第一篇：銀行下周一起發(fā)行大額存單

9銀行下周一起發(fā)行大額存單 利率較基準(zhǔn)上浮四成

下周一起，包括工商銀行、交通銀行、中信銀行等9家銀行將發(fā)行首批大額存單。從部分銀行已公布的大額存單利率來看，個人大額存單利率普遍較基準(zhǔn)利率上浮40%，為低風(fēng)險投資者提供了新的投資渠道。

大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

記者昨天從中國外匯交易中心和各銀行獲悉，根據(jù)中國人民銀行《大額存單管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家市場利率定價自律機制核心成員，將于6月15日起發(fā)行首批大額存單。

據(jù)了解，首批大額存單期限以1年以內(nèi)(含)為主，個人大額存單起點金額30萬元，機構(gòu)投資人認(rèn)購的大額存單起點金額為1000萬元。

第一家被曝要發(fā)行大額存單的是工商銀行，前天就有消息稱工行將于下周發(fā)行大額存單，一年期利率3.15%，利率較基準(zhǔn)利率上浮40%。昨天工行方面證實了上述消息。此外，昨天，在將要發(fā)行大額存單的銀行中，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行也紛紛表示其大額存單一年期利率為3.15%。

>分析

利率缺少吸引力

銀率網(wǎng)分析師告訴記者，根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)經(jīng)驗，固定利率大額存單的利率估計會略高于相同期限的定期存款，目前一年期定期存款利率為2.25%，上浮50%為3.375%，但央行的指導(dǎo)意見是不要上浮到頂，應(yīng)該就是為大額存單留出空間，因此目前大額存單的這一利率情況并不意外。

不過，大額存單的利率還是普遍被認(rèn)為缺乏吸引力。記者昨天查詢余額寶收益發(fā)現(xiàn)，6月10日，余額寶7日年化收益率為4.0450%，大額存單利率并不及余額寶。而當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品收益率普遍在5%上下，顯然也要高于大額存單利率。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，大額存單的推出本身就是完善銀行產(chǎn)品線，從利率來看，銀行會將大額存單的收益和自身的理財產(chǎn)品區(qū)別化。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，大額存單的利率主要吸引的是風(fēng)險厭惡型投資者。

小貼士

大額存單暫時不能轉(zhuǎn)讓

購買渠道

不同銀行有不同的購買方式，例如工行對于6個月期大額存單規(guī)定需要前往網(wǎng)點購買，一年期大額存單可通過網(wǎng)銀、網(wǎng)點、自助終端購買;建行、招行除了網(wǎng)點和網(wǎng)銀購買外，還提供手機購買方式;交行目前只能通過柜臺購買。

產(chǎn)品期限

央行一共提供了9個期限的大額存單，在目前推出大額存單的銀行中，農(nóng)行提供了1個月、3個月、6個月和1年四個期限，是提供期限種類最多的銀行。

轉(zhuǎn)讓方式

值得注意的是，雖然叫“大額可轉(zhuǎn)讓存單”，但當(dāng)前9家銀行推出的大額存單均無法轉(zhuǎn)讓。由于全國銀行間拆借中心的第三方平臺尚未開發(fā)完成，因此暫時無法實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。

提前支取

目前大額存單可提前支取，交行和中信銀行的工作人員表示，如果提前支取，提前支取的部分按當(dāng)日活期利率計算，剩余的部分如果滿足起點金額，還可以繼續(xù)按照大額存單利率計算。

算賬

按照收益率上浮40%計算，30萬元大額存單一年的利息是9450元人民幣，如果按照基準(zhǔn)利率一年2.25%計算，30萬元一年定期存款的利息是6750元，兩者相差2700元。

第二篇：國家公務(wù)員最新時事：9家銀行下周一發(fā)行首批大額存單 利率最高上浮40%

給人改變未來的力量

工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、中信、招商興業(yè)等9家銀行將于6月15號也就是下周一起參與發(fā)行首批的大額存單，個人大額存單的起點金額為 30萬元，機構(gòu)投資人認(rèn)購的大額存單起點金額為1千萬元，根據(jù)多家銀行披露的信息顯示，首批大額存單的發(fā)行利率，最高較基準(zhǔn)利率上浮40%。大額可轉(zhuǎn)讓存 單作為一種市場化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，有取代定期存款的效應(yīng)，經(jīng)濟之聲特約評論員知名財經(jīng)專欄作家葉檀表示，會對中短端的存款利率形成較大的沖擊。

葉檀：它主要取決于大額存單交易到底是多少，如果收入像價格上升的話，對于市場影響是比較大的。發(fā)行利率如果是1.4，會對市場有一個帶動的效應(yīng)，會導(dǎo)致市場存款成本略微有所上升，當(dāng)然它并不是唯一指標(biāo)，實際上像國債收益率實際上也會對市場有一些影響，不過影響是比較大的。

而對于存款造成沖擊的不只是大額存單，根據(jù)央行最新發(fā)布的金融數(shù)據(jù)顯示，5月份我國的社會融資和信貸數(shù)據(jù)出現(xiàn)了改善，總量出現(xiàn)了明顯的增長，而在存 款方面，當(dāng)月人民幣存款增加了3.23萬億元，同比多增1.52萬億元，存款結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，居民存款減少了4413億元，非銀行業(yè)的金融機構(gòu)存款增加了 1.94萬億元，顯示出股市上漲導(dǎo)致了一般性存款向證券保證金存款的分流，股市的火熱是否將會繼續(xù)影響人民幣存款的狀況? 葉檀：居民的存款在下降，我們一直讓居民的存款動起來，現(xiàn)在有一部分實現(xiàn)了目標(biāo)。從居民存款有幾個系數(shù)，第一是投資，比較重要投資到證券和貨幣市 場，尤其現(xiàn)在股票市場非常火熱，從股票市場一連串交易數(shù)值來看，現(xiàn)在資金是在進入股票市場。另外，投資方面，房地產(chǎn)市場也略有好轉(zhuǎn)，居民中長期貸款在上 升。另外一方面存款這一塊微有上升，當(dāng)企業(yè)得到融資之后，它在短期內(nèi)表現(xiàn)為企業(yè)存款，M2的數(shù)據(jù)比M0的數(shù)據(jù)好得多。

文章來源：中公教育北京分校

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第三篇：大額存單管理暫行辦法

《大額存單管理暫行辦法》全文及解讀

中國人民銀行昨日宣布：為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進利率市場化改革，中國人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。據(jù)悉，個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。發(fā)行利率以市場化方式確定。

中國人民銀行公告〔2015〕第13號

為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進利率市場化改革，中國人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國人民銀行

2015年6月2日

大額存單管理暫行辦法

第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)(以下稱發(fā)行人)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機構(gòu)。

本辦法所稱非金融機構(gòu)投資人(以下簡稱投資人)包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體和中國人民銀行認(rèn)可的其他單位。

第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)是全國性市場利率定價自律機制成員單位;

(二)已制定本機構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng);

(三)中國人民銀行要求的其他條件。

第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。發(fā)行人如需調(diào)整發(fā)行計劃，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行重新備案。

第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。

第六條 大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

第七條 大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息。

大額存單自認(rèn)購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計息規(guī)則等。

大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機構(gòu)投資人。對于通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。

第九條 對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù);銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱上海清算所)對每期大額存單的日終余額進行總量登記。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。

第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明;對通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明。

第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購買大額存單遵循實名制規(guī)定。

第十二條 發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個工作日在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個工作日內(nèi)，在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺予以披露。

信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十三條 中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺。

第十四條 市場利率定價自律機制根據(jù)市場發(fā)展?fàn)顩r，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理。

第十五條 大額存單在會計上單獨設(shè)立科目進行管理核算;在統(tǒng)計上單獨設(shè)立統(tǒng)計指標(biāo)進行反映。

第十六條 發(fā)行人開展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進行洗錢等違法犯罪活動。

第十七條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起施行。《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》(銀發(fā)〔1996〕405號文印發(fā))同時廢止。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》答記者問

1.什么是大額存單?推出大額存單的主要考慮是什么?

答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國際經(jīng)驗看，不少國家在存款利率市場化的過程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進改革的重要手段。從我國的情況看，近年來隨著利率市場化改革的加快推進，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限已擴大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時機已經(jīng)成熟。

大額存單的推出，有利于有序擴大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制;也有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。同時，通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對于促進降低社會融資成本也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)。

2.哪些機構(gòu)可以發(fā)行大額存單?哪些投資人可以認(rèn)購大額存單?

答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機構(gòu)等。為規(guī)范大額存單市場定價秩序、促進形成合理的存單市場價格、有效發(fā)揮市場利率定價自律機制(以下簡稱自律機制)的激勵約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場化改革進程、以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴大發(fā)行人范圍。

大額存單的投資人包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等非金融機構(gòu)投資人;鑒于保險公司、社保基金在商業(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準(zhǔn)備金，這兩類機構(gòu)也可以投資大額存單。考慮到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點金額設(shè)計上對個人和機構(gòu)投資人有所區(qū)別，個人投資人認(rèn)購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。未來，結(jié)合利率市場化推進進程和金融市場發(fā)展情況，人民銀行可對大額存單起點金額適時進行調(diào)整。

3.大額存單通過什么渠道發(fā)行?如何定價?

答：大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財產(chǎn)品的發(fā)售方式類似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺，進一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。通過第三方平臺發(fā)行大額存單，更能體現(xiàn)大額存單電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的特征，有利于存單的集中流通轉(zhuǎn)讓。具體采取何種方式發(fā)行，由發(fā)行人根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點、經(jīng)營管理要求并結(jié)合市場狀況自主確定。

大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(以下簡稱Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息。大額存單利率實現(xiàn)市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場基準(zhǔn)利率，具有基準(zhǔn)性高、公信力強等優(yōu)點，以Shibor作為大額存單的計息基準(zhǔn)，符合國際慣例，有利于促進形成合理的存單市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。

4.大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓?是否納入存款保險范圍?

答：從國際經(jīng)驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級市場是推進存單市場發(fā)展的重要前提。借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合企業(yè)、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機構(gòu);通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

根據(jù)《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。

5.如何規(guī)范大額存單市場發(fā)展?

答：為提高大額存單業(yè)務(wù)透明度、加強市場監(jiān)督管理，確保存單發(fā)行交易規(guī)范運行，《辦法》對大額存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定。《辦法》要求，發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單前后，都應(yīng)當(dāng)在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和人民銀行指定的信息披露平臺進行信息披露;對存單存續(xù)期間發(fā)生影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件也應(yīng)予以披露，信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，由銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱上海清算所)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù);對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)對每期大額存單的日終余額進行總量登記。為規(guī)范大額存單登記托管業(yè)務(wù)，保障參與各方合法權(quán)益，上海清算所將制定并公布《大額存單登記托管業(yè)務(wù)操作規(guī)程》。

此外，自律機制將按照激勵與約束并舉的原則，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理，促進大額存單市場規(guī)范健康發(fā)展。為發(fā)揮好自律機制對大額存單業(yè)務(wù)的自律管理作用，自律機制將制定并公布《大額存單管理實施細(xì)則》。

解讀“央行推出大額存單”

中國人民銀行6月2日宣布推出大額存單產(chǎn)品，符合條件的商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作社等將獲準(zhǔn)以市場化方式確定利率，向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證。專家表示，此舉意味著我國利率市場化僅剩放開存款利率最后一關(guān)。大額存單的推出將使銀行流動性管理更靈活，給個人和機構(gòu)增加又一穩(wěn)健投資渠道。

“這是我國推進利率市場化改革的重要一步。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，針對個人和企業(yè)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單，推進存款替代產(chǎn)品的發(fā)展，將進一步提升金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念。

據(jù)央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前我國存款利率浮動區(qū)間上限已擴大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時機已經(jīng)成熟。

與定期存款和理財產(chǎn)品相比，大額存單最大的亮點就是可以轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。按照此次推出的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回以及辦理質(zhì)押。特別是央行將全國銀行間同業(yè)拆借中心作為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺，進一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，大額存單的推出進一步豐富了我國金融市場的投資品種，并且作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的存款品種，大額存單可以轉(zhuǎn)讓和贖回，將有效提升存款的流動性。與此同時，大額存單作為銀行主動進行負(fù)債管理的工具，其推出意味著銀行存款自主定價的能力進一步增強，管理流動性也更靈活。

“對銀行來說，大額存單吸收存款比較快，相比傳統(tǒng)的鋪網(wǎng)點等方式優(yōu)化了資金來源。對投資者來說，大額存單與定期存款相比，可以提前在二級市場上買賣，實現(xiàn)提前兌現(xiàn)，而不至于損失利息。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛說。

一份股份制商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人告訴記者，資金相對不那么寬裕、基礎(chǔ)客戶群不那么多的中小銀行會對發(fā)行大額存單很有積極性。2年前的銀行“錢荒”，銀行間市場隔夜拆借利率甚至飆升至10%以上，有的商業(yè)銀行地方分行半年的利潤就瞬間化為泡影。開展大額存單業(yè)務(wù)后，銀行錢少的時候可以發(fā)行產(chǎn)品進行募資;當(dāng)同業(yè)拆借利率高的時候，也可以賣出一部分。

從央行目前披露的情況看，目前大額存單還不是銀行“想做就能做”。央行表示，推出初期將首先在市場利率定價自律機制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場化改革進程以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴大發(fā)行人范圍。為防止無序競爭，銀行發(fā)行大額存單前，需向央行報備發(fā)行計劃。

針對大額存單定價，央行出臺的辦法規(guī)定，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息。在民生證券固定收益研究員李奇霖看來，大額存單與理財產(chǎn)品相比有流動性溢價，預(yù)計發(fā)行利率會低于同期理財產(chǎn)品。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛則認(rèn)為，存單的定價應(yīng)該與現(xiàn)在的理財產(chǎn)品差不多，最大的優(yōu)勢還是可以轉(zhuǎn)讓，流動性更好。不過，二級市場的培養(yǎng)還將有一個過程，不僅需要一整套機制，還必須要交易活躍才行。現(xiàn)在的投資理財渠道比較多，股票市場活躍，總體看對投資者有多大吸引力有待觀察。

第四篇：大額存單管理暫行辦法

大額存單管理暫行辦法

第一條為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)（以下稱發(fā)行人）包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機構(gòu)。

本辦法所稱非金融機構(gòu)投資人（以下簡稱投資人）包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體和中國人民銀行認(rèn)可的其他單位。

第三條發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是全國性市場利率定價自律機制成員單位；

（二）已制定本機構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)；

（三）中國人民銀行要求的其他條件。

第四條發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。發(fā)行人如需調(diào)整發(fā)行計劃，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行重新備案。

第五條大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。

第六條大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

第七條大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動利率基準(zhǔn)計息。

大額存單自認(rèn)購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計息規(guī)則等。

大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機構(gòu)投資人。對于通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。

第九條對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù)；銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）對每期大額存單的日終余額進行總量登記。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。第十條大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明；對通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明。

第十一條每期大額存單采用唯一有序編號和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購買大額存單遵循實名制規(guī)定。

第十二條發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個工作日在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個工作日內(nèi)，在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺予以披露。

信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第十三條中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺。

第十四條市場利率定價自律機制根據(jù)市場發(fā)展?fàn)顩r，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理。

第十五條大額存單在會計上單獨設(shè)立科目進行管理核算；在統(tǒng)計上單獨設(shè)立統(tǒng)計指標(biāo)進行反映。

第十六條發(fā)行人開展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進行洗錢等違法犯罪活動。

第十七條本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十八條本辦法自公布之日起施行。《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》（銀發(fā)〔1996〕405號文印發(fā)）同時廢止。[2]

第五篇：解析央行的大額存單

解析央行的大額存單

2015年6月2日，央行推出《大額存單管理暫行辦法》，并從即日起實施。主要內(nèi)容包含：個人投資者認(rèn)購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。在這個時間點推出大額存單，淘錢寶帶大家一起看看是怎么回事？解析央行的大額存單。

一 增加儲戶投資機會

大額存單對儲戶而言又多了投資機會。理財產(chǎn)品雖然獲益較多，但有期限限制，因而流動相稍差；余額寶畢竟屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對很多人而言存在安全顧慮。而且大額存單，利率比定期要高，流動性也好，而且可以進入二級市場流通，還能質(zhì)押，好處良多。二 個人機構(gòu)同樣待遇

“大額存單”的意義在于，個人和機構(gòu)獲得了和銀行同業(yè)銀行同樣的利率待遇。此外，亦將私底下、協(xié)商式的利率定價通過大額存單形式合法化、透明化和公開化。形勢比人強，互聯(lián)網(wǎng)金融和民間金融早就捅破了利率市場化的那場紙。三 完成利率市場化

央行一直按照“先貸款后存款、先長期后短期、先大額后小額”的順序，漸進式地推進利率市場化。目前，央行放開了貸款利率上限和存款利率下限。存款利率浮動上限也在不斷擴大。從各國經(jīng)驗看，通常會把大額存單作為完成利率市場化之前的最后一步。

大額存單：對銀行而言，這意味著增加了一個更靈活的融資渠道；對普通消費者而言，則又多了一個更安全的投資方式。同時，也會沖擊影響到銀行保本型理財產(chǎn)品的發(fā)行，或會拉低整個銀行理財產(chǎn)品市場的增長速度，也可讓銀行理財市場的未來格局發(fā)生變化。淘錢寶認(rèn)為：30萬的最低額度，對于普通人而言也顯得門檻過高。進入二級市場的大額存單，在收獲更多流動性的同時，收益可能也會受到市場波動的影響。提醒朋友們牢記高收益必存高風(fēng)險的鐵律，多補一些金融知識，以便做到理性理財、務(wù)實選擇。

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