第一篇：并購法調注意事項

對公司并購交易中法律盡職調查的幾點心得

法律盡職調查是公司并購交易的重要環節，是起草公司并購交易文件的重要基礎，是公司并購律師須掌握的最基本業務技能。本文作者結合自己參與的公司并購業務，從法學理論和實務角度，談談對公司并購交易中法律盡職調查的幾點心得。【關鍵詞】 公司并購 法律盡職調查

一、概念

盡職調查的概念來自英美法，最早用于對證券市場上投資人的保護，后被移植到公司并購中來，包括法律盡職調查、財務盡職調查、業務盡職調查、稅務盡職調查等。法律盡職調查是一種廣泛法律調查，目的是通過提供專業法律服務的律師了解目標公司的情況，發現潛在法律風險和可能增加交易成本的問題，為并購方最終的科學決策提供依據。

二、目的

1、發現可能阻止并購進行的因素，諸如生產企業的生產經營許可證、土地使用權的合法性等。前年我們代表一家央企并購浙江的一家水泥企業，因為目標公司的土地使用權取得不合法、稅務法律風險過大，該并購交易最終失敗。

2、通過法律盡職調查，發現影響交易價格的因素。交易價格一般由并購交易雙方根據目標公司凈資產、業務發展前景、所占行業地位、市場占有率、管理層等最終確定，但交易價格特別是涉及國有企業的并購交易，交易價格必須依據中介機構資產評估事務所出具的資產評估報告確定的評估值為依據。因此目標公司影響交易價格的因素主要由會計師事務所、資產評估師事務所發現的。律師一般影響價格的因素，如潛在性公司債務（重大訴訟、擔保）等。

3、發現除上述兩項以外的可能影響并購交易進行的因素。目標公司有些因素雖不能阻止并購交易進行或影響交易價格，但對并購交易的進行產生影響，比如說房地產企業并購中房地產開房項目已經交房但尚未進行竣工驗收備案，并購方通過律師的法律盡職調查發現該瑕疵，有權要求目標公司補備案，并通過交易文件予以約定解決。

4、在某些情況下，法律盡職調查是并購公司管理層特別是上市公司規避責任的手段。

三、法律盡職調查前準備的事項

1、在進行盡職調查前應了解本次并購交易架構，是股權并購還是資產并購（含業務并購）。資產并購與股權并購相比較：資產并購可以在買方與賣方之間建立一個防火墻，但是其缺點就是其成本非常高。

2、了解目標公司屬于的行業。在并購特別是外資并購中，會涉及到行業進入的禁止和限制，了解該行業可能涉及的法律盡職調查關注的重點，如水泥行業重點關注的熟料生產線、粉磨生產線、余熱發電站、礦山采礦權、土地使用權、環保等，房地產行業會關注房地產開發項目的土地、立項、環保、規劃、建設和竣工驗收備案等。根據行業情況，查詢并熟悉相關法律法規。

四、在客戶利益第一的前提下，與目標公司建立一種友好的合作關系。

目標公司對并購方委派的盡職調查人員采取抵觸程序，是可以理解的，主要有以下點原因： 1.目標公司對于法律盡職調查本身的不了解，尤其對于在代表外國并購方對中國公司法律盡職調查時，目標公司會非常抵觸； 2.出于防止同業競爭和保護商業秘密； 3.盡職調查是對目標公司正常經營的擾亂；

因此，作為法律盡職調查的律師，要在保護客戶利益第一的前提下，盡量消除目標公司的保密心理和抗拒情緒，便于更為深入地了解目標公司，發現目標公司可能存在的法律風險。

五、法律盡職調查的步驟

1、向并購交易對方出具法律盡職調查清單。清單總體要求要涵蓋法律盡職調查重要內容，并盡量作到簡短精悍，一般為15頁左右。

2、與管理層和主要部門負責人進行現場訪談。在進場后，在提前準備訪談主要問題清單的前提下，約目標公司管理層進行訪談，并做好記錄。

3、自行或在目標公司的幫助下，去國土局、稅務局、工商局等機關調查目標公司的相關資料。

3、審核目標公司近三年又一期的財務報表和審計報告，發現目標公司的情況。

4、審閱文件：(1)建立一套科學的文件管理制度，每位參與律師有一套文件，但也要留一套完整的文件作為備份，在發生遺失的情況下便于核對。（2）加強溝通與協調：A在律師團隊參與的情況下，律師之間的溝通與協調。B.與其他中介機構諸如審計師、評估師、券商之間的溝通。（3）做好記錄，分門別類，如房地產公司并購中，對權證照信息等詳細登記，土地儲備情況，稅收特別是土地增值稅繳納情況等。

5、撰寫法律盡職調查報告，沒有統一的格式，重點事項詳細寫，花較多的時間和精力，并把最重要的問題放在報告的最前面。

六、法律盡職調查的要點

不同行業的公司并購，法律盡職調查關注的要點也是不同的，但一般主要關注以下幾點： 律師在盡職調查過程中應重點核查下列要點：

1、目標公司的基本情況

（1）目標公司參與并購的主體資格及獲得的批準和授權。（2）目標公司是否依法設立、變更并有效存續？

（3）目標公司是否具備從事特定行業或經營項目的特定資格。（4）目標公司相關權證。

以上目標公司的基本情況，建議從登記機關調取完整的工商底檔。

2、并購交易的授權和批準：

（1）獲得公司權力機關必要的批準與授權。如果并購的一方為外商投資企業，還必須獲得商務部門的批準。（2）（如需要）獲得政府主管部門或企業上級單位的審查與批準。

3、目標公司的資產

（1）目標公司資產以及權利屬性與權利限制：

A.目標公司及其下屬公司合法擁有或租賃擁有的不動產及其抵押、質押、保險，出租或承租的履行，生產線、廠房、設備、采礦權、房地產項目、土地使用權、車輛等，存貨的細目表，有關有形資產收購或處置的有效協議。

B.無形資產：商標權、專利權、著作權，相關的技術開發協議文件，目標公司非專利保護的專有產品，知識產權協議，商業秘密、專有技術秘密、雇傭發明轉讓、或其他相關協議及文件。

4、目標公司重要的法律文件、重大合同

5、目標公司稅務

6、目標公司環境保護

7、目標公司管理層及勞動、社保 目標公司的組織結構圖，目標公司的主要管理層人員的一般情況，目標公司的雇員的福利政策，目標公司工會的主要情況（包括工會名稱、對其會員的管理、包括的雇員數目等等），目標公司的勞資關系。

8、目標公司的財產保險

目標公司參與的所有的保險合同、保險證明和保險單。

9、目標公司的法律糾紛

目標公司正在進行的、或已受到威脅的訴訟、仲裁或政府調查（包括國內或國外。

10、目標公司的財務資料 財務報表及審計報告。

第二篇：并購合同注意事項

并購注意的條款

企業并購合同的主要條款

一、首部

合同首部主要寫明合同當事人的各種基本情況包括名稱姓名住所法定代表人姓名、職務、國籍等。

二、正文

正文包括先決條件條款、陳述和保證條款、擬轉讓的國有資產和股權的基本情況條款、保密 條款、風險分擔條款、不可抗力條款、企業債權債務的處理條款、職工安臵條款、經營管理 條款、索賠條款和提存條款、過渡期安排條款、價格條款、支付期限條款和股權或資產移轉條款、支付方式條款、并購后外商投資企業的注冊資本和出資比例條款、并購后外商投資企業的投資總額條款、爭議解決條款、法律適用條款和定義條款等。

三、附件

附件主要包括財務審計報告、資產評估報告、土地使用權轉讓協議、政府批準文件、財產清 單、職工安臵方案、會議紀要、談判筆錄等。

不同并購方式下的條款審核企業兼并協議通常由一系列相關的合同組成可以分為《并購意向書》和正式的《企業并購協議》兩類?！恫①徱庀驎肥遣①忞p方談判后就并購事宜達成的初步協議并購雙方達成的初步協議可以作為繼續磋商的基礎同時可依此作進一步的審查作業。簽訂《并購意向書》后雙方即有一個初步的談判方案在此基礎上雙方就并購細節繼續磋商直至形成最終的兼并協議。依據企業并購交易方式的不同的兼并協議的內容和形式也有不同。如果采取資產收購方式則兼并協議比較簡單并購雙方只要簽訂《資產購買契約》即可。資產購買契約側重于詳細說明并購標的的各項財產并將其列為附件。

如果采取股權收購形式則較為復雜若收購方收購目標企業全部的股權那么并構雙方須簽訂《股份購買契約》或《股份轉讓契約》若是只并購一部分股權則并購雙方還需要再簽訂《股東協議書》(或《合資契約》)。簽訂股份并購契約時通常同時需要簽訂很多互有關聯而必須同時洽商而定案的契約如在完全股權并購下的人員留任契約或竟業禁止契約。甚至包括在形成合資企業下的技術授權、供應或銷售契約。

如果采取合并的并購交易方式那么依據合并的形式不同可以簽訂《吸收合并協議》或者 《新設合并協議》。無論并購雙方簽訂的兼并協議是何種類有一些條款是基本的共用的條款如并購雙方的名稱、地址、法定代表人或委托代理人的姓名、并購協議的標的、并購價格、價款的支付時間和方式、被轉讓企業在轉讓前債權債務的處理、產權的交接事宜、被轉讓企業員工的安排、與并購協議的各種稅負、合同的變更或解除的條件、違反合同的責任、與合同有關的爭議的解決、合同生效的先決條件及其他交易雙方認為需要訂立的條款。但是不同的兼并協議其側重點是不同的。

2各類兼并協議

資產收購協議、股權收購協議、合并協議作為企業兼并協議的三種最主要的協議協議主要 條款上有共通之處也有各自的側重點。

1各類兼并協議的共同的重要條款

1陳述與保證條款 陳述與保證條款在并購契約上通常表示為買方是“依契約約定的條件及出賣人的陳述及保證下而同意購買該股份或資產”的形式。據此賣方對于有關的公司文件、會計賬冊、營業與資產狀況的報表與資料均應保證它的真實性。尤其關于公司負債狀況買方應要求出賣人就公司人對第三人所負的債務開列清單并保證除該清單上所列債務外對其他人不負任何債務。由于陳述與保證條款的對于并購雙方而言都極為重要所以并購雙方協商的主要時間一般花在陳述與保證的范圍的磋商以及如果賣方這些陳述有錯誤時賣方應如何賠償買方。

2履行契約期間的義務

兼并協議簽訂后可即時履行亦即賣方交付標的物(如股票)而買方交付價金。但是可能基 于某些理由而使收購契約簽訂后而尚未完成交割或支付價金。在此期間雙方應注意的事項包括雙方應盡快取得并購交易所需的一切有權第三者的同意、授權及核準賣方承諾將于此期間內承擔妥善經營該公司的義務為維持目標公司的現狀防止賣方利用其尚為公司股東的身分變相從公司獲取其他利益減少公司資產價值賣方在此期間內不得分派股利或紅利并不得將其股份出售、移轉、質押或作其他處理此外非經買方同意 亦不得與第三人有任何對目標公司的營運或財務狀況有損害的行為雙方對于收購契約所提供的一切資料均負有保密的義務。

3履行兼并協議的條件

并購雙方簽訂兼并協議的時候常將協議的簽署與標的的交付日期分開。因為簽訂協議之日

表示雙方就收購股份一事已達成一致但是只有當雙方依協議履行一定義務及有關要件具備后才開始互相轉移標的與支付價金。契約履行的義務及條件主要應包括以下幾點至交割日時雙方于本次交易行為中所作的一切陳述及保證均屬實雙方均已依收購契約所訂的條款履行其義務。例如賣方已依約提供有關報表以供買方審查并購交易已取得第三者一切必要的同意、授權及核準雙方均已取得本項并購行為的一切同意及授權尤其是各董事會及股東會關于收購行為的決議待一切條件及義務履行后雙方始互負轉讓股份或者目標企業資產所有權及支付價金的義務賣方應于交割日將股份轉移的一切有關文件交付買方同時買方亦應依約支付價金給賣方。至于交割日的確定在簽署并購協議的時候雙方通常難以預測交割要件何時才能夠具備因此無法確定交割日。因此一般作法是在契約中約定當交割條件具備時買方以書面通知賣方指定交割日。但雙方必須在契約中規定交割的期限逾期仍無法交割者除非雙方另有延長的協議此兼并協議就失去其效力以免雙方的法律關系長期處于不確定的狀態。

4股票及價金的提存

股份購買契約簽署的目的是當約定的條件及義務履行后雙方均能依約移轉股票及支付價金。而在跨國性的收購活動中若雙方并無足夠的信賴關系為確保雙方均能誠信履約在收購契約簽署的同時亦可約定將股票與價金提存第三人(通常為銀行或律師)。

5交割后公司的經營管理

假如收購方取得目標公司的全部股份或者全部資產那么一般來說收購方可以取得目標公司全部控制權。日后關于公司的經營管理可自主在法令許可的范圍內自由制定。如果僅收購目標公司的部分股份自應按照取得股份的比例就有關經營管理的權限作明確約定。另外關于雇員的留任問題雙方一般可以在兼并協議中明確規定如果內部雇用人員確實無法維持某一既定標準或無法達到某一預定的增長率時有權加以更換。

6損害賠償條款

在兼并協議中如果某方違反契約規定另一方可要求損害賠償。譬如如果賣方“陳述及 保證”其擁有某項資產結果發現并沒有則買方可對此資產的價值要求賠償。買方通常 常要求將部分價金寄放于第三者如果賣方違反保證而須償付買方時可直接用以償付損失。7其他常見的條款如此項交易所發生的賦稅及費用由哪方負擔。因為并購交易的風險很大交易雙方若能達成協議簽訂收購契約則契約上的許多條款必然表現出雙方在各項風險分擔的共識。一方對無法接受的風險往往試圖將風險轉嫁給對方這種風險轉嫁意圖往往體現在以下方面。

賣方為限制本身由于未知曉而承擔過多風險故希望在契約上以“就賣方所知”作陳述“賣方所知”仍然是一個很模糊的用語因此雙方進一步加以界定例如說賣方從目標公司內部人員所知的范圍。

對于損害賠償買方亦常要求交割后某期間內發現不實才予賠償譬如一年。買方則常希望 保留部分價金以備交割后發現資產不足或負債增加時加以抵銷。但也可獲得賣方承諾以 本身的資產作為擔保保證負責此項損害賠償。

在股份收購的契約買方最關切的是是否有負債的承擔。有的負債包括股權收購前賣方因 其所有的車輛出車禍、客戶在其營業場所跌倒等正進行的訴訟的潛在賠償或因過去侵犯商 標或專利權、不良產品對客戶造成傷害等使未來可能發生的損害賠償這些均非賣方故意不 揭露或自己也搞不清的負債而是發生損失的機率未定或賠償金額未定的潛在負債。

因此買方所爭取的是“與賣方劃清責任”要求在正式交割前如果有負債完全歸于賣方。此外收購后若發現有任何以前賣方未披露的負債不管是故意或過失均由賣方負責。但是仍要注意的是公司股權的移轉并不影響債權人求償的對象買方收購目標公司后仍須先清償該債務要依“股份購買契約”向賣方求償但是賣方屆時是否具清償能力尤應注意。

總之買方對目標公司真實狀況的“無知”必須獲得賣方的保證。但賣方是否愿在契約上答應給予保證取決于雙方協商時的談判力量及價格上的調整。在某種低價上買方會同意放棄一切保護在某種高價上賣方也會同意一切保證。事實上買方對風險的控制除了在“陳述與保證”條款與損害賠償條款上明確約定外尚可通過“支付價金”的妥善安排來達到目的。

2各類兼并協議各自側重的條款

1資產收購協議

資產收購協議側重于目標公司資產的移轉應當特別注意有關資產的盤點交割并要求賣方將目標公司的一切有形、無形資產開列清單以資憑據。在資產收購協議中陳述及保證條款為最重要條款。收購方也可要求賣方(系公司)里的個人(主要經營者或股東)作此項保證。

在風險的分擔方面買方不承受目標公司原有債務但是以下風險可能會由買方承擔收購方在簽訂兼并協議時應當尤為謹慎賣方的欠稅在同一處所繼續使用同一資產則對賣方原來所發生的環境污染仍應負責對賣方原所雇員工有若干義務賣方原產品若有暇疵可能亦須負責須以合理及相當的對價取得資產否則可能被撤銷其讓渡行為而必須返還資產。

此外還應當注意各類不同形式資產的法定移轉方式、移轉時間等。例如不動產以及一些特 殊動產如廠房、土地、車輛、船舶等的轉移必須到不動產登記部門變更登記才能完成所 有權移轉而動產則以交付為所有權移轉方式。

2股權收購協議

股權收購協議以目標公司的部分或者全部股份為交易的標的這就決定了并購雙方在簽訂股權收購協議的時候除了前述共通的條款以外還要要注意以下事項其一簽訂股權收購協議的主體是收購方與目標公司的股東其二如果只是收購部分股權的話那么要注意變更股東名冊如是收購全部股權的話那么要考慮并購交易結束后是保留目標公司主體資格還是注銷相應的要到登記部門進行變更登記。再次收購方應當與目標企業明確約定并購交易結束后經營管理層的改組程序。最后是關于原目標公司雇員的留任以及福利待遇的調整。

3合并協議 兼并協議必須經各方董事會及股東大會的批準。吸收合并協議中較為重要的條款有其一續存公司增加股份的數量、種類其二續存公 司對被并入公司的股東分配新股的規定其三續存公司應增加的資本額和關于公積金的事項其四續存公司應支付現金給并入公司股東的條款其五兼并各方召開股東大會批準該合同的日期。如是新設合并公司合同應包括如下內容其一新設公司發行股票的種類和數量其二新設公司的總部所在地其三新設公司對合并各公司的股東分配股份或現金的規定其四新設公司的資本額、公積金的數額及規定其五合并各公司召開股東大會批準該公司的時間和進行合并的具體時間。

第三篇：法 警 調 研(2012)

法 警 調 研XXX人民檢察院法警隊XXXX年X月X日

檢察機關司法警察隊伍建設問題與思考

檢察機關司法警察隊伍圍繞檢察工作的中心，開拓創新，強化隊伍建設，促進與保障了各項檢察工作的開展，呈現出良好的發展勢頭。但仍然存在不少問題，有待加強完善。通過調查和分析，有助于我們總經驗，找出差距，尋求良策，進一步做好此項工作。

一、基本情況和特點

目前檢察機關法警機構已經普遍建立，人員編配趨于優化，本職業務開始履行，服務和保障作用逐步發揮，同時也暴露出一些現實問題。主要表現為“五個字”。即：（1）“高”，法警的年齡普遍偏高，具有明顯的“青黃不接”的趨勢。（2）“低”，法警的文化水平偏低。（3）“多”，男法警和兼職人員多。（4）“少”，首先是法警與全員比例少，通過司法考試的人少。（5）“雜”，即法警人員成份各異。有軍轉干部或工礦企業轉來的，有從學生或退伍兵中招來的，也有從檢察官系列轉行的，由以上幾類人員組成的法警隊伍，大都沒有經過系統或相關業務的教育 1

培訓，可謂是“先天不足”。

二、存在的問題及原因

１、認識程度不到位。傳統觀念的束縛，是影響法警工作的桎梏。檢察院司法警察條例歷來沒有得到很好地貫徹落實，究其原因：客觀上是上級缺乏檢查、監督及相應的舉措；主觀上基層院沒有將法警工作列入常規，仍然有不少的領導和同志認為法警工作只是輔助性的，可有可無，可用可不用。以至于警檢業務不分、崗位職責不明，隸屬關系不順的現象依存。有的法警雖然穿著制服，干的卻是開車、打雜的活。在此問題上，既有組織領導的責任，也有法警的自身不足。認識上的差異，必然導致法警工作的滯后。

２、組織配套不健全。分管法警的領導不斷替換，經常造成對法警工作的具體情況心中無數，不便于長效管理和領導；隸屬關系不統一，法警編制有的在辦公室，有的在反貪污賄賂局，還有的在政治部門，出現工作無所適從，要么就是隨大流。雖然機構都建立了，但有的只是個空架子。沒有配備正式的法警大隊長，還有的只配備 2－ 3名法警。這些都不利于法警工作的展開，更不可能去履行職責、參與辦案。

３、制約機制不完善。主要是法警的進與出隨意性大，沒有嚴格按政治、身體、年齡、文化、技能等條件把關，甚至出現想干的就進，不想干的就走，影響了法警隊伍的相對穩定；監督制約機制也不嚴，對法警的工作任務、目標責任、任用考核不規范，在精神與物質、級（銜）別調整等方面的獎懲評估沒有同實績掛鉤。

４、教育培訓不規范。省、地市以下檢察機關幾乎沒有形成比較規范或固定的教育培訓模式，同時，在對法警的教育培訓上，既不具有專門的場所條件，也缺乏長期的計劃方案，對于整體推進法警素質的提高還存在薄弱環節。

５、法警的綜合素質不高。在學歷層次上落后于現實要求；業務上，只執行后勤保障等簡單的工作；在本職專業技能上不怎么稱職。

三、幾點思考與建議

１、轉變觀念，與時俱進。整體推進法警隊伍建設跟上時代發展步伐的要求，必須轉變觀念并與時俱進地把準法警工作的定位，探索新思維。要有創新意識，圍繞規范化建設，解放思想，發揮主觀能動性，增強緊迫感和責任感；要有全局意識，始終著眼于服務于檢察工作的大局；要有服務意識，服從分工，正確擺正自己的位臵。

２、強化監督，切實規范隊伍建設。對法警的錄用條件、服役年限，轉崗退休等作出具體可行的規定，以利于思想穩定和長遠建設；健全各項管理機制，諸如內務管理、工作職責、行為準則以及若干細則、規定等，形成配套體系或模式。

３、拓寬渠道，選優配強法警人員。按照年輕化、知識化、專業化的要求，選拔配強法警；按照公務員的條件和程序吸納那

些符合條件并愿意從警的同志，擇優充實到法警隊伍。同時要兼顧女法警，使之既后繼有人又充滿活力。

４、以人為本提高法警的整體素質。要提高政治素質。以社會主義法治理念為指導，加強思想政治教育，牢記為民執法，始終保持清醒的頭腦，立場堅定、旗臶鮮明；要提高業務素質。努力使法警熟悉法警職責，懂檢察業務、懂辦案程序，會使用槍械具、會擒拿技術、會微機操作。實現素質立警、科技強警。

５、銳意進取、真抓實干。實現警務職能專司，警檢業務分離，由法警履行的職責不得由檢察官代行；由檢察官辦理的業務案件，法警不得干預，人盡其才；做好履職警務保障，要有必要的辦公場地及環境，以及警車、警用械具、通信等裝備設施作保障，適時地、循序漸進地給予投入、配備。

（XXX人民檢察院X X）

第四篇：市調報告注意事項

齊市新瑪特運動休閑業種六一期間市調工作安排

一、走訪的路線：商場類主要走訪百大，紅樓起點體育。專賣店及大賣場主要走訪百麗滔博體育，鋒線體育，勝道體育，寶盛體育。

市調過程中主要看哪幾方面內容：

1． 商品

品牌今年主力商品的款式，風格，商裝陳列。

2． 齊市近期新進同質化品牌，與已進場品牌風格類似商品比較。包括銷售、商品風格、經營面積、銷售人員構成。

3． 銷售： 單品最近一段時期的銷售，包括單月，營銷活動期間銷售額。

4． 大商新瑪特已進品牌在市里外拓店的情況。包括網點數量，經營面積，經營形式，銷售人員構成。

5.目前運動休閑服飾齊市市場分布，包括經銷商自然情況、店鋪分布位置、賣場布局圖、最新一段時間是否有促銷活動和大的調整。

運動休閑業種市調期間具體工作安排：

時間：

6.3日～9日，齊市幾家主要商場，運動城和專賣店。

6.3日上午百花紅樓地下起點體育，下午百貨大樓4F運動休閑賣場。

6.4日百麗韜博體育所屬門店。

6.5日鋒線體育和勝道體育門店，寶盛體育。

6.6日中環廣場內環C區

6.7日龍華路兩側運動休閑類專賣店

6.8日卜奎大街兩側運動休閑類專賣店

6.9日目前商圈內的門店大致情況，在建或即將入駐的競爭店情況。

6.10～11日對一周市場走訪情況匯總，形成書面報告。

6.12日市調報告成文呈報給孔部長。

第五篇：游戲公司并購的注意事項

游戲公司并購的注意事項

（揚速科技提供）

游戲公司的并購注意事項我相信有很多不是很了解，在這里我們經過多方收集資料，根據自己的總結理出了下面幾個重要的要點，我們希望大家都不要被買方給騙了;

首先，資本市場是追逐利潤的，游戲僅僅是金融工具

這個做法無可厚非，我們把游戲企業拿出來也是為了融資，為了更多的資金進來。

對于游戲企業來說，錢固然很重要，但是要看對于企業持續性的發展是否有利，是否業務協同，可以把公司越做越大，以及實現變相上市，而收購方考慮更多的是充斥利潤，提振股票價格，并購炒作。在這種知己知彼的情況下，接著要考慮的就是整個并購的流程中，協同利益方面，我們可以達到的目標，可以產生多少倍的利益，能推動多少倍的溢價。

再次，關于財報千萬不能作假

游戲里面的交易流水做成假的，到了審計也會被查出來，或者通過業內調查也會很容易得出結論，這樣對公司并購談判就很不利。另外，盡可能的100%

或許買方會提出先收購70%，另外30%等到2年以后再收購，一般這種情況是買方有一些猶豫，不能當機立斷，2年以后變數太大，而且到時候游戲公司一方非常的被動，不能掌握主動權，因為一旦重組，股權已經發生變化了，買方有著絕對的話語權。

還有，券商和投行，在談判價格的過程中幫助不大

主要是雙方自己協商，可能會有對行業了解的財務顧問或者投行保代幫著談價錢。券商主要作用是做技術工作，就是流水線的作業。如何才能提高游戲公司的并購價格呢?

這個可能是游戲公司更關注的問題，我覺得有兩點特別重要，一是兩家公司合二為一可以給買方帶來的額外價值，又叫協同價值。這些地方要仔細的弄清楚，要全面覆蓋。另一個重要的點就是不要談一家，要讓幾個買方搶著買。尤其是有競爭關系的買方，這樣可能有的買方不想讓你落入競爭對手手中，會拼命加價把你并購過來。

談判流程的把握，對于并購談判的時間，不要過長，如果接連幾個談判以失敗告終。那么再跟其它買方談判的時候，價格很難往上談了，他們會認為你的公司會有一些問題。

*注;以上的幾點注意事項如果對你有好的幫助，請推薦給朋友，還想了解其他游戲公司的開發、服務、產品等方面的內容可以進入我們的官網。