第一篇：資產配置：投資理財必修課

資產配置：投資理財必修課

很多人以為資產配置是有錢人的事，離老百姓的日常生活很遠，其實不然。美國投資大師布林森研究指出：“投資組合的報酬有93.6%決定于投資者如何進行資產配置”。對于個人和家庭來說，資產配置都是理財的必修課。有效的資產配置能夠幫助投資者規避投資風險，獲得良好的收益，順利實現理財目標。

什么是資產配置？簡而言之，資產配置是指投資者把資產按一定比例分配在不同種類的資產上，如股票、債券、房地產等，在獲取理想回報之余，把風險減至最低。一般來說，資產的類別有兩種：一是實物資產，如房產、黃金、藝術品等；二是金融資產，如股票、基金、債券、銀行存款等。

不同類別的資產各有特點，其收益率與風險一般呈現正相關性。以基金為例，股票型基金風格進取，預期收益高，風險也較大；混合型基金既買債券又買股票，總體風險收益特征適中；債券型基金兼具一定收益性和穩健性，風險和收益預期低于股票型基金和混合型基金；而貨幣市場基金流動性和安全性最高，但是收益性略低。投資者在投資之前，必須將這些基金品種加以區別，并根據其風險收益特征進行匹配投資。

如何進行資產配置呢？根據國外經驗，最簡單有效的資產配置原則是“投資100法則”，用100減去投資者的年齡就是適合投資高風險理財產品的比例。而偏保守的投資者可以將“100法則”改為“80法則”，即用80減去年齡得到應投資高風險理財產品的比例。

以基金投資為例，25歲剛入職場的年輕人，可以將閑置資產中的75%投入股票型基金或混合型基金中，剩余的25%投資在債券型基金、貨幣基金等穩健型品種，爭取實現資產快速增值。而對于50歲的中年人來說，偏股型基金的投資比例就應降到50%，穩健類資產品的投資比例相應上升。簡而言之，家庭理財隨年齡的增長應逐漸降低股票類資產的比例而增加固定收益類資產的比例。

有句諺語說“不要將雞蛋放在一個籃子里”。在當前通脹高企和市場震蕩的大背景下，把所有資產全都儲蓄顯然不是上佳之策，資產配置必不可少。在此，提醒投資者在資產配置時有必要注意兩個原則：

第一，進行資產配置時，要全面考慮家庭的長期、遠期和近期需求，不僅風險水平的配置要高低有別，而且投資期限的配置要長短搭配好，做好流動性、收益性和安全性的綜合管理。

第二，定期檢查，適時調整。隨著家庭財務狀況的變化、理財目標的完成與修改及經濟周期的變動，投資者也應該定期檢查自己的投資狀況，審視投資組合的收益情況，及時進行動態調整。

第二篇：資產配置建議書

篇一：家庭資產配置與具體投資建議

專家建議之一：家庭資產配置與具體投資建議

家庭資產狀況分析

從鐘女士家庭的資產結構分析不難發現，鐘女士家的固定資產占了家庭資產的絕大部分73%，而流動資產和生息資產共占了27%，沒有任何負債。從家庭的收支情況表上可以看到，家庭年收入21.9萬元，年支出12.1萬元，其中消費性支出11.4萬元，凈儲蓄率47.9%。在消費性支出中，其中有2萬元用于家里電器的更換，由于家庭近幾年都沒有什么大宗消費和支出項目，所以，鐘女士家庭的儲蓄能力還是很強的。家庭的收入主要為夫妻的薪資收入，財產性收入僅3000元，占家庭總收入的1.37%。

鐘女士和先生所從事的工作都相對比較穩定，收入有保障，正處于家庭收入的成長期。家庭雖然已經順利購置了家庭形成初期的房產及大型的耐用消費品，但鐘女士家庭正處于上有老、下有小的夾心狀態，雖然目前家庭沒有太大的負擔，但仍然需要通過對資產的有效運用及合理配置來完成將來的子女教育和養老規劃。家庭財務診斷結果

從上表看出：家庭的流動性比率21.4遠遠高于理想經驗數值3～8，家庭流動資產的比例過高；

凈資產投資率17.2%遠遠低于理想經驗值50%，說明家庭的投資性資產比例太低；

投資所得收入所占比例太低，家庭的財務自由度僅為3.6%。

分析表明，鐘女士家庭的資產配置不夠理想，應考慮減少流動資產所占比例，加大投資力度，慎重選擇理財產品，多管齊下，合理配置、組合家庭資產、提高投資性收入占比。

理財問題分析

父母房產問題，我們給出的建議是先出租，理由如下：

● 由于石家莊屬于二線城市，房價漲幅相比之下并不太大，且父母的房子地理位置相當不錯，在一段時間內，房價應該不會出現明顯的下跌；

● 由于父母只有普通的社保，所領取的保費無法保證父母退休前的生活質量，可以把房子出租的租金用于補充父母的生活需求；

● 父母的養老錢應該以穩為主，目前市場行情比較動蕩，沒有合適的投資渠道，房子這種固定資產至少可以有效抵御通貨膨脹帶來的損失。

關于家庭保障問題，以目前鐘女士的家庭情況分析，在很長一段時間內，鐘女士和先生的收入將是這個五口之家的主要經濟來源。鐘女士夫婦只有普通的社保和商業養老保險是不夠的，要保障整個家庭的正常運行，需要給鐘女士夫婦增加壽險、重大疾病險和意外傷害險。

具體配置建議 鐘女士家庭目前沒有任何負債，家庭主要經濟來源為鐘女士夫婦的薪資收入，家庭大量流動資金閑置，理財收入僅占總收入的1.37%。所以可加大投資力度，提高理財收益。由于目前市場比較動蕩，且家庭已選擇股票、開放式基金等高回報、高風險的投資渠道，可再選擇一些穩健的理財項目進行投資。

需要注意的是：投資時一定要選擇具有比較好的流動性的產品，這樣投資者對投資產品不太看好的時候可以退出；在各種投資工具的選擇上，更應該傾向于選擇風險較低的品種。

●留夠緊急備用。緊急備用金主要是用于處理家庭出現的特殊情況。留存緊急備用金的金額至少能滿足三個月至六個月支出，鐘女士家庭中上有老、下有小，應留出相對多一些的應急資金，建議按照緊急備用金的上限，即六個月支出約4萬元作為備用金。這部分資金可以投資活期存款、貨幣市場基金以及超短債基金等流動性強的產品。

●選擇風險相對低些的人民幣理財產品。目前銀行理財產品按照產品的投資方向主要有資產轉讓類、打新股類、基金中的基金（fof）和投資衍生品幾大類。由于人民幣理財產品投資范圍廣、種類多，決定了各個人民幣理財產品的風險收益特征各不相同，有些是保本的，有些是不保證本金不保證收益的，有些產品風險很低，可以說類似定期存款，但有些風險甚至高于股票基金。投資者在選擇的時候就更要擦亮眼睛，看清楚產品具體的投資方向是什么。

對于鐘女士家庭來說，由于其家庭已有26萬元投資于股票、基金類資產，筆者認為從資產配置的角度上來說，鐘女士應將活期存款剩余部分11萬元用來配置一些低風險、中短期的人民幣理財產品，如廣發銀行的薪加薪6號人民幣理財產品，該產品投資于銀行票據，期限在2～6個月，收益率根據期限的不同在4.5%左右。盡管這部分投資收益不高，但卻能達到使資產合理配置、穩定增值的目標。●轉投債券型基金獲得穩定的收益。目前股市正處于調整階段，債券型基金正是振蕩行情下的避風港，債券型基金相對股票型基金來說收益更穩定、費用低、流動性強。建議鐘女士順應市場變動，將股票型基金中的一部分調整為債券型基金，以降低整體的投資風險。

●利用基金定投實現養老、子女教育規劃。子女教育及養老規劃是鐘女士家庭未來最重要的部分，這部分資金需要通過長期的積累來完成。基金定投就是在固定期限投資固定金額，其最大的優勢在于：獲得較高收益，在凈值高的時候買進的份額較少，凈值低的時候買進的份額較多，自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。這讓投資者擔心的風險問題在專業理財和時間復利效應下減少了不少；攤低了投資成本，固定期限投資固定金額，長期下來，自然攤低了投資的成本。這種投資方式既能滿足子女教育金和養老金對資金收益的要求，又符合長期積累這一特點。如果家庭從現在開始每月拿出3000元做三個定投計劃，每個計劃每月投資1000元，分別用于子女教育、夫妻二人的養老。按照10%的年復利計算，那么在15年后，子女教育金將積累到41萬元，25年后，鐘女士夫婦的養老金可積累到265萬元。

廣東發展銀行北京分行財富管理中心金融理財師（afp）唐蜜

專家建議之二：保險建議

鐘欣家庭成員除了基本的社保外，家庭經濟支柱沒有任何商業保險，家庭的保障明顯不足。如不盡快配置必要的保險，萬一有意外事故或重疾發生會導致收入中斷，嚴重影響家庭的現金流，并造成巨大財務缺口。

針對上述的情況，我們提出如下的調整建議：

●重點先安排一家人的意外保障，其次是醫療、重疾、孩子的教育、大人的養老金；

●安排保險的順序，先安排大人及經濟支柱，再安排孩子；

●保額的確定：鐘欣夫婦重大疾病的保額應在３０萬元左右，主要補充社保的不足部分，及收入中斷的損失。醫療險應以津貼型為主，報銷型為輔，因醫療發生的費用不能重復報銷，費用報銷型的醫療險不要買得太多，作社保補充就行，買多了不能重復報銷，而津貼型的醫療險可重復給付，不需要票據；兩人純壽險的保額應是年收入的１０倍，以防止意外及重疾事故導致家庭經濟支柱收入中斷的損失；意外險的保額應以50萬元左右為宜，以補充收入中斷及大型意外事故導致醫療費的財務虧空及收入中斷。篇二：資產配置計劃書

資產配置計劃書

一.資產分配簡述與概覽

以渣打銀行觀點來看，毫無疑問，資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90％以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特征以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之問的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。

以下就是我們渣打銀行推崇的財富金字塔：

根據上圖的財富金字塔，我們為客戶設計了兩種資產配置方案：

方案a較為穩健，低風險資產（流動性投資+保障性投資+穩健型投資）占到整個投資組合的70%左右，基金類投資占30% 方案b則相對進取，低風險資產（流動性投資+保障性投資+穩健型投資）約占整個投資組合的60%，基金類占40%左右

以上方案僅供參考，客戶可根據實際情況，對投資比例進行適當的調整，但是渣打不建議客戶對低風險資產的投資比例低于投資組合的50% 渣打銀行所推薦的所有低風險投資資產對于本金都是100%到期保本，故在此前提之下，在投資組合中適度配備一些高收益投資能夠在中期取得一個令人滿意的回報率，并且能夠將風險控制在客戶可以接受的范圍內

以下是具體的資產配置方案：

方案a（穩健型）

投資種類： 投資金額：

投資產品：

1000000 活期存款

500000 重大疾病險 子女教育信托金

4000000 mali產品 ili產品

方案b（進取型）

投資種類： 投資金額： 投資產品：

1000000 活期存款

500000 重大疾病險 子女教育信托金

3000000 mali產品 ili產品

二.三.進取型投資詳解

4款基金： 金：

球配置系列：

亞洲增長基金

環球債券基金 環球總收益基金

施羅德公司旗下有9款基金： 全球配置系列： 能源商品系列：流動性投資 保障型投資 穩健型投資 流動性投資 保障型投資 穩健型投資 進取型投資

低風險投資詳解

鄧普頓公司旗下有13款基新興市場系列： 全新興市場債券基金 環球企業債券 施

貝萊德公司旗下有 羅德商品基金 施羅德金屬基金 中國優勢基金 金磚四國基金 新興市場債券基金 亞洲總回報基金 亞太地產基金 香港股票基金

新興市場系列：

環球資產配置基金 環球動力股票基金 世界礦業基金 世界黃金基金

能源商品系列：

世界能源基金 新能源基金 新興市場基金

新興市場系列： 新興市場短期債券基金

新興歐洲基金 美國靈活股票基金

中國基金

區域配置系列：

歐洲基金 拉丁美洲基金 全球配置系列：

其他公司共有6款基金： 歐洲系列： 香港系列： 農產品及氣候： 基礎建設系列：

富蘭克林互惠歐洲基金 霸菱香港中國基金 dws環球神農基金

dws投資氣候變化商盈基金 保誠全球民生基礎基金 保誠亞洲基礎建設機遇基金

其他系列：

富達公司旗下有4款基金：

亞太股息增長基金

東南亞基金

區域配置系列：

拉丁美洲基金 新興歐非中東基金

在所有在售基金中，渣打目前最為看好并推薦投資者購買以下三款基金 推薦基金 推薦理由 貝萊德 世界黃金基金 貝萊德 拉丁美洲基金

富達

拉丁美洲基金 1短期：歐債危機未解，美國經濟又陷泥潭，發揮避難所角色 2中期：新興市場冒起，黃金成人民最愛 3 長期：黃金供應短缺，供求失衡繼續惡化

1掌握拉丁美洲兩大經濟體巴西與墨西哥經濟增長的投資趨勢 2拉丁美洲擁有豐富自然資源，貿易順差不斷擴大 3近年來快速累積的財富拉動了拉丁美洲的強勁內需 4短中長期表現皆優于市場同類型基金的平均水準

從以上的推薦可以看出，目前渣打銀行看好兩個板塊的投資領域，一是大宗商品（以黃金為代表），二就是新興市場（以拉丁美洲為代表）。首先來分析一下黃金市場：

從長期來看，黃金的基本面仍然十分良好，沒有供應過剩，未來5年全球黃金產量將下跌10%到15%。需求方面，新興經濟國家的財富成長，仍可望持續對飾金珠寶的需求；同時，由于8月6日美國公布的非農就業數據表現非常疲軟，大為打壓美元，引發市場的避險需求，同時黃金etf近期以來首次加倉，提振市場的信心，國際現貨金周五大幅攀升，盤中突破1210美元/盎司，創出1210.50美元/盎司的日內高位。

美國勞工部公布，美國7月非農就業人數減少13.1萬人，預期減少6.3萬人。7月美國私營部門就業人數僅增加7.1萬人，預期增加9.0萬人。引發市場對于美國經濟前景的擔憂，并令美元大幅承壓，從而涌入金市尋求避險。

數據表明，差于預期的報告可能導致更多的貨幣擴張政策，這十分不利于美元，從而對金價構成了支撐。當金價于100日均價處獲得支撐后，非農就業報告為投資者重新進入金市提供了理由。

同時，盡管市場最近一段時間正在消化投資者前段時間歐債危機的擔憂，使得金價在前一段時間有了回落，但是歐債危機并沒有完全消失，相反，歐債危機的高峰可能還未到來，未來3到5年包括希臘、葡萄牙、西班牙等高危國家才真正進入到償債高峰，只有當歐元區國家平安渡過未來5年，歐債危機才算真正地結束。當然，近期歐洲銀行業的測試結果從表面上看還是令人滿意的，但是其測試標準顯然不夠嚴格，當市場真的發生極端惡劣的情況時，歐洲金融業能否支撐得住，市場上大部分機構仍然是有疑問的。只要一旦發生危機，黃金將會再次走俏，受到市場追捧。

所以，渣打銀行認為黃金正處于一個中長期的牛市之中，直到歐債危機真正平穩渡過，也就是2015年，在此之前，黃金總體的趨勢依然是向上的，而現在正好提供了一個入場的時機。

渣打銀行所推薦的貝萊德世界黃金基金是一款唯一榮獲標準普爾aaa最高評級的黃金股票型基金。其前十大持倉股明細如下：

篇三：建議加強行政事業單位資產配置管理(新)建議加強行政事業單位資產配置管理

行政事業單位國有資產配臵是指行政事業單位為保證履行職能的需要，按照國家有關法律、法規和規章制度規定的標準和程序，通過購臵、建設、調劑、租賃、接受捐贈等方式配備資產的行為。2012年5月，淳安縣審計局在縣行政事業單位固定資產管理情況專項調查中發現，目前我縣行政事業單位間的資產配臵存在不同程度的問題，主要表現在以下兩方面：

一、資產配臵不均衡、不合理的現象較普遍

以2011全縣各行政事業單位上報的電子產品類政府采購預算單價為例：臺式電腦全縣采購數量為1594臺，其中最高單價為9999元，最低單價為2980元，平均單價為4494.82元；筆記本電腦全縣采購數量為166臺，其中最高單價為15200元，最低單價為3670元，平均單價為6088.2元；投影儀全縣采購數量為73臺，其中最高單價為50000元，最低單價為4359元，平均單價為9061.07元；數碼相機全縣采購數量為156臺，其中最高單價為35000元，最低單價為1300元，平均單價為5806.36元。因各單位的職能分工不同、設備需求不同、可用資金情況不同，出現了所采購產品間的價格差異，但也存在部分職能相近的單位所采購的產品之間價格差異較大現象,造成單位間的資產配臵不均衡。

二、部分行政事業單位存在超標配臵、資產閑臵、資產利

用率低等問題

部分單位購臵資產不顧實際需要，追求高標準、高性能、講究舒適享受，超標準購建資產，不僅增加了購臵支出，而且在使用和維護方面每年還需花費一定的資金，加重了單位的經濟負擔。由于資產配臵不合理，重復購臵嚴重，對使用疏于考核，造成資產閑臵，利用率低，損失浪費嚴重；在使用過程中缺乏規范化管理，導致各單位固定資產、流動資產、無形資產等各類資產利用率不高，其中固定資產尤為突出。像有些單位搬遷至新的辦公樓后，老的辦公桌椅閑臵不用；個別單位車輛頻繁更換而形成一些舊車處于閑臵狀態；有的設備每年只使用數小時，多年閑臵，由于缺乏保養，損壞嚴重，最后只能淘汰或者以較低殘值處理。

存在上述問題的主要原因是資產配臵標準體系不完善。由于缺乏統一的專用設備和通用設備等配臵標準，單位在編制預算和配臵資產時，缺乏科學的參考依據，造成配臵標準不統一，無法做到科學、公平、合理，影響了資源的配臵效率。同時資產管理與配臵管理脫節，管配臵的不了解資產的存量，管資產的不熟悉資產的配臵，導致資產的“出口”與“入口”管理的相互脫節，影響了工作的整體性和有效性。因此審計建議：

一、制定、完善行政事業單位國有資產配臵標準

對行政事業單位的資產進行有效的配臵，就必須制定科學合理的資產配臵標準，它是實現資產管理與預算管理相結合的必要前提。按照科學、合理、節約、效益的原則，積極探索建立符

合各行政事業單位職能工作需要的資產配臵標準體系，力求所制定的配臵標準既是現有財力能夠承受，又能滿足單位實際工作需要，為國有資產的管理、資產結構的優化提供制度保障。

二、加強政府采購預算編制管理

通過科學、合理編制預算，加強采購資金監管，減少盲目采購、超標采購、重復采購等現象的發生。嚴格控制無預算采購，對因國家政策、財力供應和工作任務發生變化，必須突擊進行政府采購的，應嚴格執行預算調整追加程序。

三、建立資產調劑機制。

行政事業單位長期閑臵而不能有效利用的固定資產和超過編制定額的固定資產，應本著物盡其用的原則，進行處臵或調劑。財政部門可通過制定閑臵資產調劑管理辦法，把各單位財產清查中清理出來的閑臵資產、更新替換尚可使用的舊資產等，在一定范圍內進行集中管理，并在部門之間無償進行調撥，重新配臵資產資源，這既可使國有資產發揮更大的使用效益，又可節約財政資金。造成這種現象的主要原因有以下幾方面：

一、缺乏合理的、有約束力的、操作性強的資產配臵標準 目前，我縣還沒有出臺有關資產配臵管理的規章制度，由于各單位間的職能分工、人員編制數等不盡相同，標準的“一刀切”很難滿足各單位的需求，但是也不能因此在標準的制定上不統一，這樣會造成混亂與實行的不科學。

二、資金來源的多樣性、資產配臵的無償性

資金來源的多渠道性，導致在資產配臵過程中，隨意性、重復性現象普遍。由于多配臵資產不需要單位額外付出代價，導致單位爭資金、爭項目無限度。國有資產事實上被部門化，成了“單位”的資產，更導致資產的大量閑臵與浪費。2011年全縣行政事業單位中有115家涉及政府采購，占行政事業單位（包括二級預算單位）總數的85.19%，采購金額達9339.734532萬元。其中有安排采購預算的單位11家，占發生采購單位總數的

9.57%，安排采購預算的資金為304.37萬元，占發生采購金額總數的3.26%.三、資產配臵缺乏有效的內、外監督體系

行政事業單位的資產配臵缺乏健全的管理制度，無嚴格的審批和監管體制，現實中單位往往把占有、使用理解為所有，對資產任意處臵，而不經財政部門和主管部門的審批，并且管理的機構體系也不夠健全。審計抽查了61家行政事業單位,賬面資金

與管理系統明細金額100%相符的有7家,占11.48%;管理系統上未登記的有2家,占3.28%;賬面資金小于管理系統明細資金的有8家,占13.11%;賬面資金大于管理系統明細資金的有46家,占75.41%;兩處資金相差最大的金額達36507055.26元。在淳安縣國有資產管理信息系統上的資產登記數為48232項，其中沒有明確使用科室的有28495項，占59.08%。

為切實加強黨風廉政建設，構建資源節約型政府，優化資源配臵，節約財政資金，因此審計建議：

四、制定、完善行政事業單位國有資產配臵標準

對行政事業單位的資產進行有效的配臵，就必須制定科學合理的資產配臵標準，它是實現資產管理與預算管理相結合的必要前提。按照科學、合理、節約、效益的原則，積極探索建立符合各行政事業單位職能工作需要的資產配臵標準體系，為國有資產的管理、資產結構的優化提供制度保障。

五、完善資產配臵審批程序，盤活現有閑臵資產

加強財政部門對資產配臵計劃的審核力度，把好資產管理入口關。利用國有資產管理信息系統平臺，結合相關配臵標準，對各單位的資產存量進行分析，了解資產的狀況，對長期閑臵、低效運轉和超標準配臵的資產，財政部門要充分發揮資產調劑職能，提高資產的使用效率和財政資金的使用效益。

六、完善政府采購制度 建立和完善政府采購制度是公共財政的必然要求，實行政

篇四：招行推廣國內首個資產配置系統 2013 招行推廣國內首個資產配置系統 2013.12.27 財富管理如何在長周期中規避市場波動風險，取得穩定的收益？資產配置成為最佳的解決方案。

近日，招商銀行針對50萬元-500萬元的“金葵花”客戶，在全行范圍開始推廣資產配置系統，計劃2014年上半年所有分行客戶經理熟練運用，并高效服務客戶。

“資產配置財富管理在國外早已成熟，國內過去的資產配置方案基本都是靠客戶經理的個人經驗形成的，但客戶經理的水平參差不齊，有很大的局限性；招行立足本土專業的資產配置系統以標準化、智能化的機制為客戶輸出《資產配置建議書》，防范差異化風險。”招商銀行相關負責人表示。

據記者了解，招商銀行資產配置系統是國內首個智能化資產配置系統。該系統以var(風險價值評估)模型為基礎，結合客戶的風險承受等級，為客戶量身輸出資產配置方案。經過兩年多的開發，系統已于2013年1月試運營，6月正式上線，目前正處在全行推廣階段。

個性化客戶資產配置方案

“現在銀行財富管理的通病是產品導向型，招行的資產配置系統以客戶需求為基礎，把產品導向轉向客戶導向，重建財富管理客戶服務模式。”相關負責人向記者表示。

據記者了解，招行資產配置系統的原則主要有三條：必須保證客戶足夠的現金流、客戶子女教育和養老等一系列保險支出；在此基礎上，結合市場形勢計算var值，在客戶風險承受能力范圍內對資產配置做最優安排。

“這樣安排，不僅能滿足客戶現金流、剛性支付的需求，還能降低下行風險。”上述負責人表示，“資產配置系統的核心是分散風險，實現資產的保值增值。”

從系統設計上來講，主要依據市場變量和客戶變量兩類因素。市場變量是指能反映市場總體走勢的指標，由系統根據具體情況自動更新，包括gdp增速、通貨膨脹率、居民工資收入水平、學費增長率、養老相關指標等。

客戶變量則是以招商銀行為客戶提供個性化資產配置方案為前提，由客戶經理與客戶溝通后形成，具體包括客戶各人生階段資產負債情況等多項內容。

市場變量與客戶變量具體化、模塊化后，把核心要素以參數的形式輸入系統，系統便可相應輸出個性化的《資產配置建議書》。

在具體產品上，招商銀行資產配置系統把市場所有財富管理產品分為現金及貨幣類、保險類、股票類、固定收益類、另類及其他等5個大類，而在《資產配置建議書》中則可細化到具體產品明細，包括產品名稱或代碼、估算市值、配置比例等。

招行銀行相關負責人表示，招行按照中醫問診的模式為客戶做資產配置，跳出產品選擇的模式，強調風險收益均衡的理念。“先對大類資產配置，基于大類資產均衡原則進行資產

配置調整，調整診斷之后再對癥下藥。”

據記者了解，目前該系統最終出具的《資產配置建議書》所配置產品主要以招商銀行平臺銷售的產品為主，暫不覆蓋他行平臺產品；但招行平臺銷售的產品已能完全覆蓋上述5大類所有產品。

客戶需求實時跟蹤服務

財富管理是一項長期的工作，僅憑一個產品或一次資產配置不可能滿足客戶變動的多元化需求。招商銀行資產配置系統也充分考慮市場走勢與客戶需求的變化，在與客戶協調溝通的基礎上，為客戶實時調整資產配置建議。

在市場走勢判斷上，招商銀行在總行匯集了全行最優秀人才組建了投資決策委員會。投資決策委員會根據市場分析給出每個季度的投資方向，落實到客戶資產配置建議中，在已有定量的基礎上對相應產品配置進行微調。

招商銀行相關負責人表示，投資決策委員會的策略不屬于系統范疇，是系統量化配置的人為干預，是以招商銀行在市場研判的專業能力增加把握機會的能力。但為了控制風險，這種人為的干預對資產配置建議的調整被嚴格控制，調整比例在5%-10%之間。

針對客戶需求的變化，招行資產配置系統主要從兩個方面進行跟蹤服務。一是按照“傾聽客戶需求---建議資產配置方案---具體產品實施---資產表現績效跟蹤---再傾聽客戶需求”的“資產配置標準流程”，循環持續跟蹤客戶需求，并實時調整資產配置建議；二是緊密關注客戶資產配置的運行情況，相應市場環境發生變化引起市場指標發生變化，或突發事件發生后，及時調整系統參數設置，更新資產配置建議。比如，此前基于信任、看好基金管理人而配置某款基金，該基金管理人突然離職引起基金管理和投資風格變化，或因不可控因素該產品發生收益變化，就必須及時與客戶溝通，建議進行調倉操作。

據記者了解，目前招行客戶經理向客戶開放使用資產配置系統權限的客戶共有2500戶，僅11月就超過1500戶，向客戶累計出具《資產配置建議書》超過5000份。

“通過資產配置系統接受過招商銀行客戶經理的資產配置建議后，客戶滿意度普遍提高。根據我們的調查，70%以上的客戶都接受資產配置的理念。”上述招行相關負責人表示。而招商銀行最近正在開展的第六屆理財教育公益行活動，更是有針對性的指導投資者了解和學習資產配置，教給他們如何在財富管理中，不受市場時機的左右，也不被個股起伏所影響，保證投資組合的收益穩定性。

據悉，在國外，資產配置服務是專屬于高端客戶的收費服務，而招行在資產配置系統的推廣期間，這項高品質、量身定制的理財規劃服務正在特邀客戶零距離免費體驗。

第三篇：個人成長資產配置麟龍理財案例

個人成長資產配置麟龍理財案例

如今家庭在生長過程中，都會面臨著必定的家庭生長壓力，即便于個人來說，家庭日子質量也會跟著家庭的生長遭到必定的影響，特別是以家庭的財物堆集來說，家庭財物的保值增值有必定的影響，為了非常好的保證家庭的日子質量，家庭財物的堆集，保證家庭的生長壓力的應對，家庭能夠思考經過麟龍的協助挑選合適的投財物品進行出資，保證家庭的生長。

姜小姐當前獨身，家庭收入比較安穩，每個月的收入為6000元，當前的家庭壓力較小，如今家庭有銀行存款10萬元，家庭能夠保證必定的資金堆集。盡管如此，可是跟著家庭的生長，家庭需要的處理，姜小姐為了非常好的保證未來的日子質量，期望經過麟龍的協助挑選合適的投財物品進行出資，保證家庭的生長。

姜小姐的家庭當前的日子壓力較小，家庭能夠保證必定的資金結余，家庭能夠保證必定的日子質量，為了非常好的保證家庭的生長，家庭不僅需要對財物進行合理的裝備出資，一起還對家庭的生長保證進行計劃，有用的保證家庭的抗危險才能，保證家庭的生長。

為了保證家庭的生長，家庭大概盡可能的完善自身的保證，保證家庭的生長抗危險才能，對此，家庭大概思考經過處理必定的商業保險進行家庭保證的裝備，家庭能夠思考經過處理醫療以及意外方面的保證進行裝備，保證家庭的生長。

對于家庭平常日子中的安穩，家庭大概預備必定的流動資金，經過錢銀基金以及銀行活期的方法進行出資，保證資金具有較高的出資安全性以及流動性，一起保證資金的保值增值，保證資金在通貨膨脹影響下取得較為安穩的出資收益。

而對于家庭的出資，姜小姐能夠思考出資一些銀行發行的固定收益理財商品，債券型基金和保本基金。在財物裝備份額方面，姜小姐能夠思考用10%擺布的資金份額寄存現金及錢銀類商品，70%-80%的資金份額出資固定收益類商品，10%-20%份額的資金出資危險類商品。在財物裝備順序方面，大概優先組織流動性好的現金及錢銀類商品，滿意平常支出應急儲備金，然后再組織裝備固定收益類商品，財物保值，最終思考出資權益類，財物增值。經過全部的計劃，保證家庭的生長以及財物的堆集。

第四篇：國際資產配置變動推動美國投資移民熱潮 !

國際資產配置變動推動美國投資移民熱潮！

2015年3月1日，《不動產登記暫行條例》正式出臺實施。業內人士普遍認為：短時間內，該政策的調整將不可避免的引發多套房產持有者集中拋售房產，或引發新一輪的房價下跌潮。與此同時，以李嘉誠為代表的財富階層，開始把資產配置由國內轉移到海外投資。兆龍移民專家分析：高凈值人群資產配置變動，尤其是海外投資配置受熱捧，無疑會加速投資移民熱，再次掀起美國投資移民新一輪熱潮。

實際上，隨著資本全球化時代的到來，高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著。根據招行與貝恩聯合發布的《2013中國私人財富報告》顯示：在受訪者中，超過30%的高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境外投資，且未來兩年內，預計進行跨境多元化資產配置的高凈值人數會進一步增加。

在已持有境外投資的高凈值人群中，有將近60%的受訪者表示未來會進一步增加境外投資金額。在目前沒有境外投資的高凈值人士中，超過50%的受訪人士表示計劃未來開始境外投資。

高凈值人群進行海外投資的動力有三個方面：

第一，隨著境內外市場信息交流的增加，中國高凈值人群對境外投資市場逐步了解，受到境外市場多樣化的投資產品和投資區域的吸引，希望更多捕捉境外市場的投資機會。第二，由于世界不同區域經濟和主要投資市場間存在著此消彼長的關系，因此部分高凈值人士希望通過跨區域的多元化配置，達到一定分散、對沖風險的目的。

第三，出于子女出國受教育和移民生活的需要，部分高凈值人士未來一部分時間會停留在國外，因此增加境外資產配置成為必然需求。

許多中國投資者投資境外房產，以及通過美國EB-5投資項目獲得綠卡的移民行為，不僅是一項海外投資配置和投資的行為，也可以看做是一種希望借此獲得移民身份、展示個人成就和社會價值的“消費”。特別是在經歷過之前的經濟衰退和次貸危機等影響后，投資美國這類正處在復蘇初期的經濟體，無疑能給投資者帶來利潤可觀的回報。

一直以來，房地產都是中國富裕階層增值保值的投資利器，是公認的最安全的投資手段。在過去的幾年來，因房產投資獲得巨額收益的家庭不在少數，高居中國富豪榜前列的更是以地產界大鱷居多。近幾年來，中國投資人不斷在海外購買房產，大肆“攻城掠地”甚至一度被外媒驚呼“中國富人正在買下全世界”。從美國到歐洲，中國投資人不斷刷新著各國房產海外買家的記錄。其中，尤以在美國為甚。

面對漸成困境的中國投資環境，投資布局海外，已成為中國富裕階層財富規劃的共識。而投資移民美國，則是許多中國企業及富人邁出海外置業的第一步。尤其是當投資者面臨居留權壁壘，通過投資移民則能夠快速獲取美國居留權。所以說，目前的移民投資，無疑成為最方便快捷的資產配置方式。

兆龍移民專家分析，在美元走強、美元匯率即將進入快速上升通道的情況下，把人民幣資產轉換成美元資產，無疑是一種很好的資產配置的方式。2015年美國投資移民將面臨排期、投資額度漲價、區域中心法案到期等諸多復雜情況，而此時美國經濟的強勁復蘇，凸顯現階段可以稱為美國EB-5投資移民的黃金申請時期。對于有意移民美國的投資者來說，選擇這個時間段申請美國EB-5投資移民，既能夠積極應對移民排期，規避投資額度漲價和區域中心法案到期等不確定因素，同時又能坐享海外資產配置的良機。關注微信號公眾號：zhaolongyimin 個人微信號：zhaolongyimin888

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第五篇：銀行 培訓 帆宇達《資產配置與投資組合》

《資產配置與投資組合》

需求解析：

作為銀行理財經理——

如何掌握判別客戶財務信息、分析挖掘客戶潛在需求? 如何掌握判別客戶財務信息、發現當前財務不足之處? 如何把握運用自身產品工具、轉化實現客戶財富目標? 如何把客戶需求轉化為營銷、協助客戶有效配置資產?

課程目標：

1．令參訓人員更容易切入客戶現實需求，與客戶形成良好的溝通互動效果，撬動客戶潛在需要，并實現金融產品高效推廣營銷的現實需要

2．并有針對性地把理財產品融入客戶的需求，達到客戶采購有目的，產品營銷有效果，工具運用合理到位

3．通過常規理財目標、特殊理財目標等切入點，令學員能多角度、全方位考量客戶需求，并找準方案設計依據

課程收益：

1．學員能清晰掌握金融理財的“財富健康三標準”、“核心四大規劃”，并以此作為與客戶營銷交流溝通的切入點，并以此基礎為客戶設計金融理財搭配，實現高效營銷

2．熟練運用客戶信息收集表，靈活運用信息收集表格，并結合人生大事表為客戶制定規劃目標，挖掘潛在需求

3．能運用“四大核心金融理財需求”模式，深挖客戶需求，精準配置客戶財富分配 4．學員能掌握五大人生階段的差異，并根據每個階段的特點找準客戶的理財目標

5．學員能靈活運用本機構的理財產品，合理為客戶配置資產，實現客戶未來目標，提升服務質量，增強客戶黏性，實現組合營銷的目的

授課形式及特色：

1．室內授課+理論精講+實戰演練 2．互動式教學+體驗式教學 3．團隊學習+案例教學

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課程時間：0.5天

授課對象：客戶經理、理財經理、大堂經理 授課人數：建議60人/期

課程大綱

第一講：理財客戶信息判別與配置

一、財富健康三大標準 1．現金流管理 2．風險管理 3．投資管理

二、家庭財務報表制作及財務評價 1．資產負債整理 2．收入支出整理 3．六大財務指標測評

課程演練：家庭財務報表整理與分析

三、風險應對六大手段與人生必備八張保單 1．保險應對六大手段 2．人生必備八張保單 3．保險保障面與保額確定 4．保險的選擇依據 演練：案例家庭的保障設計

第二講：理財產品投資組合

一、常規理財產品介紹 1．“首善投資”五部曲 1）了解客戶 2）了解風險 3）了解目標 4）了解工具 5）了解時勢

2．投資工具收益性、風險性、流動性判別

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3．投資資產配置策略(美林投資鐘．

二、投資市場簡讀

分享交流：股票市場投資形勢簡讀 分享交流：黃金市場投資形勢簡讀 分享交流：房地產投資形勢簡讀

第三講：結合理財核心需求配置資產

一、需求激發營銷模式

二、核心需求資產配置 1．望子成龍教育策略 2．風險管理無憂人生 3．安享晚年退休計劃 視頻：關注養老

工具：養老及子女教育需求速算工具 4．投投是道投資規劃

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