第一篇:2016年人大金融碩士貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)介紹
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2016年人大金融碩士貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)介紹 1、20世紀(jì)初,由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪提出的現(xiàn)金交易數(shù)量說和英國(guó)劍橋大學(xué)馬歇爾等人提出的現(xiàn)金余額說,被視為現(xiàn)代貨幣需求理論的源頭。
(1)費(fèi)雪從貨幣的交易媒介功能著手,提出著名的“交易方程式”,認(rèn)為一定水平的名義收入引起的交易水平?jīng)Q定了人們的貨幣需求。在費(fèi)雪的貨幣數(shù)量理論中,貨幣需求僅為收入的函數(shù)。
(2)劍橋大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾、庇古等人,從貨幣的價(jià)值儲(chǔ)藏功能著手,從個(gè)人資產(chǎn)選擇的角度,建立了劍橋貨幣需求方程,將貨幣需求看作是一種資產(chǎn)選擇的結(jié)果,這就隱含地承認(rèn)利率因素會(huì)影響貨幣的需求,這種看法極大地影響了以后的貨幣需求研究。
(3)兩個(gè)理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同,都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。但是,兩者分析的出發(fā)點(diǎn)不同,前者注重的是貨幣的交易功能,后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能;前者重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素,后者重視資產(chǎn)的選擇,強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用,這一觀點(diǎn)和方法對(duì)后來(lái)的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。
(4)傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的缺陷是沒有分析貨幣數(shù)量對(duì)產(chǎn)出量的影響,對(duì)影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細(xì)分析。
2、凱恩斯的流動(dòng)性偏好貨幣需求理論綜合了現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說,從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度,指出貨幣需求就是人們特定時(shí)期能夠而且愿意持有的貨幣量,這種貨幣需求量的大小取決于流動(dòng)性偏好心理。而人們對(duì)流動(dòng)性偏好來(lái)源于三種動(dòng)機(jī):交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、和投機(jī)動(dòng)機(jī)。凱恩斯的貨幣需求理論直接而明確地指出了貨幣的投機(jī)需求受利率的影響,至于交易需求,不受利率影響。
3、凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展:
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因此,通常的情況是通貨膨脹率越高,名義利率也就越高。
(4)中央銀行的貼現(xiàn)率。是政府宏觀調(diào)控的手段之一。改變貼現(xiàn)率首先影響的是商業(yè)銀行的貸款成本,從而對(duì)信貸起限制或鼓勵(lì)作用,并同時(shí)影響其他市場(chǎng)利率。
(5)國(guó)民生產(chǎn)總值。它是非常重要的宏觀經(jīng)濟(jì)變量。反映一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的物質(zhì)產(chǎn)品和所提供的勞務(wù)的總量。國(guó)民生產(chǎn)總值的增加或減少意味著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)或衰退,因此,利率就不可能不受到它的影響。從一個(gè)長(zhǎng)期的趨勢(shì)看,隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)和國(guó)民生產(chǎn)總值的遞增,利率是趨于上升的。但對(duì)不同種類的利率,其影響程度是有差異的,一般對(duì)貸款利率的影響大于其他利率。
(6)財(cái)政政策。財(cái)政政策對(duì)利率的影響主要是增減開支和稅收變動(dòng)。一是當(dāng)政府支出增加時(shí),直接提高投資水平,因此引起收入水平和利率水平的上升;二是在既定收入水平下,政府增加稅收,直接使人們的實(shí)際收入下降,減少儲(chǔ)蓄和投資,導(dǎo)致國(guó)民收入下降,同時(shí)減少貨幣需求,貨幣供應(yīng)量不變時(shí)利率下降。因此,稅收增減往往與國(guó)民收入和利率水平呈反方向變化。
在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中,上述決定利率的因素都不可能單獨(dú)地發(fā)揮作用。它們總是在同一經(jīng)濟(jì)條件下,以各自特有的方式對(duì)利率產(chǎn)生程度不同、方向各異的作用。
*L4利率對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響?其制約條件有哪些?
1、利率是金融活動(dòng)中的一個(gè)重要變量。它的變化可以通過影響借貸雙方的利益影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的其他變量,而對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響。具體表現(xiàn)為:
(1)利率與消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。在收入一定的情況下,消費(fèi)和儲(chǔ)蓄為此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。利率上升,消費(fèi)減少,儲(chǔ)蓄增加;而且,高利率還會(huì)縮減企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,導(dǎo)致居民收入下降,購(gòu)買力減少,消費(fèi)減少。
(2)利率與投資。利率是投資的成本,利率上升成本上升收益下降。
(3)利率與通貨膨脹。在市場(chǎng)化程度較高的社會(huì)中,運(yùn)用利率可抑制投資的過度,因此可以防止通貨膨脹的發(fā)生;經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),通過降低利率,可防止過度緊縮。
(4)利率與金融機(jī)構(gòu)。利率的變動(dòng)會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),使中央銀行利用利率作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具成為可能和有效。
(5)利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在開放經(jīng)濟(jì)中,利率會(huì)通過一國(guó)與國(guó)外的經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)影響一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一是對(duì)進(jìn)出口的影響;二是對(duì)資本輸出輸入的影響。
利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和影響作用由于其決定因素的復(fù)雜多樣性而難以用以上幾個(gè)方面給予全面解釋,只能擇其要點(diǎn)而概之。
2、利率發(fā)揮作用的制約條件。可概括為以下幾個(gè)方面:
(1)這是關(guān)鍵條件:各微觀主體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所處的位置以及對(duì)利率的敏感程度。
(2)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度是利率能否在各市場(chǎng)間迅速傳導(dǎo)并引導(dǎo)資金流動(dòng)的前提。
(3)利率種類、利率決定的市場(chǎng)化程度,以及中央銀行是否以利率作為宏觀調(diào)控的工具等因素也會(huì)影響利率作用的發(fā)揮。
*L5結(jié)合我國(guó)利率體制的變革過程談?wù)勀銓?duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的看法(不會(huì)考)
(1)利率市場(chǎng)化的含義:是利率管理體制范疇的問題。隨著我國(guó)社會(huì)主義
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市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向的確立,我國(guó)也確立了利率市場(chǎng)化的利率管理體制改革方向,及建立國(guó)家控制基準(zhǔn)利率,其他借貸市場(chǎng)利率基本放開,由市場(chǎng)決定即由資金供求關(guān)系確定的利率管理體制。
(2)我國(guó)改革開放以來(lái)利率管理體制的變革:兩個(gè)階段一個(gè)趨勢(shì)
(3)實(shí)施利率市場(chǎng)化改革的必要性:
a、是經(jīng)濟(jì)體制和金融體制市場(chǎng)化改革的要求。
b、是發(fā)揮利率反映并引導(dǎo)市場(chǎng)供求的作用、提高金融市場(chǎng)配置資金效率的要求。
c、是中央銀行運(yùn)用利率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的要求。
(4)當(dāng)前實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的約束條件。利率市場(chǎng)化與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化是密切相關(guān)的,兩者互為條件。在我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化需要一些條件:經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定是利率市場(chǎng)化的首要條件;擁有完善的金融穩(wěn)定機(jī)制;利率市場(chǎng)化要求資金實(shí)現(xiàn)商品化,資金市場(chǎng)供求要大致均衡;要有統(tǒng)一、開放、高效、有序的金融時(shí)常;金融業(yè)的對(duì)外開放,實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換。
(5)展望。
*L6“螺旋式” 混合型通貨膨脹有那幾個(gè)基本要點(diǎn)?請(qǐng)描述其動(dòng)態(tài)形成過程。
(1)“螺旋式”供求混合型通貨膨脹,最初的起因來(lái)源于成本方面的因素,是從生產(chǎn)領(lǐng)域開始的。當(dāng)成本推進(jìn)型通貨膨脹得到總需求擴(kuò)張的支持后,便演化為“螺旋式”混合型通貨膨脹。
(2)基本要點(diǎn): 一是起因于成本推動(dòng);二是總需求不斷擴(kuò)張;三是實(shí)際產(chǎn)量不會(huì)下降;四是價(jià)格水平“螺旋式”上升。
(3)動(dòng)態(tài)形成過程:成本上升,為了抑制產(chǎn)出和就業(yè)率下降,政府用增加貨幣供給量來(lái)擴(kuò)張總需求,進(jìn)而導(dǎo)致物價(jià)進(jìn)一步上升。同時(shí)產(chǎn)出回到原起點(diǎn)。物價(jià)上升引起成本進(jìn)一步上升,導(dǎo)致產(chǎn)出又一次下降,因而,政府進(jìn)一步擴(kuò)張總需求,使物價(jià)進(jìn)一步上升,產(chǎn)出則又回到原起點(diǎn)。所以,物價(jià)上漲率沿著動(dòng)態(tài)均衡點(diǎn)螺旋上升,產(chǎn)出不變。
(4)特點(diǎn):步步為營(yíng),漲勢(shì)逐步強(qiáng)勁,很難調(diào)節(jié),因?yàn)樗婕暗浇?jīng)濟(jì)運(yùn)行的組織結(jié)構(gòu)和機(jī)制配套等問題。
*L7試論述通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)指通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響,可以具體從以下方面進(jìn)行分析:
(1)通貨膨脹與短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng):(前提是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力不變)
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如果通貨膨脹成為一種經(jīng)常的現(xiàn)象,社會(huì)公眾都會(huì)對(duì)通貨膨脹形成預(yù)期。此時(shí),通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)會(huì)減弱。原因:
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有銀行貸款比重下降,但仍占主導(dǎo)地位。
d直接融資體系中,貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)得到發(fā)展,其中股票市場(chǎng)融資比重上升較快。
(3)發(fā)展直接融資的意義
a直接融資的優(yōu)點(diǎn);
b我國(guó)目前直接融資在整個(gè)融資體系中的比重還很小,使金融體系整體發(fā)展不均衡;
c從金融體系市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)上看,需要發(fā)展更能發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的金融市場(chǎng)體系;以增強(qiáng)市場(chǎng)融資的功能,擴(kuò)大融資的規(guī)模,提高金融證券的流動(dòng)性。
d發(fā)展直接融資可以開辟新的融資渠道,以緩解銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)銀行體制的改革
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第二篇:2016年人大金融碩士考研復(fù)習(xí):貨幣銀行學(xué)第六章
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2016年人大金融碩士考研復(fù)習(xí):貨幣銀行學(xué)
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企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái),它以金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象,集中它 們的存款準(zhǔn)備金,充當(dāng)它們的最后貸款人,對(duì)它們的業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管和指導(dǎo);(3)國(guó)家的銀行。它指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策。
中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金來(lái)源項(xiàng)目,主要包括流通中的貨幣、政府和公共機(jī)構(gòu)的存款、商業(yè)銀行的存款。
流通中的貨幣——是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù),它通過再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買證券、收購(gòu)金銀和外匯等渠道,將貨幣投入市場(chǎng);
政府和公共機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來(lái)源渠道,屬于財(cái)政性存款,中央銀行對(duì)這類存款不支付利息;
商業(yè)銀行的存款——商業(yè)銀行在中央銀行的存款由商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款兩部分構(gòu)成。
中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目,主要包括黃金及外匯儲(chǔ)備、對(duì)商業(yè)銀行的貸款、證券買賣和對(duì)政府及公共機(jī)構(gòu)的貸款等。
黃金和外匯儲(chǔ)備——是中央銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù),中央銀行通過買賣黃金和外匯儲(chǔ)備,達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣資金,改善經(jīng)濟(jì)和外貌結(jié)構(gòu)以及穩(wěn)定金融市場(chǎng)等目的;
中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款——通過票據(jù)再貼現(xiàn)、票據(jù)再抵押和買賣有價(jià)證券方式實(shí)現(xiàn);
證券買賣——屬于中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù),是中央銀行實(shí)現(xiàn)其制定的貨幣政策的重要手段。
對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)的貸款——通過購(gòu)買政府公債或國(guó)庫(kù)券以及對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行無(wú)擔(dān)保的直接透支方式提供。
9.3 中央銀行的獨(dú)立性
中央銀行與政府關(guān)系的焦點(diǎn)。中央銀行與政府的關(guān)系集中體現(xiàn)在中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)遵循的兩個(gè)原則:(1)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策,要以國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo);(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律。
中央銀行與政府關(guān)系的歷史演變。從歷史的發(fā)展來(lái)看,中央銀行與政府關(guān)系可劃分為三個(gè)階段:中央銀行產(chǎn)生初期、www.tmdps.cn
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【本章復(fù)習(xí)思考題】
關(guān)鍵詞:
復(fù)合式中央銀行體制單一式中央銀行體制跨國(guó)中央銀行體制發(fā)行的銀行
一元的中央銀行體制二元的中央銀行體制國(guó)家的銀行 票據(jù)再貼現(xiàn)銀行的銀行
思考題:
1.銀行券的分散發(fā)行制度有何弊端?
2.試述中央銀行的性質(zhì)。3.試述中央銀行的職能。
4.簡(jiǎn)述中央銀行的主要業(yè)務(wù)。
5.論述中央銀行的獨(dú)立性。
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【本章主要參考數(shù)目】
[英] 里查德·德爾 著 《全球證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管》,宇航出版社1999年版
李越 著 《金融市場(chǎng)秩序》,中國(guó)發(fā)展出版社1999年版
甘當(dāng)善 編著 《歐洲中央銀行》,復(fù)旦大學(xué)出版社1999年版
米什金:《貨幣金融學(xué)》,中國(guó)人民大學(xué)出版社,1998年出版。
[美]米什金著:《貨幣金融學(xué)(www.tmdps.cn
第三篇:2016年人大金融碩士考研復(fù)習(xí)貨幣銀行學(xué)第六章
2016年人大金融碩士考研復(fù)習(xí):貨幣銀行學(xué)第六章 【本章教學(xué)目的與要求】
通過本章的學(xué)習(xí),要求學(xué)生了解中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展史、我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》的主要內(nèi)容、中央銀行制度的類型,掌握中央銀行的職能與業(yè)務(wù)種類,理解中央銀行與政府之間的關(guān)系等。
【本章重點(diǎn)】
中央銀行的發(fā)展及其體制類型。可適當(dāng)補(bǔ)充介紹歐洲中央銀行的有關(guān)情況。
中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行在經(jīng)濟(jì)中的作用體現(xiàn)在其業(yè)務(wù)中。
中央銀行與政府的關(guān)系,其核心是獨(dú)立性問題。
【本章難點(diǎn)】
中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。
【本章基本內(nèi)容】
9.1 中央銀行制度
中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性。中央銀行是一國(guó)金融體系的核心。中央銀行的產(chǎn)生主要由以下4方面問題引起:銀行券的發(fā)行問題、票據(jù)交換問題、最后貸款人問題;金融管理問題。
中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展。世界各國(guó)中央銀行制度建立經(jīng)歷了三個(gè)階段:第一階段(1844—1913),從英格蘭銀行成為中央銀行到第一次世界大戰(zhàn)前,是中央銀行的初創(chuàng)階段;第二階段(1913—1945),從第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束,是中央銀行的急劇發(fā)展階段;第三階段(1946一),從第二次世界大戰(zhàn)后到現(xiàn)在,是各國(guó)完善中央銀行制度階段。
中央銀行的類型。中央銀行的類型按中央銀行的體制和中央銀行的資本所有權(quán)劃分。按體制可劃分為三種類型:(l)復(fù)合式中央銀行體制。國(guó)家不專門設(shè)立中央銀行,而由一家大銀行兼司中央銀行職能;(2)單一式中央銀行制。國(guó)家單設(shè)中央銀行,全面執(zhí)行中央銀行的職能;(3)跨國(guó)中央銀行制。指由貨幣聯(lián)盟成員國(guó)聯(lián)合組成中央銀行。按資本所有權(quán)也可劃分為三類:(1)政府擁有中央銀行的全部資本;(2)公私合股持有中央銀行資本;(3)完全由私人擁有中央銀行資本。
9.2 中央銀行職能
中央銀行的性質(zhì)。中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu),是特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)。作為特殊的金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)在三個(gè)方面:(1)不以盈利為目的,其業(yè)務(wù)目的是調(diào)節(jié)信用規(guī)模;(2)不經(jīng)營(yíng)普通商業(yè)銀行業(yè)務(wù),它的服務(wù)對(duì)象是政府和金融機(jī)構(gòu);(3)它處于超然地位,是銀行的銀行、最后貸款人和信用管理者身份出現(xiàn)。作為特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)體現(xiàn)在:(1)中央銀行管理和服務(wù)的領(lǐng)域是貨幣信用領(lǐng)域:(2)中央銀行的管理手段是經(jīng)濟(jì)手段。
中央銀行的基本職能。中央銀行的基本職能有三個(gè):(1)發(fā)行的銀行。它指中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán);(2)銀行的銀行。其含義為,中央銀行不直接與工商企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái),它以金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象,集中它們的存款準(zhǔn)備金,充當(dāng)它們的最后貸款人,對(duì)它們的業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管和指導(dǎo);(3)國(guó)家的銀行。它指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策。
中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金來(lái)源項(xiàng)目,主要包括流通中的貨幣、政府和公共機(jī)構(gòu)的存款、商業(yè)銀行的存款。
流通中的貨幣——是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù),它通過再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買證券、收購(gòu)金銀和外匯等渠道,將貨幣投入市場(chǎng);
政府和公共機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來(lái)源渠道,屬于財(cái)政性存款,中央銀行對(duì)這類存款不支付利息;
商業(yè)銀行的存款——商業(yè)銀行在中央銀行的存款由商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款兩部分構(gòu)成。
中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目,主要包括黃金及外匯儲(chǔ)備、對(duì)商業(yè)銀行的貸款、證券買賣和對(duì)政府及公共機(jī)構(gòu)的貸款等。
黃金和外匯儲(chǔ)備——是中央銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù),中央銀行通過買賣黃金和外匯儲(chǔ)備,達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣資金,改善經(jīng)濟(jì)和外貌結(jié)構(gòu)以及穩(wěn)定金融市場(chǎng)等目的;
中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款——通過票據(jù)再貼現(xiàn)、票據(jù)再抵押和買賣有價(jià)證券方式實(shí)現(xiàn);
證券買賣——屬于中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù),是中央銀行實(shí)現(xiàn)其制定的貨幣政策的重要手段。
對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)的貸款——通過購(gòu)買政府公債或國(guó)庫(kù)券以及對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行無(wú)擔(dān)保的直接透支方式提供。
9.3 中央銀行的獨(dú)立性
中央銀行與政府關(guān)系的焦點(diǎn)。中央銀行與政府的關(guān)系集中體現(xiàn)在中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)遵循的兩個(gè)原則:(1)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策,要以國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo);(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律。
中央銀行與政府關(guān)系的歷史演變。從歷史的發(fā)展來(lái)看,中央銀行與政府關(guān)系可劃分為三個(gè)階段:中央銀行產(chǎn)生初期、第一次世界大戰(zhàn)前后、第二次世界大戰(zhàn)后。中央銀行的獨(dú)立地位在不同時(shí)期是不同的。從目前來(lái)看,中央銀行的獨(dú)立性呈不斷加強(qiáng)趨勢(shì)。
按中央銀行獨(dú)立于政府的程度,世界各國(guó)中央銀行可分為三種類型:(1)直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé),獨(dú)立性較大的中央銀行:(2)名義上歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo),實(shí)際上有相對(duì)獨(dú)立的中央銀行:(3)歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo),獨(dú)立性較小的中央銀行。
【材料分析】資料來(lái)源:《國(guó)際清算銀行年報(bào)》 中央銀行的獨(dú)立性:有關(guān)國(guó)家的發(fā)展情況
【本章復(fù)習(xí)思考題】
關(guān)鍵詞:
復(fù)合式中央銀行體制單一式中央銀行體制跨國(guó)中央銀行體制發(fā)行的銀行
一元的中央銀行體制二元的中央銀行體制國(guó)家的銀行票據(jù)再貼現(xiàn)銀行的銀行
思考題:
1.銀行券的分散發(fā)行制度有何弊端?
2.試述中央銀行的性質(zhì)。
3.試述中央銀行的職能。
4.簡(jiǎn)述中央銀行的主要業(yè)務(wù)。
5.論述中央銀行的獨(dú)立性。
【本章主要參考數(shù)目】
[英] 里查德·德爾著《全球證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管》,宇航出版社1999年版
李越著《金融市場(chǎng)秩序》,中國(guó)發(fā)展出版社1999年版
甘當(dāng)善編著《歐洲中央銀行》,復(fù)旦大學(xué)出版社1999年版
米什金:《貨幣金融學(xué)》,中國(guó)人民大學(xué)出版社,1998年出版。
第四篇:2018年金融考研:貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)
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2018年金融考研:貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)
隨著考研的人數(shù)越來(lái)越多,考研的難度也在不斷的提高著,如何才能在短時(shí)間里快速提高自己的學(xué)習(xí)成績(jī),方法是十分重要的。下面就為大家介紹一下金融學(xué)考研貨幣銀行學(xué)的復(fù)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。
1.貨幣各職能:⑴價(jià)值尺度⑵流通手段⑶貯藏手段⑷支付手段⑸世界貨幣
2.貨幣層次的劃分,依據(jù)和和層次:貨幣層次的劃分是依據(jù)它們的主要職能和流動(dòng)性差異從而給出不同層次的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)上的貨幣定義。通常劃分為M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+商業(yè)銀行活期存款M2=M1+商業(yè)銀行定期存款+商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款M4=M3+L L為流動(dòng)性資產(chǎn)
3.貨幣制度的演變,各個(gè)貨幣制度的內(nèi)容:在貨幣制度發(fā)展史上曾存在四種不同貨幣制度,依次為銀本單位制,金本單位制,金銀復(fù)本單位制,金單本位制,紙幣制度。⑴銀本單位制是最早的時(shí)間最長(zhǎng)的貨幣制度,這種貨幣制度滿足了當(dāng)時(shí)商品經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)的社會(huì)需要,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,大宗商品交易增加,暴露出其價(jià)值不穩(wěn)定的缺點(diǎn)。⑵由于商品交易種對(duì)金銀需求都增加,白銀用于小額交易,黃金用于大宗買賣從而形成了金銀復(fù)本位制,其先后經(jīng)歷了平行本位制,雙本位制,跛行本位制三種形態(tài)。⑶金本單位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的單位制度,它在實(shí)行國(guó)家內(nèi)貨幣數(shù)量適當(dāng)。在實(shí)行國(guó)家內(nèi)貨幣的對(duì)外匯率相對(duì)穩(wěn)定。后由于世界經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大,黃金存量有限而難以維持。
金本單位制特點(diǎn):⑴金鑄幣可以自由鑄造,而其他金屬貨幣則限制鑄造⑵金幣可以自由流通,價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣⑶黃金可以在各國(guó)之間自由輸入
紙幣制度主要內(nèi)容:⑴紙幣發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷,在中央銀行制度建立后,一般由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行,以保證發(fā)行紙幣的收入歸國(guó)家所有⑵中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣,在一國(guó)范圍內(nèi)具有無(wú)限法償能力⑶紙幣不能兌現(xiàn)⑷在紙幣制度下,廣泛實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算方法,以提高結(jié)算和支付的準(zhǔn)確性,并節(jié)約現(xiàn)金流通費(fèi)用。
紙幣流通與貨幣流通的區(qū)別與聯(lián)系:聯(lián)系主要表現(xiàn)在它們都要受到商品流通的制約。區(qū)別:⑴這兩個(gè)規(guī)律適應(yīng)商品流通的方式不同⑵這兩個(gè)規(guī)律和商品價(jià)格總額關(guān)系不同⑶這兩個(gè)規(guī)律發(fā)揮作用的條件不同
信用基本特征:具有到期歸還和支付利息2個(gè)特征。
現(xiàn)代信用形式的種類及特點(diǎn):主要形式有高利貸信用,商業(yè)信用,銀行信用,國(guó)家信用,消費(fèi)信用和國(guó)際信用。
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高利貸信用特點(diǎn):1.高利貸資本來(lái)源于商人.官吏.宗教機(jī)構(gòu),主要用于生活性消費(fèi),因而與社會(huì)生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系。2.高利貸具有資本的剝削方式,卻不具有資本的生產(chǎn)方式。
商業(yè)信用特點(diǎn):1.商業(yè)信用的主體是廠商2.商業(yè)信用的客體是商品資本3.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致
銀行信用的特點(diǎn):1.銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同2.銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本3.銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致4.銀行信用與商業(yè)信用的需求變化不同
國(guó)家信用的特點(diǎn):1.國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用2.國(guó)家信用的產(chǎn)生與國(guó)家財(cái)政直接相關(guān)3.國(guó)家信用所籌集的資金主要用于政府的各項(xiàng)支出
消費(fèi)信用的特點(diǎn):1.擴(kuò)大需求,提高消費(fèi),刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,緩解消費(fèi)者有限的購(gòu)買力與不斷提高的生活需求矛盾2.是有利的促銷手段,可開拓銷售市場(chǎng),促進(jìn)商品生產(chǎn)和流通3.給經(jīng)濟(jì)增加了不穩(wěn)定的因素,容易造成需求膨脹
國(guó)際信用特點(diǎn):國(guó)際信用是國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)生的借貸行為
商業(yè)信用的局限性:1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制2.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制
銀行信用的克服:銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性,大大擴(kuò)充了信用的范圍,數(shù)量和期限,可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,主要表現(xiàn)為越來(lái)越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中,銀行規(guī)模越來(lái)越大,貸款數(shù)額不斷增大,貸款期限不斷延長(zhǎng),銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密,銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大
票據(jù):具有一定格式并可用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。
承兌:指在票據(jù)到期前,由付款人在票據(jù)上作出表示承認(rèn)付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)
本票:是由出票人對(duì)收款人發(fā)出的發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證
匯票:是出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付的一定金額的債務(wù)憑證
商業(yè)承兌匯票:信用買賣中,由購(gòu)貨人承兌的匯票
銀行承兌匯票:由銀行受購(gòu)貨人委托承兌的匯票
金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成:現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心,由以經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和以提供各類融資服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu),以及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。
商業(yè)銀行的職能:1.信用中介2.支付中介3.信用創(chuàng)造4金融服務(wù)5調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)
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商業(yè)銀行的業(yè)務(wù):資產(chǎn)業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù),其他業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行的功能:資金融通功能 調(diào)控功能
商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn):商業(yè)銀行運(yùn)行中既有銀行機(jī)構(gòu)自身以及從業(yè)人員違反規(guī)章制度形成的內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn),又有銀行機(jī)構(gòu)客戶不講誠(chéng)信、不按信貸合同規(guī)定運(yùn)用資金等所引致的外部道德風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行的逆向選擇:是指由于交易雙方信息不對(duì)稱和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品,進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象
商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及期間關(guān)系:1.安全性原則2.流動(dòng)性原則3.盈利性原則 應(yīng)該首先堅(jiān)持安全性原則,在保證安全性原則的前提下,爭(zhēng)取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下,則應(yīng)該設(shè)法提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性
金融市場(chǎng)的類型:1.按融資期限劃分,可分為貨幣市場(chǎng),資本市場(chǎng)2種2.按融資工具劃分,可分為證券市場(chǎng),商業(yè)票據(jù)市場(chǎng),可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)3種3.按交易對(duì)象劃分,可分為資金市場(chǎng),外匯市場(chǎng),黃金市場(chǎng)4.按地域范圍劃分,可分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),國(guó)際金融市場(chǎng)
金融市場(chǎng)主體:機(jī)構(gòu)投資者,長(zhǎng)期投資者,投機(jī)者
金融市場(chǎng)的功能:1.聚集和分配資金功能2.資金期限轉(zhuǎn)換功能3.分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能4.信息集散功能
直接融資:直接融資是通過最終貸款人和最終借款人直接結(jié)合來(lái)融通資金,其間不存在任何金融中介機(jī)構(gòu)的融資方式
間接融資:間接融資是指最終貸款人通過金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成向最終借款人融出自己的過程
直接融資優(yōu)點(diǎn):1.資金供求雙方聯(lián)系緊密,有利于資金快速合理配置和使用效益的提高2.籌資的成本較低而投資收益較大
缺點(diǎn):1.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多2.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱,兌現(xiàn)能力較低3.直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大
間接融資優(yōu)點(diǎn):1.靈活方便2.安全性高3.提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)
缺點(diǎn):1.資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了,會(huì)在一定程度上降低投資者對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對(duì)使用資金的壓力和約束力2.中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本
名義利率:沒有剔除通貨膨脹因素的利率
實(shí)際利率:指在物價(jià)不變,貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因 3 頁(yè) 共 3 頁(yè)
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素后的利率
市場(chǎng)利率:指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率
官方利率:指由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率
固定利率:在整個(gè)借貸期限內(nèi),利率不隨借貸供求狀況而變動(dòng)的利率
浮動(dòng)利率:指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率
決定和影響利率的因素:1.平均利潤(rùn)率2.借貸資本的供求關(guān)系3.中央銀行的貨幣政策4.國(guó)際利率水平5.預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮6.匯率
古典利率理論內(nèi)容和意義:利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì),使其達(dá)到均衡的作用:儲(chǔ)蓄大于投資時(shí),利率下降,人們自動(dòng)減少儲(chǔ)蓄,增加投資;儲(chǔ)蓄少于投資時(shí),利率上升,人們自動(dòng)減少投資,增加儲(chǔ)蓄.利率與貨幣因素?zé)o關(guān),利率不受任何貨幣政策的影響
可貸資金利率理論:利息產(chǎn)生于資金的貸放過程,則考察利率的決定就應(yīng)該著眼于可用于貸放資金的供給與需求,對(duì)可貸資金的需求并非一定完全來(lái)自投資,還可能來(lái)自窖藏
IS-LM分析的利率理論:認(rèn)為流動(dòng)性偏好利率和古典利率理論都忽略了收入因素,都不能確定利率水平,認(rèn)為應(yīng)該把貨幣因素和實(shí)物因素綜合起來(lái)進(jìn)行分析,并把收入作為一個(gè)與利率相關(guān)變量加以考慮,認(rèn)為利率受制于投資函數(shù),儲(chǔ)蓄函數(shù),流動(dòng)性偏好函數(shù),貨幣供給量四大要素。
利率期限結(jié)構(gòu)理論:是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。包括預(yù)期假說,市場(chǎng)分割理論,期限選擇和流動(dòng)性升水理論
資本市場(chǎng)概念:指以中期或長(zhǎng)期投資為基本特征的金融市場(chǎng),也稱為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或者證券市場(chǎng)
股票的定義:股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價(jià)證券
股票特征:1.無(wú)期性2.參與性3.流動(dòng)性4.風(fēng)險(xiǎn)性5.收益性
股票分類:1.普通股和優(yōu)先股2.國(guó)家股,法人股和個(gè)人股
債券定義:是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行,承諾按約定的利率和日期支付利息,并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證
債券特點(diǎn):1.期限性2.安全性3.流動(dòng)性4.收益性
債券分類:1.政府債券與企業(yè)債券2.定息債券,貼現(xiàn)債券,浮動(dòng)利率債券與累計(jì)利率債券3.4 頁(yè) 共 4 頁(yè)
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公募債券和私募債券4.短期債券,中期債券和長(zhǎng)期債券5.注冊(cè)債券,記名債券和不記名債券6.國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券
股票與債券異同點(diǎn):同包括都具有流動(dòng)性,收益性,都有一般有價(jià)證券的共性。異包括持有者權(quán)利不同,期限不同,收益穩(wěn)定性不同,分配和清償順序不同
貨幣市場(chǎng):指以短期金融工具為媒介進(jìn)行期限在一年以內(nèi)融資活動(dòng)的交易市場(chǎng),又稱短期資金市場(chǎng)或短期金融市場(chǎng)
同業(yè)拆借:指銀行與銀行之間,銀行與其他機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性資金拆出拆入的市場(chǎng)
票據(jù)貼現(xiàn):指持票人需要資金時(shí),將其持有的未到期的商業(yè)票據(jù),經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行并貼付利息,商業(yè)銀行從票面金額中扣除利息后,將余款支付給持票人的票據(jù)行為
再貼現(xiàn):是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放款行為
轉(zhuǎn)貼現(xiàn):貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí),持未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為
回購(gòu)協(xié)議:指按照交易雙方的協(xié)議,由賣方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地售予買房,并承諾在日后將該證券如數(shù)買回,同時(shí)買方也承諾在日后將買入的證券售回賣方
中央銀行的職能:中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能
中央銀行支付清算主要內(nèi)容:組織票據(jù)交換清算,辦理異地跨行清算,為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù),提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù),跨國(guó)支付服務(wù)
貨幣政策最終目標(biāo):1.幣值穩(wěn)定2.充分就業(yè)3.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.國(guó)際收支平衡
貨幣銀行學(xué)對(duì)于大部分學(xué)生來(lái)是是一個(gè)比較虛的科目,許多的大學(xué)生在考研的時(shí)候不知道該如何去復(fù)習(xí),希望上述的金融學(xué)考研貨幣銀行學(xué)的復(fù)習(xí)經(jīng)驗(yàn)可以幫到大家。
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第五篇:貨幣銀行學(xué)
一、單項(xiàng)選擇題:每小題I分,共10分
1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),是商業(yè)銀行的(C),且其可以有狹義和廣義之分。
A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)
c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)
2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是(A)A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
c.穩(wěn)定物價(jià) D.充分就業(yè)
3.成本椎動(dòng)說解釋通貨膨脹時(shí)的前提是(B)
A.總供給給定B.總需求給定
C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定
4.按照國(guó)際收支平衡表的編制原理,凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入(A)。
A.借方B.貸方
C.借貸雙方D.附錄
5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。
A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響
C.利率的作用D.匯率的作用
6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率,將(B)。
A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對(duì)商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響
7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。
A.基準(zhǔn)利率B.實(shí)際利率C.公定利率D.差別利率
8.有價(jià)證券的二級(jí)市場(chǎng)是指(D)。
A.證券發(fā)行市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.證券初級(jí)市場(chǎng)D.證券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)
9.下列屬于應(yīng)在資本市場(chǎng)籌資的資金需求是(D)。
A.有一筆暫時(shí)閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足
C.流動(dòng)性資金不足D.補(bǔ)充固定資本
10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。
A.發(fā)行庫(kù)由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)B.業(yè)務(wù)庫(kù)由中國(guó)人民銀行管理
c.發(fā)行庫(kù)保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫(kù)保存回籠基金
二、多項(xiàng)選擇題
11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。
A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中
B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償
D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分
E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)
12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括(AC)。
A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門合辦E.私人部門自由設(shè)立
13.下列屬于金融市場(chǎng)參與者的有(ABCDE)。
A.居民個(gè)人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)
c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù),即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù),包括(ABD)。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款
15.從交易對(duì)象的角度看,下列屬于貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)是(BCDE)。
A.國(guó)債市場(chǎng)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)c.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
16.資本市場(chǎng)發(fā)揮的功能有(ABDE)。
A.是籌集資金的重要渠道
B.是資源合理配置的有效場(chǎng)所C.調(diào)劑臨時(shí)性資金余缺
D.有利于企業(yè)重組
E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展
17.下到屬于我國(guó)居民的有(BCDE)
A.美國(guó)駐華使館外交人員B.在法國(guó)駐華使館工作的中國(guó)雇員
c.某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國(guó)雇員D.國(guó)家希望工程基金會(huì) E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生
18.下列各項(xiàng)中屬于國(guó)際信貸的是(ACDE)。
A政府信貸B.政府證券C國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國(guó)際銀行貸款E.出口信貸
19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。
A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策
c.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)
20.下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是(BD)。
A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會(huì)生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系
三、判斷正確與錯(cuò)誤
21.金幣本位制條件下,流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)
22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)
23.直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn),來(lái)計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國(guó)貨幣。(√)
24.牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。(X)
25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)
26.回購(gòu)是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購(gòu)入證券,并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)
27.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)
四、名調(diào)解釋 31.金融工具:是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價(jià)法:直接標(biāo)價(jià)法的對(duì)稱,即用一定單位的本國(guó)貨幣來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。33.證券行市:是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。(3分)對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行人和投資者來(lái)說,證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格,而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉
五、簡(jiǎn)答題 34.金融市場(chǎng)監(jiān)管有哪些原則?答:(1)金融市場(chǎng)監(jiān)管的含義包括兩個(gè)層次:一是指國(guó)家或政府對(duì)金融市場(chǎng)上各類金融機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場(chǎng)上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場(chǎng)監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。35.與直接融資相比,間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些? 答:優(yōu)點(diǎn):(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答:(1)市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。
六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說明貨幣需求的決定因素。答:要點(diǎn):決定貨幣需求的因素可從兩個(gè)方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。②價(jià)格。從本質(zhì)上看,貨幣需求是在一定價(jià)格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣量。價(jià)格和貨幣需求,尤其是交易性貨幣需求之間,是同方向變動(dòng)的關(guān)系。③利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況,需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系,并且在不考慮其他因素的條件下,二者之間的變化存在相對(duì)固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指?jìng)睦⒒蚬善钡氖找媛逝c貨幣需求反向變動(dòng)。⑥企業(yè)與居民對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)預(yù)期很高時(shí),往往有較高的交易性貨幣需求;當(dāng)居民對(duì)價(jià)格預(yù)期較高時(shí),往往會(huì)增加現(xiàn)期消費(fèi),減少儲(chǔ)蓄,居民的貨幣需求增加。⑦其他因素,包括:信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。(2)決定我國(guó)貨幣需求的微觀基礎(chǔ): ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān),與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加,內(nèi)生地推動(dòng)了居民貨幣需求的增長(zhǎng)。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個(gè)因素:利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。③政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要,包括:職能型貨幣需求,預(yù)防性貨幣需求。