第一篇：存款保險(xiǎn)制度建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

存款保險(xiǎn)制度建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

13財(cái)1作者：顧晨妃05/翟成喆44/徐瑩瑩41 【摘要】：

存款保險(xiǎn)制度保護(hù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，可以保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，穩(wěn)定金融秩序，但其本身是有成本的，可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行承受更多風(fēng)險(xiǎn)。因此，在存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)部條件和外部環(huán)境日漸成熟的過程中，風(fēng)險(xiǎn)控制是必要的。本文主要分析當(dāng)前存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展，日漸凸顯的風(fēng)險(xiǎn)問題，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議和對策，以及作出對存款保險(xiǎn)制度的未來展望。

【關(guān)鍵詞】：存款保險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)，逆向選擇，風(fēng)險(xiǎn)控制

一、存款保險(xiǎn)制度的建立

目前，銀行業(yè)是整個商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一個必不可少的橋梁，我國的企業(yè)融資已經(jīng)過分依賴于銀行貸款，使得企業(yè)的投資發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)很大程度上轉(zhuǎn)移到銀行身上，此外，我國銀行體系本身就脆弱，自身也存在例如不良資產(chǎn)長期居高不下，盈利模式太差等風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題，就容易喚起社會金融風(fēng)險(xiǎn)和信用的關(guān)注，引起儲戶對存款銀行擠提的恐慌心理。

不過，即使銀行業(yè)長期存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)，在銀行面臨危機(jī)是像嚴(yán)重的擠提事件還真是鮮有的。其主要原因在于：我國各級政府會對所管轄范圍內(nèi)的銀行提供一定的保護(hù)政策。隱性存款保險(xiǎn)制度就是其中的一種。

隱性存款保險(xiǎn)制度，主要保障銀行的生存，防止恐慌性擠提。有了1997年中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司，海南發(fā)展銀行以及廣州國際信托投資等金融機(jī)構(gòu)被迫停止?fàn)I運(yùn)，政府不得不出面全額償還所欠自然人的本金和利息這樣的例子，隱性存款保險(xiǎn)制度就漸漸存在了。國務(wù)院發(fā)展中心范建軍指出：“如果我國不存在這種隱性的存款保險(xiǎn)制度那么銀行擠提和破產(chǎn)現(xiàn)象將會越來越普遍，至少在城市的商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社就會是這樣?！币虼耍两袷前缪葜赣H一樣的角色，不斷為銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，并提供一張安全防護(hù)網(wǎng)。

但是，在金融改革加速發(fā)展的今天，隱性存款保險(xiǎn)制度在一定程度上已經(jīng)不適應(yīng)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行業(yè)的實(shí)際需要了：

首先，隱性存款保險(xiǎn)制度沒有法律說明或者正式的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，銀行倒閉后的最終損失都是由政府來買單，使得政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)加劇。據(jù)測算，自1998年以來，政府為銀行提供的隱性存款保險(xiǎn)，投入的資金已經(jīng)超過了3萬億。

其次，正因?yàn)殡[性存款保險(xiǎn)制度沒有明確的法律程序制定，以及沒有在法律上的權(quán)利 與義務(wù)，所以無法給予銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款提供完整的、系統(tǒng)的法律層面的保障。況且政府的財(cái)政收入有限，超過一定程度的風(fēng)險(xiǎn)損失，政府可能無法彌補(bǔ)。

再次，隱性存款保險(xiǎn)制度，其實(shí)換句話說相當(dāng)于政府供應(yīng)給銀行業(yè)的“免費(fèi)午餐”，使得我國的銀行等金融機(jī)構(gòu)之間缺乏競爭力，根本就像一個個“長不大的孩子”，遇到棘手問題時(shí)，政府就會伸出援助之手，這樣不斷助長了銀行“不思進(jìn)取的道德風(fēng)險(xiǎn)”。

最后，由于隱性存款保險(xiǎn)制度的存在，導(dǎo)致銀行缺乏競爭力和獨(dú)立性的發(fā)展能力，當(dāng)銀行業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能以自己的“能力”化解，不能為自己承擔(dān)損失，需要政府一直作為其堅(jiān)實(shí)的后盾。就像一個學(xué)走路的孩子，不能在一次次摔倒過程中領(lǐng)悟正確的走路方式，不能自己爬起來，卻老是想要伸手依靠父母的攙扶。

因此，基于隱性存款保險(xiǎn)制度中存在的缺陷，我國的銀行業(yè)需要的其實(shí)是政府建立明確的，公正的制度，那么存款保險(xiǎn)制度的出臺就尤為必要。

存款保險(xiǎn)制度是一種保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，穩(wěn)定金融秩序金融保障制度。各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款。我國的存款保險(xiǎn)制度于2015年3月31日正式出臺，5月1日起實(shí)施。

存款保險(xiǎn)制度出臺后會發(fā)生三件大事：

1、大規(guī)模存款分散

存款保險(xiǎn)制度一旦出臺，就在側(cè)面說明了在銀行存款并不是毫無風(fēng)險(xiǎn)，那么存款數(shù)額較大的儲戶就會選擇將自己的資金分散存入不同的銀行。

2、銀行聲譽(yù)顯得更為重要

存款是一個銀行立身的基礎(chǔ)，存款涉及銀行的生存和發(fā)展，而對于儲戶來說，選擇哪一個銀行來存款關(guān)鍵看的是銀行的信譽(yù)。存款保險(xiǎn)出臺前，由于政府或央行的金融壓制，幾乎所有銀行的信譽(yù)都是處在一個同等水平（主要指同等級的銀行間）。存款保險(xiǎn)制度出臺后，銀行之間的競爭就逐漸激烈，信譽(yù)良好的中小銀行會在儲戶資金分散的過程中獲得更多的存款，那可想而知，聲譽(yù)不佳的銀行能夠攬存的難度加大，面臨巨大的壓力。

3、銀行破產(chǎn)法出臺

存款保險(xiǎn)確立兜底機(jī)制的出現(xiàn)為銀行破產(chǎn)法的出臺掃除障礙，使銀行破產(chǎn)在我國能成為可能。

目前，央行測算，存款保險(xiǎn)制度下的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的最高償付限額為50萬元，當(dāng)投保 銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以償付99.63%的存款人的全部存款。但這個限額并不是固定不變的，央行會同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)情況調(diào)整最高償付限額。

二、提出風(fēng)險(xiǎn)問題與設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制對策

目前，已建立存款保險(xiǎn)制度的國家有美國、日本、德國、加拿大等，而我國在籌備了20多年后的今年5月才正式施行，還沒有什么經(jīng)驗(yàn)，因此，筆者主要從已建立存款保險(xiǎn)制度的國家的一些經(jīng)驗(yàn)來分析存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)。從各國的實(shí)踐來看，存款保險(xiǎn)制度在提高公眾對金融機(jī)構(gòu)的信心、提高銀行間的競爭、保障儲戶利益以及維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了一定程度的積極作用，但其本身是有成本的，可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生逆向選擇的問題，并使銀行承受更多風(fēng)險(xiǎn)。

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于合同簽訂以后的信息不對稱，合同可能對不擁有私人信息的一方造成損害，存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)包括存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)、存款銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1、存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)

在存款保險(xiǎn)出臺以前，儲戶存款時(shí)對于存入銀行雖然可能不甚了解，但儲戶會產(chǎn)生一種監(jiān)督意識，監(jiān)督存款銀行利率的變化，考慮存取款時(shí)間和期限，因?yàn)槿羰前l(fā)生了銀行倒閉的情況，對于他們來說損失巨大，甚至可能血本無歸。那么在存款保險(xiǎn)制度出臺后，儲戶可以通過保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)了解到關(guān)于存款銀行的更全面的信息，此后在選擇存款時(shí)便擇優(yōu)選取，選擇倒閉風(fēng)險(xiǎn)小的銀行，但從此可能失去了監(jiān)督的動力和積極性，因?yàn)橛辛舜婵畋ｋU(xiǎn)就像有了后路，即使銀行倒閉，存款無法收回，還是能獲得保險(xiǎn)賠償?shù)?，這樣就產(chǎn)生了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2、存款銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

在上述存款人道德風(fēng)險(xiǎn)中已經(jīng)提到，當(dāng)存款保險(xiǎn)制度出臺后儲戶會更加謹(jǐn)慎地其選擇銀行，那么對于一些聲譽(yù)不高的中小型銀行，它們的攬存數(shù)量可能會越來越少，那它們繼續(xù)營運(yùn)的壓力反而越來越大。這對于銀行的高層管理來說無疑是巨大的挑戰(zhàn)，如果銀行發(fā)生像資不抵債情況，管理層作為保險(xiǎn)委托人和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)即保險(xiǎn)代理人提供不對稱的信息，使銀行的一部分風(fēng)險(xiǎn)不知不覺地轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身上，形成了存款銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

3、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)其是存款人道德風(fēng)險(xiǎn)和存款銀行道德風(fēng)險(xiǎn)共同導(dǎo)致的結(jié)果，一方面，儲戶將對存款銀行的監(jiān)督轉(zhuǎn)移給了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，另一方面銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)移 到了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。那么存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)既要保護(hù)存款人的利益，也要防止銀行倒閉，為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，在很多情況下就會監(jiān)管從寬，掩飾問題，造成巨大損失。

（二）逆向選擇

所謂逆向選擇應(yīng)該定義為信息不對稱所造成市場資源配置扭曲的現(xiàn)象。交易雙方達(dá)成交易之前，信息的非對稱性就已存在，信息優(yōu)勢方利用其掌握的信息優(yōu)勢使合約簽訂有利于己方。存款保險(xiǎn)制度將銀行與存款人之間的博弈關(guān)系，變?yōu)殂y行，存款人和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三者之間的博弈。那么在整個博弈關(guān)系中，處于信息弱勢的那一方就會承擔(dān)信息弱勢帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的分界點(diǎn)是合約的簽訂。一旦簽訂了存款保險(xiǎn)合約后，存款人會認(rèn)為自身利益得到了保障，疏忽對銀行的監(jiān)督，商業(yè)銀行會存在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁心理，而開始非審慎經(jīng)營，認(rèn)為即使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也會有存款保險(xiǎn)公司買單。逆向選擇問題在存款保險(xiǎn)制度里面并不多見，但在我國金融體制內(nèi)設(shè)立存款保險(xiǎn)制度，極有可能出現(xiàn)逆向選擇問題。

我國金融市場機(jī)制尚未完善，在這種情況下，市場內(nèi)部信息傳遞的有效程度會被大大削弱，使存款保險(xiǎn)公司無法真正了解銀行的實(shí)際運(yùn)營情況，從而導(dǎo)致存款保險(xiǎn)公司的對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知存在偏差，致使存款保險(xiǎn)市場“劣幣驅(qū)逐良幣”的逆向選擇問題發(fā)生。但是，因我國銀行業(yè)市場屬于國有銀行主導(dǎo)型，國有大型商業(yè)銀行的運(yùn)行相對安全，而由于中小銀行的運(yùn)行制度和市場操作模式相對單一，憑借努力獲得銀行的真實(shí)資信情況并不會特別困難，因此，僅僅從信息不對稱視角來分析我國存款保險(xiǎn)市場的逆向選擇問題是不全面的。

1、我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡

我國銀行業(yè)市場的長期封閉產(chǎn)生了大規(guī)模的、非正規(guī)的銀行體系。這些銀行在沒有嚴(yán)格約束的環(huán)境中從事金融業(yè)務(wù)，這些銀行長期的不規(guī)范經(jīng)營及高風(fēng)險(xiǎn)的操作模式難以被存款保險(xiǎn)公司所接受，它們更愿意在寬松自由的市場環(huán)境中生存而不愿意接受存款保險(xiǎn)體系的監(jiān)督，使得存款保險(xiǎn)公司面臨非正規(guī)銀行和正規(guī)銀行的雙重逆向選擇排斥。

2、存款保險(xiǎn)制度具有局限性

存款保險(xiǎn)制度有起不可替代的優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)也存在著局限性，這些局限性可能會引起銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的逆向選擇問題。設(shè)立存款保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)是維護(hù)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行，但存款保險(xiǎn)制度并不是萬能的。存款保險(xiǎn)制度不能解決銀行業(yè)普遍存在的信息不對稱問題，這也許會成為金融危機(jī)爆發(fā)的導(dǎo)火索。如果不能解決信息不對稱的問題，存款保險(xiǎn)制度往往不能徹底解決問題，并且存款保險(xiǎn)制度是一種事后救助，不能預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的發(fā)生，也不能夠改變銀行固有經(jīng)營模式的問題。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制

建立符合我國自身情況的存款保險(xiǎn)制度，需要在借鑒西方金融發(fā)達(dá)國家成熟制度經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況對存款保險(xiǎn)制度作出完善，更加合理地控制風(fēng)險(xiǎn)。

1、加強(qiáng)監(jiān)管

現(xiàn)在我國國有銀行的競爭優(yōu)勢仍然十分明顯，在這樣的環(huán)境中建立存款保險(xiǎn)制度，應(yīng)該采取強(qiáng)制措施，賞罰并行，才能避免大型商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，是銀行之間的競爭相對平等些。加強(qiáng)各級監(jiān)管，使各級銀行約束自身行為，防范逆向選擇問題。

2、明確定位

存款保險(xiǎn)制度不是萬能的，準(zhǔn)確地定位存款保險(xiǎn)制度的功能尤為重要。存款保險(xiǎn)制度的規(guī)劃和設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)更為細(xì)致，更為專業(yè)，注重效率，避免其職能與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重疊，造成相互推諉，或者隱蔽問題，縱容錯誤存在等的機(jī)構(gòu)之間的道德風(fēng)險(xiǎn)問題

3、引導(dǎo)隱性存款保險(xiǎn)制度退出銀行市場

如果隱性存款保險(xiǎn)制度不退出市場，那么顯性存款保險(xiǎn)制度的推廣與發(fā)展就難以進(jìn)行。隱性存款保險(xiǎn)制度不利于金融市場機(jī)制完善，還會加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)?，F(xiàn)在，我國國有商業(yè)銀行的體制改革已經(jīng)基本完成，金融監(jiān)管制度和國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策也日漸成熟，這些都為隱性存款保險(xiǎn)制度的退出創(chuàng)造了條件。只要選擇合適的時(shí)機(jī)，有效的政策支持以及合理的退出方式，隱性存款保險(xiǎn)制度就可以退出市場，為顯性存款保險(xiǎn)制度讓路。

4、利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使存款保險(xiǎn)制度大眾化

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該開發(fā)一套能夠同時(shí)為儲戶和銀行提供服務(wù)的系統(tǒng)，儲戶可以模擬存款游戲，以銀行提供的信息模擬設(shè)置銀行倒閉發(fā)生的情景，讓儲戶事先感受存款保險(xiǎn)制度的服務(wù)，并且設(shè)計(jì)多種選擇方案，當(dāng)儲戶能夠在游戲中選擇了最為合適的方案，能夠獲得相應(yīng)的獎勵。同時(shí)將模擬的結(jié)果在一段期間內(nèi)報(bào)給銀行，讓其作為參考。這樣可以達(dá)到信息對稱的要求，預(yù)防逆向選擇，并且即控制了存款人道德風(fēng)險(xiǎn)，又防止了存款銀行道德風(fēng)險(xiǎn)和減少了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)三種風(fēng)險(xiǎn)。

三、對存款保險(xiǎn)制度的未來展望

綜上而言，存款保險(xiǎn)制度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)必然存在，那么風(fēng)險(xiǎn)控制是必須的。存款保險(xiǎn)制度已在很多國家和地區(qū)推行了一定的時(shí)間，因不同的國家的實(shí)際情況而異，在推行存款保險(xiǎn)制度，控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，我國根據(jù)自己的國情，預(yù)期它未來的發(fā)展將會帶來什么樣的可能。

站在不同的角度，存款人，銀行，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，政府，對于存款保險(xiǎn)制度的期望不同。儲戶希望在這個制度下，能夠獲得更多的信息資源，了解存款的利弊風(fēng)險(xiǎn)，自己的利益能夠受到更好的保護(hù)；從銀行的角度，是要在存款保險(xiǎn)制度的推動下，更好地解決營運(yùn)中的風(fēng)險(xiǎn)問題，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做好“橋梁”的角色；作為存款保險(xiǎn)制度的執(zhí)行者的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，是需要在存款保險(xiǎn)制度不斷完善的情況下，逐漸強(qiáng)化金融監(jiān)管，以及監(jiān)督一職，為存款人及各銀行提供完美的服務(wù)。政府建立存款保險(xiǎn)制度的目的就在于能夠使金融體系更加穩(wěn)定，維持金融秩序。

就目前來看，我國正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好時(shí)期，銀行監(jiān)管得到了很大提高，同時(shí)國有商業(yè)銀行改革也取得了很大成效，因此我國建立存款保險(xiǎn)制度可謂是水到渠成的。

參考文獻(xiàn)

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【3】 安勇、裴金仙.存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)分析 【4】 邱兆祥.我國構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度的逆向選擇問題研究

第二篇：存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度難以推出的原因，在于制度和協(xié)調(diào)層面，而非技術(shù)層面。

首先是保費(fèi)率的比例難題，這牽扯到銀行的具體利益。

除了保費(fèi)率，各類銀行對參保的意愿也不盡相同。

而且從整個銀行業(yè)來說，建立存款保險(xiǎn)制度，銀行需要拿出一筆錢，但現(xiàn)在銀行業(yè)面臨利率市場化壓力、收費(fèi)業(yè)務(wù)合規(guī)調(diào)查壓力以及不良資產(chǎn)反彈壓力，再拿一筆錢就又是一筆新壓力。

[1]行政還是商業(yè)運(yùn)作?

其次，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與歸屬成為存款保險(xiǎn)制度推出的又一核心難題。存款保險(xiǎn)模式的爭議主要在存款保險(xiǎn)公司是行政性還是純商業(yè)化運(yùn)作。如果是行政性管理的，有兩種選擇，一是行政性監(jiān)管部門模式，一是公司制模式。后者的難處在于公司化如何運(yùn)作，要不要賦予其監(jiān)管職能。如果有監(jiān)管職能是獨(dú)立于一行三會還是放在其中某個部門之下?

第三篇：存款保險(xiǎn)制度

一、存款保險(xiǎn)制度概述（淵源）

存款保險(xiǎn)制度指一國貨幣主管部門或金融監(jiān)管當(dāng)局為了維護(hù)存款者的利益，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，制定經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將一定比例的存款向?qū)ｉT的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，以便在非常情況下，存款人可以從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得一定補(bǔ)償?shù)囊环N制度．存款保險(xiǎn)制度作為制度是在20世紀(jì)30年代大蕭條后，為防止銀行擠兌而在美國首先建立起來的。大多數(shù)西方國家在20世紀(jì)60-80年代陸續(xù)建立了該制度，目前已有72個國家建立了存款保險(xiǎn)制度．存款保險(xiǎn)制度設(shè)置的目的是銀行破產(chǎn)后能對存款人特別是中小存款人進(jìn)行保護(hù)，因而成為對銀行安全進(jìn)行防范的最后一道防線．

銀行作為協(xié)調(diào)儲蓄和投資、執(zhí)行貨幣政策、提供支付服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的作用，然而銀行本身的一些特點(diǎn)卻使得銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力低下。極易受到外來的沖擊而倒閉破產(chǎn)．首先，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。銀行資產(chǎn)與負(fù)債在量與期限的結(jié)構(gòu)上不匹配，庫存現(xiàn)金不足，資本充足事低，經(jīng)濟(jì)周期波動以及其它突發(fā)因素等等都可能造成銀行流動性困難．其次，銀行倒閉產(chǎn)生巨大的外部性，其形成的“多米諾骨牌’效應(yīng)會Pl起金融器慌，導(dǎo)致更多的銀行倒閉．銀行體系的魄弱性必然產(chǎn)生了對銀行進(jìn)行保護(hù)的需要。同時(shí)為避免保護(hù)所引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，也引入了對銀行的監(jiān)管．保護(hù)和監(jiān)管是不可分割的兩個方面，存款保險(xiǎn)制度正是適應(yīng)這一需要而產(chǎn)生的一種合約安排．

二、存欺保險(xiǎn)制度的效應(yīng)分析

(一)存款保險(xiǎn)制度的積極作用（重要性）

1、保護(hù)存款公眾的合法利益．

維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定．當(dāng)一家銀行因經(jīng)營不善或其它原因造成支付困難破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代支付公眾存款，其客戶的存款基本上可以避免或減少損失．并且其它在銀行有存款的社會公眾反應(yīng)平穩(wěn)．有了存款保險(xiǎn)制度，還可以監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)。及時(shí)提出警告，甚至把行將倒閉的銀行并人另一家可靠的銀行或向面臨倒閉的銀行提供巨額貸款，使這家銀行得以渡過難關(guān)．因此，建立存款保險(xiǎn)制度，可防止個別銀行因倒閉造成的體系性金融危機(jī)，在穩(wěn)定市場、避免金融風(fēng)潮方面起著積極作用．

2、存款保險(xiǎn)制度有利于公平和效事原則．

存款保險(xiǎn)制度可以淡化國有銀行的競爭優(yōu)勢，弱化銀行市場的過度集中趨勢，促進(jìn)公平競爭，從而提高整個銀行體系的競爭水平，確保優(yōu)勝劣汰機(jī)制的發(fā)揮．

3、存款保險(xiǎn)制度是中央銀行金融監(jiān)管的輔助和補(bǔ)充，有利于提高金融監(jiān)管水平．正因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)對銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)有保證支付的責(zé)任，所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將時(shí)刻關(guān)注投保銀行的經(jīng)營與安壘．并有權(quán)對銀行進(jìn)行監(jiān)管，以確保各銀行都會合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營．存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存在，實(shí)際上增加了一道金融監(jiān)管網(wǎng)，由干其著重于事前防范而不是事后處理．因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金磁監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高，有利于實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目的．

(二)存款保險(xiǎn)制度的負(fù)面效應(yīng)

l逆向選擇問題．

存款保險(xiǎn)制度下的逆向選擇表現(xiàn)：在自愿投保的情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的金融機(jī)構(gòu)越有參保的積極性，安全穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)則不愿投保；而且監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身也存在發(fā)生逆向選擇的可能，在投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)的初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前利益的驅(qū)動下，往往會采取寬容政策，錯失處理良機(jī)．

2道德風(fēng)險(xiǎn)問題．

存款保險(xiǎn)最嚴(yán)重的弊端來源于道德風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)泛指在不同的交易過程中從事活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)作出不利于他人的行動，它主要由事后的非對稱信息引起．由于信息的不對稱性，在存款人——投保銀行——存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的委托——代理關(guān)系中，三者都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)：(1)從存款人方面來說，存款保險(xiǎn)制度建立后，因存款被保證兌付，就會失去對銀行進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇、監(jiān)督的積極性，市場自身的監(jiān)督機(jī)制隨之消失，這會激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好；(2)從投保銀行方面來說。銀行在簽定存款保險(xiǎn)合約獲得對存款人的支付保證后，尤其是保險(xiǎn)制度采取單一保費(fèi)率時(shí)，其繳納的保費(fèi)與該行資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)沒有掛鉤，加之沒有來自存款者的監(jiān)督和約束，銀行受高收益的驅(qū)動勢必選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資，這種道德風(fēng)險(xiǎn)增加了銀行破產(chǎn)的可能性；(3)從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)方面來說，存款保險(xiǎn)部門可能有監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險(xiǎn)，即可能把自身的利益置于存款人利益之上，如掩蓋推遲處理銀行的問胚，或在考慮整個銀行業(yè)的利益而忽略了對個別銀行的處理，甚至迫于政治壓力而作出對整個銀行業(yè)不利的事情，從而難以正確地履行監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，最終損害整體經(jīng)濟(jì)利益．

三、國外存款保險(xiǎn)制度的整體特征和趨勢

在國外存款保險(xiǎn)制度的多年實(shí)踐基礎(chǔ)上，我們從機(jī)構(gòu)加入方式、存款保險(xiǎn)類型、保險(xiǎn)額度、保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)費(fèi)的基數(shù)和費(fèi)率評估方式等不同因素考察后，我們可以得出當(dāng)前國外存款保險(xiǎn)制度具有以下主要特征和趨勢。

1．多數(shù)國家并不保險(xiǎn)所有類型的存款。從理論上看，存款保險(xiǎn)應(yīng)該保護(hù)所有存款人利益才能避免擠兌，但在各國實(shí)踐中，由于存款保險(xiǎn)弱化了市場約束，許多國家為了降低這一道德風(fēng)險(xiǎn)，通常都是只對小額存款人進(jìn)行保護(hù)而要求大額存款人和金融機(jī)構(gòu)、政府對銀行經(jīng)營狀況進(jìn)行監(jiān)督。

2．設(shè)定保險(xiǎn)額度已經(jīng)成為一種主流。目前普遍流行的看法認(rèn)為，對單個存款人或存款帳戶保險(xiǎn)金額設(shè)定上限，能夠起到在保護(hù)小額存款人的同時(shí)，促使大額存款人積極參與對銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)活動的監(jiān)督作用。

3．設(shè)立存款保險(xiǎn)基金是一般做法。目前大多數(shù)國家設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，對于經(jīng)營失敗銀行存款人賠付的資金主要來自于存款保險(xiǎn)基金。多數(shù)國家一般設(shè)立一個具有一定規(guī)模的這種基 金，少數(shù)國家則設(shè)立多個基金。

4．存款保險(xiǎn)基金的設(shè)立方式和融資渠道。存款保險(xiǎn)基金有事前設(shè)立和事后收費(fèi)兩種方式。到1999年底，全球有58個經(jīng)濟(jì)體采用事前設(shè)立基金的方式，但也有部分國家采用事后收費(fèi)的 制度建立基金(即在銀行經(jīng)營失敗后需要對存款人進(jìn)行償付時(shí)才向成員機(jī)構(gòu)征收基金)。從發(fā)展趨勢看，新近建立存款保險(xiǎn)的國家則普遍采取事前建立基金的制度。目前大約有80％的國家采用該制度。從基金融資渠道來看，存款保險(xiǎn)基金資金的融通方式體現(xiàn)了多樣化。主要有：

(1)政府提供初始資本；(2)中央銀行或政府提供貸款；(3)政府提供擔(dān)保；(4)政府承擔(dān)損失；

(5)政府發(fā)行特殊債券；(6)從他國獲得資源。

5．保險(xiǎn)費(fèi)的基數(shù)爭費(fèi)率評估方式各國不統(tǒng)一。目前的趨勢是：(1)評估基數(shù)傾向于被保險(xiǎn)存款，而非總存款。(2)評估費(fèi)率傾向于風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，而不再僅僅采用統(tǒng)一的費(fèi)率。(3)費(fèi)率水平的確定主要取決于存款保險(xiǎn)基金的法定規(guī)模與實(shí)際規(guī)模之間的差異，并定期做出適度調(diào)整。從一些建立了存款保險(xiǎn)制度的國家的實(shí)踐看，該制度的確取得了一些成效，但國外一些專家的研究表明，該制度也會帶來不少負(fù)面效應(yīng)，如存款保險(xiǎn)增加了銀行體系脆弱性。另外如何降低存款保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)以及存款保險(xiǎn)制度中的逆向選擇和委托——代理問題都是今后急需解決的。

四、對中國建立存款保險(xiǎn)制度的啟示

通過對國外存款保險(xiǎn)制度的分析，我們可以認(rèn)清中國的現(xiàn)實(shí)，并從中借鑒他們的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，建立適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度。

1、在我國存款保險(xiǎn)制度建立的現(xiàn)實(shí)條件還不是很成熟。金融機(jī)構(gòu)市場運(yùn)行機(jī)制本身的局限性。盡管銀行體制改革正在穩(wěn)步進(jìn)行但長期以來我國的金融機(jī)構(gòu)體系一直是國有獨(dú)資的四 大商業(yè)銀行為主, 金融業(yè)呈現(xiàn)過強(qiáng)的壟斷性。幾大國有商業(yè)銀行現(xiàn)階段幾乎沒有破產(chǎn)的可 能，否則破的也是國家的’‘ 產(chǎn)” , 或是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“ 產(chǎn)” 在這種情況下, 強(qiáng)制它們參加存款保險(xiǎn)繳納高額的保險(xiǎn)費(fèi), 無疑是等于用這筆資金去扶持中小銀行的發(fā)展, 與公平原則不相符。

2、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況不容樂觀, 令人堪憂。由于歷史的原因,1997 年6月四大國有商業(yè)銀行的資本充足率為5.86%, 若在資本凈額中扣除呆帳部分資本充足率僅為3.3%，即使一些新興的股份制銀行和城市商業(yè)銀行, 其財(cái)務(wù)狀況也不容樂觀。長期積累下來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指望新建立的存款保險(xiǎn)來全部化解, 是不現(xiàn)實(shí)也是不公平的。

3、努力減少銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇。

（1）今后只建立一家全國性的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并在投保方式上采用強(qiáng)制方式, 避免其消極退出, 產(chǎn)生逆選擇。

（2）實(shí)行共同保險(xiǎn)。共同保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司鼓勵防災(zāi)防損的一項(xiàng)十分有效的措施即只對存款的一部分承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn), 如90%。儲戶將同儲蓄機(jī)構(gòu)一樣可能遭受一定比率的損失二由于銀行破產(chǎn)時(shí)儲戶會受到損失他們將有監(jiān)督銀行經(jīng)營活動的積極性, 促使銀行降低風(fēng)險(xiǎn)。

（3）建立科學(xué)的資信評估機(jī)構(gòu)和評估體系通過科學(xué)評級, 對存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行橫向比較提供不同的保險(xiǎn)合同, 即不同的保險(xiǎn)率。每年或每隔幾年根據(jù)對其評級結(jié)果, 調(diào)整保險(xiǎn)合同, 同時(shí)對評級下降的機(jī)構(gòu)予以懲罰。這是存款保險(xiǎn)制度能夠有效運(yùn)行的關(guān)鍵問題，如美國的FDIC就根據(jù)巴塞爾協(xié)議訂立的資本要求創(chuàng)造了著名的駱駝評級法人（CAMEL）。

4、要以保護(hù)小儲戶的利益為主要目的。我國人口多, 且居民從眾心理普迫, 風(fēng)險(xiǎn)意識還很淡薄, 因此保護(hù)普通居民儲戶的利益是必要的。就我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平, 有些學(xué)者汰為保險(xiǎn)額應(yīng)為10萬元人民幣, 有些認(rèn)為應(yīng)為1萬元。中國人的傳統(tǒng)是家庭統(tǒng)收統(tǒng)支家庭為居民存款的基本單位, 現(xiàn)代家庭一般為3到5人, 1997年底我國居民人均存款余額為3762.36元, 兼顧其他因素, 我認(rèn)為1萬元是比較合理的。

5、及早出臺中國的存款保險(xiǎn)法規(guī)。國外許多國家存款保險(xiǎn)制度的建立，都是以存款保險(xiǎn)法規(guī)的出臺為正式確立的，如美國1993年6月銀行法的出臺標(biāo)志著美國聯(lián)邦存款制度的正式確 立；加拿大1967年通過的“加拿大存款保險(xiǎn)公司法”標(biāo)志著加拿大存款保險(xiǎn)制度的建立；存款保險(xiǎn)制度雖然屬于政策性保險(xiǎn)范圍，但決不能只用行政手段，必須立法先行。因此必須及早出臺中國的存款保險(xiǎn)法，依法構(gòu)建我國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

6、合理設(shè)置專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DIA）。國外存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置一般有三種類型：一是政府創(chuàng)辦并管理（如美國FDIC、加拿大CDIC）；二是政府同銀行界共同創(chuàng)建和管理，如日本存款保險(xiǎn)公司（JDIC）就是由日本政府、中央銀行和非官方金融機(jī)構(gòu)共同出資4.55億日元組建而成；三是行業(yè)性的存款保護(hù)體系（如德國）。根據(jù)世界各國DIA 的運(yùn)作績效來看，并結(jié)合中國的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為我國應(yīng)由政府創(chuàng)辦并管理存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，必須獨(dú)立運(yùn)作，同時(shí)妥善處理好存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)同中央銀行的關(guān)系。在組織安排和具體運(yùn)作上可以參考加拿大和印度 的DIA，從運(yùn)作績效看，這兩個國家的DIA是比較成功的。作為第二種類型的代表，日本的JDIC運(yùn)作績效比較差。以我國目前法制并不健全的情況下也不適合德國式的DIA運(yùn)作模式。

7、存款保險(xiǎn)的限定。首先應(yīng)該限制參加存款保險(xiǎn)的存款人種類和存款種類，這樣能增加市場機(jī)制的作用。沒有參加保險(xiǎn)的存款人在存款機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)就會擠兌，這會約束銀行管理者的行為。在存款人種類方面，我國存款機(jī)構(gòu)主要有國有商業(yè)銀行、非國有商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、外資銀行中國分支機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄局五類。筆者認(rèn)為在這方面可以建立除外資銀行中國分支機(jī)構(gòu)外，其他存款機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制性投保，輔之以外資銀行中國分支機(jī)構(gòu)自愿參保的原則。存款種類方面，各國一般對保險(xiǎn)的存款種類都進(jìn)行了限制，實(shí)際上只有哥倫比亞、墨西哥、日本、韓國、泰國等10 個國家對所有種類存款和其他負(fù)債進(jìn)行全部保險(xiǎn)。20世紀(jì)90 年代發(fā)生的墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)卻剛剛好主要發(fā)生在以上一些國家，我們應(yīng)當(dāng)避免這些國家的做法。其次應(yīng)該設(shè)定保險(xiǎn)額度。目前，幾乎所有國家都認(rèn)同，對單個存款人或存款帳戶保險(xiǎn)金額設(shè)定一個上限，能夠起到在保護(hù)小額存款人的同時(shí)，促使大額存款人積極參與對銀行經(jīng)營活動的監(jiān)督作用。

8、費(fèi)率的適度確定。目前國際上費(fèi)率有兩種形式：統(tǒng)一費(fèi)率和以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的費(fèi)率。從各國存款保險(xiǎn)實(shí)踐的趨勢來看，大多數(shù)國家有從統(tǒng)一費(fèi)率轉(zhuǎn)為以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的費(fèi)率的趨勢，但考慮到中國目前缺乏金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制，在存款保險(xiǎn)制度建立之初建議應(yīng)該采用統(tǒng)一費(fèi)率的形式。當(dāng)存款保險(xiǎn)制度建立后，運(yùn)作一段時(shí)間，并伴隨金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制的建立和完善，再過渡到以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的費(fèi)率的形式。再一個問題就是如何確定適度的費(fèi)率水平。費(fèi)率水平的確定主要應(yīng)取決于存款保險(xiǎn)基金的法定規(guī)模與實(shí)際規(guī)模之間的差異，并定期做出調(diào)整。當(dāng)實(shí)際儲備率低于或高于法定儲備率時(shí)，通過提高費(fèi)率或者將部分保險(xiǎn)費(fèi)返還給被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以使保險(xiǎn)基金維持法定目標(biāo)。

第四篇：存款保險(xiǎn)制度

自從美國國會于1933年通過著名的《格拉斯—斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局(FDIC)以來，存款保險(xiǎn)制度已在國際上被廣泛采用。

然而，20世紀(jì)80年代美國的儲貸協(xié)會危機(jī)使存款保險(xiǎn)制度的缺陷暴露無遺。通常人們將這次危機(jī)主要?dú)w咎于存款保險(xiǎn)制度導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)機(jī)制的“監(jiān)管寬容”。聯(lián)邦儲蓄貸款保險(xiǎn)公司選擇“監(jiān)管寬容”的主要原因：一是它缺乏充足的保險(xiǎn)資金來關(guān)閉無力償債的儲貸機(jī)構(gòu)并償付存款；二是其監(jiān)管人員同監(jiān)管對象之間的關(guān)系過于親密；三是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)寧愿掩飾問題，期待問題會自行消失。其實(shí)，這些因素幾乎困擾著所有國家的存款保險(xiǎn)制度，它們不僅加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)，而且削弱了存款保險(xiǎn)的效能。

一、存款保險(xiǎn)制度的缺陷及其道德風(fēng)險(xiǎn)

一是存款保險(xiǎn)有時(shí)會導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積累。眾所周知，銀行倒閉往往是由于經(jīng)營者的操作失誤造成的。假如金融監(jiān)管當(dāng)局在有問題銀行還未完全破產(chǎn)之前就予以關(guān)閉，便可以減少很多不必要的損失。但是，有些負(fù)責(zé)人為了達(dá)到個人的某種目的，往往傾向于拖延對有問題銀行的處理。在建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，如果銀行的問題未明顯暴露，他們便盡可能地把它延緩下去，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為納稅人是分散的集體，難以有效地采取集體行為。有些監(jiān)管者故意混淆其代表的利益，把自己看成是銀行業(yè)的監(jiān)護(hù)者。個別監(jiān)管者認(rèn)為，把自己監(jiān)管的金融體系弄得風(fēng)平浪靜，最能提高自己在金融領(lǐng)域的聲譽(yù)。因此，他們盡量不讓自己監(jiān)管的地方暴露很多問題，并千方百計(jì)給有問題銀行以更多的喘息時(shí)間，最終損害國家利益。二是存款保險(xiǎn)可能會降低存款人的自我保護(hù)激勵。對存款人來說，存款保險(xiǎn)制度對其利益提供了保護(hù)。但卻由此使他們無積極性去關(guān)心銀行的經(jīng)營業(yè)績和安全性，沒有必要對銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營活動進(jìn)行必要的監(jiān)督，對存款金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情況也會掉以輕心，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產(chǎn)的銀行中取出。因此，由政府提供的存款保險(xiǎn)降低了存款人監(jiān)督銀行的自我保護(hù)激勵，這樣就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，這就是20世紀(jì)80年代美國的儲貸協(xié)會中所謂的“僵尸銀行”。這些“僵尸銀行”從其競爭者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競爭者爭奪市場份額。

三是存款保險(xiǎn)制度容易誘使投保銀行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營。對投保銀行來說，存款保

險(xiǎn)對存款人的保護(hù)意味著存款人的擠兌威脅在一定程度上受到削弱。這將誘使投保銀行提高對存款保險(xiǎn)制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。從這個意義上講，存款保險(xiǎn)制度在一定程度上模糊了公眾對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識別，降低了社會對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督程度，保護(hù)了無能者、落后者，放松了金融風(fēng)險(xiǎn)對投保銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營行為的抑制，投保銀行由此獲得承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵機(jī)制。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營管理人員總是傾向于用銀行資產(chǎn)去“賭博”。如賭贏了，這些投保銀行將獲大利；若賭輸了，大部分損失將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。特別是對風(fēng)險(xiǎn)等級不同的銀行收取統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率，就意味著同樣規(guī)模但風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行并不需付出更多的保險(xiǎn)費(fèi)用，這將鼓勵投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合增加其預(yù)期收益，它承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營保守的銀行補(bǔ)貼。因而，盡管存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)投保銀行的存款人而不是投保銀行本身，但卻引發(fā)出了投保銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

二、西方國家對道德風(fēng)險(xiǎn)的反思及改進(jìn)措施

關(guān)于存款保險(xiǎn)可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，西方學(xué)者存在兩種截然不同的觀點(diǎn)，尤其是20世紀(jì)70～80年代美國大量銀行破產(chǎn)后，很多學(xué)者對存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)進(jìn)行了深刻反思。

有的學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)今金融市場提供了足夠多的安全投資機(jī)會，小儲戶的安全根本不必由專門的存款保險(xiǎn)來保護(hù)。他們認(rèn)為，保護(hù)小額存款而排斥大面額短期存單與存款保險(xiǎn)的另一目標(biāo)——穩(wěn)定金融系統(tǒng)相矛盾，而穩(wěn)定性目標(biāo)才應(yīng)該是存款保險(xiǎn)的主要目的。因此建議存款保險(xiǎn)范圍應(yīng)該以存款期限為標(biāo)準(zhǔn)，而不能以存款的資金規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于金融市場的傳染效應(yīng)問題，有的學(xué)者認(rèn)為，傳染效應(yīng)的產(chǎn)生主要出于信息的不充分，并不能就此確立建立存款保險(xiǎn)制度的必然性。有的學(xué)者強(qiáng)調(diào)，信息不對稱才是產(chǎn)生銀行恐慌的真正原因，因而以提供流動性為主要的措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決長期問題，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息。另有學(xué)者認(rèn)為，雖然存款保險(xiǎn)確實(shí)能夠降低傳統(tǒng)性效應(yīng)，但同時(shí)被金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵機(jī)制所抵消，以致使監(jiān)督的成本非常高，甚至高過傳染性效應(yīng)所引發(fā)的預(yù)期社會成本。

與上述觀點(diǎn)相對的是支持建立存款保險(xiǎn)制度。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行向存款人提供的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)服務(wù)只有伴隨著政府的存款保險(xiǎn)制度才能有效地完成。對于銀行擠兌可以采用三種辦法，即中止存款變現(xiàn)、存款保險(xiǎn)和最終貸款人來解決。由于中止變現(xiàn)對存款人而言損失過大，而政府作為最終貸款人有可能影響其信譽(yù)，故存款保險(xiǎn)是一種比較可行的折中辦法，而且控制貨幣同樣需要保留存款保險(xiǎn)。還有的學(xué)者認(rèn)為，私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益。因此，無法授權(quán)私人保險(xiǎn)公司對金融機(jī)構(gòu)的關(guān)閉權(quán)。有的學(xué)者認(rèn)為，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是所有保險(xiǎn)行業(yè)面臨的一個共同問題，我們不能就此否認(rèn)存款保險(xiǎn)制度。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行破產(chǎn)并不必然來自道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，有更大的可能是來自無能的管理者。存款保險(xiǎn)只是保護(hù)了這些管理者遠(yuǎn)離管理者競爭的環(huán)境，使其無法正確估價(jià)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小。

基于對存款保險(xiǎn)制度的反思，西方學(xué)者對存款保險(xiǎn)制度提出了許多改革建議，比較集中的建議是改革保險(xiǎn)費(fèi)率。事實(shí)上，當(dāng)20世紀(jì)80年代美國出現(xiàn)銀行危機(jī)后，大多數(shù)西方學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度需要進(jìn)一步修正和完善，而不是廢止。1989年和1991年，美國分別通過了《金融機(jī)構(gòu)改革、恢復(fù)和加強(qiáng)法》(FIRREA)和《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局改善法》(FDICIA)，其中《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局改善法》對解決銀行監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題規(guī)定了四項(xiàng)措施。

一是嚴(yán)格限制對大銀行的保護(hù)政策。這項(xiàng)措施要求存款保險(xiǎn)局放棄“大而不敗”(即大銀行不容易倒閉，即使出現(xiàn)什么問題，政府也不會坐視不救)的教條，提高了存款人，尤其是大儲戶的損失風(fēng)險(xiǎn)，使存款人對銀行的監(jiān)督加強(qiáng)。

二是采取及時(shí)糾正行動條款。這一條款要求：當(dāng)銀行的資本比率不足時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早干預(yù)，在銀行的資產(chǎn)凈值達(dá)到零之前，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局就有權(quán)關(guān)閉銀行，及時(shí)糾正行動限制了監(jiān)管者對銀行的寬容政策，旨在減輕保險(xiǎn)人與存款人之間的委托——代理問題。條款中要求對所有構(gòu)成聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局損失的關(guān)閉銀行進(jìn)行強(qiáng)制評估，所有的國會議員和公眾都可以得到這種評估報(bào)告，總會計(jì)署必須對這些報(bào)告做評論。監(jiān)管行為接受公眾監(jiān)督使監(jiān)管寬容不再對管制者有吸

引力，從而弱化了保險(xiǎn)者與存款人之間的委托——代理矛盾。

三是實(shí)行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)率。資本充足率低或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高的銀行要繳納較高的保險(xiǎn)費(fèi)率。與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)增加了銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)投資的成本，抑制了其道德風(fēng)險(xiǎn)的動機(jī)。但如何確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況對監(jiān)管而言仍是個難題。

四是對銀行進(jìn)行現(xiàn)場檢查。法案要求監(jiān)管人員至少每年對銀行進(jìn)行一次現(xiàn)場檢查，監(jiān)督銀行是否遵守資本要求和資產(chǎn)限制要求。與此同時(shí)，銀行要遵守更嚴(yán)格、頻繁的報(bào)告制度，以便使監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得更多的信息。

三、存款保險(xiǎn)制度與道德風(fēng)險(xiǎn)的成本分析

存款保險(xiǎn)在我國是否可行，首先要分析和比較實(shí)施存款保險(xiǎn)的成本與沒有存款保險(xiǎn)而要保證金融穩(wěn)定的社會成本。在我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無論是道德風(fēng)險(xiǎn)問題還是諸如委托——代理等問題，都無法與金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性相比。我國的金融改革是與整個經(jīng)濟(jì)改革緊密相聯(lián)的，因此，防止經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的過度市場波動和由此而可能發(fā)生的銀行危機(jī)是至關(guān)重要的。

在我國當(dāng)前的條件下，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問題由于銀行機(jī)構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行專有價(jià)值較高和利率管制兩方面因素的制約還并不是十分嚴(yán)重。銀行為了保有較高的專有價(jià)值不會去冒過高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也無法隨意提高或壓低利率以吸引客戶。但是不可否認(rèn)的是，隨著我國加入WTO、利率市場化和銀行商業(yè)化改革的深入，銀行專有價(jià)值會隨著管制結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)的變化而有所降低，利率也將有步驟地放開，這些變化會使道德風(fēng)險(xiǎn)等問題日益嚴(yán)重。因此，在分析和比較存款保險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)的成本時(shí)，要結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)狀況，慎重考慮以下幾個問題。

首先，要進(jìn)一步明確當(dāng)前我國金融工作的任務(wù)。今年初召開的全國金融工作會議指出，“十五”期間我國金融工作的主要任務(wù)是，進(jìn)一步完善現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、市場體系、監(jiān)管體系和調(diào)控體系，努力實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管和調(diào)控高效有力，金融企業(yè)經(jīng)營機(jī)制健全、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益顯著改善，金融市場秩序根本好轉(zhuǎn)，金融服務(wù)水平和金融隊(duì)伍素質(zhì)明顯提高，全面增強(qiáng)我國金融業(yè)競爭力。由此可見，加強(qiáng)監(jiān)管和保持穩(wěn)定是今后一段時(shí)期金融工作的重中之重。

其次，要正確理解改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系。我國的經(jīng)濟(jì)體制改革是以漸進(jìn)為特點(diǎn)、把穩(wěn)定作為核心的。與此相適應(yīng)，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定以保證經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行是金融改革的關(guān)鍵所在。銀行機(jī)制本身的傳染性效應(yīng)使其較其他行業(yè)更脆弱。我國目前銀行結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是數(shù)目小、規(guī)模大、國有銀行占主體，這種銀行結(jié)構(gòu)雖然相對穩(wěn)定，但卻容易給經(jīng)濟(jì)造成更大的波動。不可否認(rèn)，由金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致社會混亂的代價(jià)是我國經(jīng)濟(jì)改革和社會穩(wěn)定所無法承受的。

第三，要明確我國金融改革的重點(diǎn)。全國金融工作會議指出，把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個金融改革的重點(diǎn)。我們知道，國有獨(dú)資商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中具有舉足輕重的地位，關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。無論是充分發(fā)揮銀行的重要作用，還是從根本上防范金融風(fēng)險(xiǎn)，都必須下大決心推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革。國有獨(dú)資商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，必須按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，將其改造成治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好、具有較強(qiáng)國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。要使這一市場化順利進(jìn)行，必須有足夠市場監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的銀行管理者和成熟的金融消費(fèi)者。因此，伴隨市場化的過程，既需要更嚴(yán)格的監(jiān)督，也需要一定的安全保障。

第四，要正視金融結(jié)構(gòu)存在的某些缺陷，我國目前的金融結(jié)構(gòu)尚不夠完善，金融市場無論在廣度上還是在深度上都還不夠發(fā)達(dá)，難以提供足夠多的低風(fēng)險(xiǎn)市場工具供存款人分散風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十分單一，主要集中在儲蓄存款人，因而對存款人特別是中小儲戶的保護(hù)更加重要。

第五，對公眾風(fēng)險(xiǎn)意識的培育要有足夠的耐心。雖然隨著市場化步伐的加快，公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識在不斷增強(qiáng)，但是承受風(fēng)險(xiǎn)的能力并沒有同步增加。在銀行存款利率不斷降低和不良資產(chǎn)不斷增多的情況下，居民儲蓄存款持續(xù)走高，這說明公眾的信心不是來自銀行而是政府。在市場化的過程中，隨著政府的退出，又由于信息的不充分、不對稱，極易造成存款人的信心崩潰。因此，由政府支持的存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，對于樹立存款人的信心將會起到較大的作用。

四、我國控制道德風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的預(yù)防性措施

首先，在存款保險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)中要盡量控制銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制

度是對存款人的保險(xiǎn)，不是保護(hù)低效率的銀行。在保護(hù)存款人和保證市場效率之間存在著制度的兩難選擇。在我國，現(xiàn)階段的道德風(fēng)險(xiǎn)并不普遍，但隨著加入WTO和市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，問題會日益加劇。因此，在制度設(shè)計(jì)中不能忽視道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

其次，在保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)和征收中，應(yīng)盡可能地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。由于對銀行經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)評估和測算存在技術(shù)上的困難，將保險(xiǎn)費(fèi)率的征收完全建立在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，至少在短期內(nèi)不現(xiàn)實(shí)的，但不能就此放松對此方面理論與技術(shù)的研究和探索。無論如何，我國在實(shí)施存款保險(xiǎn)制度時(shí)至少應(yīng)該實(shí)行差別費(fèi)率，在條件成熟時(shí)再逐步過渡到風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。

第三，在設(shè)計(jì)和實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，要注意克服諸如委托——代理等與道德風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的問題。要加強(qiáng)各項(xiàng)金融法規(guī)的制定和整個社會的法制與民主建設(shè)。在監(jiān)管的條款中不僅要設(shè)立銀行的報(bào)告制度，也要設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告制度，利用信息的披露機(jī)制抑制道德風(fēng)險(xiǎn)等負(fù)面影響的發(fā)生。

第四，存款保險(xiǎn)的實(shí)施要伴隨著有效的銀行監(jiān)管。存款保險(xiǎn)制度僅僅是抑制銀行恐慌的一個保護(hù)網(wǎng)，雖然具有一定的對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)督權(quán)力和制約能力，但從總體上看畢竟是有限的。加強(qiáng)對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)督，還必須把建立存款保險(xiǎn)制度與進(jìn)一步完善銀行的內(nèi)控機(jī)制和央行的外部監(jiān)管結(jié)合起來。

第五篇：存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

目前國際上通行的理論是把存款保險(xiǎn)分為隱性(implicit)存款保險(xiǎn)和顯性(explicit)存款保險(xiǎn)兩種。

1、隱性的存款保險(xiǎn)制度則多見于發(fā)展中國家或者國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，指國家沒有對存款保險(xiǎn)做出制度安排，但在銀行倒閉時(shí)，政府會采取某種形式保護(hù)存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護(hù)的預(yù)期。

2、顯性的存款保險(xiǎn)制度是指國家以法律的形式對存款保險(xiǎn)的要素機(jī)構(gòu)設(shè)置以及有問題機(jī)構(gòu)的處置等問題做出明確規(guī)定。顯性存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢在于:

1)明確銀行倒閉時(shí)存款人的賠付額度，穩(wěn)定存款人的信心。

2)建立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，以明確的方式迅速、有效地處置有問題銀行，節(jié)約處置成本。

3)事先進(jìn)行基金積累，以用于賠付存款人和處置銀行。

4)增強(qiáng)銀行體系的市場約束，明確銀行倒閉時(shí)各方責(zé)任.中國目前是屬于隱性的存款保險(xiǎn)制度.歷史上,中國人民銀行多次對中國的金融系統(tǒng)注入資金,補(bǔ)充資本金,進(jìn)而保護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性與安全性.最大的一次注資是在中國國有銀行的股份制改制中.當(dāng)時(shí),中國的整個銀行系統(tǒng)面臨巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),國際機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中國的一行系統(tǒng)技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn),并且他們認(rèn)為中國銀行體系的壞賬率高達(dá)百分之五十.后來央行發(fā)布報(bào)告是四大國有銀行的壞賬率為25%.央行累計(jì)為四大國有銀行沖銷壞賬,擴(kuò)充資本金提供了高達(dá)1.4萬億的再貸款和再貼現(xiàn).試想一下,假設(shè)一個銀行有5元資本金,有20倍的杠桿,則有100元的資產(chǎn),存貸比為75%,假設(shè)存貸利率分別為3%,6%.則利差收入為75*6%-100*3%=1.5元,中間業(yè)務(wù)收入1.5元.則收入為3元.當(dāng)不良貸款率為4%是,銀行處于盈虧平衡點(diǎn)(3-75*4%=0).彼時(shí),中國的不良貸款率為25%(央行公布!).央行每次的再貸款和再貼現(xiàn)將會增加其資產(chǎn)負(fù)債表,央行負(fù)債的增加最直接的體現(xiàn)就是貨幣的發(fā)行,過多的貨幣發(fā)行無疑會加劇通脹,損害居民的實(shí)際購買力,損害居民的切身利益.財(cái)政部為向四大國有銀行注資發(fā)行的數(shù)千億的特別國債,其最終也要納稅人來承擔(dān),還是損害了居民的利益.央行用外匯儲備向四大銀行注資,其本身更不具有法理.如果銀行沒有自己的風(fēng)險(xiǎn)防范措施,沒有自己的風(fēng)險(xiǎn)隔離墻,自己壞賬增加,最后想政府求助,最終還是要納稅人埋單.中國建立自己的顯性存款保險(xiǎn)制度很有必要.保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收，兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益.可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。、促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可通過對有問題銀行提供擔(dān)保，補(bǔ)貼或融資支持等方式對其進(jìn)行挽救，或促使其被實(shí)力較強(qiáng)的銀行兼并，減少社會震蕩，有助于社會的安定。