第一篇：河南省上市公司環境信息披露的實證分析

河南省上市公司環境信息披露的實證分析

（劉根霞 河南 鄭州 451191）

摘要：河南省地處中部，上市企業數量較少且多集中在重污染行業，本文以38家河南上市公司樣本，對其招股說明書和2002年-2006年年報中環境披露的情況進行研究分析，最后提出改善河南省上市公司環境信息披露現狀的建議。關鍵詞：上市公司 環境會計 環境信息披露

近年來中國經濟高速發展，由于相關企業的環境防范機制存在缺陷，導致污染事故頻發，嚴重污染環境，危害公眾健康和社會穩定。2008年2月25日，環保總局對外正式發布了《關于加強上市公司環保監管工作的指導意見》，13類重污染行業的公司申請首發上市或再融資必須根據環保總局的規定進行環保核查。環保總局將定期向證監會通報上市公司環境信息以及未按規定披露環境信息的上市公司名單，并會向公眾公布。甄國紅（2007）認為環境信息公開是繼“直接管理手段”與“經濟管理手段”之后的一種全新的環境管理手段，其在防止污染、保護生態、節能降耗等方面將會起到重要的作用。

河南省地處中部，近年來工業化進程加快，各類企業發展迅速，環境問題已經成為影響企業經濟發展的制約因素。本文以河南省上市公司為研究對象，采用內容分析法對各個上市公司的招股說明書和年報中環境信息披露情況進行深入調查和分析，這對于了解河南省上市公司的環境保護現狀，為后備公司上市或已上市公司再融資有重要意義。

一、樣本的選取

本文選取截至2007年12月31日在滬深兩地上市的河南上市公司作為研究樣本，選擇標準為：（1）上市當年所在地為河南省；（2）自上市日起有連續交易數據。符合上述標準的河南上市公司有38家，其中包括三聯商社，其前身是鄭百文。樣本的上市時間從1993年到2007年，其中2000年以前上市的公司有21家，2007年上市的公司有3家，其中3家新上市公司只能獲取其招股說明書來進行分析。樣本的行業分布如表1所示：金屬加工企業數量最多，有6家，占全部已上市企業的16%；醫藥、儀器儀表、電子元件行業分別有4家上市公司，所占比例分別為11%；食品、化工、煤炭行業的上市公司分別占樣本的8%；紡織、電力、造紙、建材行業上市公司數量分別占樣本的3%、3%、5%、3%；其他企業占樣本的16%。2003年國家環保總局發布的《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知》中將重點污染行業暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業，那么樣本企業中有22家屬于重污染企業，占樣本總數的58%，非污染企業16家，約占42%。

表1

上市公司的行業分布

二、河南省上市公司環境信息披露的現狀

（一）招股說明書中環境信息披露分析

中國證監會2003年發布的“關于公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第一號《招股說明書的內容和格式》的通知”以及“《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第六號（法律意見書的內容與格式）（修訂）》的通知”等文件對上市公司環境信息披露方面提出相應的要求。河南省上市公司在招股說明書中對環境信息的披露情況見表2。從表中可以看到河南省上市公司披露環境信息的總計有25家，占上市企業數量的65.8%；從1996年到1999年上市企業的數量較多，共有19家，其中披露環境信息的有15家，約占79%；其中1993年、1998年、2000年、2005年上市的公司100%進行環境信息披露。從行業角度

表2 河南省上市公司招股說明書環境信息披露情況

來分析環境信息披露情況見表3，煤炭、造紙、電力行業環境信息披露百分比為100%，金屬加工行業有83%的企業進行信息披露，這與上述相關行業對環境破壞較重有關，也與國家環保局的相關規定有關系。披露比率為0的是電子元件行業和儀器儀表，可能該行業本身在生

表3 按照行業分析環境信息披露比率

產環節產生的污染較少。

招股說明書一般包括風險因素、發行人情況、募集資金運用、報表附注以及業務和技術五個部分，從披露位置來看，環境信息在“風險因素”中披露的有25家，占到已披露企業的100%，在“發行人情況”中披露的有4家，占16%，在“募集資金運用”中披露的有4家，占到16%，在“業務與技術”中披露的有2家，占到8%。總體看來河南省上市公司在招股說明書中對環境信息的披露主要集中在 “風險因素”中，披露的內容主要是企業對環保法規的遵守、環保榮譽、環境管理、環保投資以及技改項目等。

（二）年報中環境信息披露分析

在企業持續經營過程中環境信息的披露主要反映在企業年報或臨時公告中，本文對35家（另外3家為2007年上市企業）上市公司2002~2006年的年報進行分析，以反映環境信息的披露情況。

首先從信息披露的位置來看，上市公司一般在董事會報告、重大事項以及會計報表附注進行環境信息披露，具體數據見表2。從表中數據可以看出：上市公司環境信息披露主要選擇董事會報告和會計報表附注，并且采用報表附注進行披露的比率有上升趨勢。其次，從披露的內容來看：董事會報告中披露的信息主要是定性說明企業的環境管理、環保投資和費用、環境榮譽等，披露一般出現在“報告期內企業經營情況”、“經營中遇到的問題及對策”、“新年度業務發展”“募集資金的運用”等項目中；會計報表附注中披露的環境信息主要反映企業的環境投資、環保費用、環保收入等，一般出現在“在建工程”、“其他應交款”、“預提費用”、“長期待攤費用”、“”資本公積、“專項應付款”、“環保補貼收入”“其他與經營活動有關的現金”等報表項目及說明中，詳細披露企業的排污費、綠化費、堤圍防護費、河道管理費、礦產資源補償費、環保補貼收入、環保貸款豁免等。最后，從披露方式來看，環境信息的披露較為單一，只是在董事會報告或會計報表附注中簡單提及，沒有單獨的環境報告，也沒有環境績效分析，信息披露的不明晰、不充分，并且缺少可比性。

表2

年報環境信息披露情況

公司環境信息披露主要選擇董事會報告和會計報表附注，并且采用報表附注進行披露的比率有上升趨勢。其次，從披露的內容來看：董事會報告中披露的信息主要是定性說明企業的環境管理、環保投資和費用、環境榮譽等，披露一般出現在“報告期內企業經營情況”、“經營中遇到的問題及對策”、“新年度業務發展”“募集資金的運用”等項目中；會計報表附注中披露的環境信息主要反映企業的環境投資、環保費用、環保收入等，一般出現在“在建工程”、“其他應交款”、“預提費用”、“長期待攤費用”、“”資本公積、“專項應付款”、“環保補貼收入”“其他與經營活動有關的現金”等報表項目及說明中，詳細披露企業的排污費、綠化費、堤圍防護費、河道管理費、礦產資源補償費、環保補貼收入、環保貸款豁免等。最后，從披露方式來看，環境信息的披露較為單一，只是在董事會報告或會計報表附注中簡單提及，沒有單獨的環境報告，也沒有環境績效分析，信息披露的不明晰、不充分，并且缺少可比性。

三、對策與建議

針對河南省上市公司環境信息披露的這種現狀，考慮我國在環境信息披露實踐方面尚處于探索階段，如何提高上市公司環境信息披露的質量以及比重，借鑒國外已經成熟的做法，我們認為應該從一下幾個方面入手：

（一）加大環保宣傳教育

據環保調查資料顯示，在我國無論公眾或企業環保意識都比較淡薄，缺少責任感，認為環境保護是政府的責任，只有當環境污染直接侵害個人利益時才愿意采取行動。這是極其錯誤的認識。根據我國環境保護法“污染者付費、利用者補償、開發者保護、破壞者恢復”的原則，企業和個人在生產經營過程中占用自然資源，就有責任進行環境保護。政府環保部門以及社會中的環保組織應該加大環保宣傳力度，積極進行環保教育，隨著整個社會環保意識的提高，環保政策的實施成本才會降低。投資人、債權人在關注企業經營的同時關注企業的環境信息披露，金融證券部門在企業進行融資融券時關注企業環境信息，這些都可以為企業進行信息披露增加一些內在動力。

（二）加快制定環境會計準則和會計制度

當前河南上市公司對于環境信息的披露，格式不規范，內容不統一，缺少可比性。政府部門應盡快制定環境會計準則，對環境會計要素的確認和計量以及環境信息的披露等制定出可以實施的操作指南，方便會計人員操作，也方便對不同企業的環境績效進行評價。此外，財政部門還應積極鼓勵企業財務部門建立環境會計信息系統，對環境信息進行及時充分披露。

（三）嚴格環保執法，加強環保引導

我國自1979年頒布環境保護法以來，已經相繼頒布環境保護和自然資源管理法律、行政法規、國家環境標準400余項，這些法律法規對企業的環境行為起到約束作用，通過對這些法規的嚴格執法，使得企業將自身利益與社會的可持續發展統一起來。2008年2月環保總局還下發《關于加強上市公司環保監管工作的指導意見》對重污染企業首發和已上市企業的再融資進行環保核查，要求上市公司加大環境治理和環境信息的披露，從信貸、證券角度對企業的環境信息公開作了要求。河南省上市公司較少，后備上市企業眾多，政府部門可以在制度、財力允許的情況下對于企業進行環境治理以及環境信息公開披露的行為進行獎勵，引導已上市或將上市企業加大環境保護和環境信息披露的力度。

參考文獻：

[1]甄國紅.吉林省上市公司環境信息披露的實證分析[J].中國管理信息化.2007（9）22~25 [2]于敏.企業環境會計信息披露質量問題研究[J].會計之友.2006（5）76~78 [3]顧曉敏，封曄.中美日環境會計信息披露差異研究[J].經濟經緯2006（3）69~71 作者簡介

劉根霞

女

漢族 1974-今 河南工程學院財務會計系講師，會計學碩士 研究方向：會計、電算化

通訊地址：河南省鄭州市新鄭龍湖經濟開發區中山北路1號財務會計系 郵政編碼：451191 聯系電話：0***

0371-67931940 電子信箱：lgx_zz@163.com

第二篇：上市公司環境信息披露指南

上市公司環境信息披露指南（征求意見稿）

第一章 總則

第一條為規范上市公司環境信息披露行為，促進上市公司改進環境保護工作，引導上市公司積極履行保護環境的社會責任，根據《環境信息公開辦法（試行）》（原國家環保總局令第35號）以及《關于進一步嚴格上市環保核查管理制度加強上市公司環保核查后督查工作的通知》（環發[2010]78號）規定，制定本指南。

第二條本指南適用于在上海證券交易所和深圳證券交易所A股市場的上市公司。

第三條上市公司應當準確、及時、完整地向公眾披露環境信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第四條上市公司編制和披露環境信息，應有利于債權人、投資者、社會公眾和政府管理部門了解企業環境保護情況。

第五條上市公司環境信息披露包括定期披露和臨時披露。重污染行業上市公司應當定期披露環境信息，發布環境報告；發生突發環境事件或受到重大環保處罰的，應發布臨時環境報告。鼓勵其它行業的上市公司參照本指南披露環境信息。

第六條上市公司應在環境保護部網站和公司網站上同時發布環境報告，在環保部網站、中國環境報和公司網站上同時發布臨時環境報告。

第七條重污染行業上市公司的環境報告和臨時環境報告的發布情況，作為各級環保部門上市環保核查的重要內容。

第二章 環境報告

第八條環境報告期原則上為一個會計年，即每年1月1日至12月31日。上市公司可在發布公司財務報告的同時發布環境報告。

第九條環境報告應當披露的信息：

（一）重大環境問題的發生情況

1、發生突發環境事件并已發布臨時環境報告的，應報告環境事件最終處理結果和環境影響，造成的經濟損失和經濟賠償。

2、因為環境違法違規受到重大環保行政處罰且已發布臨時環境報告的，報告采取的整改措施和效果。

（二）環境影響評價和“三同時”制度執行情況

說明依法開展建設項目環境影響評價和“三同時”驗收制度的執行情況；未能按期完成驗收的，應說明原因和進展情況。

（三）污染物達標排放情況

1、說明下屬各生產企業廢水和廢氣中常規污染物和特征污染物達標排放情況；廠界噪聲和無組織排放達標情況。

2、出現污染物超標排放的，要說明排放濃度、排放標準，超標原因和整改措施。

3、下屬企業中有國家重點監控企業的，應公布一年四次監督性監測情況。

（四）一般工業固體廢物和危險廢物依法處理處置情況

1、一般工業固體廢物的種類及綜合利用情況；

2、危險廢物的安全處置情況。

（五）總量減排任務完成情況

1、說明各子公司、分公司減排工程實施進度和減排指標完成情況。

2、未完成總量減排任務的，要說明原因和整改措施。

（六）依法繳納排污費的情況

（七）清潔生產實施情況

1、上市公司內有屬于重點企業應定期開展清潔生產審核的，報告應說明依法實施清潔生產審核及開展評估驗收的情況。

2、上市公司內有依法應開展強制性清潔生產審核的企業且已被環保部門公布的，報告應披露企業名稱、地址、法定代表人；主要污染物的名稱、排放方式、排放濃度和總量、超標、超總量情況；企業環保設施的建設和運行情況；環境污染事故應急預案等環境信息。

（八）環境風險管理體系建立和運行情況

說明突發環境事件應急預案的完備情況;存在重大環境風險源的，要說明企業環境風險管理機制的建設情況。

第十條鼓勵上市公司在環境報告中披露以下環境信息：

（一）經營者的環保理念

上市公司最高經營者對企業的經營理念和價值觀。

（二）上市公司的環境管理組織結構和環保目標

介紹環境管理組織結構圖，各職能部門及其人員相關責任，環境管理組織運轉現狀，與環境保護方針相適應的中長期目標，目前目標和指標的完成情況及下一階段計劃等。

（三）環境管理情況

包括環境管理體系認證及自愿開展清潔生產的情況；與環保相關的教育及培訓；與利益相關者進行環境信息交流；環境技術開發情況；環境管理會計推進情況；獲得的環境保護榮譽；環境標志認證情況等。

（四）環境績效情況

包括單位產品或單位原料的原料消耗、水資源消耗、能耗等；單位產品或單位原料的廢水產生量、主要污染物排放量、溫室氣體排放量等。

（五）其他環境信息

包括為推進環境保護開展的環境教育、植樹造林、生物多樣性保護等各類環境公益項目。

第三章 臨時環境報告

第十一條上市公司發生突發環境事件的，應在事件發生后1天內發布臨時環境報告。

第十二條上市公司及其下屬企業因環境違法被省級及以上環保部門通報批評、掛牌督辦、環評限批、被處以高額罰款、被責令限期治理或停產整治、被責令拆除、關閉等重大環保處罰的，應當在得知處罰決定后1天內發布臨時環境報告。

第十三條上市公司因突發環境事件發布臨時環境報告的，應當報告環境事件的發生時間、地點、主要污染物質和數量、事件環境影響和人員傷害情況（如有）、已采取的應急處理措施等內容。

第十四條上市公司因環境違法被省級以上環保部門處以重大環保處罰的，應當在臨時報告中披露違法情形和違反的法律條款、處罰時間、處罰具體內容、整改方案及進度。

第四章 附則

第十五條本指南中下列用語的含義

（一）重污染行業

本指南所指重污染行業包括火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業，具體按照《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環辦函〔2008〕373號）認定。

（二）突發環境事件

按照《國家突發環境事件應急預案》認定。

（三）重點企業

本指南所稱重點企業是指依照《中華人民共和國清潔生產促進法》規定應當實施清潔生產審核的企業，包括：

1、污染物超標排放或者污染物排放總量超過規定限額的污染嚴重企業。

2、生產中使用或排放有毒有害物質的企業（有毒有害物質是指被列入《危險貨物品名表》（GB12268）、《危險化

學品名錄》、《國家危險廢物名錄》和《劇毒化學品目錄》中的劇毒、強腐蝕性、強刺激性、放射性（不包括核電設施和軍工核設施）、致癌、致畸等物質）。

3、按照環境保護部發布的《重點企業清潔生產行業分類管理名錄》和《需重點審核的有毒有害物質名錄（第一批）、（第二批）》應當開展清潔生產審核的企業。

（四）重大環境風險源

按照《建設項目環境風險評價技術導則》（HJ/T169－2004），重大環境風險源是指長期或短期生產、加工、運輸、使用或貯存危險物質，且危險物質的數量等于或超過臨界量的功能單元。危險物質（化學品）的類別臨界量參照《危險化學品重大危險源辨識》（GB18218-2009）。

第三章 臨時環境報告

第十一條上市公司發生突發環境事件的，應在事件發生后1天內發布臨時環境報告。

第十二條上市公司及其下屬企業因環境違法被省級及以上環保部門通報批評、掛牌督辦、環評限批、被處以高額罰款、被責令限期治理或停產整治、被責令拆除、關閉等重大環保處罰的，應當在得知處罰決定后1天內發布臨時環境報告。

第十三條上市公司因突發環境事件發布臨時環境報告的，應當報告環境事件的發生時間、地點、主要污染物質和數量、事件環境影響和人員傷害情況（如有）、已采取的應急處理措施等內容。

第十四條上市公司因環境違法被省級以上環保部門處以重大環保處罰的，應當在臨時報告中披露違法情形和違反的法律條款、處罰時間、處罰具體內容、整改方案及進度。

第四章 附則

第十五條本指南中下列用語的含義

（一）重污染行業

本指南所指重污染行業包括火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業，具體按照《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環辦函〔2008〕373號）認定。

（二）突發環境事件

按照《國家突發環境事件應急預案》認定。

（三）重點企業

本指南所稱重點企業是指依照《中華人民共和國清潔生產促進法》規定應當實施清潔生產審核的企業，包括：

1、污染物超標排放或者污染物排放總量超過規定限額的污染嚴重企業。

2、生產中使用或排放有毒有害物質的企業（有毒有害物質是指被列入《危險貨物品名表》（GB12268）、《危險化

學品名錄》、《國家危險廢物名錄》和《劇毒化學品目錄》中的劇毒、強腐蝕性、強刺激性、放射性（不包括核電設施和軍工核設施）、致癌、致畸等物質）。

3、按照環境保護部發布的《重點企業清潔生產行業分類管理名錄》和《需重點審核的有毒有害物質名錄（第一批）、（第二批）》應當開展清潔生產審核的企業。

（四）重大環境風險源

按照《建設項目環境風險評價技術導則》（HJ/T169－2004），重大環境風險源是指長期或短期生產、加工、運輸、使用或貯存危險物質，且危險物質的數量等于或超過臨界量的功能單元。危險物質（化學品）的類別臨界量參照《危險化學品重大危險源辨識》（GB18218-2009）。

附錄：上市公司環境報告編寫參考提綱

一、董事會致辭

闡述上市公司開展環境信息披露的意義和必要性，描述上市公司的環境保護方針和發展戰略，說明環境保護的目標及完成情況，提出未來公司在經濟、環境和社會責任方面所面臨的主要挑戰以及應對措施。

二、公司基本信息

主要包括以下內容：

（一）公司名稱、創建時間、發展歷程、總部所在地；

（二）公司從事的行業及規模、主要產品和服務；

（三）公司總資產、銷售額、公司結構（股東結構）及分布狀況（所在國家及地區）；

（四）在報告期內公司規模、結構、產權、產品或服務等方面發生重大變化的情況。

三、環境管理情況

主要包括以下內容：

（一）環境保護理念

（二）環境管理組織結構和環保目標

（三）環境體系認證及自愿開展清潔生產情況

（四）與環保相關的教育及培訓，與利益相關者進行環境信息交流情況

（五）環境績效情況

（六）獲得的環境保護榮譽

（七）其他環境管理情況

四、重大環境問題的發生情況

五、環保守法情況

（一）環境影響評價和“三同時”制度執行情況

（二）污染物達標排放情況

（三）一般工業固體廢物和危險廢物依法處理處置情況

（四）總量減排任務完成情況

（五）排污費繳納情況

（六）清潔生產實施情況

（七）環境風險管理體系建立和運行情況

六、編制說明

（一）明確界定環境報告涵蓋公司分支機構的信息

（二）說明環境報告提供信息的時間范圍、發行日期

（三）環境信息披露的第三方驗證情況（如有）

（四）環境報告書的編制流程及審核運轉流程

（五）編制人員及聯系方式（電話、傳真、電子郵箱及網址）

（六）意見及信息反饋方式

七、其他信息

八、結語

第三篇：上市公司環境信息披露指南

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上市公司環境信息披露指南（征求意見稿）

摘要：第一章 總則

第一條為規范上市公司環境信息披露行為，促進上市公司改進環境保護工作，引導上市公司積極履行保護環境的社會責任，根據《環境信息公開辦法（試行）》（原國家環保總局令第35號）以及《關于進一步嚴格上市環保核查管理制度加強上市公司環保核查后督查工作的通知》（環發[2010]78號）規定，制定本指南。

第二條本指南適用于在上海證券交易所和深圳證券交易所A股市場的上市公司。

第三條上市公司應當準確、及時、完整地向公眾披露環境信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第四條上市公司編制和披露環境信息，應有利于債權人、投資者、社會公眾和政府管理部門了解企業環境保護情況。

第五條上市公司環境信息披露包括定期披露和臨時披露。重污染行業上市公司應當定期披露環境信息，發布環境報告；發生突發環境事件或受到重大環保處罰的，應發布臨時環境報告。

鼓勵其它行業的上市公司參照本指南披露環境信息。

第六條上市公司應在環境保護部網站和公司網站上同時發布環境報告，在環保部網站、中國環境報和公司網站上同時發布臨時環境報告。

第七條重污染行業上市公司的環境報告和臨時環境報告的發布情況，作為各級環保部門上市環保核查的重要 http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

內容。

第二章 環境報告

第八條環境報告期原則上為一個會計年，即每年1月1日至12月31日。上市公司可在發布公司財務報告的同時發布環境報告。

第九條環境報告應當披露的信息：

（一）重大環境問題的發生情況

1、發生突發環境事件并已發布臨時環境報告的，應報告環境事件最終處理結果和環境影響，造成的經濟損失和經濟賠償。

2、因為環境違法違規受到重大環保行政處罰且已發布臨時環境報告的，報告采取的整改措施和效果。

（二）環境影響評價和“三同時”制度執行情況

說明依法開展建設項目環境影響評價和“三同時”驗收制度的執行情況；未能按期完成驗收的，應說明原因和進展情況。

（三）污染物達標排放情況

1、說明下屬各生產企業廢水和廢氣中常規污染物和特征污染物達標排放情況；廠界噪聲和無組織排放達標情況。

2、出現污染物超標排放的，要說明排放濃度、排放標準，超標原因和整改措施。

3、下屬企業中有國家重點監控企業的，應公布一年四次監督性監測情況。

（四）一般工業固體廢物和危險廢物依法處理處置情況 http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

1、一般工業固體廢物的種類及綜合利用情況；

2、危險廢物的安全處置情況。

（五）總量減排任務完成情況

1、說明各子公司、分公司減排工程實施進度和減排指標完成情況。

2、未完成總量減排任務的，要說明原因和整改措施。

（六）依法繳納排污費的情況

（七）清潔生產實施情況

1、上市公司內有屬于重點企業應定期開展清潔生產審核的，報告應說明依法實施清潔生產審核及開展評估驗收的情況。

2、上市公司內有依法應開展強制性清潔生產審核的企業且已被環保部門公布的，報告應披露企業名稱、地址、法定代表人；主要污染物的名稱、排放方式、排放濃度和總量、超標、超總量情況；企業環保設施的建設和運行情況；環境污染事故應急預案等環境信息。

（八）環境風險管理體系建立和運行情況

說明突發環境事件應急預案的完備情況;存在重大環境風險源的，要說明企業環境風險管理機制的建設情況。

第十條鼓勵上市公司在環境報告中披露以下環境信息：

（一）經營者的環保理念 http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

上市公司最高經營者對企業的經營理念和價值觀。

（二）上市公司的環境管理組織結構和環保目標

介紹環境管理組織結構圖，各職能部門及其人員相關責任，環境管理組織運轉現狀，與環境保護方針相適應的中長期目標，目前目標和指標的完成情況及下一階段計劃等。

（三）環境管理情況

包括環境管理體系認證及自愿開展清潔生產的情況；與環保相關的教育及培訓；與利益相關者進行環境信息交流；環境技術開發情況；環境管理會計推進情況；獲得的環境保護榮譽；環境標志認證情況等。

（四）環境績效情況

包括單位產品或單位原料的原料消耗、水資源消耗、能耗等；單位產品或單位原料的廢水產生量、主要污染物排放量、溫室氣體排放量等。

（五）其他環境信息

包括為推進環境保護開展的環境教育、植樹造林、生物多樣性保護等各類環境公益項目。第三章 臨時環境報告

第十一條上市公司發生突發環境事件的，應在事件發生后1天內發布臨時環境報告。

第十二條上市公司及其下屬企業因環境違法被省級及以上環保部門通報批評、掛牌督辦、環評限批、被處以高額罰款、被責令限期治理或停產整治、被責令拆除、關閉等重大環保處罰的，應當在得知處罰決定后1天內發布臨時環境報告。http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

第十三條上市公司因突發環境事件發布臨時環境報告的，應當報告環境事件的發生時間、地點、主要污染物質和數量、事件環境影響和人員傷害情況（如有）、已采取的應急處理措施等內容。

第十四條上市公司因環境違法被省級以上環保部門處以重大環保處罰的，應當在臨時報告中披露違法情形和違反的法律條款、處罰時間、處罰具體內容、整改方案及進度。

第四章 附則

第十五條本指南中下列用語的含義

（一）重污染行業

本指南所指重污染行業包括火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業，具體按照《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環辦函〔2008〕373號）認定。

（二）突發環境事件

按照《國家突發環境事件應急預案》認定。

（三）重點企業

本指南所稱重點企業是指依照《中華人民共和國清潔生產促進法》規定應當實施清潔生產審核的企業，包括：

1、污染物超標排放或者污染物排放總量超過規定限額的污染嚴重企業。

2、生產中使用或排放有毒有害物質的企業（有毒有害物質是指被列入《危險貨物品名表》（GB12268）、《危險化學品名錄》、《國家危險廢物名錄》和《劇毒化學品目錄》中的劇毒、強腐蝕性、強刺激性、放射性（不包括核電設施和軍工 http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

核設施）、致癌、致畸等物質）。

3、按照環境保護部發布的《重點企業清潔生產行業分類管理名錄》和《需重點審核的有毒有害物質名錄（第一批）、（第二批）》應當開展清潔生產審核的企業。

（四）重大環境風險源

按照《建設項目環境風險評價技術導則》（HJ/T169－2004），重大環境風險源是指長期或短期生產、加工、運輸、使用或貯存危險物質，且危險物質的數量等于或超過臨界量的功能單元。危險物質（化學品）的類別臨界量參照《危險化學品重大危險源辨識》（GB18218-2009）。第三章 臨時環境報告

第十一條上市公司發生突發環境事件的，應在事件發生后1天內發布臨時環境報告。

第十二條上市公司及其下屬企業因環境違法被省級及以上環保部門通報批評、掛牌督辦、環評限批、被處以高額罰款、被責令限期治理或停產整治、被責令拆除、關閉等重大環保處罰的，應當在得知處罰決定后1天內發布臨時環境報告。

第十三條上市公司因突發環境事件發布臨時環境報告的，應當報告環境事件的發生時間、地點、主要污染物質和數量、事件環境影響和人員傷害情況（如有）、已采取的應急處理措施等內容。

第十四條上市公司因環境違法被省級以上環保部門處以重大環保處罰的，應當在臨時報告中披露違法情形和違反的法律條款、處罰時間、處罰具體內容、整改方案及進度。

第四章 附則

第十五條本指南中下列用語的含義

（一）重污染行業 http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

本指南所指重污染行業包括火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業，具體按照《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環辦函〔2008〕373號）認定。

（二）突發環境事件

按照《國家突發環境事件應急預案》認定。

（三）重點企業

本指南所稱重點企業是指依照《中華人民共和國清潔生產促進法》規定應當實施清潔生產審核的企業，包括：

1、污染物超標排放或者污染物排放總量超過規定限額的污染嚴重企業。

2、生產中使用或排放有毒有害物質的企業（有毒有害物質是指被列入《危險貨物品名表》（GB12268）、《危險化學品名錄》、《國家危險廢物名錄》和《劇毒化學品目錄》中的劇毒、強腐蝕性、強刺激性、放射性（不包括核電設施和軍工核設施）、致癌、致畸等物質）。

3、按照環境保護部發布的《重點企業清潔生產行業分類管理名錄》和《需重點審核的有毒有害物質名錄（第一批）、（第二批）》應當開展清潔生產審核的企業。

（四）重大環境風險源

按照《建設項目環境風險評價技術導則》（HJ/T169－2004），重大環境風險源是指長期或短期生產、加工、運輸、使用或貯存危險物質，且危險物質的數量等于或超過臨界量的功能單元。危險物質（化學品）的類別臨界量參照《危險化學品重大危險源辨識》（GB18218-2009）。http://www.tmdps.cn/ 中顧法律網聯合萬名律師真誠為您服務

第四篇：上市公司環境信息披露研究[范文模版]

內容都需要大修改

淺談上市公司會計信息的披露

本科會計——肖俊燃 2015年3月5日

【摘要】：在我國經濟得到高速發展的同時，環境問題和生態問題也隨之頻繁出現，且日益嚴重。本文主要針對我國上市公司目前在環境信息披露方面存在的一些問題，例如披露的內容缺乏全面性和相關性、披露的形式缺乏統一的要求和規定、對環境信息進行披露的企業的比例較低、以及環境信息披露存在操縱等問題。經過深入研究分析發現，法律制度不健全造成缺乏對企業規范性的指導、管理層和經營者欠缺環境保護的意識、缺乏有效的激勵機制、環境會計理論研究滯后、環境會計專業人才缺乏、信息使用者的要求缺乏迫切性等，在這些因素的共同作用下，我國上市公司環境信息披露出現了問題重重的現狀。對此，本文具有針對性的提出了諸如健全完善相關法律法規、增強企業管理層和經營者環境保護意識、加強審計監督和社會監督、培養專業的環境會計專業人才等建議，以推動上市公司環境信息披露向更加規范化、合理化邁進。（摘要過于沉淀，摘要是全文的中心思想）

【關鍵詞】： 上市公司； 環境會計信息； 信息披露

一、緒論

大標題

一、小標題

（一）、三級標題

1、四級標題① 標題精煉

(一)研究背景

我國的上市公司多數是通過國有企業所有制改變轉換而來，然而很多企業在上市之后沒有采取積極的行動來對公司進行整改，在治理公司方面，依然采用其在上市之前的一些理念和形式。這就使得這些上市公司不能良好的適應社會對上市公司的要求，不能有效的正面應對當前存在的環境問題，容易忽視環境效益，只是在法律的強制性規定下對部分環境信息有選擇的象征性的進行披露,披露的內容全面性與相關性較弱，可靠性不強。

我國學者對環境會計理論開始關注的時間較其他發達國家來說晚了許多,除此之外，我國缺乏專業的環境會計人才，社會對環境會計的重視度不夠。在這種起步較別人晚、后勁又不充足的情況下，我國上市公司在環境信息披露問題的研究方面還比較落后，存在著較多的缺陷和不足之處。上市公司關于環境會計信息披露的內容大多缺乏全面性、披露的形式缺乏統一性的要求和規定、對環境信息進行披露的企業比例較低，并且環境會計信息披露存在可操縱性等情況，這些問題的存在對我國上市公司環境信息披露的質量和可信度造成了較嚴重的消極影響。

為了更好地規范我國上市公司在環境信息披露方面的行為，我國的相關部門也試圖制定一些相關的法律法規，試圖通過一些硬性的要求和規定來規范上市公司的環境信息披露。但事實上關于環境信息披露的法律法規基本上都僅僅是象征性的在上市公司環境信息披露的內容和形式上做出一些強制性的規定，而很多公司只是在表面上執行這些法律法規的規定，實際上披露的內容并不是很理想，幾乎全是一些沒有實質性價值的披露，只是空喊著環境保護的口號，披露的內容幾乎全是模糊不清的財務數據。因此雖然上市公司積極地對環境會計信息進行了披露，但是其披露的水平不高，質量無法達到企業信息使用者所需要的要求。

對此，本文主要從我國當前上市公司在環境信息披露方面的實際情況出發，深入研究我國上市公司在環境信息披露方面可能存在的問題和挑戰，并通過仔細分析找出這些問題存在的具體原因，并以此為基點挖掘出具體的、切實可行的辦法和措施來推動我國上市公司在環境信息披露方面向更加規范的方向發展，提高上市公司環境信息披露的質量與水平，促進上市公司的可持續發展。

(二)國內外研究綜述（需要大修改，沉淀）

國外的學者們在很早的時候就開始對企業環境會計信息理論進行探討和研究，時至今日，他們對于上市公司環境信息的披露的研究已經有了較大的成就并處于比較成熟階段。20世紀下半葉，比蒙斯（F.A.Beams）1971年發表的一篇名為《控制污染的社會成本轉換研究》的文章，與兩年之后馬林(J.T.Martin)發表的《污染的會計問題》一文，這兩篇文章的發布意味著人類對環境會計理論研究的序幕從此正式拉開。1993年，在《環境會計》一書中，Rob Gray系統地對上市公司環境會計理論進行描寫，基本上確立了關于環境會計理論的大致框架，極大的推動了環境會計理論的發展。

與美日英等西方發達國家對上市公司環境信息披露的研究相較而言，我國的學者們對此的研究在起步上就晚了許多。然而最近幾年伴隨著循環經濟的推進和科學發展觀的確立，中國社會的各階層逐步開始關注上市公司的環境信息披露情況，中國的學術界也由此而開始正式對上市公司的環境信息披露進行研究，上市公司環境信息披露從此受到了應有的重視。

錢水苗和郭蔚冉在2009年7月發布了《論中國上市公司環境信息披露的現狀及其完善》一文，他們在這篇文章中明確地指出，在環境問題日益突出的今天，上市公司關于環境信息方面的披露已經成為了一種必然的趨勢，其重要性不言而喻，環境會計信息逐漸成為當今上市公司信息披露的關鍵內容之一，是促進經濟與環境可持續發展的重要手段。2012年，歐群芳、賀晉、張福琴等人也分別認識到了上市公司環境信息披露的重要性和迫切性，深入研究分析了我國上市公司在環境信息披露方面所存在的不足之處，并且探究了引發這些問題的根本原因，嘗試提出切實可行的辦法措施以推進我國上市公司環境信息披露向規范化和合理化發展。

可見，企業環境信息披露的重要性非同凡可。然而，2012年張莉莉發表的《上市公司環境信息披露研究》指出，雖然環境污染和生態問題已經引起了人們的注意，我國不少上市公司也選擇了對該公司的環境信息進行了公布，但是與英美日等西方發達國家相比較，我國的上市公司對環境信息披露的水平和有效性是處于較低階段的。所以規范上市公司環境信息披露的路途還很長，還需我們繼續推進，我們需要繼續深入研究上市公司環境會計信息披露的不足及其原因并提出具有針對性的完善措施。

(三)上市公司環境信息披露的研究意義

1.有利于保護環境

由于我國經濟的飛速發展和人口數量的極速提高，以及其他潛在因素的影響，我國的生態環境面臨著巨大的壓力和挑戰，環境污染和生態失衡等問題相繼出現并且愈演愈烈。對于人類為了經濟的發展而隨意排放污染物的行為，大自然開始反抗，開始反作用于人類的生產生活，人類的生產生活隨著環境的惡化而逐漸受到了威脅。在這個時候人們才開始覺悟，開始反省自己愚昧的污染行為并逐漸意識到了保護環境不受到污染、保護生態平衡不受到破壞的重要性。保護環境是我們人類繼續生存下去必須肩負起的責任和義務，經濟的持續發展是離不開對環境的保護，經濟與環境的和諧發展是時代發展的必然趨勢。

規范且嚴格的上市公司環境會計信息披露制度能夠有效地督促上市公司主動履行其在環境保護方面的責任和義務，規范其行為，在其達到發展經濟目的的同時能夠自覺做到對生態環境的保護，能夠為改善我國當前生態環境嚴重被破壞的現狀盡自己有限的力量，避免生態環境向更壞的地步惡化。另外，上市公司的環境信息披露制度可以通過凝聚多數企業利益相關者的力量，監督并推動上市公司在生產發展的同時注重對環境保護行為的實施，促使企業向綠色企業轉變。由此可見，上市公司環境會計信息披露制度在解決環保問題、優化資源配臵、推動上市公司可持續發展順利進行等方面的作用是不可小視的。

2.有利于利益相關者獲取可靠的決策信息

當上市公司的環境信息得到披露，企業的利益相關者們能夠依據上市公司對外披露的環境信息有效地引導該公司在生態環境保護方面的行為措施。這不僅有利于上市公司的管理者及時了解到該公司在環保方面的具體情況，及時制定切實可靠的改善環境的方針策略以便解決環境破壞及生態失衡等問題。當上市公司的環境信息得到披露，還有利于企業的投資者能夠及時有效地對企業的具體情況作出正確的評估，及時調整自己的投資方案與策略，制定出既有助于環境的保護又有助于實現本企業的可持續發展的策略。企業的利益相關者還能夠通過獲取到的信息，激勵企業保護環境，使企業的管理制度能夠積極主動的對環境進行保護，最終提高企業管理者的信息決策能力，提高決策效率。

3.有利于提高企業的社會形象

當上市企業披露其環境信息時，企業的信息需求者能夠以上市公司對外公布的環境信息為依據，及時了解該企業在生產方面的信息以及為保護環境所開展的一系列活動。這不僅有利于社會公眾和媒體能夠隨時監督上市公司的生產行為，監督其是否在生產的過程中能夠不造成對環境的破壞，監督其是否能自覺履行保護環境的責任和義務；還有利于在環保方面做得好地企業能夠在公眾心目中樹立起良好的社會形象，贏得社會的承認，獲得無形的市場競爭力。上市企業披露其環境信息不僅能夠對其他上市公司起到一個良好的示范作用，還可以為這些上市公司贏得消費者和投資者的信任，對于上市公司未來的長遠發展意義非同小可。

二、我國上市公司環境信息披露的問題及原因(一)我國上市公司環境信息披露的主要問題 1.披露的內容缺乏全面性

我國《環境信息公開辦法（試行）》的政策對企業需要對外披露環境會計信息的行為提出了9項基本內容的規定，但是按照我國當前上市公司披露的環境信息的情況來看，大多數企業都只列明了其中的4-6項內容。據統計表明，大約只有四分之三的上市公司選擇自覺披露環境會計信息但其披露的內容都較為籠統。通常情況下，上市公司在進行環境會計信息披露的時候，往往選擇披露難以對企業的生產經營發展造成很大影響的信息，也就是沒有什么實際價值的無關痛癢的環境信息，很少有企業會對企業治理污染的費用的計算方法、環境管理體系的實施情況等方面進行詳細而具體的解釋說明，這些情況足以表明上市公司在披露環境信息時內容的不全面，信息的價值量不足。

例如在水泥行業的上市公司中，安徽海螺水泥股份有限公司在2012年的報告中就如何應對重大風險的辦法中指出：針對在水泥生產中會排出大量的粉塵這一環境風險，公司會在已經安裝了必要的環保設備的基礎上繼續加大在環境保護方面的財務支出，增強技術創新。從這個案例中我們可以看出：安徽海螺水泥股份有限公司所披露的環境會計信息只是籠統地介紹了該公司在應對環保風險方面的大致方向，但是并沒有說明該公司具體的解決措施和策略，所披露的環境會計信息是模糊不清的，嚴重缺乏全面性、具體性和時效性。

2.披露的內容缺乏相關性

調查發現，很多上市公司在對環境信息進行披露的時候，其披露的相關內容往往是一些過去的常見的資料，而關于現在和未來的具體的數字化財務信息相對較少，這就容易使得企業披露的環境信息缺乏一定的相關性，最終會導致企業經營管理者的決策需求缺乏科學性。從目前的情況來看，很多企業所披露的環境信息都局限于過去對于治理環境污染所支出的費用，例如因為導致了環境污染所進行的補償和治理的支出，大多數企業沒有對該企業將來很有可能出現的環境會計信息進行如實反映，而這些未來的隱藏信息會很容易對企業以后的財務方面造成較大的影響，使得企業所披露的環境信息的相關性和有效性受到質疑。

例如在化工行業的上市公司中，浙江杭州鑫富藥業股份有限公司在其2012年的報告中 “可能面臨的風險”中指出：本公司在生產過程中涉及到一些易燃、易爆、有毒的氣體，并且會在生產過程中容易產生大量的污染物，如廢渣、廢水等廢棄物，即使本公司目前已經在環境保護方面有了較大投入，但是在實際的生產過程中，還是可能因一系列不確定因素不可避免地對環境造成一定危害甚至會引發一些生產的安全事故。針對這一問題的解決，浙江杭州鑫富藥業股份有限公司指出會采取相關的措施來降低這一環境風險，具體的措施有健全公司的組織管理結構、對該公司的員工進行安全教育培訓以提高其安全意識、加大對環境保護的投入等。從這個案例我們可以看出，浙江杭州鑫富藥業股份有限公司在有效地解決環境問題的時候，雖然提出了很多措施但是對于應對環境風險所制訂的加大環保費用支出的這一計劃，沒有清楚的說明其未來數字化的財務信息，導致披露的環境會計信息缺乏有效性和相關性。

3.披露的形式不統一，可比性較差

目前，我國的上市公司環境信息披露的機制還不夠健全，公司對環境信息進行披露的形式缺乏統一的嚴格規定。一般情況下，企業在進行第一次上市的時候，總會通過招股說明書來披露企業的一些環境會計信息，然而當他們在上市成功之后，很少有企業會自覺地繼續將該公司的環境信息對外進行披露，他們有的公布少量的環境信息，有的甚至只字不提，即使有的企業會選擇繼續對環境信息進行披露，但所披露的內容遠遠比不上他們在上市時的招股說明書中所公布的那么詳細。

此外，上市公司對環境信息進行披露的形式不統一，格式隨意，不規范。很多企業不會按照規定在公司的報告中編寫單獨的社會責任報告來對環境信息進行披露，這就容易使企業的信息需求者很難對眾多上市公司的環境信息進行有效的比較，從而不利于科學決策。而大部分的企業都將政府機關定為重要的關乎到自己利益的環境信息使用者，他們在進行環境信息披露的時候，往往會偏重于國家所規定的相關指標，而對其他的信息使用者的需求視而不見。

例如煤炭行業的上市公司山西煤電，在2012年的社會責任報告中，公司指出：“2012年，公司各項考核指標完成情況為：煙粉塵排放量4248.17噸，二氧化硫排放量8259.84噸，氮氧化物排放量18336.47噸，工業廢水COD排放量6.83噸，排放濃度達標率為100％。工業廢水產生量520.26萬噸，排放量25.52萬噸，工業廢水綜合利用率95.1％；工業固體廢物產生量948.59萬噸，處臵量598.38萬噸，利用量350.21萬噸，工業固體廢物綜合利用率36.92％，全面完成省市污染物達標排放和總量控制指標。”由此可以看出，很多公司在進行環境信息披露的時候，首先考慮的是政府的相關指標，將達到政府指標要求作為首要目的，往往對其他信息需求者需要對環境信息視而不見。

圖2-1

1圖2-1來自李志學、郭銳的《上市公司環境信息披露的現狀與問題分析》，筆者通過對石化行業中的78家上市公司在2006-2008年間對環境信息披露的內容、形式和披露位臵進行了深入分析研究，通過研究發現這些上市公司在對環境信息進行披露時所采取的形式多種多樣、既不統一也不規范并且具有較大的人為可操作性，在形式上總體缺乏統一性和規范性。

4.對環境信息進行披露的企業比例較低

雖然環保部門在2010年出臺了《上市公司環境信息披露指南》，在該指南中對上市公司關于環境信息的披露做出了一定的要求和規定，但是這些要求和規定并沒有具體明確地規定上市公司的責任和義務，也沒有制定相對應的審核環境信息的程序，沒有訂立相關獎勵和處罰的條款，嚴重缺乏強制性；再加上企業對環境保護的意識較差，對環境信息進行披露的自愿性更差，從而導致相當大部分上市公司不會自覺履行對環境信息披露的責任。

在當前的社會形勢下，中國的經濟呈現高速發展的態勢，在物質發展的同時環境問題變得越來越嚴重，引起了相關部門的重視。為了保護人類所生存的環境我國對上市公司在環境信息披露方面做出了特別的要求與規定。但是即便有明文規定，上市公司披露環境會計信息的比例仍然不高，許多上市企業在這方面缺乏自覺性，缺少主動作為的意識。李新海在《上市公司環境會計信息披露研究》一文中指出，2009年上海證券交易所A股總有共1300多家上市公司，但是只有其中的400多家對環境信息進行了披露，所占的比例大約只有三分之一；其中，那些按照政策要求必須要對環境信息進行披露的重污染行業的上市公司，其披露的比例卻不足60%；截止到2011年底，我國大約有2300余家公司上市，而在這些 1 李志學，郭銳.上市公司環境信息披露的現狀與問題分析：以石化行業為樣本 [J].財會通訊,2011,(15).上市公司中發布了社會責任報告的僅有500多家，環境信息披露的企業比例不足25%，而與此同時，歐美等西方發達國家有一半以上的企業能自覺披露本公司的環境信息。由此可見，上市公司的環境信息披露在我國并沒有受到應有的重視，上市公司披露環境信息的意識不足，自覺性較差。

5.披露的過程中可能有操作行為存在

在當前，我國的有關部門還尚未制定出規范上市公司環境信息披露的指導性文件，只提出了一些與此相關的規范要求，而且這些規范要求通常是以“暫行辦法”、“試行”等形式出現，如：《環境信息公開辦法（試行）》。在這種情形下足以看出政府部門對上市公司的環境信息披露缺乏監督，缺乏明確地規定，讓許多企業鉆了空子。由于上市公司在對環境信息進行披露的時候具有較大的人為可操作性，致使多數上市公司在環境信息披露時各行其是，以自己的利益為出發點選擇對自己有利的環境信息或是容易獲取的環境信息進行披露，其披露的內容缺乏全面性、規范性和有效性，最終導致不同上市公司之間的環境信息缺乏可比性，沒有實用價值。

6.披露的內容較混亂、零散

由于我國的環境會計的核算體系與報告體系還處于起步階段,其中還存在著許多的不足之處,所以我國上市公司在披露環境信息的時候大多都缺乏規范性和統一性，大多都零散的分布在董事會報告、年報的各項附注、重大事項、招股說明書等不同的地方。其中按照要求需要交納的排污費用以及為設臵環保機構和聘請環保人員所花費的經費都被籠統的合并到了管理費用中進行統一核算；在生產過程中，企業由于違反環境的相關法律法規所交納的罰款支出和未按照要求排放污染物而要求治理環境的費用支出以及對社會及他人造成危害所進行的賠償都被統一列入到了營業外支出。由于上市公司的環境信息披露內容散亂，缺乏系統性，就會使得上市公司的信息使用者很難正確評估環境問題對企業所造成的財務方面的影響，從而很難做出科學決策。

(二)我國上市公司環境會計信息披露問題存在的原因

1.法律制度不健全，企業缺乏規范的指導

在企業環境會計的理論研究方面，我國與英美日等西方發達國家相比還處于落后的狀態。雖然我國在這方面也做了很多努力，也試圖通過頒布一些法規政策來對我國上市公司的環境信息披露做出一些相應的強制性的規定，但這些法規的內容都較寬泛，細化度明顯不夠。同時在當前我國還未建立起專門的關于環境會計報告的會計準則和參考指南，沒有詳細的指導性文件對企業環境會計信息的披露做出有效的指導和規范。在這樣的情況下，企業在進行環境信息披露時便會自行選擇其披露的內容和披露的形式以及披露的位臵，在內容只披露對自己有利或是容易獲取的信息，對一些定量要求的信息和未來的不確定的信息就采取回避的做法，同時也沒有政策對于披露的形式有統一的要求，最終企業披露的環境信息在內容和形式上都有很強的隨意性。

2.管理層和經營者欠缺環境保護的意識

“重經濟輕環境”、“先污染后治理”等傳統落后的觀念仍然扎根于上市公司管理層和經營者的腦中，目光短淺，缺乏大局意識和長遠意識。通常情況下他們只看得見眼前短期的經濟利益，而看不見企業自身發展的長遠利益，在這樣的思維指導下，他們便不愿意犧牲自己的利益來預防環境被破壞，不重視對污染的治理甚至還忽視對環境信息的披露。而那些對環境會計信息進行披露的企業大部分都不是自愿的，而是受到了社會外界的輿論壓力不得不象征性的對一些環境信息進行披露。不過，也有不少企業是自愿對環境信息進行披露，但他們通常也是有特定的目的即為了樹立良好的社會形象，提高企業的聲譽和社會認同度而選擇一些對企業有利的環境信息進行披露，而對企業有消極影響的信息則采取回避。

3.缺乏有效的激勵機制

部分上市公司之所以缺乏主動披露環境信息的意識和積極性，其中一個很大的原因是其自身沒有意識到到披露環境信息所帶來的長遠利益，同時其自身也缺乏肩負起保護環境的責任感；而另一個原因則是我國暫時還缺乏有效的對上市公司環境信息披露的獎勵機制，無法很好地調動上市企業披露環境信息的積極性和主動性。據調查顯示，福建省上市公司歷年獲得資源費及資源補貼費的企業比例最高從未超過10%，獲得政府環保撥款和補貼以及相關稅收減免的企業比例最高也只有大約12%，這足以說明了我國政府在政策上對環保行為的傾向度還遠遠不夠，對公司的環境信息披露缺乏足夠的重視，缺乏必要的機制來鼓勵企業披露環境信息。

4.環境會計理論研究滯后

與美日英等西方發達國家相比，在環境會計的理論研究方面，我國的研究發展是緩慢的，企業的環境會計信息披露缺乏必要的理論基礎。同時由于當前我國對上市公司的環境信息披露缺乏硬性的指標和要求，上市公司的經營者和管理者對環境信息披露缺乏積極性和自覺性。即使有的企業會自覺的對環境會計信息進行披露，但其所發布的內容也僅僅是一些有利于維護企業利益的內容，其披露環境信息的水平難以得到保障，缺乏較高的使用價值。

5.環境會計專業人才缺乏

在當前由于我國尚未建立起完善的環境會計理論基礎體系，很多重大的問題都正處于研究的階段，沒有統一規范的操作要求和方法。例如：對于環境資源的損耗和補充；由環境問題而引起的成本費用和收益的變動。而且我國的各大院校對會計人員的培養主要集中在傳統的會計人員培訓上面而忽視了對環境會計人員的培養，這就導致了我國會計行業的環境會計核算的專業人才嚴重缺乏，不利于會計專業的長遠發展。

6.信息使用者的要求缺乏迫切性

由于我國大部分市民的環保意識相對薄弱，缺乏足夠的環保知識，以至于對環境保護活動的參與度也不高。另外，我國的社會主市場經濟目前并不健全，不少企業的融資行為都帶有行政色彩，與企業利益相關的債權人和投資者等，對企業環境會計信息披露的影響力較低，最終政府機關成為了企業環境信息的主要使用者，他們對企業的環境信息披露的缺乏迫切性和一定的要求。

三、完善上市公司環境信息披露的建議(一)健全完善相關的法律法規

目前，英美日等發達國家對環境會計的研究較我國而言發展較為成熟，例如他們在環境會計方面的發展已經擁有較細化和完善的法律法規，這些法律法規均有較強的執行力，對企業的約束作用較大，從而為本國的環境會計的快速發展提供了可靠的法律保障，有助于推動企業對環境信息進行及時完整的披露。為了改善環境污染的現狀，維持生態平衡，我國也相繼出臺了一些相應的法律法規，但其主要是對企業的排污費用有了一定的要求，鼓勵企業加強污染的預防和治理，對企業需要披露的環境會計信息缺乏規范而詳細的硬性要求。

由于缺乏具體細化的法律法規對企業做出強制性的規定，大多數企業都不愿意為了保護生態環境不受污染而增加自己的環保支出，同時也不會自覺披露一些可能會對企業造成不良影響的環境信息。我們從國內外的很多事例可以看出：有關部門頒布相應的法律法規和出臺一定的指導性文件，對于推動企業披露環境信息大有裨益，無論是在內容上還是形式上其披露的質量和水平都處于較高的階段。因此我們可以看出通過法律法規對企業做出強制性的環境信息披露的要求，健全并完善相關的制度就可以有效的規范企業對環境信息披露的形式和內容，這是我國發展環境會計信息的必經之路。

例如在當前我國已經出臺了《上市公司環境信息披露指南（試行）》，該指南對上市公司（特別是重污染行業的上市公司）的環境會計信息披露做出了一些硬性的規定和要求，但它卻沒有具體的指出違反那些規定會受到的具體懲罰。對此，我國政府的相關部門需要從法律法規的頒布和實施著手，推動環境會計信息披露立法工作的展開，以法律來規范上市公司的行為。同時證券交易所和各個監管部門要共同致力于建立一個“強制披露為主、自愿披露為輔”的上市公司環境信息披露的環境體系，要逐步地將環境會計信息披露的確認、計量、記錄和報告等加入到會計準則中，進一步完善環境會計信息披露的相關準則。

(二)增強企業管理層和經營者環境保護的意識

保證環境和經濟的和諧發展、促進自然資源的可持續發展，是環境會計人員所追求的工作目標，而企業經營者和管理層自身的環保意識和素質是決定該目標成與否的決定因素。目前，大多數企業都是將環境信息披露在企業的財務會計報告以外的其他地方，一旦企業的經營者和管理者缺乏強烈的環境保護意識和社會責任意識，企業披露的環境信息的質量就難以得到保證。由此可見，通過培訓使經營者和管理層認識到環境與經濟可持續發展的重要意義可以增強企業管理層保護環境、履行社會責任的意識，促使企業自愿開展保護環境的實踐活動，主動對環境會計信息進行披露并保證其信息內容的真實可靠。

(三)加強監管，對環境信息披露進行審計

對環境信息進行披露的企業中有相當大部分企業是由于受到社會輿論的壓力而不得不對環境會計信息進行披露；還有的企業是為了提高自身的知名度和企業的良好社會形象，他們披露的環境信息內容缺乏全面性甚至出現造假的情況，這些不全面甚至虛假的信息不僅對企業的利益相關者的決策沒有幫助，而且可能會給他們的判斷造成錯誤的引導，無法作出科學決策。為了避免這些可能誤導信息使用者的環境信息的出現，政府應當設立專門對環境會計信息進行審計的審計機構，對企業所披露的環境會計信息按照一定的程序進行嚴格審計。同時相關部門要加強對環境會計信息披露的監管力度，當發現有企業對環境會計信息披露出現虛假、失實和不完整的情況時要及時給與嚴厲的懲罰和批評，情況嚴重者可以通過新聞媒體曝光，形成一種威懾力和震懾力；而對及時有效對環境會計信息進行披露的企業，政府應給予其一定的物質精神獎勵，形成一種激勵機制，并通過新聞媒體宣傳報道，形成示范供其他企業學習借鑒。

(四)增強民眾環境保護的意識，加強社會監督

研究表明，上市公司對環境信息的披露主要是受到政府相關政策法規的要求和社會外界的輿論壓力兩方面的影響，而自愿對環境信息進行披露的上市企業是非常少的。在經濟利益的驅動下，如果沒有外界的壓力，企業往往會更傾向于只披露對企業有利或是容易獲取的部分環境信息，其披露的內容不全面。在這種情況下，發揮社會和公眾的監督力量是必要的，因此政府可以定期開展一系列的環境保護的宣傳活動，宣傳環保的知識和理念，提高公眾的環境保護意識，能自覺監督周圍企業的生產行為，充分發揮社會監督的力量。同時通過加大宣傳力度提高企業利益相關者的環境信息的需求，迫使上市公司為了吸引投資者而主動提高其披露的環境信息的質量。

(五)培養專業的環境會計人員

在經濟快速發展的今天，我們的社會和企業對會計的從業人員提出了更高的要求，我們對會計人員的需求已不再是單純的對一些歷史性的財務數字進行核算，而是在此基礎上，加強對未來的一些不確定性的因素進行預測，對社會強烈要求的環境信息進行有效的披露，這就出現了專門的環境會計人員。環境會計人員除了要擁有豐富的財務專業知識和經驗外，還必須要能夠熟練而準確的對公司的財務狀況和經營成果進行準確的計量和披露。對此，政府和企業應該注重對會計人員相關的環境會計知識進行教育培訓，提高其知識水平和業務素質技能，使其具備處理環境會計實務的能力。

結論

在經濟快速發展的今天，環境問題的不斷出現威脅著人類生活水平的進一步提高，人們逐步開始意識到保護環境的重要性。但是我國上市公司如今在環境信息披露方面還存在諸如披露的內容缺乏全面性和有效性，披露的形式缺乏統一性以及披露不及時等問題，這些問題的存在嚴重影響了環境會計信息披露的質量。本文主要從環境信息披露所需要的政策法規、企業經營者和管理者的環保意識、環境會計專業人員的技能素質等多方面進行深入分析，為優化我國上市公司環境信息的披露提出了切實可行的建議，推動我國上市公司環境會計信息的披露向規范化邁進。

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第五篇：上市公司信息披露

我國上市公司會計信息披露問題與對策的研究

和進

（中國中信集團成都610041）

摘要：隨著我國證券市場的不斷發展，上市公司披露信息的質量已成為證券市場健康發展的生命線，關系著社會、企業、投資者其他利害關系人的利益。然而受宏觀和微觀層面多種因素的影響，我國上市公司會計信息披露暴露出諸多問題。本文在深刻剖析我國上市公司會計信息披露存在問題的原因基礎上，提出提高上市公司會計信息披露質量的對策，進而促進我國證券市場健康有效的運行和發展。

關鍵字：上市公司會計信息披露問題原因對策

上市公司會計信息披露質量的高低是檢驗一國證券市場是否成熟的試金石，是實現證券市場“三公”原則的基礎和維護證券投資者利益的基本保證。上市公司會計信息披露存在的問題會導致投資者參與證券市場的積極性下降、資源配置效率降低等嚴重后果，所以解決上市公司信息披露問題，有利于保障證券市場穩步、健康、快速、高效發展。

一、上市公司會計信息披露存在的問題

1、會計信息披露不真實。會計信息披露含有虛假記載或誤導性陳述是中國上市公司信息披露中最嚴重、危害最大的問題，由此導致的證券市場信息不對稱加大了市場風險，引發了供需雙方大量的非理性投機行為，損害了投資者的利益。

2、會計信息披露不充分。目前，大多數上市公司為了實現自身利益最大化，常常報喜不報憂，誤導投資者，主要表現在對一些重要事項、資金投向、利潤構成以及關聯交易披露不夠充分、對財務指標提示不夠充分或者借保護商業秘密為由，故意隱瞞企業重要會計信息。

3、會計信息披露不及時。目前，我國的上市公司基本上能及時披露業績報告，但是對可能導致股價下跌的重大事件往往披露不及時，大大降低了會計信息的時效性和相關性，為內幕交易、牟取暴利、操縱市場創造了條件。

4、會計信息披露不主動。我國的會計信息披露處于強制狀態，不少上市公司把會計信息披露看作是額外的負擔，而不是一種應該承擔的義務和股東應該獲得的權利。面對負面信息，上市公司對會計信息披露往往采取一種回避的態度。

二、上市公司會計信息披露存在問題的原因

1、宏觀方面

（1）法律法規不健全。會計信息披露規范體系主要由《證券法》、《公司法》、《企業會計準則》等法律法規及相關規定構成。盡管這些法律對上市公司會計信息披露作了相應規定，但實踐操作中存在困難，使得上市公司在信息披露時有空可鉆。

（2）監管不力。我國政府部門監管體系不健全，相關部門權責界定不清，對二級市場的監督力度不大，而且一些監管人員專業勝任能力不足。另外，證券公司、會計師事務所及律師事務所等中介機構受畸形的委托代理關系影響，缺乏獨立性，往往無法客觀地評價上市公司會計信息。

（3）違規成本低。上市公司披露的會計信息中有瑕疵的占比非常大，被揭露的概率卻非常小。加之，上市公司造假所付出的代價遠遠小于因失信而得到的收益，一些公司不惜通過隱藏或歪曲某些會計信息來形成對自己有利的局面。

2、微觀方面

（1）公司利益驅動。公司利益驅動是導致上市公司信息披露存瑕疵的根本原因。一些公司為了維護自己的經濟利益、達到配股要求等謊報公司業績、操縱利潤。還有的為了免于被處罰或為大股東和高管謀取利益粉飾報表、延遲披露信息或披露錯誤信息。

（2）公司內部治理結構不完善。我國上市公司中國有股和法人股占比比較大，流通股比較少，股份相對集中，形成普遍的“一股獨大”現象，難以對公司的管理進行控制和約束。部分上市公司缺乏內部審計或者內部審計被弱化，也導致公司財務管理出現混亂，財會信息失去真實性。

（3）投資者能力有限。我國證券市場投資者以散戶為主，一方面絕大多數投資者缺乏基本的投資技巧和信息甄別能力，另一方面大多數投資者沒有樹立正確的投資理念，盲目投資、甚至投機。此外，對于多數投資者來說，獲取上市公司有價值信息的成本也非常高。

三、防范信息披露瑕疵的對策

1、完善法律法規體系。相關部門要完善法律法規中的盲點，建立起一個相對完善的制度體系，并且增強有關會計信息披露法律法規的可操作性。此外，為了保障投資者權益，應盡快出臺相關的民事責任賠償法，通過立法和司法解釋的手段來細化證券違法行為的民事責任。

2、完善信息披露的監管體系。我國應將政府監管、行業監管和市場監管進行有機結合。政府部門要合理分工，明確職責，提高執法者素質。證券公司、會計師事務所等中介機構要保持獨立性，客觀真實的評價上市公司會計信息。社會各界也應積極主動地發揮監管職能，加強對上市公司會計信息披露的監管。

3、完善上市公司內部治理結構。上市公司要確立董事會的核心地位，規范和完善董事會的運作，優化董事會的結構和功能，并且強化監事會的作用，保證其獨立。上市公司還要完善經理人市場，利用經理人市場的競爭機制促使企業經營者從長遠利益出發。此外，建立對管理層的激勵與約束機制也對完善上市公司內部治理結構有重要意義。

4、加大處罰力度。有關部門要嚴厲懲罰提供虛假會計信息、故意隱瞞或歪曲重要信息的上市公司,以及與這些上市公司合謀或無法公正履行職責的會計中介機構，還要構建有效的市場退出機制，當上市公司的造假行為被揭發后，應該把相關的肇事者驅逐出其所處的行業。

四、結語

上市公司信息披露是證券市場永恒的話題, 是證券市場賴以生存和發展的基石。建立高質量，高透明度和具有可比性的會計信息披露體系，既要完善法律法規、加強監管，還要完善公司內部治理、加大懲罰力度，只有這樣，證券市場才能得到健康發展。

參考文獻：

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