第一篇：我國居民個人如何進行投資理財規劃

我國居民個人如何進行投資理財規劃

居民投資是近年來我國經濟生活中興起的一種經濟行為。它既是我國經濟體制改革和經濟發展到一定階段的產物，也是我國經濟進一步發展的需要。對居民來講，隨著投資理時品種的日益豐富，他們所能選擇的投資理時的方式增多了，其理時觀念也發生了很大轉變，啄有的“有錢就存銀行”等相對傳統的理時觀念正在漸漸淡化。在這個居民投資意識的轉型期，能否適時把握居民的投資理時傾向，成為備大商業銀行業夸能否順利開展的關鍵所在。所以，了解居民投資理 時意向，掌握居民投資的新動態，就顯得非常重要。

居民對投資理財的認識及風險因素分析

近年來，隨著我國社會經濟生活發生重大的變化，現代家 庭的投資理財意識逐步增強，成為家庭經濟生活的一個重要 組成部分。經過調查我們發現居民的投資理財意識和方式也 在發生變化，出現了許多新的趨勢，主要有： 從單一的儲蓄轉向組合式投資。調查結果顯示，目前已經有73．6 的居民將閑置資金投入到儲蓄以外的其他投資方式，如基金、股票、保險、匯市等，只有少數居民未進行其他投資。由此可見，除傳統的儲蓄外，居民已經開始嘗試新型的投資方式，由傳統的“存錢生利”轉向現在的對最佳投資組合收益的追求，可見居民對投資理財的重視程度正在加強。儲蓄的主要目的是為了子女教育。調查結果表明，目前大多數居民儲蓄的主要是為了子女教育，比例為28．7，只有5．9 的市民

把追求利息作為儲蓄的目的。另外，緊急周轉、創業準備、購置房產、退休養老等考慮因素也被多次提及，它們的提及比例分別為18．8、16．2、15．4、15．1。可見，居民的家庭收入除用于正常的家庭消費、維持家庭生活的日常運轉外，其余大部分資金都投入到了子女撫養教育上。可見，傳統的家政理財觀念仍然占主導地位。投資風險和投資回報率是居民進行投資時考慮的最主要的兩個因素，且年齡越大，對這兩個因素考慮的越多。調查結果表明，投資風險和投資回報率是居民進行投資時所要考慮的最主要的兩個因素，他們所占的比例均為30．3，且在被調查的三個年齡段中，5O歲以上的被調查者對這兩個因素的關注度最高，分別為25、5O。而其他一些考慮因素，如：變現能力、操作的難易度、投入時間及精力、回收期長短等居民普遍考慮的較少。可見，居民規避風險的意識比較 強，其投資方式大多屬于穩健型。居民投資理財建議

家庭投資最理想的狀態是必須符合金字塔原則，要想使整個家庭理財穩固不倒，強力抵御風險，就必須遵循以下順序： 第一步：首先是打好基礎，準備足夠的應急資金和保障型保險； 第二步：是進行教育，住房和養老金的儲備； 第三步：是對資金進行其他種類，資產的風險投資； 選擇買銀行理財產品是要看情況的，并不是每個銀行或 每個產品都不好；當然也不是每個產品都能保證預期的高收 益。買理財產品時，客戶必須了解清楚該產品的投資方向，這樣你心

里就有點兒數了。之前債券型和新股申購型的理財產品的收益還是可以的，收益雖不高但是風格穩健；而跟股票或期貨呀什么掛鉤的產品就說不定了，本身股市期市變數太多，理財可能會出現如預期的高收益也可能出現虧損或者0收益。另外還有投資基金的理財產品，目前基金全線下跌，估計這類產品到期的收益也好不到哪里去。銀行不是上帝，它也無法主宰市場行情，所以在買銀行理財產品前，千萬要搞搞清楚資金的流動方向以及自己的風險承受能力方能下手購買。

此外，還應該從房產、教育金和養老金三個方面實現家庭理財的目標。房產 “買房子是人生理財目標中最重要、最復雜的大事。”所以建議：首先要設定目標并計算所需資金，如5年后希望買一套總價100萬元的房子，若預計貸款八成，須先準備約2O萬元的自備款；其次對于如何準備2O萬元，采用定期定額投資基金的方式，每個月投資的金額約2583元，假設以年平均報酬率1O 來計算，投資6O個月(5年)，就可以攢夠2O萬元。至于貸款部分，可視本身條件或能力而定，以免日后為了房貸支出過度而影響生活質量。教育金據調查，目前在一些大城市，培養一個孩子至大學畢業，至少須2O萬至3O萬元。“雖然實際教育金隨時間膨脹，但另一方面，時間愈久，投資的復利效果也愈大，可幫助投資者累積財富，所以儲備金應及早開始。”此外，除了定期存款、教育保險等風險較低相應收益也較小的投資工具，有能力承受一定風險的投資者也可以考慮基金等投資工具。所以建議，基金定期定額方式積累教育基金是一個好辦法，有強制儲蓄的作用，又可分散入市時點，減少風險。養老金 面對中國日趨老齡化，社會

日益關注的退休養老問題，認為做好養老理財計劃必須考慮六大因素：負擔與責任(有無尚須償付的貸款、是否需要撫養親屬或養育子女等)、住房條件(涉及生活費用的高低)、收入狀況、勞保給付、通貨膨脹、健康情形等。對退休人士而言，投資最好避免高風險，重在保值、穩健。“當然，每個人在投資時，都應該選擇適合自己的投資組合。投資組合也并非一成不變，根據市場的變動應做相應的調整。”

總而言之，本人認為家庭理財應該有計劃，會合理分配管 理，不要盲目的跟風投資，并根據這三個方面實現家庭理財目 標。以上就是我對家庭理財的見解。

第二篇：淺議我國居民個人應如何進行投資理財規劃

畢業論文

淺議我國居民個人應如何進行投資理財規劃

系部名稱: 會 計 系專

業:

年

級: 20 * *級 學

號:

論文作者: 張

三 指導老師：

李

四

年 月

摘要：理財是人們為了實現自己的生活目標，合理管理自己財務資源的一

個過程。通俗說，理財就是以“管錢”為中心，通過抓好“攢錢、生錢、護錢”這三個環節，管理好現在和未來的現金流，讓你的資產跑贏通貨膨脹，使自己 什么時候兜里都有錢花。理財的最終目的是實現財務自由，讓自己生活幸福。用一種形象的說法理解理財：收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出 的水就是管理好這個水庫，開源節流。

有人說：“所謂財富就是一個人從現在開始不工作還能活下去的天數。財富是被存儲起來的收入，而理財是為了明天的生活存儲今天的財富。”老一輩人說：“吃不窮，用不窮，不會盤算窮。”當代人說：你不理財，財不理你，理財要趁早。”我們都知道，理財是人們為了實現自己的生活目標，合理管理自己財務資源的一個過程。通俗說，理財就是以“管錢”為中心，通過抓好“攢錢、生錢、護錢”這三個環節，管理好現在和未來的現金流，讓你的資產跑贏通貨膨脹，使自己什么時候兜里都有錢花。理財的最終目的是實現財務自由，讓自己生活幸福。用一種形象的說法理解理財：收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出去的水，理財就是管理好這個水庫，開源節流

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、規劃、風險規避行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向。

我國居民進行理財時首先要樹立的就是：投資理財須知的基礎理念1.別讓“有錢了再說”誤了你的“錢程”；2.明明白白理財，輕輕松松生活；3.積累財富不能靠工資，而是靠投資理財；4.理財越早越好；5.理財不能等，現在就行動；6.會掙錢不入會理財；7.理財是人生的持久戰

同時也需要了解一些個人理財的有效方法：

一、評估財務狀況，確定具體目標

1.增加自己的財務知識2.衡量財務健康狀況3.決定你的資金流向4.確定并實現目標

二、增加儲蓄，減少開支

1.處理債務2.減少開支3.削減稅金

三、理性投資，創造財富

1.投資的重要概念2.理解投資選擇3.投資共同基金4.投資退休賬戶5.投資應稅賬戶6.投資教育支出7.投資房地產：你的房地產和其他房地產

四、保險：保護既有所得

1.保險：以最優價格獲取所需之物2.保險;忍受、殘疾和健康3.財產保險

接下來便是具體的家庭投資理財規劃了

一、家庭投資理財的選擇

家庭投資理財的品種

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款2.股票投資 3.投資基金4.債券投資5.房地產投資 6.保險投資 7.期貨投資 8.藝術品投資

三、進行合理的個人以及家庭如何進行理財規劃。一般來說，可以按照以下六個步驟進行：

1、現金流管理

我們身邊經常可以見到一些剛工作的年輕人，每月收入頗高，六七千甚至上萬，但經常性的朋友聚聚、商場購物、上下班打車等等，口袋里的錢就這樣不知不覺地花出去了，還不自覺買回來不少用不上的東西。等過幾年需要用錢買房結婚等時，就發現幾乎沒攢下什么錢。對這樣的“月光一族”來說，做好現金流管理尤為重要。追逐時尚本來沒有大錯，但在目前的資產累積階段，把握一個度還是必需的。俗語說“開源節流”，如果花費太多，賺太多錢也是沒有太大意義。那么該如何做呢？第一點就必須從現在開始努力改變舊有的消費習慣，記賬是一個不錯的辦法，看看有沒有什么花費是可以減免；另外，也可以嘗試強制儲蓄，比如銀行的定期定額基金投資，就是每月固定從指定賬戶里扣除一筆費用做投資，不僅可以獲得投資收益，同時還可以減少其他方面的不合理消費。

2、負債管理和應急金準備

對一個家庭來說，把負債控制在一定范圍內十分重要。目前對很多家庭來說，購房借貸成為了家庭負債中很大的一部分，“房奴”的說法也應運而生。改善自身的居住條件，本也無可厚非，但我們可以看到，很多人的月還款額占到了月收入的60%甚至更高，這樣就嚴重影響到日常的生活質量。從理財的角度來看，負債支出占月收入30%左右是一個比較合理的數字。對尚不具有購房能力的人來說，選擇暫時租房或者選擇面積較小的房子也不失為一種選擇，對穩定家庭的財務狀況是有好處的。此外，家庭需要準備一筆應急金以備臨時之需。這筆資金的主要用途在于為家庭成員需要變動工作的暫時性失業，或者因生病短期無法工作等原因暫時喪失收入來源而提供生活費用。建議單獨設立一個流動性很好的獨立賬戶，非臨時緊急情況不要動用，例如平時給家電更新換代、黃金周旅游之類的開支不要動用此賬戶。可以選擇銀行七天通知存款、貨幣市場基金等作為應急金。

3、家庭保障計劃

從理財金字塔的角度來看，只有做好家庭保障計劃之后，才是通過投資等方式追求更高的收益。保障做得越充分，整個家庭的財務狀況才更穩定。那么，面對市場上總多的保險公司、林林總總的保險產品，該如何選擇適合自己的保險產品，制定家庭的保障計劃呢？限于篇幅，以后我們會有一篇專門的文章詳細討論。這里暫時不介紹了。

4、家庭資產保值和增值

上一篇文章我們談到家庭面臨很多購房、教育、醫療、養老等方面的資金需求，通貨膨脹率也使我們放在銀行的資產處在不斷縮水的危險中，家庭資產的保值和增值勢在必行。那么對投資經驗不太豐富的普通民眾來說，如何選擇適合自己的投資品種呢？目前又有哪些投資產品可以選擇呢？同樣，由于這部分涉及的內容比較多，我們會在之后的文章詳細分析。

5、遺產稅規劃

遺產稅的征收對象主要是少數高收入階層，在美國每年去世的人群中，只有2%開征了遺產稅，但由于其稅率很高（在英國甚至高達98%），所以一直都是稅收規劃中很重要的一個部分。中國未來也存在開征遺產稅的可能，普遍的說法是未來遺產稅的稅率可能高達30%——60%，甚至更高。那么中國的富裕階層如何進行遺產稅規劃，從而保護財產不至于大幅縮水呢？從國外的經驗來看，保險產品因為具有法定性和強制性的特點，可以免征遺產稅，所以成為了避稅的方式之一。但在中國是否需要在開征遺產稅之前，就不理性的購買大量的保險產品呢？我的建議是:暫時沒這么必要。畢竟保險的主要作用還是保障，光就投資效率來說，并不是最好的品種，即使在將來開征遺產稅，也可以通過保險躉交的方式進行，所以完全沒必要現在開始盲目購買。此外，向海外轉移資產也可以作為一種將來避稅的一種備選方案。

6、定期回顧及調整

按照以上步驟做完理財規劃之后，是否就可以高枕無憂呢？答案自然是否定。隨著家庭理財目標、家庭財務狀況以及金融產品的變化，每隔一段時間都需要回顧并重新調整理財計劃，才能使自己的財務方案調整到最佳情況，滿足自己不同階段的人生目標。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益性，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。（2）建立教育基金。（3）建立退休基金。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。

五、家庭投資理財風險及其規避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此也導致了一系列的問題。建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。關鍵詞：家庭投資理財1；家庭理財規2；投資收益3；投資風險4；

第三篇：淺談我國居民如何進行個人理財規劃

淺談我國居民如何進行個人理財規劃

近年來，中國百姓的投資理財熱情空前高漲。一些過去只有金融專業人士才關注的話題，正成為老百姓街談巷議的熱點。辦公室里，馬路邊，飯桌上，都可以聽到人們在談論買股票、養基金、炒黃金；無論是白領、文員，還是退了休的大爺大媽，都開始對理財發生了興趣。一個個理財故事，在街頭巷尾到處流傳?? 下面就個人來對理財規劃做一個淺談。

一、個人投資理財方式

“當家容易，理財難”，如今人們的投資渠道越來越多。選擇什么投資渠道，能獲得比較理想的收益，需要根據情況作出判斷。下面是家庭理財的主要渠道。（1）最傳統渠道：儲蓄

這是普通家庭采取的傳統做法，所占比重最高。儲蓄投資安全可靠，能夠賺取利息，但其回報率低，還需繳利息稅。同時，存款利息無法彌補通貨膨脹所帶來的資金貶值。

（2）風險與收益同在：債券

國內債券種類有國債、企業債和金融債,個人投資者不能購買金融債。國債由于有國家財政擔保，被視為“金邊債券”，而且國債的安全性、流通性在債券中是最好的，基本沒有什么風險，并且收益比較穩定，再說國債不收利息稅，收益比同檔次銀行存款要高。最近幾年人們購買國債的熱情很高，可以說國債有點供不應求。企業債利息較高,但要交納20%的利息稅,且存在一定的信用風險。（3）保障性投資：保險

保險作為一種純消費型風險保障工具，只要通過科學的保險計劃，就能充分發揮資金的投資價值，又能為家人提供一份充足的保障。（4）專家理財：投資基金、信托

與個人單獨理財相比，基金、信托理財屬于專家理財，省時省心，而且收益較高。集中起來的個人資金交由專業人員進行操作，他們可以憑借專業知識和經驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風險，提高投資收益的目的。但其收益比較不固定，也有一定風險性。基金適合長期投資。（5）高風險投資：股票

這種投資工具是獲利性最強、最快、最大的，但也具有風險性、不穩定性和

不安全性，稍不留心就可能血本無歸。投資基金風險則小一些。（6）實實在在的投資：收藏

這種投資不僅具有安全性、可靠性，而且它陶冶情操，增強生活情趣，提高生活品位，同時，極具增值潛力，其收益性至少是幾倍，甚至幾十倍、幾百倍、乃至上千倍、上萬倍。不過你得有這方面的知識，因為不是任何藏品都有升值潛力的。

（7）最“萬幸”投資渠道：彩票

彩票是一種成本較小、趣味性強、帶有娛樂性質的投資。其收益極富戲劇色彩，具有偶然性，風險一般為零。也可能獲得一些回報，也可能中上大獎，驟然暴富。這種投資一般是很難指望其回報的，只把它當作一種娛樂行為更好，不要抱過大的希望。

二、個人投資理財一般性原則

除了了解投資理財的方式，我們也應該具有投資理財的相關理念和意識。

1、要具備投資的時間價值和機會成本意識

貨幣在將來某個時間里的價值，可以轉化為現時的資本價值，這個過程稱為貨幣的資本化，資本就是對貨幣預期的收入進行貼現，折成現時價值。而所謂貼現，就是預先吧利息扣掉。它實際上是你把暫時不用的錢在一定時間內讓渡給別人所得到的報酬。從投資的角度看，你得到的就是貨幣的時間價值，而機會成本則是指資源被用于某一種用途意味著它不能被用于其他用途。貨幣資金具有多種投資方式，選擇其中一種投資方式，而放棄其他投資方式可能帶來的收益叫做貨幣資金的機會成本。

2、充分認識到投資不等于投機

個人進行投資，不可避免地存在投機動機和行為。如果個人購買資產的主要目的是通過較長時間的占有而獲取增值收益，這種行為通常被認為是投資行為；如果居民購買資產的主要目的在于獲取市場價格波動的差價，通過較短時間持有資產以掌握買賣時機來尋求投資利益，并甘冒極大風險，這種行為通常被稱為投機行為。

在個人所進行的金融投資過程中，應采取“具有投機的靈敏和聰慧意識來從事投資行為”，一味的、純粹地進行投機是很危險的，也是不可取的。但又不能

絕對地排斥投機，二者在一定條件是可以相互轉化的。

3、經濟繁榮時，適當減持存款、股票、債券，增加房地產等實物投資 這個時期的特點是，生產的增加滿足不了需求的增長，生產要素需求的急劇增長促使要素成本上升。由于商品價格同時也上漲，企業生產仍有較為豐厚的利潤，但利率也隨之上調很高時，盡管虛擬投資利潤豐厚，但風險也日益增大，不僅要承擔利率上升是資金成本大大提高的壓力，還要提防國家為控制通脹風險隨時出臺政策調控，導致銀根緊縮而帶來的經濟減緩風險，因此投資是應保持高度謹慎的態度。在這種情況下，投資房地產是一個不錯的選擇，能保值增值，較好的抵御通貨膨脹帶來的風險和壓力。

4、經濟衰退時，增加長期儲蓄和債券

任何一個政府不會坐視通貨膨脹的無限發展，在通脹時期采取的調高利率等措施會逐步產生效應，于是通貨膨脹在發展到一定程度后就會得到有效抑制，物價逐漸回落，同時降級增長速度放緩。這期間，就業下降家庭收入減少，又導致需求進一步萎縮，投資利潤也下降，企業經營困難，投資難度越來越高，風險越來越大，此時應購買長期的定期儲蓄和債券，可以享受穩定的較高利率，以受代購，回避風險。

三、結語

投資理財沒有圣經可以遵循，關鍵在于每個人從小就應該樹立理財意識，理性消費，理性儲蓄，結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理性的樹立理財目標，一旦制定理財計劃，要持之以恒，不能一時興起，一日曝十日寒，如此這般，相信人人都可以成為自己的理財專家。

第四篇：淺議我國居民個人應如何進行投資理財規劃論文

當前我國家庭投資理財行為分析

摘要：家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財的品種

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲

蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬

裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財的組合不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。

三、家庭投資理財的調整

資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本

市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。

資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯

著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻：

1.家庭投資理財ABC 柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見 董雪梅金融理論與教學2003年第2期

3.家庭投資理財之道 薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資 張勤樸上海保險1998年第08期

5、莊乾志，劉光偉.家庭投資指南，石油工業出版社.2005.6

6.張小平.家庭投資理財應具備什么樣的金融意識.投資與理財.2002，第05期

第五篇：淺談居民家庭如何進行個人投資理財規劃

淺談居民家庭如何進行個人投資理財規劃

摘要

隨著經濟的發展，投資與理財正掀起一股熱潮。股票，債券、基金、儲蓄、外匯、保險等這些投資與理財工具日益擴大。什么是理財?怎樣去理財?是我們每個居民家庭日益關系的問題。家庭投資理財的選擇、組合、調整理財行為都可以定義為一個家庭對理財所產生的需求偏好和投資傾向。本文對家庭的投資理財行為進行分析和規劃，并對家庭投資理財如何獲取收益和投資理財風險的規避進行分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

【關鍵詞】

投資理財工具

理財行為

投資收益

投資風險 隨著經濟的飛速發展，人民生活素質的日益提高，家庭收入的不斷增加，投資理財便已成為人們最搞笑的問題。首先，理財是一種觀念，是一種生活態度，常言道：“你不理財，財不理你，”著里藴含著家庭理財的必要性。現代家庭收入均有了剩余，家庭投資理財是針對居民個人閑置資金的有效投資，以使財富保值增值，能夠抵御規避投資理財的相關風險。儲蓄投資，股票投資，外匯、保險投資等投資工具的不斷推出，所需的專業知識也不盡相同，投資方式也很難完全掌握，家庭投資理財的選擇、組合、調整理財行為都可以定義為一個家庭對理財所產生的需求偏好和投資傾向。

一、家庭投資理財概述

（一）家庭投資理財的概念

家庭投資理財就是確定階段性的生活和投資目標，審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，根據專家的建議或自己的學習，調整資產配置和投資結構，及時了解資產狀況及相關信息，通過有效地控制風險，實現家庭資產收益的最大化。

（二）家庭投資理財的目標

家庭投資理財的目標就是為自己家庭建立一個安心、富裕、健康的生活體系，實現家庭各階段的目標和理想，最終達到財務自由的境界。

（三）家庭投資理財的必要性

僅次于比爾.蓋茨的世界第二大富豪股神巴菲特說過：“一生能夠積累多少財富，不是取決于你能夠賺多少錢，而取決于你能夠投資理財，錢找錢勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作。”①目前金融機構的不斷涌現，金融理財產品的日益豐富，另外涉及的范圍越來越廣，例如：教育規劃、退休規劃、債券規劃等。因此，理財不僅僅是金融產品的買賣，而是了解個人或家庭的財務狀況，明確理財目標的基礎上，通過合理的規劃，為家庭實現資產保值與增值。

二、家庭生命周期與投資理財規劃②

（一）家庭生命周期在不同階段，目標有很多的差異 1.單身青年期

收入比較低，消費支出較高，資產少而負債多，凈資產可能為負數，此時理財的重點是提高自身未來獲得收益的能力。在此階段，風險偏好者具有承受一定風險的能力，其理財產品中除了儲蓄，還可以有債券、股票等理財產品。

2.家庭形成期

家庭形成期是消費的主要時期，經濟收入增加，生活穩定，家庭有了一定的財產和生活用品。為了提高生活質量還需較大的支出，如：購房、購車等。此時的理財重點是保持資產的流動性和擴大投資，其理財組合中流動性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些，投資于高風險資產的比重應逐漸降低。

3.家庭成長期

家庭有穩定的收入，最大的開支是醫保費，子女教育及智力開發費，但此時積累了一定的投資經驗，風險承受能力的增強，可考慮建立不同風險收益的投資組合。

4.家庭成熟期

在家庭成熟期父母的工作能力，工作經驗，經濟狀況達到巔峰狀態，子女能夠自立，債務也逐漸減輕。此時主要考慮為退休做準備，應擴大投資并追求穩健理財，建立退休金，貨幣市場基金等低風險產品的投資組合。5.家庭衰老期 收益需求最大，此時的理財應以保守防御為原則，目標是保證有充裕的資金安度晚年，因此投資組合中債務比重應該最高。

（二）家庭投資理財規劃的內容 1.現金與儲蓄規劃

現金和儲蓄規劃就是為了滿足家庭正常生活、消費需求和資產保值而對現金和儲蓄進行的管理和規劃活動。通過分析家庭現金流結構尋找提高家庭儲蓄的可能性，設計出合理的家庭儲蓄策劃方案。從而提高家庭的儲蓄額。而對現金的規劃，目的是個人、家庭所擁有的資產保持流動性，以維持日常家庭費用和意外事件開銷，又要使流動性較強的資產保持一定的收益。

2.消費規劃

人生需要消費，消費需要規劃，小到吃飯、穿衣住行，大到購房，買車等一切與消費有關的事件都可以歸入消費規劃的范圍；說的專業一些，消費規劃就是對個人、家庭的消費資源進行合理的、科學的、系統的管理，是個人、家庭在整個生活過程中保持消費資源的收支平衡，最終達到終生的財務安全、自主、自由的過程。

3.教育規劃

家庭進行教育規劃時，首先，要對其子女的基本情況進行分析，以確定當前和未來的教育資金的需求。其次，要分析家庭當前和未來預期的收入情況，確定子女教育規劃資金的主要來源。最后，分析教育規劃的資金供給與需求之間的差距，并在此基礎上通過用各種常用的投資工具來彌補教育規劃供給與需求之間的差距，完成教育規劃的目標。

4.保險規劃

人的一生可能會面臨一些二導致的風險。為了規避、管理這些風險，人們可以通過購買保險來滿足自身安全需要。隨著保險市場的競爭加劇，保險產品除了具有基本的轉移風險，損失補償的功能外，還有一定的合理避稅、投資、融資的作用。從而，個人或家庭通過保險規劃可以保證生活的安全、穩定。

5.投資規劃

投資規劃要充分了解理財主體、風險偏好與投資回報率等基礎上，把資金分配在不同的實物資產或金融工具上，以及同類實物資產或金融工具上，以實現在特定收益水平上盡量降低風險。

6.退休及遺產分配規劃 一個完整的退休規劃，包括工作生涯設計、退休后生活設計及自籌退休金部分的儲蓄投資設計。由個人的退休生活設計引導出退休后需要花多少錢，由個人的工作生涯設計可估算出可領多少退休金，退休后需要花費的資金和可領資金之間的差距，就是個人應自籌的退休資金。

遺產分配規劃就是將個人的財產從一代移給下一代，從而盡可能實現為家庭遺產分配所確定的目標而進行合理的安排。遺產規劃的主要目標就是高效率地管理遺產，并將遺產順利轉移到受益人的手中。

（三）家庭投資理財工具 1.銀行存款

對于普通家庭來講，存款是最基本的投資理財方式，與其他投資理財工具相比，存款的好處是在于品種多樣，具有靈活性，增值的穩定性，安全性好等特點。

2.股票投資 在所有的投資理財工具中，股票（普通股）可以說是回報率是最高的投資理財工具之一，但風險比較大。特別是從長期投資角度看，沒有一種公開上市的投資工具比股票提供的投資報酬更高。③股票是股份有限公司發行的證明投資者股東身份和權益并取得股息和紅利的所有權憑證。

3.投資基金

證券投資基金是一種利益共享，風險共擔的一種集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，與其他投資工具相比，投資基金的優勢集體投資，專家經營，分散風險，共同受益。家庭購買投資基金不僅風險小，省時省事，是缺少時間和具有專業知識的家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資

債券是介于股票和銀行存款之間，比銀行存款的利息高，比股票的風險小，對于有較多閑置資金，中等收入的家庭投資者比較合適。具有到期還本付息，收入穩定的特點，深受保守型的投資者和青年人的歡迎。

5.房地產投資

房地產是一種稀缺的資源，又是重要的生產要素，同時也是人們生活的必需品。房地產因為投資預期績效比較高、一般具有較強的升值傾向等多項優點，成為重要的、受人青睞的投資工具。房地產投資是犧牲即期的、確定性的購買力，以獲得未來的經濟利潤。但由于未來的報酬尚未實現，會有較大的不確定性成分，所以，風險必然會伴隨著投資報酬而存在。④

6.保險投資

家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。各大保險公司推出的新型壽險和財產險產品，使得保險具備投資和保障的雙重功能。保險投資在家庭

⑤投資活動中不是重要的，但是必需的。

7.期貨投資

期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資

字畫、陶瓷、珠寶、雕塑、當代名人瓷器等都屬于藝術品的范疇；藝術品投資是一種長期投資，其價值隨著時間而提升。藝術品投資的收益率較高，投資風險小等特點。但同時藝術品投資缺陷較為突出：

一是缺乏流動性，短時期內不一定能出手，是一個長期性的投資，對于家庭資金不寬裕的投資者不宜投資。

二是要有較高的藝術品鑒別能力或專業知識，不具備這些鑒別能力的家庭投資者和個人不宜投資。

三、家庭投資理財如何獲取收益

現在、不少家庭投資理財收益不太理想，有的甚至因為投資失誤和理財不當而造成嚴重的損失。那么，家庭投資理財到底如何進行，才能獲取收益呢？在這里進行淺議：

（一）家庭投資理財要堅持“三性原則”——安全性、收益性、流動性 1.安全性原則

將家庭投資要投向不僅不虧本，并且購買力不因通貨膨脹或投資風險而降低 收益的投資理財產品，這是家庭投資理財必須堅持的原則，也是家庭投資理財的首要原則。

2.收益性原則

將家庭資金或資產投資之后要有增值、保值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。

3.流動性原則

所謂的流動性，即變現性，家庭投資資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家庭的急需用的這筆錢隨時能收回，這是家庭投資理財首要考慮的條件，如：黃金、股票、債券、銀行存單具有較強的流動性，而房地產、藝術品、保險等流動性較弱。

（二）了解和掌握相關專業知識及相關經濟政策 1.相關專業知識

了解和掌握家庭投資理財的專業知識，才能自主地對家庭的資金或資產需求進行合理的規劃。只有了解和掌握專業知識才能了解投資理財工具的功能和特性，根據家庭個人投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇收益及風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資理財工具，制定最佳的投資理財規劃，盡可能地獲取盈利的最大化。

2.相關的經濟政策

了解國家的時事動向，掌握國家的經濟政策、相關的法律法規。家庭投資理財離不開國家的經濟背景，宏觀經濟導向直接制約著投資理財工具的性能發揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規，使得投資理財合法化，不參加非法投資理財活動，在可能的情況下通過合理避稅來提高收益。

（三）家庭投資理財要有理性、不要從眾化

理性的投資理財如何妥善積累人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有目的的管理，是現代家庭投資理財必備的觀念。

1.建立流動資金

家庭的流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防范可能出現突發的，出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變理財產品。

2.建立教育資金

當今高等教育的成本有著顯著地上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需求之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹和市場風險的影響。只有通過定期定額投資基金的方式，可以選擇一些具有增長潛力的股票、基金，每月定期購買相同金額的，通過時間分散風險。

3.建立退休基金

在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相應也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越重要，保險方面也要進一步加大養老險投入。

四、家庭投資理財風險及規避

（一）家庭投資理財風險種類 1.利率風險

利率風險就是指由于市場利率波動而引起資產價格下跌，使投資者蒙受損失 的可能性。一般來說，短期投資工具由于期限短，相比長期投資工具來說，利率風險要小得多，因而在預測短期內市場利率不會有大的波動時也不考慮此類風險。

2.違約風險

違約風險是指證券發行人無法按期支付利息或償還本金的風險。證券違約風險程度有信用評級機構評定。一般來說，政府發行的證券的違約風險很小，可作為無風險證券，而企業發行的證券風險大，但收益也往往更高。

3.購買力風險

購買力風險是指由于通貨膨脹而資產到期或出售所獲取的貨幣實際購買力下降的風險。在通貨膨脹時期，購買力風險是投資者需要考慮的因素。一般變動收益證券比固定收益證券抵抗購買力風險能力強，實物資產比貨幣資產抵抗力強。

4.變現力風險

變現力風險是指投資者不能在短期內以合理的價格出售資產的風險。個人持有短期證券的目的在于在保證流動性的前提下，提高盈利性。如果不能及時變現，必將使個人或家庭在面臨突發性資金需求時就顯得非常被動，甚至陷入財務困境。

（二）家庭投資理財風險的規避 1.風險回避

風險回避能夠在風險事件發生之前完全消除某一特定風險可能造成的種種損失，但有時侯消極的回避風險意味著放棄利益，而且有些風險是無法回避的，回避一種的同時有可能另一種新的風險會產生。

2.風險自留

由于風險是客觀存在的，任何風險都不可能被完全化解的，所以每個家庭需建立家庭應急資

金來應對風險。但借入的款項要做到短期融資，短期使用中、長期融資，中、長期使用，特別是在住房按揭這種長期負債的安排上。另外，對于投資金額、成交價格、成本費用設定界限，不得突破，將風險嚴格控制在一定的范圍。

3.風險分散

風險投資的風險分散，是指個人通過科學的投資組合，如選擇合適的項目組合、不同成長階段的投資組合、投資主體的組合，使整體風險得到分散而降低，從而有效控制風險。

4.風險轉移

風險轉移是指風險承擔主體有意識地將損失或與損失有關的財務后果轉嫁給他人的方式。例如，通過訂立合同的形式，將風險及可能損失轉移給別人；尤其是對所從事職業具有較大風險的個人，如經營貨運或客運的個人，他們通過購買保險或定期按比例提取一定的資金建立理財風險基金來達到轉移風險的目的。總之，居民家庭投資理財是一項家庭中系統工程，需要用一生的時間和精力來精心規劃；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，來走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效率。

家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭投資理財的科學規劃，建立適合家庭的理財方式；另一方面需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭成員持有的資金進行投資，從而實現家庭財產使用效率的最大化。理財重要的是意識，要盡早理財，你不理財，才不理你，這個世界上到處都是財富，缺乏的就發現財富的眼睛。讓我們樹立正確的理財意識，對未來的理財規劃做好準備，讓我們擁有一個高品質、自由自在的生活。參考文獻

[1] 網絡﹒http://www.tmdps.cn/blogarticle.aspx?un=ly [2] 張紅兵

李煒﹒ 個人理財理論與實務﹒北京： 中華人民大學出版社，2012.[3] 楊宜﹒證券投資學[M] ﹒ 北京：機械工業出版社，2010.[4] [5]