第一篇：財務分析之七忌

財務分析之“七忌”

財務分析要達到重點突出、說明清楚、報送及時、預測準確、措施得力的目的，進入財務工作“靈魂”之境界，充分發(fā)揮其診斷企業(yè)的“聽診器”；觀察企業(yè)運行狀況的“顯微鏡”之功能，必須“七忌”。

一忌面面俱到，泛泛而談

財務分析重在揭露問題，查找原因，提出建議。所以分析內容應當突出當期財務情況的重點，抓住問題的本質，找出影響當期指標變動的主要因素，重點剖析變化較大指標的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確，評價、分析企業(yè)的當期財務情況，預測企業(yè)發(fā)展走勢，針對性的提出整改建議和措施。那種面面俱到，胡子眉毛一把抓的做法勢必是“盲人騎瞎馬”，寫出的財務分析要么是應筆墨不痛不癢；要么是羅列現象不知所云的流水帳；充其量也只能是浮光掠影似的情況簡介，這樣文牘似的財務分析對企業(yè)挖潛堵漏，完善管理沒有絲毫價值。

二忌千篇一律，文章格式化

每一個時期的財務分析無論是形式和內容都應有自己的特色。內容上的突出重點、有的放矢，形式上的靈活、新穎、多樣，是財務分析具有強大生命力的首要條件。形式呆板，千篇一律，甚至抽換上期指標數據搞“填空題”似的八股文章，是財務分析之大忌。

財務分析本來就專業(yè)性強，形式上的呆板、內容上的千篇一律，其可讀性必然弱化，久而久之財務分析勢必變成可有可無的東西。要煥發(fā)財務分析的生機和活力，充分發(fā)揮其為領導決策當好參謀的職能，我們對財務分析無論是內容和形式都要來一番刻意求新、求實。從標題上就不能只拘泥于“×××單位××季（月）財務分析”這單一的格式，可靈活的采用一些濃縮對偶句對當期財務狀況進行概括作為主標題，也可引用一些貼切的古詩來表述，使主題精練，一目了然。在表述手法上，可采用條文式敘述，也可穿插表格說明；可三段式（概況、分析、建議），也可邊分析、邊建議、邊整改；分析既可縱向對比，也可橫向比較?？傊攧辗治霾粦心嘤谝粋€模式搞“萬馬齊喑”。

三忌只是數字的堆砌羅列，沒有活情況說明

要分析指標變化，難免沒有數字的對比，但若僅停留于羅列指標的增減變化，局限于會計報表的數字對比，就數字論數字，擺不出具體情況，談不清影響差異的原因，這樣的財務分析只能是財務指標變動說明書或者說是財務指標檢查表的翻版。這種空洞無物，枯燥死板的“分析”肯定不會受歡迎。只有把“死數據”與“活情況”充分結合，做到指標增減有“數據”，說明分析有“情況”，彼此相互印證、補充，財務分析才有說服力、可信度，邏輯性才強，可操作性才大。

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四忌淺嘗輒止，停留于表面現象

我們知道，往往表面良好的指標后面隱藏著個別嚴重的缺點、漏洞和隱患，或若干難能可貴的某些優(yōu)點被某些缺點所沖淡。這就要求我們既不要被表面現象所迷惑，又不要就事論事；而要善于深入調查研究，善于捕捉事物發(fā)展變化偶然中的必然，抱著客觀的姿態(tài)，克服“先入為主”的思想，通過占有大量的詳細資料反復推敲、印證，來一番去粗取精，去偽存真的加工、分析，才會得出對企業(yè)財務狀況客觀、公正的評價。如，僅指標的對比口徑上，就要深入調查核實，換算其計價、標準、時間、構成、內容等是否具有可比性。沒有可比性的指標之間的對比，只能扭屈事物的本來面目，令人誤入歧途。

五忌報喜不報憂

真實、準確、客觀是財務分析的生命。要診斷、觀察企業(yè)經濟運行狀況，維護企業(yè)機體健康運行，就應敢于揭短，敢于曝光，才不會貽誤“病情”，才能“對癥下藥”。成績不講跑不了，問題不講不得了。所以財務分析既要肯定成績，又要揭露企業(yè)中存在的問題；既要探尋影響當期財務情況變化的客觀因素，更要側重找出影響當期財務情況變化的主觀原因。實事求是，客觀全面的分析，才能有的放矢的揚長避短，興利除弊，努力為企業(yè)的挖潛睹漏，開源節(jié)流服好務。

六忌上報不及時

財務分析是企業(yè)領導了解企業(yè)財務狀況，同時也是企業(yè)財務人員參與企業(yè)管理，提出合理化建議的最有效途徑，其指導性的價值就在于其時效性。企業(yè)經濟信息瞬息萬變，時過境遷的財務分析對企業(yè)改善經營管理的作用將大打折扣。財務分析的上報應與會計報表上報同步，并形成制度化。

七忌專業(yè)味太濃

財務分析主要是服務于企業(yè)內部經濟管理的改善，經濟運行質量的提高，為領導當參謀，讓群眾明家底的手段。所以財務分析應盡量淡化專業(yè)味，少用專業(yè)術語，多用大眾詞匯，力戒矯揉造作、莫測高深；做到直接了當、簡明扼要、通俗易懂。

第二篇：財務分析

2011年3季度財務分析

我公司是2010年9月10日經省金融辦批準成立的，于2010年10月23日正式掛牌營業(yè)。自營業(yè)以來，公司堅持規(guī)范運作，依法經營，堅持面向“三農”和中小企業(yè)，嚴格執(zhí)行財務管理、貸款審貸分離及貸后跟蹤調查等內部管理制度,各項業(yè)務逐步向著健康、穩(wěn)定的方向發(fā)展。

一、基本情況。本公司注冊資本為人民幣5000萬元，2011年7月28日從國家開發(fā)銀行股份有限公司山東省分行拆入資金2500萬元，期限為一年。貸款業(yè)務方面，截止9月末，累計發(fā)放各項貸款328筆，累計貸款額16532萬元，其中按單戶貸款余額劃分，余額不超過50萬元的，貸款累放額11820萬元占累計貸款的71%；余額不超過100萬元的，貸款累放額13226萬元占累計貸款的80%。當月各項貸款余額7344萬元，最高單戶貸款余額250萬元，我縣涉農貸款余額7344萬元，占100%，有力支持了我縣三農的發(fā)展。在貸款發(fā)放過程中，嚴格執(zhí)行貸款的“三查”和審貸分離制度，有效的控制了風險，到期貸款收回率達到100%,無一逾期，實現了信貸資產的良性循環(huán)。

二、二、財務情況。本月實現貸款利息收入 112萬元，累計收入 428萬

元，本月實現營業(yè)利潤 61萬元，累計實現營業(yè)利潤303萬元，應繳各項稅金123萬元，凈利潤238萬元，實現了社會效益與自身效益的雙豐收。

小額貸款有限公司

2011年9月30日

第三篇：財務分析

對應收賬款管理的建議：

應收賬款的存在，讓利潤割斷了與現金流的關系，使得企業(yè)利潤的增長可以與現金流不同步，甚至可能惡化現金流，因為企業(yè)除了要墊支成本費用外，還要給政府交納流轉稅和所得稅。因此，對應收賬款的管理應以現金流為第一考慮要素，在保證現金回款的基礎上去實現利潤最大化。比如在一個項目中，客戶A公司的款項能在開票后立即100%收回，利潤為200萬元；客戶B公司在開票后能立即回50萬元，利潤為250萬元，那應該如何選擇呢？我的參考意見是選擇做A類公司的業(yè)務，因為B類公司的款要是以后收不回或只能部分收回，那么這個利潤250萬元就很具迷惑性了，其實它的利潤根本就不是250萬元，甚至可能是虧損的；另外，對應收賬款要進行合理控制，最好做到以合同金額為參考，按照投入的成本進行收回，讓利潤形成應收賬款。以后即使收不回，造成了損失，大不了是項目沒賺到錢，至少不會賠本。

按照上述應收賬款的管理方法，表面上看起來可能讓企業(yè)損失掉了一部分客戶和利潤，但這對企業(yè)來說絕對不是什么壞事，實際上，企業(yè)保住了優(yōu)質客戶，淘汰掉劣質客戶，這樣就保住了有現金流的利潤，最大限度地避免了沒有現金流的所謂的利潤，其實是增強了企業(yè)的抗風險能力?？偠灾?，“手中有錢，心中才能不慌”。

因此，企業(yè)銷售部門在承接合同時，財務部門應對客戶的資信和付款條件進行審核，財務部對于不符合條件的項目有一票否決權，財務部門有權根據應收賬款的管理策略對公司的項目和發(fā)貨進行監(jiān)控。

1．分析經營活動現金流量

（1）在正常情況下，經營活動現金凈流量>（財務費用+本期折舊+無形資產遞延資產攤銷+待攤費用攤銷）。計算結果如為負數，表明該企業(yè)經營的現金收入不能抵補有關支出，存在經營困難。

（2）現金購銷比率。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：商品呆滯積壓；經營業(yè)務萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產生不利影響。用公式表示為：

現金購銷比率=購買商品接受勞務支付的現金/銷售商品出售勞務收到的現金

（3）營業(yè)現金回籠率。此項比率一般應在95%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常或銷售信用政策不適當；如果低于90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。用公式表示為：

營業(yè)現金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現金/本期營業(yè)收入×100%

（4）支付給職工的現金比率。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。用公式表示為：

支付給職工的現金比率=用于職工的各項現金支出/銷售商品出售勞務收回的現金

2．分析企業(yè)短期償債能力

分析企業(yè)短期償債能力，主要是看企業(yè)的實有現金與流動負債的比率，由于流動負債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5-1之間。這個比率越大，說明企業(yè)短期償債能力越強。用公式表示為：

企業(yè)的實有現金與流動負債的比率=（期末現金+現金等價物余額）/流動負債

3．分析企業(yè)固定付現費用的支付能力

這一比率如小于1，說明經營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機，可能存在經營萎縮，資產負債率高，投資失控，企業(yè)人力資源配置不當等問題。用公式表示為：

固定付現費用支付能力比率=（經營活動現金注入-購買商品接受勞務支付的現金-支付各項稅金的現金）/各項固定付現費用

4．分析企業(yè)發(fā)展能力

（1）盈利現金比率。該比率越高，企業(yè)創(chuàng)造未來現金流量或利潤的能力就越強。用公式表示為：

盈利現金比率=經營活動現金凈流量/凈利潤

（2）現金流量資本支出比率。這個比率主要反映企業(yè)利用經營活動產生的凈現金流量維持或擴大生產經營規(guī)模的能力。其比值越大，說明企業(yè)發(fā)展能力越強，反之，則越弱。用公式表示為：

現金流量資本支出比率=經營活動的凈現金流量/資本支出總額

公式中，“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴大生產能力而購置固定資產或無形資產而發(fā)生的支出。

（3）現金流入對現金流出比率。這個比率表明企業(yè)經營活動所得現金滿足其所需現金流出的程度。用公式表示為：

現金流入對現金流出比率=經營活動的現金流入累計數/經營活動引起的現金流出累計數

一般而言，該比率的值應大于1，這樣企業(yè)才能在不增加負債的情況下維持簡單再生產，它體現了企業(yè)經營活動產生正現金流量的能力，在某種程度上也體現了企業(yè)盈利水平高低。比值越大，說明企業(yè)上述各方面的狀況越好，反之，則說明企業(yè)上述各方面的狀況越差，發(fā)展能力越弱。

第四篇：財務分析

不同的財務分析主體進行財務分析的目的。答：財務分析的目的受財務分析主體和財務分析服務對象的制約，不同的財務分析主體進行財務分析的目的是不同的，不同的財務分析服務對象所關心的問題也是不同的。財務分析的主體主要包括投資者、債權人、經營者、與企業(yè)經營相關的企業(yè)以及國家行政管理與監(jiān)督部門。（1）企業(yè)的投資者進行財務分析的最根本目的是看企業(yè)的盈利能力狀況，因為盈利能力是投資者資本保值和增值的關鍵。但是，為了確保資本保值增值，他們還應研究企業(yè)的權益結構、支付能力及營運狀況。（2）企業(yè)的債權人進行財務分析的主要目的，一是看其對企業(yè)的借款或其他債權是否能及時、足額收回，即企業(yè)償債能力的大??；二是看債權人的收益狀況與風險程度是否相適應，為此，還應將償債能力分析與盈利能力分析相結合。（3）經營者進行財務分析的目的是綜合的和多方面的。他們的總體目標是盈利能力。在財務分析中，他們關心的不僅僅是盈利的結果，而是盈利的原因及過程。其目的是及時發(fā)現生產經營中存在的問題與不足，并采取措施解決這些問題，使企業(yè)不僅用現有資源盈利更多，而且使企業(yè)盈利能力保持持續(xù)增長。（4）與企業(yè)經營有關的企業(yè)主要指材料供應者、產品購買者等。他們進行財務分析的主要目的在于搞清企業(yè)的信用狀況，包括商業(yè)上的信用和財務上的信用。（5）國家行政管理與監(jiān)督部門進行財務分析的目的，一是監(jiān)督檢查各項經濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；二是保證企業(yè)財務會計信息和財務分析報告的真實性、準確性，為宏觀決策提供可靠的信息。

財務分析的形式。答：財務分析的形式包括：（1）財務分析根據分析主體的不同，可分為內部分析與外部分析；（2）財務分析根據分析的內容與范圍的不同，可分為全面分析和專題分析；（3）財務分析根據分析的方法與目的的不同，可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析；（4）財務分析從分析資料角度劃分，可分為財務報表分析和內部報表分析。

運用行業(yè)標準有哪些限制條件？答：（1）同行業(yè)內的兩個公司并不一定是可比的。例如，同是石油行業(yè)的兩個企業(yè)，一個可能從市場購買原油生產石油產品；另一公司則從開采、生產、提煉到銷售石油產品為一體，這兩個公司的經營就是不可比的。（2）一些大的公司現在往往跨行業(yè)經營，公司的不同經營業(yè)務可能有著不同的盈利水平和風險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標準進行評價顯然是不合適的。（3）應用行業(yè)標準還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準確性。例如，由于庫存材料物資發(fā)出的計價方法不同，不僅可能影響存貨的價值，而且可能影響成本的水平。

水平分析法與垂直分析法的區(qū)別。答：（1）分析目的不同。水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經營業(yè)績或財務狀況的發(fā)展變動情況。垂直分析的基本點不是將企業(yè)報告期的分析數據直接與基期進行對比求出增減變動量和增減變動率，而是通過計算報表中各項目占總體的比重或結構，反映報表中的項目與總體關系情況及其變動情況。（2）分析形式不同。水平分析法有絕對值增減變動、增減變動率和變動比率值三種形式。垂直分析法的形式只有一種，即確定報表中各項目占總額的比重或百分比，其計算公式是：某項項目的比重＝（該項目金額／各項項目總金）×100%。（3）可比性不同。垂直分析法的可比性較強，而水平分析對可比性要求較高。

財務分析報告的格式與內容。答：（1）基本財務情況反映。主要說明企業(yè)各項財務分析指標的完成情況，包括：企業(yè)盈利情況；企業(yè)營運狀況；企業(yè)權益狀況；企業(yè)償債能力狀況；企業(yè)產品成本的升降情況等。對于一些對外報送的財務分析報告，還應說明企業(yè)的性質、規(guī)模、主要產品、職工人數等情況，以便財務分析報告使用者對企業(yè)有比較全面的了解。（2）主要成績和重大事項說明。主要對企業(yè)經營管理中取得的成績及原因進行說明，比如利潤的升降、銷售的增減、支付能力的高低、資金周轉等的具體情況及形成原因。（3）存在問題的分析。這是財務分析的關鍵所在。問題分析一要抓住關鍵問題，二要分清原因。另外，對存在的問題應分清是主觀原因引起的，還是客觀原因造成的。（4）提出改進措施意見。財務分析的目的是為了發(fā)現問題并解決問題。財務分析報告對企業(yè)存在的問題必須提出切實可行的改進意見。

什么是因素分析？簡述其步驟。含義：因素分析法是指因素分析法是分析構成財務指標的諸因素變動對總體指標變動影響程度并說明引起財務指標變動或差異的主要原因的一種分析方法。步驟：（1）對分析的指標進行分解指標（2）對影響因素連環(huán)替代

（3）替代后的結果逐級上減計算差異（4）對每個因素的替代結果相加，驗證是否等于總的差異。

如何對資產負債表進行水平分析？（1）從資產角度進行分析：分析總資產的變化情況，分析資產大類的變化情況，根據數額的變化程度確定分析重要資產項目，分析資產變動合理性和效率性的變化情況，分析資產變動與所有者權益變動相適應性。（2）從權益角度進行分析：分析權益總額的變化情況，分析權益大類的變化情況，分析重要權益項目的變化情況，分析表外事項對權益項目的影響

簡述所有者權益變動的原因？

答：本期所有者權益變動原因簡單歸納為：（1）本期凈利潤（2）直接計入所有者權益的利得和損失（3）會計政策變更和會計差錯更正的累積影響金額（4）股東投入資本（5）股東分配利潤（6）按照規(guī)定提取的盈余公積

第五篇：財務分析

財務分析

林女士家庭財務狀況良好，雖有7萬元的貸款負債，但每月600元的房貸支出對家庭壓力不大。夫妻倆生活比較節(jié)儉，每月開支共計900元，擁有較高的結余比率。但家庭流動資金相對較多，在保證日常開支的同時，也損失了一定的投資收益；夫妻倆都投保了意外保險，但家庭保障仍顯不足，需要補充完善。年輕的小家庭，正處于事業(yè)、家庭起步階段，需要整體規(guī)劃讓各個目標逐步實現。理財方案

一、現金規(guī)劃：家庭保留一定的現金資產，可保障日常開銷和突發(fā)事件發(fā)生時的應急準備。林女士夫妻倆生活開支不大，但因林女士需用業(yè)余時間學習MBA課程，有造成工作收入減少的可能，建議保留5000元現金作為日常開支保障，20000投資為貨幣型基金作為應急準備金。另外，還可辦張信用卡作為應急備用。

二、保險規(guī)劃：在五險一金的基礎上，家庭為夫妻倆投保了意外傷害保險，林女士之前也為自己購買了人壽保險，但家庭保障仍顯不足。建議以李先生為主要投保對象，為先生增加重疾險以及附加住院醫(yī)療險，基本保額10萬，20年繳費期，每年約繳保費4000元左右。為林女士增加女性疾病保險及住院險，保額10萬，年增加保費1000余元。

三、教育規(guī)劃：林女士與李先生打算近兩年要小孩。未來新生命的誕生，孩子成長教育金將成為家庭的一項較大開支。建議夫妻倆盡早規(guī)劃，將每月剩余的1800元定投年預期收益6%的債券基金，15年后，即可為孩子準備52.6萬的教育金。

四、養(yǎng)老規(guī)劃：夫妻倆雖然都還年輕，且生活開支也不大，但為了有個更美好的晚年生活，建議每月1000元定投年預期回報率為8%的指數型基金，到法定退休年齡時，家庭即可用累積115萬元用于養(yǎng)老支出。

五、其他建議：林女士希望想買一輛家用轎車，代步使用；也希望購買小戶型以后讓父母住，基于家庭現有資產情況，兩個目標目前暫時不能同時滿足。建議以貸款的方式先購置一輛價值10萬左右的緊湊型轎車(首付三成，貸款三年，月供約2200元)，這樣也方便照看父母，以及旅游的出行。