第一篇：銀行授信企業(yè)財務(wù)實例分析

銀行授信企業(yè)財務(wù)實例分析

財務(wù)分析是判斷潛在借款人信用狀況最為通用的技術(shù)。銀行通過解讀和闡釋企業(yè)的財務(wù)資料，對企業(yè)的既往業(yè)績、目前狀況以及未來前景做出評價和預測。本文從財務(wù)報表、財務(wù)比率和現(xiàn)金流3個方面對某企業(yè)的信用狀況進行分析，得出銀行不能向該企業(yè)貸款的結(jié)論。

一、財務(wù)報表項目分析

1、流動資產(chǎn)

某企業(yè)的流動資產(chǎn)水平在行業(yè)中處于較高水平。但分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成，我們可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金資產(chǎn)的比例在2008-2010年分別為4.3%、3.9%和1.6%，一直低于行業(yè)平均水平（5.5%），且逐年下降，尤其在2010年僅為1.6%，比上年下降143.75%。與較低的現(xiàn)金資產(chǎn)率相反的是一直高于行業(yè)平均水平的存貨率，在2010年為39.4%，比行業(yè)平均水平高出了近10個百分點，總流動資產(chǎn)率的高水平主要來自高存貨率的貢獻。可以判斷，該企業(yè)財務(wù)狀況逐年惡化，頭寸周轉(zhuǎn)緊張，支付存在潛在問題，過多的資產(chǎn)以存貨形式存在，變現(xiàn)能力較差，且還存在市場價格波動的風險。因此，向該企業(yè)貸款存在較大償付風險。

2、流動負債和總負債

該企業(yè)2006-2010年一年內(nèi)長期待攤費用比例分別為2.3%、2.2%和1.6%，低于行業(yè)平均值（3.6%），應(yīng)付所得稅比例分別為1.3%，1.8%和1.8%，與行業(yè)平均值1.7%大致持平；流動負債中的應(yīng)付賬款比例分別為25.6%、26.5%和28.6%，應(yīng)付票據(jù)比例分別為19.7%、17%和19.9%，兩項都遠遠超過行業(yè)平均值（14%和6%），這直接導致了流動負債總值遠超行業(yè)平均值。若銀行向其貸款，其債務(wù)支付能力令人擔憂。

另外，2008-2010年該企業(yè)流動負債占負債總額的比例分別為80%、83.41%和89.92%，呈逐年上升趨勢，遠超行業(yè)平均值63.86%。總負債占負債權(quán)益之和的比率也接近70%，過高的杠桿比率使企業(yè)經(jīng)營面臨巨大風險，不足以使企業(yè)成為一個可靠的借款人。

3、損益表項目

該企業(yè)2008-2010年的營業(yè)收益比例分別為6.4%、5.5%和6.3%，稅前收益比例分別為3.7%、3%和4.2%，都低于行業(yè)平均值（7%和6.2%），但營運費用總值（26.4%、28.2%

和27.3%）卻高于行業(yè)平均值（25.7%），說明該企業(yè)生產(chǎn)成本較高，但營業(yè)收入不高，導致企業(yè)利潤較低。由此可見，貸款給這家企業(yè)，銀行要承擔很大的風險。

二、財務(wù)比率分析

1、流動性指標

該企業(yè)2008-2010年流動比率分別為1.46、1.49和1.40，速動比率分別為0.80、0.84和0.74，都低于行業(yè)平均值（1.7和0.90），表明企業(yè)短期自償性資產(chǎn)抵補短期負債的能力和不依賴存貨的變現(xiàn)而償付短期債務(wù)的能力都不足，一旦銀行貸款給該企業(yè)，很可能遭受違約損失。

2、效率指標

該企業(yè)2008-2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（63.79天、62.39天和55.67天）過大，反映出應(yīng)收賬款在年度內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力沒有達到行業(yè)平均水平（45天），資金利用效率較低。存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.39、4.50和4.68，與行業(yè)平均值（5.6）相比并不樂觀；然而，企業(yè)的總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)良好（三年分別為2.32、2.39和2.77，高于行業(yè)平均值2.1），說明企業(yè)對總資產(chǎn)的利用程度較高。當然，也可能暗示著企業(yè)固定資產(chǎn)投資不足。

3、杠桿率指標

該企業(yè)2008-2010年的利息保障倍數(shù)（3.00、3.08和4.37）偏低（行業(yè)均值5.3），債務(wù)與資產(chǎn)凈值的比率（0.61、0.51和0.45）過大（行業(yè)均值0.5），說明企業(yè)負債過多，其盈利能力不能保證利息按期足額支付；另外，固定資產(chǎn)的投入大部分是用企業(yè)的自有資本，說明企業(yè)的流動資金大多來自于負債，還債能力堪憂。

三、現(xiàn)金流分析

從企業(yè)的經(jīng)營活動來看，該企業(yè)的盈利能力還是比較強的，2010年的營業(yè)收入達到1243萬元，比2009年增長了近52%。在如此高的營業(yè)收入之下經(jīng)營現(xiàn)金流還是-12.8萬元。原因在于：第一，企業(yè)的產(chǎn)品銷售成本和營業(yè)費用過高（分別為825.5萬元和339萬元）沖抵了營業(yè)收入；第二，應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率低，導致這兩者的增量也在很大程度上沖抵了營業(yè)收入；第三，企業(yè)舉債過多，利息支出15.7萬元；第四，企業(yè)的高收入帶來了高稅收，稅款支出為18.8萬元。

四、經(jīng)驗總結(jié)及授信結(jié)論

從以上財務(wù)報表、財務(wù)比率和現(xiàn)金流3個方面的分析，可以得出的結(jié)論是：該企業(yè)

雖然具有良好的盈利能力，但生產(chǎn)過程耗費成本過多，營業(yè)費用居高不下，資本結(jié)構(gòu)中負債比率較高，經(jīng)營風險大；同時諸多指標表明該企業(yè)的短期償債能力較差，且固定資產(chǎn)投資不足，其利用長期借款產(chǎn)生盈利的前景迷茫。綜上所述，無論是短期借款還是長期借款，銀行都不應(yīng)向該企業(yè)貸款。

第二篇：銀行承兌匯票實例分析

銀行承兌匯票實例分析

【例】：某企業(yè)獲得某商業(yè)銀行授信額度2000萬元，在授信額度內(nèi)，企業(yè)可申請6各月期限的流動資金貸款2000萬元，貸款利率按基準利率上浮60%，即年利率為8.496%，企業(yè)也可以申請開立期限為6個月的銀行承兌匯票5000萬元，但須存入保證金60%，即3000萬元，銀行可按6個月定期存款利率支付給企業(yè)保證金存款利息（半年期存款利率為1.98%），企業(yè)實際獲得銀行承兌匯票敞口額度為2000萬元，銀行按承兌匯票票面金額的萬分之五收取開票手續(xù)費，按目前人民銀行基準貼現(xiàn)利率3.24%上浮20%來算，即3.888%根據(jù)上述條件，企業(yè)應(yīng)分析計算貸款與承兌匯票兩鐘融資方式的資金成本，選擇成本較低的方式。具體計算過程如下；

方案1 ：貸款

（1）資金成本=2000×（8.496%/360）×180=84.96萬元。

（2）年資金成本率=84.96/2000×2×100%=8.496%

方案2 ：銀行承兌匯票

（1）資金成本

?承兌匯票貼現(xiàn)利息=5000×（3.888%/360）×180=97.2萬元 ?保證金存款利息=3000×（1.98%/360）×180=29.7萬元 ?開票手續(xù)費=5000×0.05%=2.5萬元

資金成本合計：?-?+?=97.2-29.7+2.5=70萬元

（2）年資金成本率=70/2000×2×100%=7%

由以上計算結(jié)果可知，選擇使用貸款的資金成本為84.96萬元，年資金成本率就是貸款年利率8.496%，而選擇使用銀行承兌匯票的資金成本為70萬元，年資金成本率就是貸款利率為7%，使用銀行承兌匯票的成本低于貸款，企業(yè)應(yīng)選擇后者。

第三篇：銀行授信（推薦）

所謂授信，就是銀行根據(jù)借款人的資信及經(jīng)濟狀況，授予其一定期限內(nèi)的貸款額度。在授信期限及額度內(nèi)，借款人可根據(jù)自己的資金需求情況，隨用隨借，不必每次都辦理繁瑣的貸款審批手續(xù)，而且可以盡可能地減少利息支出。個人綜合授信額度包括抵押額度、質(zhì)押額度和信用額度，對于這三種額度，借款人可以單獨或合并申請。其中申請抵押額度須以本人名下的可設(shè)定抵押權(quán)利的房產(chǎn)作為抵押擔保，抵押額度不超過銀行認可的抵押物價值的70%；申請質(zhì)押額度須以銀行認可的質(zhì)押物進行質(zhì)押擔保，質(zhì)押額度不超過質(zhì)押物價值的90%；信用額度由銀行依據(jù)申請人提供的資料和調(diào)查結(jié)果，按個人信用評定標準予以評定，上限為30萬元。目前，浦發(fā)行確定的個人綜合授信有效期最長為5年，每年進行一次復核。另外有一個消息：中國工商銀行綜合授信須知商銀行對優(yōu)質(zhì)客戶或能夠提供低風險擔保的客戶的部分或全部融資業(yè)務(wù)，提供一個融資承諾額度，在此額度內(nèi)的融資業(yè)務(wù)，工商銀行將通過簡便、快捷的辦理程序，快速滿足客戶需求。綜合授信的條件：工商銀行為同時滿足以下條件的優(yōu)質(zhì)客戶提供綜合授信服務(wù)：1.信用等級在AA+（含）以上；2.資產(chǎn)負債率不高于客戶所在行業(yè)的良好值；3.或有負債余額不超過凈資產(chǎn)；4.近兩年沒有出現(xiàn)經(jīng)營虧損，上半年總資產(chǎn)報酬率不低于行業(yè)平均水平；5.近兩年無不良信用記錄。

銀行的授信包括貸款、項目融資、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、透支、保理、拆借和回購；以及貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等。至于企業(yè)與銀行具體的授信項目如何開展，一般是企業(yè)向銀行信貸部門申請授信額度，銀行審核后給予企業(yè)的一個額度。取得銀行的授信額度須提供企業(yè)的基本資料(基本情況和經(jīng)審計的財務(wù)報表),同時提供銀行認可的擔保單位或者擔保物然后才能在額度內(nèi)辦理貸款、承兌等業(yè)務(wù)。

銀行評級授信分為個人與企業(yè)

個人評級資料較簡介，一般為身份證、戶口本、工作單位證明、收入證明、資產(chǎn)證明、人行征信系統(tǒng)查詢情況、公安局身證核查情況等。企業(yè)評級資料：營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)證、公司章程、驗資報告、貸款卡、法人代表身份證、近三年財務(wù)報表及最近一期財務(wù)報表、對帳單、保證人或抵押物資料等

銀行授信根據(jù)企業(yè)提供的材料，根據(jù)對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、投融資狀況等綜合分析，對企業(yè)預貸款的綜合分析評價。一般企業(yè)進行貸款時，要先提交材料于銀行進行評級（分為A+，AA，AAA等若干等級），然后再進行綜合授信，可獲得授信額度。

第四篇：銀行授信清單

授信所需資料(廣發(fā)銀行)

1、營業(yè)執(zhí)照正副本復印件（年檢后）

2、組織機構(gòu)代碼證正副本復印件（年檢后）

3、稅務(wù)登記證正副本復印件（年檢后）

4、貸款卡和年檢證明復印件（貸款卡號碼，查詢密碼）

5、人民銀行頒發(fā)的《開戶許可證》

6、最新的驗資報告

7、企業(yè)查詢卡（工商局查詢）

8、最新的公司章程（工商局查詢）

9、近三期年末審計報告以及近期財務(wù)報表（報表附注）

10、企業(yè)的行業(yè)相關(guān)資質(zhì)證書

11、有關(guān)公司基本情況的介紹，主要包括目前經(jīng)營狀況、行業(yè)地位、行業(yè)特征、競爭優(yōu)勢、產(chǎn)品類別、未來規(guī)劃等

12、本年購銷合同（金額較大的訂單）

13、主要結(jié)算銀行對賬單（2～3家銀行近6個月的，用于核對銷售收入）

14、年末納稅申報表及近期納稅申報表

15、企業(yè)稅單復印件

16、上下游客戶介紹（能與報表對應(yīng)上主要的上下游各五個）

17、截止到目前對外融資情況，包括授信銀行、授信品種、授信額度、期限、利率、保證金比例、使用情況、擔保方式

18、對外擔保情況，包括擔保對象、期限、擔保額度

19、根據(jù)2012年末報表說明銷售收入構(gòu)成，包括產(chǎn)品品種、成本構(gòu)成、售價、產(chǎn)量、生產(chǎn)周期、回款周期

20、近三個月繳納水電費憑證（如果沒有請?zhí)峁┱f明）

21、借款申請書，主要包括借款用途及還款來源。

上述材料請加蓋企業(yè)公章

第五篇：企業(yè)財務(wù)分析

《企業(yè)財務(wù)分析》著重于全面、系統(tǒng)地講述企業(yè)財務(wù)分析的基本理論與方法，書中闡述財務(wù)報表分析、本量利分析、杠桿分析、資本分析和EVA分析，涵蓋了財務(wù)分析學科的各個重要領(lǐng)域，并努力做到理論聯(lián)系實際。財務(wù)分析站在財務(wù)與會計學的高端，擁有良好的應(yīng)用與發(fā)展前景。《企業(yè)財務(wù)分析》講授的分析方法用于企業(yè)內(nèi)部基于真實的財務(wù)數(shù)據(jù)制作財務(wù)分析報告，這是讀者首先應(yīng)當明了的。財務(wù)學理論的著作文獻汗牛充棟，在這浩繁的理論中，作者傾力搭建一道財務(wù)分析理論與實踐更緊密聯(lián)系的橋梁，力圖使之能夠讓讀者在實踐中輕車熟路地應(yīng)用。《企業(yè)財務(wù)分析》的價值，取決于能夠給讀者帶來多少領(lǐng)悟、啟迪。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營是圍繞著企業(yè)價值增值——股東財富增值這一理財目標展開的，通過企業(yè)人力資源、財務(wù)資源及物資資源的高效配置及其盈利性的制造、服務(wù)、市場交易活動，以實現(xiàn)企業(yè)價值與股東財富的最大化。因此，企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理，而管理的關(guān)鍵在于決策，財務(wù)分析則是財務(wù)決策的基礎(chǔ)，只有在透徹的財務(wù)分析的基礎(chǔ)上才能做出財務(wù)管理的最優(yōu)決策，財務(wù)分析便顯得尤其重要。財務(wù)分析是一門新興的交叉學科，它吸收了現(xiàn)代微觀經(jīng)濟學的理論與方法，是財務(wù)學與微觀經(jīng)濟學的有機結(jié)