第一篇：固定資產(chǎn)投資管理實施條例

內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司

固定資產(chǎn)投資管理

實施條例

文件編號：YLJT/BF/TZ/02 版

號：[D/0]

1.目的

為規(guī)范集團公司投資行為，強化投資管理，提高投資效益，減少投資風險，建立投資責任約束機制，依據(jù)《公司章程》，結(jié)合公司實際，制定本條例。2.適用范圍

2.1本條例適用于集團總部各部室、各事業(yè)部、各分公司及集團獨資或控股子公司（以下簡稱：集團及所屬分子公司）。

2.2本條例所稱的投資是指可形成固定資產(chǎn)、生物性資產(chǎn)、股權(quán)投資等資本性支 1 出項目。包括新建項目、擴建項目、技改項目、零星固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資等項目。涉及的管理范圍包括：年度固定資產(chǎn)投資預(yù)算的編報；投資項目的立項申請、投資項目的論證、受理和審批；項目實施監(jiān)控、項目竣工驗收；項目考核、運營評估等。3.職責劃分

3.1集團及所屬分子公司根據(jù)經(jīng)營管理及發(fā)展需要，可作為項目申報單位向集團提報投資項目計劃或建議。各事業(yè)部所轄分、子公司的投資項目計劃或建議報事業(yè)部審定后向集團申報。

3.2由集團控股子公司在獲得集團的批準后履行本公司的決策程序。

3.3集團審批后的投資項目總體實行事業(yè)部總經(jīng)理負責制。即由項目提出單位的事業(yè)部總經(jīng)理、部門負責人就投資項目的可行性建議、項目建設(shè)（除新建、大型擴建項目以外的其它項目）、運營及實際投資效果對集團負責。集團對各項目要進行運營評估，在評估的基礎(chǔ)上對項目提出單位的事業(yè)部總經(jīng)理、部門負責人進行考核。

3.4屬集團工程管理部承建的新建、大型擴建項目，在項目建設(shè)階段實行工程管理部總經(jīng)理負責制，除此以外的項目決策、經(jīng)營仍實行事業(yè)部總經(jīng)理負責制。3.5項目提出單位可根據(jù)內(nèi)部投資項目管理職責體系設(shè)立次級責任人，并由項目提出單位對其進行考核。

3.6集團各部門及所屬分子公司，每年需編制次年度固定資產(chǎn)投資預(yù)算，報集團公司投資管理部，由投資管理部審核匯總后報集團公司，集團公司經(jīng)年度股東大會審核、批準后作為投資立項的依據(jù)。審核通過的年度固定資產(chǎn)投資預(yù)算由集團投資管理部下達到各事業(yè)部、各部室，并抄送集團財務(wù)管理部、董事會辦公室、經(jīng)營管理部、法律事務(wù)部、工程管理部備案。

3.7固定資產(chǎn)投資預(yù)算經(jīng)股東大會確定后，不得隨意變更。如在執(zhí)行過程中，確需作適當調(diào)整，須報集團公司投資管理部審核，集團公司根據(jù)審批權(quán)限進行審批。4.新建項目的投資管理

4.1具備下列特性之一的屬于新建項目：

4.1.1需要確定項目實施的地點并進行項目選址。

4.1.2需要整體規(guī)劃、整體設(shè)計，需要新建廠房、購買設(shè)備、安裝調(diào)試等全過程。4.1.3在原有工廠廠區(qū)內(nèi)為擴大已有產(chǎn)品的產(chǎn)能而新建的后期項目。

4.1.4為新開發(fā)的產(chǎn)品配置工廠、設(shè)備等硬件設(shè)施。4.2新建項目立項的基本條件

4.2.1新建項目的投資所在地、投資規(guī)模要符合國家有關(guān)行業(yè)準入的政策性規(guī)定。4.2.2新建項目的主要經(jīng)濟指標

不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期計算方式：

預(yù)測期內(nèi)投資額（不包括流動資金）

平均凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費用的攤銷

工業(yè)項目要求不超過5年，養(yǎng)殖業(yè)項目要求不超過8年。投資回報率計算方式： 預(yù)測期內(nèi)年平均凈利潤 投資總額（包括流動資金）

要求不低于15%。

財務(wù)凈現(xiàn)值: 大于等于0（折現(xiàn)率按8%計算）。

為實現(xiàn)市場占有、奶源競爭或長遠戰(zhàn)略規(guī)劃型項目，在短期內(nèi)無法實現(xiàn)上述經(jīng)濟指標的，可召開專題會議論證并由分管副總裁會簽，總裁審核，報董事會批準。

4.2.3測算經(jīng)濟指標的主要依據(jù)

成本分析應(yīng)該預(yù)測不同年份的客觀數(shù)據(jù)，至少應(yīng)預(yù)測前3年的客觀的、變動的成本；

4.2.4新建項目產(chǎn)能利用率

新建項目在安裝調(diào)試結(jié)束、系統(tǒng)運行正常，正式投產(chǎn)后12個月內(nèi)產(chǎn)能利用率不低于60%，運行滿兩年后產(chǎn)能利用率不低于80%，運行滿三年后達到90%。

a)產(chǎn)能利用率按以下公式計算：

預(yù)測期內(nèi)實際產(chǎn)量累計

工廠（或生產(chǎn)線）額定日產(chǎn)能×預(yù)測期內(nèi)的額定生產(chǎn)天數(shù)

b)液態(tài)奶事業(yè)部會計年度額定生產(chǎn)天數(shù)按300天計；冷飲事業(yè)部會計年度額定生產(chǎn)天數(shù)按150天計；奶粉事業(yè)部會計年度額定生產(chǎn)天數(shù)噴粉工廠 3 按300天計，分裝工廠按240天計；酸奶事業(yè)部會計年度按300天計。

4.2.5新建項目建設(shè)期不超過1.5年。4.3項目提出

新建項目的提出必須由項目申報單位以《立項申請書》的方式報集團投資管理部。《立項申請書》的內(nèi)容包括：

4.3.1擬建項目的選址及原因說明。具體包括地理位置、戰(zhàn)略規(guī)劃、市場分析、交通運輸、自然環(huán)境及其它相關(guān)優(yōu)惠條件。

4.3.2產(chǎn)品品項及產(chǎn)能規(guī)劃說明并闡述理由。如主要生產(chǎn)原料為牛奶，則需要由原奶供應(yīng)部門提供奶源情況現(xiàn)狀說明、為滿足未來項目生產(chǎn)需求的原料奶供應(yīng)計劃及奶源基地發(fā)展規(guī)劃。

4.3.3銷售及市場預(yù)測。投資預(yù)算、未來經(jīng)濟效益分析及投資回報預(yù)測。4.3.4項目實施的技術(shù)方案、工程進度排期。

4.3.5投資所在地的相關(guān)招商引資優(yōu)惠政策、配套合作的條件等。4.3.6項目投產(chǎn)后工廠開工率規(guī)劃。

4.3.7由項目所屬事業(yè)部總經(jīng)理主持的項目可行性論證會會議紀要。4.4項目審批

項目提報單位將《立項申請書》編制完畢后，報集團投資管理部，投資管理部組織集團相關(guān)部門及人員進行可行性論證，形成《論證報告》，按審批流程逐級上報審批。

可行性論證按以下流程進行：

4.4.1集團投資管理部在接到《立項申請書》后根據(jù)項目的具體情況，組織相關(guān)部門及人員召開項目可行性論證會。參加項目論證的人員必須對項目內(nèi)容及項目是否可行提出專業(yè)的意見，并詳細闡述意見形成的原因。

4.4.2集團投資管理部根據(jù)各相關(guān)部門的意見反饋，整理形成會議紀要，進而編寫《項目可行性論證報告》，經(jīng)與集團公司分管副總裁充分溝通后，將結(jié)論性書面意見上報審批。

項目可行性論證的內(nèi)容：

a)產(chǎn)品方案的論證。內(nèi)容包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、各品項產(chǎn)能規(guī)劃、市場銷售預(yù)測； b)原料奶規(guī)劃方案的論證。包括發(fā)展計劃、供應(yīng)方案； c)項目定位及長遠規(guī)劃的論證；

d)經(jīng)濟效益評價、投資回報論證； e)對投資預(yù)算的分析論證。4.5《立項申請書》的批準

4.5.1新建項目立項金額小于1000萬元的，《立項申請書》先由集團投資管理部審核或組織論證后，報分管副總裁會簽，最終由集團總裁批準。

4.5.2新建項目立項金額大于1000萬元（含）的，《立項申請書》先由集團投資管理部組織論證，經(jīng)分管副總裁會簽后，報集團總裁審核，最終由公司董事會批準。

4.6項目的前期準備及實施

4.6.1集團投資管理部負責項目的前期考察，并與投資項目所選區(qū)域的地方政府進行合作洽談，最終形成合作意向并簽訂《投資協(xié)議書》。

4.6.2工程管理部組建項目組，具體實施項目建設(shè)。工程管理部在項目規(guī)劃設(shè)計完成后報集團投資管理部組織相關(guān)部門，對項目具體設(shè)計方案進行論證審批，論證的內(nèi)容包括：

a)對技術(shù)方案及施工方案、工藝設(shè)計和設(shè)備選型的技術(shù)論證； b)對節(jié)能降耗、安全消防措施的分析論證；

c)對廠房設(shè)計、外觀形象、參觀接待設(shè)計的分析論證；

將論證審批后的項目設(shè)計圖紙、技術(shù)方案在集團投資管理部備案。工程管理部按批準的設(shè)計圖紙、技術(shù)方案的要求進行施工建設(shè)。若在項目實施過程中設(shè)計方案需做重大調(diào)整的，改變投資預(yù)算的，需向集團投資管理部報告，經(jīng)批準后方可執(zhí)行。4.7項目管理

4.7.1項目管理實行工程管理部總經(jīng)理負責制，對項目的質(zhì)量、進度、費用總體負責。

4.7.2項目組定期(按月)向集團投資管理部上報項目實施情況、工程進度情況及資金使用情況，按《投資項目日常管理細則》執(zhí)行。

4.7.3投資管理部牽頭組織對項目進行不定期檢查。主要檢查內(nèi)容有工程進度、工程質(zhì)量、合同執(zhí)行、資金使用、文件檔案等，并做檢查報告報集團領(lǐng)導(dǎo)。4.8項目驗收

按《內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司項目驗收管理辦法》執(zhí)行。

4.9項目運營評估

運營評估是指項目在竣工投產(chǎn)后，對項目實際運行情況以及實際的投資效果、投資回報情況進行總結(jié)與評估，以完成對投資項目全過程的跟蹤、總結(jié)、考核。

4.9.1運營評估自項目投產(chǎn)滿一個經(jīng)營年度后進行。具體由投資管理部牽頭，并組織相關(guān)部門組成評估小組，對項目整體情況進行評估。4.9.2運營評估的基本內(nèi)容包括：

a)投資項目的實際運行情況以及投資額度的實際完成情況：具體包括實際的投資總額；設(shè)備實際配置情況以及形成的產(chǎn)能規(guī)模、實際開工率等。b)投資項目的實際投資回報，投資效果分析。c)實際情況與《項目建議書》的差異性分析。d)項目總結(jié)與考核建議。5.擴建、技改項目的投資管理

5.1擴建項目是指為擴大或增加產(chǎn)能而進行投資的項目。技改項目是指為提高生產(chǎn)和工作效率，節(jié)能降耗，改進產(chǎn)品質(zhì)量，通過采用新技術(shù)來改善充實原有設(shè)施功能，并對原有設(shè)備或工程進行改造的項目。5.2擴建、技改項目立項的基本條件

5.2.1擴建、技改項目要圍繞項目提出單位的經(jīng)營需要，以滿足市場需求、提高產(chǎn)能、增加品種、節(jié)能降耗、技術(shù)改造、質(zhì)量改善等為項目提出的基本條件。5.2.2擴建、技改項目的《立項申請書》中要明確投資目的、收益或價值。如項目完成后的產(chǎn)值、產(chǎn)能增加，產(chǎn)品質(zhì)量的提升、競爭力的提高、成本費用節(jié)約額度等。

5.2.3擴建、技改項目投資回報率要求不低于30%，且從項目完成當年計算回報。對不直接產(chǎn)生效益、無法計算投資回報率的技改項目，按是否達到立項目的進行評估、考核。

5.2.4改、擴建項目產(chǎn)能利用率：

改、擴建項目在安裝調(diào)試結(jié)束、系統(tǒng)運行正常，正式投產(chǎn)后當年產(chǎn)能利用率不低于80%，次年產(chǎn)能利用率達到90%。產(chǎn)能利用率的計算、計算方法同新建項目。

5.3項目提出

項目提出單位以《立項申請書》的方式報集團投資管理部。《立項申請書》的內(nèi)容包括: 5.3.1改、擴建項目的必要性和投資目的； 5.3.2改、擴建項目的實施方案、投資預(yù)算；

5.3.3改、擴建后與之前在產(chǎn)能增加、質(zhì)量改善、節(jié)能降耗方面的對比分析； 5.3.4項目實施后經(jīng)濟效益、投資回報分析預(yù)測等。5.4項目審批

《立項申請書》經(jīng)項目提出單位總經(jīng)理審核后報集團投資管理部，投資管理部提出審核意見后，按《伊利集團固定資產(chǎn)投資審批權(quán)限》的規(guī)定逐級上報審批。5.5項目實施

項目批準后由項目提出單位組織實施，集團工程管理部依據(jù)項目具體情況給予技術(shù)支持。5.6項目管理

5.6.1項目管理實行事業(yè)部總經(jīng)理負責制，對項目的質(zhì)量、進度、費用總體負責。在項目完成后組織相關(guān)部門驗收并建立檔案。

5.6.2投資管理部牽頭對項目進行不定期檢查。主要檢查內(nèi)容有工程進度、工程質(zhì)量、合同執(zhí)行、資金使用、文件檔案等。5.7項目驗收

按《內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司項目驗收管理辦法》執(zhí)行。6.合資合作項目、收購兼并項目的投資管理

6.1合資合作、收購兼并項目是指根據(jù)公司經(jīng)營、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，為提高市場占有率、降低成本、業(yè)務(wù)拓展，提高抗風險能力，進行擴張等戰(zhàn)略目的而進行的股權(quán)投資、資產(chǎn)收購、開展新業(yè)務(wù)等投資項目。

合資合作、收購兼并項目的方式包括：

6.1.1與其它法人或個人共同出資成立合資公司，經(jīng)營公司主業(yè)或新業(yè)務(wù)； 6.1.2部分或全部收購其它公司股權(quán),進行股權(quán)投資的； 6.1.3部分或全部收購其它公司實物資產(chǎn)的投資。6.2合資合作項目、收購兼并項目立項的基本條件

6.2.1合資合作項目、收購兼并項目必須闡明戰(zhàn)略目的及需求，且符合集團的戰(zhàn)略規(guī)劃。

6.2.2項目立項的主要經(jīng)濟指標

不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期計算方式： 預(yù)測期內(nèi)投資額（不包括流動資金）

平均凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費用的攤銷 要求不超過5年。牧場項目不超過8年。投資回報率計算方式： 預(yù)測期內(nèi)年平均凈利潤 投資總額（包括流動資金）

要求不低于15%。

財務(wù)凈現(xiàn)值: 大于等于0（折現(xiàn)率按8%計算）。

為實現(xiàn)特定目的、或長遠戰(zhàn)略規(guī)劃型項目，在短期內(nèi)無法實現(xiàn)上述經(jīng)濟指標的，可召開特別會議論證并由分管副總裁會簽后上報審批。6.2.3測算經(jīng)濟指標的主要依據(jù)

成本分析應(yīng)該預(yù)測不同年份的客觀數(shù)據(jù)，至少應(yīng)預(yù)測前3年的客觀的、變動的成本。6.3項目提出

6.3.1合資合作、收購兼并項目的提出由申請單位以《立項申請書》的方式提出。《立項申請書》報集團投資管理部，由投資管理部組織相關(guān)部門或人員進行初審。6.3.2《立項申請書》內(nèi)容包括：

a)合資合作、收購兼并項目的背景介紹。合作方、收購兼并對象的調(diào)查報告，以及合作或收購兼并的戰(zhàn)略意義、目的；

b)業(yè)務(wù)說明及市場前景分析。包括產(chǎn)品品項及產(chǎn)能規(guī)劃等相關(guān)內(nèi)容； c)主要原材料市場分析；

d)銷售及市場預(yù)測。市場分析、交通運輸及其它相關(guān)條件； e)投資預(yù)算編制；

f)未來經(jīng)濟效益分析及投資回報預(yù)測。6.4項目論證

6.4.1集團投資管理部在接到《立項申請書》后，根據(jù)合資合作、收購兼并項目的具體情況，組織相關(guān)部門、人員召開項目可行性論證會。整理匯總形成會議紀 8 要，并與集團公司分管副總裁溝通后，形成《論證報告》。

6.4.2項目可行性論證的內(nèi)容除了同第二章新建項目的論證內(nèi)容外，重點論證合資合作、收購兼并的利弊分析和戰(zhàn)略意義。6.5《立項申請書》的批準

6.5.1集團公司主業(yè)范圍的項目按照公司立項項目審批流程逐級上報審批。6.5.2集團公司主業(yè)以外的投資項目，按照一事一議的原則，在公司章程、審批權(quán)限的規(guī)定下進行審批。6.6項目實施

6.6.1集團投資管理部或相關(guān)項目組負責與合資合作方、收購兼并對象協(xié)商，并簽訂《合資合作協(xié)議書》或《收購協(xié)議書》。6.6.2合資合作項目原則上集團公司控股。

6.6.3項目提出單位負責注冊成立合資公司或新公司，完成股權(quán)或資產(chǎn)收購、資產(chǎn)移交、權(quán)屬變更登記。在項目主管部門的管理下具體實施項目建設(shè)。6.7項目管理

項目管理實行項目所屬單位總經(jīng)理、部門負責人負責制，對項目的質(zhì)量、進度、費用總體負責。6.8項目驗收

項目完成后依據(jù)公司《內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司投資項目驗收管理辦法》組織驗收并建立檔案。7.零星固定資產(chǎn)投資項目的投資管理 7.1零星固定資產(chǎn)投資項目是指： 7.1.1零星單機設(shè)備的購置； 7.1.2零星修繕工程；

7.1.3零星補充的工藝器具、化驗設(shè)備、工作站； 7.1.4車輛、電腦等辦公、行政設(shè)施的購置；

7.1.5單價超出2000元、可形成固定資產(chǎn)的其它采購項目等。7.1.6零星固定資產(chǎn)投資項目立項的基本條件

生產(chǎn)性零星固定資產(chǎn)投資項目如單機設(shè)備、工藝器具、化驗設(shè)備等按35%的投資回報率計算回報，其它非生產(chǎn)性投資項目如車輛、辦公設(shè)施按50%的投資回報率計算回報。

7.2立項申報及審批

7.2.1零星固定資產(chǎn)投資（五萬元以上）由投資單位提出立項申請，經(jīng)事業(yè)部總經(jīng)理、部門負責人審核后報集團投資管理部，投資管理部按集團公司審批流程及權(quán)限進行逐級報審。五萬元以下投資經(jīng)事業(yè)部總經(jīng)理批準后報投資管理部備案。7.2.2任何部門或單位需購置各種公務(wù)用車，必須由集團總裁特別批準。7.2.3部門或單位需購置辦公信息設(shè)備、化驗設(shè)備、安全設(shè)施及宣傳等設(shè)施的，需由專業(yè)管理部門審核并出具意見。7.3項目驗收

零星固定資產(chǎn)投資項目的驗收，以項目完成后性能測試、登記固定資產(chǎn)臺賬為標志，修繕工程以審計決算為標志。具體由項目提出單位自行組織驗收。8.罰則

8.1本條例中考核的依據(jù)是《立項申請書》、設(shè)計方案中各項計劃、數(shù)據(jù)、排期等，包括投資收益、原料供應(yīng)、產(chǎn)成品規(guī)劃、節(jié)能降耗、新技術(shù)新方案投資收益驗證等。本條例的考核對象為項目提出單位的事業(yè)部總經(jīng)理、部門負責人。8.1.1未能按計劃工期完成工程，每延期一個月罰款5000元，每提前一個月獎勵5000元。由于不可抗因素推遲期限經(jīng)集團批準后順延。

8.1.2項目投資不允許超出各單項（系統(tǒng)相對獨立）預(yù)算。超出預(yù)算按超出部分的1%罰款。因客觀原因造成（比如材料漲價）的，報相關(guān)審批機構(gòu)批準后可使用其它結(jié)余資金或追加預(yù)算（但必須提供足夠的材料證明），具體如下： 8.1.2.1 項目預(yù)算專業(yè)類別劃分根據(jù)立項申請書中項目投資費用明細的各個分項附表名稱進行界定（如土建工程類、主設(shè)備類、能源及輔助設(shè)備類、庫房及物流設(shè)施類、化驗設(shè)備及設(shè)施類、工藝器具類、辦公家具及設(shè)施類、前期費用類等）。8.1.2.2由于項目實施需要，項目預(yù)算單一專業(yè)類別內(nèi)部投資明細之間的費用調(diào)整，由項目組提供相關(guān)材料報工程管理部或所屬事業(yè)部備案即可。以進口設(shè)備做預(yù)算調(diào)整為國產(chǎn)設(shè)備，或以國產(chǎn)設(shè)備做預(yù)算調(diào)整為進口設(shè)備，如二者的預(yù)算差價超出100萬的，須報集團投資管理部審批。除此之外的，由項目組提供相關(guān)材料報工程管理部或所屬事業(yè)部備案即可。

8.1.2.3 金額低于100萬元的跨類別預(yù)算費用調(diào)整（如土建工程類與主設(shè)備類費用之間調(diào)整），由工程管理部或所屬事業(yè)部內(nèi)部審批執(zhí)行，超出100萬元的費用調(diào)整，需報集團公司投資管理部審核。

8.1.2.4 項目前期費用類資金調(diào)整，需報集團公司投資管理部審核。

8.1.2.5 開口類費率合同的執(zhí)行，待項目決算審計完成后，根據(jù)審計結(jié)果進行費用調(diào)整，如若實施中發(fā)生單項預(yù)算超支情況，參照以上內(nèi)容完成報審工作。

不得隨意增加預(yù)算外項目，對于利用節(jié)余資金增加預(yù)算外項目的，必須報集團公司批準后執(zhí)行。

8.1.3項目發(fā)生一項質(zhì)量事故或不合格項（參照國家相關(guān)標準），根據(jù)損失大小酌情給予適當處罰。

8.1.4由于缺乏長遠規(guī)劃，計劃不準，對市場分析判斷嚴重偏離，導(dǎo)致竣工項目閑置，或在一年內(nèi)進行拆除、調(diào)整、更換主要設(shè)備或車間，需要重新立項給予調(diào)整的，給予不低于10000元罰款。

8.1.5項目投產(chǎn)后未按立項報告中原料奶供應(yīng)計劃供給，未按奶源基地的規(guī)劃方案實施，對原料奶供應(yīng)責任人給予不低于10000元罰款。

8.1.6新建、擴建、技改項目考核期內(nèi)產(chǎn)能利用率每低一個百分點罰款1000元。因第8.1.5條原因造成除外。

8.1.7對項目中新技術(shù)、新工藝的引進使用，造成投資成本比傳統(tǒng)工藝技術(shù)高，在項目驗收時要對新技術(shù)、新方案的效果進行確認，并進行考核。該項考核執(zhí)行有獎有罰的原則，并總結(jié)推廣。

8.1.8在立項申請批復(fù)后1個月內(nèi)提出變更、追加投資預(yù)算的，給予不低于500元罰款。

8.1.9工作過程中泄露項目商業(yè)機密，對公司造成不良影響及經(jīng)濟損失，酌情給予1000元以上罰款，情節(jié)嚴重的給予開除或移交司法部門。

8.2.0檔案管理缺失，丟失工程項目相關(guān)的技術(shù)資料及證明文件，酌情給予500元以上罰款。

8.2.1工程項目管理過程中，未按規(guī)定辦理簽證或辦理虛假簽證的，給予責任人2000元以上罰款，情節(jié)嚴重的給予開除或移交司法部門。8.2.2未按相關(guān)要求報送材料，每次罰款200元。

8.23未經(jīng)批準調(diào)整投資預(yù)算，或增減項目，每次每項給予100—500元罰款。8.24未按要求完成驗收工作、審計結(jié)算工作，給予1000元以上罰款。8.25未按合同約定支付工程、設(shè)備、服務(wù)等進度款或合同尾款（質(zhì)保金），引起訴訟或?qū)驹斐刹涣加绊懙?，給予500元罰款。

9.附則

9.1集團參股但實際控制的子公司參照執(zhí)行本條例。9.2本條例由集團投資管理部負責解釋。

9.3本條例自發(fā)布之日起執(zhí)行，原伊利字〔2011〕89號《內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司固定資產(chǎn)投資管理實施條例》同時廢止。

第二篇：固定資產(chǎn)投資管理

（一）投資回收期法----不考慮資金時間價值

定義 投資回收期----指收回全部投資所需要的期限。

計算方法

（1）滿足特殊條件下的簡便算法

投資初始一次投資，各年凈現(xiàn)金流量相等)

投資回收期(年)=投資總額/年現(xiàn)金凈流量

（2）若各年現(xiàn)金凈流量不相等：

設(shè)n是足以收回原始投資額的前一年

投資回收期=n+第n年末尚未收回的投資額/第n+1年的凈現(xiàn)金流量

評價標準：投資回收期一般不能超過固定資產(chǎn)使用期限的一半，多個方案中則以投資回收期最短者為優(yōu)。

（二）投資回收率法----不考慮資金時間價值

投資回收率=年現(xiàn)金凈流量÷投資額

評價標準：通過比較各方案的投資回收率，選擇投資回收率最高的方案。

【提示】利用投資回收率指標有時可能得出與投資回收期不一致的情況。

原因:1.投資回收期指標只考慮回收期滿以前的流量，不考慮回收期滿以后的流量，只能衡量流動性，不能衡量盈利性。

2.投資回收率要考慮全部的凈現(xiàn)金流量。

（三）凈現(xiàn)值法----考慮資金時間價值

凈現(xiàn)值=經(jīng)營期現(xiàn)金凈流入現(xiàn)值-建設(shè)期現(xiàn)金凈流出現(xiàn)值=各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

評價標準：凈現(xiàn)值為正數(shù)的方案是可取的，否則是不可取的。多個方案中，應(yīng)選擇凈現(xiàn)值最大的方案投資。

（四）凈現(xiàn)值=Σ未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值-Σ未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，如凈現(xiàn)值為正數(shù)，方案可行。凈現(xiàn)值是絕對數(shù)，沒有考慮投入資本。

（五）內(nèi)含報酬率法

1、含義：內(nèi)含報酬率是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，或者說是使投資項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。

2、計算：內(nèi)含報酬率的計算，一般情況下需要采用逐步測試法，特殊情況下，可以直接利用年金現(xiàn)值表來確定。

3、指標應(yīng)用：如果IRR>資本成本，應(yīng)予采納;

如果IRR≤資本成本，應(yīng)予放棄。

第三篇：固定資產(chǎn)投資管理（xiexiebang推薦）

第五章

固定資產(chǎn)投資管理

復(fù)習思 考 題

1、在固定資產(chǎn)投資決策中，為何把現(xiàn)金流量分析擺在比利潤分析更重要的位置？

2、固定資產(chǎn)投資的基本程序有哪些？

3、什么是平均投資報酬率？平均投資報酬率法有何優(yōu)點和不足？

4、什么叫投資回收期？投資回收期法有何優(yōu)點和不足？

5、試比較說明凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報酬率法在投資決策評價上的差異。

6、試比較凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法的的特點及適用范圍。

7、什么叫內(nèi)含報酬率？如何確定投資方案的內(nèi)含報酬率？

練

習

題

一、判斷題

1、機會成本是企業(yè)投資時發(fā)生的成本和費用。

2、凈現(xiàn)值作為評價投資項目的指標，其大于零時，投資項目的報酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率。

3、整個投資有效年限內(nèi)利潤總計與現(xiàn)金凈流量總計是相等的，所以，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標。

4、凈現(xiàn)值以絕對數(shù)表示，不便于在不同投資規(guī)模的方案之間進行對比。

5、現(xiàn)值指數(shù)大于1，表明該項目具有正的凈現(xiàn)值，對企業(yè)有利。

6、投資決策中使用的現(xiàn)金流量，實際上就是指各種貨幣資金。

7、在評價兩個相互排斥的投資方案時，應(yīng)該著重比較其各自的內(nèi)含報酬率。

8、進行長期投資決策時，如果某一備選方案凈現(xiàn)值比較大，那么該方案內(nèi)含報酬率也相應(yīng)較高。

9、現(xiàn)值指數(shù)法是相對數(shù)指標，反映投資的效益，但不適用于獨立投資機會獲利能力的比較。

10、在投資分析中人們對于盈虧狀況和現(xiàn)金流動狀況，首先要關(guān)注盈虧狀況，然后進一步分析現(xiàn)金流動狀況，因此，盈虧狀況比現(xiàn)金流動狀況更重要。

11、投資回收期指標雖然沒有考慮資金的時間價值，但考慮了回收期滿后的現(xiàn)金流量狀況。（）

12、風險調(diào)整貼現(xiàn)率法的缺點是夸大了遠期風險，這與投資項目前幾年的現(xiàn)金流量難以 預(yù)料，越往后反而更有把握的事實不符。

13、現(xiàn)值指數(shù)大于1，說明投資方案的報酬率高于資金成本率。

14、某個方案的內(nèi)含報酬率大于資金成本率，則其凈現(xiàn)值必然大于零。

二、單項選擇題

1、經(jīng)營現(xiàn)金流入的估算應(yīng)該等于（）

A本期現(xiàn)銷收入

B本期銷售收入總額 C當期現(xiàn)收入與回收以前期應(yīng)收賬款的合計數(shù)

D本期賒銷額

2、在長期投資決策中，一般屬于經(jīng)營期現(xiàn)金流出項目的是（）

A固定資產(chǎn)投資

B開辦費投資

C經(jīng)營成本

D無形資產(chǎn)投資

3、某投資方案的年營業(yè)收入為100000元，年總成本為60000元，年折舊額10000元，所得稅率為33%，該方案的每年營業(yè)現(xiàn)金流量為（）元

A36800

B26800

C16800

D43200

4、現(xiàn)值指數(shù)小于1時意味著（）

A投資的報酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率

B現(xiàn)金流入量的貼現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量的貼現(xiàn)值 C投資的報酬率等于預(yù)定的貼現(xiàn)率

D投資的報酬率小于預(yù)定的貼現(xiàn)率

5、下列關(guān)于凈現(xiàn)值的表述中，不正確的是（）A凈現(xiàn)值是項目計算期內(nèi)各年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值的代數(shù)和 B凈現(xiàn)值大于0，項目可行，凈現(xiàn)值小于0，項目不可行 C凈現(xiàn)值的計算可以考慮投資的風險性 D凈現(xiàn)值反映投資的效率

6、投資決策評價方法中，對于互斥方案來說，最好的評價方法是：

A、凈現(xiàn)值法

B、現(xiàn)值指數(shù)法 C、內(nèi)含報酬率法

D、平均報酬率法

7、對投資項目的內(nèi)含報酬率的大小不產(chǎn)生影響的因素是：

A、投資項目的原始投資

B、投資項目的現(xiàn)金流量 C、投資項目的壽命期

D、投資項目設(shè)定的貼現(xiàn)率

8、企業(yè)投資10萬元購入一臺設(shè)備，預(yù)計使用年限為10年，無殘值。設(shè)備投產(chǎn)后預(yù)計每年可獲得凈利1.5萬元，則投資回收期為：

A、3年

B、5年

C、4年

D、6年

9、若凈現(xiàn)值為負數(shù)，表明該投資項目：

A、為虧損項目，不可行

B、它的投資報酬率小于0，不可行

C、它的投資報酬率沒有達到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行 D、它的投資報酬率不一定小于0，因此也有可能是可行方案

10、如果其他因素不變，一旦貼現(xiàn)率提高，下列指標中其數(shù)值將會變小的是 ：

A、凈現(xiàn)值

B、內(nèi)含報酬率 C、平均報酬率

D、投資回收期

11、在進行繼續(xù)使用舊設(shè)備還是購置新設(shè)備決策時，如果這兩項設(shè)備未來使用年限不同，且只有現(xiàn)金流出，沒有適當?shù)默F(xiàn)金流入，則應(yīng)采用的決策分析方法是：

A、平均年成本法

B、內(nèi)含報酬率法 C、總成本法

D、凈現(xiàn)值法

12、運用肯定當量法進行投資風險分析時，先用一個系數(shù)來調(diào)整的項目是 ：

A、有風險的貼現(xiàn)率

B、無風險的貼現(xiàn)率 C、有風險的現(xiàn)金收支

D、無風險的現(xiàn)金收支

13、在進行投資項目風險分析時，風險調(diào)整貼現(xiàn)率易夸大遠期現(xiàn)金流量風險，其原因是 ：

A、用以貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率高于時間價值的貼現(xiàn)率 B、此方法調(diào)整了現(xiàn)金流量的分母

C、此方法過于強調(diào)現(xiàn)金流量的風險，把它放在首要位置 D、把時間價值與風險價值綜合起來，并以此為貼現(xiàn)率進行貼現(xiàn)

14、某企業(yè)投資方案A的年銷售收入為180萬元，年銷售成本和費用為120萬元，其中折舊為20萬元，所得稅率為30%，則該投資方案的年現(xiàn)金凈流量為（）萬元 A52

B62

C60

D48

15、當貼現(xiàn)率8%時，甲項目的凈現(xiàn)值為400元，則該項目的內(nèi)含報酬率將會（）A低于8%

B高于8%

C等于8%

D以上三種均有可能發(fā)生

三、多項選擇題

1、下列項目中，屬于營業(yè)期現(xiàn)金流入項目的有：

A、營業(yè)收入

B、回收固定資產(chǎn)殘值 C、回收流動資金

D、經(jīng)營成本的節(jié)約額

2、營業(yè)現(xiàn)金流量的正確計算公式有：

A、營業(yè)收入－付現(xiàn)營業(yè)成本－所得稅

B、營業(yè)收入－營業(yè)成本 C、營業(yè)凈利+折舊

D、營業(yè)收入+折舊

3、下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有：

A、營業(yè)收入

B、建設(shè)投資 C、回收流動資金

D、經(jīng)營成本的節(jié)約額

4、確定一個投資方案可行的必要條件是：

A、內(nèi)含報酬率大于1

B、凈現(xiàn)值大于零 C、現(xiàn)值指數(shù)大于1

D、回收期小于一年 E、內(nèi)含報酬率不低于資金成本率

5、當一項長期投資方案的凈現(xiàn)值大于0時，則可以說明：

A、該方案貼現(xiàn)后現(xiàn)金流入大于貼現(xiàn)后現(xiàn)金流出 B、該方案的內(nèi)含報酬率大于預(yù)定的貼現(xiàn)率 C、該方案的現(xiàn)值指數(shù)一定大于1 D、該方案可以接受，應(yīng)該投資 E、該方案應(yīng)拒絕，不能投資

6、投資決策分析使用的貼現(xiàn)指標有：

A、凈現(xiàn)值

B、回收期

C、平均報酬率

D、內(nèi)含報酬率

E、現(xiàn)值指數(shù)

7、評價投資方案的投資回收期指標的主要缺點是：

A、不能衡量企業(yè)的投資風險 B、沒有考慮資金的時間價值 C、沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量 D、不能衡量投資方案投資報酬率的高低

8、采用凈現(xiàn)值法評價方案時，關(guān)鍵是選擇貼現(xiàn)率，其貼現(xiàn)率可以是：

A、資金成本

B、企業(yè)要求的最低報酬率 C、內(nèi)含報酬率

D、企業(yè)基準收益率

9、在計算項目凈現(xiàn)值時，下列說法正確的是：

A、采用的貼現(xiàn)率越大凈現(xiàn)值越大

B、貼現(xiàn)率大小與風險有關(guān)，風險越大，選擇的貼現(xiàn)率越小 C、凈現(xiàn)值是絕對值指標，越大越好 D、可以用行業(yè)平均收益率作為貼現(xiàn)率

8、下列表述正確的是：

A、風險調(diào)整貼現(xiàn)率法把時間價值和風險價值混在一起，并據(jù)此對現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn) B、肯定當量法有夸大遠期風險的特點

C、肯定當量法可以和凈現(xiàn)值法結(jié)合使用，也可以和內(nèi)含報酬率法結(jié)合使用 D、肯定當量法的主要困難是確定合理的約當系數(shù)

四、計算分析題

1、某公司擬購入一設(shè)備以擴充生產(chǎn)能力。現(xiàn)有A、B兩個方案可供選擇。A方案需投資10000元，使用壽命4年，采用直線法計提折舊，4年后設(shè)備無殘值，4年中每年銷售收入為5000元，每年的付現(xiàn)成本為2000元。B方案需投資12000元，采用直線法計提折舊，使用壽命為4年，4年后有殘值收入為3000元，4年中每年收入為7000元，付現(xiàn)成本第一年為2500元，以后隨著設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費200元，另需墊支營運資金1000元，假設(shè)所得稅率為40%，資金成本率為10%。

要求：⑴計算兩個方案的現(xiàn)金流量；⑵計算兩個方案的凈現(xiàn)值；⑶計算兩個方案的現(xiàn)值指數(shù)；⑷計算兩個方案的內(nèi)含報酬率；⑸計算兩個方案的投資回收期；⑹計算兩個方案的平均報酬率；⑺試判斷應(yīng)選哪個方案？

2、某公司要進行一項投資，投資期為3年。每年年初投資200萬，第四年初開始投產(chǎn)，投資時需要墊支50萬營運資金，項目壽命期為5年，5年中會使企業(yè)每年增加銷售收入360萬，每年增加付現(xiàn)成本120萬，假設(shè)該企業(yè)所得稅率30%，資金成本率10%，固定資產(chǎn)殘值忽略不計。

要求：計算該項目投資回收期、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率。

3、大華公司進行一項投資，正常投資期為3年，每年投資300萬元，3年共需投資900萬元，第4～13年每年現(xiàn)金凈流量為350萬元。如果把投資期縮短為兩年，每年需投資500萬元，2年共投資1000萬元，竣工投產(chǎn)后的項目壽命和每年現(xiàn)金凈流量不變。資本成本為20%，假設(shè)壽命終結(jié)時無殘值，不用墊支營運資金。試分析判斷應(yīng)否縮短投資期。

4、某企業(yè)有一臺舊設(shè)備，當時購價為60000元，現(xiàn)在出售可得收入15000元，預(yù)計尚可用5年，到期殘值300元，每年的運行成本為1200元?，F(xiàn)有一種性能更好的新設(shè)備，現(xiàn)在購價為75000元，每年運行成本只需500元，新設(shè)備可使用10年，到期殘值有600元。試做出是否更新設(shè)備的決策。（該企業(yè)資金成本率為12%）

5、某廠生產(chǎn)急需要一臺設(shè)備，如果購買，購價需要50000元，借款利率為10%可使用4年，預(yù)計4年末有殘值5000元，每年需支付維修費3000元。借款在4 年中每年年末等額償還本息。如果采用租賃方式，每年年初要支付租金15000元，維修費由出租方承擔，假定所得稅稅率為40%，要求作出是購置還是租賃的決策。

6、某企業(yè)原有一條生產(chǎn)線上的機器設(shè)備于3年前購入，原價為100000元，估計可使用10年，期滿無殘值。現(xiàn)有一套自動控制設(shè)備，購入后可提高產(chǎn)品產(chǎn)量和質(zhì)量，每年可增加 收入15000元，節(jié)約成本8000元，但該套設(shè)備總投資需要180000元，估計使用10年，10年末有殘值5000元。如果購入新設(shè)備，舊設(shè)備出售可得35000元。試作出是否購置新設(shè)備的決策。（該企業(yè)資金成本率為10%）

第四篇：固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資

阜康之窗＿阜康市政府門戶網(wǎng)站 www.tmdps.cn 時間：2006-09-17 文章來源：null

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全社會固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段。通過建造和購置固定資產(chǎn)的活動，國民經(jīng)濟不斷采用先進技術(shù)裝備，建立新興部門，進一步調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)力的地區(qū)分布，增強經(jīng)濟實力，為改善人民物質(zhì)文化生活創(chuàng)造物質(zhì)條件。這對我國的社會主義現(xiàn)代化建設(shè)具有重要意義。

固定資產(chǎn)投資額

是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量，它是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標。全社會固定資產(chǎn)投資包括國有經(jīng)濟單位投資、城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟單位投資、其他各種經(jīng)濟類型的單位投資和城鄉(xiāng)居民個人投資。按照我國現(xiàn)行計劃管理體制，全社會固定資產(chǎn)投資總額分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分；城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟單位投資包括城鎮(zhèn)集體所有制單位投資和農(nóng)村集體所有制單位投資；其他各種經(jīng)濟類型單位投資包括聯(lián)營經(jīng)濟、股份制經(jīng)濟、中外合資經(jīng)營、中外合作經(jīng)營、外資、與大陸合資經(jīng)營、與大陸合作經(jīng)營、港澳臺獨資及其他經(jīng)濟的單位投資。城鄉(xiāng)居民個人投資包括城市、縣城、鎮(zhèn)、工礦區(qū)所轄范圍內(nèi)的個人建房和農(nóng)村個人建房及購買生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的投資。

基本建設(shè)投資

基本建設(shè)是企業(yè)、事業(yè)、行政單位以擴大生產(chǎn)能力或工程效益為主要目的的新建、擴建工程及有關(guān)工作。包括（１）列入中央和各級地方本年基本建設(shè)計劃的建設(shè)項目，以及雖未列入本年基本建設(shè)計劃，但使用以前基建計劃內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)投資（包括利用基建設(shè)備材料）在本年繼續(xù)施工的建設(shè)項目；（２）本年基本建設(shè)計劃內(nèi)投資與更新改造計劃內(nèi)投資結(jié)合安排的新建項目和新增生產(chǎn)能

力（或工程效益）達到大中型項目標準的擴建項目，以及為改變生產(chǎn)力布局而進行的全廠性遷建項目；（３）國有單位既未列入基建計劃，也未列入更新改造計劃的總投資在５萬元以上的新建、擴建、恢復(fù)項目和為改變生產(chǎn)力布局而進行的全廠性遷建項目，以及行政、事業(yè)單位增建業(yè)務(wù)用房和行政單位增建生活福利設(shè)施的項目。

更新改造投資

更新改造是指企業(yè)、事業(yè)單位對原有設(shè)施進行固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造，以及相應(yīng)配套的工程和有關(guān)工作（不包括大修理和維護工程）。包括：（１）列入中央和各級地方本年更新改造計劃的項目和雖未列入本年更新改造計劃，但使用上年更新改造計劃內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)的投資在本年繼續(xù)施工的項目；（２）本年更新改造計劃內(nèi)投資與基本建設(shè)計劃內(nèi)投資結(jié)合安排的對企、事業(yè)單位原有設(shè)施進行技術(shù)改造或更新的項目，和增建主要生產(chǎn)車間、分廠等其新增生產(chǎn)能力（或工程效益）未達到大中型項目標準的項目，以及由于城市環(huán)境保護和安全生產(chǎn)的需要而進行的遷建工作；（３）國有企、事業(yè)單位既未列入基建計劃也未列入更新改造計劃，總投資在５萬元以上的屬于改建或更新改造性質(zhì)的項目，以及由于城市環(huán)境保護和安全生產(chǎn)的需要而進行的遷建工程。

房地產(chǎn)開發(fā)投資

包括各種經(jīng)濟類型的房地產(chǎn)開發(fā)公司、商品房建設(shè)公司及其他房地產(chǎn)開發(fā)單位統(tǒng)一開發(fā)的包括統(tǒng)代建、拆遷還建的住宅、廠房、倉庫、飯店、賓館、度假村、寫字樓、辦公樓等房屋建筑物和配套的服務(wù)設(shè)施、土地開發(fā)工程，如道路、給水、排水、供電、供熱、通訊、平整場地等基礎(chǔ)設(shè)施工程的投資。包括非房地產(chǎn)企業(yè)實際從事房地產(chǎn)開發(fā)或經(jīng)營活動，不包括單純的土地交易活動。

其他固定資產(chǎn)投資

全社會固定資產(chǎn)投資中未列入基本建設(shè)、更新改造和房地產(chǎn)開發(fā)投資的建造和購置固定資產(chǎn)的活動。包括：

（１）國有單位按規(guī)定不納入基本建設(shè)計劃和更新改造計劃管理，總投資

在５萬元以上的以下工程：①用油田維護費和石油開發(fā)基金進行的油田維護和開發(fā)工程；②煤炭、鐵礦、森工等采掘采伐業(yè)用維簡費進行的開拓延伸工程；③交通部門用公路養(yǎng)路費對原有公路、橋梁進行改建的工程；④商業(yè)部門用簡易建筑費建造的倉庫工程。

（２）集體經(jīng)濟單位固定資產(chǎn)投資：包括城鎮(zhèn)集體經(jīng)濟單位和農(nóng)村集體經(jīng)濟單位建造和購置固定資產(chǎn)計劃總投資在五萬元以上的項目。農(nóng)村集體經(jīng)濟單位固定資產(chǎn)投資為農(nóng)村抽樣調(diào)查總隊根據(jù)抽樣調(diào)查資料推算。

（３）聯(lián)營經(jīng)濟、股份制經(jīng)濟、外商投資經(jīng)濟、港澳臺投資經(jīng)濟及其經(jīng)濟類型的企、事業(yè)單位建造和購置固定資產(chǎn)其計劃總投資在５萬元以上的、未列入基本建設(shè)計劃和更新改造計劃的項目。

（４）城鎮(zhèn)和工礦區(qū)私人建房投資和農(nóng)村個人投資。城鎮(zhèn)和工礦區(qū)私人建房包括市、縣城、鎮(zhèn)、工礦區(qū)所轄范圍內(nèi)的全部私人建房，不論其房主是否系本地的常住戶口均應(yīng)包括：農(nóng)村個人投資包括農(nóng)村個人建房及購置生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的投資。農(nóng)村個人固定資產(chǎn)投資為農(nóng)村抽樣調(diào)查總隊根據(jù)抽樣調(diào)查資料推算。

固定資產(chǎn)投資的資金來源

根據(jù)固定資產(chǎn)投資的資金來源不同，分為上年末結(jié)余資金、本年資金來源小計和各項應(yīng)付款。其中本年資金來源小計又分為國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、股票、債券、利用外資、自籌資金和其他資金來源七種：

（１）國家預(yù)算內(nèi)資金 指國家預(yù)算、地方財政、主要部門和國家專業(yè)投資公司撥給或委托銀行貸給建設(shè)單位的基本建設(shè)撥款和中央基本建設(shè)基金，撥給企業(yè)單位的更新改造撥款，以及中央財政安排的專項撥款中用于基本建設(shè)的資金。

（２）國內(nèi)貸款 指報告期企、事業(yè)單位向銀行及非銀行金融機構(gòu)借入的用于固定資產(chǎn)投資的各種國內(nèi)借款。國內(nèi)貸款包括：

銀行利用自有資金及吸收的存款發(fā)放的貸款、上級主管部門撥入的國內(nèi)貸款、國家專項貸款包括煤代油貸款、勞改煤礦專項貸款等），地方財政專項資金安排的貸款、國內(nèi)儲備貸款、周轉(zhuǎn)貸款等。

（３）股票 是股份制企業(yè)通過發(fā)行股票籌集到的，用于固定資產(chǎn)投資的資金。

（４）債券 是企業(yè)（公司）或金融機構(gòu)通過發(fā)行各種債券籌集到的用于固定資產(chǎn)投資的資金，包括由銀行代理國家專業(yè)投資公司發(fā)行的重點企業(yè)債券和重點建設(shè)債券。

（５）利用外資 指報告期收到的用于固定資產(chǎn)投資的國外資金，包括統(tǒng)借統(tǒng)還、自借自還的國外貸款，中外合資項目中的外資，以及無償捐贈等。其中，國家統(tǒng)借統(tǒng)還的外資，是指由我國政府出面同外國政府、團體或金融組織簽訂貸款協(xié)議、并負責償還本息的國外貸款。

（６）自籌資金 指建設(shè)單位報告期收到的，用于進行固定資產(chǎn)投資的上級主管部門、地方和本單位自籌資金。

（７）其他資金來源 指報告期收到的除以上各種撥款、借款、自籌資金之外，其他用于固定資產(chǎn)投資的資金。

固定資產(chǎn)投資按國民經(jīng)濟行業(yè)分

建設(shè)項目歸哪個行業(yè)，按其建成投產(chǎn)后的主要產(chǎn)品或主要用途及社會經(jīng)濟活動性質(zhì)來確定?；窘ㄔO(shè)按建設(shè)項目劃分國民經(jīng)濟行業(yè)，更新改造、國有經(jīng)濟單位其他固定資產(chǎn)投資及城鎮(zhèn)集體投資根據(jù)整個企業(yè)、事業(yè)單位所屬的行業(yè)來劃分。一般情況下，一個建設(shè)項目或一個企業(yè)、事業(yè)單位只能屬于一種國民經(jīng)濟行業(yè)。為了更準確地反映國民經(jīng)濟各行業(yè)之間的比例關(guān)系，聯(lián)合企業(yè)（總廠）所屬分廠屬于不同行業(yè)的，原則上按分廠劃分行業(yè)。

固定資產(chǎn)投資按建設(shè)性質(zhì)分

建設(shè)項目的性質(zhì)一般分為新建、擴建、改建、遷建、恢復(fù)?；窘ㄔO(shè)按建設(shè)項目劃分建設(shè)設(shè)性質(zhì)，更新改造、國民經(jīng)濟單位其他固定資產(chǎn)投資及城鎮(zhèn)集體投資按整個企業(yè)、事業(yè)單位的建設(shè)情況確定建設(shè)性質(zhì)。目前基本建設(shè)和更新改造是根據(jù)我國現(xiàn)行的計劃管理體制區(qū)分的，所以基本建設(shè)和更新改造都可以分別按新建、擴建等劃分。

（１）新建 一般是指從無到有、“平地起家”新開始建設(shè)單位。有的單

位原有的基礎(chǔ)很小，經(jīng)過建設(shè)后其新增加的固定資產(chǎn)價值超過原有固定資產(chǎn)價值（原值）三倍以上的也算新建。

（２）擴建 一般是指為擴大原有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，在廠內(nèi)或其他地點增建主要生產(chǎn)車間（或主要工程）；獨立的生產(chǎn)線或總廠之下的分廠的企業(yè)；事業(yè)單位和行政單位在原單位增建業(yè)務(wù)用房（如學校增建教學用房、醫(yī)院增建門診部或病床用房、行政機關(guān)增建辦公樓等）也作為擴建。

（３）改建 一般是指現(xiàn)有企業(yè)、事業(yè)單位為了技術(shù)進步，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種，促進產(chǎn)品升級換代、降低消耗和成本，加強資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料等對現(xiàn)有設(shè)施、工藝條件進行技術(shù)改造或更新（包括相應(yīng)配套的輔助性生產(chǎn)、生活福利設(shè)施）。有的企業(yè)為充分發(fā)揮現(xiàn)有生產(chǎn)能力，進行填平補齊而增建不增加本單位主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力的車間等，也屬于改建。

固定資產(chǎn)投資按用途分

固定資產(chǎn)投資按工程的經(jīng)濟用途分為用于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)和住宅四部分的建設(shè)，是研究不同用途的固定資產(chǎn)投資之間比例關(guān)系的重要指標?；窘ㄔO(shè)投產(chǎn)、國有經(jīng)濟單位其他固定資產(chǎn)投資及城鎮(zhèn)集體投資的用途按單項工程確定，現(xiàn)有企業(yè)、事業(yè)單位更新改造投資的用途按更新改造項目確定。

固定資產(chǎn)投資按構(gòu)成分

固定資產(chǎn)投資活動按其工作內(nèi)容和實現(xiàn)方式分為建筑安裝工程，設(shè)備、工具、器具購置，其他費用三個部分。

（１）建筑安裝工程（建筑工作量）??? 指各種房屋、建筑物的建造工程和各種設(shè)備、裝置的安裝工程。包括各種房屋建造工程，各種用途設(shè)備基礎(chǔ)和各種工業(yè)窯爐的砌筑工程；為施工而進行的各種準備工作和臨時工程以及完工后的清理工作等；鐵路、道路的鋪設(shè)，礦井的開鑿及石油管道的架設(shè)等；水利工程；防空地下建筑等特殊工程；以及各種機械設(shè)備的安裝工程；為測定安裝工程質(zhì)量，對設(shè)備進行的試行工作。在安裝工程中，不包括被安裝設(shè)備本身的價值。

（２）設(shè)備、工具、器具購置 指購置或自制達到固定資產(chǎn)標準的設(shè)備、工具、器具的價值，固定資產(chǎn)的標準按財務(wù)部門規(guī)定。新建單位、擴建單位的新建車間按照設(shè)計和計劃要求購置或自制的全部設(shè)備、工具、器具，不論是否達到固定資產(chǎn)標準均計入“設(shè)備、工具、器具購置”中。

（３）其他費用 指除建筑安裝工程和設(shè)備、工具、器具購置以外的投資完成額。它包括兩種性質(zhì)的費用，一種是屬于增加固定資產(chǎn)的費用，主要有：建設(shè)單位管理費，土地、青苗等補償費和安置補助費、勘察設(shè)計費，研究實驗費、農(nóng)林單位牲畜購置費、各種經(jīng)濟林木的營造費、辦公和生活家具、器具購置費、引進技術(shù)和進口設(shè)備項目的其他費用、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費等；一種是屬于不增加固定資產(chǎn)的費用，主要有：施工機械轉(zhuǎn)移費、生產(chǎn)職工培訓費、農(nóng)業(yè)開荒費用及報廢工程損失費等。

基本建設(shè)項目按大中小型劃分

基本建設(shè)劃分大中小型項目原則上應(yīng)按照上級批準的設(shè)計任務(wù)書或初步設(shè)計所確定的總規(guī)?；蚩偼顿Y劃分，沒有正式批準設(shè)計任務(wù)書或初步設(shè)計的，按國家或省、自治區(qū)、直轄市基本建設(shè)投資計劃中所列的總規(guī)?；蚩偼顿Y劃分。上述兩條均不具備的，按本年計劃施工工程的建設(shè)總規(guī)?；蚩偼顿Y劃分。生產(chǎn)單一產(chǎn)品的工業(yè)項目，按產(chǎn)品的設(shè)計能力劃分；生產(chǎn)多種產(chǎn)品的工業(yè)項目，按其主要產(chǎn)品的設(shè)計能力劃分。品種繁多，難以按生產(chǎn)能力劃分的，按全部計劃投資額劃分。劃分標準以國家頒發(fā)的《大中小型建設(shè)項目劃分標準》依據(jù)。國家曾在1958年、1962年、1977年和

1979年先后五次修訂《大中小型建設(shè)項目劃分標準》，因此各歷史時期的大中型項目數(shù)不完全可比。

施工項目

指報告期內(nèi)曾進行建筑或安裝工程施工活動的建設(shè)項目。包括報告期內(nèi)新開工項目、報告期以前開工跨入報告期繼續(xù)施工的項目以及報告期施過工并在報告期內(nèi)全部建設(shè)投產(chǎn)或停緩建的項目。

全部建成投產(chǎn)項目

工業(yè)項目是指設(shè)計文件規(guī)定形成生產(chǎn)能力的主體工程及其相應(yīng)配套的輔助設(shè)施全部建成，經(jīng)負荷試運轉(zhuǎn)，證明具備生產(chǎn)設(shè)計規(guī)定合格產(chǎn)品的條件，并經(jīng)過驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，與生產(chǎn)性工程配套的生產(chǎn)福利設(shè)施可以滿足近期正常生產(chǎn)的需要，正式移交生產(chǎn)的建設(shè)項目。非工業(yè)項目是指設(shè)計文件規(guī)定的主體工程和相應(yīng)的配套工程全部建成，能夠發(fā)揮設(shè)計規(guī)定的全部效益，經(jīng)驗收鑒定合格或達到竣工驗收標準，正式移交使用的建設(shè)項目。

新增生產(chǎn)能力

指通過固定資產(chǎn)投資活動而增加的設(shè)計能力或工程效益，它是用實物形態(tài)表示的固定資產(chǎn)投資的成果。新增生產(chǎn)能力的計算，是以能獨立發(fā)揮生產(chǎn)能力或效益的單項工程（或項目）為對象。當單項工程（或項目）建成，經(jīng)有關(guān)部門鑒定合格，正式移交投入生產(chǎn)，即可計算新增生產(chǎn)能力。

新增生產(chǎn)能力或工程效益有以下幾種表現(xiàn)形式：

（１）以建設(shè)項目或單位工程建成后的年產(chǎn)能力表示。如煤炭開采、石油開采等。

（２）以建設(shè)項目或單項工程建成后處理原料的能力表示。如選礦工程的年處理礦石能力，洗煤廠年洗原煤能力等。

（３）以新增的主要設(shè)備數(shù)量或容量表示。如棉紡錠枚數(shù)，發(fā)電機組容量等。

（４）以建筑物容積、容量、面積或長度表示。如水庫容量、鐵路公路里程等。

新增生產(chǎn)能力的數(shù)量一般按設(shè)計能力計算。設(shè)計能力是指設(shè)計文件中規(guī)定的在正常情況下能夠達到的生產(chǎn)能力，而不論投產(chǎn)后的實際產(chǎn)量如何。以設(shè)備數(shù)量、建筑物容積、面積、長度等表示的新增生產(chǎn)能力（或效益），則按建成的實際數(shù)量計算。

施工和竣工房屋建筑面積

房屋建筑面積是從房屋外墻線算起的各層平面面積的總和，包括房屋結(jié)構(gòu)（如

柱、墻）占用的面積和地下室面積。多層建筑按各自然層面積總和計算，包括房屋內(nèi)的樓隔層，突出墻面的眺望間、門斗、有柱雨罩的面積。不包括突出墻面結(jié)構(gòu)的構(gòu)件、藝術(shù)裝飾等所占的面積，如臺階等。凹陽臺、挑陽臺按其水平投影面積一半計算建筑面積。

住宅建筑面積

指施工和竣工房屋建筑面積中供居住用的施工和竣工房屋建筑面積。

竣工面積

指在報告期內(nèi)房屋建筑按照設(shè)計要求已全部完工，達到住人和使用條件，經(jīng)驗收鑒定合格，正式移交使用單位的建筑面積。

房屋建筑面積竣工率

指一定時期內(nèi)房屋竣工面積占同期房屋施工面積的比率。它是從房屋建筑施工速度的角度反映投資效果和建筑業(yè)經(jīng)濟效益的指標。

新增固定資產(chǎn)

指通過投資活動所形成的新的固定資產(chǎn)價值。包括已經(jīng)建成投入生產(chǎn)或交付使用的工程價值和達到固定資產(chǎn)標準的設(shè)備、工具、器具的價值及有關(guān)應(yīng)攤?cè)氲馁M用。它是以價值形式表示的固定資產(chǎn)投資成果的綜合性指標，可以綜合反映不同時期、不同部門、不同地區(qū)的固定資產(chǎn)投資成果。

建設(shè)項目投資率

指一定時期內(nèi)全部建成投入生產(chǎn)項目個數(shù)占同期正式施工項目個數(shù)的比率。它是從項目建設(shè)速度的角度反映投資效果的指標。

固定資產(chǎn)交付使用率

指一定時期新增固定資產(chǎn)與同期完成投資額的比率。它是反映各個時期固定資產(chǎn)動用速度，衡量建設(shè)過程中投資效果的一個綜合性指標。

未完工程占用率

指年末未完工程累計完成投資額占全年實際完成投資額的比率。它反映未完工程的相對規(guī)模，并可從資金占用的角度反映固定資產(chǎn)投資效果。由于未完工程是指已經(jīng)開工，但尚未建成交付使用的工程，有個跨問題，因此未完工程占用率會出現(xiàn)大于１的情況。

《企業(yè)會計制度》規(guī)定：

固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)的勞動手段，也是企業(yè)賴以生產(chǎn)經(jīng)營的主要資產(chǎn)。

新會計準則中對固定資產(chǎn)的定義為：

固定資產(chǎn)是指同時具備以下特征的有形資產(chǎn)：1.為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)。出租或經(jīng)營管理而持有；2.使用年限超過1年；3.單位價值較高。

第五篇：固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資

定義

固定資產(chǎn)投資是建造和購置固定資產(chǎn)的經(jīng)濟活動，即固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動。固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程包括固定資產(chǎn)更新（局部和全部更新）、改建、擴建、新建等活動。新的企業(yè)財務(wù)會計制度規(guī)定：固定資產(chǎn)局部更新的大修理作為日常生產(chǎn)活動的一部分，發(fā)生的大修理費用直接在成本中列支。

按照現(xiàn)行投資管理體制及有關(guān)部門的規(guī)定：凡屬于大修理、養(yǎng)護、維護性質(zhì)的工程（如設(shè)備大修、建筑物的翻修和加固、農(nóng)田水利工程和堤防、水庫、鐵路大修等）都不納入固定資產(chǎn)投資管理，也不作為固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計的對象和范圍

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計以固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程的經(jīng)濟現(xiàn)象為統(tǒng)計對象，包括建設(shè)準備、設(shè)備安裝、建成投產(chǎn)的全過程。國家進行固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計的范圍是指全社會固定資產(chǎn)投資。

全社會固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計范圍

按照現(xiàn)行統(tǒng)計制度規(guī)定：全社會固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)、更新改造、國有單位其他投資、城鎮(zhèn)集體經(jīng)濟單位投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資、零星固定資產(chǎn)投資，城鎮(zhèn)私營、個體經(jīng)濟投資，城鎮(zhèn)和工礦區(qū)私人建房投資和農(nóng)村固定資產(chǎn)投資。

（編者注：在統(tǒng)計工作中，統(tǒng)計范圍往往與統(tǒng)計報表范圍不是一一對應(yīng)的關(guān)系，固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計報表僅僅是收集固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計資料的一種形式，是固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計工作的一部分，為了取得全社會固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計資料，在現(xiàn)有的統(tǒng)計方法制度的基礎(chǔ)上，還需要有關(guān)部門的配合來共同完成。）

四種定期報表制度

按照北京市統(tǒng)計局規(guī)定的方法制度，全社會固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計執(zhí)行四種定期報表制度：

1、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成月報

2、房地產(chǎn)開發(fā)完成情況月報

3、農(nóng)村非農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資完成情況月報

4、農(nóng)戶投資情況季報

固定資產(chǎn)投資按構(gòu)成分類

固定資產(chǎn)投資活動按其工作內(nèi)容和實現(xiàn)方式分為建筑安裝工程，設(shè)備、工具、器具購置，其他費用三個部分。

 ⑴建筑安裝工程(建筑安裝工作量）：指各種房屋、建筑物的建造工程和各種設(shè)備、裝置的安裝工程。包括各種房屋建造工程，各種用途設(shè)備基礎(chǔ)和各種工業(yè)窯爐的砌筑工程；為施工而進行的各種準備工作和臨時工程以及完工后的清理工作等；鐵路、道路的鋪設(shè)，礦井的開鑿及石油管道的架設(shè)等；水利工程；防空地下建筑等特殊工程；以及各種機械設(shè)備的安裝工程；為測定安裝工程質(zhì)量，對設(shè)備進行的試運工作。在安裝工程中，不包括被安裝設(shè)備本身的價值。

 ⑵設(shè)備、工具、器具購置：指購置或自制達到固定資產(chǎn)標準的設(shè)備、工具、器具的價值，固定資產(chǎn)的標準按財務(wù)部門規(guī)定。新建單位、擴建單位的新建車間按照設(shè)計和計劃要求購置或自制的全部設(shè)備、工具、器具，不論是否達到固定資產(chǎn)標準均計入“設(shè)備、工具、器具購置”中。

 ⑶其他費用：指在固定資產(chǎn)建造和購置過程中發(fā)生的，除建筑安裝工程和設(shè)備、工具、器具購置以外的各種應(yīng)攤?cè)牍潭ㄙY產(chǎn)的費用。

固定資產(chǎn)投資按建設(shè)性質(zhì)分類

固定資產(chǎn)投資按建設(shè)性質(zhì)分 建設(shè)項目的性質(zhì)一般分為新建、擴建、改建、遷建、恢復(fù)。基本建設(shè)按建設(shè)項目劃分建設(shè)性質(zhì)，更新改造、國有單位其他固定資產(chǎn)投資及城鎮(zhèn)集體投資等按整個企業(yè)、事業(yè)單位的建設(shè)情況確定建設(shè)性質(zhì)，房地產(chǎn)開發(fā)單位、農(nóng)村投資、城鎮(zhèn)工礦區(qū)私人建房等投資不劃分建設(shè)性質(zhì)。

⑴新建：一般是指從無到有、“平地起家”新開始建設(shè)的單位。有的單位原有的基礎(chǔ)很小，經(jīng)過建設(shè)后其新增加的固定資產(chǎn)價值超過原有固定資產(chǎn)價值(原值)三倍以上的也算新建。

⑵擴建：一般是指為擴大原有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，在廠內(nèi)或其他地點增建主要生產(chǎn)車間(或主要工程)、獨立的生產(chǎn)線或分廠的企業(yè)；事業(yè)單位和行政單位在原單位增建業(yè)務(wù)用房(如學校增建教學用房、醫(yī)院增建門診部或病床用房、行政機關(guān)增建辦公樓等)也作為擴建。

⑶改建：一般是指現(xiàn)有企業(yè)、事業(yè)單位為了技術(shù)進步，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種，促進產(chǎn)品升級換代，降低消耗和成本，加強資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料等對現(xiàn)有設(shè)施、工藝條件進行技術(shù)改造或更新(包括相應(yīng)配套的輔助性生產(chǎn)、生活福利設(shè)施)。有的企業(yè)為充分發(fā)揮現(xiàn)有生產(chǎn)能力，進行填平補齊而增建不增加本單位主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力的車間等，也屬于改建。