第一篇：關于信用證與保函的研究報告

關于信用證與保函的研究報告

一、信用證

（一）含義：信用證（Letter of Credit，L／C），是指開證銀行應申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定的期限內憑符合規定的單據付款的書面保證文件，即信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。信用證是國際貿易中最主要、最常用的支付方式。如下圖所示：

（二）信用證交易的優點

1.用于貿易進出口方式的主要結算之一，避免了提前付款風險

2.在買家信用的基礎上，加入了銀行的信用，出口收匯風險小

3.對于買賣雙方都是一種非常便利的融資工具

（三）信用證類型

1.即期與遠期信用證 2.保兌與不保兌信用證 3.可轉讓與不可轉讓信用證

4.其他（假遠期、紅條款、背對背）

（四）信用證注意事項

1.三個期限：有效期、最晚裝船期和交單期 2.有效期指信用證在指定交單地點的時效 3.裝船期指貨物上船的日期 4.交單期：默認21天（日歷日）

（五）信用證的模式

國內信用證采用代付形式出賬融資，轉化利差為中收，集資金結算、信用保證、貿易融資多種功能，替代高風險流動資金貸款，解決申請人流貸需求。

信用證已有模式解析：

模式一：6000萬傳動產融資方案

模式二：背對背出口信用證國內信用證

模式三：未來貨權國內信用證

模式四：內外結合開發模式

（六）國內信用證面臨的機遇及挑戰

新模式一：買方代付-國內證償付

方案說明： 信用證為假遠期信用證，即延期付款信用證，但信用證指定償付行，受益人通過開戶銀行或議付行委托收款，在單證相符或單據有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認付款后授權償付行即期向受益人或議付行進行償付，償付利息或費用由申請人承擔。借鑒國際信用證償付慣例。

方案要點：

1，假遠期：遠期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承擔。多用于境外融資成本較高時。

2，償付：銀行間的資金安排。開證時即對代理行進行償付授權，議付行向償付行索償，并通知開證行，多用于保兌信用證項下。

業務核心：國內信用證項下：延期付款記賬，即期償付。業務提示：延期付款確認時保證金不得釋放。新模式二：TST-中間商融資方案

方案描述：國內信用證中間商融資方案，借鑒國際貿易的運作方式，將其運用在國內貿易中。利用大企業的閑余資金，通過在貿易環節中嵌入資金提供者作為中間商，由中間商用自有資金即期付款后向買方遠期收款，達到向客戶融資的目的，解決我行無法提供融資的困難，同時通過國內信用證項下的付款確認，為中間商的資金提供內在的還款保障。

業務核心：中間商替代了代付行、背景介紹

A公司天津XX能源公司，融資需求旺盛,無法出賬。B公司國有大型企業下屬貿易公司，資金充裕，融資渠道通暢，但缺乏業務。（財務公司拆借資金成本為基礎利率7折）

C公司中海油下屬三產企業，為A公司供應柴油。A公司與B公司簽署貨物買賣合同，向我行申請開立延期付款國內信用證給B，付款期限半年.B與C簽訂貨物買賣合同，即期現金支付。（發貨后15天內現金支付）

B公司開立發票給A,C發貨給A,運輸單據通過B交單，我行延期付款確認后，B支付資金給C.營銷要點：可擴大中間商的交易規模，即多創造了1倍的GDP貿易合同、發票嵌入交易，合法性顯而易見.業務操作無任何瑕疵，獲取高于同期存款利率的低風險業務收益。

操作簡單：開證、到單、付款確認即可完成交易。目標客戶：資金充裕、營業收入考核壓力、對風險控制較高的大型國有企業。

新模式三：TSF-國內證應收賬款方案

賣方作為國內信用證的受益人(資金需求方）在開證行確認付款之后將應收賬款權益轉讓給受讓人（資金提供方）。雙方簽署應收賬款轉讓協議之后，向我行（議付行或委托收款行）發出指示，我行確認在收到開證行付款后將款項劃轉給受讓人（資金提供方）。

業務核心：受讓人替代了包買行。

新模式四：TSF延伸-國內證應收賬款轉讓業務項下開證行確認付款的應收賬款質押低風險授信業務

1．國內信用證收益權專項資產管理計劃(信托計劃)：與公司部合作，100億產品額度已經獲得總行授信評審部批準。（對公對私均可購買）

2．國內信用證應收賬款收益權轉讓交易：與北京金融資產交易所合作，我部已經成為該所會員，首筆交易已經于2012年2月27在北金所掛牌，信用證金額：2045.8萬元，轉讓標的金額：2147.6667萬元，期限90天。（對公機構購買）

3．基金公司、保險公司、資產管理公司正在進一步溝通推進中。

（七）信用證資產證券化方案初探

近年來, 隨著我國經濟的快速發展, 企業越來越多地將國內信用證作為一種遠期支付和短期融資的工具使用。尤其最近兩年, 國內信用證的開證量日益增大, 極大地支持了實體經濟的發展。由此, 以信用證作為基礎資產的資產證券化模式也在不斷探索之中。通過信用證的資產證券化, 可以有效開拓企業直接融資的新渠道, 有助于緩解大量持有信用證資產的企業, 尤其是中小企業融資難、融資貴的問題。同時, 信用證資產證券化可以通過規范化和透明化的操作, 有效防范銀行信用證業務中的風險。

交易結構與步驟1.交易結構

2.交易步驟

(1)買賣雙方簽署基礎貿易合同, 開證行接受申請人的申請, 向受益人開立信用證;賣方發貨后向開證行交單, 開證行審核單據后受益人取得開證行無條件的到期付款承諾;(2)計劃管理人設立資產支持專項計劃, 發行資產支持證券募集資金;(3)受益人將信用證項下的應收賬款債權出售給資產支持專項計劃, 計劃管理人將募集資金用于購買前述應收賬款債權;交單行接受信用證受益人指示向開證行發出債權轉讓通知, 將信用證項下的應收賬款債權轉讓給資產支持專項計劃并告知開證行新的資金劃付路徑, 開證銀行向資產支持專項計劃的服務機構回復確認電文;(4)信用證到期后, 開證行直接將款項劃付至專項計劃賬戶;(5)計劃管理人向投資者分配收益。3.基礎資產的選擇

（1）信用證系屬一項以附條件的付款承諾為內容的合同安排, 該等合同安排的具體內涵是在依照約定的金額和方式, 以獲得與信用證記載相符的單據作為條件, 向賣方(受益人)承諾進行付款。從合同安排的定性出發, 一定程度亦能明確信用證本身即能作為一種合同債權, 而不假借其基礎關系, 作為基礎資產進行證券化。

（2）信用證的各相關主體 在進行法律關系定性后, 就信用證的各相關主體進行梳理, 有助于我們更深入地理解信用證法律關系, 并理清各相關方的權利義務, 以在進行證券化操作后, 仍能保持前述權利義務關系的清晰與勾稽關系的完善。

（3）信用證與基礎交易如上所述, 信用證的開立系基于買賣雙方在基礎貿易或服務貿易中形成的付款義務和收款權利。據此, 探究信用證與基礎關系之間的關聯以及基礎交易究竟在多大程度上會對信用證項下的權利義務產生影響, 是進行證券化基礎資產界定的重要考量。我們擬從如下問題入手, 試論述之: a.具有真實合法的基礎交易背景是信用證開立的前提

b.單證相符是信用證付款的先決條件

c.引致信用證止付的情形

（八）案例

1.阿里一達通信用證服務

（1）信用證融資產品：

a.信用證打包貸款

提供針對信用證訂單的備貨融資，按照信用證金額70%單筆最高60萬（一達通VIP單筆最高100萬），累計放款額度300萬來釋放備貨資金，融資利息低至0.04%/天（一達通VIP8.8折），收到信用證正本審核無誤后即可放款，幫您解決備貨資金難題。

特點：可融資周期長、無抵押，無擔保、收到正本即可融資 b.信用證融資買斷

交單出貨后可進行融資，買斷所有收匯風險，即由阿里巴巴承擔收匯風險。最高支付100%信用證款項，快速回籠資金，放款速度快，最快1個工作日放款。最高可達1000萬，涵蓋即期和遠期信用證。特點：100% 買斷信用證收匯風險 c.信用證融資不買斷

交單出貨后，可申請最高100%融資，解決您的資金周轉問題，分擔企業資金壓力。放款速度快，最快1個工作日放款。最高可達1000萬,融資利率低至0.03%/天(VIP8.8折)特點：融資費率低（2）步驟：

STEP1 業務受理

信用證草稿樣本 STEP2 草稿階段 STEP3 正本階段

在此階段，對于審核合格的信用證正本，可以向貴司發放信用證打包貸款，貴司只需要在此階段向為您提供服務的信用證專家口頭提起需求即可，團隊會為指導辦理后續的正式手續，解決貴司在生產、備貨過程中的資金壓力，打包貸款最高300萬，按日計息（至少收取15天），費率在0.04%每天，一達通VIP客戶還有8.8折優惠，手續便捷支用方便。STEP4 交單階段

信用證收匯買斷或融資服務在我們審核單據符合條件時會向您確認是否需要，如果您需要我們指導您辦理相關手續，最快1個工作日內即可放款。信用證收匯買斷或融資服務額度最高1000萬，買斷費用最低低至0.036%每天；如單據存在不符點，也可提供融資服務，費用低至0.03%每天。STEP5 收匯階段

二、保函

（一）概念：

保函(Letter of Guarantee, L/G)又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔保公司或個人應申請人的請求，向第三方開立的一種書面信用擔保憑證。保證在申請人未能按雙方協議履行起責任或義務時，由擔保人代其履行一定金額、一定期限范圍內的某種支付責任或經濟賠償責任。保函即為保證書，為了方便，一般公司及銀行都印有一定格式的保證書。其作用包括憑保函交付貨物、憑保函簽發清潔提單、憑保函倒簽預借提單等。

（二）產生原因

當承運人到達目的港時，買方還沒有收到賣家郵寄來的提單，而無法憑借提單向承運人提貨，因此出具保函以證明收貨人的身份

（三）保函性質

1、是獨立于委托人與擔保人之間的反擔保或委托人與受益人之間的合同或投標條件之外的。

2、是依據其規定的條件生效的，由擔保人以保函中規定的任何單據為基礎做出決定的。

3、是不可撤銷的。

（四）模式

1．內保外貸與外保內貸

內保外貸是指境內銀行為境內企業在境外注冊的附屬企業或參股投資企業提供擔保，由境外銀行給境外投資企業發放相應貸款，并通過租賃公司發放給境內企業（承租人）。內保外貸的擔保形式為：在額度內，由境內的銀行開出融資性保函為境內企業（承租人）的境外公司提供融資擔保，無須逐筆審批，和以往的融資型擔保相比，大大縮短了業務流程。

內保外貸的反向操作即為外保內貸。

外保內貸是境外公司向境外機構申請開具融資性的擔保函，出現這個業務的前提是人民幣沒有實現可自由兌換。

外保內貸目前僅限于外商投資企業，中資企業獲得所在地外匯局批準后可在額度內進行外保內貸。如果需要履約，外商投資企業需要滿足投注差的要求。

內保外貸式的融資租賃業務交易結構如下：

在從事內保外貸、外保內貸類的融資租賃業務時，需注意以下幾點：（1）選擇的國內銀行與國外銀行最好是同一銀行的不同分支機構；

內保外貸、外保內貸等核心均在“保”，先開出融資性保函，再融資；

（2）合同建議簽中英文（雙語）合同，不要只簽英文合同；

（3）融資租賃公司在還款時不要忘記計提“預提稅”。（4）在近期人民幣兌美元貶值幅度加大且境內人民幣貸款利率不斷下調的背景下，適合反向操作，進行外保內貸來套利。

2.內保內貸（內保自貿貸）

內保內貸，也稱內保自貿貸，是指境內銀行自貿區外分行為自貿區外的境內企業（承租人）提供擔保，由境內銀行的自貿區分行通過自貿區內的租賃公司給自貿區外的境內企業（承租人）發放相應貸款。

擔保形式為：在額度內，由境內銀行自貿區外分行開出融資性保函為自貿區外的境內企業（承租人）提供融資擔保，無須逐筆審批，和以往的融資型擔保相比，大大縮短了業務流程。內保內貸融資租賃業務交易結構如下：

3．內保直貸

內保直貸是指境內銀行為境內企業提供擔保，由境外銀行直接通過自貿區內租賃公司給境內企業（承租人）發放貸款。

擔保形式為：在額度內，由境內的銀行開出融資性保函為境內企業（承租人）提供融資擔保，無須逐筆審批，和以往的融資型擔保相比，大大縮短了業務流程。

內保直貸融資租賃業務交易結構如下：

內保直貸業務流程與內保外貸的區別在于，內保直貸是境外銀行將貸款直接通過自貿區內的租賃公司發放給境內企業（承租人）；而內保外貸是境外銀行給境內企業（承租人）在境外注冊的附屬企業或參股投資企業發放貸款，進而再通過租賃公司發放給境內企業（承租人）。

因此，內保直貸融資租賃業務流程優勢在于：以保函為前提，風險可控；融資成本與國際化接軌，且增加融資租賃的增值稅抵扣優勢。

第二篇：信用證與保函的區別

信用證與保函的區別

“信用證”方法的通俗解釋是：買賣雙方訂立合同后，買方將錢交給銀行，并按合同內容交給銀行一個購貨清單；銀行將買方的購貨清單轉給賣方；賣方按買方的購貨清單生產和供貨，然后憑供貨證明向銀行取錢。到目前為止，我國與外國之間的貿易絕大部分仍采用“信用證”的方法。

信用證的缺點是手續多，過程長，費用高，透明度差；信用證的漏洞是銀行無法辨別單據的真偽，如果有人以假單據詐騙，或發貨不合格，使買方比較被動和蒙受損失。保函與備用信用證異同談

保函和備用證作為國際結算和擔保的重要形式，在國際金融、國際租憑和國際貿易及經濟合作中應用十分廣泛。由于二者之間日趨接近。甚至于有人將二者混同。事實上，二者之間既有基本類同之處，又有許多不同之處，準確把握兩者之間的相似與區別，有助于在實際工作中正確運用它們來促進國際經貿的開展，也有利于保護有關當事人的合法權益。因此，本文試對兩者作一比較。

一、保函與備用信用證的類同之處

（一）定義上和法律當事人的基本相同之處 保函和備用信用證，雖然在定義的具體表述上有所不同，但總的說來，它們都是由銀行或其他實力雄厚的非銀行金融機構應某項交易合同項下的當事人（申請人）的請求或指示，向交易的另一方（受益人）出立的書面文件，承諾對提交的在表面上符合其條款規定的書面索賠聲明或其它單據予以付款。保函與備用信用證的法律當事人基本相同，一般包括申請人、擔保人或開證行（二者處于相同地位）、受益人。三者之間的法律關系是，申請人與但保人或開證行之間是契約關系，二者之間的權利義務關系是以開立保函申請書或開證行與受益人之間的法律關系則是以保函或備用信用證條款為準。

（二）應用上的相同之處

保函和備用信用證都是國際結算和擔保的重要形式，在國際經貿往來中可發揮相同的作用，達到相同的目的。

在國際經貿交往中，交易當事人往往要求提供各種擔保，以確保債項的履行，如招標交易中的投標擔保，履約擔保，設備貿易的預付款還款擔保，質量或維修擔保，國際技術貿易中的付款擔保等，這些擔保都可通過保函或備用信用證的形式實現。從備用信用證的產生看，它正是作為保函的替代方式而產生的，因此，它所達到的目的自然與保函有一致之處。實踐的發展也正是如此。

（三）性質上的相同之處

國際經貿實踐中的保函大多是見索即付保函，它吸收了信用證的特點，越來越向信用證靠近，使見索即付保函與備用信用證在性質上日趨相同。表現在：第一，擔保人銀行或開證行的擔保或付款責任都是第一性的，雖然保函或備用信用證從用途上是發揮擔保的作用，即當申請人不履行債項時，受益人可憑保函或備用信用證取得補償，當申請人履行了其債項，受益人就不必要使用（備用信用證就是如此得名的）；第二，它們雖然是依據申請人與受益人訂立的基礎合同開立的，但一旦開立，則獨立于基礎合同；第三，它們是純粹的單據交易，擔保人或開證行對受益人的索賠要求是基于保函或備用信用證中的條款和規定的單據，即只憑單付款。因此，有人將保函稱為“擔保信用證”。

二、保函與備用信用證的不同之處

（一）保函有從屬性保函和獨立性保函之分，備用信用證無此區分 保函作為人的擔保的一種,它與它所憑以開立的基礎合同之間的關系是從屬性抑或是獨立的關系呢？據此，保函在性質上有從屬性保函和獨立性保函之分。傳統的保函是從屬性的，保函是基礎合同的一個附屬性契約，其法律效力隨基礎合同的存在、變化、滅失、擔保人的責任是屬于第二性的付款責任，只有當保函的申請人違約，并且不承擔違約責任時，保證人才承擔違約責任時，保證人才承擔保函項下的賠償責任。而申請人是否違約，是要根據基礎合同的規定以及實際履行情況來作出判斷的，但這種判斷顯然不是件簡單的事，經常要經過仲裁或訴訟才能解決其中的是非曲直。所以當從屬性保函項下發生索賠時，擔保人要根據基礎合同的條款以及實際履行情況來確定是否予以支付。各國國內交易使用的保函基本上是從屬性質的保函。

獨立性保函則不同，它雖是依據基礎合同開立，但一經開立，便具有獨立的效力，是自足文件，擔保人對受舉益人的索賠要求是否支付，只依據保函本身的條款。

獨立性保函一般都要明確擔保人的責任是不可撤銷的、無條件的和見索即付的。保函一經開出，未經受益人同意，不能修改或解除其所承擔的保函項下的義務；保函項下的賠付只取決于保函本身，而不取決于保函以外的交易事項，銀行收到受益人的索賠要求后應立即予以賠付規定的金額。見索即付保函就是獨立性保函的典型代表。

獨立性保函是二戰后為適應當代國際貿易發展的需要，由銀行和商業實踐的發展而逐步確立起來的，并成為國際擔保的主流和趨勢，原因主要在于：第一，從屬性保函的發生索賠時，擔保銀行須調查基礎合同履行的真實情況，這是其人員和專業技術能力所不能及的，且會因此被卷入到合同糾紛甚至訴訟中。銀行為自身利益考慮，絕不愿意卷入到復雜的合同糾紛中，使銀行的利益和信譽受到損壞，而趨向于使用獨立性保函。而且銀行在處理保函業務時，正越來越多地引進信用證業務的處理原則，甚至有的將保函稱為但保信用證。第二，獨立性保函可使受益人的權益更有保障和更易于實現，可以避免保函申請人提出各種原因如不可抗力、合同履行不可能等等來對抗其索賠的請求，避免對違約人起訴所花費大量的金錢、精力及訴訟曠日持久等缺陷，可確保其權益不至因合同糾紛而受到損害。

備用信用證作為信用證的一種形式，并無從屬性與獨立性之分，它具有信用證的“獨立性、自足性、純粹單據交易”的特點，受益人在該信用證為準，開證行只根據信用證條款與條件來決定是否償付，而與基礎合約并無關。

（二）保函和備用信用證適用的法律規范和國際慣例不同。

由于各國對保函的法律規范各不相同的，到目前為止，尚未有一個可為各國銀行界和貿易界廣泛認可的保函國際慣例。獨立性保函雖然在國際經貿實踐中有廣泛的應用，但大多數國家對其性質在法律上并未有明確規定，這在一定程度上阻礙了保函的發展

第三篇：接受信用證保函

保函

已知悉開證行為非銀行金融機構的信用證的風險。

我司同意接受該信用證。

信用證號為

青島藝播食品科技有限公司

2018年4月17號

第四篇：備用信用證與銀行保函

備用信用證與銀行保證函

一，定義：

備用信用證(Standby letter of credit)：是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔保債務償還為目的所開立的信用證。它是集擔保、融資、支付及相關服務為一體的多功能金融產品。操作時會占用外債額度，需向外匯管理局申報審批，約需2-3個月。

銀行保證函（letter of guarantee）： 銀行應委托人的要求，向受益人開出的擔保申請人正常履行合同義務的書面保證文件。是國際間銀行辦理的代客擔保業務。銀行保證函的側重點在于提供信用擔保，而不在于付款。操作時不占外債額度，無需報外匯管理局審批，約需1-2個工作日。

二，銀行保函的類型：

1）對合同價款支付義務的保證函包括：

i)付款保函： 在一段時間內，對一定合同款支付的保證。保函金額：合同金額；有效期：按合同期限付清價款再加半個月。（Escad合同中，由三一重工申請，在中國銀行湖南分行開具的保函）

ii)延期付款保函：分期付款中，預付定金后，買方無法按時付款，擔保行代為付款。保函金額：扣除定金后的貨款金額；有效期：按保函規定最后一期 貨款及利息付清日期再加半個月.iii)租賃保函： 保證承租人一定按租賃合同規定交付租金。保函金額：租金總額；有效期：按租賃合同規定之全部租金付清日期再加半個月。

2)對合同義務履行的擔保函包括：投標保函，履約保函，預付款保函，質量保函等。

i)投標保函：投標人向招標人遞交投標書時，必須隨附銀行的投標

保函。開標后，中標的投標人先前附來的銀行投標保函立即生

效。保函金額：投標金額1%-5%；有效期：自開標日為止，有

時再加3-15天索償期。

ii)履約保函：對當事人履行合同義務提供擔保。保函金額：一般為

合同金額的5%-10%。有效期：至合同執行完為止，有時再加

3-15天索償期。

iii)預付款保函：擔保人（銀行）根據申請人的要求向受益人開立的，保證一旦申請人未能履約，或者未能全部履約，將在收到受

益人提出的索賠后向其返還該預付款的書面保證承諾。保函金

額：預付款金額；有限期：至合同執行完為止，有時再加3-15

天索償期。

iv)質量保函：是指應供貨方或承建人申請，向買方或業主保證，如

貨物或工程的質量不符合合同約定而賣方或承建人又不能依約更

換或修理時，按買方或業主的索賠予以賠償的書面文件。保函金

額：一般為合同金額的5%-10%；有限期：合同規定的保質期再

加3-15天。

三，備用信用證與銀行保證函的區別

在國際貿易中，備用信用證與銀行保證函正被廣泛大量地使用，兩者在促進對外貿易、提高出口商償付能力、保證進口商獲取利益方面具有共同作用。但兩者在法律屬性、責任承擔、獨立性，法律依據方面又有所不同，具體區別如下：

1.兩者的法律屬性不同

備用信用證條件下開證銀行為主債務人（付款人）地位，只要受益人（進口商）提供開證申請人未履約而出具的聲明書或者證件。開證銀行就必須按信用證

設定條件保證予以支付。在銀行保證函條件下開證銀行為保證人地位，根據保證函的設定條件，開證行可以為不可撤銷連帶責任擔保，這時與備用信用證條件下的開證行責任相似；開證行也可以為一般意義上的擔保，這時開證行有權行使先訴抗辯權。

2.兩者的責任承擔不同

備用信用證承擔第一性的付款責任，在有效期內當開證申請人未履行約定的義務，受益人有權開具匯票（也可不開具匯票）隨附關于開證申請人不履約的書面聲明或證件向開證行或議付行要求付款。而銀行保函則具備第一性或第二性這兩種付款責任，在不可撤銷連帶責任擔保條件下，開證行承擔的是第一性的付款責任，受益人有權憑自己或第三者簽發的證明（或說明）委托人未履行約定義務的聲明書或證明書或僅憑匯票向開證行索償；在一般擔保條件下，開證行承擔的是第二性付款責任，開證行有權就委托人是否履約情況展開調查，在證實委托人確未履約后才予以償付。

3.兩者的獨立性不同

備用信用證與設立信用證的貿易合同之間沒有關系，具有完全的獨立性。開證行有權根據信用證的規定辦理，其付款依據是按信用證規定開具的聲明書或證件。而銀行保函與設立的貿易合同之間主合同與從合同的關系，當貿易合同確認無效，則保函也自然喪失法律約束力（有特別約定的除外）；特別是當該銀行保函為一般意義上的保證函時，開證行（或委托代理行）還要對委托人的履約情況進行調查，不可避免地牽涉到貿易合同，甚至會涉足由貿易合同引起的訟爭。

4．銀行付款的對價情況不同

備用信用證，銀行付款是有對價的；保函則按不同類別有所不同，付款類保函有對價，信用類保函無對價，發生前提是申請人違約。

5．兩者的法律依據不同

備用信用證適用國際商會制定的《跟單信用證統一慣例》，信用證各方當事人的權利、責任及術語、條款約定均受其約束。而銀行保函則適用國際商會制定的《合約保證統一規則》由該規則統一進行調整。

第五篇：淺談銀行保函與信用證的聯系與區別

淺談銀行保函與信用證的聯系與區別 銀行保函和備用信用證作為國際結算和擔保的重要形式，都是為了解決交易雙方因缺乏了解和信任給交易達成和合同履行造成一定障礙的問題，而由信譽卓著的銀行以及其他金融機構作為擔保人開立的，保證申請人履行雙方簽訂的有關商務合同或其他經濟合同項下的某種責任或義務。它們的性質和地位、所起的作用、適用的范圍及付款條件等方面幾乎完全一樣，以至于在實踐中出現將兩者等同的現象。但兩者必定是兩個不同的概念，準確把握兩者的異同，有助于在實際工作中正確運用它們來促進國際經濟貿易的開展，也有利于保護有關當事人的合法權益。

一、銀行保函與備用信用證的概述

（一）銀行保函。銀行保函（Banker’s Letter of Guarantee）又稱銀行保證書，是指銀行（保證人）應申請人的請求，向第三人（受益人）開立的一種書面擔保憑證，保證在申請人在未能按雙方協議履行其責任或義務時，由銀行代其履行一定金額、一定期限范圍內的某種支付責任或經濟賠償責任。擔保人由于委托人未盡其義務或違約、過失承擔的付款（或賠款）責任，有時是第一性償付責任，有時是第二性償付責任。第一性償付責任（Primary Obligation），又稱獨立的付款承諾（Independent Undertaking of Payment），即擔保人的償付責任獨立于委托人在交易合同項下的責任義務。只要擔保文件規定的償付條件已經具備，擔保人便應償付受益人的索償。對委托人是否履行合同項下的責任義務，是否合法解除該項責任義務的確認，銀行不負任何責任。第二性償付責任（Secondary Obligation），又稱從屬的償付責任（Accessary Obligation）即擔保人的償付責任從屬于，或依附于委托人在交易合同項下的責任義務。如果委托人業已履行合同項下的責任義務，或委托人根據交易合同條款，經權力機構裁決，業已被解除了交易合同項下的責任義務，擔保人也隨之免除了對受益人的償付責任。

目前國際上通行的是擔保人負第一性償付責任的銀行保函，對于后者很少使用。

（二）備用信用證。備用信用證（Standby Letter of Credit）作為信用證的一個分支，又稱擔保信用證，它是信用證的一種特殊形式，簡單的說，備用信

用證是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔保債務償還為目的所開出的信用證。就法律意義而言，備用信用證不過是見索即付保函的另一稱謂，根據美國銀行監管法，美國的銀行不能開立保函，為避免使用“保函”字樣，就使用了“備用信用證”這一稱謂，由于同樣的原因，國際商會的《跟單信用證統一慣例》（UCP）將備用信用信用證包含在其適用范圍內。這樣既滿足了客戶的需求，同時又避免了與法律發生沖突，備用信用證應運而生。備用信用證是銀行與受益人之間的一份獨立合同。在操作上，備用信用證不與基礎合同的履行發生直接的法律關系。即使受益人與備用信用證申請人之間的基礎合同無效，只要受益人滿足了信用證約定的條件，開證行的付款義務就不能免除。

二、銀行保函與備用信用證的共性分析

銀行保函與備用信用證都是銀行因申請人的違約向受益人承擔賠付的責任，都是一種銀行信用，都充當著一種擔保功能，而且作為付款唯一依據的單據，都是受益人出具的違約聲明或有關證明文件，銀行在處理備用信用證和銀行保函業務交易時都是一種單據交易，都只審查單據表面是否相符，而不對單據的真偽以及受益人與申請人之間的基礎交易是否合法有效進行審查。所以從法律觀點看，兩者并無本質上的區別。二者相同之處具體如下：

（一）定義和法律當事人基本相同。銀行保函和備用信用證，雖然在定義的具體表述上有所不同，但總的說來，它們都是由銀行應某項交易合同項下的當事人（申請人）的請求或指示，向交易的另一方（受益人）出立的書面文件，承諾對提交的在表面上符合其條款規定的書面索賠聲明或其它單據予以付款。保函與備用信用證的法律當事人基本相同，一般包括申請人、擔保人或開證行（二者處于相同地位）、受益人。三者之間的法律關系是，申請人與擔保人或開證行之間是契約關系，二者之間的權利義務關系是以開立保函或備用信用證申請書和銀行接受申請而形成；擔保人或開證行與受益人之間也是契約關系，銀行開出保函或備用信用證，受益人接受保函或備用信用證條款即形成契約關系。

（二）使用目的相同。銀行保函和備用信用證都是國際擔保的重要形式，在國際經貿往來中可發揮相同的作用，達到相同的目的。在國際經貿交往中，交易當事人往往要求提供各種擔保，以確保債務的履行，如招標交易中的投標

擔保，履約擔保，設備貿易的預付款還款擔保，質量或維修擔保，國際技術貿易中的付款擔保等，這些擔保都可通過銀行保函或備用信用證的形式實現。從備用信用證的產生看，它正是作為銀行保函的替代方式而產生的，因此，它所達到的目的自然與銀行保函有一致之處。實踐的發展也正是如此。

（三）性質相同。國際經貿實踐中的銀行保函大多是見索即付保函，它吸收了信用證的特點，越來越向信用證靠近，使見索即付保函與備用信用證在性質上日趨相同。表現在：第一，擔保銀行和開證行的擔保或付款責任都是第一性的，當申請人不履行債務時，受益人可以不找債務人承擔責任，而憑保函或備用信用證直接從銀行取得補償；第二，它們雖然是依據申請人與受益人訂立的基礎合同開立的，但一旦開立，則獨立于基礎合同；第三，它們是純粹的單據交易，擔保人或開證行對受益人的索賠要求是基于保函和備用信用證條款規定的單據，即憑單付款。因此，有人將保函稱為“擔保信用證”。

三、銀行保函與備用信用證的異同之處

銀行保函與備用信用證都是一種銀行信用，雖然從法律觀點看，兩者并無本質上的區別。但在實務上，正如國際商務會所指出的那樣，由于備用信用證已經發展到適用于各種用途的融資工具，包含了比銀行保函更廣的使用范圍，而且備用信用證在運作程序方面比銀行保函更像商業信用證，有許多備用信用證中的程序在銀行保函中是不具備的，兩者的不同具體表現在以下幾個方面：

（一）銀行保函有從屬性保函和獨立性保函之分，備用信用證無此區分。銀行保函作為金融機構擔保的一種，它與所憑以開立的基礎合同之間的關系既可是從屬性的，也可是獨立的，是否獨立完全由保函本身的內容確定。備用信用證作為信用證的一種形式，并無從屬性與獨立性之分，它具有信用證的“獨立性、自足性、純粹單據交易”的特點，受益人索賠時以該信用證約定的條件為準，開證行只根據信用證條款與條件來決定是否支付，而不考慮基礎合同訂立和履行的各種情況。

（二）適用的法律規范和國際慣例不同。保函的做法和格式多樣復雜，國際商會首先對于使用較多的合約保函（包括投標，履約，還款保函在內）做了規定，1978年制定公布了《合約保函統一規則》，（國際商會出版物第325號）。并出于統一保函格式的目的，再制定和公布了《合約保函示范格式》（國際商會出版物第406號）。銀行獨立保函可適用的國際規則主要有： 國際商會制訂的《見索即付保函統一規則》和聯合國國際貿易法委員會制訂的《聯

合國獨立保證和備用信用證公約》。但前者尚未被世界各國廣泛承認和采納，而后者也只能對參加公約的國家生效。備用信用證目前可適用于的國際規則主要有三個：其一是《國際備用信用證慣例》（ISP98）；其二是《跟單商業信用證統一慣例》（UCP500，UCP600）； 其三是《聯合國獨立保證和備用信用證公約》（United Nations Convention on Independent Guarantees and Standby Letter of Credit）。如果備用信用證中指明同時適用ISP98 和UCP500、600，根據ISP98 第1120 條（b）項：“在備用信用證也受其他行為規則制約而其規定與本規則相沖突時，以本規則為準”的規定，ISP98 的條款應優先適用。就ISP98 與上述《聯合國獨立保證和備用信用證公約》的關系而言，由于ISP98 在制訂時已經充分注意到與《公約》的兼容，而且《公約》的適用不是強制性的，因而二者一般不會有沖突。當然，如果備用信用證中規定同時適用《公約》和ISP98，那么，ISP98 并不能優先適用，因為對于締約國的當事人而言，《公約》相當于法律，根據ISP98 第1102（a）項“本規則對適用的法律進行補充，只要不被該法律禁止”的規定，《公約》應該優先適用。

（三）開立方式不同。備用信用證的開立，開證行通過受益人當地的代理行（即通知行）轉告受益人，通知行需審核信用證表面真實性，如不能確定其真實性，是有責任不延誤地告之開證行或受益人。銀行獨立保函的開立可以采取直接保證和間接保證兩種方式。如果采取直接保證方式，擔保行和受益人之間的關系與備用信用證開證行和受益人的關系相同，但《見索即付保函統一規則》對通知行沒有作出規定，因此銀行獨立保函可由擔保銀行或委托人直接遞交給受益人；如果擔保行通過一家代理行轉遞，則按常規這家轉遞行就負責審核保函簽字或密押的真實性。如果采取間接保證的方式開立銀行獨立保函，委托人（即申請人）所委托的擔保行作為指示方開出的是反擔保函，而作為反擔保函受益人的銀行（受益人的當地銀行）再向受益人開出保函并向其承擔義務，開立反擔保函的指示方并不直接對受益人承擔義務。

（四）生效條件不同。按照英美法的傳統理論，銀行提供獨立保函必須要有對價才能生效，但開立備用信用證則不需要有對價即可生效。根據英國和美國的法律規定，合同要有對價的支持才能有效成立，但是銀行開出備用信用證不需要對價。《美國統一商法典》第5-105條規定：“開立信用證，或增加或

修改其條款，可以沒有對價”。（Consideration is not required to issue，amend，transfer，or cancel a letter of credit，advice，or confirmation.）。在英國，法律要求擔保合同中要有對價條款，否則就不能生效。

（五）兌付方式和單據要求不同。備用信用證可以在即期付款、延期付款、承兌、議付等四種方式中規定一種作為兌付方式，而銀行獨立保函的兌付方式只能是付款。相應地，備用信用證可指定議付行、付款行等，受益人可在當地交單議付或取得付款；銀行獨立保函中則只有擔保行，受益人必須向擔保行交單。另外，備用信用證一般要求受益人在索賠時提交即期匯票和證明申請人違約的書面聲明文件。銀行保函不要求受益人提交匯票，但要求提交索賠書及違約聲明，否則，擔保行有權拒付。

四、銀行保函與備用信用證在實踐中的運用

綜合而言，從法律的觀點來看，備用信用證等于銀行保函，換言之，備用信用證就是銀行保函的另一種稱謂，只是因為出于規避美國相關部門監管的目的，導致備用信用證的產生，銀行保函與備用信用證的區別不在法律上，而在習慣做法和商業術語上。目前備用信用證已經發展成為比一般保函用途更為廣泛的多種目的的金融支持文件，可用于支持委托人的金融與非金融的責任，并且提供第一性金融承諾以增強其信用。在習慣做法上，由于備用信用證受到

UCP500、600的管轄，使得跟單信用證上的許多做法，也都用在備用信用證上，包括由另一家銀行保兌備用信用證，開證行以外的其他銀行付款，以及為開證行自身開證等。

銀行保函按應用范圍劃分，在實踐中有以下幾種運用：（1）出口類保函，指銀行鷹出口方申請，向進口方開出的保函，是為滿足出口貿易和出口勞務需要而開立的保函。一般分為承包保函、保留金保函或留置金保函、質量保函、維修保函。（2）進口類保函，是銀行應進口方的申請，向出口方開出的保函，是為滿足進口貨物和進口技術需要而開立的保函。進口類保函又包括付款保函、延期付款保函、租賃保函。（3）對銷貿易類保函，是滿足把出口與進口連在一起做成交易的對銷貿易，即對等貿易需要開出的保函，國內常見的對銷貿易類保函有補償貿易保函、來料加工保函及來件裝配保函。（4）其他類保函。在一切非貿易性質的國際經濟交往中，銀行代債務人向債權人開出的各種保函，比較常見的有借款保函、關稅保付保函、帳戶透支保函、保釋金保函。

在備用信用證下，只要受益人向指定銀行提交備用信用證規定的匯票及開證申請人未履約的聲明或證明文件，即可取得開證人的償付。根據國際商會出版物第515號文件中對備用信用證的定義，備用信用證主要可分成以下幾種：

（1）履約擔保備用信用證（Performance Standby L/C），用于擔保履行責任而非擔保付款，包括對申請人在基礎交易中違約所造成的損失進行賠償的保證。在履約備用信用證有效期內如發生申請人違反合同的情況，開證人將根據受益人提交的符合備用信用證的單據（如索款要求書、違約聲明等）代申請人賠償保函規定的金額。（2）借款擔保備用信用證（Tender Bond Standby

人的借款，萬一借款人到期不能還款，貸款銀行可按照備用信用證開立匯票和出具聲明書，向開證行收回貸款本息。