銀行流水上表現(xiàn)為結(jié)算量的下降。（情景分析）

5.資產(chǎn)效率的下降，使得企業(yè)重新產(chǎn)生了融資需求，來維持其現(xiàn)有的銷售，于是他再次找到了銀行B。（動(dòng)機(jī)再次出現(xiàn)）

6.銀行B 出于風(fēng)險(xiǎn)偏好，仍然要求A企業(yè)提供擔(dān)保能力強(qiáng)的物業(yè)，但是A企業(yè)的土地和廠房都已經(jīng)抵押給了銀行B。無奈之下，A企業(yè)找到了銀行C，并獲得了可觀的資金，因?yàn)殂y行C愿意接受企業(yè)提供的存貨或應(yīng)收賬款做質(zhì)押。此時(shí)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步拉升（接近警戒線）。（行為層）

7.很快A企業(yè)重新獲得了增長動(dòng)力，而且通過加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，企業(yè)資金出現(xiàn)了富余。A企業(yè)雄心勃勃，更新了機(jī)器設(shè)備并決定涉及新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，于是它開始建設(shè)一個(gè)新的產(chǎn)品線。（結(jié)果層）

8.然而天有不測風(fēng)云，經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨，企業(yè)訂單萎縮，企業(yè)面臨雙線資金壓力（即維持原有業(yè)務(wù)的周轉(zhuǎn)和新產(chǎn)品線的建造）。這時(shí)企業(yè)面臨著艱難的抉擇，是否繼續(xù)新產(chǎn)品線的建造？如果繼續(xù)企業(yè)可能在新領(lǐng)域獲得利潤增長點(diǎn)，但沒有剩余資金可以繼續(xù)投入；如果不繼續(xù)，之前的投入就會(huì)打水漂，而且現(xiàn)有的債務(wù)也無法承擔(dān)。（危機(jī)顯現(xiàn)）

9.于是企業(yè)再次向銀行C求助，然而行情不好，銀行C采取了保守策略，拒絕了企業(yè)的申請。這時(shí)企業(yè)找到了新進(jìn)入本地市場的銀行D、E，這兩家銀行一方面迫于當(dāng)時(shí)的業(yè)務(wù)壓力，另一方面看到了領(lǐng)先者銀行A、B也在支持企業(yè)，而且企業(yè)的規(guī)模也不小，于是給予了有限的額度，并要求某擔(dān)保公司提供擔(dān)保。這時(shí)企業(yè)的融資成本急劇上升。這時(shí)企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)表征顯現(xiàn)，比如在征信系統(tǒng)中顯示的負(fù)債大幅擴(kuò)張，擔(dān)保條件多樣，還涉及擔(dān)保公司擔(dān)保；銀行流水資金安排緊湊，結(jié)算量萎縮，開始與過橋公司往來頻繁。（行為層）

10.悲劇的是，銀行D、E給予的額度根本無法保證生產(chǎn)線的完工，這時(shí)候，新產(chǎn)品生產(chǎn)線對企業(yè)來說就像一個(gè)無底洞。企業(yè)已經(jīng)無法尋求到銀行的信貸支持，開始鋌而走險(xiǎn)，轉(zhuǎn)向民間融資。資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)成本扶搖直上。

11.最后，先知先覺的銀行開始紛紛收貸，企業(yè)的資金鏈斷裂在所難免。在收貸過程中，銀行B的行動(dòng)會(huì)是最堅(jiān)決的，因?yàn)樗莆盏膿?dān)保條件最強(qiáng)。銀行C可能會(huì)損失慘重，因?yàn)樗莆盏拇尕浕驊?yīng)收賬款質(zhì)押條件很可能因?yàn)槠淙狈?yán)密的過程監(jiān)控早就流失了，不但失去了第一還款來源也失去了第二還款來源。】

（四）客戶的分類

上面分別從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面三個(gè)角度闡述了風(fēng)險(xiǎn)識別，最終還需要我們將各方面的分析結(jié)果進(jìn)行歸納，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類，以便于我們決定采取什么樣的化解策略。

1.假如一個(gè)企業(yè)在微觀層面顯現(xiàn)出資不抵債，且現(xiàn)金流緊張，則可以將之認(rèn)定為近期風(fēng)險(xiǎn)。

2.若企業(yè)在微觀層面出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，但資尚可抵債，暫可判定其為遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn) 3.若從宏觀層面和中觀層面分析，某企業(yè)屬于政策禁止或限制類型、或處于生命周期下行階段，則可將其列入不值得介入范圍。

（五）集群企業(yè)整體分析法

上面的分析只是基于一種最簡單、普遍的情形，即只是一個(gè)企業(yè)。實(shí)踐中，我們在審視一筆授信的時(shí)候，更多時(shí)候需要擴(kuò)展視角，通過整體法去發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。或者說的白一點(diǎn)，我們不能僅關(guān)注借款人、還要關(guān)注擔(dān)保人，以及借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)。這時(shí)除了對單體企業(yè)可按照上述的分法逐層分析，還需要從整體的角度去分析集群內(nèi)各企業(yè)間潛在的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。對于集群企業(yè)的分析，方法其實(shí)跟上面差不多，只是多了一些步驟：

1.以實(shí)際控制人為核心，調(diào)查清楚其名下的所有關(guān)聯(lián)企業(yè)，弄清楚哪些是經(jīng)營主體。2.分析整個(gè)集群的資產(chǎn)負(fù)債配比狀態(tài)，計(jì)算時(shí)需要注意剔除內(nèi)部往來、關(guān)聯(lián)交易等。假如整個(gè)集群出現(xiàn)了資不抵債的情形，即使借款人仍然資可抵債，仍然需要提起預(yù)警。

3.關(guān)注集群內(nèi)各企業(yè)間的資金調(diào)撥情況，可以發(fā)現(xiàn)集群內(nèi)最近重點(diǎn)用錢的領(lǐng)域在哪里，這個(gè)領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)非常值得關(guān)注。比如有些借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)是搞房地產(chǎn)的。

二、逃出渾水地帶（怎樣化解）

逆向思維：假如一個(gè)企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)了，你會(huì)怎么做？

（一）及時(shí)壓縮或退出

及時(shí)壓縮或退出是一種預(yù)見性的手段，較為溫和，適用于企業(yè)發(fā)生明顯問題之前，尚

有能力償還利息的情況。在實(shí)施過程中可主要采取以下手段來實(shí)現(xiàn)：

1.提高定價(jià)水平；

2.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如銀承換貸款（縮短期限，指定用途）； 3.嚴(yán)格貸后管理?xiàng)l件；比如資金封閉操作等 4.設(shè)臵分期還款計(jì)劃。

（三）增信

所謂增信即加強(qiáng)擔(dān)保條件。要達(dá)到增信目標(biāo)，首先要了解到企業(yè)有哪些資產(chǎn)，資產(chǎn)是否可進(jìn)行 抵押登記等，一般步驟包括：

1.從企業(yè)介入起，就應(yīng)重視企業(yè)資產(chǎn)線索（包括個(gè)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)名下的）的收集，在授信過程中掌握企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)情況，有利于風(fēng)險(xiǎn)化解時(shí)資產(chǎn)定位。

2.對于可辦理抵押/質(zhì)押登記的財(cái)產(chǎn)，敦促借款人抵押或質(zhì)押給我們。

3.對于無法辦理法律登記手續(xù)的，可引入第三方擔(dān)保，將資產(chǎn)反擔(dān)保給第三方，或者至少將有效憑證控制在手上。

（四）完善法律文本

法律風(fēng)險(xiǎn)是授信風(fēng)險(xiǎn)控制中不得不重視的問題，因此除了在日常業(yè)務(wù)辦理時(shí)要嚴(yán)謹(jǐn)法律文本的使用及填寫外，在客戶發(fā)生問題時(shí)，要第一時(shí)間回頭看，檢查已簽訂文本中是否存在瑕疵，最好要征求律師意見。

（五）重組

比較復(fù)雜，具體問題具體分析

（六）法律訴訟

（七）信息處理

在化解過程中，需要妥善處理信息的保密和傳遞，特別是涉及到多個(gè)債權(quán)人的，我行的行動(dòng)方案一定要做好保密。