第一篇：我國存款保險制度的構(gòu)建研究

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我國存款保險制度的構(gòu)建研究

作者：周 蓉 張正平

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第11期

[摘 要]當(dāng)前我國正在醞釀引入存款保險制度，然而，就是否以及如何構(gòu)建存款保險制度，國內(nèi)學(xué)者存在相當(dāng)大的分歧。鑒于此，文章系統(tǒng)地梳理了近年來國內(nèi)的代表性文獻，并指出現(xiàn)有研究的一些不足和今后研究的可行方向。

[關(guān)鍵詞]顯性存款保險制度；隱性存款保險制度；道德風(fēng)險

[中圖分類號]F830．48

[文獻標(biāo)識碼]A

第二篇：關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

摘要

金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系中處于核心地位，金融體系的穩(wěn)定既關(guān)系到國家的經(jīng)濟發(fā)展，又影響到國家的經(jīng)濟安全與金融主權(quán)。當(dāng)今世界，大多數(shù)國家加強金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險的通行做法便是建立存款保險制度，存款保險制度自上個世紀(jì)30年代以來，在維護存款人利益、穩(wěn)定金融秩序等方面發(fā)揮了不可忽視的作用，已經(jīng)成為不可替代的金融風(fēng)險防范機制。存款保險制度與金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管和中央銀行的最后貸款人功能共同構(gòu)成三大金融安全網(wǎng)，維護著金融安全體系的穩(wěn)定。而當(dāng)前的商業(yè)銀行監(jiān)管中，存款保險制度已經(jīng)同中央銀行及其他專門的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)共同維護起銀行以及金融業(yè)的穩(wěn)定。

我國加入世貿(mào)組織后，金融改革不斷深入，金融自由化加劇，經(jīng)濟和金融的不穩(wěn)定性日漸突出，為促進金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、維護金融體系的安全與穩(wěn)定、保護存款人利益，我國需要建立一個科學(xué)、合理的存款保險制度。

今年11月30日，央行、國務(wù)院法制辦就《存款保險條例(草案)》公開向社會征求意見。征求意見期限30天。中國人民銀行在其官網(wǎng)公布的關(guān)于《存款保險條例(征求意見稿)》的說明中稱，建立存款保險制度，有利于更好地保護存款人的利益，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心，推動形成市場化的風(fēng)險防范和化解機制，建立維護金融穩(wěn)定的長效機制，促進我國金融體系健康發(fā)展。

存款保險制度作為創(chuàng)新性的金融制度具有兩面性，在維護金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要的作用，但是該制度本身也帶來了一定的消極作用，主要表現(xiàn)為道德風(fēng)險、逆向選擇問題，這些消極作用如果沒有相應(yīng)的防范機制將會給金融經(jīng)濟帶來嚴(yán)重的影響。本文結(jié)合我國的經(jīng)濟環(huán)境對存款保險制度的制度風(fēng)險進行分析，并簡要分析了《存款保險條例(草案)》涉及的各項問題。

關(guān)鍵詞：存款保險制度 功能與問題 所處環(huán)境 存款保險條例

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

第一章 導(dǎo)論

1.1 選題背景

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融安全是經(jīng)濟發(fā)展與社會穩(wěn)定的重要條件。從實踐運行情況看，金融發(fā)展始終沿著螺旋式道路前進，危機的幽靈始終與現(xiàn)代市場經(jīng)濟相伴而生、如影隨形。在經(jīng)濟一體化和金融全球化的今天，金融風(fēng)險具有強烈的溢出效應(yīng)，一國或地區(qū)爆發(fā)金融危機，往往會通過某種渠道向其它國家或地區(qū)傳播，由此引發(fā)區(qū)域性甚至全球性金融危機，進而沖擊實體經(jīng)濟和社會福利。近20年來，世界上先后有120個國家發(fā)生金融危機。從上世紀(jì)整個金融行業(yè)的發(fā)展歷史來看，銀行倒閉的事件時有發(fā)生。1997年7月爆發(fā)的東南亞金融危機，使得許多金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉，嚴(yán)重擾亂了正常的經(jīng)濟發(fā)展秩序。尤其是八十年代到九十年代末，從美、歐等發(fā)達經(jīng)濟體，到亞洲與拉丁美洲的一些新興國家，再到東歐與中歐經(jīng)歷過經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的國家，都曾經(jīng)歷過這些問題。而肇始于2007年8月的美國次貸危機，迅速席卷歐盟、日本等主要資本主義國家，并蔓延到全世界，不僅導(dǎo)致了美國獨立投行體制崩潰瓦解和世界諸多銀行機構(gòu)破產(chǎn)倒閉，還引發(fā)了全球性的流動性枯竭和信貸緊縮，造成全球性經(jīng)濟衰退。

但是，由于美國存款保險機構(gòu)的及時介入，使擠兌行為并未在美國大規(guī)模爆發(fā)，從而沒有引發(fā)更大的恐慌，維護了存款人利益，保障了金融穩(wěn)定，防止了危機的進一步深化。由此可見，存款保險制度和中央銀行最后貸款人以及監(jiān)管機構(gòu)的審慎監(jiān)管共同構(gòu)成金融安全網(wǎng)。

構(gòu)建并施行存款保險制度，已經(jīng)受到全球主要國家和地區(qū)的認同，并成為這些經(jīng)濟體用來保護存款者利益以及保證國家金融安全的重要工具和手段。存款保險制度最早誕生于1933年的美國。它是一種金融保障制度，指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款類機構(gòu)作為投保人按受保存款的一定比例向其繳納保險費（即存款保險基金）。當(dāng)有成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或財產(chǎn)清償，直接或間接（通過其他指定金融機構(gòu)）向存款人支付部分或全部存款，從而保障存款人利益，提振公眾信心，穩(wěn)定金融秩序。根據(jù)國際存款協(xié)會（IADI）公布的數(shù)據(jù)，迄今已有110多個國家和地區(qū)建立了顯性存款保險制度。

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

在中國國內(nèi)，有關(guān)存款保險制度的研究和討論由來已久。一方面，近年來，隨著金融改革深入，尤其是利率市場化加速，銀行體系的潛在風(fēng)險開始不斷增大，建立存款保險制度的迫切性也有所上升，構(gòu)建存款保險制度能有效防范銀行風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定，正是對金融風(fēng)險的應(yīng)激式反應(yīng)。而另一方面，從我國銀行等存款類金融機構(gòu)發(fā)展情況看，大型銀行即使出現(xiàn)過問題，但借助于國家信用，經(jīng)營情況始終較為穩(wěn)定，但中小型存款類金融機構(gòu)經(jīng)營不穩(wěn)定現(xiàn)象頻繁發(fā)生。如海南發(fā)展銀行的擠兌、廣東國際信托和中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司的資不抵債和擠兌、浙江迅達城市信用社的擠兌、青海格爾木市信用社的支付危機等。這些問題的解決依賴于央行和地方政府的資金支持，影響了貨幣政策的穩(wěn)定性，耗費了納稅人的支出，相當(dāng)于由納稅人承擔(dān)損失，而不是由具體事件責(zé)任人承擔(dān)，具有不公正性。也正因為此，中共十八屆三中全會的《決定》指出，要“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”，由此成為了新時期中國金融改革的重要內(nèi)容之一。2014年11月30日，中國國務(wù)院發(fā)布了由人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，勾勒出了中國存保制度的大致輪廓。意味著，在醞釀21年之后，中國存款保險制度即將正式登上歷史舞臺。不僅首次從制度上保障了絕大多數(shù)存款客戶的利益，提振了公眾對金融體系的信心，同時對存款人行為、商業(yè)銀行經(jīng)營均將產(chǎn)生深刻的影響。

1.2 選題意義

存款保險制度能有效防止銀行風(fēng)險，穩(wěn)定金融體系。構(gòu)建我國存款保險制度對完善我國金融體系有著重要作用，是深化我國金融體制改革的必然要求。

首先，構(gòu)建我國存款保險制度是我國金融體制改革的重要內(nèi)容，兩者是整體和部分的關(guān)系。存款保險制度對于銀行業(yè)改革具有很大的推動作用，并且能消除不同金融機構(gòu)之間在競爭中的不平等狀態(tài)，促進金融業(yè)公平競爭。此外，金融體制改革是各部門體制改革的有機統(tǒng)一體，構(gòu)建存款保險制度也是完善其他金融制度的需要。

其次，存款保險制度與審慎監(jiān)管、最后貸款人制度共同構(gòu)成了金融安全網(wǎng)，三者職能不同，環(huán)環(huán)相扣，缺一不可。構(gòu)建存款保險制度能完善金融監(jiān)管體系，有效防止銀行擠兌，防止銀行業(yè)危機擴散，維護金融穩(wěn)定。

最后，建立存款保險制度能有效保護中小存款者的利益。改革開放以來，我

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國金融業(yè)不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品也日漸豐富，但我國居民的主要投資方式仍是存款，這也構(gòu)成了我國商業(yè)銀行負債的主要來源。存款保險制度可以對存款進行有效的保護，特別是載保障廣大中小存款者的利益上有著重要作用。另一方面，保護中小存款者利益不僅關(guān)系到金融體系的穩(wěn)定，也關(guān)系到整個社會的穩(wěn)定。我國仍處于社會主義發(fā)展初級階段，社會保障制度仍待完善，居民收入水平偏低，存款往往是維持廣大民眾生活的基本保障。因此，建立存款保險制度對于維護社會穩(wěn)定也起著重要作用。

第二章 存款保險制度的功能與問題

2.1 存款保險制度的功能

2.1.1 維護存款人的利益

由于信息不對稱，存款人不可能掌握足夠的信息和具備良好的分析能力來選擇業(yè)績優(yōu)良和安全可靠的金融機構(gòu)，而由于高杠桿率與外部性以及銀行風(fēng)險的高傳染性，及時存款人選擇了業(yè)績優(yōu)良和安全可靠的金融機構(gòu)，也不見得這樣的金融機構(gòu)不會在金融震蕩中遭受嚴(yán)重的打擊。由于競爭劇烈,銀行業(yè)從業(yè)機構(gòu)開始劇增,有時候銀行為了暴利去投資高風(fēng)險的業(yè)務(wù),于是銀行也開始面臨倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險。銀行一旦倒閉,將意味著存款人的存款能否收回將是一個大問題。因此，為數(shù)眾多的小儲戶、小投資人在存款這種金融交易中屬于弱勢群體。存款保險制度恰好可以讓存款人放心地將存款繼續(xù)放入銀行中，如此一來,即便是銀行倒閉,存款保險機構(gòu)也會對存款人的利益進行保護,在設(shè)定的限額內(nèi)償還存款人的存款。

2.1.2 維護金融體系的穩(wěn)定

2014年3月24日下午，江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行慶豐分理處遭遇上千群眾擠兌，擠兌現(xiàn)象起源于一則該行要“倒閉”的謠言。在金融震蕩中，當(dāng)小儲戶、小投資人的權(quán)益沒有存款保險制度的保護時，他們保護自己權(quán)益的行為就是“擠兌”。如果某幾家金融機構(gòu)的問題導(dǎo)致存款人的利益受損，影響到其他機構(gòu)存款人的信心，就很容易發(fā)生擠兌風(fēng)潮。這時，即使經(jīng)營狀況良好的金融機構(gòu)，在沒有外力干預(yù)的情況下，也很難渡過難關(guān)，從而造成金融機構(gòu)的連鎖倒閉。存款保 4

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險制度對存款人提供的保護，使得擠兌不會給廣大存款人帶來額外的利益，這就大大降低了擠兌和金融機構(gòu)連鎖倒閉的可能性，起到維護金融體系安全和穩(wěn)定的作用。

2.1.3 促進銀行間公平競爭

存款保險制度的構(gòu)建能為中小銀行創(chuàng)建一個更公平的競爭環(huán)境。實際上,每個國家國內(nèi)銀行根據(jù)其實力以及發(fā)展水平,其在國民以及政府眼中的地位是存在很大差異的。但存款保險制度建立之后,存款人不用再擔(dān)心存入銀行的存款會損失,政府也不用再對國內(nèi)的“大銀行”施加特別保護,如此一來存款人也會為了追求高回報將存款存入中小銀行,中小銀行在金融市場中的地位能得以提升,在未來也能與“大銀行”更公平地競爭。2.1.4 對銀行實施監(jiān)督

存款保險制度需要關(guān)注金融風(fēng)險的問題,這意味著存款保險制度不再局限于建立一種事后的監(jiān)管措施,通過建立事前的風(fēng)險預(yù)測機制,對風(fēng)險進行評估,來減少風(fēng)險發(fā)生的可能性。這就需要用到存款保險制度的監(jiān)管功能,賦予其對投保金融機構(gòu)進行部分監(jiān)管的職能,對投保機構(gòu)平時投資運營的信息進行監(jiān)測,并進行評估,建立與主要金融監(jiān)管部門之間的信息共享與合作機制。

2.2 存款保險制度的問題

對存款人來說，存款保險制度對其利益提供了保護，但由此降低了他們關(guān)心銀行經(jīng)營業(yè)績和對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動進行必要監(jiān)督的積極性，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產(chǎn)的銀行中取出。因此，這就使效率低，甚至自不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款；對投保機構(gòu)來說，存款保險對存款人的保護意味著存款人擠提威脅對存款貨幣銀行可能施加的懲戒力量受到削弱。無“后顧之憂”之后的銀行，更傾向于從事風(fēng)險較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利率吸收存款，從事風(fēng)險較大的貸款等；對監(jiān)管當(dāng)局來說，存款保險制度還有延緩金融風(fēng)險暴露的作用，容易被權(quán)力者利用，導(dǎo)致風(fēng)險不斷積累，由此加大了解決問題將要付出的代價。2.2.1 對銀行體系脆弱性的影響

資本資產(chǎn)比率較低以及負債率偏高，致使銀行業(yè)的經(jīng)營具有內(nèi)生不穩(wěn)定性，加之銀行體系潛在的擠兌效應(yīng)及危機傳染效應(yīng)，使銀行體系自身存在一定的脆弱性。存款保險制度對銀行體系脆弱性的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，反對建

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立存款保險的學(xué)者大都認為，存款保險制度與銀行危機間的相關(guān)性實際上是正的，也就是說存款保險制度的建立在一定程度上會加大銀行體系脆弱性。第二，存款保險制度設(shè)立的保險限額對銀行體系脆弱性的影響也比較大。有研究發(fā)現(xiàn)，保險限額設(shè)置的越高，相對的銀行體系脆弱性也越大。2.2.2 內(nèi)生的道德風(fēng)險問題

道德風(fēng)險是由于信息不對稱引起的一種效用，指合同簽訂后，合約一方受自身利益最大化影響，不完全按照合同約定行為執(zhí)行。存款保險制度內(nèi)生的道德風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是，由于存款保險制度的存在，銀行業(yè)及監(jiān)管機構(gòu)會放松對銀行經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)管，因此，銀行的經(jīng)營風(fēng)險及不穩(wěn)定性會提高。第二，由于道德風(fēng)險的存在，存款保險制度建立后，有存款保險機構(gòu)做后盾，銀行機構(gòu)在缺少監(jiān)管的情況下，會追逐收益更高、風(fēng)險更大的投資項目，從而使得經(jīng)營風(fēng)險加大，存款保險機構(gòu)面臨的給付壓力也嚴(yán)重變大。2.2.3 內(nèi)生的逆向選擇問題

逆向選擇也是存款保險制度能否有效發(fā)揮作用的制約因素。即如果存款保險制度不采用強制參與的模式，風(fēng)險大的金融機構(gòu)會更積極的參與進來，風(fēng)險小的金融機構(gòu)參與積極性會差一些。長此以往，最終只有風(fēng)險大的金融機構(gòu)參與存款保險制度，風(fēng)險小的金融機構(gòu)被驅(qū)逐出去，從而形成逆向選擇的結(jié)果。

第三章 我國存款保險制度的環(huán)境分析

構(gòu)建存款保險制度需要很多的內(nèi)外條件相配合，不僅需要有力的宏觀經(jīng)濟條件，還需要穩(wěn)定的銀行體系和有效的金融監(jiān)管，如不具備這些基本條件，則勢必會影響存款保險制度的效果，甚至導(dǎo)致存款保險制度的失敗，引發(fā)更大的金融不確定性。

3.1 我國的宏觀經(jīng)濟金融環(huán)境

3.1.1 宏觀經(jīng)濟高速發(fā)展，高儲蓄率特征顯著

改革開放以來，中國的GDP增長率一直遠高于世界的速度發(fā)展。持續(xù)快速的經(jīng)濟發(fā)展為中國及時推出存款保險制度創(chuàng)造了十分有利的宏觀經(jīng)濟條件。目前中國的經(jīng)濟周期正處在景氣高峰階段，是存款保險制度推行的良好時機。但是，雖 6

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然中國整體經(jīng)濟建設(shè)已經(jīng)取得了舉世矚目的成就，但人均居民收入水平和增長速度卻相對不足，與全球水平相比仍處在較低水平。

我國居民金融資產(chǎn)主要集中在存款上，居民儲蓄又是我國銀行業(yè)的主要負債，對居民儲蓄存款進行有效的保護，可以極大地減輕銀行倒閉的壓力，為銀行清理及重建創(chuàng)造條件。一方面是因為中國居民家庭金融財產(chǎn)有限，收入較低，福利和社會保障制度不夠完善，儲蓄存款是居民維持未來基本生活的保障：另一方面在經(jīng)濟高速增長的同時，居民經(jīng)濟收入提高的情況下，面臨著投資渠道不多，另外傳統(tǒng)的高儲蓄思想，居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是集中在存款。由此得出中國對于存款保險的迫切需求尤為重要。在存款人角度，儲蓄一直是中國居民的首選金融投資方式；在銀行角度，存款是商業(yè)銀行正常運營的關(guān)鍵。存款對于中國金融體系的穩(wěn)定有著非同一般的意義。隨著計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中，經(jīng)濟和金融體制改革深化和對外開放全面擴大，銀行業(yè)競爭異常激烈。如果沒有存款保險制度，一旦面臨銀行破產(chǎn)倒閉，最大損害人必然是存款者。存款保險制度的建立則可以提高公眾信心，保護存款人利益，維護其資金安全。3.1.2 金融體系穩(wěn)健運行的同時，潛在風(fēng)險依存

2003年以來，國有商業(yè)銀行開始了由傳統(tǒng)國有企業(yè)形式向現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，改革之后的國有商業(yè)銀行不再是國家銀行的象征而更具企業(yè)標(biāo)志，公眾對其信任度和支持度有可能隨之減弱，有必要通過存款保險制度增強公眾信心。

中國銀行業(yè)競爭不足，中小銀行機構(gòu)風(fēng)險較高，公司治理薄弱，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力差，財務(wù)風(fēng)險存在普遍。不良貸款率較高，虧損銀行機構(gòu)所占比例較大，利潤水平在世界排名靠后。收入來源主要集中于利息收入，中間業(yè)務(wù)收入比例較小。國有銀行基于政府注資資本充足率大幅提高，但大部分銀行的資本充足率達標(biāo)仍有困難。

我國城市信用社機構(gòu)較多，但運營狀態(tài)良好的比例較低。在國際金融市場動蕩時期，中國雖未發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)暴，但也出現(xiàn)過個別信用社的擠兌**。隨著中國金融市場化、國際進程的加快，金融風(fēng)險逐漸加大。要防范金融風(fēng)險、穩(wěn)定金融秩序，就應(yīng)當(dāng)防患于未然，在正常的金融機構(gòu)與問題金融機構(gòu)之間建立一道屏障，防止擠兌**向正常的金融機構(gòu)蔓延，防止存款擠兌和系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

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中國四大國有銀行在金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)地位，若這些大銀行出現(xiàn)問題，對于整個國家的金融發(fā)展都帶來了危機。政府為了金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，所提供的隱性擔(dān)保大大超出了所遭受的損害，因此保障了大型銀行不會因為危機而遭受倒閉風(fēng)險，也就是通常所說的“太大而不能倒”(Too Big to Fail)。然而政府的這種隱性擔(dān)保和干預(yù)是不符合市場發(fā)展規(guī)律的，對于小銀行的發(fā)展是極其不利的。

3.2 我國銀行業(yè)監(jiān)管格局

我國金融監(jiān)管分為兩個部分，一方面從行業(yè)管理角度對金融行業(yè)整體進行監(jiān)督管理，對于金融行業(yè)的經(jīng)營和業(yè)務(wù)運行起到維護作用，保障其正常運轉(zhuǎn)。此功能的實施主體為中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。作為中央銀行的中國人民銀行通過制定以及實施貨幣政策、并且對于銀行之間的資金往來進行監(jiān)督，維護金融穩(wěn)定，促進經(jīng)濟發(fā)展。銀監(jiān)會更加傾向于監(jiān)督職責(zé)，在金融機構(gòu)的準(zhǔn)入和運行當(dāng)中的違法違章問題進行監(jiān)督和管理；另一個方面就是從國有資產(chǎn)管理的角度對國有控股或國家參與投資的金融機構(gòu)實施監(jiān)督管理，通過加強對金融機構(gòu)的資產(chǎn)和財務(wù)監(jiān)管，維護國家對金融機構(gòu)的投資權(quán)益，防止金融機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，從而有效預(yù)防和消除國家財政風(fēng)險。我國財政部作為政府的代表對國家參與的金融機構(gòu)和投資進行監(jiān)督管理。制定統(tǒng)一的規(guī)則用來規(guī)范整個金融行業(yè)的財務(wù)行為準(zhǔn)則，并依據(jù)管理制度約束監(jiān)管金融機構(gòu)的財務(wù)行為，確定金融機構(gòu)國有資本的收益分配政策，參與審核國有獨資及國有控股金融機構(gòu)的改革方案。

3.3 我國金融法律制度環(huán)境

3.3.1 金融機構(gòu)的破產(chǎn)能力

我國在2000年3月，由國務(wù)院發(fā)布了《國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》2002年6月由中國人民銀行發(fā)布了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨立董事和外部監(jiān)事制度指引》，2002年9月，又由中國人民銀行發(fā)布了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，這些都是對完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)的有益嘗試，也已取得了一定的成果。

由于金融機構(gòu)的特殊性，對于破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和條件比其他行業(yè)和機構(gòu)更為苛刻。應(yīng)用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來嚴(yán)格要求金融機構(gòu)的破產(chǎn)已經(jīng)成為發(fā)展方向，如此既能體現(xiàn)出金融機構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)特質(zhì)，更可以嚴(yán)格把握金融機構(gòu)破產(chǎn)要求，防范金融

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行業(yè)的整體風(fēng)險和危機。但是我國《企業(yè)破產(chǎn)法》并沒有詳細規(guī)定金融機構(gòu)的破產(chǎn)程序，只是做了原則性標(biāo)準(zhǔn)要求，這樣不但在客觀上使得法院裁量權(quán)得到了擴張，更使得監(jiān)管當(dāng)局存在著面臨即將發(fā)生的金融機構(gòu)危機動作相對遲緩和寬容的問題，不利于對瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)及時地進行救助。3.3.2 其他相關(guān)配套法律

存款保險制度主要涉及三方主體，即存款者、存款機構(gòu)和存款保險機構(gòu)，存 款保險制度作為一種特殊的財產(chǎn)保險制度，調(diào)整的是這三方主體之間的法律關(guān)系，它的建立需要一般的財產(chǎn)保險法律制度為其提供可以以存款為保險對象的法律支撐。

中國銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)法很不完善，雖然中國金融機構(gòu)的市場退出在一定程度上還是有法可依的，但單純靠目前的《企業(yè)破產(chǎn)法》、《公司法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》還是遠遠不夠的。我國的不良資產(chǎn)數(shù)量一直很高，比世界上的平均水平數(shù)目還超出不少，資本充足率不足，盈利能力低下，而建立健全產(chǎn)業(yè)法則可以有效防止國有銀行資本流失，保證存款保險制度的成功建立。

第四章 關(guān)于《存款保險條例（征求意見稿）》的思考

4.1 核心內(nèi)容

2014年11月30日，中國國務(wù)院發(fā)布了由人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，勾勒出了中國存保制度的大致輪廓，包括以下四點核心內(nèi)容。

首先是參與機構(gòu)范圍。《意見稿》要求在我國境內(nèi)設(shè)立的從事存款吸收業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，均需加入存款保險。

其次是有限保險，這也是國際實踐的主流模式。有限體現(xiàn)在兩個方面，一是只對部分類型的存款賬戶提供保障，在《意見稿》中，金融同業(yè)存款以及其他一些特定存款不在保險范圍；二是只對限額以下的賬戶提供全額保障，限額以上部分的償付，主要來自清算財產(chǎn)。目前《意見稿》規(guī)定的償付限額為50萬人民幣。

第三是存保制度的組織形式。目前采取了操作上更為易行，也更簡單的存款 9

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

保險基金，而非常見的獨立法人模式。

第四是保險費率的確定。《意見稿》提到，存保費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率兩部分組成構(gòu)成，根據(jù)國際實踐，風(fēng)險差別費率將根據(jù)投保機構(gòu)經(jīng)營狀況和風(fēng)險大小而有所差異。盡管《意見稿》并未列出具體的費率，但從其附件《存款保險知識專家問答》中的描述“存款保險制度建立后，只是小比例地向金融機構(gòu)收取保費，費率水平遠低于絕大多數(shù)國家存款保險制度起步時的水平和現(xiàn)行水平”，估計不會超過萬分之五。

4.2 《存款保險條例（征求意見稿）》的影響

總體上看，《意見稿》綜合參考了各國實踐經(jīng)驗，是一個相對折中，并符合中國國情的方案。作為一項涉及基本風(fēng)險制度重大的改革，顯性存款保險制度的建立將對中國銀行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響，概括起來有以下幾個方面：

第一，推動金融風(fēng)險的顯性化，為進一步的利率市場化創(chuàng)造條件。相對于之前長期存在的隱性擔(dān)保，顯性存保制度最重要的意義，不在于提高銀行體系的穩(wěn)定性，而在于將隱形的風(fēng)險顯性化，以提高經(jīng)濟主體對金融風(fēng)險的認知，以及對風(fēng)險的準(zhǔn)確定價和配置。這一點，在利率市場化加速的時期尤其重要。否則，經(jīng)濟主體只關(guān)注收益而忽視風(fēng)險，只會造成嚴(yán)重的風(fēng)險錯配，并在長期內(nèi)積累更大的系統(tǒng)性風(fēng)險。

第二，建立和完善銀行市場化退出機制，推進市場化改革。通過抑制銀行風(fēng)險的外溢，存保制度為問題銀行的破產(chǎn)處置提供了必要的前提，這對提高銀行體系競爭效率，降低銀行準(zhǔn)入門檻以及推動民營銀行發(fā)展等市場化改革有著深遠的意義。

第三，對銀行經(jīng)營而言，存保制度有以下幾方面影響。其一，保費繳納在短期內(nèi)會給銀行帶來一定的成本，不過，從《意見稿》的說明可以推斷其初始水平較低，對銀行盈利能力的直接影響應(yīng)該非常有限；其二，差別費率的設(shè)置，對銀行可以形成正向的激勵。但在短期內(nèi)可能會加重經(jīng)營不善的銀行的成本，并加劇行業(yè)內(nèi)部分化；其三，在長期內(nèi)，當(dāng)公眾充分認識并接受存保制度之后，中小銀行相對于大銀行的聲譽劣勢有可能得到改善，有助于中小銀行更平等地參與市場競爭。

第四，對廣大儲戶而言，存保制度在短期內(nèi)沒有太明顯的影響。考慮到《意

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

見稿》規(guī)定的受保障的賬戶類型較廣，個人和企業(yè)存款都在覆蓋范圍。而在保障金額方面，按人民銀行的估算，50萬的保障限額已覆蓋了99.5%以上的賬戶。按這一額度，如果以家庭為單位匡算，可以覆蓋的范圍應(yīng)會更廣，一般儲戶不受保障的可能性很低。

4.3 關(guān)于《意見稿》是否會引發(fā)“存款搬家”的討論

理論上而言，存款保險制度的實施，可能造成存款搬家，影響現(xiàn)有存款，尤其是個人存款的分布格局（對公存款，因為各種關(guān)系因素，通常具有一定粘性，因安全而轉(zhuǎn)移的可能相對較小）。有市場觀點認為，存款保險制度的構(gòu)建，將會加速銀行負債的脫媒。因為存款亦存在本金風(fēng)險，將促使存款人把存款搬離銀行投資到債券和股票市場，并推動直接融資的發(fā)展。這可能是高估了中國存款人的風(fēng)險偏好，即便缺乏金融知識的人稍加引導(dǎo)都能輕易分辨出銀行存款、債券和股票市場的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的高低，高儲蓄率展現(xiàn)的儲戶低風(fēng)險偏好，不會因為部分存款無法受到保險，就將其投入到風(fēng)險更高的市場中去，至少在若干年內(nèi)都將如此。

而對于高凈值客戶來說，多數(shù)都具備一定的金融知識，具備風(fēng)險意識，具有資產(chǎn)管理的主動性，風(fēng)險偏好也較高。他們將資金投入股市或債市更可能的原因是，對市場的多空預(yù)期，如果股市、債市行情好，無論有沒有存保制度，他們都會將資金投入其中。

通常來說，存款人一般有兩種存款搬家的目的：一是，儲戶出于存款安全考慮，將存款向大型銀行轉(zhuǎn)移；二是，在單家銀行擁有50萬元以上穩(wěn)定存款的客戶，可能將存款分散到多家銀行，以實現(xiàn)個人名下存款的“全額”保險。國際存款保險協(xié)會的調(diào)查顯示，存款保險制度推出后，多數(shù)國家并未出現(xiàn)存款結(jié)構(gòu)的大幅變動，因而對中小銀行未必就是不利。

對中國的商業(yè)銀行來說，因為它們普遍的國資背景，信用轉(zhuǎn)換并非一朝一夕間可以完成。故出于第一種目的存款搬家的人群，他們的整體影響短期或不明顯。而出于第二種目的存款搬家的人群，應(yīng)當(dāng)是主要考慮的目標(biāo)，這部分客戶數(shù)量上雖然占比較小，不足1%，但存款資產(chǎn)占比卻很高，將是各家銀行重點挽留的對象。對于個人高凈值客戶較多的大型銀行和股份制銀行，由于其服務(wù)質(zhì)量好，定制資管類產(chǎn)品較多，存款橫向轉(zhuǎn)移的可能性較大，它們可能獲益最多。

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

而對于其他中小型銀行來說，亟需加強自身高凈值客戶的粘性，提高對個人客戶的服務(wù)質(zhì)量：如提供定制類更高收益的理財產(chǎn)品，提供針對50萬元以上存款客戶區(qū)域?qū)俜?wù)（如資產(chǎn)管理服務(wù)的無縫連接），提供銀行服務(wù)政策便利（如提高存款利率上浮比例，目前仍有很多銀行存款利率上浮比例較低）等等。

可以預(yù)見的是，存款搬家?guī)淼牟▌有裕瑢哟罅鲃有怨芾淼膲毫Γ瑢α鲃有怨芾硖岢龈叩囊蟆６唐诳矗@將提升銀行經(jīng)營效率、降低銀行存款集中度和金融風(fēng)險。長期看，當(dāng)國家信用逐漸朝銀行信用轉(zhuǎn)化，利率市場化改革完成，銀行業(yè)競爭加劇，又可能會反過來助推銀行業(yè)的整合。

4.4 對我國存款保險制度的建議

4.4.1 加強金融法律體系建設(shè)

存款保險制度的推行要以法律作為前提保障。我國應(yīng)該盡快出臺《存款保險法》，一方面，以法律的手段規(guī)范存款保險機構(gòu)的運作流程以及經(jīng)營范圍等方面內(nèi)容；明確存款保險機構(gòu)的投保范圍、保險費率、保險范圍等具體保險事宜；清晰存款保險機構(gòu)具體職能，賦予存款保險機構(gòu)監(jiān)督管理的權(quán)力，完善我國金融監(jiān)管體系。另一方面，我國應(yīng)從保障存款保險機制穩(wěn)健運行的角度出發(fā)，對我國 《保 險法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》以及最后貸款人規(guī)則等一系列相關(guān)金融法律法規(guī)進行調(diào)整，適應(yīng)存款保險制度加入金融體系，建立良好的法律約束環(huán)境。4.4.2 建立信息披露制度，提升金融監(jiān)管透明度

在存款保險制度實施和運行的過程中，金融市場自由化競爭進程會逐步加快。伴隨著利率市場化進程的加快，理性存款人應(yīng)該通過對利率的分析、銀行 風(fēng)險的預(yù)判來選擇自己最終存款的銀行。因此，公開透明的金融市場機制就顯得尤為重要。我國應(yīng)在存款保險制度法律規(guī)范的過程中，建立及時、準(zhǔn)確、完整的信息公開機制，要求我國的金融機構(gòu)要定期披露常規(guī)信息，重大的經(jīng)營事件要及 時披露，并明確違反規(guī)定的金融機構(gòu)的處罰手段及程度，使存款人能夠充分掌握銀行的資產(chǎn)負債、流動性情況以及資金存人銀行的安全性和效益性，加強存款人對銀行的監(jiān)督管理，強化金融監(jiān)管體系的市場選擇作用。4.4.3 建立存款保險制度有效運行的制度環(huán)境

存款保險制度的有效運行需要完善制度環(huán)境，在暢通的金融體系下能更好的去發(fā)揮穩(wěn)定社會秩序、增大優(yōu)良的經(jīng)濟效益的作用。存款保險制度在設(shè)立以后，關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

雖然對客戶、銀行、社會都有有利的一面，但是為了減少該制度實施后可能出現(xiàn)的不利影響，政府就要提高執(zhí)政的效率，使存款保險制度的建立更加規(guī)范化，從 而建立更加有效的市場競爭機制。

關(guān)于我國存款保險制度構(gòu)建的研究

參考文獻

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款

保

險

制

度

漸

行

漸

近

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第三篇：構(gòu)建我國存款保險制度的基本設(shè)想

龍源期刊網(wǎng) http://.cn

構(gòu)建我國存款保險制度的基本設(shè)想

作者：吳寂瓊

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第07期

[摘要]存款保險制度在維護中小存款者利益、保障金融體系穩(wěn)健經(jīng)營方面發(fā)揮了其作為金融安全網(wǎng)而具有的極其重要的作用。文章認為我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，建立在機構(gòu)設(shè)置、投保范圍、保險費率計算等方面符合我國具體國情的存款保險制度。

[關(guān)鍵詞]存款保險；期望損失定價；道德風(fēng)險

[中圈分類號]F830．4

[文獻標(biāo)識碼]A

第四篇：我國建立存款保險制度的必要性研究

摘要

隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展和我國金融市場的不斷開放，作為一個轉(zhuǎn)軌型的發(fā)展中國家，我國金融體系存在許多不足和缺陷，國有四大銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險較高，大量的呆壞賬，不良債權(quán)在銀行信貸中占有相當(dāng)大的比重，危機銀行經(jīng)營安全，也大大削弱了我國金融機構(gòu)的競爭力，使其在金融市場的發(fā)展過程中處于不利地位。隨著對外開放程度的擴大和加入世貿(mào)組織，外資銀行的大量涌入將使金融機構(gòu)之間的競爭更加激烈，大量缺乏競爭的中小金融機構(gòu)將面臨破產(chǎn)倒閉，退出市場的危險。我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，如何在轉(zhuǎn)軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉(zhuǎn)變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，如何保護存款者的利益、維護銀行信用制度穩(wěn)定，已是我國金融業(yè)亟待解決的主要問題。同時，國際經(jīng)驗表明，存款保險制度的建立可保護存款人的利益，維護金融穩(wěn)定，并且將國家的隱性擔(dān)保變?yōu)轱@性擔(dān)保，有助于金融機構(gòu)市場退出機制的完善。因此，顯示條件和客觀情況都要求銀行系統(tǒng)盡快著手建立存款保險制度。

本文擬從以下幾個方面進行研究。第一章緒論，介紹該選題的目的意義、國內(nèi)外文獻綜述以及研究內(nèi)容。第二章概論，介紹存款保險制度定義、特征、作用、產(chǎn)生和發(fā)展的歷史等。第三章我國建立存款保險制度的必要性與可行性分析。第四章存款保險制度的國際借鑒。第五我國建立存款保險制度的基本構(gòu)想。最后對全文進行總結(jié)。

關(guān)鍵詞：存款保險制度；必要性；基本構(gòu)想

Abstract

With the rapid development of economic globalization and China's financial markets, as a transitional continuously open type of developing countries, China's financial system has many insufficiencies and defects of state-owned assets, four bank business, large higher risk of non-performing loans, bad credits in bank credit occupies a large proportion of the elite, security and bank crisis weakened the competitiveness of China's financial institution in the financial markets, and makes the process of the development of disadvantaged.Open locked and the WTO, foreign Banks will make the influx of financial institutions, the more competitive before a lack of competition of the small and medium sized financial institutions will face went bankrupt and exit the market risk.Our long-term practice of implicit deposit insurance system, and shows its limitations in the transition period in China, how to deposit insurance system from the “full compensation of implicit deposit insurance system” to “l(fā)imited compensation explicit deposit insurance system”, to establish the requirement with marketization reform, bank deposit insurance system, how to protect the interests of depositors, and maintain bank credit system is China's financial stability, the main problem urgently to be solved.At the same time, the international experience shows that the establishment of a deposit insurance system can protect the interests of depositors, maintain financial stability, and the country's recessive guarantee assure, helps to dominant market exit teams of financial institutions.Therefore, the display conditions and objective conditions require bank system as soon as possible to establish the deposit insurance system.This paper will accelerate the establishment of financial crisis period after the significance of deposit insurance system in its necessity in study.This paper from the following several aspects were studied.The first chapter introduces the introduction, the purpose and significance of literature review, and the research content.Chapter 2 introduces deposit insurance system, the definition, characteristic, function, the emergence and development of history.The third chapter of deposit insurance system established the necessity and feasibility analysis.The fourth chapter is to speed up the establishment of financial crisis period after the significance of deposit insurance system in China.The fifth chapter deposit insurance system of international reference.The sixth chapter is about the establishment of a deposit insurance system.Finally make the conclusion of the full text.Keywords: deposit insurance system ； necessity；Basic Blueprint

目 錄

第1章

緒論………………………………………………………………………………...-*********111-參考文獻......................................................................................錯誤！未定義書簽。致謝..............................................................................................錯誤！未定義書簽。

緒論

1.1 選題的目的和意義

隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，顯示條件和客觀情況都要求銀行系統(tǒng)盡快著手建立存款保險制度。如何在轉(zhuǎn)軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉(zhuǎn)變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業(yè)亟待解決的主要問題。本文還將從后金融危機時期加快建立我國存款保險制度的意義方面研究其必要性。

1.2 國內(nèi)外文獻綜述

1.2.1 國外學(xué)者對存款保險制度的探究

Stiglis＆Weiss（1981）的研究表明，信息不對稱將導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險。在金融領(lǐng)域，這兩者在決定金融機構(gòu)的性質(zhì)和脆弱性方面具有特殊的重要性。相對于貸款人，借款者對其投資項目的風(fēng)險擁有更多信息，而存款者對貸款用途知之甚少，或者獲取信息的成本相當(dāng)高，從而產(chǎn)生了信貸市場上的逆向選擇和道德風(fēng)險。金融中介機構(gòu)的產(chǎn)生可以在一定程度上降低信息的不對稱。當(dāng)存款者將他們的資金集中到以商業(yè)銀行為代表的金融中介機構(gòu)手里時，這實際上表明，他們委托金融機構(gòu)作為代理人對不同的借款者實施差別對待，即根據(jù)相對風(fēng)險大小來對貸款進行定價，這樣就可以降低借款者的逆向選擇。

Diamond ＆ Dybvig(1983)證明，在一個完全競爭的銀行體系下，滿足銀行利潤最大化的存款契約正好是消費者完全流動性保險條件下的跨期最優(yōu)消費組合，這就是現(xiàn)代銀行制度提供的流動性保險功能。如果銀行沒有其它流動性管理手段，流動性問題就會最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。由于存款者與存款者之間、存款者與銀行之間信息不對稱，一旦遭受來自外部的逆向沖擊，擁有不完全信息的存款者無法鑒別他們的存款銀行是穩(wěn)健經(jīng)營還是已經(jīng)資不抵債，因此，銀行擠兌可以同時發(fā)生于好銀行與壞銀行之間。最終單個的或局部的金融風(fēng)險就會演變成全局性的金融危機。

Diamond，F(xiàn)riedman和Dybvig等認為，銀行體系的脆弱性使得存款保險至關(guān)重要，因為銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)的獨特性在于其運用流動性負債為流動性資產(chǎn)融資。同時，部分準(zhǔn)備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行極易遭受擠兌沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒有政府的干預(yù)，單個銀行無論經(jīng)營得多么好，都無法經(jīng)受得住持續(xù)的銀行擠兌。嚴(yán)重的金融恐慌往往使得好的金融機構(gòu)與壞的金融機構(gòu)一起倒閉。除了維護金融體系的穩(wěn)定外，存款保

險制度還可以保護中小存款者的利益。由于信息不對稱，中小存款者獲取信息和監(jiān)督銀行的成本極高，存款保險制度可以保護中小存款者避免成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。

David C.Wheelock和Subal C.Kumbhake在《什么樣的銀行選擇存款保險制度?》一文中對存款保險制度所引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險缺陷進行了研究。文章研究了肯薩斯在1909年至1929年實施存款保險制度的經(jīng)驗。由于肯薩斯的存款保險系統(tǒng)采取自愿投保原則，作者基于對單個銀行數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險銀行比保守的銀行更傾向于加入存款保險制度，同時投保銀行較之未投保銀行更傾向于從事高風(fēng)險投資。

Goodhart認為能夠避免不必要的機構(gòu)重復(fù)設(shè)置，減少官僚機構(gòu)，從而有助于降低成本，尤其在銀行監(jiān)管方面以及在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟的好處；監(jiān)管當(dāng)局有豐富的經(jīng)驗，而且擁有大量的信息，在決定向問題銀行采取適當(dāng)?shù)木戎袆訒r，這些信息尤為重要。

1.2.2 我國學(xué)者對存款保險制度的探究

國內(nèi)對存款保險制度的研究起步很晚，始于1996年中國人民銀行專門課題組對該問題進行的研究。1997年的東南亞金融危機后關(guān)于存款保險制度方面的討論開始趨于熱烈。但是這些研究大多屬于經(jīng)驗性的，純理論性的研究很少，主要集中在對境外存款保險制度的介紹與借鑒、存款保險制度不適合我國國情、以及建立中國存款保險制度的設(shè)想等方面的研究。

趙令彬撰文介紹了存款保險制度在美國的建立，同時參考了香港在擬建存款保險制度的過程中己經(jīng)做的一些研究和咨詢工作，最后分析了這些結(jié)果對我國內(nèi)地實施這一制度的參考意義。

何光輝與楊咸月介紹了美國聯(lián)邦存款保險制度的基本概況，分析了這一制度的弊端以及對美國聯(lián)邦存款保險制度改革方向的認識，最后結(jié)合我國實際情況對我國建立存款保險制度提出了一些建議。

孫文基則從運營主體、參加原則、存款保險體制、存款保險資金籌集、存款保險對象、存款保險的范圍、存款保險限額、存款保險機構(gòu)的職能以及存款保險資格的取消等方面介紹了各國存款保險制度的內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上提出了建立我國存款保險制度的設(shè)想。

張橋云主張我國存款保險制度應(yīng)當(dāng)采取官方和民間金融機構(gòu)合并的形式，資本由財政部、中央銀行和存款機構(gòu)共同出資。

孫建華認為應(yīng)該由政府和存款性金融機構(gòu)共同出資建立存款保險公司，該公司接受中國人民銀行的直接領(lǐng)導(dǎo)。

劉士余則認為“從規(guī)范中央銀行的監(jiān)管職能考慮，我們傾向于在我國建立相對獨立的機構(gòu)，專司存款保險職能”。

胡孝紅《存款保險制度的比較研究》，馮肇伯，張橋云的《芻議存款保險制度——談我國構(gòu)建存款保險制度》，葛紅玲的《存款保險制度的建立與金融監(jiān)管體制的完善》等論及了存款保險法律制度的積極作用、必要性、及其制度設(shè)計。上述論述無疑具有相當(dāng)深遠的意義。但是，對于存款保險制度所涉及的法律問題，缺乏系統(tǒng)和全面的研究，尤其是對構(gòu)建存款保險法律制度不具體。

1.3 論文主要研究內(nèi)容

隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，如何在轉(zhuǎn)軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉(zhuǎn)變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業(yè)亟待解決的主要問題。

本文擬研究的主要內(nèi)容包括：

第一：概論，介紹存款保險制度定義、特征、作用、產(chǎn)生和發(fā)展的歷史等。第二：我國建立存款保險制度的必要性與可行性分析。第三：存款保險制度的國際借鑒。第四：我國建立存款保險制度的基本構(gòu)想。存款保險的概述

2.1 存款保險的定義

存款保險制度是指符合條件的存款性金融機構(gòu)以客戶在銀行的儲蓄存款為標(biāo)的，向存款保險機構(gòu)投保，當(dāng)金融機構(gòu)在經(jīng)營失敗或破產(chǎn)倒閉，不能支付存款人本息時，存款保險機構(gòu)通過提供貸款、緊急資金援助、賠償保險金等方式，保證銀行的清償能力，保護存款人的利益的一種保險制度。

[3]2.2 存款保險制度的產(chǎn)生和發(fā)展歷史

2.2.1 存款保險制度的產(chǎn)生

存款保險制度最初起源于美國。1929年，美國遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮，眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益，回復(fù)公眾對銀行體系的信心，美國國會于1933年通過《格拉斯——斯蒂格爾法》，并成立了聯(lián)邦存款保險公司。

2.2.2 我國存款保險制度的發(fā)展歷史

隨著我國金融體制改革的不斷深入，加快建立適合中國國情的存款保險制度已經(jīng)不僅僅是一項重大的理論問題，而是一項越來越緊迫的實際問題。我國現(xiàn)在雖然沒有顯性存款保險制度出臺，但為此作出的積極努力一達十余年之

[2]

久。

自1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險基金，到1997年底，央行存款保險課題組成立；自2004年4月金融穩(wěn)定局存款保險處掛牌，到2004年12月《存款保險條例》起草工作展開；時至2006年底，中國人民銀行在發(fā)布的金融未定報告中，指出了要加快存款保險制度的建設(shè)，健全金融風(fēng)險處置長效機制的必要性，并詳細闡述了所要重點研究的存款保險機構(gòu)的職能、存款保險的成員資格、存款保險的基金來源、最高賠付限額、費率制度安排等細節(jié)問題。2007年全國金融工作會議的有關(guān)精神也促使了建立存款保險制度被拿上議事日程。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好，降低了建立這一制度的成本和風(fēng)險；銀監(jiān)會成立以來我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高，也為存款保險制度的出臺創(chuàng)造了前提條件；國有商業(yè)銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落。此外，經(jīng)營不善的金融機構(gòu)的市場退出機制也在建立之中，所有這些都表明，在我國建立存款保險制度所需要的主要條件都已具備。因此，中國人民銀行研究局局長張健華在參加2008年11月26日舉行的“第十四屆兩岸金融學(xué)術(shù)研究會”時表示，存款保險制度已經(jīng)上報國務(wù)院。

2.3 存款保險制度的作用

存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險，保護存款人的合法利益，維護金融秩序的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的理論基礎(chǔ)使這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時，存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風(fēng)險演化為銀行體系風(fēng)險。但是存款保險制度有時又是一把雙刃劍，其弊端主要是會導(dǎo)致道德風(fēng)險和理想選擇問題，其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機。

2.4 存款保險制度的基本特征

2.4.1 關(guān)系的有償性和互助性

存款保險主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)模粗挥性谕侗ｃy行按規(guī)定繳納保險費后，才能得到保險人的資金援助，或倒閉時存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險是眾多的投保銀行互助共濟實現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險基金規(guī)模小，難以承擔(dān)銀行破產(chǎn)時對存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。

2.4.2 時期的有限性

存款保險只對在保險有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險，或已終止保險關(guān)系的銀行的存款一般不受保護。

2.4.3 結(jié)果的損益性

存款保險是保險機構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險費差距很大。因此，存款保險公司必須通過科學(xué)的精算法則較為準(zhǔn)確地計算出合理的保障率，使得存款保險公司有能力擔(dān)負存款賠付的責(zé)任。

2.4.4 機構(gòu)的壟斷性

無論是官方的、民間的，還是合辦的存款保險都不同于商業(yè)保障公司的服務(wù)，其經(jīng)營的目的不在于盈利，而在于通過存款保護建立一種保障機制，提高存款人對銀行業(yè)的信心。因此，存款保險機構(gòu)一般具有壟斷性。我國建立存款保險制度的必要性和可行性

3.1 我國建立存款保險機制的必要性

3.1.1 能有效的保護廣大存款人的利益

首先，從表面上看，他是一種被動的事后補救措施，而實質(zhì)上卻可起到防患于未然的作用，即主動通過減少金融機構(gòu)的破產(chǎn)來保證存款人的利益。

其次，在金融機構(gòu)真正無法經(jīng)營、倒閉破產(chǎn)，無能力支付存款人的本息時，存款人可從存款保險公司得到一定限額內(nèi)的賠償，以實際行動保護存款人(特別是中小存款者)的利益。

再次是通過使一般存款人增加對金融機構(gòu)的信心，減少現(xiàn)金貨幣的提有，增加其投資儲蓄獲利的可能性。

[4]3.1.2 保證銀行業(yè)健康發(fā)展和維護整個金融體系穩(wěn)定

金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉后，如果按《破產(chǎn)法》實施破產(chǎn)和清理，往往會使存款人的利益受到損害，嚴(yán)重的可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，給經(jīng)濟、社會帶來一系列的動蕩，影響整個金融體系的正常運行。存款保險制度的建立，可以幫助瀕臨破產(chǎn)倒閉的銀行擺脫自己和財務(wù)困境，有利于控制信用危機的范圍，存款保險機構(gòu)通過向有問題的金融機構(gòu)提供自己或促進經(jīng)營良好的其他銀行收購兼并經(jīng)營不善的銀行，同時也發(fā)揮金融監(jiān)督的職能，促使金融機構(gòu)合法、規(guī)范經(jīng)營，維護金融體系的安全與穩(wěn)定。

[4]3.1.3 可以為金融機構(gòu)退出市場提供有效和安全的途徑

存款保險制度通過提供一種有效和安全的市場退出機制，起到防范風(fēng)險，保護存款者利益，維護金融體系穩(wěn)定的作用。通過想?yún)⒓颖ｋU的金融機構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費，集中一筆巨額的保險基金，存款保險制度為保護金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對陷入困境的金融機構(gòu)實施自己援救；二是可以動用保險基金進行及時、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，對存款人的損害被降到最低限度，從而保護市場退出的平穩(wěn)性。

3.1.4 能夠營造平等競爭的環(huán)境應(yīng)對入世挑戰(zhàn)

在金融競爭中，一些大銀行由于其規(guī)模、地位和影響，往往處于優(yōu)勢。存款者認為他們的安全有保障。相比之下，那些小銀行在競爭中處于劣勢。建立存款保險制度，則可為小銀行創(chuàng)造生存的條件，提高小銀行參與競爭的能力。[4]從長遠看，加入WTO后，盡早建立我國的存款保險制度，使我國的商業(yè)銀行獲得與外資銀行同等的信用支持，對提高我國銀行業(yè)的競爭力具有重要的意義。

3.1.5 使中央銀行從保護存款人利益中解脫出來

中央銀行間接保護存款人利益的主要方式，是向有問題的商業(yè)銀行提供額外的清償，這部分額外的貨幣投放會使正常的貨幣無法流通遭破壞。另外，中央銀行對有問題的商業(yè)銀行的保護力無確定的標(biāo)準(zhǔn)，是否幫助取決與中央銀行關(guān)于銀行清償能力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，對減輕保險對存款的保護是自動的，一旦投保銀行倒閉，存款人就會得到賠償，如同給存款人一劑定心丸，有助于金融穩(wěn)定。

3.2 我國建立存款保險制度的可行性

3.2.1 金融體系保持穩(wěn)健運行

自2003年以來，針對金融機構(gòu)改革與發(fā)展，中國政府采取了一系列推進金融領(lǐng)域重點行業(yè)和機構(gòu)改革的政策措施，夯實了防范金融風(fēng)險的圍觀基礎(chǔ)，有效地維護了金融體系的穩(wěn)定。近年來，我國金融機構(gòu)改革邁出了重大步伐。大型國有銀行股份制改革基本完成，而且成效顯著。農(nóng)村信用社改革取得階段性成果，產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部機制改革穩(wěn)步推進，歷史包袱逐步化解，資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善。一般中小股份制商業(yè)銀行順利完成財務(wù)重組。高風(fēng)險證券公司重組和處置取得明顯成效。保險業(yè)改革取得新進展，國有保險公司股份制改革穩(wěn)步推進。通過多年的改革，我國金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化。金融機構(gòu)實力明顯增強，償債能力和贏利能力呈現(xiàn)良性循環(huán)，其內(nèi)部控制體系、風(fēng)險控制和市場約束機制正在不斷加強，金融市場信心不斷提升，金融體系穩(wěn)定性與安全性大幅增強。這使得我國存款保險制度的建立有了較為充分的條件，同時也為存款保險制度的有效運行提供了一個較為良好的市場環(huán)境。

3.2.2 金融法制體系逐步完善

完善的金融法律法規(guī)是規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營行為、實施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據(jù)，也是存款保險制度有效運作的基礎(chǔ)。隨著中國金融業(yè)的發(fā)展，我國金融法制化進程有了較大的發(fā)展，一批重要的金融法律法規(guī)相繼頒布和修改。隨著《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反洗錢法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)測和考核暫行辦法》、《信托法》和《合同法》等一系列金融法規(guī) 的頒布實施及進一步修改，使我國金融法制體系漸趨完善，金融監(jiān)管有了規(guī)范的法律保障。目前，我國正進一步細化并完善規(guī)范金融業(yè)行為的相關(guān)法律法規(guī)，積極推動重要金融法規(guī)早日出臺，這其中包括與建立存款保險制度相關(guān)的金融危機救助和處置法律制度。不斷健全和完善的金融法律體系為存款保險制度的發(fā)展構(gòu)筑了良好的法律基礎(chǔ)。

3.2.3 金融監(jiān)管水平不斷提升

存款保險制度的可持續(xù)運作需要有全方位的、較為完善的金融監(jiān)管體系。近年來，我國以銀行、證券和保險為分業(yè)監(jiān)管的金融體系逐步得到完善，而監(jiān)管理念、監(jiān)管手段的創(chuàng)新則進一步促進了金融監(jiān)管水平的提高。對于銀行業(yè)監(jiān)管而言，銀監(jiān)會成立后，學(xué)習(xí)和借鑒了國際通行的監(jiān)管制度、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)，并結(jié)合我國實際，明確提出了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管新理念，積極改進監(jiān)管方式和手段，確立并始終遵循“準(zhǔn)確分類—充足撥備—做實利潤—資本充足率達標(biāo)”的持續(xù)監(jiān)管思路，對銀行業(yè)金融機構(gòu)實施以風(fēng)險為本的審慎監(jiān)管，初步形成了中國特色的銀行業(yè)監(jiān)管框架，銀行業(yè)監(jiān)管有效建設(shè)取得顯著成效。銀行業(yè)監(jiān)管水平的不斷提升為存款保險機構(gòu)的有效運作提供低成本的可持續(xù)發(fā)展環(huán)境。

3.2.3 銀行業(yè)會計準(zhǔn)則與國際接軌

根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重計算風(fēng)險資產(chǎn)是一切確定評級標(biāo)準(zhǔn)、保費收入等技術(shù)性工作的基礎(chǔ)，也是基于風(fēng)險監(jiān)管、防范和處置的存款保險制度的內(nèi)在要求。中國銀行業(yè)從2008年起全面實施新會計準(zhǔn)則，使得銀行業(yè)更加全面、系統(tǒng)地規(guī)范了企業(yè)會計確認、計量和報告行為，并與國際會計準(zhǔn)則趨同。而銀行業(yè)會計準(zhǔn)則與國際接軌，也使得銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行的會計制度逐步趨同，從而提高了會計信息的可比性，有用性，這不僅有利于分析和評價金融風(fēng)險狀況和財務(wù)成果，而且有利于開展各項銀行監(jiān)管工作。銀行業(yè)會計準(zhǔn)則與國際接軌，可以使得銀行類金融機構(gòu)會計信息更準(zhǔn)確、更規(guī)范，信息披露更完全、更透明，從而能更真實地反應(yīng)其經(jīng)營狀況和風(fēng)險程度，這也為存款保險制度的建立提供了有利的條件。存款保險制度的國際借鑒

從世界各國存款保險制度的具體安排來看, 根本不存在一個統(tǒng)一的存款保險制度模式, 不同國家的制度設(shè)計與基本運作過程各具特色, 但從整體上已出現(xiàn)了某些規(guī)律性的趨勢:第一, 建立顯性存款保險制度已成為一種趨勢, 更多國家的存款保險機構(gòu)還承擔(dān)了部分監(jiān)管的職責(zé);第二, 對單個存款人而不是存款賬戶實行限額保護已成為許多國家的共識;第三, 采用基于風(fēng)險的差別費率

[5]已成為國際趨勢。不過, 考慮到我國與成熟市場經(jīng)濟體制國家相比尚有較大的差距, 因此, 在借鑒國外存款保險制度成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上, 還應(yīng)選擇適宜我國國情的存款保險制度的現(xiàn)實路徑。

4.1 存款保險機構(gòu)的設(shè)置

在存款保險機構(gòu)的設(shè)置上, 可借鑒美國聯(lián)邦存款保險公司的做法,采取央行再貸款墊付資金、中央財政專項資金或發(fā)行特別國債等設(shè)立存款保險基金, 以建成存款保險制度的基礎(chǔ)性框架。在存款保險基金的運營管理上, 可設(shè)立存款保險基金理事會作為存款保險基金的最高決策機構(gòu), 并在其下設(shè)存款保險公司作為具體事務(wù)運作的執(zhí)行機構(gòu)。存款保險基金正式運營后, 央行再貸款、財政資金和特別國債可通過保費收入逐步償還。

[5]4.2 存款保險機構(gòu)的職能

在存款保險機構(gòu)的職能方面, 應(yīng)秉承“成本最小化”原則和“風(fēng)險最小化”原則, 負責(zé)存款保險基會的征收、賠付和運用, 擁有對投保金融機構(gòu)繳納保費、損失情況以及相應(yīng)的風(fēng)險狀況進行管理的基本權(quán)利, 并參加問題金融機構(gòu)的撤銷、破產(chǎn)清算工作。

4.3 存款保險機構(gòu)的監(jiān)管

在存款保險機構(gòu)的監(jiān)管方面, 考慮到我國銀行業(yè)正處于轉(zhuǎn)軌時期,金融秩序還有待于進一步規(guī)范, 因此, 我國的存款保險制度不僅要保護存款人利益, 更要配合以審慎的金融監(jiān)管以發(fā)揮市場紀(jì)律(Market Discipline)和監(jiān)管紀(jì)律(Regulation Discipline)兩種機制的作用, 強化市場約束, 促使存款人、銀行所有者和經(jīng)營者以及監(jiān)管當(dāng)局都來關(guān)心銀行的風(fēng)險防范。同時, 還應(yīng)加強相關(guān)法律體系的建立與完善, 如制定存款保險條例等, 使存款保險制度的設(shè)立和執(zhí)行有法可依。

4.4 存款保險的投保原則

在存款保險的投保方面, 應(yīng)當(dāng)采取強制性原則, 即采取國家為主導(dǎo)、銀行類金融機構(gòu)全部參與的方式。因為如果采取自愿投保方式, 通常會出現(xiàn)“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”問題, 即低風(fēng)險的機構(gòu)嫌保費過高不愿加入, 而高風(fēng)險的機構(gòu)即使加入, 一旦發(fā)生非謹(jǐn)慎經(jīng)營導(dǎo)致支付危機, 國家仍將不得不對其進行救助。

[5]4.5 存款保險的費率確定

在存款保險的費率方面, 可以通過向各投保金融機構(gòu)征收差別保費的辦法來規(guī)避, 即在初期依據(jù)投保金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模及資本充足率實行簡單的差別費率, 以利于形成正向激勵機制, 待條件成熟后, 再逐步過渡到目前國際上比較流行的風(fēng)險評級差別費率。

4.6 存款保險的范圍確定

在存款保險的范圍方面, 應(yīng)側(cè)重于居民儲蓄和企業(yè)存款。目前, 我國居民儲蓄和企業(yè)存款占金融機構(gòu)存款總額比重高達90%以上, 如果這部分存款有了保障, 銀行壓力就將大為減輕。同時, 根據(jù)巴塞爾協(xié)議, 對越來越多外資銀行在華經(jīng)營的本外幣業(yè)務(wù)也應(yīng)納入存款保險的范圍之內(nèi)。

4.7 存款保險的賠付原則

在存款保險的賠付方面, 考慮到全額保險不僅會增加國家的經(jīng)濟負擔(dān), 而且會弱化投資者的風(fēng)險意識。為充分保護絕大多數(shù)中小存款人利益、促進存款增長和穩(wěn)定金融市場的原則, 保險理賠最高額可暫定為10萬元, 在這一額度內(nèi)給予100%的賠償。因為根據(jù)央行2005 年的調(diào)查顯示, 存款在10 萬元以下的存款賬戶數(shù)占全部存款賬戶比例為98.32%。超過這一標(biāo)準(zhǔn)的增加額按遞減比例賠償。這種全額賠償和部分賠償相結(jié)合的方式, 可以促使存款者謹(jǐn)慎選擇銀行, 同時督促銀行業(yè)加強內(nèi)部控制與管理, 增強銀行競爭力, 促使其穩(wěn)健經(jīng)營。我國建立存款保險制度的基本構(gòu)想

5.1 組織模式

各國存款保險制度的組織模式大體有三種：官辦、官民合辦和民辦。官辦即由政府出面建立存款保險機構(gòu)，美國、英國等國實行這一模式；日本、比利時等國實行官民合辦的模式；民辦就是銀行業(yè)自己組織存款保險公司，獨立進行經(jīng)營，不過政府也對該機構(gòu)進行必要的支持和幫助，法國、德國、意大利等國采取這一模式。鑒于中國財政資金緊張，可由政府、中央銀行與保險公司按比例投資組建保險機構(gòu)，機構(gòu)相對獨立，行使聚積、管理保險基金，開展存款保險與賠付業(yè)務(wù)，進行銀行監(jiān)管與風(fēng)險救助，必要時進行特別融資的復(fù)合職能。機構(gòu)最高權(quán)力機關(guān)為董事會，董事長由中國人民銀行指派，以保證監(jiān)管職能，總機構(gòu)可按經(jīng)濟區(qū)標(biāo)準(zhǔn)下設(shè)分機構(gòu)，以方便各地銀行投保。

[1]5.2 保險基金的來源

在實行正式存款保險制度的國家，都設(shè)立有存款保險基金，中國也可借鑒國外相關(guān)做法，建立存款保險基金，用于救助瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)，正常情況下的存款保險基金來源有：（1）初始出資，即由財政部和中央銀行出資以及成員機構(gòu)一次性的入會費，目前共有50 個國家的存款保險體系得到政府或中央銀行的資助。（2）常規(guī)以及專項保費，即向受保金融機構(gòu)定期征收的一定比率的保費。（3）保費的投資收益，即將保險基金投資政府債券的收益。（4）清

算倒閉存款機構(gòu)而收回的資金。（5）存款保險機構(gòu)發(fā)行的公司債券。此外，在特殊情況下，存款保險機構(gòu)還可以從財政部和中央銀行借款，解燃眉之急。

[1]5.3 保險費率的確定

保險費率有統(tǒng)一費率和差別費率之分，除美國、意大利、葡萄牙和瑞典外，其他多數(shù)國家都采用統(tǒng)一費率制度。統(tǒng)一費率的優(yōu)點是操作容易，其缺陷是保費的支付與投保銀行的財務(wù)狀況和資產(chǎn)的風(fēng)險脫節(jié)，會刺激風(fēng)險偏好型的銀行追求高風(fēng)險、高收益，誘發(fā)道德風(fēng)險，造成不公平競爭。差別費率的優(yōu)點是有利于將銀行的投保成本同其風(fēng)險狀況相聯(lián)系，減少銀行的逆向選擇，這應(yīng)是各國保險費率制度改革的方向。但這種方法的實務(wù)操作困難較大，原因在于保險公司還無法準(zhǔn)確地把握投保銀行面臨的變幻莫測的風(fēng)險，也很難了解投保銀行所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)。今后，中國建立存款保險公司，可先實行機構(gòu)費率制，大銀行風(fēng)險較小，費率低，小銀行風(fēng)險相對較大，費率應(yīng)高一些。然后待條件成熟時實行風(fēng)險等級差別費率制，對于信譽較高的金融機構(gòu)實行優(yōu)惠費率，對信譽等級較低的實行較高的費率，但應(yīng)注意，費率等級不宜差別過大。因為，一方面存款保險公司對各投保銀行的管理質(zhì)量、市場地位及未來的風(fēng)險預(yù)測很難用某些指標(biāo)精確及時地進行衡量；另一方面，如果費率等級過大，就可能會引起公眾對評級較低的銀行的懷疑，帶來新的不確定因素。

[1]5.4 保險范圍的界定

這里的保險范圍指參加存款保險的金融機構(gòu)、保險方式、保險標(biāo)的等方面的內(nèi)容。在保險范圍方面，根據(jù)目前情況，應(yīng)做以下規(guī)定為宜。第一，關(guān)于參加存款保險的金融機構(gòu)及保險方式。由于中國居民及銀行的風(fēng)險意識普遍不高，因此應(yīng)對所有依中國法律設(shè)立的經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，包括全部本國銀行、信用合作社、外資銀行總行及其子行和中外合資銀行、中外合作銀行都依法實行強制保險。對于外國銀行在中國的分行，因其不具有中國法人資格，所以中國不對其承保，而在其母國提供了存款保險后方批準(zhǔn)其在中國經(jīng)營。第二，關(guān)于存款保險標(biāo)的。其應(yīng)限定為本幣存款，如居民活期存款、定期存款、支票存款、外資銀行的本幣存款等。同時應(yīng)將銀行同業(yè)存款、洗錢存款、金融機構(gòu)的資本、擔(dān)保存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單等列于保險之外。第三，要最大限度地減少存款保險制度的道德危害，確定合理的存款保護程度至關(guān)重要。在保險金額的確定上，應(yīng)在存款保險立法中確立最高限額與比例賠償結(jié)合的原則，具體而言，要確定每一存款人在同一金融機構(gòu)存款的最高保險限額，在此限額內(nèi)發(fā)生清償危機時進行全額賠付，超過該最高限額的則按照一定比例加以賠償。此種制度設(shè)計有利于保護中小存款人的利益，又能強化大額存款人對吸存金融機構(gòu)的選擇和監(jiān)督作用，實現(xiàn)金融機構(gòu)之間的有效競爭。

[1]

5.5 投保方式

世界各國一般有強制投保（英國、法國、日本、意大利、比利時、瑞典）和自愿投保（德國、瑞士），美國采取的是強制和自愿相結(jié)合的方式。強制存款保險方案的優(yōu)點是它能使所有存款人都有可能獲得一定金額的保護，其缺陷是它剝奪了銀行是否投保的選擇權(quán)。自愿性存款保險方案避免了強制存款保險方案的缺陷，但這種方案容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，使那些偏好風(fēng)險的銀行更愿意參保；同時，自愿性存款保險方案還會導(dǎo)致存款在銀行體系內(nèi)周期性的大規(guī)模轉(zhuǎn)移——在經(jīng)濟良好的情況下向未被保銀行轉(zhuǎn)移，而當(dāng)個別銀行發(fā)生問題時，存款會反向移動，容易發(fā)生擠兌風(fēng)潮。目前由于中國居民的風(fēng)險意識不強，不注重對銀行風(fēng)險的選擇，因此，應(yīng)采取強制性投保以體現(xiàn)對各種不同性質(zhì)銀行的公平待遇和存款保險制度“公共安全網(wǎng)”的職能。但強制加入是有條件的，存款保險機構(gòu)必須考察投保銀行的實有資本、貸款資產(chǎn)的狀況等，拒絕不符合條件的存款保險申請，使加入存款保險機構(gòu)成為一種“安全銀行”資格。[1] 6 結(jié)論

通過對國外存款保險制度的介紹和分析，可以看到存款保險制度在保護存款人利益、提高公眾對銀行業(yè)的信心、維護金融體系穩(wěn)定方面發(fā)揮了巨大的作用。隨著金融全球化趨勢的不斷加快，我國的隱形存款保險制度已經(jīng)不能滿足時代的需求。目前，我國金融法規(guī)在完善、商業(yè)銀行的股份制改革在不斷推進，我國已經(jīng)具備了建立存款保險制度的前提條件。所以我國應(yīng)該在借鑒國際成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國的國情設(shè)計具體的模式，在具體模式的設(shè)計中要強調(diào)采用強制投保和風(fēng)險費率來抑制道德風(fēng)險和逆向選擇的產(chǎn)生。減少負面效應(yīng)，充分發(fā)揮存款保險制度的積極作用，完善我國的金融安全網(wǎng)。

第五篇：俄羅斯存款保險制度研究

俄羅斯存款保險制度研究

摘要：和俄羅斯相似，我國也是轉(zhuǎn)軌型國家，金融改革開放逐步推進，隨著利率市場化的漸近，給我國商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)，建立我國的存款保險制度已勢在必行。在這方面，俄羅斯先行我們一步，通過2003年《俄羅斯聯(lián)邦關(guān)于自然人在俄聯(lián)邦銀行存款保險法》的頒布，俄羅斯的存款保險制度得以完善，因此研究俄羅斯的存款保險制度或許能給我們一些啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：顯性存款保險制度

一、俄羅斯存款保險制度的產(chǎn)生背景

1990年俄羅斯獨立，受到政治上的巨大震蕩的影響，俄國民存在銀行的盧布一夜之間成為廢紙；1998年5月，俄羅斯銀行體系危機爆發(fā)，大批商業(yè)銀行倒閉，盧布實際貶值幅度高達50%，這次幾百萬儲戶的存款又一次蒸發(fā)。一連串的銀行危機使銀行徹底喪失了國民的信任，俄國內(nèi)有媒體報導(dǎo)稱，俄羅斯僅有5％的人把錢存入銀行。由于無法吸收到國民存款，又引起了地方性中小金融機構(gòu)的倒閉潮。

危機面前俄政府認識到必須恢復(fù)國民對銀行的信心，保證銀行資產(chǎn)的正常來源和擴大，才能化解這次銀行危機。這樣建立一個保護存款人信心、維系居民對銀行的信任、刺激居民儲蓄增加的存款保險制度呼之欲出。

二、俄羅斯存款保險制度的特點

俄羅斯存款保險制度主要有著顯性色彩，主要有以下幾方面：

1、制度本身由法律明確規(guī)定。1999年，俄羅斯杜馬通過居民存款保障法。2001年11月，俄羅斯政府制定《俄聯(lián)邦銀行保障歸還公民存款》法律草案，從2002年1月1日起，國家將承擔(dān)居民的存款保險責(zé)任。2003年11月28日俄羅斯國家杜馬通過了《俄羅斯聯(lián)邦關(guān)于自然人在俄聯(lián)邦銀行存款保險法》（以下簡稱“《存款保險法》”）。該文件從法律上規(guī)定了對居民在銀行的存款實施強制保險的法律、財務(wù)和組織原則，并規(guī)定了存款保險機構(gòu)的職權(quán)范圍、業(yè)務(wù)辦理程序和存款償付的手續(xù)。

2、有專門的存款保險機構(gòu)。1999年通過的俄羅斯杜馬居民存款保障法計劃由政府、中央銀行和參加該公司的各商業(yè)銀行共同出資成立一個聯(lián)邦儲備公司。政府和央行提供首批20億盧布儲備金，商業(yè)銀行入股費為自有資金額的0.5％。2000年9月俄羅斯杜馬通過決議，建立一個類似美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）的基金，保障一定數(shù)量內(nèi)所有私人銀行存款。此基金從中央銀行和政府獲取20億盧布，再加上從銀行存款中提取的比例。2004年1月以俄羅斯信貸機構(gòu)重組局（ARCO）為基礎(chǔ)的俄羅斯存款保險公司（DIA）成立。DIA不是一個商業(yè)性的金融機構(gòu)，而是一個屬于俄羅斯聯(lián)邦政府的國有公司。DIA的主要職能有兩個，其一是保證存款保險體系的正常運轉(zhuǎn)，其二是充當(dāng)破產(chǎn)銀行的接管人。

3、存款保險制度的承保對象、范圍、保險費、賠償形式、資金來源、資金運用均有明確的操作方式。《存款保險法》在這方面有著詳細的規(guī)定。首先，一切銀行必須根據(jù)本聯(lián)邦法規(guī)參加存款保險制度。存款保險制度的參加者包括存款人、銀行、存款保險社和俄聯(lián)邦中央銀行。對于非法人的個人企業(yè)家在其銀行賬戶的資金；自然人辦理銀行不記名存款業(yè)務(wù)的資金，包括不記名的儲蓄證或存折證明的資金；自然人交給銀行執(zhí)行代理配置的資金；配置到俄聯(lián)邦銀行的俄聯(lián)邦境外分行的存款資金，不予保險。其次，保費由存款銀行按季上繳DIA，2012年7月開始保險費率不得超過0.13％，特殊情況下在18個月可以提高到0.3％。再次，對于低于10萬盧布的個人存款，DIA全額賠償；對于高于10萬盧布的個人存款，10萬以內(nèi)全額賠償，10萬至400萬部分則按90％賠償，超過400萬元以上部分不予賠償。最后，存款保險基金來源于保費收入、政府的捐助和基金的投資收益。根據(jù)規(guī)定，存款保險基金可以投資俄聯(lián)邦政府債券、財政部發(fā)行的抵押債券、OECD成員國發(fā)行的政府證券等。

4、建立了專項的救助基金。目前存款保險基金總額達到了5320億盧布，其中81％來源于存款保費收入，政府捐助占11.5％，基金的投資收益約占7.5％。

三、俄羅斯存款保險制度的成效和前景。

俄羅斯存款保險制度的建立是為整個銀行體系設(shè)立了一道“安全網(wǎng)”，增強了公眾對銀行體系的信任，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而維護整個金融體系的穩(wěn)定與安全。2004年春夏之交俄羅斯再次爆發(fā)銀行信任危機時，銀行擠兌**的平息主要得益于剛推行不久的存款保險制度。除了特別動用央行（事實上是國家）資金為倒閉銀行“埋單”這一點外，對破產(chǎn)銀行儲戶的賠付均是按《存款保險法》進行的：每個儲戶在一家銀行所有存款的最高賠付額不得超過10萬盧布；法院指定的銀行清理人用倒閉銀行財產(chǎn)變現(xiàn)的資金對儲戶進行先行賠付，不足部分由俄央行補償。同時修改《存款保險法》，這一修正案將存款保險范圍擴大至未參與商業(yè)銀行強制存款保險機制的商業(yè)銀行，一旦這些銀行破產(chǎn)，居民在這些銀行10萬盧布以下的存款將獲得俄羅斯中央銀行的全數(shù)償付。自2004年5月銀行信任危機爆發(fā)至2005年1月，俄羅斯1584家金融信貸機構(gòu)中，已有256家中小銀行被央行吊銷了營業(yè)許可證。對于俄羅斯銀行業(yè)來說這是一次大規(guī)模的洗牌，但對于大多數(shù)儲戶，因為有了存款補償，其利益沒有受損，俄羅斯的存款保險制度“首秀”即發(fā)揮了重大作用。

四、對于我國存款保險制度的思考

我國相對當(dāng)時的俄羅斯來說金融體系更加完整，同時有國家政治捆綁，國民對銀行的信心還是充足的，我國的存款保險更多地是隱性的。但上世紀(jì)90年代到本世紀(jì)初,我國幾家商業(yè)銀行倒閉的案例反映了長期的隱性存款保險制度是一項成本很高的制度。同時我們也從俄羅斯中看到，顯性存款保險制度在對銀行體系的強力保障是不可替代的，在穩(wěn)定人心、迅速解決銀行危機上它的作用凸顯。因此，在研究了俄羅斯存款保險制度后，本人建議我國也因盡快建立類似的存款保險制度。

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