第一篇：間接法分析現金流量表

間接法是指以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支等項目，調節與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動產生的現金流量。利用間接法編制的現金流量表是作為“補充資料”列示的，其規范性和準確性都較直接法要粗糙一些。一個突出的問題表現在有關項目往往交錯相間，使任何試圖對其內容做清晰有效的層次劃分都顯得有些徒勞。這里通過對相關項目之間制衡關系的分析，旨在深化認識會計運作機理，理解間接法的邏輯架構和內容安排，并有助于梳理當前制表工作中出現的混亂和拼湊現象。

5.3.1 總體架構分析

現金流量表是以現金為基礎編制的財務狀況變動表，原財務狀況變動表中“資金來源”基本上就是根據間接法列示的。同樣，可以借此來考察現金流量表間接法的編制整體思路。從凈利潤到現金流量再到經營活動凈現金流量的轉化，可以先從一個簡單公式看起，即：

凈利潤 =收益-費用（含所得稅）

=（現金收益+未現金收益）-（現金費用+非現金費用）

=（現金收益-現金費用）+（非現金收益-非現金費用）

=凈現金流量（1）+（非現金收益-非現金費用）

凈現金流量（1）=凈利潤+非現金費用-非現金收益

通過上式可以粗略地考察利潤與現金流量之間的關系，通常據此分析收益的質量。上式括號里面的內容即構成間接法的主要調整內容。但實際處理并沒有那么直觀，式中的現金流量僅僅是全部現金流量的一部分，它不涉及對損益沒有影響的現金流量，而且關鍵的問題還在于我們的目標不是全部的現金流量，而僅限于經營活動的現金流量，對于非經營活動的損益，即使形成現金流量也應予以剔除。考慮到這些因素，從上述凈現金流量（1）中剔除非經營性損益產生的現金流量，再加上（或減去）不涉及損益的經營活動形成的現金流量，即可得出經營活動的現金流量。用公式表示如下：

經營活動的現金流量=凈現金流量（1）-非經營活動損益形成的現金流量+不影響利潤的

其他經營性現金流量=凈利潤+非現金費用-非現金收益-（非經營性現金收益-非經營性

現金費用）+（不影響利潤的其他現金流入-不影響利潤的其他現金流出）

對上式右邊的調整項目進一步分化組合，即把非現金費用（收益）分解成經營性和非經營性兩部分，并把非經營性部分與非經營性現金費用（收益）合并成為非經營活動費用（收益），進而可得到：

經營活動的現金流量=凈利潤+經營性非現金費用-經營性非現金收益—非經營活動收益

（或：+非經營活動費用）+不影響利潤的其他經營性現金流入（或：-流出）

上式基本上表述了當前現金流量表的總體框架，從中可以看出，對凈利潤進行調整的項目基本上可以劃分為四類，即經營性非現金費用、經營性非現金收益、非經營活動損益和不涉及損益的其他經營活動形成的現金流量等。至此其編制思路已經昭然若揭，這應構成每個制表者所應具備的基本素質。但思想上的領會未必能解決實踐中的障礙。由于會計核算有其自身的特點，按賬戶進行歸攏的信息，以及復式記賬法的雙向平衡機制，使四類調整項目之間并不具有清楚的界限，它們往往混合在一起共同對凈利潤和現金流量產生影響，這也是補充資料中為什么沒有也不便標明層次的原因。例如，“經營性應付項目”的增減變動，其本身既可能意味著非經營活動損益（如無法支付的應付賬款），也可能意味著不涉及當期損益的其他經營性活動（如償付以前年度欠款），也可能意味著經營性非現金費用的調整（如尚未付款的本期購貨轉化為銷貨成本）等，這就很難指出它們具體歸屬于上述四類調整項中的哪一項。盡管如此，會計所特有的巧妙運作機制又往往使它們相互作用、相互協調而達到勾稽平衡，這就是本文所要強調的制衡機制。

5.3.2 兩類混合影響因素的不同協調機制

1.避免重復列示的混合影響因素

嚴格而言，這類因素不在會計制衡機制的協調范圍之內，而是一種會計上人為的調節方式。一方面由于會計的復式記賬原理，某類混合影響因素往往同時涉及兩個或兩個以上項目的增減變動；另一方面因為賬戶按其經濟內容歸攏信息，它并沒有把付現和非付現項目區別開來，甚至沒有把經營活動項目和非經營活動項目區別開來。所以具體填列時就需要把同時涉及兩個或兩個以上的調整項目的有關因素的交叉影響數予以消除。通常本著完整性和清晰性的原則，確定需要調整的項目，而把其對其他項目的交叉影響數予以消除，從而避免重復列示。從當前實務看這類因素主要體現在：（1）“計提的資產減值準備”項目中，已經包括計提的壞賬準備、存貨跌價準備、短期（長期）投資減值準備等，相應地，對同時受到影響的經營性應收項目、存貨項目、投資收益項目應按照扣除各相關準備后的凈額或余額列示；（2）“預提費用增加”項目中有的預提計入了財務費用，在計列財務費用時應予以扣除；（3）“財務費用”中包含的應收票據的貼現、發生的現金折扣等，通常在此不予考慮，而應在“經營性應收項目”中加以調整，這樣會更具有經濟關聯性等。

2.需要“重復”列示的混合影響因素

這構成本文討論的重點。這些因素通常間接地對本期利潤構成影響，但往往不涉及現金的流動；或者說它們對本期利潤和現金流量均無影響，但出于對某些項目完整性的理解，或者根本不便于將這類影響數從相關項目總體變動中抽取出來，于是根據重要性原則對此在兩個或兩個以上項目中“重復”列示，而由于會計復式記賬機制，相關項目金額相同方向相反而自動達到平衡。下面著重分析兩組比較典型的項目。

第一組涉及制造費用。如在制造費用中列支的折舊費，其成本流程可以簡單地描述如下：

制造費用→生產成本（在產品存貨）→產成品存貨→銷售成本

如果制造費用實現其價值循環，即經過上述三個環節，轉化為銷售成本，進而減少了利潤，而現金流量并沒有受到影響，顯然應在凈利潤的基礎上加上這部分折舊費，才能得出相應的現金流量。可見，此時的存貨只是作為一個過渡環節，計入制造費用的折舊費用和計入期間費用的折舊費用一樣對本期凈利潤產生影響，調整時也不應有什么差別。至于制造費用停留在前兩個環節上，則意味著期末存貨增加，對本期利潤和現金流量均無影響，按道理應將其剔除，但這樣處理的缺憾在于無法保證折舊處理的完整性和一致性，也給會計實務帶來麻煩，因為期末增加的存貨中包含的折舊費有時候是難以計算的。不失為合理的辦法恰恰就是，將本期計提的折舊費全額予以調整，而大可不必考慮折舊費對于存貨的影響額，它會由隨后存貨項目的調整自動予以糾正和抵銷，這是會計的制衡機制使然。

例如：假定企業期初無存貨。本年度計提折舊費10萬元，其中管理費用5萬元，營業費用4萬元，制造費用1萬元；本期完工產品成本20萬元，期末在產品成本2萬元，主營業務成本16萬元。

根據上述有關事項，在補充資料中可如此填寫：

“固定資產折舊 10萬元”；

“存貨減少數（或減：增加數）-6萬元”。（20-16+2=6）

其中制造費用部分無論停留在存貨環節抑或是銷售成本環節，其影響數由折舊和存貨增減變動共同協調，非此即彼，而且此長彼消。這樣本期計提的折舊費全額予以調整，相關存貨也可以直接比較資產負債表上的期末和期初的差額填寫，而沒有必要進一步細分，以至于增加會計工作量。這是適當的，也是合乎邏輯的。如本例中計入制造費用的折舊費混雜于產品存貨和銷售成本里而難以確認它對利潤產生了多少“純粹”的影響，即便能夠確定，會計上也不勝其繁，給操作帶來極大的不便。可見，會計沒有必要在這上面花費太多的心思，拘泥于細節上的糾纏，并不符合重要性原則，有時反而破壞了對相關指標進行考察的完整性。注意到折舊費和存貨項目的協調平衡關系，有關項目的填寫就會變得簡便清晰，不僅提高了工作效率，而且可能更有助于凈利潤和現金流量之間的比較分析。

第二組是存貨和經營成本及經營性應付項目的制衡。存貨問題可以說是爭議最多的問題之一，理清思路顯得尤為重要。下面可以看一個抽象的平衡公式，即

期初存貨+本期購貨-本期銷貨=期末存貨（1）

本期購貨=本期銷貨+（期末存貨-期初存貨）（2）

注意到“本期購貨”包括付現和未付現兩類，可進一步導出：

本期購貨付現=本期銷貨+（期末存貨-期初存貨）-本期未付現購貨（3）

上式中，“本期銷貨”（即產品銷售成本）表示對利潤的影響數，“期末存貨-期初存貨”表示存貨增加（減少用“-”號表示），“本期未付現購貨”表示經營性應付項目的增加?？梢妼ο嚓P現金流量和利潤之間的關系的考察，將同時涉及產品銷售成本、存貨增加數和經營性應付項目的增加數三種因素。根據（3）式，若存貨增加（減少），則現金流出增加（減少），凈現金流量減少（增加），所以就應調減（調增）凈利潤。當然這要由應付項目的增減變動加以配合，二者也是互相驗證、此長彼消的關系。

如果僅僅基于“精確”的態度，而不考慮項目間的制衡關系，實際工作中就容易出現顧此失彼現象。如在（3）式中提到的“本期購貨”中，可能包含有因沒有付款而引起的應付項目的增減變動，它與銷售成本和存貨的增減變動交織在一起，很難區分哪一部分僅對現金流量產生影響，哪一部分既對利潤又對現金流量產生影響，但它們卻可以互相協調而達到平衡。

例如：本期購貨10萬元，其中付現8萬元，2萬元未付款。假定沒有期初存貨，本期購貨銷售70％，則期末存貨為3萬元，銷售成本為7萬元，利潤因此減少7萬元，而現金流出8萬元。那么二者的差額1萬元該作何調整呢？

如果因為沒有涉及現金流量和損益而對應付項目增加的2萬元不予考慮，那么對其他項目的調整（調整銷售成本？調整存貨？還是二者都予調整？）因無直接可利用數據而復雜化起來，這樣反而不利于有效探討現金流量和凈利潤之間的關系。如果利用（3）式中項目間的制衡關系，我們在“利潤-7萬元”基礎上簡單地調減“存貨增加數3萬元”，調增“經營性應付項目的增加數”2萬元，就可以很簡捷地得到“凈現金流量-8萬元”。

相反，如果不顧及各自的完整性，而設法將混合影響區分開來，不僅帶來不必要的麻煩，恐怕也是對會計藝術性的一種破壞。會計界一位資深專家在談到利用間接法編制現金流量表時，曾經幽默而富有深意地說，對于那些僅從表面看并沒有什么影響的項目，抱著一種“難得糊涂”的態度，可能更有助于編制工作的順利進行。當然這是建立在對會計內在制衡法則的洞察和熟諳的基礎之上的。所以，撇開間接法的使用價值不談，而僅就其編制機理和知識架構而言，也是對會計工作者的難得的益智和啟迪。

第二篇：2015年上海注冊會計師《會計》：間接法編制現金流量表考試題

2015年上海注冊會計師《會計》：間接法編制現金流量表

考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、銀行審核支票付款的依據是__。A．支票記載的事項

B．支票上加蓋的法人代表印章 C．支票上加蓋的財務專用章

D．支票的出票人予留銀行的簽章

2、向銀行提取現金備用，應根據有關原始憑證填制__。A．收款憑證 B．付款憑證 C．轉賬憑證

D．收款和付款憑證

3、會計檔案的保管期限應當從__算起。A．會計檔案形成之日 B．會計檔案歸檔之日

C．會計檔案所屬會計終了之日

D．會計檔案所屬會計終了后第一天

4、甲公司成立后在某銀行申請開立了一個用于辦理日常轉賬結算和現金收付的賬戶，該賬戶性質屬于____ A：基本存款賬戶 B：一般存款賬戶 C：專用存款賬戶 D：臨時存款賬戶

5、根據規定，下列專用存款賬戶中，（）不得支取現金。A：基本建設資金 B：證券交易結算資金 C：金融機構存放同業資金 D：信托基金專用存款賬戶

6、下列幾種說法中，正確的是（）。

A．從某個企業看，其全部賬戶的借方余額合計與全部賬戶的貸方余額合計不一定相等

B．從某個會計分錄看，其借方賬戶與貸方賬戶之問互為對應賬戶

C．試算平衡的目的是驗證企業的全部賬戶的借方發生額合計與借方余額合計是否相等

D．不能編制多借多貸的會計分錄

7、甲公司為增值稅一般納稅人，2009年1月5日以2700萬元購入一項專利權，另支付相關稅費120萬元。為推廣由該專利權生產的產品，甲公司發生廣告宣傳費60萬元。該專利權預計使用5年，預計凈殘值為零，采用直線法攤銷。假設不考慮其他因素，2009年12月31日改專利權的賬面價值為____萬元。A：2160 B：2256 C：2304 D：2700

8、相對于公募發行債券而言，私募發行債券的主要缺點是__。A．發行費用較高 B．利息負擔較重 C．限制條件較多 D．發行時間較長

9、企業的存貨按計劃成本法核算，期初甲材料庫存數量為50噸，其計劃成本為200元/噸，材料成本差異賬戶的借方余額為100元，本月以210元/噸購入甲材料50噸，則本期甲材料成本差異率為__。A．-3% B．3% C．2% D．5%

10、出納員小王在當天結賬時發現庫存現金賬面金額較實際金額多出45元，通過“除9法”查出是鄰數記錄顛倒，那么下列數字中可能記錯的數字是__。A．62 B．83 C．74 D．92

11、會計人員在審核原始憑證時發現有一張外來原始憑證金額出現錯誤，其正確的更正方法是__。

A．由經辦人員更正、并報單位負責人批準 B．由出具單位更正、并在更正處加蓋公章

C．由審核人員更正、并報會計機構負責人審批 D．由出具單位重新開具

12、預付賬款”科目明細賬中若有貸方余額，應將其計人資產負債表中的____項目。

A：應收賬款 B：預收款項 C：應付賬款 D：其他應付款

13、現金是由__經管的。A．出納

B．會計主管人員 C．總會計師 D．單位債責人

14、計算可供分配的利潤時，無關的項目是__。A．提取法定盈余公積 D．凈利潤

C．年初未分配利潤 D．其他轉入

15、在破產程序中，債務人與債權人會議達成的和解協議發生效力后，應受和解協議約束的債權人是__。

A．和解協議成立前產生的無財產擔保的債權人 B．和解協議成立前產生的有財產擔保的債權人 C．和解協議成立后產生的無財產擔保的債權人 D．和解協議成立后產生的有財產擔保的債權人

16、下列適合采用多欄式明細賬核算的是__。A．應收賬款 B．實收資本 C．應付賬款 D．生產成本

17、關于《會計法》的表述，不正確的有__。

A．《會計法》是會計法律制度中層次最高的法律規范 B．《會計法》是國家憲法

C．《會計法》是會計工作的最高準則

D．《會計法》是制定其他會計法規的依據

18、匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額并蓋章的行為稱為__。A．保 B．背書 C．承兌 D．出票

19、某企業2009年主營業務收入科目貸方發生額是2000萬元，借方發生額為50萬元，發生現金折扣50萬元，其他業務收入科目貸方發生額100萬元，其他業務成本科目借方發生額為80萬元，那么企業利潤表中“營業收入”項目填列的金額為____萬元。A：2000 B：2050 C：2100 D：2070

20、《會計法》規定，__為單位會計行為的責任主體。A．總會計師 B．單位負責人 C．會計人員

D．會計機構負責人

21、在Windows環境中，屏幕上可以同時打開若干個窗口，它們的排列方式是__。

A．既可以平鋪也可以層疊，由用戶選擇 B．只能由系統決定，用戶無法改變 C．只能平鋪 D．只能層疊

22、某企業月末銀行存款日記賬余額為50000元，銀行送來的對賬單余額為63825元，經對未達賬項調節后雙方的余額均為67430元。則月末該企業銀行存款的實有數額是__元。A．7430 B．50000 C．63825 D．67430

23、長期借款和短期借款都涉及的賬戶是__。A．在建工程 B．長期借款 C．財務費用 D．短期借款

24、對有限責任公司而言，如有新投資者介入，新介入的投資者繳納的出資額大于其按約定比例計算的其在注冊資本中所占的份額部分，應計入的科目為__。A．實收資本 B．營業外收入 C．資本公積 D．盈余公積

25、下列各項中，能夠轉增資本的有__。A．按凈利潤5%提取的公益金 B．接受捐贈的一臺設備

C．在權益法下，被投資企業發生的資本溢價

D．接受外幣資本投資時，形成的外幣資本折算差額

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、發現盤盈的材料，在記入原材料賬戶借方的同時，還應記入__賬戶的貸方。A．其他應收款 B．待處理財產損溢 C．物資采購 D．在途材料

2、根據《銀行卡業務管理辦法》的規定，下列選項中屬于借記卡的有（）A：信用卡 B：專用卡 C：轉賬卡 D：儲值卡

3、計算機的移動硬件設備包括__。A．中央處理器 B．內存儲器

C．輸出輸入設備 D．輔助存儲器

4、某企業原材料按計劃成本計價核算，“原材料”賬戶期末借方余額為70000元，“材料成本差異”賬戶期末貸方余額為10000元，則期末結存原材料的實際成本為__。A．60000元 B．70000元 C．80000元 D．90000元

5、下列各項中，構成應收賬款入賬價值的是__。A．銷售商品的價款 B．增值稅銷項稅額

C．代購買方墊付的包裝費 D．代購買方墊付的運雜費

6、個人所得稅納稅義務人，應當按照規定到主管稅務機關辦理納稅申報的情形有（）

A：年所得12萬元以上

B：從中國境內兩處或者兩處以上取得工資、薪金所得 C：從中國境外取得所得

D：取得應納稅所得，沒有扣繳義務人

7、下列賬戶中，年末結轉后一定沒有余額的賬戶是__。A．銀行存款 B．長期借款 C．本年利潤 D．資本公積

8、“會計”一詞起源于我國__。A．東周時期 B．西漢時期 C．南北朝 D．西周時期

9、期末下列__賬戶的余額應轉入本年利潤賬戶。A．資產減值損失 B．財務費用 C．制造費用 D．投資收益

10、下列各項中，屬于會計基本假設的包括__。A．會計主體 B．持續經營 C．會計分期 D．貨幣計量

11、我國公司法規定了有限責任公司與股份有限公司兩種形式。關于這兩種公司形式的區別和聯系的表述正確的是__。

A．有限責任公司資本只能由發起人認繳，股份有限公司可以向社會公開募集資本

B．有限責任公司股東的出資證明書和股份有限公司股東的股票既可以采取記名方式，也可以采取無記名方式

C．有限責任公司可以只設一名執行董事和一至二名監事，股份有限公司必須設置股東會、董事會和監事會

D．有限責任公司股東轉讓其股權受到一定的限制，而股份有限公司股票以自由轉讓為原則

12、企業應收賬款的賬面余額定期與有關債務單位或個人進行的核對屬于__。A．賬表核對 B．賬賬核對 C．賬實核對 D．賬證核對

13、下列各種方法，屬于輔助生產成本分配方法的有__。A．交互分配法 B．直接分配法 C．約當產量法

D．機器工時比例法

14、下列報表中，靜態報表是__ A．現金流量表 B．資產負債表

C．股東權益增減變動表 D．利潤表

15、根據消費稅法律制度的規定，下列各項中，應當繳納消費稅的有__。A．銷售白酒而取得的包裝物作價收入 B．銷售白酒而取得的包裝物押金收入 C．將自產白酒作為福利發給本廠職工 D．使用自產酒精生產白酒

16、會計檔案銷毀清冊中應列明所銷毀會計檔案的__。A．應保管期限 B．已保管期限

C．銷毀檔案的名稱、卷號、冊數、起止 D．銷毀時間

17、根據企業破產法律制度的規定，下列選項中，屬于破產債權的有__。A．付款人不知票據發票人被宣告破產，向持票人支付票款而產生的債權 B．破產企業保證人代替破產企業清償債務而產生的債權 C．債權人因申報債權而發生的費用

D．未放棄優先受償權利的有財產擔保的債權

18、下列各項中，應列入資產負債表“其他應付款”項目的是（）。A．應付租入包裝物租金

B．應付融資租入固定資產租金 C．結轉到期無力支付的應付票據

D．應付由企業負擔的職工社會保險費

19、根據《中華人民共和國會計法》的規定，下列選項中，屬于會計人員職權的有__。

A．對不真實的原始憑證不予受理

B．對偽造財務會計報告的行為進行制止和糾正

C．對審批手續不全的財務收支退回并要求補充或者更正 D．對單位制定的預算、財務計劃執行情況進行監督

20、根據營業稅的規定，下列說法正確的有__。A．個人向子女無償贈與房屋，免征營業稅 B．開發商向客戶無償贈與不動產，免征營業稅

C．個人將購買超過5年的非普通住房銷售，免征營業稅

D．對按政府規定價格出租的公有住房和廉租住房，暫免征收營業稅

21、在Word編輯狀態下，通過__操作可以選中整段內容。A．在選擇條目單擊 B．在選擇條內雙擊 C．在選擇條內三擊

D．按住Ctrl鍵的同時單擊段內任意位置

22、通過試算平衡不能發現的錯誤有__。A．借貸方向完全相反 B．重記經濟業務 C．漏記貸方賬戶 D．借貸金額不相等

23、企業處置一項以成本模式計量的投資性房地產，實際收到的金額為500萬元，投資性房地產的賬面余額為400萬元，累計折舊100萬元。營業稅稅率為5％，下列關于處置該項投資性房地產的會計處理，不正確的是____ A：貸記“其他業務收入”500萬元 B：借記“其他業務成本”300萬元 C：借記“營業稅金及附加”25萬元 D：貸記“營業外收入”175萬元

24、下列各項，屬于財政部門實施會計監督內容的是__。A．是否依法設賬

B．會計資料的真實性、完整性 C．會計核算的合法性

D．會計工作人員的任職條件

25、臨時到外地從事經營活動的單位和個人申請領購發票的，繳納的保證金最多是（）元。A：1000 B：5000 C：10000 D：50000

第三篇：現金流量表分析

如何進行現金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現金至尊”的現代理財的環境中，現金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現代企業的發展過程中，現金流是決定企業的興衰存亡，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基于現金流的評價是最具權威性。

關鍵詞：現金流量表

比率分析 投資 決策

現金流量表是指企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出相關信息的報表。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現金流量表主要的編制基礎。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資?，F金流量是某一段時間內企業現金和現金等價物流入和流出的數量。

一、現金流量表的目的及其財務意義

1、現金流量表目的

現金流量表是反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物所產生的影響。現金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財務意義

作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現金流量表的分析也是必不可少。通過現金流量表進行對企業償債能力、獲利能力、收益質量、支付能力及其預測它的未來現金流量都具有重要的意義。

二、現金流量表填列方法及構成部分

1、填列方法

列報現金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經營現金流量，預測企業的現金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經營活動現金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現金含量。若以直接法為依據，現金流量表被劃分為經營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業業務活動的流入與流出，更容易提示企業的風險，反映企業的真實狀況，彌補資產負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據。

2、構成部分

對現金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業資金周轉過程中發揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。

2.1、經營活動產生的現金流量

首先經營活動現金流量是一個企業的供給血液的系統，也是企業最為穩定最應該被寄予希望維持企業經常的資金流入及流出以及需要擴大企業的再生產力的最好補充源。

其次將銷售商品、提供勞務收到的現 金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力較強。

其次將銷售商品、提供勞務所收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，這樣就可以反映出該企業的產品銷售現款占經營活動流入的現金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業務較突出，產品的營銷狀況較好。

最后將本期經營活動現金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業的發展情況越好。

通過經營活動來實現企業稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于不同行業的營業特點的差異，那么經營活動的內容也有一定的差異，這樣在分析現金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數據省略）為例加以說明?，F金流量表分析的首要任務是分析各項活動中誰占主導，如M公司現金總流入中經營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業現金流入來源的重要方面。

2.2、投資活動產生的現金流量

企業投資活動的現金流量應在整體上反映企業的對內、對外投資擴張、戰略及其實施狀況，并能夠反映企業對外投資現金流的回報狀況。與經營活動現金流量的不同，大部分投資出售變現或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發的現金流出很難在當期一次性全部補償。因此，該部分現金凈流量并非絕對要求大于0，而應該具體問題具體分析：在投資活動產生的現金凈流量小于0時，我們應重點關注個把投資方向，以及投資活動是否符合企業的長期規劃和短期計劃；當期投資活動產生的現金凈流量大于0時，我們則應關注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動產生的現金流量

對于籌資活動中的現金凈流量來說，它的現金凈流量越大，企業的所面臨償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業吸收的權益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。所以在進行分析中，可以將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業資金實力增強，財務風險降低，反之則相反。

某生產型企業，它所生產的產品所需的幾個環節：供、產、銷這三個階段，那么它的現金流主要部分就會在經營活動中產生。當然投資活動也會產生現金流量，但相對于經營活動而言，投資活動現金流入量更大程度地取決于被投資者的現金支付能力，投資像對經營活動的現金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產生的現金流入量通常被當作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業掌握對現金流量規劃的主動性。

三、財務指標分析

1、企業償債能力分析

償債能力的分析對企業及其相關的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業的信譽度，銀行及其它金融機構是否愿意發放貸款及相關投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業的償債能力強，經營業務也就能夠很好的完成，經濟利益能夠得到很好的提升。評價企業償債能力指標主要有：現金與負債總額比率、到期債務本息償付比率

1.1、現金與負債總額比率

現金與負債總額比率=經營活動現金凈流量/負債總額

現金與負債總額比率主要是反映企業所能夠承擔的債務規模的大小。該比率越高，企業所能承擔的債務的規模越大：反之越小。

1.2、到期債務本息償付比率 指的是企業的經營活動現金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。其計算公式如下： 到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量/（本期到期債務+利息支出）

到期債務本息償付比率越大，企業償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業經營活動產生的現金不足以償付到期債務本息，企業必須依靠投資活動與籌資活動的現金流入才能保證債務的償還。

2、企業獲利能力分析

企業的獲利能力關乎企業是否能夠持續經營問題，通過現金流反映企業的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現金凈流入

每月銷售現金凈流入是反映企業通過銷售獲取現金的能力。在主營業務保持不變的情況下，隨著經營活動現金凈流量的增加，每月銷售現金凈流入也會不斷增加；若使經營活動現金凈流量保持不變，主營業務收入增加，每月銷售現金凈流入則會下降。

每月銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入

2.2、全部資金回收率

該指標是指作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

每股經營現金流量=（經營活動現金凈流量—優先股股利）/發行在外的普通股股數*100% 2.3、該指標反映企業運用全部資獲取現金的能力。

全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產

3、企業收益質量分析

評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金的比值。相關指標有：銷售現金比率、盈利現金比率，其計算公式如下：

3.1、銷售現金比率

銷售現金比率=經營活動現金凈流量/營業收入

通過該比率反映了企業從每一元銷售中所實現的凈現金收入，同時也體現了企業應收款項的回收效率。該比率越大，表明企業的收益質量越高，企業應收款項回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現金比率

盈利現金比率=經營活動現金凈流量/同口徑核心利潤

同口徑核心利潤=核心利潤+財務費用—所得稅

通過該 比率反映了企業核心利潤創造經營活動現金流量的質量。該比率越大，企業的收益質量越高；反之則收益質量就越低。如果比率過小，即使企業利潤可觀，分析者也該注意分析企業獲取經營活動現金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業的發展乃至生存。

4、企業支付能力分析

企業在其生產經營過程中，除了用現金償還借款外，還需要用現金購買材料、商品、支付工資等各種經營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現金來支付這些款項，那么企業正常生產經營活動就不能順利進行，企業就無法得到更好的成長與發展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業的債權人，還是債務人都非常關心企業的支付能力，從而通過分析現金流量表了解企業的支付能力。該指標有：凈現金流量比率，其計算公式如下：

凈現金流量比率=經營活動產生的現金流量/（資本支出+存貨增加額+現金股利）

該指標比率大于1，表明企業來自經營活動的現金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時，說明企業來自在經營活動的現金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預測企業未來現金流量

現金流量關乎企業的生存與發展，要想知道企業是否還能夠持續經營，是否能帶來經濟利益，是否能夠有更好的發展前途，就不僅僅是結合當前的現金流量表，還更應該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規劃企業現金收支，協調現金收支與經營的關系，保持現金收支平衡和償債能力，同時也為現金控制提供依據以及能夠進行更好的讓企業處于良好狀態。

四、閱讀現金流量表時，應注意以下幾個問題：

1、相對于籌資活動和投資活動現金流量，經營活動現金流量是企業主要經營活動，其發生頻率較高，有利于預測企業未來現金流量。一般情況下經營活動現金流量應該為正值。因為絕大部分動現金流都是主營業務活所形成的，所以，通過與主營業務利潤或者營業利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現金含量，進而來檢測公司現金周圍狀況。

2、凈現金流量與資產負債表中貨幣資金之間的關系。

五、比較會計報表分析現金流量趨勢

比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的數據進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢?？v向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發展趨勢。

[1] 陳金龍 李四能 《財務管理》 機械工業出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財務報表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現金流量表的編制與分析》 大眾商務報 2010

第四篇：現金流量表分析

從上面的表格可以看出，從右到左，經營活動產生的現金流量凈額逐年遞增，經營活動產生的現金流量大于零并在補償當期的非現金消耗性成本后仍有剩余。這是現金流量質量的最好狀態。它不僅意味著企業正常的購、產、銷帶來的現金流入能夠支付因經營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現金消耗性成本，而且還有余力為企業的投資等活動提供現金流量的支持。表明tcl集團所生產的產品適銷對路，市場占有率高，銷售回款能力較強，同時企業的付現成本、費用控制在較適宜的水平上。

從這兩個表可以看出投資活動產生的現金流量小于零。這意味著企業在購建固定資產、無形資產、其他長期資產以及對外投資等方面所支付的現金之和，大于企業在收回投資、取得投資收益、處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額之和。主要是因為tcl集團正處于發展階段，企業需要大量的現金，一方面用來購買生產經營所需要的物資，另一方面用來對外投資以擴大生產經營的規模。

從這兩個表可以看出籌資活動產生的現金流量大于零。這意味著企業處于發展階段，對現金的需求大，經營活動獲取現金的能力還不夠強，因此企業對現金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產經營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權性籌資的現金流入量遠大于現金流出量。2013-2015年籌資活動產生的現金凈額逐年上升表明企業籌措資金的能力變強。

其中，2013年的籌資活動產生的現金凈額為負數，我們通過查閱資料得知TCL集團2013年實現營業總收入853.2億元，同比增長22.9%；凈利潤28.9億元，同比增長126.7%，可能是由于企業給股東回報的現金股利多。

以2010年為基期，做定比趨勢分析，得到2011,2012,2014,2015的數據都是經營活動現金流入量大于流出量，投資活動現金流入量小于流出量，籌資活動現金流入量小于流出量時，說明主要依靠經營活動的現金流入運營。其中，2013年的數據顯示，經營活動現金流入量大于流出量，投資活動現金流入量小于流出量，籌資活動現金流入量小于流出量時，說明企業經營活動和借債都能產生現金凈流入，說明財務狀況較穩定；擴大投資出現投資活動負向凈流入也屬正常。

從上表可以分析出，2010年到2011年企業的現金收入一直在增加，其中經營活動現金收入的增長快于總現金收入的增長，達到8.42%。投資活動現金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業的投資已經得到了回報。

籌資活動的現金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現金流入劇增，并比2012年增加41.16%，同時企業的現金支出也在不斷增加，其中，經營活動現金支出增加27.78%，比總現金支出的增加為44.66%慢了16.88%，但快于經營活動現金流入，說明企業效益下降;投資活動支出增加1608.69%，三年來一直在增加，說明企業一直在加大投資力度;現金支出在籌資活動方面也增加了101.02%。說明企業在募集資金的能力增強。

第五篇：現金流量表分析

現金流量表采用分析填列法來編制，根據利潤表、現金流量表、輔助表的數據進行計算，不需要在錄入憑證時指定現金流量項目。請按下列步驟操作：

1、在現金流量表界面，單擊【向導】，進入現金流量表向導界面；

2、選擇會計期間和顯示方式，單擊【下一步】，進入利潤表界面，核對利潤表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；

3、單擊【下一步】，進入資產負債表界面，對資產負債表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；

4、單擊【下一步】，進入輔助數據項界面，計算并填寫輔助數據；

5、單擊【下一步】，進入現金流量表界面，檢查現金流量表的數據勾稽關系，如不平衡，可以單擊【自動調平數據】，系統自動調平：

6、單擊【保存】，保存現金流量表。注意：輔助數據項中可以設置取數公式來進行自動取數，建議手工填寫。

為什么利潤表和總賬、明細賬對不上？

1、財務初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實際損益發生額】；

2、是否是系統自動生成的結轉損益的憑證，如果是手工結轉的損益憑證利潤表是取不到數的；

3、查詢以前期間利潤表，是否發現有某期利潤表無本期數現象，若有請反結賬到上期，重新點擊【生成憑證】重新結賬到下期；

4、在錄入憑證時，費用類科目的貸方發生額應以借方紅字體現，并且期末處理時，期末調匯高級設置中的“按科目方向調匯”選項要選中，結轉損益高級設置中的【按余額反向結轉】選項要設置為未選中狀態。

為什么資產負債表中應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款取數和總賬、明細賬等余額對不上？

這是因為報表對往來科目有兩種取數規則造成的。第一種取數規則是：

應收賬款=應收賬款借方余額+預收賬款借方余額-壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款借方余額+應付賬款借方余額； 應付賬款=應付賬款貸方余額+預付賬款貸方余額； 預收賬款=預收賬款貸方余額+應收帳款貸方余額。

（注釋：例如應收帳款科目的總賬期末余額為正數，報表中的應收帳款項目顯示為應收帳款的期末余額；如果應收帳款科目的總賬期末余額為負數，則在報表中應收帳款科目項目顯示為0，應收賬款的期末余額全部顯示在了“預收賬款”中。）

第二種取數規則是：

應收賬款=應收賬款余額-壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款余額； 應付賬款=應付賬款余額； 預收賬款=預收賬款余額。

這種取數規則總賬和報表始終保持一致，不會按照科目屬性方向分別取數。

無法進行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：

（1）系統初始化未完成，解決方法是到【財務初始余額】頁面完成初始化；

（2）系統預設科目被刪除，資產負債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報表中設置該科目的取數公式；

（3）系統設置科目參數有誤，解決方法是檢查系統設置中的科目設置（一般為在線會計+進銷存）；

（4）期末處理界面的高級設置有誤，解決方法是在期末處理界面，點擊【高級設置】補充上其中為空的科目設置。