第一篇：固定資產投資管理（xiexiebang推薦）

第五章

固定資產投資管理

復習思 考 題

1、在固定資產投資決策中，為何把現金流量分析擺在比利潤分析更重要的位置？

2、固定資產投資的基本程序有哪些？

3、什么是平均投資報酬率？平均投資報酬率法有何優點和不足？

4、什么叫投資回收期？投資回收期法有何優點和不足？

5、試比較說明凈現值法和內含報酬率法在投資決策評價上的差異。

6、試比較凈現值法和現值指數法的的特點及適用范圍。

7、什么叫內含報酬率？如何確定投資方案的內含報酬率？

練

習

題

一、判斷題

1、機會成本是企業投資時發生的成本和費用。

2、凈現值作為評價投資項目的指標，其大于零時，投資項目的報酬率大于預定的貼現率。

3、整個投資有效年限內利潤總計與現金凈流量總計是相等的，所以，現金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標。

4、凈現值以絕對數表示，不便于在不同投資規模的方案之間進行對比。

5、現值指數大于1，表明該項目具有正的凈現值，對企業有利。

6、投資決策中使用的現金流量，實際上就是指各種貨幣資金。

7、在評價兩個相互排斥的投資方案時，應該著重比較其各自的內含報酬率。

8、進行長期投資決策時，如果某一備選方案凈現值比較大，那么該方案內含報酬率也相應較高。

9、現值指數法是相對數指標，反映投資的效益，但不適用于獨立投資機會獲利能力的比較。

10、在投資分析中人們對于盈虧狀況和現金流動狀況，首先要關注盈虧狀況，然后進一步分析現金流動狀況，因此，盈虧狀況比現金流動狀況更重要。

11、投資回收期指標雖然沒有考慮資金的時間價值，但考慮了回收期滿后的現金流量狀況。（）

12、風險調整貼現率法的缺點是夸大了遠期風險，這與投資項目前幾年的現金流量難以 預料，越往后反而更有把握的事實不符。

13、現值指數大于1，說明投資方案的報酬率高于資金成本率。

14、某個方案的內含報酬率大于資金成本率，則其凈現值必然大于零。

二、單項選擇題

1、經營現金流入的估算應該等于（）

A本期現銷收入

B本期銷售收入總額 C當期現收入與回收以前期應收賬款的合計數

D本期賒銷額

2、在長期投資決策中，一般屬于經營期現金流出項目的是（）

A固定資產投資

B開辦費投資

C經營成本

D無形資產投資

3、某投資方案的年營業收入為100000元，年總成本為60000元，年折舊額10000元，所得稅率為33%，該方案的每年營業現金流量為（）元

A36800

B26800

C16800

D43200

4、現值指數小于1時意味著（）

A投資的報酬率大于預定的貼現率

B現金流入量的貼現值大于現金流出量的貼現值 C投資的報酬率等于預定的貼現率

D投資的報酬率小于預定的貼現率

5、下列關于凈現值的表述中，不正確的是（）A凈現值是項目計算期內各年現金凈流量現值的代數和 B凈現值大于0，項目可行，凈現值小于0，項目不可行 C凈現值的計算可以考慮投資的風險性 D凈現值反映投資的效率

6、投資決策評價方法中，對于互斥方案來說，最好的評價方法是：

A、凈現值法

B、現值指數法 C、內含報酬率法

D、平均報酬率法

7、對投資項目的內含報酬率的大小不產生影響的因素是：

A、投資項目的原始投資

B、投資項目的現金流量 C、投資項目的壽命期

D、投資項目設定的貼現率

8、企業投資10萬元購入一臺設備，預計使用年限為10年，無殘值。設備投產后預計每年可獲得凈利1.5萬元，則投資回收期為：

A、3年

B、5年

C、4年

D、6年

9、若凈現值為負數，表明該投資項目：

A、為虧損項目，不可行

B、它的投資報酬率小于0，不可行

C、它的投資報酬率沒有達到預定的貼現率，不可行 D、它的投資報酬率不一定小于0，因此也有可能是可行方案

10、如果其他因素不變，一旦貼現率提高，下列指標中其數值將會變小的是 ：

A、凈現值

B、內含報酬率 C、平均報酬率

D、投資回收期

11、在進行繼續使用舊設備還是購置新設備決策時，如果這兩項設備未來使用年限不同，且只有現金流出，沒有適當的現金流入，則應采用的決策分析方法是：

A、平均年成本法

B、內含報酬率法 C、總成本法

D、凈現值法

12、運用肯定當量法進行投資風險分析時，先用一個系數來調整的項目是 ：

A、有風險的貼現率

B、無風險的貼現率 C、有風險的現金收支

D、無風險的現金收支

13、在進行投資項目風險分析時，風險調整貼現率易夸大遠期現金流量風險，其原因是 ：

A、用以貼現的貼現率高于時間價值的貼現率 B、此方法調整了現金流量的分母

C、此方法過于強調現金流量的風險，把它放在首要位置 D、把時間價值與風險價值綜合起來，并以此為貼現率進行貼現

14、某企業投資方案A的年銷售收入為180萬元，年銷售成本和費用為120萬元，其中折舊為20萬元，所得稅率為30%，則該投資方案的年現金凈流量為（）萬元 A52

B62

C60

D48

15、當貼現率8%時，甲項目的凈現值為400元，則該項目的內含報酬率將會（）A低于8%

B高于8%

C等于8%

D以上三種均有可能發生

三、多項選擇題

1、下列項目中，屬于營業期現金流入項目的有：

A、營業收入

B、回收固定資產殘值 C、回收流動資金

D、經營成本的節約額

2、營業現金流量的正確計算公式有：

A、營業收入－付現營業成本－所得稅

B、營業收入－營業成本 C、營業凈利+折舊

D、營業收入+折舊

3、下列項目中，屬于現金流入項目的有：

A、營業收入

B、建設投資 C、回收流動資金

D、經營成本的節約額

4、確定一個投資方案可行的必要條件是：

A、內含報酬率大于1

B、凈現值大于零 C、現值指數大于1

D、回收期小于一年 E、內含報酬率不低于資金成本率

5、當一項長期投資方案的凈現值大于0時，則可以說明：

A、該方案貼現后現金流入大于貼現后現金流出 B、該方案的內含報酬率大于預定的貼現率 C、該方案的現值指數一定大于1 D、該方案可以接受，應該投資 E、該方案應拒絕，不能投資

6、投資決策分析使用的貼現指標有：

A、凈現值

B、回收期

C、平均報酬率

D、內含報酬率

E、現值指數

7、評價投資方案的投資回收期指標的主要缺點是：

A、不能衡量企業的投資風險 B、沒有考慮資金的時間價值 C、沒有考慮回收期后的現金流量 D、不能衡量投資方案投資報酬率的高低

8、采用凈現值法評價方案時，關鍵是選擇貼現率，其貼現率可以是：

A、資金成本

B、企業要求的最低報酬率 C、內含報酬率

D、企業基準收益率

9、在計算項目凈現值時，下列說法正確的是：

A、采用的貼現率越大凈現值越大

B、貼現率大小與風險有關，風險越大，選擇的貼現率越小 C、凈現值是絕對值指標，越大越好 D、可以用行業平均收益率作為貼現率

8、下列表述正確的是：

A、風險調整貼現率法把時間價值和風險價值混在一起，并據此對現金流量進行貼現 B、肯定當量法有夸大遠期風險的特點

C、肯定當量法可以和凈現值法結合使用，也可以和內含報酬率法結合使用 D、肯定當量法的主要困難是確定合理的約當系數

四、計算分析題

1、某公司擬購入一設備以擴充生產能力。現有A、B兩個方案可供選擇。A方案需投資10000元，使用壽命4年，采用直線法計提折舊，4年后設備無殘值，4年中每年銷售收入為5000元，每年的付現成本為2000元。B方案需投資12000元，采用直線法計提折舊，使用壽命為4年，4年后有殘值收入為3000元，4年中每年收入為7000元，付現成本第一年為2500元，以后隨著設備陳舊，逐年將增加修理費200元，另需墊支營運資金1000元，假設所得稅率為40%，資金成本率為10%。

要求：⑴計算兩個方案的現金流量；⑵計算兩個方案的凈現值；⑶計算兩個方案的現值指數；⑷計算兩個方案的內含報酬率；⑸計算兩個方案的投資回收期；⑹計算兩個方案的平均報酬率；⑺試判斷應選哪個方案？

2、某公司要進行一項投資，投資期為3年。每年年初投資200萬，第四年初開始投產，投資時需要墊支50萬營運資金，項目壽命期為5年，5年中會使企業每年增加銷售收入360萬，每年增加付現成本120萬，假設該企業所得稅率30%，資金成本率10%，固定資產殘值忽略不計。

要求：計算該項目投資回收期、凈現值及內含報酬率。

3、大華公司進行一項投資，正常投資期為3年，每年投資300萬元，3年共需投資900萬元，第4～13年每年現金凈流量為350萬元。如果把投資期縮短為兩年，每年需投資500萬元，2年共投資1000萬元，竣工投產后的項目壽命和每年現金凈流量不變。資本成本為20%，假設壽命終結時無殘值，不用墊支營運資金。試分析判斷應否縮短投資期。

4、某企業有一臺舊設備，當時購價為60000元，現在出售可得收入15000元，預計尚可用5年，到期殘值300元，每年的運行成本為1200元。現有一種性能更好的新設備，現在購價為75000元，每年運行成本只需500元，新設備可使用10年，到期殘值有600元。試做出是否更新設備的決策。（該企業資金成本率為12%）

5、某廠生產急需要一臺設備，如果購買，購價需要50000元，借款利率為10%可使用4年，預計4年末有殘值5000元，每年需支付維修費3000元。借款在4 年中每年年末等額償還本息。如果采用租賃方式，每年年初要支付租金15000元，維修費由出租方承擔，假定所得稅稅率為40%，要求作出是購置還是租賃的決策。

6、某企業原有一條生產線上的機器設備于3年前購入，原價為100000元，估計可使用10年，期滿無殘值。現有一套自動控制設備，購入后可提高產品產量和質量，每年可增加 收入15000元，節約成本8000元，但該套設備總投資需要180000元，估計使用10年，10年末有殘值5000元。如果購入新設備，舊設備出售可得35000元。試作出是否購置新設備的決策。（該企業資金成本率為10%）

第二篇：固定資產投資管理

（一）投資回收期法----不考慮資金時間價值

定義 投資回收期----指收回全部投資所需要的期限。

計算方法

（1）滿足特殊條件下的簡便算法

投資初始一次投資，各年凈現金流量相等)

投資回收期(年)=投資總額/年現金凈流量

（2）若各年現金凈流量不相等：

設n是足以收回原始投資額的前一年

投資回收期=n+第n年末尚未收回的投資額/第n+1年的凈現金流量

評價標準：投資回收期一般不能超過固定資產使用期限的一半，多個方案中則以投資回收期最短者為優。

（二）投資回收率法----不考慮資金時間價值

投資回收率=年現金凈流量÷投資額

評價標準：通過比較各方案的投資回收率，選擇投資回收率最高的方案。

【提示】利用投資回收率指標有時可能得出與投資回收期不一致的情況。

原因:1.投資回收期指標只考慮回收期滿以前的流量，不考慮回收期滿以后的流量，只能衡量流動性，不能衡量盈利性。

2.投資回收率要考慮全部的凈現金流量。

（三）凈現值法----考慮資金時間價值

凈現值=經營期現金凈流入現值-建設期現金凈流出現值=各年凈現金流量的現值

評價標準：凈現值為正數的方案是可取的，否則是不可取的。多個方案中，應選擇凈現值最大的方案投資。

（四）凈現值=Σ未來現金流入的現值-Σ未來現金流出的現值，如凈現值為正數，方案可行。凈現值是絕對數，沒有考慮投入資本。

（五）內含報酬率法

1、含義：內含報酬率是指能夠使未來現金流入量現值等于未來現金流出量現值的折現率，或者說是使投資項目凈現值為零的折現率。

2、計算：內含報酬率的計算，一般情況下需要采用逐步測試法，特殊情況下，可以直接利用年金現值表來確定。

3、指標應用：如果IRR>資本成本，應予采納;

如果IRR≤資本成本，應予放棄。

第三篇：固定資產投資

固定資產投資

阜康之窗＿阜康市政府門戶網站 www.tmdps.cn 時間：2006-09-17 文章來源：null

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全社會固定資產投資

固定資產投資是社會固定資產再生產的主要手段。通過建造和購置固定資產的活動，國民經濟不斷采用先進技術裝備，建立新興部門，進一步調整經濟結構和生產力的地區分布，增強經濟實力，為改善人民物質文化生活創造物質條件。這對我國的社會主義現代化建設具有重要意義。

固定資產投資額

是以貨幣表現的建造和購置固定資產活動的工作量，它是反映固定資產投資規模、速度、比例關系和使用方向的綜合性指標。全社會固定資產投資包括國有經濟單位投資、城鄉集體經濟單位投資、其他各種經濟類型的單位投資和城鄉居民個人投資。按照我國現行計劃管理體制，全社會固定資產投資總額分為基本建設、更新改造、房地產開發投資和其他固定資產投資四個部分；城鄉集體經濟單位投資包括城鎮集體所有制單位投資和農村集體所有制單位投資；其他各種經濟類型單位投資包括聯營經濟、股份制經濟、中外合資經營、中外合作經營、外資、與大陸合資經營、與大陸合作經營、港澳臺獨資及其他經濟的單位投資。城鄉居民個人投資包括城市、縣城、鎮、工礦區所轄范圍內的個人建房和農村個人建房及購買生產性固定資產的投資。

基本建設投資

基本建設是企業、事業、行政單位以擴大生產能力或工程效益為主要目的的新建、擴建工程及有關工作。包括（１）列入中央和各級地方本年基本建設計劃的建設項目，以及雖未列入本年基本建設計劃，但使用以前基建計劃內結轉投資（包括利用基建設備材料）在本年繼續施工的建設項目；（２）本年基本建設計劃內投資與更新改造計劃內投資結合安排的新建項目和新增生產能

力（或工程效益）達到大中型項目標準的擴建項目，以及為改變生產力布局而進行的全廠性遷建項目；（３）國有單位既未列入基建計劃，也未列入更新改造計劃的總投資在５萬元以上的新建、擴建、恢復項目和為改變生產力布局而進行的全廠性遷建項目，以及行政、事業單位增建業務用房和行政單位增建生活福利設施的項目。

更新改造投資

更新改造是指企業、事業單位對原有設施進行固定資產更新和技術改造，以及相應配套的工程和有關工作（不包括大修理和維護工程）。包括：（１）列入中央和各級地方本年更新改造計劃的項目和雖未列入本年更新改造計劃，但使用上年更新改造計劃內結轉的投資在本年繼續施工的項目；（２）本年更新改造計劃內投資與基本建設計劃內投資結合安排的對企、事業單位原有設施進行技術改造或更新的項目，和增建主要生產車間、分廠等其新增生產能力（或工程效益）未達到大中型項目標準的項目，以及由于城市環境保護和安全生產的需要而進行的遷建工作；（３）國有企、事業單位既未列入基建計劃也未列入更新改造計劃，總投資在５萬元以上的屬于改建或更新改造性質的項目，以及由于城市環境保護和安全生產的需要而進行的遷建工程。

房地產開發投資

包括各種經濟類型的房地產開發公司、商品房建設公司及其他房地產開發單位統一開發的包括統代建、拆遷還建的住宅、廠房、倉庫、飯店、賓館、度假村、寫字樓、辦公樓等房屋建筑物和配套的服務設施、土地開發工程，如道路、給水、排水、供電、供熱、通訊、平整場地等基礎設施工程的投資。包括非房地產企業實際從事房地產開發或經營活動，不包括單純的土地交易活動。

其他固定資產投資

全社會固定資產投資中未列入基本建設、更新改造和房地產開發投資的建造和購置固定資產的活動。包括：

（１）國有單位按規定不納入基本建設計劃和更新改造計劃管理，總投資

在５萬元以上的以下工程：①用油田維護費和石油開發基金進行的油田維護和開發工程；②煤炭、鐵礦、森工等采掘采伐業用維簡費進行的開拓延伸工程；③交通部門用公路養路費對原有公路、橋梁進行改建的工程；④商業部門用簡易建筑費建造的倉庫工程。

（２）集體經濟單位固定資產投資：包括城鎮集體經濟單位和農村集體經濟單位建造和購置固定資產計劃總投資在五萬元以上的項目。農村集體經濟單位固定資產投資為農村抽樣調查總隊根據抽樣調查資料推算。

（３）聯營經濟、股份制經濟、外商投資經濟、港澳臺投資經濟及其經濟類型的企、事業單位建造和購置固定資產其計劃總投資在５萬元以上的、未列入基本建設計劃和更新改造計劃的項目。

（４）城鎮和工礦區私人建房投資和農村個人投資。城鎮和工礦區私人建房包括市、縣城、鎮、工礦區所轄范圍內的全部私人建房，不論其房主是否系本地的常住戶口均應包括：農村個人投資包括農村個人建房及購置生產性固定資產的投資。農村個人固定資產投資為農村抽樣調查總隊根據抽樣調查資料推算。

固定資產投資的資金來源

根據固定資產投資的資金來源不同，分為上年末結余資金、本年資金來源小計和各項應付款。其中本年資金來源小計又分為國家預算內資金、國內貸款、股票、債券、利用外資、自籌資金和其他資金來源七種：

（１）國家預算內資金 指國家預算、地方財政、主要部門和國家專業投資公司撥給或委托銀行貸給建設單位的基本建設撥款和中央基本建設基金，撥給企業單位的更新改造撥款，以及中央財政安排的專項撥款中用于基本建設的資金。

（２）國內貸款 指報告期企、事業單位向銀行及非銀行金融機構借入的用于固定資產投資的各種國內借款。國內貸款包括：

銀行利用自有資金及吸收的存款發放的貸款、上級主管部門撥入的國內貸款、國家專項貸款包括煤代油貸款、勞改煤礦專項貸款等），地方財政專項資金安排的貸款、國內儲備貸款、周轉貸款等。

（３）股票 是股份制企業通過發行股票籌集到的，用于固定資產投資的資金。

（４）債券 是企業（公司）或金融機構通過發行各種債券籌集到的用于固定資產投資的資金，包括由銀行代理國家專業投資公司發行的重點企業債券和重點建設債券。

（５）利用外資 指報告期收到的用于固定資產投資的國外資金，包括統借統還、自借自還的國外貸款，中外合資項目中的外資，以及無償捐贈等。其中，國家統借統還的外資，是指由我國政府出面同外國政府、團體或金融組織簽訂貸款協議、并負責償還本息的國外貸款。

（６）自籌資金 指建設單位報告期收到的，用于進行固定資產投資的上級主管部門、地方和本單位自籌資金。

（７）其他資金來源 指報告期收到的除以上各種撥款、借款、自籌資金之外，其他用于固定資產投資的資金。

固定資產投資按國民經濟行業分

建設項目歸哪個行業，按其建成投產后的主要產品或主要用途及社會經濟活動性質來確定。基本建設按建設項目劃分國民經濟行業，更新改造、國有經濟單位其他固定資產投資及城鎮集體投資根據整個企業、事業單位所屬的行業來劃分。一般情況下，一個建設項目或一個企業、事業單位只能屬于一種國民經濟行業。為了更準確地反映國民經濟各行業之間的比例關系，聯合企業（總廠）所屬分廠屬于不同行業的，原則上按分廠劃分行業。

固定資產投資按建設性質分

建設項目的性質一般分為新建、擴建、改建、遷建、恢復。基本建設按建設項目劃分建設設性質，更新改造、國民經濟單位其他固定資產投資及城鎮集體投資按整個企業、事業單位的建設情況確定建設性質。目前基本建設和更新改造是根據我國現行的計劃管理體制區分的，所以基本建設和更新改造都可以分別按新建、擴建等劃分。

（１）新建 一般是指從無到有、“平地起家”新開始建設單位。有的單

位原有的基礎很小，經過建設后其新增加的固定資產價值超過原有固定資產價值（原值）三倍以上的也算新建。

（２）擴建 一般是指為擴大原有產品的生產能力，在廠內或其他地點增建主要生產車間（或主要工程）；獨立的生產線或總廠之下的分廠的企業；事業單位和行政單位在原單位增建業務用房（如學校增建教學用房、醫院增建門診部或病床用房、行政機關增建辦公樓等）也作為擴建。

（３）改建 一般是指現有企業、事業單位為了技術進步，提高產品質量，增加花色品種，促進產品升級換代、降低消耗和成本，加強資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等，采用新技術、新工藝、新設備、新材料等對現有設施、工藝條件進行技術改造或更新（包括相應配套的輔助性生產、生活福利設施）。有的企業為充分發揮現有生產能力，進行填平補齊而增建不增加本單位主要產品生產能力的車間等，也屬于改建。

固定資產投資按用途分

固定資產投資按工程的經濟用途分為用于第一產業、第二產業、第三產業和住宅四部分的建設，是研究不同用途的固定資產投資之間比例關系的重要指標。基本建設投產、國有經濟單位其他固定資產投資及城鎮集體投資的用途按單項工程確定，現有企業、事業單位更新改造投資的用途按更新改造項目確定。

固定資產投資按構成分

固定資產投資活動按其工作內容和實現方式分為建筑安裝工程，設備、工具、器具購置，其他費用三個部分。

（１）建筑安裝工程（建筑工作量）??? 指各種房屋、建筑物的建造工程和各種設備、裝置的安裝工程。包括各種房屋建造工程，各種用途設備基礎和各種工業窯爐的砌筑工程；為施工而進行的各種準備工作和臨時工程以及完工后的清理工作等；鐵路、道路的鋪設，礦井的開鑿及石油管道的架設等；水利工程；防空地下建筑等特殊工程；以及各種機械設備的安裝工程；為測定安裝工程質量，對設備進行的試行工作。在安裝工程中，不包括被安裝設備本身的價值。

（２）設備、工具、器具購置 指購置或自制達到固定資產標準的設備、工具、器具的價值，固定資產的標準按財務部門規定。新建單位、擴建單位的新建車間按照設計和計劃要求購置或自制的全部設備、工具、器具，不論是否達到固定資產標準均計入“設備、工具、器具購置”中。

（３）其他費用 指除建筑安裝工程和設備、工具、器具購置以外的投資完成額。它包括兩種性質的費用，一種是屬于增加固定資產的費用，主要有：建設單位管理費，土地、青苗等補償費和安置補助費、勘察設計費，研究實驗費、農林單位牲畜購置費、各種經濟林木的營造費、辦公和生活家具、器具購置費、引進技術和進口設備項目的其他費用、聯合試運轉費等；一種是屬于不增加固定資產的費用，主要有：施工機械轉移費、生產職工培訓費、農業開荒費用及報廢工程損失費等。

基本建設項目按大中小型劃分

基本建設劃分大中小型項目原則上應按照上級批準的設計任務書或初步設計所確定的總規模或總投資劃分，沒有正式批準設計任務書或初步設計的，按國家或省、自治區、直轄市基本建設投資計劃中所列的總規模或總投資劃分。上述兩條均不具備的，按本年計劃施工工程的建設總規模或總投資劃分。生產單一產品的工業項目，按產品的設計能力劃分；生產多種產品的工業項目，按其主要產品的設計能力劃分。品種繁多，難以按生產能力劃分的，按全部計劃投資額劃分。劃分標準以國家頒發的《大中小型建設項目劃分標準》依據。國家曾在1958年、1962年、1977年和

1979年先后五次修訂《大中小型建設項目劃分標準》，因此各歷史時期的大中型項目數不完全可比。

施工項目

指報告期內曾進行建筑或安裝工程施工活動的建設項目。包括報告期內新開工項目、報告期以前開工跨入報告期繼續施工的項目以及報告期施過工并在報告期內全部建設投產或停緩建的項目。

全部建成投產項目

工業項目是指設計文件規定形成生產能力的主體工程及其相應配套的輔助設施全部建成，經負荷試運轉，證明具備生產設計規定合格產品的條件，并經過驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，與生產性工程配套的生產福利設施可以滿足近期正常生產的需要，正式移交生產的建設項目。非工業項目是指設計文件規定的主體工程和相應的配套工程全部建成，能夠發揮設計規定的全部效益，經驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，正式移交使用的建設項目。

新增生產能力

指通過固定資產投資活動而增加的設計能力或工程效益，它是用實物形態表示的固定資產投資的成果。新增生產能力的計算，是以能獨立發揮生產能力或效益的單項工程（或項目）為對象。當單項工程（或項目）建成，經有關部門鑒定合格，正式移交投入生產，即可計算新增生產能力。

新增生產能力或工程效益有以下幾種表現形式：

（１）以建設項目或單位工程建成后的年產能力表示。如煤炭開采、石油開采等。

（２）以建設項目或單項工程建成后處理原料的能力表示。如選礦工程的年處理礦石能力，洗煤廠年洗原煤能力等。

（３）以新增的主要設備數量或容量表示。如棉紡錠枚數，發電機組容量等。

（４）以建筑物容積、容量、面積或長度表示。如水庫容量、鐵路公路里程等。

新增生產能力的數量一般按設計能力計算。設計能力是指設計文件中規定的在正常情況下能夠達到的生產能力，而不論投產后的實際產量如何。以設備數量、建筑物容積、面積、長度等表示的新增生產能力（或效益），則按建成的實際數量計算。

施工和竣工房屋建筑面積

房屋建筑面積是從房屋外墻線算起的各層平面面積的總和，包括房屋結構（如

柱、墻）占用的面積和地下室面積。多層建筑按各自然層面積總和計算，包括房屋內的樓隔層，突出墻面的眺望間、門斗、有柱雨罩的面積。不包括突出墻面結構的構件、藝術裝飾等所占的面積，如臺階等。凹陽臺、挑陽臺按其水平投影面積一半計算建筑面積。

住宅建筑面積

指施工和竣工房屋建筑面積中供居住用的施工和竣工房屋建筑面積。

竣工面積

指在報告期內房屋建筑按照設計要求已全部完工，達到住人和使用條件，經驗收鑒定合格，正式移交使用單位的建筑面積。

房屋建筑面積竣工率

指一定時期內房屋竣工面積占同期房屋施工面積的比率。它是從房屋建筑施工速度的角度反映投資效果和建筑業經濟效益的指標。

新增固定資產

指通過投資活動所形成的新的固定資產價值。包括已經建成投入生產或交付使用的工程價值和達到固定資產標準的設備、工具、器具的價值及有關應攤入的費用。它是以價值形式表示的固定資產投資成果的綜合性指標，可以綜合反映不同時期、不同部門、不同地區的固定資產投資成果。

建設項目投資率

指一定時期內全部建成投入生產項目個數占同期正式施工項目個數的比率。它是從項目建設速度的角度反映投資效果的指標。

固定資產交付使用率

指一定時期新增固定資產與同期完成投資額的比率。它是反映各個時期固定資產動用速度，衡量建設過程中投資效果的一個綜合性指標。

未完工程占用率

指年末未完工程累計完成投資額占全年實際完成投資額的比率。它反映未完工程的相對規模，并可從資金占用的角度反映固定資產投資效果。由于未完工程是指已經開工，但尚未建成交付使用的工程，有個跨問題，因此未完工程占用率會出現大于１的情況。

《企業會計制度》規定：

固定資產是指企業使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產、經營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產。固定資產是企業的勞動手段，也是企業賴以生產經營的主要資產。

新會計準則中對固定資產的定義為：

固定資產是指同時具備以下特征的有形資產：1.為生產商品、提供勞務。出租或經營管理而持有；2.使用年限超過1年；3.單位價值較高。

第四篇：固定資產投資

固定資產投資

定義

固定資產投資是建造和購置固定資產的經濟活動，即固定資產再生產活動。固定資產再生產過程包括固定資產更新（局部和全部更新）、改建、擴建、新建等活動。新的企業財務會計制度規定：固定資產局部更新的大修理作為日常生產活動的一部分，發生的大修理費用直接在成本中列支。

按照現行投資管理體制及有關部門的規定：凡屬于大修理、養護、維護性質的工程（如設備大修、建筑物的翻修和加固、農田水利工程和堤防、水庫、鐵路大修等）都不納入固定資產投資管理，也不作為固定資產投資統計

固定資產投資統計的對象和范圍

固定資產投資統計以固定資產再生產過程的經濟現象為統計對象，包括建設準備、設備安裝、建成投產的全過程。國家進行固定資產投資統計的范圍是指全社會固定資產投資。

全社會固定資產投資統計范圍

按照現行統計制度規定：全社會固定資產投資包括基本建設、更新改造、國有單位其他投資、城鎮集體經濟單位投資、房地產開發投資、零星固定資產投資，城鎮私營、個體經濟投資，城鎮和工礦區私人建房投資和農村固定資產投資。

（編者注：在統計工作中，統計范圍往往與統計報表范圍不是一一對應的關系，固定資產投資統計報表僅僅是收集固定資產投資統計資料的一種形式，是固定資產投資統計工作的一部分，為了取得全社會固定資產投資統計資料，在現有的統計方法制度的基礎上，還需要有關部門的配合來共同完成。）

四種定期報表制度

按照北京市統計局規定的方法制度，全社會固定資產投資統計執行四種定期報表制度：

1、城鎮固定資產投資完成月報

2、房地產開發完成情況月報

3、農村非農戶固定資產投資完成情況月報

4、農戶投資情況季報

固定資產投資按構成分類

固定資產投資活動按其工作內容和實現方式分為建筑安裝工程，設備、工具、器具購置，其他費用三個部分。

 ⑴建筑安裝工程(建筑安裝工作量）：指各種房屋、建筑物的建造工程和各種設備、裝置的安裝工程。包括各種房屋建造工程，各種用途設備基礎和各種工業窯爐的砌筑工程；為施工而進行的各種準備工作和臨時工程以及完工后的清理工作等；鐵路、道路的鋪設，礦井的開鑿及石油管道的架設等；水利工程；防空地下建筑等特殊工程；以及各種機械設備的安裝工程；為測定安裝工程質量，對設備進行的試運工作。在安裝工程中，不包括被安裝設備本身的價值。

 ⑵設備、工具、器具購置：指購置或自制達到固定資產標準的設備、工具、器具的價值，固定資產的標準按財務部門規定。新建單位、擴建單位的新建車間按照設計和計劃要求購置或自制的全部設備、工具、器具，不論是否達到固定資產標準均計入“設備、工具、器具購置”中。

 ⑶其他費用：指在固定資產建造和購置過程中發生的，除建筑安裝工程和設備、工具、器具購置以外的各種應攤入固定資產的費用。

固定資產投資按建設性質分類

固定資產投資按建設性質分 建設項目的性質一般分為新建、擴建、改建、遷建、恢復。基本建設按建設項目劃分建設性質，更新改造、國有單位其他固定資產投資及城鎮集體投資等按整個企業、事業單位的建設情況確定建設性質，房地產開發單位、農村投資、城鎮工礦區私人建房等投資不劃分建設性質。

⑴新建：一般是指從無到有、“平地起家”新開始建設的單位。有的單位原有的基礎很小，經過建設后其新增加的固定資產價值超過原有固定資產價值(原值)三倍以上的也算新建。

⑵擴建：一般是指為擴大原有產品的生產能力，在廠內或其他地點增建主要生產車間(或主要工程)、獨立的生產線或分廠的企業；事業單位和行政單位在原單位增建業務用房(如學校增建教學用房、醫院增建門診部或病床用房、行政機關增建辦公樓等)也作為擴建。

⑶改建：一般是指現有企業、事業單位為了技術進步，提高產品質量，增加花色品種，促進產品升級換代，降低消耗和成本，加強資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等，采用新技術、新工藝、新設備、新材料等對現有設施、工藝條件進行技術改造或更新(包括相應配套的輔助性生產、生活福利設施)。有的企業為充分發揮現有生產能力，進行填平補齊而增建不增加本單位主要產品生產能力的車間等，也屬于改建。

第五篇：固定資產投資

固定資產投資

全社會固定資產投資

固定資產投資是社會固定資產再生產的主要手段。通過建造和購置固定資產的活動，國民經濟不斷采用先進技術裝備，建立新興部門，進一步調整經濟結構和生產力的地區分布，增強經濟實力，為改善人民物質文化生活創造物質條件。這對我國的社會主義現代化建設具有重要意義。



固定資產投資額是以貨幣表現的建造和購置固定資產活動的工作量，它是反映固定資產投資規模、速度、比例關系和使用方向的綜合性指標。全社會固定資產投資按經濟類型可分為國有、集體、個體、聯營、股份制、外商、港澳臺商、其他等。按照管理渠道，全社會固定資產投資總額分為基本建設、更新改造、房地產開發投資和其他固定資產投資四個部分。

基本建設投資

基本建設指企業、事業、行政單位以擴大生產能力或工程效益為主要目的的新建、擴建工程及有關工作。其綜合范圍為總投資50萬元以上(含50萬元，下同)的基本建設項目。具體包括：(1)列入中央和各級地方本年基本建設計劃的建設項目，以及雖未列入本年基本建設計劃，但使用以前基建計劃內結轉投資(包括利用基建庫存設備材料)在本年繼續施工的建設項目；(2)本年基本建設計劃內投資與更新改造計劃內投資結合安排的新建項目和新增生產能力(或工程效益)達到大中型項目標準的擴建項目，以及為改變生產力布局而進行的全廠性遷建項目；(3)國有單位既未列入基建計劃，也未列入更新改造計劃的總投資在50萬元以上的新建、擴建、恢復項目和為改變生產力布局而進行的全廠性遷建項目，以及行政、事業單位增建業務用房和行政單位增建生活福利設施的項目。

更新改造投資

更新改造指企業、事業單位對原有設施進行固定資產更新和技術改造，以及相應配套的工程和有關工作(不包括大修理和維護工程)。其綜合范圍為總投資50萬元以上的更新改造項目。具體包括：(1)列入中央和各級地方本年更新改造計劃的投資單位（項目）和雖未列入本年更新改造計劃，但使用上年更新改造計劃內結轉的投資在本年繼續施工的項目；(2)本年更新改造計劃內投資與基本建設計劃內投資結合安排的對企、事業單位原有設施進行技術改造或更新的項目和增建主要生產車間、分廠等其新增生產能力(或工程效益)未達到大中型項目標準的項目，以及由于城市環境保護和安全生產的需要而進行的遷建工程；(3)國有企、事業單位既未列入基建計劃也未列入更新改造計劃，總投資在50萬元以上的屬于改建或更新改造性質的項目，以及由于城市環境保護和安全生產的需要而進行的遷建工程。

房地產開發投資

指房地產開發公司、商品房建設公司及其他房地產開發法人單位和附屬于其他法人單位實際從事房地產開發或經營的活動單位統一開發的包括統代建、拆遷還建的住宅、廠房、倉庫、飯店、賓館、度假村、寫字樓、辦公樓等房屋建筑物和配套的服務設施，土地開發工程（如道路、給水、排水、供電、供熱、通訊、平整場地等基礎設施工程）的投資；不包括單純的土地交易活動。

其他固定資產投資

指全社會固定資產投資中未列入基本建設、更新改造和房地產開發投資的建造和購置固定資產的活動。具體包括：

⑴國有單位按規定不納入基本建設計劃和更新改造計劃管理，計劃總投資（或實際需要總投資）在50萬元以上的以下工程：①用油田維護費和石油開發基金進行的油田維護和開發工程；②煤炭、鐵礦、森工等采掘采伐業用維簡費進行的開拓延伸工程；③交通部門用公路養路費對原有公路、橋梁進行改建的工程；④商業部門用簡易建筑費建造的倉庫工程。

⑵城鎮集體固定資產投資：指所有隸屬城市、縣城和經國務院及省、自治區、直轄市批準建制的鎮領導的集體單位（鄉鎮企業局管理的除外）建造和購置固定資產計劃總投資（或實際需要總投資）在50萬元以上的項目。

⑶除上述以外的其他各種企、事業單位、個體建造和購置固定資產總投資在50萬元以上的、未列入基本建設計劃和更新改造計劃的項目。

城鎮和工礦區私人建房投資和農村個人投資

城鎮和工礦區私人建房包括市、縣城、鎮、工礦區所轄范圍內的全部私人建房，不論其房主是否系本地的常住戶口均應包括。農村個人投資包括農村個人建房及購置生產性固定資產的投資。

固定資產投資的資金來源

根據固定資產投資的資金來源不同，分為國家預算內資金、國內貸款、利用外資、自籌資金和其他資金來源。

⑴國家預算內資金：指中央財政和地方財政中由國家統籌安排的基本建設撥款和更新改造撥款，以及中央財政安排的專項撥款中用于基本建設的資金和基本建設撥款改貸款的資金等。

⑵國內貸款：指報告期內企、事業單位向銀行及非銀行金融機構借入的用于固定資產投資的各種國內借款。包括銀行利用自有資金及吸收的存款發放的貸款、上級主管部門撥入的國內貸款、國家專項貸款(包括煤代油貸款、勞改煤礦專項貸款等)、地方財政專項資金安排的貸款、國內儲備貸款、周轉貸款等。

⑶利用外資：指報告期內收到的用于固定資產投資的國外資金，包括統借統還、自借自還的國外貸款，中外合資項目中的外資，以及對外發行債券和股票等。國家統借統還的外資指由我國政府出面同外國政府、團體或金融組織簽訂貸款協議、并負責償還本息的國外貸款。

⑷自籌資金：指建設單位報告期內收到的，用于進行固定資產投資的上級主管部門、地方和企、事業單位自籌資金。

⑸其他資金來源：指報告期內收到的除以上各種撥款、固定資產投資按國民經濟行業分建設項目歸哪個行業，按其建成投產后的主要產品或主要用途及社會經濟活動性質來確定。基本建設按建設項目劃分國民經濟行業，更新改造、國有單位其他固定資產投資及城鎮集體投資根據整個企業、事業單位所屬的行業來劃分。一般情況下，一個建設項目或一個企業、事業單位只能屬于一種國民經濟行業。為了更準確地反映國民經濟各行業之間的比例關系，聯合企業(總廠)所屬分廠屬于不同行業的，原則上按分廠劃分行業。

固定資產投資按建設性質分

建設項目的性質一般分為新建、擴建、改建、遷建、恢復。基本建設按建設項目劃分建設性質，更新改造、國有單位其他固定資產投資及城鎮集體投資等按整個企業、事業單位的建設情況確定建設性質，房地產開發單位、農村投資、城鎮工礦區私人建房等投資不劃分建設性質。

⑴新建：一般是指從無到有、“平地起家”新開始建設的單位。有的單位原有的基礎很小，經過建設后其新增加的固定資產價值超過原有固定資產價值(原值)三倍以上的也算新建。

⑵擴建：一般是指為擴大原有產品的生產能力，在廠內或其他地點增建主要生產車間(或主要工程)、獨立的生產線或分廠的企業；事業單位和行政單位在原單位增建業務用房(如學校增建教學用房、醫院增建門診部或病床用房、行政機關增建辦公樓等)也作為擴建。

⑶改建：一般是指現有企業、事業單位為了技術進步，提高產品質量，增加花色品種，促進產品升級換代，降低消耗和成本，加強資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等，采用新技術、新工藝、新設備、新材料等對現有設施、工藝條件進行技術改造或更新(包括相應配套的輔助性生產、生活福利設施)。有的企業為充分發揮現有生產能力，進行填平補齊而增建不增加本單位主要產品生產能力的車間等，也屬于改建。

固定資產投資按構成分

固定資產投資活動按其工作內容和實現方式分為建筑安裝工程，設備、工具、器具購置，其他費用三個部分。

⑴建筑安裝工程(建筑安裝工作量）：指各種房屋、建筑物的建造工程和各種設備、裝置的安裝工程。包括各種房屋建造工程，各種用途設備基礎和各種工業窯爐的砌筑工程；為施工而進行的各種準備工作和臨時工程以及完工后的清理工作等；鐵路、道路的鋪設，礦井的開鑿及石油管道的架設等；水利工程；防空地下建筑等特殊工程；以及各種機械設備的安裝工程；為測定安裝工程質量，對設備進行的試運工作。在安裝工程中，不包括被安裝設備本身的價值。

⑵設備、工具、器具購置：指購置或自制達到固定資產標準的設備、工具、器具的價值，固定資產的標準按財務部門規定。新建單位、擴建單位的新建車間按照設計和計劃要求購置或自制的全部設備、工具、器具，不論是否達到固定資產標準均計入“設備、工具、器具購置”中。

⑶其他費用：指在固定資產建造和購置過程中發生的，除建筑安裝工程和設備、工具、器具購置以外的各種應攤入固定資產的費用。

基本建設項目按大中小型劃分

基本建設劃分大中小型項目原則上應按照上級批準的設計任務書或初步設計所確定的總規模或總投資劃分，沒有正式批準設計任務書或初步設計的，按國家或省、自治區、直轄市基本建設投資計劃中所列的總規模或總投資劃分。上述兩條均不具備的，按本年計劃施工工程的建設總規模或總投資劃分。生產單一產品的工業項目，按產品的設計能力劃分；生產多種產品的工業項目，按其主要產品的設計能力劃分。品種繁多，難以按生產能力劃分的，按全部計劃投資額劃分。劃分標準以國家頒發的《大中小型建設項目劃分標準》為依據。國家曾在1953年、1962年、1972年、1977年和1979年先后五次修訂《大中小型建設項目劃分標準》，因此各歷史時期的大中型項目數不完全可比。

施工項目

指報告期內曾進行建筑或安裝工程施工活動的建設項目，包括報告期內新開工項目、報告期以前開工跨入報告期繼續施工的項目以及報告期施過工并在報告期內全部建成投產或停緩建的項目。

全部建成投產項目

工業項目是指設計文件規定形成生產能力的主體工程及其相應配套的輔助設施全部建成，經負荷試運轉，證明具備生產設計規定合格產品的條件，并經過驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，與生產性工程配套的生活福利設施可以滿足近期正常生產的需要，正式移交生產的建設項目。非工業項目是指設計文件規定的主體工程和相應的配套工程全部建成，能夠發揮設計規定的全部效益，經驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，正式移交使用的建設項目。

新增生產能力

指通過固定資產投資活動而增加的設計能力或工程效益，它是用實物形態表示的固定資產投資的成果。新增生產能力的計算，是以能獨立發揮生產能力或工程效益的單項工程(或項目)為對象。當單項工程(或項目)建成，經有關部門鑒定合格，正式移交投入生產，即可計算新增生產能力。

新增生產能力或工程效益有以下幾種表現形式：

⑴以建設項目或單項工程建成后的年產能力表示，如煤炭開采、石油開采等。

⑵以建設項目或單項工程建成后處理原料的能力表示，如選礦工程的年處理礦石能力、洗煤廠年洗原煤能力等。

⑶以新增的主要設備數量或容量表示，如棉紡錠錠數、發電機組容量等。

⑷以建筑物容積、容量、面積或長度表示，如水庫容量、鐵路公路里程等。

新增生產能力的數量一般按設計能力計算。設計能力是指設計文件中規定的在正常情況下能夠達到的生產能力，而不論投產后的實際產量如何。以設備數量、建筑物容積、面積、長度等表示的新增生產能力或工程效益，則按建成的實際數量計算。

房屋建筑面積

指從房屋外墻線算起的各層平面面積的總和，包括可供使用的有效面積和房屋結構(如柱、墻)占用的面積。多層建筑按各層（包括地下室）面積總和計算。

住宅建筑面積

指施工和竣工房屋建筑面積中供居住用的施工和竣工房屋建筑面積。

施工面積

指報告期內施工的全部房屋建筑面積。包括本期新開工的面積、上期跨入本期繼續施工的房屋面積、上期停緩建在本期恢復施工的房屋面積、本期竣工的房屋面積及本期施工后又停緩建的房屋面積。

竣工面積

指在報告期內房屋建筑按照設計要求已全部完工，達到住人和使用條件，經驗收鑒定合格，正式移交使用單位的建筑面積。

房屋建筑面積竣工率

指一定時期內房屋竣工面積占同期房屋施工面積的比率。它是從房屋建筑施工速度的角度反映投資效果和建筑業經濟效益的指標。

新增固定資產

指通過投資活動所形成的新的固定資產價值，包括已經建成投入生產或交付使用的工程價值和達到固定資產標準的設備、工具、器具的價值及有關應攤入的費用。它是以價值形式表示的固定資產投資成果的綜合性指標，可以綜合反映不同時期、不同部門、不同地區的固定資產投資成果。

建設項目投產率

指一定時期內全部建成投入生產項目個數與同期正式施工項目個數的比率。它是從項目建設速度的角度反映投資效果的指標。

固定資產交付使用率

指一定時期新增固定資產與同期完成投資額的比率。它是反映各個時期固定資產動用速度，衡量建設過程中投資效果的一個綜合性指標。