第一篇：論個人理財業務在我國的發展前景

畢業論文

題

目論個人理財業務在我國的發展前景 學

院

經濟與社會管理學院

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專

業

會計學

學

號

指導教師

提交日期

2012年5月18日

原創性聲明

本人鄭重聲明：本人所呈交的論文是在指導教師的指導下獨立進行研究所取得的成果。學位論文中凡是引用他人已經發表或未經發表的成果、數據、觀點等均已明確注明出處。除文中已經注明引用的內容外，不包含任何其他個人或集體已經發表或撰寫過的科研成果。

本聲明的法律責任由本人承擔。

論文作者簽名：

****年**月**日

論文指導教師簽名：

目

錄

一、商業銀行個人理財業務概述及理論基礎............................................................4

（一）商業銀行個人理財業務概述.....................................................................4

（二）個人理財業務理論基礎.............................................................................4

二、發展個人理財業務的必要性................................................................................5

（一）居民收入的增加要求商業銀行提供個人理財業務服務.........................5

（二）金融業競爭加劇迫使商業銀行開發個人投資理財業務.........................5

（三）社會財富格局的改變為商業銀行發展個人理財業務提供了現實基礎.6

（四）入世后金融市場的開放迫切需要國內商業銀行大力拓展個人理財業務.................................................................................................................................6

（五）個人理財業務增長是我國商業銀行發展的必然趨勢.............................7

三、我國商業銀行個人理財業務發展現狀及存在的問題........................................7

（一）金融業分業經營現狀，明顯制約了個人理財業務發展的空間.............7

（二）理財產品設計管理機制不健全.................................................................8

（三）理財業務手段落后.....................................................................................8

（四）缺少創新氛圍.............................................................................................8

（五）缺乏高素質的理財專業人才.....................................................................9

（六）居民理財意識淡薄，缺乏理財知識.........................................................9

四、我國商業銀行個人理財業務發展的對策建議..................................................10

（一）完善商業銀行個人理財業務的相關法律法規.......................................10

（二）培育和打造以專業理財顧問機構為主體的理財市場結構...................11

（三）加快理財產品的創新...............................................................................11

（四）提高理財產品質量...................................................................................11

（五）個人理財服務的改進...............................................................................11

（六）建立完整的信息披露機制，完善風險管理...........................................12

（七）加大理財人才培養力度，建立高素質理財團隊...................................12

（八）普及理財知識，提高居民理財意識.......................................................12 結論..............................................................................................................................13 摘要：2008年，受到國際金融危機的影響，我國商業銀行個人理財業務遭遇寒冬，眾多理財產品出現零收益的現象，再加上2009年年初信貸擴張，理財產品潛在風險加大等原因，2009年銀監會出臺了一系列針對商業銀行個人理財業務的新政，以整頓市場，促進個人理財市場健康發展。本文以此背景為基礎，介紹了我國商業銀行個人理財業務發展的現狀，認為雖然我國商業銀行個人理財業務起步較晚，但是取得了一定的成績，現有理財市場已逐步走出金融危機的陰影，理財風格較為穩健。同時本文借鑒了美國、瑞士、日本和香港的先進發展經驗，針對我國理財產品質量不高、缺乏以客戶為中心的服務理念等幾大問題，從改善外部環境及提升商業銀行自身管理運作能力兩大角度提出了對策建議。

關鍵字：商業銀行 個人理財 理財產品

In 2008, with the influence of the international financial crisis, China's commercial bankswent into the winter of Personal Financial Services, many financial products had zero incomethat year, and because of the credit expansion in early 2009, the potential increased risk offinancial products and other reasons, the CBRC issued a series of personal financial servicesfor the commercial banks called the New Deal in 2009 to straighten out the personal financialmarket, and promote the healthy development of this markets.With the basis of this background, the paper introduces the development status of Personal Financial Services, getting the result that although China's commercial banks startedthe personal financial services late, but access to certain accoplishments, the existing financialmarket has been gradually out of the shadow of the financial crisis,and the Financial sub-gridis robust.With the reference to the advanced development experience of the United States,Switzerland, Japan and Hong Kong and the paper proposed some major problems like thelow quality financial products in China, the lack of customer-centric service and so on , and atlast proposed some strategies from two aspect,that is improving the external environment andenhance the ability of commercial banks’management and operation.Key Words: Commercial bank,Personal finance,financial produces

論個人理財業務在我國的發展前景

隨著我國經濟的快速增長和向市場經濟體制的轉變，發生了巨大的變化。其中，居民理財更是獲得了突飛猛進的發展。近年來，個人理財業務已成為我國商業銀行業務發展的核心內容，個人理財業務的快速發展，使該業務成為了商業銀行新的利潤增長點，如何拓展商業銀行個人理財業務顯得更加重要。本文根據我國商業銀行業務現狀，結合國外商業銀行在個人理財業務中的經驗，分析了商業銀行在開展個人理財業務方面存在的問題，并針對性地提出了商業銀行拓展個人理財業務的措施和策略。

一、商業銀行個人理財業務概述及理論基礎

（一）商業銀行個人理財業務概述

個人理財業務，是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務的活動。具體而言，是將個人資產委托銀行打理，實現保值增值的過程。也就是銀行理財專家根據客戶的資產狀況、預期目標和風險偏好程度，為客戶提供專業的個人投資建議；幫助客戶合理而科學地安排投資方式，以實現個人資產的增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。個人理財業務具有市場容量大、風險低、業務范圍廣、經營收入穩定的特點，這是成為發達國家很多家大商業銀行的主導產品和重要收益的來源及利潤增長點。

（二）個人理財業務理論基礎

1．生命周期理論

生命周期理論主要介紹一種使消費者在一生的時間內合理規劃自己的消費及儲蓄使其達到效用最大化的方法。生命周期理論認為人在生命不同周期對收入和消費有不同的需求，一個理性的消費者會考慮個人的儲蓄、不同時間段的收入、預計的支出、工作退休時間等情況計劃自己的消費，使得一生的消費和儲蓄相平衡，避免出現較大波動。一般來說，人在青年時和老年時收入較低，消費高于收入，而在中年時收入較高，收入大于消費，所積攢的資本將用于償還年輕時的債務以及補貼老年的開支。

2．投資組合理論

馬科維茨的投資組合理論與“不要把雞蛋放在同一個籃子里”有異曲同工之妙，該理論認為通過建立證券投資組合能夠有效降低非系統性風險，其中投資組 合是規定了投資比例的一攬子有價證券。馬科維茨利用均值－方差分析方法和投資組合有效邊界模型來找出最佳投資組合，該組合可以使得在預期收益率下，期望投資風險最小或是在給定的組合風險下，期望收益率最大。

3．市場細分理論

市場細分是依據消費者的總體收入、消費習慣、購買行為和風險偏好程度等多方面的差異，把市場整體細分為若干個消費者群的過程，每一個細分市場都是具有類似需求傾向的消費者構成的群體。該概念由美國市場學家溫德爾·史密斯(Wendell R.Smith)于1956年提出，其客觀基礎是消費者的異質性。市場細分能夠在需求不同的市場中把需求相同的消費者聚集到一起，有利于企業發掘和開拓新的市場機會，根據目標市場區別制定營銷策略，合理進行資源配置。

二、發展個人理財業務的必要性

隨著我國商業銀行競爭的加劇及人們可支配收入的增加，個人理財業務正成為商業銀行的一項重要業務，因此，我國商業銀行開展個人理財業務是非常的必要。

（一）居民收入的增加要求商業銀行提供個人理財業務服務

自改革開放以來，我國國民收入分配明顯向個人傾斜，居民收入顯著提高。截至2008年初，全國居民儲蓄存款余額已達18億元，居民已取代政府和企業成為我國財富的最大持有者。同時，我國在所有制企業之間、地區之間、不同職業之間的居民收入差距不斷擴大，造成個人財富的相對集中和中高收入階層的形成。根據國家信息部門儲蓄調查的結果表明，目前，占城鎮人口17％的高收入階層持有全部金融資產的30％，占城鎮人口55％的中收入階層持有金融資產的58％，占城鎮人口38％的低收入階層僅持有12％的金融資產。也就是說，有62％的中高收入階層，差不多持有全部金融資產的90％。目前，國內能夠滿足投資需要、可供居民選擇的投資工具主要有：銀行儲蓄、國債、金融及企業債券、儲蓄性保險。股票和基金、房地產投資、期貨及郵票、字畫等，而多數人缺乏理財策略，迫切需要理財引導。商業銀行如能助其理財，謀求資金增值的最大化，正符合廣大居民的迫切需要。

（二）金融業競爭加劇迫使商業銀行開發個人投資理財業務

當今世界處在一個以客戶為導向的金融時代，設計出高附加值、個人特色強 5 的金融產品是銀行經營的核心所在。促使銀行重視個人客戶和個人業務，使個人業務與企業業務一起成為商業銀行的兩大支柱業務。我國的銀行體制已發展成為一個以國有獨資商業銀行為主體、股份制和區域性商業銀行及多種金融機構并存的多元化體制，競爭日益激烈。加入WTO后，金融服務相關規定將清除成員國金融服務自由貿易的障礙，金融市場的進一步開放將加劇國內獨資、合資商業銀行與外資銀行間的競爭。我國的商業銀行囿于自身條件的限制（資本實力不夠、人才缺乏、執業技術手段落后），面對外資銀行的壓力，尤其是國外金融業混業經營的挑戰，面臨著生存問題。能否提供高質量的個人投資理財服務，將是未來商業銀行之間角逐的焦點。否則，將面臨著淘汰出局的危險。因此，銀行傳統的金融服務工具和服務手段已越來越不能滿足客戶的新需求，必須加快調整和創新，大力發展居民金融業務，形成對居民的金融投資、理財、代理收付等業務協調配套，合聯動的服務格局，以保證在激烈的競爭中占有一席之地。

（三）社會財富格局的改變為商業銀行發展個人理財業務提供了現實基礎

隨著社會的進步和經濟的發展，居民的私人財富不斷積累。一方面，近20年來，我國居民的金融資產存量增長了200倍，年均名義增長率達到30％，遠高于同期GDP的增長速度。另一方面，在國內個人金融資產這塊“蛋糕”中，資產集中化的趨勢也已十分明顯。據有關統計資料表明，我國20％的人掌握著80％的金融資產，目前在國內資產超過100萬元的家庭已經超過了3000萬戶，一個穩定的高收入富裕人群層次已經形成。此外，可以說，社會財富格局的改變為商業銀行拓展個人理財業務提供了廣闊的空間，并將極大地催發市場對個人理財業務的需求。

（四）入世后金融市場的開放迫切需要國內商業銀行大力拓展個人理財業務

隨著中國加入WTO，外資銀行搶占中國個人零售業務已經到來，國外商業銀行個人業務在發展戰略、市場細分、科技運用、創新機制和產品、營銷管理、人才管理、績效考核等方面比我國都具有明顯優勢。一般來說，外資銀行和中資銀行客戶競爭的焦點將集中在以下三類：一是公司客戶，重要行業內的大企業、跨國公司、有規模的民營企業；二是機構客戶，如銀行、保險、證券、投資基金等；三是個人客戶。對商業銀行來說，20％的客戶往往可以帶來80％的利潤或市場份額，而中國66％的儲蓄額正掌握在10％的人手中，因此基于此規律，外資銀 6 行開拓在華業務時，會將主要精力放在爭取發達地區的重點客戶，其中就包括這些富裕的“尖端客戶”。因此，對國內商業銀行來說，如果不盡快拓展個人理財業務領域，提高服務水平，就很有可能面臨失去這些客戶的危險。

（五）個人理財業務增長是我國商業銀行發展的必然趨勢

在銀行分業管理的體制下，我國商業銀行傳統的公司類批發業務獲利空間逐步降低，信貸風險不斷聚集，迫使商業銀行必須拓展零售類個人銀行業務去化解。據不完全統計：銀行提供公司類批發性業務，只有2％-4％的利潤空間。而提供零售類個人銀行業務，則有5％-8％的利潤空間。個人銀行業務具有領域廣、批量多、風險小和個性化以及收入穩定、附加值高等特點，也是銀行業務發展的戰略重點和金融產品創新的重點。從利潤貢獻上來看，香港恒生銀行個人業務對該行贏利的貢獻率已達48％，個人業務在美國、英國、新加坡等國家銀行業務中占30％-50％左右，而國內銀行都在10％以下，但這也正說明了個人理財業務的拓展對我國商業銀行未來發展的重要作用。

三、我國商業銀行個人理財業務發展現狀及存在的問題

目前，我國商業銀行的個人理財業務還處于新興階段，市場前景十分廣闊。首先，龐大并在持續增長的個人金融資產，為我國商業銀行發展個人理財業務提供了物質基礎，構成了潛在的、持久而旺盛的理財需求。其次，我國住房、醫療、教育、養老等體制改革也激發了居民的理財需求。并且發展個人理財業務有利于擴大商業銀行的業務經營范圍、增加其利潤來源；有利于改善銀行的資產、客戶和收益結構，轉變銀行的經濟增長方式；有利于完善銀行的金融服務功能，推動商業銀行向綜合化方向發展。

雖然，我國個人理財業務在近幾年來已經有了一定的發展，并引起了社會的普遍關注。但是，從各商業銀行個人理財業務的運作情況可以看出，個人理財理念及業務發展還存在著不少有待解決的問題。主要存在以下幾個方面的問題：

（一）金融業分業經營現狀，明顯制約了個人理財業務發展的空間

由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到制約，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，因而，目前的銀行個人理財業務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面 7 上，還不算是真正意義上的理財。

（二）理財產品設計管理機制不健全

目前國內各家銀行推出的理財產品雖然名目眾多，但實質上大同小異，互相效仿，沒有本質上的差別，銀行理財服務實質性內容少，產品整體技術含量較低。一些商業銀行在設計理財產品時沒有充分考慮客戶利益和風險承受能力，沒有從資產配置的角度進行產品開發和投資組合設計，沒有應用科學合理的測算方法預測理財投資組合的收益率，沒有設置相應的市場風險監測指標和有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。

在目前國內商業銀行的組織機構設置中，個人理財業務工作通常都在個人銀行業務部。但由于個人理財業務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業務和中間業務，而上述業務當前又是分別由個人銀行部、中間業務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業務條塊分割，無法實現為客戶提供一站式服務。并且還缺少系統支持。

（三）理財業務手段落后

我國的個人理財業務應以高科技手段降低運行成本，以高科技手段滿足客戶多層次的需求，以高科技手段提升風險管理能力，擺脫依賴物理網點和人員數量的增加來發展理財業務的傳統模式。設計能夠滿足客戶需求的綜合化金融服務產品。目前國內銀行的理財服務通常是向客戶推銷各種標準的理財產品，還不能針對客戶個性化的需求提供有針對性的理財方案。隨著我國高端客戶的不斷發展，客戶對個性化服務的要求越來越高。銀行必須細分市場和客戶，全面了解客戶的個性化需求，對每個客戶的具體情況進行深度分析，針對客戶的風險偏好、年齡、投資目的和金額大小，設計出切合客戶需要的服務方案。

以計算機網絡和通迅技術為中心的金融電子化是理財業務發展的技術依托。目前我國商業銀行理財業務服務手段落后，通迅網絡、計算機應用軟件配套能力差，科技化程度低，大多數商業銀行還在以宣傳圖表、資料、計算器等簡單工具為主，缺少專門為客戶設計的電腦軟件，以及提供必要的查詢和市場資訊服務，更談不上為客戶做理財分析、調查、量身定做理財目標和計劃等。

（四）缺少創新氛圍

個人理財產品同質化往往是缺乏創新的結果，這一方面與我國商業銀行個人 8 理財業務設計團隊及人才素質不高有關，另一方面也與缺少創新氛圍有關。理財產品的設計雖然有別于工業設計和園林設計等藝術設計，但也同樣需要靈感和創新氛圍。在目前這種分業經營、銀行以短期利益為重，設計成果抄襲嚴重的大環境下，產品設計師缺少設計動力也是很正常的事。缺少創新氛圍除了會導致理財產品同質化之外，對于商業銀行培養優秀的理財人才也是極為不利的，有了良好的創新氛圍才能有效吸引各領域人才集中商業銀行，才能在良好的環境中創造更好更有特色的理財產品。

（五）缺乏高素質的理財專業人才

個人理財業務是一項綜合性業務，政策性強、涉及面廣、服務要求高，開展個人理財業務，人才隊伍的建設是關鍵，要重視和培養理財業務的高素質人才，建立相應的個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度。銀行要對現有個人理財業務從業人員加強培訓，鼓勵員工學習進修，提高員工的從業素質，培養一支專業的理財隊伍。

目前我國個人理財市場還缺乏有專業素質的理財人員。理財業務雖然是一項朝陽業務，有著廣泛的發展前景和創潤空間。但理財業務也是一項專業學問很深，操作技術性很強的業務。這一點在今年的個人理財業務上崗考試的試題中就是一種見證。然而目前基層行缺乏理財專業素質較全面的專業人才，既沒有專業理財隊伍，也缺乏進行系統的培訓，有的僅是臨柜一線中單一的業務經辦員，如辦理代理基金買賣，代理保險，外匯買賣等一些簡單的操作，這就給個人理財業務的發展帶來阻礙。培養能夠提供綜合化金融服務的專業理財人員。理財客戶金融服務需求具有個性化、綜合化的特點，因此，各銀行客戶經理必須是精通銀行、財務、稅收和不動產策劃、法律以及會計等領域的復合型專家人才，并擁有豐富的從業經驗。對于我國銀行而言，必須盡快培訓能夠勝任理財業務的專業人員，配備資質認證，通過相關的個人理財中心以及相應的后臺支持，來保證理財業務的服務質量。

（六）居民理財意識淡薄，缺乏理財知識

理財能力是提高生活質量的必備能力，在國外，國家非常注重培養居民的理財意識，學校還開設理財課程。而在我國自古以來就有重文輕商的傳統，目前在國家大力倡導以經濟建設為中心，建設小康社會的號召下，居民往往在追求高收 9 入的同時忽視理財的，特別在年輕人中間，“月光族”比比皆是。在具有理財意識的群體中，真正具備理財知識的并不多，這才會出現僅以高預期收益率就購買理財產品的現象，事實上，人們往往混淆預期收益率和到期收益率的概念，認為兩者差別不會太大，然而，預期收益率是根據歷史數據模擬出來的，只能作為投資的參考，不一定會和到期收益率一致，甚至會由于經濟環境的惡化出現零收益乃至負收益的結果。一個成熟的具有理財意識和理財知識的客戶群不僅能為銀行發展理財業務的提供動力，更能在無形中建立一種約束機制，減少因信息不對稱所導致的“騙買”行為。

四、我國商業銀行個人理財業務發展的對策建議

個人理財業務在國民財富日益集聚的今天，具有廣闊的市場發展空間，也給金融機構提供新的競爭力源泉，發展個人理財業務必須堅持以客戶為導向的經營理念，針對上述發展中存在的問題，現階段發展個人理財業務，可以從以下方面加以完善：

（一）完善商業銀行個人理財業務的相關法律法規

1.出臺相關保護商業銀行個人理財產品創新的法律法規

西方國家素來重視知識產權的保護，而在中國，對于實體產品創新的保護尚且存在較多的缺陷，更別說涉及到商業銀行個人理財產品等金融產品的保護了。目前我國商業銀行個人理財產品同質化趨勢明顯，抄襲之風十分嚴重，這不僅是對個人理財產品創造者的不尊重，更是對創造理財產品創新氛圍的漠視，長此以往，商業銀行個人理財業務的發展將會受到嚴重影響。

2.建立行業規章，創造良好的行業自律環境

中國的商業銀行個人理財市場還處于學步的階段，事實上并沒有一個有效的機制來約束商業銀行的違規行為，對于銀監會所出臺的法律法規，更多的銀行會受到短期利益驅動來尋求替代品逃避監管，而政策部門在作出反應并出臺新的法律前，這一違規行為已經對市場造成了不良影響。要解決這一問題，更為行之有效的方法就是建立行業規章，例如取消違規銀行的交易資格來提高商業銀行的違約成本，獎勵舉報違規行為的商業銀行等來避免行業縱容違約行為或是“法不責眾”的現象，創造良好的行業自律環境，以便更好地輔助理財業務法律法規發生作用。

（二）培育和打造以專業理財顧問機構為主體的理財市場結構

在現階段分業管理模式下，金融機構為客戶提供理財服務，往往無法跳出自身的行業限制，要保證理財服務真正體現“以需求為導向”一個可行辦法是大力培育專業的理財顧問機構，由他們充當個人客戶與金融產品之間的橋梁，為客戶提供科學的理財規劃，并設計相應金融產品組合，實現理財規劃的最終目標。

（三）加快理財產品的創新

隨著社會不同經濟主體對金融服務需求的多樣化，以及銀行間競爭的加劇，要求商業銀行不斷推出有市場特色、有效益的新產品。商業銀行應積極與證券、保險、信托等非銀行金融機構合作，努力發展交叉性金融業務，不斷推進產品整合、開發能力，加快個人理財產品和服務創新。商業銀行應建立完備的客戶信息系統平臺，細分客戶層次，對不同層次的客戶設計不同的理財產品與投資方案，提供有針對性的、差別化的產品和服務，滿足不同層次客戶的需求。

（四）提高理財產品質量

理財產品的質量永遠都是商業銀行理財業務的生命線，因此必須改變只追求理財產品數量規模，忽視產品質量的浮躁狀態，具體可以從以下幾個方面開展：

1.提高產品研發創新能力，減少產品同質化現象

要提高理財產品的研發能力，一靠國家政策支持，逐步完善相關法律法規，保護創新者的利益，營造良好的創新氛圍；二靠銀行自身的重視，在培育創新型人才的同時，做好市場調研工作，切忌盲目跟風。

2.加強理財產品的信息披露力度，做好風險控制工作

理財產品的信息披露主要依靠產品說明書的介紹，對于投資者而言，產品說明書也是購買理財產品的重要依據，因此，商業銀行要在理財產品說明書中實事求是地把理財產品的投資方向、期限特別是風險情況介紹清楚，對于預期收益率要有明確定義，避免投資者將預期收益率和實際到期收益率混淆。另外對于理財產品的名稱要“名副其實”，不要因為一味追求短期利潤而誤導消費者。這既是對投資者的負責，也是對商業銀行信譽的負責。

（五）個人理財服務的改進

個人理財服務的質量對理財業務的開展至關重要。中資銀行個人理財業務應以客戶為中心，理財師要幫助客戶分析自己的風險承受能力、理財目標，詳細了 11 解客戶的財務狀況及其它各方面的投資需求，向客戶傳達正確的理財觀念和方法，推薦適合的理財產品。除此之外，理財師應定期訪問客戶，根據客戶財務需求的變化及時調整服務內容。商業銀行應定期為客戶寄送理財明細，便于客戶隨時了解自己的資產負債狀況、可運用的資金、盈虧情況等，讓客戶感受到貼心的人性化服務。

（六）建立完整的信息披露機制，完善風險管理

商業銀行在設計理財產品、宣傳銷售理財產品、投資及后續服務等環節應建立全面的風險管理體系，及時向客戶充分披露相關信息。監管部門應嚴格監管，要求理財人員在銷售理財產品時要向投資者完整、準備、詳盡地揭示每個產品內在的風險結構，讓客戶了解產品的操作方式和風險度。對那些在理財產品的宣傳中沒有進行充分、明確的風險提示的商業銀行進行一定的處罰。

（七）加大理財人才培養力度，建立高素質理財團隊

優質的理財人才是商業銀行個人理財業務發展的強有力支撐，他們不僅在產品研發上占據著著不可替代的位置，而且在營銷策略的制定、優質服務體系的建立上發揮著重要作用。然而，我國目前極其缺乏相關理財人才，因此，培育優質理財人才，建立高素質理財團隊勢在必行。

1.提高職業準入門檻，推廣職業資格認證系統

這里所指的職業準入門檻，不僅是指專業準入門檻，更是指道德準入門檻，一個優秀的理財師所具備的不僅是過硬的專業技能，更應該具備良好的職業道德。在資格認證這一領域，除了繼續發展ChFP考試外，還應該使CFP考試更好地服務于中國社會。建立一個具有中國特色的商業銀行個人理財業務職業資格認證系統。

2.吸收多元化人才

未來的商業銀行個人理財業務發展模式肯定是綜合化的理財業務發展模式，這種一站式的金融服務方式不僅需要銀行類的或是保險證券類的金融人才，更需要例如會計師、稅務師甚至是房屋鑒定師等跨專業人才。多多吸引綜合類、多元化的理財人才將會拓展商業銀行的視野，為個人理財業務的發展提供新的思路。

（八）普及理財知識，提高居民理財意識

居民如果具備一定的理財知識將會對商業銀行個人理財業務的開展起到一 12 定的監督作用，有效降低信息不對稱的成本；而居民理財意識的提高也會對商業銀行開拓理財市場提供幫助。因此，普及理財知識，提高居民理財意識可以有效改善商業銀行個人理財業務的外部環境。

居民整體理財能力的提高是一個長期積累的過程，一方面，教育機構可以開設理財課程，相關的社會機構可以建立理財中心定期開設理財講座；另一方面，商業銀行可以在開展個人理財業務同時提供專家理財服務，幫助投資者了解個人理財特別是了解理財產品所具有的風險。結論

雖然我國商業銀行個人理財業務的發展還受到以上諸多因素的限制，但可以預計的是，隨著我國居民理財觀念的轉變，保險意識的增強，誠信社會的建立，混業經營的形成，以及稅收制度的變革，我國商業銀行個人理財市場將健康快速發展。目前來看，我國經濟增長處于強勁勢頭，居民財富將繼續積累，個人理財需求將繼續增長；同時，我國金融業全面開放，大量具有綜合業務的金融機構必將涌入我國市場，其成熟的個人理財經驗將對我國商業銀行個人理財業務帶來挑戰和沖擊，并由此帶來個人理財的蓬勃發展。個人理財業務以其廣闊的發展前景和勃勃生機吸引我們去認真探索，不斷前進。

參考文獻

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第二篇：淺談個人理財業務在我國的發展前景

淺談個人理財業務在我國的發展前景

第一章

2009-2010年中國個人理財市場發展環境分析 第一節 2009-2010年個人理財宏觀環境分析

一、中國GDP分析

二、城鄉居民家庭人均可支配收入

三、恩格爾系數

四、工業發展形勢分析

五、存貸款利率變化

六、財政收支狀況

第二節 2009-2010年中國個人理財政策環境分析

一、基金新政策發展分析

二、2009-2010年貨幣新政策

三、2010年貨幣政策的預測

四、維護金融穩定的法規政策

第三節 2009-2010年中國個人理財市場社會環境

一、中國社會結構轉型現狀及趨勢

二、2009-2010年中國個人金融資產規模

三、中國中高收入群體的結構分布

四、中國財富集中化趨勢

第二章，2009-2010年中國個人理財市場運行形勢分析 第一節 2009-2010年中國個人理財市場發展現狀

一、個人理財市場的發展規模分析

二、2009-2010年理財市場變化分析

三、2009-2010年個人投資理財的熱點分析 第二節 2009-2010年中國農村個人理財市場分析

一、農村個人理財發展現狀

二、農村個人理財的障礙

三、農村個人理財的對策

四、農村信用社發展個人理財業務策略分析 第三節 2009-2010年中國個人理財市場的問題

一、理財產品存在的問題

二、理財業務環境不完善監管方面缺陷

三、銷售方面缺陷

四、理財人員方面缺陷

第四節 專家對中國理財業的幾點建議

一、加強理財的教育培訓

二、注重理財經營模式的構建

三、加強理財業的金融監管

第三章

2009-2010年中國個人理財市場形態分析 第一節 中國個人理財市場分布及理財信心分析

一、具有理財能力的人群分布

二、中國個人理財信心分析

三、理財者對投資理財產品的期望

四、個人投資理財的調查分析

五、文化因素對個人金融投資行為的影響

第二節 2009-2010年中國個人理財市場態度變化分析

一、學歷收入年齡左右理財觀

二、國人理財的偏好分析

三、國人理財存在的顧忌分析

四、對理財產品的了解程度分析

第三節 2009-2010年個人理財信息的來源及影響

一、理財者理財信息的來源渠道

二、來源渠道對最終決策的影響

第四章

2009-2010年中國個人理財行為市場調查分析 第一節 中國個人理財分年齡狀況

一、人生各年齡段理財分析

二、20-40年齡段的置業理財

三、不同年齡段的人理財策略

第二節 2009-2010年不同收入群個人理財狀況

一、年收入五萬元以下理財狀況

二、中等收入階層理財狀況

三、高等收入階層理財狀況

第三節 2009-2010年不同區域個人理財市場分析

一、上海投資理財人群調查

二、北京、上海、廣州、深圳理財人群比較

第五章 2009-2010年中國個人理財產品市場運行動態分析 第一節 2009-2010年中國銀行個人理財產品分析

一、我國商業銀行個人理財產品的發展概況

二、商業銀行個人理財業務市場細分分析

三、2009-2010年中國銀行調整理財產品銷售類型

四、2009-2010年中國銀行理財產品發展狀況

五、銀行個人理財產品的供需分析

六、銀行個人理財存在的問題分析

第二節 2009-2010年中國保險理財市場發展分析

一、保險理財市場發展現狀

二、農村保險理財市場現狀

三、壽險保障型產品在個人理財中的發展

四、財產保險在個人理財中的發展

五、2010-2013年保險理財市場趨勢走向

第三節 2009-2010年中國基金理財市場發展分析

一、基金理財概況

二、中低收入家庭的基金理財

三、2009-2010年基金市場發展現狀

四、2009-2010年基金行業投資分析

第四節 2009-2010年中國樓市理財市場發展分析

一、2009-2010年全國房地產市場形勢分析

二、房產在個人理財中的優勢和不足

三、房地產市場中的個人投資研究

第五節 2009-2010年中國外匯理財市場發展分析

第三篇：淺析我國個人理財業務的發展前景

淺析我國個人理財業務的發展前景

[摘要] 前些年因為國際金融危機的產生，對我國的商業銀行的個人理財業務產生了巨大的負面影響，不少理財產品都出現零收益的現象。而之后的信貸擴張，讓理財產品的潛在風險明顯提高，所以我國的銀監會很快就針對商業銀行的個人理財業務情況采取了一系列的措施，以求對當前的市場進行整頓。我國的個人理財業務盡管起步遠遠晚于其他的國家，但是到目前為止已經取得了較為不錯的成績，當前的理財市場已經不再受到當初金融危機的影響，理財產品的整體風格也是較為穩健，本文嘗試借助眾多發達國家和地區關于理財產品管理的相關經驗，就我國理財產品目前所存在的質量差、沒有以客戶為中心的服務理念等問題，進行透徹分析并且給出相應的解決對策。

[關鍵詞] 商業銀行 個人理財 理財產品

一、當前我國的商業銀行個人理財業務方面的真實狀況以及存在的問題

較其他國家而言，我國的個人理財業務起步甚晚，也就意味著我國的商業銀行的個人理財業務的市場將會非常的廣闊。我國的個人金融資產十分龐大，并且還在持續的增長，從而可以很好地保證我國的商業銀行穩定的發展個人理財業務，同時，如此大量的個人金融資產也將會形成潛在的、持續的、旺盛的理財需求。另外，我國當前也在不斷的對住房、醫療、教育和養老等體制進行改革，這也會導致居民開始嘗試進行理財。此外，加強對商業銀行的理財產品的開發，也可以幫助商業銀行擴大其自身的業務經營的范圍，擴大銀行的利潤來源；此外，銀行的資產、客戶和收益結構也將會得到改善，從而引導銀行改變其經濟增長方式；并且可以幫助銀行完善其金融服務的功能，讓商業銀行更加綜合化發展。

我國個人理財業務已經發展了好多年，也引起了足夠多的社會關注，但是在商業銀行的個人理財運作中所存在的問題卻無法忽略。

（一）個人理財業務的發展明顯受到金融業分業經濟的限制

我國的金融業由銀行、證券和保險三大市場互相瓜分，從而嚴重制約了個人理財業務的發展空間，所以個人理財業務的個性化服務不得不局限于較低的層面，很難借助證券和保險這兩個市場進行資產的增值，所以，目前咨詢、建議或者投資方案設計仍然是銀行個人理財業務所處的基本層面。所以這樣的個人理財在嚴格意義上不算是真正的理財。

（二）商業銀行的理財產品的設計管理機制存在缺陷

當前我國的商業銀行推出了大量的理財產品，但是都存在大同小異、互相抄襲的情況，本質上都缺乏實質性的理財服務，缺乏相應的產品技術含量。商業銀行在設計理財產品的時候需要充分的考慮客戶的利益和風險承受能力，要從資產配置的角度對理財產品進行開發以及設計投資組合，但是事實上很少有商業銀行在開發相關的個人理財產品的時候可以滿足這些需求。我國商業銀行所開發的個人理財產品，普遍存在市場風險監測指標迷茫、無法進行有效的市場風險識別、監控和計量控制的情況。

我國目前普遍將個人理業務交由商業銀行的個人銀行業務部進行處理，但是個人理財業務本身就是一個涉及面非常廣的業務，銀行資產、負債業務以及中間業務都或多或少的涉及到了個人理財，而這些業務又分別是由銀行的個人銀行部、中間業務部門和房貸部門等不同的部門進行把持管理，權限的分割讓客戶很難享受到一站式的服務。

（三）缺乏先進的理財業務手段

個人理財業務一大目標就是借助高科技的手段對運行成本進行降低，讓客戶的多層次的需求都借助高科技手段得到滿足，采用高科技的手段，對理財的風險進行規避，不在收到物理網點和人員數量的限制。但是我國目前的商業銀行的個人理財的狀況是，將眾多標準的理財產品向客戶進行推銷，卻無法針對客戶的要求為其制定DIY式的理財方案。由于我國的經濟在不斷地發展，所以高端客戶也越來越多，從而也就會有越來越多的客戶會選擇DIY式的個性化的理財服務，這就需要銀行加強對于客戶的個人性化需求的調查了解，并且進行深度的分析，然后將市場和客戶進行細分，以風險偏好、年齡、投資目的和金額大小進行區分，開發出最適合客戶需求的服務方案。

未來是計算機網絡技術全方面應用的時代，所以金融電子化也是個人理財業務未來的發展目標，但是我國商業銀行的理財業務的服務手段依然存在著設備落后、相關通訊網絡和計算機應用軟件配套能力不足的情況，眾多商業銀行都是將紙質宣傳資料作為其重要的宣傳工具，在金額的計算上也很多都是借助簡單的計算器，缺乏相應的軟件系統。并且，客戶所急需的理財分析、理財調查、理財項目DIY也都很難實現。

（四）理財產品的創新意識欠缺

我國的商業銀行的個人理財產品普遍存在缺乏創意意識的問題，這個問題的存在。很大程度是由于我國的商業銀行的理財業務的設計部門的人員素質較低有關系。此外，缺乏創新的靈感和氛圍也是影響我國商業銀行的理財業務的創新的一個嚴重的問題。由于我國的商業銀行的理財產品普遍都存在抄襲的情況，所以理財產品的開發人員也不會太過盡力去進行創新，因為沒有版權的保護，所以大家都在互相抄襲，理財產品的同質化會嚴重影響商業銀行對于優秀的理財人員的培養。

二、針對我國商業銀行的個人理財業務的發展所應采取的措施 持續增長的個人資產，強力的推動了金融機構的發展，日漸上升的個人理財需求，讓商業銀行越來越需要堅持客戶作為導向進行個人理財業務的開發，所以可以采取以下集中措施對商業銀行的個人理財業務進行管理。

（一）對商業銀行個人理財業務的相關法律法規進行完善

1、嘗試為保護商業銀行個人理財產品的創新進行立法

相對于西方國家非常重視知識產權的保護的行為，我國的知識產權保護尚且停留在對實體產品的創新保護，并且存在著很多缺陷，而與商業銀行個人理財產品等金融產品的創新相關知識產權的保護完全是零。個人理財產品同質化和抄襲之風在我國商業銀行個人理財中十分常見，這是一種對個人理財產品創造者的藐視行為，同時也嚴重破壞了創新理財產品的創新氛圍，長久下去，會嚴重影響商業銀行個人理財業務的發展。

2、通過構建行業規章來創建良好的行業自律環境

由于我國的商業銀行個人理財市場基本算是剛剛起步，所以缺乏一個有效的機制來對商業銀行的違規行為進行約束。盡管銀監會出臺了很多法律法規，但是商業銀行因為短期利益的驅動而總是會采取擦邊球的方式來逃避銀監會的監管，而相關政策部門反應不夠迅速，所以經常是法律法規尚未出臺，違規行為已經造成了惡劣的影響，針對這一情況，我認為只有建立行業規章才能夠有效解決。例如一旦發現商業銀行違規操作，就取消商業銀行的交易資格，并且設置有獎舉報渠道，從而構建一個良好的行業自律環境，保證商業銀行的個人理財業務健康發展。

（二）理財市場結構嘗試以專業理財顧問機構為主

上文中提到我國采取的是分管模式，所以金融機構經常會因為沒有辦法突破自身的行業限制而無法為客戶提供更高質量的理財服務。個人理財本應該以需求為導向，針對此問題，可以嘗試大力培育專業的理財顧問機構，讓理財顧問機構一個中介的身份幫助客戶科學的規劃理財和設計相應的金融產品組合，讓理財規劃的最終目標得以實現。

（三）提高理財產品的創新速度

當前的商業銀行面臨著社會不同經濟主體對于金融服務業多樣化的需求、以及同行之間競爭加劇等問題，這就促使商業銀行連續的推出有效益并且具有市場特色的新產品?？梢試L試將證券、保險信托等非銀行的金融機構與商業銀行進行合作，加大交叉性金融業務的發展力度，通過不斷地提高開發能力和整合產品來促進個人理財產品和相關服務的創新。此外，商業銀行可以憑借客戶層次作為分類標準構建完整的客戶信息系統平臺，并且為不同層次的客戶提供有針對性和差異化的產品服務，通過設計不同的理財產品和理財方案讓不同層次的客戶都得到滿足。

（四）加大理財產品質量的控制力度

理財產品的質量好壞關系到商業銀行理財業務的根本，所以盲目追求理財產品的數量規模、無視理財產品的質量的行為是錯誤的，針對理財產品質量的控制可以通過以下幾種方式實現。

1、加速理財產品的開發創新

理財產品的開發創新主要受兩個方面約束，第一個是國家的政策能否強力支持、相關的法律法規是否可以逐步完善、創新者的利益是否能得到保護以及是否能夠營造一個良好的創新氛圍；第二個是銀行是否可以以自身做起，同時做好培養新型人才和市場調研的工作。

2、加強理財產品的信息披露力度，做好風險控制工作

產品說明書是理財產品信息披露的主要渠道，產品說明書的好壞也是客戶在購買理財產品的一個重要參考。所以商業銀行有義務在理財產品說明書中把理財產品的投資方向和期限尤其是風險狀況實事求是的表述出來，要保證投資者不會將預期收益和實際到期收益互相混淆，商業銀行不可以為了追求短期的利益而忽悠消費者。

三、總結

以上的諸多因素從很多方面限制了我國商業銀行的個人理財業務的發展。不過，隨著時代的發展，我國居民的理財觀念將會發生改變，保險意識也將會得到增強，誠信社會將會實現，混合經營也將會實現，稅收制度也將會發生變革，一切都在促進我國的商業銀行的個人信貸業務快速和健康的發展。高速增長的中國經濟意味著我國的居民財富將會不斷的增加，個人理財的需求也將會不斷的增加，同時由于我國金融業在全面開放，將會迎來眾多國外的、我的金融機構，與他們的成熟的個人理財經驗相比，我國商業銀行的個人理財業務將會面臨著巨大的挑戰和沖擊，但可以肯定的是，個人理財業務一定會健康快速的發展，個人理財業務以其廣闊的發展前景和勃勃生機吸引我們去認真探索，不斷前進。

參考文獻

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第四篇：我國個人理財業務的發展前景

我國個人理財業務的發展前景

文獻綜述報告

班級：經濟學一班

學號：D08580126 姓名：黃連山

一、前言

（一）研究意義

隨著社會的發展，個人理財備受關注，大力發展個人理財業務已經成為商業銀行新的經濟增長點，也是商業銀行防范化解經營風險，適應國內外競爭的必然要求。本文圍繞著制約我國商業銀行個人理財業務發展的因素提出了促進我國個人理財業務發展的對策建議。

自1978年改革開放以來，我國經濟持續快速增長，城鄉居民的收入水平不斷提高。中國人民銀行發布的金融統計數據顯示，截至2007年1月底，我國城鄉居民儲蓄存款余額為16.2萬億元，相比去年同期增長近9.3%。個人金融投資理念的不斷成熟為個人理財業務的發展帶來了巨大的市場需求。如此大的基數釋放出一個不大的比例就會產生巨大的市場容量。從個人角度來看，個人居民儲蓄的增加，金融投資產品和渠道的多樣化，個人資產及消費欲望的增加，人口老年化及老年人口相對貧困化，從一而終就業模式的消失及社會保障體系重建，人生模式的多樣化及財務風險的增加，使得專業性的金融系統理財服務成為一種需要。

（二）研究內容

1、商業銀行生存和發展的內在要求

（1）個人理財業務是商業銀行新的利潤增長點。

利潤最大化是商業銀行的最終經營目標。隨著我國市場經濟體制的建立和專業銀行向商業銀行的逐步過渡，各銀行之間的金融競爭越來越激烈。為改善對客戶的服務，各家銀行都在努力擴大服務范圍，增加服務項目，開發新的業務品種。因此，拓展經營領域，深化服務內涵，尋求功能創新是我國銀行業在這種經營環境下的必然選擇。

（2）個人理財業務有利于商業銀行防范化解經營風險。

我國銀行業的現狀存在以下幾方面的問題:社會信用過于集中在銀行；銀行業務主要集中在對公業務、批發業務上，對私業務以及零售業務所占比重較??；資產負債業務所占比重過大，中間業務和表外業務所占比重較小。上述三個方面問題使我國銀行業面臨較大的經營風險。而個人理財業務不僅經營風險較小而且能帶來可觀的經營收益，有利于商業銀行防范化解經營風險，實現從單一的資產負債業務向全方位的資產、負債、中間業務相結合的多功能個人金融服務的轉變。

2、適應變化的國際競爭環境

2006年年底金融業已經全面對外開放，外資銀行全面享受國民待遇。外資銀行出于網點、人才等因素限制，不會將存貸業務作為重點來發展，而會將中間業務的發展作為“切入點”，逐步擴大他們的經營范圍和業務品種。個人理財業務將是國內商業銀行與外資銀行爭奪的重點之一。

外資銀行擁有雄厚的資金實力、靈活的經營機制、豐富的管理經驗，早已對我國零售銀行領域潛在的巨大發展空間虎視眈眈。為了應對外資銀行進入的挑戰，國內商業銀行紛紛將發展中心轉移到零售業務中來。根據國際通行的“二八法則”，在零售業務中，20%的客戶將帶來80%的利潤。因此，爭奪最高端的20%的優質客戶資源對商業銀行的發展至關重要。而要在零售業務中贏得優質的高端客戶，個人理財業務極為重要。商業銀行個人理財業務以其領域廣、批量多、風險小、個性化、收入穩定、附加值高等特點，成為商業銀行生存與發展的必然趨勢。

3、我國商業銀行個人理財業務的現狀

個人理財服務在國內雖然剛剛開始起步，但是，隨著我國居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強，國內個人理財業務己呈現出巨大的發展潛力，尤其是從2002年開始，對優質客戶的理財服務成為國內各大銀行的競爭焦點。雖然各商業銀行開辦了各種各樣的業務，但其共同特點表現為：銀行的理財服務產品，以結算類為主，層次低，品種少；理財服務也僅是為客戶咨詢，提供理財建議書，理財服務設置的門檻過高；對于國際上主流的個人信托業務涉足少；側重于推銷銀行現有產品，對客戶的個性化服務不夠；國內各銀行所提供的理財產品基本上同質，缺乏品牌。

二、國內外學者的研究

（一）個人理財的主要發展趨勢

劉貴平（1999）認為：①由于政府壟斷經營農村社會養老保險容易出現官僚作風、效率低下、服務質量差的后果，所以，不應放棄和排斥依托于保險公司的農村社會養老保險。②實行按季節或按繳費符合農村實際，而按繳費更符合農村實際情況，但養老金按月領取比較好。所以，農村社會養老保險應該是“按年繳費，按月領取”。另外，農村社會養老保險基金應實行封閉運行，將其歸集在財政專戶。即一方面將農村社會養老保險基金集中在省級管理；另一方面委托專業管理機構進行多元化組合投資運營。在農村社會養老保險基金運營模式從國家經營向基金管理公司經營的轉變過程中，政府承諾的最終擔保所起到的穩定作用是無法替代的。實際上，專家理財也有風險，為此，政府應承擔最終擔保（牟放，2005）。目前，以縣為中心的農村社會養老保險管理體制中，縣級農村社會養老保險經辦機構實際上擔當了農村社會養老保險基金受托管理人的角色，卻不具備資本市場的投資主體資格。對此，可行的辦法是在中長期內，一是建立全國農村社會養老保險基金受托管理機構，集中管理農村社會養老保險基金。在有條件的地方建立省一級農村社會養老保險基金受托管理機構，集中管理一個省的農村社會養老保險基金。二是建立農村社會養老保險基金受托管理機構的省份，應當是農村社會養老保險制度全面開展、基金積累規模較大，同時具備相應的基金管理人才和技術的省份。三是縣級農村社會養老保險經辦機構負責基金的歸集、支付和基金收益的分配（趙殿國，2004）。

（二）、個人理財的產品風險和收益問題

胡云祥（2006）分析了不同類型銀行個人理財產品的性質，提出了商業銀行個人理財產品具有儲蓄、信托、委托代理三類不同的性質，而不僅僅是銀監會定義的一種委托代理性質。在此基礎上，作者探討了因理財性質的不同所形成的商業銀行對客戶相互矛盾的理財行為，雙方風險與收益的博弈關系。

李鵬（2007）指出人民幣理財產品中存在產品層次較低、同質化現象嚴重、產品信息支持系統不完善等問題，要解決這些問題，商業銀行必須進一步細分市場并增加產品差異性，加強理財業務的風險管理。

劉?。?008）從商業銀行理財產品的模式變遷入手，提出了制約銀行理財產品進一步發展的因素：一是理財產品進入資本市場的合規性問題尚未根本解決；二是理財產品的創新生產平臺還需建立。

三、結論

綜上所述，我國個人理財的業務尚處于起步階段，仍具有很大的發展前景。目前，我國的個人理財主導項目是保險、基金等形式，其中又以養老保險為主流。但是，結合國外金融行業在個人理財業務上犯下的錯誤，中國的商業銀行應引以為鑒，不能單純地追求利潤，這樣，國內的個人理財業務才能健康茁壯地成長。

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第五篇：個人理財行業在我國的發展前景

個人理財行業在我國的發展前景

摘要 我國已經進入了個人理財的時代，本文在分析目前我國個人理財業務現狀（個人理財業務的需求和供給）的基礎上，定性的分析個人理財的時代標志，并進一步分析我國個人理財的發展前景。

關鍵詞 個人理財 時代標志 發展前景

1.個人理財以及個人理財時代標志的概念、個人理財，顧名思義指一切理財的需要都是以“個人”為基點的。一般來說，個人理財服務時由專業理財人員通過明確個人客戶的理財目標。分析客戶的生活、財務現狀、幫助客戶制定出可以實現理財目標的方案或建議的一種綜合金融服務。它布局限于提供某種單一的金融產品，而是針對客戶的綜合需求進行有針對性的金融服務組合創新，是一種全方位、分層次、個性化的服務。該服務包過投資、保險、信托、傳統的銀行服務、退休計劃、子女教育計劃、稅務計劃、遺產安排等。個人理財的目標是通過幫助人們控制金錢來滿足其個人生活的各種需要，使人們能夠體驗更加美好的人生。

中國的改革開放，從經濟社會發展來講，一個非常重要的成果就是有一個中等收入階層在不斷發展，并且形成了一個富裕的階層。這個中等收入的階層，他們現在正逐步成為影響、支撐我們國家消費結構、消費方式最主導的力量，由此也就產生了對個人理財的潛在需求和現實需求。今年來，理財的熱潮在國內興起，國民對理財的需求日益旺盛，我國已進入了個人理財時代。

國外30多年來個人理財業務的發展歷程可以分為三個階段：一是初級階段，銀行、證券、保險等營銷人員轉變為理財規劃師的階段；二是發展階段，專業的會計師、分析師、稅務師等成為理財規劃師的階段；三是成熟階段，正規學院教育培養理財規劃師的階段。作為國外個人理財業務發展的特點，國外各類金融機構提供的個人理財業務品種豐富多樣，包括銀行投資管理、保險、個人信托等各類金融服務，并提供有關居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。且從業人員專業化，銀行員工特別是與客戶直接接觸的一線員工不再是傳統意義上銀行產品或服務的銷售人員，而是經過專業培訓，精通各種投資理財工具，具有豐富理財操作經驗的個人理財專家。此外，信息技術與金融業務的有機整合是國外個人理財業務的一個重要特點，金融機構與目標客戶實現溝通，達成交易的途徑和手段呈現多樣化、綜合化、立體化。并廣泛應用基于信息技術的客戶關系管理系統，金融機構借助數據庫、數據挖掘技術對客戶信息的進行全面管理和深度分析，以便為客戶提供個性化，定制的理財服務。中國的理財業還處于新生階段，卻已經頗具規模而且前景非常廣闊。隨著市場競爭的加劇，國內銀行逐步引入了市場細分的理念，并確立了以客戶為中心的經營思想。以目標客戶為基礎，根據客戶的需求開發新產品，有差別、有選擇地進行金融產品的營銷和客戶服務，從而把有限的資源用于能為自身業務帶來巨大發展空間的重點優質客戶上面來。通過實行理財經理制和客戶經理制，打造專業的理財顧問隊伍，充分發揮理財經理的人格魅力，主動為優質客戶提供個性化服務，正成為商業銀行吸引黃金客戶的重要服務手段。隨著信息技術、互聯網技術的發展和進步，具備24小時服務功能的自助銀行、網上銀行、電話銀行、手機銀行等服務渠道迅速發展，突破了銀行柜面服務的地域和時空限制，極大地方便了客戶，增加了理財產品的附加價值，未來如何實現多種營銷渠道的聯動服務將是商業銀行提高服務能力和理財服務水平的重點。從同質化服務向品牌化服務轉變。隨著個人理財服務的出現和逐步發展，理財經理的專業化知識和能力將成為理財服務的重要組成部分，產品和服務的差異性將不可避免，品牌因素在個人理財服務的市場競爭中將越來越重要。

本文結合我國個人理財業務的現狀，定性的分析個人理財的時代標志。具體可以從個人

理財業務的需求和供給兩方面來分析。

二、.我國個人理財需求的分析

（一）我國居民的人均GDP水平大幅度增加，產生了個人理財的潛在需求

根據中華人民共和國國家統計局的有關統計數據，從1978年改革開放以來到現在為止，我國的名義國民生產總值與名義人均國民生產總值總體一直保持比較高的增長勢頭。

與此同時，我國先后經歷了5次經濟波動。其中，第一個經濟周期1977年—1981年通貨膨脹水平峰值為7.5%，第二個經濟周期1982年—1986年為9.3%，第三個經濟周期是1987—1990年為18.8%，第四個經濟周期1991—2001年為24.1%。平均而言，1997年—2004年通貨膨脹率為5.9%。2002年進入第五個經濟周期以來，目前已經出現的最高通貨膨脹水平是在2004年，達到3.9%。盡管這樣，扣除通貨膨脹的影響，除個別年分外，我國居民的人均GDP還是保持了持續的增長。

消費時收入的函數，居民收入的增長，產生了個人理財的潛在需求。

（二）我國居民投資理財意識與資產增值要求的日益加強

根據凱恩斯消費理論和常識，我們知道邊際消費傾向是遞減的。隨著我國人民收入水平的提高，居民手中的大額財富必定按照財產持有人的偏好和利益最大化原則尋找自己的合理歸屬，我國日益完善的金融市場為這些財富找到了保值升值的場所。

據2008年出版的《中國財富報告》披露，截止2006年底，我國資產性財產總量和金融資產總量分別達到38萬億元和20萬億元，在所有權結構比例中，私人擁有57%的資本額和49.7%金融資產，顯示私有財產已成為中國財富結構的主要組成部分。據《中國財富報告》 的調查結果，在私人占有的近10萬億元金融資產中，有30%左右的人群擁有近80%的金融資產，其中近一半又被20%的少數高收入階層占有，構成了現階段中國財富存在有量的基本特點，同時也意味著中國中產階層的興起。而“十六大”提出“全面建設小康社會、擴達中間收入階層”的舉措，更將進一步推動中產階層的崛起和壯大，所有這些必將帶來個人理財需求的大幅上升。

另據來自央行的數據，早在2006年國內居民擁有的金融資產中，儲蓄存款已達到8.7萬億元，占總量的67.4%，股票投資是7%,國債投資時8.8%，基金投資占5.4%，人壽保險為

1.9%我國居民已經開始多樣化持有資產。個人理財已由潛在需求變為實際需求。

（三）我國的財產持有者對風險防范與控制意識增強。

隨著私人財富不斷累積，私人的消費與投資行為引起的社會金融流量事實上已經成為了金融業務中增長最快的部分。我國居民多樣化持有資產，并不僅僅基于增值的要求，更重要的在風險無處不在的今天盡可能的防范、規避乃至控制風險。

但是長期以來，國內居民的理財意識并沒有跟上經濟發展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務目標，合理配置儲蓄、保險、信托、證券、房產等投資品種上的資金分配，如果缺少專業金融機構的投資建議，而單靠個人常識和經驗進行自主投資，要真正規避投資風險，實現資產的保值與增值難度相當大。尤其是我國利率市場化進程的繼續推行，將對金融機構經營和個人投資消費產生深刻的影響，引導人們對金融服務提出更多的需求，從而為金融機構大力發展個人理財服務打下了很好的基礎，這意味著個人理財的發展前景巨大。

三 我國個人理財時代的供給標志分析

（一）世界個人理財業務蓬勃發展

個人理財服務首先出現的美國，最早提供該服務的是20世紀30年代的保險營銷人員，經歷了初創期、擴張期、成熟穩定期三個階段。隨后個人理財在全球迅速發展開來，我國正處在這個潮流中，個人理財業務的商機巨大。

（二）我國宏觀經濟形勢良好，金融市場健康快速發展

目前我國國民經濟繼續保持平穩較快增長，總體形勢良好。國內需求比較旺盛，對外貿易繼

續快速發展，居民收入、企業利潤和財政收入都有較大幅度增長，市場價格平穩。

我國金融市場從20世紀80年代起步，經過20多年的發展，形成了一個初具規模、層次清楚、分工明確的金融市場體系。2007年“中國貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、保險市場等各種金融市場運行總體良好，并展現出各自不同的運行特征?！鄙鐣洕陌l展為金融市場平穩快速發展創造了良好的外部環境，提供了堅實的物質基礎，同時也對金融市場的健康快速發展必須促進個人理財業務的發展。

（三）我國個人理財業務發展前景分析

從以上幾點不難看出我國已經進入個人理財時代，同時，個人理財業務存在很多問題，例如產品創新不夠，專業人才匱乏等。

目前來看，我國經濟增長處于強勁勢頭，居民財富將繼續積累，個人理財需求將繼續增長；同時，我國WTO過度期已經結束。我國金融業全面開放，大量具有綜合業務的金融機構的個人理財業務帶來挑戰和沖擊，并由此帶來個人理財的蓬勃發展。我國各金融機構應該認清歷史潮流和本身優劣勢，勇于創新實踐，只要如此才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。參考文獻

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