第一篇：境外上市及外資并購所涉及的中國法律問題

境外上市及外資并購所涉及的中國法律問題

一、境外上市簡介

境外上市是指國內股份有限公司向境外投資者發行股票,并在境外證券交易所公開上市。我國企業境外上市有直接上市與間接上市兩種模式。

境外直接上市即直接以國內公司的名義向國外證券主管部門申請發行的登記注冊，并發行股票(或其它衍生金融工具)，向當地證券交易所申請掛牌上市交易。即我們通常說的H股、N股、S股等。H股，通常，境外直接上市都是采取IPO(首次公開募集)方式進行。境外直接上市的主要困難在于是：國內法律與境外法律不同，對公司的管理、股票發行和交易的要求也不同。進行境外直接上市的公司需通過與中介機構密切配合，探討出能符合境內、外法規及交易所要求的上市方案。由于直接上市程序繁復，成本高、時間長，所以許多企業，尤其是民營企業為了避開國內復雜的審批程序，以間接方式在海外上市。

間接上市又稱紅籌上市，即國內企業在境外注冊公司，境外公司以收購、股權置換等方式取得國內資產的控制權，然后將境外公司拿到境外交易所上市。間接上市主要有兩種形式：買殼上市和造殼上市。買殼上市又稱反向收購，指一家非上市公司通過收購一些業績較差、融資能力已經相對弱化的上市公司來取得上市地位，然后通過“反向收購”的方式注入自己有關業務及資產，實現境外上市的目的。造殼上市是指公司在境外注冊公司，或收購當地已存續的公司，用以控股境內資產，而境內則成立相應的外商控股公司，并將相應比例的權益及利潤并入境外公司，以達到上市的目的。兩者本質都是通過將國內資產注入殼公司的方式，達到拿國內資產上市的目的，殼公司可以是上市公司，也可以是擬上市公司。間接上市的好處是成本較低，花費的時間較短，可以避開國內復雜的審批程序。

二、境外直接上市涉及的中國法律問題：

（一）境外直接上市的主體及設立

1、主體：股份有限公司《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》：【第二條】股份有限公司經國務院證券委員會的批準，可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。

2、設立：發起設立，募集設立，有限責任公司轉變。

3、設立外商投資股份有限公司的特殊條件： 《關于設立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規定》（1995年1月10日對外貿易經濟合作部1995年第1號令發布）

（1）.公司注冊資本的最低限額為人民幣3000萬元。

（2）.外國股東購買并持有的股份應不低于公司注冊資本的25％。（3）.企業的經營范圍符合外商投資企業產業政策。

（4）.已設立中外合資經營企業、中外合作經營企業、外資企業，如申請轉變為公司的，應有最近連續3年的盈利記錄。

（5）.國有企業、集體所有制企業如申請轉變為公司的，該企業至少營業5年并有最近連續3年的盈利記錄。

（6）.股份公司申請轉變為外商投資股份有限公司的，該公司是經國家正式批準設立的。

（7）.設立外商投資股份有限公司應當報商務部批準。

（二）境外直接上市的條件

★

根據中國證監會1999年7月14日發布“證監發行字【1999】83號”文《關于企業申請境外上市有關問題的通知》，申請境外上市的條件如下：

1.符合我國有關境外上市的法律、法規和規則。

2.籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國家有關固定資產投資立項的規定。

3.凈資產不少于４億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于６０００萬元人民幣，并有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于５０００萬美元。

4.具有規范的法人治理結構及較完善的內部管理制度，有較穩定的高級管理層及較高的管理水平。

5.上市后分紅派息有可靠的外匯來源，符合國家外匯管理的有關規定。

6.證監會規定的其他條件。

★ 上市地證券交易所的上市規定。

（三）境外直接上市報送的文件

1.申請報告

2.所在地省級人民政府或國務院有關部門同意公司境外上市的文件。

3.境外投資銀行對公司發行上市的分析推薦報告。

4.公司審批機關對設立股份公司和轉為境外募集公司的批復。

5.公司股東大會關于境外募集股份及上市的決議。

6.國有資產管理部門對資產評估的確認文件、國有股權管理的批復。

7.國土資源管理部門對土地使用權評估確認文件、土地使用權處置方案的批復。

8.公司章程。

9.招股說明書。

10.重組協議、服務協議及其它關聯交易協議。

11.法律意見書。

12.審計報告、資產評估報告及盈利預測報告。

13.發行上市方案。

14.證監會要求的其他文件。

（四）境外直接上市申請及批準程序

1.公司在向境外證券監管機構或交易所提出發行上市初步申請（如向香港聯交所提交2.3.4.5.6.Ａ１表）３個月前，須向證監會報送本通知第二部分所規定的（一）至

（三）文件，一式五份。

證監會就有關申請是否符合國家產業政策、利用外資政策以及有關固定資產投資立項規定會商國家計委和國家經貿委。

經初步審核，證監會發行監管部函告公司是否同意受理其境外上市申請。

公司在確定中介機構之前，應將擬選中介機構名單書面報證監會備案。

公司在向境外證券監管機構或交易所提交的發行上市初步申請５個工作日前，應將初步申請的內容（如向香港聯交所提交Ａ１表）報證監會備案。

公司在向境外證券監管機構或交易所提出發行上市正式申請（如在香港聯交所接受聆訊）１０個工作日前，須向證監會報送本通知第二部分所規定的（四）至

（十四）文件，一式二份。證監會在１０個工作日內予以審核批復。

（五）境外直接上市的操作程序

1.擬定股份制改組總體方案。2.資產評估立項和財產清查。

3.聘請中介機構開展工作，進行土地資產評估、資產評估、財務審計及法律方面的盡職調查。

4.確定重組方案，申報公司重組報告。

5.申報設立股份有限公司，召開公司創立大會，進行工商登記。6.選聘境外上市中介機構，制定境外上市方案。

7.向中國證監會報送有關文件，進行公司境外上市的預申請。8.向境外交易所提出上市的初步申請。

9.召開公司股東大會，批準關于境外募集股份及上市的決議。10.向中國證監會提交有關文件，申請在境外公開發行股票并上市。11.向境外交易所提出上市的正式申請。

12.公司進行路演及股票公開發行，并在境外交易所掛牌上市。

（六）關于外匯管理問題

1、涉及主體

（1）境外上市外資股公司：指在境內注冊、境外上市的公司

（2）境外中資控股上市公司：指在境外注冊、中資控股的境外上市公司

2、境外上市股票外匯登記制度

境外上市外資股公司、境外中資控股上市公司的境內股權持有單位應在獲得中國證監會關于境外發行股票及上市的批準后30天內，到外匯局辦理境外上市股票外匯登記手續。

3、募集資金管理制度

境外上市外資股公司應在募集資金到位后6個月內，將扣除相關費用后所余的資金調回境內，未經外匯局批準不得滯留境外。所調回的資金視同外商直接投資資金進行管理，經外匯局批準可以開立專戶保留，也可以結匯。

4、減持股票、出售其資產（或權益）所得外匯資金的管理

境外上市外資股公司、境外中資控股上市公司的境內股權持有單位通過減持上市公司股票、或者通過上市公司出售其資產（或權益）所得的外匯資金，應在資金到位后30天內，將扣除相關費用后的所余資金調回境內，未經外匯局批準不得滯留境外。該項資金調回后，應經外匯局批準結匯。

5、境外注入資產或權益的管理 境外中資控股上市公司的境內股權持有單位向境外注入資產或權益的境外投資行為，應按規定辦理境外投資外匯登記手續。擬注入的資產或權益應進行評估，境外投資的金額不得低于評估價值，涉及國有資產的，需按國有資產管理部門規定履行資產評估及確認程序。

6、規范回購行為

境外上市外資股公司如需回購本公司境外上市流通的股份，應在獲得中國證監會批準后，到外匯局辦理境外上市股票外匯登記變更及相關的境外開戶和資金匯出核準手續。

7、其他行為的規制

境內機構以境內注冊、境外私募，或者境外注冊、境外私募的方式進行境外股權融資的，以及以其他類似方式進行境外股權融資的，應辦理外匯管理有關手續，辦理時應提供私募方案等相關手續。

三、境外間接上市涉及的中國法律問題

（一）境外間接上市得現狀：逐漸放開

2005年10月21日，國家外匯管理局頒布匯發〔2005〕75號《國家外匯管理局關于境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》，明確允許了境內居民（包括自然人和法人）可以通過特殊目的公司的形式設立境外融資平臺，通過反向收購，股權置換，可轉債等資本運作方式在國際資本市場上從事各類股權融資活動，合法地利用境外融資滿足企業發展的資金需要。允許境內居民通過特殊目的公司完成境外融資后，根據商業計劃書載明的資金使用計劃，調回應在境內安排使用的資金。但境內居民從特殊目的公司所得的利潤、紅利等收入應在180天內調回境內。

（二）跨境換股規則

跨境換股是指境外公司的股東以其持有的境外公司股權或股份作為支付手段，收購境內企業股東的股權或股份。

（三）境外間接上市的架構

1、決定境外上市；

2、境外注冊殼公司；

3、收購境內公司股權；

4、境外IPO(首次公開募集)上市；

5、募集資金調回境內或自主決定投向。

（四）境外間接上市前的重組：考慮外商投資產業政策

1.國務院2002年2月11日第346號令《指導外商投資方向規定》 2.國家發展和改革委員會、商務部2004年11月31日第24號令《外商投資產業指導目錄》

3.《外商投資產業指導目錄》是指導審批外商投資項目的依據，海外上市企業在進行重組時，以進入境內企業所在的行業，并根據企業所在的行業對外資的開放程度，確定該行業是否允許外商獨資或控股。根據該《外商投資產業指導目錄》高等教育機構限于中外合資、合作。

4.在境內企業所在的產業不允許外商獨資的情況下，重組則需采用不同的方案。通常做法：根據美國會計規則下“可變利益實體”（Various Interests Entity, VIE）的要求，通過海外控股公司在境內設立外商獨資企業，收購境內企業的部分資產，通過為境內企業提供壟斷性咨詢、管理和服務類和（或）壟斷貿易等方式，取得境內企業的全部或絕大部收入。同時，該外商獨資企業還應通過合同，取得對境內企業全部股權的優先購買權、抵押權和投票表決權。通過以上安排，將企業變為海外控股公司的可變利益實體，實現海外控股公司對企業財務報表的有效合并。

（五）返程投資的法律問題

1、返程投資的含義

“返程投資”，是指境內居民通過特殊目的公司對境內開展的直接投資活動，包括但不限于以下方式：購買或置換境內企業中方股權、在境內設立外商投資企業及通過該企業購買或協議控制境內資產、協議購買境內資產及以該項資產投資設立外商投資企業、向境內企業增資。

2、設立特殊目的公司（1）相關概念

? “特殊目的公司”，是指境內居民法人或境內居民自然人以其持有的境內企業資產或權益在境外進行股權融資（包括可轉換債融資）為目的而直接設立或間接控制的境外企業。? “境內居民法人”，是指在中國境內依法設立的企業事業法人以及其他經濟組織。

? “境內居民自然人” 是指持有中華人民共和國居民身份證或護照等合法身份證件的自然人，或者雖無中國境內合法身份但因經濟利益關系在中國境內習慣性居住的自然人。? “控制”，是指境內居民通過收購、信托、代持、投票權、回購、可轉換債券等方式取得特殊目的公司或境內企業的經營權、收益權或者決策權。（2）設立程序: A.境內公司向商務部提交提請境外投資申請核準，所需文件為：(a)《關于境外投資開辦企業核準事項的規定》要求的文件；(b)特殊目的公司最終控制人的身份證明文件；(c)特殊目的公司境外上市商業計劃書；(d)并購顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發行價格所作的評估報告。

B.受理后15個工作日，商務部予以核準，向境內公司頒發《中國企業境外投資批準證書》。

C.設立人或控制人應向所在地外匯管理機關申請辦理相應的境外投資外匯登記手續。

（3）特殊目的公司上市

（a）境內公司應境外公司完成境外上市之日起30日內，向商務部報告境外上市情況和融資收入調回計劃，并申請換發無加注的外商投資企業批準證書。同時，向國務院證券監督管理機構報告境外上市情況并提供相關的備案文件。境內公司還應向外匯管理機關報送融資收入調回計劃。

（b）如果境內公司在前述期限內未向商務部報告，境內公司加注的批準證書自動失效，境內公司股權結構恢復到股權并購之前的狀態。

（c）境內公司取得無加注的批準證書后，應在30日內向登記管理機關、外匯管理機關申請換發無加注的外商投資企業營業執照、外匯登記證。

（d）自營業執照頒發之日起1年內，如果境內公司不能取得無加注批準證書，則加注的批準證書自動失效，境內公司股權恢復到并購前的狀態。

（e）特殊目的公司的境外上市融資收入，應按照報送外匯管理機關備案的調回計劃，根據現行外匯管理規定調回境內使用。融資收入可采取以下方式調回境內： 向境內公司提供商業貸款； 在境內新設外商投資企業； 并購境內企業。

（4）特殊目的公司境外上市要求： A.特殊目的公司境外上市交易，應經國務院證券監督管理機構批準。

B.特殊目的公司境外上市所在國家或者地區應有完善的法律和監管制度，其證券監管機構已與國務院證券監督管理機構簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系。

C.在境外上市的境內公司應符合下列條件：（a）產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議；（b）有完整的業務體系和良好的持續經營能力；（c）有健全的公司治理結構和內部管理制度；（d）公司及其主要股東近3年無重大違法違規記錄。

3、外匯登記

? 境內居民設立或控制境外特殊目的公司之前，應持以下材料向所在地外匯分局、外匯管理部申請辦理境外投資外匯登記手續：

（1）書面申請（應詳細說明境內企業基本情況、境外特殊目的公司的股權結構以及境外融資安排）；

（2）境內居民法人的境內登記注冊文件，境內居民自然人需提供身份證明；

（3）境外融資商業計劃書；

（4）境內居民法人的外匯資金（資產）來源核準批復和境外投資主管部門的批準文件；

（5）境內居民法人填寫的《境外投資外匯登記證》，境內居民自然人填寫的《境內居民個人境外投資外匯登記表》（附表）；

（6）其他真實性證明材料。

外匯局對上述材料審核無誤后，應在《境外投資外匯登記證》或《境內居民個人境外投資外匯登記表》上加蓋資本項目外匯業務專用章。

? 境內居民將其擁有的境內企業的資產或股權注入特殊目的公司，或在向特殊目的公司注入資產或股權后進行境外股權融資，應就其持有特殊目的公司的凈資產權益及其變動狀況辦理境外投資外匯登記變更手續，辦理時應提供以下材料：

（1）書面申請（詳細說明境內企業與特殊目的公司的股東與股權變更過程、境內企業與特殊目的公司資產或股權的定價方式）；

（2）境內居民法人填寫的《境外投資外匯登記證》，境內居民自然人填寫的《境內居民個人境外投資外匯登記表》；

（3）外商投資主管部門對返程投資的核準、備案文件；

（4）涉及國有資產的，須提供國有資產管理部門對境內企業資產或股權價值的確認文件；

（5）特殊目的公司的境外注冊、登記、營業執照等證明文件；

（6）其他真實性證明材料。

? 特殊目的公司發生增資或減資、股權轉讓或置換、合并或分立、長期股權或債權投資、對外擔保等重大資本變更事項且不涉及返程投資的，境內居民應于重大事項發生之日起30日內向外匯局申請辦理境外投資外匯登記變更或備案手續。

4、資金調回（1）.特殊目的公司完成境外融資后，境內居民可以根據商業計劃書或招股說明書載明的資金使用計劃，將應在境內安排使用的資金調回境內。

（2）.境內居民從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動外匯收入應于獲得之日起180日內調回境內，利潤或紅利可以進入經常項目外匯賬戶或者結匯，資本變動外匯收入經外匯局核準，可以開立資本項目專用賬戶保留，也可經外匯局核準后結匯。

5、款項支付

境內居民按規定辦理境外投資外匯登記及變更手續后，可向特殊目的公司支付利潤、紅利、清算、轉股、減資等款項。

（六）外資并購的法律問題

1、主要法律依據：中華人民共和國商務部令2009年第6號，《關于外國投資者并購境內企業的規定》（對10號文修改后重新頒布）

2、并購方式：

（1）股權并購方式：（a）指外國投資者購買境內非外商投資企業（以下簡稱“境內公司”）股東的股權；（b）指外國投資者認購境內公司增資使該境內公司變更設立為外商投資企業。

（2）資產并購方式：（a）外國投資者先在中國境內設立外商投資企業，并通過該企業協議購買境內企業資產且運營該資產；（b）外國投資者協議購買境內企業資產并以該資產投資設立外商投資企業運營該資產。

3、并購要求

外國投資者并購境內企業應符合如下基本要求：

（1）遵守中國的法律、行政法規和規章；

（2）遵循公平合理、等價有償、誠實信用的原則；

（3）不得造成過度集中、排除或限制競爭；

（4）不得擾亂社會經濟秩序和損害社會公共利益；

（5）不得導致國有資產流失；

（6）應符合中國法律、行政法規和規章對投資者資格的要求；

（7）應符合中國法律、行政法規和規章對涉及的產業、土地、環保等方面的政策要求；

（8）依照《外商投資產業指導目錄》不允許外國投資者獨資經營的企業并購不得導致外國投資者持有企業全部股權；需由中方控股或相對控股的產業，該產業的企業被并購后，仍應由中方在企業中居控股或相對控股地位；禁止外國投資者經營的產業，外國投資不得并購從事該產業的企業；

（9）被并購境內企業原有所投資企業的經營范圍應符合有關外商投資產業政策的要求；對不符合要求的，應先進行調整；

（10）根據需要增加規定的其他要求。

4、涉及的政府職能部門

外國投資者并購境內企業涉及到六個政府職能部門，根據職能和需要列示如下：

（1）審批機關：中華人民共和國商務部或省級商務主管部門，明確規定對特殊目的公司并購和涉及重點行業、存在影響或可能影響國家經濟安全因素或者導致擁有馳名商標或中華老字號的境內企業實際控制權轉移的并購事項，一律報商務部審批，省級商務主管部門無權審批。

（2）登記機關：中華人民共和國國家工商行政管理總局或其授權的地方工商行政管理局。

（3）外匯管理機關：中華人民共和國國家外匯管理局或其分支機構。

（4）國有資產管理機關：國務院國有資產監督管理委員會或省級國有資產管理部門，當外國投資者并購境內企業涉及到企業國有產權轉讓和上市公司國有股權管理事宜的，應報有權審批的國有資產管理機關審批。

（5）國務院證券監督管理機構：中國證券監督管理委員會。如果被并購企業為境內上市公司和特殊目的公司擬進行境外上市交易的，應經國務院證券監督管理機構審核和批準。

（6）稅務登記機關：國家稅務總局及地方各級稅務機關，在完成外資并購后境內公司或其股東憑商務部和登記管理機關頒發的無加注批準證書和營業執照，到相應的稅務機關辦理稅務變更登記。

5、有關并購后所設企業待遇

（1）外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出資比例高于25%的，該企業享受外商投資企業待遇。

（2）外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規另有規定外，該企業不享受外商投資企業待遇，其舉借外債按照境內非外商投資企業舉借外債的有關規定辦理。

（3）境內公司、企業或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內公司，所設立的外商投資企業不享受外商投資企業待遇，但該境外公司認購境內公司增資，或者該境外公司向并購后所設企業增資，增資額占所設企業注冊資本比例達到25%以上的除外。根據該款所述方式設立的外商投資企業，其實際控制人以外的外國投資者在企業注冊資本中的出資比例高于25%的，享受外商投資企業待遇。

★此處外商投資企業待遇主要指享受稅收優惠政策以及舉借外債方面的優惠。

6、并購對價的支付時間

（1）外國投資者在注冊資本中的出資比例高于25%時，外國投資者購買股權或資產，營業執照營業執照頒發之日起3個月內向出售方支付全部對價，特殊情況經審批，自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內支付全部對價的60%以上，1年內付清全部對價；對境內企業增資，申請營業執照時繳付不低于20%的新增注冊資本。

（2）外國投資者出資比例低于企業注冊資本25%的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內繳清；投資者以實物、工業產權等出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清。

7、有關并購交易的作價

（1）并購當事人應以資產評估機構對擬轉讓的股權價值或擬出售資產的評估結果作為確定交易價格的依據。并購當事人可以約定在中國境內依法設立的資產評估機構。資產評估應采用國際通行的評估方法。禁止以明顯低于評估結果的價格轉讓股權或出售資產，變相向境外轉移資本。

（2）并購當事人應對并購各方是否存在關聯關系進行說明，如果有兩方屬于同一個實際控制人，則當事人應向審批機關披露其實際控制人，并就并購目的和評估結果是否符合市場公允價值進行解釋。當事人不得以信托、代持或其他方式規避前述要求。

8、外資換股并購及其程序

（1）股權并購的條件

（a）對境外公司的要求：合法設立；其注冊地具有完善的公司法律制度；公司及其管理層最近3年未受到監管機構的處罰；除特殊目的公司外，境外公司應為上市公司，其上市所在地應具有完善的證券交易制度。

（b）境內外公司股權應滿足的條件：股東合法持有并依法可以轉讓； 無所有權爭議且沒有設定質押及任何其他權利限制； 境外公司的股權應在境外公開合法證券交易市場（柜臺交易市場除外）掛牌交易（不適用于特殊目的公司）； 境外公司的股權最近1年交易價格穩定（不適用于特殊目的公司）。

（c）并購顧問的要求：外國投資者以股權并購境內公司，境內公司或其股東應當聘請在中國注冊登記的中介機構擔任顧問。并購顧問應就并購申請文件的真實性、境外公司的財務狀況以及并購是否在交易作價、境外公司主體資格及境內外公司股權是否符合要求等方面作盡職調查，并出具并購顧問報告，就前述內容逐項發表明確的專業意見。

并購顧問應符合以下條件：

（一）信譽良好且有相關從業經驗；

（二）無重大違法違規記錄；

（三）應有調查并分析境外公司注冊地和上市所在地法律制度與境外公司財務狀況的能力。（2）境外上市公司換股并購的審批程序：（a）境內公司報有關文件到商務部審批，商務部自收到全部文件之日起30日批準或不批準；

（b）符合條件的，頒發批準證書，并在批準證書上加注“外國投資者以股權并購境內公司，自營業執照頒發之日起6個月內有效”。

（c）境內公司應自收到加注的批準證書之日起30日內，向登記管理機關、外匯管理機關辦理變更登記；

（d）境內公司向登記管理機關辦理變更登記時，應當預先提交旨在恢復股權結構的境內公司法定代表人簽署的股權變更申請書、公司章程修正案、股權轉讓協議等文件。

（e）登記管理機關、外匯管理機關分別向其頒發加注“自頒發之日起8個月內有效”字樣的外商投資企業營業執照和外匯登記證。

（f）自營業執照頒發之日起6個月內，境內公司或其股東應就其持有境外公司股權事項，向商務部、外匯管理機關申請辦理境外投資開辦企業核準、登記手續。

（g）商務部在核準境內公司或其股東持有境外公司的股權后，頒發中國企業境外投資批準證書，并換發無加注的外商投資企業批準證書。

（h）境內公司取得無加注的外商投資企業批準證書后，應在30日內向登記管理機關、外匯管理機關申請換發無加注的外商投資企業營業執照、外匯登記證。

（i）自營業執照頒發之日起6個月內，如果境內外公司沒有完成其股權變更手續，則加注的批準證書和中國企業境外投資批準證書自動失效，登記管理機關根據境內公司預先提交的股權變更登記申請文件核準變更登記，使境內公司股權結構恢復到股權并購之前的狀態。

四、有關境外上市的利弊分析以及陷阱

（一）境外上市的有利之處：

1.上市時間可控性強，效率較高。2.擴大融資渠道，解決外匯來源。3.便于引進國際人才、先進技術設備。

4.便于提高海外知名度和品牌，開拓國際市場。5.增發股票融資效率和效果優于國內證券市場。6.更靈活多樣的金融工具支持公司發展需求。7.提升公司與股東的價值。8.提高公司治理和管理水平。

9.容易引入國際戰略合作伙伴，吸引更多境外投資進入。10.實現股本全流通，推行股票期權和股票購買計劃。

（二）境外上市的不利之處

1.上市費用較國內高，融資額低于國內。2.上市地選擇不當會使企業得不償失。

3.法定披露使公司一些資料公開，并增加各種成本。

4.市場監管嚴格，企業適應能力差，面臨信息披露的壓力。5.股價異常波動給企業經營帶來負面影響。6.有被惡意收購的潛在威脅。

7.股民對利潤的增長有一定要求，會給管理者帶來壓力。8.須遵守上市地和國內有關的法規，受兩地監管。9.上市公司董事局有其他代表，減弱大股東的控制。

10.管理者不熟悉境外市場，有可能因管理不當而引起刑事或民事責任。

（三）境外上市的陷阱：

1、外部陷阱：主要由中介機構的職業道德所致，最具代表性的有以下幾類：

陷阱一：片面夸大上市作用。有一間來自浙江的企業，聽信香港投資顧問信誓旦旦之言，花了上千萬元的上市費用，獲批在海外創業板上市。但到最關鍵的認購新股時刻，投資顧問才告訴企業，本地投資氣氛不好，企業素質又吸引不到投資者等等。陷阱二：中介漫天收錢。一些中介常通過種種名義收取高額費用和股權，例如在反向收購中，殼公司所占的股權一般不會超過總股本的12-15%。殼費用最高不會超過40-50萬美元。但很多中介機構卻利用信息不對稱，索要高價。

陷阱三：有些中介利用做市商名義向企業收取高額費用。實際上，美國NASD嚴禁做市商以任何的名義直接或間接地從公司獲得報酬，包括現金、股票和禮物等。陷阱四：粉飾自己將別人的案例據為己有。有的中介對上市后融資作出不切實際的承諾以及幫助企業進行財務包裝和粉飾。更有甚者，在反向收購中中介還會找一些劣質殼資源來充數。

? 規避外部風險的方法：

1、慎重選擇中介機構，貨比三家。

2、不要一次性支付中介費用，待上市成功后再支付全款。

3、一定要選擇有經驗的中介公司。

4、不過早簽訂過多中介，以免導致成本增加。可先尋一家有經驗的財務顧問公司，將自身內部存在的問題解決后，再與保薦人、承銷商、會計師及律師聯系。

2、內部陷阱：主要由企業對海外市場與自身認識不足所造成的。

陷阱一：過高估計自身價值，IPO定價太高。根源在很多內地公司的管理者不了解海外IPO同內地的區別。

陷阱二：錯誤選擇上市時機和地點。

陷阱三：輕視經營，粉飾業績。上市前做一些關聯交易，公布一下盈利預期，只要不違反公司法，都可以接受，但上市后，如果不為業績負責，或出現管理失誤，股價就會立刻為企業發展帶來負面影響，并影響公司的再融資。

陷阱四：輕視投資者關系。國外投資者非常理智，如果不熟悉這家上市公司，股票交投一般不活躍。

陷阱五：忽視海外市場法規、習慣。海外文化和法律與內地差異很大，不少公司遭遇起訴。陷阱六：盲目求速度，不注重自身發展。相應危害是，后續融資無望，且存在巨大隱患。陷阱七：買殼上市的同時也伴隨著較大的風險，所以一定要保證買到的殼是一個凈殼。

第二篇：外資并購國內企業涉及的反壟斷法律問題

外資并購國內企業涉及的反壟斷法律問題

鄭惠

一、當前外資并購壟斷國內企業的特點和做法

諾貝爾經濟學獎獲得者喬治?斯蒂格勒在論文《通向壟斷和寡頭之路——兼并》中說：“一個企業通過兼并其競爭對手的途徑成為巨型企業是現代經濟史上的一個突出現象。”

目前，跨國公司對華投資的方式出現了一些新特點。主要是從合資、合作到獨資建廠，再大舉并購我國發展潛力較大的優秀企業?！氨仨毥^對控股、必須是行業龍頭企業、預期收益必須超過15％”這三個“必須”是一些跨國公司目前在華并購戰略的基本要求。一些跨國公司認為，現在是收購中國企業的最好時機，收購價格正像中國的勞動力一樣，比歐美低得太多；還可以利用中國企業原有的銷售網絡、原材料和能源供給渠道以及品牌，再加上外商的資本和技術就可以逐步實現壟斷中國市場的目標。目前，國際啤酒巨頭已把中國啤酒企業和市場瓜分的差不多了；可口可樂通過品牌戰略，已在我國飲料市場占有70％的份額；寶潔在中國的公司除上海沙宣是合資企業外，其余9家已全部獨資；歐萊雅只用50天就整合了中國護膚品牌“小護士”；我國大型超市的80％以上已被跨國公司納入囊中。近年來，跨國公司已開始大舉進軍我國大型制造業，并購重點直奔我國工業機械業、電器業等領域的骨干企業、龍頭企業。

跨國公司對于中國企業的并購完成后，往往有兩種做法，一是終止企業運營，以達到消滅競爭對手獲取國內市場份額的目的；二是把并購獲得的企業轉變為其下屬的加工企業，作為跨國公司全球生產鏈條上的一個環節，“既沒有知識產權，也沒有核心技術。”

面對如此嚴峻的外資壟斷趨勢，消極地抵制外商來華并購是錯誤的，而是要立法規范，主要針對以壟斷我國市場為目標的惡意并購行為，要采取有效的防范措施和制裁手段。

二、我國有關外資反壟斷法立法狀況及問題

1980年，在國務院發表的《關于開展和保護社會主義競爭的暫行規定》，首次提出了“反壟斷”的觀點。1993年出臺的《反不正當競爭法》第6條、第7條、第15條等規定，由于缺乏可操作性，對于遏制各種壟斷行為的蔓延并沒有起到顯著的作用。

1997年12月頒布的《中華人民共和國價格法》第14條規定，經營者不得“相互串通，操縱市場價格，損害其他經營者或者消費者的合法權益。”

1999年8月通過的《中華人民共和國招標投標法》也有禁止串通投標招標的規定。

2003年3月7日我國對外貿易經濟合作部、國家稅務總局、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局聯合發布的《外國投資者并購境內企業暫行規定》對外資并購創設了相對完善的反壟斷審查機制。上述規定表明立法部門對外資并購可能引發的壟斷問題給予了高度重視。

2004年5月，國家工商行政管理總局公平交易局反壟斷處公布的《在華跨國公司限制競爭行為表現及對策》。2006年召開的兩會期間，國家統計局局長和全國工商聯向全國政協提交議案：呼吁防范跨國公司壟斷性并購中國企業。溫家寶總理在政府工作報告中也明確指出“在擴大開放中重視維護國家經濟安全?！?2006年8月初，中國政府高層官員舉行了一次前所未有的會議，試圖打破持續一年之久的僵局，即是否批準美國私人股本公司凱雷集團(CarlyleGroup)對中國徐工機械有爭議的收購交易。

2006年8月8日，六部委聯合發布《關于外國投資者并購境內企業的規定》，《規定》中特別將反壟斷問題設立了一章，專門提出應向商務部和國家工商行政管理總局報告，由上述機構決定是否批準并購。但有關人士就上述規定的可操作性提出了質疑，認為此規定大大增加了上述兩部門的工作量，兩部門是否能及時作出準確的回應令人擔憂。

總體而言，目前我國的反壟斷法還停留在部委規章的層面，而且很多規定僅反映了政府意向，不具有操作性。這些法律制度存在的問題主要包括：

1、尚未形成一個系統和完整的反壟斷體系

反壟斷法在反對私人壟斷方面至少應當規定三個方面的任務：禁止壟斷協議、禁止濫用市場支配地位、控制企業合并。這三個方面也被稱為反壟斷法實體法的三大支柱。但是，中國現行反壟斷法在這三個方面都沒有完善的規定。

2、對濫用行政權力限制競爭的行為制裁不力

中國當前政企不分的情況尚未徹底改變，中國舊經濟體制下的行政壟斷行為目前仍然很嚴重。

3、缺乏獨立的和權威的反壟斷執法機關

反壟斷法與其他法律制度不同，要求執法機關具有相當大的獨立性和足夠大的權威性。特別是行政性限制競爭的案件，往往有著盤根錯節的復雜關系，調查難度大，如果反壟斷法的主管機關沒有相當大的獨立性和權威性，它的審案工作就會受到其他行政部門的干擾和影響，不利于依法作出裁決。

三、關于《反壟斷法》規范外資并購的立法建議

針對上述我國反壟斷法律體系存在的問題，筆者認為應從以下幾方面完善我國的《反壟斷法》立法：

1、慎重考慮反壟斷法適用除外規定

對自然壟斷行業，在科學技術突飛猛進的今天，許多過去屬于壟斷的領域，現在已經喪失了其存在的基礎。我國的反壟斷法應當是全面的、適用于所有行業的。

2、建立符合我國國情的反壟斷執法體制

發達國家在市場經濟發展過程中都依法建立了獨立的有權威的反壟斷執法機構，并由法律規定了這些機構執行反壟斷法的專門職權及工作程序，以確保其獨立行使職權，保證反壟斷法能夠得到嚴格和統一的實施。我國應當借鑒這一做法，通過反壟斷法立法建立一個有效的、有極高獨立性和極大權威性的反壟斷執法機構，以保證反壟斷法得到有效和統一實施。

3、建立外資并購的反壟斷報告制度

《關于外國投資者并購境內企業的規定》第51條規定了外資并購的反壟斷報告制度，該條規定主要是從投資規?；蚴袌龇蓊~方面判斷是否可能構成壟斷，如果達到規定的規模必須向商務部與國家工商行政總局報告。該報告制度可以作為將來反壟斷法的內容之一。除投資規?；蚴袌龇蓊~需要做出明確規定以外，還需要規定報告的受理時間、報告義務人、確定審核與批準的時間。

4、完善外資并購的反壟斷聽證制度

《關于外國投資者并購境內企業的規定》規定了有關部門應對外資并購涉及壟斷審查的過程中舉行聽證。但該規定過于簡單，不具有操作性。因此，在將來的立法中應規定出舉行聽證的標準和程序。

5、外資并購的反壟斷審查制度

這主要涉及反壟斷的標準問題。標準實施的難點在于相關市場的界定問題。建議對相關市場的劃分作出原則性規定，同時授權反壟斷機關根據實際情況進行具體認定。在界定清楚相關市場后，經客觀調查再確定該市場支配地位是否損害了相關市場的有效競爭。

6、對導致壟斷的外資并購行為的控制制度

對壟斷的控制措施主要應包括：事前阻止外資并購、事后進行企業分割以及對當事企業及其領導人的處罰。其中對企業的處罰和領導人的處罰主要包括：通過連續罰款督促企業執行反壟斷措施，禁止已經實現控股的外資企業行使其股東權利，勒令停止營業或勒令歇業，請求登記結算公司拒絕或凍結股份轉讓登記，宣布并購無效并通報相關部門，代表政府向法院提起訴訟等。

（作者系本所綜合業務一部主任、資深律師。）

第三篇：外資并購內資企業法律問題研究

外資并購內資企業法律問題研究

【摘要】：隨著20世紀90年代跨國公司對華投資戰略的改變,跨國公司大舉進入。如何處理外資與內資的關系、外資大量并購是否會威脅到我國的國家安全和國家經濟安全等問題在學界一直爭論不體。本文共分四部分,對外資并購內資企業這一問題進行探討。第一章對外資并購內資企業的法律概念進行解析和界定,并對外資并購內資企業的模式進行法律分析。同時,從外資并購內資企業的發展歷程中分析出其中存在的主要問題:(1)外資對我國地區和行業的壟斷問題。外資并購我國內資企業最大的負面影響就是造成我國地區和行業壟斷,外資企業利用其雄厚的經濟實力對我國實行大規模的地區性和行業性的并購,威脅到國家的產業安全,破壞了市場的競爭秩序。(2)內資企業產權不清晰問題。我國的內資企業產權比較混亂,存在內資企業產權主體缺位或錯位的問題。在我國,國務院代表國家行使內資企業的財產所有權,國務院是通過各級國有資產管理部門實現其所有權的,因此,地方政府中除國有資產管理部門有決定外資并購內資企業的處分權外,地方政府其他部門和內資企業都無權決定內資企業的并購問題。但是,在實際操作中往往是由內資企業經營者和企業的主管部門與外商進行談判,這就引起了內資企業產權主體的混亂,不利于我國國有產權制度改革。(3)國有資產流失比較嚴重問題。在外資并購內資企業過程中普遍存在著國有資產流失的問題,主要表現在三方面:第一,有些地方政府和內資企業的經營者由于引資心切,極易低估或漏估國有

資產的價值;第二,在產權交易中,由于資產評估不準確而低估或漏估國有資產的價值;第三,被并購的內資企業多數情況下未將商標、專利、商譽等無形資產計入企業總價值中,導致我國許多馳名商標、專利和商譽等無形國有資產的流失;第四,原內資企業擁有的技術含量較高的勞動力價值未記入企業總價值中,導致這部分國有資產的流失。其中,前兩種形式是國有資產的顯性流失,后兩種屬于隱形流失。(4)內資企業并購后的整合問題。整合是指合并兩家公司的各要素使之成為一個整體。整合是并購成功的一個重要組成部分。①并購方在并購前對并購后的整合缺乏考慮或并購失敗,導致并購中的短期行為。(5)外資購買上市公司國有股后的有效退出問題。目前在我國證券市場上,上市公司的國有股還不能在市場上自由流通。并且外資在購買我國上市公司國有股并付清轉讓款12個月后才能轉讓所購股份。因此,雖然國家鼓勵外資并購上市公司國有股,但是外資購買國有股后不能流通,并且持股轉讓期限還受到限制,這對于外國投資者來說會產生一定風險,在購買上市公司國有股后不能有效退出,同時也不利于我國引進外資。(6)外資并購后內資企業富余職工的有效安置問題?？鐕①復殡S著裁減人員,造成失業率增加和社會不穩定?？鐕緦ξ覈鴥荣Y企業的并購,也存在著裁員和安置富余職工的問題。①據有關方面統計,現階段我國內資企業的富余人員占職工總數的20%至30%。(7)外資并購后債權人的保護問題。我國一些內資企業存在大量的不良債務,而國有商業銀行是內資企業最大的債權人。外資在并購我國內資企業時,往往只并購內資企業的優質資產,而剝離其不良的資產和債務,這就勢

必影響到內資企業債權人的利益,尤其是可能造成商業銀行產生大量的呆帳、壞帳,不利于我國金融業的健康發展。第二章總結國外(包括美國和歐盟)關于外資并購的立法狀況,對歐美國家外資并購立法進行比較研究。由此,對建立健全我國外資并購內資企業法律規制體系產生重要的啟示作用。我國目前外資并購呈逐年上升趨勢,對外資并購的立法不斷完善,規范外國投資者在華的并購行為,對涉及國家利益和產業安全的行業禁止或限制外資進入,有利于保護國家的產業安全和市場經濟的有序發展。而歐美國家立法歷經幾十年的發展完善,日臻成熟,對包括我國在內的許多國家的外資并購立法都產生了深遠的影響,值得我國學習和借鑒。歐美立法對我國的啟示主要有:第一,我國應當立足于目前的經濟狀況和產業結構,完善外資并購的法律和實施細則,構建我國包括規制外資并購內資企業在內的外資并購法律規制體系。第二,對外資并購的審批和市場準入等方面實行嚴格的限制。外資在實行“國民待遇”標準時也都有嚴于內資的限制,完善我國的外資并購審批制度,不允許關系國家安全的外資并購,從而維護國家的產業安全,保護本國市場經濟的發展。同時根據我國經濟和政治利益的需要具體界定禁止和限制外資并購的領域,嚴把市場準入關。第三,優先考慮本國有關并購的競爭法和競爭政策,從而建立有效競爭的市場經濟制度。第四,借鑒美國的以“實質性減少競爭”(SLC)標準和歐盟的“嚴重妨礙有效競爭”(SIEC)標準,并配套頒布專門的并購實體評估指南,從市場集中度、HHI級別、單邊效果與協同效果、具有抵銷并購反競爭效果的購買力、進入的可能性、及時性和充分性、效率以及破產諸

多方面進行綜合評估。第五,統一外資并購的實體法與程序法,從實體標準和程序性問題兩方面進行立法。第六,采取事后司法審查型并購監管制度,強化法院的干預力度。在充分發揮行政前置審查的同時,為當事人進行司法救濟提供有效的渠道。第七,注重保護股東和債權人的利益。第三章從外資并購內資企業的現狀這一現象出發,從現象到本質,進一步對我國外資并購內資企業的現行立法進行梳理和分析。第四章提出建立健全我國外資并購內資企業法律規制體系的構想。建立健全我國外資并購內資企業法律規制體系,應當首先從宏觀方面對我國外資并購內資企業的立法原則進行界定,借鑒國外對外資并購的立法原則,構建我國外資并購內資企業的立法體系。其次,在宏觀方面外資并購內資企業基本原則的指導下,本文從微觀方面試圖建立我國外資并購內資企業的法律體系構架,在此基礎上,提出健全我國外資并購的法律規制體系、完善相關法律制度的建議,使我國外資并購內資企業能夠走上規范化、體系化的軌道?！娟P鍵詞】：外資并購內資企業法律規制

【學位授予單位】：山西財經大學 【學位級別】：碩士 【學位授予年份】：2009 【分類號】：D922.29 【目錄】：摘要6-9ABSTRACT9-13引言13-141外資并購內資企業的基本問題分析14-231.1外資并購內資企業的法律涵義分析14-151.1.1外資并購的概念141.1.2外資并購內資企業的法律涵義和

特征14-151.2外資并購內資企業的模式及其法律分析15-171.2.1外資并購非上市內資企業的模式及其法律分析15-161.2.2外資并購上市內資企業的模式及其法律分析16-171.3外資并購內資企業的發展歷程及其主要問題分析17-231.3.1外資并購內資企業的發展歷程17-201.3.2外資并購內資企業的主要問題分析20-232國外關于外資并購的立法狀況及啟示23-292.1國外關于外資并購的立法狀況23-272.1.1英美法系國家的外資并購法律規制體系23-252.1.2大陸法系國家的外資并購法律規制體系25-272.2國外外資并購立法對我國的啟示27-292.2.1國外關于外資并購的立法比較27-282.2.2國外立法對我國的啟示28-293外資并購內資企業現行立法分析29-393.1外資并購內資企業的立法動因29-303.1.1全球跨國并購發展趨勢的客觀要求293.1.2完善外資并購內資企業法律體系的客觀要求29-303.1.3國家對外資并購內資企業進行法律監管的實際需要303.2外資并購內資企業的立法狀況30-393.2.1外資并購內資企業法律政策的演變30-313.2.2外資并購內資企業立法的現狀31-363.2.3外資并購內資企業立法的不足36-394建立健全外資并購內資企業法律制度的構想39-574.1外資并購內資企業立法的指導思路和基本原則39-424.1.1外資并購內資企業立法的指導思路39-404.1.2外資并購內資企業立法的基本原則40-424.2建立健全外資并購內資企業法律制度的具體構想42-574.2.1完善外資并購內資企業的投資準入制度42-444.2.2完善《反壟斷法》44-464.2.3建立健全國家經濟安全防范法律制度46-494.2.4建立外資并購內資企業的基本法律制度49-504.2.5建立健全防止國有

資產流失的相關法律制度50-544.2.6完善上市內資企業的信息披露制度54-554.2.7完善社會保障體系55-57結論57-58參考文獻58-61致謝61-62攻讀碩士學位期間發表的論文62-63

本論文購買請聯系頁眉網站。

第四篇：企業并購礦產資源涉及的相關法律問題

企業并購礦產資源涉及的相關法律問題【轉載】

(2012-02-26 23:19:39)

轉載▼

標簽：分類： 職業博文

礦

收購

法律

雜談

企業并購礦產資源涉及的相關法律問題

2006年以來，國家相關部委出臺了系列規章，對礦產資源的試點整合工作，尤其是對各類“私挖濫采、礦難頻發、資源浪費、技術落后”的小礦的資源整合。

典型的如云南有色金屬礦整合、山西的煤礦整合等，整合中發現一些礦山企業主在先前在收購兼并礦產資源時法律意識不強，沒有依法完善相關法律手續，導致在整合過程中無法被認定為礦產資源的權利主體，無法獲得相應的經濟補償，令人扼腕嘆息。

因此，本人對現有的礦產資源轉讓的相關法律法規進行分析和歸納總結后，提供以便于相關企業參考和借鑒。

一、礦產資源權屬屬于國家所有

根據我國《憲法》規定，礦產資源屬于國家所有，由國務院行使國家對礦產資源的所有權。礦產資源的合理開發利用，勘查、開采礦產資源的，必須申請并經批準取得探礦權和采礦權，辦理相關登記；

二、礦產資源轉讓規定

礦產資源只能有限制的轉讓。具體分析如下：

（一）、探礦權、采礦權轉讓的限制根據《中華人民共和國礦產資源法》第六條之規定：除按下列規定可以轉讓外，探礦權、采礦權不得轉讓：

（1）探礦權人有權在劃定的勘查作業區內進行規定的勘查作業，有權優先取得勘查作業區內礦產資源的采礦權。探礦權人在完成規定的最低勘查投入后，經依法批準，可以將探礦權轉讓他人。

（2）已取得采礦權的礦山企業，因企業合并、分立，與他人合資、合作經營，或者因企業資產出售以及有其他變更企業資產產權的情形而需要變更采礦權主體的，經依法批準可以將采礦權轉讓他人采礦。

（二）、法律禁止非法倒賣探礦權、采礦權牟利。

對未經審批管理機關批準，擅自轉讓探礦權、采礦權的，由登記管理機關責令改正，沒收違法所得，處 10萬元以下的罰款；情節嚴重的，由原發證機關吊銷勘查許可證、采礦許可證。

三、礦產資源轉讓的審批機關

探礦權、采礦權轉讓的審批主體根據國務院制定的《探礦權采礦權轉讓管理辦法》第四條之規定：國務院地質礦產主管部門和省、自治區、直轄市人民政府地質礦產主管部門是探礦權、采礦權轉讓的審批管理機關。即是至少省級的國土資源廳。

（1）國務院地質礦產主管部門負責由其審批發證的探礦權、采礦權轉讓的審批。

另外，根據《國土資源部關于開展煤炭礦業權審批管理改革試點的通知》（國土資發〔 2010〕143號）決定在黑龍江、貴州、陜西 3省國土資源廳進行煤炭礦業權審批管理改革試點。該通知下發前，在國土資源部登記發證的該三省煤炭探礦權、采礦權項目，由該項目所在地試點省廳辦理延續、保留、變更、轉讓、注銷審批登記。煤炭探礦權采礦權保留、變更、轉讓審批，省廳審查同意后，將審查意

見表及項目基本情況報告報部備案并經同意后，頒發勘查許可證、采礦許可證。

（2）省、自治區、直轄市人民政府地質礦產主管部門負責上述部分以外的探礦權、采礦權轉讓的審批。

四、探礦權、采礦權轉讓的條件

（一）出讓方的條件。根據《探礦權采礦權轉讓管理辦法》第五條、第六條之規定可知：

1、、轉讓探礦權，應當具備下列條件：

（1）自頒發勘查許可證之日起滿 2年，或者在勘查作業區內發現可供進一步勘查或者開采的礦產資源；

（2）完成規定的最低勘查投入；第一個勘查投入，每平方公里 2000元，第二個勘查投入每平方公里 5000元；第三個勘查投入每平方公里 10000元；

（3）探礦權屬無爭議；

（4）按照國家有關規定已經繳納探礦權使用費、探礦權價款；

（5）國務院地質礦產主管部門規定的其他條件。

2、轉讓采礦權，應當具備下列條件：

（1）礦山企業投入采礦生產滿 1年；

（2）采礦權屬無爭議；

（3）按照國家有關規定已經繳納采礦權使用費、采礦權價款、礦產資源補償費和資源稅；

（4）國務院地質礦產主管部門規定的其他條件。國有礦山企業在申請轉讓采礦權前，應當征得礦山企業主管部門的同意。

五、受讓方的條件。

根據《探礦權采礦權轉讓管理辦法》第七條之規定可知，探礦權或者采礦權轉讓的受讓人，應當符合《礦產資源勘查區塊登記管理辦法》或者《礦產資源開采登記管理辦法》規定的有關探礦權申請人或者采礦權申請人的條件。具體規定如下：

1、如果受讓人為外商投資企業，其受讓礦產種類必須符合《外商投資產業指導目錄》（2007年修訂）的相關規定。

2、探礦權受讓人的條件，根據《礦產資源勘查區塊登記管理辦法》第六條、第七條之規定，探礦權申請人申請探礦權時，應當向登記管理機關提交下列資料：

（1）申請登記書和申請的區塊范圍圖；

（2）勘查單位的資格證書復印件；

（3）勘查工作計劃、勘查合同或者委托勘查的證明文件；

（4）勘查實施方案及附件；

（5）勘查項目資金來源證明；

（6）國務院地質礦產主管部門規定提交的其他資料。申請勘查石油、天然氣的，還應當提交國務院批準設立石油公司或者同意進行石油、天然氣勘查的批準文件以及勘查單位法人資格證明。

3、申請石油、天然氣滾動勘探開發的受讓人條件，其應當向登記管理機關提交下列資料，經批準，辦理登記手續，領取滾動勘探開發的采礦許可證：

（1）申請登記書和滾動勘探開發礦區范圍圖；

（2）國務院計劃主管部門批準的項目建議書；

（3）需要進行滾動勘探開發的論證材料；

（4）經國務院礦產儲量審批機構批準進行石油、天然氣滾動勘探開發的儲量報告；

（5）滾動勘探開發利用方案。

4、采礦權受讓人的條件，根據《礦產資源開采登記管理辦法》第五條之規定，采礦權申請人申請辦理采礦許可證時，應當向登記管理機關提交下列資料：能源與環保

（1）申請登記書和礦區范圍圖；

（2）采礦權申請人資質條件的證明；

（3）礦產資源開發利用方案；

（4）依法設立礦山企業的批準文件；

（5）開采礦產資源的環境影響評價報告；

（6）國務院地質礦產主管部門規定提交的其他資料。申請開采國家規劃礦區或者對國民經濟具有重要價值的礦區內的礦產資源和國家實行保護性開采的特定礦種的，還應當提交國務院有關主管部門的批準文件。

5、申請開采石油、天然氣的受讓人，還應當提交國務院批準設立石油公司或者同意進行石油、天然

氣開采的批準文件以及采礦企業法人資格證明。另外，轉讓國家出資勘查所形成的探礦權、采礦權的，必須進行評估。探礦權、采礦權轉讓的評估工作，由國務院地質礦產主管部門會同國務院國有資產管理部門認定的評估機構進行；評估結果由國務院地質礦產主管部門確認。

第五篇：企業搬遷所涉及法律問題

企業搬遷所涉及法律問題

一、企業生產經營資質、行政許可的承繼問題：

食品企業搬遷地址，需要辦理相關的住所變更登記。目前主要有食品衛生許可證、食品生產許可證、外商投資企業批準證書、營業執照、組織機構代碼證、國地稅登記等。所需要的主要變更材料有：工商部門的遷移通知書、章程修正案、股東會決議、房證（產權證）、租房協議、驗資報告等。

參考法律：

1.食品衛生許可證變更：

a)《食品衛生許可證管理辦法》二00五年十二月二十五日衛生部頒發：

第 三十條 規定：食品生產經營者改變生產經營地址的，應當重新申請并辦理衛生許可證。食品生產經營者變更衛生許可證其他內容的，應當按照省級衛生行政部門的有關規定辦理相應的變更手續。

食品生產企業變更名稱或住所時，需要先變更衛生許可證。

b)《上海市食品經營衛生許可證發放管理辦法》二00五年八月四日市食品藥品監管局頒發

第四十條 規定：食品經營者的生產經營地點需要改變的，應當重新申請辦理衛生許可證。

2.食品生產許可證變更：

a)《加強食品質量安全監督管理工作實施意見》2002年07月09日國家質檢總局頒發

（五）企業因遷址、進行生產工藝或設備重大技術改造等原因使生產條件發生重大變更時，或者開發生產新資源食品時，或者企業生產與生產許可證核準的產品不同并且生產必備條件差異較大時，應當在變化后３個月內向質量技術監督部門提出《食品生產許可證》變更申請。質量技術監督部門應當針對發生變化的項目，按照《食品生產許可證》申請、審查的程序和要求，實施必要的生產必備條件審查和產品檢驗。

3.外商投資企業批準證書變更：

a)《中華人民共和國外資企業法》

第十條 規定：外資企業分立、合并或者其他重要事項變更，應當報審查批準機關批準，并向工商行政管理機關辦理變更登記手續。b)《中華人民共和國外資企業法實施細則》

第十七條 規定：外資企業的分立、合并或者由于其他原因導致資本發生重大變動，須經審批機關批準，并應當聘請中國的注冊會計師驗證和出具驗資報告；經審批機關批準后，向工商行政管理機關辦理變更登記手續。

4.企業營業執照變更：

a)《中華人民共和國公司法》（2005年10月27日主席令第42號修正發布）

第七條 公司營業執照記載的事項發生變更的，公司應當依法辦理變更登記，由公司登記機關換發營業執照。

b)《中華人民共和國公司登記管理條例》》2005年12月18日國務院令第451號修正發布

第二十六條 公司變更登記事項，應當向原公司登記機關申請變更登記。未經變更登記，公司不得擅自改變登記事項。

第二十七條 公司申請變更登記，應當向公司登記機關提交下列文件：

（一）公司法定代表人簽署的變更登記申請書；

（二）依照《公司法》作出的變更決議或者決定；

（三）國家工商行政管理總局規定要求提交的其他文件。

公司變更登記事項涉及修改公司章程的，應當提交由公司法定代表人簽署的修改后的公司章程或者公司章程修正案。5.6.7.8.變更登記事項依照法律、行政法規或者國務院決定規定在登記前須經批準的，還應當向公司登記機關提交有關批準文件。

第二十九條 公司變更住所的，應當在遷入新住所前申請變更登記，并提交新住所使用證明。組織機構代碼證變更：

a)《組織機構代碼管理辦法》二00八年十一月十一日國家質量監督檢驗檢疫總局頒發

第十九條 組織機構代碼登記事項發生變更的，應當自變更之日起30日內,持有關部門核準的變更文件或者證明辦理變更登記。國地稅務登記證變更：

a)《中華人民共和國稅收征收管理法》

第十九條 從事生產、經營的納稅人，稅務登記內容發生變化的，自工商行政管理機關辦理變更登記之日起三十日內或者在向工商行政管理機關申請辦理注銷登記之前，持有關證件向稅務機關申報辦理變更或者注銷稅務登記。

b)《中華人民共和國稅收征收管理法實施細則》第十四條

c)《稅務登記管理辦法》第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條

d)《國家稅務總局關于換發稅務登記證件的通知》（國稅發〔2006〕38號）財政登記證變更：

a)《外商投資企業財政登記管理辦法》

第七條 企業因修改合同、章程或者更改名稱、住所、企業負責人、經營范圍等，變更工商登記的，應當自辦理變更工商登記之日起３０日內，憑工商變更登記證明及有關證件，辦理變更財政登記。

b)《關于調整外商投資企業財政登記行政審批權限的通知》上海市財政局滬財企[2002]8號 中國商品條碼系統證書變更：

a)《商品條碼管理辦法》2005年5月16日國家質量監督檢驗檢疫總局頒發

第二十九條 系統成員的名稱、地址、法定代表人等信息發生變化時，應當自有關部門批準之日起30內，持有關文件和《系統成員證書》到所在地的編碼分支機構辦理變更手續。

二、企業搬遷所涉及土地相關問題：

參考法律：

1.2.3.4.《物權法》

《中華人民共和國土地管理法》

《中華人民共和國城市房地產管理法》

《上海市人民政府關于修改＜上海市土地使用權出讓辦法＞的決定》

a)第十四條第二款

用于商業、旅游、娛樂、金融、服務業、商品房等項目的土地使用權出讓，應當通過招標、拍賣方式進行，但經市人民政府批準以協議方式出讓土地使用權的特殊情形除外。

b)第十五條土地使用權出讓前，出讓人應當以書面形式向規劃管理部門征詢該地塊的規劃要求，規劃管理部門應當根據經批準的詳細規劃提供各項規劃要求及其附圖。

土地使用權通過招標、拍賣方式出讓的，出讓人應當在招標、拍賣前，以書面形式向計劃管理部門和相關管理部門征詢意見，并在招標文件和拍賣的有關資料中明確該地塊建設項目的立項、規劃、環境保護、園林綠化、衛生防疫、交通和消防等要求；招標、拍賣完成后，受讓人憑出讓合同向計劃、規劃等管理部門辦理建設項目的相關批準手續。土地使用權通過協議方式出讓的，出讓地塊建設項目的相關批準手續，由受讓人按照國家和本市有關規定向計劃、規劃等管理部門辦理。

c)第十八條土地使用權通過拍賣方式出讓的，其主要程序為：

（一）由出讓人委托的拍賣人發布拍賣公告；

（二）競買人按拍賣公告確定的時間踏勘出讓地塊，并支付保證金；

（三）拍賣人按拍賣公告確定的時間、地點進行拍賣，通過公開競價，應價最高的競買人為買受人；

（四）買受人與拍賣人簽訂成交確認書；

（五）買受人持成交確認書與出讓人簽訂出讓合同，并支付定金。

拍賣應當有本市的公證機關參加，并出具公證書。

5.《上海市實施＜中華人民共和國土地管理法＞辦法》 6.實施＜上海市房地產登記條例＞的補充規定(二)》 7.上海市土地使用權出讓招標拍賣試行辦法

參考其他地區、城市政策性搬遷所涉及土地問題：

1.《長春市工業企業搬遷調整實施辦法》：經批準的搬遷調整企業，原土地使用權為劃撥的，由市政府無償收回原廠區土地使用權；原土地使用權為出讓的，市政府收回后，從招標拍賣所得金額中支付土地轉讓金，經市政府批準后也可直接依法轉讓。收回的土地使用權的出讓要依法進行招標拍賣。地上物的補償按拆遷有關規定辦理或者依法進行招標拍賣。實施搬遷調整企業原廠區土地按合法手續抵押的土地、房產，按下列規定處置：

（一）堅持維護債權人合法權益，對抵押資產給予保全的原則；

（二）搬遷調整企業要主動征求債權人的意見，商討抵押資產的處置辦法，新廠區建成后，要及時用等值的資產和土地變更抵押給債權人，并簽訂有關協議，解決好變更抵押的“時間差”和 “價值差”問題。變更抵押的評估費和公告費按規定標準的２０％收??；他項權利證不收登記費。2.杭州市人民政府辦公廳關于市區范圍內市屬工業企業搬遷的若干意見（杭政辦[2002]32號）3.哈爾濱市人民政府辦公廳關于印發哈爾濱市國有工業企業搬遷改造暫行辦法的通知（哈政辦發[2004]7號）

4.成都市人民政府關于印發成都市東郊工業企業搬遷改造暫行辦法的通知（成府發[2002]4號）

5.鞍山市人民政府關于印發鞍山市城區工業企業搬遷若干規定(暫行)的通知（鞍政發〔2005〕23號）6.自貢市人民政府辦公室關于生態流域建設涉及工業企業搬遷有關問題的通知（自府辦函〔2007〕57號）

7.南寧市人民政府關于市中心城區工業企業結構調整和搬遷改造的實施意見（南府發〔2004〕86號 8.重慶市人民政府關于加快實施主城區環境污染安全隱患重點企業搬遷工作的意見（渝府發[2004]59號）

三、企業政策性搬遷所涉及的稅務問題：

參考法律：

1.所得稅：《關于企業政策性搬遷收入有關企業所得稅處理問題的通知》：

(一)搬遷企業根據搬遷規則，用企業搬遷收入購置或建造與搬遷前相同或類似性質、用途的固定資產和土地(以下簡稱重置固定資產)，以及進行技術改造或安置職工的，準予搬遷企業的搬遷收入扣除重置固定資產、技術改造和安置職工費用，其余額計入企業應納稅所得額。

(二)企業因轉換生產經營方向等原因，沒有用上述搬遷收入進行重置固定資產或技術改造，而將搬遷收入用于購置其他固定資產或進行其他技術改造項目的，可在企業政策性搬遷收入中將相關成本扣除，其余額計入企業應納稅所得額。

(三)搬遷企業沒有重置固定資產、技術改造或購置其他固定資產的計劃或立項報告，應將搬遷收入加上各類拆遷固定資產的變賣收入、減除各類拆遷固定資產的折余價值和處置費用后的余額計入企業當年應納稅所得額，計算繳納企業所得稅。

(四)搬遷企業利用政策性搬遷收入購置的固定資產，可以按照現行稅收規定計算折舊或推銷，并在企業所得稅稅前扣除。

(五)搬遷企業從規劃搬遷第二年起的五年內，其取得的搬遷收入暫不計入企業當年應納稅所得額，在五年期內完成搬遷的，企業搬遷收入按上述規定扣除相關成本費用后，其余額并入搬遷企業當年應納稅所得額，繳納企業所得稅。

2.土地增值稅：《土地增值稅暫行條例》、《土地增值稅暫行條例實施細則》。上述法律規定因國家建設需要依法征用、收回的房地產，免征土地增值稅；因城市市政規劃、國家建設的需要而搬遷，由納稅人自行轉讓原房地產而取得的收入，免征土地增值稅。因此，企業取得政策性搬遷收入免予征收土地增值稅。

3.印花稅：《印花稅暫行條例》、《印花稅暫行條例施行細則》和《關于印花稅若干政策的通知》（財稅〔2006〕162號）。上述法律規定：對土地使用權出讓合同、土地使用權轉讓合同、商品房銷售合同按產權轉移書據征收印花稅。因此，搬遷企業取得政策性搬遷收入中屬于土地使用權轉讓收入部分需按規定繳納印花稅。

4.營業稅：國家稅務總局的文件沒有明確規定，但參照《廣東省地方稅務局關于舊城拆遷改造有關營業稅問題的批復》（粵地稅函〔1999〕295號）與《福建省地方稅務局關于拆遷補償業務征收營業稅問題的通知》(閩地稅發〔2004〕63號），暫免征收營業稅。5.搬遷補償的財稅處理：

a)《國家稅務總局關于外商投資企業和外國企業取得搬遷補償費收入稅務處理問題的批復》

一、企業取得搬遷補償費收入，凡搬遷后重新購置或建造與搬遷前相同或類似性質和用途的固定資產（以下稱重置固定資產）的，應將上述搬遷補償費收入加各類拆遷固定資產的變賣收入減除各類拆遷固定資產的折余價值和處置費用后的余額，沖減企業重置固定資產的原價。

二、企業取得搬遷補償費收入，凡搬遷后不再重置與搬遷前相同或類似性質和用途的固定資產的，根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法實施細則》第四十四條的規定，應將上述搬遷補償費收入加各類拆遷固定資產的變賣收入減除各類拆遷固定資產的折余價值及處置費用后的余額，計入企業當期應納稅所得額，計算繳納企業所得稅。

b)《財政部關于企業收到政府撥給的搬遷補償款有關財務處理問題的通知》（財企〔2005〕123號）

一、企業收到政府撥給的搬遷補償款，作為專項應付款核算。搬遷補償款存款利息，一并轉增專項應付款。

二、企業在搬遷和重建過程中發生的損失或費用，區分以下財政部文件情況進行處理：

（一）因搬遷出售、報廢或毀損的固定資產，作為固定資產清理業務核算，其凈損失核銷專項

應付款；

（二）機器設備因拆卸、運輸、重新安裝、調試等原因發生的費用，直接核銷專項應付款；

（三）企業因搬遷而滅失的、原已作為資產單獨入賬的土地使用權，直接核銷專項應付款；

（四）用于安置職工的費用支出，直接核銷專項應付款。

三、企業搬遷結束后，專項應付款如有余額，作調增資本公積金處理，由此增加的資本公積金由全體股東共享；專項應付款如有不足，應計入當期損益。

企業收到的政府撥給的搬遷補償款的總額及搬遷結束后計入資本公積金或當期損益的金額應當單獨披露。

四、企業搬遷所涉及的人事問題：

參考法律：

1、《勞動合同法》

2、《勞動合同法實施條例》

a)因企業搬遷，欲解除與部分員工的《勞動合同》，應盡量與員工協商解決，如無法協商，則司法實踐通常是由企業支付補償金的。

b)因企業搬遷，導致工作地點改變，員工欲與公司解除《勞動合同》，通常依據《勞動合同法》“第四十條：有下列情形之一的，用人單位提前三十日以書面形式通知勞動者本人或者額外支付勞動者一個月工資后，可以解除勞動合同：

（三）勞動合同訂立時所依據的客觀情況發生重大變化，致使勞動合同無法履行，經用人單位與勞動者協商，未能就變更勞動合同內容達成協議的?！备鶕痉▽嵺`，（同城變動）通常不認為是屬于“客觀情況發生重大變化”，企業無需支付賠償金。

c)如果企業搬遷，公司取消班車接送員工。由此產生的糾紛公司無需承擔責任。因為公司班車接送員工上下班，屬于公司福利，法律法規并不予以約束。

d)搬遷企業在搬遷過程中, 員工因對搬遷政策有異議,不來上班,也不辦理辭職手續,企業可以依據與員工所簽訂《勞動合同》約定向該員工追究相應責任。

備注：以上四種常見法律問題，為網絡上收集的通?；虼蟛糠炙痉▽嵺`處理方法，并不具有絕對性，具體問題還需分析具體情況予以解決。

五、其他參考文件：

1.公司新址建設與搬遷項目可行性研究報告目錄（法律服務）

第一部分 總論（法律服務公司搬遷與新址選擇概況）

一、企業搬遷與新址選擇基本概況

二、搬遷企業概況

三、研究方法與研究依據

第二部分 項目背景

一、企業搬遷項目開展的必要性

二、搬遷到新址是促進企業發展的重要一環

三、企業現在地址存在問題

四、現在地址不適應企業發展壯大要求

第三部分 新址周邊環境分析

一、新址交通環境

二、新址周邊配套設施

三、新址建設規模

四、新址選擇依據

第四部分 公司搬遷與新廠區建設條件

一、企業現有資源條件

二、企業資金條件

三、新廠區建設基本條件

四、新址開發的融資環境

第五部分 法律服務公司項目實施方案

一、新址土木工程建設方案

二、企業搬遷方案

三、新址使用規劃

第六部分 新址建設環境保護與勞動安全

一、新址建設后的環保問題處理

二、新址建設的節能問題處理

三、項目擬采用的環境保護標準

四、新址建設與企業搬遷勞動保護與安全衛生

第七部分 企業組織和勞動定員

一、新址建設的組織

二、企業搬遷的人員安排 第八部分 項目實施進度安排

一、項目實施的各階段

二、項目實施進度表

三、項目實施費用預算

第九部分 投資估算與風險防控

一、項目總投資估算

二、資金籌措

三、投資使用計劃

四、項目風險防控

第十部分 經濟效益和社會效益評價

一、企業新址建設與搬遷經濟效益評價

二、社會效益評價

第十一部分 可行性研究結論與建議

一、結論

二、建議

2.企業搬遷項目報告框架：

☆執行摘要

☆項目概述

☆市場分析

☆需求預測

☆項目組織

☆項目管理

☆項目實施

☆投資估算

☆資金籌措

☆財務評價

☆社會評價

☆風險分析

☆項目結論 [報告目錄]：

第1章：執行摘要

第2章：項目概述

第1節：項目背景

第2節：項目概況

1.項目選址

2.項目范圍及規模

3.項目工期

4.項目投入總資金

5.項目主要技術經濟指標

第3節：項目的必要性

第3章： 市場分析與需求預測

第1節： 市場分析

1.國外市場分析

2.國內市場分析

3.國內主要大城市市場分析

4.項目地市場分析

第2節：項目地市場需求預測

1.項目地市場容量和潛在的律師及相關法律市場需求

2.項目地市場帶來新的發展機遇

3.市場SWOT分析

第4章：項目組織管理與實施進度計劃

第1節：項目階段組織架構及其管理模式

第2節：項目運營階段組織架構、人員配置及其管理模式

第3節：項目實施進度安排

第5章：投資估算與資金籌措

第1節：投資估算

1.投資估算的編制范圍

2.投資估算編制依據

3.投資估算編制說明

第2節：資金籌措與運用

第6章：財務評價

第1節：說明

第2節：營業收入和稅金

第3節：折舊前營業成本費用預測

第4節：損益估算

第5節：財務評價的基本結論

1.基本結論

2.建議

第7章：社會評價

第1節：與項目關系密切的主要利益群體分析

第2節：社會效益評價

第8章：風險分析

第1節：項目主要風險因素識別

第2節：風險評估及評價

第3節：風險控制

結論與建議

相關附件

3.眾鑫律師事務所關于濟南柴油機股份有限公司騰籠換業的法律意見書 致：濟南柴油機股份有限公司

受濟南柴油機股份有限公司（以下簡稱“股份公司”）的委托，眾鑫律師事務所（以下簡稱“本所”）根據中華人民共和國公司法、證券法及相關法律法規和證券監管規則的要求，就股份公司依據濟南市人民政府濟政字[1999]36號文《濟南市工業企業騰龍換業實施細則》的規定，進行異地搬遷（以下簡稱“騰籠換業”）的工作進程與目前的實施結果出具法律意見。

本所律師已得到股份公司的保證，即股份公司向本所律師提供的有關文件和材料是完整、真實、有效的，且無隱瞞、虛假、重大遺漏之處，其中文件資料為副本、復印件的，保證與正本或原件一致相符。

本所律師對于出具本法律意見書至關重要而又無法得到獨立證據支持的事實，依賴于有關政府部門、股份公司或者其他單位出具的證明文件發表法律意見。

本所律師根據中國有關法律、法規，按照律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神，就有關問題發表法律意見如下：

一、本次騰籠換業的政策背景

濟南市人民政府（濟政字[1999]36號）《濟南市工業企業騰籠換業實施細則》規定，“用3年—5年的時間逐步將位于市區二環路以內的73戶企業外遷，基本完成中心地區工業企業的搬遷任務”。股份公司及控股股東濟南柴油機廠（以下簡稱“柴油機廠”）主廠區地處濟南市一環路以內，四周毗鄰多處省直機關和大專院校，是機關、學校和居民稠密區，被濟南市政府列為搬遷之列。股份公司的主要生產設施（廠房、設備等）及辦公設施位于柴油機廠主廠區內，柴油機廠系以國有土地劃撥和以出讓方式取得該宗土地使用權的權利人，股份公司以國有土地使用權租賃的形式租用該宗部分土地（歷下國用（97）字第0709001～7號土地使用權證書所屬土地，共計72.29畝）。因此柴油機廠的搬遷意味著股份公司將隨之一起搬遷。

根據濟南市政府批準的濟南市國土資源局濟國土資發[2002] 597號文，柴油機廠騰籠換業項目土地（含地上附著物等生產能力補償，以下簡稱“相關補償金”）按市場價格46000萬元進行補償。

本所律師認為，股份公司本次騰籠換業的實施系根據濟南市政府有關規定，進行城市改造，股份公司本次搬遷屬市政建設行為，有政策依據。濟南市國地資源局根據濟南市政府的有關規定對股份公司和柴油機廠進行補償有法律依據，股份公司有權獲得上述補償相關部分的權利。

二、本次騰籠換業的工作進程

2003年5月24日，股份公司召開第三屆董事會2003年第三次會議，審議通過了公司搬遷的議案及《搬遷補償協議》（草案）。

2003年5月26日，柴油機廠和濟南市土地收購儲備中心簽訂（濟土收字［2003］第6 號）《國有土地使用權收回（購）合同》，濟南市土地收購儲備中心代表濟南市政府在規定時間內收回柴油機廠主廠區國有土地使用權，并按有關規定在上述合同生效后向柴油機廠分期于二十四個月內補償14997萬元。2003年5月26日，濟南市土地收購儲備中心、柴油機廠和山東省三名投資有限公司在濟南簽署了《濟南柴油機廠土地收購補償補充協議》，由該宗土地開發商山東省三名投資有限公司向柴油機廠補償31002萬元。

2003年5月26日，柴油機廠和股份公司簽署了《搬遷補償協議》，柴油機廠利用所得到的相關補償金在濟南市經濟開發區購置土地，按照股份公司重置生產能力的資產公允價值進行補償，在二十四個月內（最多不超過三十個月）興建具有國際先進水平的、智能化內燃機制造企業，并對股份公司在本次搬遷改造中的停工和試生產損失給予合理補償。

2003年9月10日，股份公司2002股東大會審議通過了公司搬遷的議案及《搬遷補償協議》。2003年10月10日，中聯資產評估有限公司出具中聯評報字[2003]第66號《整體資產補償價值資產評估報告書》及其附件，股份公司重置生產能力的資產公允價值為34,220.38萬元。中聯資產評估有限公司出具的中聯評咨字[2003]第67號《當期損益補償價值評估報告書》及其附件，股份公司在本次搬遷中的停工和試生產損失為2,773.31萬元。根據評估結果，股份公司重置生產能力的資產公允價值和本次搬遷中的停工和試生產損失共計36,993.69萬元。

柴油機廠為股份公司重置生產能力及股份公司在本次搬遷中的停工和試生產損失進行補償。經柴油機廠與股份公司協商一致，參照《資產評估報告書》和《評估報告書》，補償價格定為40,000萬元。2004年2月18日，股份公司第三屆開董事會2004年第一次會議，審議通過《關于公司搬遷補償的議案》及《公司搬遷補償補充協議》（草案），并與柴油機廠簽訂了《公司搬遷補償補充協議》。

經本所律師審查：

1.本次股份公司與柴油機廠及有關各方的協議業已經過雙方或其它有關各方有權機構的審議或批準通過。股份公司關聯方股東柴油機廠在審議騰籠換業議案的董事會、股東大會上履行了回避表決義務。股份公司本次騰籠換業的審批程序是適當的，行使審批權利的方式是正當的。2.股份公司對本次騰籠換業事宜履行了必要的公告披露義務。

3.股份公司本次搬遷改造不會導致公司主營業務、經營和產品方向發生變化。

4.本次搬遷改造中股份公司生產能力重置的資產公允價值和股份公司在本次搬遷改造中的停工和試生產損失已擬定合理補償方式，利用所得到的相關補償金使股份公司生產能力進行合理重置。對股份公司在本次搬遷改造中的相關損失給予合理補償，不會損害股份公司利益，對股份公司今后發展有好處。

本所律師認為，股份公司本次騰籠換業在現階段的實施過程是合法有效的，不存在法律障礙。

三、結論

股份公司本次騰籠換業現階段已履行了必要的審批程序并及時履行了信息披露的義務，不存在損害中小股東權益的事實。股份公司應及時召開股東大會，審議股份公司搬遷補償方面的議案和《股份公司搬遷補償補充協議》，并履行必要的公告程序。股份公司在騰籠換業實施過程中，應切實履行職責，加強監督、檢查和控制，維護股東利益，保證騰籠換業的順利實施。

眾鑫律師事務所（蓋章）經辦律師：李曉松 成 慧

北京市辦理跨區經營地址變更流程

一、第一步先辦理營業執照

1、到新地址所在地工商部門辦理“移送企業登記檔案通知函”，辦理時需要帶與新企業新辦理所提供的資料一樣，資料齊全當時就可取到“移送企業登記檔案通知函”及《關于遷址變更登記的通知》。

2、憑“移送企業登記檔案通知函”到原來工商登記部門辦理工商資料轉出手續（資料由兩地工商部門進行郵寄），舊地址工商部門接受“移送企業登記檔案通知函”后出具“企業遷出核準通知書”給企業。

3、手續辦理后等待新地址工商部門接到企業工商資料后給企業電話通知，帶上“企業遷出核準通知書”到新工商部門辦理具體的地址變更事宜（填一份“變更登記表、指定委托書、”）手續辦理完七日后帶上《關于遷址變更登記的通知》到領證窗口領取新的“營業執照”。

二、第二步辦理組織機構代碼證

1、到原來舊地址的技術監督局辦理注銷舊的“組織機構代碼證”（所需資料：新的營業執照副本原件及復印件）并出俱“組織機構代碼證注銷證明”。

2、帶上“組織機構代碼證注銷證明”原件、新營業執照副本原件及復印件、法人身份證復印件”并填寫一份“辦理組織機構代碼證的表格”及30元錢，技術監督局出具30元的收據，3個工作日后憑30元的收據領取新的“組織機構代碼證”。

三、第三步辦理地稅

1、新營業執照副本復印件、近三年納稅情況統計表（按、按稅種）及帶上公章填寫其他相關資料。

2、辦理完畢上述手續后等待專管員的通知，接到通知后帶上企業近三年所有帳務讓專管員核查，核查完畢后再等待核查結果。

3、核查通過后地稅通知帶上公章再去辦理相關手續并給企業出具“北京市地方稅務局納稅人遷移通知書”。

4、帶上“北京市地方稅務局納稅人遷移通知書”及新企業報到所需要的（營業執照副本、章程、銀行開戶許可證、法人代表或負責人身份證、公章、財務章、組織機構代碼證、房屋租賃合同及租金發票，以上均是復印件）其他相關資料、公章到新地址所屬的地稅局辦理報到事宜并交納40元錢打印新的地稅正、副本。

5、新的地稅局出具“新企業報到證明單”到新地址所屬的街道稅收服務站辦理相關事項（包括辦理地稅網上報稅、領取稅單、辦理辦稅人員聯系卡及住所證明、完稅憑證、個人所得稅第一次網上申報成功界面打印件等）

四、第四步辦理國稅

1、帶上新的營業執照副本復印件、股東會決議、申請書、地稅結算證明、國稅正副本原件、公章到舊的國稅局辦稅窗口辦理相關手續。

2、辦理完上述手續后等待專管員的通知，接到通知后帶上企業近三年所有帳務讓專管員核查，核查完畢后再等待核查結果。

3、核查通過后國稅通知帶上公章再去辦理相關手續并給企業出具“注銷稅務登記通知書”，同時專管員讓企業拿上企業檔案資料到稅務征管科辦理相關轉出手續。

4、企業帶上檔案資料到新國稅局征管科辦理登記手續，辦理完后再到辦稅窗口辦理具體稅務登記手續（需要新營業執照副本復印件、法人身份證復印件、經辦人身份證復印件等）并交納10元錢打印國稅正副本。

如果注冊地址遷到高新區以后,如申報稅務報表連續3個月出現異常，即使你在其它地方辦公,也會有人來查，每年的稽查是必到的。