第一篇：銀行業風險控制,別忘了“管好你的印章”

銀行業風險控制，別忘了“管好你的印章”

去年底，國海證券“蘿卜章”引發萬億“黑天鵝”風險，僑興債廣發銀行“蘿卜章”保函事件讓僑興債償付陷入僵持狀態，這兩起“蘿卜章”事件給債市畫上一個無言的句號，也在輿論場上攪得沸沸揚揚。銀行機構一枚小小的印章，竟然會掀起如此廣泛的聯動效應，能吹起金融市場的陣陣漣漪，的確不能小看印章的神奇威力。因為它不僅是銀行機構管理者權力的身份象征，更是對外提供資金運作或履行相應經濟責任的有效憑信。一枚小小的印章，對一家銀行金融機構的重要性不言而喻。銀行機構各項內控制度不可謂不多，內控機制不可謂不完善，且通常銀行機構公章都有專人負責保管，按道理是不會出現“蘿卜章”事件的，然而，看似不可能的事件卻偏偏發生了。綜觀僑興債違約事件，既有在銀行簽署保險的工作場地和營業時間為證，更有事后雙方兩次協調溝通和聲明為佐，何來“蘿卜章”之有？退一萬步，即便是某個員工作弊私刻銀行印章，而在銀行營業場所或柜臺發生或辦理的業務，銀行也應負有管理漏洞的責任，而不能怪客戶沒有辨別能力。更讓人不可理喻的是，“蘿卜章”事件竟然一而再、再而三地被一些銀行機構如法炮制、屢試不爽。從2000年起，中國銀行開始市場化改革，但17年時間過去了，還在印章管理的這樣基本問題上打轉，見微知著，“蘿卜章”凸顯了金融機構一定程度上的內控混亂。仔細分析起來，原因大致有四：其一，金融機構依然處于經營強勢地位，在發生經濟責任糾紛時，企業或民眾往往處于弱勢。其二，銀行內控機制看似嚴密無懈可擊，實則不然。因為不少銀行機構在印章管理上往往由機構高管說了算，主觀人為及隨意性較大。尤其是上級銀行，往往把監管重點放在制度制訂上，在制度落實上抓得不夠，且把過多精力放在抓存貸款、中間業務等經營業績考核上，對公章管理或檢查偏松甚至嚴重忽略，總以為基層機構有專人負責保管就不會出紕漏。這就為某些機構公章濫用現象提供了便利，也是近年“蘿卜章”事件屢禁不絕的重要原因。其三，部分基層銀行機構忽視了行政印章本身及其背后牽涉的重大金融風險問題，他們天真地認為，如果出了問題，對外聲明是假公章，或者推諉于“員工個人所為”，就可以平息事態、萬事大吉。殊不知，這樣做可能產生系列聯動社會效應，有時甚至會引發金融市場的“海嘯”。國海證券引發債市萬億黑天鵝事件，就是這方面的典型例子。其四，“蘿卜章”事件發生之后，一些銀行上級機構查處督導不力，甚至抱有“家丑不可外揚”的心態萬般遮掩；或者在問題暴露之后打馬虎眼，處理之鞭高高揚起輕輕放下，缺乏震懾力，也讓僥幸者缺乏足夠的敬畏之心，致使類似“蘿卜章”事件一再發生。因此，商業銀行作為經營貨幣與信用的高風險企業，千萬不可忽視公章管理環節上存在的各種問題和漏洞。商業銀行聯系面廣且多有資金業務往來，機構眾多且管理水平參差不齊，再加上普遍實行統一法人體制，行政印章使用頻率和所蘊含的風險相較一般單位大得多，如果制度不完善或疏于管理，必然對銀行管理構成較大的風險隱患。印章管理看上去是金融機構的操作風險問題，但往往可以引發機構的信用風險，甚至演變成牽涉眾多金融機構的系統性風險，切不可等閑視之。對此，銀行監管部門和上級管理機構應當以頻頻發生的“蘿卜章”事件為鏡鑒，在全行業圍繞銀行行政印章管理問題，開展一次整風肅紀運動，以事實教育引導和督促基層銀行機構加強印章管理，并將印章管理納入風控重中之重，將有關印章管理制度落實到位，徹底告別“制度掛在墻頭、停在文件里、無法落實到現實操作中”的形式主義管理流弊。同時，要加大印章違規追責力度，提高公章管理法律約束力。凡涉及公章濫用、故意作弊、私刻公章等行為造成嚴重社會影響和信用風險的，須移交司法機構追究責任，以儆效尤，從根本上鏟除滋生“蘿卜章”事件的金融土壤，徹底消除金融風險隱患。

第二篇：別忘了激勵你的老板

別忘了激勵你的老板

作者：聶勇軍 版塊：第3版

大學畢業后,我應聘到深圳一家制藥公司工作。公司出了些意外，給了公司致命一擊,老板這下被擊垮了,整天愁眉苦臉,長吁短嘆,先前的斗志在殘酷現實面前蕩然無存。老板產生倦意,準備隱退內地發展,在他為我們這批老員工舉行的“最后晚餐”上,輪到他向我敬酒時,我誠懇地請求老板留下來,同我們繼續奮斗,并列舉了幾條理由:

一、公司正處于發展期,效益紅火,努把力就獲大豐收,而若推倒重來,重新起步,自然難上加難,要花費巨大精力。

二、公司出現困境,并非老總無能,而是遭人暗算,倉促退出只會中奸人下懷。

三、我們創業時的老員工都是不錯的小伙子,彼此之間結下了深厚的友誼,理應上下一心,度過難關。老總聽了我的話怔住了,他猛地甩掉酒杯,緊緊地握住我的手,臉上充滿了愧意。后來在我們公司員工的共同努力下,公司很快走出了困境,一步步發達興旺起來,老板的資產擴大了,而我們員工收入也大幅提高。老板將“最后晚餐”這一天定為公司“雪恥日”,并由衷感激我。后來我因家事調回內地,在每年的這一天總會收到老總的親筆賀卡,賀卡上是老總激勵的話語,祝大家共同進步。

一場突如其來的事故,幾句激勵老總的話,不但救活了一個公司,也為員工帶來了利益,可見激勵老板的重要性。

如今,如何激勵下屬員工成為當今企業老總、經濟學家等的熱門話題,這自然沒錯；而如何激勵老板,讓老總抬升眼界,給老板提供不竭動力，讓他勃發進取雄心,則是當前面臨的現實問題之一。就激勵的主體效用來說,激勵老板自然比激勵員工有價值得多,有意義得多,畢竟讓員工散發光熱只能是一團火,而激發老板激情則就等于迎來了一輪新的太陽。

一位經濟界人士分析,我們雖然擁有一流的思維和一流的人才,但就是缺乏一流的企業家,這除了企業缺乏團隊精神內耗外,最重要的還是好大喜功、小富即安的思想在作祟。我們并不缺乏資金、缺乏人才設備,而是缺乏戰勝自己的勇氣與魄力,缺乏自己打倒自己的認識與信心,這種時候尤其需要員工去推老板一把,給他一記響鞭,讓他繼續前行,邁出了這一步,下一步就好辦了。可惜的是,許多老板由于無人出手相助,滑入溫暖的泥漿,爬不出來,結果慢慢被吞沒。

面臨大浪淘沙,不進則退的開放性市場,激勵老板成為當務之急。員工如何激勵自己的老板呢？筆者認為,不外以下幾點：

第一,協助老板制定全年工作目標,既不虛無縹緲,可望不可及,又不能近在眼前,唾手可得,給老板跳一跳的機會與誘惑。

其二,充實老板的工作內容,使老板時刻繃緊神經,從零起步,沒有絲毫懈怠與偷懶情緒出現,并在關鍵時刻能給老板真實善意提醒。

第三,員工兢兢業業、勤奮努力,以自己的行動和對老板的關愛鞭策老板負重前行,在公司出現暫時困難時,大家要患難與共,共同攻艱,切莫因點滴困難而抽身便逃或退避三舍,不聞不問,聽之任之。

第三篇：別忘了激勵你的員工

別忘了激勵你的員工

糖酒快訊2009-06-02 14:2

4調查顯示，逐年走高的員工流動率已經成為困擾企業發展的最大問題，這已經使得很多企業不得不花費大量的時間、金錢在員工的重復招聘上。人才流失所帶來的損失，已經遠遠不是更高的招聘和再培訓成本那樣簡單，它甚至已經成為企業失敗的原因之一。雖然很多管理者已經意識到了是企業的激勵機制出了問題，他們也試圖通過提高福利報酬來達到降低員工流動率的目的，但效果依舊有限。如何對員工進行有效激勵，從而使得員工快樂的為企業工作成為了困擾整個管理界的共同難題。

一種觀念：拋棄狹隘的激勵意識

知識成就涵養，意識決定境界。很多管理者一談到激勵，往往會想到金錢、福利待遇，他們理所當然的認為，只要給與員工充足的金錢（薪酬待遇），員工便會按照管理者既定的路線前進。而實際上，根據一項關于員工為什么留在公司里的權威調查顯示，使得員工決定留在的公司的幾項因素中-----成就、對成就的認可、工作本身、責任和晉升，金錢排在最后。管理大師赫茨伯格（Frederick Herzberg）在其經典文章《再想一次：你如何激勵員工》（One More Time: How Do You Motivate Employees）中也指出，每一個人都會在工作中尋求滿足自己特定的基本需要，從而不會引起自己的不滿。這些基本需要被稱為保健因素，赫茨伯格經過研究發現前面五項因素才是真正驅動員工獲取成功的動力所在。金錢的激勵只能使員工沒有不滿意，而非金錢的激勵才能使員工滿意。

我們不是金錢的奴隸，請不要總是用薪酬待遇來壓迫我們，一位在外資企業工作的白領說，我們需要獲得更多的自由時間，需要更多的尊重、工作挑戰，相對于金錢方面的激勵，我們更在乎認同、尊重。而我們的很多管理者并沒有注意到這一點，他們在進行員工激勵的時候，更在乎自己的想法，而非員工的想法；他們不懂得針對不同的員工需求進行針對性激勵，而是采取統一式的金錢激勵，進而把員工和管理者的關系變成了簡單的雇傭與被雇傭的關系，管理與被管理的關系，而非合作者的關系，結果花費了很多的金錢、時間，卻仍然沒有阻止不斷流失的人才。

事實是，很少有人僅僅是為了錢在工作。當然，我們都需要錢，也肯定會把這個因素納入接受或尋找新工

作的考量范圍內。但是，當涉及去激勵員工、創造一個人人都認為離職的想法很可笑的氛圍這一問題時，就需要一些更有力的東西了，而大多數公司都忽視了這一點。

一種做法：關注員工的個性需求

如果我們給激勵下一個定義的話，激勵就是通過適當的方法激發員工的熱情和積極性，引導規范員工按組織的要求做事，從而有效地實現組織目標和員工的個人目標。員工的個體的情況不同，決定了我們的單純的金錢激勵不得不更改一下，嘗試根據員工的不同時段的不同需求采用不同的激勵辦法。“經理人必須真正地降低物質獎勵的必要性，而不是把它們當作誘餌。如果物質獎勵只在大幅提高的情況下才產生激勵的效果，那么采用物質獎勵就會適得其反。物質獎勵的大幅增加雖然可以獲得所期待的激勵效果，但付出的代價實在太大，以至于超過激勵所帶來的回報。”杜拉克在其重要著作《管理:任務、責任、實踐（Management: Tasks,Responsibilities, Practices）中指出。

在我們對在經營上取得巨大成功的公司的研究中發現，在進行員工激勵的過程中，他們在除了關注員工福利待遇外，更加關注員工的個性化需求。他們更樂意把企業的愿景與員工一同分享，在激勵員工的過程中，我們更加注重通過培訓使得員工能夠更快的成長；他們更樂意通過分配員工具有挑戰性的工作，使得員工獲得滿足感。在他們的公司中到處充滿了人性化的管理氛圍，人們在那里做的每一種工作都會受到足夠的尊重，人們在這里是合作伙伴的關系而非簡單的雇傭與被雇傭的關系，人們在那里可以快樂、輕松的做自己的工作。而那些業績平庸的企業之所以無效率、無生氣，往往擅自加大了金錢（物質）激勵的重要性，而忽視了精神激勵、員工成長等方面，歸根到底是由于它們的員工激勵體系、獎罰制度出了毛病。而這些毛病的發生，都是因為我們的經理人沒有真正認識到激勵的真正意義。

在對員工工作狀況調查研究過程中，我們發現，如果你讓人們談論自己的工作，他們通常都會用一個使用過上千遍的套話或是宣傳語來回答你，除非他們做的，是其真正熱愛的。但是如果你讓別人談談自己的夢想，多數時候都能發現有一種很明顯的熱忱和能量在里面。

而作為職業經理人，如果能把企業員工作為一項重要資產來經營的話，他的眼界就會寬很多，他就會想方設法多了解一下員工各個時段的需求，多了解一下員工的夢想，并把員工的夢想同工作有效掛鉤，讓公司、工作成為員工實現夢想的一個平臺，并據此展開激勵的，效果自然不可同日而語。

一種結果：成就競爭力團隊

幸運的是，越來越多的管理者已經意識到了金錢激勵所帶來的局限性，并開始著手開展針對員工不同需求采取不同的激勵方式------物質激勵（金錢）、精神激勵、物質＋精神激勵、工作設計激勵和管理程序激勵。激勵方法的變革開始贏得員工的贊嘆，員工以及組織的績效都在不斷的提升。

麥當勞的激勵機制用得很充分，每天，麥當勞都會按照具體情況為每個人不同崗位的制定目標，一旦達成目標，就可以獲得公司內部的積分獎勵，他通過春游、職業發展、抽獎、聚會、帶薪休假（兼職員工每年工作超過1440小時會獲得一周）、競賽、輪換等方式對員工進行激勵；百度公司在創業初期，通過給予員工一定的公司期權千分比（也就像當于公司的純利潤的千份之幾）作為激進獎金，從而讓員工從意識上真正轉變過來，把公司變成自己的公司一樣去努力，去拓展；美國Admiral Janitorial公司通過公司內部的夢想經理人，幫助員工尋求、實現夢想，推動了員工大跨步成長，同時也成就了公司的卓越。而美國派克魚市則是通過一句打造“舉世聞名的派克魚市”，并讓工作過程充滿樂趣打造出了一個舉世聞名的派克魚市??

從管理員工到把員工作為一項重要資產來悉心經營，職業經理人在思想的上的轉變、提升，將有效改善員工激勵所存在的問題，而激勵問題的改善則從根源上解決了企業員工流動率過高的現狀，為企業的發展打造了一直忠誠、有很強戰斗力的隊伍。

第四篇：別忘了定期檢查你的“發動機”

別忘了定期檢查你的“發動機”

甲狀腺位于頸部的氣管前方，呈蝴蝶形，是身體代謝的主要調控者，影響基礎體溫、心跳、心肌收縮力、血壓、胃腸蠕動速度等，甲狀腺對身體的影響無處不在，被形象地譽為身體的“發動機”。

甲狀腺疾病非常常見，如甲狀腺功能亢進或減退、甲狀腺腫瘤等，尤其是甲狀腺癌的發病率，呈逐年上升的趨勢。據2013年北京市衛生局公布的數據可以看出，從2000年到2010年的十年間，腫瘤增長速度第一位的是甲狀腺癌，10年間增長了223.75%。

甲狀腺疾病的臨床表現不典型，甲狀腺功能亢進表現稍微明顯一些，如體重減輕、情緒容易激動、興奮、坐立不安，怕熱愛出汗、心慌等。而甲狀腺功能減退（甲減）發病非常隱匿，容易漏診，所以自我監測很重要，可以通過下面的癥狀做一個初步的自測：

1、乏力、經常犯困；

2、記憶力下降；

3、體重增加；

4、皮膚干指甲脆；

5、怕冷，不愛出汗；

6、情緒低落；

7、便秘；

8、肌肉骨骼疼痛；

9、血壓升高、心率變慢；

10、膽固醇增高。十項中有五項以上的，要排除甲減。四十歲以上的人甲減患病率是10——20%，60歲以上的女性國外統計20%，女性比男性約多于5到10倍。

為什么女性發病率高呢？學術界普遍認為與基因和女性激素有關。

排除甲狀腺疾病需要做哪些檢查呢？常規檢查如甲狀腺功能、甲狀腺球蛋白抗體、甲狀腺過氧化物酶抗體、甲狀腺球蛋白、甲狀腺彩超等。如果彩超懷疑有惡變，還要做甲狀腺穿刺、組織病理檢查、免疫組化等進行鑒別。甲狀腺結節中，有5%——10%是惡性的。大部分預后良好，也有極少部分未分化癌預后較差。

第五篇：中國銀行業風險分析

中國銀行業風險分析

——“金融改革與金融安全”課題系列研究報告之七

張承惠

2002-03-14

在銀行、證券、保險、信托等領域中，銀行業應該是最受重視的部分，改善和強化銀行業監管應成為金融監管工作中的首要任務和政策研究的重點。這不僅是因為銀行業屬于高風險行業，影響千百萬儲戶的切身利益；更是因為經過多年的發展，中國的銀行業已經成為金融領域的主導力量和國民經濟發展的重要支柱、因為銀行業內外部的制度缺陷而產生了獨特的風險生成機制、因為銀行業將承受金融開放的首要沖擊。

一、中國銀行業潛伏著巨大的風險

無須諱言，目前中國的銀行體系中潛伏著巨大的風險。根據不同的來源，筆者將這些風險分成內源型、外源型和混合型三類。

(一)內源型風險

內源型風險主要由銀行內部管理不善、風險控制機制不健全造成。這類風險主要表現在資產負債總量控制失衡、流動性要求難以滿足、資產結構中貸款比重過高、貸款合同要素不全、信貸決策失誤和貸后管理缺乏、人情貸款和關系貸款、高息攬儲惡性競爭、機構重疊分散、銀行及分支機構之間缺乏信息溝通造成對惡意貸款人的交叉貸款審查控制不力、違規開立信用證和簽發承兌匯票、銀行有關人員以權謀私違規操作、搞賬外經營和違規自辦實業等方面。

需要指出的是，1998年以后，隨著全國上下防范金融風險意識的增強和中央銀行監管力度的加大，各商業銀行通過深化信貸管理體制改革，建立審貸分離制度、統一授信制度和責任追究制度，加強了信貸風險約束，在一定程度上改善了內源型風險的控制機制。

(二)外源型風險

外源型風險由銀行業外部各類因素造成，主要表現在四個方面：

第一，社會信用風險。由于社會信用基礎薄弱，銀行在經營活動中遇到大量因企業不講信譽而形成的風險，如在申請銀行貸款時不披露企業真實經營情況，提供水份大的報表；借款人還款意愿差，有的甚至在借款時就不打算還款，一些銀行反映按期履約比例僅為1／3；特別是近年來企業借改制等形式逃廢銀行債務的情況相當普遍。據不完全統計，至2000年末，在四大國有商業銀行開戶的6萬多家改制企業中，逃廢債企業約占50％，逃廢銀行貸款本息占改制企業全部貸款本息的30％以上。

第二，金融詐騙風險。近年來，金融詐騙的大案要案呈上升趨勢(例如，西安一犯罪團伙在1999年11月～2000年8月期間，多次以偽造或變造存款單位預留印鑒等手段將單位大額存款轉移至犯罪團伙開設的帳戶，涉案金額達8000萬余元，涉及工農中建和城市信用社等諸多金融機構。再如，經查明，在1998年10月至2000年9月期間，有三個犯罪團伙偽造假銀行承兌匯票102份，票面金額達4.09億元。這些假匯票在黑龍江、山東、甘肅、福建等地銀行貼現57份，金額達2.53億元，給銀行造成重大經濟損失。)。這些重大金融詐騙案件地共同特點是：以高息為誘餌；借助高科技仿真度很高難以識別；詐騙金額巨大。在有的地方，不法分子甚至獲得了金融機構的經營權，直接利用經營金融機構的便利吸收存款和騙取銀行資金。

第三，政府干預風險。對于商業銀行來說，中央政府干預與地方政府干預具有不同的方式。首先，作為國有商業銀行的所有者代表，中央政府給定銀行經營者的目標是多維且互相矛盾的：商業銀行既要力爭盈利和化解不良資產，又要對虧損的國有企業不斷提供貸款以維持其生存；既要提高經營水平，降低成本，又要雇傭大量職工以維持社會安定；既要服從商業準則，又要給政府扶持的行業優先提供融資，如此等等。這種經營目標多維化的結果，必然使得經營人員無所適從，無法對經營成效擔負起責任，進而加大了經營風險。

其次，地方政府干預的目的要簡單得多，那就是盡可能地從銀行獲取資金來支持地方經濟的發展，因為銀行業的風險最終是由中央政府而不是地方政府來承擔。在改革初期，地方政府領導通常用直接干預的方式獲取銀行貸款(例如廣東恩平市自1993年起，在市政府的干預下，當地金融機構大量辦理高息存款，廣泛吸收社會資金，將大量高成本籌集的資金投向非生產領域和賬外經營，為償還到期債務又不得不繼續吸收新的高息存款，形成惡性循環。最終形成70～80億元的資金缺口，引發兩次地方性金融危機，導致建行恩平支行被撤銷、農行恩平支行停業整頓，20家城鄉信用社被關閉。而在廣東原省委書記的保護下，始作俑者卻由建行恩平支行行長提拔為恩平市副市長、市金融領導小組組長，并在此后的查處中一再受到保護。)。98年以后，隨著監管體制的改革和商業銀行風險約束的增強，直接干預的方式不太有效了，地方政府便轉而采用間接方式，如支持地方企業利用轉制逃廢銀行債務、在某種程度上縱容金融違規活動等等。

第四，其他行業傳遞風險。近年來，在多方力量的作用下，分業經營的隔火墻開始出現突破口。一是1999年起，中央銀行開始允許符合標準的證券公司進入銀行間同業拆借市場，并允許銀行向個人和注冊資本超過3億元的證券公司提供股票質押貸款。這一政策適應了證券公司和個人擴展融資渠道的需求，為商業銀行的提供了新的商業機會，但同時也給銀行帶來了新的經營風險：一旦股票市場突發性暴跌，質押股票市值下降，銀行將可能無法收回貸款而蒙受損失。問題的嚴重性還在于，由于行業內競爭因素和體制缺陷，銀行的經營者很容易產生過大的風險偏好。當股市一路上行時，銀行在利益驅動下，往往會通過各種渠道將資金注入股市，從而埋下了更大的隱患(不久前，人民銀行查處了沈陽四家銀行分支機構自2000年4月至2001年1月，曾違規辦理無真實貿易背景的商業匯票承兌貼現23億多元，其中有5.1億元流入了股市。)。有人估計，目前各證券公司向商業銀行拆借、質押貸的款額已達到5000～7000億元之多(曾康霖、潘青木，“對我國股市近期暴跌的思考”《經濟學消息報》2001年10月12日第一版。)，近期中國股票市場出現的暴跌很可能使銀行的不良資產比率再度上升。二是去年起中央銀行部分放開了大額存款管制，允許銀行辦理3000萬元以上、5年期的保險存款，利率由雙方協議決定。由于貸款利率沒有放開，缺少與這類負債對應的資產，如果銀行過度吸收保險存款，將有可能出現較大風險。三是出于競爭的需要，目前各銀行都開辦了一些有關證券交易的新業務，如“銀券通”、“銀證二卡合一”、“卡折炒股”等，使得儲蓄帳戶與個人股票帳戶聯通起來，在一定程度上突破了銀行業與證券業分業經營的模式。由于新股申購資金波動量很大，這些新業務加大了銀行的流動性風險。例如中國銀行原來每日頭寸保持在20～30億元左右即可，后來上升至100余億元。在申購期間，工商銀行日頭寸需求高達800多億元。

(三)混合型風險

在很多情況下，外源型風險是通過銀行內部管理漏洞發生的，這就是混合型風險。一方面，犯罪分子利用被收買的銀行職工作內線，內外勾結實施詐騙；另一方面，由于銀行內部管理不善、風險控制機制不健全，也在一定程度上放大了外源型風險(例如據人民銀行廣東分行統計，從1998年至2000年10月間，發生在全國各地的銀行承兌匯票詐騙案中，僅以河源各銀行名義開出的銀行承兌匯票就達288份，涉及金額12億元。但實際情況是，從1998年開始，河源各商業銀行均未辦理過一宗匯票承兌業務。毫無疑問，這些匯票詐騙案都是假冒河源銀行名義開展的。但是從偵破情況看，犯罪嫌疑人大多學歷不高，最多也就是高中畢業，那么這些不法分子為什么能夠熟悉銀行內部業務流程并屢屢詐騙成功呢？原因就是不法分子收買了河源銀行的工作人員，當貼現行派人來河源查問時，犯罪分子得以冒充銀行工作人員在柜臺或辦公室直接接受查詢。他們還勾結郵局工作人員截收貼現銀行的查詢傳真、電報等，然后盜用銀行名義回電予以確認。假銀行承兌匯票大行其道也暴露出銀行內部管理上的漏洞。目前銀行間的承兌匯票業務實行全國聯行制，有資格辦理此種業務的銀行才能進入《全國銀行行名行號本》，并由各銀行的總行定期發布。河源有關銀行從1998年起已不再具備匯票承兌資格，實際上貼現銀行無須去河源銀行查詢即可確認以河源銀行名義發出的承兌匯票是非法假票。)。

作為上述風險的集中反映，就是銀行體系中（特別是四大國有銀行）積累了大量的不良資產。在成立四家金融資產管理公司，剝離了國有銀行近1.4萬億不良資產之后，2001年一季度末銀行體系的平均不良資產率仍保持在25％以上。其中國有獨資商業銀行28.5％，政策性銀行21.4％，其他商業銀行16％，城市信用社38.5％，農村信用社47.1％（劉仁慧2001）。問題的嚴重性還在于，由于不良資產的生成機制并未得到根本改造，不良資產的上升勢頭很難說已經被徹底抑制。盡管在中央銀行的嚴令之下，四大國有銀行不良貸款比率自2000年以來開始持續下降，2001年上半年凈下降了2.1個百分點，但由于以下因素，第三季度末比年初下降了2.6個百分點。不良資產統計的真實性受到影響：

第一，在不良資產的帳務處理上存在人為調整因素。由于不良資產認定制度、認定程序和監管技術的缺陷，對不良資產仍然沿用了人工認定的方式，人為調整因素仍在很大程度上影響著統計的真實性。例如為了應對考核指標的壓力，基層行完全可以通過辦理借新還舊和貸款違規展期來掩蓋不良資產。

第二，會計標準落后。目前多數商業銀行處于“一逾兩呆”與“五級分類”兩種不良資產分類方法的銜接時期，國際通行的五級分類法尚未普遍推行，造成不良貸款的認定標準混亂。銀行會計科目仍按傳統的“一逾兩呆”標準設置，考核指標也以此制定。而出于“一逾兩呆”固有的不合理性，該標準是無法反映不良資產真實狀況的。

第三，風險加權體系與巴塞爾標準存在差異(參見《中國未完成的經濟改革》尼古拉斯.R.拉迪著 中國發展出版社1999年出版。)。目前中國銀行普遍缺少一套完整的資產管理體系，大多僅依靠帳面數據來評估風險，在風險認定標準、對某些特殊風險（如貸款對象過于集中）的評定等方面掌握偏松。同時風險評價的有關信息極不透明，缺少有效的外部監督。據此國際著名信用評級機構穆迪公司曾指出，中國銀行公布的資產充足率是“沒有意義的”(同①。)。換言之，中國的銀行還普遍缺乏識別風險的能力。

二、加入WTO將使銀行業的風險進一步暴露

(一)在強大的競爭對手面前中國銀行業將可能進一步喪失競爭力

與證券業和保險業相比，銀行業是入世承諾中開放度最大的部門。加入WTO之后，外資銀行將成為國內銀行的重要競爭對手。這一新格局的要害并不在于競爭主體數量的增加，而在于競爭性質的改變：銀行同業之間將由過去資金實力和市場份額的競爭轉變為綜合實力的競爭。如果說在舊格局下銀行依靠大力吸收存款和擴大市場份額還得以生存的話，在新格局中這一生存方式將被淘汰，大而虛弱的銀行很快會面臨生存危機。

根據國外經驗，外資銀行進入發展中國家之后，將以其在管理經驗、服務水平、經營方式、產品結構等方面的明顯優勢在經濟發達的大城市與本地銀行爭奪優質客戶和表外業務，從而得以在占有較少市場份額、消耗較少資源、承擔較小風險的情況下取得較高收入。這種競爭方式給中資銀行帶來的壓力將集中表現在以下方面：

第一，由于失去優質客戶和新的利潤增長點，盈利能力本已十分低下的銀行將更加難以獲取經營利潤，不良資產的比重可能進一步增加，財務狀況可能惡化，清償能力會逐步喪失。

第二，由于外資銀行在開展零售業務方面十分謹慎，中國銀行業現有龐大的國內網絡優勢并不足以構成抵御外資銀行競爭的壁壘。相反，數量眾多的分支機構卻很可能成為中國銀行業的包袱，一者銀行為維持這些分支機構運行所耗費的資源過多，而其中很多機構并不產生效益；二者過多的分支機構會增加決策層次和信息傳遞成本，降低經營管理效率，加大風險控制難度。

第三，在對私業務領域，外資銀行通常會從高收入人士入手，以其擅長的個人理財、電話銀行、網絡銀行等高技術含量的服務逐步擴展業務（實際上，許多外國銀行已經通過發展在線服務將業務擴展到國外，從而避免了建設零售網絡的昂貴費用）。鑒于中國社會已經出現了較大的貧富差距，人數較少的富余階層集中了半數以上的社會財富，高收入客戶群的流失很可能會影響中資銀行的儲蓄存款增長，從而直接影響銀行的流動性，因為中國主要銀行的流動性一直是依靠高儲蓄增長率來維持的(據測算，外資銀行只要吸收國內銀行6%的存款，就會使內資銀行出現流動性風險。)。

(二)市場規則的調整將使中資銀行失去政策庇護屏障

市場開放并不是加入世貿組織的全部，規則開放也是中國融入世界經濟的必然要求。加入WTO之后，中國必須通過規則開放來引進和吸收國際通行的市場經濟規則，調整與之不相適應的制度架構。長期以來，政府在要求國有銀行承擔政策性職能的同時，也為之提供了保護和超國民待遇，例如成立四家資產管理公司對國有銀行的不良資產予以剝離并實施“債轉股”、允許其在一定限度內核銷呆帳貸款、在開辦新業務、開發新商品方面予以照顧、限制股份制商業銀行分支網絡擴展以減少競爭等等。對于其他商業銀行，政府也提供了諸如嚴格限制新競爭者進入的保護。加入世貿組織之后，盡管政府仍然可以在一定程度上采取保護措施，但是這種保護一定要符合世貿組織的規則并保證充分的透明度和公平性，過去所采用的有針對性的行政性保護措施將真正成為“最后的晚餐”。毫無疑問，習慣于庇護的銀行將進一步暴露于風險之中。

(三)來自非銀行機構的競爭將進一步分解中國銀行的業務基礎

在國外金融混業經營的浪潮中，非銀行機構正在向傳統銀行業滲透。投資銀行、證券公司、保險公司、資產管理機構、基金管理公司、財務公司、租賃公司甚至一些非金融企業如電訊公司、軟件公司、大型零售公司都開始提供與銀行類似的服務。入世之后，這類非銀行機構將隨著自身業務的開展進入中國，并加入與銀行競爭的行列。由于這類機構已經具有豐富的商業經驗，中國銀行將很難與之競爭，銀行的業務基礎將被削弱。

三、形成銀行風險的制度基礎

1998年以后，中央銀行的監管力度不斷加大，監管內容不斷增加，在一定程度上抑制了銀行風險的上升勢頭，穩定了金融秩序。但是由于缺乏監管基礎，中央銀行的監管越來越力不從心，發生風險的源頭并未得到根治。

(一)產權制度缺陷決定了銀行法人治理結構的先天不足

1.國有商業銀行的產權制度缺陷

產權制度缺陷首先突出反映在國有商業銀行身上。國家是四大國有銀行的唯一所有者，銀行產權名為國家所有，實際上卻因沒有明確的所有者主體、沒有明確的所有權要求而虛置。由此造成以下后果：

第一，由于缺乏所有者的監督、激勵和約束，銀行必然存在巨大的代理風險和普遍的“內部人控制”。這就天生地決定了許多銀行經營人員的行為取向是個人或小團體福利的最大化而不擔心風險。在這種情況下，要求其建立風險約束的自律機制是不可能的。

第二，由于國家的目標是多元化的，追求利潤和最大資本收益率不能成為各級銀行內在的動力，商業準則也不能成為銀行行為的最高準則。在目標不明、責任不清的情況下，經營者即便有著良好的愿望和素質也很難有大作為。

第三，因為所有者是國家，國有商業銀行信用的事實上已經轉變為國家信用，無論是民眾還是客戶，都認為國家銀行絕對不會倒閉，對銀行的風險熟視無睹，銀行因此而缺少來自外部、社會的有效監督。

第四，國有銀行對一母同胞的國有企業的賴帳、逃債行為難以給予懲治。而在這種情況下，市場經濟最基本的信用制度便由于違約成本過低而一再受到侵犯，銀行經營活動的基礎日趨脆弱。

2.其他商業銀行的產權制度缺陷

與四大國有銀行相比，改革開放以后設立的股份制商業銀行具有市場化程度較高、機制較為靈活的特點，服務效率因而也相對較高。但是股份制商業銀行自身的不足亦不可忽視。目前在股份制銀行中，普遍存在著產權制度不健全的問題。由于股份制銀行背后的“老板”基本上仍是國有企業，國企自身的所有者缺位問題便依樣復制到股份制銀行中，使得這些銀行均不同程度地帶有行政色彩并普遍存在內部人控制和道德風險問題。被關閉的海南發展銀行曾制定了70多項管理制度，希望籍此建立有效的內控體系，結果事與愿違，最終仍沒有逃脫被經營風險吞噬的結局。一些已經上市的銀行如深發展、民生銀行等，或者同其他上市公司一樣存在國有股“一股獨大”問題，普通股東無法對經理人員實行有效監督；或者在相當程度上仍受到政府的控制，在重大事項上（如行長任免）股東很少有發言權，充其量只能算是半官半民的銀行。此外，光大、華夏銀行尚未完全采用股份制企業制度形式，中信實業銀行至今仍全資直屬中國國際信托投資公司。這類銀行盡管因屬于“孫子輩”而較少受到行政干預，商業動機也相對強烈，但仍受到國有企業管理體制的強烈制約。近年來股份制商業銀行的發展速度明顯減慢，利潤增長趨緩，不良資產呈直線上升趨勢，表明股份制商業銀行已經耗盡了設立初期的制度優勢，內部機制等方面的欠缺開始威脅其生存發展。

在城市信用社，產權制度問題更加嚴重和復雜。從城市信用社的歷史沿革來看，信用社基本上均與政府部門和一些特殊機構有著密切的聯系（因為在嚴格的金融管制之下，也只有政府部門和有關機構才有能力爭奪金融業務的許可證）。例如某中心城市48家城市信用社中，屬于省委、省政府、省人大、省政協的工作部門組建的有9家，屬于政府部門所辦公司組建的4家，屬于市、區政府部門辦的12家，屬于金融機構所辦的13家，屬于學校、科研機構所辦的2家，屬于民主黨派和群眾組織組建的2家。從信用社的經營情況來看，多數組建單位都將之看成是自己的下屬機構，并利用信用社直接向股東關聯企業發放貸款，出資組建各種產權關系不清的公司，為組建單位提供福利和安排家屬就業等等。由于組建部門并非真正的出資人，經營風險對之不構成任何約束，加之又可以從信用社獲取利益，組建部門根本沒有監督、約束信用社經營人員行為的動力。經營人員則往往自恃權勢背景而恣意妄為，部分股東急功近利的短視為更加助長了信用社的違規經營。在這樣的體制之下，經營不善、出現大量不良資產就成了城市信用社的必然歸宿。對此，監管部門曾試圖通過增資擴股、改變股東結構來改善信用社的經營活動。遺憾的是，由于未觸及問題實質，這一努力并未能解決城市信用社的產權約束問題，反而使一些居心不良的人得以借機攫取信用社的經營權從事非法金融活動(據中央電視臺《經濟半小時》2001年9月7日報道，1993年，湖北“全國優秀青年企業家”林明學獲取了湖北省國際信托投資公司下設的恒昌信用社經營權，開始高息攬儲并通過信用社攫取資金1億多元據為己有。1995年，林明學從武漢長江信用社貸款600萬元，從工商銀行桂林分行貸款600萬元，多方籌措資金2200萬元，同時虛擬注冊了7家企業入股買下了桂林臨桂縣城市信用社。林擔任監事會主席，由下屬職工分別擔任理事長和信用社主任。控制臨桂信用社后，林明學開始將之作為“林家鋪子”，任支任取。為滿足其需要，信用社高息攬儲獲得6億元存款，其中大部分被林以貸款名義非法占有。林還多次利用信用社向工商銀行、農業銀行等金融機構貸款1億多元。)。

上述產權問題同樣廣泛存在于改制以后的城市商業銀行。改制以后，大股東一般由各類政府機構改為財政部門。相對于改制前信用社掛靠五花八門的政府機構的情況而言，此舉盡管有助于規范其經營行為，但所有者的約束、監督機制仍然沒有真正建立起來。

產權制度的缺陷決定了我國商業銀行治理結構的先天不足，由于所有者放棄或無法行使權利，銀行為高級管理人員所控制，所有者、經營者、監管者和其他相關者之間難以建立有效的利益制衡和互動機制，結果必然會招致巨大的風險。

(二)國有資產管理制度缺陷是國有銀行風險生成的重要原因

1.政資不分，缺少專門代表國家行使所有者權利、對國有資產保值增值承擔責任的職能機構

在現行國有資產管理制度中，政府作為國家的代表，承擔了管理國有資產的職能，這一點是明確的。但是具體到各個政府部門，職責又十分不清楚。看起來目前是由財政部具體負責國有資產的運作和保值增值，可是由于資產管理者和國家財政事務管理者兩種身份的性質和目標都不盡相同，財政部門往往很難將兩種職能協調于一身。同時作為政府部門，財政也不宜直接進入市場參與競爭，否則便會破壞市場經濟的公平原則。此外，國家并沒有真正賦予財政部以資產管理人的身份，例如財政無權任命或撤銷國有公司的董事長，無權決定企業的兼并、分立、解散、增減資本、發行股票或債券。這些權力或者被分散到各個職能部門（各職能部門內部繼續進行分權），或者被集中到更高層次，而這些部門及有關責任人并不對國有資產的運作效果承擔任何責任，形成嚴重的責權失衡。由于缺少專門代表國家行使所有者權利，對國有資產全面負責的職能機構，本應由所有者承擔的監督職責不得不轉移到其他部門（例如由人民銀行來檢查銀行報表的真實性、查處不良貸款責任人、規定不良資產控制比例，由金融黨工委來挑選銀行經理人等等）。中央銀行在某種程度上成了商業銀行的總行，結果是既加大了監督成本，又影響了監管效率。問題的另一個方面是，銀行的經理人并不清楚自己應對哪一個政府部門負責，因為這些部門似乎都同等重要。同時他們也無須對經營活動的失誤負責，因為很難分清這些失誤是經理人員的責任還是多頭目標相互沖突的結果，精明的經理人甚至可以利用這種目標的矛盾性來開脫自己的失誤和違規行為。

2.政企尚未分清，延續了原有管理方式

四大國有商業銀行原本是隸屬于政府的專業銀行，有著自己的行政級別并按照政府行政系列層層設置機構，銀行管理人員被視同干部，享受同級行政官員的待遇，可以由政府部門派遣和調動。隨著改革的深入，國有銀行的行政色彩正在逐漸淡化，但是政府干預銀行經營活動的行為仍時有發生，國有銀行在某種程度上依然是政府的政策工具。特別在高級銀行職員的管理上，還沒有完全擺脫過去的管理方式，行長、總行部門經理和分行行長基本上由政府決定，分別享受副部級待遇和局級待遇，追求行政級別提升仍是高級管理人員的重要激勵因素。由于國有銀行的政治地位與人民銀行幾乎平等，后者是很難對之實施嚴格監管和追究經營者責任的。

其它類型商業銀行的情況大同小異，銀行的中高層管理人員大多仍由政府選擇，董事會的作用十分有限。總的來看，商業銀行自主經營、自擔風險、以資產收益率最大化為經營目標的體制尚未建立，因此銀行也無法真正按照市場經濟準則建立風險控制機制和激勵機制。

(三)地方政府這一特殊利益群體爭奪金融資源的制度因素

在分析中國銀行監管問題時，我們發現地方政府屢屢扮演了一個與中央政府相對立的角色。例如，地方政府經常以辦公會的形式壓銀行貸款，或者以職務提升、解決銀行關系人員家屬子女就業提升等為誘餌或交換條件，誘使其違規發放貸款。在企業利用改制改組逃廢銀行債務和各類金融詐騙案件中，也經常可以看到地方政府和地方司法部門保護的影子(參見第5頁注①。)。從現象看，地方政府過于重視地方利益而缺少全局觀念、商業銀行內控機制欠缺和分支機構人員素質不高是造成這些問題的重要因素。但是在表象的背后，是否還存在著更加深刻的原因呢？值得研究的問題主要有二：一是在發展經濟和保持社會穩定成為評價地方政府政績主要指標的情況下，地方政府支配金融資源的能力與實際需求是否相符；二是地方政府支配金融資源時，其獲取的利益與承擔的風險是否對等。筆者認為，由于地方政府組織資源的能力受到嚴格限制，發展地方經濟和保障就業的資金需求很難滿足（個別特殊地區除外），同時在制度上，又不存在對地方政府的風險約束，因此地方政府爭奪金融資源的行為存在著必然性和合理性。如果不對有關制度進行調整，地方政府的行為乖戾就會永無止境。

上述分析表明，中國銀行業的風險在很大程度上是制度缺陷而非監管不力造成的，現行商業銀行產權制度和國有資產管理制度已經構成銀行內部風險生成的制度基礎，如果不對這一基礎加以改造而只是一味要求加強監管，則不僅不能有效地控制銀行風險，還會壓制銀行業自身的活力和競爭力。因為監管部門既然不能通過所有者對投資盈虧和企業價值的高度關心來促使其約束經營者行為，不能通過市場來激發銀行建立和完善風險控制機制的內在動力，不能在合理的利益和責任關系下，引導地方與中央在銀行監管問題上保持一致，那么為了降低風險，就只能用行政管制的手段限制銀行經營范圍和權限。顯然，這種管制必然會影響到銀行競爭能力的提高。