第一篇：虛擬貨幣對(duì)反洗錢(qián)工作開(kāi)展的影響 2專(zhuān)題

虛擬貨幣對(duì)反洗錢(qián)工作順利開(kāi)展的影響

近年來(lái)，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，尤其是網(wǎng)絡(luò)游戲的快速發(fā)展，虛擬貨幣（如QQ幣、游戲點(diǎn)卡等等）市場(chǎng)需求日益擴(kuò)大，虛擬貨幣的使用者迅速增多、使用范圍不斷擴(kuò)大、使用方式日益多樣化，虛擬貨幣對(duì)人們的生活工作產(chǎn)生了一定影響，同時(shí)也影響了反洗錢(qián)工作的開(kāi)展。本文希望通過(guò)對(duì)虛擬貨幣的現(xiàn)狀、法律規(guī)定入手，分析虛擬貨幣對(duì)反洗錢(qián)工作的諸多挑戰(zhàn)，并以此提出做好虛擬貨幣反洗錢(qián)工作的一些建議。

虛擬貨幣本指非真實(shí)的貨幣，在虛擬跟現(xiàn)實(shí)有鏈接的情況下，虛擬的貨幣有其現(xiàn)實(shí)存在的價(jià)值意義。一般地虛擬貨幣可以分為三類(lèi)，一是在某一種網(wǎng)絡(luò)游戲中通用的、可用于交易虛擬物品的游戲幣，典型代表有盛大點(diǎn)券、BBS及熱門(mén)虛擬社區(qū)中的“金幣”，以及以魔獸世界為代表的全世界范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)游戲“點(diǎn)卡”。二是服務(wù)商發(fā)行的專(zhuān)用的虛擬貨幣，用于購(gòu)買(mǎi)本網(wǎng)站內(nèi)的服務(wù)。三是可以用于交易實(shí)物的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，它建立在更為真實(shí)客觀的經(jīng)濟(jì)平臺(tái)上，作為媒介鉤稽定法真實(shí)貨幣和真實(shí)物品的交易，甚至可以直接兌換為人民幣。

由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異，世界各國(guó)對(duì)于虛擬貨幣的合法性，看法也各不相同。2013年一個(gè)在世界很多發(fā)達(dá)國(guó)家都能兌換高額真實(shí)貨幣的虛擬貨幣——比特幣的產(chǎn)生更是將虛擬貨幣的合法性問(wèn)題爭(zhēng)論推到了風(fēng)口浪尖。

近年來(lái)，我國(guó)虛擬貨幣同樣在蓬勃發(fā)展。其中的典型代表為騰訊的Q幣。Q幣可通過(guò)銀行卡、手機(jī)、購(gòu)買(mǎi)充值卡等可以進(jìn)行充值。一元人民幣可以買(mǎi)一個(gè)Q幣，用戶(hù)可以通過(guò)Q幣使用相關(guān)增值服務(wù)，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)騰訊公司通過(guò)網(wǎng)站、客戶(hù)端等方式提供的等值服務(wù)。

現(xiàn)在Q幣已經(jīng)超出騰訊公司提供的服務(wù)范圍，正在逐步成為網(wǎng)上的一種交易工具。雖然以人民幣兌換Q幣后，不可以通過(guò)騰訊將Q幣兌換回人民幣，不過(guò)，現(xiàn)實(shí)中將Q幣兌換成人民幣屢見(jiàn)不鮮，淘寶網(wǎng)上Q幣買(mǎi)賣(mài)火熱，甚至還出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)銷(xiāo)售“虛擬貨幣”的網(wǎng)站。除騰訊Q幣外，各大網(wǎng)絡(luò)游戲中的“金幣”也迅速成為一種新的重要虛擬貨幣，并且通過(guò)游戲平臺(tái)有很多的玩家在買(mǎi)賣(mài)這些“金幣”或者所謂的游戲“裝備”，但這里說(shuō)的買(mǎi)賣(mài)卻不是通過(guò)虛擬貨幣而是買(mǎi)家和賣(mài)家真實(shí)的貨幣交易。

虛擬貨幣的發(fā)展是雖然是順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的需求，但是目前其仍處在發(fā)展的初期尚有很多的不完善，還存在很多的問(wèn)題，也給我國(guó)的反洗錢(qián)工作的順利開(kāi)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

首先是給金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)工作帶來(lái)的困難。金融機(jī)構(gòu)客戶(hù)，通過(guò)網(wǎng)銀等支付方式，將賬戶(hù)資金低于大額支付標(biāo)準(zhǔn)分散轉(zhuǎn)入某些游戲公司用于兌換虛擬貨幣，而非具體的個(gè)人或是企業(yè)實(shí)體，增大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)交易對(duì)手識(shí)別的困難，以及對(duì)交易真實(shí)性的核查，進(jìn)而加大了反洗錢(qián)工作開(kāi)展的困難。

其次是對(duì)對(duì)監(jiān)管部門(mén)反洗錢(qián)工作帶來(lái)新的困難。

第一：虛擬貨幣與人民幣的互兌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前不少網(wǎng)絡(luò)游戲廠商都選擇了網(wǎng)絡(luò)賭博這樣灰色的產(chǎn)品作支柱。游戲廠商首先通過(guò)建

立一個(gè)棋牌游戲平臺(tái)，玩家通過(guò)銀行賬戶(hù)里的真實(shí)貨幣按照一定比例兌換為游戲中的虛擬貨幣，然后玩家通過(guò)棋牌游戲“各顯神通”，將贏得的虛擬貨幣再次兌換為真實(shí)貨幣，使得非法賭博的非法所得可以?xún)冬F(xiàn)成人民幣, 進(jìn)一步滋長(zhǎng)了網(wǎng)絡(luò)賭博行為。也為不法分子洗黑錢(qián)提供了新的渠道和工具。

第二：不法分子鉆缺乏監(jiān)管的空子，大肆盜取他人虛擬貨幣或者利用虛擬貨幣進(jìn)行賭博、洗錢(qián)等違法犯罪行為。以盜竊各大網(wǎng)游公司網(wǎng)絡(luò)游戲賬號(hào)、騰訊QQ賬號(hào)竊取虛擬貨幣等為主要特征的網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)盜竊行為呈不斷擴(kuò)大、升級(jí)之勢(shì)，不僅侵犯了廣大用戶(hù)的合法權(quán)益，而且破壞了互聯(lián)網(wǎng)健康和諧的發(fā)展局面。在沒(méi)有建立對(duì)虛擬貨幣的嚴(yán)格監(jiān)管制度前，虛擬貨幣發(fā)行主體的廣泛性決定了對(duì)其反洗錢(qián)監(jiān)督的困難。

第三：虛擬貨幣的虛擬性和匿名性為洗錢(qián)提供了便利。洗錢(qián)人可以利用網(wǎng)絡(luò)虛造交易，利用虛擬貨幣來(lái)交換，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)的匿名性，使得其身份的追查更加困難，更加有利于洗錢(qián)。例如在游戲中，游戲道具的定價(jià)十分主觀。對(duì)于不玩游戲的人來(lái)說(shuō)分文不值，對(duì)于游戲重度玩家則價(jià)值連城。洗錢(qián)的用戶(hù)完全可以將一款普通的游戲道具制定天價(jià)，然后賣(mài)出進(jìn)而換取真實(shí)貨幣，然后以“你不懂游戲”掩蓋洗錢(qián)的本質(zhì)。

虛擬貨幣的產(chǎn)生是互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展的必然結(jié)果，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，才能保證金融秩序的穩(wěn)定，和反洗錢(qián)工作的順利開(kāi)展。

（一）適時(shí)出臺(tái)虛擬貨幣管理辦法為了加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的管理，規(guī)范虛擬貨幣的發(fā)行和流通，維護(hù)人民幣的信譽(yù)，強(qiáng)化人民幣的法定貨幣地位，穩(wěn)定金融秩序，國(guó)家應(yīng)適時(shí)出臺(tái)虛擬貨幣管理辦法。具體可以借鑒美國(guó)政府對(duì)日益增長(zhǎng)的利用網(wǎng)絡(luò)上新形式現(xiàn)金進(jìn)行非法資金活動(dòng)，而針對(duì)實(shí)施的“虛擬貨幣”反洗錢(qián)法規(guī)。將發(fā)行和兌換網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金的公司，將處于與傳統(tǒng)的提供匯款業(yè)務(wù)公司類(lèi)似的監(jiān)管之下。對(duì)于超過(guò)5萬(wàn)人民幣的交易，都必須進(jìn)行記錄和報(bào)告。此外，擁有法定貨幣和網(wǎng)絡(luò)貨幣兌換交易，以及他人代辦交易等業(yè)務(wù)的公司，必須接受新的詳細(xì)審查。

（二）嚴(yán)格監(jiān)控虛擬貨幣的流通

虛擬貨幣的使用范圍應(yīng)嚴(yán)格限定在發(fā)行該虛擬貨幣的公司網(wǎng)站內(nèi)，專(zhuān)門(mén)用于購(gòu)買(mǎi)該公司提供的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，變更使用范圍和用途應(yīng)事先報(bào)人民銀行核準(zhǔn)。發(fā)行者對(duì)虛擬貨幣流通運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并按月向核準(zhǔn)的人民銀行報(bào)送創(chuàng)制量、銷(xiāo)售流通明細(xì)。發(fā)現(xiàn)大額交易和可疑交易，應(yīng)當(dāng)分別在5個(gè)工作日內(nèi)和10個(gè)工作日內(nèi)以電子方式向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送大額交易和可疑交易報(bào)告。

（三）設(shè)立虛擬貨幣準(zhǔn)入機(jī)制。

發(fā)行虛擬貨幣應(yīng)是境內(nèi)依法登記設(shè)立的從事網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的股份有限公司或注冊(cè)資金為五百萬(wàn)元人民幣以上的有限責(zé)任公司，還必須向公司注冊(cè)地所在地人民銀行分支機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)，并提交相關(guān)文件、證件，對(duì)提供雙向兌付服務(wù)的虛擬貨幣規(guī)定更為嚴(yán)厲的條件。

（四）加強(qiáng)日常監(jiān)管，嚴(yán)格要求發(fā)行虛擬貨幣機(jī)構(gòu)設(shè)定自身的反

洗錢(qián)工作規(guī)章制度。

反洗錢(qián)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，各級(jí)人民銀行應(yīng)該對(duì)轄區(qū)內(nèi)發(fā)行虛擬貨幣的企業(yè)進(jìn)行定期的反洗錢(qián)工作檢查。作為市場(chǎng)主體也需負(fù)起責(zé)任，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)技術(shù)安全工作，完善技術(shù)升級(jí)；而電子商務(wù)平臺(tái)也應(yīng)改變對(duì)交易行為放任不管的態(tài)度，加強(qiáng)監(jiān)控，對(duì)于自身的虛擬貨幣發(fā)生大額的交易時(shí)應(yīng)該了解交易的真實(shí)性和合法性。使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)樹(shù)立良好的反洗錢(qián)意識(shí)，并將反洗錢(qián)制度列入企業(yè)的日常工作規(guī)范中。

虛擬貨幣的發(fā)展雖然對(duì)反洗錢(qián)工作的順利開(kāi)展帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，但是只要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一同協(xié)作，必定能夠杜絕洗錢(qián)犯罪活動(dòng)的繼續(xù)發(fā)生與擴(kuò)大。

第二篇：我對(duì)開(kāi)展反洗錢(qián)工作的幾點(diǎn)建議

我對(duì)開(kāi)展反洗錢(qián)工作的幾點(diǎn)建議 利辛支行馬紀(jì)虎 “洗錢(qián)”是指出于掩飾犯罪收入的性質(zhì)、來(lái)源、處所之目的，故意利用現(xiàn)有法律制度的漏洞，通過(guò)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或所有權(quán)的處置或轉(zhuǎn)移，謀求或者謀求未遂該非法財(cái)產(chǎn)的合法化，包括參與、合伙、共謀以及幫助、教唆、便利和參謀等一切行為。洗錢(qián)是“犯罪的放大器”，是“自由市場(chǎng)體系最大的漏洞”。從定罪、量刑和懲治角度來(lái)看,洗錢(qián)是一個(gè)法律問(wèn)題；從后果上講，洗錢(qián)影響金融穩(wěn)定，波及經(jīng)濟(jì)安全，動(dòng)搖政權(quán)基礎(chǔ)，危害全社會(huì)，因而可能從金融問(wèn)題上升到經(jīng)濟(jì)問(wèn)題乃至政治問(wèn)題和社會(huì)問(wèn)題。(一)健全和完善內(nèi)控機(jī)制

首先,各級(jí)金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)尤其是一線領(lǐng)導(dǎo)要高度重視反洗錢(qián)工作,建立健全反洗錢(qián)的相關(guān)制度,加強(qiáng)對(duì)一線臨柜人員的培訓(xùn)。要建立一整套切實(shí)可行的鑒別、分析、報(bào)告可疑支付交易的操作辦法、指標(biāo)體系,方便一線人員操作；其次,要進(jìn)一步明確金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各環(huán)節(jié)的工作流程,從一線臨柜人員發(fā)現(xiàn)、分析、報(bào)告可疑支付交易,到領(lǐng)導(dǎo)審核,再到單位反洗錢(qián)領(lǐng)導(dǎo)小組向政府有關(guān)部門(mén)報(bào)告,都要明確時(shí)間限制和工作責(zé)任,層層落實(shí)第一責(zé)任人負(fù)責(zé)制,最大限度地提高反洗錢(qián)工作效率；第三,要按照內(nèi)控優(yōu)先的原則,切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)和落實(shí),業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須首先制定相應(yīng)的內(nèi)部控制制度,并經(jīng)常進(jìn)行自我評(píng)估，建議我們要進(jìn)一步理順關(guān)系，根據(jù)當(dāng)前機(jī)構(gòu)改革的現(xiàn)狀，盡快組織人員安排落實(shí)轄區(qū)各級(jí)社的反洗錢(qián)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，建立健全反洗錢(qián)組織體系，及時(shí)調(diào)整反洗錢(qián)組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，確定反洗錢(qián)工作的負(fù)責(zé)部門(mén)，配備業(yè)務(wù)素質(zhì)較高的管理人員，制訂嚴(yán)格的工作職責(zé)，確保反洗錢(qián)工作的有效開(kāi)展。根據(jù)我社業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善反洗錢(qián)內(nèi)控制度，根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，參照《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，制定履行反洗錢(qián)義務(wù)的組織保障制度、業(yè)務(wù)流程制度、崗位責(zé)任制度、內(nèi)部審計(jì)制度等，構(gòu)筑嚴(yán)密的反洗錢(qián)制度防線，同時(shí)根據(jù)反洗錢(qián)崗位責(zé)任制，量化工作任務(wù)，使反洗錢(qián)工作進(jìn)一步規(guī)范化、制度化。(二)認(rèn)真貫徹客戶(hù)身份識(shí)別制度

為確保銀行系統(tǒng)不被犯罪分子利用為洗錢(qián)的渠道,商業(yè)銀行必須采取適當(dāng)?shù)拇胧?確定所有客戶(hù)的真實(shí)身份。在為客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí),應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)管理辦法》及有關(guān)賬戶(hù)管理的規(guī)定,對(duì)其注冊(cè)名稱(chēng)、地址、業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資金、基本財(cái)務(wù)狀況等有明確的了解和掌握；同時(shí),還應(yīng)準(zhǔn)確掌握該法人或其他組織的營(yíng)業(yè)、歇業(yè)、被終止或解散、破產(chǎn)的信息，對(duì)自然人客戶(hù),在為其開(kāi)戶(hù)或辦理業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)要求其以法定身份證件的名稱(chēng)開(kāi)戶(hù),記錄其法定證件上的相關(guān)事項(xiàng),并核實(shí)客戶(hù)的身份證件。（三)及時(shí)報(bào)告大額和可疑交易

識(shí)別和報(bào)告大額和可疑交易是反洗錢(qián)的重要內(nèi)容，每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)制定一套及時(shí)報(bào)告大額和可疑支付交易的制度，要嚴(yán)格按照《人民幣大額和可疑支付交易報(bào)告管理辦法》和《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯支付交易報(bào)告管理辦法》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),借鑒國(guó)外及國(guó)際組織識(shí)別大額和可疑交易的經(jīng)驗(yàn),對(duì)金融交易進(jìn)行識(shí)別并作出正確的判斷。

（四）加大培訓(xùn)力度，提升反洗錢(qián)隊(duì)伍素質(zhì)

加強(qiáng)基層網(wǎng)點(diǎn)的反洗錢(qián)工作，充分認(rèn)識(shí)反洗錢(qián)工作的重要性和必要性，采取有力措施，加大培訓(xùn)力度。反洗錢(qián)培訓(xùn)應(yīng)結(jié)合實(shí)際，注重反洗錢(qián)操作技能的有效提高，培訓(xùn)工作要分層次開(kāi)展，首先要加強(qiáng)對(duì)管理人員的培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)進(jìn)一步提高其思想認(rèn)識(shí)，提升管理水平；其次要強(qiáng)化對(duì)具體操作人員的培訓(xùn)，重點(diǎn)是制度法規(guī)和日常操作，盡快提高一線反洗錢(qián)崗位人員的工作水平和操作能力。

（五）加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)督檢查，規(guī)范反洗錢(qián)操作行為

金融機(jī)構(gòu)是反洗錢(qián)體系的重要組成部分，遍布城鄉(xiāng)，受到種種因素的影響，很有可能成為犯罪分子當(dāng)今乃至以后進(jìn)行洗錢(qián)的主“溫床”。進(jìn)一步加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)督檢查，不斷規(guī)范反洗錢(qián)操作行為，會(huì)讓我們的反洗錢(qián)工作更上一個(gè)臺(tái)階。

第三篇：淺析3號(hào)令頒布對(duì)商業(yè)銀行反洗錢(qián)工作的影響

淺析3號(hào)令頒布對(duì)商業(yè)銀行

反洗錢(qián)工作的影響

人民銀行于2016年12月30日正式出臺(tái)了《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2016〕第3號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》），意味著對(duì)現(xiàn)行《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2006〕第2號(hào)）和《金融機(jī)構(gòu)報(bào)告涉嫌恐怖融資的可疑交易管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2007〕第1號(hào)）兩部規(guī)章歷時(shí)兩年的修訂、整合工作圓滿(mǎn)結(jié)束。新政策在規(guī)章層面明確了金融機(jī)構(gòu)切實(shí)履行可疑交易報(bào)告義務(wù)的新要求，有助于金融機(jī)構(gòu)提高可疑交易報(bào)告工作有效性，有助于預(yù)防、遏制洗錢(qián)、恐怖融資等犯罪活動(dòng)，有助于維護(hù)我國(guó)金融體系的安全穩(wěn)健，有助于進(jìn)一步與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。

商業(yè)銀行作為我國(guó)反洗錢(qián)管理工作體系的一個(gè)重要分支,是反洗錢(qián)工作的前沿窗口,其反洗錢(qián)工作質(zhì)量的優(yōu)劣直接關(guān)系到我國(guó)反洗錢(qián)工作的整體水平。面對(duì)反洗錢(qián)工作的新形勢(shì)、新任務(wù)，落實(shí)好新政策是當(dāng)前商業(yè)銀行所要履行的重要使命。本文通過(guò)對(duì)比《管理辦法》與現(xiàn)行規(guī)章的變化調(diào)整內(nèi)容，解讀新政的監(jiān)管要求,分析了商業(yè)銀行在執(zhí)行新政過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，并有針對(duì)性地提出了解決問(wèn)題的對(duì)策和建議。

一、變化內(nèi)容

《管理辦法》以風(fēng)險(xiǎn)為本和法人監(jiān)管為原則，建立了全新的大額、可疑交易報(bào)告思路和模式，強(qiáng)調(diào)了義務(wù)主體的自主性，督促了義務(wù)主體主動(dòng)性、積極性。變化核心內(nèi)容，包括大額監(jiān)測(cè)規(guī)則、自定義可疑監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、涉恐名單監(jiān)控、數(shù)據(jù)報(bào)送要素接口調(diào)整等多個(gè)方面，是金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行新政要求，履行反洗錢(qián)和反恐怖融資義務(wù)的重要支持和保障。

（一）大額交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)

《管理辦法》第五條大額規(guī)則一將大額現(xiàn)金交易的人民

幣報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)由“20萬(wàn)元”調(diào)整為“5萬(wàn)元”；大額規(guī)則二、三修訂為以交易主體的客戶(hù)類(lèi)型做單筆或當(dāng)日金額累計(jì)，不考慮交易對(duì)手類(lèi)型；大額規(guī)則四新增以人民幣計(jì)價(jià)的大額跨境交易標(biāo)準(zhǔn)為“人民幣20萬(wàn)元”。

（二）自定義交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)

2012年，人民銀行在全國(guó)選擇37家法人金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展可疑交易報(bào)告綜合試點(diǎn)，要求試點(diǎn)機(jī)構(gòu)結(jié)合自身情況自主定義交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合人工分析，以合理懷疑為基礎(chǔ)報(bào)送可疑交易報(bào)告。

《管理辦法》第十二、十三條以2012年的綜合試點(diǎn)項(xiàng)目為依托，擺脫原有2號(hào)令18條可疑監(jiān)測(cè)規(guī)則的束縛，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案例、監(jiān)管要求獨(dú)立自主地建構(gòu)可疑交易監(jiān)測(cè)指標(biāo)或規(guī)則體系，同時(shí)可根據(jù)本單位業(yè)務(wù)特點(diǎn)研發(fā)監(jiān)測(cè)模型，展開(kāi)自主可疑交易監(jiān)測(cè)及可疑交易分析等工作，并定期對(duì)交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估和完善，對(duì)交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的有效性負(fù)責(zé)。

（三）交易分析與識(shí)別

《管理辦法》第十四條要求對(duì)可疑交易分析的人工識(shí)別過(guò)程做記錄留痕，并對(duì)確認(rèn)為可疑交易的理由和確認(rèn)可疑交易前履行的內(nèi)部調(diào)查過(guò)程及調(diào)查內(nèi)容做出具體規(guī)定。

（四）可疑交易報(bào)告時(shí)限

《管理辦法》第十五條基于“合理懷疑”報(bào)送可疑交易報(bào)告的新模式，將可疑交易報(bào)告時(shí)限由原可疑交易發(fā)生后10個(gè)工作日，改為確認(rèn)后5個(gè)工作日，即金融機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)部預(yù)警、分析等多環(huán)節(jié)甄別過(guò)程確認(rèn)為可疑交易后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交可疑交易報(bào)告，并向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心提交可疑交易報(bào)告，而非金融機(jī)構(gòu)必須在5個(gè)工作日內(nèi)完成從異常交易預(yù)警到人工分析判斷等所有環(huán)節(jié)。

（五）重點(diǎn)可疑報(bào)告方式

《管理辦法》第十七條明確了重點(diǎn)可疑報(bào)告雙向報(bào)告的方式，報(bào)中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心，同時(shí)報(bào)中國(guó)人民銀行或其分支機(jī)構(gòu)。

（六）涉恐名單監(jiān)測(cè)

《管理辦法》第十八條明確要求交易主體或交易對(duì)手為恐怖活動(dòng)組織及恐怖活動(dòng)人員名單的，需開(kāi)展實(shí)時(shí)監(jiān)控。恐怖組織及恐怖活動(dòng)人員名單調(diào)整的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即開(kāi)展回溯性調(diào)查。

（七）數(shù)據(jù)接口調(diào)整

《管理辦法》的《大額交易和可疑交易報(bào)告要素內(nèi)容列表》內(nèi)容中涉及大額及可疑交易數(shù)據(jù)報(bào)送數(shù)據(jù)要素內(nèi)容均有所刪減或新增。其中，大額報(bào)文接口：將原43個(gè)要素（其中含3個(gè)技術(shù)字段），調(diào)整為45個(gè)，其中刪除7個(gè)，增加12個(gè)。

可疑報(bào)文接口是將原56個(gè)要素（其中含個(gè)5技術(shù)字段），調(diào)整為62個(gè)，其中刪除11個(gè)，增加19個(gè)。

二、存在問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部反洗錢(qián)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)與我國(guó)反洗錢(qián)發(fā)展現(xiàn)狀要求不匹配，反洗錢(qián)工作人員匱乏。

反洗錢(qián)具有專(zhuān)業(yè)性，尤其對(duì)可疑交易的甄別，需要具備一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、數(shù)據(jù)分析能力和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。《管理辦法》刪除先行規(guī)章中不符合形式發(fā)展需要的可疑交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，要求金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身情況自主定義交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合人工分析，以合理懷疑為基礎(chǔ)報(bào)送可疑交易報(bào)告，對(duì)反洗錢(qián)工作人員的分析能力和工作經(jīng)驗(yàn)提出了更高要求，需要工作人員熟悉貸款、電子銀行、柜面結(jié)算等多種業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確掌握客戶(hù)資金運(yùn)作的綜合信息。而現(xiàn)實(shí)工作中的現(xiàn)狀則是，商業(yè)銀行基層員工反洗錢(qián)專(zhuān)業(yè)知識(shí)欠缺，相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏業(yè)務(wù)素質(zhì)過(guò)硬的反洗錢(qián)專(zhuān)職人員。同時(shí)，現(xiàn)有反洗錢(qián)培訓(xùn)對(duì)象多集中在基層網(wǎng)點(diǎn)會(huì)計(jì)，培訓(xùn)內(nèi)容多限于理論層面，缺少足夠的深刻剖析貼近工作實(shí)際的具體案例。反洗錢(qián)一線人員仍停留在憑感覺(jué)的主觀判斷階段，不能達(dá)到有效識(shí)別的效果。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段單一,在洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別計(jì)量和評(píng)估方面的研究和經(jīng)驗(yàn)較少,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。

目前，商業(yè)銀行大額交易信息已實(shí)現(xiàn)直接從數(shù)據(jù)庫(kù)剝離采集，但由于《管理辦法》要求金融機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案例、監(jiān)管要求獨(dú)立自主地建構(gòu)可疑交易監(jiān)測(cè)指標(biāo)，同時(shí)可根據(jù)本行業(yè)務(wù)特點(diǎn)研發(fā)監(jiān)測(cè)模型，展開(kāi)自主可疑交易監(jiān)測(cè)，進(jìn)行可疑交易分析工作的可疑交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定較為寬泛，難以通過(guò)系統(tǒng)模型完全定量化。對(duì)于自定義的可疑交易標(biāo)準(zhǔn)對(duì)涉及地下錢(qián)莊、傳銷(xiāo)、涉恐類(lèi)模型相對(duì)來(lái)說(shuō)比較成熟，但對(duì)敏感領(lǐng)域、敏感地區(qū)、敏感業(yè)務(wù)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)研究，如對(duì)禁毒、走私、涉稅相關(guān)模型的研發(fā)和使用，僅靠各商業(yè)銀行自主完成，投入力量較大取得效果也不明顯，致使許多有價(jià)值的線索存在被遺漏或忽略的可能。

（三）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)用在反洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)中還存在諸多不足。

在實(shí)際操作中，存在客戶(hù)身份識(shí)別不透，客戶(hù)盡職調(diào)查存在疏漏等問(wèn)題。如個(gè)人客戶(hù)的聯(lián)系方式為客戶(hù)身份識(shí)別必需項(xiàng)，但移動(dòng)電話的實(shí)名制工作仍處于過(guò)渡階段，致使銀行建立客戶(hù)關(guān)系時(shí)無(wú)法校驗(yàn)客戶(hù)電話的真實(shí)性；對(duì)公客戶(hù)群體反洗錢(qián)意識(shí)淡薄，配合開(kāi)展身份識(shí)別積極性不高，銀行很難對(duì)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況、關(guān)聯(lián)企業(yè)、營(yíng)業(yè)范圍等信息全面真實(shí)了解。對(duì)于非大額業(yè)務(wù)，憑密碼即可辦理，很少核對(duì)賬戶(hù)資金調(diào)動(dòng)是否符合客戶(hù)身份或業(yè)務(wù)范圍。隨著網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，銀行對(duì)客戶(hù)交易真實(shí)用途的審查更趨困難，亦無(wú)法保證KYC原則的有效落實(shí)。

（四）內(nèi)部控制制度尚需完善,反洗錢(qián)部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)的橫向協(xié)作機(jī)制薄弱,影響了反洗錢(qián)工作成效。

業(yè)務(wù)部門(mén)員工在思想上未對(duì)反洗錢(qián)引起足夠重視，主要表現(xiàn)在：一是認(rèn)為開(kāi)展反洗錢(qián)會(huì)增加有形的工作流程和工作量，對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展形成無(wú)形的阻礙，影響銀行與客戶(hù)的關(guān)系，對(duì)反洗錢(qián)具體工作存在拖延現(xiàn)象。二是認(rèn)為商業(yè)銀行服務(wù)區(qū)域范圍有限、客戶(hù)群體相對(duì)較小，洗錢(qián)犯罪案例少，在日常業(yè)務(wù)中也較少發(fā)現(xiàn)洗錢(qián)行為，從而主觀上對(duì)反洗錢(qián)存在麻痹懈怠思想。三是對(duì)履行反洗錢(qián)義務(wù)認(rèn)知不足，認(rèn)為反洗錢(qián)是人民銀行職責(zé)，忽視了商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)的反洗錢(qián)責(zé)任義務(wù)，缺乏全員反洗錢(qián)意識(shí)。

三、對(duì)策建議

（一）采取集中處理的作業(yè)模式解決反洗錢(qián)制度執(zhí)行力弱、管理鏈條長(zhǎng)的問(wèn)題。

商業(yè)銀行應(yīng)制定明確、精細(xì)的可疑交易監(jiān)測(cè)分析操作指引和符合自身特點(diǎn)的可疑交易甄別流程，建立符合自身情況的可疑交易報(bào)告實(shí)施細(xì)則，明確反洗錢(qián)工作人員的職責(zé)分工，完善對(duì)可疑交易報(bào)告的人工分析、干預(yù)機(jī)制。指定人員對(duì)可疑交易報(bào)告工作進(jìn)行把關(guān)，安排適當(dāng)?shù)牟块T(mén)或人員負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)分析、審核和要素補(bǔ)錄等工作，將客戶(hù)盡職調(diào)查與異常交易數(shù)據(jù)篩查工作有機(jī)整合，確保各項(xiàng)異常數(shù)據(jù)均經(jīng)過(guò)必要的分析或篩查。

（二）組建更具權(quán)威的專(zhuān)業(yè)反洗錢(qián)主管部門(mén)，建立“業(yè)務(wù)與監(jiān)管分離”的組織架構(gòu)。

一是建立“業(yè)務(wù)與監(jiān)管分離”的組織架構(gòu)，避免在履行反洗錢(qián)義務(wù)時(shí)，反洗錢(qián)管理部門(mén)既是規(guī)則的制定者又是規(guī)則的實(shí)施者這一弊端,有效規(guī)避業(yè)務(wù)部門(mén)為盲目追求業(yè)務(wù)發(fā)展，而忽視反洗錢(qián)制度要求的風(fēng)險(xiǎn)。二是高度重視反洗錢(qián)制度建設(shè)，根據(jù)自身金融產(chǎn)品特點(diǎn)，科學(xué)制定反洗錢(qián)內(nèi)部管理和操作規(guī)程，力爭(zhēng)反洗錢(qián)內(nèi)控制度涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)反洗錢(qián)工作規(guī)范化、制度化、程序化。三是數(shù)據(jù)分配流程，即利用數(shù)據(jù)模型通過(guò)系統(tǒng)提取大額和異常交易數(shù)據(jù)后，完成不同分支機(jī)構(gòu)之間、不同條線之間、不同部門(mén)之間的數(shù)據(jù)分配的程序。

（三）更新科技平臺(tái)，完善反洗錢(qián)系統(tǒng)指標(biāo)劃分標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)客戶(hù)身份識(shí)別。

一方面，商業(yè)銀行應(yīng)逐步將客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)、可疑交易標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行量化，建立評(píng)估模型，開(kāi)發(fā)相應(yīng)數(shù)據(jù)采集軟件，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)直接剝離可疑交易數(shù)據(jù)，避免交易數(shù)據(jù)在采集過(guò)程中發(fā)生遺漏和偏差；實(shí)現(xiàn)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因素智能判斷、自動(dòng)劃分，增強(qiáng)監(jiān)測(cè)的時(shí)效性和實(shí)效性。另一方面，為提高可疑交易上報(bào)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，將系統(tǒng)篩選和人工識(shí)別、客觀標(biāo)準(zhǔn)和主觀判斷有機(jī)結(jié)合，對(duì)系統(tǒng)自動(dòng)提取的可疑交易要進(jìn)一步核實(shí)，確實(shí)可疑的要說(shuō)明可疑理由，并不可疑的信息及時(shí)剔除。

（四）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,加強(qiáng)監(jiān)測(cè)信息共享等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)手段。

豐富業(yè)務(wù)部門(mén)反洗錢(qián)行為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)手段，建立涵蓋核心系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)等各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)管理系統(tǒng)，滿(mǎn)足反洗錢(qián)各項(xiàng)業(yè)務(wù)需求，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)自定義可疑交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)測(cè)模型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的自動(dòng)化、智能化、流程化、參數(shù)化的動(dòng)態(tài)管理。

第四篇：電子貨幣及其對(duì)貨幣政策效果的影響.

電子貨幣及其對(duì)貨幣政策

效果的影響

摘要電子貨幣產(chǎn)生并發(fā)展的根本原因是降低交易費(fèi)用的需求但目前參與流通的電子貨幣還不是一種獨(dú)立的通貨最后電子貨幣的發(fā)展并不必然影響中央銀行貨幣政策的效果

關(guān)鍵詞電子貨幣 交易費(fèi)用 貨幣政策

伴隨著人類(lèi)歷史上每一次科技進(jìn)步貨幣作為商品的交易媒介也相應(yīng)發(fā)生形態(tài)上的改變至今已實(shí)現(xiàn)了從實(shí)物貨幣、到金屬貨幣、再到紙幣的演化在信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)展的今天貨幣將實(shí)現(xiàn)從“原子形態(tài)”向“比特形態(tài)”的轉(zhuǎn)變電子貨幣也將成為人類(lèi)貨幣史上的一個(gè)里程碑

一．電子貨幣產(chǎn)生的原因

從本世紀(jì)五十年代美國(guó)人麥克納馬拉發(fā)明的信用卡到今天電子貨幣已經(jīng)擁有了各種智能卡、數(shù)字現(xiàn)金、電子支票、電子錢(qián)包等多種形式對(duì)電子貨幣的產(chǎn)生原因進(jìn)行分析可得

（一）追求利潤(rùn)最大化是電子貨幣產(chǎn)生的基本原因

由于金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈使得傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的利潤(rùn)越來(lái)越微薄這就迫使金融企業(yè)進(jìn)行不斷的創(chuàng)新以彌頹勢(shì)這樣一來(lái)為豐厚回報(bào)而進(jìn)行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新就給電子貨幣的出現(xiàn)提供了契機(jī)因?yàn)閷?duì)于電子貨幣的提供商而言發(fā)行電子貨幣既可以作為金融創(chuàng)新以尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；又可作為一種新穎的服務(wù)手段來(lái)吸引客戶(hù)以增加潛在的收益

（二）電子商務(wù)的興起內(nèi)在地需要電子貨幣的發(fā)展

由于信息技術(shù)的進(jìn)步以及網(wǎng)絡(luò)在商業(yè)貿(mào)易中的深入應(yīng)用網(wǎng)上購(gòu)物、虛擬交易等新的

商務(wù)模式讓人們有了新的消費(fèi)體驗(yàn)的同時(shí)也感到支付上的不便對(duì)能夠快捷安全的進(jìn)行支付的新貨幣形式就有了內(nèi)在的需求電子貨幣不但可以滿(mǎn)足這一需求而且也具備了基本的貨幣特征能夠?yàn)槿藗兯鶑V泛接受所以電子貨幣在這種環(huán)境下迅速發(fā)展也就順理成章了

（三）信息、加密技術(shù)的發(fā)展給電子貨幣的發(fā)展提供了技術(shù)支持

沒(méi)有信息技術(shù)和加密技術(shù)的高度發(fā)展今天我們所能看到的包括各種信用卡、儲(chǔ)值卡、數(shù)字現(xiàn)金等電子貨幣形式被普遍地接受并使用是不可想象的由于人們對(duì)貨幣的需求除了要考慮能被普遍接受同時(shí)對(duì)其的安全性也有很高的要求也就是說(shuō)電子貨幣本身必須是安全的而且應(yīng)該同時(shí)被認(rèn)為是安全的才可以廣泛地進(jìn)入流通；信息技術(shù)和加密技術(shù)的發(fā)展則對(duì)這一安全性給予了極大的保障

（四）降低交易費(fèi)用是電子貨幣產(chǎn)生并發(fā)展的根本原因

綜觀貨幣形態(tài)的演化歷史都體現(xiàn)著這樣一種內(nèi)在機(jī)制就是貨幣自身的物質(zhì)價(jià)值與其代表的商品價(jià)值的逐漸剝離；同時(shí)其大小和重量也逐漸變小慢慢地從可見(jiàn)演化為不可見(jiàn)；這些演變無(wú)外乎都是為了提高貨幣流通效率、降低貨幣流通費(fèi)用、從而降低商品的交易費(fèi)用這也是電子貨幣產(chǎn)生并發(fā)展的根本原因

二．電子貨幣成為獨(dú)立通貨的條件 電子貨幣在發(fā)展過(guò)程中曾有過(guò)電子現(xiàn)金、數(shù)字現(xiàn)金、電子錢(qián)包和電子支票等形式但實(shí)踐中這些電子貨幣都是在原有的現(xiàn)金或存款基礎(chǔ)上發(fā)行使用的并不是一種獨(dú)立的通貨形式2因?yàn)閺睦碚撋现v電子貨幣要成為一種獨(dú)立的通貨形式應(yīng)具備如下條件

（一）獨(dú)立的支付手段

作為一種獨(dú)立的通貨形式電子貨幣被用來(lái)進(jìn)行支付時(shí)當(dāng)其通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以數(shù)據(jù)信息形式從交易一方轉(zhuǎn)移到另一方時(shí)錢(qián)貨兩訖交易應(yīng)隨即宣告完成但目前由于被認(rèn)可程度不同和行業(yè)間的限制電子貨幣在支付中并不被普遍接受很多時(shí)候只有將其同比例兌換為傳統(tǒng)貨幣才能滿(mǎn)足交易需求；而個(gè)人之間在目前還幾乎無(wú)法直接通過(guò)電子貨幣完成借貸和支付所以最終能標(biāo)志支付完成的還是現(xiàn)金、存款形式通貨的轉(zhuǎn)移真正體現(xiàn)交易信用的仍是被電子化、數(shù)字化前的現(xiàn)金或存款所以電子貨幣要想成為獨(dú)立的通貨進(jìn)入流通獨(dú)立的支付功能是必要條件

（二）獨(dú)立的價(jià)值尺度

在行使價(jià)值尺度方面目前的電子貨幣也還離不開(kāi)傳統(tǒng)通 貨的支持這倒不是因?yàn)殡娮迂泿湃鄙儇泿艃r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)（元）3這樣的量度只是人為的一個(gè)約定基準(zhǔn)中國(guó)古代的貨幣度量就有文、吊、兩等多種既然紙幣可以沿用“元”電子貨幣自然也可以即使叫成“比特”也沒(méi)有關(guān)系這不是問(wèn)題的實(shí)質(zhì)

電子貨幣目前還不能執(zhí)行獨(dú)立的價(jià)值尺度根本原因在于拋開(kāi)了支撐它的通貨后它沒(méi)有足夠的信用為人們所普遍接受而且貨幣不僅是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象更是一種社會(huì)現(xiàn)象受使用它的社會(huì)人的觀念慣性的影響當(dāng)其與紙幣共同流通時(shí)還無(wú)法擺脫其影響所以只能依賴(lài)紙幣來(lái)充當(dāng)間接的價(jià)值尺度

（三）獨(dú)立的價(jià)值貯藏手段

電子貨幣目前的價(jià)值貯藏功能也依賴(lài)于傳統(tǒng)通貨因?yàn)槿藗兪种鞋F(xiàn)有的電子貨幣還是用現(xiàn)金兌換得到的儲(chǔ)值卡或是由存款作保證的銀行卡等這樣得到的電子貨幣還是以現(xiàn)金或存款為基礎(chǔ)當(dāng)卡里的數(shù)字變小或?yàn)榱銜r(shí)還要再用存款或現(xiàn)金去補(bǔ)充所以這樣得到的電子貨幣永遠(yuǎn)不可能擺脫持有者手中原有通貨的數(shù)量約束這樣一來(lái)電子貨幣作為價(jià)值貯藏手段是名不符實(shí)的所以就此意義來(lái)講電子貨幣本身并不具備價(jià)值貯藏的功能

（四）獨(dú)立的發(fā)行方式

一種真正獨(dú)立的通貨形式應(yīng)是獨(dú)立發(fā)行的而不是以別的貨幣為發(fā)行基礎(chǔ)因?yàn)槿绻麤](méi)有發(fā)行上的獨(dú)立它在流通中的獨(dú)立性就是相對(duì)有限的在出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí)就被要求兌換成支持其發(fā)行的原有通貨從而無(wú)法擺脫原有通貨的影響所以目前的電子貨幣還是在傳統(tǒng)貨幣支持下流通的二次貨幣形式是獨(dú)立電子通貨的前期發(fā)育形態(tài)三．電子貨幣對(duì)中央銀行貨幣政策的影響

國(guó)外有觀點(diǎn)認(rèn)為電子貨幣的發(fā)展大量減少公眾對(duì)央行基礎(chǔ)貨幣的需求從而減小了央行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模使得“未來(lái)的央行將成為只有信號(hào)兵的軍隊(duì)它只能向私人部門(mén)指出貨幣政策的發(fā)展前景卻無(wú)法干預(yù)私人部門(mén)的政策預(yù)期和行為選擇”4這樣一來(lái)央行執(zhí)行貨幣政策的能力就被削弱了；而且電子貨幣的發(fā)展會(huì)取代對(duì)央行貨幣的需求甚至是央行提供的支付結(jié)算服務(wù)和最后貸款人的作用在這樣的情況下“貨幣政策就將失去穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用央行也只能相應(yīng)淡出貨幣政策的舞臺(tái)”5

（一）央行在經(jīng)濟(jì)中的地位不會(huì)被取代 首先央行在貨幣發(fā)行方面的地位還無(wú)法被取代這在上面的論述中已經(jīng)提到其次就目前社會(huì)信用發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看企業(yè)或私人信用還遠(yuǎn)未達(dá)到國(guó)家信用的高度所以商業(yè)銀行利用私人部門(mén)的系統(tǒng)進(jìn)行支付結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)還很高成本也很大選擇央行進(jìn)行支付結(jié)算服務(wù)相對(duì)而言仍是經(jīng)濟(jì)的；與此相似央行最后貸款人的地位也還無(wú)人能撼

（二）央行貨幣政策的效果不會(huì)被削弱

在短期內(nèi)電子貨幣的影響不僅不會(huì)削弱、相反可能會(huì)增強(qiáng)貨幣政策的效果一般來(lái)說(shuō)央行基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)是通過(guò)貨幣乘數(shù)來(lái)控制貨幣供給量從而影響利率乃至總需求和實(shí)際產(chǎn)出電子貨幣的發(fā)展首先導(dǎo)致貨幣乘數(shù)的擴(kuò)大根據(jù)以下的貨幣乘數(shù)公式

其中、和k分別是法定準(zhǔn)備、超額準(zhǔn)備和現(xiàn)金漏損率電子貨幣的發(fā)展使得公眾少用現(xiàn)金對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也就是現(xiàn)金漏損率的下降同時(shí)商業(yè)銀行也將其超額準(zhǔn)備降到最低限度因?yàn)殡娔X化可以使他們精確地計(jì)算每日所需的準(zhǔn)備頭寸如果央行再取消法定準(zhǔn)備金制度則此三變量都大為縮小貨幣乘數(shù)將 相應(yīng)擴(kuò)大此時(shí)基礎(chǔ)貨幣供給小有變動(dòng)則整個(gè)貨幣供給就會(huì)大為增加所以貨幣政策效果不是被削弱、而是因?yàn)椤八膬蓳芮Ы铩钡男?yīng)大為增強(qiáng)了

在長(zhǎng)期里一旦人們根本就不需要央行的基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行日常交易、辦理結(jié)算等貨幣供給量變動(dòng)因此難以調(diào)控利率那么上述貨幣政策的效果勢(shì)必大為削弱

但是以往的利率調(diào)控主要通過(guò)貨幣供給量的變動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)密歇爾·伍德福特根據(jù)新西蘭的經(jīng)驗(yàn)提出在基本不改變貨幣供給量的條件下通過(guò)對(duì)準(zhǔn)備金存款的付息可以實(shí)現(xiàn)對(duì)隔夜拆借利率的調(diào)節(jié)

該控制機(jī)制表現(xiàn)在下圖中其中BR表示央行貸款給商業(yè)銀行的利率TR是央行控制隔夜拆借利率的目標(biāo)SCR是央行付給商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款的利率D1和D2分別是紙幣和電子貨幣條件下商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣需求曲線D1比D2平坦是因?yàn)樵谕瑯拥睦仕缴想娮迂泿艞l件下的基礎(chǔ)貨幣需求比紙幣條件下大為減少了BR利率上的水平直線表明央行按既定利率滿(mǎn)足所有的借款需求SCR利率上的水平線表示對(duì)商業(yè)銀行在央 行存款付息的軌跡央行的基礎(chǔ)貨幣供給表現(xiàn)在曲線的垂直部分也就是在橫軸的M上央行決定的基礎(chǔ)貨幣供給相對(duì)于市場(chǎng)日交易量較小并且基本保持不變

在這個(gè)利率決定的機(jī)制中央行作為最后貸款人可以既定利率提供任意數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣這個(gè)貸款利率（BR）高于央行欲控制的隔夜拆借利率（TR）央行對(duì)準(zhǔn)備金存款支付的利息（SCR）則低于隔夜拆借利率商業(yè)銀行滿(mǎn)足流動(dòng)性需求后將多余的資金按存款利率（SCR）存在央行賬戶(hù)上（新西蘭央行貸款利率高于隔夜拆借利率25個(gè)百分點(diǎn)存款利率低于隔夜拆借利率也是25個(gè)百分點(diǎn)）因?yàn)楫?dāng)隔夜拆借利率位于貸款利率與借款利率的中間就沒(méi)有銀行愿意以高于央行貸款的利率從拆借市場(chǎng)上拆入資金也沒(méi)有銀行愿意以低于央行存款的利率將資金拆借出到拆借市場(chǎng)它們勢(shì)必在這個(gè)利率范圍內(nèi)互相拆借資金而不是把多余資金存入央行“因?yàn)樯虡I(yè)銀行的交易規(guī)模很大央行就沒(méi)有必要再親自參與交易”（BrookesandHampton2000）這就是說(shuō)央行不必變動(dòng)貨幣供給量只要調(diào)節(jié)存貸款利率就能將隔夜拆借利率控制在期望的水平上

這個(gè)利率控制機(jī)制在新西蘭、澳大利亞等國(guó)的實(shí)踐中相當(dāng)成功

TheovernightrateundertheOCR6systeminNewZealand.7

可以看出長(zhǎng)期中盡管電子貨幣對(duì)央行基礎(chǔ)貨幣供給和需求的影響都很顯著但是它還無(wú)法改變這樣的利率控制機(jī)制這就是說(shuō)在可以預(yù)期的未來(lái)時(shí)間中只要適時(shí)調(diào)整操作方法央行的貨幣政策仍將繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定幣值和經(jīng)濟(jì)的作用當(dāng)然這個(gè)論斷的前提是電子貨幣發(fā)展不能危及金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行結(jié)算服務(wù)和最后貸款人作用的需求

四．結(jié)束語(yǔ)

綜上所述雖然目前電子貨幣只是一種二次通貨形式但隨著其不斷的發(fā)展成為獨(dú)立的通貨將是必然的結(jié)果這勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)目前的貨幣政策實(shí)踐產(chǎn)生重大影響所以我們要未雨綢繆、審時(shí)度勢(shì)以便及時(shí)調(diào)整我國(guó)貨幣政策的操作方式和改革方向從而有準(zhǔn)備地迎接電子貨幣帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)

參考文獻(xiàn)

1BenjaminM.Friedman,DecouplingattheMargin:TheThreattoMonetaryPolicyfromtheElectronicRevolutioninBank ing,InternationalFinance,Oct.2000

2MichaelWoodford,MonetaryPolicyinaWorldWithoutMoney,NBERWorkingPaperNo.7853,Aug.2000

第五篇：雷訊科技虛擬貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)開(kāi)展報(bào)告內(nèi)容

虛擬貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)開(kāi)展報(bào)告內(nèi)容

? 虛擬貨幣表現(xiàn)形式

虛擬貨幣名稱(chēng)為“雷幣”

游戲內(nèi)的道具名稱(chēng)是：土木竹簡(jiǎn)、墨家典籍、征兵令牌、速集符、停戰(zhàn)旗、回元丹、治療丹、VIP玉佩等。

發(fā)行范圍

在本公司發(fā)行的產(chǎn)品“三國(guó)春秋”中使用，用于購(gòu)買(mǎi)游戲內(nèi)道具，用戶(hù)的雷幣余額在各服務(wù)器間共享。面向全國(guó)。

? 單位購(gòu)買(mǎi)價(jià)格

1人民幣=10雷幣

? 終止服務(wù)時(shí)的退還方式

已充入雷幣不做退還處理。

? 用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)方式(含現(xiàn)金、銀行卡、網(wǎng)上支付等購(gòu)買(mǎi)方式)

用戶(hù)通過(guò)網(wǎng)上支付，充值方式為直接用第三方充值平臺(tái)，雷幣直接充入用戶(hù)指定的帳戶(hù)中。

? 用戶(hù)權(quán)益保障措施

用戶(hù)充值成功后，會(huì)收到服務(wù)器反饋給用戶(hù)的成功充值信息頁(yè)面，同時(shí)服務(wù)器收到用戶(hù)充值的信息，在此基礎(chǔ)下，如果用戶(hù)充值余額被盜或不慎丟失，可提供此次充值的訂單號(hào)碼為依據(jù)，提供事件發(fā)生的詳細(xì)信息，在后臺(tái)提交或直接詢(xún)問(wèn)我們客服人員進(jìn)行解決。

? 技術(shù)安全保障措施等內(nèi)容

? 數(shù)據(jù)服務(wù)器的磁盤(pán)采用RAID5方案，保證磁盤(pán)讀寫(xiě)速度和容錯(cuò)性，同時(shí)在部分硬盤(pán)損壞的情況下仍能保證用戶(hù)數(shù)據(jù)安全；

? 設(shè)置備份服務(wù)器，對(duì)數(shù)據(jù)服務(wù)器進(jìn)行實(shí)時(shí)備份，在數(shù)據(jù)服務(wù)器完全損壞的情況下，可以保證用戶(hù)數(shù)據(jù)不丟失，同時(shí)能夠快速?gòu)膫浞莘?wù)器恢復(fù)用戶(hù)數(shù)據(jù)；

? 保存用戶(hù)所有操作記錄至少90天，必要時(shí)用于雷幣補(bǔ)償依據(jù)。