第一篇：農(nóng)村信用社貸款定價(jià)研究

貸款定價(jià)

作為一個(gè)金融企業(yè)，盈利能力始終是衡量銀行經(jīng)營(yíng)水平的最重要的指標(biāo)。銀行的所有決策活動(dòng)都應(yīng)該以能否為銀行帶來(lái)盈利為目標(biāo)。目前我國(guó)商業(yè)銀行的盈利收入主要依賴各種利息收入和其他中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。其中，各項(xiàng)貸款利息的收入占據(jù)了超過(guò)百分之七十的比例，有些好一點(diǎn)的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入比例會(huì)高一點(diǎn)，但是還是不能替代利息收入所占的比重。而在農(nóng)村信用社，由于金融產(chǎn)品單一，中間業(yè)務(wù)收入比較低，貸款利息收入占銀行的全部收入的比例超過(guò)了百分之九十。這種情況導(dǎo)致的后果是一旦貸款出現(xiàn)了壞賬或者是放貸能力出現(xiàn)波動(dòng)，銀行的收入將會(huì)受到極大的影響，而這種情況是完全不能避免的。隨著郵政銀行對(duì)貸款的開放，農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)的貸款市場(chǎng)正面臨挑戰(zhàn)。如何才能使得信用社在這輪競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利，貸款的合理價(jià)格定價(jià)起到了關(guān)鍵性的作用。過(guò)高的價(jià)格會(huì)直接導(dǎo)致客戶的流失，而過(guò)低的價(jià)格就會(huì)導(dǎo)致銀行收入的減少，因此，建立科學(xué)合理的價(jià)格定價(jià)機(jī)制就勢(shì)在必行。

一、貸款定價(jià)的基本內(nèi)涵

（一）貸款定價(jià)的定義。所謂貸款的定價(jià)是指如何確定貸款的利率、確定補(bǔ)償余額、以及對(duì)某些貸款收取手續(xù)費(fèi)。在國(guó)外，銀行的貸款價(jià)格一般由貸款產(chǎn)生的利息和收費(fèi)兩部分構(gòu)成。而在我國(guó)，貸款是不能收手續(xù)費(fèi)的。根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行在從事貸款業(yè)務(wù)時(shí)，“自營(yíng)貸款和特定貸款，除按中國(guó)人民銀行規(guī)定計(jì)收利息之外，不得收取其他任何費(fèi)用；委托貸款除按中國(guó)人民銀行規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)之外，不得收取其他任何費(fèi)用。”因此，在我國(guó)現(xiàn)階段，貸款的價(jià)格就主要表現(xiàn)為貸款的利息。

（二）貸款定價(jià)的基本原則。安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行貸款必須遵循的基本原則，也就是貸款定價(jià)首先要遵循的基本原則。商業(yè)銀行主要是靠負(fù)債來(lái)經(jīng)營(yíng)，即主要靠存款來(lái)經(jīng)營(yíng)，其自有資本一般只占全部經(jīng)營(yíng)資金的8％左右。而客戶的存款隨時(shí)有提取的要求，銀行必須保證及時(shí)足額地提取，如果無(wú)力應(yīng)付提存，就等于宣告破產(chǎn)倒閉。因此，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，最重要的是資金的安全。商業(yè)銀行必須保證貸款的及時(shí)足收回，保證本金安全；否則出現(xiàn)呆帳，就會(huì)影響銀行的清償能力，損失銀行的資金，動(dòng)搖銀行的信用，甚至可能無(wú)力應(yīng)付提存而宣告破產(chǎn)。所以，商業(yè)銀行都十分重視對(duì)貸款的嚴(yán)格審查和管理。此外，銀行必須安排好貸款的種類和期限，做到保持貸款的流動(dòng)性。盈利性是銀行貸款的最終目標(biāo)。因此，銀行在放款時(shí)要確保合理的利息收入，既要盈利最大化，同時(shí)也要讓客戶能夠盈利，從而達(dá)到銀行和客戶的雙贏。

二、我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)方式及存在的問(wèn)題

放開貸款利率上浮限制，賦予銀行一定的貸款定價(jià)權(quán)力，從而貸款利率在一定程度上得以市場(chǎng)化。由于我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)行貸款利率市場(chǎng)化操作上起步較晚，經(jīng)驗(yàn)缺少。在仿照和借鑒國(guó)外商業(yè)銀行貸款定價(jià)機(jī)制和模式的基礎(chǔ)上，中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)一般采取三種方式，即“成本加成定價(jià)”、“基準(zhǔn)利率定價(jià)”、“綜合收益定價(jià)”。

（一）成本加成定價(jià)。成本加成定價(jià)是最基本的貸款定價(jià)方法，由管理大師彼得-s-羅斯創(chuàng)立，其基本公式是“貸款利率=籌措貸款資金的成本+銀行非資金經(jīng)營(yíng)成本+補(bǔ)償銀行預(yù)期違約風(fēng)險(xiǎn)的資金+銀行期望的利潤(rùn)”。例如，假設(shè)某一公司客戶要求1000萬(wàn)美元的銀行貸款，如果銀行為了籌資必須在貨幣市場(chǎng)上以10％的利率賣出可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10％。分析、發(fā)放及監(jiān)管這項(xiàng)貸款的非資金性經(jīng)營(yíng)成本大約為1000萬(wàn)美元的2％，銀行的信貸部門可能建議為了補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)再加上1000萬(wàn)美元的2％，最后，銀行可能要求在該項(xiàng)貸款的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之上再加上l％的利潤(rùn)水平，這樣，根據(jù)上述公式，就可以計(jì)算出銀行以15％的利率水平(=10％+2％+2％+1％)發(fā)放該筆貸款。

成本加成定價(jià)模型要求銀行必須具備精確的核算能力，能夠準(zhǔn)確地計(jì)算出資金來(lái)源的成本，包括籌措貸款資金的成本，而非資金的經(jīng)營(yíng)成本更是難以核實(shí)。因?yàn)槊恳还P貸款的費(fèi)用包含了信貸人員的勞務(wù)費(fèi)，材料費(fèi)等費(fèi)用，而這是十分難以計(jì)算的。事實(shí)上我國(guó)商業(yè)銀行所采用的成本加成定價(jià)法是十分粗放的，同時(shí)，由于“成本加成定價(jià)”本身是從銀行自我經(jīng)營(yíng)角度出發(fā)，忽略了

客戶要求，有的商業(yè)銀行為了盡可能彌補(bǔ)信貸成本的上升導(dǎo)致的收益減少，使得貸款定價(jià)高于企業(yè)所能接受的范圍和幅度，所以不易使處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下平等互利這一“自選商場(chǎng)”中的企業(yè)所接受，推行的廣度和力度都很有限。

（二）基準(zhǔn)利率定價(jià)。基準(zhǔn)利率定價(jià)脫胎于彼得·s-羅斯的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法，其實(shí)質(zhì)就是在“基準(zhǔn)或優(yōu)惠利率”的基礎(chǔ)上加成，基本公式是“貸款利率=基準(zhǔn)或優(yōu)惠利率+非優(yōu)惠利率借款人支付的違約風(fēng)險(xiǎn)金費(fèi)率+長(zhǎng)期貸款借款人支付的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)金費(fèi)率”。由于中國(guó)央行制定的存貸款基準(zhǔn)利率不同于國(guó)外央行所制定基準(zhǔn)利率，這就使“基準(zhǔn)利率定價(jià)”缺少合理可行的基準(zhǔn)利率。因此，中國(guó)商業(yè)銀行采用的基準(zhǔn)利率就是央行確定的基準(zhǔn)利率，所有的貸款利率都是圍繞著央行的基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)。這樣一來(lái)就有了一個(gè)基本的衡量點(diǎn)，銀行和客戶都樂(lè)于接受。著也是目前中國(guó)商業(yè)銀行采用最多的貸款定價(jià)方式。

（三）綜合收益定價(jià)。這種模式的出發(fā)點(diǎn)是，銀行在為每筆貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)考慮客戶與本行的整體關(guān)系，即應(yīng)全面考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來(lái)的成本和收益，在此基礎(chǔ)上根據(jù)銀行目標(biāo)利潤(rùn)給客戶貸款定價(jià)，因而可稱為“以銀一客整體關(guān)系為基礎(chǔ)的貸款定價(jià)模式”。“綜合收益定價(jià)”是目前各家商業(yè)銀行正在追求和試圖逐步實(shí)現(xiàn)的最佳貸款定價(jià)方法，使用這種方法可以綜合考慮客戶與銀行經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)給銀行帶來(lái)的成本和收益，通過(guò)綜合考慮后，依據(jù)法定貸款利率，給出貸款客戶適當(dāng)?shù)母?dòng)點(diǎn)數(shù)，對(duì)收益大于成本的客戶給予優(yōu)惠，而對(duì)綜合收益較差的客戶執(zhí)行上浮利率。這種方法雖然是中國(guó)商業(yè)銀行貸款合理定價(jià)的發(fā)展方向，但是目前還僅僅只是個(gè)雛形，因?yàn)樗芗s束的因素較多，要求商業(yè)銀行必須全面地、精打細(xì)算地衡量?jī)?nèi)部整體成本與收益狀況，而目前各家商業(yè)銀行還沒(méi)有一個(gè)高效全面的數(shù)據(jù)庫(kù)信息支持系統(tǒng)，因此，這種成本與收益的核算也僅僅是粗略的概算，很難做到精打細(xì)算。

三、農(nóng)村信用社在貸款定價(jià)上取得的成效

從2004年1月1日起中國(guó)人民銀行先后兩次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間由【1，1.5〕擴(kuò)大到[0.9，2.3〕，實(shí)行上限管理。經(jīng)過(guò)多年的改革和發(fā)展，信用社貸款定價(jià)能力逐漸成熟，貸款定價(jià)機(jī)制進(jìn)一步確立，大大鞏固了信用社的貸款領(lǐng)地和提升了盈利能力。

（一）逐步建立了利率管理架構(gòu)。2003年6月國(guó)務(wù)院確定深化農(nóng)村信用社改革以來(lái)，在中央銀行專項(xiàng)票據(jù)的推動(dòng)下，農(nóng)村信用社(含農(nóng)村合作銀行，下同)基本都建立了由貸審會(huì)、業(yè)務(wù)管理部以及稽核監(jiān)察等部門組成的決策、執(zhí)行、監(jiān)督架構(gòu)。聯(lián)社(或合作銀行本部，下同)貸審會(huì)在理事會(huì)確定的目標(biāo)利潤(rùn)基礎(chǔ)上，負(fù)責(zé)審定年度貸款定價(jià)政策，制定和修改貸款管理辦法及轉(zhuǎn)授權(quán)方案，并組織實(shí)施。業(yè)務(wù)管理部(或資產(chǎn)管理部等)負(fù)責(zé)日常利率管理工作，稽核監(jiān)察部門則負(fù)責(zé)對(duì)利率制定、執(zhí)行工作進(jìn)行監(jiān)督、審計(jì)。

（二）初步建成了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。為了支持廣大農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，結(jié)合農(nóng)村金融的特點(diǎn)，信用社發(fā)放的貸款多為小額信用貸款。無(wú)需任何抵押，憑著貸款人的信用就可以申請(qǐng)到一定額度的貸款。無(wú)可質(zhì)疑，這些舉措在支農(nóng)上曾經(jīng)是取得過(guò)巨大的成功。然而，這也蘊(yùn)含了巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，信用社在對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)上取得了進(jìn)展。通過(guò)信貸員實(shí)地走訪，建立了客戶的第一手資料，對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、償債能力、信用情況等都由了更加清晰地了解。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)央行征信系統(tǒng)進(jìn)一步核查客戶的歷史信用記錄，這樣就能對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于評(píng)分較高的客戶，授信額度就會(huì)相應(yīng)地得以提高，而對(duì)于評(píng)分較低的客戶，則降低授信額度，甚至不予受理貸款。通過(guò)這些舉措，信用社的貸款風(fēng)險(xiǎn)得到了一定的控制。

（三）差別化的原則有了初步的體現(xiàn)。對(duì)于信譽(yù)度較高的客戶，辦理貸款時(shí)給予了一定程度的優(yōu)惠，貸款金額比較高的客戶也能夠給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠利率。此外，對(duì)于持有股金的客戶，視其持股金額分別給予不同程度的優(yōu)惠。

四、農(nóng)村信用社貸款定價(jià)機(jī)制存在的問(wèn)題

（一）信貸人員素質(zhì)有待提高。靈活的貸款定價(jià)機(jī)制不僅需要決策層的制定，同時(shí)更加需要信

貸人員在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)巧妙地運(yùn)用。信貸人員的學(xué)歷普遍偏低，有的甚至連簡(jiǎn)單的計(jì)算機(jī)技能都沒(méi)有，主觀能動(dòng)性低。有部分人只知道如何完成季度任務(wù)，在如何提高追討壞賬、開拓新業(yè)務(wù)的能力方面不夠積極，更不用說(shuō)會(huì)思考如何提高貸款的盈利，減少貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）利率優(yōu)惠對(duì)象不明確。目前，信用社只對(duì)股東和少數(shù)大額貸款實(shí)施優(yōu)惠利率，很明顯這樣是不能滿足其他優(yōu)質(zhì)客戶的需求，進(jìn)而影響這部分優(yōu)質(zhì)客戶的流失。對(duì)于一些信用評(píng)級(jí)好，償債意愿強(qiáng)，償債能力高的客戶，由于他們不是股東，無(wú)法滿足信用社利率優(yōu)惠的條件，可是如果他們的貸款利率也和那些信譽(yù)度不好的客戶一樣的話，這樣是很容易造成這部分客戶的流失的。其次，對(duì)于借新還舊的客戶，在利率方面不能單純和一般貸款利率等同，而是應(yīng)該有所提高，減低貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)缺失，貸款定價(jià)授權(quán)制度巫待完善。農(nóng)村信用社的貸款定價(jià)權(quán)集中于縣(市)聯(lián)社，層信用社及信貸員嚴(yán)格按照聯(lián)社的浮動(dòng)辦法和浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行利率，沒(méi)有定價(jià)的自主權(quán)。定價(jià)權(quán)力簡(jiǎn)單上收造成的后果:一是聯(lián)社決策層無(wú)法對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，利率在覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)方面作用有限。二是利率浮動(dòng)的自主性和靈活性較差，導(dǎo)致信用社根據(jù)成本和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行區(qū)別定價(jià)的能力不足，不同客戶利率趨同。

（四）利率執(zhí)行水平仍然偏高，掩蓋了貸款成本高等問(wèn)題。信用社貸款定價(jià)辦法中，按照差別化原則，對(duì)于人股農(nóng)戶和信用戶、信用等級(jí)較高的企業(yè)均實(shí)行了不同程度的利率下浮，但在實(shí)際執(zhí)行中，由于符合優(yōu)惠利率條件的客戶較少，貸款的實(shí)際水平仍然偏高。如某聯(lián)社對(duì)企業(yè)貸款根據(jù)信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的不同實(shí)行差別優(yōu)惠利率，但其A級(jí)以上企業(yè)客戶只占客戶總數(shù)的8.4%，大部分客戶執(zhí)行上浮利率。

五、關(guān)于改進(jìn)農(nóng)村信用社貸款定價(jià)機(jī)制的建議

目前，外圍市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)受到的挑戰(zhàn)也面臨著空前的壓力。這種局面既是信用社的一種危機(jī)，同時(shí)更加是改革貸款定價(jià)機(jī)制的一次機(jī)會(huì)。如果信用社還是固步自封，那么面臨的必然是被激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)拋棄。要進(jìn)一步改革貸款價(jià)格定價(jià)機(jī)制，主要應(yīng)當(dāng)從以下方面改進(jìn)：

（一）重視人才的培養(yǎng)。要建立完善的貸款定價(jià)機(jī)制，必須先組建在專業(yè)的相關(guān)人才隊(duì)伍。信用社可以從兩方面構(gòu)建自己的人才團(tuán)隊(duì)：一是從外引進(jìn)專業(yè)人才，這是最便捷有效的方法。要吸引優(yōu)秀的人才，信用社要改革自身的體制，努力建立創(chuàng)新的公司文化，提高員工的福利待遇。二是培養(yǎng)自己的優(yōu)秀員工，使之成為合乎要求的人才。這幾年信用社面向社會(huì)招聘了一大批新員工，他們當(dāng)中很大一部分都是比較優(yōu)秀的大學(xué)畢業(yè)生。他們思想活躍，工作熱情高，接受領(lǐng)悟能力強(qiáng)。只要挑選一部分出來(lái)加以培訓(xùn)，假以時(shí)日，他們必將能撐起貸款定價(jià)機(jī)制改革的大旗的。

（二）

第二篇：縣農(nóng)村信用社人民幣貸款利率定價(jià)管理辦法

**縣農(nóng)村信用社

人民幣貸款利率定價(jià)管理辦法（討論稿）第一章 總則

第一條 為了規(guī)范**農(nóng)村信用社人民幣貸款利率管理，提高貸款綜合收益以及市場(chǎng)占有率，本著“服務(wù)?三農(nóng)?，發(fā)展自身”的宗旨，根據(jù)中國(guó)人民銀行利率市場(chǎng)化改革精神和深化農(nóng)村信用社改革的政策要求，結(jié)合**縣的實(shí)際經(jīng)濟(jì)水平和**農(nóng)村信用社貸款業(yè)務(wù)的自身特點(diǎn)，特制定本辦法。

第二條 本辦法中的貸款指農(nóng)村信用社發(fā)放的各種貸款。包括農(nóng)戶貸款、農(nóng)村工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織（企業(yè)）貸款和其他貸款等；

㈠農(nóng)戶（含城鎮(zhèn)居民）貸款：指對(duì)農(nóng)戶（含城鎮(zhèn)居民）個(gè)人發(fā)放的用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和個(gè)人消費(fèi)的貸款。包括種養(yǎng)殖業(yè)貸款、農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn)貸款、農(nóng)戶日常生活消費(fèi)貸款、農(nóng)戶子女助學(xué)貸款等；

㈡農(nóng)村工商業(yè)貸款：指對(duì)農(nóng)村各類私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶發(fā)放的用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和小型項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展的貸款；

㈢農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織貸款：指對(duì)各種農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織發(fā)放的從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工和流通、農(nóng)業(yè)科技研發(fā)等項(xiàng)目的貸款； ㈣其他貸款：指以上三類貸款中未涉及到的所有貸款。第三條 利率定價(jià)的基本原則

㈠合規(guī)經(jīng)營(yíng)原則：依據(jù)中國(guó)人民銀行利率執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定確定； ㈡服務(wù)三農(nóng)的原則：支持三農(nóng)發(fā)展，對(duì)涉農(nóng)貸款體現(xiàn)利率支持。

㈢利潤(rùn)最大化原則：農(nóng)村信用社是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)。作為企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化始終是其追求的主要目標(biāo)。信貸業(yè)務(wù)是農(nóng)村信用社的主營(yíng)業(yè)務(wù)，存貸利差是農(nóng)村信用社利潤(rùn)的主要來(lái)源。因此，農(nóng)村信用社在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，必須首先確保貸款收益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上，盡可能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。㈣風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱原則：貸款利率的定價(jià)與提供貸款所付出的成本、信用社承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期資金回報(bào)相匹配，風(fēng)險(xiǎn)越大貸款利率越高；

㈤差別化原則：確定貸款利率價(jià)格水平時(shí)，綜合考慮借款人的信用等級(jí)、貸款擔(dān)保狀況、綜合回報(bào)、銀企合作情況、入股額度、貸款期限長(zhǎng)短等情況，實(shí)行差別利率，并對(duì)入股社員貸款、農(nóng)戶子女助學(xué)貸款、城鎮(zhèn)下崗失業(yè)人員小額貸款等，適當(dāng)給予利率優(yōu)惠。差別利率要體現(xiàn)出以下要求：

⒈從提高農(nóng)村信用社貸款質(zhì)量，防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款“安全、流動(dòng)、效益”的有機(jī)結(jié)合等多方面出發(fā)，確定貸款利率的高低標(biāo)準(zhǔn)；

⒉綜合考慮借款人的信用等級(jí)、貸款擔(dān)保抵押狀況、入股狀況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、以往有過(guò)不良信用記錄的貸款人要對(duì)其執(zhí)行高貸款利率；而對(duì)信用等級(jí)高，擔(dān)保抵押狀況好（含存單質(zhì)押），安全性高的客戶，可享受較低貸款利率。㈥規(guī)范管理原則：通過(guò)科學(xué)有效的定價(jià)方法，切實(shí)提高農(nóng)村信用社的定價(jià)能力和定價(jià)管理水平，逐步建立規(guī)范、科學(xué)、有效的定價(jià)機(jī)制。

第二章 貸款對(duì)象和條件

第五條 按照《貸款通則》要求，農(nóng)村信用社發(fā)放貸款的對(duì)象必須是經(jīng)過(guò)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶或具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的具有完全民事行為能力的自然人。借款人申請(qǐng)貸款，應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件，并且應(yīng)當(dāng)符合以下要求： ㈠有按期還本付息的能力，原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已清償。沒(méi)有清償?shù)模呀?jīng)做了貸款人認(rèn)可的償還計(jì)劃。

㈡除自然人和不需要經(jīng)工商部門核準(zhǔn)登記的事業(yè)法人外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)工商部門辦理年檢手續(xù)。㈢已開立基本帳戶或一般存款帳戶。㈣除國(guó)務(wù)院規(guī)定外，有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)額未超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的50%。

㈤借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求。㈥申請(qǐng)中期、長(zhǎng)期貸款的，新建項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目所需總投資的比例不低于國(guó)家規(guī)定的投資項(xiàng)目的資本金比例。

第三章 貸款利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)

第六條 農(nóng)戶貸款按以下指標(biāo)確定計(jì)息。㈠種植業(yè)貸款

⒈退耕還林貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮70%至80%； ⒉茶葉發(fā)展貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮60%至70%； ⒊蔬菜發(fā)展貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮70%至80%； ⒋小香蔥種植貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮80%至90%； ⒌煙葉、藥材種植貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮70%至80%； ⒍其它種植業(yè)貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮60%至90%； ㈡養(yǎng)殖業(yè)貸款

⒈傳統(tǒng)禽、畜（豬、牛、羊、雞）養(yǎng)殖貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮60%至70%； ⒉水產(chǎn)養(yǎng)殖（魚、蝦）貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮70%至80%； ⒊特種養(yǎng)殖貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮80%至100%； ⒋其它養(yǎng)殖業(yè)貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮60%至100%； ㈢“農(nóng)家樂(lè)”開發(fā)貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮80%至100%； ㈣深山獨(dú)居戶貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮20%至30%； ㈤農(nóng)戶助學(xué)貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮30%至40%；

㈥農(nóng)戶生活消費(fèi)（如：婚、喪、嫁、娶以及建房、購(gòu)買大件商品等）貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮80%至100%；

㈦其它農(nóng)戶貸款：按同檔次基準(zhǔn)利率上浮50%至100%。

以上貸款，如果借款人系信用社入股股東（指增資擴(kuò)股后新股東），應(yīng)按照“貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠”的原則，結(jié)合農(nóng)戶信用等級(jí)（按當(dāng)年年審確定等級(jí)），予以貸款利率優(yōu)惠，具體辦法是： A.入股額度達(dá)到貸款金額5%（含）以上農(nóng)戶：在按以上㈠至㈦標(biāo)準(zhǔn)確定利率后，按信用等級(jí)一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)、等外級(jí)（未評(píng)級(jí)），分別下浮10%、0、上浮10%、20%。

B.入股額度未達(dá)到貸款金額5%以上農(nóng)戶：在按以上㈠至㈦標(biāo)準(zhǔn)確定利率后，按信用等級(jí)一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)、等外級(jí)（未評(píng)級(jí)），分別上浮0、10%、20%、30%。第七條 農(nóng)村個(gè)體工商戶貸款按以下指標(biāo)確定計(jì)息。

㈠貸款擔(dān)保方式：分為質(zhì)押、抵押、保證、信用四種，在確定貸款浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為50%。

㈡入股情況：分為信用社社員且股金0.5萬(wàn)元以上，信用社社員且股金0.5萬(wàn)元以下，非信用社社員但在信用社兩年內(nèi)有存貸款記錄、非信用社社員且兩年內(nèi)無(wú)存貸款記錄四項(xiàng)，該指標(biāo)在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為20%。

㈢信用等級(jí)狀況：分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)和未評(píng)級(jí)四項(xiàng)，該指標(biāo)在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為30%。

個(gè)體工商戶貸款利率浮動(dòng)指標(biāo)與浮動(dòng)系數(shù)對(duì)照表

浮動(dòng)系數(shù)

1.5 1.6 1.8 2

權(quán)重

擔(dān)保方式

質(zhì)押

抵押

保證

信用

0.5 2

入股情況

信用社社員且股金0.5萬(wàn)元以上

信用社社員且股金0.5萬(wàn)元以下

非信用社社員但兩年內(nèi)有存貸款記錄

非信用社社員且兩年內(nèi)無(wú)存貸款記錄

0.2 3

信用等級(jí)

AAA AA A

未評(píng)級(jí)

0.3

第八條 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織（企業(yè)）貸款按照法定基準(zhǔn)利率上浮50%以上，具體浮動(dòng)幅度按照以下指標(biāo)確定。

㈠信用等級(jí)指標(biāo)：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織（企業(yè)）信用等級(jí)分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)和未評(píng)級(jí)四個(gè)等級(jí)，信用等級(jí)在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為30%。未經(jīng)信用等級(jí)評(píng)定的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織（企業(yè)），一律不得發(fā)放貸款。

㈡貸款擔(dān)保方式：分為質(zhì)押、抵押、保證、信用四種方式，在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為30%。

㈢入股情況：入股越多（指入股額度占其申請(qǐng)貸款金額的比例越大），貸款利率越優(yōu)惠。在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為20%。

㈣單筆貸款額：?jiǎn)喂P貸款額度越低，管理成本越高，相應(yīng)提高貸款浮動(dòng)利率。反之，降低浮動(dòng)利率。在確定貸款利率浮動(dòng)幅度時(shí)所占權(quán)重為20%。企業(yè)貸款利率浮動(dòng)指標(biāo)與浮動(dòng)系數(shù)對(duì)照表

浮動(dòng)系數(shù)

1.5 1.7 1.9 2.1

權(quán)重

信用等級(jí)

AAA AA A

未評(píng)級(jí)

0.3 2

貸款擔(dān)保方式

質(zhì)押

抵押

保證

信用

0.3 3

入股情況

5%以上

5%以下

0.2 4

單筆貸款額

100萬(wàn)元以上

50—100萬(wàn)元

10—50萬(wàn)元

10萬(wàn)元以下

0.2

第九條 其他貸款

㈠政策性貸款業(yè)務(wù)，如下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款，利率按照國(guó)家規(guī)定執(zhí)行。㈡票據(jù)貼現(xiàn)利率在人民銀行再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定，具體利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)要按照業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)利率經(jīng)雙方協(xié)商而定。

第十條 貸款展期或以新還舊貸款的利率在上述計(jì)算結(jié)果的基礎(chǔ)上再上浮20%。

第四章 貸款利率優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)

第十一條 農(nóng)戶、個(gè)體工商戶貸款利率確實(shí)需要優(yōu)惠的應(yīng)具備以下條件：

㈠借款人屬于家庭生活特別困難戶（經(jīng)當(dāng)?shù)孛裾块T批準(zhǔn)）或因其子女就學(xué)所需的貸款，且額度在3000元以下的，執(zhí)行國(guó)家現(xiàn)行法定基準(zhǔn)利率。㈡借款人為信用社的黃金客戶（經(jīng)聯(lián)社認(rèn)定）。

第十二條 下列情況貸款利率不得優(yōu)惠，但經(jīng)縣聯(lián)社批準(zhǔn)的除外： ㈠借新還舊貸款；

㈡借款人曾經(jīng)發(fā)生逾期還款行為。

第五章 其他利率問(wèn)題 第十三條 逾期貸款罰息利率在借款合同載明的貸款利率水平上加收50%；借款人未按合同約定用途使用借款的，罰息利率在借款合同栽明的貸款利率水平上加收100%。

第十四條 對(duì)逾期或未按合同約定用途使用借款的貸款，從逾期或未按合同約定用途使用貸款之日起，按罰息利率計(jì)收利息直到清償本息為止。對(duì)不能按時(shí)支付的利息，按罰息利率計(jì)收復(fù)利。

第十五條 貸款的計(jì)息和結(jié)息方式，由借款雙方協(xié)商確定。

第六章 審批與管理

第十六條 貸款利率浮動(dòng)的審批權(quán)限按貸款審批咨詢審查權(quán)限確定。貸款調(diào)查報(bào)告，必須按本管理辦法明確貸款的執(zhí)行利率，并將執(zhí)行利率的計(jì)息過(guò)程，以書面形式作為貸款檔案的一部分留存。

第十七條 各信用社應(yīng)按季將本季發(fā)生的貸款利率浮動(dòng)情況填列“貸款利率浮動(dòng)情況表”，逐級(jí)填報(bào)匯總后報(bào)聯(lián)社計(jì)劃信貸科。

第七章 罰則

第十八條 信用社在發(fā)放貸款時(shí)，違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，由業(yè)務(wù)主管部門責(zé)令其整改。給信用社造成損失的，對(duì)有關(guān)責(zé)任人視情節(jié)輕重，按照相關(guān)規(guī)定，給予行政處罰。

第八章 附則

第十九條 本辦法由**自治縣農(nóng)村信用聯(lián)社制定，并負(fù)責(zé)解釋和修改。

第二十條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)行，以往有關(guān)規(guī)定與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三篇：農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)模型初探

農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)模型初探

【摘 要】 通過(guò)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)模型的比較分析，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村信用社的具?w業(yè)務(wù)特點(diǎn)，提出現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)村信用社貸款利率應(yīng)綜合運(yùn)用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)和成本加成定價(jià)兩種模型。通過(guò)對(duì)陜西省商洛市一家具有代表性的農(nóng)村信用社實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，驗(yàn)證了綜合定價(jià)模型的實(shí)用價(jià)值和可推廣性，同時(shí)也指出了這種綜合定價(jià)模型在推廣應(yīng)用過(guò)程中應(yīng)當(dāng)關(guān)注和進(jìn)一步研究的方面。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)村信用社； 貸款利率； 定價(jià)模型

【中圖分類號(hào)】 F832.46 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）05-0112-03

在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村信用社在信貸中長(zhǎng)期處于壟斷地位，對(duì)浮動(dòng)貸款利率的定價(jià)基本上都是按基準(zhǔn)利率上浮，方法相對(duì)單一。隨著農(nóng)村金融改革的不斷深入，農(nóng)村信用社在農(nóng)村信貸中的壟斷地位受到較大沖擊，郵儲(chǔ)銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)開始逐步進(jìn)入農(nóng)村信貸市場(chǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力開始凸顯[1]。現(xiàn)行的貸款利率定價(jià)模式成為制約農(nóng)村信用社持續(xù)發(fā)展的重要因素。為了提高農(nóng)村信用社的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，必須改變目前傳統(tǒng)的貸款利率定價(jià)思維，發(fā)揮自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)，盡快制定出符合市場(chǎng)需求的靈活主動(dòng)的定價(jià)模式。

一、我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)的一般模型

目前，我國(guó)多數(shù)金融機(jī)構(gòu)一般采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)、成本加成定價(jià)和客戶盈利分析定價(jià)等三種基本貸款利率定價(jià)模型[2]。

（一）成本加成定價(jià)模型

成本加成定價(jià)模型是指貸款的價(jià)格必須能夠補(bǔ)償銀行籌集資金的成本、相關(guān)的管理費(fèi)用和貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而確保銀行獲取一定的利潤(rùn)。這是以成本為導(dǎo)向的定價(jià)理論，用公式表示為：

貸款利率（%）=貸款資金成本+管理費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)+預(yù)期收益（1）

該模型中每部分均可以用占貸款總額的百分比表示，根據(jù)農(nóng)村信用社自身的成本、費(fèi)用以及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等方面確定利率水平。這種模型是從農(nóng)村信用社自身的角度出發(fā)，并未考慮客戶的需求、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、當(dāng)前資金市場(chǎng)上的一般利率水平，且難以精確核算各項(xiàng)成本。

（二）基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型

基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型首先選定某種基準(zhǔn)利率為“基價(jià)”，然后在“基價(jià)”的基礎(chǔ)上針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度和不同的客戶種類加上不同利差的定價(jià)模式。它是以價(jià)格為導(dǎo)向的定價(jià)模型，用公式表示為：

貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償利率（2）

該模型客觀上要求銀行在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上考慮不同貸款的違約成本，以一般市場(chǎng)價(jià)格水平為出發(fā)點(diǎn)來(lái)尋找最優(yōu)貸款價(jià)格。這雖然能夠在一定程度上降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但因其在定價(jià)中未考慮實(shí)力強(qiáng)、對(duì)貸款有長(zhǎng)期穩(wěn)定需求的優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)，從而對(duì)該類客戶缺乏吸引力。

（三）客戶盈利分析模型

客戶盈利分析模型是通過(guò)全面分析客戶與銀行資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系中對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度來(lái)尋找最優(yōu)貸款價(jià)格的定價(jià)模式。這是一種以客戶為導(dǎo)向的定價(jià)模型，其定價(jià)需滿足以下公式：

貸款額×利率×期限+其他服務(wù)收入-營(yíng)業(yè)稅及附加≥總成本+目標(biāo)利潤(rùn)（3）

客戶盈利分析模型的定價(jià)模式考慮是銀行的目標(biāo)利潤(rùn)、來(lái)自客戶的總收入和為客戶提供服務(wù)的總成本三個(gè)要素，是一種差別化定價(jià)方式，但同時(shí)對(duì)銀行的成本核算提出更高要求，加大了成本管理的難度。

二、農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)模型的再構(gòu)建

（一）貸款定價(jià)利率模型的確定基礎(chǔ)

農(nóng)村信用社對(duì)貸款利率定價(jià)的傳統(tǒng)方法是以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)進(jìn)行規(guī)定范圍內(nèi)的上下浮動(dòng)，即：貸款利率=貸款基準(zhǔn)利率×（1+浮動(dòng)幅度）。

雖然這種定價(jià)方法是實(shí)行差別化管理，但是沒(méi)有科學(xué)具體的定價(jià)浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，定價(jià)方法較為單一，考慮因素較少，特別是未綜合考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況及自身成本、風(fēng)險(xiǎn)、效益和市場(chǎng)戰(zhàn)略等因素。而運(yùn)用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)、成本加成定價(jià)和客戶盈利分析定價(jià)這三種定價(jià)方法中的任何一種均不能很好地適應(yīng)當(dāng)前農(nóng)村信用社的貸款利率定價(jià)要求，只有將各種定價(jià)模式綜合分析，取長(zhǎng)補(bǔ)短，才能找到適合農(nóng)村信用社的定價(jià)方法[3]。

農(nóng)村信用社在大部分地區(qū)農(nóng)村金融貸款市場(chǎng)上處于壟斷地位，其客戶群體中農(nóng)戶占比較大，農(nóng)戶貸款規(guī)模小，貸款成本相對(duì)較高，貸款利率定價(jià)必須考慮成本、利潤(rùn)等因素。由于農(nóng)村信用社貸款受地域、客戶種類等影響，貸款風(fēng)險(xiǎn)往往比中小企業(yè)大，貸款利率定價(jià)時(shí)應(yīng)該對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”做出明確的界定。

基于此，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)和成本加成定價(jià)兩種模型，通過(guò)分析，將影響定價(jià)的主要因素分為兩大類：一是基本利率，即貸款的基本價(jià)格，包括貸款的資金成本、管理費(fèi)用率、稅負(fù)成本率和目標(biāo)利潤(rùn)率四個(gè)方面；二是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格，該價(jià)格的確定可以借鑒美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅?享尼授信評(píng)估理論中的“5P原則①”，并結(jié)合農(nóng)村信用社的具體情況，選擇客戶信用等級(jí)、貸款資金用途、擔(dān)保方式、存貸比、單筆貸款額度、貸款期限六個(gè)因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)綜合加權(quán)，從而確定貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

（二）貸款利率定價(jià)模型的具體操作方法

1.基本公式

貸款利率=基本利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償利率（4）

2.基本利率的確定

基本利率=資金成本率+管理費(fèi)用率+稅負(fù)成本率+目標(biāo)利潤(rùn)率（5）

為了方便估算，基本利率的確定以一年期為標(biāo)準(zhǔn)。其中：資金成本率以一年期存款基準(zhǔn)利率估算；費(fèi)用率=（手續(xù)費(fèi)支出+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+其他營(yíng)業(yè)支出+營(yíng)業(yè)外支出）/貸款平均余額；稅負(fù)成本率=營(yíng)業(yè)稅金及附加/貸款平均余額；目標(biāo)利潤(rùn)率=預(yù)計(jì)全年盈利額/貸款平均余額。

3.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格的確定

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格是在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上根據(jù)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的因素浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)來(lái)確定，結(jié)合農(nóng)村信用社的具體情況，可以將影響浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)的因素歸納如表1所示。（1）客戶信用等級(jí)，分為AAA、AA、A、BBB四個(gè)等級(jí)，所占權(quán)重為25%；（2）貸款資金用途分為生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、還債和投資四種，所占權(quán)重為10%；（3）擔(dān)保方式分為四種：質(zhì)押、抵押、保證、信用，所占權(quán)重為20%；（4）企業(yè)的存貸比例，即企業(yè)在開戶信用社的存款與貸款之比，該比例主要衡量企業(yè)對(duì)農(nóng)村信用社的綜合貢獻(xiàn)度，所占權(quán)重為15%；（5）單筆貸款額度衡量企業(yè)貸款管理成本，單筆貸款額度越高，管理成本越低，浮動(dòng)利率相對(duì)越低，該指標(biāo)所占權(quán)重為15%；（6）貸款期限分1年以下、1―3年、3―5年和五年以上四個(gè)階段，所占權(quán)重為15%。

影響浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)的各因素總權(quán)重和每個(gè)因素的總浮動(dòng)系數(shù)均為1，由農(nóng)村信用社信?J人員結(jié)合日常經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，確定出各因素的權(quán)重和系數(shù)占比。利率浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)根據(jù)企業(yè)貸款各因素的類別，確定相對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)和權(quán)重加權(quán)計(jì)算得出。具體計(jì)算公式為：

利率浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)=∑（浮動(dòng)系數(shù)x權(quán)重）x100%（6）

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格=貸款基準(zhǔn)利率×利率浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)（7）

三、農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)案例

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源及其說(shuō)明

為進(jìn)一步對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，本案例選取陜西省商洛市具有代表性的一家農(nóng)村信用聯(lián)社作為研究對(duì)象，深入調(diào)查，采集該聯(lián)社2014年每季度末的各項(xiàng)貸款余額和該季度費(fèi)用支出情況相關(guān)數(shù)據(jù)，并取其平均值，以估算該農(nóng)村信用社的基本利率水平。相關(guān)數(shù)據(jù)見表2。

為計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格，筆者通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的形式，對(duì)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)拓展部經(jīng)理和信貸工作人員進(jìn)行廣泛的調(diào)查訪談。先根據(jù)他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷完成問(wèn)卷，再確定各因素的權(quán)重和系數(shù)占比。判斷風(fēng)險(xiǎn)越大，其相關(guān)系數(shù)則越大；判斷風(fēng)險(xiǎn)越小，則相關(guān)系數(shù)越小。相關(guān)系數(shù)估算值詳見表3。

（二）貸款利率價(jià)格確定

1.基本利率的確定

根據(jù)前述公式5和表2相關(guān)數(shù)據(jù)可計(jì)算其各項(xiàng)指標(biāo)，貸款資金成本率根據(jù)2014年一年期基準(zhǔn)利率估算，為3.0%；貸款資金成本率為3.0%；費(fèi)用率為0.72%；稅負(fù)成本率為0.02%；據(jù)調(diào)查，該聯(lián)社2014年目標(biāo)利潤(rùn)為8 674萬(wàn)元，目標(biāo)利潤(rùn)率為2.9%。由以上數(shù)據(jù)可得基本利率為6.64%。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格的確定

根據(jù)前述公式6和表3中相關(guān)系數(shù)和權(quán)重值，計(jì)算出Ri（μi j）min和Ri（μi j）max分別為0.11和0.4，即利率浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)的浮動(dòng)區(qū)間為[0.1125，0.3975]，由此根據(jù)2014年中國(guó)人民銀行各期限貸款基準(zhǔn)利率（見表4），確定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格浮動(dòng)區(qū)間為[0.675，2.604]。

3.實(shí)例分析

為進(jìn)一步分析針對(duì)不同貸款客戶，農(nóng)村信用社貸款利率定價(jià)的區(qū)別，選取該農(nóng)村信用社四個(gè)具有代表性的貸款客戶實(shí)例，利用本模型依次計(jì)算貸款利率，并將其與該農(nóng)村信用社的實(shí)際貸款發(fā)放利率相比較。

實(shí)例1：貸款企業(yè)a，信用等級(jí)為A，從事金屬構(gòu)件制造，貸款950萬(wàn)元用于經(jīng)營(yíng)（流動(dòng)資金），期限為3年，擔(dān)保方式為土地使用權(quán)抵押，在信用社無(wú)存款，實(shí)際貸款利率為10.53%。運(yùn)用上述貸款利率定價(jià)模型計(jì)算出其貸款利率為8.46%。

實(shí)例2：貸款企業(yè)b，信用等級(jí)為AAA，從事酒店經(jīng)營(yíng)，貸款1 000萬(wàn)元用于經(jīng)營(yíng)，期限為3年，以商鋪抵押擔(dān)保，在信用社入股存貸比為25%，實(shí)際貸款利率為8.19%。運(yùn)用上述貸款利率定價(jià)模型計(jì)算出其貸款利率為8.11%。

實(shí)例3：貸款客戶c，信用等級(jí)BBB，從事零售業(yè)，貸款5萬(wàn)元用于經(jīng)營(yíng)，期限為1年，擔(dān)保方式為信用貸款，在信用社無(wú)存款，實(shí)際貸款利率為9.6%。運(yùn)用上述貸款利率定價(jià)模型計(jì)算出其貸款利率為8.55%。

實(shí)例4：貸款企業(yè)d，信用等級(jí)BBB，從事廣告業(yè)，貸款500萬(wàn)元用于經(jīng)營(yíng)，期限為1年，以保證的方式擔(dān)保，在信用社存貸比為12%，實(shí)際貸款利率為10.8%。運(yùn)用本文上述貸款利率定價(jià)模型計(jì)算出其貸款利率為8.58%。

通過(guò)對(duì)以上四個(gè)實(shí)例中實(shí)際貸款利率和模型定價(jià)利率的比較（見表5），可以看出，由貸款利率定價(jià)模型計(jì)算的利率與農(nóng)村信用社實(shí)際貸款利率基本相近，但總體來(lái)說(shuō)，農(nóng)村信用社實(shí)際貸款利率還是普遍偏高。通過(guò)比較還發(fā)現(xiàn)，對(duì)于借款期限相同而信用等級(jí)、貸款額度、擔(dān)保方式、存貸比均不同的貸款，定價(jià)模型所計(jì)算的貸款利率也不一樣，這反映出差異化定價(jià)模型具有很強(qiáng)的靈活性，也反映了貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。

四、結(jié)論

在利率市場(chǎng)化的背景下，為適應(yīng)農(nóng)村金融服務(wù)需求，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，農(nóng)村信用社迫切需要從傳統(tǒng)的利率定價(jià)模式中擺脫出來(lái)，構(gòu)建科學(xué)、合理的貸款定價(jià)模型。

（一）模型的設(shè)定要充分體現(xiàn)科學(xué)性和可操作性

本文所設(shè)模型全面考慮影響農(nóng)村信用社貸款利率的重要因素，包括資金成本，稅負(fù)水平、目標(biāo)利潤(rùn)及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)龋艹浞煮w現(xiàn)不同貸款對(duì)象、不同貸款額度等方面的差異，具有一定合理性；該模型在數(shù)據(jù)的獲取、計(jì)算上都相對(duì)較容易，根據(jù)農(nóng)村信用社的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和目標(biāo)利潤(rùn)率，以及相關(guān)工作人員的經(jīng)驗(yàn)判斷，能夠較方便地估算基本利率水平和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償系數(shù)，具有很強(qiáng)的可操作性。

（二）考慮到農(nóng)村信用社的實(shí)際情況以及模型的可操作性，該模型的構(gòu)建有一些值得關(guān)注和進(jìn)一步研究的方面

一是基本利率的確定中資金成本率以一年期存款利率估算，費(fèi)用率、稅負(fù)成本率的計(jì)算相對(duì)簡(jiǎn)單，經(jīng)營(yíng)成本選擇范圍較為局限，難以精確反映農(nóng)村信用社的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成本；二是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償價(jià)格的確定，由于各風(fēng)險(xiǎn)因素系數(shù)的設(shè)定主要依賴于歷史數(shù)據(jù)和信貸人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)判斷而定，受主觀因素影響較大；三是影響農(nóng)村信用社定價(jià)的因素選擇空間很大，難以全面覆蓋各個(gè)因素。如：產(chǎn)業(yè)政策因素，為有效加大農(nóng)村信用社對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域的支持力度，國(guó)家不斷擴(kuò)大支農(nóng)再貸款覆蓋面，對(duì)符合支農(nóng)政策的借款人給予一定優(yōu)惠利率；地區(qū)差異因素，不同地區(qū)信用環(huán)境、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)存在差異。這些問(wèn)題需要根據(jù)貸款業(yè)務(wù)實(shí)際情況在模型的實(shí)務(wù)操作中不斷修正和完善。●

【參考文獻(xiàn)】

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第四篇：貸款定價(jià)模式

貸款定價(jià)模式

一．貸款定價(jià)的原則 1.利潤(rùn)最大化原則

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)。作為企業(yè)，追求利潤(rùn)最大化始終是期追求的主要目標(biāo)，信貸業(yè)務(wù)室商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)，存貸利差是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的主要途徑。因此，貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)首先確保貸款收益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上，在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。2.擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則

貸款價(jià)格是影響市場(chǎng)的一個(gè)主要因素。所以盡可能的降低價(jià)格，可以吸引更多的客戶。

3.保證貸款安全原則

貸款是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。貸款定價(jià)應(yīng)該包=包括因貸款風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。遵循收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱的原則。4.維護(hù)銀行形象的原則。

遵守國(guó)家有關(guān)法律，法規(guī)，和貨幣政策，利率政策。不能利用貸款價(jià)格搞惡性競(jìng)爭(zhēng)，破話金融秩序的穩(wěn)定，損害社會(huì)整體利益。

二、貸款定價(jià)的組成

貸款定價(jià)的組成由貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額、隱含價(jià)格等構(gòu)成。三．影響因素 1.資金成本

資金成本有歷史平均成本和邊際成本 兩個(gè)不同的口徑，后者更宜作為貸款的定價(jià)基礎(chǔ)。而經(jīng)營(yíng)成本則是銀行因貸前調(diào)查、分析、評(píng)估和貸后跟蹤監(jiān)測(cè)等所耗費(fèi)直接或間接費(fèi)用。2.貸款風(fēng)險(xiǎn)程度

信貸風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預(yù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為其承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)索取補(bǔ)償。3.貸款費(fèi)用

包括為貸款所花費(fèi)的直接和間接費(fèi)用。例如：人工成本等等。4.貸款的期限

不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，且利率走勢(shì)、借款人財(cái)務(wù)狀況等不確定因素愈多，貸款價(jià)格中應(yīng)該反映相對(duì)較高的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

5.借款人的信用及與銀行的關(guān)系

貸款通常是銀行維系客戶關(guān)系的支撐點(diǎn)，故銀行貸款定價(jià)還應(yīng)該全面考慮客戶與銀行之間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。6.銀行貸款的目標(biāo)收益率

在保證貸款安全和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的前提下，銀行會(huì)力求使貸款收益率達(dá)到 或高于目標(biāo)盈利水平。7.貸款供求狀況 四．定價(jià)方法 1.目標(biāo)收益率定價(jià)法

具體公式：

稅前產(chǎn)權(quán)資本收益率（目標(biāo)）=（貸款收益-貸款費(fèi)用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本 貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續(xù)費(fèi)

貸款費(fèi)用=借款者使用的非股本資金的成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費(fèi)用 應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本=銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對(duì)貸款的比率*未清償貸款余額

例如：一個(gè)客戶以12%的利率貸了100萬(wàn)貸款，假設(shè)資金成本為10%，貸款管理成本為2000元，已使用資金占分配貸款的8%。則：（12%*1000000-10%*1000000-2000）/（8%*1000000）=22.5% 其中資金成本是貸款費(fèi)用中的最主要的部分。2．成本加成定價(jià)法

這種定價(jià)方法比較簡(jiǎn)單，假定貸款利率包括四個(gè)組成部分：可貸資金的成本、非資金性經(jīng)營(yíng)成本、違約風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償費(fèi)用（違約成本）、預(yù)期利潤(rùn)，也即在貸款成本之上加一定的利差來(lái)決定貸款利率，又稱成本相加定價(jià)法。

貸款利率的計(jì)算公式為：

貸款利率 = 籌集資金的邊際利息成本 + 經(jīng)營(yíng)成本 + 預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本 + 銀行目標(biāo)利潤(rùn)水平

銀行要準(zhǔn)確掌握貸款資金的利息成本和經(jīng)營(yíng)成本水平并非易事，為此，需要一個(gè)精心設(shè)計(jì)的管理信息系統(tǒng)。首先，銀行要?dú)w集各種債務(wù)資金的邊際成本數(shù)據(jù)，計(jì)算出全部新增債務(wù)資金的加權(quán)平均邊際成本，作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ)。然后，銀行需要開發(fā)貸款經(jīng)營(yíng)成本的系統(tǒng)性測(cè)算和分解方法，將不同崗位職員的工薪和福利、經(jīng)常性開支、設(shè)備成本及其他費(fèi)用支出分?jǐn)偟矫抗P貸款業(yè)務(wù)上。在計(jì)算違約成本時(shí)，銀行可以將貸款劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，再根據(jù)歷史資料計(jì)算各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)貸款的平均違約率，據(jù)此確定貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)率。目標(biāo)利潤(rùn)是銀行為股東 提供所要求的資本收益率而預(yù)期要實(shí)現(xiàn)的貸款利潤(rùn)率。

成本加成定價(jià)法考慮了貸款的融資成本、經(jīng)營(yíng)成本和客戶的違約成本，具有一定的合理性。不過(guò)，這種定價(jià)方法也有其缺陷。它要求銀行能夠準(zhǔn)確地認(rèn)定貸款業(yè)務(wù)的各種相關(guān)成本，在實(shí)踐中有相當(dāng)?shù)碾y度。而且，它沒(méi)有考慮市場(chǎng)利率水平和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素，而事實(shí)上，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，銀行并非完全的價(jià)格制定者，而往往是價(jià)格的接受者。

3.基準(zhǔn)利率定價(jià)法

基準(zhǔn)利率定價(jià)法是選擇合適的基準(zhǔn)利率，銀行在此之上加一定價(jià)差或乘上一個(gè)加成系數(shù)的貸款定價(jià)方法。基準(zhǔn)利率可以是國(guó)庫(kù)券利率、大額可轉(zhuǎn)讓存單利率、銀行同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率等貨幣市場(chǎng)利率，也可以是優(yōu)惠貸款利率，即銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款的最低利率。由于這些金融工具或借貸合約的共同特征是違約風(fēng)險(xiǎn)低，所以它們的利率往往被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（Riskless Interest Rate），是金融市場(chǎng)常用的定價(jià)參照系，故也被稱為基準(zhǔn)（Benchmark）利率。對(duì)于所選定的客戶，銀行往往允許客戶選擇相應(yīng)期限的基準(zhǔn)利率作為定 價(jià)的基礎(chǔ)，附加的貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平因客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同而有所差異。

根據(jù)基準(zhǔn)利率定價(jià)法的基本原理，銀行對(duì)特定客戶發(fā)放貸款的利率公式一般為：

貸款利率 = 基準(zhǔn)利率 + 借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + 長(zhǎng)期貸款的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

公式中后兩部分是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的加價(jià)。違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的設(shè)定可使用多種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法，通常是根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。不過(guò)，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，銀行并非采取加收較高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的簡(jiǎn)單做法，因?yàn)檫@樣做只會(huì)使貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)上升。因此，面對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，銀行大多遵從信貸配給思想，對(duì)此類借款申請(qǐng)予以回絕，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款期限較長(zhǎng)，銀行還需加上期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行貸款定價(jià)基本會(huì)選擇基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式，即在基準(zhǔn)利率水平上加貸款價(jià)差的方法。即：貸款利率＝基準(zhǔn)利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）＋價(jià)差

基準(zhǔn)利率可以根據(jù)中國(guó)人民銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作所確定的公開市場(chǎng)利率或再貼現(xiàn)利率水平確定。價(jià)差的大小主要由商業(yè)銀行綜合平衡各種因素來(lái)確定。價(jià)差可以為正，也可以為負(fù)。

4.客戶盈利性分析法

客戶盈利性分析（Customer Profitability Analysis，簡(jiǎn)稱CPA）是一個(gè)較為復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng)，其主要思想是認(rèn)為貸款定價(jià)實(shí)際上是客戶關(guān)系整體定價(jià)的一個(gè)組成部分，銀行在對(duì)每筆貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)該綜合考慮銀行在與客戶的全面業(yè)務(wù)關(guān)系中付出的成本和獲取的收益。客戶盈利性分析法的基本框架是評(píng)估銀行從某一特定客戶的銀行賬戶中獲得的整體收益是否能實(shí)現(xiàn)銀行的利潤(rùn)目標(biāo)，因此亦稱賬戶利潤(rùn)分析法。銀行要將該客戶賬戶給銀行帶來(lái)的所有收入與所有成本，以及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行比較，再測(cè)算如何定價(jià)。

公式如下：

賬戶總收入大于（小于、等于）帳戶總成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)

如果賬戶總收入大于賬戶總成本與目標(biāo)利潤(rùn)之和，意味著該賬戶所能產(chǎn)生的收益超過(guò)銀行要求的最低利潤(rùn)目標(biāo)。如果公式左右兩邊相等，則該賬戶正好能達(dá)到銀行既定的利潤(rùn)目標(biāo)。假若賬戶總收入小于賬戶總成本與目標(biāo)利潤(rùn)之和，有兩種可能的情況：一是賬戶收入小于成本，該賬戶虧損；一是賬戶收入大于成本，但獲利水平低于銀行的利潤(rùn)目標(biāo)。在這兩種情況下，銀行都有必要對(duì)貸款重新定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)既定盈利目標(biāo)。下面逐一介紹公式中每項(xiàng)要素的構(gòu)成和計(jì)算方法。

1.賬戶總成本

賬戶總成本包括資金成本、所有的服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)以及貸款違約成本。資金成本即銀行提供該貸款所需資金的邊際成本，這里使用的是債務(wù)資金的加權(quán)邊際成本。服務(wù)和管理費(fèi)用包括該客戶存款賬戶的管理費(fèi)用、客戶存取款項(xiàng)、簽發(fā)支票的服務(wù)費(fèi)用、貸款的管理費(fèi)用（如信用分析費(fèi)用、貸款回收費(fèi)用和質(zhì)押品的維護(hù)費(fèi)用等）及其他服務(wù)項(xiàng)目的費(fèi)用。違約成本是銀行基于貸款風(fēng)險(xiǎn)度量估算出的類似貸款平均潛在違約損失。

2.賬戶總收入

賬戶總收入包括銀行可以從客戶的賬戶中獲得的可投資存款的投資收入、表內(nèi)外業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)收入和對(duì)該客戶貸款的利息收入及其他收入等。其中，客戶賬戶中的可投資存款額是指該客戶在計(jì)算期內(nèi)的平均存款余額扣減托收未達(dá)現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金后的余值。銀行求出可投資存款額后，結(jié)合一定的存款收益率水平，即可計(jì)算出該客戶存款給銀行帶來(lái)的投資收入。服務(wù)費(fèi)收入主要是貸款承諾費(fèi)、結(jié)算手續(xù)費(fèi)等。

3.目標(biāo)利潤(rùn)

目標(biāo)利潤(rùn)是指銀行資本要求從每筆貸款中獲得的最低收益。目標(biāo)利潤(rùn)根據(jù)銀行既 定的股東目標(biāo)收益率（資本的目標(biāo)收益率）、貸款分配的資本金比例（資本與資 產(chǎn)比率）及貸款金額確定，其計(jì)算公式為：

目標(biāo)利潤(rùn) = 資本 / 總資產(chǎn) * 資本的目標(biāo)收益率 * 貸款額

如果銀行使用賬戶利潤(rùn)分析法為新客戶的貸款定價(jià)，就需預(yù)測(cè)客戶的賬戶活動(dòng)，在此基礎(chǔ)上估算賬戶總成本和總收入，銀行也可以使用該方法對(duì)老客戶已發(fā)放貸款的價(jià)格水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。總的說(shuō)來(lái)，如果賬戶凈收益等于目標(biāo)利潤(rùn)，說(shuō)明貸款定價(jià)基本合理；如果客戶賬戶凈收入大于或小于目標(biāo)利潤(rùn)，銀行就應(yīng)考慮調(diào)整對(duì)該客戶貸款定價(jià)作上浮或下浮調(diào)整。銀行也可以采用提高或降低服務(wù)價(jià)格的方式來(lái)起到調(diào)整貸款定價(jià)的作用。

五、工商銀行貸款定價(jià)的特征 1.以價(jià)格為主要競(jìng)爭(zhēng)手段

以優(yōu)質(zhì)客戶為貸款競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象，各等級(jí)發(fā)放貸款總額中利率下浮貸款占比與客戶信用等級(jí)具有明顯的正相關(guān)性。工商銀行貸款利率政策的實(shí)施及浮動(dòng)由各上級(jí)行統(tǒng)一調(diào)整并對(duì)下授權(quán)，在貸款競(jìng)爭(zhēng)的策略上以優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為貸款支持的主要對(duì)象，把信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)作為考核貸款的最重要指標(biāo)，因此，從客戶信用等級(jí)來(lái)看，利率下浮貸款占比與客戶信用等級(jí)基本呈同向變化，對(duì)AAA 級(jí)客戶發(fā)放的貸款全部為利率下浮貸款，而對(duì)BBB 級(jí)及以下客戶發(fā)放的利率下浮貸款為0。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)從過(guò)熱轉(zhuǎn)向平穩(wěn)運(yùn)行，客戶對(duì)籌資成本愈發(fā)重視，加之受同業(yè)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)影響，在對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的爭(zhēng)奪上，價(jià)格仍是工商銀行最主要的競(jìng)爭(zhēng)手段。

2.短期利率下浮貸款占比偏高，短期貸款議定價(jià)能力較弱。

以2008年6月份工商銀行福建分行下浮利率貸款的構(gòu)成為例，期限為1年以內(nèi)的下浮利率貸款占總發(fā)生額的26.03％；期限1～3 年的下浮利率貸款占總發(fā)生額的18.24％；期限3～5 年的下浮利率貸款占總發(fā)生額的6.00％；期限在5 年以上的下浮利率貸款占總發(fā)生額的49.74％。福建分行期限為1 年以內(nèi)的短期貸款執(zhí)行利率下浮的占比達(dá)到26.03%，僅次于5 年以上長(zhǎng)期貸款的相應(yīng)占比，從期限風(fēng)險(xiǎn)的角度看，工商銀行短期貸款的議價(jià)能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。3.沿海區(qū)域與內(nèi)陸區(qū)域定價(jià)差異比較大。

沿海地區(qū)金融產(chǎn)品同質(zhì)性的特征更明顯，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，使沿海地區(qū)的實(shí)際貸款利率水平明顯低于內(nèi)陸地區(qū)。內(nèi)陸地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)主體融資渠道較為狹窄，區(qū)域可融通資金量較少，貸款主體在選擇范圍窄、資金緊缺的賣方市場(chǎng)狀況下，只能被動(dòng)地接受近乎壟斷的貸款利率。六．結(jié)論

綜上所述：銀行業(yè)貸款定價(jià)的具體方法有很多種。這些具體方法可以歸為四大模式：成本加成模式、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式、客戶盈利分析模式和目標(biāo)收益率定價(jià)法。在定價(jià)實(shí)踐中，這四種模式往往混合使用。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，最重要的是盡快開發(fā)適合自身的貸款定價(jià)模型，以便形成既有競(jìng)爭(zhēng)力，又能夠彌補(bǔ)銀行貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)的貸款利率，使商業(yè)銀行在更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

根據(jù)各方的資料顯示，以及年報(bào)的種種跡象表明，工商銀行主要采用的是基準(zhǔn)利率定價(jià)模式，并且以成本加成模式和客戶營(yíng)利性分析法為輔助，來(lái)給貸款定價(jià)。

影響貸款的因素

1、成本

銀行提供信貸產(chǎn)品的資金成本與經(jīng)營(yíng)成本。如前所述，資金成本有歷史平均成本和邊際成本 兩個(gè)不同的口徑，后者更宜作為貸款的定價(jià)基礎(chǔ)。而經(jīng)營(yíng)成本則是銀行因貸前調(diào)查、分析、評(píng)估和貸后跟蹤監(jiān)測(cè)等所耗費(fèi)直接或間接費(fèi)用。

2、貸款的風(fēng)險(xiǎn)含量

信貸風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預(yù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為其承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)索取補(bǔ)償。

3、貸款的期限

不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，且利率走勢(shì)、借款人財(cái)務(wù)狀況等不確定因素愈多，貸款價(jià)格中應(yīng)該反映相對(duì)較高的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

4、銀行的目標(biāo)盈利水平

在保證貸款安全和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的前提下，銀行會(huì)力求使貸款收益率達(dá)到 或高于目標(biāo)收益率。

5、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

銀行應(yīng)比較同業(yè)的貸款價(jià)格水平，將其作為本行貸款定價(jià)的參考。銀行與客戶的整體關(guān)系

貸款通常是銀行維系客戶關(guān)系的支撐點(diǎn)，故銀行貸款定價(jià)還應(yīng)該全面考慮客戶與銀行之間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

6、存款補(bǔ)償余額

銀行有時(shí)會(huì)要求借款人保持一定的存款余額，即存款補(bǔ)償余額，以此作為發(fā)放貸款的附加條件。存款補(bǔ)償余額實(shí)際上是一種隱含貸款價(jià)格，故而與貸款利率之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。銀行在綜合考慮多種因素的基礎(chǔ)上，開發(fā)出了若干貸款定價(jià)方法，每種方法體現(xiàn)著不同的定價(jià)策略。

第五篇：農(nóng)村信用社貸款業(yè)務(wù)

農(nóng)村信用社貸款業(yè)務(wù)

之風(fēng)險(xiǎn)管理

一.何為貸款風(fēng)險(xiǎn)

貸款風(fēng)險(xiǎn)是指銀行貸款管理活動(dòng)中由于各種事先無(wú)法預(yù)測(cè)額不確定因素影響使銀行貸款到期不能收回或無(wú)法如數(shù)足值收回從而使貸款有蒙受損失的可能性。

二.農(nóng)村信用社貸款風(fēng)險(xiǎn)管理分類：農(nóng)村信用社貸款風(fēng)險(xiǎn)管理分為以下幾個(gè)階段：

2006年以前，農(nóng)村信用社貸款分類辦法是按照四級(jí)分類，把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬四種類型，后三種合稱為不良貸款。

2006年以后，農(nóng)村信用社可根據(jù)自身實(shí)際制定五級(jí)分類管理制度，及依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款。

當(dāng)前，農(nóng)村信用社實(shí)際的是在綜合系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中貸款分類按照四級(jí)分類，二在實(shí)際管理中使用五級(jí)分類的折中辦法。

三.信用社貸款現(xiàn)狀

當(dāng)前，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低劣、不良貸款占比高是困擾農(nóng)村合作金融事業(yè)發(fā)展的一大難題。它不僅影響到農(nóng)村信用社的自身效益和在社會(huì)上的聲譽(yù)，而且也關(guān)系到農(nóng)村信用社的生存、發(fā)展乃至

金融、社會(huì)的穩(wěn)定。因此，如何防范化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，保證信貸業(yè)務(wù)正常運(yùn)行已成為農(nóng)村信用社改革和發(fā)展中亟待解決的首要問(wèn)題。

1.不良貸款占比高，貸款的流動(dòng)性差。

2.貸款收息率低，貸款的效益性難以實(shí)現(xiàn)。

3.抵押貸款占比少，擔(dān)保貸款留于形式，貸款的安全性難以保障。

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

風(fēng)險(xiǎn)源于事物的不確定性，是一種導(dǎo)致?lián)p失產(chǎn)生的可能性，它有廣義和狹義之分。廣義風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)期事物的不確定性，通常有兩種情況：一是預(yù)期不確定性可能帶來(lái)意外收益，即風(fēng)險(xiǎn)收益；二是預(yù)期不確定性可能帶來(lái)意外損失，即風(fēng)險(xiǎn)損失或風(fēng)險(xiǎn)成本。狹義風(fēng)險(xiǎn)僅指預(yù)期事物不確定性而造成的損失。通常所謂經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)僅指狹義風(fēng)險(xiǎn)，本文中的風(fēng)險(xiǎn)限制在狹義范圍內(nèi)。所謂貸款風(fēng)險(xiǎn)是指銀行、信用社放出去的貸款不能按期收回，造成信貸資金損失的可能性。它是風(fēng)險(xiǎn)的一種，具有風(fēng)險(xiǎn)的一般屬性，信貸資金的運(yùn)動(dòng)是一種以“兩權(quán)分離、按期償還”為本質(zhì)特征的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，即銀行、信用社發(fā)放貸款所讓渡的只是信貸資金的使用權(quán)，而所有權(quán)仍歸銀行、信用社所有。這一本質(zhì)特征要求借款人必須按照事先協(xié)議到期歸還貸款，以實(shí)現(xiàn)信貸資金的歸流。但是，由于貸款的發(fā)放和收回存在著一定的時(shí)間間隔，在此期間內(nèi)，會(huì)受各種不確定因素的影響，導(dǎo)致借款人經(jīng)營(yíng)失敗，造成銀行、信用社的貸款不能收回，貸款風(fēng)險(xiǎn)由可能性變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)性。引發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，基本上可分為兩種，即外部原因和內(nèi)部原因。

五.貸款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法

1.始終堅(jiān)持“以人為本”，提高信貸人員整體素質(zhì)。

一是大力構(gòu)建學(xué)習(xí)的平臺(tái)，將健康的信貸文化思想、行為及職業(yè)道德，通過(guò)人這一特殊載體進(jìn)行有效傳導(dǎo)和貫徹；二是建立長(zhǎng)效的信貸培訓(xùn)機(jī)制，根據(jù)新時(shí)期信貸工作要求制定培訓(xùn)計(jì)劃，讓信貸人員針對(duì)性的不斷“充電”，以適應(yīng)不斷變化的信貸工作需求；三是通過(guò)整合現(xiàn)有人力資源、公開招聘、選拔信貸人員和加大培訓(xùn)力度等措施，把優(yōu)秀的人才放在信貸崗位上；四是建立信貸人員等級(jí)管理制度。通過(guò)科學(xué)設(shè)臵評(píng)定信貸人員等級(jí)、建立科學(xué)的信貸考核目標(biāo)體系和信貸考核的激勵(lì)機(jī)制，讓信貸人員的工作實(shí)績(jī)得到高額回報(bào)和實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值，充分調(diào)動(dòng)信貸人員工作的積極性和主動(dòng)性。

2.切實(shí)執(zhí)行信貸管理的各項(xiàng)規(guī)章制度。

一是嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度，對(duì)每筆貸款都必須認(rèn)真做好貸前調(diào)查、貸時(shí)嚴(yán)格審查、貸后尤其需要跟蹤檢查。

二是嚴(yán)格貸款操作規(guī)程，特別是對(duì)每筆貸款從申請(qǐng)―調(diào)查―審查―審批―發(fā)放―貸后檢查―收回等每個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)操作流程要嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，細(xì)化各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任，全程監(jiān)控每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

三是建立主責(zé)任人制度，嚴(yán)格責(zé)任界定。主責(zé)任人制，即第一責(zé)任人制，是適應(yīng)農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)發(fā)展需要，在實(shí)行審貸分離、明確崗位職責(zé)和部門職責(zé)的基礎(chǔ)上，針對(duì)有決策權(quán)人在決策各環(huán)節(jié)中的作用及行為而承擔(dān)責(zé)任的管理制度。主責(zé)任人制的建立，是對(duì)信貸決策各環(huán)節(jié)有決策權(quán)人管理責(zé)任的進(jìn)一步明確，有利于規(guī)范信貸決策行為，有利于克服多年來(lái)信貸業(yè)務(wù)逐級(jí)報(bào)批而由一人承擔(dān)責(zé)任或名為集體承擔(dān)責(zé)任而實(shí)際無(wú)人承擔(dān)責(zé)任的弊端，是信貸管理制度的又一個(gè)創(chuàng)新。通過(guò)建立主責(zé)任人制，進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任人的責(zé)任意識(shí)，確保責(zé)任人嚴(yán)格認(rèn)真履行職責(zé)，共同為信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展負(fù)責(zé)，共同為提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)責(zé)，共同為防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，建立有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制。信用社權(quán)限內(nèi)辦理的信貸業(yè)務(wù)，信貸人員為調(diào)查主責(zé)任人，業(yè)務(wù)副主任為審查人承擔(dān)審查主責(zé)任、主任為審批決策人承擔(dān)決策責(zé)任。經(jīng)審貸小組審議通過(guò)的信貸業(yè)務(wù)，審貸小組成員共同為真實(shí)性和合規(guī)合法性負(fù)責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

四是強(qiáng)化制度制約，嚴(yán)格責(zé)任追究。冷靜分析多年來(lái)信貸管理不規(guī)范和違規(guī)現(xiàn)象屢禁不止的原因，除信貸管理制度本身不完善的原因外，還有一個(gè)比較突出的原因，那就是有章不循，違章不究或追究不嚴(yán)，使信貸人員存有僥幸心理和依賴思想，養(yǎng)成了一邊糾正一邊違章或只查違章不認(rèn)真糾正的不良習(xí)慣，可以說(shuō)已經(jīng)給我們帶來(lái)了沉痛的教訓(xùn)。為了確保信貸業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展，盡快改變信貸人員的惰性思維，必須通過(guò)制度建設(shè)，進(jìn)一步明確調(diào)查、審查、審批各決策環(huán)節(jié)有關(guān)人員的責(zé)任，規(guī)范主責(zé)任

人的行為。

五是確保信貸管理的正面獎(jiǎng)懲激勵(lì)和約束機(jī)制的有效執(zhí)行。加強(qiáng)內(nèi)部稽核監(jiān)督檢查，強(qiáng)化對(duì)客戶的貸后監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸運(yùn)行和管理中存在的問(wèn)題，全面掌握客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況。做到定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合，序時(shí)檢查和專項(xiàng)檢查相結(jié)合。對(duì)重點(diǎn)社、重點(diǎn)人員存在的重點(diǎn)問(wèn)題，重點(diǎn)進(jìn)行檢查，嚴(yán)格責(zé)任認(rèn)定和責(zé)任追究，做到發(fā)現(xiàn)一個(gè)查處一個(gè)，始終對(duì)信貸違規(guī)現(xiàn)象形成高壓態(tài)勢(shì)。通過(guò)監(jiān)督檢查和責(zé)任追究，使信貸人員逐步養(yǎng)成按制度辦理貸款的良好工作習(xí)慣，轉(zhuǎn)變重放輕管的工作作風(fēng)。

3.建立內(nèi)部評(píng)價(jià)體系。

首先，在明確責(zé)任，實(shí)時(shí)監(jiān)控的前提下，應(yīng)完善現(xiàn)有授權(quán)管理制度，進(jìn)一步明確信貸管理部門工作程序內(nèi)容及應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，逐步完善信貸管理制度，減少干預(yù)行為，提高服務(wù)效率。其次，推廣農(nóng)戶貸款授權(quán)、授信管理新模式。針對(duì)農(nóng)戶和其他自然人貸款，可以借鑒、推廣農(nóng)戶授信聯(lián)保貸款“一證通”做法，在推廣過(guò)程中要加強(qiáng)基層社授信評(píng)定小組的建設(shè)，在落實(shí)貸款責(zé)任制的基礎(chǔ)上，建立健全激勵(lì)約束兼容的考核機(jī)制，通過(guò)導(dǎo)入市場(chǎng)營(yíng)銷激勵(lì)機(jī)制等手段，將經(jīng)營(yíng)績(jī)效與基層社信貸人員切身利益結(jié)合起來(lái)。

第三，建立農(nóng)村信用社內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。可以在農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理中引入內(nèi)部評(píng)級(jí)法。農(nóng)村信用社建立客戶信用等級(jí)評(píng)定體系，對(duì)科學(xué)識(shí)別、評(píng)價(jià)客戶信用狀況，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，對(duì)信貸業(yè)

務(wù)的健康發(fā)展將起到積極的推動(dòng)作用。積極探索建立適合公司類項(xiàng)目貸款、大額貸款、微小企業(yè)貸款和農(nóng)戶貸款客戶不同特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)制度，并將信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)按區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況予以區(qū)分。建立大額授信客戶、大額貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)交易和關(guān)系人貸款管理制度，科學(xué)評(píng)定客戶授信額度，堅(jiān)持發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范并重的原則，完善授信管理制度。

第四，規(guī)范信貸檔案管理。作為序時(shí)性真實(shí)反映信貸業(yè)務(wù)和信貸運(yùn)行，明確信貸責(zé)任的信貸檔案，是信貸管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容，必須引起高度重視。

4.推進(jìn)信貸管理電子化和信息化建設(shè)。

農(nóng)村信用社要加強(qiáng)信貸管理，當(dāng)務(wù)之急是加快信貸管理信息化系統(tǒng)建設(shè)。各級(jí)聯(lián)社應(yīng)優(yōu)先確保一定比例的資金，重點(diǎn)加快基層社電子化建設(shè)進(jìn)程，做好人員培訓(xùn)，提升基層社管理水平第一是穩(wěn)步推進(jìn)信貸管理電子化建設(shè)。要研究建立全社統(tǒng)一的信貸業(yè)務(wù)電子化處理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理與維護(hù)，強(qiáng)化對(duì)業(yè)務(wù)處理流程的剛性控制。上級(jí)主管部門應(yīng)牽頭組織開發(fā)和推廣，或研究論證現(xiàn)有已開發(fā)的信貸管理系統(tǒng)，或考察評(píng)估引進(jìn)國(guó)內(nèi)外銀行同業(yè)先進(jìn)的信貸管理系統(tǒng)。

第二是探索建立信貸管理信息系統(tǒng)。要建立上下級(jí)之間的信息溝通機(jī)制，確保信息的對(duì)稱性和充分性。建立信貸管理工作重點(diǎn)聯(lián)系制度，加強(qiáng)與聯(lián)系社之間的對(duì)話，將聯(lián)系社作為試驗(yàn)的基地。充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，建立信貸管理網(wǎng)頁(yè)，并及時(shí)把有關(guān)文件

和學(xué)習(xí)資料在網(wǎng)上公布，使之成為全社信貸管理人員學(xué)習(xí)交流的平臺(tái)。