第一篇：AFP08年3月真題一

二〇〇八年（3 月）金融理財師（AFPTM）資格認證考試 金融理財基礎

（一）1.根據中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會對金融理財的定義，下列哪項是錯誤 的？（）

A．金融理財不是產品推銷，是一種綜合金融服務。

B．金融理財強調由專業理財人員為客戶提供綜合財務規劃。

C．金融理財強調由專業理財人員通過規范的操作流程，幫助客戶實現人生各階段的目標。D．金融理財的目標是幫助客戶迅速致富。答案：D 解析：根據FPSB China的定義，金融理財的目標是追求一生財務資源收支的平衡、追求支出 的合理控制、追求財務風險的控制及進行財富管理。幫助客戶迅速致富不是金融理財的目標，因此D是錯誤的。

2.至2008 年3 月止，根據《金融理財師資格認證辦法》的規定，以下資格申請人中，符合

AFP 資格認證工作經驗認定要求的是：（）。

A．張先生2003 年本科畢業后，曾在信達證券公司任行政主管近三年；2006 年6月辭職，2006 年7 月起開始擔任光華證券公司客戶經理。

B．趙小姐2005 年7 月大專畢業后，在德誠會計師事務所先后任助理會計師、會計師。C．王先生1995 年至1997 年期間，曾在某銀行擔任過兩年的營業員；1997 年至2000年期

間攻讀工商管理碩士研究生，畢業后一直擔任中大科技有限公司項目經理。

D．李女士2005 年本科畢業后，在誠信律師事務所任律師，從事遺產規劃工作。答案：D 解析： A選項中張先生學歷為本科，行政主管的3年工作經驗不符合崗位要求不能認定，金

融理財相關工作經驗時間為2006年7月起至2008年3月，不足2年，因此不符合認證要求；B 選項中趙小姐學歷為大專，工作經驗時間為2005年7月至2008年3月，不足3年，因此不符合

認證要求；C選項中王先生1995年至1997年兩年間擔任營業員的工作經歷，不滿足工作經驗

有效期為最近10年的要求，2000年研究生畢業后，沒有金融理財相關工作經驗，因此不符合

認證要求。

3.根據中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會的規定，完成AFP 或CFP 資格 認證后，每多少年必須再認證一次？（）A．2 年 B．3 年 C．4 年 D．5 年 答案：A 解析：根據FPSB China的規定，完成AFP或CFP資格認證后，每2年必須再認證一次。4.小陳是一名金融理財師，趙先生是他多年的客戶。趙先生生活富裕，在中國大陸經營一 家小型企業，同時在香港、臺灣和北美都有收入來源。小陳在自己沒有取得會計資格的前提 下，主動為趙先生提供跨國避稅和企業會計方面的服務。請問，小陳的做法違反了《金融理 財師職業道德準則》中的哪個原則？（）A．客觀公正 B．正直誠信 C．專業勝任 D．克盡職守 答案：C 解析：《金融理財師職業道德準則》專業勝任原則要求金融理財師應當在所能勝任的范圍內 為客戶提供金融理財服務。在尚不具備勝任能力的領域可以聘請專家協助工作或者向專業人 員咨詢或者將客戶介紹給其他相關組織。小陳沒有取得會計資格，在跨國避稅及企業會計服 務方面不具備勝任的能力，他主動向客戶提供這項服務，也沒有咨詢會計專業人士。因此違 反了專業勝任的原則。

5.某銀行代理銷售XX 貨幣市場基金，客戶經理可以從銀行代理銷售取得的手續費中提取 20%的業績獎。金融理財師小張的客戶劉偉的投資組合中已經包括了200 萬元的貨幣市場基 金，占其投資組合比重為40%。小張為了增加業績，建議劉偉再購買150 萬元XX 基金，但 并未披露自己可能從中獲得的傭金。請問，小張是否違反了《金融理財師職業道德準則》？ 如有違反，違反了哪條準則？（）

A．違反了客觀公正準則 B．違反了正直誠信準則 C．沒有違反任何職業道德準則 D．違反了保守秘密準則 答案：A 解析：《金融理財師職業道德準則》客觀公正原則要求金融理財師誠實公平地提供服務，不 受經濟利益、關聯關系和外界壓力等影響；從客戶利益出發，做出合理、謹慎的專業判斷； 公平合理地對待客戶、委托人、合伙人和雇主，并公正、誠實地披露其在提供專業服務過程 中遇到的利益沖突。小張為客戶配置的投資組合中200萬的貨幣市場基金比重已經為40%，為

了增加業績，建議客戶再購買150萬此種基金，一是受到經濟利益影響而推薦此產品，二是 貨幣市場基金主要是流動性較好的產品，之前比重已經為40%，再投150萬比重將達到70%，因此小張沒有從客戶利益出發；三是小張沒有披露自己從中獲得的傭金情況。綜合上述三點 違反了客觀公正原則。

6.根據《金融理財師職業道德準則》，以下說法中正確的是：（）

A．在任何情況下，未經客戶書面許可，金融理財師都不得向第三方透露任何有關客戶的個 人信息。

B．金融理財師應當為客戶提供及時周到的服務，當發現權威機構推薦的理財產品時，應立 即建議客戶購買。

C．金融理財師應當將服務限定在所能勝任的范圍內，如果客戶有超出勝任能力范圍的要求，只能放棄該客戶。

D．在與客戶簽訂金融理財服務合同后，金融理財師應立即為客戶建立獨立賬戶，并在服務 過程中為其提供詳細、完整的會計記錄。

答案：D 解析：根據保守秘密原則規定，金融理財師在建立咨詢或經紀人賬戶、為達成交易、或協議 中所默許的其它情形；依法要求披露信息； 針對失職投訴，金融理財師進行申辯時；與客 戶之間產生民事糾紛需要披露時可以使用客戶信息。所以A 選項錯誤。根據恪盡職守原則 規定，金融理財師應根據客戶的具體情況提供并實施有針對性的理財建議；對向客戶推薦的 理財產品進行調查，并非是權威機構推薦的產品就可以。所以B 選項錯誤。根據專業勝任 原則要求，金融理財師應當在所能勝任的范圍內為客戶提供金融理財服務。在尚不具備勝任 能力的領域：可以聘請專家協助工作或向專業人員咨詢或將客戶介紹給其他相關組織，而不 是放棄客戶，C 選項錯誤。

7.根據《金融理財師執業操作準則》，下列關于在個人理財規劃方案的執行與監督過程中，3 金融理財師應履行義務的描述，正確的是：（）

A．在向客戶提交個人理財規劃方案后，金融理財師必須協助客戶執行該方案。

B．如果客戶委托金融理財師執行該方案，應明確劃分金融理財師與客戶在方案執行過程中 的責任并達成協議。

C．為了更好的為客戶服務，金融理財師可與其他人員共享客戶信息。

D．金融理財師只能在自己服務的金融機構提供的各種金融產品和服務中，幫助客戶選擇和 配置合適、可靠的產品和服務。答案：B 解析：對于個人理財規劃方案，客戶可以選擇自行執行，或將行動方案委托他人執行，所以 A 選項錯誤。金融理財師應在取得客戶書面授權后，在授權范圍內與其它人員共享客戶信息，所以C 選項錯誤。為客戶選擇金融產品和服務時可以選擇其他機構的產品，D 選項有誤。8.某日，某銀行零售業務部王某（CFP 持證人）取得貴賓客戶趙某書面授權，準備執行理 財規劃方案。在選擇股票時，由于信息有限，她打電話給證券公司做自營業務的同學劉某詢 問適合投資的股票，劉某向她推薦了Z 股票。電話結束后，她立即下單為趙某買入10 萬股 Z 股票。根據《金融理財師職業道德準則》的規定，她的行為（）A．違反了正直誠信原則。B．違反了克盡職守原則。

C．違反了客觀公正原則。D．沒有違反任何職業道德準則。

答案：B 解析：克盡職守原則要求金融理財師根據客戶的具體情況提供并實施有針對性的理財建議； 為客戶推薦的理財產品時要進行充分調查。王某的同學雖然是在證券公司工作，但所推薦的 股票并不一定適合趙某的需求，王某在未對產品進行充分了解的基礎上，便為趙某購入股票，這一行為違反了克盡職守原則。

9.根據《金融理財師執業操作準則》的規定，下述關于金融理財師執業操作流程和具體步 驟中工作內容的描述，正確的是：（）

①．個人理財規劃流程包括：I.建立和界定與客戶的關系→II.收集客戶信息→III.了解客戶的 目標和期望→IV.分析評估客戶的財務狀況→V.制定理財規劃方案→VI.執行理財規劃方案。②．在建立和界定與客戶的關系這一步驟中，金融理財師的工作重點是取得客戶信任，與客 戶共同界定未來法律關系中的權責利。

③．在收集客戶信息這一步驟中，金融理財師的工作重點包括了解客戶的目標和期望，與客 戶共同界定一個明確、可度量、可行、現實且具體的理財目標體系。

④．在分析評估客戶的財務狀況這一步驟中，工作重點是測算客戶當前的財務資源是否可以 實現客戶的理財目標。

A．②、③ B．①、②、④ C．②、③、④ D．③、④ 答案：C 解析：①中收集客戶信息和了解客戶的目標和期望都是在第二步應完成的任務。個人理財規 劃流程在制定完理財規劃方案后還應有兩個步驟是執行個人理財方案和監控個人理財方案 的執行。

10.錢先生去年與某銀行簽訂了理財協議，將存款、債券和股票賬戶委托給該銀行的金融理 財師小于管理，并明確約定每筆交易確認前小于應取得錢先生的授權。最近，小于意識到央 行可能會加息，因此想建議錢先生將債券賣掉。但由于錢先生人在國外旅游，無法取得聯系。為及時避免客戶損失，小于將錢先生的債券以市場價格售出。第二天，該債券價格下跌了5%。4 小于是否違反了《金融理財師職業道德準則》？為什么？（）A．沒有違反職業道德準則，因為他幫助客戶避免了損失。B．違反了專業精神原則，因為他沒有與客戶溝通。

C．違反了正直誠信原則，因為他沒有獲得客戶書面授權。D．違反了克盡職守原則，因為他沒有獲得客戶書面授權。答案：C 解析：正直誠信原則要求金融理財師在處理客戶金融資產時需取得書面授權后，行使保管權 和處置權。小于與客戶的協議中寫明了每筆交易前須取得錢先生的授權，所以在未有客戶授 權之前是不能處置客戶資產的，否則就違反了正直誠信原則。

11.崔小姐的綜合理財方案執行不久，就與男朋友結婚，第二年又喜添雙子，第三年丈夫開 始與朋友一起創業。為方便照顧家庭，崔小姐換了一個時間彈性較大但收入較低的工作。針 對這些變化，根據《金融理財師執業操作準則》的規定，金融理財師應采取的措施包括：（）①．因崔小姐家庭結構發生重大調整，應與客戶協商，結束合作關系。②．根據崔小姐生涯事件的變化調整原方案，并適時監控新方案的執行。③．對崔小姐進行特殊需求評估分析。

④．由于崔小姐收入大幅下降，金融理財師現階段應將全部精力放在崔小姐的投資規劃方面，爭取年投資收益率達到30%以上，以確保崔小姐的資產迅速成長。A．① B．②、③ C．②、③、④ D．④

答案：B 解析：根據金融理財執業標準六大步驟，金融理財師根據客戶的理財目標制定理財方案后，還需要監控方案的執行，并根據客戶的生涯、需要等變化進行定期校驗和特殊需求的調整。所以，因客戶家庭結構發生重大調整而結束與客戶合作關系的做法是不適當的，而且會因此 失去客戶。理財規劃應該是考慮全面，包括眾多理財目標和保障的方案，崔小姐收入大幅下 降，金融理財師將全部經歷放在投資規劃上爭取年收益達30%以上的做法，忽視了其他方 面的需求，而且風險過大并不一定能實現。12.根據《金融理財師紀律處分辦法》，無法恢復金融理財師資格的處分種類是（）。A．公開警告

B．暫停認證資格 C．撤銷認證資格 D．非公開的書面警告信 答案：C 解析：根據《金融理財師紀律處分辦法》，最嚴厲的處分辦法就是撤銷認證資格，是永久性 的處罰，撤消后無法恢復。

13.李明今年30 歲，剛剛結婚，希望能在3 年內實現購置房產、與妻子游覽歐洲名勝古跡 的目標。李明綜合考慮了目前的家庭凈資產總額和夫婦兩人收支水平，發現如果按計劃買房 和出國旅游，就必須放棄他早已開始準備的35 歲前參加在職研究生班學習的計劃。請問，目前李明正處于金融理財的哪個思考階段？（）A．抽象思考階段 B．矛盾思考階段 C．高認知思考階段 D．線性思考階段 5 答案：B 解析：客戶對于金融理財的認識可以分為以下4 個階段：初級階段、矛盾思考階段、理性認

知階段、高認知思考階段。其中矛盾思考階段特征是客戶開始擬定數個理財目標，發現有限 資源無法同時達到目標的矛盾，期望高獲利又無法冒風險的矛盾，客戶困惑，對自己無信心。題目李明擬定了上研究生班、買房、旅游等數個計劃，但是有限的資源無法同時達到目標。此時處于矛盾思考階段。

14.金融理財師對客戶的理財價值觀應采取的態度為：（）。A．扭轉客戶的價值觀，使其與金融理財師認為正確的價值觀相同 B．告知客戶在堅持極端價值觀下有可能付出的代價 C．不為與自己價值觀不同的客戶提供服務

D．每個理財目標都很重要，不需考慮客戶的理財價值觀 答案：B 解析：在理財規劃上，人們對個別理財目標間的相對重要性或實現順序的主觀選擇，稱為理 財價值觀。價值觀因人而異，沒有對錯標準，金融理財師的責任不在扭轉客戶的價值觀，而 是讓客戶了解在堅持極端價值觀下所花的代價。15.以下關于客戶風險屬性的描述中，正確的是：（）

A．張女士對安全感的要求比較高，買了很多份人壽保險，因此張女士在投資方面應該很保 守。

B．劉女士有兩個投資計劃：第一個投資計劃的目標是為兒子兩年后到英國念碩士積累教育 金；第二個投資計劃的目標是為全家兩年后到埃及旅行積累旅游經費。

在財富水平有限的前提下，相較而言，劉女士對第二個投資計劃更愿意承受風險。C．李先生的父親被診斷為肝癌晚期，李先生的主觀風險容忍態度一定會降低。D．小高剛剛大學畢業，和他父親相比，他的主觀風險容忍態度應該較高。答案：B 解析：客戶的風險屬性可以從客觀風險屬性和主觀風險屬性兩個維度來衡量，客觀風險屬性 可根據年齡、收入、理財目標及實現理財目標所需時間等方面來衡量。客戶的主觀風險屬性 則要視其對風險的態度來判定，沒有統一的標準，也不能一概而論。本題中，只有B 選項 涉及的是客觀風險屬性的判斷，由于教育金的積累在時間上沒有彈性且金額較為確定，因此 在資源有限的前提下，必須先得到保證，旅游經費的積累則可承擔較大的風險。

16.高三學生小張17 歲，聰明伶俐，且長相成熟，看上去完全像是成年人。一日，小張以 市場價格從一家汽車銷售公司購買了一輛汽車。根據我國法律的規定，此汽車買賣合同的效 力如何？為什么？（）

A．有效，因為汽車銷售公司并不知道小張未成年。B．有效，因為汽車按市場價格出售，屬公平交易。C．效力待定，因為小張是限制民事行為能力人。D．無效，因為小張是無民事行為能力人。答案：C 解析：小張雖然長相成熟，但年齡沒有超過18周歲，并且只是一名高中生，依然靠父母撫養，是限制民事行為能力人，因此不具備獨立簽訂購買合同的能力。限制民事行為能力人所簽訂 的合同是屬于效力待定的合同，合同效力應當由其父母（法定代理人）追認或拒絕后才能確 定。6 17.張

三、李

四、王五三人共同出資100 萬元，創辦一家普通合伙企業。張三擅長經營管理 但缺乏資金，僅出資10 萬元；李四出資30 萬元；王五出資60 萬元。三人約定，企業主要

由張三經營，如有盈利按3：3：4 的比例分配，如虧損也按此比例分擔。由于市場變化的原

因，該合伙企業經營不善，對甲銀行負債70 萬元不能償還。經清算，該合伙企業剩余資產 僅值10 萬元，經變賣償債后，尚對甲銀行負債60 萬元。則甲銀行最多可向張三要求償還的

金額是（）。

A．0 元 B．60 萬元 C．6 萬元 D．18 萬元 答案：B 解析：普通合伙企業全體合伙人共同出資、共同經營、共享利潤、共擔風險，每個合伙人對 合伙企業的債務都承擔無限連帶責任。對于企業內部按照合伙人的約定分配利潤，但是對于 企業外部債務，每個合伙人都有清償責任，債權人有權向任何合伙人請求償還。因此甲銀行 最多可向張三要求償還60萬元。18.陳某想投資5 萬元創業，但不知該選擇設立怎樣的企業，于是，向金融理財師小王咨詢。陳某希望獨立創業，同時也接受與愿意出資10 萬元的劉某合作創業。另外，陳某接受投資 風險的底線是：最壞的情形是將這5 萬元資本全部虧損殆盡，他的其他資產的安全不能受此

投資創業行為的影響。據此，金融理財師小王能夠建議陳某設立的企業類型包括（）。①．個人獨資企業 ②．普通有限責任公司 ③．一人有限責任公司 ④．股份有限公司 ⑤．有限合伙企業（陳某擔任有限合伙人）A．②、⑤

B．③、④、⑤ C．①、②、③ D．①、②、⑤

答案：A 解析：根據題目的條件可以得出陳某不想承擔無限責任，只想承擔有限責任。①個人獨資企 業投資人以其個人財產對企業債務承擔無限責任，因此不適合；③一人有限責任公司最低注 冊資本為10 萬元，陳某現在只有5 萬元創業資金，因此不適合；④股份有限公司注冊資本 最低限額為人民幣五百萬元，因此不適合。②普通有限責任公司由50 個以下的股東共同出 資設立，股東以出資額為限對公司債務承擔有限責任，公司以其全部資產對債務承擔有限責 任，因此適合；⑤有限合伙企業的有限合伙人由于僅以出資額為限對合伙企業的債務承擔有 限責任，因此適合。

19.以下選項中，屬于財產權的是：（）。

A．AFP 持證人小王允許自己任職的銀行在印刷“貴賓理財中心”的宣傳材料上使用自己 肖像的權利

B．客戶張教授在自己發表的專著上署名的權利

C．客戶趙經理對集體土地的承包經營權

D．CFP 持證人小陳因被授予“年度最佳客戶經理”稱號所享有的榮譽權 答案：C 解析：A屬于肖像權；B屬于著作權；D屬于榮譽權。7 20.趙欣與李偉于2003 年7 月1 日登記結婚，同年10 月1 日舉辦結婚儀式并開始共同 生活。2007 年10 月趙欣提出離婚，李偉同意離婚，但雙方對財產歸屬情況有爭議。根據我國法律規定，以下屬于趙欣與李偉共同共有的財產包括：（）

①．2007 年1 月至7 月間，李偉以其薪金收入投資股票取得的2 萬元收益。②．2007 年6 月趙欣在某商場購買的價值800 元的彩妝用品。

③．2006 年12 月李偉因他人駕車肇事受傷致殘，獲得的傷殘補助費賠償10 萬元。④．2004 年11 月，趙欣父親去世，她通過法定繼承從父親遺產中分得的15 萬元。⑤．2003 年8 月，李偉因購買彩票中大獎獲得的400 萬元獎金。A．①、③、⑤ B．②、③、④、⑤ C．①、②、④ D．①、④、⑤

答案：D 解析：①為一方以個人財產投資取得的收益屬于夫妻共同財產；②彩妝用品為一方專用的生 活用品屬于趙新個人財產；③一方因身體受到傷害獲得傷殘補助屬于個人財產；④通過繼承 所得，有沒有明確指明歸夫妻一方的，應為夫妻共同財產；⑤彩票中獎所得的獎金和獎品屬 于夫妻共同所有的財產。

21.張甲早年喪偶，因膝下無子，收養張乙為子。后張甲與王某再婚，王某與張甲結婚前已 育有兩個孩子：長子大武已成年，獨立生活，在王某、張甲婚后很少與她們來往；小女兒小 紅10 歲，隨同王某、張甲共同生活。再婚10 年后，張甲得知自己有一私生子張丙已長大成

人。此后不久，張甲去世，未立有遺囑。請問哪些人有權繼承張甲的遺產？（）①．張乙 ②．王某 ③．大武 ④．小紅 ⑤．張丙 A．①、②、③、④、⑤ B．①、⑤

C．②、③、④

D．①、②、④、⑤

答案：D 解析：由于張甲生前未立遺囑，故按法定繼承辦理。張甲的繼承人當中有第一順序繼承人，其遺產由第一順序的繼承人繼承。根據法律規定以及張甲的情況分析，確定張甲的第一順序 繼承人有：1）配偶王某；2）有撫養關系的繼女小紅；3）私生子張丙；4）養子張乙。22.以下遺囑中，能夠在被繼承人死亡時發生效力的是：（）A．某甲遇車禍生命垂危，在兩名醫生作見證人的情況下，立下口頭遺囑。后經手術病情好 轉，數日后出院回家。后因并發癥發作在家中死亡。

B．某乙癱瘓在床，書寫困難。在病榻前，令其長子代書，其配偶及次子作見證人訂立代書 遺囑。

C．某丙在其自書遺囑中將單位一臺自己長年使用的專業相機留給酷愛攝影的兒子。D．某丁自書遺囑，署名后封存。在該遺囑中，丁將價值100 萬元的遺產全部遺贈給其保姆，而未留給其在國外工作的兒子（唯一法定繼承人）一分錢。

答案：D 解析：口頭遺囑只能在危急情況下“訂立”。若“危急情況解除”而立遺囑人沒有死亡的，口頭遺囑即失效，應另用其他的方式立下遺囑。所以A 所立口頭遺囑在甲病情好轉之后就 無效了。代書遺囑必須有“兩個以上證人在場見證”方為有效，B選項中乙的配偶和其 8 子都不符合見證人的要求。C選項中丙處分的財產而不是屬于自己的合法財產，這部分遺囑

無效。

23.甲、乙兩人簽訂委托理財合同，合同中的仲裁條款規定，“由本合同所生的一切爭議，提交北京仲裁委員會裁決”。以下判斷中正確的是：（）A．法院對民事案件有一般的管轄權，因此，就該委托理財合同產生爭議的，當事人既可申 請仲裁，也可向法院提起訴訟。

B．如當事人對仲裁裁決不服，可以向人民法院提起上訴。

C．仲裁裁決生效后，當事人不履行仲裁裁決的，另一方可以申請仲裁機構強制執行。D．如委托理財合同無效，此仲裁條款未必無效。答案：D 解析：仲裁和訴訟是兩種相互排斥的爭端解決方式，當事人選擇了仲裁之后，不能再向法院 提起訴訟了，所以A、B選項錯誤。仲裁機構本身沒有強制執行仲裁裁決的權力，如果一方當

事人不履行仲裁裁決的，另一方可以申請有關法院強制執行，所以C選項錯誤。24.以下幾項描述中，可能使國際市場金屬鋁以美元標價的價格下降的因素有：（）①．美元相對于世界其他主要貨幣貶值。

②．最近秘魯發現幾個大型鋁礦，占世界已探明儲量的30%。③．美國國內出現通貨膨脹。

④．金屬鋁的廉價替代產品在歐洲生產并開始投入使用。A．②、④ B．①、② C．②、③ D．①、④

答案：A 解析：如果美元相對于世界其他主要貨幣貶值，即用更多的美元才能買到與以前相同質量的 商品，從而以美元標價的金屬鋁的價格應該上升，因此①錯誤；秘魯發現大型鋁礦，金屬鋁 供給增加，使得價格下降，因此②正確；美國國內出現通貨膨脹，以美元標價的商品價格上 升，因此③錯誤；金屬鋁的廉價替代品出現，人們對金屬鋁的需求下降，金屬鋁價格下降，因此④正確。

25.以下哪些因素會導致豬肉價格上漲的趨勢難以持續？（）①．養豬戶見到價格上漲，紛紛增加了肉豬的養殖數量。②．牛羊肉、禽類產品以及水產品價格穩定，供應充足。

③．2008 年2 月我國的CPI 同比上漲8.7%，豬肉價格達到11 年來的最高，豬飼料的供應 商為了分享利潤見機抬高了飼料的售價。

④．政府向市場大量投放儲備豬肉。

A．①、④ B．①、②、④ C．①、②、③ D．②、③

答案：B 解析：養豬戶增加肉豬養殖數量，供給增加，豬肉價格將會下降，因此①正確；牛羊肉、禽 類產品以及水產品都是豬肉的替代品，如果豬肉價格上漲，替代品價格穩定，人們將更多選 擇替代品，使得對豬肉的需求下降，最終導致豬肉價格下降，因此②正確；飼料價格提高，增加了豬肉的生產成本，促使豬肉價格繼續上漲，因此③錯誤；政府加大投放儲備豬肉，豬 肉供給增加，價格下降，因此④正確。

26.下列因素中，能使大米的供給曲線（橫軸為產量，縱軸為價格）向左移動的有：（）①．大米的價格下降。9 ②．南方雪災使大量稻田受災，造成減產。③．科學家袁隆平培育出新的雜交水稻品種，使畝產增加20%。

④．農戶紛紛將原來的稻田轉向種植經濟效益更高的其他經濟作物。A．①、②、④ B．①、③ C．②、④ D．③、④ 答案：C 解析：在討論影響供給的因素導致供給曲線變動時，我們首先假設其他情況均不發生變化。大米價格下降使得供給量下降，表現為沿供給曲線向左下方移動，而供給曲線本身不發生移 動，①錯誤；南方雪災造成大米減產，在原有價格水平下能夠供應的大米數量降低，供給曲 線向左移動，②正確；新的雜交水稻品種提高了大米產量，在原有價格水平下可以生產出更 多產品，供給曲線向右移動，③錯誤；農戶改種其他經濟作物，在原有價格水平下，大米的 供給將會降低，供給曲線向左移動，④正確。27.下列關于GDP 的描述，正確的是：（）

①．一個國家的GDP 增長，GNP 必然也會增長，但增長的幅度不一定相同。

②．GDP 是一個流量的概念，而GNP 是一個存量的概念。

③．由于家務勞動未通過市場交換，無法進入GDP的統計與核算，因此造成了GDP的低估。④．從生產角度，把國民經濟各生產部門在一段時間內創造的產品和服務的增加值加總在一 起核算GDP的方法，稱為部門法。

A．②、④ B．①、②、③ C．①、③、④ D．③、④ 答案：D 解析：國內生產總值GDP是從地域的角度度量一定時期內，一國經濟生產的最終產品和服務 的市場價值總和。它作為一個流量的概念，度量某一個時期新生產產品價值。國民生產總值 GNP是從身份角度統計一段時間內，一國國民利用擁有的勞動和資本等要素所提供的產出總 量，它也是一個流量的概念。因此①、②錯誤。GDP計算的是新生產產品的市場價值，家務 勞動沒有進入市場交換，雖然產生了價值，但未被計入GDP，因此GDP被低估，③是正確的。

28.應對經濟蕭條的措施包括：（）。

①．各地增加公共工程和基礎建設投入 ②．在公開市場上增發央行票據 ③．降低存貸款基準利率 ④．減少中央銀行對商業銀行的再貸款 A．② B．①、③

C．①、③、④ D．③、④

答案：B 解析：各地增加公共工程和基礎建設投入，增加就業機會，擴大社會總需求，在經濟蕭條時 能夠起到促進經濟復蘇的作用，因此①正確；在公開市場上增發央行票據回籠資金，是緊縮 性的貨幣政策，通常在經濟過熱的形勢下使用，因此②錯誤；降低存貸基準利率，刺激消費 及投資，屬于擴張性的貨幣政策，主要在總需求不足時使用，因此③正確；減少中央銀行對 商業銀行的再貸款，將減少流通在外的貨幣數量，是緊縮性的貨幣政策，因此④錯誤。29.關于國際收支平衡表，以下說法正確的是：（）

①．王經理被公司派往印度工作，他在國外的收入應計入中國國際收支平衡表經常賬戶經常 轉移項目下的貸方。

②．王經理所在公司在印度進行直接投資，應計入中國國際收支平衡表資本賬戶金融項目下 的借方。

③．王經理所在公司向印度出口電器，應計入印度國際收支平衡表經常賬戶商品貿易項目下 10 的貸方。④．王經理所在公司免除了印度某公司的部分債務，應計入中國國際收支平衡表資本賬戶資 本項目下的借方。

A．②、④ B．①、④ C．①、③ D．②、③ 答案：A 解析：在國外獲得的工作收入，只有在匯回國內時才計入經常賬戶的經常轉移項目，如果已 經在國外消費則不能計入我國的國際收支表，因此①錯誤；向國外進行直接投資，應計入國 際收支表中資本賬戶的金融項目下，由于是對外支付外匯，應計入借方，因此②正確；向印 度出口電器，對于印度來說應該屬于進口，進口商品發生對外支付，應計入印度國際收支表 中經常賬戶的商品貿易項目下的借方，因此③錯誤；債權人不索取任何回報而取消債務應計 入資本賬戶的資本項目下，免除債務相當于對外支付，應計入借方，因此④正確。30.關于匯率，以下說法正確的是：（）

A．假如人民幣采用間接標價法，那么，人民幣對美元升值表現為匯價的下降。B．現行國際貨幣制度下，絕大多數國家實行固定匯率制度。C．目前多數國家公布匯率時采用間接標價法。

D．固定匯率制下，法定升值指政府當局規定和宣布提高本國貨幣對外幣的兌換價值。答案：D 解析：A．間接標價法是以一定數額本幣作為標準，折為相應數額外幣表示匯率。假如人民 幣采用間接標價法，以1人民幣=0.1464美元為例，人民幣對美元升值，即1人民幣能夠兌換

更多的美元，假設變為1人民幣=0.1564美元，表現為匯價上升。B．國際貨幣制度經歷了數

次變動，目前普遍實行浮動匯率制。C．在國際外匯市場上，包括中國在內的世界上絕大多 數國家都采用直接標價法。歐元、英鎊、澳元等貨幣兌美元的匯率均為間接標價法。31.某家庭1 月初預收當年1-6 月份的房屋出租租金收入15,000 元；1 月末刷信用卡支 付一筆餐費1,000 元。若按照權責發生制，這兩筆交易使該家庭1 月份的儲蓄凈增 加（）。

A．2,500 元 B．1,500 元

C．15,000 元 D．14,000 元 答案：B 解析：按照權責發生制，凡是應屬于本期的收入或費用，無論有無收到或支付現金，都應記 入本期的收入和費用；凡是不屬于本期的收入和費用，即使現金在本期收付，也不應記入本 期的收入和費用。因此，1-6 月份的房屋出租租金收入15,000 元中，只有1月份的租金應該

確認為本期的收入，即15000/6=2500元；2-6月份的租金收入應在相應月份進行確認。1 月 末刷信用卡支付的餐費1,000 元屬于本期的費用，應該在本期確認。從而，1月份的儲蓄=租

金收入2500 元-刷信用卡支付的餐費1,000 元=1500元。

32.下列哪些狀況只涉及個人/家庭資產負債表上的調整，不影響個人/家庭收支儲蓄表？（）①．從父母處借一筆錢投資股票

②．出售掙錢的債券基金來償還房貸本息 ③．用保單質押貸款來支付住院費用 ④．借新債還舊債 A．②、③ B．①、③

C．①、④ D．①、②、③、④ 11 答案：C 解析：①．屬于資產負債的調整，借入一筆錢使得負債增加，資產增加。投資股票使得資產 中的現金變為等值的股票，因此該經濟活動不影響收支儲蓄表。②．出售掙錢的債券基金，獲得的現金超過本金的部分是資本利得，屬于理財收入，應計入收支儲蓄表；償還房貸本息 中的利息屬于理財支出，應計入收支儲蓄表。③．住院費用屬于生活支出，計入收支儲蓄表。④．借新債還舊債，該筆經濟業務屬于負債的調整。借新債使得資產負債表中現金增加，負 債增加；還舊債使得資產負債表中現金減少，負債減少，因此不影響收支儲蓄表。33.以下哪項不屬于持有流動性資產的基本動機？（）A．作為日常交易的備用金 B．作為應對意外事件的預防資金 C．作為隨時動用的投機資金 D．穩定的獲取投資收益 答案：D 解析：家庭持有流動性資產的主要目的是滿足家庭緊急備用金的需要。因此ABC正確。家 庭持有投資性資產的主要目的是資產的保值增值，因此D是持有投資性資產的基本動機。34.小林上月月末股票資產市場價格為10 萬元，本月沒有進行任何股票買賣，月末股票資 產市場價格上升到11 萬元，以下說法中正確的是：（）①．小林本月獲得股票資本利得1 萬元，通常列作理財收入。②．該股價上漲通常不反映在小林本月的收支儲蓄表中。

③．該股價上漲通常會通過收支儲蓄表反映在小林本月末按成本計價的資產負債表 中。

④．該股價上漲使小林本月末按市價計價的凈值增加額比本月儲蓄多1 萬元。

A．①、④ B．② C．①、③ D．②、④ 答案：D 解析：變現資產的資本利得是理財收入，由于本月沒有進行任何股票買賣，因此沒有理財收 入，因此①項錯誤； 股價上漲屬于投資資產賬面價值變動，不應該反映在小林本月的收支 儲蓄表中，而是反映在本月末的資產負債表上股票以市值計價的這一欄，因此②項正確，③ 項錯誤；按市值計價的凈值變動=儲蓄+投資資產賬面價值變動+自用資產賬面價值變動，即 市值計價的凈值變動=儲蓄+1萬元，也就是股價上漲使小林本月末按市價計價的凈值增加額 比本月儲蓄多1 萬元，因此④項正確。

35.根據收付實現制，在以4,000 元現金繳付當年終身壽險保費后，準確記賬后的家庭財務 報表將反映為（）。

①．現金減少4,000 元 ②．支出增加4,000 元 ③．儲蓄增加4,000 元 ④．凈值保持不變 A．① B．①、② C．①、③ D．①、②、④

答案：A 解析：終身壽險兼有保障性和儲蓄性；每年保費超過自然保費的部分為儲蓄。因此4,000 元 保費中，自然保費算作理財支出，4000元中超過自然保費的部分是固定用途儲蓄，體現為資

產的調整，因此支出增加沒有4,000元，②錯誤，儲蓄也沒有增加4000元，③錯誤；資產負

債表中的凈值增加=收支儲蓄表中的當期儲蓄，因此凈值不會保持不變，④錯誤。從現金流 量表的角度考慮，該項經濟活動確實發生了4000元現金流出，因此現金減少4,000元，①正 確。12 36.以下可用于檢查家庭財務記賬準確性的等式包括：（）。

①．若報表根據成本價值計價：期末凈值-期初凈值=本期收入-本期支出

②．若報表根據市場價值計價：期末凈值-期初凈值=本期資產價值增減額（包括資產折舊與 資產增值）

③．若報表根據成本價值計價：期末現金-期初現金=本期儲蓄+本期投資凈贖回 A．① B．①、② C．①、③ D．全都不正確

答案：A 解析：②．若報表根據市場價值計價：期末凈值-期初凈值=儲蓄+本期資產價值增減額（包 括資產折舊與資產增值）③．若報表根據成本價值計價：期末現金-期初現金=儲蓄+投資凈 贖回+借入本金-新增投資-還款本金。

37.某人通過銀行，以現金申購了10,000 單位共同基金（每單位1.2 元），并支付了1%的 申購手續費，則該經濟行為對應的完整借貸分錄為：（）。A． 借：基金 10,000 元 手續費 100 元

貸：現金 11,000 元 B． 借：基金 12,000 元 手續費 120 元

貸：現金 12,120 元 C． 借：基金 12,120 元 貸：現金 12,120 元 D． 借：現金 12,120 元 貸：基金 12,000 元 手續費 120 元 答案：B 解析：根據題干表述，申購了10,000 單位共同基金（每單位1.2 元），會導致資產增加12,000 元，資產增加記在借方；手續費屬于理財支出，支出增加記在借方，記入12,000×1%=120 元；前兩項共導致現金資產減少12,120 元，資產減少記在貸方，因此B項正確。請根據以下信息，回答第38-43 題：

張先生本期工作收入12 萬元，生活支出5.5 萬元，房貸按揭還本付息共4.6 萬元（其中本金

2.4 萬元，利息2.2 萬元）。按計劃，張先生定投基金1.8 萬元，支付保障型保費1,000 元和

純儲蓄型保費4,500 元。由于近期看好股票市場，張先生臨時決定贖回債券4 萬元，取得利

息收入2,000 元，并借款6 萬元，增加購買股票10 萬元。此外，張先生本期房產增值5 萬 元，汽車折舊3 萬元，債權出現呆賬1.5 萬元。金融理財師小王為張先生編制財務報表。38.在收支儲蓄表上，張先生本期的總儲蓄為（）。

A．3.95 萬元 B．4.40 萬元 C．2.00 萬元 D．8.40 萬元

答案：B 解析：工作收入=12萬元，生活支出=5.5萬元；理財收入=債券利息收入=0.2萬元，理財支出

=房貸利息2.2萬元+保障型保費0.1萬元=2.3萬元。總儲蓄=總收入-總支出=（工作收入+理財 收入）-（生活支出+理財支出）=4.4萬元。

39.在儲蓄運用表上，張先生本期的自由儲蓄是（）。13 A．-0.25 萬元 B．-10.25 萬元 C．0.20 萬元 D．-6.25 萬元 答案：A 解析：定投基金、儲蓄險保費、房貸本金屬于固定用途儲蓄。自由儲蓄=總儲蓄-固定用途儲 蓄=4.4-1.8-0.45-2.4=-0.25萬元。

40.張先生本期資產負債調整現金凈流量為（）。

A．-8.65 萬元 B．-4.20 萬元 C．-4.65 萬元 D．-10.65 萬元 答案：C 解析：資產負債調整的現金凈流量=投資凈贖回+借入本金-新增投資-還款本金=贖回債券4 萬元+借款6萬元-（購買股票10萬元+基金定投1.8萬元+儲蓄型保費0.45萬元）-房貸本金2.4 萬元=-4.65萬元。

41.若純儲蓄型保費支出視同為投資，張先生本期的投資類現金流量的凈額與借貸類現金流 量的凈額分別為（）。A．-8.05 萬元和1.40 萬元 B．-7.60 萬元和3.60 萬元 C．-8.05 萬元和3.60 萬元 D．-7.60 萬元和1.40 萬元 答案：A 解析：投資類現金流量=資本利得+投資收益+投資贖回-新增投資，資本利得+投資收益=理 財收入，該題中理財收入只有債券利息收入0.2萬元，投資贖回=贖回債券4萬元，新增投資= 購買股票10萬元+基金定投1.8萬元+儲蓄型保費0.45萬元=12.25萬元，因此投資類現金流量

=0.2+ 4-12.25=-8.05萬；借貸現金流量=借入本金-還款本金（房貸本金）-利息支出（房貸）=6-2.4-2.2=1.4萬元。

42.張先生資產負債表中按成本計價的凈值本期變動額為（）。A．3.95 萬元 B．4.40 萬元

C．4.90 萬元 D．信息不足，無法計算 答案：B 解析：工作收入=12萬元，生活支出=5.5萬元；理財收入=債券利息收入=0.2萬元，理財支出

=房貸利息2.2萬元+保障型保費0.1萬元=2.3萬元。總儲蓄=總收入-總支出=（工作收入+理財

收入）-（生活支出+理財支出）=4.4萬元。資產負債表中按成本計價的凈值本期變動額=當 期儲蓄=4.4萬元。

43.張先生按市價計價的本期凈值變動額與本期儲蓄之差為（）。A．2.00 萬元 B．0.50 萬元

C．5.00 萬元 D．信息不足，無法計算

答案：B 解析：按市值計價的凈值變動=儲蓄+投資資產賬面價值變動+自用資產賬面價值變動，即本 期凈值變動額與本期儲蓄之差=投資資產賬面價值變動+自用資產賬面價值變動。張先生本期 房產增值5 萬元，汽車折舊3 萬元，債權出現呆賬1.5 萬元，即投資資產賬面價值變動=-1.5 萬元，自用資產賬面價值變動=5-3=2萬元。因此，本期凈值變動額與本期儲蓄之差=2-1.5=0.5 萬元。14 44.小趙大學畢業不久，目前月收入5,000 元，其中40%要用于繳納和支付與工作有關 的稅費及交通、外餐、置裝等費用，月固定開支1,250 元，如果不考慮為實現未來 目標而需進行的定期儲蓄投資，其安全邊際率為（）。（答案取最接近值）A．37.50% B．41.67% C．58.33% D．62.50% 答案：C 解析：工作收入凈結余比例=（工作收入-稅保費-交通費用-外食費-置裝費）/工作收入=（5000-5000×40%）/5000=60%；收支平衡點收入=1250/60%=2083.33；安全邊際率=（當前 收入－收支平衡點收入）/當前收入=（5000-2083.33）/5000=58.33%。

45.用現金5,000 元償還房貸本金3,000 元和房貸利息2,000 元，在家庭資產負債表上正 確的反映是：（）（假設不考慮其他分錄的影響）

①．流動性資產減少5,000 元，自用性資產增加3,000 元。

②．流動性凈值減少5,000 元，自用性凈值增加3,000 元，總凈值減少2,000 元。③．流動性資產減少5,000 元，自用性負債減少3,000 元。

④．流動性凈值減少5,000 元，自用性凈值增加3,000 元，總資產減少2,000 元。⑤．流動性資產、流動性凈值與總資產同時減少5,000 元。A．②、③、⑤ B．③、④

C．①、②、④ D．①、②、⑤ 答案：A 解析：現金屬于流動性資產；房貸本金屬于自用性負債；房貸利息屬于理財支出。因此，用 現金5,000 元償還房貸本金3,000 元和房貸利息2,000 元，會使得流動性資產減少5,000 元（相應流動性凈值減少5,000 元），自用性負債減少3,000 元（相應自用性凈值增加3,000 元），理財支出增加2000元。在以成本價值進行計價時，當期凈值變動=當期儲蓄，由于理 財支出增加2000元，所以當期總凈值減少2000元。

46.金融理財師小李和經理蔡先生正在討論怎樣根據經濟環境調整投資策略，以下陳述 錯誤的是：（）①．小李：經濟處于復蘇階段時，我準備推薦客戶投資債券，因為此時經濟尚未達到繁榮階 段，債券會比較穩定。

②．蔡先生：我倒是認為經濟從繁榮走向衰退時才應該考慮投資債券。

③．小李：繁榮階段向衰退、蕭條階段演變時我還會考慮投資于公用事業類的股票。④．蔡先生：經濟衰退時要考慮投資房地產進行保值。

⑤．小李：我認為房地產、建材、汽車等屬于周期性行業，不宜在經濟衰退時投資。A．①、④ B．①、③、⑤ C．②、④ D．②、③、⑤ 答案：A 解析：經濟復蘇階段，經濟加速增長，需求增加帶動企業的利潤恢復，是進行股票投資的最 佳時機。經濟衰退階段，需求下降使商品價格下降，企業盈利降低，應選擇風險適中的債券 類證券進行投資。周期性行業受經濟周期影響較大，房地產、汽車等周期性行業，不宜在經 濟衰退時投資。非周期性行業人們對這些產品的需求變動不大，受經濟周期影響不大。47.金融理財師小李和經理蔡先生正在研究市場上各種投資工具的特點，以下陳述正確的 是：（）①．小李：如果客戶是為滿足緊急開支，我建議他投資現金及現金等價物，這種投資風險最 小，流動性極強。

②．蔡經理：在所有的投資工具中，實物和房地產投資流動性最差、風險也最大。③．小李：基金一般規模龐大，是完全分散化的投資組合，可以分散掉所有風險。

④．蔡經理：衍生產品包括期貨、遠期、期權等，風險很高，一般來講不適于風險承擔能力 低的投資者。

⑤．小李：實業投資可以直接創造社會財富。A．①、②、④ B．①、③、④ C．①、④、⑤ D．②、③、⑤ 答案：C 解析：基金屬于一種分散化投資組合，但不可以分散所有風險，例如系統風險。流動性差和 風險高只能是相對而言，不具絕對性，②、③錯誤。

48.ABC 公司在（）發行新股，小李中簽，以16 元/股購得1,000 股。一年以后，小李收 到ABC 公司派發的200 元紅利，隨即以16.6 元/股將這1,000 股ABC 股票在（）出售，小

李的持有期收益率是（）。

A．一級市場，一級市場，5.00% B．一級市場，二級市場，5.00% C．二級市場，一級市場，3.75% D．一級市場，二級市場，3.75% 答案：B 解析：當期收益是200 元，資本利得是（16.6-16）×1,000=600 元，初始投資16×1,000=16,000 元，所以持有期收益率為（600+200）/16,000=5%。

49.市場上對股票A 和股票D 的報價分別為每股4.32/4.35 元和6.97/7.01 元，投資人謝先生

按市價購買了1,000 股A 股票，同時賣出500 股D 股票，忽略手續費等交易費用，他的凈 現金流出為（）。

A．3,465 元 B．2,190 元 C．865 元 D．815 元 答案：C 解析：購買A股票的現金流出為4.35×1,000=4,350元，賣出D股票獲得現金流入為6.97× 500=3,485元，凈現金流3,485-4,350=-865元,負號代表現金流出。

50.喜歡冒險的王小姐使用融資交易以20 元/股購買了1,000 股ABC 股票，券商要求的初始

保證金率為65%，維持保證金率為30%。購買時王小姐只繳納了初始保證金，并對經紀人講： “如果市場向不利方向發展，我無力繳納補充保證金，但我不想被券商強行平倉，準備等到 最后一刻選擇主動平倉。”經紀人建議王小姐（）A．使用止損指令，當股價達到10 元/股時，立即賣出這1,000 股股票。B．使用限購指令，當股價達到25 元/股時，立即買入這1,000 股股票。C．使用限價指令，以15 元/股賣出這1,000 股股票。D．使用市價指令，以當前市場價格賣出這1,000 股股票。答案：A 解析：以融資方式購買股票，是認為未來這支股票的價格要上漲。但股票價格下跌，損失較 大，使用止損指令，當達到指定價格賣出證券，控制損失。16 51.文先生于3 年前投資10 萬元，曲先生于9 個月前投資14 萬元，現在他們的投資組合市

值均為15 萬元，如果兩人都沒有當期收入，根據復利原理，（）A．文先生的年幾何平均持有期收益率比曲先生的高4.83%。B．文先生的年幾何平均持有期收益率比曲先生的高7.15%。C．兩人的持有期收益率相等。

D．文先生的年幾何平均收益率高于他的年算術平均收益率。答案：A 解析：文先生投資按年復利，持有3年其幾何平均持有期收益率為，10×(1+ R)3 =15,R =14.47%，曲先生投資相當于持有了9/12年，計算其幾何平均持有期收 益率為，14×(1+ R)9 /12 =15,R = 9.64%。

52.已知一年到期的國庫券收益率為5.5%，預期物價指數將上漲4.9%，市場對某公司債券所

要求的最低收益率為8%，那么真實無風險收益率和該公司債券的風險溢價分別約為（）。A．0.6%，2.5% B．0.6%，3.1% C．3.1%，0.6% D．2.5%，3.1% 答案：A 解析：國庫券收益率是名義無風險收益率，當通貨膨脹率<5%時，名義無風險收益率約等于 真實無風險收益率與通貨膨脹率之和，因此國庫券收益率中剔除通貨膨脹率之后，剩余的是 真實無風險收益率=名義無風險收益率-通貨膨脹率=0.6%。風險溢價是超過無風險收益率之 上的必要收益率，風險溢價=8%-5.5%=2.5%。

53.小尚和小張正在討論投資的風險問題，他們的以下陳述正確的是：（）①．小尚：受交易稅收政策的影響，2007 年5 月30 日中國大部分股票價格下跌，但仍有小

部分股票價格上漲，因此政策風險屬于非系統風險。

②．小張：基于對某國貨幣貶值的預期，該國證券市場價格開始下跌，這屬于系統風險。③．小張：投資人紛紛預期某上市公司將會贏得法院裁決的巨額賠款，該公司的股價也開始 上揚，這屬于非系統風險。

④．小尚：XYZ 公司最近經營不景氣，其主要供貨商的股票價格也因此下跌，這屬于系統 風險。

A．①、③ B．①、④ C．②、③ D．②、④

答案：C 解析：系統風險是指由于某種全局性的因素而對所有證券收益都產生作用的風險。具體包括 利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。非系統風險是因個別上市公司特殊情況造 成的風險。具體包括公司財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。①、②是典型 的系統風險，③、④ 是非系統風險。

54.金融理財師小鄭正在為客戶錢先生講解一個理財產品，該產品收益率呈正態分布，預期收益率為8%，收益率標準差為3%，下列陳述正確的是：（）①．該產品的最低收益率是5%，最高可達11%。②．該產品虧損超過1% 的可能性只有0.125%。③．有5%的可能性，該產品的收益率高于14%。17 ④．有95%的把握，該產品的收益率在2%到14%之間。A．②、④ B．①、③、④ C．②、③ D．③、④ 答案：A 解析：收益率數據呈正態分布，收益率在[E-2σ,E +2σ]區間的概率為95%得知“收益率小于

E-2σ 的概率”與“收益率大于E +2σ 的概率”均為（1-95%）/2=2.5%，在[E-3σ,E +3σ]區間 的概率為99.75%，收益率小于E-3σ 的概率”與“收益率大于E +3σ 的概率”均為（1-99.75%）/2=0.125%.因此，收益率在8%-3%×2=2%與8%+3%×2=14%之間的概率是95%，因此大 于14%的概率為（1-95%）/2=0.25%，小于2%的概率為0.25%。同理，收益率小于8%-3% ×3=-1%的概率應該是（1-99.75%）/2=0.125%，因此②、④正確，①、③錯誤

55.某客戶蔡先生需要構建一個無風險投資組合，下列哪兩個投資產品有可能滿足他的需 要？（）

A．證券A（預期收益率6%，標準差5%）和證券X（預期收益率3%，標準差3%），二者收 益率相關系數為-0.8。

B．證券B（預期收益率10%，標準差8%）和證券C（預期收益率3%，標準差3%），二者收 益率相關系數為-1。

C．理財產品D（預期收益率5%，標準差2%）和理財產品E（預期收益率7%，標準差5%），二者收益率相關系數為1。

D．證券F（預期收益率12%，標準差10%）和證券G（預期收益率6%，標準差4%），二者 收益率相關系數為0。答案：B 解析：只有當ρ=-1時，才可以構造方差為0的無風險投資組合。

56.錢先生請金融理財師李先生幫他分析兩個投資組合A 和B，詳情如下：-投資組合A 由證券ABC 和證券XYZ 組成，兩個證券收益率的相關系數為-1； 投資比例 預期收益率 標準差

證券ABC 30% 10% 12% 證券XYZ 70% 5% 8%-投資組合B 由國庫券和股票基金組成，投資比例 預期收益率 標準差 國庫券 40% 3% 0 股票基金 60% 15% 10% 根據變異系數，李先生應該推薦（）

A．投資組合A，因為投資組合A的變異系數為0.31，組合B的變異系數為0.59。B．投資組合B，因為投資組合A的變異系數為0.31，組合B的變異系數為0.59。C．投資組合B，因為投資組合A的變異系數為3.25，組合B的變異系數為1.70。D．無法判定，因為條件不全。答案：A 解析：資產組合A的預期收益率=30%×10%+70%×5%=6.5%，18 資產組合A的方差=30%^2×12%^2+70%^2×8%^2+2×30%×70%×12%×8%×（-1）=0.0004,標準差=0.02，所以組合A的變異系數=標準差/預期收益率=0.02/0.065=0.31。資產組合B的預期收益率=40%×3%+60%×15%=10.20%，資產組合B的標準差=60%×10%=6%，所以組合B的變異系數=6%/10.2%=0.59。

變異系數是單位預期收益率所承擔的風險。那么單位預期收益率承擔的風險越小越好。所以 投資組合A 更好，應推薦投資組合A。

57.錢先生持有一個有效的投資組合，收益率的標準差是7%。已知一年期國庫券收益率是 3.5%，市場組合的預期收益率和標準差均為10%。另已知某資本配置線上的投資組合B的預 期收益率為6%，其標準差與錢先生的投資組合收益率的標準差相同。按照投資組合理論，錢先生的投資組合的收益率將會是（）。A．8.05% B．6.00% C．7.00% D．條件不全 答案：A 解析：錢先生持有的是有效的投資組合，該資產組合應該是在資本市場線上。資本市場線的 公式：E(RP）=Rf+(E(RM)-Rf）/ σM ×σp；E(RP）=3.5%+(10%-3.5%）/ 10% ×7%=8.05%。58.已知市場組合的預期收益率為12%，無風險收益率為3%，另一不與資本市場線重疊的某

資本配置線上的投資組合A 和投資組合B，預期收益率分別為20%和15%。金融理財師小趙 的客戶目標收益率為15%，小趙幫助客戶達到投資目標的有效資產配置方案是（）A．構建投資組合，無風險資產投資比例為29%，投資組合A 投資比例為71%。B．構建投資組合，無風險資產投資比例為-33%，市場組合投資比例為133%。C．100%投資于投資組合B。

D．無法構建一個有效的投資組合達到客戶目標。答案：B 解析：構造有效資產組合，該組合應在資本市場線上，由無風險資產和市場組合構造投資組 合。假設投資組合中市場組合的權重為w，無風險資產的權重為1-w，滿足12%×w+ 3% ×(1-w)=15%，解得w=4/3=133%，無風險資產的權重=1-133%=-33%。B 選項正確。59.曉明和湯姆正在討論資本資產定價模型，他們的下列陳述正確的是：（）①．湯姆：這是一個非常著名的模型，因為它在現實生活中實證性很強。②．曉明：它只考慮對系統風險做出補償，系統風險用β 測量，而在資本市場線上是用σ 衡 量風險的，它衡量的是所有風險。

③．湯姆：從資本資產定價模型可以看出，理性投資人對資產的預期收益率與該資產的系統 風險呈線性正比例關系。

④．曉明：在證券市場線上的資產反映的都是定價正確的資產，其中包括了資本市場線上的 所有資產。

⑤．湯姆：證券市場線上的投資組合都是有效的。

A．①、③、④ B．①、②、⑤ C．②、③、⑤ D．②、③、④ 19 答案：D 解析：①資本資產定價模型適用于充分分散化的資產組合中處于均衡狀態的單個證券或證券 組合。但在現實生活中很難處于均衡狀態，所以實證性不強，錯誤。⑤證券市場線上的單 個證券或證券組合都是正確定價的資產，并不是有效的組合，資本市場線上的投資組合都是 有效的組合，錯誤。

60.王先生希望構造一個β 值與市場組合β 值相等的投資組合。該投資組合由3 項資產組 成，投資額的30%是資產A，β 值為1.6；30%是國庫券，年收益率為3%；王先生要完成此目

標，則第三項資產的β 值應該為（）。A．1.30 B．1.00 C．0.52 D．條件不全

答案：A 解析：構造和市場組合β 值相等的投資組合，市場組合β 值=1，所以資產組合的β 值=1。資產組合由3 個資產構成，國庫券是無風險資產，所以國庫券的β2=0。

資產組合β 值=w1×β1+w2×β2+w3×β3=30%×1.6+30%×0+(1-30%-30%)×β3= 1，可以求出

β3=1.3。

61.尚先生和楊先生在研究市場的有效類型，他們的以下陳述錯誤的是：（）

A．尚：歷史信息是最易得到的信息，因此如果市場價格只反映歷史信息，它屬于弱型有效 市場。

B．楊：強型有效市場是最有效的市場類型，它的市場價格反映了所有信息，但人們仍可利 用內幕消息贏得超額利潤。

C．尚：半強型有效市場包含了所有公開信息，在這樣的市場上技術分析和基本面分析都是 無效的。

D．楊：就是在弱型有效市場，技術分析也是無效的。答案：B 解析：強型有效市場證券價格充分地反映了所有的信息，包括公開的和內幕的信息。內幕信 息已經反映在價格中，人們就不可以利用內幕消息贏得超額利潤。B錯誤。

62.金融理財師張先生經過分析了解到，市場組合的風險（以標準差計算）為10%，市場組 合的收益率是12%；證券A 與市場組合收益率的協方差為0.01，統計顯示證券A的α 系數為

4%，則證券A 的預期收益率將達到（）。A．16.00% B．8.00% C．無法判斷 D．5.60% 答案：A 解析：根據計算β 值的公式，βA=證券A 和市場組合收益率的協方差/市場組合的方差 =0.01/10%^2=1,根據資本資產定價模型，求出正確定價時證券A 的預期收益率

E(Rp)=Rf+βA×[E(Rm)-Rf ]=12%，α 系數=E(RA)–[ Rf+βA×(E(Rm)-Rf)]=4%，所以證券A 的預期收益率=16%。

63.金融理財師王先生拿到的一份債券報價信息被咖啡打濕一角，能夠看到關于付息債券的 信息如下（面值均為100 元，按年付息）： 20 債券 到期收益率 息票率 剩余期限（年）債券X 6.5% 5% 10 債券Y 6.5% 5% 8 根據以上信息，下列說法正確的是：（）

A．債券X 和Y 處于溢價狀態，債券X 的價格低于債券Y 的價格。B．債券X 和Y 處于折價狀態，債券X 的價格低于債券Y 的價格。C．債券X 和Y 處于溢價狀態，債券X 的價格高于債券Y 的價格。D．債券X 和Y 處于折價狀態，債券X 的價格高于債券Y 的價格。

答案：B 解析：債券X和Y的到期收益率>息票率，所以債券X 和Y 處于折價狀態。對于折價債券，其它條件相同，期限越長，價格越低。所以剩余期限10年的債券X 的價格低于剩余期限8年 的債券Y 的價格。B正確。64.債券報價信息如下（面值均為100 元，按年付息）：

債券 到期收益率 息票率 剩余期限（年）債券E 5% 5% 5 債券F 5% 5% 2 如果預期人民銀行一個月內將把存貸款基準利率下調0.25 個百分點，以下說法正確的是：（）

A．應考慮增加債券投資，并優先考慮投資債券E，因為E 較F 升幅大。B．應考慮增加債券投資，并優先考慮投資債券F，因為E 較F 升幅小。C．應考慮減少債券投資，并優先考慮做空債券E，因為E 較F 降幅大。D．應考慮減少債券投資，并優先考慮做空債券F，因為E 較F 降幅小。答案：A 解析：市場利率下降，債券價格會上升，應考慮增加債券投資。其它條件相同時，期限長債 券的比期限短債券對利率變化更的敏感，所以債券E（5年期）價格上升的幅度比債券F（2 年期）要大，所以應優先考慮投資債券E，A正確。65.某按半年付息的債券報價信息如下：

價格 到期收益率 息票率 剩余期限（年）面值 98 X 4% 5 100 X 應該是（）。

A．2.23% B．4.45% C．4% D．8.9% 答案：B 解析：半年付息，半年利息=100×4%/2=2，期數=5×2=10，2PMT，10N，98CHSPV，100FV，21 求i=2.2253%，這是半年利率，所以年到期收益率=2.2253%×2=4.45%。66.按年付息的債券報價信息如下： 價格 息票率 期限（年）面值 97 5% 3 100 當期收益率為（）。

A．2.6% B．5.0% C．5.2% D．10.0% 答案：C 解析：當期收益率是指債券的每年利息收入與其當前市場價格的比率，用公式表示為： Yc=C/P=100×5%/ 97=5.2%。

67.某公司發行的可贖回債券的信息如下： 價格 息票率 贖回價格 剩余期限（年）面值 100 5% 105 3 100 該債券按年付息，假設一年后贖回，則贖回收益率為（）。A．2.4% B．5.0% C．10.0% D．無法計算 答案：C 解析：贖回收益率是指投資者從購買債券到債券被發行人提前贖回這段時期所獲得的收益 率。債券購買價格為100 元，每年獲得利息100×5%=5 元，1 年后以105 元的價格被贖回。所以，-100PV，5PMT，105FV，1n，求i=10%。

68.某客戶的債券Y（面值100 元，按年付息）的交易信息如下： 買入時報價信息：

價格 息票率 剩余期限（年）100 5% 5 賣出時報價信息：

到期收益率 息票率 剩余期限（年）4% 5% 3 則客戶年化持有期收益率為（）。A．2.78% B．4.00% C．5.00% D．6.34% 答案：D 解析：持有期收益率描述的是現在買進，持有到一個較長時間，然后以某個價格賣出債券，在整個持有期，該債券所提供的平均回報率。債券購買價格為100元。賣出價格：3n，4i，100×5%PMT，100FV，求PV=-102.7751，持有5-3=2年，所以持有期收益率為-100PV，5PMT，102.7751FV，2n，求i=6.34%。69.股票報價信息如下： 22 當前價格 股東必要收益率 在固定增長紅利政策下，預期一年后每股分紅 股票X 12 元 15% 1.2 元

股票Y 25 元 15% 3.0 元

假設股票價格充分反映了內在價值，根據紅利貼現模型，以下說法正確的是：（）A．股票X 投資收益率為10%。

B．市場預期股票X 較股票Ｙ有更快的成長。C．股票Y 投資收益率為12%。D．預期股票Y 的紅利增長率為0。答案：B 解析：在股票價格充分反應內在價值時，投資收益率等于必要收益率，所以股票X 和股票 Y 的投資收益率都應該是15%，A 和C 不正確。根據固定增長紅利貼現模型 V0=D1/(k-g)，對于股票X，12= 1.2 /(15%-g)，解得g= 5%；對于股票Y，25=3.0 /(15%-g)，解得g=3%，所以股票Y 的紅利增長率為3%，D 不正確，股票X 比股票Y 有更快的成長，B 正確。70.某股票信息如下：預期市盈率25，紅利發放比率預計維持60%，股東必要收益率12%，按

照紅利貼現模型，市場預期該股票的股權收益率將為（）。A．9.6% B.12% C.24% D.40% 答案：C 解析：根據固定增長條件下的合理市盈率的公式，可以得到如下推導 代入數據，得到25=60%/（12%-ROE×40%）則ROE=24%。

71.關于比率分析以下說法錯誤的是：（）

A．對于當前不盈利或盈利水平較低的企業，可以考慮使用市凈率進行估值。B．市盈率分析使用的是會計利潤。

C．應用市凈率分析時，市凈率低的公司價值一定是被低估的。D．市凈率是股價與每股凈資產價值的比率。

答案：C 解析：比率分析是運用在同行業之間來進行比較的，不是絕對值低的公司價值就一定被低估。在同行業中，如果市凈率低于平均水平，可以認為公司價值被低估。72.某上市公司的總資產為15億元，資產負債率為60%，該公司發行在外的股票共有2億股，該公司股票當前價格為12元/股，那么，該公司的市凈率是（）。A．2.67 B.3.00 C.4.00 D.4.33 答案：C 解析：每股賬面價值＝權益的賬面價值／發行在外股票數量＝總資產×（１-資產負債比 率）／發行在外股票數量＝15×（1-60%）/2 = 3元；市凈率＝當前市價／每股賬面價值 =12/3=4。

73.某大型企業的CEO 向基金經理介紹，他們企業的目標是通過提高公司的股權收益率，為 股東創造最大價值。他的如下說法中錯誤的是：（）k ROE b b k g b E D E b P V P k g V D.×.=..= ×.=.=.=(1)1 1 1 0 1 1 0 0 1 0，23 A．降低企業的財務杠桿可降低利息成本，提高股權收益率。

B．在既有資產水平上加大營銷力度，提高資產周轉率可提高資本使用效率，提高股權收益 率。

C．在一個高度競爭的市場中通過生產及銷售的成本節約可提高產品毛利水平，提高股權收 益率。

D．通過控制管理費用可提高凈利水平，提高股權收益率。答案：A 解析：根據杜邦分析體系，凈資產收益率= 凈利潤 / 凈資產=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收

入/資產)×財務杠桿= 銷售凈利率×資產周轉率×財務杠桿，降低財務杠桿，則股權收益率降

低，A選項錯誤，提高資產周轉率，則股權收益率提高，B選項正確。銷售凈利率=（銷售 收入－生產經營成本－各類費用－非經常損益和投資收益)/銷售收入= 銷售毛利率－費用 率－其它損益率，毛利水平提高，控制管理費用，銷售凈利潤率會提高，則凈資產收益率提 高，C、D選項正確。

74.假設無風險資產收益率為3%，市場組合的收益率為8%。假設A 公司股票的β 值等于1.2。預計該股票的股權收益率（ROE）維持10%不變，A 公司收益留存比例維持40%不變，當前 每股盈利（EPS）為2.5 元/股。如果CAPM 成立，則下列說法正確的是（）。A．A 公司股票的紅利增長率等于6%，內在價值為53.00 元/股 B．A 公司股票的紅利增長率等于4%，內在價值為31.20 元/股 C．A 公司股票的紅利增長率等于6%，內在價值為35.33 元/股 D．A 公司股票的紅利增長率等于4%，內在價值為20.80 元/股 答案：B 解析：根據CAPM模型，貼現率k = E(Ri)= Rf+β × [E(RM)-Rf] = 3%+1.2×(8%-3%)= 9%； g=ROE×b=10%×40%=4%；再根據紅利貼現模型：股票價格為V = D1 /(k-g)= E0 ×（1+g）×

（1-b）/(k-g)= 2.5×（1+4%）×(1-40%)/(9%-4%)= 31.2元 75.下列有關期權到期日價值的說法中，正確的是：（）A．看漲期權的價值等于標的資產的市場價格與執行價格之差。B．看漲期權的價值等于執行價格相同的同類看跌期權的價值。

C．美式看漲期權的價值等于執行價格相同到期日相同的同一標的物歐式看漲期權的價值。D．看漲期權、看跌期權、美式期權、歐式期權，其到期日價值可能小于零。

答案：C 解析：看漲期權在到期日的價值=Max[ST-E，0]，看跌期權在到期日的價值=Max[E-ST，0]，兩種期權的價值不等，因此B錯誤；同時期權的價值總是大于等于0的，不可能小于零，因 此D錯誤；當市場價格低于執行價時，看漲期權的價值為0，因此A錯誤；到期日時，由于美

式期權和歐式期權都只能選擇行權或者放棄，所以他們的價值是相等的，因此C正確。76.宋先生以6元的價格買入一張執行價格為100元的某公司股票看漲期權合約，同時以3元 的價格賣出一張執行價格105元的該公司的股票看漲期權合約，每張期權合約對應的股票數 量為1股，兩張期權合約同時到期，到期時該公司股票的價格為110元，那么宋先生的利潤為

（）。

A．2 元 B．7 元 C．3 元 D．-3 元 答案：A 解析：第一張看漲期權合約，宋先生做多頭，其利潤= Max[St-E，0]-C 24 第二張看漲期權合約，宋先生做空頭，其利潤= C-Max[St-E，0] 當市場價為110時，第一張合約利潤=110-100-6=4，第二張合約利潤=3-（110-105）=-2。所以總利潤為2元

77.期貨合約是由期貨交易所統一制訂的標準化的合約，對于期貨合約以下哪項沒有標準 化？（）A．最小變動價位 B．期貨價格

C．交易數量和單位

D．標的資產質量和等級

答案：B 78.一個在銅期貨交易中持有（）頭寸的理性交易者，希望將來銅的價格（）。①．空頭，下降 ②．空頭，上升 ③．多頭，下降 ④．多頭，上升

A．①、④ B．①、② C．②、③ D．③、④ 答案：A 解析：期貨的空頭是在未來賣出資產的一方，希望未來標的資產的價格下跌，這樣可以按照 合約價格賣出資產，獲得利潤。期貨的多頭是在未來買入資產的一方，希望未來標的資產的 價格上漲，這樣可以按照合約價格以低價買進資產，獲得利潤。79.關于外匯交易市場的特點，正確的說法是：（）①．由批發市場和零售市場組成 ②．不能24 小時連續交易

③．必須到指定的場所才能交易 ④．二級交易市場采用做市商制度 ⑤．主要交易品種包括美元、日元、歐元等貨幣 A．①、②、③ B．①、④、⑤ C．③、④ D．①、②、③、④、⑤

答案：B 解析：外匯交易市場沒有固定交易場所，而是電腦交易系統，是24小時連續交易的，所以②③ 錯誤。

80.假設某年年初一攬子消費品的人民幣報價為RMB16,200，美元報價為USD1,940，該年度 中國的CPI 為6.42%，美國的CPI 為4.31%，根據購買力平價理論，人民幣對美元的年初、年末匯率用直接標價法應分別為（）。A．0.1198 美元/人民幣，0.1174 美元/人民幣 B．8.3505 人民幣/美元，8.5194 人民幣/美元

C．8.5194 人民幣/美元，8.1849 人民幣/美元 D．8.1849 人民幣/美元，8.5194 人民幣/美元 答案：B 解析：人民幣對美元年初的標價為16,200/1,940=8.3505 人民幣/美元。由于兩國通貨膨脹率 不同，所以期初16,200 的人民幣，到期末需要16200×（1+6.42%）=17240.04 維持相同的購

買力。同理，期初1,940 美元，到期末需要1940×（1+4.31%）=2023.61 維持相同的購買力。

則期末的匯率為17240.04/2023.61=8.5194 人民幣/美元。25 請根據以下信息，回答第81-85 題：

2008年初，金融理財師小王在客戶服務中心接待老客戶蕭百靈女士。3年前，蕭百靈根據小 王的推薦購買了4只股票基金、1只債券基金與1只貨幣市場基金（如下表所示）。蕭百靈非

常滿意過去的業績，體會到理財的重要性。但還有很多事情不明白，特地來咨詢小王如下事 項：

1．這些基金有什么特點？ 2．這些基金表現如何？

3．未來投資有什么建議？ 蕭百靈告訴小王，最近市場的巨幅波動讓她感到很憂慮，希望未來的投資組合的波動性比較 小。而且她隨時都可能有買房的需要，投資要有充足的流動性。小王從電腦中查閱蕭百靈的 資料，并連接基金評估網站，得到以下材料：

小王對這些基金的特點了如指掌，并利用以上數據熟練地計算了投資業績評估指標。81.以上股票基金中，哪個基金采用的是消極投資策略？（）

A．價值型股票基金 B．滬深300ETF基金 C．成長型股票LOF基金 D．α股票基金 答案：B 解析：ETF（Exchange Traded Fund），指交易型開放式指數基金；絕大多數為指數型股票基 金。ETF 是一種被動型基金，一般選取特定的指數作為跟蹤的對象。深滬300ETF 基金就是 跟蹤深滬300 指數，因此采用的是消極投資策略。

82.小王向蕭百靈解釋α基金：該基金是尋求價值被低估的股票，或者說尋求投資于α為正的

股票。按照小王的解釋，如果CAPM 成立，根據過去的業績表現，以下哪一項陳述是正確 的？（）

A．該基金實際的α為負，名不符實。

B．該基金正好在證券市場線上，只取得均衡收益率。C．該基金在證券市場線上方。

D．根據已經獲得的數據，無法判斷該基金的α的大小。答案：C 解析：αi= E(Ri)–{Rf + [ E(RM)-Rf ] × βi}，貨幣市場基金的β 為0，其收益率為無風險收益

率Rf，深滬300ETF 基金的β 為1，其收益率為市場組合收益率E(RM)，則αi =8%-[3%+（9.2%-3%）×0.75]=0.35%，所以α 系數為正數，位于SML 的上方，取得的收益率高于均 衡收益率。83.考慮風險調整的情形下，根據夏普比率，以上4只股票基金中，哪只基金過去3年的表現

最差？（）

A．價值型股票基金 B．滬深300ETF基金 C．成長型股票LOF基金 D．α股票基金

答案：C 解析：夏普比率SR=（Rp–Rf）/σp 價值型股票基金的SR=（10.5%-3%）/16.7%=0.4491 滬深300ETF基金的SR=（9.2%-3%）/14.6%=0.4247 成長型股票LOF基金的SR=（8.3%-3%）/12.8%=0.4141 α股票基金的SR=（8%-3%）/11.3%=0.4425 夏普比率越小表示其表現越差，所以正確答案為C。

84.小王預計未來3-5年利率處于上升趨勢，建議放棄債券基金，股票基金也沒必要種類太 多。為滿足流動性的要求，蕭百靈在投資組合中只保留貨幣市場基金與滬深300ETF基金。如果限制整個組合的波動率（收益率的標準差）不能超過10%，那么組合預期的收益率最多 是（）。（假定過去3 年的數據可以用來預測未來）A．8.25% B．7.85% C．7.25% D．6.95% 解析：在該投資組合中，貨幣市場基金相當于無風險資產，滬深300ETF 基金相當于市場組 合，由這兩項資產構造的投資組合形成資本市場線CML，根據資本市場線的方程

E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]/σm×σp，若要求整個投資組合的標準差不高于10%，則其預期收益率最

高為3%+（9.2%-3%）/14.60%×10%=7.25%。85.如果α股票基金每份凈值為1.00元，按照前端收費2.5%，管理費年率為1%，每日計提的

收費方式，蕭百靈10萬元資金大約可以購買多少份基金？（）（提示：基金申購費用 和申購份額的計算方法采用外扣法）

A．97,500 B．97,520 C．97,540 D．97,560 答案：D 解析：在外扣法下，凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）=100,000/（1+2.5%）=97,560.98； 申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值=97,560.98/1.00=97,560.98；所以大約可以買到 97,560 份基金。

請根據以下信息，回答第86-90 題：

張德寶，昌盛電線股份有限公司的董事長，是公司的最大股東，該公司在中小企業版上市交 易，主營業務是生產銅質電線，產品主要銷往北美地區。金融理財師小劉一直以來為張德寶 提供私人理財服務，有時也在力所能及的范圍內為他的公司理財提供咨詢和建議，建立了良 好的關系。張德寶持有現金1,000 萬元人民幣和200 萬美元，擁有昌盛電線30%的股份，擁

有2 處住宅此外再無其他財產或投資。2008 年初，他請來小劉討論以下幾個問題：

一、幫助分析公司的財務狀況以及發展規劃；

二、個人理財規劃；

三、風險管理。

昌盛及其主要競爭對手民生、永久、聯捷的財務數據如下： 27 注：

①．公司總股本是1億股，目前股票價格5.8元； ②．昌盛公司2007年分紅以及未來分紅預測如下：

分紅比率40%，2007年底剛分紅1,560萬元。根據歷史經驗，預計到2010年底，昌盛股票的

市盈率將達到20倍，此后將一直穩定在這個水平。

③．電線制造行業平均的β系數為1.2，市場預期收益率是12%，無風險利率是3%。86.根據以上信息，昌盛公司的總資產周轉率是（）。A．9.03% B．26.62% C．40.75% D．56.10% 答案：B 解析：總資產周轉率是指企業銷售收入總額與全部資產平均余額之間的比率關系，根據總資 產周轉率的公式，昌盛公司的總資產周轉率=銷售收入/總資產=115/432=26.62%。87.根據以上信息，財務風險最大的公司是（）。A．昌盛 B．民生 C．永久 D．聯捷 答案：B 解析：使用負債比率來衡量財務風險，負債比率也稱資產負債率，是企業負債總額與資產總 額的比率。

昌盛的負債比率=（432-205）/432=0.5255 民生的負債比率=（700-100）/700=0.8571 永久的負債比率=（565-162）/565=0.7133 聯捷的負債比率=（532-124）/532=0.7669 民生的負債比率最高，意味著它的負債占總資產的比重最大，還債負擔比較重，財務風險最 大。88.張德寶感覺自己的股票目前價格（5.8 元）被低估了，便就此事咨詢小劉。小劉根據以 上信息，利用紅利貼現模型估算了昌盛的股價，結果證實股價確實被低估了。小劉估算的價 28 格是（）。

A．6.46 元 B．6.93 元 C．7.91 元 D．8.42 元

答案：C 解析：首先計算出2010年底的股票價格，然后根據紅利貼現模型，將2010年年底的股價和分

紅，以及2009和2008年年底的分紅都折現到2007年年底。具體過程為： 貼現率r=Rf+β×[E(RM)-Rf]=3%+1.2×（12%-3%）=13.8%。

計算2010年底股票價格：題目給出2010年市盈率將達到20倍，即P/E=20，根據紅利預期表，在2010年凈利潤為5,500萬元，總股本是1億股，所以得到2010年每股收益E=0.55，則2010年

股票價格P=20*0.55=11元/股。

2010年年底每股分紅0.22元/股，將股價和分紅折現到2007年年底，一共往前折現3期，即

（11+0.22）/(1+0.138）^3=7.6132元/股。

2009年年底每股分紅0.188（1,880萬元/1億股）元/股折現到2007年年底，現值往前折2期

=0.188/（1+0.138）^2=0.1452元/股。

2008年年底獲得每股分紅0.168（1,680萬元/1億股）元/股折現到2007年年底，往前折1期，現值=0.168/（1+0.138）=0.1476元/股。

所以在2007年年底，該股票的內在價值=7.6132+0.1452+0.1476=7.9060元/股。

89.因為昌盛的股價被低估了，張德寶頗感郁悶，咨詢小劉的意見。小劉推薦股份回購的策 略，并耐心向張德寶解釋股份回購的作用。以下解釋中，正確的是：（）A．股份回購可以提高公司的財務杠桿，從而提高股東回報率。B．股份回購通常會向市場發出股價被高估的信號。

C．在考慮稅收影響的情況下，股份回購與現金分紅有同樣的作用。D．股份回購將增加張德寶對公司的控制。答案：A 解析：A選項：進行股份回購后，昌盛的總股本將會減少，則負債占總資產的比例上升，財 務杠桿提高；在公司經營狀況不變的情況下，由于股本減少，所以股東回報率提高。A正確。B選項：當股價被低估的時候，會進行股價回購，公司以低價買入股票，同時使得市場上流 通的股份減少，從而使股價上升。則B錯誤。

C選項：對于投資者來說，如果由于股份回購將股票賣回公司，投資者獲得的是股票轉讓所 得，這部分所得是不用繳納個人所得稅的；如果獲得分紅，則要按股息、紅利所得繳納個人 所得稅，所以C錯誤。

D選項：如果將回購的股份注銷的話的確會增加張德寶對公司的控制權，但是如果作為庫藏 股，公司總股本不變，其控制權也沒有增加。所以D錯誤。

90.張德寶指出，人民幣相對美元保持升值的趨勢，將威脅到昌盛公司的業績，也將嚴重影 響到他個人的財富。從降低匯率風險的角度出發，小劉的以下建議錯誤的是：（）A．張德寶個人減少美元資產。B．昌盛公司的對外銷售合同盡量以人民幣計價結算。

C．積極拓展國內市場的銷售份額。

D．減少銅在國外的采購量，增加在國內的采購量。答案：D 解析：假設美元兌人民幣的匯率由原來的1：8變為現在的1：7，也就是說原來1美元的商品

要花費8元人民幣去購買，而現在只需要7元人民幣就可以購買到同樣的商品，所以張德寶應

該增加在國外銅的采購量，則D選項是錯誤的。

第二篇：2008年11月29日AFP考試真題整理

2008年11月29日AFP考試真題整理1、17歲的學生用自己空閑時間打工積攢的零花錢 購買基金他和銀行的 協議有效嗎？？ 答：該協議（即合同）屬于效力待定合同，因為17歲的未成年人屬于限制民事行為能力人。題目中強調是利用“自己空閑時間打工積攢的零花錢”，而不是工作收入。2、8歲的孩子由爺爺帶著存款和12歲的父母以孩子名義買房

答：如果父母還在的話，爺爺不是他的監護人，不是法定代理人，所以也是無效的。父母如果想以未成年子女的名義買房，必須是一次性付款的形式。（按揭購房涉及到還款的問題，銀行不會允許小孩子作為房主）并且房產證上要寫上監護人的名字，以便發生糾紛時，相關事宜的處理。

3、李先生作家，詩集出版獲得出版社稿酬10萬元，后將詩集手稿拍賣，30萬元成交，支付相關手續費2萬元，則李先生應繳的所得稅是多少？

答：6.72萬元，(300000-20000)*(1-20%)*40%-7000=826004、我國美元對人民幣匯率由2005 年7 月的1:8.27 變化為2008 年初的1:7.15，則下列說

法正確的是（）

A.該標價法為直接標價法，人民幣升值，B.該標價法為直接標價法，人民幣貶值，C.該標價法為間接標價法，美元升值

D.該標價法為間接標價法，美元貶值

答：直接標價法,人民幣升值

5、什么是可保的，現金，古玩，裝修，珠寶 裝修

答：現金一般不保.古玩,珠寶經與保險人特別約定后可保.裝修可保.6、考定期遞減保單：抵押貸款，家庭收入，減額交清，可樂保單

答：除了可樂保單是遞增

7、根據我國《保險法》的規定，保險合同中規定有關保險人責任免除條款的，保險人在訂 立保險合同時應當向投保人（），否則，該條款不產生效力。

A.明確說明B.詢問告知C.無限告知d，不清楚了

答：明確說明

8、協方差為0.007，市場組合的預期收益率為15%，標準差為10%，求BETA。答案：0.079、買了保險后出險比例大了；有保險需求的人想買保險，問什么風險

答：前者是道德風險,后者是逆選擇風險

10、那項不是央行的職責：提供金融服務，財政預算，實施貨幣政策，維護金融體系穩定 答：預算

11、A假設銀行今天對美元的現匯報價是8.1178/8.1192 人民幣元/美元，目前1 年期遠期匯

率是8.0992/8.1012 人民幣元/美元，中國市場利率為2%，美國市場利率為3%。如果你 的客戶有8，119，200 人民幣資金可以用于投資，那么你的投資建議是（）。

A.建議他在國內投資，比美國多賺多少B.建議他在美國投資，收中國多賺多

答：A12、甲和老婆有兩個孩子（A,B），A結婚后生了兩個孩子（甲丁，甲丙），A車禍死亡，甲知道消息后不幸也去世了。留120萬財產，問甲丙能得多少遺產

答：第一順序：配偶、子女、父母。第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

A死,其遺產均分給父母和丁及丙.其后甲死,其遺產均分給妻BA,故丁和丙只能均分A應得遺產繼承份額,即甲遺產的[1/3]*[1/2]

13、再保險的是兩個行為人。

答：保險人和保險人

14、樓上淹水，家里裝修毀了，問怎么賠？答案有，不可保不賠；樓上全賠了，保險人不賠 答：不賠。

15、意外保險，(A,B)是男女朋友，A和B游玩，B不小心將帽子掉在湖中，A去撿不幸淹死，生前投保10年期10w定壽，前陣母親為A10W保險。問保險公司賠多少？

答：保險公司各賠償10，共20。意外傷害保險還是意外傷害醫療保險.如前者,各賠10,如后者,按實際費用分攤.其他年份整理

1、有一題債券,15年期債券發行價950,以發行價買入,持有5年1050賣,息票10%,半年付息,求收益率?

2、演出收入3萬，全部捐了，如何計稅？（按30%扣除）

3、有道關于稅務的題目 關于公司股權福利的 好像是又權利在某日以2.6的價錢購買2000股該公司股票，當天價格是5塊錢，過了大約3個月以10塊錢賣出了該股票 問如何繳稅？

4、該題為典型的加拿大年金問題:

某女士在澳門買房貸款100萬，可貸7成，公布的名義年利率是10%，按季計算復利，按月還款，該女士每月還款額?

5、某客戶經理：建議客戶參加教育儲蓄，利率比同期定期的高，免收利息稅

客戶：小孩小學二年級，立刻去辦理。

這兩個話是否正確，具體好象還附加了什么，我記不清了，主要的題干是這樣子的 我選擇是A對，B錯

考后也沒有看書，好象教育儲蓄有個規定是要小學四年級以上的9、方杰先生是一位個人獨資企業投資者，興建了一個日用品加工廠。在企業經營中，需要繳納的稅種有（）。

(1)增值稅

(2)城市維護建設稅

(3)個人所得稅

(4)企業所得稅

A.(1)(2)(4)

B.(1)(2)(3)

C.(2)(3)(4)

D.(1)(3(4)

10、一對英國夫婦有38萬英鎊在丈夫名下的共同財產，妻子有5萬英磅,他們有一個兒子。因為英國規定，丈夫給妻子的遺產可享受免稅，妻子去世后再將財產留給兒子，財產并沒有發生被征兩次稅的情況。（英國遺產稅規定，夫婦分別申報納稅；免征額為23.1萬；稅率為40%）詢問如何規劃???

11、個體經營者的基本養老金基本情況：

馮先生，個體工商戶，2006年1月初參加了社會養老保險計劃，每年年底一次繳納當年應繳養老保險費，費率為20 ％。已知2005年該市年職工平均工資為 32808元，假設該市職工平均工資年增長率為3％，個人賬戶年投資回報率為4 ％。2020年底馮先生年滿60 歲并辦理了退休手續。如果他退休時經社保部門測算，本人指數化月平均繳費工資為4100元。這題是個案例: 職工平均工資為32808元;本人指數化月平均繳費工資為4100元。這兩數字變了

計算：1-馮先生退休時個人帳戶余額

2-馮先生退休后第一個月（2021年1月）的基本養老金是多少？

12、開放式基金費率.份額計算題一道:

303萬投資基金計算手續費和份額,給了一個費率表,303萬對應申購費1%,申購日單元凈值

2.5元。

13、還有一道IRR的題目 就是一個四年期投資項目 期初投入5萬元，第一年末沒有利潤，從第二年末開始2萬元，第三年一樣2萬元，在第四年末五千塊錢賣出項目 問內部回報率

14、期貨方面的有2道題目 其中有一道是72000每噸的銅 價格到71000了 問追加多少的保證金

15、信用卡循環利息 月頭2000元 然后分別在5 10 15 20 25號分別消費了400 500 600 700 800問利息多少？

16、相依為命的兄弟，哥哥為未成年的弟弟投保是有效還是無效合同。此題問的是否無效合同。

17、夏利N3追尾新車奧迪，夏利保有車損和交強險，夏利損失2000元，奧迪損失3000元，交警判奧迪全責，怎么賠償？

18、騙取出口退稅的處以騙取款1倍以上5倍以下罰款。

25.國庫券利率為10%,甲和乙的邊際稅率分別為15%和25%(記不清了),公司債券收益為14%(記不清了),理財應該向甲和乙如何推薦產品?四個選項

26、還有一道很常識的題目 下列那個屬于投資銀行 答案選項 寧波銀行 基金公司 國泰證券 期貨公司

答案 國泰

27、有一道與案例課件45頁一模一樣的送分題“在具有較高通貨膨脹的擴張期，最佳的投資工具是什么？

28、求四級累進稅率中 的速算扣除數（具體數據記不清了）

金額稅率速算扣除數

0-10005%25

1000-200015%85

2000-500020%？

5000-100030%26529、有兩題求初始保證金和維持保證金的，具體內容不記得了

30、CML是SML的特例，那么下列那種說法正確？

C.CML都在SML上（SML包括CML）

D。SML都在CML上（CML包括SML）

31、已知當年的死亡率0.000925，二年躉繳保費，第一年躉繳50000，利率5%，保額為10萬元，求第二年的年繳保費？（具體數據可能有誤）

32、理財師X，和客戶XX的關系非常好，于是就把本行與某基金公司的合同拿給客戶XX看，這一行為是否違反了職業準則，具體的其他選項不記得了

33、A女士33歲,打算55歲退休.可承擔風險不超過5%,要求年收益率5%.已知國子債收益率2%,現提供四個收益率及標準差的產品,請問四個產品中能實現A女士理財目標的產品有哪幾個?

34、甲開一個小零售商店,請問其應交的稅金為:增值稅,營業稅,城建稅,企業所得稅？

第三篇：AFP考試真題風險管理與保險規劃

1.某運輸公司有從事營運的貨車若干輛。某日因驟降暴雨造成路面積水行車困難，該公司一輛正在路上行駛的貨車與迎面駛來的一輛轎車相撞，造成雙方車輛損失嚴重和轎車上人員傷亡。在此次事件中，暴雨是（）。

A．風險代價 B．風險因素 C．風險事故 D．風險損失 答案：B 解析：暴雨是影響發生風險事故的條件，屬于風險因素。所以B正確。2．為騙取保險賠款而故意縱火，是風險因素中的（）。A．有形風險因素

B．道德風險因素 C．心理風險因素

D．思想風險因素 答案：B 解析：道德風險因素是指當事人以不誠實、不良企圖或欺詐行為故意使風險事故發生，或使已發生的風險事故所造成的損失進一步擴大的原因或條件。本案例為騙取賠款而故意縱火使保險事故發生，屬于道德風險，所以B正確。3.下列關于風險管理的說法中，錯誤的是：（）

A．風險管理是一個系統的過程，包括風險識別、風險評估、風險處理等步驟。B．風險管理的目的在于避免風險。

C．風險自留是一種主動的風險處理手段。D．保險是一種財務型的風險轉移機制。答案：B 解析：風險管理的目的包括預防事故發生和控制損失影響，B不正確。風險自留指有意識、自愿地接受某些風險的行為，所以是一種主動的風險處理手段，C正確，保險是通過繳納保費獲得發生保險事故后的賠償承諾，因此是一種財務型的風險轉移機制，D正確。4.下列關于風險的說法中錯誤的是（）①．風險就是人們承受損失的不確定性。②．保險是一種風險管理方法。

③．承擔較高的風險就可以得到較高的回報。④．風險管理的目的就是防止風險的產生。

A．①、③

B．②、④

C．①、②、③

D．①、③、④ 答案：D 解析：①中風險為人們承受損失和收益的不確定性；③中承擔高風險可能帶來損失也可能帶來收益；④中風險管理的目的包括防止風險產生及控制損失；保險屬于風險管理中風險轉移對策。

5.出于對風險（）的考慮，財務部門一般要求配備保險箱（柜）；同時出于對損失（）的考慮，要求每日在單位的留存現金不得超過一定比例。A．規避；分散

B．預防；控制 C．分散；轉移

D．控制；規避 答案：B 解析：配備保險柜是一種事前的行為，能夠有效預防失竊事故的發生，屬于風險預防的措施；而規定單位的留存現金不超過一定比例能在風險發生時減少損失，屬于風險控制的措施。6.因抗洪搶險，被保險人將保險財產搬離原存放地點，事后原存放地點被洪水所淹，轉移該項財產所發生的費用應由（）負責。

A．被保險人

B．財產所有人

C．投保人

D．保險人 答案：D 解析：保險事故發生時，被保險人為防止或者減少保險標的的損失所支付的必要的、合理的費用，由保險人承擔。

7.某財產保險的保險人在按合同約定向被保險人支付了 6,000 元的保險賠款后，行使代位追償權向造成該財產損失的第三方追償，追回8,000 元，則（）。A．8,000 元全部退還給被保險人

B．將2,000 元退還給被保險人

C．8,000 元全歸保險人

D．多出的2,000 元在保險雙方之間分攤 答案：B 解析：保險人代位求償應以其實際賠償金額為限，多出部分應返還被保險人。

8.某飛機出口制造商向保險公司投保，保險期限為3 年，后由于進口國政治局勢動蕩，無法按時付款，出口商向保險公司索賠。該出口商向保險公司所投保的險種是（）。A．財產損失保險

B．保證保險

C．出口信用保險

D．投資保險 答案：C 解析：財產損失保險的承保風險是某一財產的毀損、滅失所導致的財產價值的減少或喪失。保證保險是債務人對自己進行投保，承保的是借款人因為違反保證無法償還貸款而對貸款人造成的損失。出口信用保險的承保對象是出口企業的應收帳款，承保的風險主要是人為原因造成的商業信用風險和政治風險。投資保險承保的是被保險人因投資引進國政治局勢動蕩或政府法令變動所引起的投資風險。綜上所述，題目中因為進口國的政治風險而造成出口商應收賬款無法按時取得的保險應該屬于出口信用保險。

9.再保險是一種保險業務經營活動，這種業務發生于（）之間。A．保險人與投保人

B．保險人與代理人 C．保險人與被保險人

D．保險人與保險人 答案：D 解析：再保險是指保險公司就所承保的風險向其他保險公司購買（再）保險的一種保險行為，在保險人與保險人之間發生。

10.貨主為一批出口貨物以定值保險方式投保了貨物運輸保險，投保時的實際價值、約定保險價值、保險金額均為20 萬元，貨物在運輸途中發生保險事故，經公估機構確認，該批貨物在出險當地的完好市場價值為25 萬元，貨物損失程度達60%，則保險人的賠款應為（）。A．12 萬元

B．15 萬元

C．20 萬元

D．25 萬元 答案：A 解析：貨物運輸保險一般適用定值保險的原則。定值保險是指事先約定好一個保險價值，在發生保險事故，造成財產損失時，無論保險標的當時的實際價值是多少，保險人都應當以合同中約定的保險價值作為計算賠償金額的依據，而不必對保險標的重新估價。如果是部分損失，只需要確定損失的比例，該比例與雙方確定的保險價值的乘積，即為保險人應支付的賠償金額。本題中，約定保險價值為20萬元，損失比例為60%，所以20×60%=12萬元 11.下列關于保險利益的說法中，錯誤的是：（）

A．保險利益是保險合同成立的基礎，如果投保人對保險標的不具有保險利益則保險合同無效。

B．承租人可以為所租住的房屋投保，因為承租人對其租住的房屋有保險利益。

C．醫院可以以病人的身體和生命為標的投保人身意外險，因為醫院對病人有保險利益。D．銀行可以以貸款的抵押物為保險標的投保財產保險，因為銀行對該抵押物具有保險利益。答案：C 解析： C中的醫院對病人的身體和生命不具備保險利益，與人身保險的投保人有保險利益的僅包括本人、配偶、子女、父母、有撫養（扶養）關系的家庭成員、近親屬、被保險人同意的投保人。D中的銀行對抵押物具有優先受償權、保全抵押物的權利，根據合同約定還可以具有收益權和處分權，符合財產保險利益要求。

12.老孫的終身壽險保單（分紅型）應于每年的 12 月22 日繳納續期保費，自2007 年繳費日起，老孫由于疏忽忘記了繳費，如果到2010 年1 月30 日老孫仍然沒有繳納保費，則這時（）

A．如果老孫身故，保險公司仍然需要給付死亡保險金，但需要從中扣除兩年的續 期保費。

B．老孫的保單處于失效期，如果此時出險，保險公司不承擔死亡給付責任。C．老孫的保單效力已經終止，保單不能進行復效，且停止派發紅利。

D．老孫的保單效力雖然中止，但保險合同尚未解除，此時保險公司雖然不承擔死 亡給付責任，但仍需向老孫派發紅利。答案：B 解析：按照保險法的相關規定，保單交費日起算60日內為寬限期，60日之后仍不繳納保費的保單效力中止。中止之日起兩年內不申請復效，則合同終止，其間發生的保險事故，不予給付。本題中老孫的保單在2010年1月30日已失效，保險公司不承擔死亡給付責任，不派發紅利并不予計息，但本保單尚處在2年的復效有效期內，可以申請復效。13.下面關于風險保額的敘述中，錯誤的是：（）

A．同一張保單的風險保額一定大于該保單的現金價值。

B．采用B計劃的萬能壽險保單，其風險保額不會隨著現金價值的變化而變化。C．同一張保單的風險保額一定大于該保單的風險凈額。D．保單的風險保額等于其死亡保險金與現金價值的差額。答案：A 解析：首先我們要明確三個公式：（其中風險凈額的概念從08年起已不要求掌握）風險保額=死亡保險金－現金價值；風險凈額=死亡保險金－責任準備金；

現金價值＝責任準備金－退保手續費；因此，風險保額=風險凈額 +退保手續費。

據此，A選項中，風險保額與現金價值之間的大小關系不確定，A錯誤；C、D符合上述公式，正確。B中的萬能壽險的B計劃死亡保險金=保額+現金價值，又因為風險保額= 死亡保險金-現金價值，所以萬能壽險B計劃的風險保額總是等于保額，不隨現金價值的變化而變化，B正確。

14.老黃的兒子一家住在西安，上個月兒媳婦剛剛為老黃生了一個胖孫子，老黃十分高興，打算購買一份保險作為給小孫子的禮物，下面的保單中，可供老黃進行選擇的是：（）①．以小孫子為被保險人的 20 年定期壽險保單，死亡給付5 萬元。

②．經兒子同意，以兒子為被保險人，小孫子為受益人的定期壽險保單，死亡給付金額為20 萬元。

③．以小孫子為被保險人的重疾險保單，基本保額為5 萬元，死亡給付金額為基本保額的兩倍。

④．以自己為被保險人，小孫子為受益人的終身壽險保單，死亡給付金額為 20 萬元。A．①、③、④

B．①、②、③

C．②、③、④

D．②、④ 答案：D 解析：按照我國《保險法》的規定，與人身保險的投保人有保險利益的僅包括本人、配偶、子女、父母、有撫養（扶養）關系的家庭成員、近親屬、以及經被保險人同意的其他人。本題中，老黃與小孫子不存在撫養關系，不具有保險利益關系，故不能為其購買人身保險，所以①③錯誤。②④選項中分別以兒子和自己為被保險人，符合保險利益原則，且其它事項也符合保險法相關規定。15.10 年前，小蘇以自己為被保險人購買了一張普通終身壽險保單，從今年開始，她打 算不再繼續繳納續期保費了，但是仍然希望不立即失去保險保障，小蘇可以選擇使用保單的現金價值（）。

①．自動墊交保費②．購買繳清增額保險 ③．購買展期定期保險④．購買減額繳清保險

A．①、②、④

B．②、③、④

C．①、③、④

D．①、②、③ 答案：C 解析：根據壽險保單的不喪失價值條款，投保人如果不愿繼續繳納續期保費且不愿退保，可以選擇（用現金價值）自動墊交保費、購買展期定期和減額繳清保險的方式保留保單的保障功能。（其中展期定期是保額不變，保險期限縮短，減額繳清是保險期限不變，保額減少。）所以①③④是正確的，②中的繳清增額保險是分紅保險的特有功能，而小蘇購買的是普通終身壽險，所以不正確。

16．下面關于投資連結保險的敘述錯誤的是：（）

A．雖然投資連結保險保單承諾現金價值，但其死亡保險金的大小與投資賬戶的表現直接相關。

B．雖然從長期看投資連結保險可以保持保險金的實際購買力，但是它并不適合保障需求較高的工薪階層購買。

C．投資連結保險通常設有多個投資賬戶，投保人的資金可以在不同的賬戶之間劃轉。D．投資連結保險收取的費用包括：初始費用、買入賣出差價、死亡風險保險費、保單管理費、資產管理費、手續費和退保費用。答案：A 解析：投資連結保險具有投資和保障兩個賬戶，兼具投資和保障功能。A選項：雖然投資連結保險的死亡保險金的大小跟投資賬戶表現直接相關，但是保單不承諾現金價值，錯誤。B選項：投資連結保險從長期看可以保持保險金的實際購買力，但一般它保費較高，保障成分較低，而工薪階層保障需求高，收入低，所以不適合購買，正確。C選項：投資連接保險通常設有多個不同特點的投資賬戶供投保人選擇，如穩健型、成長型，并且資金可以在不同帳戶間劃轉，正確。D選項關于投資連接保險的費用表述正確。

17．小紅有一張分紅壽險保單，保額為10 萬元，年繳保費500 元，去年該保單的年凈保費為330 元，去年保險公司的實際經營管理費用為15 元/萬元保額，保單的預定利率為2.5%，去年保單的實算利率為7.5%，則該保單當年的費差益為（）。A．20.5 元

B．21 元

C．2.15 元

D．21.5 元 答案：D 解析：分紅壽險的紅利來源于死差益、利差益和費差益。費差益是實際費用率低于預定費用率而獲得的收益。費差益=（毛保費-凈保費-管理費）×（1+實算利率），所以保單的費差益=（500-330-15×10）×（1+7.5%）=21.5元。

注：新大綱目前已經不要求掌握死差益、利差益、費差益的計算。18．與傳統人壽保險相比，萬能壽險具有的特征包括（）。①．保險金額固定②．保費水平固定 ③．保單利率水平固定④．保單透明度高 ⑤．保單風險保險費固定

A．④

B．①、②、③ C．④、⑤

D．⑤ 答案：A 解析：萬能壽險的特征：繳費靈活；保額可調；要素分立，從而透明度高；萬能壽險的利率水平是不固定的，但承諾最低保證利率。所以只有選項④是萬能壽險具有的特征。19．通常定期壽險的可續保條款約定，續保保費（）；并且續保的保險金額應（）原保單，這是為了防范（）。

A．不變；小于或等于；道德風險 B．逐期遞增；小于或等于；逆選擇 C．不變；小于；逆選擇

D．逐期遞增；小于；道德風險 答案：B 解析：可續保條款是指在定期壽險期限屆滿前可以選擇續保，續保保費逐期遞增，但并非針對個體，且事先確定費率上限，續保保險金額和期限等于或少于原有保單，這樣就可以防范被保險人身體變差的情況下，向自己有利的方向（例如高額、期限長的保單）進行選擇，即逆選擇。

20．下面關于財產險中絕對免賠額的說法，錯誤的是：（）

A．財產險中絕對免賠額的設置有利于提高被保險人防災減損的意識。B．通過設置絕對免賠額，有利于減少重復投保的現象。C．絕對免賠額的設置降低了保險公司的經營成本。

D．設置絕對免賠額，使被保險人的利益得到更大程度的保障。答案：D 解析：絕對免賠額，指保單中約定的完全由被保險人承擔的保險標的損失金額。“絕對免賠額”條款的設立，可以降低被保險人的道德風險。由于“絕對免賠額”的存在，只有超過絕對免賠額的部分保險公司才會賠付，小于等于絕對免賠額的部分都由投保人自己負擔，如果客戶重復保險，發生的損失小于等于絕對免賠額的部分都需要投保人自己承擔，重復投保越多，投保人負擔越重，所以客戶就會減少重復投保。通過分析可以知道設置絕對免賠額并沒有使被保險人的利益得到更大程度的保障，且財產保險適用補償性原則，保險公司只補償損失，所以D選項是錯誤的。21 2004 年初，小王因工作需要去葡萄牙接受為期一年的培訓，臨行前他購置了一套價值60萬元的住房，并分別向甲、乙、丙三家保險公司投保了一年期房屋損失保險，總計保額60萬元。2004年底，小王鄰居家中失火，并波及到小王的新房，導致房屋損失30萬元，事后甲、乙、丙三家保險公司分別向小王賠付3.33萬元、6.67萬元和10萬元，則出險時小王的房屋價值為（）。A．90萬元 B．120萬元 C．180萬元

D．缺少條件，無法計算 答案：A 解析：小王新房損失30萬元，甲、乙、丙三家保險公司共賠付20萬元，顯然是不足額賠付。假設出險時房屋價值為X，則應該是60/X=20/30，X=90萬元。22.老李夫婦自營公司，因工作需要各自擁有一輛轎車，兩輛汽車均投保了機動車輛損失險。一日，老李的妻子在倒車時不小心撞到停放在車位上的老李的車子，則（）A．老李的保險公司應該對老李的汽車損失進行賠付，并向其妻子代位求償。

B．因為造成老李車輛損失的是其妻子，因此，根據我國保險法，凡是由被保險人的家庭成員造成的保險事故，保險公司都可以不賠付。C．老李的保險公司應該對老李的汽車損失進行賠付，但不能對其妻子行使代位求償的權利。D．即使該保險事故是老李的妻子故意造成的，保險公司也不能對其行使代位求償的權利。答案：C 解析：《保險法》第四十七條除被保險人的家庭成員或者其組成人員故意造成本法第四十五條第一款規定的保險事故以外，保險人不得對被保險人的家庭成員或者其組成人員行使代位請求賠償的權利。

23.小黑自籌資金創辦了一個小型工廠，生產卡式爐氣罐，他擔心自己工廠生產的產品在使用中給他人造成人身傷害或財產損失，并因此承擔損害賠償責任，小黑最好為自己生產的產品投保（）。

A．產品責任險

B．產品質量保證險

C．人身意外傷害險

D．公眾責任險 答案：A 解析：產品責任就是指由于產品造成消費者、使用者的人身傷害或財產損失，其生產者或銷售者依法應承擔的法律賠償責任。承保產品責任風險的保險即為產品責任保險。小黑應該為自己生產的產品投保產品責任險。

24.下面不屬于人身意外傷害保險賠償范圍的是（）。①．被保險人投保一年以后因疾病身故 ②．由意外傷害帶來的精神損失 ③．投保兩年以后被保險人自殺身亡 ④．由意外事件造成的財產損失 ⑤．被保險人遭他人謀殺身亡

A．②、④

B．①、③、⑤

C．①、②、③、④

D．②、④、⑤ 答案：C 解析：人身意外傷害保險是指在約定的保險期內，因發生意外事故而導致被保險人死亡或殘疾，支出醫療費用或暫時喪失勞動能力，保險公司按照雙方的約定，向被保險人或受益人支付一定量的保險金的一種保險。所謂意外傷害是指非本意的、外來的、不可預料的原因造成被保險人的身體遭到嚴重創傷的客觀事件的。①、②、③和④不屬于人身意外傷害保險賠償范圍，所以答案選C。

25.小華駕駛自家的別克車在上班途中與一自行車相撞，騎車人當場死亡，交通管理部門判決小華負全責，并賠償死者家屬30萬元。已知小華的別克車向X保險公司投保了交強險（有責死亡傷殘賠付限額為11萬元；無責死亡傷殘賠付限額為1.1萬元），向Y保險公司投保了機動車輛商業三者險（賠償限額為20萬元），則（）

A．首先應該由Y保險公司向死者家屬給付20萬元，再由X保險公司向死者家屬給付10萬元。

B．首先應該由X保險公司向死者家屬給付1.1萬元，再由Y保險公司向死者家屬給付20萬元，其余部分由小華本人承擔。

C．首先應該由X保險公司向死者家屬給付11萬元，再由Y保險公司向死者家屬給付19萬元。

D．首先應該由Y保險公司向死者家屬給付20萬元，再由X保險公司向死者家屬給付11萬元。答案：C 解析：先用交強險賠償，因為小華負全責，所以按照交強險賠付11萬元，機動車輛商業三者險是交強險的補充，交強險賠付后的余額用機動車輛商業三者險賠付；但是總賠付額不能超過30萬元，所以機動車輛商業三者險賠付19萬元。

第四篇：代理人真題(一)

2010年全國保險代理人資格考試真題(一)

一、判斷題

1.在財產保險中，保險事故發生時，被保險人無責任盡力采取必要的措施，防止或者減少損失（）。

2.根據我國《保險法》的規定，保險監督管理機構有權限制或者禁止保險公司接受中國境外再保險分入業務（）。

3.保險公司應當按照業務發展的有關要求辦理再保險，無須按國務院保險監督管理機構的規定辦理（）。

4.保險公司若變更持有股份有限公司股份百分之五以下的股東時，須經工商管理機構批準（）。

5.保險公司聘請或解聘會計師事務所、資產評估機構、資信評級機構等中介服務機構，向公司董事會報告即可（）。

6.保險代理人是受保險人的委托，向保險人收取代理手續費，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業務的個人（）。

7.根據我國《保險法》的規定，人身保險業務包括人壽保險、非人壽保險等業務（）。

8.根據我國《保險法》的規定，保險公司的董事、監事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者公司章程的規定，給公司造成損失的，可以不承擔賠償責任（）。

9.根據我國《保險法》的規定，保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益或者人的壽命、身體及有關價值（）。

10.根據我國《保險法》的規定，保險公司的資金運用必須遵循利潤性原則，并保證保費收入的增長（）。

二、單選題

11.依據《民法通則》，監護人可以處理被監護人的財產的依據是（）。

A． 征得被監護人同意B.經被監護人所在單位批準C為了被監護人的利益D 為了家庭的利益

12.根據我國消費者權益保護法的規定，消費者協會履行的職能之一是（）。

A． 參與生產企業的計劃的規定B受理經營者的投訴

C 參與銷售企業市場開拓計劃的制定D就損害消費者合法權益的行為，支持受損害的消費者提起訴訟

13.在人身保險合同中，一般不允許變更的合同主體是（）。A.保險人B.被保險人C.受益人D.投保人

14.根據中國保監會發布的《保險代理從業人員職業道德指引》，在我國保險代理從業人員職業道德主體部分7個道德原則中包括（）等A.客觀公正原則B.守法遵規原則C.獨立執業原則D.友好合作原則

15.在人壽保險合同中，如果發生被保險人的年齡誤告，即使真實年齡符合合同約定的年齡，法律也會要求保險人按被保險人真實年齡進行調整，這里調整的內容是（）。

A保險費或保險金B保險費或退保金C保險責任或保險金額D保險責任或保險費率

16.壽險理賠中，保險人理賠計算時應補款的項目是（）。

A 客戶有借款時的本金及利息B 客戶有預付賠款時的預付賠款金額

C 客戶在寬限期內出險的欠交保險費D 客戶未領取的滿期保險金、紅利和利差

17.某企業投保企業財產保險綜合險，保險金額為800萬元，在保險期內遭到火災，發生損失，出現時的保險價值為1000萬元。經過搶救，獲救財產共計200萬元，其中獲救的保險財產為100萬，施救費用為10萬元，保險人對該施救費用的賠款是（）。

A4萬元B5萬元C8萬元D10萬元

18.（）是就被保險人的主觀狀態而言，傷害的發生是被保險人事先沒有預見到的，或傷害的發生違背了被保險人的主觀意愿。A意外B 傷害C 傷殘D 損害

19.就解釋效力而言，中國保險監督管理委員會根據憲法和法律所制定的行政法規及部門規章對保險條款所作的解釋屬于（）。A立法解釋B司法解釋C行政解釋D仲裁解釋

20.根據我國消費者權益保護法的規定，可以解決消費者和經營者發生消費者權益爭議的途徑之一是（）。A對經營者處以罰款B請求消費者協會調解C對經營者實施拘役D對經營者進行警告

21.保險營銷員從事保險營銷活動時，對保險產品的紅利、盈余分配或者未來不確定收益作出超出合同保證的承諾的，根據《保險營銷員管理規定》，將由（），并依法處以罰款。

A 所屬保險公司給予警告B 保險行業協會給予記過

C 中國保監會給予警告D 消費者協會給予記過

22.展業證遺失的，根據《保險營銷員管理規定》，其通常采取的處理方式是（）。

A 更換B 重考C 補發D 免檢

23.在非壽險的理賠中，保險人審核保險責任的內容之一是（）。

A 損失是否發生在投保人指定的地點B 損失是否發生在保單所載明的地點

C 損失是否發生在被保險人指定的地點D 損失是否發生在代理人指定的地點

24.中國保險監督管理委員會制定《保險營銷員管理規定》的目的之一是（）。

A 限制保險營銷員的營銷活動B 規范保險營銷員的營銷活動

C 統一保險營銷員的營銷活動D 取消保險營銷員的營銷活動在合伙經營過程中，如無特殊協議約定下，則發生債務問題時，債務承擔的方式是（）。

A 由合伙人家庭的財產承擔清償責任B 由合伙負責人的財產承擔清償責任

C各合伙人對債權人承擔無限連帶責任D 按照合伙人的出資比例，以各自家庭的財產承擔清償責任

26.保險實務中，我國海洋運輸貨物保險的“倉至倉條款”通常限制的是（）。

A 保險標的存放地點B 保險期限長短

C 保險責任承擔地點D 保險金額的大小

27.保險代理人在保險人授權范圍內出暫保單、代收保險費或協助理算賠案等權利，屬于（）。

A 保證權力B 確認權力C 默示權力D 明示權力

28．國內水路、陸路貨物運輸保險基本險的保險責任包括（）等。

A 由于包裝不善所致的損失

B 全程公路運輸的貨物遭受盜竊造成整件提貨不著的損失

C 卸貨過程中裝卸人員遵守操作規程但貨物發生損失

D 全程公路運輸的貨物承運人責任造成整件提貨不著的損失

29.在長期人壽保險中，投保人處理現金價值的方式之一是把原保單改為交清保單，此方式的要點是（）。

A 原保險單的保障責任、保險期限均不變B 原保險單的保險責任、保險金額均不變

C 原保險單的保險金額、保險條款均不變D 原保險單的保險金額、保險范圍均不變

30.在全部人身保險業務中，占據絕大部分份額，屬于主要的和基本的險種是（）。

A 意外傷害保險B 年金保險C 健康保險D 人壽保險

31.如果壽險合同的被保險人在寬限期內出險，保險人在理賠計算時，應扣除的款項是（）。

A 被保險人的債權人提出的償債金額B 投保人的預交保險費

C 投保人欠交的保險費D 保單未滿期保險金

32.個人貸款抵押房屋保險的保險費率為年費率，以保險金額每千元計算，保險費率根據保險期限的長短可分為不同的檔次。一般劃分標準是（）。

A 按5年、6至20年分別確定B 按5年、6至10年、11至20年分別確定

C 按5年、6至15年、16至20年分別確定D按5年、6至10年、11至15年、16至20年分別確定

33.某商店在投保企財險時，在合同內答應不再店內放置危險品，該商店所作的保證被稱為（）。

A承諾保證B 確認保證C 事先保證D 特別保證

34.根據《保險營銷員管理規定》，保險營銷員取得的主要報酬是（）。

A手續費或者傭金B手續費或者利息C利潤分成或傭金D利潤分成或者利息

35.在失能收入損失保險中，被保險人除了全殘時獲得保險金外，還可以通過交納附加保費的方式獲得補充的利益，體現這些補充利益的特殊保險包括（）等。

A不可抗辯條款B生活費用調整給付條款C通貨膨脹條款D共命運條款

36.查驗被保險人以往的事故記錄是財產保險核保的要素之一。保險人一般從被保險人過去一段時間的事故記錄中可以看出被保險人對保險財產的管理情況。保險人在查驗事故記錄中，通常選取的時間段為（）。

A 1-2年B 2-3年C 3-5年D 3-4年

37.可以對不正當競爭行為進行監督檢查的主體應是（）。

A 村級以上監督檢查部門B 鄉級以上監督檢查部門

C 鎮級以上監督檢查部門D 縣級以上監督檢查部門

38.人身保險是指以人的壽命和身體為保險標的的保險，人身保險中常見的保險事故形式包括（）等

A 爆炸B 火災C 死亡D 碰撞

39.我國保險實物中普遍推行的一種合同生效制度是（）。

A 合同成立當日零時起保制B 合同成立次日零時起保制

C 合同保費當日零時起保制D 交納保費次日零時起保制

40.在保險實務中，貨物運輸保險一般采用的合同形式是（）。

A 定額保險合同B 定值保險合同C 足額保險合同D 單一保險合同

41.在健康保險中，保險人對被保險人因醫治疾病而發生醫療費用支出，按規定承擔給付相應的疾病醫療保險金的責任，該責任屬于（）.A 健康保險的特殊責任B 健康保險的附加責任C 健康保險的基本責任D 健康保險的特約責任

42.各種職業集體對從業人員的道德要求，總是從本執業的活動和交往的內容和方式出發，適應于本職業活動的客觀環境和具體條件，這說明執業道德具有明顯的（）。

A 時代性特點B 實踐化特點C 具體化特點D 職業化特點

43.在種類、品質、性能和價值等方面大體相近的風險單位被稱為（）。

A 同質風險B 相同風險C 同類風險D 可比風險

44.根據我國反不正當競爭法的規定，監督檢查不正當競爭行為的國家機關工作人員徇私舞弊，對明知有違反本法規定的構成犯罪的經營者，故意包庇不使他受追訴的，依法追究其（）

A 刑事責任B 民事責任C 行政責任D 直接責任

45.王某向甲保險公司投保普通家庭財產保險，保險金額為5萬元，其中房屋及室內裝潢的保險金額為3萬元；向乙保險公司投保了家庭財產兩全保險，保險金額為5萬元，其中房屋及室內裝潢的保險金額為2萬元。在保險期限內發生保險事故，造成其房屋及其室內裝潢部分損失2萬元，其中出現時房屋及其室內裝潢的價值為10萬元，那么，甲保險公司應該賠償的金額是（）。A4000元B 6000元C 10000元D 20000元

46.人壽保險合同約定分期支付保險費的，投保人支付首期保險費后，未按時繳付續期保險費時，法律規定或合同中約定給予投保人一定的（）。A 保費豁免 B 責任附加 C 價格優惠 D 寬限時間

47.共同海損分攤原則體現的保險基本原理是（）。

A 損失補償B 風險共擔C 損失分擔D 風險分散

48.保險費率厘定的合理性原則針對的是（）

A 某險種的最低費率B 某險種的最高費率C 某險種的平均費率D 某險種的中位費率

49.保險保障活動運行中所要求的風險大量性條件，一方面是基于風險分散的技術要求，另一方面是（）。

A 要求符合監管部門的規定B 為了體現經營的贏利目標

C 為了體現社會福利政策D 概率論和大數法則原理在保險經營中的運用

50.健康保險既有給付性的又有補償性的。下列所列健康保險中，屬于給付性的險種是（）。

A 住院保險B 普通醫療保險C 重大疾病保險D 綜合醫療保險

51.在壽險經營中，對于再保險手段的運用情況是（）。

A 相對較少B 相對較多C 幾乎不用D 全部運用

52.根據《保險營銷員管理規定》，保險營銷員從事保險營銷活動時，不得有的行為包括（）。

A 向客戶明確說明保險合同中退保等重要信息

B 向客戶說明分紅保險等新型保險產品的費用扣除情況

C 向客戶明確說明保險合同中責任免除

D 串通投保人、被保險人或者受益人騙取保險金或者保險賠款

53.信用保險所承保的是一種信用風險。常見的信用保險險種有（）等

A 合同保證保險B 產品保證保險C 忠誠保證保險D 進出口信用保險

54.合同主體雙方在自愿誠信的基礎上，根據法律規定及合同約定，自行解決爭議的方式被稱為（）。

A 調解B 協商C 仲裁D 訴訟

55.就銷售渠道而言，保險公司利用保險經紀人進行銷售的方法屬于（）。

A 直接銷售渠道B 間接銷售渠道C 寬銷售渠道D 窄銷售渠道

56.在失能收入損失保險中，免責期間可能中斷，如果被保險人在短暫恢復后（一般限定6個月以內）再度失能，則確定免責期的方法（）。

A 以兩段失能期間中較短的一個計算免責期B 以兩段失能期間中較長的一個計算免責期

C 將兩段失能期間合并相加計算免責期D 將兩段失能期間合并相減計算免責期

57.保守秘密是保險代理從業人員的一項義務。這里所指的秘密是指（）。

A 客戶和所屬機構的秘密B 僅指客戶的秘密

C 僅指所屬機構的秘密D 保險代理人相互之間的秘密

58.在手術保險中，保險人負擔的主要醫療費用項目為（）。

A 部分手術費用B 所有手術費用

C部分手術費用和門診費用D 所有手術費用和門診費用

59.營銷員展業證未通過審核的，根據《保險營銷管理規定》，其展業證的處理方式是（）。

A 交還當地保監局B 交還保險行業協會C 交還所屬保險公司D 交還中國保險學會

60.依照我國《民法通則》規定，無效的民事行為被認為是（）。

A 從被發現開始起就沒有法律約束力B 從符合條件開始起就沒有法律約束力

C 從行為開始起就沒有法律約束力D 從產生結果開始起就沒有法律約束力

61.在人身意外傷害保險中，當被保險人因遭受意外傷害導致死亡時，保險人給付給受益人的保險金是（）。

A 保險金額的50%B 保險金額的75%C 保險金額的90%D 保險金額的100%

62.從保險期限角度來看，目前我國保險公司開辦的公路旅客意外傷害保險旅游保險，索道旅客意外傷害保險、游泳池

人身意外傷害保險、大型電動玩具游客意外傷害保險等屬于（）。

A 一年期意外傷害保險B 臨時性意外傷害保險 C 極短期意外傷害保險D 超長期意外傷害保險

63.附解除條件的民事法律行為，在解除條件不成立時，該民事法律行為（）

A 開始生效B 自始無效C 失效D 繼續有效

64.當法律規定的解除情形出現時,合同當事人可以解除保險合同，這一合同解除形式屬于（）

A 法定解除B 約定解除C 協商解除D 裁決解除

65.公眾責任保險的種類很多，公眾責任保險不包括的險種有（）。

A 場所責任保險B 承包人責任保險C 個人責任保險D 產品責任保險

66.保險理賠是保險公司業務操作的重要環節，下列原則中屬于理賠中應予遵循的原則是（）

A 積極、主動、便利、快捷B 主動、迅速、準確、合理

C 及時、準確、效用、利益D 主動、迅速、效應、效益

67.保險營銷員在從事保險營銷活動過程中沒有代理權，超越代理權終止后，以保險人名義訂立保險合同，使投保人有理由相信其有代理權的，保險公司應當承擔保險責任；但是保險公司（）。

A 可以依法追究越權的保險營銷員的責任B 必須依法加倍追究越權的保險營銷員的責任

C 可以依法追究輕信的投保人的責任D 必須依法加倍追究輕信的投保人的責任

68.根據《民法通則》的規定，下面可以稱為無民事行為能力的精神病人王某的監護人的是（）。

A 王某16周歲的女兒B 王某所在地的居委會

C 王某患有老年癡呆的父親D 王某的新鄰居

69.適用于社會公共領域中的道德規范或者道德要求，通常被稱為（）。

A 執業規范B 執業道德C 社會公德D 執業操守

70.當保險標的因遭受保險事故而發生全損或推定全損，保險人在支付保險賠償金后，代位取得的權力是（）。

A 對受損保險標的的所有權B 被保險人的所有權利

C 對受損保險標的的義務D 被保險人的所有權利和義務

71.在人壽保險中，保險人為將來發生的債務而提取的資金，或者說是保險人還未履行保險責任的已收保費被稱為（）。

A 保險保障基金B 未決賠款準備金C 壽險責任準備金D 長期責任準備金

72.某人投保普通家庭財產保險，保險金額為10萬元，其中房屋及其市內裝潢的保險金額為5萬元。在保險期限內發生保險事故，造成其房屋及其室內裝潢部分損失2萬元。室內財產發生部分毀損，損失2萬元。其中出現時房屋及其室內裝潢的價值為10萬元，室內財產價值10萬元。那么，保險公司的賠償金額是（）。

A 2萬元B 3萬元C 4萬元D 5萬元

73.在人身意外傷害保險實務中，保險人是按照意外傷害事故造成被保險人的殘疾程度與保險金額乘積的結果支付保險金的，這種做法所體現的意外傷害保險的特征是（）。A 補償性B 賠償性C 限定性D 給付性

74.在分紅保險中，當采用固定費用率時，其不列入分紅保險賬戶的支出項目包括（）等

A 傭金、管理費用支出B 風險保額給付C 紅利支出D 利息支出

75.信用風險與責任風險不同，信用風險所造成的損失主要是指（）。

A因生產銷售有缺陷的產品給消費者帶來損失B因駕駛機動車不慎撞人，造成對方傷殘或死亡

C進出口貿易中，出口方因進口方不履約而遭受的經濟損失D因醫療事故造成病人的病情加重、傷殘或死亡

76.承保信用期不超過180天、出口貨物一般是大批的初級產品和消費性工業產品出口收匯風險的一種信用保險是（）。

A 一般商業信用保險B 長期商業信用保險C 短期出口信用保險D 中長期出口信用保險

77.在我國，從事保險營銷活動的人員應當通過中國保監會組織的考試是（）。

A 保險代理從業人員資格考試B 保險公估從業人員資格考試

C 保險營銷從業人員資格考試D 保險經紀從業人員資格考試

78.某企業投保企業財產保險基本險，固定資產保險金額為70萬元，在保險期內由于遭到洪水。固定資產全部損失，出現時固定資產的保險金額為100萬元，保險人對該損失的賠款是（）。

A 0萬元B 49萬元C 70萬元D 100萬元

79.按照保險金的給付形態分類，重大疾病保險的種類包括（）。

A 提前給付型、附加給付型、獨立主險型、按比例給付型和回購式選擇型。

B 現值給付型、基本給付型、附加主險型、按數額給付型和返還式選擇型

C 均值給付型、隨機給付型、主次主險型、按預值給付型和利息式選擇型

D 終值給付型、附帶給付型、保障主險型、按指令給付型和投資式選擇型

80.保險營銷員因經濟違法違規活動受到行政處罰或者行業自律組織處分的，根據《保險營銷員管理規定》，應當向中國保監會報告，其報告的執行者是（）。

A 保險行業協會B 行政處罰部門C 保險營銷員D 所屬保險公司

81.健康保險中都規定有免賠額條款，其中，單一賠款免賠額扣除的對象是（）。

A 每團體賠款B 每次事故賠款C 每年賠款總額D 每個被保險人每年賠款

82.在投資連接保險中，如果投資連接保險的死亡保險金額是按照保險金額和投資賬戶價值兩者較大者確定的，則死亡保險金額的變化規律是（）。

A 保單后期不變，在投資賬戶價值超過保險金額前，隨投資賬戶價值波動

B 保單后期不變，在投資賬戶價值超過保險金額前，隨保險金額波動

C 保單前期不變，當投資賬戶價值超過保險金額后，隨投資賬戶價值波動

D 保單前期不變，當投資賬戶價值超過保險金額后，隨保險金額波動

83.在家庭財產保險中，一被保險人的房屋因電線老化發生了火災，在搶救過沖中有人趁亂偷走了被保險人家中的珠寶，造成被保險人珠寶丟失的近因是（）。

A 火災B 偷竊C 被保險人的疏忽D 造成火災原因的電線老化

84.在分紅保險中，定價的精算假設一般比較保守。就死亡率因素來看，“保守”表現為（）。

A 增大預定死亡率B 減少預定死亡率C 增大實際死亡率D 減少實際死亡率

85.在風險管理中，主體可以在風險事故發生前，為了消除或減少可能引起損失的各種因素而采取一些具體措施。這一方式被稱為（）。A 放棄B 預防C 避免D 抑制

86.人身保險不適用代位求償原則的主要原則是（）。

A 人身保險的期限較長B 人身保險保險金額較大

C 人身保險的保險標的價值無法估價D 人身保險具有儲蓄性

87.厘定保險費率遵循的適度性原則所強調的“適度性”針對的對象是（）。

A 單個保險業務B 整體保險業務C 單個保險公司D 大多數保險公司

88.在我國，投資連結保險產品的特點之一是（）。

A 保險保障風險和費用風險由投保人承擔B 保險保障風險和費用風險由保險人承擔

C 保險保障風險和費用風險由受益人承擔D保險保障風險和費用風險由被保險人承擔

89.在各種給付期限的長期護理保險中，其保險費最為昂貴的一種保單是（）。

A 終身給付保單B 一年期給付保單C 五年期給付保單D 十年期給付保單

90.在壽險核保中，壽險公司指定的醫療機構對被保險人進行體檢后，所出具的報告是（）。

A 代理人提供的風險分析報告B 投保人填寫的詢問回答書

C 醫生提供的體檢報告D 保險人提供的保單

91.定期生存年金的給付以一定的年數為限，若被保險人一直生存，則年金給付到期滿：若被保險人在規定的期限內死亡，則年金給付的情況是（）。

A 暫時中止給付B 立即停止給付C 延期繼續給付D 期滿停止給付

92.在保險合同變更的各種情況中，由于保險合同的被保險人變化而引起的保險合同變更屬于（）。

A 保險合同主體變更B 保險合同內同變更C 保險合同蓄體變更D 保險合同效力變更

93.不屬于我國目前開辦的生長期農作物保險的險種有（）。

A 甘蔗種植保險B 煙葉種植保險C 小麥種植保險D 煙烤水災保險

94.在投保人或被保險人違反告知的各種形式中，投保人或被保險人對已知或應知的與風險和標的有關的實質性重要事實虛假告知的行為叫做（）A 漏報B 誤告C 隱瞞D 欺騙

95.在財產保險的承保中，如果保險標的低于承保標準，但又并不可保時，保險人通過選擇的承保方式是（）。

A 正常承保B 優惠承保C提高的保險費率D 拒保

96.在壽險契約保全中，客戶申請保單借款、險別轉換等所涉及的壽險契約保全的具體內容屬于（）。

A 合同權益行使B 保險關系轉移C 合同內同變更D 保險金和退保金的給付

97.在我國，人壽保險合同的寬限期為（）。A 10天 B 30天 C 60天 D 180天

98.在執業活動中，要求保險代理從業人員依靠專業技能和服務質量展開競爭，該詮釋的是職業道德原則中的（）。

A 客戶至上原則B 勤勉盡責原則C 公平競爭原則D 專業勝任原則

99.當保險標的與其他的無相毗連關系，風險集中于一體時，保險人通常采取的劃分單位的方法是（）。

A 按地段劃分風險單位B 按標的劃分風險單位

C 按事故發生的時間劃分單位D 按投保單位劃分風險單位

100.按照保險業務的性質，投資連接保險屬于（）

A 人壽保險B 財產保險C 信用保險D 健康保險

第五篇：教育學一真題

（教育學真題）

一、單項選擇題（本大題共15小題，每小題2分，共30分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。

1．教育活動中存在的本質的、必然的和內在的聯系是（C）A．教育現象

B．教育事實

C．教育規律

D．教育問題 2．實驗教育學認為教育實驗要在（B）A．實驗室中進行 B．學校環境和教學實踐活動中進行 C．大自然中進行 D．社會實踐中進行

3．在馬克思主義的歷史唯物主義指導下產生的有關教育起源的學說是（D）A．教育的神話起源說 B．教育的生物起源說 C．教育的心理起源說 D．教育的勞動起源說 4．單軌學制產生、形成于（A）

A．美國

B．德國

C．英國 D．法國 5．個體的生物遺傳素質（D）A．在兒童的發展中起主導作用 B．是兒童身心發展的動力 C．為兒童的發展提供了現實性 D．為兒童的發展提供了可能性 6．取得中國教師資格的先決條件是（A）A．必須是中國公民 B．必須具有良好的思想道德品質 C．必須具有規定的學歷 D．必須具有教育教學能力

7．作為一個國家教育工作總的要求，特別反映了一個國家教育的根本性質、總的指導思想和教育工作的總方向的是（B）

A．教育目的B．教育方針

C．教育目標

D．教育政策 8．中小學最主要的學生集體組織形式是（A）

A．班級

B．共青團

C．少先隊 D．課外活動小組 9．“育美”是美育的（A）

A．直接功能

B．間接功能

C．超美育功能

D．附帶功能

10．根據教育目的和不同類型學校的教育任務，由國家教育主管部門所制定的有關教學和教育工作的指導性文件是（A）

A．教學計劃

B．教學大綱

C．教科書

D．參考資料

11．教學中重視學生的年齡特征，了解學生的具體特點，恰當地把握教學難度，這遵循的是（D）A．啟發性原則

B．系統性原則

C．鞏固性原則

D．量力性原則

12．將學生按照智力測驗分數和學業成績分成不同水平的班組，教師根據不同班組的實際水平進行教學的組織形式是（B）

A．班級授課

B．分層教學

C．小組合作學習

D．小班教學 13．提高教學質量的關鍵是（B）A．備好課 B．上好課 C．認真布置和批改作業 D．搞好課外輔導

14．心理咨詢過程中，鼓勵表達、深入共感和身體放松都屬于（A）A．著重調整情感的方法 B．著重訓練行為的方法 C．著重鍛煉意志的方法 D．著重改變認知的方法

15．地方性法規、自治條例、單行條例和教育行政規章位于教育法體系的（D）A．第一個層次

B．第二個層次

C．第三個層次

D．第四個層次

二、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

16．教育影響----教育影響是指教育過程中教育者作用于學生的全部信息，既包括了信息的內容，也包括了信息傳遞和反饋的形式，是形式與內容的統一。17．學校績效---學校績效是指學校功能發揮所產生的實際效果，是管理有效性的重要標志。18．教師職務制度---教師職務制度是指國家對教師崗位設置及各級崗位任職條件和取得該崗位職務的程序等方面的規定的總稱。

19．美育---美育是以培育學生審美，立美的能力。從而促使他們追求人生的情趣與理想境界等為目標的教育活動。

20．教師申訴制度---教育申訴制度是教師對學校或其他教育機構及有關政府部門做出的處理不服，或對侵犯其權益的行為。依照《教師法》的規定，向主管的行政機關申訴理由，請求處理的制度。

三、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21．當代教育學的發展趨勢是什么？

答：1，教育學研究的問題領域急劇擴大

2，教育學研究基礎和研究模式的多樣化

3，教育學發生了細密的分化，形成了初步的教育學科體系，同時，也出現了各種層次與類型的綜合。

4，教育學研究與教育實踐改革的關系日益密切

5，教育學加強對自身的反思，形成了教育學的元理論。22．家庭教育的主要任務是什么？

答：1，根據子女的情況，制定家庭教育的計劃和措施，并與學校密切配合做好教育工作。

2，加強對子兒的思想品德和健康人格的教育。

3，為子女的學習創造良好的條件

4，保護子女的身心健康，增強他們的體質。23．兒童個體發展的普遍特點是什么？

答：兒童的身心發展具有順序性。兒童的身心發展具有不平衡性。

兒童的身心發展具有階段性。兒童的身心發展具有個別差異性。

兒童的身心發展具有分化與互補協調性 24．非指導教學的基本特征有哪些？

答：1，極大地依賴于個體成長，健康與適應的內驅力。堅決排除各種有礙于成長和發展的障礙。

2，強調情感因素，強調教學情境的情感方面而不是理智方面。

3，強調學生“此時此刻”的情形，而不是關心他過去的情感和經驗。

4，強調人際接觸和人際關系在教學中的地位。

四、論述題（本大題共3小題，25題為必答題，26題和27題任選一題，兩題均答者，以前一題計分。每小題11分，共22分）

25．聯系實際分析現代中小學教師應具備的基本素質。

答：1，文件素養與學科專業知識。應具有所教學科的全面而扎實的專業知識和技能

應具有廣博的文化科學知識與多方面的興趣和才能。

2，教育理論知識與技術。具有教育理論知識，并有把它運用于實踐的能力。

要有觀察學生和進行教育的科學研究能力。

具有較強的教學組織能力和語言表達能力。

具有運用教育機智處理各種突發問題的能力。

3，職業道德素養。忠于人民教育事業。熱愛學生。嚴于律自，為人師表。26．試分析評價社會本位的教育目的論與個人本位的教育目的論的基本主張。

答：1，社會本位的教育目的論的基本主張是以社會的穩定和發展為教育的最高宗旨。教育目的應當依據社會的要求來決定。忽視了教育對象的身心發展對教育目的的制約作用，因而是片面的。

2，個人本位的教育目的論認為個人價值高于社會價值，應根據個人的本性和個俸發展的需要來確定教育目的。忽視了社會發展對教育目的的制約作用，同樣是片面的。

教育目的的確定，首先要反映一定的價值取向和教育理想。但是，恰當的教育目的制定必須考慮社會發展的現實和要求，并依據受教育者的身心發展規律。27．班級上課制有何優越性和局限性？如何克服其局限性？

答：優越性：1，由一位教育同時向幾十個學生教學，提高了教學的效率，并促進了教育的普及。2，有利于發揮教育的主導作用。便于有計劃地，循序漸進地開展教學工作。3，由于學生是按照年齡和程序編班，水平接近。有利于他們相互交流和啟發。

局限性：1，為學生的提供的實踐性和探索性學習機會少，不利于發揮學生的主體性和促進其全面發展。2，強調統一性，難以適應學生的個別差異，不利于因材施教育。

克服：

通過實行小班化教學，分組教學，個別教學和現場教學來克服其局限性。

五、案例分析題（本大題13分）

28．元旦前夕，李一奇同學患闌尾炎住院了，全班同學都忙著慶祝元旦，沒一人去看他，主要是因為他平時不愛學習，愛捉弄人，還經常干些影響集體榮譽的事。因此，他經常遭同學的白眼和冷落。這次活動，大家似乎覺得他不在更省事。班主任黃老師得知后，建議全班同學都給李一奇講一句問候語,同時說說心里話。于是全班同學都提筆寫出一句句熱情鼓勵的話語，表達了一份份純真的關愛和真誠的友誼。

放學后，黃老師帶著全班同學的問候和真誠來到了李一奇的床邊。李一奇看著同學們熱情洋溢的語言，激動得熱淚盈眶，一下子悟到了教師和同學們的關心與慰籍。

一封信，一句話，一片情，成為促使李一奇發生變化的一劑良方。病愈后，李一奇回到班里像換了一個人，進步很快。

請用“學生集體的教育作用”的相關原理分析此案例。

答：1，集體通過有機的組織對其成員施加教育影響，可以起到教師個人起不到的作用。2，集體組織活動比教師個人對學生教育的范圍大，內容豐富，方法多樣靈活，學生易于接受。3，集體的教育影響是通過言論實現的，集體的言論起著潛移默化的教育作用。4，在集體中，個人之間的相互影響使得人人都成為教育者。

（了解相關情況請登陸www.tmdps.cn）