第一篇：我國存款保險制度的構建研究

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我國存款保險制度的構建研究

作者：周 蓉 張正平

來源：《沿海企業與科技》2005年第11期

[摘 要]當前我國正在醞釀引入存款保險制度，然而，就是否以及如何構建存款保險制度，國內學者存在相當大的分歧。鑒于此，文章系統地梳理了近年來國內的代表性文獻，并指出現有研究的一些不足和今后研究的可行方向。

[關鍵詞]顯性存款保險制度；隱性存款保險制度；道德風險

[中圖分類號]F830．48

[文獻標識碼]A

第二篇：關于我國存款保險制度構建的研究

關于我國存款保險制度構建的研究

摘要

金融在現代市場經濟體系中處于核心地位，金融體系的穩定既關系到國家的經濟發展，又影響到國家的經濟安全與金融主權。當今世界，大多數國家加強金融監管、防范金融風險的通行做法便是建立存款保險制度，存款保險制度自上個世紀30年代以來，在維護存款人利益、穩定金融秩序等方面發揮了不可忽視的作用，已經成為不可替代的金融風險防范機制。存款保險制度與金融監管當局的審慎監管和中央銀行的最后貸款人功能共同構成三大金融安全網，維護著金融安全體系的穩定。而當前的商業銀行監管中，存款保險制度已經同中央銀行及其他專門的銀行業監管機構共同維護起銀行以及金融業的穩定。

我國加入世貿組織后，金融改革不斷深入，金融自由化加劇，經濟和金融的不穩定性日漸突出，為促進金融機構穩健經營、維護金融體系的安全與穩定、保護存款人利益，我國需要建立一個科學、合理的存款保險制度。

今年11月30日，央行、國務院法制辦就《存款保險條例(草案)》公開向社會征求意見。征求意見期限30天。中國人民銀行在其官網公布的關于《存款保險條例(征求意見稿)》的說明中稱，建立存款保險制度，有利于更好地保護存款人的利益，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心，推動形成市場化的風險防范和化解機制，建立維護金融穩定的長效機制，促進我國金融體系健康發展。

存款保險制度作為創新性的金融制度具有兩面性，在維護金融穩定方面發揮了重要的作用，但是該制度本身也帶來了一定的消極作用，主要表現為道德風險、逆向選擇問題，這些消極作用如果沒有相應的防范機制將會給金融經濟帶來嚴重的影響。本文結合我國的經濟環境對存款保險制度的制度風險進行分析，并簡要分析了《存款保險條例(草案)》涉及的各項問題。

關鍵詞：存款保險制度 功能與問題 所處環境 存款保險條例

關于我國存款保險制度構建的研究

第一章 導論

1.1 選題背景

金融是現代經濟的核心，金融安全是經濟發展與社會穩定的重要條件。從實踐運行情況看，金融發展始終沿著螺旋式道路前進，危機的幽靈始終與現代市場經濟相伴而生、如影隨形。在經濟一體化和金融全球化的今天，金融風險具有強烈的溢出效應，一國或地區爆發金融危機，往往會通過某種渠道向其它國家或地區傳播，由此引發區域性甚至全球性金融危機，進而沖擊實體經濟和社會福利。近20年來，世界上先后有120個國家發生金融危機。從上世紀整個金融行業的發展歷史來看，銀行倒閉的事件時有發生。1997年7月爆發的東南亞金融危機，使得許多金融機構破產倒閉，嚴重擾亂了正常的經濟發展秩序。尤其是八十年代到九十年代末，從美、歐等發達經濟體，到亞洲與拉丁美洲的一些新興國家，再到東歐與中歐經歷過經濟轉軌的國家，都曾經歷過這些問題。而肇始于2007年8月的美國次貸危機，迅速席卷歐盟、日本等主要資本主義國家，并蔓延到全世界，不僅導致了美國獨立投行體制崩潰瓦解和世界諸多銀行機構破產倒閉，還引發了全球性的流動性枯竭和信貸緊縮，造成全球性經濟衰退。

但是，由于美國存款保險機構的及時介入，使擠兌行為并未在美國大規模爆發，從而沒有引發更大的恐慌，維護了存款人利益，保障了金融穩定，防止了危機的進一步深化。由此可見，存款保險制度和中央銀行最后貸款人以及監管機構的審慎監管共同構成金融安全網。

構建并施行存款保險制度，已經受到全球主要國家和地區的認同，并成為這些經濟體用來保護存款者利益以及保證國家金融安全的重要工具和手段。存款保險制度最早誕生于1933年的美國。它是一種金融保障制度，指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款類機構作為投保人按受保存款的一定比例向其繳納保險費（即存款保險基金）。當有成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或財產清償，直接或間接（通過其他指定金融機構）向存款人支付部分或全部存款，從而保障存款人利益，提振公眾信心，穩定金融秩序。根據國際存款協會（IADI）公布的數據，迄今已有110多個國家和地區建立了顯性存款保險制度。

關于我國存款保險制度構建的研究

在中國國內，有關存款保險制度的研究和討論由來已久。一方面，近年來，隨著金融改革深入，尤其是利率市場化加速，銀行體系的潛在風險開始不斷增大，建立存款保險制度的迫切性也有所上升，構建存款保險制度能有效防范銀行風險，維護金融穩定，正是對金融風險的應激式反應。而另一方面，從我國銀行等存款類金融機構發展情況看，大型銀行即使出現過問題，但借助于國家信用，經營情況始終較為穩定，但中小型存款類金融機構經營不穩定現象頻繁發生。如海南發展銀行的擠兌、廣東國際信托和中國農村發展信托投資公司的資不抵債和擠兌、浙江迅達城市信用社的擠兌、青海格爾木市信用社的支付危機等。這些問題的解決依賴于央行和地方政府的資金支持，影響了貨幣政策的穩定性，耗費了納稅人的支出，相當于由納稅人承擔損失，而不是由具體事件責任人承擔，具有不公正性。也正因為此，中共十八屆三中全會的《決定》指出，要“建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制”，由此成為了新時期中國金融改革的重要內容之一。2014年11月30日，中國國務院發布了由人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，勾勒出了中國存保制度的大致輪廓。意味著，在醞釀21年之后，中國存款保險制度即將正式登上歷史舞臺。不僅首次從制度上保障了絕大多數存款客戶的利益，提振了公眾對金融體系的信心，同時對存款人行為、商業銀行經營均將產生深刻的影響。

1.2 選題意義

存款保險制度能有效防止銀行風險，穩定金融體系。構建我國存款保險制度對完善我國金融體系有著重要作用，是深化我國金融體制改革的必然要求。

首先，構建我國存款保險制度是我國金融體制改革的重要內容，兩者是整體和部分的關系。存款保險制度對于銀行業改革具有很大的推動作用，并且能消除不同金融機構之間在競爭中的不平等狀態，促進金融業公平競爭。此外，金融體制改革是各部門體制改革的有機統一體，構建存款保險制度也是完善其他金融制度的需要。

其次，存款保險制度與審慎監管、最后貸款人制度共同構成了金融安全網，三者職能不同，環環相扣，缺一不可。構建存款保險制度能完善金融監管體系，有效防止銀行擠兌，防止銀行業危機擴散，維護金融穩定。

最后，建立存款保險制度能有效保護中小存款者的利益。改革開放以來，我

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國金融業不斷發展，金融產品也日漸豐富，但我國居民的主要投資方式仍是存款，這也構成了我國商業銀行負債的主要來源。存款保險制度可以對存款進行有效的保護，特別是載保障廣大中小存款者的利益上有著重要作用。另一方面，保護中小存款者利益不僅關系到金融體系的穩定，也關系到整個社會的穩定。我國仍處于社會主義發展初級階段，社會保障制度仍待完善，居民收入水平偏低，存款往往是維持廣大民眾生活的基本保障。因此，建立存款保險制度對于維護社會穩定也起著重要作用。

第二章 存款保險制度的功能與問題

2.1 存款保險制度的功能

2.1.1 維護存款人的利益

由于信息不對稱，存款人不可能掌握足夠的信息和具備良好的分析能力來選擇業績優良和安全可靠的金融機構，而由于高杠桿率與外部性以及銀行風險的高傳染性，及時存款人選擇了業績優良和安全可靠的金融機構，也不見得這樣的金融機構不會在金融震蕩中遭受嚴重的打擊。由于競爭劇烈,銀行業從業機構開始劇增,有時候銀行為了暴利去投資高風險的業務,于是銀行也開始面臨倒閉破產的風險。銀行一旦倒閉,將意味著存款人的存款能否收回將是一個大問題。因此，為數眾多的小儲戶、小投資人在存款這種金融交易中屬于弱勢群體。存款保險制度恰好可以讓存款人放心地將存款繼續放入銀行中，如此一來,即便是銀行倒閉,存款保險機構也會對存款人的利益進行保護,在設定的限額內償還存款人的存款。

2.1.2 維護金融體系的穩定

2014年3月24日下午，江蘇射陽農村商業銀行慶豐分理處遭遇上千群眾擠兌，擠兌現象起源于一則該行要“倒閉”的謠言。在金融震蕩中，當小儲戶、小投資人的權益沒有存款保險制度的保護時，他們保護自己權益的行為就是“擠兌”。如果某幾家金融機構的問題導致存款人的利益受損，影響到其他機構存款人的信心，就很容易發生擠兌風潮。這時，即使經營狀況良好的金融機構，在沒有外力干預的情況下，也很難渡過難關，從而造成金融機構的連鎖倒閉。存款保 4

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險制度對存款人提供的保護，使得擠兌不會給廣大存款人帶來額外的利益，這就大大降低了擠兌和金融機構連鎖倒閉的可能性，起到維護金融體系安全和穩定的作用。

2.1.3 促進銀行間公平競爭

存款保險制度的構建能為中小銀行創建一個更公平的競爭環境。實際上,每個國家國內銀行根據其實力以及發展水平,其在國民以及政府眼中的地位是存在很大差異的。但存款保險制度建立之后,存款人不用再擔心存入銀行的存款會損失,政府也不用再對國內的“大銀行”施加特別保護,如此一來存款人也會為了追求高回報將存款存入中小銀行,中小銀行在金融市場中的地位能得以提升,在未來也能與“大銀行”更公平地競爭。2.1.4 對銀行實施監督

存款保險制度需要關注金融風險的問題,這意味著存款保險制度不再局限于建立一種事后的監管措施,通過建立事前的風險預測機制,對風險進行評估,來減少風險發生的可能性。這就需要用到存款保險制度的監管功能,賦予其對投保金融機構進行部分監管的職能,對投保機構平時投資運營的信息進行監測,并進行評估,建立與主要金融監管部門之間的信息共享與合作機制。

2.2 存款保險制度的問題

對存款人來說，存款保險制度對其利益提供了保護，但由此降低了他們關心銀行經營業績和對銀行業務經營活動進行必要監督的積極性，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產的銀行中取出。因此，這就使效率低，甚至自不抵債的銀行能夠繼續吸收存款；對投保機構來說，存款保險對存款人的保護意味著存款人擠提威脅對存款貨幣銀行可能施加的懲戒力量受到削弱。無“后顧之憂”之后的銀行，更傾向于從事風險較高、利潤較大的銀行業務，如以較高利率吸收存款，從事風險較大的貸款等；對監管當局來說，存款保險制度還有延緩金融風險暴露的作用，容易被權力者利用，導致風險不斷積累，由此加大了解決問題將要付出的代價。2.2.1 對銀行體系脆弱性的影響

資本資產比率較低以及負債率偏高，致使銀行業的經營具有內生不穩定性，加之銀行體系潛在的擠兌效應及危機傳染效應，使銀行體系自身存在一定的脆弱性。存款保險制度對銀行體系脆弱性的影響主要體現在兩個方面：第一，反對建

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立存款保險的學者大都認為，存款保險制度與銀行危機間的相關性實際上是正的，也就是說存款保險制度的建立在一定程度上會加大銀行體系脆弱性。第二，存款保險制度設立的保險限額對銀行體系脆弱性的影響也比較大。有研究發現，保險限額設置的越高，相對的銀行體系脆弱性也越大。2.2.2 內生的道德風險問題

道德風險是由于信息不對稱引起的一種效用，指合同簽訂后，合約一方受自身利益最大化影響，不完全按照合同約定行為執行。存款保險制度內生的道德風險主要體現在兩個方面：一是，由于存款保險制度的存在，銀行業及監管機構會放松對銀行經營風險的監管，因此，銀行的經營風險及不穩定性會提高。第二，由于道德風險的存在，存款保險制度建立后，有存款保險機構做后盾，銀行機構在缺少監管的情況下，會追逐收益更高、風險更大的投資項目，從而使得經營風險加大，存款保險機構面臨的給付壓力也嚴重變大。2.2.3 內生的逆向選擇問題

逆向選擇也是存款保險制度能否有效發揮作用的制約因素。即如果存款保險制度不采用強制參與的模式，風險大的金融機構會更積極的參與進來，風險小的金融機構參與積極性會差一些。長此以往，最終只有風險大的金融機構參與存款保險制度，風險小的金融機構被驅逐出去，從而形成逆向選擇的結果。

第三章 我國存款保險制度的環境分析

構建存款保險制度需要很多的內外條件相配合，不僅需要有力的宏觀經濟條件，還需要穩定的銀行體系和有效的金融監管，如不具備這些基本條件，則勢必會影響存款保險制度的效果，甚至導致存款保險制度的失敗，引發更大的金融不確定性。

3.1 我國的宏觀經濟金融環境

3.1.1 宏觀經濟高速發展，高儲蓄率特征顯著

改革開放以來，中國的GDP增長率一直遠高于世界的速度發展。持續快速的經濟發展為中國及時推出存款保險制度創造了十分有利的宏觀經濟條件。目前中國的經濟周期正處在景氣高峰階段，是存款保險制度推行的良好時機。但是，雖 6

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然中國整體經濟建設已經取得了舉世矚目的成就，但人均居民收入水平和增長速度卻相對不足，與全球水平相比仍處在較低水平。

我國居民金融資產主要集中在存款上，居民儲蓄又是我國銀行業的主要負債，對居民儲蓄存款進行有效的保護，可以極大地減輕銀行倒閉的壓力，為銀行清理及重建創造條件。一方面是因為中國居民家庭金融財產有限，收入較低，福利和社會保障制度不夠完善，儲蓄存款是居民維持未來基本生活的保障：另一方面在經濟高速增長的同時，居民經濟收入提高的情況下，面臨著投資渠道不多，另外傳統的高儲蓄思想，居民資產結構還是集中在存款。由此得出中國對于存款保險的迫切需求尤為重要。在存款人角度，儲蓄一直是中國居民的首選金融投資方式；在銀行角度，存款是商業銀行正常運營的關鍵。存款對于中國金融體系的穩定有著非同一般的意義。隨著計劃經濟向市場經濟轉型的過程中，經濟和金融體制改革深化和對外開放全面擴大，銀行業競爭異常激烈。如果沒有存款保險制度，一旦面臨銀行破產倒閉，最大損害人必然是存款者。存款保險制度的建立則可以提高公眾信心，保護存款人利益，維護其資金安全。3.1.2 金融體系穩健運行的同時，潛在風險依存

2003年以來，國有商業銀行開始了由傳統國有企業形式向現代公司治理結構的轉型，改革之后的國有商業銀行不再是國家銀行的象征而更具企業標志，公眾對其信任度和支持度有可能隨之減弱，有必要通過存款保險制度增強公眾信心。

中國銀行業競爭不足，中小銀行機構風險較高，公司治理薄弱，業務創新能力差，財務風險存在普遍。不良貸款率較高，虧損銀行機構所占比例較大，利潤水平在世界排名靠后。收入來源主要集中于利息收入，中間業務收入比例較小。國有銀行基于政府注資資本充足率大幅提高，但大部分銀行的資本充足率達標仍有困難。

我國城市信用社機構較多，但運營狀態良好的比例較低。在國際金融市場動蕩時期，中國雖未發生系統性金融風暴，但也出現過個別信用社的擠兌**。隨著中國金融市場化、國際進程的加快，金融風險逐漸加大。要防范金融風險、穩定金融秩序，就應當防患于未然，在正常的金融機構與問題金融機構之間建立一道屏障，防止擠兌**向正常的金融機構蔓延，防止存款擠兌和系統性金融風險。

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中國四大國有銀行在金融體系中一直占據主導地位，若這些大銀行出現問題，對于整個國家的金融發展都帶來了危機。政府為了金融體系的穩定發展，所提供的隱性擔保大大超出了所遭受的損害，因此保障了大型銀行不會因為危機而遭受倒閉風險，也就是通常所說的“太大而不能倒”(Too Big to Fail)。然而政府的這種隱性擔保和干預是不符合市場發展規律的，對于小銀行的發展是極其不利的。

3.2 我國銀行業監管格局

我國金融監管分為兩個部分，一方面從行業管理角度對金融行業整體進行監督管理，對于金融行業的經營和業務運行起到維護作用，保障其正常運轉。此功能的實施主體為中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會。作為中央銀行的中國人民銀行通過制定以及實施貨幣政策、并且對于銀行之間的資金往來進行監督，維護金融穩定，促進經濟發展。銀監會更加傾向于監督職責，在金融機構的準入和運行當中的違法違章問題進行監督和管理；另一個方面就是從國有資產管理的角度對國有控股或國家參與投資的金融機構實施監督管理，通過加強對金融機構的資產和財務監管，維護國家對金融機構的投資權益，防止金融機構發生經營風險，從而有效預防和消除國家財政風險。我國財政部作為政府的代表對國家參與的金融機構和投資進行監督管理。制定統一的規則用來規范整個金融行業的財務行為準則，并依據管理制度約束監管金融機構的財務行為，確定金融機構國有資本的收益分配政策，參與審核國有獨資及國有控股金融機構的改革方案。

3.3 我國金融法律制度環境

3.3.1 金融機構的破產能力

我國在2000年3月，由國務院發布了《國有重點金融機構監事會暫行條例》2002年6月由中國人民銀行發布了《股份制商業銀行公司治理指引》和《股份制商業銀行獨立董事和外部監事制度指引》，2002年9月，又由中國人民銀行發布了《商業銀行內部控制指引》，這些都是對完善銀行公司治理結構的有益嘗試，也已取得了一定的成果。

由于金融機構的特殊性，對于破產的標準和條件比其他行業和機構更為苛刻。應用監管標準來嚴格要求金融機構的破產已經成為發展方向，如此既能體現出金融機構監管機構的專業特質，更可以嚴格把握金融機構破產要求，防范金融

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行業的整體風險和危機。但是我國《企業破產法》并沒有詳細規定金融機構的破產程序，只是做了原則性標準要求，這樣不但在客觀上使得法院裁量權得到了擴張，更使得監管當局存在著面臨即將發生的金融機構危機動作相對遲緩和寬容的問題，不利于對瀕臨破產的金融機構及時地進行救助。3.3.2 其他相關配套法律

存款保險制度主要涉及三方主體，即存款者、存款機構和存款保險機構，存 款保險制度作為一種特殊的財產保險制度，調整的是這三方主體之間的法律關系，它的建立需要一般的財產保險法律制度為其提供可以以存款為保險對象的法律支撐。

中國銀行業的產權法很不完善，雖然中國金融機構的市場退出在一定程度上還是有法可依的，但單純靠目前的《企業破產法》、《公司法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》還是遠遠不夠的。我國的不良資產數量一直很高，比世界上的平均水平數目還超出不少，資本充足率不足，盈利能力低下，而建立健全產業法則可以有效防止國有銀行資本流失，保證存款保險制度的成功建立。

第四章 關于《存款保險條例（征求意見稿）》的思考

4.1 核心內容

2014年11月30日，中國國務院發布了由人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，勾勒出了中國存保制度的大致輪廓，包括以下四點核心內容。

首先是參與機構范圍。《意見稿》要求在我國境內設立的從事存款吸收業務的金融機構，包括商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等，均需加入存款保險。

其次是有限保險，這也是國際實踐的主流模式。有限體現在兩個方面，一是只對部分類型的存款賬戶提供保障，在《意見稿》中，金融同業存款以及其他一些特定存款不在保險范圍；二是只對限額以下的賬戶提供全額保障，限額以上部分的償付，主要來自清算財產。目前《意見稿》規定的償付限額為50萬人民幣。

第三是存保制度的組織形式。目前采取了操作上更為易行，也更簡單的存款 9

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保險基金，而非常見的獨立法人模式。

第四是保險費率的確定。《意見稿》提到，存保費率由基準費率和風險差別費率兩部分組成構成，根據國際實踐，風險差別費率將根據投保機構經營狀況和風險大小而有所差異。盡管《意見稿》并未列出具體的費率，但從其附件《存款保險知識專家問答》中的描述“存款保險制度建立后，只是小比例地向金融機構收取保費，費率水平遠低于絕大多數國家存款保險制度起步時的水平和現行水平”，估計不會超過萬分之五。

4.2 《存款保險條例（征求意見稿）》的影響

總體上看，《意見稿》綜合參考了各國實踐經驗，是一個相對折中，并符合中國國情的方案。作為一項涉及基本風險制度重大的改革，顯性存款保險制度的建立將對中國銀行業產生深遠的影響，概括起來有以下幾個方面：

第一，推動金融風險的顯性化，為進一步的利率市場化創造條件。相對于之前長期存在的隱性擔保，顯性存保制度最重要的意義，不在于提高銀行體系的穩定性，而在于將隱形的風險顯性化，以提高經濟主體對金融風險的認知，以及對風險的準確定價和配置。這一點，在利率市場化加速的時期尤其重要。否則，經濟主體只關注收益而忽視風險，只會造成嚴重的風險錯配，并在長期內積累更大的系統性風險。

第二，建立和完善銀行市場化退出機制，推進市場化改革。通過抑制銀行風險的外溢，存保制度為問題銀行的破產處置提供了必要的前提，這對提高銀行體系競爭效率，降低銀行準入門檻以及推動民營銀行發展等市場化改革有著深遠的意義。

第三，對銀行經營而言，存保制度有以下幾方面影響。其一，保費繳納在短期內會給銀行帶來一定的成本，不過，從《意見稿》的說明可以推斷其初始水平較低，對銀行盈利能力的直接影響應該非常有限；其二，差別費率的設置，對銀行可以形成正向的激勵。但在短期內可能會加重經營不善的銀行的成本，并加劇行業內部分化；其三，在長期內，當公眾充分認識并接受存保制度之后，中小銀行相對于大銀行的聲譽劣勢有可能得到改善，有助于中小銀行更平等地參與市場競爭。

第四，對廣大儲戶而言，存保制度在短期內沒有太明顯的影響。考慮到《意

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見稿》規定的受保障的賬戶類型較廣，個人和企業存款都在覆蓋范圍。而在保障金額方面，按人民銀行的估算，50萬的保障限額已覆蓋了99.5%以上的賬戶。按這一額度，如果以家庭為單位匡算，可以覆蓋的范圍應會更廣，一般儲戶不受保障的可能性很低。

4.3 關于《意見稿》是否會引發“存款搬家”的討論

理論上而言，存款保險制度的實施，可能造成存款搬家，影響現有存款，尤其是個人存款的分布格局（對公存款，因為各種關系因素，通常具有一定粘性，因安全而轉移的可能相對較小）。有市場觀點認為，存款保險制度的構建，將會加速銀行負債的脫媒。因為存款亦存在本金風險，將促使存款人把存款搬離銀行投資到債券和股票市場，并推動直接融資的發展。這可能是高估了中國存款人的風險偏好，即便缺乏金融知識的人稍加引導都能輕易分辨出銀行存款、債券和股票市場的信用風險和流動性風險的高低，高儲蓄率展現的儲戶低風險偏好，不會因為部分存款無法受到保險，就將其投入到風險更高的市場中去，至少在若干年內都將如此。

而對于高凈值客戶來說，多數都具備一定的金融知識，具備風險意識，具有資產管理的主動性，風險偏好也較高。他們將資金投入股市或債市更可能的原因是，對市場的多空預期，如果股市、債市行情好，無論有沒有存保制度，他們都會將資金投入其中。

通常來說，存款人一般有兩種存款搬家的目的：一是，儲戶出于存款安全考慮，將存款向大型銀行轉移；二是，在單家銀行擁有50萬元以上穩定存款的客戶，可能將存款分散到多家銀行，以實現個人名下存款的“全額”保險。國際存款保險協會的調查顯示，存款保險制度推出后，多數國家并未出現存款結構的大幅變動，因而對中小銀行未必就是不利。

對中國的商業銀行來說，因為它們普遍的國資背景，信用轉換并非一朝一夕間可以完成。故出于第一種目的存款搬家的人群，他們的整體影響短期或不明顯。而出于第二種目的存款搬家的人群，應當是主要考慮的目標，這部分客戶數量上雖然占比較小，不足1%，但存款資產占比卻很高，將是各家銀行重點挽留的對象。對于個人高凈值客戶較多的大型銀行和股份制銀行，由于其服務質量好，定制資管類產品較多，存款橫向轉移的可能性較大，它們可能獲益最多。

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而對于其他中小型銀行來說，亟需加強自身高凈值客戶的粘性，提高對個人客戶的服務質量：如提供定制類更高收益的理財產品，提供針對50萬元以上存款客戶區域專屬服務（如資產管理服務的無縫連接），提供銀行服務政策便利（如提高存款利率上浮比例，目前仍有很多銀行存款利率上浮比例較低）等等。

可以預見的是，存款搬家帶來的波動性，將會加大流動性管理的壓力，對流動性管理提出更高的要求。短期看，這將提升銀行經營效率、降低銀行存款集中度和金融風險。長期看，當國家信用逐漸朝銀行信用轉化，利率市場化改革完成，銀行業競爭加劇，又可能會反過來助推銀行業的整合。

4.4 對我國存款保險制度的建議

4.4.1 加強金融法律體系建設

存款保險制度的推行要以法律作為前提保障。我國應該盡快出臺《存款保險法》，一方面，以法律的手段規范存款保險機構的運作流程以及經營范圍等方面內容；明確存款保險機構的投保范圍、保險費率、保險范圍等具體保險事宜；清晰存款保險機構具體職能，賦予存款保險機構監督管理的權力，完善我國金融監管體系。另一方面，我國應從保障存款保險機制穩健運行的角度出發，對我國 《保 險法》、《商業銀行法》、《破產法》以及最后貸款人規則等一系列相關金融法律法規進行調整，適應存款保險制度加入金融體系，建立良好的法律約束環境。4.4.2 建立信息披露制度，提升金融監管透明度

在存款保險制度實施和運行的過程中，金融市場自由化競爭進程會逐步加快。伴隨著利率市場化進程的加快，理性存款人應該通過對利率的分析、銀行 風險的預判來選擇自己最終存款的銀行。因此，公開透明的金融市場機制就顯得尤為重要。我國應在存款保險制度法律規范的過程中，建立及時、準確、完整的信息公開機制，要求我國的金融機構要定期披露常規信息，重大的經營事件要及 時披露，并明確違反規定的金融機構的處罰手段及程度，使存款人能夠充分掌握銀行的資產負債、流動性情況以及資金存人銀行的安全性和效益性，加強存款人對銀行的監督管理，強化金融監管體系的市場選擇作用。4.4.3 建立存款保險制度有效運行的制度環境

存款保險制度的有效運行需要完善制度環境，在暢通的金融體系下能更好的去發揮穩定社會秩序、增大優良的經濟效益的作用。存款保險制度在設立以后，關于我國存款保險制度構建的研究

雖然對客戶、銀行、社會都有有利的一面，但是為了減少該制度實施后可能出現的不利影響，政府就要提高執政的效率，使存款保險制度的建立更加規范化，從 而建立更加有效的市場競爭機制。

關于我國存款保險制度構建的研究

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第三篇：構建我國存款保險制度的基本設想

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構建我國存款保險制度的基本設想

作者：吳寂瓊

來源：《沿海企業與科技》2005年第07期

[摘要]存款保險制度在維護中小存款者利益、保障金融體系穩健經營方面發揮了其作為金融安全網而具有的極其重要的作用。文章認為我國應借鑒國際經驗，建立在機構設置、投保范圍、保險費率計算等方面符合我國具體國情的存款保險制度。

[關鍵詞]存款保險；期望損失定價；道德風險

[中圈分類號]F830．4

[文獻標識碼]A

第四篇：我國建立存款保險制度的必要性研究

摘要

隨著經濟全球化迅速發展和我國金融市場的不斷開放，作為一個轉軌型的發展中國家，我國金融體系存在許多不足和缺陷，國有四大銀行的資產業務風險較高，大量的呆壞賬，不良債權在銀行信貸中占有相當大的比重，危機銀行經營安全，也大大削弱了我國金融機構的競爭力，使其在金融市場的發展過程中處于不利地位。隨著對外開放程度的擴大和加入世貿組織，外資銀行的大量涌入將使金融機構之間的競爭更加激烈，大量缺乏競爭的中小金融機構將面臨破產倒閉，退出市場的危險。我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，如何在轉軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，如何保護存款者的利益、維護銀行信用制度穩定，已是我國金融業亟待解決的主要問題。同時，國際經驗表明，存款保險制度的建立可保護存款人的利益，維護金融穩定，并且將國家的隱性擔保變為顯性擔保，有助于金融機構市場退出機制的完善。因此，顯示條件和客觀情況都要求銀行系統盡快著手建立存款保險制度。

本文擬從以下幾個方面進行研究。第一章緒論，介紹該選題的目的意義、國內外文獻綜述以及研究內容。第二章概論，介紹存款保險制度定義、特征、作用、產生和發展的歷史等。第三章我國建立存款保險制度的必要性與可行性分析。第四章存款保險制度的國際借鑒。第五我國建立存款保險制度的基本構想。最后對全文進行總結。

關鍵詞：存款保險制度；必要性；基本構想

Abstract

With the rapid development of economic globalization and China's financial markets, as a transitional continuously open type of developing countries, China's financial system has many insufficiencies and defects of state-owned assets, four bank business, large higher risk of non-performing loans, bad credits in bank credit occupies a large proportion of the elite, security and bank crisis weakened the competitiveness of China's financial institution in the financial markets, and makes the process of the development of disadvantaged.Open locked and the WTO, foreign Banks will make the influx of financial institutions, the more competitive before a lack of competition of the small and medium sized financial institutions will face went bankrupt and exit the market risk.Our long-term practice of implicit deposit insurance system, and shows its limitations in the transition period in China, how to deposit insurance system from the “full compensation of implicit deposit insurance system” to “limited compensation explicit deposit insurance system”, to establish the requirement with marketization reform, bank deposit insurance system, how to protect the interests of depositors, and maintain bank credit system is China's financial stability, the main problem urgently to be solved.At the same time, the international experience shows that the establishment of a deposit insurance system can protect the interests of depositors, maintain financial stability, and the country's recessive guarantee assure, helps to dominant market exit teams of financial institutions.Therefore, the display conditions and objective conditions require bank system as soon as possible to establish the deposit insurance system.This paper will accelerate the establishment of financial crisis period after the significance of deposit insurance system in its necessity in study.This paper from the following several aspects were studied.The first chapter introduces the introduction, the purpose and significance of literature review, and the research content.Chapter 2 introduces deposit insurance system, the definition, characteristic, function, the emergence and development of history.The third chapter of deposit insurance system established the necessity and feasibility analysis.The fourth chapter is to speed up the establishment of financial crisis period after the significance of deposit insurance system in China.The fifth chapter deposit insurance system of international reference.The sixth chapter is about the establishment of a deposit insurance system.Finally make the conclusion of the full text.Keywords: deposit insurance system ； necessity；Basic Blueprint

目 錄

第1章

緒論………………………………………………………………………………...-*********111-參考文獻......................................................................................錯誤！未定義書簽。致謝..............................................................................................錯誤！未定義書簽。

緒論

1.1 選題的目的和意義

隨著經濟全球化迅速發展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，顯示條件和客觀情況都要求銀行系統盡快著手建立存款保險制度。如何在轉軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業亟待解決的主要問題。本文還將從后金融危機時期加快建立我國存款保險制度的意義方面研究其必要性。

1.2 國內外文獻綜述

1.2.1 國外學者對存款保險制度的探究

Stiglis＆Weiss（1981）的研究表明，信息不對稱將導致逆向選擇和道德風險。在金融領域，這兩者在決定金融機構的性質和脆弱性方面具有特殊的重要性。相對于貸款人，借款者對其投資項目的風險擁有更多信息，而存款者對貸款用途知之甚少，或者獲取信息的成本相當高，從而產生了信貸市場上的逆向選擇和道德風險。金融中介機構的產生可以在一定程度上降低信息的不對稱。當存款者將他們的資金集中到以商業銀行為代表的金融中介機構手里時，這實際上表明，他們委托金融機構作為代理人對不同的借款者實施差別對待，即根據相對風險大小來對貸款進行定價，這樣就可以降低借款者的逆向選擇。

Diamond ＆ Dybvig(1983)證明，在一個完全競爭的銀行體系下，滿足銀行利潤最大化的存款契約正好是消費者完全流動性保險條件下的跨期最優消費組合，這就是現代銀行制度提供的流動性保險功能。如果銀行沒有其它流動性管理手段，流動性問題就會最終導致銀行破產。由于存款者與存款者之間、存款者與銀行之間信息不對稱，一旦遭受來自外部的逆向沖擊，擁有不完全信息的存款者無法鑒別他們的存款銀行是穩健經營還是已經資不抵債，因此，銀行擠兌可以同時發生于好銀行與壞銀行之間。最終單個的或局部的金融風險就會演變成全局性的金融危機。

Diamond，Friedman和Dybvig等認為，銀行體系的脆弱性使得存款保險至關重要，因為銀行業區別于其他行業的獨特性在于其運用流動性負債為流動性資產融資。同時，部分準備金制度具有內在的不穩定性，它使得銀行極易遭受擠兌沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒有政府的干預，單個銀行無論經營得多么好，都無法經受得住持續的銀行擠兌。嚴重的金融恐慌往往使得好的金融機構與壞的金融機構一起倒閉。除了維護金融體系的穩定外，存款保

險制度還可以保護中小存款者的利益。由于信息不對稱，中小存款者獲取信息和監督銀行的成本極高，存款保險制度可以保護中小存款者避免成為銀行破產的犧牲者。

David C.Wheelock和Subal C.Kumbhake在《什么樣的銀行選擇存款保險制度?》一文中對存款保險制度所引發的逆向選擇和道德風險缺陷進行了研究。文章研究了肯薩斯在1909年至1929年實施存款保險制度的經驗。由于肯薩斯的存款保險系統采取自愿投保原則，作者基于對單個銀行數據的分析，發現高風險銀行比保守的銀行更傾向于加入存款保險制度，同時投保銀行較之未投保銀行更傾向于從事高風險投資。

Goodhart認為能夠避免不必要的機構重復設置，減少官僚機構，從而有助于降低成本，尤其在銀行監管方面以及在資金投入方面可以享受規模經濟的好處；監管當局有豐富的經驗，而且擁有大量的信息，在決定向問題銀行采取適當的救助行動時，這些信息尤為重要。

1.2.2 我國學者對存款保險制度的探究

國內對存款保險制度的研究起步很晚，始于1996年中國人民銀行專門課題組對該問題進行的研究。1997年的東南亞金融危機后關于存款保險制度方面的討論開始趨于熱烈。但是這些研究大多屬于經驗性的，純理論性的研究很少，主要集中在對境外存款保險制度的介紹與借鑒、存款保險制度不適合我國國情、以及建立中國存款保險制度的設想等方面的研究。

趙令彬撰文介紹了存款保險制度在美國的建立，同時參考了香港在擬建存款保險制度的過程中己經做的一些研究和咨詢工作，最后分析了這些結果對我國內地實施這一制度的參考意義。

何光輝與楊咸月介紹了美國聯邦存款保險制度的基本概況，分析了這一制度的弊端以及對美國聯邦存款保險制度改革方向的認識，最后結合我國實際情況對我國建立存款保險制度提出了一些建議。

孫文基則從運營主體、參加原則、存款保險體制、存款保險資金籌集、存款保險對象、存款保險的范圍、存款保險限額、存款保險機構的職能以及存款保險資格的取消等方面介紹了各國存款保險制度的內容，并在此基礎上提出了建立我國存款保險制度的設想。

張橋云主張我國存款保險制度應當采取官方和民間金融機構合并的形式，資本由財政部、中央銀行和存款機構共同出資。

孫建華認為應該由政府和存款性金融機構共同出資建立存款保險公司，該公司接受中國人民銀行的直接領導。

劉士余則認為“從規范中央銀行的監管職能考慮，我們傾向于在我國建立相對獨立的機構，專司存款保險職能”。

胡孝紅《存款保險制度的比較研究》，馮肇伯，張橋云的《芻議存款保險制度——談我國構建存款保險制度》，葛紅玲的《存款保險制度的建立與金融監管體制的完善》等論及了存款保險法律制度的積極作用、必要性、及其制度設計。上述論述無疑具有相當深遠的意義。但是，對于存款保險制度所涉及的法律問題，缺乏系統和全面的研究，尤其是對構建存款保險法律制度不具體。

1.3 論文主要研究內容

隨著經濟全球化迅速發展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，如何在轉軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業亟待解決的主要問題。

本文擬研究的主要內容包括：

第一：概論，介紹存款保險制度定義、特征、作用、產生和發展的歷史等。第二：我國建立存款保險制度的必要性與可行性分析。第三：存款保險制度的國際借鑒。第四：我國建立存款保險制度的基本構想。存款保險的概述

2.1 存款保險的定義

存款保險制度是指符合條件的存款性金融機構以客戶在銀行的儲蓄存款為標的，向存款保險機構投保，當金融機構在經營失敗或破產倒閉，不能支付存款人本息時，存款保險機構通過提供貸款、緊急資金援助、賠償保險金等方式，保證銀行的清償能力，保護存款人的利益的一種保險制度。

[3]2.2 存款保險制度的產生和發展歷史

2.2.1 存款保險制度的產生

存款保險制度最初起源于美國。1929年，美國遭遇空前嚴重的經濟危機，引發了銀行連鎖倒閉的風潮，眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益，回復公眾對銀行體系的信心，美國國會于1933年通過《格拉斯——斯蒂格爾法》，并成立了聯邦存款保險公司。

2.2.2 我國存款保險制度的發展歷史

隨著我國金融體制改革的不斷深入，加快建立適合中國國情的存款保險制度已經不僅僅是一項重大的理論問題，而是一項越來越緊迫的實際問題。我國現在雖然沒有顯性存款保險制度出臺，但為此作出的積極努力一達十余年之

[2]

久。

自1993年《國務院關于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險基金，到1997年底，央行存款保險課題組成立；自2004年4月金融穩定局存款保險處掛牌，到2004年12月《存款保險條例》起草工作展開；時至2006年底，中國人民銀行在發布的金融未定報告中，指出了要加快存款保險制度的建設，健全金融風險處置長效機制的必要性，并詳細闡述了所要重點研究的存款保險機構的職能、存款保險的成員資格、存款保險的基金來源、最高賠付限額、費率制度安排等細節問題。2007年全國金融工作會議的有關精神也促使了建立存款保險制度被拿上議事日程。目前，我國經濟發展勢頭良好，降低了建立這一制度的成本和風險；銀監會成立以來我國銀行業監管水平有了很大的提高，也為存款保險制度的出臺創造了前提條件；國有商業銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產的大規模政策性集中處置工作已經告一段落。此外，經營不善的金融機構的市場退出機制也在建立之中，所有這些都表明，在我國建立存款保險制度所需要的主要條件都已具備。因此，中國人民銀行研究局局長張健華在參加2008年11月26日舉行的“第十四屆兩岸金融學術研究會”時表示，存款保險制度已經上報國務院。

2.3 存款保險制度的作用

存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風險，保護存款人的合法利益，維護金融秩序的穩定，提高金融監管水平。存款保險制度的理論基礎使這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導致的銀行擠兌風潮。同時，存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風險演化為銀行體系風險。但是存款保險制度有時又是一把雙刃劍，其弊端主要是會導致道德風險和理想選擇問題，其結果可能是更多的銀行破產和更頻繁的系統性危機。

2.4 存款保險制度的基本特征

2.4.1 關系的有償性和互助性

存款保險主體之間的關系，一方面是有償的，即只有在投保銀行按規定繳納保險費后，才能得到保險人的資金援助，或倒閉時存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險是眾多的投保銀行互助共濟實現的，如果只有少數銀行投保，則保險基金規模小，難以承擔銀行破產時對存款人給予賠償的責任。

2.4.2 時期的有限性

存款保險只對在保險有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險，或已終止保險關系的銀行的存款一般不受保護。

2.4.3 結果的損益性

存款保險是保險機構向存款人提供的一種經濟保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險人索賠，其結果可能與向該投保銀行收取的保險費差距很大。因此，存款保險公司必須通過科學的精算法則較為準確地計算出合理的保障率，使得存款保險公司有能力擔負存款賠付的責任。

2.4.4 機構的壟斷性

無論是官方的、民間的，還是合辦的存款保險都不同于商業保障公司的服務，其經營的目的不在于盈利，而在于通過存款保護建立一種保障機制，提高存款人對銀行業的信心。因此，存款保險機構一般具有壟斷性。我國建立存款保險制度的必要性和可行性

3.1 我國建立存款保險機制的必要性

3.1.1 能有效的保護廣大存款人的利益

首先，從表面上看，他是一種被動的事后補救措施，而實質上卻可起到防患于未然的作用，即主動通過減少金融機構的破產來保證存款人的利益。

其次，在金融機構真正無法經營、倒閉破產，無能力支付存款人的本息時，存款人可從存款保險公司得到一定限額內的賠償，以實際行動保護存款人(特別是中小存款者)的利益。

再次是通過使一般存款人增加對金融機構的信心，減少現金貨幣的提有，增加其投資儲蓄獲利的可能性。

[4]3.1.2 保證銀行業健康發展和維護整個金融體系穩定

金融機構破產倒閉后，如果按《破產法》實施破產和清理，往往會使存款人的利益受到損害，嚴重的可能產生連鎖反應，給經濟、社會帶來一系列的動蕩，影響整個金融體系的正常運行。存款保險制度的建立，可以幫助瀕臨破產倒閉的銀行擺脫自己和財務困境，有利于控制信用危機的范圍，存款保險機構通過向有問題的金融機構提供自己或促進經營良好的其他銀行收購兼并經營不善的銀行，同時也發揮金融監督的職能，促使金融機構合法、規范經營，維護金融體系的安全與穩定。

[4]3.1.3 可以為金融機構退出市場提供有效和安全的途徑

存款保險制度通過提供一種有效和安全的市場退出機制，起到防范風險，保護存款者利益，維護金融體系穩定的作用。通過想參加保險的金融機構收取一定數額的保險費，集中一筆巨額的保險基金，存款保險制度為保護金融業的穩定與發展架起兩道防線：一是對陷入困境的金融機構實施自己援救；二是可以動用保險基金進行及時、科學的現金賠償，對存款人的損害被降到最低限度，從而保護市場退出的平穩性。

3.1.4 能夠營造平等競爭的環境應對入世挑戰

在金融競爭中，一些大銀行由于其規模、地位和影響，往往處于優勢。存款者認為他們的安全有保障。相比之下，那些小銀行在競爭中處于劣勢。建立存款保險制度，則可為小銀行創造生存的條件，提高小銀行參與競爭的能力。[4]從長遠看，加入WTO后，盡早建立我國的存款保險制度，使我國的商業銀行獲得與外資銀行同等的信用支持，對提高我國銀行業的競爭力具有重要的意義。

3.1.5 使中央銀行從保護存款人利益中解脫出來

中央銀行間接保護存款人利益的主要方式，是向有問題的商業銀行提供額外的清償，這部分額外的貨幣投放會使正常的貨幣無法流通遭破壞。另外，中央銀行對有問題的商業銀行的保護力無確定的標準，是否幫助取決與中央銀行關于銀行清償能力的判斷和穩定金融的考慮，對減輕保險對存款的保護是自動的，一旦投保銀行倒閉，存款人就會得到賠償，如同給存款人一劑定心丸，有助于金融穩定。

3.2 我國建立存款保險制度的可行性

3.2.1 金融體系保持穩健運行

自2003年以來，針對金融機構改革與發展，中國政府采取了一系列推進金融領域重點行業和機構改革的政策措施，夯實了防范金融風險的圍觀基礎，有效地維護了金融體系的穩定。近年來，我國金融機構改革邁出了重大步伐。大型國有銀行股份制改革基本完成，而且成效顯著。農村信用社改革取得階段性成果，產權制度和內部機制改革穩步推進，歷史包袱逐步化解，資產質量不斷改善。一般中小股份制商業銀行順利完成財務重組。高風險證券公司重組和處置取得明顯成效。保險業改革取得新進展，國有保險公司股份制改革穩步推進。通過多年的改革，我國金融業發生了歷史性變化。金融機構實力明顯增強，償債能力和贏利能力呈現良性循環，其內部控制體系、風險控制和市場約束機制正在不斷加強，金融市場信心不斷提升，金融體系穩定性與安全性大幅增強。這使得我國存款保險制度的建立有了較為充分的條件，同時也為存款保險制度的有效運行提供了一個較為良好的市場環境。

3.2.2 金融法制體系逐步完善

完善的金融法律法規是規范金融機構經營行為、實施金融監管、保障金融安全的法律依據，也是存款保險制度有效運作的基礎。隨著中國金融業的發展，我國金融法制化進程有了較大的發展，一批重要的金融法律法規相繼頒布和修改。隨著《人民銀行法》、《商業銀行法》、《破產法》、《反洗錢法》、《銀行業監督管理法》、《證券法》、《保險法》、《商業銀行資本充足率管理辦法》、《商業銀行不良貸款監測和考核暫行辦法》、《信托法》和《合同法》等一系列金融法規 的頒布實施及進一步修改，使我國金融法制體系漸趨完善，金融監管有了規范的法律保障。目前，我國正進一步細化并完善規范金融業行為的相關法律法規，積極推動重要金融法規早日出臺，這其中包括與建立存款保險制度相關的金融危機救助和處置法律制度。不斷健全和完善的金融法律體系為存款保險制度的發展構筑了良好的法律基礎。

3.2.3 金融監管水平不斷提升

存款保險制度的可持續運作需要有全方位的、較為完善的金融監管體系。近年來，我國以銀行、證券和保險為分業監管的金融體系逐步得到完善，而監管理念、監管手段的創新則進一步促進了金融監管水平的提高。對于銀行業監管而言，銀監會成立后，學習和借鑒了國際通行的監管制度、標準和技術，并結合我國實際，明確提出了“管法人、管風險、管內控和提高透明度”的監管新理念，積極改進監管方式和手段，確立并始終遵循“準確分類—充足撥備—做實利潤—資本充足率達標”的持續監管思路，對銀行業金融機構實施以風險為本的審慎監管，初步形成了中國特色的銀行業監管框架，銀行業監管有效建設取得顯著成效。銀行業監管水平的不斷提升為存款保險機構的有效運作提供低成本的可持續發展環境。

3.2.3 銀行業會計準則與國際接軌

根據資產風險權重計算風險資產是一切確定評級標準、保費收入等技術性工作的基礎，也是基于風險監管、防范和處置的存款保險制度的內在要求。中國銀行業從2008年起全面實施新會計準則，使得銀行業更加全面、系統地規范了企業會計確認、計量和報告行為，并與國際會計準則趨同。而銀行業會計準則與國際接軌，也使得銀行業金融機構執行的會計制度逐步趨同，從而提高了會計信息的可比性，有用性，這不僅有利于分析和評價金融風險狀況和財務成果，而且有利于開展各項銀行監管工作。銀行業會計準則與國際接軌，可以使得銀行類金融機構會計信息更準確、更規范，信息披露更完全、更透明，從而能更真實地反應其經營狀況和風險程度，這也為存款保險制度的建立提供了有利的條件。存款保險制度的國際借鑒

從世界各國存款保險制度的具體安排來看, 根本不存在一個統一的存款保險制度模式, 不同國家的制度設計與基本運作過程各具特色, 但從整體上已出現了某些規律性的趨勢:第一, 建立顯性存款保險制度已成為一種趨勢, 更多國家的存款保險機構還承擔了部分監管的職責;第二, 對單個存款人而不是存款賬戶實行限額保護已成為許多國家的共識;第三, 采用基于風險的差別費率

[5]已成為國際趨勢。不過, 考慮到我國與成熟市場經濟體制國家相比尚有較大的差距, 因此, 在借鑒國外存款保險制度成功經驗的基礎上, 還應選擇適宜我國國情的存款保險制度的現實路徑。

4.1 存款保險機構的設置

在存款保險機構的設置上, 可借鑒美國聯邦存款保險公司的做法,采取央行再貸款墊付資金、中央財政專項資金或發行特別國債等設立存款保險基金, 以建成存款保險制度的基礎性框架。在存款保險基金的運營管理上, 可設立存款保險基金理事會作為存款保險基金的最高決策機構, 并在其下設存款保險公司作為具體事務運作的執行機構。存款保險基金正式運營后, 央行再貸款、財政資金和特別國債可通過保費收入逐步償還。

[5]4.2 存款保險機構的職能

在存款保險機構的職能方面, 應秉承“成本最小化”原則和“風險最小化”原則, 負責存款保險基會的征收、賠付和運用, 擁有對投保金融機構繳納保費、損失情況以及相應的風險狀況進行管理的基本權利, 并參加問題金融機構的撤銷、破產清算工作。

4.3 存款保險機構的監管

在存款保險機構的監管方面, 考慮到我國銀行業正處于轉軌時期,金融秩序還有待于進一步規范, 因此, 我國的存款保險制度不僅要保護存款人利益, 更要配合以審慎的金融監管以發揮市場紀律(Market Discipline)和監管紀律(Regulation Discipline)兩種機制的作用, 強化市場約束, 促使存款人、銀行所有者和經營者以及監管當局都來關心銀行的風險防范。同時, 還應加強相關法律體系的建立與完善, 如制定存款保險條例等, 使存款保險制度的設立和執行有法可依。

4.4 存款保險的投保原則

在存款保險的投保方面, 應當采取強制性原則, 即采取國家為主導、銀行類金融機構全部參與的方式。因為如果采取自愿投保方式, 通常會出現“道德風險”和“逆向選擇”問題, 即低風險的機構嫌保費過高不愿加入, 而高風險的機構即使加入, 一旦發生非謹慎經營導致支付危機, 國家仍將不得不對其進行救助。

[5]4.5 存款保險的費率確定

在存款保險的費率方面, 可以通過向各投保金融機構征收差別保費的辦法來規避, 即在初期依據投保金融機構的資產規模及資本充足率實行簡單的差別費率, 以利于形成正向激勵機制, 待條件成熟后, 再逐步過渡到目前國際上比較流行的風險評級差別費率。

4.6 存款保險的范圍確定

在存款保險的范圍方面, 應側重于居民儲蓄和企業存款。目前, 我國居民儲蓄和企業存款占金融機構存款總額比重高達90%以上, 如果這部分存款有了保障, 銀行壓力就將大為減輕。同時, 根據巴塞爾協議, 對越來越多外資銀行在華經營的本外幣業務也應納入存款保險的范圍之內。

4.7 存款保險的賠付原則

在存款保險的賠付方面, 考慮到全額保險不僅會增加國家的經濟負擔, 而且會弱化投資者的風險意識。為充分保護絕大多數中小存款人利益、促進存款增長和穩定金融市場的原則, 保險理賠最高額可暫定為10萬元, 在這一額度內給予100%的賠償。因為根據央行2005 年的調查顯示, 存款在10 萬元以下的存款賬戶數占全部存款賬戶比例為98.32%。超過這一標準的增加額按遞減比例賠償。這種全額賠償和部分賠償相結合的方式, 可以促使存款者謹慎選擇銀行, 同時督促銀行業加強內部控制與管理, 增強銀行競爭力, 促使其穩健經營。我國建立存款保險制度的基本構想

5.1 組織模式

各國存款保險制度的組織模式大體有三種：官辦、官民合辦和民辦。官辦即由政府出面建立存款保險機構，美國、英國等國實行這一模式；日本、比利時等國實行官民合辦的模式；民辦就是銀行業自己組織存款保險公司，獨立進行經營，不過政府也對該機構進行必要的支持和幫助，法國、德國、意大利等國采取這一模式。鑒于中國財政資金緊張，可由政府、中央銀行與保險公司按比例投資組建保險機構，機構相對獨立，行使聚積、管理保險基金，開展存款保險與賠付業務，進行銀行監管與風險救助，必要時進行特別融資的復合職能。機構最高權力機關為董事會，董事長由中國人民銀行指派，以保證監管職能，總機構可按經濟區標準下設分機構，以方便各地銀行投保。

[1]5.2 保險基金的來源

在實行正式存款保險制度的國家，都設立有存款保險基金，中國也可借鑒國外相關做法，建立存款保險基金，用于救助瀕臨破產的金融機構，正常情況下的存款保險基金來源有：（1）初始出資，即由財政部和中央銀行出資以及成員機構一次性的入會費，目前共有50 個國家的存款保險體系得到政府或中央銀行的資助。（2）常規以及專項保費，即向受保金融機構定期征收的一定比率的保費。（3）保費的投資收益，即將保險基金投資政府債券的收益。（4）清

算倒閉存款機構而收回的資金。（5）存款保險機構發行的公司債券。此外，在特殊情況下，存款保險機構還可以從財政部和中央銀行借款，解燃眉之急。

[1]5.3 保險費率的確定

保險費率有統一費率和差別費率之分，除美國、意大利、葡萄牙和瑞典外，其他多數國家都采用統一費率制度。統一費率的優點是操作容易，其缺陷是保費的支付與投保銀行的財務狀況和資產的風險脫節，會刺激風險偏好型的銀行追求高風險、高收益，誘發道德風險，造成不公平競爭。差別費率的優點是有利于將銀行的投保成本同其風險狀況相聯系，減少銀行的逆向選擇，這應是各國保險費率制度改革的方向。但這種方法的實務操作困難較大，原因在于保險公司還無法準確地把握投保銀行面臨的變幻莫測的風險，也很難了解投保銀行所有表內外業務的風險收益結構。今后，中國建立存款保險公司，可先實行機構費率制，大銀行風險較小，費率低，小銀行風險相對較大，費率應高一些。然后待條件成熟時實行風險等級差別費率制，對于信譽較高的金融機構實行優惠費率，對信譽等級較低的實行較高的費率，但應注意，費率等級不宜差別過大。因為，一方面存款保險公司對各投保銀行的管理質量、市場地位及未來的風險預測很難用某些指標精確及時地進行衡量；另一方面，如果費率等級過大，就可能會引起公眾對評級較低的銀行的懷疑，帶來新的不確定因素。

[1]5.4 保險范圍的界定

這里的保險范圍指參加存款保險的金融機構、保險方式、保險標的等方面的內容。在保險范圍方面，根據目前情況，應做以下規定為宜。第一，關于參加存款保險的金融機構及保險方式。由于中國居民及銀行的風險意識普遍不高，因此應對所有依中國法律設立的經營存款業務的金融機構，包括全部本國銀行、信用合作社、外資銀行總行及其子行和中外合資銀行、中外合作銀行都依法實行強制保險。對于外國銀行在中國的分行，因其不具有中國法人資格，所以中國不對其承保，而在其母國提供了存款保險后方批準其在中國經營。第二，關于存款保險標的。其應限定為本幣存款，如居民活期存款、定期存款、支票存款、外資銀行的本幣存款等。同時應將銀行同業存款、洗錢存款、金融機構的資本、擔保存款、大額可轉讓存單等列于保險之外。第三，要最大限度地減少存款保險制度的道德危害，確定合理的存款保護程度至關重要。在保險金額的確定上，應在存款保險立法中確立最高限額與比例賠償結合的原則，具體而言，要確定每一存款人在同一金融機構存款的最高保險限額，在此限額內發生清償危機時進行全額賠付，超過該最高限額的則按照一定比例加以賠償。此種制度設計有利于保護中小存款人的利益，又能強化大額存款人對吸存金融機構的選擇和監督作用，實現金融機構之間的有效競爭。

[1]

5.5 投保方式

世界各國一般有強制投保（英國、法國、日本、意大利、比利時、瑞典）和自愿投保（德國、瑞士），美國采取的是強制和自愿相結合的方式。強制存款保險方案的優點是它能使所有存款人都有可能獲得一定金額的保護，其缺陷是它剝奪了銀行是否投保的選擇權。自愿性存款保險方案避免了強制存款保險方案的缺陷，但這種方案容易導致逆向選擇和道德風險，使那些偏好風險的銀行更愿意參保；同時，自愿性存款保險方案還會導致存款在銀行體系內周期性的大規模轉移——在經濟良好的情況下向未被保銀行轉移，而當個別銀行發生問題時，存款會反向移動，容易發生擠兌風潮。目前由于中國居民的風險意識不強，不注重對銀行風險的選擇，因此，應采取強制性投保以體現對各種不同性質銀行的公平待遇和存款保險制度“公共安全網”的職能。但強制加入是有條件的，存款保險機構必須考察投保銀行的實有資本、貸款資產的狀況等，拒絕不符合條件的存款保險申請，使加入存款保險機構成為一種“安全銀行”資格。[1] 6 結論

通過對國外存款保險制度的介紹和分析，可以看到存款保險制度在保護存款人利益、提高公眾對銀行業的信心、維護金融體系穩定方面發揮了巨大的作用。隨著金融全球化趨勢的不斷加快，我國的隱形存款保險制度已經不能滿足時代的需求。目前，我國金融法規在完善、商業銀行的股份制改革在不斷推進，我國已經具備了建立存款保險制度的前提條件。所以我國應該在借鑒國際成功經驗的基礎上，根據我國的國情設計具體的模式，在具體模式的設計中要強調采用強制投保和風險費率來抑制道德風險和逆向選擇的產生。減少負面效應，充分發揮存款保險制度的積極作用，完善我國的金融安全網。

第五篇：俄羅斯存款保險制度研究

俄羅斯存款保險制度研究

摘要：和俄羅斯相似，我國也是轉軌型國家，金融改革開放逐步推進，隨著利率市場化的漸近，給我國商業銀行帶來了新的挑戰，建立我國的存款保險制度已勢在必行。在這方面，俄羅斯先行我們一步，通過2003年《俄羅斯聯邦關于自然人在俄聯邦銀行存款保險法》的頒布，俄羅斯的存款保險制度得以完善，因此研究俄羅斯的存款保險制度或許能給我們一些啟發。

關鍵詞：顯性存款保險制度

一、俄羅斯存款保險制度的產生背景

1990年俄羅斯獨立，受到政治上的巨大震蕩的影響，俄國民存在銀行的盧布一夜之間成為廢紙；1998年5月，俄羅斯銀行體系危機爆發，大批商業銀行倒閉，盧布實際貶值幅度高達50%，這次幾百萬儲戶的存款又一次蒸發。一連串的銀行危機使銀行徹底喪失了國民的信任，俄國內有媒體報導稱，俄羅斯僅有5％的人把錢存入銀行。由于無法吸收到國民存款，又引起了地方性中小金融機構的倒閉潮。

危機面前俄政府認識到必須恢復國民對銀行的信心，保證銀行資產的正常來源和擴大，才能化解這次銀行危機。這樣建立一個保護存款人信心、維系居民對銀行的信任、刺激居民儲蓄增加的存款保險制度呼之欲出。

二、俄羅斯存款保險制度的特點

俄羅斯存款保險制度主要有著顯性色彩，主要有以下幾方面：

1、制度本身由法律明確規定。1999年，俄羅斯杜馬通過居民存款保障法。2001年11月，俄羅斯政府制定《俄聯邦銀行保障歸還公民存款》法律草案，從2002年1月1日起，國家將承擔居民的存款保險責任。2003年11月28日俄羅斯國家杜馬通過了《俄羅斯聯邦關于自然人在俄聯邦銀行存款保險法》（以下簡稱“《存款保險法》”）。該文件從法律上規定了對居民在銀行的存款實施強制保險的法律、財務和組織原則，并規定了存款保險機構的職權范圍、業務辦理程序和存款償付的手續。

2、有專門的存款保險機構。1999年通過的俄羅斯杜馬居民存款保障法計劃由政府、中央銀行和參加該公司的各商業銀行共同出資成立一個聯邦儲備公司。政府和央行提供首批20億盧布儲備金，商業銀行入股費為自有資金額的0.5％。2000年9月俄羅斯杜馬通過決議，建立一個類似美國聯邦存款保險公司（FDIC）的基金，保障一定數量內所有私人銀行存款。此基金從中央銀行和政府獲取20億盧布，再加上從銀行存款中提取的比例。2004年1月以俄羅斯信貸機構重組局（ARCO）為基礎的俄羅斯存款保險公司（DIA）成立。DIA不是一個商業性的金融機構，而是一個屬于俄羅斯聯邦政府的國有公司。DIA的主要職能有兩個，其一是保證存款保險體系的正常運轉，其二是充當破產銀行的接管人。

3、存款保險制度的承保對象、范圍、保險費、賠償形式、資金來源、資金運用均有明確的操作方式。《存款保險法》在這方面有著詳細的規定。首先，一切銀行必須根據本聯邦法規參加存款保險制度。存款保險制度的參加者包括存款人、銀行、存款保險社和俄聯邦中央銀行。對于非法人的個人企業家在其銀行賬戶的資金；自然人辦理銀行不記名存款業務的資金，包括不記名的儲蓄證或存折證明的資金；自然人交給銀行執行代理配置的資金；配置到俄聯邦銀行的俄聯邦境外分行的存款資金，不予保險。其次，保費由存款銀行按季上繳DIA，2012年7月開始保險費率不得超過0.13％，特殊情況下在18個月可以提高到0.3％。再次，對于低于10萬盧布的個人存款，DIA全額賠償；對于高于10萬盧布的個人存款，10萬以內全額賠償，10萬至400萬部分則按90％賠償，超過400萬元以上部分不予賠償。最后，存款保險基金來源于保費收入、政府的捐助和基金的投資收益。根據規定，存款保險基金可以投資俄聯邦政府債券、財政部發行的抵押債券、OECD成員國發行的政府證券等。

4、建立了專項的救助基金。目前存款保險基金總額達到了5320億盧布，其中81％來源于存款保費收入，政府捐助占11.5％，基金的投資收益約占7.5％。

三、俄羅斯存款保險制度的成效和前景。

俄羅斯存款保險制度的建立是為整個銀行體系設立了一道“安全網”，增強了公眾對銀行體系的信任，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產，從而維護整個金融體系的穩定與安全。2004年春夏之交俄羅斯再次爆發銀行信任危機時，銀行擠兌**的平息主要得益于剛推行不久的存款保險制度。除了特別動用央行（事實上是國家）資金為倒閉銀行“埋單”這一點外，對破產銀行儲戶的賠付均是按《存款保險法》進行的：每個儲戶在一家銀行所有存款的最高賠付額不得超過10萬盧布；法院指定的銀行清理人用倒閉銀行財產變現的資金對儲戶進行先行賠付，不足部分由俄央行補償。同時修改《存款保險法》，這一修正案將存款保險范圍擴大至未參與商業銀行強制存款保險機制的商業銀行，一旦這些銀行破產，居民在這些銀行10萬盧布以下的存款將獲得俄羅斯中央銀行的全數償付。自2004年5月銀行信任危機爆發至2005年1月，俄羅斯1584家金融信貸機構中，已有256家中小銀行被央行吊銷了營業許可證。對于俄羅斯銀行業來說這是一次大規模的洗牌，但對于大多數儲戶，因為有了存款補償，其利益沒有受損，俄羅斯的存款保險制度“首秀”即發揮了重大作用。

四、對于我國存款保險制度的思考

我國相對當時的俄羅斯來說金融體系更加完整，同時有國家政治捆綁，國民對銀行的信心還是充足的，我國的存款保險更多地是隱性的。但上世紀90年代到本世紀初,我國幾家商業銀行倒閉的案例反映了長期的隱性存款保險制度是一項成本很高的制度。同時我們也從俄羅斯中看到，顯性存款保險制度在對銀行體系的強力保障是不可替代的，在穩定人心、迅速解決銀行危機上它的作用凸顯。因此，在研究了俄羅斯存款保險制度后，本人建議我國也因盡快建立類似的存款保險制度。

參考文獻：

1、陳柳欽：《存款保險制度的國際經驗及其在俄羅斯的實踐》，《學術交流與動態》 2007年第2期。

2、齊巍巍、裴學文、趙鐵生、林琳：《存款人的利益保護：俄聯邦銀行存款保險制度及對中國的啟示》[J]，《金融研究》2005年第2期。

3、陳柳欽：《警惕存款保險制度的道德風險》[N]，《中國信息報》2004年8月30日。

4、陳德勝、馮宗憲：《存款保險體系的國際比較與借鑒》[J]，《開放導報》2004年第3期。

5、陸軍，陳志毅：《各國存款保險制度安排的比較研究》[J]，《國際金融研究》2002年第5期。

6、俄聯邦總統V.普京,2003年12月23日N177—CB號總統令:《俄羅斯聯邦關于自然人在俄聯邦銀行存款保險法》。

7、吉莉安?加西亞(陸符玲譯)：《存款保險制度的現狀與良好做法》[M]，中國金融出版社、國際貨幣基金組織，2003年6月。

8、楊充、鄭勝、何燕：《道德風險與逆向選擇：構成存款保險制度缺陷的誘因》

[J]，《現代財經》2002年第9期。

9、謝平：《存款保險的理論研究與國際比較》[J]，《金融研究》2001年第5期。

10、白欽先、劉剛、郭翠榮：《各國金融體制比較》，中國金融出版社2012年3月第二版。

11、范建軍：《建立我國存款保險制度刻不容緩》，中國經濟新聞網，http://finance.ifeng.com/stock/roll/20120925/7081011.shtml 2012年09月25日

12、李吉斌：《專家建議立法規范我國存款保險制度》，中國財經報網，http:///web/meyw/2013-05/03/content_973938.htm 2013年05月03日