第一篇：《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿》

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿

銀監(jiān)會昨天下午四點召開媒體通氣會，宣布將對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行整治，同時銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿》。在這份征求意見稿中，銀監(jiān)會明確規(guī)定商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品時，必須對客戶說明最不利投資情形和結(jié)果，而在目前的實際運(yùn)行中，商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品時，恰恰示例說明的都是最賺錢的情形。

《辦法》提出，商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中應(yīng)遵循基本原則，規(guī)范理財產(chǎn)品宣傳和銷售文本的內(nèi)容和制作方式。理財產(chǎn)品要建立風(fēng)險等級制度。

2005年9月以來，銀監(jiān)會制定頒布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》等監(jiān)管規(guī)章及一系列涉及商業(yè)銀行理財?shù)囊?guī)范性文件，初步建立了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管框架理財非存款產(chǎn)品有風(fēng)險 銀監(jiān)會提示理財產(chǎn)品風(fēng)險

本報訊（記者趙謹(jǐn)）銀行存貸年中大考將近，一些銀行短期的高年化收益理財產(chǎn)品變相吸儲的亂象也引起了銀監(jiān)會的注意。昨天，銀監(jiān)會召開“商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法”情況通氣會，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險提示。并宣布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》在公開征求意見后，明年開始實施。《辦法》要求商業(yè)銀行堅持合規(guī)開展理財業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險管控和信息披露工作。

《辦法》要求，銀行對理財產(chǎn)品和客戶承受能力均要進(jìn)行五級分類。按風(fēng)險匹配原則，客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的專業(yè)風(fēng)險揭示書和客戶權(quán)益須知必須放在同一頁，并且在銷售合同的顯著位置呈現(xiàn)。

另外，理財產(chǎn)品宣傳中必須提示：“理財非存款，產(chǎn)品有風(fēng)險，購買需謹(jǐn)慎”。投資范圍、投資種類、資金投向比例、銀行收費(fèi)名目和標(biāo)準(zhǔn)都需要在合同中標(biāo)明。理財產(chǎn)品在募集期、投資期和清算期都依規(guī)定向投資人披露相關(guān)信息。

銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，理財產(chǎn)品不是存款收益不能保證。5萬元起步的投資門檻是針對高端投資者的，在信息披露公開透明的情況下，投資者要能承受一定的投資風(fēng)險。

銀監(jiān)會上周五召開理財業(yè)務(wù)會議，指出目前理財市場出現(xiàn)亂象、惡性競爭，個別銀行通過發(fā)行高利率理財產(chǎn)品吸收存款,以此繞過貸存比考核等不規(guī)范行為，要求銀行限期整改。

銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋，界定高收益理財產(chǎn)品變相攬存，就是看此產(chǎn)品是否有實際投資方向，是否能產(chǎn)生投資收益，而不是單純的銀行拿錢補(bǔ)貼給投資者作為投資收益。銀監(jiān)會否認(rèn)理財產(chǎn)品超8萬億

對于多家機(jī)構(gòu)披露目前理財產(chǎn)品總量規(guī)模超8萬億的數(shù)據(jù)，昨天，銀監(jiān)會方面表示，此數(shù)據(jù)有誤讀的成分。截至今年一季度，銀行理財產(chǎn)品存量規(guī)模1.9萬億，占整個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模近2%。

“市場機(jī)構(gòu)一般是按理財產(chǎn)品發(fā)行時的資金流量來計算規(guī)模，但理財產(chǎn)品是不斷發(fā)行不斷到期贖回，每個時點留在銀行賬戶上的累計余額并沒有那么多。”銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，理財產(chǎn)品正以每年超10%以上的增速在發(fā)展。

2010年，銀監(jiān)會統(tǒng)計的15家大中型銀行的數(shù)據(jù)，居民通過理財產(chǎn)品獲得的財產(chǎn)性收入達(dá)到560億元。

短期理財產(chǎn)品的發(fā)行日趨繁多。該負(fù)責(zé)人解釋，這是由于負(fù)利率壓力與通脹預(yù)期齊增，居民存款被逼出銀行尋找高收益寄托。而目前針對普通百姓的投資渠道匱乏，在股市狂瀉、樓市調(diào)控的大背景下,考慮到加息和通脹預(yù)期，客戶投資銀行短期理財產(chǎn)品意愿強(qiáng)烈。

根據(jù)Wind統(tǒng)計，今年上半年，銀行理財產(chǎn)品委托期限在一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占37.47%。今年與去年相比，委托期限在3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占比提升了約7個百分點。現(xiàn)狀

沖存貸比 銀行發(fā)高息產(chǎn)品

“今明兩天是場惡仗。明眼人都知道，兩天啥也投資不了，目的就一個：圈錢！”有銀行業(yè)人士昨天在微博上感嘆。

由于臨近月末銀行75%的存貸比考核，一些銀行在利用理財產(chǎn)品做大存款分母，把貸款轉(zhuǎn)出表外做小貸款分子。銀監(jiān)會相關(guān)人士稱，理財產(chǎn)品在募集期和清算期時客觀上會給銀行帶來存款。銀行在沖存貸比考核時點時發(fā)短期產(chǎn)品，確實緩解了資金緊張的局面。

對于風(fēng)險，監(jiān)管部門內(nèi)部人士表示，從法律層面看，銀行在理財產(chǎn)品的銷售中只是中介，但一旦出現(xiàn)募集者投資失利的情況，投資人都會找銀行負(fù)責(zé)。銀行出于對信譽(yù)風(fēng)險的考慮一般會出面幫助填窟窿。“最普遍的做法是給發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金的單位發(fā)一筆貸款，把理財產(chǎn)品的壞賬轉(zhuǎn)嫁到銀行頭上，這就滋生了銀行的壞賬風(fēng)險。” 銷售起點至少為5萬 銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險“分級管”

理財產(chǎn)品銷售亂象之下，監(jiān)管層果斷出手整頓。

昨日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（征求意見稿）（下稱《辦法》），對理財產(chǎn)品銷售進(jìn)行約束。《辦法》要求，商業(yè)銀行需對自身的客戶、理財產(chǎn)品進(jìn)行分級，由低到高至少包括五級，并可根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。

在《辦法》規(guī)定的分級標(biāo)準(zhǔn)之下，銀行理財產(chǎn)品銷售起點不得低于5萬元。

此外，監(jiān)管層還為商業(yè)銀行私人銀行客戶劃出了一條界線：私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達(dá)到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。

余額逼近2萬億元

“這一兩年，特別是2011年，各家銀行理財產(chǎn)品都出現(xiàn)了一個大幅度的增長。”一位國有大行個人金融部負(fù)責(zé)人表示，若是銀行不發(fā)行理財產(chǎn)品，已經(jīng)拉過來的存款都有可能被其他行的理財產(chǎn)品搶走。

理財產(chǎn)品的熱銷原因在銀行、客戶兩方面。對于客戶而言，CPI持續(xù)高位，負(fù)利率狀況難以改變，理財產(chǎn)品逐漸成為投資渠道之一；對于銀行而言，存準(zhǔn)率的屢創(chuàng)新高，導(dǎo)致銀行體內(nèi)流動性緊張，理財產(chǎn)品成為負(fù)債業(yè)務(wù)的突破口。

銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，由銀行開發(fā)的理財產(chǎn)品銷售余額為1.9萬億元，而2010年末，這一數(shù)據(jù)為1.7萬億元。

銀監(jiān)會相關(guān)人士稱，銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)成為居民的重要投資工具，僅工農(nóng)中建交等15家銀行2010年發(fā)行的理財產(chǎn)品，就為投資者創(chuàng)造了560億元的財產(chǎn)性收入。

但與此同時，理財產(chǎn)品導(dǎo)致客戶虧損的消息也不絕于耳。

銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，部分商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險評級等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽(yù)受到損害。

由此，《辦法》迅速出爐。根據(jù)《辦法》，商業(yè)銀行不得通過電視、電臺等渠道對具體理財產(chǎn)品進(jìn)行宣傳。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率。

客戶、理財產(chǎn)品風(fēng)險分級

《辦法》提出，商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險匹配原則，即客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。

“遵循風(fēng)險匹配原則的目的就要求銀行做到'將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶'。”銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于其自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。

具體來看，銀行對其客戶、理財產(chǎn)品均需要根據(jù)相關(guān)因素進(jìn)行評級。

客戶風(fēng)險承受能力評級方面，銀行應(yīng)當(dāng)確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期等。

理財產(chǎn)品風(fēng)險評級方面，風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級。銀行“應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并應(yīng)當(dāng)在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制”。

在確定理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、潛在客戶群的風(fēng)險承受能力評級基礎(chǔ)上，銀行還將為理財產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點金額。

具體來看，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣。

這也意味著，所有銀行理財產(chǎn)品單一客戶銷售起點金額將至少為5萬元。

《辦法》征求意見并做相關(guān)調(diào)整、改進(jìn)后，將從2012年1月1日起，正式實施。

第二篇：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售人員管理細(xì)則（精選）

市商業(yè)銀行理財、基金、保險產(chǎn)品銷售人員

管理細(xì)則

第一章 總則

第一條 為規(guī)范本行理財、基金、保險產(chǎn)品銷售人員的崗位職責(zé)和銷售行為，促進(jìn)本行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)《市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理辦法(暫行)》、《市商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(暫行)》、《市商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)管理辦法》、《市商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)管理辦法》制定本細(xì)則。

第二條 本辦法所稱本行理財、基金、保險產(chǎn)品銷售人員是指將本行開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品、代銷的理財產(chǎn)品、代銷基金產(chǎn)品、代銷保險產(chǎn)品向個人客戶宣傳推介、銷售的營銷人員。

第二章 銷售人員的準(zhǔn)入條件

第三條 理財產(chǎn)品銷售人員必須具備理財產(chǎn)品銷售資格，即通過中國銀行業(yè)協(xié)會組織的銀行從業(yè)人員資格考試《公共基礎(chǔ)》和《個人理財》兩門科目，或具備本行零售客戶經(jīng)理資格；

基金產(chǎn)品銷售人員必須具備基金銷售資格，即通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的證券從業(yè)人員資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》和《證券投資基金》兩門科目；

保險產(chǎn)品銷售人員必須具備保險銷售資格，即通過中國保險業(yè)協(xié)會組織的保險從業(yè)人員資格考試，獲得《保險銷售從業(yè)人員資格證書》。第三章 銷售人員行為準(zhǔn)則

第四條 產(chǎn)品銷售人員從事產(chǎn)品銷售活動，應(yīng)遵循以下原則：(一)勤勉盡職原則。銷售人員應(yīng)以對客戶高度負(fù)責(zé)的態(tài)度執(zhí)業(yè)，認(rèn)真履行各項職責(zé)。

(二)誠實守信原則。銷售人員應(yīng)忠實于客戶，以誠實、公正的態(tài)度、合法的方式執(zhí)業(yè)，如實告知客戶可能影響其利益的重要情況和產(chǎn)品風(fēng)險評級情況。

(三)公平對待客戶原則。在產(chǎn)品銷售活動中發(fā)生分歧或矛盾時，銷售人員應(yīng)公平對待客戶，不得損害客戶合法權(quán)益。

(四)專業(yè)勝任原則。銷售人員應(yīng)具備產(chǎn)品銷售的專業(yè)資格和技能，勝任產(chǎn)品銷售工作。

第五條 產(chǎn)品銷售人員在向客戶宣傳銷售產(chǎn)品時，應(yīng)先做自我介紹，尊重客戶意愿，不得在客戶不愿或不便的情況下進(jìn)行宣傳銷售。

第四章 銷售人員業(yè)務(wù)辦理流程

第六條 理財產(chǎn)品銷售人員在為客戶推薦理財產(chǎn)品時，應(yīng)按以下下流程進(jìn)行：

(一)有效識別客戶身份；

(二)向客戶介紹理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)流程、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及方式等；(三)了解客戶風(fēng)險承受能力評估情況、投資期限和流動性要求；客戶首次購買理財產(chǎn)品前應(yīng)在本行網(wǎng)點進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況的客戶，再次購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)提示客戶在本行網(wǎng)點或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估；

(四)介紹本行理財產(chǎn)品的具體要素，尤其要充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險；(五)提示客戶閱讀銷售文件，包括風(fēng)險揭示書、協(xié)議書、產(chǎn)品說明書和權(quán)益須知；并確認(rèn)客戶抄錄了風(fēng)險確認(rèn)語句。對于六十五歲(含)以上客戶購買非保本浮動收益產(chǎn)品時，要再次提示風(fēng)險。

(六)引導(dǎo)客戶填寫《理財業(yè)務(wù)申請表》、《理財產(chǎn)品交易類申請表》相關(guān)要素。

(七)檢查客戶填寫無誤后，引導(dǎo)客戶至網(wǎng)點柜臺辦理。

第七條 代理基金產(chǎn)品銷售人員在為客戶推薦理財產(chǎn)品時，應(yīng)按以下下流程進(jìn)行

(一)有效識別客戶身份；

(二)向客戶介紹代理基金產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)流程、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及方式等；(三)了解客戶風(fēng)險承受能力評估情況、投資期限和流動性要求；客戶首次購買代理基金產(chǎn)品前應(yīng)在本行網(wǎng)點進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況的客戶，再次購買代理基金產(chǎn)品時，應(yīng)提示客戶在本行網(wǎng)點或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估；

(四)介紹本行代理基金產(chǎn)品的具體要素，尤其要充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險；

(五)提示客戶閱讀銷售文件，包括風(fēng)險揭示書、協(xié)議書和證券投資基金投資人權(quán)益須知。對于投資人風(fēng)險等級和基金產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，需向投資人再次提示風(fēng)險，并要求再次輸入密碼確認(rèn)。

(六)引導(dǎo)客戶填寫《理財業(yè)務(wù)申請表》、《市商業(yè)銀行開放式基金賬戶類業(yè)務(wù)申請表》、《市商業(yè)銀行開放式基金賬戶類業(yè)務(wù)申請表》、《市商業(yè)銀行開放式基金交易協(xié)議書》相關(guān)要素。

(七)檢查客戶填寫無誤后，引導(dǎo)客戶至網(wǎng)點柜臺辦理。

第八條 代理保險產(chǎn)品銷售人員在為客戶推薦理財產(chǎn)品時，應(yīng)按以下下流程進(jìn)行

(一)有效識別客戶身份；

(二)向客戶介紹代理保險產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)流程、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及方式等；(三)了解客戶經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險承受能力情況、投資期限和流動性要求；(四)介紹本行代理保險產(chǎn)品的具體要素，尤其要充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險及收益的不確定性；

(五)提示客戶閱讀銷售文件，包括投保提示書、投保單、保險合同條款，并確認(rèn)客戶抄錄了風(fēng)險確認(rèn)語句；

(六)引導(dǎo)客戶填寫《投保單》、《投保提示書》相關(guān)要素。(七)檢查客戶填寫無誤后，引導(dǎo)客戶至網(wǎng)點柜臺辦理購買。

第五章 銷售人員禁止行為 第九條 銷售人員從事產(chǎn)品銷售活動，不得有下列情形：(一)擅自夸大理財產(chǎn)品收益，對非保本浮動收益產(chǎn)品承諾保證本金和收益；

(二)將存款單獨作為理財產(chǎn)品銷售，將理財產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；將理財產(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售；

(三)采取抽獎、回扣或者贈送實物等方式銷售理財產(chǎn)品；(四)在銷售活動中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益，承諾進(jìn)行利益輸送，通過給予他人財物或利益，或接受他人給予的財物或利益等形式進(jìn)行商業(yè)賄賂；

(五)詆毀其他機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品或銷售人員；(六)散布虛假信息，擾亂市場秩序；

(七)違規(guī)接受客戶全權(quán)委托，私自代理客戶進(jìn)行理財產(chǎn)品認(rèn)購、申購、贖回等交易；

(八)違規(guī)對客戶做出盈虧承諾，或與客戶以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)；

(九)挪用客戶交易資金或理財產(chǎn)品；(十)擅自更改客戶交易指令；

(十一)私自銷售未經(jīng)總行授權(quán)的第三方理財產(chǎn)品；(十二)銷售人員代替客戶簽署文件；(十三)中國銀監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。

第十條 對銷售人員在銷售活動中出現(xiàn)的違規(guī)行為的，將按照《市商業(yè)銀行員工違規(guī)行為處理辦法》規(guī)定進(jìn)行處理。

第六章 附 則 第十一條 本辦法由總行個人銀行部負(fù)責(zé)解釋。第十二條 本辦法自發(fā)文之日起施行。

第三篇：商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）

第一章總則..................................................................................1 第二章產(chǎn)品定義與分類管理..........................................................2 第三章業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理..........................................................5 第一節(jié)管理體系與管理制度......................................................5 第二節(jié)銷售管理..........................................................................7 第三節(jié)投資管理..........................................................................9 第四節(jié)理財托管........................................................................12 第五節(jié)風(fēng)險準(zhǔn)備金....................................................................15 第六節(jié)信息披露........................................................................16 第四章監(jiān)督管理............................................................................18 第五章法律責(zé)任............................................................................19 第六章附則....................................................................................20

第一章總則

第一條（立法依據(jù)）為加強(qiáng)對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依法保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條（定義）本辦法所稱理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶委托，按照與客戶事先約定的投資計劃和收益與風(fēng)險承擔(dān)方式，為客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)。

第三條（權(quán)益代表）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以理財產(chǎn)品管理人名義，代表理財產(chǎn)品投資客戶利益行使法律權(quán)利或者實施其他法律行為。

第四條（法律地位）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方的固有財產(chǎn)，因理財產(chǎn)品財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，均歸入銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方不得將銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

第五條（禁止抵銷）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人管理、運(yùn)用和處分銀行理財產(chǎn)品所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方因固有財產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷；管理人管理、運(yùn)用和處分不同銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

第六條（基本原則）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責(zé)，遵守成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露原則，充分保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

第七條（監(jiān)管主體）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第二章產(chǎn)品定義與分類管理

第八條（保本和非保本產(chǎn)品）按照是否保證產(chǎn)品本金兌付，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為保本型理財產(chǎn)品和非保本型理財產(chǎn)品。前款所稱保本型理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付的理財產(chǎn)品。非保本型理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付和收益水平的理財產(chǎn)品。

第九條（保本浮動收益和保證收益產(chǎn)品）保本型理財產(chǎn)品可以分為保本浮動收益型理財產(chǎn)品和保證收益型理財產(chǎn)品。

前款所稱保本浮動收益型理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并根據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產(chǎn)品。保證收益型理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財產(chǎn)品。

第十條（保證收益產(chǎn)品管理要求）保證收益理財產(chǎn)品中高于商業(yè)銀行本行同期儲蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)當(dāng)是對客戶有附加條件的保證收益或最低收益。

前款所稱附加條件可以是對理財產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換、最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等，附加條件產(chǎn)生的投資風(fēng)險應(yīng)當(dāng)由客戶承擔(dān)。

商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于本行同期儲蓄存款利率的保證收益率或最低收益率，不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。

第十一條（凈值型、預(yù)期收益型和其他收益型產(chǎn)品）按照收益表現(xiàn)方式的不同，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為凈值型理財產(chǎn)品、預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品和其他收益表現(xiàn)方式理財產(chǎn)品。

前款所稱凈值型理財產(chǎn)品是指在存續(xù)期內(nèi)定期或不定期披露單位份額凈值的理財產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品是指在發(fā)行時披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財產(chǎn)品。其他收益型理財產(chǎn)品是指在發(fā)行和存續(xù)期內(nèi)不向投資者披露預(yù)期收益率、預(yù)期收益率區(qū)間或者產(chǎn)品單位份額凈值，在產(chǎn)品終止時計算并向投資者披露實際收益的理財產(chǎn)品。

第十二條（封閉式和開放式產(chǎn)品）按照存續(xù)期內(nèi)是否開放，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。

前款所稱封閉式理財產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶不得進(jìn)行申購、贖回的理財產(chǎn)品。開放式理財產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以按照協(xié)議約定的開放日和場所，進(jìn)行申購、贖回的理財產(chǎn)品。開放式理財產(chǎn)品可以有確定到期日期，也可以無確定到期日期。第十三條（結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）按照是否掛鉤衍生產(chǎn)品，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以分為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

前款所稱結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是指理財產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、國債等固定收益類資產(chǎn)，同時以不高于以上投資的預(yù)期收益和剩余本金投資于衍生產(chǎn)品，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產(chǎn)品收益的理財產(chǎn)品。非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是指除結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品之外的理財產(chǎn)品。

第十四條（禁止發(fā)行分級產(chǎn)品）商業(yè)銀行不得發(fā)行分級理財產(chǎn)品。

前款所稱分級理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財產(chǎn)品劃分為不同等級的份額，不同等級份額的收益分配不按份額比例計算，而是由合同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財產(chǎn)品。

第十五條（分類管理）根據(jù)理財產(chǎn)品投資范圍，可以將商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)和綜合類理財業(yè)務(wù)。

前款所稱基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產(chǎn)。綜合類理財業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

具備衍生產(chǎn)品交易資格的商業(yè)銀行可以發(fā)行掛鉤衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與衍生產(chǎn)品交易部分相分離，投資范圍應(yīng)當(dāng)符合本行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍；衍生產(chǎn)品交易部分應(yīng)當(dāng)符合銀監(jiān)會關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

具有代客境外理財業(yè)務(wù)資格的銀行可以按照關(guān)于代客境外理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略、投資管理能力、風(fēng)險管理水平、資本實力、管理信息系統(tǒng)和專業(yè)人員配置等因素，按照銀監(jiān)會認(rèn)可的投資范圍開展理財業(yè)務(wù)。

第十六條（分類管理）從事綜合類理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）公司治理良好，具備與理財業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的管理體系和管理制度，風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和問責(zé)機(jī)制健全；

（二）主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；

（三）監(jiān)管評級良好；

（四）資本凈額不低于50 億元人民幣；

（五）具有與所開展的理財業(yè)務(wù)相匹配的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)；

（六）在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中及時、準(zhǔn)確地報送理財產(chǎn)品信息，無重大錯報、漏報、瞞報等行為；

（七）理財業(yè)務(wù)管理規(guī)范，最近3 年無嚴(yán)重違法違規(guī)行為和因內(nèi)部管理問題導(dǎo)致的重大案件；

（八）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

第十七條（分類管理）商業(yè)銀行首次開展理財業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)從事基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)超過3 年，且符合本辦法第十六條所規(guī)定的綜合類理財業(yè)務(wù)條件的，可以開展綜合類理財業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開辦前20 日向銀監(jiān)會提交書面報告。

第十八條商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進(jìn)行集中登記：

（一）在理財產(chǎn)品銷售前10 日，通過全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)向銀監(jiān)會提交電子化報告；

（二）在理財產(chǎn)品存續(xù)期間，按照有關(guān)規(guī)定持續(xù)登記理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)、資產(chǎn)交易明細(xì)、資產(chǎn)估值等信息；

（三）在理財產(chǎn)品終止后5 日內(nèi)完成終止登記。

商業(yè)銀行不得發(fā)行未通過全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)向銀監(jiān)會提交電子化報告、未進(jìn)行登記以及未獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。

第三章業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理 第一節(jié)管理體系與管理制度

第十九條（董事會和高級管理層職責(zé)）商業(yè)銀行董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，確定開展理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事理財業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

第二十條（集中統(tǒng)一管理）商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，對理財業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理。

第二十一條（理財業(yè)務(wù)管理制度）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準(zhǔn)入管理、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機(jī)構(gòu)管理、產(chǎn)品托管、會計核算和信息披露等。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，制定和實施相應(yīng)的風(fēng)險管理政策和程序，確保持續(xù)有效地識別、計量、監(jiān)測和控制理財業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理納入全行統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)要求，建立健全理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。

商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會關(guān)于內(nèi)部審計的相關(guān)要求，至少每年對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部審計，并將審計報告上報審計委員會及董事會。董事會應(yīng)當(dāng)針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關(guān)報告。

第二十二條（新產(chǎn)品準(zhǔn)入）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品的內(nèi)部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識別和評估各類風(fēng)險，由負(fù)責(zé)風(fēng)險管理、法律合規(guī)、財務(wù)會計管理等職能的相關(guān)部門進(jìn)行審核，并獲得董事會或其授權(quán)的專門委員會/部門的批準(zhǔn)。

第二十三條（風(fēng)險隔離）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保理財業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離，自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離，理財產(chǎn)品與其代銷的金融產(chǎn)品相分離，理財產(chǎn)品之間相分離。

第二十四條（“三單”要求）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應(yīng)，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展?jié)L動發(fā)售、混合運(yùn)作、期限錯配、分離定價的資金池理財業(yè)務(wù)。前款所稱單獨管理是指對每只理財產(chǎn)品進(jìn)行獨立的投資管理。單獨建賬是指為每只理財產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確。單獨核算是指對每只理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會計賬務(wù)處理，確保每只理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表。

第二十五條（市場交易和公平交易要求）商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守市場交易和公平交易原則，不得在理財產(chǎn)品之間、理財產(chǎn)品客戶之間或理財產(chǎn)品客戶與其他主體之間進(jìn)行利益輸送。

第二十六條（投訴處理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的理財業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制，明確受理和處理客戶投訴的途徑、程序和方式，根據(jù)法律、行政法規(guī)、國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定和合同約定妥善處理客戶投訴。

前款所稱國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是指國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第二十七條（人員管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評價和問責(zé)制度，確保理財業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及理財產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險及風(fēng)險管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時取消不符合本行理財業(yè)務(wù)資格管理制度的人員的從業(yè)資格，并追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

第二節(jié)銷售管理

第二十八條（總體要求）商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》的要求，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向客戶充分披露信息和揭示風(fēng)險，不得誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)全面、如實、客觀地反映理財產(chǎn)品的重要特性，充分披露投資組合、風(fēng)險和收費(fèi)等重要信息，所使用的語言表述必須真實、準(zhǔn)確和清晰。

第二十九條（產(chǎn)品評級）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法，根據(jù)理財產(chǎn)品的投資組合、成本收益測算、同類產(chǎn)品過往業(yè)績和風(fēng)險水平等因素，對擬銷售的理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級。理財產(chǎn)品風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級，并可以根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。第三十條（客戶風(fēng)險評估）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級，并可以根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。

第三十一條（風(fēng)險匹配要求）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險匹配原則在理財產(chǎn)品風(fēng)險評級與客戶風(fēng)險承受能力評估之間建立對應(yīng)關(guān)系，在銷售文本中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。

第三十二條（銷售起點）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險特征，設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點金額。商業(yè)銀行風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10 萬元人民幣；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20 萬元人民幣。

第三十三條（銷售渠道）商業(yè)銀行只能通過本行渠道（含營業(yè)網(wǎng)點和電子渠道）銷售理財產(chǎn)品，或者通過其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷售理財產(chǎn)品。

前款所稱其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

第三節(jié)投資管理

第三十四條（禁止投資）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行面向非機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，銀監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第三十五條（限制性投資）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內(nèi)上市公司公開或非公開發(fā)行或交易的股票及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于非上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)，僅面向具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的私人銀行客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品除外。

前款所稱私人銀行客戶是指金融凈資產(chǎn)達(dá)到600 萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶；商業(yè)銀行在提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由客戶提供相關(guān)證明并簽字確認(rèn)。高資產(chǎn)凈值客戶是指符合下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：

（一）單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于100 萬元人民幣的自然人；

（二）認(rèn)購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100 萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；

（三）個人收入在最近三年每年超過20 萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30 萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。

第三十六條（杠桿控制）商業(yè)銀行每只理財產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。

第三十七條（標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資要求）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場、證券交易所市場或者銀監(jiān)會認(rèn)可的其他證券的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）每只理財產(chǎn)品持有一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的所有證券市值不得超過該理財產(chǎn)品余額的10%；

（二）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品持有一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券市值，不得超過該證券市值的10%。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于國債、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、政策性金融債券、地方政府債券以及完全按照證券交易所有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的除外。

第三十八條（非標(biāo)債權(quán)投資要求）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）確保理財產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營貸款管理要求實施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理，并納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險管理體系；

（二）理財產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均不得超過理財產(chǎn)品余額的35%或者商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4%；

（三）每只凈值型理財產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均不得超過該理財產(chǎn)品余額的35%。

前款所稱非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場或者證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等。第三十九條（特定目的載體投資要求）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資特定目的載體的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）準(zhǔn)確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責(zé)任和義務(wù)；

（二）理財產(chǎn)品客戶應(yīng)當(dāng)同時滿足國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對特定目的載體合格投資者的相關(guān)要求；

（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)投資范圍不得超出本行理財產(chǎn)品投資范圍；

（四）所投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，符合銀監(jiān)會關(guān)于銀信理財合作業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的信托公司發(fā)行的信托投資計劃除外；

（五）切實履行投資管理職責(zé)，不得簡單作為相關(guān)特定目的載體的資金募集通道；

（六）充分披露基礎(chǔ)資產(chǎn)的類別和投資比例等信息，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)登記特定目的載體及其基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)信息。

前款所稱特定目的載體包括但不限于其他商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托投資計劃、除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金、證券公司及其子公司資產(chǎn)管理計劃、基金管理公司及其子公司資產(chǎn)管理計劃、期貨公司及其子公司資產(chǎn)管理計劃和保險業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。

第四十條（禁止期限錯配）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(quán)及其（受）收益權(quán)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(quán)及其（受）收益權(quán)的到期日不得晚于理財產(chǎn)品的到期日。

第四十一條（投資比例調(diào)整要求）理財產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明投資范圍、投資資產(chǎn)種類及其投資比例，并確保在理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)按照銷售文件約定比例合理浮動。

金融市場發(fā)生重大變化導(dǎo)致理財產(chǎn)品投資比例暫時超出浮動區(qū)間且可能對理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向客戶進(jìn)行信息披露。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況調(diào)整投資范圍、投資資產(chǎn)種類或投資比例，并按照有關(guān)規(guī)定事先進(jìn)行信息披露；客戶不接受的，應(yīng)當(dāng)允許客戶按照銷售文件約定提前贖回理財產(chǎn)品。

第四十二條（關(guān)聯(lián)交易）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于本行、托管機(jī)構(gòu)及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券或者承銷的證券，或者從事重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循理財產(chǎn)品投資客戶利益優(yōu)先原則，并建立健全內(nèi)部審批和評估機(jī)制。

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，提交有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。

第四十三條（理財投資合作機(jī)構(gòu)管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對理財投資合作機(jī)構(gòu)實行名單制管理，明確規(guī)定理財投資合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制，并切實履行自身的投資管理職責(zé)。

商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)對理財投資合作機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，并由總行高級管理層批準(zhǔn)理財投資合作機(jī)構(gòu)的名單。

商業(yè)銀行首次與理財投資合作機(jī)構(gòu)合作的，應(yīng)當(dāng)提前10 日將該合作機(jī)構(gòu)相關(guān)情況報告銀監(jiān)會。

第四十四條（禁止自有資金投本行理財或提供擔(dān)保）商業(yè)銀行不得用自有資金購買本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得為理財產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購承諾。

第四節(jié)理財托管

第四十五條（托管機(jī)構(gòu)定義和第三方托管）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇銀監(jiān)會認(rèn)可的托管機(jī)構(gòu)托管本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

銀監(jiān)會認(rèn)可的托管機(jī)構(gòu)包括具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、符合本辦法第四十五條規(guī)定的其他商業(yè)銀行和銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行摹?/p>

商業(yè)銀行不能托管本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

第四十六條（托管銀行條件）理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）公司治理良好，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制健全有效；

（二）最近3 個會計的年末凈資產(chǎn)均不低于20 億元人民幣，資本充足率等主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；

（三）最近3 年無重大違法違規(guī)記錄；

（四）設(shè)有獨立的托管業(yè)務(wù)部門，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營的完整性與獨立性；

（五）托管業(yè)務(wù)部門具有滿足營業(yè)需要的獨立的固定場所，配備獨立的安全監(jiān)控系統(tǒng)及門禁系統(tǒng)；

（六）托管業(yè)務(wù)部門配備獨立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)等；

（七）建立了托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；

（八）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部審計等業(yè)務(wù)的人員不少于8 人，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位的人員應(yīng)當(dāng)具備2 年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗；

（九）具有安全保管理財產(chǎn)品財產(chǎn)、確保理財產(chǎn)品財產(chǎn)完整與獨立的條件；

（十）具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；

（十一）銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開辦前30 日向銀監(jiān)會報告。第四十七條（凈值型理財產(chǎn)品托管銀行條件）凈值型理財產(chǎn)品 的托管銀行，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）最近3 個會計的年末凈資產(chǎn)均不低于100 億元人民幣；

（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部審計等業(yè)務(wù)的人員不少于30 人，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3 年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗的人員不少于10 人。

第四十八條（托管機(jī)構(gòu)職責(zé)）從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡稱“理財托管機(jī)構(gòu)”）應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管理財產(chǎn)品資產(chǎn)；

（二）為每只理財產(chǎn)品開設(shè)獨立的托管賬戶，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶中的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)相互獨立；

（三）按照托管協(xié)議約定和理財產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（四）建立對賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時核查認(rèn)購與申購資金的到賬、贖回資金的支付、收益和本金分配以及投資資金的支付與到賬等情況；理財產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯誤的，應(yīng)當(dāng)提示予以糾正；

（五）監(jiān)督理財產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品違反法律法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)及時通知相關(guān)方并報告銀監(jiān)會，并持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行信息披露義務(wù)；

（六）辦理與理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息披露事項，包括披露理財產(chǎn)品托管協(xié)議、對理財產(chǎn)品信息披露文件中的理財產(chǎn)品財務(wù)報告等信息及時進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見等；

（七）保存理財托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料15 年以上；

（八）對理財產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料承擔(dān)保密責(zé)任，除法律、行政法規(guī)、規(guī)章和審計要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個人泄露相關(guān)信息和資料；

（九）銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第四十九條（強(qiáng)制托管要求）商業(yè)銀行有下列情形之一的，其發(fā)行的理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)由銀監(jiān)會指定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管：

（一）理財產(chǎn)品投資特定目的載體；

（二）委托理財投資合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作；

（三）未按照本辦法要求進(jìn)行信息披露；

（四）未向全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)報送信息或者信息報送不及時、準(zhǔn)確和完整；

（五）銀監(jiān)會規(guī)定的其他情形。第五節(jié)風(fēng)險準(zhǔn)備金

第五十條（制度建設(shè)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金管理制度，規(guī)定風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用和支付等政策和程序，并經(jīng)董事會或高級管理層批準(zhǔn)后，將相關(guān)管理制度報告銀監(jiān)會。第五十一條（計提標(biāo)準(zhǔn)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照如下計提比例，按 季從凈利潤中計提理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金：

（一）除結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的50%計提；

（二）凈值型理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和其他理財產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計提。

風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取；風(fēng)險準(zhǔn)備金使用后低于理財產(chǎn)品余額1%的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%。

第五十二條（風(fēng)險準(zhǔn)備金投資管理）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金可以投資于銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及銀監(jiān)會規(guī)定的其他資產(chǎn)，產(chǎn)生的利息收入和投資損益應(yīng)當(dāng)納入風(fēng)險準(zhǔn)備金。

第五十三條（風(fēng)險準(zhǔn)備金存管）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇一家從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行（以下簡稱存管銀行）開立風(fēng)險準(zhǔn)備金專戶，用于風(fēng)險準(zhǔn)備金的歸集、存放與提取。該賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。

存管銀行應(yīng)當(dāng)監(jiān)督理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金的管理和使用，確保風(fēng)險準(zhǔn)備金存放安全，管理和使用符合相關(guān)規(guī)定與程序。

第五十四條（風(fēng)險準(zhǔn)備金用途）理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因商業(yè)銀行違法違規(guī)、違反理財產(chǎn)品協(xié)議、操作錯誤或因技術(shù)故障等原因給理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者理財產(chǎn)品客戶造成的損失，以及銀監(jiān)會規(guī)定的其他用途。

風(fēng)險準(zhǔn)備金不足以賠償上述損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用其他自有財產(chǎn)進(jìn)行賠償。第五十五條（風(fēng)險準(zhǔn)備金使用）商業(yè)銀行使用理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會或高級管理層批準(zhǔn)，并提前15 日報告銀監(jiān)會。

第五十六條（風(fēng)險準(zhǔn)備金使用）理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金被人民法院等有權(quán)機(jī)關(guān)依法查封、扣押、凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，商業(yè)銀行和風(fēng)險準(zhǔn)備金存管銀行應(yīng)當(dāng)立即報告銀監(jiān)會，由此影響風(fēng)險準(zhǔn)備金的使用或者風(fēng)險準(zhǔn)備金減少的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在5 日內(nèi)補(bǔ)足。

商業(yè)銀行解散、清算和終止時，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額按照商業(yè)銀行的資產(chǎn)處置。第六節(jié)信息披露

第五十七條（總體要求）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，在本行官方網(wǎng)站及時、準(zhǔn)確、完整地向客戶披露理財產(chǎn)品的以下信息：

（一）全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)的編碼；

（二）銷售文件，包括說明書、銷售協(xié)議書、風(fēng)險揭示書和客戶權(quán)益須知；

（三）發(fā)行公告；

（四）重大事項公告；

（五）理財定期報告；

（六）理財產(chǎn)品到期公告；

（七）涉及理財產(chǎn)品的訴訟；

（八）臨時性信息披露；

（九）銀監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

商業(yè)銀行面向私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品，可以根據(jù)與客戶的約定，在指定渠道定向披露上述信息。

第五十八條（發(fā)行公告）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)品成立日期和產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品成立之后5 日內(nèi)披露發(fā)行公告。

第五十九條（重大事項公告）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在發(fā)生可能對理財產(chǎn)品客戶或者理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的事件后2 日內(nèi)發(fā)布重大事項公告。

第六十條（定期報告）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品定期報告應(yīng)當(dāng)披露理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)，并分別列示直接和間接投資的資產(chǎn)種類、投資比例以及前十項資產(chǎn)具體名稱、規(guī)模和比例等信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每半年結(jié)束之日起30 日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財產(chǎn)品半年和報告；對于存續(xù)期在半年以內(nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品結(jié)束后15 日內(nèi)編制理財產(chǎn)品報告。

第六十一條（債權(quán)和股權(quán)信息披露）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件和定期報告中披露每筆非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)和非上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的相關(guān)信息，包括客戶和項目名稱、項目剩余期限、收益分配、交易結(jié)構(gòu)等；理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)發(fā)生變更或風(fēng)險狀況發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)在5 日內(nèi)披露。

第六十二條（凈值型產(chǎn)品信息披露）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在理財產(chǎn)品銷售文件和定期報告中披露凈值型理財產(chǎn)品相關(guān)信息：

（一）銷售文件應(yīng)當(dāng)載明理財產(chǎn)品的估值方法、估值模型，份額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費(fèi)率等；

（二）在每個開放日結(jié)束后的T+1 日或T+2 日，披露開放日的理財產(chǎn)品份額凈值、累計凈值、資產(chǎn)凈值、申購價格和贖回價格，并將其納入定期報告；

（三）半和最后一個市場交易日的理財產(chǎn)品份額凈值、累計凈值和資產(chǎn)凈值，并將其納入定期報告。

第六十三條（到期公告）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品到期公告應(yīng)當(dāng)披露理財產(chǎn)品存續(xù)期限、終止日期、收費(fèi)情況、收益分配情況、實際投資資產(chǎn)種類和投資比例等信息。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品終止后5 日內(nèi)披露到期公告。

第六十四條（清算期要求）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品終止后的清算期原則上不得超過2 日；如清算期超過2 日，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品終止前在本行官方網(wǎng)站進(jìn)行披露。

第六十五條（約定信息披露方式）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息披露的方式、渠道和頻率，以及在信息披露過程中各方的責(zé)任，確保客戶及時獲取信息。

商業(yè)銀行在未與客戶明確約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品相關(guān)信息，不能視為向客戶進(jìn)行了信息披露。

第四章監(jiān)督管理 第六十六條（非現(xiàn)場監(jiān)管）從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每結(jié)束后2 個月內(nèi)，按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送與理財業(yè)務(wù)有關(guān)的財務(wù)會計報表、統(tǒng)計報表、業(yè)務(wù)開展報告和銀監(jiān)會要求報送的其他材料。

第六十七條（非現(xiàn)場監(jiān)管）理財托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每結(jié)束后2 個月內(nèi)，按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送理財產(chǎn)品托管報告和銀監(jiān)會要求報送的其他材料。

第六十八條（重大事項報告）從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險和損失時，應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告，并提交應(yīng)對措施。

第六十九條（現(xiàn)場檢查）銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險狀況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

第七十條（監(jiān)管評估）銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)基于非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查情況，每年對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況進(jìn)行評估，并將評估結(jié)果作為其監(jiān)管評級的重要依據(jù)。

第七十一條（整改要求）商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定的審慎經(jīng)營規(guī)則從事理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀監(jiān)會提出的整改建議，在規(guī)定的時限內(nèi)向銀監(jiān)會提交整改方案并采取整改措施。

第七十二條（監(jiān)管措施）對于在規(guī)定的時限內(nèi)未能采取有效整 改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列措施：

（一）將綜合類理財業(yè)務(wù)調(diào)整為基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)；

（二）暫停發(fā)行理財產(chǎn)品；

（三）暫停開展理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)；

（四）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。第五章法律責(zé)任

第七十三條商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，有下列情形之一的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰：

（一）嚴(yán)重違反本辦法規(guī)定的審慎經(jīng)營規(guī)則的；

（二）提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表、報告等文件、資料的；

（三）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險揭示或者信息披露的；

（四）拒絕執(zhí)行本辦法第七十二條規(guī)定的措施的。

第七十四條商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，未按照規(guī)定向銀監(jiān)會報告或者報送有關(guān)文件、資料的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條的規(guī)定，予以處罰。

第七十五條商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動的其他違法違規(guī)行為，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，予以處罰。

第七十六條商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的，銀監(jiān)會除依照本辦法第七十三條至第七十五條規(guī)定處罰外，還可以依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定，對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六章附則

第七十七條政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及外國銀行分行開展理財業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。

第七十八條本辦法中“以上”均含本數(shù)。

第七十九條本辦法中“日”指工作日，“收益率”指年化收益率。第八十條本辦法由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。第八十一條

本辦法自年月日起施行。《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令〔2005〕2 號）、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2005〕63 號）、《關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕157 號）、《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕241號）、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》銀監(jiān)辦發(fā)〔2008〕47 號）、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)報告管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2009〕172 號）、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕65號）、關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕113 號）、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕91 號）、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2013〕8 號）同時廢止。本辦法施行前出臺的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。

第四篇：理財產(chǎn)品銷售心得體會

理財產(chǎn)品銷售心得體會

在確定了個人的風(fēng)險承受能力,以及理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級之后,投資者需要對自己的理財收益確定一個預(yù)期收益,比如年收益8%,10%等等。這里要特別提醒一點,在理財產(chǎn)品說明書中我們經(jīng)常能看到“預(yù)期收益”的字眼,這不是一種保證的收益,而是對理財產(chǎn)品收益的一種預(yù)估值。

時下,少數(shù)銀行理財產(chǎn)品的零收益和虧損引發(fā)了社會的廣泛關(guān)注。對于大多數(shù)股民和基民來說,在經(jīng)歷多年大風(fēng)大浪的洗禮之后,面對股票和基金的漲跌已經(jīng)習(xí)以為常。但當(dāng)購買了銀行的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益的時候,特別是一些代客境外理財產(chǎn)品(QDII)出現(xiàn)市值虧損的時候,就覺得難以理解和接受。有些人以為只要是銀行發(fā)售的產(chǎn)品,就不會出現(xiàn)虧損。其實,購買理財產(chǎn)品是一種投資,任何投資都是有風(fēng)險的。下面我們來看一下購買理財產(chǎn)品需要注意哪些方面。

既然說購買理財產(chǎn)品是有風(fēng)險的,那么投資者需要首先搞清楚的就是自己的風(fēng)險承受能力。目前市場上的理財產(chǎn)品對于本金保障方面分為保本和不保本兩種,在產(chǎn)品收益方面分為固定收益和浮動收益。一般來說,保本固定收益類型的產(chǎn)品風(fēng)險等級最低,可視為固定存款,適合保守型的投資者。與其相對的不保本產(chǎn)品,收益一般為浮動型,這種產(chǎn)品風(fēng)險等級較高,但往往預(yù)期收益很可觀,適合于進(jìn)取型的投資者。介于兩者之間的保本浮動收益型產(chǎn)品應(yīng)該最受廣大投資者青睞。在保證不損失本金的情況下有機(jī)會獲得高于定存的收益,適合穩(wěn)健型的投資者。那么,對于不同產(chǎn)品的風(fēng)險等級作出了分類之后,投資者需要考量一下自己的風(fēng)險偏好。這一點就比較困難,不過目前一些銀行的理財產(chǎn)品在銷售時,需要投資者填寫風(fēng)險承受能力調(diào)查問卷。投資者可以通過填寫問卷來評估出各自的風(fēng)險偏好。這樣,在購買理財產(chǎn)品時可以減少一些盲目性。

在確定了個人的風(fēng)險承受能力,以及理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級之后,投資者需要對自己的理財收益確定一個預(yù)期收益,比如年收益8%,10%等等。這里要特別提醒一點,在理財產(chǎn)品說明書中我們經(jīng)常能看到“預(yù)期收益”的字眼,這不是一種保證的收益,而是對理財產(chǎn)品收益的一種預(yù)估值。為了使預(yù)期收益顯得好看,一些理財產(chǎn)品說明書上還將整個產(chǎn)品存續(xù)期的總收益寫上,因此能出現(xiàn)“預(yù)期總收益80%”之類的驚人數(shù)字。其實,我們對產(chǎn)品收益的考量一般是要看年收益率。如果說一個5年期的產(chǎn)品收益率為50%,那么其年收益率約為10%。舉個例子,農(nóng)業(yè)銀行在2007年5月發(fā)售的一款股指掛鉤型的QDII產(chǎn)品,在發(fā)行之后短短5個月里產(chǎn)品市值從100%上升到150%之多,換句話說該產(chǎn)品5個月的收益率為50%,如果折算成年收益率,則已經(jīng)超過了100%。所以在“預(yù)期收益”以及“年收益率”等關(guān)鍵字眼上,投資者還需多加留意。

選擇正確的投資領(lǐng)域,就是通常所說的投資標(biāo)的,在投資理財中也是非常重要的一環(huán)。投資標(biāo)的有很多,與利率、匯率、基金、股票股指、商品價格掛鉤的產(chǎn)品在市面上數(shù)不勝數(shù)。究竟哪種標(biāo)的更好呢?其實,在不同的時期,不同的市場環(huán)境下,會有不同的選擇。這就需要投資者自己來判斷。一般,銀行通過自身的優(yōu)勢,能夠較為準(zhǔn)確地分析出市場的走向,并相應(yīng)地推出一些理財產(chǎn)品。投資者如果認(rèn)同銀行的觀點,則可以購買理財產(chǎn)品。時下,商品價格的飛速增長應(yīng)該是眾人皆知,特別是農(nóng)產(chǎn)品價格以及一些稀有金屬的價格。因此,購買一些與商品價格掛鉤的理財產(chǎn)品則不失為一個好辦法。農(nóng)業(yè)銀行本著服務(wù)三農(nóng)的宗旨在2007年11月推出了一款名為“金土地1號”的農(nóng)產(chǎn)品價格掛鉤型產(chǎn)品,產(chǎn)品的收益與小麥、玉米、大豆的期貨價格掛鉤。到目前,該產(chǎn)品在發(fā)售不到5個月里,市值已經(jīng)到達(dá)了114%。

對于個人投資者來說,理財產(chǎn)品的期限一般不宜過長。如產(chǎn)品到期日為2-3年,建議投資者認(rèn)真考慮流動性問題。也就是說對于一些中長期的理財產(chǎn)品,投資者是否享有提前贖回權(quán)。流動性安排不但給予了投資者在產(chǎn)品虧損時及時止損的機(jī)會,并且在產(chǎn)品市值直線上升時投資者可兌現(xiàn)收益,落袋為安。

除了上述提到的一些方面,在投資時還有很多細(xì)節(jié)需要把握好。例如投資幣種、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、各種費(fèi)用等等。希望對廣大的投資者選擇理財產(chǎn)品有所幫助。同時也祝愿大家投有所獲、投有所得。

第五篇：【2014】商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）【2014】

第一章 總則

第一條為規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)活動的管理，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行本著為客戶利益服務(wù)的原則，以客戶需求為導(dǎo)向，以客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶提供的資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

第三條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及中國銀監(jiān)會的規(guī)定。第四條中國銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，依據(jù)審慎監(jiān)管原則，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第二章 基本原則

第五條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益至上原則，切實履行受人之托、代人理財?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶利益誠實守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動。

第六條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守公平、公正、公開原則，公平、公正地對待客戶，向客戶公開相關(guān)理財產(chǎn)品信息。

第七條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)該遵守風(fēng)險隔離的“柵欄”原則，實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離；自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財產(chǎn)品相分離；銀行理財產(chǎn)品之間相分離；理財業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。

第八條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財業(yè)務(wù)，確保理財業(yè)務(wù)活動在總行的統(tǒng)一管理下進(jìn)行。（統(tǒng)一經(jīng)營管理）

第九條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)按照專業(yè)化的要求，組織專職人員，建立專業(yè)化團(tuán)隊，規(guī)范開展理財業(yè)務(wù)。（專業(yè)化運(yùn)作）

第十條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的對應(yīng)，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算。對每只理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流動等財務(wù)報表。（產(chǎn)品獨立性）

第十一條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露的原則。（成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露）第十二條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守投資與交易的市場化原則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財產(chǎn)品客戶之間或者理財產(chǎn)品客戶與其他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。（市場化與公平交易原則）

第十三條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵循“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”的原則，實現(xiàn)風(fēng)險與收益向投資者的充分傳遞。（“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”）

第十四條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守國家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策，不得變相進(jìn)行監(jiān)管套利，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權(quán)益。

第三章 產(chǎn)品分類、定義與管理

第一節(jié)產(chǎn)品的收益性質(zhì)與發(fā)售對象

第十五條按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，銀行理財產(chǎn)品可以分為非保本理財產(chǎn)品和保本型理財產(chǎn)品。非保本理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財產(chǎn)品。保本型理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財產(chǎn)品。其中，保本型理財產(chǎn)品又可分為保本浮動收益型理財產(chǎn)品和保證收益型理財產(chǎn)品。保本浮動收益型理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產(chǎn)品。保證收益型理財產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財產(chǎn)品。

第十六條保證收益型理財產(chǎn)品中，高于同期儲蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益，商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財產(chǎn)品附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險應(yīng)由客戶承擔(dān)。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。

第十七條按照發(fā)售對象不同，理財產(chǎn)品可分為一般個人客戶產(chǎn)品、高資產(chǎn)凈值客戶產(chǎn)品、私人銀行產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)品。商業(yè)銀行購買或銷售金融同業(yè)客戶理財產(chǎn)品應(yīng)遵守金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，有效控制風(fēng)險。第二節(jié)產(chǎn)品的主要類型 第十八條結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是指理財產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、國債等固定收益類資產(chǎn)，同時以不高于以上投資的預(yù)期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產(chǎn)品收益的理財產(chǎn)品。

第十九條發(fā)行掛鉤金融衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的本金應(yīng)與衍生交易部分相分離。衍生交易部分按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)有真實的交易對手和交易行為。商業(yè)銀行不得通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、變相補(bǔ)貼等方式實現(xiàn)理財產(chǎn)品收益，不得通過結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財產(chǎn)品可分為非估值型理財產(chǎn)品和估值型理財產(chǎn)，估值型理財產(chǎn)品又可分為凈值型理財產(chǎn)品和預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品。非估值型理財產(chǎn)品，是指在產(chǎn)品發(fā)行以及存續(xù)期間對外披露的材料中，無預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間、產(chǎn)品單位份額凈值或其他類似內(nèi)容，只在產(chǎn)品終止時計算并向投資者披露實際收益率或?qū)嶋H收益的理財產(chǎn)品。凈值型理財產(chǎn)品，是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品，是指在發(fā)行時明確披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財產(chǎn)品。

第二十一條按照存續(xù)期內(nèi)是否開放，理財產(chǎn)品可以分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。封閉式理財產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶不得申購、贖回的理財產(chǎn)品；封閉式理財產(chǎn)品需有確定到期日期。開放式理財產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以在理財協(xié)議約定的時間（以下稱“開放日”）和場所申購、贖回的理財產(chǎn)品；開放式理財產(chǎn)品可有確定到期日期，也可無確定到期日期。

第二十二條凈值型理財產(chǎn)品應(yīng)實現(xiàn)組合投資、風(fēng)險分散、信息透明、動態(tài)估值，每只產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得超過該產(chǎn)品總資產(chǎn)的30%。凈值型產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的，資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期曰期。

第二十三條開放式理財產(chǎn)品應(yīng)按照產(chǎn)品開放日的公允價格進(jìn)行申購、贖回和轉(zhuǎn)換，商業(yè)銀行應(yīng)最遲在產(chǎn)品開放日之后3日內(nèi)，對客戶的申購、贖回和轉(zhuǎn)換申請是否成功予以確認(rèn)。

第二十四條項目融資類理財產(chǎn)品是指募集的理財資金全部投資于單一項目或組合類的多個項目的理財產(chǎn)品，可根據(jù)項目收益情況提供預(yù)期收益率。

第二十五條項目融資類理財產(chǎn)品所投資的項目資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期日期。項目融資類理財產(chǎn)品在發(fā)售時，需向投資人披露具體投資項目的信用風(fēng)險、行業(yè)特征、期限、結(jié)構(gòu)、收益特征等信息。項目融資類理財產(chǎn)品應(yīng)為封閉式產(chǎn)品，且只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。

第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內(nèi)投資理財產(chǎn)品及境外投資理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行在境內(nèi)發(fā)行境外投資理財產(chǎn)品，_開辦代客境外理財業(yè)務(wù)，應(yīng)符合本辦法及《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀發(fā)（2006)121號）的相關(guān)規(guī)定。

第二十七條股權(quán)投資類理財產(chǎn)品是指投資于股權(quán)項目或股權(quán)基金的理財產(chǎn)品。股權(quán)投資類理財產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。第二十八條另類投資理財產(chǎn)品是指投資于紅酒、藝術(shù)品、影視文化等小眾投資品的理財產(chǎn)品。另類投資理財產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。

第三節(jié)產(chǎn)品分級設(shè)計 第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財產(chǎn)品可分為分級產(chǎn)品和非分級產(chǎn)品。分級產(chǎn)品指根據(jù)投資者不同的風(fēng)險偏好對理財產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險承擔(dān)能力和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權(quán)來獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的理財產(chǎn)品。非分級產(chǎn)品所有投資者享有同等受益權(quán)利的產(chǎn)品。第三十條分級產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)遵循以下原則：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰明確，易于理解；

（二）合理設(shè)定分級產(chǎn)品優(yōu)先與劣后資金的規(guī)模比例；

（三）遵守風(fēng)險收益匹配原則，劣后級投資人應(yīng)實質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險，禁止利用產(chǎn)品分級設(shè)計，在優(yōu)先與劣后投資者之間進(jìn)行利益輸送；

（四）向投資者充分揭示不同層級的風(fēng)險。

第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制分級產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級投資人利益得到充分保護(hù)，原則上，投資品全部為債券類資產(chǎn)的分級產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于3:1。

第三十二條分級產(chǎn)品的名稱需包含“分級”字樣，不得出現(xiàn)誤導(dǎo)性詞語。分級產(chǎn)品協(xié)議文件中，應(yīng)包括優(yōu)先級及劣后級份額的所有信息，確保優(yōu)先級或劣后級投資者充分知曉分級產(chǎn)品各層級的風(fēng)險收益情況、利益分配原則等情況。

第三十三條分級產(chǎn)品的劣后級份額應(yīng)向不特定客戶公開募集，且不得對特定關(guān)系人銷售，特定關(guān)系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級產(chǎn)品禁止投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。

第三十五條銀行應(yīng)定期對每只分級產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部審計，存續(xù)期超過一年的分級產(chǎn)品，每年應(yīng)進(jìn)行至少一次內(nèi)部審計；存續(xù)期短于一年的，應(yīng)在產(chǎn)品結(jié)束時進(jìn)行內(nèi)部審計，以上內(nèi)部審計結(jié)果應(yīng)與產(chǎn)品存續(xù)期報告及清算報告一同上報監(jiān)管部門。

第三十六條理財產(chǎn)品投資于分級信托計劃、分級券商資管計劃、分級證券投資基金或基金專戶產(chǎn)品等分級投資計劃優(yōu)先級的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。以上理財產(chǎn)品的協(xié)議文件應(yīng)明確指出投資于分級投資計劃的優(yōu)先級，并充分揭示分級投資計劃各層級的收益分配原則及風(fēng)險。第四節(jié)創(chuàng)新產(chǎn)品

第三十七條經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行理財直接融資工具。理財直接融資工具是指由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立，直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向，在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、在合格的投資者之間公開交易、在中國銀監(jiān)會指定網(wǎng)站進(jìn)行公開信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資資產(chǎn)。商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立理財直接融資工具，應(yīng)堅持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對接，單獨建賬管理和風(fēng)險隔離，資金投向明確，直接服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

第三十八條經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行銀行理財管理計劃，銀行理財管理計劃應(yīng)滿足以下條件：

（一）銷售起點金額為10000元人民幣；

（二）客戶在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可根據(jù)約定進(jìn)行申購或贖回，但開放頻率不得低于每月一次；

（三）產(chǎn)品可投資于現(xiàn)金、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、央行票據(jù)、各類債券，以及經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可的優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、理財直接融資工具等其他固定收益類金融投資工具；

（四）產(chǎn)品應(yīng)本著審慎穩(wěn)健的原則做好信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動率等風(fēng)險指標(biāo)；

（五）產(chǎn)品不得提供預(yù)期收益率或類似預(yù)測性收益指標(biāo)，不得提供本金或收益兌付保證，但應(yīng)采取合理的估值方式，公允地反映產(chǎn)品的價值；

（六）不得直接或間接投資于各類非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；

（七）產(chǎn)品開放贖回及到期清算時，須按相關(guān)約定及時兌付資金。

第三十九條具備專業(yè)投資管理和風(fēng)險管理能力的商業(yè)銀行，經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可，可積極探索開展養(yǎng)老金、企業(yè)年金以及其他受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新跨境資產(chǎn)管理服務(wù)，深度參與直接融資市場，更好地直接服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行可發(fā)行其他創(chuàng)新型理財產(chǎn)品。

第四章 業(yè)務(wù)運(yùn)營

第一節(jié) 研發(fā)設(shè)計

第四十條商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面設(shè)立創(chuàng)新產(chǎn)品委員會，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)理財產(chǎn)品的研發(fā)活動，從合規(guī)、風(fēng)險、市場和效益等方面對創(chuàng)新理財產(chǎn)品進(jìn)行審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定創(chuàng)新理財產(chǎn)品審批程序與規(guī)范，編制產(chǎn)品開發(fā)報告；產(chǎn)品開發(fā)報告應(yīng)詳細(xì)說明產(chǎn)品的定義、性質(zhì)與特征，目標(biāo)客戶與銷售方式，主要風(fēng)險及其測算和控制方法，會計核算與財務(wù)管理方法，存續(xù)期管理應(yīng)急計劃等。創(chuàng)新理財產(chǎn)品，包括但不限于新的理財產(chǎn)品品種、理財產(chǎn)品增加新的投資資產(chǎn)類別、對現(xiàn)有理財產(chǎn)品的實質(zhì)性優(yōu)化及改進(jìn)、對理財產(chǎn)品流程和理財產(chǎn)品服務(wù)方式的重大改進(jìn)等。

第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)在理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門內(nèi)建立專業(yè)化的理財產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊，負(fù)責(zé)根據(jù)市場和客戶需求的變化，研發(fā)理財產(chǎn)品方案。

第四十二條商業(yè)銀行研發(fā)設(shè)計創(chuàng)新理財產(chǎn)品的流程至少應(yīng)包括：

（一）根據(jù)客戶需求，形成產(chǎn)品方案；

（二）論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險指標(biāo)限額等控制措施、會計核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等；

（三）履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。

第四十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對理財產(chǎn)品采用科學(xué)合理的方法，建立合適的風(fēng)險評級模型，綜合考慮風(fēng)險評級相關(guān)因素，進(jìn)行理財產(chǎn)品風(fēng)險評級，真實、客觀的反映理財產(chǎn)品本金與收益的風(fēng)險水平，確保相關(guān)風(fēng)險評級模型的穩(wěn)定性與一致性。第四十四條理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級結(jié)果由低到高應(yīng)當(dāng)至少包括五個等級，即從風(fēng)險一級至風(fēng)險五級；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險評級等級超過五級的，應(yīng)同時對外披露其與五個風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。

第四十五條風(fēng)險等級為一級的理財產(chǎn)品，總體風(fēng)險程度低，收益波動小，產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實現(xiàn)的可能性很小。風(fēng)險等級為二級的理財產(chǎn)品，總體風(fēng)險程度較低，收益波動較小，雖然存在一些可能對產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較小。

風(fēng)險等級為三級的理財產(chǎn)品，總體風(fēng)險程度適中，收益存在一定的波動，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。

風(fēng)險等級為四級的理財產(chǎn)品，總體風(fēng)險程度較高，收益波動較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性高。

風(fēng)險等級為五級的理財產(chǎn)品，總體風(fēng)險程度高，收益波動明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性很高，產(chǎn)品本金出現(xiàn)全部損失的可能性不容忽視。第四十六條下列與理財產(chǎn)品有關(guān)的費(fèi)用可以從產(chǎn)品資產(chǎn)中列支：

（一）商業(yè)銀行的管理費(fèi)，包括固定管理費(fèi)及超額業(yè)績分成；

（二）產(chǎn)品托管銀行的托管費(fèi)；

（三）銷售渠道的產(chǎn)品銷售費(fèi)；

（四）產(chǎn)品協(xié)議生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi)；

（五）產(chǎn)品的交易費(fèi)用；

（六）按照國家有關(guān)規(guī)定和產(chǎn)品協(xié)議約定，可以在產(chǎn)品資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。第四十七條商業(yè)銀行可根據(jù)產(chǎn)品實際收益超過基準(zhǔn)收益部分的一定比例收取業(yè)績分成，這一比例原則上不超過20%。

第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與客戶合理約定理財產(chǎn)品清算期限，原則上不得超過2日；如不能在產(chǎn)品終止之日起2日內(nèi)完成清算，需提前公告，并在中國銀監(jiān)會指定媒體及商業(yè)銀行宮方網(wǎng)站進(jìn)行披露。

第四十九條開放式理財產(chǎn)品可以約定產(chǎn)品達(dá)到一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再接受認(rèn)購、申購申請，但應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品協(xié)議中載明。

第五十條開放式理財產(chǎn)品單個開放日凈贖回申請超過產(chǎn)品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時，應(yīng)按以下方式處理：

（一）開放式理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對超過產(chǎn)品總份額百分之十的贖回部分進(jìn)行延期辦理。

（二）對單個產(chǎn)品份額持有人當(dāng)日應(yīng)辦理的份額贖回申請，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照其申請贖回份額占當(dāng)日申請贖回總份額的比例予以確定。

（三）產(chǎn)品份額持有人可以在申請贖回時選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷。產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷的，商業(yè)銀行對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格。

（四）理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定的方式，在3日內(nèi)通知產(chǎn)品份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定媒體上予以公告。

（五）理財產(chǎn)品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產(chǎn)品協(xié)議的約定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體或網(wǎng)站上予以公告。

第五十一條為實現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作與集約化投資分散風(fēng)險，理財產(chǎn)品可采取投資若干不同風(fēng)格的本行管理的底層資產(chǎn)組合的形式，完成資產(chǎn)的配置與投資。充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財產(chǎn)品需滿足以下條件：

（一）由獨立于管理對外銷售理財產(chǎn)品的投資團(tuán)隊的組合管理團(tuán)隊管理，每個底層資產(chǎn)組合由獨立團(tuán)隊管理；

（二）應(yīng)有明確的獨立的投資風(fēng)格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產(chǎn)組合的投資范圍不能重疊；

（三）應(yīng)為凈值型產(chǎn)品，滿足本辦法對凈值型理財產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定；

（四）本辦法及中國銀監(jiān)會的其他規(guī)定。

商業(yè)銀行采取此模式管理理財產(chǎn)品的，需具備相應(yīng)的管理制度及組織架構(gòu)，明確各底層資產(chǎn)組合的投資方向與比例，并在開展業(yè)務(wù)前30日向中國銀監(jiān)會報告。第二節(jié)銷售管理

第五十二條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開展理財產(chǎn)品銷售活動，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權(quán)益。

第五十三條理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中，應(yīng)當(dāng)向客戶充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類資產(chǎn)的投資比例為0至100%。

對于現(xiàn)金等流動性高風(fēng)險度低的資產(chǎn)，可設(shè)置較寬的投資比例區(qū)間；對于流動性較差且風(fēng)險度較高的資產(chǎn)，投資比例應(yīng)有更為具體明確的比例區(qū)間。

第五十四條理財產(chǎn)品宣傳銷售文件中，可以出現(xiàn)同類產(chǎn)品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的保證。

歷史收益情況的披露方式應(yīng)遵從行業(yè)統(tǒng)一慣例，不得誤導(dǎo)宣傳。

第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財產(chǎn)品銷售的渠道管理，及時發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)的銀行理財產(chǎn)品銷售行為，為防范客戶資金和信息安全風(fēng)險，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，防范聲譽(yù)風(fēng)險，除營銷宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開設(shè)本行理財產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開展產(chǎn)品銷售、風(fēng)險評估、申購贖回等各類實質(zhì)性業(yè)務(wù)活動；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個人均不得代理銷售銀行理財產(chǎn)品，不得非法集合客戶資金購買銀行理財產(chǎn)品。

第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財計劃銷售，或者將理財計劃與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。

第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷售無真實投資、無測算依據(jù)、無充分信息披露的理財產(chǎn)品；不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產(chǎn)品變相高息攬儲，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理

第五十八條商業(yè)銀行總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)本行理財產(chǎn)品投資運(yùn)作等事項的審批與管理；針對不同的理財產(chǎn)品及其資產(chǎn)的投資運(yùn)作事項，按照專業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營業(yè)務(wù)的審批與管理制度。

第五十九條商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)組建專業(yè)化的理財產(chǎn)品投資研究團(tuán)隊，跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)社會、相關(guān)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域、境內(nèi)外金融市場、理財業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，形成相關(guān)研究報告，供投資決策參考。

第六十條商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)組建專業(yè)化的投資交易團(tuán)隊，負(fù)責(zé)按照與客戶的約定對理財資金進(jìn)行投資與交易。

第六十一條商業(yè)銀行可以聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財產(chǎn)品的投資顧問。聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，商業(yè)銀行應(yīng)對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準(zhǔn)；在第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問期間，商業(yè)銀行必須同時履行相應(yīng)的管理職責(zé)，對理財資金投資與風(fēng)險進(jìn)行控制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財投資合作機(jī)構(gòu)名單制管理，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機(jī)構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開辦10日前報告監(jiān)管部門。

第六十二條商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，通過規(guī)章制度、操作流程和技術(shù)手段保證理財資金投資管理的規(guī)范性與審慎性，通過對投資管理行為的監(jiān)控、分析評估來加強(qiáng)對投資管理過程和結(jié)果的監(jiān)督。

第六十三條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理全流程中公平對待不同理財產(chǎn)品，嚴(yán)禁直接或間接進(jìn)行利益調(diào)節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)對理財資金所投資的資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經(jīng)濟(jì)形勢與市場環(huán)境、資金流向與使用情況、資產(chǎn)價值變動情況、相關(guān)方信用狀況變化等，并根據(jù)變化情況，采取相應(yīng)措施。

第六十五條理財資金投資于資產(chǎn)組合時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)：

（一）秉承風(fēng)險可控、價值投資的理念，通過資產(chǎn)組合管理實現(xiàn)安全性、流動性和收益性平衡；

（二）按照審慎原則和風(fēng)險分散化原則，將理財資金配置于不同的金融市場和標(biāo)的資產(chǎn)，避免投資集中度風(fēng)險；

（三）通過資產(chǎn)類別配置、行業(yè)配置、具體投資標(biāo)的資產(chǎn)選擇等，擇時構(gòu)建投資組合。

第六十六條理財資金投資不得有以下行為：

（一）投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；

（二）投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶及機(jī)構(gòu)客戶的產(chǎn)品，不受本條限制。

第六十七條理財產(chǎn)品投資，應(yīng)符合以下投資規(guī)模限制：

（一）理財產(chǎn)品投資證券交易所市場、銀行間市場或中國銀監(jiān)會認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)時，一只理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的所有證券，其以公允價格計算的價值總額不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的百分之十；同一理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之五十；

（二）理財產(chǎn)品在運(yùn)用拆入資金或借入資金進(jìn)行杠桿放大操作時，一只理財產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的百分之一百四十；

（三）理財產(chǎn)品參與股票發(fā)行申購時，單只產(chǎn)品所申報的金額不得超過該產(chǎn)品的總資產(chǎn)，單只產(chǎn)品所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（四）一只理財品投資單一企業(yè)股權(quán)類資產(chǎn)金額，不得超過投資前該企業(yè)最新審計報告披露的凈資產(chǎn)；

（五）理財資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)時，全行理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的百分之四之間孰低者為上限；

（六）中國銀監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形；

第六十八條符合以下情形及中國銀監(jiān)會另有規(guī)定的理財產(chǎn)品，可不受第六十七條第（一）款規(guī)定的比例限制：

（一）理財產(chǎn)品僅投資國債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；

（二）完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的理財產(chǎn)品；

（三）購買人為單一客戶的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品。

第六十九條商業(yè)銀行運(yùn)用理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：

（一）投資標(biāo)的應(yīng)符合國家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策；

（二）完成盡職調(diào)查工作，全面掌握項目信息；

（三）融資主體信用等級良好，償債能力較強(qiáng)，違約風(fēng)險較低；

（四）投資與審批流程相分離，確保風(fēng)險審批的獨立性；

（五）做好持續(xù)的投資后管理工作，及時掌握、處置項目風(fēng)險；

（六）納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險審批體系管理，避免對單一客戶的過度授信。第七十條商業(yè)銀行運(yùn)用理財資金買賣本行、托管銀行及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。

重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交商業(yè)銀行有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。

商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查，并將逐筆交易檢查報告結(jié)果上報中國銀監(jiān)會。

第七十一條理財產(chǎn)品通過非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行投資的，商業(yè)銀行應(yīng) 至少做到：

（一）準(zhǔn)確界定投資過程所涉的法律關(guān)系，確保合法合規(guī)，不得進(jìn)行監(jiān)管套利。

（二）在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上審慎決策，合理安排交易結(jié)構(gòu)和投資條款；

（三）必須按照“實質(zhì)重于形式”的要求，根據(jù)最終投資資產(chǎn)比例進(jìn)行分類，不得以其為通道進(jìn)行監(jiān)管套利；

（四）在產(chǎn)品協(xié)議中按“解包還原”的原則，充分披露實際投靈的各項最終標(biāo)的資產(chǎn)種類及投資比例；

（五）客觀評估最終標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險，對最終投資標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險與利益歸屬進(jìn)行實質(zhì)性管理和控制，不能簡單作為相關(guān)資產(chǎn)管理計劃的資金募集信道。

（六）理財產(chǎn)品目標(biāo)客戶還應(yīng)滿足相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)管理計劃合格投資者的相關(guān)要求。

第七十二條商業(yè)銀行理財資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權(quán)），不得投資于本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品，本辦法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購買本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。理財資金運(yùn)用應(yīng)以直接投資形式為主，確實需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套投資模式。第四節(jié)人員管理

第七十三條理財業(yè)務(wù)人員是指理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計人員、理財業(yè)務(wù)投資與交易人員、理財業(yè)務(wù)托管及清算人員及理財產(chǎn)品銷售人員。

理財業(yè)務(wù)人員開展相關(guān)業(yè)務(wù)活動時，應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)勝任原則，具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、工作經(jīng)驗、專業(yè)技能及資格證書，不具備相關(guān)資質(zhì)的人員不得從事理財業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)建立本行其他理財業(yè)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度，包括培訓(xùn)制度、考試制度及發(fā)證制度等，并記錄在冊。

第七十四條理財業(yè)務(wù)人員上崗之前應(yīng)接受不少于30小時的專業(yè)培訓(xùn)；理財業(yè)務(wù)人員上崗之后，每年應(yīng)接受不少于20小時的持續(xù)培訓(xùn)。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特點建立科學(xué)的人員考核制度，并實施落實。第七十五條發(fā)行管理理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)在每3月份之前，將下列相應(yīng)信息以正式報告的形式上報中國銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局：

（一）理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的基本信息；

（二）各個業(yè)務(wù)條線理財業(yè)務(wù)人員的配置情況；

（三）上理財業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況及本理財業(yè)務(wù)培訓(xùn)的計劃，包括但不限于培訓(xùn)地點、培訓(xùn)時間、培訓(xùn)人員、培訓(xùn)內(nèi)容及考核結(jié)果等；

（四）上理財業(yè)務(wù)人員的考核結(jié)果信息。

第七十六條商業(yè)銀行應(yīng)完善理財業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，建立問責(zé)制，應(yīng)對發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為每只理財產(chǎn)品指定具有相關(guān)投資管理經(jīng)驗的人員擔(dān)任理財產(chǎn)品投資經(jīng)理，并在銷售文件中披露投資經(jīng)理的專業(yè)投資管理能力等相關(guān)信息；理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)投資經(jīng)理發(fā)生變更的，應(yīng)及時按照與客戶約定的方式和渠道進(jìn)行披露。

理財產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)符合以下資質(zhì)條件：

（一）掌握與理財產(chǎn)品投資交易相關(guān)的法律法規(guī)及行政規(guī)章；

（二）大學(xué)本科以上（含）學(xué)歷，掌握理財業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)知識；

（三）具備3年以上（含）金融領(lǐng)域相關(guān)投資管理經(jīng)驗；

（四）對從事的投資領(lǐng)域有相關(guān)專業(yè)知識；

（五）具備良好的職業(yè)操守；

（六）最近3年沒有受到刑事處罰或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰。第七十八條理財產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)至少履行以下職責(zé)：

（一）制定理財資金投資交易組合計劃；

（二）下達(dá)理財資金投資交易指令；

（三）執(zhí)行理財資金投資各類風(fēng)險限額；

（四）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。第五節(jié)會計處理

第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)以每只理財產(chǎn)品為獨立會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，編制財務(wù)會計報告；不同理財產(chǎn)品之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應(yīng)當(dāng)相互獨立。

第八十條理財產(chǎn)品估值應(yīng)以所投資的各項金融資產(chǎn)估值為基礎(chǔ)，根據(jù)各項資產(chǎn)權(quán)重確定產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)投資運(yùn)作實際情況，合理確定理財產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)的估值原則，以公開市場價格或成本作為資產(chǎn)估值基礎(chǔ)，同時輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價值。

第八十一條理財產(chǎn)品滿足以下情形時，商業(yè)銀行應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將相應(yīng)的理財產(chǎn)品資產(chǎn)納入自身表內(nèi)核算，并按照“實質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計入相應(yīng)會計科目，計算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。

（一）保本型理財產(chǎn)品。各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計的財務(wù)報告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行的保本型理財產(chǎn)品信息；

（二）按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)要求，符合并表要求的非保本型理財產(chǎn)品。原則上，若銀行從該理財產(chǎn)品所獲得的以上預(yù)期回報總額在該理財產(chǎn)品預(yù)期回報總額中占比超過30%時，應(yīng)做并表處理；

（三）商業(yè)銀行利用自有資金購買他行理財產(chǎn)品。

第八十二條預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品本金投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，均應(yīng)按照“實質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計入商業(yè)銀行自身財務(wù)報表的相應(yīng)會計科目，并計算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。提供預(yù)期收益率的項目融資類產(chǎn)品除外。

第八十三條商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與慣例，完成理財產(chǎn)品的會計核算與估值工作。

第六節(jié)信息披露 第八十四條發(fā)行管理理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國銀監(jiān)會的規(guī)定披露理財產(chǎn)品信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。

第八十五條理財產(chǎn)品銷售文件中應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過程中各方的責(zé)任，確保客戶及時獲取信息。

商業(yè)銀行在未與客戶約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶己經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進(jìn)行了信息披露。

第八十六條預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品，客戶實際收益率未達(dá)到預(yù)期（最高）收益率或預(yù)期的收益率區(qū)間下限的，應(yīng)詳細(xì)披露相關(guān)信息，并解釋具體原因。

第八十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照要求，在中國銀監(jiān)會指定媒體及商業(yè)銀行官方網(wǎng)站至少披露理財產(chǎn)品的以下具體信息：

（一）理財產(chǎn)品說明書；

（二）理財產(chǎn)品協(xié)議書.'

（三）理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示書和客戶權(quán)益須知；

（四）理財產(chǎn)品發(fā)售公告；

（五）理財產(chǎn)品募集情況；

（六）理財產(chǎn)品成立公告；

（七）理財產(chǎn)品重大事項的變更公告；

（八）理財定期報告；

（九）理財產(chǎn)品到期公告；

（十）凈值型理財產(chǎn)品資產(chǎn)凈值、份額凈值；

（十一）凈值型理財產(chǎn)品理財份額申購、贖回價格；

（十二）理財產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財直接融資工具投資信息；

（十三）臨時信息披露；

（十四）商業(yè)銀行、產(chǎn)品托管銀行的重大人事變動；

（十五）涉及商業(yè)銀行、理財產(chǎn)品與投資、理財托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十六）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

第八十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品成立日后的5日內(nèi)披露理財產(chǎn)品成立公告，成立公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品成立日期、產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。第八十九條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財定期報告：

（一）在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財產(chǎn)品季度、報告。

（二）對于存續(xù)期在90天以內(nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)至少編制一次理財產(chǎn)品運(yùn)作報告；

（三）報告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)或收益表現(xiàn)、產(chǎn)品債券持倉前十位具體名稱等信息。

第九十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露理財產(chǎn)品到期公告，到期公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)期限、產(chǎn)品終止日期、產(chǎn)品收益分配情況、產(chǎn)品費(fèi)用情況等信息。

第九十一條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財產(chǎn)品凈值及申購、贖回價格：

（一）凈值型理財產(chǎn)品成立后，應(yīng)在凈值型理財產(chǎn)品每個開放日的T+1日或T+2 日披露開放日的理財產(chǎn)品份額凈值和理財產(chǎn)品份額累計凈值；

（二）應(yīng)公告半和最后一個市場交易日凈值型理財產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和理財產(chǎn)品份額凈值；

（三）應(yīng)在凈值型理財產(chǎn)品協(xié)議中載明產(chǎn)品估值方法、模型、相關(guān)會計政策，遵循客觀、準(zhǔn)確的原則，定期或不定期對理財產(chǎn)品進(jìn)行估值，并向客戶披露；

（四）應(yīng)在開放式凈值型產(chǎn)品協(xié)議文件上載明理財產(chǎn)品份額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在理財產(chǎn)品份額發(fā)售網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資

（五）理財產(chǎn)品份額申購、贖回價格應(yīng)在每個開放期按照規(guī)定時間予以公布。第九十二條商業(yè)銀行應(yīng)按照指定格式，向理財產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財直接融資工具情況，理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化僨權(quán)資產(chǎn)及理財直接融資工具發(fā)生變更或風(fēng)險狀況發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。

第九十三條 理財產(chǎn)品發(fā)生可能對理財產(chǎn)品份額持有人權(quán)益或者理財產(chǎn)品份額的價格產(chǎn)生重大影響的事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時報告書，并予以公告。第七節(jié) 理財托管

第九十四條 產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（二）為每只理財產(chǎn)品開設(shè)獨立的托管賬戶，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶中的資產(chǎn)應(yīng)相互獨立；

（三）按照托管協(xié)議的約定，按照投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（四）辦理與理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息披露事項，包括但不限于披露理財產(chǎn)品托管協(xié)議，對理財產(chǎn)品定期報告等信息披露文件中有關(guān)財務(wù)報告等信息及時進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見；

（五）建立對賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時核查認(rèn)購與申購資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯誤的，應(yīng)提示予以糾正；

（六）保存理財托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料15年以上；

（七）按照規(guī)定監(jiān)督理財產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品違反相關(guān)法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，托管銀行應(yīng)當(dāng)履行通知等程序，并及時報告中國銀監(jiān)會，持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行披露義務(wù)；

（八）對理財產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料負(fù)保密義務(wù)，除法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個人泄露相關(guān)信息和資料； '

（九）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第九十五條理財產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，應(yīng)由滿足以下條件的商業(yè)銀行托管。

（一）最近3個會計的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定；

（二）設(shè)有專門的獨立的托管業(yè)務(wù)部門，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營的完整與獨立；

（三）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于20人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗的人員不低于4人；

（四）有安全保管理財產(chǎn)品財產(chǎn)、確保理財產(chǎn)品財產(chǎn)完整與獨立的條件；

（五）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；

（六）托管業(yè)務(wù)部門有滿足營業(yè)需要的獨立的固定場所，配備獨立的安全監(jiān)控及門禁系統(tǒng)；

（七）托管業(yè)務(wù)部門配備獨立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)；

（八）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；

（九）建立托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；

（十）最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國銀籃會規(guī)定的其他條件。托管銀行應(yīng)在開展理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)前30日，將相關(guān)材料報告中國銀監(jiān)會。第九十六條代客境外投資理財產(chǎn)品、凈值型理財產(chǎn)品、充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財產(chǎn)品以及中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他理財產(chǎn)品的托管銀行，除第九十五條要求外，還應(yīng)滿足：

（一）最近3個會計的年末凈資產(chǎn)均不低于100億元人民幣；

（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于50人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗的人員不低于10人。

第九十七條 鼓勵發(fā)行管理理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行選擇其他商業(yè)銀行等獨立第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財產(chǎn)品的托管銀行。

第九十八條 托管銀行在訂立托管協(xié)議等法律文件前，應(yīng)當(dāng)從保護(hù)產(chǎn)品投資人的角度，對涉及投資范圍與投資限制、產(chǎn)品費(fèi)用、收益分配、會計估值、信息披露等方面的條款進(jìn)行評估，確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險揭示充分、會計估值科學(xué)公允。

托管銀行應(yīng)建立安全有效的內(nèi)部控制體系，每年聘請會計師事務(wù)所對托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實施情況，開展相關(guān)審查與評估，出具評估報告。第九十九條 代客境外理財產(chǎn)品的境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。

境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)對境外托管銀行進(jìn)行盡職調(diào)查，制定遴選標(biāo)準(zhǔn)與程序，健全相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險管理和應(yīng)急處理制度，加強(qiáng)對境外托管銀行的監(jiān)督與約束。境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)在境外托管銀行處開設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。境內(nèi)托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。

第八節(jié) 代客境外理財產(chǎn)品管理

第一百條 商業(yè)銀行發(fā)行境外理財產(chǎn)品應(yīng)該遵守本辦法及相關(guān)規(guī)定的要求；嚴(yán)禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理銷售在境內(nèi)不具備開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融產(chǎn)品；嚴(yán)禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理不具備開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)拓展客戶或從事相關(guān)類似活動。

第一百零一條商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)，可以在境內(nèi)發(fā)售外幣理財產(chǎn)品，以客戶的自有外匯進(jìn)行代客境外理財投資；也可以在境內(nèi)發(fā)售人民幣理財產(chǎn)品，以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務(wù)，應(yīng)事先向國家外匯管理局申請額度；以客戶的自有外匯進(jìn)行代客境外理財投資，應(yīng)符合國家的有關(guān)外匯管理規(guī)定。第一百零二條投資股票的代客境外理財產(chǎn)品的單一客戶起點銷售金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣）。

投資代客境外理財產(chǎn)品的客戶應(yīng)具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗，商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評估標(biāo)準(zhǔn)及程序，對客戶的投資經(jīng)驗進(jìn)行評估，并由客戶對相關(guān)評估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。第一百零三條商業(yè)銀行發(fā)行的代客境外理財產(chǎn)品，需滿足以下條件：

（一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過單個理財產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%；

（二）高凈值客戶、私人銀行客戶及機(jī)構(gòu)客戶專屬理財產(chǎn)品投資于國際公認(rèn)評級機(jī)構(gòu)評級BBB級以下的證券的資金，不得超過單個產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的 30%,其他產(chǎn)品不得超過10%；購買人為單一客戶的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品除外； 境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行的證券，可參考境內(nèi)評級機(jī)構(gòu)對該發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行相應(yīng)證券的評級結(jié)果；

（三）投資于資產(chǎn)支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過單只產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%。

投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)選擇獲國際公認(rèn)評級機(jī)構(gòu)A級或以上評級的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；

（五）運(yùn)用掉期、遠(yuǎn)期等金融市場上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險目的，不得以任何形式進(jìn)行杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現(xiàn)金，利用融資購買證券，參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易，以及中國銀監(jiān)會認(rèn)定的其他行為；

（六）參與證券借貸交易的，所有參與交易的對手方應(yīng)當(dāng)具有國際公認(rèn)信用評級機(jī)構(gòu)A級以上評級，采取市值計價制度調(diào)整后的擔(dān)保物市值不低于借出證券市值的102%；

（七）境外投資管理人應(yīng)為與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)對所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格；

（八）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場進(jìn)行股票投資；商業(yè)銀行應(yīng)選擇與中國銀監(jiān)會己簽訂代客境外理財業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)、登記或認(rèn)可的公募基金進(jìn)行投資；

（九）不得投資于不動產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭、貴金屬、對沖基金和實物商品及商品類衍生產(chǎn)品。

第一百零四條 商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、分散或?qū)_風(fēng)險等需要，確需投資高風(fēng)險類產(chǎn)品的，在按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行發(fā)售相關(guān)理財產(chǎn)品的申請或報告時，一律應(yīng)附“投資特別說明”，詳細(xì)說明擬投資的對象、主要風(fēng)險及相應(yīng)的風(fēng)險處置和管控措施。同時，相關(guān)投資活動應(yīng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和外匯管理部門的要求。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求，應(yīng)按照 審慎原則和風(fēng)險分散化原則，投資組合中盡量包含不同地域、資產(chǎn)類別和投資風(fēng)格的境外基金，避免投資集中度風(fēng)險。

第一百零五條 商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)，應(yīng)實行托管銀行與投資管理人的職責(zé)分離，盡量選擇不同法人作為其境內(nèi)托管銀行和境外托管銀行，不應(yīng)選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外投資管理人。

第一百零六條 商業(yè)銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時，應(yīng)按照市場化的原則公平抉擇，應(yīng)避免選擇關(guān)聯(lián)方作為代客境外理財業(yè)務(wù)的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，避免不了的應(yīng)事先向中國銀監(jiān)會報告。

第一百零七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度。詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產(chǎn)品的原則、基準(zhǔn)和程序，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。商業(yè)銀行應(yīng)建立交易對手風(fēng)險監(jiān)測與報告體系，注意收集相關(guān)信息，審慎選擇交易對手。

第九節(jié) 產(chǎn)品質(zhì)押與轉(zhuǎn)讓

第一百零八條 理財產(chǎn)品投資人持有的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品份額可依法用于質(zhì)押融資。

第一百零九條 理財產(chǎn)品投資人將持有的理財產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資的，應(yīng)在中國銀監(jiān)會認(rèn)可的質(zhì)押公示系統(tǒng)辦理登記及公示手續(xù)。

第一百一十條 商業(yè)銀行應(yīng)合理設(shè)定可接受質(zhì)押融資的理財產(chǎn)品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴(yán)格審核質(zhì)押融資人資質(zhì)，建立完善的制度體系、業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)，保證理財產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的合規(guī)開展。第一百一十一條理財產(chǎn)品存續(xù)期間，理財產(chǎn)品份額持有人應(yīng)依法合規(guī)地向符合規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的理財產(chǎn)品份額。

第五章 風(fēng)險管理

第一百一十二條商業(yè)銀行董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分重視理財業(yè)務(wù)的法律合規(guī)風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，密切關(guān)注各項風(fēng)險管控措施的執(zhí)行情況。商業(yè)銀行董事會每年至少聽取一次全行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況匯報，確保各項管理制度和風(fēng)險控制措施體現(xiàn)了充分了解客戶和符合客戶利益原則。

第一百一十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章及理財產(chǎn)品的性質(zhì)和自身特點，建立科學(xué)、透明的理財業(yè)務(wù)管理制度體系、決策程序，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)運(yùn)營系統(tǒng)，健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，以及應(yīng)急處理機(jī)制，對理財業(yè)務(wù)實行全面的風(fēng)險管理。第一百一十四條 商業(yè)銀行應(yīng)將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理納入總行統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系，按照前、中、后臺相互分離制約的原則，建立理財業(yè)務(wù)運(yùn)作管理架構(gòu)，明確劃分相關(guān)部門或人員在理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方面的權(quán)限與責(zé)任。

第一百一十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門內(nèi)建立專業(yè)化的理財業(yè)務(wù)合規(guī)性審查團(tuán)隊，跟蹤理財業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，制定理財業(yè)務(wù)合規(guī)性審查的和操作流程，對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性審查；定期或不定期對本行理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行檢查。

第一百一十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門內(nèi)建立專業(yè)化的理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊，形成理財產(chǎn)品風(fēng)險管理指標(biāo)和限額建議，包括但不限于信用風(fēng)險指標(biāo)、流動性指標(biāo)、久期管理指標(biāo)、波動率指標(biāo)等，形成理財產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險預(yù)警與分析報告，組織理財產(chǎn)品風(fēng)險自查。

第一百一十七條商業(yè)銀行應(yīng)定期或者不定期對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制檢查，連續(xù)兩次檢查的時間間隔不得超過1年，并形成相關(guān)內(nèi)部控制報告。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對理財產(chǎn)品的審計，對于每一種類型的理財產(chǎn)品，每季度應(yīng)至少隨機(jī)抽取一支理財產(chǎn)品進(jìn)行全面審計，并形成審計報告。內(nèi)部控制報告和審計報告應(yīng)直接提交董事會和高級管理層。

第一百一十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的要求，積極貫徹國家宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)及區(qū)域等政策要求，優(yōu)化理財資金投向的行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)。

第一百一十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制每只理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險敞口，并做好投資資產(chǎn)的久期管理，遵守有關(guān)風(fēng)險限額指標(biāo)要求。

第一百二十條商業(yè)銀行應(yīng)從開放式理財產(chǎn)品的資產(chǎn)配置、資金募集等方面加強(qiáng)理財產(chǎn)品流動性管理，并根據(jù)開放式理財產(chǎn)品的特點制定相應(yīng)的流動性管理預(yù)案，進(jìn)行申購和贖回的監(jiān)測，做好流動性安排，防范流動性風(fēng)險。

第一百二十一條因金融市場波動、企業(yè)合并、客戶申購和贖回導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模變動等商業(yè)銀行之外的因素，致使理財資金投資不符合相關(guān)比例時，商業(yè)銀行應(yīng)在10日之內(nèi)及時調(diào)整投資組合，確保投資比例符合監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)品協(xié)議的約定。第一百二十二條理財產(chǎn)品若涉及金融衍生品或外匯交易，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守金融衍生交易和外匯管理的相關(guān)法規(guī)及風(fēng)險管理要求。

第一百二十三條理財資金投資交易實行授權(quán)管理，商業(yè)銀行內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)與人員嚴(yán)格在授權(quán)權(quán)限內(nèi)通過相關(guān)的信息管理系統(tǒng)進(jìn)行審批與流程操作，應(yīng)在完成相應(yīng)的審批程序后，才能進(jìn)行投資交易，不得越權(quán)進(jìn)行投資交易或更改投資交易內(nèi)容。第一百二十四條商業(yè)銀行因發(fā)起設(shè)立銀行理財產(chǎn)品而取得的財產(chǎn)是銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)，銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于管理人、托管銀行和其他銀行理財產(chǎn)品參與方的固有財產(chǎn)。

管理人、托管銀行和其他銀行理財產(chǎn)品參與方不得將銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。

因銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，均歸入銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)。

管理人、托管銀行和其他銀行理財產(chǎn)品參與方因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。第一百二十五條商業(yè)銀行應(yīng)以理財產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)的名義，代表理財產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

第一百二十六條管理人管理、運(yùn)用和處分銀行理財產(chǎn)品所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管理人、托管銀行和其他銀行理財產(chǎn)品參與方因固有財產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷：管理人管理、運(yùn)用和處分不同銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。第一百二十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)每月從理財產(chǎn)品管理費(fèi)收入中計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，并記入所有者權(quán)益的其他科目核算，計提比例如下：

1、除項目融資類產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的50%計提；

2、項目融資類產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及其他產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計提。風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取；風(fēng)險準(zhǔn)備金使用后低于理財產(chǎn)品余額1%的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%。第一百二十八條風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因商業(yè)銀行違法違規(guī)、違反理財協(xié)議、操作錯誤或因技術(shù)故障等原因給理財產(chǎn)品財產(chǎn)或理財產(chǎn)品客戶造成的損失，以及中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他用途。風(fēng)險準(zhǔn)備金不足以賠償上述損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用其他自有財產(chǎn)進(jìn)行賠償。

第一百二十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金管理制度，對風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用、支付等方面的程序進(jìn)行規(guī)定，經(jīng)董事會或高級管理層批準(zhǔn)后，報中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管的部門或?qū)俚劂y監(jiān)局備案。

第一百三十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從本行所管理理財產(chǎn)品的托管銀行中選定一家開立風(fēng)險準(zhǔn)備金專戶，用于風(fēng)險準(zhǔn)備金的歸集、存放與支付，該賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。第一百三十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)等程序告知相關(guān)理財產(chǎn)品托管銀行，相關(guān)理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)于每月劃付商業(yè)銀行管理費(fèi)用的同時，將計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金劃入相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金專戶。

第一百三十二條專戶托管行應(yīng)當(dāng)對理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取、管理、使用進(jìn)行監(jiān)督，確保風(fēng)險準(zhǔn)備金存放安全，管理與使用符合相關(guān)規(guī)定與程序。

第一百三十三條商業(yè)銀行負(fù)責(zé)風(fēng)險準(zhǔn)備金的投資管理，可以將風(fēng)險準(zhǔn)備金投資于銀行存款、剩余期限不超過三個月的國債、央票、政策性金融債等高流動性低風(fēng)險的資產(chǎn)，產(chǎn)生的利息收入和投資損益也應(yīng)納入風(fēng)險準(zhǔn)備金管理。

第一百三十四條風(fēng)險準(zhǔn)備金被人民法院依法查封、扣押、凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，商業(yè)銀行和專戶托管行應(yīng)當(dāng)立即報告中國銀監(jiān)會，由此影響風(fēng)險準(zhǔn)備金的使用或者風(fēng)險準(zhǔn)備金減少的，商業(yè)銀行應(yīng)在5日內(nèi)予以補(bǔ)足。

第一百三十五條商業(yè)銀行發(fā)生需要使用風(fēng)險準(zhǔn)備金的情形時，應(yīng)當(dāng)告知專戶托管行并由其進(jìn)行復(fù)核，由專戶托管行辦理。

第一百三十六條商業(yè)銀行解散、清算和終止時，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額按照商業(yè)銀行的資產(chǎn)處置。

第六章監(jiān)督管理

第一百三十七條中國銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管要求，依法對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)活動進(jìn)行市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查。

第一百三十八條商業(yè)銀行理財產(chǎn)品實行全國集中統(tǒng)一的電子化報告和信息登記制度。

（一）未在“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”進(jìn)行報告和登記，未獲得登記編碼的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得發(fā)售；

（二）商業(yè)銀行面向一般個人、高資產(chǎn)凈值發(fā)行的理財產(chǎn)品，其總行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售前10日，通過理財系統(tǒng)向中國銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局進(jìn)行電子化報告；

（三）商業(yè)銀行面向機(jī)構(gòu)客戶和私人銀行客戶發(fā)行的專屬理財產(chǎn)品，其總行應(yīng)在產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束后5日內(nèi)完成發(fā)行登記并上傳產(chǎn)品協(xié)議文件，在產(chǎn)品終止后5日內(nèi)完成終止登記；

（四）在“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”完成報告和登記的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以理財產(chǎn)品的名義獨立開立資金賬戶、證券賬戶等相關(guān)賬戶，進(jìn)行獨立投資。第一百三十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的規(guī)定，對理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行季度、統(tǒng)計分析和自我評估，并將報告報送中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的規(guī)定，每年至少進(jìn)行一次理財業(yè)務(wù)內(nèi)部控制檢查，并將內(nèi)部控制檢查報告報送中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的規(guī)定，向中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)報送理財業(yè)務(wù)專項審計報告。

第一百四十條開展理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)于每結(jié)束后2個月內(nèi)，向中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)提交理財業(yè)務(wù)托管監(jiān)管報告，內(nèi)容至少應(yīng)包括：托管業(yè)務(wù)概況，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、系統(tǒng)建設(shè)、人員組成、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、基本及增值服務(wù)內(nèi)容、內(nèi)部或外部審計情況等；托管理財業(yè)務(wù)情況，包括托管理財產(chǎn)品規(guī)模、產(chǎn)品只數(shù)、管理人情況、指令合規(guī)審查情況、資金清算規(guī)模、出具報告及報表情況等。

第一百四十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保報告材料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性。報告材料不齊全或不符合要求的，應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)的要求進(jìn)行補(bǔ)充報送或調(diào)整后重新報送。

第一百四十二條發(fā)行設(shè)立銀行理財管理計劃與理財直接融資工具的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備以下條件；

（一）經(jīng)營行為規(guī)范且最近三年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改：沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；

（二）資本凈額不低于五十億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；

（三）具有良好的信息技術(shù)系統(tǒng)，能夠支持理財業(yè)務(wù)的規(guī)范運(yùn)營與理財產(chǎn)品的單獨核算；

（四）制定了理財業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)和風(fēng)險限額，并己建立完善單獨的會計核算和條線內(nèi)部控制體系；

（五）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

第一百四十三條商業(yè)銀行申請開辦代客境外理財業(yè)務(wù)，應(yīng)提交以下申請材料

（一）代客境外理財業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制制度，應(yīng)主要包括：理財業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度；外匯投資或交易管理的相關(guān)制度；市場風(fēng)險管理制度；監(jiān)管部門要求的其他制度；

（二）代客境外理財業(yè)務(wù)托管協(xié)議草案，應(yīng)說明擬聘請的托管銀行以及與托管銀行溝通的情況；由于管理程序、商務(wù)談判等原因在申請開辦代客境外理財業(yè)務(wù)時，尚無法明確托管銀行的，商業(yè)銀行可以暫不填寫托管銀行的情況，但在協(xié)議草案中應(yīng)明確說明商業(yè)銀行與托管銀行的主要權(quán)利和義務(wù)；商業(yè)銀行明確托管銀行后，應(yīng)將托管銀行的基本情況及時報告籃管部門；

（三）代客境外理財業(yè)務(wù)可行性報告，主要包括：開展代客境外理財業(yè)務(wù)的主要策略；相關(guān)市場分析；管理與操作程序；風(fēng)險管控措施；資源保障情況等 第一百四十四條中資銀行申請開辦代客境外理財業(yè)務(wù)，由其總行向中國銀監(jiān)會或所在地銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)遞交申請材料，所在地銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)受理和初審后，報銀監(jiān)會審查和決定。外資銀行申請開辦代客境外理財業(yè)務(wù)，由其主報告行或總行向所在地銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)遞交申請材料，所在地銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)受理和初審后，報銀監(jiān)會審查和決定。

第一百四十五條中國銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家宏觀政策及市場變化等情況，加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)監(jiān)測分析，適時進(jìn)行窗口指導(dǎo)，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)規(guī)范、健康發(fā)展。

第一百四十六條商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定的，中國銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令限期整改，整改期間暫停受理業(yè)務(wù)申請等監(jiān)管措施，記入誠信檔案；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施，記入誠信檔案。

第七章法律責(zé)任

第一百四十七條商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定開展理財業(yè)務(wù)的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期未改正的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)可以區(qū)別不同情形，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)藍(lán)督管理法》第三十七條規(guī)定采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第一百四十八條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正，情節(jié)嚴(yán)重或者逾期未改正的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)可以依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定，責(zé)令商業(yè)銀行暫停發(fā)行新的理財產(chǎn)品；建議商業(yè)銀行調(diào)整理財業(yè)務(wù)管理及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：

（一）通過理財業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管套利的；

（二）未按規(guī)定將理財產(chǎn)品進(jìn)行電子化報告或未獲得登記編碼即開始銷售的；

（三）未按規(guī)定配置理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)的種類、比例和投資期限；

（四）未按規(guī)定建立相關(guān)風(fēng)險管理制度和管理體系，或雖建立了相關(guān)制度但未實際落實產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)測與管控措施；

（五）將理財產(chǎn)品投資于本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品，以及中國銀監(jiān)會禁止的投資范圍；

（六）商業(yè)銀行自有資金購買本行理財產(chǎn)品的；

（七）提供虛假的成本收益分析報告或風(fēng)險收益測算數(shù)據(jù)的；

（八）未按規(guī)定進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險評級的；

（九）未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險揭示和信息披露的；

（十）未做到對每支理財產(chǎn)品進(jìn)行單獨核算和規(guī)范管理的；

（十一）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的托管銀行未履行托管職責(zé)的；

（十二）未按要求從理財產(chǎn)品管理費(fèi)中計提和使用風(fēng)險準(zhǔn)備金的；

（十三）聘任不符合相關(guān)要求的人員從事理財業(yè)務(wù)的；

（十四）未按規(guī)定進(jìn)行會計核算及并表的；

（十五）中國銀監(jiān)會認(rèn)定的不符合監(jiān)管規(guī)定的其他情形。

商業(yè)銀行整改后，應(yīng)當(dāng)向中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)提交報告。中國銀監(jiān)會或者其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3日內(nèi)解除對其采取的前款規(guī)定的有關(guān)措施。第一百四十九條商業(yè)銀行不按照規(guī)定提供報告、報表等文件、資料的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期整改，逾期未改正的，處十萬元以上三十萬元以下罰款。

第一百五十條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，除按照本辦法第一百二十四條、第一百二十五條和第一百二十六條規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施外，還可以并處二十萬以上五十萬元以下罰款；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：

（一）理財產(chǎn)品風(fēng)險評級明顯偏離產(chǎn)品的實際風(fēng)險水平，誤導(dǎo)客戶投資造成重大損失的；

（二）進(jìn)行欺詐、操縱市場、編造并傳播虛假信息、虛假陳述以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他行為；

（三）未按規(guī)定設(shè)置理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)的種類、比例和投資期限，造成客戶重大損失的；

（四）未按定建立相關(guān)風(fēng)險管理制度和管理體系，或雖建立了相關(guān)制度但未實際落實產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)測與管控措施，造成銀行重大損失的；

（五）以任何形式進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)；

（六）挪用或侵占理財財產(chǎn)或客戶理財資金的；

（七）利用理財業(yè)務(wù)從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的；

（八）其他嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的。

第一百五十一條商業(yè)銀行違反法律、行政法規(guī)以及國家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定的，中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)除依照本辦法第八十六條、第八十七條、第八十八條和第八十九條規(guī)定處理外，還可以區(qū)別不同情形，按照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第八章附則 第一百五十二條本辦法中的“日”指工作日。

第一百五十三條農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及外國銀行分行開展理財業(yè)務(wù)活動，參照本辦法執(zhí)行。第一百五十四條本辦法由中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。第一百五十五條本辦法自2015年月日起施行。