第一篇：ok3財務風險案例

財務風險案例

一、銷售與收款循環內部控制

案例簡介：

2000年，造假歷史悠久的鄭百文公司遭到證監會的處罰。據查，鄭百文在上市前就采取虛提返點、少計費用、費用跨期入賬等方法需增利潤，并據此制作了上市公司的申報材料。上市后三年一直采取虛提飯點、費用掛賬、無依據沖減成本費用等手段虛增利潤。據悉，為激勵員工，鄭百文公以“實現"銷售收入為考核指標，完成指標者封為副總，可以自配轎車。結果各銷售網點為完成指標，不惜購銷倒掛，商品大量高進低出，最終關門歇業，留下4億多元的未收賬款。而任職幾年的分公司經理，卻開上了屬于自己的價值上百萬的寶馬轎車，住上了價值幾百萬的豪宅。案例分析：

從以上資料可以看出，鄭百文的內部控制嚴重缺乏，因此也給其帶來了嚴重的后果。鄭百文銷售與收款內部控制的缺乏突出表現在以下兩點：

（1）銷售網點負責人為了增加銷售額而搞購銷倒掛，竟然沒有人察覺和制止，說明其在銷售定價方面的控制是相當薄弱的。根據《內部會計控制規范——銷售與收款（施行）》的規定，企業應當建立銷售定價控制制度，制定價目表、折扣政策、付款政策等并予以執行。在該案例中，銷售網點的負責人明顯違背銷售定價的規律，但由于缺乏相應的內部監督制約機制，使其可以損壞公司利益而中飽私囊。（2）根據《內部會計控制規范——銷售與收款（試行）》的規定，企業應當加強對賒銷業務的管理。在案例中，由于沒有建立涉小的審批和控制制度，許多形式上銷售出去的產品實際上其款項的收回存在重大疑問，根本不符合銷售收入確認的原則和條件，不應該確認為收入。此外，對于鄭百文留下了4億多元的未收賬款，在其內部控制如此薄弱、盲目擴大銷售額的條件下，這筆龐大的未收賬款究竟能收回多少實在難以預料，這將導致驗證的資產和收入的虛增，最終將企業拖進了嚴重虧損的境地。

二、采購與付款循環內部控制

案例簡介：

據2010年10月5日的《新聞晨報》報到，北京市中級人民法院判處利用職務之便貪污公款480萬元人民幣的元北京市第六市政工程公司水電工程處主人沈某實行，緩期兩年執行，剝奪政治權利終身，并沒收個人全部財產。法院經審理查明，1998年2月至10月，沈某在擔任北京市第六市政工程公司水電工程處主任期間，利用職務之便，用向他人索要的空白合同及空白商業零售專用發票偽造了工礦產品購 銷合同，虛構了水電工程從北京某電線電纜有限公司購買價值382.6萬元電力電纜的事實，并指令保管員填寫虛假的材料入庫驗收單，又用寫有187萬元和195.6萬元的兩張空白發票平賬。在此期間，沈某還分別將其所在單位共計358萬元的兩張轉賬支票轉入其女友劉某的個人股票賬戶內，用于個人炒股和購買房產、汽車等，案發后退回及追繳人民幣141余萬元、港幣130余萬元。案例分析：

從本案可以看出，沈某之所以能夠貪污挪用公款達840萬元，除其自身政治道德因素外，還表明在該市政工程公司的采購和付款流程內部控制中存在嚴重的缺陷：

（1）電力電纜的請購、審批和實際采購全由沈某一個人完成，沒有達到前述不相容職務相互牽制的要求，為虛假采購創造了空間。

（2）采購和驗收沒有形成牽制。在采購過程中采購人員不能同時兼任貨物驗收工作，否則可能造成采購人員購買劣質材料。本案例中雖然采購任何驗收人為兩個人，但是由于保管員受到沈某牽制，實際上采購職務與驗收職務兩者根本沒有起到相互牽制的作用，導致采購與驗收如同一個人執行，從而產生了虛假的材料入庫。

（3）在采購的最后環節，即應付賬款的控制上對于入賬憑證的審核不嚴密造成應付賬款的入賬依據不真實。沈某是 用兩張空白發票平賬，可能是由于會計部門在審核該應付賬款入賬依據時沒有審核這兩張發票的真實性或者會計部門也受沈某一人控制，造成虛假應付賬款。

（4）該公司的支票管理也存在漏洞。在支票支出時，必須有經核準的發票或其他必要憑證作為書面依據，在支票上寫明收款人和金額，且由專人簽發。在本案例中，沈某兩張轉賬支票轉入個人賬戶時，沒有提供任何支票支出所需的任何有效書面證據，造成公款變成私款。

三、工資與薪金循環內部控制

案例簡介：

據2000年11月13日網易新聞頻道報道，上海某公司出納員周某“生財有道”，偽造虛假職工工資單，侵占公款5萬元。1998年，周某進入上海某服飾公司當上出納員。平時，周某出手大方，千把塊的工資是在滿足不了需求。于是，上班不足半年的周某利用職務之便，從1998年12月開始偽造工資單，給職工的工資加上20至40元不等，將增加的數額占為已有。他給辭退人員也編造工資單，然后將工資單上的錢款悉數裝進自己的腰包。至1999年10月，周某每月作案一次，最多一次竟私吞1萬多元。期間，曾有公司會計發現賬面不平而提出疑問，單周某以“業務不熟，算錯了”為由 蒙混過去。2000年10月，公司做工資分析表時，才發現了周某侵占公款的事實。上海市閔行區法院以職務侵占罪判處周某有期徒刑2年，緩刑2年。案例分析：

案例中周某采用了虛增員工工資、編造虛假的工資支付單等手法，將虛增的工資裝進了自己的腰包。讓周某輕松得手的主要原因是沒有人能夠獨立稽核他的工作，從工資表的編制到貨幣資金的發放到會計賬簿的記錄，都由他一人完成。

（1）職工的工資薪金支付單據應經過人力資源部門主管的簽字認可。這一控制可以對員工編制的工薪支付單進行審查和復核，比如，辭退人員、捏造姓名的員工是否該發工資，主管經過審核后就一目了然，而不會讓周某的伎倆得逞。

（2）財務部門在發放現金的過程中，直接支付款項的出納人員和會計記錄人員應嚴格職責分工，這樣可以防止出納在支付現金的過程中發生錯誤和舞弊而通過修改會計記錄予以掩蓋。案例中的當事人周某既是出納，又自己編制虛假的工資單，然后根據虛假的工資單將虛增的現金支出并裝入自己的口袋。但若有獨立的職員對其工作進行復核監督，那么這種舞弊將很快就會被發現。

該企業設臵部門時未能顧及不相容職務相互分離的原則，導致許多不相容職務由一人擔任，本該由兩個部門之間相互牽 制完成的工作也僅由一個部門完成。如此嚴重的內部控制缺陷，也使該企業付出了代價。

四、貨幣資金循環內部控制

案例簡介：

新華網2001年10月12日報道，原國航財務處成本二科副科長楊寧涉嫌貪污公款人民幣2500多萬元的特大貪污、挪用公款案已經檢查機關偵查終結。目前，此案已進入審查階段。據檢察機關介紹，1996年7月14日，中國國際航空公司紀委開始調查楊寧私自挪用國航處理廢舊飛機器材款購臵富康轎車一事，并要求他接受審查。然而楊寧自此以后不見蹤影。國航紀委以楊寧涉嫌侵吞公款7.5萬元向北京市朝陽區人民檢察院報案。朝陽區檢察院反貪局經過進一步調查，認為楊寧涉嫌貪污公款，于1997年1月立案偵查，同時追捕已經外逃的楊寧。反貪部門經過對楊寧經手的全部掌門進行清查，發現從1993年10月中旬到12月下旬短短兩個多月時間內，楊寧在收取他人好處后，先后8次從國航賬上支取1400萬元公款給他人。年底結賬時，狡猾的楊寧又用國航購臵航空器材的發票沖抵虧空。當他發現發票金額比虧空多出691萬元后，再次實施犯罪。在以后的幾個月內，楊寧也又將這筆錢通過朋友轉移，這樣，近2100萬元巨款 經楊寧之手流出國航賬戶。承辦人發現，楊寧利用職務之便私自以國航機務處名義在天津某銀行開設賬戶，存入490萬元，幫助其他同學開展高息攬存業務，并收取好處費。楊寧作案6年來，累積涉嫌貪污公款達2500余萬元，挪用200萬元。案例分析：

從本案可以看出，國航的內部控制制度至少存在三方面的問題：

一是小小成本科科長多次從賬上支取巨款易如反掌，程序太簡單，不需要合同證明或申請審批，只是在事后用發票抵沖，這反映了國航沒有在職務的權限上設臵貪污的障礙，沒有任何牽制。在業務方面來講，沒有合同、沒有任何手續就可以直接從銀行賬上支取巨款，這說明國航對職位的授權過大。

二是開始帳戶的問題，國航對銀行賬戶管理不嚴謹，沒有相關的管理措施或監督機制，單位在銀行的賬戶數量在需要的前提下應該盡量的少，以方便管理以及銀行經常溝通，而該科長輕而易舉第開了賬戶。三是國航對單位的財務公章使用管理不嚴格，應設專人保管，限制使用權限。總之，國航如果從這些方面加強了內部控制，就不會發生該起貪污案。但是，只要制度有漏洞就會有可乘之機，所以要杜絕內部犯罪，就要全面地建立完善的內部控制制度，并不斷地改 進它。

五、籌資與投資循環內部控制

案例簡介：

巴林銀行集團是一個具有230多年歷史的老牌英國銀行，在全球擁有雇員13000多人，總資產逾94億美元，所管理的資產高達460億美元。許多英國皇室顯貴，包括伊麗莎白二世和查爾斯王子都是它的顧客，曾被稱為英國的皇家銀行。巴林銀行集團經歷了1986年倫敦金融市場解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，是英國金融市場體系的重要支柱。然而，在經歷了長達兩個多世紀的輝煌之后，卻在1995年2月毀于其新加坡分行的一名年僅28歲的交易員——巴克.里森之手。

1992年，里森由摩根斯丹利的衍生工具部轉投巴林銀行集團，被派往新加坡分行。由于工作勤奮、機敏過人而被重用，升任交易員，負責巴林銀行新加坡分行的衍生產品交易。期貨交易的成功使里森備受上司賞識，地位節節攀升，以至同時負責新加坡分行清算部和交易部，且被允許加入由18人組成的巴林銀行集團的全球衍生交易管理委員會。里森的工作，是在日本的大阪及新加坡進行日經指數期貨套利活動。然而，里森沒有嚴格地按規則去做，當他認為日經 指數期貨將要上漲時，竟然偽造文件籌集資金，通過私設賬戶大量買進日經股票指數期貨頭寸，從事自營投機活動。然而，日本關西大地震打破了里森的美夢，日經指數不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。更要命的是，過于自負的里森在1995年1月26日后，又大幅增倉，而巴林銀行集團管理層在得知里森的行為后仍繼續將10億美元資金調撥給新加坡分行，導致損失進一步加大。

1995年2月23日，里森突然失蹤，其所在的巴林銀行集團鋅價跑分行持有的日經225股票指數期貨合約超過6萬張，占市場總倉量的30%以上，損失預計逾10億美元之巨，已完全超過巴林銀行集團約5.41億美元的全部凈資產。2月26日，英格蘭銀行宣告巴林銀行集團破產。3月6日，英國高等法院裁決，巴林銀行集團由荷蘭商業銀行收購。案例分析：

從巴林銀行集團的案例不難發現，卻飯有效的內部控制是巴林銀行集團崩潰的主要原因，其主要的內部控制問題如下：

第一，沒有將交易與清算業務分開。在巴林銀行集團內部控制中，清算部門的工作是比較重要的環節，通過清算，銀行對其交易員和風險部位的情況可以有效了解并掌握，限制交易員過度增加風險。在新加坡分行，里森既是期貨交易部經理又是清算部經理，集執行和監督職能于一身，自己監 督自己，從而在制度上給巴林銀行的毀滅埋下了禍根。因此，必須按照“不相容職務相互分離”的原則實施崗位分工控制。第二,會計控制松散，內部控制失效。里森偽造文件、私設賬戶，從事自營投資活動，居然沒有人發現和制止力森的嚴重違規操作，這種內部控制的監督形同虛設。因此，對于投資活動必須建立嚴格的監督檢查制度。

第三，過度從事投機交易，缺乏風險防范機制。巴林銀行集團管理層知道里森在關西大地震后仍在增倉，卻繼續向新加坡分行調撥資金，充分說明巴林銀行集團風險意識薄弱。因此，必須建立風險管理系統，對投資所面臨的風險進行全面有效的控制和防范。

六、固定資產與在建工程循環內部控制

案例簡介：

從2004年3月凌達公司原總經理高國萍因經濟問題被捕開始，到其掌管的凌達壓縮機有限公司被格力電器收購之后，凌達公司的巨額虧損和嚴重的國有資產流失問題才得以充分暴露。凌達公司作為格力集團下屬子公司，是國內第一家專業生產空調壓縮機的公司。在國內壓縮機市場緊俏、平均利潤率高達30%以上的環境下，該公司卻在短短幾年內淪落到了資不抵債的地步。2004年9月，格力電器以6000多 萬元收購凌達，并承擔其一切債務。然而，這個當初注冊成本9000多萬元的企業，在被收購時凈資產只有4000多萬元，累計虧損高達6000萬元。到當年10月，格力電器進入對其進行整改僅半年時間，凌達已經盈利4000多萬元。為什么會出現如此大的反差呢？曾親自參與審計的一位格力中層干部用“觸目驚心”來形容凌達公司的財務黑洞。經過初步查實，該公司大概有六七千萬元的國有資產流入個人口袋。同時，高國萍依托凌達成立的由自己擔任法人的3家公司的凈資產卻高達1.7億元。據介紹，高國萍先后成立整港、美凌通等10多家配件公司，這些公司的人員在凌達公司里辦公，其材料、人工、水電等費用皆由凌達公司負擔，而制造的產品則高價銷售給凌達公司。另外，她還通過個人名義設立香港成合等公司代理設備進口業務，經轉手后高價買給凌達公司。據財務人員介紹，2001年至2002年間，高國萍的蕪湖靈通公司購買的2600萬元設備因無法正常使用后原價賣給凌達公司，現在依舊躺在凌達公司睡大覺。“同一套設備等于凌達先后付了2倍的價錢。”有關賬目表明，原來的設備款就是由凌達公司代付的，這些款全都是經過一家地下錢莊轉手的。據悉，在審計中還發現這樣一件事：高國萍把一套賬面價值600多萬元的生產線當作“廢鐵”作價3萬元賣給其在蕪湖設立的公司，該公司翻新后重新賣給了凌達公司。僅此一項就輕而易舉的地“套走”1000多萬元。案例分析：

從上述案例所提供的資料來看，凌達公司作為國有企業，之所以形成資產流失、資不抵債的局面，其主要原因在于沒有完善的內部控制系統和監督機制。因而，應加強以下幾個方面的管理與控制：第一，要在進一步完善公司法人治理結構的基礎上，加強對權力的監督和制約，特別是要加強對法人權力的監督與制約。案例中的凌達公司原總經理高國萍的權力就失去了監督和制約，致使其為所欲為，給公司帶來巨大的損失。第二，加強對固定資產投資的預算管理，明確固定資產投資預算的編制、調整、審批、執行等環節的控制要求。如果公司的固定資產投資的預算管理制度健全，像“蕪湖凌通公司購買的2600萬元設備因無法正常使用后原價賣給凌達公司，現在依舊躺在凌達公司睡大覺”的情況，就有可能不會發生。第三，規范資產處臵業務，建立固定資產處臵環節的控制制度，明確固定資產處臵的范圍、標準、程序、審批權限和責任。企業的重大固定資產處臵，應當實行集體決策審議。如果公司的資產處臵控制程序規范，類似“把一套賬面價值為600多萬元的生產線,當作“廢鐵”作價3萬多元賣給其在蕪湖設立的公司”的事件就可以避免。

七、財務報告編制與披露內部控制

案例簡介：

安然公司前身休斯敦天然氣公司于1983年成立，1985年與英特北合并成立安然公司。作為全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1008億美元，總市值達700億美元，在《財富500》中列美國第七，世界第十六，連續6年被《財富》雜志評選為美國最有創意的公司，被英國《金融時報》評為“年度能源公司獎”、“最大膽的成功投資決策獎”、“美國人最愛任職的百大企業”。2001年3月，《財富》發表文章，首次指出安然的財務有“黑暗”。

2001年7月，安然公布二季度季報，分析師、投資者、媒體懷疑其不動產投資的價值重估及關聯交易利潤存在高估的影響。

2001年8月，著名網站TheStreet.Com認為，安然二季度利潤主要來自關聯交易，安然在借高價關聯交易制造利潤。

2001年10月，安然公布三季度季報，一次沖銷10億美元投資壞賬，還回購5500萬普通股，股東權益因此損失12億美元，媒體和分析是對其關聯交易表示懷疑。TheStreet.Com網站進一步披露安然與兩個關聯企業的復雜交易，及其對其負載率和股價的致命風險。安然股價下跌 70%，當天損失近40億美元市值。

2001年11月，安然宣布重編前三年報表，調低盈利等數字。

2001年12月，安然申請破產保護。案例分析：

安然公司存在的主要財務問題是：

（1）未將巨額債務入賬。安然未來將兩個應納入合并范圍的特殊目的實體（Special Purpose Entity，SPE）資產負債納入合并財務報表，安然在2001年自愿重新編制前幾年的合并財務報表，累計利潤因增加合并抵消而下降約5億美元。

（2）安然根據會計準則將與能源有關的合同及其他衍生工具可能給公司代理的未來期間收益計入本期效益，但未充分披露其不確定性。

（3）安然違反會計準則，在合同上利用某種安排，在賬上虛增應收票據和股東權益12億美元。

（4）安然的財務報表披露不便于投資者理解，有故意誤導之嫌。

第二篇：財務風險案例

企業財務風險案例，企業財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節，企業的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的。

企業財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節，企業的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。雖然風險無處不在，但是我們可以利用科學的手段去預測風險，并且實施一定手段來避免，或盡量減少財務危機所帶來的損失。加強企業財務內部風險控制與預警，可以有效防止企業出現重大經營風險與財務危機。

3.1網通公司簡介

中國網通集團公司（以下簡稱中國網通）是我們國家為了打破行業壟斷，實施電信行業市場化經營，于2002年5月16日，根據國務院《電信體制改革方案》，將原有全國獨家壟斷的巨無霸企業中國電信集團公司按地域一分為二，將北方10省（區、市）電信公司分離出去、和中國網絡通信（控股）有限公司、吉通通信有限責任公司三家基礎上合并組建而成。該公司合并后，形成的局面是北強南弱，南方21省區基本是重新組建公司，因此南方各公司網絡基礎、管理基礎都比較薄弱。因此存在的經營風險、財務風險都比較大。

新組建的中國網絡通信集團公司是中國特大型電信企業，由中央直接管理，在國家財政及相關計劃中實行單列。中國網通注冊資本為600億元人民幣，資產總額近3000億元。是國內外知名的電信運營商。2004年11月，中國網通在紐約、香港成功上市。是北京2008年奧運會固定通信服務合作伙伴。

中國網通擁有覆蓋全國、通達世界、結構合理、技術先進、功能齊全的現代通信網絡，主要經營國內、國際各類固定電信網絡設施及相關電信服務。截至2005年底，中國網通的各類用戶總數已達到1.35億戶。中國網通將通過實施“寬帶”、“奧運”、“國際化”這三大戰略來逐步推進企業的戰略轉型，把中國網通建設成為業務種類齊全、服務質量優良、網絡運行穩定、基本建立現代企業制度、全面協調可持續發展的寬帶通信和多媒體服務提供商。中國網通正在不斷提高企業的核心競爭力，實現建設“電信強國”戰略目標。

3.2網通公司經營環境

當前，隨著通訊技術的迅速演進及市場形式的變化，全球電信業正在進入一個歷史性的創新轉型期。作為傳統的固網運營商。中國網通面臨嚴峻的外部市場競爭環境和自身經營管理上的困難。

2007年以來，集團業務收入增幅連續下降，在國內四家主要運營企業當中收入增幅最低。目前，中國移動所占市場份額是46.68%，中國電信24.69%，中國聯通13.39%，中國網通為12.87%，市場占有率比去年下降了1.11%，下降速度高于主要競爭對手中國電信。

面對這種嚴峻的形勢，既要發揮網通百年老店的傳統優勢，盡最大努力抑制傳統固話業務的下滑，依靠其現金流收益維持企業的持續發展；同時要堅定不移地推進創新轉型戰略，加快創新型業務的發展，盡快形成規模效應，推動企業向寬帶通信和多媒體服務提供商的轉變。

3.3網通公司開展全面風險管理背景和重要意義

中國網通集團作為中央企業的重要一員，擔負著國有資產保值增值的重任，必須充分認識風險管理的重要意義，開展全面風險管理，貫徹落實國資委《中央企業全面風險管理指引》，確保國有資產保值增值的要求。特別是要借鑒中航油事件，短期內虧損超過5億美元，國有資產損失慘重，其集中暴露出內部控制體系不健全，財務風險防控失效給國家及企業造成嚴重后果。

風險管理關系到企業的生存和發展。在市場經濟大環境下，收益與風險是并存的，如果網通只片面注重收益而忽視風險的管理，企業將無法維持持續性健康發展。

而網通現在所面臨的風險一方面來自企業內部戰略風險、投融資決策風險、財務風險和運營風險。另一方面是外部市場需求變化，政策法規改變，宏觀經濟調整，資本市場波動等風險。近年來，中國網通不斷推進國際化戰略，于2004年11月在美國紐約上市，由于走向海外資本市場，《薩班斯法案》及其他國內外監管政策對企業開展內控以及風險管理工作提出了更多的要求。

3.4網通公司開展內控工作的安排與進程

網通公司為了防止整個集團，尤其是南方各公司出現重大經營風險和財務風險，專門對南方各公司進行了內控工作整體部署，還專門下發了《關于進一步強化風險管理意識，加強南方基礎管理工作的若干意見》的通知。按照此文精神，對南方各公司分四個階段全面進行風險評估和內控體系建設。

第一階段（2007年1月—4月）前期準備階段：辦公室下發南方內控工作指導意見，制定內控工作整體工作計劃。同時要求南方各公司全面學習領會此項工作的重要意義。增強貫徹落實內控工作的緊迫感，責任感。

第二階段（2007年5月—7月）分專業線自查階段：該階段由辦公室下發各專業線自查自糾工作標準，然后分析通報自查結果。集團公司組建工作組深入各公司檢查指導各項工作。各省公司負責梳理流程，自查自糾，初步理順基礎管理工作。

第三階段（2007年7月—12月）整改優化階段：辦公室組織調研，審定標準模板，組織督導推廣工作。集團各專業部門確定專業模板工作并監督檢查推廣效果。省公司根據標準模板整改優化工作，提高基礎管理水平。

第四階段（2008年1月—3月）：總結測評階段：辦公室組織抽測、總結評價內控工作。集團負責檢查與總結工作。省公司接受檢查，認真整改，從根本上提高公司基礎管理水平，增強風險控制能力［9］。

以上各階段中，我有幸在實習期間正巧趕上了總結測評階段，從而有機會了解這一過程和前期一些做法以及大量總結資料。

3.5中國網通在財務風險管理工作中查出的漏洞

通過以上各階段工作落實，網通公司財務專業線通過自查，并在分析了2007中國網通的運營報表之后，發現目前網通公司的有關規避財務風險、建立財務預警系統的機制還不完善，尚待加強。主要問題其中表現在以下幾個方面：

3.5.1財務報表管理

（1）賬目無法自動計算

由于公司計費系統目前尚無法自動計算傭金，代理商傭金結算基本依靠財務人員使用電子表格手工核算，工作效率較低，且由于人手少，無法對計算結果進行詳細復核，計算錯誤較多，造成公司資金損失。

（2）財務核算明細賬目不清

由于公司財務集中核算，財務部收入會計負責所有分公司收入及相關業務的會計核算工作，工作量較大，因此，每個分公司的財務賬上并未按代理商建立傭金費用明細賬。在公司財務集中核算的模式下，各分公司財務賬上傭金成本未體現每一個代理商的傭金明細，不利于代理商具體情況的把握和管理。傭金預提按各類業務大致的傭金比例計算入賬，期末又無法對預提與實際的傭金差異進行分析并做相應調整，會影響年終財務報表相關成本費用的準確性，影響經營情況的準確反應。

3.5.2賬務賬單管理

（1）缺少單獨的復核（稽核）人員

問題產生的原因主要是由于人員編制問題，造成“崗位分離，但人員不分離”的現象，無法滿足內控的要求中對相關操作“有單獨的復核人員”的要求。

（2）財務結果核查不嚴

賬務處理結果的抽查、審核記錄不全，大部分賬目處理除了由于以上3.5.2.1點原因造成無專人進行審核外，對于自己核查的記錄也存在不完全的問題，即使有自查結果也只通過電子表格的方式記錄，沒有針對賬務處理書面的審核結果進行紙質存檔。

3.5.3營收報表管理

（1）手工處理的收入報表無部門內部的復核記錄，產生問題的原因與賬務處理此問題相同。

（2）目前南方部分地市營賬中心在本地沒有營業報表單獨復核人員，審核工作由省營賬中心完成，但是審核結果沒有形成紙面存檔，只通過郵件方式確認。

3.5.4銀行賬戶及資金管理

（1）2006年因南方部分省財務人員較少，無法及時完成全省各地市分公司所有銀行賬戶的未達帳調整工作。

（2）營業報表月報，無法有效控制未達款項的形成，無法解釋的未達項目不能進行適當的處理。

3.5.5發票管理

在發票印制及使用數量要有準確數據方面，發現，2006年全年發票使用情況，由于管理不到位，發票使用數量沒有準確數據依據。部分分公司發票管理中存在不按規定存放發票存根的情況，也無法確定使用數據。

3.6對網通公司存在問題的具體整改意見

3.6.1財務報表管理

盡快完善計費系統功能，爭取實現系統自動計算傭金。對于目前手工計算傭金的情況，加強對傭金電子表格的控制，并由專人檢查傭金計算公式的準確性、完整性。地市分公司要定期（建議每半年一次）與省分公司財務部就計提的傭金進行核算，對差異進行清算，盡量在賬目上反映各個代理商的費用明細。

3.6.2賬務賬單管理

與人力資源部協調，調整整個公司人員編制問題。在目前自核的狀況下，計劃逐步對各省推廣增加復核記錄，并通過A/B崗的設置實現不同崗位交叉稽核，對需要復核的操作進行核查并對結果進行確認，形成書面核查結果。

3.6.3營收報表管理

加強對營收報表的審核管理，各分公司設專人進行復核，審核通過后審核結果進行紙面存檔，并由各省分公司營賬中心人員與集團財務人員進行營業款報表簽字交接。

3.6.4銀行賬戶及資金管理

在各分公司財務人員到崗后，省公司財務部建立財務管理日常工作考核機制，加強管理，及時反映未達賬款并進行調整。將營業報表由月報改為日報，加強對未達款項的控制。

3.6.5發票管理

在發票印制及使用數量要有準確數據方面，參照在2007年3月發文的《發票管理細則》中明確的管理規定和措施。

4防范和化解企業財務風險的對策與措施

通過在網通公司的實習和對網通公司財務風險分析，我聯想到：一個公司的問題是具體的，個別性的，但他又帶有普遍意義和廣泛性。實際上在當前市場競爭日趨激烈的前提下，很多公司都正面臨著日益增大的財務風險。樹立財務風險觀念，建立和完善風險控制機制，加強風險防范，已成為所有公司加強財務管理，提升公司的財務核心能力，進而提高公司核心競爭力，促進公司可持續發展的內在要求［10］。因此，在網通公司內控工作案例分析的基礎上，在此提出更加廣義上的化解和防范財務風險的對策與措施。

4.1建立健全企業財務風險識別與預警系統

隨著企業環境的不確定性因素的增加及競爭的加劇，客觀上要求企業具備較強的識別、預知和處理風險的能力。因此，財務風險的預警和控制就顯得尤為重要［11］。它能在風險凸顯前就察覺，并能夠及時將風險影響的范圍和程度及應采取的對策、措施傳遞給利益相關者，以減少風險發生時對企業或其他利益相關者的沖擊程度，增強企業抵抗風險的能力，提高企業的競爭能力，從而保持企業的可持續盈利能力。

財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。面對變換不定的理財環境，傳統的財務管理思想顯然已經不能滿足需要，那種漠視風險的想法和做法，只會使企業陷入更為復雜的風險境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財務管理者必須更新財務管理觀念，樹立風險防范意識，從思想到行為上對風險有個客觀、正確的認識和對待。一方面需要充分認識到風險的客觀存在性，風險對企業影響的嚴重性甚至毀滅性；但另一方面也應該認識到風險與機會并存、風險與收益并存這樣一種特殊的內在邏輯關系。唯有此，才能夠保持企業的可持續發展，從而提升企業的財務核心能力。建立健全企業財務風險識別與預警系統，用以判斷財務風險存在的大小、影響程度、是否存在危害性風險，構建有效的財務風險管理決策系統。

4.1.1財務風險的識別

財務風險識別是在不利風險剛出現或出現之前就予以識別，以準確把握各種財務風險信號及其產生原因［12］。財務風險識別的主要方法有：現場觀察法和財務報表法。現場觀察法即通過直接觀察公司的各種生產經營和具體業務活動，具體了解和掌握公司面臨的各種財務風險。財務報表法，即通過分析資產負債表、損益表和現金流量表等會計資料，確定公司在何種情況的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，以確定風險的存在和風險程度。

4.1.2財務風險預警

財務風險預警是在財務風險實際發生之前，捕捉和監視各種細微的跡象變動，以利預防和為采取適當的對策爭取時間。企業要建立完善的信息管理系統，一旦發現財務風險信號，就能準確及時地傳達至主要人員，以防事態的逐步擴大。

對企業而言，獲利是企業經營的最終目標，也是企業生存與發展的前提。建立長期財務預警系統，其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標最具有代表性。資產獲利能力指標有總資產報酬率和成本費用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平；后者反映每耗費一元支出所得的利潤，該指標越高，企業的獲利能力越強。償債能力指標有流動比率和資產負債率［13］。如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右；資產負債率一般為40%—60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務風險越大［14］。資產獲利能力和償債能力二指標是企業財務評價的兩大部分。經濟效率的高低直接體現企業的經營管理水平。其中反映資產運營能力的指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率。

企業發展潛力指標有銷售增長率和資本保值增殖率，運用特爾菲法等確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效系數，用此方法可以量化企業財務狀況。

從長遠觀點看，一個企業要遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力。盈利能力越強，企業的對外籌資能力和清償債務能力才能越強。相關指標有總資產凈現率、銷售凈現率、股東權益收益率。雖然上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業發生風險是由于舉債導致的，一個全部用自有資本從事經營的企業只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益。同時還要考慮債務清償能力和債務資本在各項目之間配置的合理程度。考核指標有長期負債與營運資金比、資產留存收益率以及債務股權比率。

4.2建立健全有效的財務控制機制

選擇合理的企業財務管理模式，處理好集團和子公司之間的集權與分權關系。在適度集權的基礎上，企業集團應建立權、責、利相結合的機制。從集團全局出發，針對不同的職能部門規定不同的經濟責任，劃分不同的經濟職能。集團財務部門加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究，通過各種形式的內部市場化建設以及內部結算中心建設來優化財務管理行為。為適應組織結構扁平化的發展趨勢，集團財務管理應廣泛應用現代化的網絡信息技術，加快信息的集成化速度。在企業中實施企業資源規劃系統，通過將企業流程再造及供應鏈統籌管理納入企業財務資源規劃系統，使企業有限的資源得到充分利用，提高企業的經濟效益。這既是防范與化解財務風險的重要措施，也是確保企業財產安全和財務活動效益性的有效手段。

4.3充分利用財務實時信息系統監控

進行財務內部監控，建立健全內部財務監控機制，是防范和化解財務風險的有效措施，內部監控包括會計控制和管理控制兩類。集團財務監控工作建立在各項財務預算的基礎上，目的是保證子公司的資本結構良好，財務運作符合企業集團的整體利益，從而更好地防范和控制財務風險，促進企業集團的可持續發展。一般來講，可以向子公司派駐財務總監，負責監督子公司的財務行為；也可以通過董事會和監事會對子公司進行監控。對子公司的監控結果，主要通過考核相關的指標進行，如現金比率、流動比率、不良資產比率、資產損失比率和凈資產收益率等。企業集團充分運用實時財務信息跟蹤監督和控制資金流，以消除無效的資金占用，提高資金的使用效率，確保集團財務目標的實現。

4.4加強企業的財務預算管理

財務預算管理由集團公司組織實施和管理，實施對象包括集團本部、集團下屬企業以及集團下屬企業的全資及控股子公司。財務預算是在預測和決策的基礎上，圍繞企業戰略目標，對一定時期內企業資金的取得和投放、企業的經營成果及其分配等資金運作所作的具體安排。

4.4.1建立財務預算管理的組織機構

集團公司的法定代表人對集團財務預算的管理工作負總責，成立由有關職能部門組成的財務預算管理委員會，主要擬訂財務預算的目標、政策，制定財務預算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財務預算方案，組織下達財務預算，協調解決財務預算編制和執行中的問題，組織審計、考核財務預算的執行情況，督促企業完成財務預算目標。

4.4.2規范財務預算的編制程序和方法

根據集團公司的整體發展戰略，按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序，在決策的基礎上提出企業集團財務預算目標。各預算執行部門按照企業財務預算委員會下達的財務預算目標和政策，結合自身特點以及預測的執行條件，提出詳細的本部門財務預算方案。財務預算委員會應當進行充分協調，對發現的問題提出初步調整意見并反饋給有關預算執行部門予以修正，再由財務預算委員會逐級下達給各預算執行部門執行。

4.4.3.做好預算的事前控制、事中控制和事后控制

各預算執行部門定期報告財務預算的執行情況，對新情況、新問題及出現偏差較大的重大項目，要特別注重查找原因，及時提出改進經營管理的措施建議。

5加強企業內部會計對風險控制的具體措施

針對我國企業內部會計控制存在的問題，應從軟控制和硬控制兩方面入手，改善當前內部會計控制的現狀［15］。

5.1軟控制

所謂軟控制，是指包括公司治理、高層經營理念與管理風格、職業道德、誠實品質、控制文化、風險評估等在內的各種控制。要搞好企業內部會計控制，就必須把握好這一重要的關口。

5.1.1完善企業內部會計控制理論

由相應權威部門組成專門小組制定一個理論嚴謹、內容廣泛并兼有較強可操作性的內部會計控制規范，完善企業內部會計控制理論，從根本上著手防范財務風險。

5.1.2完善內部會計控制環境

影響控制環境的主要因素有：人員素質、企業文化［16］、董事會與審計委員會職能的發揮以及其他諸如企業管理者的素質、管理哲學、組織結構、權責分派體系、人力資源政策及實務等因素。控制環境會直接影響到企業內部會計控制的貫徹和執行，影響著企業經營目標及整體戰略的實現，必須予以關注。

5.1.3與市場經濟同步發展，完善外部治理機制

完善的外部市場（包括商品市場、人才市場、金融市場）將有利于競爭性的經理市場、產品市場、資本市場的形成，最終形成良好的上市公司外部制約機制，有利于加強企業內部會計控制。

5.1.4及時與審計部門和外部監督組織進行事后分析、評價

對內部會計控制的設定與執行情況進行檢查，以便及時改進內部會計控制程序的不足，并配合相應的獎懲制度，搞好風險評估和控制。

5.2硬控制

硬控制是指與軟控制相對應的控制，也就是在搞好軟控制的同時，一定要注重包括財務報告、資產與記錄的接觸、使用與傳遞、授權授信、崗位分離、數據處理及傳遞等一系列的硬控制。在企業經營活動中，對企業經營流程進行控制。首先將企業的經營流程分為進貨、營運、出貨、營銷及銷售、顧客這五個價值鏈作業;其次，將價值鏈作業分為管理、人力資源、研究開發、采購四個基礎作業;再其次，將管理細分為財務管理、企業治理管理、外部關系管理、行政管理服務、信息技術服務、風險管理、法律事務管理、企劃等子作業;再次，財務管理又細分為貨幣資金、應收賬款處理等多個控制作業點;最后，各個作業控制點再制定相應的控制子目標，實施風險控制。把各層次可操作的控制作業組成環環相扣的立體控制體系，從而在進行數據處理與傳遞時，可強調收集和挖掘各種與決策相關信息的重要性，加強對信息系統的安全保護和獨立的監督評審，防止突發事件，特別是在有效控制電子信息系統和信息技術的使用方面，建立有效的交流渠道，以確保相關信息的正確傳遞。隨著改革開放的逐步深入、社會經濟的發展和公司治理結構的進一步完善，企業內部會計控制與內部控制將會更加融合，并在企業管理中逐步顯示出它的核心作用和強大的不可替代力量。企業要生存發展，就必須重視并加強企業內部會計控制［17］。

綜上所述，企業在經營管理中，只有建立財務危機預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收以及收益分配的風險管理，才能實現企業經濟效益最大化。

6.結論

隨著信息技術，尤其是網絡技術的飛速發展，企業的組織形態及運營模式發生著重大的變化，企業的競爭正日益從企業外部產品和市場的競爭走向企業內部資源、知識和能力的競爭、企業核心能力理論的興起正是順應這一變化趨勢的必然。

由于財務管理在企業管理中的獨特地位和作用，財務核心能力成為企業核心能力的重要組成部分，企業能力和企業核心能力的增強必然反映在企業財務能力和財務核心能力的改善與增強上。而企業財務核心能力的提高又能促進企業核心能力的提高，并確保企業持續競爭優勢的延續。

財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。面對變換不定的理財環境，傳統的財務管理思想顯然已經不能滿足需要，那種漠視風險的想法和做法，只會使企業陷入更為復雜的風險境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財務管理者必須更新財務管理觀念，樹立風險防范意識，從思想到行為上對風險有個客觀、正確的認識和對待。一方面需要充分認識到風險的客觀存在性，風險對企業影響的嚴重性甚至毀滅性；但另一方面也應該認識到風險與機會并存、風險與收益并存這樣一種特殊的內在邏輯關系。唯有此，才能夠保持企業的可持續發展，從而提升企業的財務核心能力。

第三篇：財務案例研究形成作業簡答題OK

《董事會戰略發展委員會實施細則》 答：為適應公司戰略發展需要，增強公司核心競爭力，確定公司發展規劃，健全投資決策程序，增強決策科學性，提高重大投資決策的效益和決策的質量，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》、《上市公司治理準則》、《公司章程》及其他有關規定，公司特設立董事會戰略委員會，并制定本實施細則。董事會戰略委員會是董事會按照股東大會決議設立的專門工作機構，主要負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。戰略發展委員會主要負責對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。公司董事會辦公室為戰略發展委員會提供綜合服務，負責協調戰略發展委員會日常工作的聯絡、會議組織等；公司戰略管理部為戰略發展委員會提供專業支持，負責公司戰略規劃初稿的擬定、戰略規劃實施情況的反饋和有關資料的準備。人員組成。戰略發展委員會由七名董事組成，其中應至少包括二名獨立董事。戰略發展委員會委員由董事長、二分之一以上獨立董事或者全體董事的三分之一提名，并由董事會選舉產生。戰略發展委員會設主任委員一名，負責主持委員會工作；主任委員由董事會在委員內選舉產生。戰略發展委員會委員任期與其本人的董事任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。期間如有委員不再擔任公司董事職務，自動失去委員資格，并由董事會根據上述第四至第六條規定補足委員人數。但是缺少戰略發展委員會人選條件，有必要完善。戰略委員會委員必須符合下列條件： 1.不具有《公司法》或《公司章程》規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員的禁止性情形； 2.最近三年內不存在被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的情形；

3.最近三年不存在因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的情形；

4.具備良好的道德品行，熟悉公司所在行業，具有一定的宏觀經濟分析與

判斷能力及相關專業知識或工作背景；

5.符合有關法律、法規或《公司章程》規定的其他條件。

戰略發展委員會的主要職責權限： 1.對公司長期發展戰略規劃進行研究并提出建議；

2.對《公司章程》規定須經董事會批準的重大投資等交易事項進行研究并提出建議；

3.對《公司章程》規定須經董事會批準的重大資本運作、資產經營項目進行研究并提出建議；

4.對其他影響公司發展的重大事項進行研究并提出建議； 5.對以上事項的實施進行檢查； 6.董事會授權的其他事宜。戰略發展委員會的職責權限量化不夠，如用“重大投資方案”、“重大資本運作”、“重大事項”等，缺少具體可量化的內容，要提供書面資料：公司戰略規劃的制訂、執行流程；國家政策、行業發展研究報告，國內外公共政策對行業的影響分析；公司長期發展戰略初稿和執行方案初稿；重大項目的背景資料，包括：項目內容介紹、項目初步可行性研究報告、合作方基本情況介紹、項目實施基本過程與步驟、項目實施的風險評估報告、與合作方簽訂的意向性文件等；戰略發展委員會認為必要的其它資料。決策程序：戰略發展委員會應對以上資料進行審議，展開深入討論，審議及討論結果形成會議紀要。戰略發展委員會根據工作需要舉行不定期會議。會議召開前五天應發出會議通知，會議議程和相關背景材料應該在發送會議通知的同時送達全體委員。委員應親自出席會議。委員因故不能出席會議的，可以書面委托其它委員代為出席，委托書中應當載明授權范圍。會議由主任委員主持，主任委員不能出席時可委托其他一名委員主持。戰略發展委員會可以采取現場方式召開，也可以采取視頻會議、電話會議等通訊方式舉行，只要與會委員能充分進行交流，即被視作親自出席會議。這樣的決策程序比較開明，調動委員決策的積極性。（1440字）

中興汽車閃電重組

一、中興汽車概況

河北中興汽車制造有限公司是1992年經中國政府批準設立的中外合資企業。1999年10月，由香港華晨控股有限公司持有60%的股份，河北田野汽車集團有限公司持有40%的股份。注冊資本3000萬美元，總資產4.6億元，年生產能力5萬輛。1999到2002年，中興汽車產銷量已翻三番，在同行業汽車企業中名列三甲。而去年中興以40%的增長率再次令同行注目。河北中興近兩年在國內皮卡和低端SUV行業迅速崛起，主要源自華晨汽車的介入。客觀講，在國內的皮卡行業，中興公司也應該算是一個巨頭了。

二、重組的直接原因

華晨開始以技術與人才參股的方式入主中興汽車。華晨給中興不僅帶來了先進的技術和現代化的管理方式，而且華晨強大零部件配套能力也給了中興實質性的支持。現在的中興汽車正是蒸蒸日上的時候。2002年華晨在股權之爭結束之后將專心做汽車，業務主要包括中華轎車、金杯客車和閣瑞斯商務車三大品牌，中興汽車已不在華晨控股的業務范圍之內。華晨集團原來的投資范圍很廣，但華晨39.45%的股權劃歸遼寧省以后，它調整了投資策略，為了地方利益它要壓縮向省外的投資，加之兩股東之間存在的股權紛爭等方面的原因，華晨汽車在河北中興的60％股權如何安排一直受到業界普遍關注。華晨與寶馬的合作加速了退出中興汽車的步伐。為了提升自己的品牌形象以便與寶馬高檔次品牌保持一致，是華晨對自己旗下的多個領域大開殺戒的根本原因。調整后華晨汽車的項目只有中華、金杯和寶馬。其他的項目都停止了。至此由華晨控股60%的河北中興·新田野汽車公司項目也被叫停。在中外汽車巨頭聯手重組的背景下，華晨通過業務調整增強核心競爭能力，為企業的長遠發展奠定了基礎也是當務之急。

三、重組擴張的動因

2002年中國汽車市場取得了歷史性的飛躍，產銷突破了300萬臺，而作

為中國汽車市場的另類--皮卡企業，在2002年整體市場看好的情況下迎來自己歷史發展的第二次增長高峰，市場銷售量突破了10萬臺。皮卡車出口是今年汽車出口市場最活躍的，成績也是首屈一指。在皮卡行業中，中興汽車更是國內皮卡市場的先驅者，出口北美、非洲等世界市場。中興公司今年5月初一次性裝船出海2000臺中興皮卡，皮卡出口數量不斷增加。相應的利潤也不斷增加。

四、中興汽車產業整合的體現此次中興汽車重組，清晰地體現了入世后產業整合的層次性過程。入世后汽車行業國際巨頭與國內巨頭屬第一層次的重組，在國內外巨頭布局中國市場后已完成。從產品層次來看，其重組層面主要在中、高檔汽車上。而中興汽車屬于第二層次重組，規模和資金在行業內相對偏小，而產品層次主要是競爭能力不強和利潤較低的小型車市場。由于汽車行業很好的前景和利潤，加上民營企業的資本規模和其靈活的投資決策，決定了其在小型車企業重組中的主力地位。

《儀征化纖的理財之道》

答： 儀征化纖股份有限公司是我國最大的現代化化纖和化纖原料生產基地，主要從事生產及銷售聚酯切片和滌綸纖維業務。為了提高財務管理水平，儀征化纖提出了“企業管理以財務管理為中心、財務管理以資金管理為中心、牢牢牽住成本這個牛鼻子，開源節流，生財聚財”的理財觀念。堅持以資金集中為前提，以現金流量為中心，對資金流入流出實行全過程的監控，收到了較好效果。公司成立內部結算中心對資金實行全過程的監控。

公司于1987年起，建立內部銀行，在此基礎上演變成目前的內部結算中心，負責內部轉賬和資金收付等業務。內部結算中心的主要職能是統一對口專業銀行，辦理對外所有本外幣結算業務。對公司的資金實行集中歸口管理，統借統還，統一平衡調度，實行結算監督。

經過十幾年努力，內部結算中心已經形成一套完整的收支監控體制，其表現是：

一、公司的產品銷售收入、勞務銷售收入等一切收入項，直接回籠到內部結算中心在銀行統一開立的結算賬戶，各二級單位做繳款處理。公司的原材料、工資獎金發放、對外支付的勞務和費用，在各二級單位審核確認的基礎上，統一由內部結算中心審核支付。

二、財務人員集中管理對資金集中和全面監控起保證作用。儀化理財機制如果用三句話來概括的話，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財務，我幫你管。其核心就是財權上收，財務高度集中。財務人員的委派制，是從體制上對資金集中和全面監控起保證作用。

公司財務集中3年來，確實體現了機制的優越性，其表現是：

一、公司財務政策的貫徹不折不扣，由于財務人員的工資行政關系全部隸屬財務部，實際工作中受企業行政負責人的干預較少，受本單位的各業務部門的牽制少。

二、推行全面預算制度完善公司授權制度。公司在實行內部結算中心統借

統還，資金高度集中的同時，推行全面預算制度。

資金運作的基本戰略是：密切注視國內國外金融動態和政策導向，充分調動中外多家商業銀行的積極性，最終實現資金成本最低化、服務質量最優化。該公司調整資金結構的基本做法有：

1.調整貸款的本外幣結構。2.調整貸款長短期結構。

3.建立貸款能上能下機制，最大限度地減少資金沉淀，降低資金成本。4.研究政策，用足政策，降低財務費用。

經過近3年多的資金運作，公司資金效益有所提升，資金成本有所下降，公司財務結構也調整到一個比較合理穩健的水平。貸款規模由1996年年底的42.76億元下降到2000年4月底的12.18億元。公司貸款行由2家擴大到7家，擴大了公司信貸資金融資的潛能，并提高了公司對信貸政策把握的靈活性和藝術性。資產負債率由1996年年底的36.53％下降到2000年4月底的24％，說明公司償借能力的進一步提高，資金運作走上了一條良性循環的軌道。（2700字）

南口電子股份有限公司高級管理人員薪酬方案

答： 南口電子股份有限公司高級管理人員薪酬方案總體上是可行的。該方案將南口電子股份有限公司高層管理人員分為監事、董事及企業高級管理人員三類。同時又將公司高級管理人員分為外部人員與內部人員。且在薪酬設計上進行了區別對待，比較符合公司的實際情況。而且在不同薪酬種類上支付方式也有區別，比較符合公司薪酬設置的目的。

在公司薪酬的構成設計上：監事報酬由所在工作崗位的崗位收入及固定津貼構成。外部監事只領取固定津貼，不在公司領取崗位收入；在公司兼任其他崗位職務的董事，其報酬由固定津貼、基薪收入和風險收入構成；外部董事的報酬由固定津貼和風險收入構成；非董事高級管理人員報酬由基薪收入和風險收入構成。南口電子股份有限公司的薪酬方案改變了原來公司薪酬設計上的單一形式，用凈資產收益率，從四個方面對公司高級管理人員進行考核。尤其在董事與高層經理人員的薪酬中包含了風險收入，比較我國目前市場經濟的競爭機制。

南口電子股份有限公司薪酬方案中注入了“風險收入”的內容，比較符合公司建立有效的激勵機制，同時其設立依據為企業的經營業績。在條款中將經營業績對分配的影響進行了詳細的規定，使風險收入具有實踐的可操作性。

但南口電子股份有限公司的薪酬方案還存在明顯的不足之處：首先是薪酬方案中缺少薪酬方案制定的原則，從何角度制定公司高級管理人員的薪酬標準，涉及按勞分配、責權利的關系、公司的發展等相關內容。如：堅持按勞分配與責、權、利相結合的原則；遵循效益優先兼顧公平的分配原則，發揮薪酬的激勵與約束功能；高管人員實際收入水平與其為公司實現的經濟效益、管理效益及工作目標掛鉤，以績效目標考核為依據確定薪酬的原則；提倡高管人員的團隊精神和奉獻精神，堅持物質激勵與精神激勵相結合的原則。其次是風險收入

在考核中所占的比重較輕，這樣對于高級管理人員的約束和制約作用不是很明顯，體現不出高級管理人員相應的激勵作用。其三風險收入的考核依據僅有利潤一個指標，缺乏全面性。最為關鍵的是利潤作為考核指標有著很明顯的缺陷，因為利潤操縱和利潤便于操縱已經是一個公認的事實。只以利潤為考核指標而缺乏其他指標相配合，考核結果必然缺乏相適應的合理性與客觀性。其四對于高管人員的薪酬支付方式也存在明顯的缺陷，即單一的現金方式進行，沒有其他方式相配合，容易導致高管人員的短期行為。公司應采用當前常見的員工持股計劃與之相配合，使公司經營業績的發展與個人的經濟利益密切相關，也有利于調動公司全體員工工作積極性。

第四篇：財務風險

【摘要】財務風險作為一種信號，能夠全面、綜合地反映企業的經營狀況。本文試圖通過對財務風險信號的分析，探討如何防范財務危機，建立預警分析指標體系，以有效控制企業財務風險。

【關鍵詞】財務風險；預警分析

在市場經濟日趨完善的今天，企業每時每刻都面臨著來自市場的各種風險。財務管理系統作為企業風險預警器的作用愈來愈顯示出其重要性，企業經營者應經常進行財務分析，防范財務危機，建立預警分析指標體系，進行適當的財務風險決策。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當的控制和防范，健全風險管理機制，將損失降至最低，為企業創造最大的收益。

企業的財務風險來源多樣，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面的原因：

第一，企業的財務管理系統跟不上企業所處外部環境的變化。企業所處的外部環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會人文環境、世界政治、經濟形勢的變化等眾多因素。外部環境的變化可能為企業帶來新的機會，但也可能是某種威脅。如果企業財務管理系統不能快速適應企業外部環境的變化，必然會給企業帶來某種風險。目前我國企業財務管理面臨的問題在于：財務管理基礎工作不夠完善、專業人員業務素質不高、財務機構設置不合理等。我國許多企業建立的財務管理系統在應對外部環境變化時，沒有預見性，反應滯后，應對措施不力，由此產生了企業財務風險。

第二，企業財務管理人員對財務風險存在的客觀性認識不足。我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好資金就不會產生財務風險。但在現實工作中，只要企業有經營活動、財務活動，就一定會存在財務風險。

第三，財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致決策失誤的經常發生，從而導致財務風險。

第四，資本結構不合理。企業的資本結構一般有三種類型：第一類是正常的資本結構類型，也就是用流動負債來購置流動資產，用自有資本來購置固定資產。第二類是資產負債表中累計結余出現了紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說明出現財務危機。第三類是自有資本全部被虧掉，而且負債也被虧掉了一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取有效措施以防范這種情況的出現。

針對以上原因，企業應根據自身面臨的風險，采用正確的風險管理方法，制定適合企業自身的財務管理系統，以有效應對企業風險，降低企業成本，提高企業利潤。首先，以指標分析為基礎，確立完善財務預警系統。

企業要想獲得長遠發展，就必須有一個完善的財務管理系統。這其中，財務預警系統是必不可少的組成部分。在財務預警系統中，獲利能力、償債能力等指標最具有代表性。資產獲利能力指標有總資產報酬率和成本費用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平；后者反映每耗費一元支出所得的利潤，該指標越高，企業的獲利能力越強。償債能力指標有流動比率和資產負債率。如果流動比率過高，則會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右；資產負債率一般為40%—60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務風險越大。資產獲利能力和償債能力兩個指標是企業財務評價的兩大部分。

從長遠看，良好的獲利能力是企業發展的前提，也是企業控制財務風險的有效措施。盈利能力越強，企業的對外籌資能力和清償債務的能力才能越強。相關指標有總資產凈現率、銷售凈現率等。雖然上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業發生風險是由于舉債導致的，一個全部用自有資本從事經營的企業只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡

舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益。同時還要考慮債務清償能力和債務資本在各項目之間配置的合理程度。考核指標有長期負債與營運資金比、資產留存收益率以及債務股權比率。

其次，根據實際情況采取合適策略。

企業在建立了財務管理系統尤其是擁有了風險預警指標體系后，要及時分析產品積壓、應收賬款增大、成本上升等風險信號，并根據其形成的原因及過程，制定相應的風險管理策略，如回避風險、控制風險、接受風險、分散風險等，以降低危害程度。其中控制風險策略可進一步分類，按控制目的分為預防性控制和抑制性控制。前者指預先確定可能發生的損失，提出相應措施，防止損失的實際發生；后者是對可能發生的損失采取措施，盡量降低損失程度。市場經濟中，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業發展的有效途徑。最后，加強財務活動的風險管理。

籌資活動是企業發展壯大不可或缺的過程，對籌集資金的使用、管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道包括企業所有者投資和借入資金兩類。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，資金可長期使用、自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，將給企業帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。因此，在使用籌集資金投資時，一個重要原則是既要敢于進行風險投資以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險，追求收益性、風險性、穩健性的最佳組合。

企業財務活動中最重要的環節是資金回收。應收賬款是形成資金回收風險的重要因素，它雖使企業產生利潤，然而企業資金并未增加，相反企業還要用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對于應收賬款管理，應建立穩定的信用政策，確定客戶的資信等級并評估企業的償債能力，確定合理的應收賬款比例，建立銷售責任制，加快應收賬款的回收。

收益分配是企業財務循環的最終環節，企業應根據自身發展的需要，合理分配收益。如果企業正處在發展和擴張中，需要購置大量資產，那么稅后利潤應大部分留用；如果企業利潤率很高，就應該以一部分收益作為分紅或股息派發，防止形成收益分配上的風險。企業在經營中，應對面臨的財務風險進行詳細分析，建立適合自身的財務管理系統，加強企業的風險管理，為企業在市場中不斷發展夯實基礎，應對隨時可能發生的風險。

【參考文獻】

[1] 吳少平，李小燕.談財務危機預警分析指標的確定標準.[2] 顧曉安.企業財務預警系統的構建.[3] 財務成本管理.注冊會計師教材，2006年版.

第五篇：風險案例

案例一：謹慎審查代理人開立賬戶業務

李某2002年6月8日在城關郵政儲蓄專柜開立中國郵政儲蓄賬戶，存折號為冀A0303860451，賬號為：200157488。2005年6月12日，他人以李某的名義在城關郵政儲蓄專柜辦理了與上述存折相對應的郵政儲蓄卡，并填寫了領用郵政儲蓄卡的申請書，同月18日上午他人在城關郵政儲蓄專柜辦理了該卡的銷卡手續，當日下午用同樣的方法辦理了賬號為4329的郵政儲蓄卡。6月19日，他人用該卡先后兩次從李某的賬戶上支取10000元和28000元，“郵政儲蓄客戶回單“簽名均為李某。7月4日，李某到縣公安局報案稱其存款38000元被冒領。李某多次要求郵政儲蓄賠償其冒領的款項，之后，訴之法院。在庭審中，郵政儲蓄柜員稱認識李某，知道辦理郵政儲蓄卡的人不是李某，是代李某辦理領卡手續的其他人。原告憑真實存折主張權利，被告應履行兌付的義務，法院遂判決，被告郵政儲蓄在10內給付原告38000元存款本金以及利息，本案訴訟費用3630元由被告承擔。

此案例是由于郵政儲蓄專柜柜面人員哪些錯誤造成的？

答：保護儲戶存款安全為儲蓄機構的法定義務，本案被告未盡到謹慎審查和正當付款的義務。根據國務院《個人存款賬戶實名制規定》第七條：代理他人在金融機構開立個人賬戶的，金融機構應當要求其出示被代理人和代理人的身份證，進行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。儲蓄卡是與存折具有同樣存取款功能的債權憑證，開立個人儲蓄卡賬戶應遵循上述規定。本案第三人先后兩次在被告處開立賬戶，經辦柜員明知此人非權利人李某，卻未要求第三人出示核對并登記其身份證件上的姓名和號碼，致使冒領人無法查找。被告未經原告同意，擅自將只能用存折取款的賬戶變更為可以使用儲蓄卡存取款的賬戶，對原告無法律上的約束力。

案例二：開戶資料原件審核不力 假印鑒卡造成資金流失

2月中旬，某銀行上海分行賬戶業務人員收到其系統內寧波行的同事介紹開立賬戶的要求，遂同意，3月9日，不法分子與某企業財務人員一起來上海，在該銀行網點柜面辦理開戶手續，此時印鑒卡已經填寫并加蓋預留印鑒完畢。在辦理開戶手續時，銀行網點賬戶業務人員發現開戶資料中缺少法定代表人代表授權書，便要求補充。而開戶資料由客戶經理復印、蓋上“已核對”章。回去后，財務人員沒有再來，而是其中另一人帶了授權書前來辦理。3月11日開戶完成，存款5000萬元。3月16日起，分8筆劃出資金。開戶行憑印鑒辦理論了憑證購買，包括支票、本票等。單日劃出1191萬元，后幾天又以本票劃走360萬元，再后來又是本票4筆，1200萬元。企業通過網銀發現，5000萬元資金只剩2000多萬元，先后共劃走2751萬元，馬上在寧波當地報了案。

以上案件是由于銀行賬戶業務人員哪些操作層面上的失誤造成的？

答：（1）開戶資料初審退回，補齊資料后，辦理正式開戶時沒重新審核原件。（2）二是法定代表人授

權書是授權財務人員，但第二天來人是別人。其實是退回后隔了一天，企業的印鑒卡已經換掉了，銀行留底的印鑒卡就是假印鑒卡，以后買憑證、劃款等一系列動作均為“綠燈”。（3）是劃款時未執行大額支付確認制度，大額劃款需要和單位電話核對。

案例三：客戶身份識別不到位，虛假資料騙取巨額貸款

近日，某農村商業銀行某中心區支行發生了一起利用假企業、假個人身份按揭獲得4.6億元貸款的案件，目前該支行行長田某及為貸款提供擔保的某信用擔保有限責任公司法定代表人安某及實際控制人胡某被司法機關調查并采取強制措施。該起案件事發2009年2月底3月初，屬于擔保公司與銀行人員合謀騙貸案。司法機關及中國銀監會、某市銀監局、某市農商行多家機構，正在調查處理該事件。目前已查明的損失超過1億元，同時，調查組還凍結了200多個涉案的虛假帳戶，追回損失1億多元，總計被騙貸的金額約為4.6億元。

在上述案件過程中，該行運營人員的操作存在哪些問題？

答：（1）未嚴格按照相關法律制度要求，加強對個人銀行賬戶開立的審查，識別客戶真實身份；（2）對于代理他人開立銀行賬戶的，未按照要求出示被代理人和代理人的有效身份證件。根據《中國人民銀行關于進一步落實個人人民幣銀行存款賬戶實名制的通知》（銀發[2008]191號）規定：代理他人開立銀行賬戶的，銀行應要求代理人出示被代理人和代理人的有效身份證件。單位代理個人開戶應依法承擔相應法律責任，出示單位負責人、授權經辦人及被代理人的有

效身份證件。單位代理個人開戶應依法承擔相應法律責任，出示單位負責人、授權經辦人及被代理人的有效身份證件。

案例四：開戶資料審核麻痹

被騙取賬戶資金

1997年10月19日，A銀行營業科科長介紹張某到A銀行開戶，張某自稱是青島XX公司上海辦事處負責人，只攜帶了一份辦事處工商營業執照復印件及印章。A銀行信貸員見是營業科科長介紹來的客戶，便放松了開戶審核手續，為其開立了賬戶，戶名為“XX

公司”。同日，營業科業務人員也因張某是由科長介紹而來，麻痹大意，未對其提供的收款人為“青島XX公司”而提示付款印章處卻為“XX公司”的銀行匯票進行嚴格審查，就為其辦理了入賬業務。

1998年3月22日，青島XX公司上海辦事處與江蘇某縣物資供銷公司就購銷鋼材合同的執行發生了經濟訴訟，江蘇人民法院通知A銀行作為第三人參加訴訟，此時A銀行還不知是何緣由，在其后的訴訟審理中，A銀行才了解到以下的一些情況：張某為本地無業人員，開戶時向A銀行提供的營業執照復印件系盜用青島XX公司上海辦事處，所蓋印章均為私刻。張某冒用該辦事處名義騙取A銀行為其開立了賬戶，又騙取了江蘇某縣物資供銷公司購買鋼材的價值85.2萬元的銀行匯票，并通過開在A銀行的賬戶騙取資金。案件發生后，A銀行積極參加訴訟，為挽回損失做了大量工作。1999年5月10日，人民法院一審判決A銀行承擔經濟損失340203.18元。5月17日，A銀行向當地公安分局上報《關于張某來行進行經濟詐騙活動的情況報告》，并抄報上級行保衛處。同時又上訴中級人民法院，據理力爭，要求改判。8月29日，A銀行的上訴被中級人民法院駁回，維持原判。12月22日，由A銀行的上級行出面向當地市政法委員會報告，并抄報總行，請市政法委員會出面協調，但最終未見成效。

以上案例銀行業務人員應吸取哪些教訓？ 答：（1）根據中國人民銀行《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》的有關規定，銀行應嚴格審查開戶資料，規范開戶手續，確保資料的完整性和真實性。一些員工對由領導或同事介紹來的客戶，往往疏于嚴格審核。如在辦理開戶業務時，銀行員工未按規定要求張某提供營業執照和機構代碼證正本。（2）銀行在處理銀行匯票業務時，應根據《票據法》的有關規定，認真審核票據要素，如收款人與背書人是否一致等，對抬頭與背書不符的銀行匯票應拒絕受理。在張某要求辦理銀行匯票業務時，銀行員工也沒有按規定嚴格核對匯票的要素和背書，草率地處理了業務，以致讓不法分子的詐騙陰謀得逞。

案例五：認真履行“了解你的客戶”的原則，防范和化解隱藏風險

2009年7月16日上午，陜西XX汽車維修服務有

限公司人員來到西安某銀行對公營業柜臺前，辦理基本存款賬戶的開戶手續，并按照要求出具了合法、真實、有效的營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證以及法定代表人身份證。經辦柜員按照制度認真對上述開戶資料進行審核，并按照“了解你的客戶”的原則與客戶進行了溝通交流，客戶在言談中不經意流露出曾在該行辦理過臨時賬戶，并且已驗資成功，故申請辦理基本賬戶。于是經辦人員一邊要求其出示驗資報告，一邊報告會計經理。在核對驗資相關資料時，發現有以下疑點：

1、現金繳款單所填寫的單位賬戶經查詢不存在；

2、現金繳款單上加蓋的“現金收訖章”為偽造印章；

3、現金繳款單無經辦柜員簽章；

4、詢證函既無經辦柜員簽章，也無支行業務公章；

5、由陜西XX會計師事務所有限責任公司出具的驗資報告內所陳述的繳款記錄均與事實不符。經過認真核實，該行確認其驗資賬戶相關資料均為偽造。

以上案例對銀行業務人員有何啟示？

答：單位提供的基本存款賬戶開戶資料真實有效，其利用虛假的驗資證明，騙取了真實、合法、有效的營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證等開戶資料，來銀行辦理基本存款賬戶開立手續，銀行人員即使嚴格按照規章制度要求，仍然無法發現問題。此種情況

隱蔽性強、風險可以無限擴大，造成后續更大風險。如果銀行柜員沒有認真履行“了解你的客戶”原則，即使柜員按照正常流程開戶審批流程辦理業務，仍然發現不了問題。開戶所帶來的風險一般不會即期反映出來，而是在開戶后較長時間才能顯現出來，也將會在較長時間內存在。

案例六：驗資資金違規轉賬

一、案件經過：

XX支行業務監測人員于2009年8月27日通過運行風險管理系統發現一筆準風險事件，涉及金額為107萬元。具體過程為監測人員通過影像掃描系統查閱傳票，發現為XX縣XX化工有限公司驗資完成后，網點操作人員用特種轉賬傳票加蓋一枚法定代表人私

章，通過交易將款項轉入過渡科目，再通過交易將款項轉入該企業法人代表個人賬戶上，對此違規操作的異常風險狀態，監測人員最終確定為風險事件關注。

二、案例分析：

此案件網點經辦柜員和營業經理，均不了解人民幣銀行結算賬戶管理有關規定：驗資收款在完成驗資后只準轉入其基本賬戶，而該網點用銀行內部憑證“特種轉賬支票”加蓋法定代表人的私章，將百萬元巨款通過內部戶，轉入其法定代表人私人賬戶，如果該公司有合伙人，而合伙人之間如有經濟糾紛，就會把銀行卷入到企業經濟糾紛中去；一旦遇相關部門賬戶現場檢查，在操作中嚴重違規現象就會導致被監管部門處罰的可能，存在“監管風險”。該網點未能把業務發展與運行風險控制有機結合起來，在受理此業務時與客戶溝通不夠，可將款項轉入此基本賬戶中，再由客戶辦理賬務處理。

三、案例啟示：

（一）銀行屬資金高風險的行業，經辦人員在受理業務過程中，要嚴格按照《票據法》、《支付結算辦法》、《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》以及人民銀行有關規定辦理業務，以確保結算業務安全、高效開展。

（二）銀行網點業務主管要做好監管工作，認真履

職，要加強對員工日常業務處理的管理，提高其風險防范意識和能力。各銀行機構要加強對前臺柜員，特別是監管人員的規章制度的培訓，要經常通過實際案例來提高員工的風險防范意識，確保銀行、客戶的資金安全。

案例七：臨時賬戶超期使用

某建筑施工單位于2008年3月5日，到XX銀行申請以項目部開立臨時存款賬戶，該存款人提供的各類資料齊全，開戶申請書填明賬戶到期日為2009年3月31日，2008年3月6日，該賬戶通過人民銀行審批，取得臨時存款賬戶開戶許可證。2009年4月1日，該賬戶發生現金支取1萬元。該賬戶使用存在什么問

題？

答：該賬戶到期后沒有報人民銀行辦理展期手續。《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》第三十六條規定：“存款人在賬戶的使用中需要延長期限的，應在有效期內向開戶銀行提出申請，并由開戶銀行報人民銀行當地分支行核準后辦理展期。臨時存款賬戶的有效期最長（含展期）不得超過2年。”對賬戶使用期限需要超過兩年的，存款人可以在賬戶兩年期滿后，撤銷原賬戶，重新出具開戶依據，申請開立新的臨時存款賬戶。

案例七：充分了解執法機關查詢扣劃

權限，妥善協助查詢扣劃

某人民檢察院受理民事債務糾紛案，持有縣級相關的法律文書和執法人員的身份證，來工商銀行查詢被告人的個人儲蓄存款，銀行經辦人員對人民檢察院出具相關證件審核無誤后，給予辦理了查詢。經查實后該被告人有儲蓄存款5萬元，人民檢察院出具“協

助凍結通知書”要求對該個人定期儲蓄存款5萬元進行凍結。次日，人民檢察院又來到銀行出具了人民檢察院的判決書和執行時由當事人交出的定期儲蓄存款單和相關的法律文書，執法人員身份證。要求扣劃，銀行經辦員審核無誤后，按檢察院的扣劃要求給予辦理了扣劃手續。

銀行經辦員是否應該受理？為什么？應如何處理？

答：（1）銀行經辦人員不應受理。（2）銀行經辦員在受理查詢和凍結扣劃時沒有索要、審核執法人員的工作證、執行公務證。（3）人民檢察院無權扣劃個人儲蓄存款。（4）受理查詢時應審核人民檢察院執法人員的工作證、執行公務證及縣級以上（含）相關的法律文書和“協助查詢存款通知書”無誤后方可辦理。

案例八：違反賬戶生效日制度

為客戶辦理業務

一新成立法人企業員工，攜帶工商行政管理機關頒發的企業法人營業執照正本、開戶證明、稅務登記證和企業法人代表身份證件原件及復印件，如實填寫齊全開戶申請書有關內容加蓋企業公章，向工行某營業機構申請開立基本存款賬戶。該機構人員審核了企

業提交的上述證明文件并經有權人進行了審批，并將開戶資料報送中國人民銀行當地分支行，2007年8月10日（周五，有雙休日）經核準后辦理了開戶手續，并當即向開戶企業出售了現金支票、轉賬支票及其他空白重要結算憑證。請根據以上業務說明開戶過程中存在哪些問題？

答：（1）該企業開立基本存款賬戶提供的開戶資料不全，缺少法定代表人對辦理開戶手續員工的授權證明和辦理開戶員工的身份證原件及復印件。

（2）銀行在基本存款賬戶的當天向該企業出售重要空白憑證，沒有執行自正式開立之日起3個工作日方可辦理付款業務的規定。