第一篇：融資租賃計劃書三篇

融資租賃計劃書三篇

篇一：融資租賃計劃書模板

第一部分 摘要

一.公司概況描述

二.公司的宗旨和目標

三.公司目前股權結構

四.已投入的資金及用途

五.公司目前主要產品或服務介紹

六.市場概況和營銷策略

七.主要業務部門及業績簡介

八.核心經營團隊

九.公司優勢說明

十.目前公司為實現目標的增資需求：原因、數量、方式、用途、償還

十一.融資方案（資金籌措及投資方式及退出方案）

十二.財務分析

1.財務歷史數據

2.財務預計

3.資產負債情況

第二部分 綜述

第一章 公司介紹

一．公司的宗旨

二．公司簡介資料 三．各部門職能和經營目標

四．公司管理

1.董事會

2.經營團隊

3.外部支持

第二章 技術與產品

一．技術描述及技術持有

二．產品狀況

1.主要產品目錄

2.產品特性

3.正在開發/待開發產品簡介

4.研發計劃及時間表

5.知識產權策略

6.無形資產

三．產品生產

1．資源及原材料供應

2．現有生產條件和生產能力

3．擴建設施、要求及成本，擴建后生產能力

4．原有主要設備及需添置設備

5．產品標準、質檢和生產成本控制

6．包裝與儲運

第三章 市場分析 一．市場規模、市場結構與劃分

二．目標市場的設定

三．產品消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素分析

四．目前公司產品市場狀況，產品所處市場發展階段（空白/新開發/高成長/成熟/飽和）產 品排名

及品牌狀況

五．市場趨勢預測和市場機會

六．行業政策

第四章 競爭分析

一 ．有無行業壟斷

二．從市場細分看競爭者市場份額

三．主要競爭對手情況：公司實力、產品情況

四．潛在競爭對手情況和市場變化分析

五．公司產品競爭優勢

第五章 市場營銷

一．概述營銷計劃

二．銷售政策的制定

三．銷售渠道、方式、行銷環節和售后服務

四．主要業務關系狀況

五．銷售隊伍情況及銷售福利分配政策

六．促銷和市場滲透

1.主要促銷方式

2.廣告/公關策略、媒體評估

七．產品價格方案.定價依據和價格結構

2.影響價格變化的因素和對策

八.銷售資料統計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。

九.市場開發規劃，銷售目標

第六章 投資說明

一．資金需求說明（用量/期限）

二．資金使用計劃及進度

三．投資形式（貸款/利率/利率支付條件/轉股-普通股、優先股、任股權/對應價格等）

四．資本結構

五．回報/償還計劃

六．資本原負債結構說明

七．投資抵押

八．投資擔保

九．吸納投資后股權結構

十．股權成本

十一．投資者介入公司管理之程度說明

十二．報告

十三．雜費支付

第七章 投資報酬與退出

一．股票上市

二．股權轉讓

三．股權回購

四．股利

第八章 風險分析

一．資源風險

二．市場不確定性風險

三．研發風險

四．生產不確定性風險

五．成本控制風險

六．競爭風險

七．政策風險

八．財務風險

九．管理風險

十．破產風險

第九章 管理

一．公司組織結構

二．管理制度及勞動合同

三．人事計劃

四．薪資、福利方案

五．股權分配和認股計劃

第十章 財務分析

一．財務分析說明

二．財務數據預測.銷售收入明細表

2.成本費用明細表

3.薪金水平明細表

4.固定資產明細表

5.資產負債表

6.利潤及利潤分配明細表

7.現金流量表

8.財務指標分析

篇二：船舶融資租賃方案探討及項目計劃書

第一部分:融資租賃方案及建議

一、對承租人融資方案及建議

1、租期：根據承租人的計劃，最佳時間為*年；而出租人最佳租期為*年，原則上是從中擇優選擇。

2、點差：同期銀行基準利率+-*個點。原則是承租人既能接受和承擔，出租人也保證收益。

3、租金支付：根航運業習慣，租用是采用月初付款，屬預付性質；根據金融業習慣，是采用月末付款，貸款期末還錢。融資租賃名為借物，實為借錢，兩者支付方式都行，從中商議選定。

4、首付：*%總船價，視為第0期租金支付。

5、殘值：*%總船價，期滿將按此支付給出租人，作為到期轉讓名義船價。

6、保證金，*%總船價，同首付一起支付給出租人，法律上歸承租人所有，但作為保證事項使用，由出租人實際控制，期間應計息但實際上不計息，期末歸還承租人。實際上則好與船舶殘值數額相等，可以對沖抵消。

7、建議風險隔離，分攤成本。建議對于承租人所有的其它船舶，設立單船公司，作到單只船舶風險的隔離；但經營管理由獨立的管理公司專業管理，既做到了精專，又分攤了船舶管理成本。

8、建議租期或承包運輸（COA）與現貨經營比例適中。期租或COA經營現金流量穩定，可穩定或鎖定租期限內收益，但不利于效益的最大化，不利于對市場的了解把控；現貨經營隨市場行情波動，短期內可能有較好收益，更重要的是有利于經營團隊建設，充分把握市場脈搏，但收益及現金流量不穩定。兩種經營模式各有利弊，視情況保持合適比例為明智選擇。

9、財務管理。安排好現金流量管理，做到有計劃，不怕變化，做到租金不逾期，提高信貸美譽度，爭取更大更廣的資金支持。

10、船長及船員的管理。讓船長及船員愛船如愛家，對雇主忠誠，甘于付出。同時要求船長及船員勝任，注重工作與休養相結合。

11、安全管理。安全第一，防患與未然，只有安全才有效益和穩定。【融資租賃計劃書三篇】融資租賃計劃書三篇。嚴格執行自有ISM管理體系。

12、技術管理。水上運輸技術性強，化工品運輸技術要求更高，承租人機務、海務專業隊伍要強，做到：高責任、高素質、高標準。

13、成本管理。營運成本的管理，如燃油價格鎖定。當對于人員工資獎金和備件物料采用嚴控不縮水的管理。

14、船舶維護維持保養。承租人有責任有義務讓船舶增值，保持良好的船風船貌,按期按規維護維持保養。

15、保險。承租人、出租人、抵押權人為保險共同受益人，但抵押權人與出租人為優先受益人。同時參加船舶商業險，和船東互保險。

二、對銀行貸款方案與建議

1、融資比例。承租人：出租人：銀行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的違約成本，降低了項目的貸款風險；出租人*成資金，既與自身的資金實力相匹配，也有效地鞭策出租人在項目中盡心盡責，更進一步降低了項目的貸款風險。

2、貸款期：*年。相對于承租人方案中的*年，縮短了回收時間，降低了項目風險；*年期滿，仍可以有*年期的較短期貸款選擇，即出租人可選擇繼續抵押貸款，條件不變，期限+*年。

3、建議相對同期銀行基準利率下浮*%，以激勵出租人。

4、設立優次級貸款分類。對于承租人融資的*成資金中，銀行的6成資金為優先級貸款，優先受益，優先受償，優先還款；出租人的1成資金為次級貸款（相對銀行而言），次于銀行受益，受償，還款。

5、船舶保險。銀行作為抵押權人，與#from 本文來自高考資源網 end#出租人、承租人為共同受益人，但銀行與出租人為第一受益人。

6、債權保證。【融資租賃計劃書三篇】文章融資租賃計劃書三篇出自，此鏈接！。承租人及其股東提供無限連帶擔保；出租人為借款人，自動盡債權償還義務。

7、財權保證。船舶抵押給銀行。

8、資產管理。由出租人負責對船舶資產管理、跟蹤、追償、處置，出租人自覺成為銀行船舶租賃資產的管家，處理相關一切事務。

9、分部分核實。對于承租人，因處于擴張變化期，重點考核其管理能力，技術能力，發展前景。對于償還能力，重點考核標的船舶單船的現金流量，及擔保人的履約保證償還能力。

三、對出租人的租賃方案及建議

1、提供船舶總價1成的資金，承擔抵押債權償還義務。

2、對承租人管理水平、技術能力及營運能力考核。

3、對擔保人（承租人主要股東）擔保能力考核。

4、負責船舶資產的管理，盡監管、跟蹤船舶資產營運狀況及處置船舶資產義務。

5、保證船舶租賃項目內部報酬率（IRR）*%，杠桿租賃IRR在*%間。

6、利差：與租期的同期銀行貸款利率基礎上的*間。(面試網)

7、服務費：*%總船價。計算依據：以租期7年計算，第一年*%總船價；第二年*%總船價，類推最后一年*%，共計*%。支付時間，最佳方式：期初一次性支付，還可每年期初分期支付，有協商的彈性。

8、保險，代收代付。

9、公證。建議不作公證或作部分公證。公證作用有三：證明作用；直接強制執行作用；生效法律要件作用。因船舶有嚴格的登記管理制度，適用優先使用行業法-海商法，合約屬私法，有合約約定自由，所以公證的作用對于船舶租賃業務相當有限。考慮經濟效用原因，故建議不作公證或部分公證。

10、租賃性質。從稅法角度看屬融資租賃；從融資角度看屬杠桿租賃。

11、設立全資單船公司作為船舶所有人，與公司其它資產風險隔離，船舶注冊登記到公司所有單船公司。

第二部分:項目計劃書

目的：項目運作按步驟分階段進行，作到方向明確，有條不紊，無遺漏缺失。

第一階段

任務：確認承租人的租賃合作意向，確認銀行融資安排可能性。【融資租賃計劃書三篇】工作計劃jihua.html。

文件名目：

1、租賃合作協議書：承/出租人明意愿、表態度，作到保密、或/和排他。

-立項類文件

2、立項申請表

3、船舶技術規范

4、承租人/擔保人資料

5、項目方案設計

6、項目內部報酬率測算

7、銀行貸款計劃預案

8、項目調查計劃書

第二階段

任務：核實船舶、承租人/擔保人情況，溝通商定租賃方案，商定合同條款，匯總編寫項目報告提交內審委和銀行。

文件名目及內容：

1、船舶租賃項目報告-分項評分（附評分標準）

1）項目簡介：

-承租人

-擔保人

-船舶

-資金安排：合作銀行

-租賃方案概要

2）承租人分析：管理、技術、行業地位、優勢

3）擔保人分析：擔保能力

4）船舶分析：造船廠、船舶技術規范，船級評述、價格（購置、二手船處置、船價預測）分析，營運收益

5）細分市場分析：

-同業競爭

-貨源分析

-船舶運力分析

-運價或租金走勢市場分析

-行業收益及前景分析

6）單船現金流量分析及預測

-租金（運費）收入分析

-營運成本分析：船員工資、燃油成本（自營運費收用）

7）銀行融資可行性分析

8）融資租賃方案分析

9）合同主要條款及特別條款約定

-承租人違約時，出租人有解約權，同時有對財權/債權追索的選擇權

-租金逾期處理：寬裕期、撤船、限時反應和沉默權。

-經營賬戶監管-特別時期臨時監管營運

-承租人違約時，船舶資產自由處置權，處置時有盡職免責。

-承租人無解約權

-延長租期及提前還款選擇權

-船舶瑕疵免責

-有權在租期間設立抵押權

-出/承租人與抵押權人三方協議

-船舶登記文件

-保險項：商險、PNI，油污特別險

-交還船約定

-所有權轉移

-優先權、留置權

-承租人對租金無追索權

10）項目風險分析

-法律：注冊、公證、優先權

-營運：欺詐、失誤

-環境：污染

-道德及信用：

-資產處置：流動性

-租金支付風險

11）結論：

第三階段 任務：合同的簽訂及相關事宜協調處理。

文件名目：

-合同類：

1、船舶買賣合同

2、光船租用合同

3、貸款合同

4、擔保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保險合同

7、抵押權人、承/出租人三方協議

-輔助性文件

9、船舶交接書

10、商業發票

11、賣據

12、無債務保證書

13、董事會決議：承租人、擔保人

14、授權書

15、船級紀錄

16、交接船通知書

17、付款通知書

18、注銷證書

19、船舶照片及船名申請-證書類：

20、所有權證書

21、國籍證書

22、船體證書

23、機器設備證書

24、危險品營運證書

25、載重線證書

26、配員證書

27、無線電使用證書

28、防油污證書

29、噸位證書

-圖紙類：

30、總布置圖(GA)

31、中/橫/縱剖面圖

32、線型圖

-承租人（船舶）資質類：

33、ISM證書

34、DOC證書

35、船級檢驗報告

36、管理人員證書

第四階段

任務：運營、監管、違約處理及期滿所有權轉移。文件名目：

1、寬租通知

2、撤船通知

3、提前還款通知

篇三：蘭雁集團設備融資租賃集合資金信托計劃

發行機構： 山東省國際信托投資有限公司

產品名稱： 蘭雁集團設備融資租賃集合資金信托計劃

信托期限（月）： 12 24

信托規模（億元）： 0.5000

資金門檻（元）： 150000

預期年收益率： 4.6% 5.0%

收益描述： 兩年期的信托產品第一個信托年度每半年付息一次，第二個信托年度每半年還本付息一次。預期年收益率5.0％。

資金運用： 融資租賃

發行地： 濟南市

用款人： 山東省國際信托投資有限公司

用款項目： 購買蘭雁集團已有的設備

信用增級方式： 張店鋼鐵總廠提供不可撤銷的第三方連帶責任擔保，同時蘭雁集團職工以其持有的蘭雁集團的股權質押作為還款保證。

推介起始日： 20050509

推介終止日： 20050609

服務電話： 0531-6566858 6566853 6566885 6566867

產品特色：

1、收益率高：收益分配周期短，一年期和兩年期的預期收益率分別為4.6%、5.0%，兩種期限設計，投資者可靈活選擇，信托利益每半年分配一次。

2、安全性高：承租人蘭雁集團生產經營正常，發展前景很好，有力的保證了租賃費的按時支付。同時張店鋼鐵廠的第三方連帶責任擔保、蘭雁集團職工的股權質押以及設備超值抵押，都進一步保證了投資者穩定的投資收益。

3、保密性好：受托人對委托人、受益人以及處理信托事物的情況和資料將恪盡職守依法保密。

4、風險小：設立信托的財產獨立于財產管理人的固有財產，不受當事人因經營不善或其他原因而破產清算的影響，實現了信托財產的風險隔離。

第二篇：融資租賃公司商業計劃書 (7000字)

xxx融資租賃有限公司

商

業

計

劃

書

2008年6月

xxx融資租賃有限公司v商業計劃書

目 錄

一、項目概況

二、融資租賃業務的沿革

三、融資租賃的行業及市場分析

四、公司主營業務與商業模式

五、公司的冶理結構與運營管理

六、公司的商業計劃與贏利預測

七、風險管理與控制模式

一、項目概況

項目名稱：xxx融資租賃有限公司v 注冊資本金：壹仟萬美元或等值人民幣

企業性質：中外合資

股本結構：外資1家占40%，內資2家公司占60% 股東背景：

（一）外資公司

（二）內資公司

公司治理：按《中華人民共和國公司法》的相關規定成立股東會、董

事會、監事會并審議制定公司章程。

主營業務：融資租賃、經營性租賃、投資、擔保及相關的業務（按商

務部規定的經營范圍為準）。

二、融資租賃的沿革

租賃就是企事業需要使用設備時，從專業公司獲得所需設備使用權，并定期支付費用的行為。它的最基本特征是所有權與使用權分離---出租方保留租賃資產的所有權，承租方享有使用權。企業不花錢或少花錢獲得商品使用權，對企業來說本質上是融資行為。租賃的發展大致分為四個階段：

第一階段：傳統租賃

傳統租賃提供的是租賃服務，由出租人選購租賃物件，承租人根據自己的需要從出租人已有的租賃物件中選擇租用，并向出租人交納租金。租賃物件的維修與保養一般由出租人負責。

第二階段：融資租賃

二十世紀中葉，生產廠商為了讓用戶購買自己的生產設備，開始以分期付款方式推銷自己的設備。但由于資金回收的風險比較大，生產廠商開始借用租賃的做法，將租賃物件所有權保留在出租人一方，承租人只享有使用權，融資租賃在這種情況下發展起來。最早于1952年在美國成立了世界第一家融資租賃公司，目前已經有八十多個國家開展了融資租賃業務。融資租賃至今仍是租賃行業的主流，它已發展出以下幾種類型：

●直接融資租賃：是融資租賃的主要形式。由租賃公司通過籌集資金，直接購回承租企業選定的租賃物品，并秀給承租企業使用。●轉租賃：是指由租賃公司作為承租人，向其它租賃公司租回用戶所需的設備，再將該設備租賃給承租企業使用。

●回租租賃：企業將其原有的設備、廠房等資產的產權出售給租賃公司，然后再將這些設備、廠房租回使用。

●杠桿租賃：又稱平衡租賃，租賃公司在進行大型的資金密集型項目租賃或巨額投資時，以代購設備作為貸款抵押物，以轉讓收取租金的權利作為貸款的額外保證，從金融機構獲得購買設備的大部分貸款，租賃公司自身只付出設備資金的20%-40%。租賃公司作為出租人將購置設備的使用權轉讓給承租人使用。

第三階段：經營性租賃

它的出現主要是受承租人需求的影響，出租人適應競爭的需要而產生的。租賃是企業最需要的一種表外融資方式工，租賃來的資產不計入總資產，不改變企業的資產負債率，租金可在稅前從應稅所得中扣除。經濟、法律界一致認為承租企業實質上擁有了租賃資產，既所謂的三條標準：

●租賃期滿后資產所有權的約定

●租賃期限超過租賃物經濟壽命的75% ●租金總額超過租賃物總成本的90% 符合以上三項中的任意一項則租賃物所有權視為歸屬承租人。企業出于自身的利益常常試圖回避擁有租賃資產的所有權，租賃公司受承租人需求的影響，并適應競爭的需要適時開展經營性租賃業務。融資租賃與經營性租賃的根本區別在于：經營性租賃是基于所有權進行租賃，融資租賃是基于租賃而獲得所有權。

第四階段：創新租賃服務

租賃業發展因融資租賃的飛速發展，市場競爭逐步激烈，利潤不斷下降，出租人為了適應競爭的激烈環境，降低風險、提高收益率，不斷的創造新的金融服務方式，推出新的租賃產品，如：合成租賃、風險租賃、結構式參與租賃和租賃債權證券化等。

三、融資租賃行業及市場分析

有著半個多世紀發展史的現代租賃業，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具，是發達國家商品流通的主渠道。在美國，80%以上的大型設備是靠租賃得以流通的。據《世界租賃年報》的統計，2000年全球租賃總額近5000億美元，前四名分別是美國、日本、德國和英國，而他們也是gdp排序最高的四個國家，中國排名第21位。美國的租賃總額高達2600億美元，占全球總額的45%。而租賃業的增長一般與一個國家的gdp增長成正比。在我國連續多年gdp保持7%以上的增長速度下，我國融資租賃的市場將快速成長，預計在今后的10年里將成為世界租賃市場中發展最快的地區。下面將從融資租賃的行業和市場兩方面來分析。

一）融資租賃的行業分析

1、國外公司運營經驗及我國有發展前途的領域

在市場經濟高度發達的美國、日本等國家商業銀行、債市、股市等十分發達，可為客戶提供多種金融服務。但這些國家租賃業的滲透都十分可觀，美國高達30%左右，德國、英國均在20%以上，這說明租賃公司在客戶購置及使用固定資產的全過程中提供了不可替代的服務，租賃行業才在市場中占有了一席之地。經過市場機制作用的結果，說明了三點問題：

一是客戶樂于從租賃公司得到的這些內容的服務；

二是這幾項業務經營上可行性、互補性；

三是這種業務結構中各項組合的邊際收益相等。

2、從承租人的需求中尋找投資融資租賃的戰略價值

承租人的需求先后經歷了4個層次：對資金的需求；對項目的綜合需求；對激活物流和資金流的需求；對全方位服務的需求。滿足承租人以上兩種需求的交易方式是所謂常規的融資租賃，即由三方（出租人、承租人、出賣人）參與、有兩個合同（融資租賃合同、購買合同）構成的綜合交易。常規融資租賃是由企業融資方式發展起來的，償還租金信賴企業的綜合效益，需要第三方提供擔保。常規融資租賃方式與銀行業務重疊，但又缺乏服務仗勢；尋求第三者的擔保極為困難。單純的常規融資租賃方式對承租人已失去吸引力。需要以項目融資方式對基礎設施建設項目和高新技術項目進行融資租賃的包裝。

承租人對項目的綜合需求包括4種需求：技術、管理、市場、資金。由于管理體制的差異，我國國有企業的項目啟動方式和國際上通行的項目啟動方式不同。國際方式是，由項目發起人在專業化的市場調查的基礎上，在技術、工程、戰略、市場、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商業計劃，然后將前期工作的內容具體化，形成法律上可靠、商業上可行、融資上合理的項目包裝。項目包裝成功后，一般都需要到市場上尋求資金，而市場上的資金也需要尋找包裝好的項目。

租賃公司利用商業管理優勢和系統支持能力滿足承租人的高層資金需求，從而實現投資的戰略價值。

3、資金安全和流動性是租賃成敗的關鍵

融資租賃本質上是一種戰略投資。具有戰略投資眼光和經驗的人才團隊有能力選擇、甄別優質的企業做為投資對象。通過對企業的資信和盈利能力充分的把握，在投資收益和風險之間找到最佳平衡點。保持資金的流動性可從四個方面入手：一是多渠道負債融資，包括銀行貸款、債券融資等；二是大力開發租賃項下和項目融資和委托租賃業務；三是向企業收取相當于出租設備總成本30%的保證金；四是為大項目提供國際市場融資外包，可與海外基金和中介機構合作。

4、巨大的市場空白與商業機會

融資租賃在國內仍處于為數不多的缺乏競爭的領域，市場僅僅是剛走出了第一步，同業競爭鮮有耳聞；在未來的3—5年里，誰先在這個市場成為領跑者，無疑將會成為整個中國租賃業的旗幟。

正如我們前面分析到的融資租賃容易介入的各種行業，在國外已有多年穩定的市場容量，但在國內卻少人問津，這當然與先期的行業研究有關，比如說環保和不動產，國家的相關優勢稅收政策遠遠未被有效選用，而行業發展的空間卻是有目共睹。二）融資租賃的市場分析

1、工業生產技術改造設備租賃市場

伴隨著企業的設備更新，技術改造的巨大市場潛力為融資租賃業務提供了大發展的空間。50年代，美國、西歐以及后來的日本、韓國的融資租賃業正是在這樣的背景下得以蓬勃發展。中國已進入工業化中期，尤其是東南沿海經濟發達省份，有著巨大的技術改造市場需要，融資租賃作為一種刺激和推動技術改造的手段具有廣闊的市場。浙江、江蘇等地成功實踐經驗既是佐證。

2001年全國完成技術改造投資超過4400億，占全國固定資產投資的20%，其中東部地區超過2600億，同比增長23.1%。

作為融資租賃的傳統市場，近年，每年的工業生產技術改造設備租賃市場的理論規模為4000億以上，現實規模在1500億以上。

2、醫療設備租賃市場

隨著時代的進步，醫療器械功能正由單純診斷、治療化驗后診斷、治療、化驗、分析、康復、理療、保健、強身等多功能延伸，除影像診斷設備外，臨床監護設備、治療設備、檢驗與生化儀和激光設備都有需求增長，同時高科技領域的增長熱點還集中在計算機相關技術、家庭和自我保健、微創醫療、器官移植和輔助醫療、中小型產品需求將大幅增長，我國已成為亞洲第二的醫療設備市場。醫療器械的市場容量 已達到550億，其中進口的醫療設備占40%--50%的市場份額而大型的高技術醫療設備約100億，醫療設備租賃市場的重點是大城市二級醫院，經濟發達地區的三乙、二甲醫院、衛生部、衛生廳所屬的中型醫院。醫療設備租賃市場得到了快速增長，租賃營業額保守估計每年以30%速度發展。

3、交通運輸租賃市場

根據有關權威部門數據，我國每年交通運輸領域每年以30%以上速度發展，全年投資額在1200億—1500億以上。

交通運輸租賃市場可細分為大中型城市公交類、飛機、輪船、集裝箱、航道疏通船舶、輕軌，下面分別對客車、船舶等角度進行分析。1）客車租賃市場

目前我國客車銷售量達到100萬輛以上，其中大型客車20%，從銷量的增長來看，大型客車、豪華型客車呈較高的增長態勢，浙江金融租賃大客車租賃業務從90年代底開始起步，每年向杭州公交公司提供5千萬—1個億客車租賃業務，目前已向其它省會城市發展客車融資租賃業務。因此租賃介入大客車領域發展空間很大。2）船舶租賃市場

由于國際經濟的持續高速發展，我國物流行業多年來保持高速發展總勢，尤其是民營造船業的突飛猛進的發展，中國已成為世界第一的造船大國，作為單體造價高，行業相對穩定的船舶業，同樣也非常適合融資租賃業務的開拓，而目前，國內融資租賃對船舶業的滲透也相當低，這為有意開拓該領域的企業提供較大的發展機遇。

4、電信設備租賃市場

根據有關權威部份統計我國電信設備年投資額已達3000億元，而在今后幾年內中國通訊基礎設施的投資將需要560億美元左右。電信設備的更新換代快，價值隨著時間遞減，因此采用融資租賃方式對電信運營商非常有吸引力，同時客戶的融資需求量也大，而一般電信運營商均為超大型企業，其抗風險能力較強，信用狀況較好。非常適合開展租賃業務。

5、環保業務租賃市場

我國環保產業屬于成長型行業，同發達國家相比落后十年，這一屆政府對環保和環境污染治理方面力度將會更大，其中大部份將用于提高城市污水處理率和垃圾處理率，水環保和垃圾處理產業在城市基礎設施建設中的比重將大幅度提升，水務行業作為基礎設施公用事業，其投資規模大，但經營的現金流良好，非常適合開展融資租賃業務。

總之，對于單個租賃公司實體而言，租賃目標行業的選擇我們總體遵循以下幾個原則：行業可持續發展空間優勢原則；資產保值優勢原則；區域優勢原則；國家政策導向優勢原則。

四、公司主營業務與商業模式

1、公司的經營范圍

以公司登記機關核定的經營范圍為準。公司可以經營以下業務： ① 直接租賃、回租、轉租賃、委托租賃等融資租賃業務； ② 經營性租賃；

③ 接受有關租賃當事人的租賃保證金；

④ 租賃物品的買賣；⑤ 租賃物品殘值變賣及處理業務；

⑥ 經濟（管理、投資、購并）咨詢和擔保；

⑦ 投資和資產管理；

⑧ 其他。

2、公司的主營業務

簡單融資租賃：分為直接租賃和出售回租

直接融資租賃

是指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗讀物 “直租”）。它以出租人保留租賃物的所有權和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內對租賃物取得占有、使用和受益的權利，這是一種最典型的融資租賃方式。

出售回租

回租業務是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一份租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式。回租業務是承租人和出賣人為同一人的特殊租賃方式。這種方式有利于企業將現有資產變現、充入流動資金，擴大生產能力。

經營性租賃：分為固定租金租賃，保底分成租賃和全額分成租賃 固定租金租賃

經營性租賃是一種與簡單融資租賃相對應的租賃形式，準確地說是出租人承擔與租賃物相關的風險與收益的租賃形式。使用這種租賃方式的企業不以最終擁有租賃物為目的，在其財務反映上也不反映為固定資產。企業為了規避設備風險，或者需要表外融資，或需要利用一些稅收政策，愿意采用經營性租賃方式，如果采用定期定額支付租金的方式稱之為固定租金租賃。

分成租賃

分成租賃是一種新的租賃形式，結合了投資的某些特點。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時，不是以固定或者浮動的利率作為確定租金的依據，而是以租賃設備的生產量或企業與租賃相關的收益來確定租金。設備使用量大或企業與租賃設備相關的收益高，租金就高，反之則少，這種租賃方式的租金稱為保底分成也可以全額分成。

委托租賃

委托租賃業務是指出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業務。在租賃期內租賃標的物所有權歸委托人，出租人收取一定的手續費，并不承擔風險。

代理租賃業務

近期股份制商業銀行紛紛辦起了融資租賃公司，這些大公司注冊資金都在20個億以上，資產規模要發展到100億—200個億，它們有濃厚的資金優勢，但缺乏好的大的項目，小的融資租賃公司可以向大的融資租賃公司開展合作代理業務。小、中項目自己做，大的項目推薦給大公司做，這樣既不花資金，又不承擔風險，又能在服務費上分成，獲得較好的經濟效益。

3、商業模式

公司獲得利潤的主要來源 1）融資租賃主營業務費收入 2)各類融資租賃業務的租息收入 3)設備差價收入 4)代理業務的收入

5)項目咨詢的財務顧問費收入 6)銀行存款利息收入

五、公司的治理結構與運營管理

公司的治理結構

一）股東會

公司按公司章程設立股東會，股東會行使經營方針和投資計劃，選舉和更換董事，審議批準董事會的報告，審議監事會報告，審議批準公司的財務預決算方案。股東會每年召開一次。二）董事會

公司按公司章程設立董事會。董事會由股東會選舉產生，是公司的常設機構，董事會由5名董事組成，設董事長一名，董事4名，董事會對股東負責，行使董事會有關權力。

三）監事會

公司按公司章程設立監事會，監事會由3名監事組成，經股東會選舉產生，監事會行使監事有關權力。

四）公司的組織結構

公司的經營班子可設總經理1名，副總經理1-2名，公司的經營班子和人員配備力求精干的原則，開始階段可配備以下幾個崗位。總經理1名 副總經理1名 業務人員3—4名 財務會計1名 財務出納1名 評審人員1名

總經理和副總經理都參與業務開發，業務部份可設2個業務部，財務部同融資部合在一起，隨著業務不斷發展可充入人員并可增設機構。

公司運營管理

公司的核心管理層是一個走在租賃理論學術前沿、租賃技術屢有創新、和國內租賃業長期保持互動狀態的專業團隊；更重要的是這個團隊有著在國內大型金融租賃企業長期的管理實踐經驗和優秀的經營業績在業內被贊譽良多。這些是租賃公司成功的關鍵因素之一。

公司按業務流程設立軟件管理系統，在公司內部運營管理流程環節。

業務流程

承租企業申請—項目負責人調查評估—項目評審、合同審查—有權審批人批準—簽訂租賃合同—資金投放—租金回籠管理—租賃合同結束。

六、公司的商業計劃與贏利預測

商業計劃

根據前述的市場與行業分析，融資租賃作為一種銜接資本與實業的金融工具，對行業而言具有相當廣泛的應用性，作為注冊資金1000萬美元的融資租賃公司，公司的定位：

1、公司的業務范圍，應立足于省內地區以及周邊經濟發達省份。

2、快速成長企業的融資租賃業務。

3、政策性租賃業務。

4、投資業務，對創業板和中小企業板能上市的企業，可以采取以債后轉股的方式進行少量投資業務便于公司在資本市場運作。

5、委托代理業務，代理股份制商業銀行成立的大型融資租賃公司委托代理業務。

以保守的預測和穩健經營為原則，我們制定了公司三個階段的商業計劃。

1、業務初創階段（第1-2年）：屬于業務開創和項目開發階段，逐步形成穩定的戰略合作關系和利益分配原則。根據資本金和保證金、銀行融資，公司資產規模，租賃投放4個億。

2、業務成長階段（第3-5年）：公司將擁有穩定收入的服務產品和逐年客戶群。根據公司發展和業務規模增長相適應，對公司進行增資擴股，注冊資本金增加到2000萬美元或等值人民幣。根據資本金和保證金、銀行融資，公司資產規模，租賃投放10個億。

3、業務成熟階段（第6年后）：公司每年租賃業務的絕對增量和總量相當可觀，公司的經營主要集中在提高行業滲透率和控制系統風險公司。根據資本金和保證金、銀行融資、公司資產規模，租賃投放達到20個億。

贏利分析

1、融資租賃項目基本收費標準

2、根據上述收費標準和內部收益率測算未來3年的經濟效益

單位：萬元說明：

1)當年租賃額以年初與年底的租賃余額的算術平均值計算； 2)營業費用包括：辦公場地租金、固定資產折舊、員工費用、管理費用等； 3)所得稅按25%計算。

七、風險管理與控制方式

租賃的風險類型

由于融資租賃是一種以融資為目的，以設備等動產為載體，即融資與融物相結合的金融手段，所以在此種經濟活動中肯定會產生一定的風險，我們認為融資租賃業的風險主要有以下幾種類型：

1、金融風險：因為融資租賃具有金融屬性，金融風險貫穿于整個業務活動之中，在融資租賃期限內，企業可能會出現這樣那樣難以估計的問題，企業一出問題就會帶來融資租賃公司的金融風險。

2、技術風險：融資租賃的基本功能就是承租方借助此種手段來更新設備改進技術，對租賃公司來講承租方的設備先進性和通用性變現性十分重要，如果設備技術不具備先進性，通用性，企業一方一出問題租賃公司具有一定風險。

3、行業風險：存在決定需要，每個行業的存在都有其存在的理由。但對租賃公司來講，在眾多的行業中，選擇什么樣的目標業務，對租賃公司發展產生的影響是深遠的。如果租賃公司挑選的行業風險點可以找到，同時又有有效的風險防范及風險控制手段，那么租賃公司就可以在此行業中將業務量做大，這比漫天撒網式經營省時、省力，相應的也可以大大降低租賃公司的管理成本。在業務開展中，由于對行業熟悉，所以行業的每一細小的變化都可以捕捉到，租賃公司可以及時調整風險控制手段。退一步講，由于行業內的設備是通用的，承租方真的出現還租危機時，可以在行業內進行設備調配。

4、政策及系統風險：由于政策的變化，可能會出現系統風險。比如保護環境或節省自然資源而關閉一些企業。如果租賃公司在做業務之前，不能對此種風險有效把握，屆時的打擊是致命的。

5、道德風險：租賃公司在做業務時，僅僅分析財務報表、關注技術風險是不夠的，因為企業管理和核心是人，尤其是企業經營領導班子。他們是否具有誠信的人格，他們是否有長遠發展計劃，可以說決定了企業是走向發展還是走向倒閉。租賃公司在做業務時，如果忽視了此種風險的存在的可能性，勢必陷入麻煩的旋渦。融資租賃風險防范

從理論上講，做任何事都是有風險，無風險就是無收益，風險只能規避減少，對于融資租賃公司而言任何項目的租金沒有完全收回來之前都存在著風險，如何有效的預測風險將風險控制在租賃公司可以承受的范圍內，是貫穿租賃公司日常工作的主線，我們應從以下兩個方面來防范和控制風險。

1、業務流程中風險防范與控制

業務流程中將風險防范與控制的預測和決策分離、事前風險控制和事后風險控制相分離，各風險控制部門各司其職，共同控制項目的風險。

（1）項目組對租賃項目風險進行分析，提出風險控制方案，提交立項的可行性分析報告；

（2）風險控制辦公室對項目的風險控制提出意見反饋給項目組，責成項目組改進；

（3）風險控制委員會具體討論項目組提交的項目風險控制方案，決定是否操作該項目；

（4）項目操作完畢后，項目組將項目材料提交給后期風險控制辦公室；

（5）后期風險控制辦公室根據具體項目制定風險跟蹤方案，定期收集資料，分析信息，同時負責監督租金的償還情況；

（6）如出現拖欠租金或違約事件，后期風險控制辦公室和項目組協商解決方案，并將項目的情況和解決方案向風險控制委員會匯報。

2、防范與控制風險的技術手段（1）風險預測

由于風險只能規避和減小，不能消除，要把風險控制在租賃公司可接受的范圍內，對風險進行預測就顯得十分心要，通過實踐工作，我們認為可以采取以下幾種方式預測風險：

》對承租企業最近三年的財務比率進行對比分析，并結合同行業平均數據的對比分析，動態的分析預測承租企業的財務狀況；

》與設備生產廠商合作，對二手設備市場動態分析，掌握設備的變現價值及變現的速度；

》對承租企業經營情況進行調查，核實承租方所提供材料的真實性； 》通過信息中心收集承租方所從事的行業信息和承租方的信息； 》對以上幾種收集到的信息綜合分析預測項目的風險。（2）風險控制

在風險預測的基礎上，確定項目的風險控制重點，盡可能的把風險控制在租賃公司可以接受的范圍內，具體可以從以下幾個方面進行控制：

》在租賃合同中約定，當中國人民銀行總行的利率調整時，按融資行業利率調整的辦法對租賃利率作相應的調整，并約定具體的調整方法；

》視承租方不同，約定不同的還租金期限及次數。同時針對不同的承租方制定出每年的檢查辦法，內容包括設備使用狀況、企業經營情況；

》根據具體項目要求承租方提供租賃公司認可的還租金保證； 》對外商通過國外銀行、我國駐外商贊處或類似工商管理部門的咨詢調查以防行為出現欺詐；

》通過購買租賃價值110%的保險，規避不可抗力帶來的風險，保障租賃公司的利益；

》租賃公司認為無法直接或有效監控的承租方，可以通過設立一個租賃公司認可的委托管理方加強對承租方的管理。

（3）風險分析方法

承租方的財務分析是風險控制分析的重點，不同的承租方財務分析方法是不一樣的，鑒于承租方沒有完善的財務記錄的情況，我們采取了代替分析程序，符合分析承租方的銷售收入、成本、費用、稅金簡表的方式來分析承租方記錄完整可信的，則采取以下幾種分析：

》從承租企業的總資產、利潤總額及組成、現金流量的變化分析承租企業的經營狀況；

》從流動比率、速動比率、資產負債率的變化與行業平均數據對比，分析承租企業償還租金的能力；

》從存貨周轉率、應收賬款周轉率的增減變化及同行業數據的對比，評估承租企業的運營效率；

》從銷售毛利率、資產報酬率的變化與行業平均數據的對比，分析承租方的盈利能力和在市場中的競爭能力；

》從銷售增長率、凈利增長率、投資收益率的變化及行業數據的分析評價承租企業和成長能力和承租企業所從事的行業的發展前景；

》對承租企業或有負債分析，了解企業潛在負債情況。

第三篇：船舶融資租賃方案探討及項目計劃書

船舶融資租賃方案探討

作者：曹興元

及項目計劃

書

《現代租賃網》 首發日期：2007年07月25日

第一部分:融資租賃方案及建議

一、對承租人融資方案及建議

1、租期：根據承租人的計劃，最佳時間為*年；而出租人最佳租期為*年，原則上是從中擇優選擇。

2、點差：同期銀行基準利率+-*個點。原則是承租人既能接受和承擔，出租人也保證收益。

3、租金支付：根航運業習慣，租用是采用月初付款，屬預付性質；根據金融業習慣，是采用月末付款，貸款期末還錢。融資租賃名為借物，實為借錢，兩者支付方式都行，從中商議選定。

4、首付：*%總船價，視為第0期租金支付。

5、殘值：*%總船價，期滿將按此支付給出租人，作為到期轉讓名義船價。

6、保證金，*%總船價，同首付一起支付給出租人，法律上歸承租人所有，但作為保證事項使用，由出租人實際控制，期間應計息但實際上不計息，期末歸還承租人。實際上則好與船舶殘值數額相等，可以對沖抵消。

7、建議風險隔離，分攤成本。建議對于承租人所有的其它船舶，設立單船公司，作到單只船舶風險的隔離；但經營管理由獨立的管理公司專業管理，既做到了精專，又分攤了船舶管理成本。

8、建議租期或承包運輸（COA）與現貨經營比例適中。期租或COA經營現金流量穩定，可穩定或鎖定租期限內收益，但不利于效益的最大化，不利于對市場的了解把控；現貨經營隨市場行情波動，短期內可能有較好收益，更重要的是有利于經營團隊建設，充分把握市場脈搏，但收益及現金流量不穩定。兩種經營模式各有利弊，視情況保持合適比例為明智選擇。

9、財務管理。安排好現金流量管理，做到有計劃，不怕變化，做到租金不逾期，提高信貸美譽度，爭取更大更廣的資金支持。

10、船長及船員的管理。讓船長及船員愛船如愛家，對雇主忠誠，甘于付出。同時要求船長及船員勝任，注重工作與休養相結合。

11、安全管理。安全第一，防患與未然，只有安全才有效益和穩定。嚴格執行自有ISM管理體系。

12、技術管理。水上運輸技術性強，化工品運輸技術要求更高，承租人機務、海務專業隊伍要強，做到：高責任、高素質、高標準。

13、成本管理。營運成本的管理，如燃油價格鎖定。當對于人員工資獎金和備件物料采用嚴控不縮水的管理。

14、船舶維護維持保養。承租人有責任有義務讓船舶增值，保持良好的船風船貌,按期按規維護維持保養。

15、保險。承租人、出租人、抵押權人為保險共同受益人，但抵押權人與出租人為優先受益人。同時參加船舶商業險，和船東互保險。

二、對銀行貸款方案與建議

1、融資比例。承租人：出租人：銀行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的違約成本，降低了項目的貸款風險；出租人*成資金，既與自身的資金實力相匹配，也有效地鞭策出租人在項目中盡心盡責，更進一步降低了項目的貸款風險。

2、貸款期：*年。相對于承租人方案中的*年，縮短了回收時間，降低了項目風險；*年期滿，仍可以有*年期的較短期貸款選擇，即出租人可選擇繼續抵押貸款，條件不變，期限+*年。

3、建議相對同期銀行基準利率下浮*%，以激勵出租人。

4、設立優次級貸款分類。對于承租人融資的*成資金中，銀行的6成資金為優先級貸款，優先受益，優先受償，優先還款；出租人的1成資金為次級貸款（相對銀行而言），次于銀行受益，受償，還款。

5、船舶保險。銀行作為抵押權人，與出租人、承租人為共同受益人，但銀行與出租人為第一受益人。

6、債權保證。承租人及其股東提供無限連帶擔保；出租人為借款人，自動盡債權償還義務。

7、財權保證。船舶抵押給銀行。

8、資產管理。由出租人負責對船舶資產管理、跟蹤、追償、處置，出租人自覺成為銀行船舶租賃資產的管家，處理相關一切事務。

9、分部分核實。對于承租人，因處于擴張變化期，重點考核其管理能力，技術能力，發展前景。對于償還能力，重點考核標的船舶單船的現金流量，及擔保人的履約保證償還能力。

三、對出租人的租賃方案及建議

1、提供船舶總價1成的資金，承擔抵押債權償還義務。

2、對承租人管理水平、技術能力及營運能力考核。

3、對擔保人（承租人主要股東）擔保能力考核。

4、負責船舶資產的管理，盡監管、跟蹤船舶資產營運狀況及處置船舶資產義務。

5、保證船舶租賃項目內部報酬率（IRR）*%，杠桿租賃IRR在*%間。

6、利差：與租期的同期銀行貸款利率基礎上的*間。

7、服務費：*%總船價。計算依據：以租期7年計算，第一年*%總船價；第二年*%總船價，類推最后一年*%，共計*%。支付時間，最佳方式：期初一次性支付，還可每年期初分期支付，有協商的彈性。

8、保險，代收代付。

9、公證。建議不作公證或作部分公證。公證作用有三：證明作用；直接強制執行作用；生效法律要件作用。因船舶有嚴格的登記管理制度，適用優先使用行業法-海商法，合約屬私法，有合約約定自由，所以公證的作用對于船舶租賃業務相當有限。考慮經濟效用原因，故建議不作公證或部分公證。

10、租賃性質。從稅法角度看屬融資租賃；從融資角度看屬杠桿租賃。

11、設立全資單船公司作為船舶所有人，與公司其它資產風險隔離，船舶注冊登記到公司所有單船公司。

第二部分:項目計劃書

目的：項目運作按步驟分階段進行，作到方向明確，有條不紊，無遺漏缺失。第一階段

任務：確認承租人的租賃合作意向，確認銀行融資安排可能性。文件名目：

1、租賃合作協議書：承/出租人明意愿、表態度，作到保密、或/和排他。-立項類文件

2、立項申請表

3、船舶技術規范

4、承租人/擔保人資料

5、項目方案設計

6、項目內部報酬率測算

7、銀行貸款計劃預案

8、項目調查計劃書 第二階段

任務：核實船舶、承租人/擔保人情況，溝通商定租賃方案，商定合同條款，匯總編寫項目報告提交內審委和銀行。文件名目及內容：

1、船舶租賃項目報告-分項評分（附評分標準）1）項目簡介：-承租人-擔保人-船舶

-資金安排：合作銀行-租賃方案概要

2）承租人分析：管理、技術、行業地位、優勢 3）擔保人分析：擔保能力

4）船舶分析：造船廠、船舶技術規范，船級評述、價格（購置、二手船處置、船價預測）分析，營運收益 5）細分市場分析：-同業競爭-貨源分析-船舶運力分析

-運價或租金走勢市場分析-行業收益及前景分析 6）單船現金流量分析及預測-租金（運費）收入分析

-營運成本分析：船員工資、燃油成本（自營運費收用）7）銀行融資可行性分析 8）融資租賃方案分析

9）合同主要條款及特別條款約定-承租人違約時，出租人有解約權，同時有對財權/債權追索的選擇權-租金逾期處理：寬裕期、撤船、限時反應和沉默權。-經營賬戶監管-特別時期臨時監管營運

-承租人違約時，船舶資產自由處置權，處置時有盡職免責。-承租人無解約權

-延長租期及提前還款選擇權-船舶瑕疵免責

-有權在租期間設立抵押權-出/承租人與抵押權人三方協議-船舶登記文件

-保險項：商險、PNI，油污特別險-交還船約定-所有權轉移-優先權、留置權-承租人對租金無追索權 10）項目風險分析-法律：注冊、公證、優先權-營運：欺詐、失誤-環境：污染-道德及信用：-資產處置：流動性-租金支付風險 11）結論： 第三階段

任務：合同的簽訂及相關事宜協調處理。文件名目：-合同類：

1、船舶買賣合同

2、光船租用合同

3、貸款合同

4、擔保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保險合同

7、抵押權人、承/出租人三方協議-輔助性文件

9、船舶交接書

10、商業發票

11、賣據

12、無債務保證書

13、董事會決議：承租人、擔保人

14、授權書

15、船級紀錄

16、交接船通知書

17、付款通知書

18、注銷證書

19、船舶照片及船名申請-證書類： 20、所有權證書

21、國籍證書

22、船體證書

23、機器設備證書

24、危險品營運證書

25、載重線證書

26、配員證書

27、無線電使用證書

28、防油污證書

29、噸位證書-圖紙類： 30、總布置圖(GA)

31、中/橫/縱剖面圖

32、線型圖

-承租人（船舶）資質類：

33、ISM證書

34、DOC證書

35、船級檢驗報告

36、管理人員證書 第四階段

任務：運營、監管、違約處理及期滿所有權轉移。文件名目：

1、寬租通知

2、撤船通知

3、提前還款通知

《現代租賃網》原創作品，轉載時請注明作者和出處 更新日期:

第四篇：融資租賃

行

業

情

況

行

業

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權

結

構

企業

內

部

組

織

企業高管人員

生

產

狀

況

進貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應收

賬

款

質

量

存貨明細

固定

資

產

明

細

在建

工

程

應付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔

保

前期調查幾點說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負債率極高，行業極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規的情況下推進。國有民營混合次之，民營就需要區別對待，審慎介入。

2.看負債。金融機構負債分布廣的強過負債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發債和長貸的強過只有流貸銀承的。

3.看行業。鋼鐵煤炭過剩產能別輕易碰，這些行業許多都是僵尸企業，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質較好的龍頭企業或許能輕松拿到低成本續貸，弱小的企業的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風格也會比較野路子。盡調的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態度，如果他說話比較穩健，至少說明這個企業的作風比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關注對外擔保。有些省份已經出現民營企業互保危機了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔保對象的關系。國企一般只會對集團內兄弟公司或者同省平級國企擔保，這種擔保沒大事。(融資平臺另當別論)6.核！實！收！入！這一點主要針對民營企業。一般國企的融資經理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產銷，但有些民營企業的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責。

7.租賃物質量。承租人賬面必須有足額的，權屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風控會要求辦理租賃物動產抵押手續，因此需要提前確認租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產型企業提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內仍有部分地區稅務機關不懂得融資租賃零稅率本金發票如何開具，因此盡調時應要求承租人先向稅務機關落實，這對于金融租賃公司征稅基數扣減至關重要。（2016.7.10補充：全面營改增之后，一些省份已經不需要開具本金發票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現金流。首先就是看往年現金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因為這是衡量償債能力的重要指標。另外，關注上下游回款是否順暢，單一大客戶結算方式是否對承租人有利，經濟形勢不好時，現金流緊繃，就有可能導致非主觀性的違約。10.剛性負債測算。要來承租人所有金融機構負債的還本方式，對意向租期內每年需償還的剛性債務進行加總，再判斷其預期經營現金流能否覆蓋到期剛性債務。

關于租約的設計？

如何通過對目標客戶開展租前盡職調查來設計合理租約？之所以談租約，因為它是開展業務的核心，因為（1）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標的物的選擇、轉讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產品介紹。租約的設計是非常專業化的一項工作，主要體現在租約能夠體現業務員對產品的理解和演繹、對客戶認知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎上的設計能力。進一步分類，租約可分標準化標的物的租約（如飛機、船舶）、非標租約（涵蓋最廣的工業設備）。我主要接觸了非標的租約，因此也只能淺顯的回答非標租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標準化的租約期待大神另行解答。非標準化租約的設計，題主的問題就來了，如何詳細了解承租人？王團結的回答挺詳細和系統的，而且操作性強，實際中按那張表執行下來很不錯了。我想補充的其實就是兩點：一點是目的性，上面已經強調了；另外一點說大一點是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業務其實是類貸款業務，那重點就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產投資和補充流動資金，當然這只是廣義的大分類，每一個項目其實都有很深入立體的原因導致資金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調中不斷的去挖掘和驗證，比如新增固定資產投資申請的設備融資，就需要進一步了解企業為什么要進行該項投資，結合宏觀經濟、中觀行業面、微觀企業自身發展能否判定其合理性，另外企業本身是否有足夠的資金、技術、人才儲備等基礎，往往投資風險對一個企業的存續影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因為是類貸款業務，設備往往是非標的幾乎無變現能力的，因此了解的深度往往是關注合規性，包括權屬和價值。下一步的關鍵是租金的設計，關系到期限和還款方式，對應的就需要去了解承租人目前的現金流和預測未來的現金流，如果預測現金流的波動非常大，那就需要相應的第二還款來源和擔保措施，特別是當未來現金流很難把握時為避免本金受損，可能進一步需要設計實物抵押這種兜底措施。

第五篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標準，只要符合5條標準中的一條，即應認定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產的所有權轉移給承租人。即，如果在租賃合同中已經約定，或者根據其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產的所有權轉移給承租人，那么該項租賃應當認定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購價預計遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權。這條標準有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產的權利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當承租人行使購買租賃資產的選擇權時，在租賃合同中訂立的購價遠低于行使這種選擇權日的租賃資產的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項資產。

例如，出租人和承租人簽訂了一項租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權以1000元的價格購買租賃資產，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項資產。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項租賃應當認定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標準強調的是租賃期占租賃資產尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項資產全部可使用年限的比例。如果租賃資產是舊資產，在租賃前已使用年限超過資產自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標準不適用，不能使用這條標準確定租賃的分類。

例如，某項租賃設備全新時可使用年限為10年，已經使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標準，因此，該項租賃應當歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標準，因此該項租賃不應認定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標準）。假如該項設備已經使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標準來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值。這里的“幾乎相當于”是指90％（含90％）以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值占租賃資產原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。這是從承租人角度規定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負債。租賃合同規定的內容不同，最低租賃付款額的構成內容也不相同。如果租賃合同沒有規定優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）租賃期內承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續租或展期而造成的任何應由承租人支付的款項。如果租賃合同規定有優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）自租賃開始日起至優惠購買選擇權行使之日止即整個租賃期內每期的租金；（2）行使優惠購買選擇權而支付的任何款項。

與承租人的最低租賃付款額相對應，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權。出租人除了根據租賃合同規定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人的資產余值提供擔保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實現這一確定的金額，這一擔保的資產余值也應包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產性質特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標準是指租賃資產是出租人根據承租人對資產型號、規格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質。這些租賃資產如果不作較大的重新改制，其他企業通常難以使用。這種情況下，該項租賃也應當認定為融資租賃。