第一篇：2016年人大金融碩士考研復習貨幣銀行學第六章

2016年人大金融碩士考研復習：貨幣銀行學第六章 【本章教學目的與要求】

通過本章的學習，要求學生了解中央銀行的產生和發展史、我國《中國人民銀行法》的主要內容、中央銀行制度的類型，掌握中央銀行的職能與業務種類，理解中央銀行與政府之間的關系等。

【本章重點】

中央銀行的發展及其體制類型。可適當補充介紹歐洲中央銀行的有關情況。

中央銀行的主要業務。中央銀行在經濟中的作用體現在其業務中。

中央銀行與政府的關系，其核心是獨立性問題。

【本章難點】

中央銀行的相對獨立性。

【本章基本內容】

9.1 中央銀行制度

中央銀行產生的客觀必要性。中央銀行是一國金融體系的核心。中央銀行的產生主要由以下4方面問題引起：銀行券的發行問題、票據交換問題、最后貸款人問題;金融管理問題。

中央銀行的產生與發展。世界各國中央銀行制度建立經歷了三個階段：第一階段(1844—1913)，從英格蘭銀行成為中央銀行到第一次世界大戰前，是中央銀行的初創階段;第二階段(1913—1945)，從第一次世界大戰到第二次世界大戰結束，是中央銀行的急劇發展階段;第三階段(1946一)，從第二次世界大戰后到現在，是各國完善中央銀行制度階段。

中央銀行的類型。中央銀行的類型按中央銀行的體制和中央銀行的資本所有權劃分。按體制可劃分為三種類型：(l)復合式中央銀行體制。國家不專門設立中央銀行，而由一家大銀行兼司中央銀行職能;(2)單一式中央銀行制。國家單設中央銀行，全面執行中央銀行的職能;(3)跨國中央銀行制。指由貨幣聯盟成員國聯合組成中央銀行。按資本所有權也可劃分為三類：(1)政府擁有中央銀行的全部資本;(2)公私合股持有中央銀行資本;(3)完全由私人擁有中央銀行資本。

9.2 中央銀行職能

中央銀行的性質。中央銀行是特殊的金融機構，是特殊的國家管理機關。作為特殊的金融機構體現在三個方面：(1)不以盈利為目的，其業務目的是調節信用規模;(2)不經營普通商業銀行業務，它的服務對象是政府和金融機構;(3)它處于超然地位，是銀行的銀行、最后貸款人和信用管理者身份出現。作為特殊的國家管理機關體現在：(1)中央銀行管理和服務的領域是貨幣信用領域：(2)中央銀行的管理手段是經濟手段。

中央銀行的基本職能。中央銀行的基本職能有三個：(1)發行的銀行。它指中央銀行壟斷貨幣的發行權;(2)銀行的銀行。其含義為，中央銀行不直接與工商企業發生業務往來，它以金融機構為服務對象，集中它們的存款準備金，充當它們的最后貸款人，對它們的業務實施監管和指導;(3)國家的銀行。它指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策。

中央銀行的業務。中央銀行的業務分為負債業務和資產業務。

中央銀行的負債業務。指中央銀行的資金來源項目，主要包括流通中的貨幣、政府和公共機構的存款、商業銀行的存款。

流通中的貨幣——是中央銀行的主要負債業務，它通過再貼現、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等渠道，將貨幣投入市場;

政府和公共機構在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來源渠道，屬于財政性存款，中央銀行對這類存款不支付利息;

商業銀行的存款——商業銀行在中央銀行的存款由商業銀行交存的存款準備金和用于票據清算的活期存款兩部分構成。

中央銀行的資產業務。指中央銀行的資金運用項目，主要包括黃金及外匯儲備、對商業銀行的貸款、證券買賣和對政府及公共機構的貸款等。

黃金和外匯儲備——是中央銀行的重要資產業務，中央銀行通過買賣黃金和外匯儲備，達到調節貨幣資金，改善經濟和外貌結構以及穩定金融市場等目的;

中央銀行對商業銀行的貸款——通過票據再貼現、票據再抵押和買賣有價證券方式實現;

證券買賣——屬于中央銀行的公開市場業務，是中央銀行實現其制定的貨幣政策的重要手段。

對政府和公共機構的貸款——通過購買政府公債或國庫券以及對政府和公共機構進行無擔保的直接透支方式提供。

9.3 中央銀行的獨立性

中央銀行與政府關系的焦點。中央銀行與政府的關系集中體現在中央銀行的相對獨立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關系應當遵循的兩個原則：(1)中央銀行制定和執行貨幣政策，要以國家的經濟發展為目標;(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動的規律。

中央銀行與政府關系的歷史演變。從歷史的發展來看，中央銀行與政府關系可劃分為三個階段：中央銀行產生初期、第一次世界大戰前后、第二次世界大戰后。中央銀行的獨立地位在不同時期是不同的。從目前來看，中央銀行的獨立性呈不斷加強趨勢。

按中央銀行獨立于政府的程度，世界各國中央銀行可分為三種類型：(1)直接對國會負責，獨立性較大的中央銀行：(2)名義上歸財政部領導，實際上有相對獨立的中央銀行：(3)歸財政部領導，獨立性較小的中央銀行。

【材料分析】資料來源：《國際清算銀行年報》 中央銀行的獨立性：有關國家的發展情況

【本章復習思考題】

關鍵詞：

復合式中央銀行體制單一式中央銀行體制跨國中央銀行體制發行的銀行

一元的中央銀行體制二元的中央銀行體制國家的銀行票據再貼現銀行的銀行

思考題：

1.銀行券的分散發行制度有何弊端?

2.試述中央銀行的性質。

3.試述中央銀行的職能。

4.簡述中央銀行的主要業務。

5.論述中央銀行的獨立性。

【本章主要參考數目】

[英] 里查德·德爾著《全球證券市場風險及監管》，宇航出版社1999年版

李越著《金融市場秩序》，中國發展出版社1999年版

甘當善編著《歐洲中央銀行》，復旦大學出版社1999年版

米什金：《貨幣金融學》，中國人民大學出版社，1998年出版。

第二篇：2016年人大金融碩士考研復習：貨幣銀行學第六章

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2016年人大金融碩士考研復習：貨幣銀行學

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企業發生業務往來，它以金融機構為服務對象，集中它 們的存款準備金，充當它們的最后貸款人，對它們的業務實施監管和指導;(3)國家的銀行。它指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策。

中央銀行的業務。中央銀行的業務分為負債業務和資產業務。

中央銀行的負債業務。指中央銀行的資金來源項目，主要包括流通中的貨幣、政府和公共機構的存款、商業銀行的存款。

流通中的貨幣——是中央銀行的主要負債業務，它通過再貼現、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等渠道，將貨幣投入市場;

政府和公共機構在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來源渠道，屬于財政性存款，中央銀行對這類存款不支付利息;

商業銀行的存款——商業銀行在中央銀行的存款由商業銀行交存的存款準備金和用于票據清算的活期存款兩部分構成。

中央銀行的資產業務。指中央銀行的資金運用項目，主要包括黃金及外匯儲備、對商業銀行的貸款、證券買賣和對政府及公共機構的貸款等。

黃金和外匯儲備——是中央銀行的重要資產業務，中央銀行通過買賣黃金和外匯儲備，達到調節貨幣資金，改善經濟和外貌結構以及穩定金融市場等目的;

中央銀行對商業銀行的貸款——通過票據再貼現、票據再抵押和買賣有價證券方式實現;

證券買賣——屬于中央銀行的公開市場業務，是中央銀行實現其制定的貨幣政策的重要手段。

對政府和公共機構的貸款——通過購買政府公債或國庫券以及對政府和公共機構進行無擔保的直接透支方式提供。

9.3 中央銀行的獨立性

中央銀行與政府關系的焦點。中央銀行與政府的關系集中體現在中央銀行的相對獨立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關系應當遵循的兩個原則：(1)中央銀行制定和執行貨幣政策，要以國家的經濟發展為目標;(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動的規律。

中央銀行與政府關系的歷史演變。從歷史的發展來看，中央銀行與政府關系可劃分為三個階段：中央銀行產生初期、www.tmdps.cn

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【本章復習思考題】

關鍵詞：

復合式中央銀行體制單一式中央銀行體制跨國中央銀行體制發行的銀行

一元的中央銀行體制二元的中央銀行體制國家的銀行 票據再貼現銀行的銀行

思考題：

1.銀行券的分散發行制度有何弊端?

2.試述中央銀行的性質。3.試述中央銀行的職能。

4.簡述中央銀行的主要業務。

5.論述中央銀行的獨立性。

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【本章主要參考數目】

[英] 里查德·德爾 著 《全球證券市場風險及監管》，宇航出版社1999年版

李越 著 《金融市場秩序》，中國發展出版社1999年版

甘當善 編著 《歐洲中央銀行》，復旦大學出版社1999年版

米什金：《貨幣金融學》，中國人民大學出版社，1998年出版。

[美]米什金著：《貨幣金融學（www.tmdps.cn

第三篇：2016年人大金融碩士貨幣銀行學知識點介紹

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2016年人大金融碩士貨幣銀行學知識點介紹 1、20世紀初，由美國經濟學家費雪提出的現金交易數量說和英國劍橋大學馬歇爾等人提出的現金余額說，被視為現代貨幣需求理論的源頭。

（1）費雪從貨幣的交易媒介功能著手，提出著名的“交易方程式”，認為一定水平的名義收入引起的交易水平決定了人們的貨幣需求。在費雪的貨幣數量理論中，貨幣需求僅為收入的函數。

（2）劍橋大學的經濟學家馬歇爾、庇古等人，從貨幣的價值儲藏功能著手，從個人資產選擇的角度，建立了劍橋貨幣需求方程，將貨幣需求看作是一種資產選擇的結果，這就隱含地承認利率因素會影響貨幣的需求，這種看法極大地影響了以后的貨幣需求研究。

（3）兩個理論的結論和方程式的形式基本相同，都認為貨幣數量決定物價水平。但是，兩者分析的出發點不同，前者注重的是貨幣的交易功能，后者強調的是貨幣的資產功能；前者重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經濟制度等技術因素，后者重視資產的選擇，強調人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點和方法對后來的各學派經濟學家都影響很大。

（4）傳統貨幣數量說的缺陷是沒有分析貨幣數量對產出量的影響，對影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細分析。

2、凱恩斯的流動性偏好貨幣需求理論綜合了現金交易說和現金余額說，從貨幣作為一種資產的角度，指出貨幣需求就是人們特定時期能夠而且愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動性偏好心理。而人們對流動性偏好來源于三種動機：交易動機、預防動機、和投機動機。凱恩斯的貨幣需求理論直接而明確地指出了貨幣的投機需求受利率的影響，至于交易需求，不受利率影響。

3、凱恩斯的貨幣需求理論的發展：

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因此，通常的情況是通貨膨脹率越高，名義利率也就越高。

（4）中央銀行的貼現率。是政府宏觀調控的手段之一。改變貼現率首先影響的是商業銀行的貸款成本，從而對信貸起限制或鼓勵作用，并同時影響其他市場利率。

（5）國民生產總值。它是非常重要的宏觀經濟變量。反映一國在一定時期內所生產的物質產品和所提供的勞務的總量。國民生產總值的增加或減少意味著經濟的增長或衰退，因此，利率就不可能不受到它的影響。從一個長期的趨勢看，隨著經濟的不斷增長和國民生產總值的遞增，利率是趨于上升的。但對不同種類的利率，其影響程度是有差異的，一般對貸款利率的影響大于其他利率。

（6）財政政策。財政政策對利率的影響主要是增減開支和稅收變動。一是當政府支出增加時，直接提高投資水平，因此引起收入水平和利率水平的上升；二是在既定收入水平下，政府增加稅收，直接使人們的實際收入下降，減少儲蓄和投資，導致國民收入下降，同時減少貨幣需求，貨幣供應量不變時利率下降。因此，稅收增減往往與國民收入和利率水平呈反方向變化。

在實際經濟生活中，上述決定利率的因素都不可能單獨地發揮作用。它們總是在同一經濟條件下，以各自特有的方式對利率產生程度不同、方向各異的作用。

*L4利率對一國經濟會產生怎樣的影響？其制約條件有哪些？

1、利率是金融活動中的一個重要變量。它的變化可以通過影響借貸雙方的利益影響經濟活動的其他變量，而對經濟活動產生影響。具體表現為：

（1）利率與消費和儲蓄。在收入一定的情況下，消費和儲蓄為此消彼長的關系。利率上升，消費減少，儲蓄增加；而且，高利率還會縮減企業的生產規模，導致居民收入下降，購買力減少，消費減少。

（2）利率與投資。利率是投資的成本，利率上升成本上升收益下降。

（3）利率與通貨膨脹。在市場化程度較高的社會中，運用利率可抑制投資的過度，因此可以防止通貨膨脹的發生；經濟蕭條時，通過降低利率，可防止過度緊縮。

（4）利率與金融機構。利率的變動會促使金融機構調整其資產結構，使中央銀行利用利率作為宏觀經濟調控的工具成為可能和有效。

（5）利率與對外經濟活動。在開放經濟中，利率會通過一國與國外的經濟交往活動影響一國對外經濟活動。一是對進出口的影響；二是對資本輸出輸入的影響。

利率對經濟的調控和影響作用由于其決定因素的復雜多樣性而難以用以上幾個方面給予全面解釋，只能擇其要點而概之。

2、利率發揮作用的制約條件。可概括為以下幾個方面：

（1）這是關鍵條件：各微觀主體在市場經濟中所處的位置以及對利率的敏感程度。

（2）金融市場的發達程度是利率能否在各市場間迅速傳導并引導資金流動的前提。

（3）利率種類、利率決定的市場化程度，以及中央銀行是否以利率作為宏觀調控的工具等因素也會影響利率作用的發揮。

*L5結合我國利率體制的變革過程談談你對我國利率市場化改革的看法（不會考）

（1）利率市場化的含義：是利率管理體制范疇的問題。隨著我國社會主義

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市場經濟改革方向的確立，我國也確立了利率市場化的利率管理體制改革方向，及建立國家控制基準利率，其他借貸市場利率基本放開，由市場決定即由資金供求關系確定的利率管理體制。

（2）我國改革開放以來利率管理體制的變革：兩個階段一個趨勢

（3）實施利率市場化改革的必要性：

a、是經濟體制和金融體制市場化改革的要求。

b、是發揮利率反映并引導市場供求的作用、提高金融市場配置資金效率的要求。

c、是中央銀行運用利率調節宏觀經濟的要求。

（4）當前實現利率市場化的約束條件。利率市場化與經濟市場化是密切相關的，兩者互為條件。在我國目前經濟環境下，實現利率市場化需要一些條件：經濟穩定是利率市場化的首要條件；擁有完善的金融穩定機制；利率市場化要求資金實現商品化，資金市場供求要大致均衡；要有統一、開放、高效、有序的金融時常；金融業的對外開放，實現人民幣的自由兌換。

（5）展望。

*L6“螺旋式” 混合型通貨膨脹有那幾個基本要點？請描述其動態形成過程。

（1）“螺旋式”供求混合型通貨膨脹，最初的起因來源于成本方面的因素，是從生產領域開始的。當成本推進型通貨膨脹得到總需求擴張的支持后，便演化為“螺旋式”混合型通貨膨脹。

（2）基本要點： 一是起因于成本推動；二是總需求不斷擴張；三是實際產量不會下降；四是價格水平“螺旋式”上升。

（3）動態形成過程：成本上升，為了抑制產出和就業率下降，政府用增加貨幣供給量來擴張總需求，進而導致物價進一步上升。同時產出回到原起點。物價上升引起成本進一步上升，導致產出又一次下降，因而，政府進一步擴張總需求，使物價進一步上升，產出則又回到原起點。所以，物價上漲率沿著動態均衡點螺旋上升，產出不變。

（4）特點：步步為營，漲勢逐步強勁，很難調節，因為它涉及到經濟運行的組織結構和機制配套等問題。

*L7試論述通貨膨脹的經濟效應。

通貨膨脹的經濟效應指通貨膨脹對經濟增長的影響，可以具體從以下方面進行分析：

（1）通貨膨脹與短期經濟增長：（前提是經濟系統的生產能力不變）

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如果通貨膨脹成為一種經常的現象，社會公眾都會對通貨膨脹形成預期。此時，通貨膨脹對經濟增長的效應會減弱。原因：

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有銀行貸款比重下降，但仍占主導地位。

d直接融資體系中，貨幣市場和資本市場得到發展，其中股票市場融資比重上升較快。

（3）發展直接融資的意義

a直接融資的優點；

b我國目前直接融資在整個融資體系中的比重還很小，使金融體系整體發展不均衡；

c從金融體系市場化發展趨勢上看，需要發展更能發揮市場機制作用的金融市場體系；以增強市場融資的功能，擴大融資的規模，提高金融證券的流動性。

d發展直接融資可以開辟新的融資渠道，以緩解銀行的信貸風險，促進銀行體制的改革

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第四篇：2018年金融考研：貨幣銀行學知識點

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2018年金融考研：貨幣銀行學知識點

隨著考研的人數越來越多，考研的難度也在不斷的提高著，如何才能在短時間里快速提高自己的學習成績，方法是十分重要的。下面就為大家介紹一下金融學考研貨幣銀行學的復習經驗。

1.貨幣各職能：⑴價值尺度⑵流通手段⑶貯藏手段⑷支付手段⑸世界貨幣

2.貨幣層次的劃分，依據和和層次：貨幣層次的劃分是依據它們的主要職能和流動性差異從而給出不同層次的經驗統計上的貨幣定義。通常劃分為M0=流通中現金M1=M0+商業銀行活期存款M2=M1+商業銀行定期存款+商業銀行儲蓄存款M3=M2+其他金融機構存款M4=M3+L L為流動性資產

3.貨幣制度的演變，各個貨幣制度的內容：在貨幣制度發展史上曾存在四種不同貨幣制度，依次為銀本單位制，金本單位制，金銀復本單位制，金單本位制，紙幣制度。⑴銀本單位制是最早的時間最長的貨幣制度，這種貨幣制度滿足了當時商品經濟并不發達的社會需要，隨著經濟發展，大宗商品交易增加，暴露出其價值不穩定的缺點。⑵由于商品交易種對金銀需求都增加，白銀用于小額交易，黃金用于大宗買賣從而形成了金銀復本位制，其先后經歷了平行本位制，雙本位制，跛行本位制三種形態。⑶金本單位制是一種相對穩定的單位制度，它在實行國家內貨幣數量適當。在實行國家內貨幣的對外匯率相對穩定。后由于世界經濟規模擴大，黃金存量有限而難以維持。

金本單位制特點：⑴金鑄幣可以自由鑄造，而其他金屬貨幣則限制鑄造⑵金幣可以自由流通，價值符號可以自由兌換金幣⑶黃金可以在各國之間自由輸入

紙幣制度主要內容：⑴紙幣發行權由國家壟斷，在中央銀行制度建立后，一般由國家授權中央銀行發行，以保證發行紙幣的收入歸國家所有⑵中央銀行發行的紙幣是法定貨幣，在一國范圍內具有無限法償能力⑶紙幣不能兌現⑷在紙幣制度下，廣泛實行非現金結算方法，以提高結算和支付的準確性，并節約現金流通費用。

紙幣流通與貨幣流通的區別與聯系：聯系主要表現在它們都要受到商品流通的制約。區別:⑴這兩個規律適應商品流通的方式不同⑵這兩個規律和商品價格總額關系不同⑶這兩個規律發揮作用的條件不同

信用基本特征：具有到期歸還和支付利息2個特征。

現代信用形式的種類及特點：主要形式有高利貸信用，商業信用，銀行信用，國家信用，消費信用和國際信用。

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高利貸信用特點：1.高利貸資本來源于商人.官吏.宗教機構，主要用于生活性消費，因而與社會生產沒有直接的密切聯系。2.高利貸具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產方式。

商業信用特點：1.商業信用的主體是廠商2.商業信用的客體是商品資本3.商業信用和產業資本的動態一致

銀行信用的特點：1.銀行信用的主體與商業信用的主體不同2.銀行信用的客體是單一形態的貨幣資本3.銀行信用與產業資本的動態不完全一致4.銀行信用與商業信用的需求變化不同

國家信用的特點:1.國家信用包括國內信用和國外信用2.國家信用的產生與國家財政直接相關3.國家信用所籌集的資金主要用于政府的各項支出

消費信用的特點:1.擴大需求，提高消費，刺激經濟發展，緩解消費者有限的購買力與不斷提高的生活需求矛盾2.是有利的促銷手段，可開拓銷售市場，促進商品生產和流通3.給經濟增加了不穩定的因素，容易造成需求膨脹

國際信用特點:國際信用是國際市場與國內市場上發生的借貸行為

商業信用的局限性:1.商業信用的規模受到廠商資本數量的限制2.商業信用受到商品流轉方向的限制

銀行信用的克服：銀行信用克服了商業信用的局限性，大大擴充了信用的范圍，數量和期限，可以在更大程度上滿足經濟發展的需要，主要表現為越來越多的借貸資本集中在少數大銀行手中，銀行規模越來越大，貸款數額不斷增大，貸款期限不斷延長，銀行資本與產業資本的結合日益緊密，銀行信用提供的范圍也不斷擴大

票據：具有一定格式并可用以證明債權債務關系的書面憑證。

承兌：指在票據到期前，由付款人在票據上作出表示承認付款的文字記載及簽名的一種手續

本票：是由出票人對收款人發出的發出的在一定期間內支付一定金額的債務憑證

匯票：是出票人要求受票人在一定期間內向收款人支付的一定金額的債務憑證

商業承兌匯票：信用買賣中，由購貨人承兌的匯票

銀行承兌匯票：由銀行受購貨人委托承兌的匯票

金融機構體系構成：現代金融機構體系通常是以中央銀行為核心，由以經營信貸業務為主的銀行和以提供各類融資服務的非銀行金融機構，以及相關金融監管機構共同構成的系統。

商業銀行的職能：1.信用中介2.支付中介3.信用創造4金融服務5調節經濟

頁 共 2 頁

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商業銀行的業務：資產業務，負債業務，其他業務

商業銀行的功能：資金融通功能 調控功能

商業銀行的道德風險：商業銀行運行中既有銀行機構自身以及從業人員違反規章制度形成的內部道德風險，又有銀行機構客戶不講誠信、不按信貸合同規定運用資金等所引致的外部道德風險

商業銀行的逆向選擇：是指由于交易雙方信息不對稱和市場價格下降產生的劣質品驅逐優質品，進而出現市場交易產品平均質量下降的現象

商業銀行的經營原則及期間關系：1.安全性原則2.流動性原則3.盈利性原則 應該首先堅持安全性原則，在保證安全性原則的前提下，爭取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下，則應該設法提高銀行資產的流動性

金融市場的類型：1.按融資期限劃分，可分為貨幣市場，資本市場2種2.按融資工具劃分，可分為證券市場，商業票據市場，可轉讓定期存單市場3種3.按交易對象劃分，可分為資金市場，外匯市場，黃金市場4.按地域范圍劃分，可分為國內金融市場，國際金融市場

金融市場主體:機構投資者,長期投資者,投機者

金融市場的功能:1.聚集和分配資金功能2.資金期限轉換功能3.分散與轉移風險功能4.信息集散功能

直接融資:直接融資是通過最終貸款人和最終借款人直接結合來融通資金,其間不存在任何金融中介機構的融資方式

間接融資:間接融資是指最終貸款人通過金融中介機構來完成向最終借款人融出自己的過程

直接融資優點:1.資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高2.籌資的成本較低而投資收益較大

缺點:1.直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多2.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現能力較低3.直接融資的風險較大

間接融資優點:1.靈活方便2.安全性高3.提高了金融的規模經濟

缺點:1.資金供求雙方的直接聯系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業生產的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力2.中介機構提供服務收取一定費用增加了籌資的成本

名義利率:沒有剔除通貨膨脹因素的利率

實際利率:指在物價不變,貨幣購買力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因 3 頁 共 3 頁

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素后的利率

市場利率:指由貨幣資金的供求關系所決定的利率

官方利率:指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率

固定利率:在整個借貸期限內,利率不隨借貸供求狀況而變動的利率

浮動利率:指利率隨市場利率的變化而定期調整的利率

決定和影響利率的因素:1.平均利潤率2.借貸資本的供求關系3.中央銀行的貨幣政策4.國際利率水平5.預期通貨膨脹率和通貨緊縮6.匯率

古典利率理論內容和意義:利率具有自動調節經濟，使其達到均衡的作用：儲蓄大于投資時，利率下降，人們自動減少儲蓄，增加投資;儲蓄少于投資時，利率上升，人們自動減少投資，增加儲蓄.利率與貨幣因素無關，利率不受任何貨幣政策的影響

可貸資金利率理論:利息產生于資金的貸放過程,則考察利率的決定就應該著眼于可用于貸放資金的供給與需求,對可貸資金的需求并非一定完全來自投資,還可能來自窖藏

IS-LM分析的利率理論：認為流動性偏好利率和古典利率理論都忽略了收入因素，都不能確定利率水平，認為應該把貨幣因素和實物因素綜合起來進行分析，并把收入作為一個與利率相關變量加以考慮，認為利率受制于投資函數，儲蓄函數，流動性偏好函數，貨幣供給量四大要素。

利率期限結構理論：是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關系及變化規律。包括預期假說，市場分割理論，期限選擇和流動性升水理論

資本市場概念：指以中期或長期投資為基本特征的金融市場，也稱為長期金融市場或者證券市場

股票的定義：股票是股份公司發給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價證券

股票特征：1.無期性2.參與性3.流動性4.風險性5.收益性

股票分類：1.普通股和優先股2.國家股，法人股和個人股

債券定義：是債務人依照法定程序發行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面債務憑證

債券特點：1.期限性2.安全性3.流動性4.收益性

債券分類：1.政府債券與企業債券2.定息債券，貼現債券，浮動利率債券與累計利率債券3.4 頁 共 4 頁

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公募債券和私募債券4.短期債券，中期債券和長期債券5.注冊債券，記名債券和不記名債券6.國內債券和國際債券

股票與債券異同點：同包括都具有流動性，收益性，都有一般有價證券的共性。異包括持有者權利不同，期限不同，收益穩定性不同，分配和清償順序不同

貨幣市場：指以短期金融工具為媒介進行期限在一年以內融資活動的交易市場，又稱短期資金市場或短期金融市場

同業拆借：指銀行與銀行之間，銀行與其他機構之間進行短期臨時性資金拆出拆入的市場

票據貼現：指持票人需要資金時，將其持有的未到期的商業票據，經過背書轉讓給商業銀行并貼付利息，商業銀行從票面金額中扣除利息后，將余款支付給持票人的票據行為

再貼現：是中央銀行對商業銀行以貼現過的票據作抵押的一種放款行為

轉貼現：貼現銀行需要資金時，持未到期的票據向其他銀行辦理貼現的一種行為

回購協議：指按照交易雙方的協議，由賣方將一定數額證券臨時性地售予買房，并承諾在日后將該證券如數買回，同時買方也承諾在日后將買入的證券售回賣方

中央銀行的職能：中央銀行有發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能

中央銀行支付清算主要內容：組織票據交換清算，辦理異地跨行清算，為私營清算機構提供差額清算服務，提供證券和金融衍生工具交易清算服務，跨國支付服務

貨幣政策最終目標：1.幣值穩定2.充分就業3.經濟增長4.國際收支平衡

貨幣銀行學對于大部分學生來是是一個比較虛的科目，許多的大學生在考研的時候不知道該如何去復習，希望上述的金融學考研貨幣銀行學的復習經驗可以幫到大家。

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第五篇：貨幣銀行學復習材料

1、貨幣的五大職能：價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣。

2、流通中所需貨幣量取決于3個因素：待流通的商品數量、商品價格、貨幣流通速度（*）

3、貨幣制度的演變：銀本位制（16世紀開始盛行）--->金銀復本位（16-18世紀；平行本位制、雙本位制、跛行本位制）--->金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制）--->不兌現的信用貨幣制度（紙幣或銀行券）

4、M0=流通中的現金M1=M0+活期存款M2=M1+準貨幣（定存、儲蓄、其他）

5、信用的基本形式：商業信用、銀行信用、消費信用、國家信用、租賃信用、國際信用

6、商業信用：企業之間在買賣商品時，以延期付款形式或預付貨款等形式提供的信用。特點：①提供的資本是商品資本；②工商企業之間的信用關系；③信用資本和產業資本變動是一致的。局限性：①信用規模受工商企業所擁有的資本量確定；②商業信用更具有嚴格的方向性；③對象上的局限性。

7、銀行信用：銀行以貨幣形式提供給工商企業的信用。

特點：①貸出的資本以貨幣形式提供，是從產業資本循環中獨立出來的貨幣資本；②屬于間接信用；③銀行信用與產業資本的變動不一致。局限性：無

銀行信用與商業信用的關系：銀行信用克服了商業信用的局限性，擴大了信用的范圍、數量但銀行信用不能完全替代商業信用，工商企業能在商業信用范圍內解決的問題就不必求助于銀行信用。

8、國家信用：是以國家為主體進行的一種信用活動。特點：①以國家政府為主體；②安全性最高；③資金主要用于財政方面，用途專一。

9、消費信用：由商業企業、商業銀行以及其他信用機構以商品形態向消費者個人提供的信用。特點：①需要消費者個人具有償還能力；②非生產性；③利息高，違約懲罰也高。

10、信用工具主要有：商業票據、支票、銀行票據、股票、債券。

11、商業票據分為商業本票和商業匯票。①抽象性；②不可爭辯；③流通性。

12、銀行票據：銀行本票（同城）；銀行匯票（異地）。

13、信用工具的總特點：①償還性；②可轉讓性；③本金的安全性；④收益性。

14、利率的分類：①年、月、日；②固定、浮動；③實際、名義；④市場、官定、公定；⑤長期、短期；⑥一般、優惠。

15、利率的作用---宏觀：積累資金；調整信用規模；抑制通貨膨脹；平衡國際收支；微觀：激勵企業提高資金使用效率；影響家庭和個人金融資產投資；作為資金計算基礎的功能。

16、平衡國際收支詳解：國際收支嚴重逆差時，將本國利率調整高于其他國家，阻止資金外流，吸引外國短期資金；當國內經濟衰退和國際收支逆差并存，降低長期利率，鼓勵投資，提高短期利率，阻止資金外流，吸引外資流入。以此達到內外部平衡。

17、古典學派的儲蓄投資理論：儲蓄取決于人們對消費的時間偏好，投資取決于資本的邊際收益和利率。投資代表的是對資本的需求，儲蓄代表的是對資本的供給，而利率就是資本的價格。因此當資本的供給達到均衡時，也就決定了資本的均衡價格，即均衡的利率水平。由于儲蓄和投資都是由實物層面上的因素決定的，因而利息所得完全是由真實因素決定，而不受貨幣因素影響。貨幣與利率的決定全然無關。這也是“真實的利率理論。”（①實際因素；②無貨幣政策的影響；③不考慮收入；④流量分析法P47）

18、流動性偏好理論：它是一種貨幣理論，認為利率不是由儲蓄和投資決定的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關系決定的。貨幣的需求是一個內生變量，取決于人們的流動性偏好，利息是對放棄流動性偏好的補償，因此利率就是對人們流動性偏好的衡量指標。相對而言，貨幣的供給是外生變量，是由中央銀行控制的一個常量。因此，利率水平取決于貨幣的需求量。（①貨幣因素；②受貨幣政策的影響；③不考慮收入；④存量分析法P48）

19、流動性偏好陷阱：人們會認為利率只有可能上升而不可能下降，他們將只持有貨幣，對貨幣的需求就會無限大。即當利率低到一定水平r時，投資者對貨幣的需求就會趨向于無限大，會吸收所有增加的貨幣供給，貨幣需求曲線的末端逐漸變成一條水平直線，無論貨幣供給如何增加，利率水平都不可能再下跌。（*）

20、新古典學派的可貸資金理論：利率應由可用于貸放的資金的供求來決定，可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窖藏，可貸資金的供給主要來源于儲蓄和貨幣供給的增量。可貸資金的需求是關于利率的減函數，可貸資金的供給則是關于利率的增函數，可貸資金的供給和需求決定了均衡的利率水平r。該理論最大的缺陷是忽略了商品和貨幣市場格子的均衡。（①實際貨幣；②未考慮收入；③流量和存量分析法）

21、利率決定的宏觀模型——IS-LM模型：（這個太操蛋，你們自己看吧，聽說是重點，記不住的同學可以燒香拜佛了P51）

22、直接融通：赤字單位直接向盈余單位發行自身的金融要求權，期間不需要經過任何中介機構，或雖有中介，但明確要求權的仍是兩個單位，雙方是對立當事人。

23、間接融通：赤字單位和盈余單位沒有直接契約關系，以金融中介為對立當事人，即金融中介發行自身的金融要求權換取盈余單位的資金，再用該資金買入赤字單位的金融要求權。

24、金融的基本特點：回收性、期限性、收益性、風險性。

25、貨幣市場上金融工具的特點：①期限短；②較高的安全性；③較高的流動性；④融資高效性；⑤有適當的收益。

26、金融工具：國庫券、聯邦基金、回購協議、大額可轉讓定期存單、銀行承兌匯票、商業票據、歐洲美元

27、一級市場：又稱為初級市場，是發行新證券的的市場，也稱資本發行市場。分為債券發行市場和股票發行市場。

28、二級市場：買賣已流通的有價證券的市場，也稱流通市場。分為證券交易所市場和場外交易市場。

29、證券交易所市場的特點：①地點固定，時間固定；②交易所本身不參加任何交易活動；③并不是任何人都能進入從事交易；④價格優先，時間優先。

30、期貨：買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定資產的協議。

31、期貨種類：外匯期貨、利率期貨、股票指數期貨。

32、利率期貨：短期（3個月內）、長期（長期的）

33、期權：合約多頭方有權利在約定的時間內，按照某一約定的價格向合約的空頭方購買或出售一定數量的標的物。

34、期權基本類型：看漲期權、看跌期權。

35、期權按執行時間區分：歐式期權、美式期權。

36、歐式四大期權的圖示分析（P86）

37、商業銀行的組織形式：單元制：銀行業務完全由總行經營，不設任何分支機構。分支行制：在大城市設立總行，在國內各地及國外普遍設立分支行。銀行持股公司由某一集團成立一家持股公司，由持股公司控制或收購一家或幾家銀行。代理行制：銀行間互相簽有代理協議，委托對方銀行代辦指定業務。連鎖銀行：實際上由某個人或者某個集團持有這些銀行的股份，控制這些銀行的經營決策。

38、票據貼現：持票人將未到期票據交銀行請求貼現，銀行按票面金額扣除一定貼現利息后，以現款付給客戶，或轉入其活期存款賬戶。計算公式：貼現利息=票面金額X貼現率X(未到期天數/360)實際貼現率=貼現利息/（票面金額-貼現利息）

39、銀行是三個基本經營方針：盈利性、安全性、流動性

40、銀行面臨的風險（安全性）：①信用風險②市場風險③外匯風險④購買力風險⑤內部風險⑥政策風險

41、我國現在的貸款風險五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失

42、風險管理的主要策略：①準備策略②規避策略③分散策略④轉移策略

43、銀行三大方針的關系：盈利性、安全性和流動性三者是既相互矛盾又相互統一的。矛盾體現為盈利性是對利潤的追求，這種追求越高，往往風險越大，安全性、流動性越差。統一則體現在：其一，在某個范圍內，三性可以達到某種可被接受的程度；其二，在一定條件下，盈利性和后兩者可以實現同向變化。安全性和流動性通常都是統一的，安全性越高，流動性越大。不過在一定條件下，他們也會有反向變動的可能。

44、三性的相對地位：在商業銀行的經營中，盈利性是目標，安全性是前提，流動性是銀行的操作性或工具性的要求（條件）。

45、資產管理6C原則：品德、能力、資本、擔保或抵押、環境、連續性

46、巴塞爾資本協議的發展歷史：1975年9月，第一個《巴塞爾資本協議》--->1983年5月，修改--->1988年7月，實質性進步的通常意義上的《巴塞爾資本協議》通過--->1994年6月調整了信用等級與風險認識--->1995年4月，表外業務風險調整--->1996年1月推出市場風險補充規定--->1997年9月推出全面的管理理念--->2004年6月26發布《新資本協議》--->2006年底在試過集團開始實施

47、《新巴塞爾資本協議》的主要內容三大支柱：最低資本要求、監管部門的監督檢查、市場約束

48、《新巴塞爾資本協議》算式：資本充足率=總資本/風險加權投資總額>=8%

49、銀行創造信用的過程：（P174）

50、貨幣乘數：貨幣乘數是基礎貨幣與廣義貨幣供應量擴張關系的數量表現，即中央銀行投放或者回收一單位基礎貨幣，通過商業銀行的存款創造機制，能使廣義貨幣供應量增加或減少的倍數。

51、貨幣乘數完備式：m=(1+k)/(Rd+Rt*t+e+k)

貨幣乘數=（1+活期存款比率）/（法定準備金率+非個人定存準備金率+超額準備金率+活期存款比率）

52、中央銀行的職能：發行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行

53、中央銀行的資產：①對商業銀行的貸款（和貼現）；②對政府的貸款；③黃金外匯儲備；

④證券（及其他資產）；⑤特別提款權。

54、中央銀行的負債：①流通中的貨幣（通貨）；②商業銀行的準備金存款；③財政性存款。

55、資產負債表的基本恒等式：資產總額=負債+資產項目資產總額=存款機構準備金存款+其他負債+資本項目

56、貨幣政策的目標：穩定物價、充分就業、經濟增長、國際收支平衡

57、一般性貨幣政策（三大法寶）：再貼現政策、存款準備金政策、公開市場政策

58、再貼現政策：優點：有利于中央銀行發揮最后貸款者的作用，并且既能調節貨幣供給的總量，又調節貨幣供給的結構。缺點：①中央銀行處于被動地位，不能強迫或組織商業銀行申請再貼現，往往不能達到預期效果；②貨幣市場的發展和效率提高，商業銀行對中央銀行貼現窗口的依賴降低，再貼現政策只能影響到前來貼現的銀行；③再貼現政策缺乏彈性，中央銀行若經常調整，會引起市場利率的經常性波動，使企業或商業銀行無所適從。

59、存款準備金政策：優點：對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大，速度快，效果明顯缺點：①難以確定調整的時機和幅度；②商業銀行也難以迅速調整準備金以符合變動了的法定限額；③一是作用過于巨大，其調整對整個經濟和社會心理預期的影響都太大，不宜作為中央銀行日常調控貨幣供給的工具；④二是其政策效果在很大程度上受商業銀行超額存款準備的影響。

60、公開市場政策優點：①通過公開市場業務可以左右整個銀行體系的基礎貨幣量，使其符合政策目標的需要；②該政策具有主動權，比貼現政策優越；③該政策可以適時、適量地進行調節，比較靈活；④可以根據金融市場的信息不斷調整起業務，能迅速做出反應，能產生連續性效果，使社會對貨幣政策不易做出激烈反應。缺點：①對貨幣供應量和利率的影響應視其買賣凈值而定；②此舉只能為銀行體系的信貸擴張奠定條件，不能迫使銀行非擴張信貸不可；③該政策產生預期效果前提是必須有高度發達，具有相當深度、廣度和彈性的證券市場。

61、貨幣政策中間目標的選擇必須具備的條件：可控性、可測性、相關性、抗干擾性。（*）

62、貨幣政策的傳導過程：

63、金融創新的動因：從根源上講，金融創新反映的是商品經濟發展的客觀要求。①國際金融業的飛速發展和日趨激烈的競爭；②經濟環境中的風險性加大，尤其是通貨膨脹率和市場利率的幻化莫測；③技術進步；④金融管理環境的變化。

64、金融創新對貨幣政策的影響：①使部分傳統的選擇性政策工具失靈；②弱化了存款準備金制度的作用力度和廣度；③使再貼現政策的作用下降；④強化了公開市場業務的作用。

65、B=C+RB為基礎貨幣，C為通貨，R為各類金融機構在央行的存款準備金。M=m X B66、現金交易數量說：MV=PTM代表一定時期內流通中的貨幣平均量，V代表貨幣的流通速度，P為交易中各類商品的平均價格，T為各種商品的交易量。

67、現金余額數量說： M=K X P X RM為貨幣數量（現金余額），P為一般物價 水平，K是R中以貨幣形式持有的比例，R為“真實的資源”，定義不一定，設為總產量。

68、上述二者的區別：①現金交易數量說從宏觀領域分析，而現金余額數量說是從微觀經濟主體分析；②前者強調貨幣的流通手段職能（飛翔的貨幣），后者則強調貨幣的貯藏職能（棲息的貨幣）；③前者運用了流量分析法，后者運用了存量分析法。

69、凱恩斯的貨幣理論（*）

70、凱恩斯貨幣需求理論和弗里德曼貨幣需求理論的區別：①凱恩斯認為的貨幣主要是貨幣和債券，而弗里德曼認為的貨幣是貨幣、債券、股票和財富；②凱恩斯強調的貨幣是現金，弗里德曼強調的是存款；③凱恩斯認為利率是不穩定的，貨幣需求對利率敏感，而弗里德曼認為利率是穩定的，貨幣需求對利率不敏感；④凱恩斯認為貨幣需求是不穩定，因而強調相機抉擇，而弗里德曼認為貨幣需求是穩定的，故強調單一抉擇。

71、通貨膨脹：通貨膨脹是商品和勞務的貨幣價格總水平持續明顯上漲的過程。

72、通貨膨脹的成因：①社會總需求超過社會總供給，從而導致物價上漲；②總供給函數移動引起價格上漲；③結構性的通貨膨脹，即工資與物價存在向上的剛性，引起物價總水平的持續普遍上升。

73、通貨膨脹的治理------需求政策：緊縮性的財政和貨幣政策。

收入政策：制定物價與工資行為準則，限制物價和工資的上漲。

供給政策：著力增加生產和供給，改善勞動力市場結構的人力資本政策。

結構調整：實施微觀財政（包括稅收結構政策和公共支出結構政策）和貨幣（包括利息率結構和信貸結構）政策，影響需求和供給的結構，以緩和結構失調而引起的物價上漲。