第一篇：成立環保投資公司的可研4.10

關于成立**環保投資公司

可行性研究報告

二零一五年四月七日

目 錄

一、背景分析

1.1政策背景 1.2行業背景

1.3成立公司的必要性

二、合作模式

三、環保類項目實施的必要性

3.1 國家投資建設形勢引導 3.2 PPP業務領域強強聯合的必要性 3.3成立公司的必要性

四、項目風險分析及對策

4.1 政策風險及對策 4.2 市場風險及對策 4.3 管理風險及對策

五、目標市場概況

六、結論

一、背景分析

1.1 政策背景

我國水資源總量為2.8萬億立方米，世界排名第6；但人均占有量僅2200 m3（按國際標準為輕度缺水），為世界平均水平的1／4；現實可利用的淡水資源量僅為11,000億m3左右，人均可利用水資源量約為900m3，是全球13個人均水資源最貧乏的國家之一。

隨著國家對環境保護越來越重視，國家對環境保護的投入越來越大。根據國際經驗，污染治理投資占GDP的比例達到2-3%時，環境質量才可得到明顯改善。在過去十年里，中國的污染治理投資比例始終低于2%，其中有8年低于1.5%。2014年，我國GDP為63.64萬億元。2015年3月5日，李克強總理在政府工作報告中確定我國今年的GDP增速目標為7%左右，因此2015年我國的GDP在68.09萬億元左右。基于國際經驗可以預測今年國家在污染治理方面的投資在1.36-2.04萬億元之間。環境保護部部長陳吉寧于2015年3月7日在十二屆全國人大三次會議就“全面加強環境保護”相關問題回答中外記者的提問中表示：中國在未來的幾年環保投資大概在8-10萬億元的水平上。

由環境保護部編制的《水污染防治計劃》（簡稱“水十條”）即將出臺，將新增水污染治理投資2萬億元。根據國家環保部環境規劃院、國家信息中心的分析預測，我國“十三五”的污水治理投資規模將超過2萬億元。2014年11月16日，國務院發布了《國務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》，明確鼓勵社會資本投資污水處理項目。這意味著未來越來越多的污水處理項目將采用PPP模式建設。

環保產業巨大的市場和國家對環保事業的支持為PPP發展帶來了前所未有的契機。未來的污水治理的PPP項目份額很可能超過2萬億元。

1.2行業背景

1、行業特點

環保產業具有環境公益性、經濟活動性、社會規模性、專門技術性、新興性等特點，分為污染防治產業與資源產業、專門環保產業與共生環保產業。環保產業的邊際利潤率低于其他產業，甚至于無利潤或者虧損。國家對其鼓勵和扶持是絕對必要的。對環保產業給予行政保護并保證環保企業獲取利潤，應成為國家促進環保產業化政策的重要和核心內容。

2、行業競爭激烈，集中度不高，缺乏行業領導者

我國環保產業的加速發展處于發展初期，國內環保類公司差距不大，中國的廢水處理服務市場集中度并不高，整個行業中骨干企業相對較少，行業缺乏領導者，即使是上市公司龍頭企業市場占有率也只有幾個百分點，競爭較為激烈。但大多數企業受資金和技術實力的制約，只能從事技術含量較低的水處理業務，并且通過價格戰參與競爭，使得多數企業市場份額和毛利率較低，難以發展壯大。隨著市場的發展，行業將出現分化，擁有良好信譽、技術優勢、資金優勢的企業可以加快其擴張步伐，行業項目資源將向優勢企業集中。

3、《水污染防治計劃》（簡稱“水十條”）擬推強制性第三方運營 水污染防治行動計劃擬推控制單元內的排放補償制度，是指根據不同控制單元的類型，在該控制單元內，對新建工業項目實施嚴格的水污染排放“等量置換”或“倍量替代”的一攬子制度安排。保障排放補償制度的落實到位的有力措施之一就是在工業廢水領域引入第三方運營機構，此舉不但能提高水污染治理效果，還能防止企業偷排。

于環保部門而言，監管幾萬個企業很難，但監管幾百個第三方運營機構就會容易很多。現在很多工業企業不愿引入第三方治污，就是怕沒辦法造假了。因為如果第三方機構作假，監管部門就可以黃牌警告、紅牌罰下，成本極高。

隨著制度的嚴格實施，我國工業廢水處理將逐步由企業自行治理轉變為第三方專業治理，在這個轉變過程中，專門從事工業廢水治理的企業和設備提供商將獲得長期紅利。

1.3成立公司的必要性

跟據上文所述的行業特點，未來水處理行業的發展趨勢主要表現在以下兩個方面。

首先，資本將成為污水處理行業發展的核心動力；在城市化水平迅速提高、水質標準提高、水源污染嚴重、設備落后的行業背景下，污水處理行業呈現巨大的資金需求。城鎮污水處理發展由原先計劃體制下的技術拉動轉型為投資拉動，資金成為拉動污水處理行業發展的核心動力。巨大的需求背景和投資拉動特征使來自國際、民營以及其他社會資本得以迅速進入城鎮污水處理行業并成為主角。政府對城市基礎設施領域資本進入的放寬、市場金融工具的豐富以及傳統企業產權多元化的全面實施，將進一步加強資本在城鎮污水處理行業中的權重。

其次，第三方運營是法律法規之強制性規定，產業化運營將成為污水處理行業長期獲利的關鍵。對污水處理產業的投資是一種穩定的、低回報的長期投資，經驗表明，高效穩定的運營成為贏利的關鍵。因此，擁有一個高效的、有品牌的運營伙伴是水業投資企業獲得長期穩定收益的保證。

故：成立戰略聯盟可能會成為未來行業的發展趨勢。中國水業正處于市場化發展的前期，相關政策體系模糊、不完善，企業分散而松散，經營壟斷而低效。同時，水務行業的綜合性極強，關聯度大，預計未來加入以規模化為基礎的、跨區域的、以投資企業為龍頭的集投資、設計、工程、運營、設備供應為一體的縱向產業戰略聯盟，將成為企業參與競爭、抵御風險、降低成本的主要手段。

二、合作模式——擬由四方發起

甲方：中色十二冶金建設有限公司（簡稱：十二冶），現直屬于國資委管理的中國鋁業公司的工程技術板塊——中鋁國際工程股份有限公司，是一家擁有施工總承包、房地產開發、投資項目運作、礦業開發、裝備制造、物資貿易、節能環保、海外業務開發等多元化產業格局的大型綜合性國有公司。公司在中鋁公司和中鋁國際的戰略指引下，堅持解放思想、更新觀念，以科學發展觀為指導，以開放式市場化改革為手段，以實現公司由傳統勞動密集型低端建筑市場向資本密集型高端建筑市場的轉變、由單一施工總承包向相關多元化產業轉變為目標，推進公司持續、快速、健康發展；

乙方：重慶泰克環保工程設備股份有限公司（簡稱：泰克環保），專業從事環保工程的設計、承建，以及環保新技術的開發和應用服務。公司擁有環保行業的先進技術，現擁有23項環保專利，特別是“生化處理+深度處理醫院污水治理技術”“化學法治理電鍍廢水”以及“小城鎮生活污水處理適用工藝技術”“一體化氧化溝工藝”、“接觸水解酸化-生物接觸氧化-混凝工藝”的成熟應用，成為國家環保部和重慶市環保局實用新技術推薦企業之一。

丙方：天津鼎盛天成股權基金管理有限公司（簡稱：天津鼎盛天成），丁方：山西猗頓實業有限公司（簡稱：猗頓實業），下屬子公司山西猗頓工程設計有限公司（簡稱：猗頓設計）是一家集科研、設計、設備制造、銷售、施工、安裝、調試和運行管理的高新技術企業，持有工程設計證資質、環保工程專業總承包資質、環境設施運營資質、安全生產許可證資質、工程咨詢資質、清潔生產審核資質。在生活污水處理工程、工業廢水零排放工程、脫硫工程等領域，發揮技術密集、設備先進、專業齊全、經驗豐富的綜合優勢，為客戶提供了精湛的技術和優質的服務。鑒于山西猗頓工程設計有限公司（丁方的全資子公司）擁有環保工程專業總承包資質、環境設施運營等多項環保類專業資質，上述四方擬先行股改山西猗頓工程設計有限公司，股改后再進行工商更名為**環保投資公司，注冊資本金5000萬元，十二冶、泰克環保、猗頓實業、天津鼎盛天成四方持股比例分別為30%、30%、20%和20%，甲方為法人、董事長單位。經股改后的**環保投資公司可直接使用山西猗頓工程設計有限公司的各類專業資質，迅速承攬環保類項目。在**環保投資公司下針對各個項目另行成立項目公司，考慮到政府及項目業主方的角色，項目公司的股權結構根據項目情況另行商議。

1、在股改及申報**環保投資公司的同時，甲乙丙丁四方積極開展環保類項目，甲乙丙三方負責赤水河等環保項目的具體實施工作；甲丙丁三方雙方負責中鋁系統內部節能減排環保項目的收購、新建環保工程的建設和環保設施的托管運營等工作。

2、**環保投資公司用相應的資質以社會投資人的身份參與項目法人投標，如資質不能滿足，則由甲乙雙方、甲丁雙方組成聯合體參與投標。中標后，再將項目具體交由專門成立的項目公司組織建設、運營。項目公司的工程符合甲方資質要求的，交由甲方進行工程施工；符合乙方資質要求的，交由乙方進行工程施工；符合丁方資質要求的，交由丁方進行工程施工。

3、丙方安排工作團隊負責**環保投資公司及具體項目的資本金和建設、運營資金等各項融資工作。

4、**環保投資公司批復、注冊落地后，乙方與丁方負責環保投資公司下各項目涉及環保專業的設計與建設工作，甲方負責項目工程中施工安裝、非標設備制造等工作，具體分工根據公司章程約定和各自具備的資質開展工作。

5、甲方與丁方為該環保投資公司爭取中鋁系統內污水處理項目的第三方經營權積極開展各項工作。

6、為盡快做大該公司體量和業績，四方初步同意**環保投資公司成立后，通過股權投資形式，收購上述公司成立前的項目聯合體的業績（甲方與乙方，甲方與丁方）。

7、四方發起人一致同意為環保投資公司最終成為業內有影響力的上市公司而齊心協力，分別指定專人成立專項工作小組為推動該環保投資公司的組建與發展、促進四方合作發揮各自優勢、共同努力。

8、四方的權利和義務

8.1、甲乙丙丁四方設立工作機構，在合作項目實施過程中負責協調政府部門和相關企業，保證合作項目的順利實施。

8.2、根據四方約定，乙方與丁方發揮其在項目規劃、立項、報批、可研、設計等方面的優勢，具體負責以上各項工作的順利實施。

8.3、乙方與丁方承諾充分利用自身優勢配強配足項目公司的運營、管理與技術團隊，保證所承接項目的管理與技術需求。

8.4、甲方盡快將四方成立合資公司及合作事宜上報中鋁國際主管部門審批。

8.5、丙方利用金融知識參與各項目的商務談判并發揮其融資優勢負責四方發起**環保投資公司及項目開展所需資金籌集工作，包含項目資本金的籌集。

8.6、工程施工建設由具有相應資質的一方負責實施。

三、環保類項目實施的必要性

3.1國家投資建設形勢引導

2015年政府工作報告：多管齊下改革投融資體制。大幅縮減政府核準投資項目范圍，下放核準權限。大幅減少投資項目前置審批，實行項目核準網上并聯辦理。大幅放寬民間投資市場準入，鼓勵社會資本發起設立股權投資基金。政府采取投資補助、資本金注入、設立基金等辦法，引導社會資本投入重點項目。以用好鐵路發展基金為抓手，深化鐵路投融資改革。在基礎設施、公用事業等領域，積極推廣政府和社會資本合作模式。

國家發改委在2014年就推出了七大工程包和六大消費工程。第一個包是信息、電力和油氣、網絡工程、環保領域投資、清潔能源、中西部的鐵路。其中，水力行業、環保行業、交通行業等三大主要行業將重點收益產業。2015年3月3日財政部正式對外公布，為了增強市政公用產品和服務的有效供給，財政部、住房城鄉建設部決定在城市供水、污水處理、垃圾處理、供熱、供氣、道路橋梁、公共交通基礎設施、公共停車場、地下綜合管廊等市政公用領域開展政府和社會資本合作（Public-Private Partnership，以下簡稱PPP）項目推介工作。

3.2 PPP業務領域強強聯合的必要性

國家在建設工程項目上的投融資改革，會帶來整個污水治理領域的重組與洗牌，導致技術落后、經濟實力差的環保企業無法承接PPP業務。PPP污水治理領域的空間以此也展現出來，為了盡快的搶占PPP污水治理領域的市場份額，環保企業需要有金融資本背景的國有企業開展合作，共同分享國家政策層面的產業福利。

通過聯合充分利用乙方、丁方在環保設計、環保設備安裝與調試、環保項目運營的資質、經驗與合作方共享項目信息與經驗，同時更好地發揮甲方在建設施工、裝備制造、工程管理和融資等央企品牌的優勢，共同開展環保類項目合作，給污水治理PPP項目提供扎實的環保資質與技術基礎，實現該領域的強強聯合。

四、環保類項目風險分析及對策

4.1政策風險及對策

隨著國家對環境保護和水資源開發利用的意識的不斷提高，國家出臺了一系列促進環保產業發展的政策，各級地方政府和企業也相繼加大了環保投入，推動了環保相關產業的發展。**環保投資公司是專業從事污水、廢水治理及中水回用工程的高科技企業，未來發展受益于國家出臺的鼓勵政策。如果國家相關政策出現不利于水處理行業的發展，則有可能對**環保投資公司未來經營業績產生不利影響。

為規避政策調整帶來的風險，公司將密切關注相關政策、法律、法規的發展趨勢，積極采取措施應對潛在的政策風險。

4.2 市場風險及對策

隨著我國政府對環保事業日益重視，環保設施的新建和環保標準的提高都給水處理行業帶來了極大的市場機遇，同時也吸引了眾多企業投入環保水處理行業，加劇了水處理行業的競爭。隨著眾多國外大型水處理公司進入水處理市場以及國內水處理公司快速成長，未來市場競爭趨于激烈。

**環保投資公司將利用公司強大的品牌、市場和技術優勢，加大研發和技術創新，全力拓展高端市場領域，以優質的項目質量和完善的服務滿足客戶需求，形成良好的市場美譽度，提升市場份額。

4.3 管理風險及對策

**環保投資公司在成立后，將建立規范的公司法人治理架構，明確公司重大事項的決策流程，規范企業內部控制管理體系，并建立內部審計制度，以便及時發現問題并制定整改措施。同時保證其核心管理團隊的穩定，四方將在核心管理人員和業務骨干對財務、人事、技術等關鍵業務環節等提供相關支持，提高**環保投資公司的管理效率，實現規范管理，確保管理風險控制有效。

五、目標市場概況

經前期工作和跟蹤，**環保投資公司2015、2016、2017的預期PPP項目潛在訂單，總金額約120億元以上；

貴州赤水河流域治理工程，預計總投資10億元。貴州省城鎮生活污水處理工程，預計總投資30億元。河北省石家莊地區工業及生活污水治理工程，預計總投資10億元。

重慶長壽湖治理工程，預計總投資10億元。重慶十大工業園區廢水處理，預計總投資10億元。重慶小城鎮污水處理工程，預計總投資25億元。

中鋁系統內的污水處理升級改造與營運項目，預計總投資20億元。

項目建成后與其穩定收益（2015年收益預估）

（1）以爭取到20億元PPP模式建設項目訂單來考慮，污水處理廠通常采用特許經營的方式經營，其收益穩定，預計項目建成形成穩定運營收入為 4 億/年。

（2）全國其他行業污水處理單位處理設施升級改造形成的EPC工程收入為 2 億元。

（3）中國鋁業系統內部污水處理設施改造升級形成的營業收入為 1 億元。

六、結論

十二冶通過本次合作并成立**環保投資公司，可以成功借助乙方、丁方在工業廢水、生活污水及中水回用等領域所具備的豐富工程建設經驗、技術積累及人才優勢，快速進入水處理行業的其他細分領域，實現產業鏈的延伸，完善十二冶的戰略布局。十二冶成為**環保投資公司的股東后，將充分運用公司資金、技術和管理優勢，進一步擴大**環保投資公司的主營業務規模，提升**環保投資公司在工業廢水、生活污水及中水回用等業務領域高端市場的占有率。因此，本次投資有利于進一步提升公司的綜合競爭優勢和抗風險能力，有利于進一步提升公司品牌影響力和核心競爭力，本方案是可行的。

第二篇：飛翔選煤廠可研環保

第八章

環境保護

第一節

廠址周圍環境現狀

一、自然環境概況

1、地形地貌

選煤廠廠址位于鄂爾多斯市準格爾旗暖水鄉。區內地形切割強烈，基巖裸露，植被稀疏，為半荒漠地區，屬高原侵蝕性丘陵地貌。廠區地形四周高中間低。最高點海拔標高1426m，最低海拔標高1290m，相對高差136m左右。

2、水系

暖水川是位于本區西邊的較大溝川，也是東勝煤田的主要溝川，基本常年有地表逕流（冰凍期凍結），礦區（勃牛川普查區）內的水主要經由暖水川排出區外。

3、氣象

區內屬半干旱高原大陸性氣候，晝夜溫差較大，最高氣溫38.3℃，最低氣溫-30.9℃；年降水量277.7～544.1mm，且多集中于7、8及9三個月，年蒸發量1749.7～2436.2mm；常年刮風，平均風速2.3m/s，最大風速20m/s。年均無霜期139～170天，最大凍土深度1.74m。

4、地震烈度 據《中國地震烈度區劃圖劃分》GB18306，本區地震烈度為7度，地震動峰值加速度0.10（g）。

二、環境質量現狀

項目區附近的地下水各項指標均符合《地下水質量標準》（GB/T14848-93）中III類水體標準。

空氣環境質量經過布點監測，空氣質量符合《環境空氣質量標準》（GB3095-1996）二級標準。

礦區周圍聲環境質量良好，達到《城市區域環境噪聲標準》（GB3.96-93）I類標準。

礦區所在區域干旱多風沙，降水少且變率大，地表松散堆積物廣布，風蝕作用強烈，生態環境脆弱是這一地區自然環境的主要特點。

三、社會環境概況

選煤廠所在地域內人口稀少，居民居住分散，勞動力貧乏，地方經濟以農業為主，養殖業、畜牧業為輔，除煤炭開采外，幾乎無其它工業，經濟基礎較為薄弱。

四、環境敏感區

本項目附近無環境敏感區及自然保護區。

第二節

環境影響因素分析

一、選煤廠建設對環境的影響

由于選煤廠在建設過程中，會產生不同程度噪聲和粉塵等，對所在地區水、空氣等均產生不同程度的污染，給周圍的居民生活、工作帶來不便，因此，設計應重視對其所產生的塵源,固體廢物，噪聲和污水進行處理使其達標，待選煤廠投產后應在周圍種草、種樹，構成自然生態系統，減弱污染程度，保護生態環境。

二、選煤廠生產過程中環境影響因素

1、水污染

選煤廠廢水主要來源于煤泥水和生活污水。

選煤廠最大日用水量為1031.49m3/d，其中生產用水545.40m3/d，生活用水量32.49m3/d，消防用水量為453.6m3/次。主要包含的污染物有SS、BOD5、COD、油類等。

生產過程中產生的煤泥水產生量約828.61m/h，固體灰分高，粒度細，難以通過自然沉淀來達到固液分離的目的。

2、大氣污染

大氣污染源主要為采暖鍋爐產生的廢氣，及篩分破碎車間及膠帶機頭轉載處產生的揚塵。這些煤塵如不采取有效的抑制措施，將彌散到空間造成大氣污染。

3、固體廢物污染

主要為洗選矸石，其次是鍋爐產生的爐渣及少量生活垃圾。矸石堆置時如不采取任何防治措施，不僅影響景觀,而且久經日曬、風化將釋放有害氣體或產生自燃，給生態造成嚴重損害。爐渣及生活垃圾

3若不進行掩埋或再利用，也會對空氣及地表水造成污染。

4、噪聲污染

選煤廠工業噪聲主要為機械噪聲，產生機械噪聲的設備為振動篩、脫水篩、離心機、水泵等。

第三節

設計依據及設計采用的標準

一、環境質量標準

（1）環境空氣執行《環境空氣質量標準》（GB3095-96）中的二級標準。

（2）地表水環境執行《地表水環境質量標準》（GB3838-2002）中的III類標準。

（3）地下水環境執行《地下水質量標準》（GB/T14848-93）中的III類標準。

（4）聲環境執行《城市區域環境噪聲標準》（GB3096-93）中的三類標準。

二、污染物排放標準

（1）大氣和污水執行《煤炭工業污染物排放標準》（GB20426-2006）中的相應標準。

（2）噪聲執行《工業企業廠界噪聲標準》（GB12348-90）中III類標準。

（3）固體廢物處置執行《一般工業固體廢物貯存、處置場污染控制標準》（GB18599-2001）中的相關部分。

第四節

環境保護措施

一、水污染防治措施

1、生活污水處理

選煤廠生活污水排放量約為19.21m3/d，生活污水經管道收集后，排入一臺地埋式一體化污水處理設備（型號：WSZ-3），進行深度處理后用于綠化和道路灑水。

2、煤泥水處理

本設計采用跳汰洗煤方法。設計采用洗水閉路循環，煤泥廠內回收的工藝流程。生產過程中產生的煤泥水量約828.61m3/h，全部進入一臺φ35高效濃縮機加絮凝劑進行澄清濃縮處理，濃縮機溢流液作為循環水進入循環水池供跳汰機、分級脫水篩循環水等重復使用，濃縮機底流至尾煤壓濾機回收細粒煤泥，壓濾機濾液水與精煤壓濾機濾液水一并進入循環水池作為循環水使用。

廠房內的跑、冒、滴、漏、地板沖洗水及設備放水等，經收集后均進入尾煤濃縮機處理，另外還設有一臺φ35事故濃縮機，當工作濃縮機發生故障時，可容納其內全部煤泥水，這樣可以保證在任何情況下煤泥水不外排。

二、大氣污染防治措施

1、鍋爐煙氣除塵措施

本項目在工業場地新建一座鍋爐房，選用DZL2.8-0.7/95/70-AⅡ型熱水鍋爐一臺，用于采暖用熱。鍋爐煙氣除塵選用XDN/TS型除塵器，除塵效率在95%以上，磚砌煙囪高35m，上口直徑1.0m。排放標準符合《煤炭工業污染物排放標準》（GB20426-2006）中相應標準。

2、煤塵防治措施

為防止煤在轉載、運輸、儲存過程中，煤塵飛揚對環境造成污染，設計中對生產系統如膠帶機落差處產生煤塵的部位，采取了密閉防塵措施。無法密閉處設置了噴霧除塵。除塵效率大于95%。在外來煤儲煤場周圍設置鋼結構擋風幕保證符合排放標準。

三、固體廢物處置

1、矸石處理

選煤廠矸石對環境造成的危害有：矸石的自燃，矸石堆放侵占大量的土地，經雨淋后污染土壤及地表水。因此必須采取妥善措施加以治理。本項目所產生的矸石運往附近矸石電廠作為發電原料以及附近水泥廠做輔助材料。

2、鍋爐灰渣處置

本項目配備DZL2.8-0.7/95/70-AⅡ型熱水鍋爐一臺，鍋爐灰渣產生量為226.8t/a，灰渣在選煤廠附近空地掩埋處理或運往附近水泥廠做輔助材料。

3、生活垃圾處置

本選煤廠產生的生活垃圾集中收集在工業場地定點設置的垃圾箱，定期由當地環衛部門處理，對礦區周邊環境影響很小。

四、噪音控制措施

噪聲控制首先應從聲源上進行控制,在設計中采取了如下措施:（1）總平面布置合理規劃，充分利用地形、地物、建（構）筑物等擋噪聲傳播。

（2）在設備選型時,盡量選用地低噪聲的先進設備。

（3）加強廠區綠化, 在工業場地、公路沿線、周圍植樹綠化，形成阻滯和吸收噪聲的綠色屏障，起到美化環境、隔聲、降塵的作用,尤其是噪聲設備廠房附近,可有效消除部分噪聲。

（4）充分利用廠房隔聲作用，將主廠房設置密封嚴、隔聲好的門窗，減少噪聲傳播。

五、廠區綠化

綠化是改善生態環境的重要途徑，綠化具有蓄水，擋風固沙，降低環境噪聲，凈化空氣的作用。

選煤廠生產區的綠化，除場前區給以必要的美化外，應以凈化空氣，減少噪聲污染，改善職工工作環境為主。綠化樹種應根據不同的環境要求合理選擇。本選煤廠工業場地綠化系數20%，綠化占地面積15336m2。

第五節

環境管理與環保投資

一、環境管理機構

1、環境保護管理

環境管理對搞好環境監督，環境規劃，有效治理選煤廠廠區及周邊環境具有重要意義，選煤廠設環保專門機構，由當地環境監測部門派人組織制訂和修改環保、水保管理規章制度并監督執行。

2、環境監測

環境監測的主要任務是查清選煤廠內污染源、性質、數量及分布狀況等，開發利用方案要求對煙塵、水質、噪聲等項目進行監測、分析，從而確定環境保護方案與措施，保障廠區內及其周邊環境免遭破壞和污染。其監測、分析等技術職能由專門的環境監測機構承擔。

二、環境保護投資估算

選煤廠環保工程投資為190萬元，環保投資項目及概算見表8-5-1。

環境保護工程投資估算一覽表

表8-5-1 序號 1 2 3 4 5 6 7 項目名稱 水處理 廢氣與粉塵治理 固體廢物處置 噪聲治理 綠 化 環境監測 合 計 投資（萬元）30 20 15 15 80 30 190 第六節

環境影響初步分析

一、項目建設開發對環境的影響

本選煤廠通過上述治理措施，可能對環境造成污染的各種污染源均得到有效治理，均能達到有關的排放標準和控制標準，基本不會對環境造成污染。

二、項目建設開發存在的環境問題及建議

為了及時落實環保主管部門各項管理要求，加強企業內部污染排放監督控制，本工程應將環境保護納入企業管理和生產計劃并制定合理的污染控制指標，使企業排污符合國家和地方有關排放標準，并實現總量控制。為此企業內部必須建立行之有效的環境管理機構。

選煤廠設置環保科，由一名副廠長分管全廠環保工作，廠里設一名專職人員負責全廠的環境管理、監測工作。這樣才能使環境保護落實到實處。

第三篇：可研格式

可行性研究報告標準框架

第1章 項目總論 ６ §1.1 項目背景 ６ §1.1.1 項目名稱 ６ §1.1.2 項目承辦單位 ６ §1.1.3 項目主管部門 ６ §1.1.4 項目擬建地區、地點 ６ §1.1.5 承擔可行性研究工作的單位和法人代表 ７ §1.1.6 研究工作依據 ７ §1.1.7 研究工作概況 ７ §1.2 可行性研究結論 ７ §1.2.1 市場預測和項目規模 ８ §1.2.2 原材料、燃料和動力供應 ８ §1.2.3 廠址 ８ §1.2.4 項目工程技術方案 ８ §1.2.5 環境保護 ８ §1.2.6 工廠組織及勞動定員 ８ §1.2.7 項目建設進度 ９ §1.2.8 投資估算和資金籌措 ９ §1.2.9 項目財務和經濟評論 ９ §1.2.10 項目綜合評價結論 ９ §1.3 主要技術經濟指標表 ９ §1.4 存在問題及建議 ９

第2章 項目背景和發展概況 １０ §2.1 項目提出的背景 １０ §2.1.1 國家或行業發展規劃 １０ §2.1.2 項目發起人和發起緣由 １０ §2.2 項目發展概況 １０ §2.2.1 已進行的調查研究項目及其成果 １０ §2.2.2 試驗試制工作情況 １１ §2.2.3 廠址初勘和初步測量工作情況 １１ §2.2.4 項目建議書的編制、提出及審批過程 １１ §2.3 投資的必要性 １１

第3章 市場分析與建設規模 １２

§3.1 市場調查 １２ §3.1.1 擬建項目產出物用途調查 １２ §3.1.2 產品現有生產能力調查 １２ §3.1.3 產品產量及銷售量調查 １２ §3.1.4 替代產品調查 １３ §3.1.5 產品價格調查 １３ §3.1.6 國外市場調查 １３ §3.2 市場預測 １３ §3.2.1 國內市場需求預測 １３ §3.2.2 產品出口或進口替代分析 １４ §3.2.3 價格預測 １４ §3.3 市場推銷戰略 １４ §3.3.1 推銷方式 １４ §3.3.2 推銷措施 １５ §3.3.3 促銷價格制度 １５ §3.3.4 產品銷售費用預測 １５ §3.4 產品方案和建設規模 １５ §3.4.1 產品方案 １５ §3.4.2 建設規模 １５ §3.5 產品銷售收入預測 １６

第4章 建設條件與廠址選擇 １７ §4.1 資源和原材料 １７ §4.1.1 資源評述 １７ §4.1.2 原材料及主要輔助材料供應 １７ §4.1.3 需要作生產試驗的原料 １８ §4.2 建設地區的選擇 １８ §4.2.1 自然條件 １８ §4.2.2 基礎設施 １９ §4.2.3 社會經濟條件 １９ §4.2.4 其它應考慮的因素 １９ §4.3 廠址選擇 ２０ §4.3.1 廠址多方案比較 ２０ §4.3.2 廠址推薦方案 ２１

第5章 工廠技術方案 ２２ §5.1 項目組成 ２２ §5.2 生產技術方案 ２２ §5.2.1 產品標準 ２２ §5.2.2 生產方法 ２２ §5.2.3 技術參數和工藝流程 ２３ §5.2.4 主要工藝設備選擇 ２３ §5.2.5 主要原材料、燃料、動力消耗指標 ２３ §5.2.6 主要生產車間布置方案 ２４ §5.3 總平面布置和運輸 ２４ §5.3.1 總平面布置原則 ２４ §5.3.2 廠內外運輸方案 ２４ §5.3.3 倉儲方案 ２４ §5.3.4 占地面積及分析 ２４ §5.4 土建工程 ２５ §5.4.1 主要建、構筑物的建筑特征與結構設計 ２５ §5.4.2 特殊基礎工程的設計 ２５ §5.4.3 建筑材料 ２５ §5.4.4 土建工程造價估算 ２６ §5.5 其他工程 ２６ §5.5.1 給排水工程 ２６ §5.5.2 動力及公用工程 ２６ §5.5.3 地震設防 ２６ §5.5.4 生活福利設施 ２６

第6章 環境保護與勞動安全 ２７ §6.1 建設地區的環境現狀 ２７ §6.1.1 項目的地理位置 ２７ §6.1.2 地形、地貌、土壤、地質、水文、氣象 ２７ §6.1.3 礦藏、森林、草原、水產和野生動物、植物、農作物 ２７ §6.1.4 自然保護區、風景游覽區、名勝古跡、以及重要政治文化設施 ２７ §6.1.5 現有工礦企業分布情況； ２７ §6.1.6 生活居住區分布情況和人口密度、健康狀況、地方病等情況； ２７ §6.1.7 大氣、地下水、地面水的環境質量狀況； ２８ §6.1.8 交通運輸情況； ２８ §6.1.9 其他社會經濟活動污染、破壞現狀資料。２８ §6.2 項目主要污染源和污染物 ２８ §6.2.1 主要污染源 ２８ §6.2.2 主要污染物 ２８ §6.3 項目擬采用的環境保護標準 ２８ §6.4 治理環境的方案 ２９ §6.4.1 項目對周圍地區的地質、水文、氣象可能產生的影響 ２９ §6.4.2 項目對周圍地區自然資源可能產生的影響 ２９ §6.4.3 項目對周圍自然保護區、風景游覽區等可能產生的影響 ２９ §6.4.4 各種污染物最終排放的治理措施和綜合利用方案。２９ §6.4.5 綠化措施，包括防護地帶的防護林和建設區域的綠化。２９ §6.5 環境監測制度的建議 ２９ §6.6 環境保護投資估算 ２９ §6.7 環境影響評論結論 ２９ §6.8 勞動保護與安全衛生 ２９ §6.8.1 生產過程中職業危害因素的分析 ３０ §6.8.2 職業安全衛生主要設施 ３０ §6.8.3 勞動安全與職業衛生機構 ３０ §6.8.4 消防措施和設施方案建議 ３０

第7章 企業組織和勞動定員 ３１ §7.1 企業組織 ３１ §7.1.1 企業組織形式 ３１ §7.1.2 企業工作制度 ３１ §7.2 勞動定員和人員培訓 ３１ §7.2.1 勞動定員 ３１ §7.2.2 年總工資和職工年平均工資估算 ３２ §7.2.3 人員培訓及費用估算 ３２

第8章 項目實施進度安排 ３３ §8.1 項目實施的各階段 ３３ §8.1.1 建立項目實施管理機構 ３３ §8.1.2 資金籌集安排 ３３ §8.1.3 技術獲得與轉讓 ３３ §8.1.4 勘察設計和設備訂貨 ３３ §8.1.5 施工準備 ３４ §8.1.6 施工和生產準備 ３４ §8.1.7 竣工驗收 ３４ §8.2 項目實施進度表 ３５ §8.2.1 橫道圖 ３５ §8.2.2 網絡圖 ３５ §8.3 項目實施費用 ３６ §8.3.1 建設單位管理費 ３６ §8.3.2 生產籌備費 ３６ §8.3.3 生產職工培訓費 ３６ §8.3.4 辦公和生活家具購置費 ３６ §8.3.5 勘察設計費 ３６ §8.3.6 其它應支付的費用 ３６

第9章 投資估算與資金籌措 ３７ §9.1 項目總投資估算 ３７ §9.1.1 固定資產投資總額 ３７ §9.1.2 流動資金估算 ３８ §9.2 資金籌措 ３９ §9.2.1 資金來源 ３９ §9.2.2 項目籌資方案 ３９ §9.3 投資使用計劃 ３９ §9.3.1 投資使用計劃 ３９ §9.3.2 借款償還計劃 ４０

第10章 財務與敏感性分析 ４１ §10.1 生產成本和銷售收入估算 ４１ §10.1.1 生產總成本估算 ４１ §10.1.2 單位成本 ４１ §10.1.3 銷售收入估算 ４２ §10.2 財務評價 ４２ §10.3 國民經濟評價 ４２ §10.4 不確定性分析 ４２ §10.5 社會效益和社會影響分析 ４３ §10.5.1 項目對國家政治和社會穩定的影響。４３ §10.5.2 項目與當地科技、文化發展水平的相互適應性； ４３ §10.5.3 項目與當地基礎設施發展水平的相互適應性； ４３ §10.5.4 項目與當地居民的宗教、民族習慣的相互適應性； ４３ §10.5.5 項目對合理利用自然資源的影響； ４３ §10.5.6 項目的國防效益或影響； ４３ §10.5.7 對保護環境和生態平衡的影響。４３

第11章 可行性研究結論與建議 ４４ §11.1 結論與建議 ４４ §11.1.1 對推薦的擬建方案的結論性意見。４４ §11.1.2 對主要的對比方案進行說明。４４ §11.1.3 對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議。４４ §11.1.4 對應修改的主要問題進行說明，提出修改意見。４４ §11.1.5 對不可行的項目，提出不可行的主要問題及處理意見。４４ §11.1.6 可行性研究中主要爭議問題的結論。４４

第12章 財務報表 ４５

第13章 附件 ４７

第1章 項目總論

總論作為可行性研究報告的首章，要綜合敘述研究報告中各章節的主要問題和研究結論，并對項目的可行與否提出最終建議，為可行性研究的審批提供方便。總論章可根據項目的具體條件，參照下列內容編寫。（本文檔當前的正文文字都是告訴我們在該處應該寫些什么，當您按要求寫出后，這些說明文字的作用完成，就可以刪除了。如果您不想使用本模板，想自己制作一個或修改本模板，需要按順序先學習在頁面視圖（就是本視圖）自定義正文、各級標題的樣式，只有這一步學好了才能正確進入和使用大綱視圖，當您寫小說或長篇大塊文章時，大綱視圖下的操作是非常有用的，這時才可能使用自動插入目錄功能。為了正確顯示自動頁碼，一般這樣的文擋至少要分為三個節，封面一個節，目錄一個節，其余為一個或多個節，在每個節里可以獨立進行頁面設置和頁碼設置。分節方法：首先把光標置于要分節處，再單擊菜單---插入---分隔符----分節符---下一頁---確定。自定義正文、各級標題的樣式的方法：可查看幫助，在目錄與索引框中錄入“樣式”，之后查看相關。如果您只是使用本模板，直接改寫原來的說明文字或把光標置于要寫入位置之前的回車換行符號再按回車鍵就可寫入您的內容。如果要修改各級標題,請把光標置于標題的漢字中進行修改：如果要改變字體字號,只需將光標置于要修改的標題或正文文字中,就可按您的意愿重定義，并且文擋中全部同樣級別的標題文字的字體字號都自動更新統一為您的新定義。--------------編者注）§1.1 項目背景 §1.1.1 項目名稱

企業或工程的全稱，應和項目建議書所列的名稱一致。§1.1.2 項目承辦單位

承辦單位系指負責項目籌建工作的單位，應注明單位的全稱和總負責人。§1.1.3 項目主管部門

注明項目所屬的主管部門。或所屬集團、公司的名稱。中外合資項目應注明投資各方所屬部門。集團或公司的名稱、地址及法人代表的姓名、國籍。§1.1.4 項目擬建地區、地點

§1.1.5 承擔可行性研究工作的單位和法人代表 如由若干單位協作承擔項目可行性研究工作，應注明各單位的名稱及其負責的工程名稱、總負責單位和負責人。如與國外咨詢機構合作進行可行性研究的項目，則應將承擔研究工作的中外各方的單位名稱、法人代表以及所承擔的工程、分工和協作關系等，分別說明。

§1.1.6 研究工作依據

在可行性研究中作為依據的法規、文件、資料、要列出名稱、來源、發布日期。并將其中必要的部分全文附后，作為可行性研究報告的附件，這些法規、文件、資料大致可分為四個部分：

(1)項目主管部門對項目的建設要求所下達的指令性文件；對項目承辦單位或可行性研究單位的請示報告的批復文件。

(2)可行性研究開始前已經形成的工作成果及文件。

(3)國家和擬建地區的工業建設政策、法令和法規。

(4)根據項目需要進行調查和收集的設計基礎資料。

§1.1.7 研究工作概況

(1)項目建設的必要性。簡要說明項目在行業中的地位，該項目是否符合國家的產業政策、技術政策、生產力布局要求；項目擬建的理由與重要性。

(2)項目發展及可行性研究工作概念。敘述項目的提出及可行性研究工作的進展概況，其中包括技術方案的優選原則、廠址選擇原則及成果、環境影響報告的編制情況、涉外工作的準備及進展情況等等，要求逐一簡要說明。§1.2 可行性研究結論

在可行性研究中，對項目的產品銷售、原料供應、生產規模、廠址技術方案、資金總額及籌措、項目的財務效益與國民經濟、社會效益等重大問題，都應得出明確的結論，本節需將對有關章節的研究結論作簡要敘述，并提出最終結論。§1.2.1 市場預測和項目規模(1)市場需求量簡要分析。(2)計劃銷售量、銷售方向。(3)產品定價及銷售收入預測。(4)項目擬建規模。

(5)主要產品及副產品品種和產量。§1.2.2 原材料、燃料和動力供應

(1)項目投產后需用的主要原料、燃料、主要輔助材料以及動力數量、規格、質量和來源。(2)需用的主要工業產品和半成品的名稱、規格、需用量及來源等。(3)進口原料、工業品的名稱、規格、年用量、來源及必要性。§1.2.3 廠址

(1)地理位置、占地面積及必要性(2)水源及取水條件。

(3)廢水、廢渣排放堆置條件。§1.2.4 項目工程技術方案

(1)項目范圍，即主要的生產設施、輔助設施、公用工程、生活設施內容。(2)采用的生產方法、工藝技術。

(3)主要設備的來源，如需向國外引進，則簡要說明引進的國別、技術特點、型號等。§1.2.5 環境保護

(1)排放污染物的種類、數量，是否達到國家規定的排放標準。(2)主要治理設施及投資。§1.2.6 工廠組織及勞動定員(1)工廠組織形式和勞動制度。(2)全廠總定員及各類人員需要量。(3)勞動力來源。§1.2.7 項目建設進度

§1.2.8 投資估算和資金籌措(1)項目所需總投資額。分別說明項目所需固定資產投資總額、流動資金總額，并按人民幣、外幣分別列出。

(2)資金來源。貸款額、貸款利率、償還條件。合資項目要分別列出中、外各方投資額、投資方式和投資方向。§1.2.9 項目財務和經濟評論(1)項目總成本、單位成本。

(2)項目總收入，包括銷售收入和其它收入。

(3)財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期、貸款償還期、盈虧平衡點等指標計算結果。(4)經濟內部收益率，經濟凈現值、經濟換匯成本等指標計算結果。§1.2.10 項目綜合評價結論

§1.3 主要技術經濟指標表

在總論章中，可將研究報告各章節中的主要技術經濟指標匯總，列出主要技術經濟指標表，使審批和決策者對項目全貌有一個綜合了解。

主要技術指標表根據項目有所不同，一般包括：生產規模、全年生產數、全廠總定員，主要原材料、燃料、動力年用量及消耗定額、全廠綜合能耗及單位產品綜合能耗，全廠占地面積、全員勞動生產率，年總成本、單位產品成本、年總產值、年利稅總額、財務內部收益率，借款償還期，經濟內部收益率，投資回收期等。§1.4 存在問題及建議

對可行性研究中提出的項目的主要問題進行說明并提出解決的建議。

第2章 項目背景和發展概況

這一部分主要應說明項目的發起過程、提出的理由、前期工作的發展過程、投資者的意向、投資的必要性等可行性研究的工作基礎。為此，需將項目的提出背景與發展概況作系統地敘述。說明項目提出的背景、投資理由、在可行性研究前已經進行的工作情況及其成果、重要問題的決策和決策過程等情況。在敘述項目發展概況的同時，應能清楚地提示出本項目可行性研究的重點和問題。§2.1 項目提出的背景 §2.1.1 國家或行業發展規劃

說明國家有關的產業政策、技術政策、分析項目是否符合這些宏觀經濟要求。

§2.1.2 項目發起人和發起緣由

(1)寫明項目發起單位或發起人的全稱。如為中外合資項目，則要分別列出各方法人代表、注冊國家、地址等詳細情況。

(2)提出項目的理由及投資意向，如資源豐富、產品市場前景好、出口換匯、該類產品可取得的優惠政策、利用現有的基礎設施等。§2.2 項目發展概況

項目發展開礦指項目在可行性研究前所進行的工作情況。如：調查研究、試制試驗、項目建議書的編制與審批過程、廠址初選工作以及籌辦工作中的其他重要事項。§2.2.1 已進行的調查研究項目及其成果

(1)資源調查，包括原料、水資源、能源和二次能源的調查。

(2)市場調查，包括全國性和地區性市場情況調查；出口產品國際市場供需趨勢調查。

(3)社會公用設施調查，包括運輸條件、公用動力供應、生活福利設施等的調查。

(4)擬建地區環境現狀資料的調查，包括擬建地區各種主要污染源以及其排放狀況，大氣、水體、土壤等目前環境質量狀況等。說明環境現狀資料的取得途徑、提供單位、以及當地環保管理部門的意見和要求，取得的環境現狀資料及文件名稱。§2.2.2 試驗試制工作情況

已完成及正在進行的試驗試制工作的名稱、內容及試驗結果。這些實驗包括建筑材料的試驗、擬采用的新工藝技術的試驗。對采用的新工藝技術必須有國家有關部門的認可證明。

§2.2.3 廠址初勘和初步測量工作情況

(1)各個可供選擇的建設地區及廠址位置的初勘、測量、比選等工作情況。(2)初步選擇意見和資料。(3)遺留問題。§2.2.4 項目建議書的編制、提出及審批過程(1)項目建議書的編制、提出及審批過程。(2)項目建議書所附資料名稱。(3)審批文件文號及其要點。§2.3 投資的必要性

一般從企業本身所獲得的經濟效益及項目對宏觀經濟、對社會發展所產生的影響兩方面來說明投資的必要性。包括下面這些內容。(1)企業獲得的利潤情況。

(2)企業可以提高產品質量，加強市場競爭力。(3)擴大生產能力，改變產品結構。

(4)采用新工藝，節約能源，減少環境污染，提高勞動生產率。(5)產品進入國際市場的優越條件和競爭力。

(6)對當地經濟、社會發展的積極影響。包括增加稅收、提高就業率、提高科技水平等。第3章 市場分析與建設規模

市場分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一個項目，其生產規模的確定、技術的選擇、投資估算甚至廠址的選擇，都必須在市場需求情況有了充分了解之后才能解決，而且市場分析的結果，還可以決定產品的價格、銷售收入，最終影響的項目的盈利性和可行性。在可行性研究報告中，要詳細闡述市場需求預測、價格分析，并確定建設規模。§3.1 市場調查 §3.1.1 擬建項目產出物用途調查

本產品的主要用途，可否有替代其他產品的用途，如果產品是工業基本原料，應分別說明本項目產品在主要使用行業的用途及單位消耗量。產品經濟壽命期論述。調查本產品目前處于經濟壽命周期的哪一個階段，更新換代的可能時間。§3.1.2 產品現有生產能力調查(1)本項目產品國內現有生產能力總量，現有生產能力開工率；主要生產廠家生產能力利用率。

(2)國內現有生活能力總量在本地區的分布數量與比例。

(3)本產品目前在建項目的生產能力及其在地區間的分布、數量與比例。(4)已批擬開工建設項目的生產能力，預計投產年月。

(5)在建設項目和已批待開工建設項目，目前雖然沒有形成綜合生產能力，但卻是生產能力的組成部分。§3.1.3 產品產量及銷售量調查(1)全國或地區目前的產量總數。

(2)本產品一段時期以來的產量變化情況。

(3)本產品國內保有量與國外有關國家保有量的分析比較，以了解國內保有量是多還是少，說明本產品市場需求滿足程度。

(4)本產品一段時期以來的進口量及進口來源，主要來自哪些國家或地區；占國內生產量或銷售量的比例；進口產品的價格等。

(5)本產品一段時期以來的出口量及出口去向，占國內生產量的比例；主要向哪些國家或地區出口，出口產品的價格。§3.1.4 替代產品調查

(1)可替代本產品的產品性能、質量與本產品相比的優缺點。

(2)可替代產品的國內生產能力、產量；可作替代用途的比例；價格分析。(3)可替代產品進口可能性及價格。§3.1.5 產品價格調查

(1)產品的定價管理辦法，是由國家控制價格，還是由市場定價。

(2)產品銷售價格，價格變動趨勢，最高價格和最低價格出現的時間、原因。§3.1.6 國外市場調查

(1)產品國外的主要生產國家和地區。

(2)國外主要生產廠的生產技術、生產能力、銷售量。(3)產品國際市場銷售價格及其變動趨勢

(4)我國進口該種產品的主要進口國的生產能力及變化趨勢。§3.2 市場預測

市場預測是市場調查在時間和空間商的延續，是利用市場調查所得到的信息資料，根據市場信息資料分析報告的結論，對本項目產品未來市場需求量及相關因素所進行的定量與定性的判斷與分析。在可行性研究工作中，市場預測的結論是制訂產品方案、確定項目建設規模所必須的依據。§3.2.1 國內市場需求預測

可行性研究工作中，應對下述各項與市場預測有關的因素加以說明：(1)本產品的消耗對象。

(2)本產品的消費條件。消費條件因產品特點性能而異，如汽車的消費需要具備相應的道路交通條件；電視機、電冰箱的消費需要有電等等。預測某一種產品的市場需求量時，應將哪些不具備消費條件的消費領域從消費對象總量中剔除掉。

(3)本產品更新周期的特點，說明本產品有效經濟壽命的長短。(4)可能出現的替代產品，即代用品。(5)本產品使用中可能產生的新用途。產品所用途的出現，意味著擴大了本產品的消費領域，擴大了市場需求容量。

根據以上分析，提出預測的本產品國內需求量及與現有生產能力的差距。§3.2.2 產品出口或進口替代分析

(1)替代進口分析。將本產品與目前進口產品從性能、重量、價格、配件、維修等方面進行比較，說明本產品的優勢和有利條件。

(2)出口可行性分析。如果擬建項目的產品在質量和技術等方面，具備在國際市場上進行競爭的能力，則應考慮國外市場對本產品的需求。

(3)分析國家對該種產品的出口有何限制條件或鼓勵措施，該產品進口國的貿易政策，該產品出口流向，出口價格是否有利。

通過以上分析，預測本項目產品可能的替代進口量或出口量。§3.2.3 價格預測

進行產品價格預測，要考慮產品產量、質量、同類產品目前價格水平，還要分析國際、國內市場價格變化趨勢，國家的物價政策變化、產品全社會供需變化等因素；產品降低生產成本的措施和可能性；為擴大市場需采用的價格策略等，綜合以上因素，預測產品可能的銷售價格。

對擬增加出口的產品或替代進口產品，還要參照國際市場價格及變化趨勢定價，如產品外銷，應附有有關方面承諾外銷的意向書。§3.3 市場推銷戰略

在商品經濟環境中，企業不可能仍然依靠國家統購包銷完成銷售額。企業要根據市場情況，制定合適的銷售戰略，爭取擴大市場份額，穩定銷售價格，提高產品競爭能力。因此，在可行性研究中，要對市場推銷戰略進行相應研究。§3.3.1 推銷方式(1)投資者分成。(2)企業自銷。(3)國家部分收購。

(4)經銷人代銷及代銷人情況分析。§3.3.2 推銷措施

(1)銷售和經銷機構的建立。(2)銷售網點規劃。(3)廣告及宣傳計劃。

(4)咨詢服務和售后維修措施。§3.3.3 促銷價格制度

促銷價格制定可根據市場銷售預測情況確定，一般用于產品投產初期，以較低價格、同等質量、優良的售后服務擴大市場占有份額。

投產初期產品以較低價格出售，會對銷售收入產生影響，因此價格制定要合理，并應采取相應的成本控制措施。在一定時期后，可根據產品銷售情況逐漸將產品價格提高到一定水平。§3.3.4 產品銷售費用預測

產品銷售費用包括建立銷售機構、銷售網點、培訓銷售人員、產品廣告宣傳、咨詢及售后維修服務費用，在可行性研究中，應根據制定的產品銷售計劃，分別估算產品銷售費用。對某些產品，銷售費用在成本中占很大比例的，不可忽略不計。§3.4 產品方案和建設規模 §3.4.1 產品方案

(1)列出產品名稱。有多種產品時，應逐一列出主產品和主要副產品名稱。(2)產品規格標準。說明產品規格、標準選擇依據。§3.4.2 建設規模

建設規模又叫設計生產能力，是指項目生產一定質量標準的產品的最大能力。一般用實物單位或標準實物單位來計量。

(1)建設總規模。說明主要產品年產量，主要副產品年產量，主要設備裝置。(2)主要生產車間的生產能力，生產線數量。

(3)說明項目經濟規模，不同規模下項目效益與費用的比較分析，說明本項目確定的建設規模的合理性。

(4)如果項目采用分期建設方法，應說明項目總規模、分期建設規模并說明分期建設的起止時期、各期建設的主要內容。§3.5 產品銷售收入預測

根據確定的產品方案和建設規模及預測的產品價格，可以估算產品銷售收入。產品銷售收入可以分別計算主要產品和副產品的年銷售總收入，并計算銷售收入和計算期內銷售總收入，銷售收入一般列表表示。第4章 建設條件與廠址選擇

根據前面部門中關于產品方案與建設規模的論證和建議，在這一部分中按建議的產品方案和規模來研究資源、原料、燃料、動力等的需求和供應的可靠性；并對可供選擇的廠址作進一步技術與經濟比較，確定新廠址方案。§4.1 資源和原材料 §4.1.1 資源評述

資源系指項目需要利用的自然資源，如礦藏、森林、生物、土壤、地面或地下水資源等。項目所需資源的來源、數量、運輸方式、供應條件以及今后發展和開發趨勢等，均是項目建設的前提條件。在可行性研究報告中，對項目在有效期間所需資源及其來源的可靠性，應作深入調查和科學論證，并就下列內容進行說明分析：

(1)項目需用的資源名稱、經全國儲量委員會正式批準的儲量、品位、成分、產地或供應點。(2)資源品位、成分與需用要求的適應性。

(3)資源開采方式。要說明自行開采、計劃供應、市場供應或合資開發等不同方式。

(4)本項目年最大需用量、資源的可能供應量及今后生產發展所需資源擴大供應的可能性。(5)在已有資源不能滿足擬建項目生產規模需求時，提出相應的措施，如增加進口，調整建設規模或分期建設等。§4.1.2 原材料及主要輔助材料供應

(1)原材料、主要輔助材料需用量及供應。

按項目的生產要求，分別敘述所需的原材料及主要輔助材料的名稱、品種、規格、成分、質量以及年需用量，并分別編制： ①原材料及主要輔助材料需用量表。

②有害有毒、易燃易爆材料、物料需用量表。③需進口的原材料表。

說明進口原材料的理由和一旦來源有變化時的應變措施，分析預測原材料國產化前景及分國產化的提高幅度。

對季節性生產的原料，如農、林、水產品等，需說明短期進貨數量。

(2)燃料動力及其它公用設施的供應。燃料、動力及其它公用設施是指生產需用的煤、電、水、汽、氣、油等，在可行性研究報告中，需說明生產所需燃料、動力及公用設施的數量和需由項目自建的種類和規模以及可以利用的現有的燃料、動力數量。

? ①燃料品種的選擇，應說明其依據，如執行國家能源政策、適應地區條件、滿足生產特殊要求等。分別列出燃料需用量、來源、運輸方式，進行燃料成分分析。

? ②電力最大需用負荷、供電來源及其穩定性、需要自建電力設施和投資估算。

③最大需水量、水源及其供應可能性。是否需增加供水設施。? ? ④熱源及供熱要求。

⑤其它設施，如油、氣、汽需用量、供應量及需要增加設施的情況。?(3)主要原材料、燃料動力費用估算。

將主要原材料、零配件和外購燃料動力分別計算費用，其它材料可合并估算。§4.1.3 需要作生產試驗的原料

生產特定產品的某些原料因尚無生產實踐經驗；或使用指定的原料而尚無成熟的生產和工藝；或使用緣由的生產方法生產新產品還缺乏必要的生產數據等各種原因，需要對原料進行生產試驗，以確定技術參數和消耗指標，測定產品質量，取得主要設備選型的各項數據。在可行性研究中需說明：

(1)需要試驗的原料名稱、試驗目的和要求。(2)試驗或試生產方法。§4.2 建設地區的選擇

選擇建廠地區，除須符合行業布局、國土開發整治規劃外，還應考慮資源、區域地質、交通運輸和環境保護等四要素。其原則是：

自然條件適合與項目的特定生產需要和排放要求；合理地靠近原料和市場；具有良好的投資環境和公共政策；運輸條件優越；有可供利用的社會基礎設施和協作條件；土地使用有優惠條件，可不占或少占良田，地質條件符合要求。在作方案比選時，應著重論證所選地區在行業政策上的正確性、技術上的可行性和經濟上的合理性。§4.2.1 自然條件

(1)擬建廠地區的地理位置、地形、地貌基本情況和區域地質、地震、防洪等歷史數據。(2)水源和水文地質條件調查分析。包括地面水或地下水量和水質的分析、在枯水期的可能供應量及水質變化、地區今后水源開發和可利用水量增長情況。

(3)氣象條件。收集分析地區氣溫、濕度、降水量、日照、風等資料，對需要增設防風沙、抗高溫、改善光照等設施的地區，需進行費用估算。§4.2.2 基礎設施

敘述擬建地區與項目直接有關的公用事業及基礎設施的情況和可供利用的條件，從不同地區、不同條件中選取最有利的地區。

(1)供電、電源情況；近遠期可能的供電量及電壓；費用及計費方式；供電部門的要求。(2)供水、水源情況；近遠期可能的供水量及水質；費用及計算方式；供水部門的要求。(3)運輸。地區內各種運輸線路的分布；站庫碼頭的位置和地形；運輸費用；運輸能力及其發展規劃等。

(4)排水。排水條件；容污水能力；當地環保部門對污水排放的要求等。(5)電訊、供熱、供氣等公用設施及可利用的種類、容量、技術特征等。

(6)施工條件包括建筑材料及制品的供應條件；施工勞動力來源；施工運輸條件；施工用動力來源等。

(7)市政建設及生活設施。包括當地的衛生、郵電、文化教育。§4.2.3 社會經濟條件

社會經濟條件主要指地區的工農業生產水平及近遠期發展規劃、與本項目有關的現有企業、技術工人來源等在項目建成后所需社會協作的條件。§4.2.4 其它應考慮的因素

項目選擇建廠地區還應考慮其它特殊的要求。在選擇下列地區建廠時應特別慎重，要取得有關部門和群眾的認可。

(1)風景區、名勝古跡、自然保護區。(2)水土保持禁墾區。(3)礦山作業等爆破危險區。

(4)有放射污染或有害氣體污染嚴重的地區及傳染病、地方病流行或常發區。(5)軍事設防區。

(6)生活飲用水源的衛生防護地帶。(7)民族宗教風俗有特殊要求的地區。§4.3 廠址選擇 在實際工作中，具體廠址的選擇不一定要與建設地區的選擇分開，往往是廠址選擇與建廠地區的選擇合并進行。兩者通常是相輔相成、相互牽扯地交叉進行的。在可行性研究報告中，如果需要，可以分別敘述。

選擇廠址通常是隨基本建設程序的各個工作階段逐步深入的。項目建議書階段需提出廠址初選意見；進行可行性研究時，應提出具體廠址的推薦建議；進圖初步設計階段時，對廠址的各種條件需作詳細勘查和落實，最終確認廠址，標定四周界址。§4.3.1 廠址多方案比較

建設地區選定以后，就在這個地區內選擇若干個可供建廠的地段，作具體分析比較，從中選取一個比較理想的廠址。并編寫廠址選擇報告作為可行性研究報告的附件，研究報告中僅需敘述選擇要點和廠址的主要優缺點。有關選廠所需的調查資料、勘察和測量資料、取舍理由、論證等均應編寫入選廠報告內。確定廠址，須作多方案比較，一般可按下列內容進行。(1)地形、地貌、地質的比較。

①工廠輸出、入交通線、供電、取水、排污等與外界產生直接關系的方位、地形。? ? ②平整土地、防水、防洪、廢渣堆置、四鄰地物。

(2)占地土地情況的比較。比較占用耕地、林地、荒地、山坡等面積的比例，以盡可能少占耕地、林地為原則，作出占地用地情況的評價。

(3)拆遷情況的比較。包括原有地面建筑物需拆除的數量、原有居民需遷移的人數及拆遷安排等條件和難度的比較。

(4)各項費用的比較。由于各個可供選擇地段條件不同，在費用上會產生較大差別，需作多方案比較。

? ①土地費用。如土地購置、拆遷、場地整治、青苗賠償以及土方處理等費用比較。

②交通運輸整治費。如需要建設或整治的運輸線路，轉運場站等費用比較。? ? ③基礎處理費。如不同工程地質需用不同地基和基礎處理的費用比較。

④取水、防洪、排污設施所需費用比較。?

⑤抗震所需費用比較。?

? ⑥環境保護、生活設施等費用的比較。§4.3.2 廠址推薦方案

(1)繪制推薦廠址的位置圖。在有等高線的地形圖上標明廠址四周界址、廠址內生產區、生活區、廠外工程、取水點、排污點、堆場、運輸線等位置及四鄰居民點和主要生產企業的相互位置。說明對生產要求的適應性和合理性。

(2)敘述廠址地貌、地理、地形的優缺點和推薦理由。說明工程地質、水文地質、氣象等自然條件符合建廠要求的理由。(3)環境條件的分析。(4)占用土地種類分析：

①占用耕地面積占總占地量的比例；?

②占用林地面積占總占地量的比例；?

③利用荒地面積占總占地量的比例；? ? ④利用山坡面積占總占地量的比例； ⑤需要拆遷的面積和估計所需的費用；?

⑥推薦廠址的主要技術經濟數據。? 第5章 工廠技術方案

技術方案是可行性研究的重要組成部分。

主要研究項目應采用的生產方法、工藝和工藝流程、重要設備及其相應的總平面布置、主要車間組成及建筑物結構型式等技術方案。并在此基礎上，估算土建工程量和其它工程量。在這一部分中，除文字敘述外，還應將一些重要數據和指標列表說明，并繪制總平面布置圖、工藝流程示意圖等。§5.1 項目組成

凡由本項目投資的廠內、外所有單項工程、配套工程包括生產設施、生產后勤、運輸、生活福利設施等，均屬項目組成的范圍。

各單項工程和配套工程需按其性質加以分類，一般可分為：生產車間或工段；輔助生產車間或配套工程；廠外工程；生產后勤車間或設施；生活福利設施；其它單項工程。

如有自成體系需單獨編制分項可行性研究報告的配套工程，如自備熱電廠、水廠、鐵路、專用線等，應列出工程的名稱、分項可行性研究報告的的編號。并將工程的投資列入項目總投資內，分項研究報告列為附件。§5.2 生產技術方案

生產技術方案系指產品生產所采用的工藝技術、生產方法、主要設備、測量自控裝備等技術方案。選擇技術方案必須考慮：技術是否是先進成熟的；是否適合所用的原料特性；是否符合產品所定的質量標準；能否適應擬建地區現有工業水平；在維修、操作、人員培訓等方面是否有不能克服的障礙；所需投入物的規格和質量能否滿足生產要求，并與地區的技術吸收能力、勞動力來源相適應等。§5.2.1 產品標準

敘述本項目主要產品和副產品的質量標準。如國家一級標準、行業標準等。并將選定的標準與國家標準、國際常用標準作比較說明。§5.2.2 生產方法

使用同一種原料生產同一種產品，如有不同的生產方法時，在可行性研究階段需要作方案性選擇，根據產品用途、質量和成本等因素擇優確定。對選定的方法需要說明生產方法的名稱及主要特征、選用的理由以及與其它生產方法比較的利弊。

在選用專有技術、專利技術時，應說明取得技術來源、專利號、技術特征，還需說明專利和技術轉讓費的金額及支付方式。§5.2.3 技術參數和工藝流程

工藝流程系指投入物經有次序的生產加工成為產出物的過程。在生產過程中規定的各種技術條件和數據，統稱為技術參數。工藝流程和主要技術參數，在可行性研究階段需要結合產品質量、生產成本、各種消耗等要求，選取最佳方案。

在可行性研究階段只敘述若干主要車間的工藝流程，一般車間可從略。§5.2.4 主要工藝設備選擇

主要工藝設備系指工藝流程中的重要設備，應按車間、工段分別敘述所選取設備的名稱、規格、型號、數量和來源。需要從國外引進的設備，則應詳細論述引進的必要性，引進的必要性，引進方向和選擇方案比較。主要設備選型是生產的技術水平和經濟合理性的具體表現，必須作多方案比較后，確定主要設備的規格型號與來源。

(1)按車間、工段編列主要工藝設備一覽表。需要引進的設備應單獨列表。引進設備還要說明引進必要性、備品備件的來源、國內分交方案，引進設備外匯來源及引進計劃。

(2)一般設備在可行性研究階段一般不作詳細選擇，但需按車間參照現有同類型、同規模生產廠所用的一般設備估算本項目應予裝備的設備數量，或采用行業中慣用的比例指標推算出本項目，本車間所需一般設備的數量。(3)全廠計量設施的配置原則和要求。

(4)設備費用估算。主要設備可根據詢價、協議意向書中價格等分別估算，一段設備可綜合估算。§5.2.5 主要原材料、燃料、動力消耗指標

單位產品所用材料、燃料、動力等的消耗指標選取的來源有：(1)現有生產廠的消耗定額高低值的平均數；(2)同型號設備的實際運轉時的消耗值；(3)通過生產試驗測定及分析推算；

(4)設備出廠時的說明或訂貨合同規定值。可行性研究中，可結合本項目技術方案特征，確定主要原材料、燃料、動力消耗指標值；

(5)編制主要原材料、燃料、動力消耗指標表。消耗指標不同于前面所列的原材料、燃料及動力需用量，消耗指標純屬生產過程中需要的或消耗的數量，不包括其它因素如：運輸、儲存的損耗。消耗指標與所用生產技術的先進程度有關；同一種設備不同型號的，又同生產管理和操作水平直接有關，因此常被用作企業間衡量經營管理水平的指標。§5.2.6 主要生產車間布置方案

在工藝流程、技術參數和主要設備選擇確定以后，應就設備的外形、前后位置、上下位差以及各種物料的輸入和流向、操作要求等作通盤的研究，選擇車間布置方案。車間布置方案要求達到物料流向最經濟、操作控制最有利、檢測維修最方便。

主要生產車間布置方案要求提出車間布置簡圖、主要標準尺寸和技術說明。非主要車間布置方案要求提出建筑面積、平面尺寸、層高等估算和建筑物特征。§5.3 總平面布置和運輸 §5.3.1 總平面布置原則

總平面布置應根據項目各單項工程、工藝流程、物料投入與產出、廢棄物排出以及原材料儲存、廠內外交通運輸等情況，按廠地的自然條件、生產要求與功能以及行業、專業的設計規范進行安排。達到工藝流程順暢、原材料與各種物料的流送線路最短、貨流人流分道、生產調度方便，并考慮用地少、施工費用節約等要求。總平面布置還應考慮到企業今后發展的方向、與外界的交通聯系線路等外部因素的合理安排。在確定了總平面布置原則并繪制總平面布置后，需估算廠區場地平整、建、構筑物基礎、管溝、路槽地下工程等全廠土石方量，并說明余缺量的走向與來源。§5.3.2 廠內外運輸方案

根據工廠的投入物、產出物與廢棄物的總量，按其不同種類、不同運輸方式與運輸工具分類說明，從運量、運距、運輸成本、運輸負荷變化以及投資與經常費用等方面加以分析。確定和推薦經濟、實用的運輸方案。運輸方案的確定要包括全廠運輸量分析、運輸設備選擇和廠外、廠內運輸方案的說明，其中廠內運輸方案要求作到與生產有機配合。§5.3.3 倉儲方案

論述原材料、燃料、主要輔助生產物料主副產品的年周轉次數；儲存期；儲存方式；裝卸及搬運方式等方案設想和要求，對用量較大的大宗貨物以及易燃易爆危險物品的倉儲方案，應專題敘述。§5.3.4 占地面積及分析

建設項目用地，應遵循保護、開發土地資源、合理利用土地的方針，盡量少占耕地，在可行性研究報告中，要估算占用土地數量，并分別估算生產區、生活區、原料基地占地面積，計算土地利用系數、生產區場地利用系數、全廠綠化系數、占地用地面積等指標。在占用土地分析中，還需同時說明需要拆遷的原有建筑物、構筑物的數量、面積、建筑類型；可利用的原有建構筑物的面積，拆遷后原有人員及設施的去向，項目需要支付的賠償費用。并對可能的不同拆遷方案進行拆遷費用及征地費用的比較。§5.4 土建工程

土建工程是指工廠所有建筑物、構筑物的建筑與結構設計。在可行性研究階段僅需對主要生產廠房、重要構筑物以及特殊基礎工程作原則性的敘述和方案選擇建議，如采取的建筑形式和標準、結構造型、基礎類型和需要采用的重要技術措施等。對一般建筑物只作綜合說明、估算工程量、選取單位造價指標等即可。對全廠所有建筑物的工程量，造價以及三材用量。視單項工程的大小，可采用不同方式進行估算。§5.4.1 主要建、構筑物的建筑特征與結構設計

按生產流程順次列出主要建筑物名稱、建筑面積；建筑形式和標準、建筑材料的選用要求；特殊要求；消防及報警設施選用標準和要求，應遵守的設計規范名稱。對一般建筑物可以列出工程量、建筑面積作綜合性說明。

結構設計的依據，主要是建構筑物的結構造型、地基處理方案、建構筑物基礎造型及對施工的特殊要求。

對需要進行抗震設計的，要有地震烈度確定依據、地震設防標準及設防方案的選擇及說明。§5.4.2 特殊基礎工程的設計

遇有不良地質條件的項目或重要建構筑物與大型工藝設備的基礎工程，應進行特殊基礎工程設計，提出設計方案的選擇建議。對需要防震動，防腐蝕及其他有特殊要求的建筑物以及對基礎沉降有嚴格要求的工藝設備的基礎工程，需作專題研究，提出設計方案的選擇建議。§5.4.3 建筑材料

分析擬建地區可以提供的建筑材料名稱、規格、運輸條件、預制構件的最近供應點和可提供的最大構件規格及制作能力。需由外地供應的應說明主要建筑材料名稱及供應點。對項目施工時需要解決的主要問題要單獨說明，如需說明特殊工程的施工組織與機具、大型或大宗預制構件的來源等。

進行三材用量估算，編制建筑材料用量估算表。§5.4.4 土建工程造價估算

生產性建構筑物以車間、工段為單元，分建筑物、構筑物、基礎工程三類、列出工程量、單位造價、造價估算額；非生產性建筑物以功能劃分單元，列出工程量、單位造價、造價估算額；零星的建筑物及臨時性建筑可合并各項估算造價；廠外工程以工程名稱為單元，立項估算。生活區土建工程需要單獨估算。§5.5 其他工程

項目的組成除以上所述的工藝、總圖運輸、土建工程外，尚有水、電、汽、氣等的供給和輸送工程、機電修理、化驗等輔助生產工程以及生活福利設施等。在可行性研究階段應根據項目的具體情況和需要，對這些工程分別處理，有的需要作技術性的論證或說明，有的只需作工程量與費用的估算。其他工程包括下列內容： §5.5.1 給排水工程

需說明全廠用水、排水量。根據用水水質要求，進行水質分析，提出凈化設施方案，污水排放標準，凈水、污水劃分系統也要加以說明。§5.5.2 動力及公用工程 分別提出供電、供熱、電訊、采暖通風與制冷、自控儀表、輔助生產設施等工程的設計方案，并進行相應的設備選型分析及估算費用，在動力及公用工程方案比較中，應重視節能措施的應用。§5.5.3 地震設防

對除土建工程以外的易造成震后次生災害而需要設防的其他工程，如對重要管線、易燃易爆氣、液體儲罐、高塔、供電、供水中樞、重要工藝設備等的地震設防方案原則及要求進行說明和分析。§5.5.4 生活福利設施

根據當地生活福利設施標準及項目總定員，確定項目必須建設的生活福利設施規模、建設標準，說明采用的計算依據，并估算生活福利設施的費用。第6章 環境保護與勞動安全

在項目建設中，必須貫徹執行國家有關環境保護和職業安全衛生方面的法規、法律，對項目可能對環境造成的近期和遠期影響，對影響勞動者健康和安全的因素，都要在可行性研究階段進行分析，提出防治措施，并對其進行評價，推薦技術可行、經濟、布局合理、對環境的有害影響較小的最佳方案。按照國家現行規定，凡從事對環境有影響的建設項目都必須執行環境影響報告書的審批制度。同時，在可行性研究報告中，對環境保護和勞動安全要有專門論述。§6.1 建設地區的環境現狀 §6.1.1 項目的地理位置

§6.1.2 地形、地貌、土壤、地質、水文、氣象(1)地形、地貌、土壤和地質情況；(2)江、河、湖、海、水庫的水文情況；(3)氣象情況；

§6.1.3 礦藏、森林、草原、水產和野生動物、植物、農作物（1）（2）

§6.1.4 自然保護區、風景游覽區、名勝古跡、以及重要政治文化設施（1）（2）

§6.1.5 現有工礦企業分布情況；（1）（2）

§6.1.6 生活居住區分布情況和人口密度、健康狀況、地方病等情況；（1）（2）§6.1.7 大氣、地下水、地面水的環境質量狀況；

§6.1.8 交通運輸情況；

§6.1.9 其他社會經濟活動污染、破壞現狀資料。§6.2 項目主要污染源和污染物 §6.2.1 主要污染源

分車間敘述產生污染物的裝置、設備、生產線及其投入物、產出品和排出物的品種、數量、排出方式，產生震動和噪聲、粉塵、惡臭、有毒氣體的裝置和車間；易燃、易爆、劇毒物料的運輸線路、儲存庫站位置；放射性物料及放射性廢棄物的運輸線路、儲存和使用場所及其位置。

分析污染物的性質、成分、數量、危害程度。§6.2.2 主要污染物

(1)主要污染物向廠外排放的性質可分為：煙塵、粉塵、廢氣、惡臭氣體、工業廢水、生活污水、廢液、廢渣、噪聲、放射性物質、振動、電磁波輻射等。

(2)主要污染物所含有害物質分析，列舉污染物所含主要有害有毒物質。

(3)排放量。污染物經處理后最終排入周圍環境的含有有害物質的混合物的數量，注明混合物中所含有害物質的含量或濃度，并列出國家或地區允許的排放標準。§6.3 項目擬采用的環境保護標準

采用的環境保護標準是指國家及項目所在地區環保部門頒發的標準，如大氣環境質量標準、污染物排放標準、噪聲衛生標準、生活飲用水衛生標準及有關法規、規定等。如地區規定嚴于國家規定時應執行地區規定；地區沒有特定要求的；執行國家規定。個別目前國家和地方尚未制定標準的由可行性研究單位與當地環保部門協商確定。§6.4 治理環境的方案 §6.4.1 項目對周圍地區的地質、水文、氣象可能產生的影響 如地下水位下降、地面沉降等。防范和減少影響的措施

§6.4.2 項目對周圍地區自然資源可能產生的影響

如森林和植被破壞影響野生物、植物繁殖和生存等，防范和減少這種影響的措施。

§6.4.3 項目對周圍自然保護區、風景游覽區等可能產生的影響 如土壤污染、水源枯竭等，防范和減少這種影響的措施。

§6.4.4 各種污染物最終排放的治理措施和綜合利用方案。各種污染物最終排放量對周圍大氣、水、土壤的破壞程度及對居民生活區的影響范圍和程度，污水、廢氣、廢渣、粉塵、及其它污染物的治理措施和綜合利用方案。

噪聲、震動、電磁波等對周圍居民生活區的影響范圍和程度，消聲、防震的措施。§6.4.5 綠化措施，包括防護地帶的防護林和建設區域的綠化。

§6.5 環境監測制度的建議 監測布點原則；

監測機構的設置和設備選擇； 監測手段和監測目標。§6.6 環境保護投資估算

環境影響經濟損益簡要分析。對可以量化的環境影響，可將其計算并列入經濟評價中現金流量表內進行分析。§6.7 環境影響評論結論 §6.8 勞動保護與安全衛生

建設項目必須確保投產后符合職業安全衛生要求，保障勞動者在勞動過程中的安全與健康。在可行性研究報告中，應根據國家有關規定進行分析和評價。§6.8.1 生產過程中職業危害因素的分析(1)生產過程中職業危害因素的分析；

(2)生產過程中的高溫、高壓、易燃、易爆、輻射、振動、噪聲等操作者健康影響的分析；(3)生產過程中危害因素較大的設備、分布點及其危險程度。(4)可能受到職業危害的人數及受害程度。§6.8.2 職業安全衛生主要設施

(1)危險系數較大的生產點、擬采取的防護方案及安全檢測設施；

(2)生產過程中的自動報警、緊急事故處理等安全設施的初步選擇方案；(3)對高溫、高噪聲、高振動工作環境擬采用的防護、檢測和檢驗設施。§6.8.3 勞動安全與職業衛生機構(1)機構設計及人員；(2)保健人員和保健制度；(3)日常監測檢驗人員。§6.8.4 消防措施和設施方案建議 第7章 企業組織和勞動定員 在可行性研究報告中，根據項目規模；項目組成和工藝流程，研究提出相應的企業組織機構、勞動定員總數及勞動力來源及相應的人員培訓計劃。§7.1 企業組織

企業組織機構包括生產系統、管理系統和生活服務系統的劃分，其設置主要取決于項目設計方案和企業生產規模。

企業組織機構設置要符合現代化大生產管理的要求，保證多個部門、多個環節以及全體成員之間能協調一致地配合，以完成企業的生產經營目標。§7.1.1 企業組織形式

部門、行業不同，生產規模不同，企業組織機構可采用不同的形式。最通用的形式是采用金字塔式、中層經營管理和基層現場管理等三個層次。一般來說，企業管理層次與管理幅度成反比關系，幅度越大，層次越少。中小型項目可采用兩級管理；大型項目可采用三級管理。§7.1.2 企業工作制度

根據各車間和設施的工藝特點和生產需要，可分別采用連續工作制或間斷工作制。個別項目采用季節性生產，每年可分為生產期和停產期。§7.2 勞動定員和人員培訓 §7.2.1 勞動定員

一般來說，企業所需人員按其工作崗位和勞動分工不同，可分為四類人員：

(1)工人：是指在基本車間和輔助車間中直接從事工業性生產的工人及廠外運輸與廠房建構筑物大修理的工人；

(2)工程技術人員：是指擔負工程技術工作并具有工程技術能力的人員；

(3)管理與經營人員：是指在企業各職能機構及在各基本車間與輔助車間從事行政、生產管理、產品銷售的人員；

(4)服務人員：是指服務于職工生活或間接服務于生產的人員；

在可行性研究中，分別估算各類人員需用量，并說明其來源，編制勞動定員匯總表。

企業所需人員，有一部分必須參與建設過程、設備安裝、調試，對這部分人員的來源及進廠時間要單獨說明。§7.2.2 年總工資和職工年平均工資估算

分人員類別估算年工資總額，并計算職工年平均工資。§7.2.3 人員培訓及費用估算

(1)人員來源分析，需培訓的人員總數。(2)培訓方式：

? ①派往類似廠礦的生產現場和設備制造現場，通過實習培訓生產、維修和管理人員，部分生產維修人員可參加本項目施工現場的施工、設備安裝、調試、運轉。

? 引進國外新工藝、新技術、新設備，必要時派往國外生產現場和設備供應廠實習。

? ②在廠區舉辦各種類型的培訓班，按照生產和業務工作的具體內容，分專業、分工種進行培訓。

(3)培訓計劃。國內培訓人員數量、專業、時間、方式和國外培訓人員數量、國別、專業、方式、時間及國外培訓的必要性。

(4)培訓費用。國外培訓的，要單獨說明外匯來源。第8章 項目實施進度安排

項目實施時期的進度安排也是可行性研究報告的一個重要組成部分。所謂項目實施時期可稱為投資時期，是指從正式確定建設項目到項目達到正常生產這段時間，這一時期包括項目實施準備、資金籌集安排、勘察設計和設備訂貨、施工準備、施工和生產準備、試運轉直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段。這些階段的各項投資活動和各個工作環節，有些是相互影響，前后緊密銜接的；也有些是同時開展、相互交叉進行的。因此，在可行性研究階段，需將項目實施時期各個階段的各個工作環節進行統一規劃、綜合平衡，作出合理而又切實可行的安排。§8.1 項目實施的各階段 §8.1.1 建立項目實施管理機構 根據項目不同，新項目可以由業主指定項目實施管理機構；改擴建和技改項目可在老企業內專門成立籌建小組，籌建小組的任務是辦理勘察設計和施工的委托手續及簽訂相應的合同和協議；參加廠址選擇；提供設計必需的基礎資料；申請或訂購設備和材料；負責設備的檢驗和運輸；承擔各項生產準備工作。§8.1.2 資金籌集安排

項目資金的落實包括總投資費用的估算基本符合要求和資金來源有充分的保證。在可行性研究階段要編制投資估算，并在考慮了各種可行性的資金渠道的情況下，提出適宜的資金籌措規劃方案。在正式確定建設項目和明確了總投資費用及其分使用計劃之后，即可立即著手籌集資金。§8.1.3 技術獲得與轉讓

技術獲得和轉讓是實施時期的一個關鍵要素，選擇的技術將涉及到法律、經濟、財務和技術等許多方面。當從國外引進專有技術時，與國外供應商的談判有時需要長的時間，有時還要解決法律問題，例如專利權的限制或者技術轉讓的限制等。如果技術供應商標的合同責任中含培訓，那就應該包括在培訓計劃中，可行性研究中應包含與項目選擇有關的技術獲得與轉讓有關的計劃時間和費用。分配給項目詳細工程設計的計劃時間，將取決于技術種類及其復雜性。§8.1.4 勘察設計和設備訂貨

在設計工作開展的過程中，要委托進行必要的現場勘測工作。要提出設備、材料訂貨清單和非標準設備制造圖紙。勘測精度要與設計階段相適應，設計階段的劃分可根據不同項目區別對待。大中型項目一般采用兩階段設計，技術復雜或行業有特殊要求的項目或其中某些采用新工藝技術的車間，可能在施工圖設計之前，再增加一個技術設計階段。

安排大型建設項目的設計進度要充分考慮設備問價和大型設備的預訂貨時間以及取得設備資料的時間。訂購設備要考慮設備到達時間和安排順序。當引進國外設備時，還要考慮到向國外有關公司進行詢價、談判，比選和簽訂合同所需要的時間，以及辦理各種審批手續所需的時間。§8.1.5 施工準備

項目初步設計話總概算一旦批準之后，即可著手進行施工準備，施工準備包括的主要工作內容有：選定施工單位話簽訂施工合同。一般時通過投標確定施工單位。此外，還需進行如弟征購和拆遷安排；組織設備和材料訂貨；完成施工用水、用電和道路等工程；進行臨時設施建設和代替臨時工程的住宅建設以及報批開工報告等。§8.1.6 施工和生產準備

(1)施工。施工階段時項目實施時期的主要階段。安裝大型復雜項目，施工單位要根據施工圖編制詳細的施工組織設計，根據工廠生產系統投產次序安排車間和設施的施工順序，主體車間及其相應的輔助公用設施的配套要完整。土建施工和設備的驗收、發運、運輸以及設備的安裝都要作出適當的安排，保證合理交叉進行。(2)生產準備：

①建立管理機構，企業管理方式在項目實施過程中逐步形成、擴大和健全。?

? ②招收和培訓職工。對職工的調集、招聘和必要的培訓要做出適當的時間安排，使其和生產經營需要相銜接。

? ③組織收集生產技術資料，制訂必要的管理制度和各種操作規程。

? ④組織生產物資供應。落實原材料、燃料、協作產品、水、電、汽和其他配合條件，簽訂有關協議。

? ⑤組織工具、器具、模具、備品、備件等的計劃、制造和訂貨。

? ⑥生產前推銷。投產前后應制訂具體的銷售計劃，并進行銷售市場的準備工作，包括廣告宣傳、培訓銷售人員和推銷人員等。§8.1.7 竣工驗收

這個階段通常包括以下各項活動：(1)生產前檢查；(2)試運轉；(3)負荷試運轉；

(4)竣工驗收、交付使用。

建設項目按批準的設計文件規定的內容建完，并經生產前檢查、試運轉、帶負荷試運轉合格后，形成生產能力，能正常生產合格產品時，應及時驗收。這時，生產人員進駐現場，由施工單位向建設單位辦理移交固定資產手續，交付使用。

國外引進成套設備項目和大型聯合企業可安排試生產階段，試生產時間一般不應超過三個月。

建設項目驗收前，建設單位應組織設計、施工等單位進行初步驗收，提出竣工驗收報告和竣工決算，系統整理技術資料，提交竣工圖。§8.2 項目實施進度表

在可行性研究報告中，根據分別確定的項目實施各階段所需時間，編制實施進度表，項目實施進度表有多種表示方法。在我國，多年來一直采用的方法是橫道圖。近年來，網絡圖在一些行業中也開始應用。

簡單項目的實施進度可用橫道圖，復雜項目的實施進度可用網絡圖。為避免項目實施工程中費用和時間的浪費以及各項作業活動能前后左右的協調配合，利用網絡圖可以模擬實施項目的各種不同方案進行篩選。§8.2.1 橫道圖 橫道圖是一種最簡單的方法。它可適用于各種項目，這種圖表可以表示建設項目的計劃任務、計劃進度和實際記錄等具體內容。它是把項目實施計劃分為若干項，用橫坐標表示時間，縱坐標表示各項作業活動，每項工作用一橫道表示，橫道兩端表示該項作業活動的起、止時間；其長度即是完成該作業活動所需時間。§8.2.2 網絡圖

對于包括許多相互關聯并連續活動的大型復雜的綜合建設項目和對實施進度有圖書要求的項目，需要適用網絡圖。應用統籌方法對項目實施進度作出安排。網絡的定義是一組節點用一組帶方向弧所連接，關鍵路線法和項目評審技術是應用網絡圖的兩種方法，網絡圖多用于施工階段的項目規劃與控制。目前在可行性研究階段，一些行業也有所應用。§8.3 項目實施費用

項目實施費用是指項目從籌建開始直到項目鞠躬投產以前整個實施時期的籌建費用。這部分費用應包括在項目固定資產投資估算的第二部分，即其他建設費用中，項目實施費用按以下各項分別估算。§8.3.1 建設單位管理費

建設單位管理費是指籌建單位為進行項目籌建、建設、聯合試運轉、驗收總結等工作所發生的管理費用，不包括應計入設備、材料預算價格的建設單位采購及保管設備、材料所需的費用。可以“單項工程費用”為基礎，乘以按照工程項目的不同規模分別制定的建設單位管理費率計算。§8.3.2 生產籌備費

生產籌備費是指生產籌備人員費和投產前進廠人員費用。§8.3.3 生產職工培訓費

生產職工培訓費用是指項目在竣工驗收、交付使用之前擬建企業自行培訓或委托其他廠礦培訓技術人員、工人和管理人員所支出的費用以及生產單位為參加施工、設備安裝、調試、熟悉工藝流程機械性能等需要提前進廠人員所支出的費用。該項費用可根據規劃的培訓人員數、提前進廠人數、培訓方法、時間和職工培訓費定額計算。§8.3.4 辦公和生活家具購置費 辦公、生活家具購置費是指為保證項目初期正常生產、使用和管理必須購買的辦公和生活家具、用具的費用及設計規定必須建設的托兒所、醫院、招待所、中小學等的家具、用具費用。該項費用可按有關定額計算。§8.3.5 勘察設計費 勘察設計費是指：

(1)委托勘察設計單位進行可行性研究、勘察設計，按規定應支付的費用；

(2)在規定范圍內由建設單位進行勘察設計所需的費用。此項費用可按國家頒發的工程勘察設計收費標準和有關規定進行編制。§8.3.6 其它應支付的費用 第9章 投資估算與資金籌措

建設項目的投資估算和資金籌措分析，是項目可行性研究內容的重要組成部分，要計算項目所需要的投資總額，分析投資的籌措方式，并制定用款計劃。§9.1 項目總投資估算

建設項目總投資包括固定資產投資總額和流動資金。§9.1.1 固定資產投資總額

固定資產投資總額由固定資產投資、投資方向調節稅和建設期利息組成，在可行性研究報告中要分別估算，并匯總為固定資產投資總額。

(1)固定資產投資。根據前述各部分中估算的費用額，估算固定資產投資。? ①工程費用。

分為建筑工程、設備購置、安裝工程、其他四項費用，可按主要生產車間、輔助生產車間、公用工程、服務及生活福利設施、廠外工程等分別計算，以人民幣、外幣分別表示。主要生產車間是指生產主要產品的生產車間，輔助生產車間指為主要生產車間配套的工程項目。

公用工程是指為本項目生產服務的工程，如循環水場、給排水管網、給水泵站及水池、消防設施、三“廢”處理、輸變電工程、電信工程、供熱電汽線路等。

服務及生活福利工程包括辦公樓、試驗樓、職工宿舍、食堂、學校等。廠外工程主要是指本項目外圍的輸水管線、排水系統、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉運站等。? ②其他費用。

除了將前幾章中已估算的費用進行匯總分類外，還應將未估算的費用項目作出詳細的估算。其主要費用項目有：①建設單位管理費；②職工培訓費；③辦公和生活家具購置費；④土地征用費；⑤外籍技術人員來華費用；⑥出國人員培訓考察費；⑦進口設備材料國內檢驗費；⑧工程保險費；⑨大件運輸措施費；⑩大型吊裝機具費；①項目前期工作費；②設計費；③其他費；

第二部分費用估算是，應說明各種費用的取費標準、定額，一般按國家和地區有關規定執行。估算中有外匯費用時，以外幣表示。? ③預備費。

分為基本預備費和漲價預備費兩部分。分別計算列出，漲價預備費以投資中第一部分費用為基礎，按國家計委發布的費率計算，同時需考慮外匯部分的限價因素。(2)固定資產投資方向調節稅，按國務院第82號令的有關規定執行。

(3)建設期利息應根據提供的項目實施進度表已研究確定的基本建設投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分用款計劃表計算得出。當項目投資來源為多種渠道時，應分別計算各種貸款資金的建設期利息。

在可行性研究中，建設期利息均按年計息。利息的計算，分為單利和復利，計息方法及年利率視項目實際情況而定。

利息計算中，假定借款發生當年在年中支用，按半年計息，還款當年也在年中償還，按半年計息，其余各年按全年計息。按國家規定，建設期利息當年付清。人民幣和外幣貸款分別計息，匯總于固定資產投資總額中。以上各項計算完成后，編制固定資產投資估算表。§9.1.2 流動資金估算

(1)流動資金的組成。項目流動資金按其在生產過程中的作用，可以分為： ? 儲備資金。

即為保證正常生產需要而用于儲備原材料、燃料、備品、備件等的資金。? 生產資金。

即在正常生產條件下處于生產過程中的生產品占用的資金。? 成品資金。

即產成品入庫后至銷售前這段時間中產成品占用的資金。除此之外，還有應收應付帳款、現金等組成的流動資金。

(2)流動資金估算。可行性研究報告中流動資金的估算，按項目具體情況，可采用擴大指標估算法或分項詳細估算法。

擴大指標估算法為：參照同類生產企業流動資金占銷售收入、經營成本、固定資產投資的比率以及單位產量占用流動資金的比率來確定流動資金。分項詳細估算法為：按項目占用的儲備資金、生產資金、成品資金，分別按年需用額及周轉天數估算定額流動資金，按項目占用的應收應付帳款、現金等估算非定額流動資金。按詳細估算法估算流動資金后，可列流動資金估算表。§9.2 資金籌措

一個建設項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據對建設項目固定資產投資估算和流動資金估算的結果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優惠的資金。可行性研究報告中，應對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計算表格和附件。可行性研究中，應對下列內容加以說明。§9.2.1 資金來源

籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實施，可能的資金渠道有： 國家預算內撥款；

國內銀行貸款：包括撥改貸、固定資產貸款、專項貸款等；

國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈款、商業貸款、出口借貸、補償貿易等；

自籌資金：包括部門、地方、企業自籌資金； 其它資金來源。

可行性研究中，要分別說明各種可能的資金來源、資金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時間等。§9.2.2 項目籌資方案

籌資方案要在對項目資金來源、建設進度進行綜合研究后提出。為保證項目有適宜的籌資方案，要對可能的籌資方式進行比選。

可行性研究中，要對各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風險等進行比較，尋求財務費用最經濟的籌資方案。§9.3 投資使用計劃 §9.3.1 投資使用計劃

投資使用計劃要考慮項目實施進度和籌資方案，使用相互銜接。

編制投資使用計劃表。其中：固定資產投資按不同資金來源分年列出年用數額；流動資金的安排要考慮企業的實際需要，一般從投產第一年開始按生產負荷進行安排，并按全年計算利息。§9.3.2 借款償還計劃

借款償還計劃是通過對項目各種還款資金來源的估算得出的，借款償還計劃的最長年限可以等于借款資金使用的最長年限，制定借款償還計劃，應對下述內容進行說明。(1)還款資金來源、計算依據；(2)各種借款的償還順序；

(3)計劃還款時間。國外借款的還本付息，要按借款雙方事先商定的還款條件，如借款期、寬限期、還款期、利率、還款方式確定，與國內按借款能力償還借款不同的是借款期一般是約定的。還本付息的方式有兩種：

? 等額償還本金和利息，即每年償還的本利之和相等，而本金和利息各年不等。償還的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年減少。

? 等額還本，利息照付。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等。利息將隨本金逐年償還而減少。

國外借款除支付銀行利息外，還要另計管理費和承諾費用等財務費用。為簡化計算，也可將利率適當提高進行計算，對此，可行性研究報告中要加以說明。第10章 財務與敏感性分析

在建設項目的技術路線確定以后，必須對不同的方案進行財務、經濟效益評價，判斷項目在經濟上是否可行，并比選推薦出優秀的建設方案。本章的評價結論是建設方案取舍的主要依據之一，也是對建設項目進行投資決策的重要依據。

本節就可行性研究報告中財務、經濟與社會效益評價的主要內容做一概要說明。§10.1 生產成本和銷售收入估算

為了確定項目未來的生產經營和盈利情況，對項目的生產成本作出接近實際的預測是可行性研究的重要內容。生產成本是指生產一定種類和數量的產品所發生的經常性費用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動力、工資、固定資產折舊費用及大修理費、低值易耗品、推銷費用等。

在成本估算時，其精確度要與投資估算的精確度相當。§10.1.1 生產總成本估算

生產總成本是指項目建成后在一定時期內為生產和銷售所有產品而花費的全部費用。(1)生產總成本的構成有：

? ①外購原材料及輔助材料。根據前面第四節中外購燃料動力的數量和單價計算。

②外購燃料動力。根據第四節中外購燃料動力的數量和單價計算。? ? ③工資及福利基金。工資根據第七節中的工資總額計算，福利基金按工資總額的一定比例提取。

④折舊及推銷費。?

⑤大修理基金。?

? ⑥其它費用，包括成本中列支的稅金以及不屬于以上項目的支出等。

⑦流動資金利息，按流動資金貸款額和貸款利率計算。?

? ⑧銷售及其它費用，包括教育費附加，計入成本的技術轉讓費等。以上各項費用總額構成項目生產總成本。總成本扣除折舊及大修理基金和流動資金利息為經營成本。

(2)列表表示生產總成本。§10.1.2 單位成本

單位成本是將總成本按不同消耗水平攤給單位產品的費用，它反映同類產品的費用水平。生產單一產品的項目以總成本除以設計生產能力即是單位產品成本，生產多種產品的項目，也可按項目成本計算單位成本。列表表示單位成本。§10.1.3 銷售收入估算

根據第三節中預測的產品價格及設計生產能力，逐年計算產品銷售收入，當有多種產品時，可分別計算多種產品的年銷售收入并匯總計算年總銷售收入。§10.2 財務評價

財務評價是根據國家現行財務和稅收制度以及現行價格，分析測算擬建項目未來的效益費用。考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性，即從企業角度分析項目的盈利能力。財務評價采用動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主的辦法進行。評價的主要指標有財務內部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據項目特點和實際需要，有些項目還可以計算財務凈現值、投資利潤率指標，以滿足項目決策部門的需要。

財務評價指標根據財務評價報表的數據得出，主要財務評價報表有：財務現金流量表、利潤表、財務平衡表、財務外匯平衡表。用財務評價指標分別和相應的基準參數----財務基準收益率、行業平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判別項目在財務上是否可行。財務評價詳細做法見本書另章。§10.3 國民經濟評價

在對建設項目進行經濟評價時，除了要從投資者的角度考察項目的盈利狀況及借款償還能力外，還應從國家整體的角度考察項目對國民經濟的貢獻和需要國民經濟付出的代價，后者稱為國民經濟評價。它是項目經濟評價的核心部門，是決策部門考慮項目取舍的重要依據。§10.4 不確定性分析

在對建設項目進行評價時，所采用的各種數據多數來自預測和估算。由于資料和信息來源的有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結果具有不確定性，這對項目的投資決策會帶來風險。為了避免或盡可能減少這種風險，要分析不確定性因素對項目經濟評價指標的影響，以確定項目的經濟上的可靠性。這項工作稱為不確定性分析。

根據分析內容和側重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財務評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務評價和國民經濟評價，在可行性研究中，一般都要進行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項目情況而定，不確定性分析的具體做法，見本書第九章。§10.5 社會效益和社會影響分析

在可行性研究中，除對以上各項經濟指標進行計算、分析外，還應對項目的社會效益和社會影響進行分析。

項目社會分析方法，除可以定量的以外，還應對不能定量的效益影響進行定性描述。內容包括： §10.5.1 項目對國家政治和社會穩定的影響。

包括增加就業機會、減少待業人口帶來的社會穩定的效益，改善地區經濟結構、提高地區經濟發展水平等。

§10.5.2 項目與當地科技、文化發展水平的相互適應性；

§10.5.3 項目與當地基礎設施發展水平的相互適應性；

§10.5.4 項目與當地居民的宗教、民族習慣的相互適應性；

§10.5.5 項目對合理利用自然資源的影響；

§10.5.6 項目的國防效益或影響；

§10.5.7 對保護環境和生態平衡的影響。

可行性研究人員可以根據項目的不同特點，對項目的主要社會效益或影響加以說明，供決策者考慮。

第11章 可行性研究結論與建議 §11.1 結論與建議

根據前面各節的研究分析結果，對項目在技術上、經濟上進行全面的評價，對建設方案進行總結，提出結論性意見和建議。主要內容有： §11.1.1 對推薦的擬建方案的結論性意見。對推薦的擬建方案建設條件、產品方案、工藝技術、經濟效益、社會效益、環境影響的結論性意見。

§11.1.2 對主要的對比方案進行說明。

§11.1.3 對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議。

§11.1.4 對應修改的主要問題進行說明，提出修改意見。

§11.1.5 對不可行的項目，提出不可行的主要問題及處理意見。

§11.1.6 可行性研究中主要爭議問題的結論。

第12章 財務報表

本章所利各表與軟件《可研專家》生成各表對應。其中盈虧平衡分析體現在諸多表中沒有單列。使用者可根據實際需要增刪。未添頁碼請使用者自己填寫。在每個表的后面可以按使用者的需要加以強調說明。當然本段文字在最后時刻是要刪除掉的，在本文擋中的許多的類似文字都是要在最后刪除的。因為這些都是提示性文字。本章是編者增加的-----編者。(1)基本報表

1主要經濟技術指標表-------------------2各年損益分配表-------------------------3自有資金財務現金流量表-------------4投資者（整體）財務現金流量表----5全投資財務現金流量表----------------6資金平衡節余（銀行存款）表-------7資產負債表（繳稅償債分利后）----8資產負債表（稅后償債分利前）----9外匯平衡節余累積表-------------------10投資構成、資金投入與來源計劃表-11注冊出資方式比例與出資計劃表----------------------------12借款還本付息計劃表-------------------(2)輔助報表

1生產銷售既定目標------------------------2進口設備?原值?估算表---------------3購買國產設備?原值?估算表---------4作價出資設備?原值?估算表---------5房屋及建筑物?原值?估算表---------6無形資產與遞延資產用匯?原值?估算表-------------------------7生產辦公設備日生產耗能(外購)指標--8單位產品原輔材料消耗定額與產品產量計劃目標----------------9各產品原輔材料年消耗計劃目標-------10原輔材料年支出與進項稅額既定目標

（一）----------------------11原輔材料年支出與進項稅額既定目標

（二）----------------------12原輔材料年支出與進項稅額既定目標

（三）----------------------13各產品的原輔材料年進項稅額---------14內銷產品年應納增值稅與出口產品抵退稅、關稅----------------15各產品的原輔材料（含運費）年支出-16機構設置、人員編制、工資總額估算-17部分管理費用、銷售費用估算表-------18年經營成本估算表-------------------------19流動資金估算表----------------------------20固定資產折舊、無形資產遞延資產攤銷估算表--------------------21總成本費用與銷售稅金及附加計算表-22各產品成本費用價格構成與調整統計分析表-----------------------

(3)敏感分析報表

1一般敏感分析匯總表-----------------------2特殊敏感分析

（一）-----------------------3特殊敏感分析

（二）-----------------------4特殊敏感分析

（三）-----------------------5特殊敏感分析

（四）-----------------------6特殊敏感分析

（五）-----------------------7特殊敏感分析

（六）-----------------------

在以上各個分析方案和目標方案的主要經濟技術指標表中，除一般的自有資金、投資者和全投資分析外，還都同時進行盈虧平衡分析和償債分析、資產負債分析。第13章 附件

可行性研究報告附件。

凡屬于項目可行性研究范圍，但在研究報告以外單獨成冊的文件，均需列為可行性研究報告的附件，所列附件應注明名稱、日期、編號。(1)項目建議書(2)項目立項批文(3)廠址選擇報告書(4)資源勘探報告(5)貸款意向書(6)環境影響報告

(7)需單獨進行可行性研究的單項或配套工程的可行性研究報告(8)重要的市場調查報告

(9)引進技術項目的考察報告(10)利用外資的各類協議文件(11)其它主要對比方案說明(12)其它(13)附圖

? 廠址地形或位置圖

總平面布置方案圖? 工藝流程圖?

主要車間布置方案簡圖?

其它?

可行性研究報告綱要

第一章 項目總論

第一節 項目背景

一、項目概況

二、建設條件

第二節 可行性研究依據

第三節 研究目的和意義

第四節 可行性研究結論

第二章 項目環境分析

第一節 社會經濟環境

第二節 市場投資技術可行性分析

第三節 行業相關政策分析

一、國家相關政策

二、地方政府作用

三、知識產權保護

第三章 行業投資分析

第一節 行業投資效益分析

一、行業盈利水平

二、行業償債能力

三、行業增長前景

第二節 行業投資機會

第三節 行業主要投資風險因素

一、投資環境風險

二、資源及原材料風險

三、技術風險

四、市場風險

五、財務風險

六、安全風險

第四章 市場分析

第一節 市場調查

一、市場規模及使用情況

二、市場現有生產能力

（一）現有生產能力及利用率

（二）主要生產廠家生產能力利用率

（三）本地區現有生產能力

（四）在建項目生產能力及其在地區間的分布

（五）已批擬開工建設項目生產能力及預計投產時間

三、市場產品產銷量

（一）總產量及其變化情況

（二）地區產量分布結構

（三）國內保有量與國外有關國家保有量的比較分析

（四）近年來產品進口量、進口價格及進口來源

（五）近年來產品出口量、出口價格及出口去向

四、市場產品價格

（一）產品定價管理辦法

（二）產品銷售價格及其變化

（三）最高價格和最低價格分析

五、市場替代產品

（一）替代產品性能、質量及優缺點

（二）替代產品的國內生產能力及產量

（三）替代產品市場價格

（四）替代產品進口可能性及價格

第二節 市場分析

一、市場產品壽命周期分析

二、市場產品市場供求分析

三、市場細分市場分析

（一）市場細分

（二）選擇目標市場

（三）產品定價

（四）需求量分析

四、市場消費者分析

五、市場發展預測

（一）市場前景分析

（二）產品需求預測

（三）產品價格預測

第三節 市場推廣策略

一、產品銷售方式

二、促銷價格制度

三、營銷策略

四、銷售費用預測

第五章 企業競爭分析與項目規模選擇

第一節 行業企業發展狀況

第二節 主要競爭對手分析

一、競爭對手市場表現

二、競爭對手實力及優劣勢

三、市場競爭策略

第三節 企業競爭力分析

一、企業概況

二、企業財務狀況

三、企業優勢及劣勢分析

四、企業競爭策略

第四節 產品方案與項目規模

一、產品方案

（一）產品選擇依據

（二）產品名稱及規格標準

二、項目規模選擇

（一）項目總規模

1、主要產品年產量

2、主要副產品年產量

3、主要設備裝置

（二）項目經濟規模分析

（三）項目建設方式及內容

第六章 項目組織與實施

第一節 基礎設施與設備

一、基礎設施與設備使用情況

二、費用估算及折舊

第二節 原材料、燃料動力供應

一、原材料、主要輔助材料需用量及供應

二、燃料動力及其它公用設施的供應

三、主要原材料、燃料動力費用估算

（一）主要原料、燃料、主要輔助材料以及動力數量、規格、質量和來源

（二）需用的主要工業產品和半成品的名稱、規格、需用量及來源

（三）進口原料、工業品的名稱、規格、年用量、來源及必要性

（四）各項費用估算

第三節 人員配備

一、生產組織形式

二、勞動定員與培訓

三、工資及費用估算

第四節 實施進度與時間控制

一、項目實施階段

二、項目實施進度安排

三、項目實施費用

第五節 安全措施

一、安全隱患分析

二、主要安全衛生設施

三、消防措施及建議

第六節 環境保護

一、地區環境現狀

二、項目主要污染源和污染物

三、環境治理方案

第七章 投資估算和資金籌措

第一節 投資估算依據

第二節 項目投資估算

一、固定資產投資

二、無形與遞延資產投資

三、預備費

四、投資方向調節稅

五、建設期利息

六、流動資金

（一）資金構成（二）資金估算

第三節 資金來源與籌措

一、資金來源

二、籌資方案

第四節 資金使用和管理

一、資金使用計劃

二、還款計劃

（一）還款資金來源

（二）還款方式

（三）還款計劃

第八章 項目經濟可行性分析

第一節 項目結果預測分析

第二節 成本收益分析

一、生產成本

（一）總成本

1、外購原材料及輔助材料

2、外購燃料動力

3、工資及福利基金

4、設備折舊

（二）單位成本

二、費用估算

（一）銷售費用

（二）管理費用

（三）財務費用

三、收益估算

（一）收入估算

（二）稅收估算

四、成本收益比較分析

第三節 項目財務分析

一、盈利能力

1、投資利潤率

2、投資回收期

3、財務內部收益率

4、財務凈現值

二、債務償還能力

1、資產負債率

2、貸款償還期

三、項目財務評價

第四節 不確定性分析

一、敏感性分析

二、盈虧平衡分析

三、風險因素與對策

第五節 社會效益分析

第六節 結論

第九章 結論與建議（CMRN-中經縱橫）

根據前面的研究分析結果，對項目在技術上、經濟上進行全面的評價，對建設方案進行總結，提出結論性意見和建議。

第一節 可行性分析結論

第二節 CMRN建議

一、產品定位

二、價格策略

三、營銷策略

附錄：

出自房地產會計網

第四篇：成立投資公司流程

成立投資公司流程

投資公司：從公司法的角度講，第一我國公司法沒有投資公司的這樣一個概念，在我國公司法中明確規定了只有有限責任公司和股份公司兩種，所以，單從公司的分類上來說，不存在投資公司這樣的一個類別。第二，從公司的名稱來講，所謂投資公司，一般主要從事經貿、資產、經營類投資范圍，當然主要還要看公司章程中注明的經營范圍。投資公司是以將貨幣或資產投向本身以外的企業或個人、并從這種貨幣或資產的投入取得 直接經營收入或通過股份變現實現資金退出的企業法人。

下面給你個流程參考

現在注冊公司根據公司法規定：2人或2人以上有限公司注冊資金最低要為3萬（參看新公司法第2章第1節第26條）；1人有限公司注冊資金最低為10萬（參看新公司法第2章第3節第59條）；此規定基本適用絕大多數公司。

根據我們的經驗整個注冊流程您需準備以下幾個方面的事宜：

1.使用附件傳送、快遞或其他方式提供您和投資人的身份證復印件，說明公司注冊資金的額度及全體投資人的投資額度，準備好至少5個公司名稱； 2.您需選擇就近銀行進行注資手續；

3.您需攜帶身份證前往工商所簽字驗證；

4.所有證件辦理完畢后您需選擇就近銀行辦理基本賬戶和納稅賬戶； 5.其他所有手續由相關部門完成。

注冊流程依次為：查名（確定公司名字）→驗資（完成公司注冊資金驗資手續）→簽字（客戶核實簽字）→申請營業執照→申請組織機構代碼證→申請稅務登記證→辦理基本帳戶和納稅賬戶→辦理稅種登記→辦理稅種核定→辦理印花稅業務→辦理納稅人認定→辦理辦稅管員（俗稱專管員）認定→辦理發票認購手續。具體流程解釋： 工商所流程：

一、查名（需2-5個工作日）您所需提供資料：

1.全體投資人的身份證復印件（投資人是公司的需要營業執照復印件并加蓋公司公章）； 2.注冊資金的額度、全體投資人的投資額度及到資計劃； 3.公司名稱（最好提供5個以上）、公司大概經營范圍。

查名資料備齊后由相關部門受理，查名所需手續由工商部門完成，查名通過后會預先通知您并核。

二、驗資（即辦即完）

您憑核發的查名核準單、法人私章去您就近銀行辦理注冊資金進賬手續，辦理完后從銀行領取投資人繳款單和對賬單，銀行詢證函則由銀行蓋章后交給會計事務所，隨后由會計事務所出具驗資報告。

驗資必須由您本人完成，委托其他機構辦理將會承擔相關責任，具體參見新公司法第十二章法律責任。

三、簽字（即辦即完）

您將在準備好的公司設立申請書、指定或委托代理人、公司章程、股東會決議書、負責人任命書上簽字，簽字通過后即可以開始辦理營業執照。

四、辦理營業執照（需1周時間）

所需材料僅供您參考，所有資料由相關部門提供：

1.公司董事長或執行董事簽署的《公司設立登記申請書》 ； 2.公司申請登記的委托書 ； 3.股東會決議 ； 4.董事會或股東會決議 ； 5.監事會決議（可無）； 6.章程 ；

7.股東或者發起人的法人資格證明或自然人身份證明 ； 8.董事、監事、經理、董事長或者董事的任職證明 ； 9.董事、監事、經理的身份證復印件 ； 10.驗資報告 ；

11.住所使用證明（租房協議，一年以上、產權證）；

12.公司的經營范圍中，屬于法律法規規定必須報經審批的項目，需提交部門的批準文件。資料齊全后所有手續由相關部門完成，報工商局審批后核發營業執照正副本，隨后工商流程完畢。質監局流程

辦理組織機構代碼證（需1-3個工作日時間）

本步驟手續和所需資料由相關部門提供并完成，前往質監局辦理組織機構代碼證，核發代碼證正副本和代碼卡后質監局流程結束 稅務局流程：

辦理稅務登記證（需1-5個工作日時間）

一、提供資料：所需資料僅供您參考，所有資料由相關部門提供。1.《企業法人營業執照》復印各三份 ； 2.《組織機構統一代碼證》復印件三份 ； 3.《驗資報告》復印件二份 ； 4.企業章程復印件二份；

5.法定代表人、財務負責人和辦稅人員的《居民身份證》復印件各三份； 6.經營地的房產權和使用權或租賃證明復印件各二份。

二、填寫表格報送，所需步驟僅供您參考，所有手續相關部門操作。

填妥稅務登記表及其他附表，呈稅務所所長簽字通過后連同所需材料報送市稅務局（均由相關部門辦理），核審并審批后打印稅務登記證并領取稅務登記證，至此稅務局流程結束。至此所有證件辦理結束，您交納辦理費用后領取所有相關證件，然后前往您就近銀行辦理基本帳戶和納稅賬戶（相關部門提供辦理此業務的詳細資料和步驟）后續手續流程：（后續流程共6項，均在稅務所完成，所有手續所需材料由相關部門提供和完成）

1.辦理稅種登記：按您公司的情況，確定公司的性質（貿易型稅率4%、生產型6％、服務型5％等），提供相關材料填妥相關表格后呈稅務專員；

2.辦理所得稅核定：通常所得稅為核定征收方式，提供相關資料后填妥相關表格后呈稅務專員；

3.辦理印花稅業務：按您公司的規模，提供相關資料后填妥表格購買相關印花稅票； 4.辦理納稅人認定：按您公司的注冊情況，提供相關資料后填妥表格后呈稅務專員； 5.辦理辦稅員認定：提供相關資料后填妥表格后呈稅務專員；

6.辦理發票認購手續：根據您公司所需的發票種類，提供相關資料后填妥表格后呈稅務專員申請發票。

公司成立后基本資料：

1、企業法人營業執照；

2、組織機構代碼證；

3、稅務登記證；

4、銀行開戶許可證；

5、公司章程；驗資報告；

6、公司公章、全體股東私章、銀行帳號章；

第五篇：成立投資公司的報告

關于徐工集團成立一家投資公司的方案

討論報告結構

1）設立公司的必要性

初步有以下三點思考：

1、無論從集團還是分公司都需要進行專業化管理，履行股東職責。

2、公司存量資金較大，需要進行增值管理，如通過非銀行金融產品經營管理讓其增值。

3、產業的發展有三個融合(工業化與信息化、制造業與服務業、互聯網與物聯網的融合)。公司主業戰略清晰，但在上下游產業投資上短期內缺乏運作機制，可通過投資方式快速強化自身經營能力，同時也能解決機制上的難題，以發揮公司與上下游產業的協同效應。

4、成立投資公司可發揮理財作用、投資作用、監管作用、調節存儲作用。

2）可行性：上市公司還是集團設立的程序，有哪些程序

國企案例

國資委上月成立國新公司(被譽為第二國投公司)

以促進央企整合為重任的國新資產管理公司將在8月中旬掛牌成立，其注冊的資本金將來自于國有資本經營預算的收益，首批裝入的央企將在10家左右，隨后將按照“成熟一家推進一家”的原則穩步推進。

事實上，組建國有資產經營公司，以此為平臺推進央企重組和國有資本有進有退、合理流動，是自2003年央企整合大幕拉開以來，國資委加大央企布局結構調整力度的重要抓手之一。早在2005年，國資委就開始籌建這家公司，當時業界傳聞為“中投二號”，直到今年初公司名稱確定為“國新資產管理公司”并獲得了國務院批準。

即將成立的國新資產管理公司將在下半年這場大重組中起到舉足輕重的作用。按照國資委有關人士的說法，它的使命是，收納那些“規模較小、微利、效益差、應退出市場的央企”。按照這個思路下去，國新資產管理公司的設置方式就很有意思。

首先，國新資產管理公司一定是“股權持有者”，即將一些規模小的、微利或者虧損的、弱勢央企納入旗下——尤其是國有資產中虧損面較大的貿易類公司(像寶鋼、三大石油和電信公司這樣的強勢央企不會歸于麾下，由國資委直接持股)。

其次，國新資產管理公司會對這些企業進行“改造”，在這個環節上，它跟中國誠通和國家開發投資的區別在于，它具有一些“類PE”的性質，拋售和退出是一個終極目標。

再次，由于比“托管”更為廣泛的“股權人角色”，使得它具有某些“類PE”性質，那么納入旗下的央企就會非常反感，因為這意味著央企的經營層遲早是要被替換的，他們會抗拒自己上“國新管控企業的名單”。

最后，國新資產管理公司的角色也對中國誠通和國家開發投資產生沖擊，一種猜想是原來的“托管平臺”也納入國新“麾下”，一些人事任命的猜測可以放大這種設想，但還有一種可能是將誠通和國家開發投資轉變為跟國新相同的“屬性”，讓三家資產管理平臺進行競爭。姑且不管其設置方式如何，國新資產管理公司的降生會有四大作用。

一是央企的退出將加快。國資委3年前為自己定下的目標是到2010年，中央企業調整重組至80-100家。目前，央企的數量從國資委成立之初的196家減少到了123家。這意味著在剩下的10個月內至少有23家的央企將面臨退出。

二是央企的重組速度將加快。有國資研究專家表示，國新資產管理公司的成立，將會使央企的重組容易很多，“以前是一家一家地退，一家一家地重組，現在有了這樣一個專業化的運作平臺，一下子就可以打包十幾家進去。”

國新資產管理公司相當于央企專職的投行與投資集團，所有央企的重組業務，比如尋找交易對手、尋找戰略投資者、上市退市賣殼賺錢，投資包裝，全都由國新包圓，其他專業的投融資機構沒有任何插手的余地，可能得到一些殘羹剩飯。

三是加劇國有壟斷企業的地位（并不一定是央企）。國有企業將強者愈強、國有資產的運作將由國資委徹底掌控。

四是對股市而言是個重大利好，這將點燃A股市場對央企重組板塊的投資熱情。

不管如何，國新資產管理公司的出現將大大豐富國有資產的管控、運作和戰略布局，從而為國有資產保值增值、國資有效率的產業布局以及提高國企的競爭力產生重要的正面影響。

國家開發投資公司

國家開發投資公司成立于1995年5月5日，是我國目前最大的國有投資控股公司和53家骨干中央企業之一，員工總數6萬多人，注冊資本金 184億元人民幣，總資產1758億元人民幣，所有者權益564億元人民幣。2008年，公司經營收入421億元人民幣，進出口貿易總額超過12億美元。

2003年，公司開始了“二次創業”，制定了五年發展規劃和十年設想，提出了五年成為“國內一流”、十年成為“國際一流”投資控股公司的戰略目標。經過艱苦努力，公司資產總額從2002年的733億元人民幣增加到2008年的1758億元人民幣，增長了140%；經營收入從97億元人民幣增加到421億元人民幣，增長了334%；實現利潤從8.55億元人民幣增加到50億元人民幣，增長了485%。年利潤總額過億元的投資企業由3家增加到16家。

國家開發投資公司實行母子公司管理體制和總經理負責制，黨組書記、總經理（法定代表人）王會生。公司總部設有11個職能部門和1個投資部，擁有全資和控股投資企業95家，其中包括4家控股上市公司：國投電力（股票代碼，下同，600886）、國投新集（601918）、國投中魯（600962）、中紡投資（600061）。形成了在中國資本市場有一定影響力的“國投”品牌。

集團成員為國投電力有限公司、國投華靖電力控股股份有限公司、國投煤炭公司、國投交通公司、國投高科技投資有限公司、國投物流投資有限公司、國投（福建）開發有限公司、國投信托有限公司、國投財務有限公司、國投資產管理公司、國投物業有限責任公司、中投咨詢有限公司、中國投資擔保有限公司、中國國投國際貿易有限公司、中國電子工程設計院、中國成套設備進出口（集團）總公司、二灘水電開發有限責任公司、北京三吉利能源股份有限公司、天津國投津能發電有限公司、國投云南大朝山水電有限公司、靖遠第二發電有限公司、廈門華夏國際電力發展有限公司、國投曲靖發電有限公司、國投欽州發電有限公司、國投甘肅小三峽發電有限公司、國投北部灣發電有限公司、國投宣城發電有限責任公司、國投白銀風電有限公司、國投張家口風電有限公司、國投伊犁能源有限公司、國投鄭州煤化工有限公司、國投新集能源股份有限公司、陽泉市南莊煤炭集團有限責任公司、國投大同能源有限責任公司、國投煤炭鄭州能源開發有限公司、國投新登鄭州煤業有限公司、國投昔陽能源有限責任公司、山東省滕州曹莊煤炭有限責任公司、國投晉城能源投資有限公司、國投曲靖煤炭開發有限公司、新疆國投寶地能源開發有限責任公司、國投內蒙古能源有限公司、安徽

楚源工貿有限責任公司、國投邢臺能源開發有限公司、國投洋浦港有限公司、國投中煤同煤京唐港口有限公司、國投曹妃甸港口有限公司、國投鎮江港有限公司、鎮江港務集團有限公司、國投山東臨沂路橋發展有限責任公司、國投新疆羅布泊鉀鹽有限責任公司、國投中魯果汁股份有限公司、亞普汽車部件有限公司、國投遠東航運有限公司、國投煤炭運銷有限公司、國投京閩（福建）工貿有限公司、廈門京閩能源實業有限公司、國投海南水泥有限公司、北京汽車玻璃鋼有限公司等60家大型企業

民營企業案例

雅格爾集團的凱石投資公司

凱石投資于2008年9月正式成立，成立之初從公司注冊名稱、辦公場所選擇、人員招聘與組建、各項規章制度設定、公司盈利模式等各方面均有不同的難度。

在集團支持下，經過2年多時間的發展之后，凱石投資已人才濟濟，組建了較完善的股票投研團隊和債券投研團隊；逐漸形成了適合資本市場、集團和凱石特點的盈利模式，收益水平在機構投資者中名列前茅；辦公地址遷至外灘、辦公環境大為改觀；管理和風險控制制度不斷完善；社會影響力和知名度大幅提升。

在業務模式上，通過吸取國際經驗和考察國內實情，經過2年多的發展，凱石逐漸形成了自身的盈利模式。即凱石以為集團提供投資服務和投資管理、自身資本金的投資運作為主要業務內容。其中，遵照集團資金在收益和風險承受能力上的考量，將定向增發選定為集團資金的主要投資領域；而資本金運作這塊主要是通過發行結構化產品適度放大資金杠桿。目前，定向增發業務已經形成較順暢和完善有效的審核流程，整體投資收益率在30%以上。凱石還和招行合作發行了2支定向增發產品，浮盈收益率也是比較高的。社會對凱石定向增發業務的認可度很高，不少投行和項目公司常常主動來公司路演，甚至不少機構投資者也將凱石參與某項目的情況作為是否參與、參與力度大小的一個風向標。今后，在定向增發業務領域可適度承受風險，以便捕捉到更多的市場投資機會；并為集團提供涵蓋融資融券、股指期貨等業務的綜合化、全方位資金管理服務。

由于公司成立之初即逢金融海嘯，經濟金融形勢嚴峻，市場悲觀情緒蔓延。在資本金的運作上，公司主管人員本著審慎負責的態度，不敢貿然承接下跌市中的投資機會。所以，雖然2008年的3個月凱石整體盈利，但錯過了最好的抄底機會。2009年春節過后，我們逐漸把握住了市場的脈動。所發行的結構化理財產品規模和影響力越來越大，各產品的業績競爭力明顯，各銀行、券商、信托渠道的認可度與日遞增。

在各項制度設定方面，參照公募基金的各項制度規定經驗，結合私募靈活高效的特點和凱石的構建特征，以“投資引導研究，研究支持投資”作為投研制度的運作規范，以“內部具有公平性，外部具有競爭性”作為薪酬考核制度的主要準則，以風險控制前提下的穩健獲利為盈利目標。

2．凱石投資2011年工作展望

未來，PE業務這塊會增資擴股，引進新的投資者，充分發揮二級市場研究對一級市場的支持，形成各層級市場之間的聯動和一體化經營。我們非常有信心，面對廣闊的PE市場空間，我們的PE業務前景光明。在定向增發業務方面，2011年預計投資規模會達到100億或更高。

基于前期經驗和制度構建與完善，相信明年的定向增發業務會更加順利地開展。

明年預計將會發行新的債券基金、結構化產品；開展對沖業務等。相信公司的資本金運用會比較順利地開展和盈利。這塊業務上要特別注意風險控制的前提下規模維持與擴張。

預計，凱石將很快成為國內私募基金中業務線最全的公司，在各業務模式的聯動、文化管理上、風險控制上的不斷完善方面持續進步，成為合規、永續、穩健經營的“學習型組織”。另外，2-3年內私募基金合法化是大概率事件，相信在集團的大力支持下，發揮我們團隊合作的優勢，公司的前景是很光明。

雅戈爾集團由最初的2萬元知青安置費起家，經過31年的發展已經形成服裝、地產、金融投資三大產業，盈利和繳稅額在民營企業中名列前茅。

2008年集團和凱石目前的高管共同出資（60%、40%），本著利益一致的共識，展開了合作共盈。

截至今年11月底，集團已經借助凱石投入了70.85億元在19個項目上，包括16個一級半市場項目和3個二級市場項目。凱石投資在盈利模式上取得了長足進展，基本上是以50人的團隊，獲得了集團盈利額的約1/3。

集團非常重視凱石的未來發展，凱石與集團的互動與合作。在中國資本市場大發展、并購重組擴張的環境中，未來的凱石仍然面臨著較好的發展機遇。雅戈爾將凱石視作集團升級的一個支點，將會盡可能的提供支持。

明年，在現有合作內容的基礎上，PE投資會有較大的規模擴張。借助凱石現有的PE隊伍，2011年1月集團和凱石（70%）將共同出資構建一支50億規模的長江PE，辦公地點就在3樓。

面對一級半市場的發展瓶頸，集團準備成立2支PE基金，并用二級市場的理念來參與PE投資。即，（1）凱石出資20%、集團80%組建一支10億元的PE基金開發東錢湖；（2）凱石出資20%、集團80%成立10億規模的一支基金，杭州灣大橋投資基金。其余6億資本金的基礎上，還可以適度開展結構化產品理財。

未來，資本市場的最大希望所在中小企業創業板、二級市場、收購兼并三個領域。在天時、地利、人和兼備的情況下，相信凱石未來的發展前景是非常值得期待的，并逐漸實現共同富裕。

上海凱石投資管理有限公司，是由雅戈爾集團與投資界一批專業人士，基于共同的經營理念成立的綜合性投資管理機構。公司注冊資本10億人民幣，雅戈爾集團占70％，公司管理團隊占30％。公司自2008年10月成立以來，專業從事資產管理、股權投資和管理、投資咨詢、財務顧問等綜合性投資管理業務，資產管理規模已達100億人民幣，是國內迄今最大的私募投資管理公司之一。

凱石公司較之于其他私募公司，有著他人無法比擬的優勢：

團隊優勢：現有管理團隊全部來自基金、證券、保險、投行及專業證券研究機構，90%以上擁有碩士及以上學歷，有著資深的從業背景、豐厚的人脈資源和豐富的投資管理經驗，為公司今后向各類高端客戶提供個性化全方位金融服務，提供了專業化保障。

理念優勢：專業支撐公司穩健經營，誠信保障業務可持續發展；公司借鑒國際成熟的股權管理經驗，結合中國實情，采用具合伙人特點的公司制管理模式，使股東間的利益和理念高度一致。

股東優勢：大股東雅戈爾，是著名的品牌上市公司，資產雄厚經營規范，致力于資本市場的發展，且深諳產業資本與金融資本融合之道；其投資中信證券等公司股權的成功案例，奠定了雅戈爾資本市場上長袖善舞的專業地位。

公司秉承“時間見證誠信，專業創造價值”的經營理念，以穩健經營、持續發展為目標，致力于成為中國優秀的以資產管理為核心的綜合性投資管理機構。

凱石證券投資咨詢有限公司系上海凱石投資管理有限公司全資子公司，是中國證監會認定的合法證券投資咨詢機構，資格證書編號為：ZX0096。公司立足于以自身誠信理念和投研實力以及強大股東背景，為A股市場個人高端投資群體提供高質量、全方位、個性化證券投資咨詢服務。

公司業務范圍

· 為包括機構在內的各類投資者提供A股、港股投資咨詢服務；

· 為企業提供上市、融資、重組等提供財務顧問服務。

產品簡介

依托機構的投資思路和信息資源，憑借公司強大的投研團隊和誠信理念，通過深度的大勢研判、及時的熱點分析和優質的個股推薦，為高端個人投資者提供準確而簡潔的投資資訊服務平臺，堪稱個人投資者不可或缺的投資幫手。

雅戈爾集團創建于1979年，經過近30年的發展，逐步確立了以品牌服裝、地產開發、股權投資等產業為主體，多元并進，專業化發展的經營格局。今天，雅戈爾已經成為擁有員工5萬余人的大型跨國集團公司，集團旗下的雅戈爾股份有限公司于1998年在上海證券交易所上市。2007年集團實現銷售收入184億元，出口創匯8.65億美元，利潤總額40億元，實現稅收21.84億元。雅戈爾集團以優異的業績和持續的增長潛力入選“2007中國頂尖企業百強榜”。被國家統計局認定為全國制造業500強第81位，分列浙江省百強企業榜第14位。同時以良好的企業公民形象多次上榜《福布斯慈善榜》，獲評中華慈善事業突出貢獻獎，連續兩年入選《胡潤企業社會責任50強》。

自1993年以來，雅戈爾集團開始涉足股權投資。秉承穩健、責任、合作共贏的投資理念，先后投資了廣博集團、宜科科技、中信證券、寧波銀行等，取得了良好的投資收益。投資領域主要集中在金融、消費、資源、醫藥、現代服務等行業。2008年，雅戈爾集團在上海成立了上海凱石投資管理有限公司，集聚了諸多資深金融投資、企業管理專家，主要從事資產管理及咨詢業務，投資產業逐漸向專業化、縱深化方面發展。

發展歷程

2008.10.09 上海凱石投資管理有限公司成立

2009.01.09 成立子公司“上海凱石益正資產管理有限公司”

2009.03.09 首支產品“國投凱石奧運冠軍結構化產品集合資金信托”成功發行 2009.03.11 成功收購“重慶博股通金證券投資咨詢有限公司” 2009.05.28 成功收購“深圳中歐創業投資管理有限公司”，并于09年9月10號更名為“凱石中

歐投資管理有限公司”

3）碰到的問題，注意的事項

風險因素： 美國通用公司的投資理財案例