第一篇：2011年11月份證券業從業資格考試

2011年11月份證券業從業資格考試《證券交易》真題

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．目前，投資者在我國債券市場上進行證券交易時采用（）。

A．掛名制

B．匿名制

C．代碼制

D．實名制

2．國債在凈價交易的情況下應計利息是根據（）按天計算的。

A．同業拆借利率

B．銀行利率 來源：考試大

C．市場利率

D．票面利率

3．交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過（）。

A．70%

B．90%

C．95%

D．80%

4．境外證券經營機構設立的駐華代表處，若符合條件，經申請可成為我國證券交易所的（）。

A．正式會員

B．臨時會員

C．普通會員 來源：www.tmdps.cn D．特別會員

5．參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A．全國銀行問同業拆借中心

B．中央國債登記結算有限責任公司

C．證券登記結算公司

D．證券交易所

6．在證券回購交易中，融入資金方做（）處理。

A．買入

B．賣出

C．平倉

D．報單

7．在我國，取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了（）的申報原則。

A．時間優先

B．客戶優先

C．價格優先

D．會員優先

8．按我國現行的規定，投資者應事先到（）及其代理點開立證券賬戶。

A．商業銀行

B．證券交易所

C．證券公司

D．中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司

9．標的證券為股票的，應當符合的條件有（）。

A．在交易所上市交易滿2個月

B．融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于3億元 轉載自:考試大[Examda.Com]

D．中國證監會聘請的專業性中介機構

28．證券公司申請資產管理業務資格時，下列各項中，（）是不屬于向中國證監會報送的材料。

A．資產管理業務申請

B．內控評審報告

C．由具有從事證券業務資格的會計師事務所出具的上一年度末凈資產驗資證明

D．資產管理業務專業人員的名單、簡歷、學歷和資格證書、無不良記錄的證明

29．（）又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細分市場的需求。

A．集中性市場營銷策略

B．差異性市場營銷策略

C．無差異市場營銷策略

D．分散性市場營銷策略

30．對于市場風險的控制，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。

A．20%

B．25%

C．30%

D．35% 31．首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為（）。

A．A類

B．AA類

C．AAA類

D．AAA+類

32．上海證券交易所可轉換債券“債轉股”通過（）進行。

A．證券交易所交易系統

B．交易清算系統

C．證券公司

D．互聯網

33．全國銀行間債券市場回購交易單位為（）。

A．元

B．百元

C．千元

D．萬元

34．對每筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收的主要目的是（）。

A．防止證券商的信用風險

B．防止在市場風險特別大的情況下凈額交收使風險積累的情況發生

C．防止買空賣空行為的發生，保護市場正常運行

D．簡化操作手續

35．ETF的基金管理人可采用（）方式發售基金份額。

A．網上

B．網下

C．網上和網下

D．柜臺

36．一證券公司在上海證券交易所有三個席位A、B、C，其中，A席位為A和B的債券結算主席位，C為獨立結算席位，假設某日該三個席位分別買入某實物券債券100手、200手、300手，則證券登記結算公司債券結算系統關于該證券公司的債券結算結果是（）。

A．A、B、C席位分別增加某實物券100手、200手、300手

B．A和B席位分別增加某實物券100手和500手 來源：www.tmdps.cn

C．B和C席位均增加某實物券300手

D．A和C席位均增加某實物券300手

37．根據我國證券交易規則的規定，A股及債券現貨的申報價格最小變動單位是人民幣（）。

A．0.005元

B．0.001元

C．0.1元

D．0.01元

38．常見的內幕交易行為有（）。

A．證券公司以自營賬戶為他人或以他人名義為自己買賣證券

B．發行人在招股說明書中作出虛假陳述

C．知情人向他人透露內幕消息，使他人利用該信息進行內幕交易

D．證券公司將自營業務與代理業務混合操作

39．按（）不同，可以把權證分為認購權證和認沽權證。

A．發行人

B．持有人行權的時間

C．買賣的標的股票來源

D．持有人權利的性質

40．進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的（）協商設定保證金或保證券。

A．信用狀況

B．交易記錄

C．資金實力

D．交易規模

41．下列關于基金的敘述，正確的是（）。

A．開放式基金以市場價格交易

B．封閉式基金的總量是不固定的

C．開放式基金是在交易所進行交易的基金

D．封閉式基金的競價原則和買賣程序與股票、債券相似

42．證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的（）。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

43．下列關于證券經紀商的說法，錯誤的是（）。

A．以代理人的身份從事證券交易

B．收入來源為收取的傭金

C．不承擔交易中的價格風險

D．收入來源為買賣價差

44．已知某證券專營機構的凈資產為20億元人民幣，固定資產凈值為3億元人民幣，無形資產及遞延資產為0.2億元人民幣，提取的損失準備金為0.5億元人民幣，證監會認定的其他長期性或高風險資產為0.4億元人民幣，長期投資為0.3億元人民幣。該證券專營機構的凈資本是（）億元。

A．17.91

B．18.41

C．18.90

D．20.88

45．客戶委托資產應當按照中國證券監督管理委員會的規定采取（）方式進行保管。

A．質押

B．抵押

C．第三方存管

D．托管

46．上海證券交易所根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照（），自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。

A．無償送股比例

B．有償送股比例 來源：考試大的美女編輯們

C．有效送股比例

D．約定送股比例

47．根據我國《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的規定，可轉債自發行之日起（）后方可轉換為公司股票。

A．3個月

B．6個月

C．9個月

D．12個月

48．為了建立健全自營業務風險監控系統的功能，應在監控系統中設置相應的（），通系統的預警觸發裝置自動顯示自營業務風險的動態變化。

A．風險預警指標

B．風險監控閥值

C．敏感性指標

D．風險測量閥值

49．證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向（）報告。

A．中國證券監督管理委員會

B．公司注冊地中國證券監督管理委員會派出機構

C．證券交易所

D．證券登記結算機構

50．單個集合資產管理計劃投資于資產托管機構發行的證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的（）。

A．1%

B．2%

C．3%

D．5% 51．（）用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債券的資金。

A．融券專用證券賬戶

B．融資專用證券賬戶

C．客戶信用交易擔保資金賬戶

D．客戶信用交易擔保證券賬戶

52．客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應當自該事實發生之日起（）個交易日內向證券公司申報。

A．3

B．6

C．10

D．15

53．約定客戶從事融資、融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。

A．同期金融機構活期存款基準利率

B．同期金融機構1年期存款基準利率

C．同期金融機構1年期貸款基準利率

D．同期金融機構貸款基準利率

54．某證券公司的經營范圍僅限于證券經紀、證券投資咨詢以及證券自營業務，該證券公司的注冊資本最低限額為（）。

A．3000萬元

B．5000萬元

C．1億元

D．5億元

55．格式化詢價是指參與者必須按照（）規定的格式內容填報自己的交易意向。

A．中國人民銀行

B．證券交易所

C．交易系統

D．結算代理人

56．上海證券交易所對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式的程序中，（）日，證券登記結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的清算交收表。

A．T-1

B．T

C．T+0轉載自:考試大-[Examda.Com]

D．T+1

57．根據我國現行有關制度的規定，過戶費屬于（）收入。

A．證券公司

B．國家稅收部門

C．證券交易所

D．中國登記結算公司

58．融資專用賬戶用于記錄（）。

A．證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券

B．客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券

C．證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金

D．存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金

59．關于內幕信息和內幕交易，下列說法正確的是（）。

A．對上市公司而言，所有未經披露的信息都屬于內幕信息

B．對上市公司而言，上市公司的所有員工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的員工買賣本公司的證券都屬于內幕交易

C．無論自己是否是內幕人員，只要利用內幕信息買賣證券或建議他人買賣證券的，都屬于內幕交易

D．內幕交易只可能發生在內幕人員身上

60．指定收款賬戶應當是在（）備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。

A．中國證券業協會

B．中國證券監督管理委員會

C．中國證券登記結算有限責任公司

D．各登記結算機構

二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)

1．2000年以后，我國的新股發行出現過（）形式。

A．網上競價發行

B．上網定價發行

C．網上累計投標詢價發行

D．對一般投資者上網發行和對法人配售相結合方式

2．證券交易所會員代表應當履行的職責有（）。

A．辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業務單元(交易單元)、交易權限管理等相關業務

B．報送統計月報、年報及證券交易所要求的其他文件

C．組織與證券交易所證券業務相關的會員內部培訓

D．組織會員相關業務人員參加證券交易所舉辦的培訓

3．證券交易所不得直接或間接從事的事項有（）等。

A．新聞出版業

B．為他人提供擔保

C．以營利為目的的業務

D．履行對會員進行監管的職能

4．證券交易所每年應對從事證券經紀業務的會員的（）方面進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

A．從業人員資格

B．財務狀況

C．內部風險控制制度

D．遵守國家有關法規的情況

5．場內交易和場外交易的主要區別在于（）。

A．風險性

B．公開性 www.tmdps.cn

3．【解析】答案為B。上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；國債折算率最高不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%。

4．【解析】答案為D。在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可成為我國證券交易所的特別會員。

5．【解析】答案為B。中央國債登記結算有限責任公司是為中國人民銀行制定辦理債券的登記、托管和結算的機構。

6．【解析】答案為A。對于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為賣出(S)；對于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為買入(B)。

7．【解析】答案為B。在我國，取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了客戶優先的申報原則。

8．【解析】答案為D。按我國現行的規定，投資者應事先到中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。

9．【解析】答案為D。標的證券為股票的，應符合的條件包括：在交易所上市交易滿3個月；融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元；股東人數不少于4000人；近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%。

10．【解析】答案為C。證券公司融資融券業務，應當在商業銀行開立的賬戶有信用交易擔保資金賬戶和融資專用資金賬戶。

11．【解析】答案為C。接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

12．【解析】答案為A。證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之日起6個月內，使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。

13．【解析】答案為B。根據現行制度規定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。

14．【解析】答案為C。證券公司證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存20年。5．【解析】答案為C。一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。

16．【解析】答案為C。證券發行采取市值配售發行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應的市值計算。

17．【解析】答案為A。根據席位的報盤方式不同，交易席位可分為有形席位和無形席位；根據席位經營的證券品種不同，交易席位可分為普通席位和專用席位；根據席位使用的業務種類不同，交易席位可分為代理席位和自營席位。

18．【解析】答案為D。深圳證券交易所根據會員的申請和業務許可范圍，為其設立的交易單元設定下列交易或其他業務權限：(1)一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；(2)大宗交易；(3)協議轉讓；(4)交易型開放式指數基金(ETF)、上市開放式基金(1OF)及非上市開放式基金等的申購與贖回；(5)融資融券交易；(6)特定證券的主交易商報價；(7)其他交易或業務權限。

19．【解析】答案為D。根據《上海證券交易所會員管理規則》和《深圳證券交易所會員管理規則》的規定，應報送的材料有：(1)申請書；(2)設立的批準文件；(3)經營證券業務許可證；(4)企業法人營業執照；(5)章程及主要業務規章制度；(6)董事、監事、高級管理人員的個人資料；(7)持有5%以上股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業務范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息；(8)境內外控股子公司及主要參股公司信息；(9)證券交易所要求提交的其他文件。

20．【解析】答案為D。證券交易所可以對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。

21．【解析】答案為C。證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監督管理機構批準的范圍經營業務的，依照《證券法》第二百一十九條的規定處罰，即責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的．處以30萬元以上60萬元以下罰款。

22．【解析】答案為D。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中說明是否要進行網絡投票。

23．【解析】答案為B。證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。

24．【解析】答案為C。證券公司所屬營業部與客戶簽訂代理交易協議，協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容。向客戶明示證券公司禁止營業部從事的業務內容。

25．【解析】答案為B。股份有限公司在終止上市前，應當按照中國證監會的有關規定，根據中國證券業協會《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》確定一家代辦機構，為公司提供終止上市后股份轉讓代辦服務。如果股份有限公司在證券交易所做出股票終止上市決定時，未依法確定代辦機構的，由證券交易所指定臨時代辦機構。

26．【解析】答案為A。深圳證券登記結算公司對上市公司現金紅利的派發規則為：通過本公司派發的現金股利，R-1日由上市公司劃至本公司指定賬戶，R+1日由本公司劃至證券公司清算頭寸，再由證券公司劃入股東資金賬戶。

27．【解析】答案為B。根據《證券交易所管理辦法》第四十五條的規定，證券交易所根據國家關于證券公司證券自營業務管理的規定和證券交易所業務規則，對會員的證券自營業務實施日常監督管理。

28．【解析】答案為C。證券公司申請資產管理業務資格時，需要提交經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報表，所以C選項不符合題目要求。

29．【解析】答案為A。集中性市場營銷策略又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細分市場的需求。

30．【解析】答案為B。單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出，并向市場公布。

31．【解析】答案為A。首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為A類。來源：www.tmdps.cn

32．【解析】答案為A。上海證券交易所可轉換債券“債轉股”通過證券交易所交易系統進行。

33．【解析】答案為D。回購交易單位為萬元，債券結算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數。

34．【解析】答案為B。逐筆交收，即對每一筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收，主要是為了防止在市場風險特別大的情況下凈額交收使風險積累的情況發生。

35．【解析】答案為C。ETF的基金管理人可采用網上和網下方式發售基金份額。

36．【解析】答案為D。因為A席位為A和B的債券結算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。

37．【解析】答案為D。在申報價格最小變動單位方面，我國目前規定：A股、基金和債券現貨申報價格最小變動單位為0.01元人民幣；B股申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元；債券回購申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.005元，深圳證券交易所為0.01元。

38．【解析】答案為C。常見的內幕交易行為有：(1)內幕信息的知情人利用內幕信息買賣證券或者根據內幕信息建議他人買賣證券。(2)內幕信息的知情人向他人透露內幕信息，使他人利用該信息進行內幕交易。(3)非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

39．【解析】答案為D。以持有人的權利的性質為標準，權證可以分為認購權證(向發行人購買標的證券)和認沽權證(向發行人出售標的證券)。

40．【解析】答案為A。進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協商設定保證金或保證券。設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結。

41．【解析】答案為D。開放式基金的交易價格不直接受市場供求的影響，所以A選項錯誤；封閉式基金的總量是固定的，所以B選項錯誤；開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時向基金管理人購買或贖回，所以C選項錯誤。

42．【解析】答案為B。證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開客戶應當在一個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的10%。

43．【解析】答案為D。證券經紀業務中證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為收入，因此證券經紀業務的收入來源是傭金。

44．【解析】答案為A。根據公式：凈資本=凈資產-(固定資產凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產-提取的損失準備-證監會認定的其他長期性或高風險資產，經計算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。

45．【解析】答案為D。客戶委托資產應當按照中國證券監督管理委員會的規定采取托管方式進行保管。

46．【解析】答案為A。上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數量。

47．【解析】答案為B。可轉債“債轉股”需要規定一個轉換期。根據我國《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的規定，可轉債自發行之日起6個月后方可轉換為公司股票，而具體轉股期限應由發行人根據可轉債的存續期及公司財務情況確定。

48．【解析】答案為B。為了建立健全自營業務風險監控系統的功能，根據法律法規和監管要求，應在監控系統中設置相應的風險監控閥值，通過系統的預警觸發裝置自動顯示自營業務風險的動態變化，提高動態監控效率。

49．【解析】答案為B。證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證券監督管理委員會派出機構報告。

50．【解析】答案為C。證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司或資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的3%。

51．【解析】答案為D。客戶信用交易擔保證券賬戶用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

52．【解析】答案為A。客戶應當在與證券公司簽訂融資、融券合同時，向證券公司申報其本人及關聯人持有的全部證券賬戶。客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自該事實發生之日起3個交易日內向證券公司申報。

53．【解析】答案為D。約定客戶從事融資、融券交易的信用額度，融資、融券期限、融資利率和融券費用及相應的計算公式等事項，并載入以下內容：(1)融資、融券最長期限不超過6個月，融資、融券期限從客戶實際使用資金和證券之日起計算；(2)融資利率不低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率，融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數計算。

54．【解析】答案為C。證券公司凡經營下列業務中的任何一項的，注冊資本最低限額為人民幣1億元：(1)證券承銷與保薦；(2)證券自營；(3)證券資產管理；(4)其他證券業務。

55．【解析】答案為C。格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。來源：www.tmdps.cn

56．【解析】答案為C。目前，我國對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式。在T+0日，結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的“清算交收表”，并以《交收通知書》的形式送交有關的結算會員(包括B股托管銀行)。《交收通知書》包括發生在T+0日的各B股賬戶的逐筆交易清單、交易及清算費用清單和應收、應付交收款清單。

57．【解析】答案為D。根據我國現行有關制度的規定，過戶費為成交面額的0.1%，起點1元，由中國登記結算公司向投資者收取。

58．【解析】答案為C。A選項為融券專用賬戶記錄的內容；B選項為客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的內容；D選項為客戶信用交易擔保資金賬戶記錄的內容。

59．【解析】答案為C。內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，所以A選項說法錯誤；只有所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員買賣本公司證券才屬于內幕交易，所以B選項說法錯誤；內幕交易發生在內幕知情人身上，而不僅發生在內幕人員身上，所以D選項說法錯誤。

60．【解析】答案為B。指定收款賬戶應當是在中國證券監督管理委員會備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致

二、多項選擇題

1．【解析】答案為BCD。2000年以后，我國的新股發行出現過的形式有：上網定價發行、網上累計投標詢價發行、對一般投資者上網發行和對法人配售相結合方式。

2．【解析】答案為ABCD。證券交易所會員代表應當履行的職責有：(1)辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業務單元(交易單元)、交易權限管理等相關業務。(2)報送統計月報、年報及證券交易所要求的其他文件。(3)組織與證券交易所證券業務相關的會員內部培訓。(4)組織會員相關業務人員參加證券交易所舉辦的培訓。(5)協調會員與證券交易所交易及相關系統的改造、測試等。(6)每日瀏覽證券交易所網站會員專區，及時接收本所發送的業務文件，并予以協調落實。(7)及時更新會員專區中的會員總部、分支機構的相關資料及其他信息。(8)督促會員及時履行報告與公告業務。(9)督促會員及時交納各項費用。(10)證券交易所要求履行的其他職責。

3．【解析】答案為ABC。證券交易所不得直接或者間接從事的事項有：①以營利為目的的業務；②新聞出版業；③發布對證券價格進行預測的文字和資料；④為他人提供擔保；⑤未經中國證監會批準的其他業務。

4．【解析】答案為BCD。證券交易所每年應當對會員的財務狀況、內部風險控制制度以及遵守國家有關法規和證券交易所業務規則等情況進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

5．【解析】答案為BCD。場內交易和場外交易的區別主要有：(1)集中性不同。場外交易市場是一個分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所；(2)組織性不同。場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內交易市場采取經紀制；(3)公開性不同。場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。

6．【解析】答案為ABCD。《深圳證券交易所交易規則》規定，深圳證券交易所對證券交易中的下列事項，予以重點監控：(1)涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規行為；(2)證券買賣的時間、數量、方式等受到法律、行政法規、部門規章和規范性文件及深圳證券交易所業務規則等相關規定限制的行為；(3)可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為；(4)證券交易價格或者證券交易量明顯異常的情形；(5)深圳證券交易所認為需要重點監控的其他事項。

7．【解析】答案為BCD。A選項屬于交易性過戶的情形。

8．【解析】答案為ABCD。合格境外機構投資者外在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，其內容除A、B、C、D選項外，還包括中國證監會允許的其他金融工具。

9．【解析】答案為ABC。防范證券經紀業務合規風險的主要措施包括：(1)證券公司要加強合規文化建設，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規意識；(2)要建立健全各項規章制度，嚴格按經紀業務內部控制的要求完善內部控制機制和制度；(3)加強對經紀業務主要環節和風險點的控制；(4)強化崗位制約和監督，對經紀業務主要部門和崗位實行相互分離的管理制度。D選項屬于防范證券經紀業務管理風險的主要措施。

10．【解析】答案為ABD。《證券法》第六十條規定，公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：(1)公司有重大違法行為；(2)公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件；(3)發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；(4)未按照公司債券募集辦法履行義務；(5)公司最近2年連續虧損。

11．【解析】答案為ABD。C選項應改為：要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。

12．【解析】答案為ABCD。我國證券交易所規定的會員必須承擔的義務包括：(1)遵守國家的有關法律法規、規章和政策，依法開展證券經營活動。(2)遵守證券交易所章程、各項規章制度，執行證券交易所決議。(3)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深圳證券交易所無此項規定)。(4)維護投資者和證券交易所的合法權益，促進交易市場的穩定發展。(5)按規定繳納各項經費和提供有關信息資料以及相關的業務報表和賬冊。(6)接受證券交易所的監督等。考試大論壇

13．【解析】答案為ACD。融資方履約，融券方申報不履約，保證金歸融資方，所以B選項錯誤。

14．【解析】答案為ABCD。《證券公司監督管理條例》規定，證券公司經營融資、融券業務應當具備下列條件：(1)證券公司治理結構健全，內部控制有效；(2)風險控制指標符合規定，財務狀況、合規狀況良好；(3)有經營融資、融券業務所需的專業人員、技術條件、資金和證券；(4)有完善的融資、融券業務管理制度和實施方案；(5)國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

15．【解析】答案為BD。國債買斷式回購的交易主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。

16．【解析】答案為ACD。根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則是(1)可實現最大成交量的價格；(2)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

17．【解析】答案為AC。登記結算公司根據交易所傳來的數據按凈額清算原則分別計算每個結算參與人在T+1目的應收或應付金額，所以B選項錯誤；如果結算參與人備付金賬戶內的余額不足，則結算參與人應當于T+1日17：00前及時補足，所以D選項錯誤。

18．【解析】答案為ABC。在集合資產管理計劃中，客戶主要承擔如下義務：(1)按合同約定承擔投資風險；(2)保證委托資產來源及用途的合法性；(3)不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃；(4)不得轉讓有關集合資產管理合同或所持集合資產管理計劃的份額；(5)按照合同的約定支付管理費、托管費及其他費用。

19．【解析】答案為BCD。金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動，所以A選項錯誤。

20．【解析】答案為ABC。我國存在股票的柜臺交易，所以D選項錯誤。

21．【解析】答案為ABCD。證券公司營業部在為客戶辦理下列賬戶業務時，應當進行客戶身份識別：(1)資金賬戶的開立、注銷；(2)代理證券賬戶的開立、指定交易及撤銷指定交易、轉托管、掛失補辦、合并和注銷；(3)代辦開放式基金賬戶的開立、注銷：(4)信用賬戶的開立、注銷；(5)客戶資料修改；(6)指定商業銀行簽約、變更，修改銀行賬戶資料；(7)交易密碼、資金密碼、通訊密碼清空重置；(8)開通非柜面交易委托方式；(9)增加服務品種；(10)不合格賬戶、休眠賬戶的規范；(11)其他與賬戶管理有關的重要業務。

22．【解析】答案為CD。從具體操作規程看，投資者在使用證券公司的網上委托客戶端軟件前，應取得證券公司網上證券委托系統提供的數字證書或網上委托通訊密碼以及證券公司網上證券委托系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料。其中，數字證書和網上委托通訊密碼是網上證券委托的有效身份識別證件。

23．【解析】答案為ABCD。用戶對各交易品種申報的價格應當符合下列規定，交易方可成立：(1)權益類證券大宗交易中，該證券有價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在其當日漲跌幅價格限制范圍內確定；該證券無價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。(2)債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。(3)專項資產管理計劃協議交易價格，由買賣雙方自行協商確定。

24．【解析】答案為ABC。證券登記按性質劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，所以D選項錯誤。

25．【解析】答案為ABCD。客戶自行輸入委托指令，縮短了申報時間與成交回報時間，省去了場內交易員人工報盤的環節，降低了申報的差錯，減少了客戶與證券經紀商的糾紛。

26．【解析】答案為ABC。《客戶交易結算資金第三方存管協議書》的簽署人包括客戶、指定商業銀行和證券公司三方。

27．【解析】答案為ABC。《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》第五十條規定，證券公司辦理集合資產管理業務，應當保證集合資產管理計劃資產與其自有資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

28．【解析】答案為BCD。證監會派出機構按照轄區監管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業務活動中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知以及處分擔保物等事項，進行非現場檢查和現場檢查。

29．【解析】答案為BC。A選項描述的是網上組合證券認購；D選項應為網下組合證券認購。

30．【解析】答案為ABCD。投資者如需將登記在證券登記系統中的基金份額轉托管到TA系統(基金份額由證券營業部轉托管到代銷機構、基金管理人)，或將登記在TA系統中的基金份額轉托管到證券登記結算系統(基金份額由代銷機構、基金管理人轉托管到證券營業部)，應辦理跨系統轉托管手續。請訪問考試大網站http://www.tmdps.cn/

31．【解析】答案為ABC。可轉換債券的初始轉股價格可因公司送紅股、增發新股、配股或降低轉股價格進行調整，具體調整情況公司應予以公告。

32．【解析】答案為ABC。D選項違反了客戶在集合資產管理計劃中主要承擔的義務，即：客戶不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃，不得轉讓有關集合資產管理合同或所持集合資產管理計劃的份額。

33．【解析】答案為BD。A選項應為“經中國證監會核定具有證券資產管理業務的經營范圍”；C選項應為“最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰”。

34．【解析】答案為ABCD。證券公司應通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度、規范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，來控制自營業務運作風險。

35．【解析】答案為ACD。標準券折算率的公布時間是：上交所每季度最后一個營業日公布下季度折算率；深交所每次調整后公布，所以B選項說法錯誤。

36．【解析】答案為AD。主辦券商的主辦業務發布的關于所推薦股份轉讓公司的分析報告包括在掛牌前發布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內發布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產重組等重大事項作出決議后的5個工作日內發布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風險。

37．【解析】答案為ACD。客戶場內交易應由證券公司單端發起，所以B選項不符合題意。

38．【解析】答案為BD。根據我國現行相關制度規定，投資者進行柜臺委托時，必須提供委托人(指投資者本人或其授權代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔。

39．【解析】答案為ACD。買斷式回購的到期結算由中國結算公司上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收。此時，中國結算公司上海分公司不作為對手方，不提供交收擔保。

40．【解析】答案為AC。客戶從事融資融券交易期間，如果不能按約定期限償還債務或維持擔保比例過低且不能及時追加擔保物，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。

三、判斷題

1．【解析】答案為A。信用交易，也稱為融資融券交易，是投資者通過交收保證金取得經紀商信用而進行的交易，也稱為融資融券交易。

2．【解析】答案為A。略

3．【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融衍生產品價格(或數值)變動的派生金融產品。

4．【解析】答案為A。對于深圳證券交易所來說，本方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。

5．【解析】答案為A。略

6．【解析】答案為A。股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。

7．【解析】答案為A。略

8．【解析】答案為B。按照深圳證券交易所規定，在不同證券公司的席位之間，當日買入證券一般情況不可以轉托管。

9．【解析】答案為A。市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。

10．【解析】答案為B。我國現行規定的證券買賣委托有效期為當日有效。

11．【解析】答案為A。略

12．【解析】答案為B。證券營業部競價成交應按“價格優先、時間優先”的原則進行申報競價。

13．【解析】答案為A。僅在協議平臺交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時行情發布。

14．【解析】答案為A。略

15．【解析】答案為A。略 來源：www.tmdps.cn

16．【解析】答案為A。一級交易商是指經過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。

17．【解析】答案為B。ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額可并入當日其他證券交易的資金清算凈額之中進行資金交收。

18．【解析】答案為A。略

19．【解析】答案為A。略

20．【解析】答案為A。如因證券經紀商泄露客戶資料造成客戶損失，證券經紀商應承擔賠償責任。

21．【解析】答案為A。略

22．【解析】答案為A。《上海證券交易所交易規則》和《深圳證券交易所交易規則》都規定，客戶可以采用限價委托或者市價委托的方式委托會員買賣證券。

23．【解析】答案為A。略

24．【解析】答案為A。略

25．【解析】答案為A。略

26．【解析】答案為A。變更代理人的，證券營業部根據委托書的變更內容進行修改，須重新簽訂客戶授權委托書，原客戶授權委托終止。

27．【解析】答案為B。證券業從業人員和證券業管理人員可以買賣經批準發行的投資基金和國債。

28．【解析】答案為A。略

29．【解析】答案為A。發行人可以進行網上發行數量與網下發行數量的回拔。如作回報安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知證券交易所。

30．【解析】答案為B。我國境內居民個人開立B股資金賬戶可使用其存入境內商業銀行的現匯存款和外幣現鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金；不允許使用外幣現鈔。因此存入境外商業銀行的外幣存款不得用于開立B股資金賬戶。

31．【解析】答案為A。略

32．【解析】答案為B。在集合資產管理計劃中，客戶不得轉讓有關集合資產管理合同或所持有的集合資產管理計劃份額。

33．【解析】答案為B。上海證券交易所買斷式回購的申報價格是按到期贖回價格來報價的。

34．【解析】答案為A。在我國，詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。發行人及其保薦機構通過初步詢價確定發行價格區間，通過累計投標詢價確定發行價格。

35．【解析】答案為A。略

36．【解析】答案為B。交易所可根據市場情況調整履約金比率。調整后的履約金比率，只適用于調整后的交易，不進行追溯調整。

37．【解析】答案為A。自營業務與經紀業務相比較，根本區別是：自營業務是證券公司為盈利自己買賣證券，經紀業務是證券公司代理客戶買賣證券。

38．【解析】答案為B。一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。

39．【解析】答案為B。在質押式回購中，融券方不擁有標的債券的所有權；在買斷式回購中，標的債券的所有權發生了轉移。

40．【解析】答案為A。略

41．【解析】答案為A。集合資產管理計劃資產中的債券，不得用于回購。

42．【解析】答案為A。略 考試大論壇

43．【解析】答案為A。略

44．【解析】答案為A。略

45．【解析】答案為B。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前一日收盤價為當日收盤價。題中描述的是上海證券交易所開盤價與收盤價的產生。

46．【解析】答案為A。客戶信用交易擔保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金的賬戶。

47．【解析】答案為A。略

48．【解析】答案為A。略

49．【解析】答案為A。證券公司應當健全業務隔離制度，確保融資融券業務與證券資產管理、證券自營、投資銀行等業務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離，獨立運行。

50．【解析】答案為B。固定授信方式是指客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內固定不變，并按合同約定的金額和期限計收利息(費用)。

51．【解析】答案為A。略

52．【解析】答案為A。在債券質押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。

53．【解析】答案為A。略

54．【解析】答案為B。證券公司可以以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。來源：www.tmdps.cn

55．【解析】答案為A。略

S6．【解析】答案為A。略

57．【解析】答案為A。除ETF、權證等新品種外，現行A股、基金等品種證券交收的實際做法是根據成交記錄直接記增或記減投資者證券賬戶。

58．【解析】答案為A。略

59．【解析】答案為A。略

60．【解析】答案為A。略

第二篇：2012年證券業從業資格考試大綱

2012年證券業從業資格考試大綱

目錄

一、考試的范圍和要求

二、考試的法律法規目錄

一、考試的范圍和要求

本次考試的范圍包括與證券有關的法律、行政法規和法規性文件、司法解釋、中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）的主要規章和規范性文件，證券業自律組織的主要準則，以及上海、深圳證券交易所的主要規則。其中法律七件，行政法規和法規性文件七件，司法解釋二件，部門規章和規范性文件四十四件，證券業自律準則一件，交易所規則四件。

（一）重點掌握以下內容：

1、法律；

2、行政法規及法規性文件；

3、部門規章及規范性文件（1--25）。

（二）一般了解以下內容：

1、司法解釋；

2、部門規章及規范性文件（26—44）；

3、證券業自律準則；

4、證券交易所規則。

二、考試的法律法規目錄

（一）法律

1、《中華人民共和國公司法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂）

2、《中華人民共和國證券法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂）

3、《中華人民共和國證券投資基金法》

（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過）

4、《中華人民共和國刑法》（第二編第三章第三、四節）

（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過 1997年3月14日第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂）

5、《中華人民共和國刑法修正案》

（1999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務委員會第十三次會議通過）

6、《中華人民共和國刑法修正案

（六）》

（2006年6月29日第十屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議通過）

7、《中華人民共和國刑法修正案

（七）》

（2009年2月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過）

（二）行政法規及法規性文件

1、《證券公司監督管理條例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務院令第522號）

2、《證券公司風險處置條例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務院令第523號）

3、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

（1997年12月25日 經國務院批準 國務院證券委員會發布 證委發[1997]96號）

4、《國務院關于股份有限公司境內上市外資股的規定》

（1995年12月25日 中華人民共和國國務院令第189號）

5、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》（1994年8月4日 中華人民共和國國務院令第160號）

6、《國務院關于進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》（1997年6月20日 國發[1997]21號）

7、《境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引》

（1999年9月21日 經國務院批準 證監會發布 證監發行字[1999]126號）

（三）司法解釋

1、《最高人民法院關于審理與企業改制相關的民事糾紛案件若干問題的規定》（2002年12月3日 最高人民法院審判委員會第1259次會議通過 法釋［2003］1號）

2、《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》

（2002年12月26日 最高人民法院審判委員會第1261次會議通過 法釋

[2003]2號）

(四)部門規章及規范性文件

1、《證券業從業人員資格管理辦法》

（2002年12月16日 證監會令第14號）

2、《證券市場禁入規定》

（2006年6月7日 證監會令第33號）

3、《證券發行上市保薦業務管理辦法》

（2009年5月13日 證監會令第63號）

4、《首次公開發行股票并上市管理辦法》

（2006年5月17日 證監會令第32號）

5、《上市公司證券發行管理辦法》

（2006年5月6日 證監會令第30號）

6、《證券發行與承銷管理辦法》

（2010年10月11日 證監會令第69號）

7、《保薦人盡職調查工作準則》

（2006年5月29日 證監發行字[2006]15號）

8、《公司債券發行試點辦法》

（2007年8月14日 證監會令第49號）

9、《證券公司合規管理試行規定》

（2008年7月14日 證監會公告［2008］30號）

10、《外資參股證券公司設立規則》

（2007年12月28日 證監會令第52號）

11、《證券公司風險控制指標管理辦法》

（2008年6月24日 證監會令第55號）

12、《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》（2006年11月30日 證監會令第39號）

13、《證券公司融資融券業務管理辦法》

（2011年10月26日 證監會公告〔2011〕31號）

14、《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》

（2003年12月18日 證監會令第17號）

15、《上市公司信息披露管理辦法》

（2007年1月30日 證監會令第40號）

16、《上市公司收購管理辦法》

（2008年8月27日 證監會令第56號）

17、《上市公司重大資產重組管理辦法》

（2011年8月1日 證監會令第73號）

18、《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》

（2005年12月31日 證監公司字[2005]151號）

19、《證券投資基金運作管理辦法》

（2004年6月29日 證監會令第21號）

20、《證券投資基金管理公司管理辦法》

（2004年9月16日 證監會令第22號）

21、《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》

（2004年9月22日 證監會令第23號）

22、《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》

（2006年8月24日 證監會、人民銀行、外管局 證監會令第36號）

23、《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》

（2007年6月18日 證監會令第46號）

24、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》

（2009年3月31日 證監會令第61號）

25、《證券經紀人管理暫行規定》

（2009年3月13日 證監會公告[2009]2號）

26、《關于規范境內上市公司所屬企業到境外上市有關問題的通知》（2004年7月21日 證監發[2004]67號）

27、《證券登記結算管理辦法》

（2009年11月20日 證監會令第65號）

28、《關于加強證券經紀業務管理的規定》

（2010年4月1日證監會公告［2010］11號）

29、《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》

（2008年5月31日 證監會公告［2008］25號）

30、《證券公司集合資產管理業務實施細則（試行）》

（2008年5月31日 證監會公告［2008］26號）

31、《證券投資顧問業務暫行規定》

（2010年10月12日 證監會公告［2010］27號）

32、《發布證券研究報告暫行規定》

（2010年10月12日 證監會公告［2010］28號）

33、《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》

（2008年6月3日 證監會令第54號）

34、《上市公司章程指引（2006年修訂）》

（2006年3月16日 證監公司字[2006]38號）

35、《關于外國投資者并購境內企業的規定》

（2006年8月8日 商務部、國資委、稅務總局、工商總局、證監會、外管局 商務部令2006年第10號）

36、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》

（2005年12月31日 商務部、證監會、稅務總局、工商總局、外管局 商務部令2005年第28號）

37、《上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）》

（2005年6月16日 證監發[2005]51號）

38、《關于規范上市公司對外擔保行為的通知》

（2005年11月14日 證監會、銀監會 證監發[2005]120號）

39、《證券投資基金信息披露管理辦法》

（2004年6月8日 證監會令第19號）

40、《證券投資基金銷售管理辦法》

（2011年6月9日 證監會令第72號）

41、《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》

（2009年6月30日 證監會公告[2009]14號）

42、《證券投資基金評價業務管理辦法》

（2009年11月6日 證監會令第64號）

43、《合格境外機構投資者參與股指期貨交易指引》

（2011年5月4日 證監會公告〔2011〕12號）

44、《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》

（2011年12月16日 證監會、人民銀行、外管局 證監會令第76號）

(五)證券業自律準則

1、《證券業從業人員執業行為準則》

（2009年1月19日 中國證券業協會）

（六）證券交易所規則

1、《上海證券交易所股票上市規則》

（2008年9月4日 上海證券交易所）

2、《深圳證券交易所股票上市規則》

（2008年9月4日 深圳證券交易所）

3、《上海證券交易所交易規則》（2006年5月15日 上海證券交易所）

4、《深圳證券交易所交易規則》（2011年1月17日 深圳證券交易所）

第三篇：證券業從業資格考試證券交易第八章知識點精華

第八章 債券回購交易

知識點801(P247-250)：債券質押式回購交易。

□債券質押式回購交易(也稱“封閉式回購”)是指融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)在將債券質押給融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。融資方是融入資金、出質債券的一方;融券方是融出資金、享有債權質權的一方。

開展債券回購的場所是滬深交易所和全國銀行間同業拆借中心。上交所1993年12月，深交所1994年10月開辦國債為主要品種的質押式回購交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分別推出企業債券(非上市公司發的)回購交易。2007年進一步允許公司債(上市公司發的)進行質押式回購。商業銀行原先不得參與交易所債券回購交易，2009年開展上市商業銀行在交易所參與債券交易試點。

證券交易所質押式回購實行質押庫制度(質押的債券須轉入專用的質押賬戶，融資方無法使用被質押的債券)和標準券制度(不同債券品種按折算率折成標準券)。上海交易所現不區分國債回購和企業債回購，國債、企業債和公司債折成標準券可合并計算;深交所還區分。

□目前，上海回購分為1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個品種(記憶有規律：5天包含周末就變成7天，28天相當1個月，91天相當3個月，182天相當半年);深圳有1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273天11個品

種(記憶規律：多了“2個月”的63天，“九個月”的273天)，質押式企業債回購有1、2、3、7天4個品種(少了4天)。

債券回購交易申報中，融資方按“買入”(B)予以申報，融券方按“賣出”(S)予以申報(注意理解為，在未來到期時，現在的融資方買回他的債券，現在的融券方賣出債券拿回自己的資金)。

初次成交后有結算公司進行清算交收;到期反向成交時，無需再申報，交易所系統自動生成反向交易。當日轉回的債券，當日可以賣出。

報價方式為年收益率進行報價，申報時直接輸入資金年收益率的數值(省掉%號，系統會默認的)。□上海，申報規則：(1)申報單位為手(1手=1000面值=深圳的10張)(2)計價單位為每百元資金到期年收益(不是年收益率)。(3)最小變動單位為0.005的整數倍(半分)。(4)申報數量為100手整數倍，單筆不超過1萬手。深圳，申報規則：(1)申報單位為張(1張=100元面值)。(2)最小報價為0.01元整數倍。(3)申報數量為10張的整數倍。(4)單筆申報數量應當不超過10萬張(等于上海的1萬手)。

知識點802(P250-253)：全國銀行間市場債券質押式回購交易的規則。全國銀行間市場是以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易。其間回購的債券時經人民銀行批準交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。中央國債登記結算有限公司(簡稱“中央結算公司”，同中國登記結算公司不同)是指定的該市場登記結算機構。人民銀行是該市場的主管部門。

□全國銀行間債券回購參與者包括：

1、境內的商業銀行

2、境內的非銀行金融機構和非金融機構

3、人行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

這些機構應簽署“全國銀行間債券市場債券回購主協議”，回購雙方進行回購交易時逐筆再簽訂回購成交合同，兩者構成完整的回購合同。

上述金融機構可以直接進行交易或委托結算代理人進行交易;非金融機構應委托結算代理人進行交易，且只能委托開展現券買賣和逆回購業務(只能出借資金，不能質押債券融入資金)。□目前，具有結算代理資格的有：全國性商業銀行、煙臺住房儲蓄銀行和部分符合條件的城市商業銀行。

回購雙方需在中央結算公司辦理債券的質押登記。

全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年;回購交易額最小為債券面額10萬元(1千張)，交易單位為債券面額1萬元(100張)

□報價采用詢價交易方式，包括：自主報價、格式化詢價、確認成交三個步驟。

1、自主報價。包括：公開報價(向整個市場做出的、不可直接確認成交的報價)和對話報價(直接向具體的交易對手做出的、對方確認即可成交的報價)。單邊公開報價是報一個方向的價格;雙邊公開報價是做市商同時報出兩個方向的價格。

2、格式化詢價。交易者按統一的格式內容填報。

3、確認成交。經歷“對話報價—確認”的過程。

4、結算。

□有下列情形的，由人行給予警告，并可處3萬元下罰款，可暫停或取消業務資格，對直接責任人給予紀律處分：(1)擅自從事借券、租券等融券業務(2)擅自交易未上市債券(3)虛假材料和交易信息(4)操縱交易價格(5)不遵守規定或協議造成嚴重后果(6)違規操作對系統造成破壞。

知識點803(P253-254)：債券買斷式回購交易。

□債券買斷式回購交易(又稱“開放式回購”)，相對于質押式債券不是質押而是買斷債券。正回購方/融資方(申報時為買方)將債券先賣給逆回購方/融券方(申報時為賣方)獲得資金，同時約定未來某一時間按約定的價格從逆回購方買回債券。同封閉式回購的區別：買斷式回購是“賣”，所有權轉移;質押式是“質押”，所有權不發生轉移。買斷后，逆回購方可以在期限到來前自由處理該債券。

□其意義表現在：(1)有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。(2)有利于金融市場的流動性管理(3)有利于債券交易方式的創新。不過目前買斷式回購交易并不活躍。

知識點804(P254-256)：全國銀行間市場買斷式回購交易。

買斷式回購主協議和每筆簽訂的合同構成完整的合同。交易雙方認為有必要時，可簽訂補充協議。市場中買斷回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。買斷期間交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。市場中買斷回購以凈價交易，全價結算。

市場采取如下風險控制措施：(1)保證金或保證券制度。(2)倉位限制。任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，其待反返售債券余額總量應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的200%。同業中心負責買斷式回購交易的日常監測;中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監測工作;人民銀行各分支機構對轄區內市場參與者進行日常監督。知識點805(P257-258)：上海證券交易所買斷式回購規則。(深圳沒有買斷式回購)

上交所采取：

□

1、履約金制度。上海相對銀行同業市場特點：

(1)雙方都需繳納履約金;銀行間市場由雙方協商。

(2)履約金比率由交易所確定;銀行間市場由雙方協商。

(3)□履約金到期歸屬上海由規定：雙方履約，履約金返還各方;單方違約，違約方的履約金歸守約方所有;雙方違約，雙方履約金劃歸證券結算風險基金。(申請不履約的視同違約對待)

(4)履約金為違約責任上限，實際履約義務可免除;銀行間市場，保證金不能彌補違約損失的，守約方可以繼續追索。

2、倉位控制。同樣單一機構單一券種累計不得超過該券總量的20%。國債買斷式回購按照“一次成交、兩次清算”原則結算。

第四篇：2015年7月后證券業從業人員一般從業資格考試大綱

2015年7月后證券業從業人員一般從業資格考試大綱（已做導航）

證券業從業人員一般從業資格考試大綱第一部分 第一部分 證券市場基本法律法規

第一章第一節 證券市場的法律法規體系 第一章第二節 公司法 第一章第三節 證券法 第一章第四節 基金法

第一章第五節 期貨交易管理條例 第一章第六節 證券公司監督管理條例 第二章第一節 從業資格 第二章第二節 執業行為 第三章第一節 證券經紀 第三章第二節 證券投資咨詢

第三章第三節 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問 第三章第四節 證券承銷與保薦 第三章第五節 證券自營 第三章第六節 證券資產管理 第三章第七節 其他業務 第四章第一節 證券一級市場 第四章第二節 證券二級市場

第一章

熟悉證券市場法律法規體系的主要層級;了解證券市場各層級的主要法規。

掌握公司的種類;熟悉公司法人財產權的概念;熟悉關于公司經營原則的規定;熟悉分公司和子公司的法律地位;了解公司的設立方式及設立登記的要求;了解公司章程的內容;熟悉公司對外投資和擔保的規定;熟悉關于禁止公司股東濫用權利的規定。

了解有限責任公司的設立和組織機構;熟悉有限責任公司注冊資本制度;熟悉有限責任公司股東會、董事會、監事會的職權;掌握有限責任公司股權轉讓的相關規定。

掌握股份有限公司的設立方式與程序;熟悉股份有限公司的組織機構;熟悉股份有限公司的股份發行;熟悉股份有限公司股份轉讓的相關規定及對上市公司組織機構的特別規定。

了解董事、監事和高級管理人員的義務和責任;掌握公司財務會計制度的基本要求和內容;了解公司合并、分立的種類及程序;熟悉高級管理人員、控股股東、實際控制人、關聯關系的概念。

熟悉關于虛報注冊資本、欺詐取得公司登記、虛假出資、抽逃出資、另立賬簿、財務會計報告虛假記載等的法律責任。

熟悉證券法的適用范圍;掌握證券發行和交易的“三公”原則;掌握發行交易當事人的行為準則;掌握證券發行、交易活動禁止行為的規定。掌握公開發行證券的有關規定;熟悉證券承銷業務的種類、承銷協議的主要內容;熟悉承銷團及主承銷人;熟悉證券的銷售期限;熟悉代銷制度。

握證券交易的條件及方式等一般規定;掌握股票上市的條件、申請和公告;掌握債券上市的條件和申請;熟悉證券交易暫停和終止的情形;熟悉信息公開制度及信息公開不實的法律后果;掌握內幕交易行為;熟悉操縱證券市場行為;掌握虛假陳述、信息誤導行為和欺詐客戶行為。

掌握上市公司收購的概念和方式;熟悉上市公司收購的程序和規則。

熟悉違反證券發行規定的法律責任;熟悉違反證券交易規定的法律責任;掌握上市公司收購的法律責任;熟悉違反證券機構管理、人員管理相關規定的法律責任及證券機構的法律責任。

掌握基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的概念、權利和義務;了解設立基金管理公司的條件;熟悉基金管理人的禁止行為;了解公募基金運作的方式;掌握基金財產的獨立性要求;掌握基金財產債權債務獨立性的意義。

熟悉基金公開募集與非公開募集的區別;了解非公開募集基金的合格投資者的要求;了解非公開募集基金的投資范圍;了解非公開募集基金管理人的登記及非公開募集基金的備案要求;了解相關的法律責任。

掌握期貨的概念、特征及其種類;熟悉期貨交易所的職責;了解期貨交易所會員管理、內部管理制度的相關規定;了解期貨公司設立的條件;了解期貨公司的業務許可制度;了解期貨交易的基本規則;了解期貨監督管理的基本內容;了解期貨相關法律責任的規定。

熟悉證券公司依法審慎經營、履行誠信義務的規定;熟悉禁止證券公司股東和實際控制人濫用權利、損害客戶權益的規定;了解證券公司股東出資的規定;了解關于成為持有證券公司5%以上股權的股東、實際控制人資格的規定;掌握證券公司設立時業務范圍的規定;熟悉證券公司變更公司章程重要條款的規定;了解證券公司合并、分立、停業、解散或者破產的相關規定;了解證券公司及其境內分支機構的設立、變更、注銷登記的規定;熟悉有關證券公司組織機構的規定;掌握證券公司及其境內分支機構經營業務的規定;掌握證券公司為客戶開立證券賬戶管理的有關規定;熟悉關于客戶資產保護的相關規定;熟悉證券公司客戶交易結算資金管理的規定;了解證券公司信息報送的主要內容和要求。

了解證券監督管理機構對證券公司進行監督管理的主要措施(月度、報告、信息披露、檢查、責令限期整改的情形及可采取的措施);了解證券公司主要違法違規情形及其處罰措施。

第二章 證券從業人員管理

第一節 從業資格

了解從事證券業務的專業人員范圍;了解專業人員從事證券業務的資格條件;熟悉從業人員申請執業證書的條件和程序;了解從業人員監督管理的相關規定;熟悉違反從業人員資格管理相關規定的法律責任。

掌握證券經紀業務營銷人員執業資格管理的有關規定;掌握證券投資基金銷售人員從業資格管理的有關規定;掌握證券投資咨詢人員分類及其從業資格管理的有關規定;掌握證券投資顧問的注冊登記要求;掌握證券分析師的注冊登記要求;熟悉保薦代表人的資格管理規定;掌握客戶資產管理業務投資主辦人執業注冊的有關要求;熟悉財務顧問主辦人應當具備的條件。

掌握證券業從業人員執業行為準則;熟悉中國證券業協會誠信管理的有關規定;掌握證券市場禁入措施的實施對象、內容、期限及程序。

了解證券經紀人與證券公司之間的委托關系;掌握證券公司對證券經紀業務營銷人員管理的有關規定;掌握證券經紀業務營銷人員執業行為范圍、禁止性規定。

掌握銷售證券投資基金、代銷金融產品的行為規范。

掌握證券投資咨詢人員的禁止性行為規定和法律責任;掌握投資顧問相關人員發布證券研究報告應遵循的執業規范。

掌握保薦代表人執業行為規范;掌握保薦代表人違反有關規定的法律責任或被采取的監管措施。

熟悉資產管理投資主辦人執業行為管理的有關要求。熟悉財務顧問主辦人執業行為規范。

熟悉證券業財務與會計人員執業行為規范。

第三章 證券公司業務規范

第一節 證券經紀

了解證券公司經紀業務的主要法律法規;熟悉證券經紀業務的特點;掌握證券公司建立健全經紀業務管理制度的相關規定;熟悉證券公司經紀業務中賬戶管理、三方存管、交易委托、交易清算、指定交易及托管、查詢及咨詢等環節的基本規則、業務風險及規范要求;掌握經紀業務的禁止行為;熟悉監管部門對經紀業務的監管措施。

第二節 證券投資咨詢

掌握證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究報告的概念和基本關系;掌握證券、期貨投資咨詢業務的管理規定;掌握證券公司、證券投資咨詢機構及其執業人員向社會公眾開展證券投資咨詢業務活動的有關規定;掌握利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務的相關規定;了解監管部門和自律組織對證券投資咨詢業務的監管措施和自律管理措施;掌握證券公司證券投資顧問業務的內部控制規定;掌握監管部門對證券投資顧問業務的有關規定;掌握監管部門對發布證券研究報告業務的有關規定。第三節 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問

了解上市公司收購以及上市公司重大資產重組等主要法律法規;掌握證券公司不得擔任財務顧問及獨立財務顧問的情形;熟悉從事上市公司并購重組財務顧問業務的業務規則;熟悉財務顧問的監管和法律責任。第四節 證券承銷與保薦

了解證券公司發行與承銷業務的主要法律法規;熟悉證券發行保薦業務的一般規定;了解證券發行與承銷信息披露的有關規定;掌握證券公司發行與承銷業務的內部控制規定;熟悉監管部門對證券發行與承銷的監管措施;掌握違反證券發行與承銷有關規定的處罰措施。

第五節 證券自營

了解證券公司自營業務的主要法律法規;了解證券公司自營業務管理制度、投資決策機制和風險監控體系的一般規定;了解證券自營業務決策與授權的要求;了解證券自營業務操作的基本要求;掌握證券公司自營業務投資范圍的規定;掌握證券自營業務持倉規模的要求;掌握自營業務的禁止性行為;熟悉證券自營業務的監管措施和違反有關法規的法律責任。

第六節 證券資產管理

熟悉證券公司開展資產管理業務的基本原則要求;掌握證券公司客戶資產管理業務類型及基本要求;了解開展資產管理業務，投資主辦人數的最低要求。

了解資產管理合同應當包括的必備內容;掌握辦理定向資產管理業務，接受客戶資產最低凈值要求;掌握辦理集合資產管理業務接受的資產形式;熟悉合格投資者要求;熟悉關聯交易的要求;掌握資產管理業務禁止行為的有關規定。

熟悉資產管理業務的風險控制要求;掌握資產管理業務了解客戶、對客戶信息披露及揭示風險的有關規定;掌握資產管理業務客戶資產托管的基本要求;掌握監管部門對資產管理業務的監管措施及后續監管要求;掌握資產管理業務違反有關規定的法律責任。

了解合格境外機構投資者境內證券投資、合格境內機構投資者境外證券投資的相關監管規定。

第七節 其他業務

掌握融資融券業務管理的基本原則;了解證券公司申請融資融券業務資格應具備的條件;掌握融資融券業務的賬戶體系;熟悉融資融券業務客戶的申請、客戶征信調查、客戶的選擇標準;掌握融資融券業務合同的基本內容;熟悉融資融券業務所形成的債權擔保的有關規定;掌握標的證券、保證金和擔保物的管理規定;了解融券業務所涉及證券的權益處理規定;掌握監管部門對融資融券業務的監管規定;了解轉融通業務規則;熟悉監管部門對轉融通業務的監督管理規定。

熟悉代銷金融產品適當性原則;熟悉代銷金融產品的規范和禁止性行為;掌握違反代銷金融產品有關規定的法律責任。

熟悉證券公司中間介紹業務的業務范圍;掌握證券公司開展中間介紹業務的有關規定;掌握中間介紹業務的禁止行為;熟悉中間介紹業務的監管要求。

熟悉股票質押回購、約定式購回業務、報價回購、直接投資、證券公司參與區域性股權交易市場相關規則。第四章 證券市場典型違法違規行為及法律責任

第一節 證券一級市場

熟悉擅自公開或變相公開發行證券的特征及其法律責任;熟悉欺詐發行股票、債券的犯罪構成、刑事立案追訴標準及其法律責任;掌握非法集資類犯罪的犯罪構成、立案追訴標準，并熟悉其法律責任;掌握違規披露、不披露重要信息的行政責任、刑事責任的認定;了解擅自改變公開發行證券募集資金用途的法律責任。第二節 證券二級市場

掌握誘騙投資者買賣證券、期貨合約的刑事責任的認定;掌握利用未公開信息交易的刑事責任、民事責任及行政責任的認定;掌握內幕交易、泄露內幕信息的刑事責任、民事責任及行政責任的認定;掌握操縱證券期貨市場的刑事責任、民事責任及行政責任的認定;掌握在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的民事責任、行政責任及刑事責任的認定;熟悉背信運用受托財產的犯罪構成、刑事追訴標準及其法律責任。

證券業從業人員一般從業資格考試大綱第二部分 第二部分 金融市場基礎知識

第一章第一節 全球金融體系 第一章第二節 中國的金融體系 第一章第三節 中國多層次資本市場 第二章第一節 證券發行人 第二章第二節 證券投資者 第二章第三節 中介機構 第二章第四節 自律性組織 第二章第五節監管機構 第三章第一節 股票 第三章第二節 股票發行 第三章第三節 股票交易 第四章第一節 債券

第四章第二節 債券的發行與承銷 第四章第三節 債券的交易 第五章第一節 證券投資基金 第五章第二節 衍生工具 第六章第一節 風險概述 第六章第二節 風險管理

第一章 金融市場體系

第一節 全球金融體系

掌握金融市場的概念;熟悉金融市場的分類;了解影響金融市場的主要因素;熟悉金融市場的特點;掌握金融市場的功能。

熟悉非證券金融市場的概念，了解非證券金融市場的分類(股權投資市場、信托市場、融資租賃市場等)。

了解全球金融市場的形成及發展趨勢;了解國際資金流動方式;熟悉全球金融體系的主要參與者;了解金融危機的教訓。第二節 中國的金融體系

了解建國以來我國金融市場的演變歷史;熟悉我國金融市場的發展現狀;了解影響我國金融市場運行的主要因素。

了解銀行業、證券業、保險業、信托業的有關情況;熟悉我國金融市場“一行三會”的監管架構。

了解中央銀行主要職能;熟悉存款準備金制度與貨幣乘數的概念;掌握貨幣政策的概念、措施及目標;掌握貨幣政策工具的概念及作用原理;了解貨幣政策的傳導機制。第三節 中國多層次資本市場

掌握資本市場的分層特性;掌握多層次資本市場的主要內容與結構特征。

熟悉中國多層次資本市場建設的現狀與發展趨勢;熟悉場內市場的定義、特征和功能;熟悉場外市場的定義、特征和功能;熟悉主板、中小板、創業板的概念、上市公司的類型和管理規定;熟悉全國中小企業股份轉讓系統的掛牌公司的類型和管理規定;熟悉私募基金市場、區域股權市場、券商柜臺市場、機構間私募產品報價與服務系統的概念與特點。

第二章 證券市場主體

第一節 證券發行人

掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征;掌握直接融資的概念、特點和分類;熟悉直接融資與間接融資的區別。

掌握證券發行人的概念和分類;熟悉政府和政府機構直接融資的方式及特征;熟悉企業(公司)直接融資的方式及特征;掌握金融機構直接融資的特點;熟悉直接融資對金融市場的影響。第二節 證券投資者

掌握證券市場投資者的概念、特點及分類;了解我國證券市場投資者結構及演化。

掌握機構投資者的概念、特點及分類;熟悉機構投資者在金融市場中的作用;熟悉政府機構類投資者的概念、特點及分類;掌握金融機構類投資者的概念、特點及分類;熟悉合格境外機構投資者、合格境內機構投資者的概念與特點;掌握企業和事業法人類機構投資者的概念與特點;掌握基金類投資者的概念、特點及分類。

掌握個人投資者的概念;熟悉個人投資者的風險特征與投資者適當性。第三節 中介機構

掌握證券公司的定義;了解我國證券公司的發展歷程;掌握我國證券公司的監管制度及具體要求;掌握證券公司主要業務的種類及內容。

熟悉證券服務機構的類別;熟悉對律師事務所從事證券法律業務的管理;熟悉對注冊會計師、會計師事務所從事證券、期貨相關業務的管理;熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理;熟悉對資信評級機構從事證券業務的管理;熟悉對資產評估機構從事證券、期貨業務的管理;掌握對證券金融公司從事轉融通業務的管理;熟悉證券服務機構的法律責任和市場準入。第四節 自律性組織

掌握證券交易所的定義、特征及主要職能;熟悉證券交易所的組織形式;了解我國證券交易所的發展歷程。

了解證券業協會的性質和宗旨;了解證券業協會的歷史沿革;熟悉證券業協會的職責和自律管理職能;了解證券業協會的機構設置。

熟悉證券登記結算公司的設立條件與主要職能;熟悉證券登記結算公司的登記結算制度。掌握證券投資者保護基金的來源、使用、監督管理;熟悉中國證券投資者保護基金公司設立的意義和職責。第五節 監管機構

熟悉證券市場監管的意義和原則、市場監管的目標和手段;掌握我國的證券市場的監管體系;掌握國務院證券監督管理機構及其組成;熟悉《證券法》賦予證券監督管理機構的職責、權限。

第三章 股票市場

第一節 股票

掌握股票的定義、性質、特征和分類;熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特征;掌握股利政策、股份變動等與股票相關的資本管理概念。掌握股票票面價值、賬面價值、清算價值、內在價值的概念與聯系;熟悉股票的理論價格與市場價格的概念及引起股票價格變動的直接原因;了解影響股票價格變動的相關因素。

掌握普通股股東的權利和義務;掌握公司利潤分配順序、股利分配條件、原則和剩余資產分配條件、順序;熟悉股東重大決策參與權、資產收益權、剩余資產分配權、優先認股權等概念。

熟悉優先股的定義、特征;了解發行或投資優先股的意義;了解優先股票的分類及各種優先股票的含義。

了解我國各種股份的概念;了解我國股票按投資主體性質的分類及概念;了解我國股票按流通受限與否的分類及概念;熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

了解我國股權分置改革的情況。第二節 股票發行

熟悉股票發行制度的概念;了解我國的股票發行制度的演變;掌握審批制度、核準制度、注冊制度的概念與特征;掌握保薦制度、承銷制度的概念;了解股票的無紙化發行和初始登記制度。

掌握新股公開發行和非公開發行的基本條件、一般規定、配股的特別規定、增發的特別規定;熟悉增發的發行方式、配股的發行方式。第三節 股票交易

掌握證券賬戶的種類;掌握開立證券賬戶的基本原則和要求;掌握證券交易原則和交易規則;掌握委托指令的基本類別;掌握證券交易的競價原則和競價方式;了解做市商交易的基本概念與特征;了解融資融券交易的基本概念。

熟悉委托指令的內容;熟悉委托受理的手續和過程;了解證券托管和證券存管的概念;了解我國證券托管制度的內容;了解證券買賣中交易費用的種類;了解股票交易的清算與交收程序;了解股票的非交易過戶和擔保業務;了解證券委托的形式;了解委托指令撤銷的條件和程序。

熟悉股票價格指數的概念和功能;了解股票價格指數的編制步驟和方法;熟悉我國主要的股票價格指數;了解海外國家主要股票市場的股票價格指數。

了解滬港通的概念及組成部分;了解滬港通股票范圍及投資額度的相關規定。

第四章 債券市場

第一節 債券

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類;熟悉債券與股票的異同點;熟悉影響債券期限和利率的主要因素。

掌握政府債券的定義、性質和特征;掌握中央政府債券的分類;了解我國國債的品種、特點和區別;掌握地方政府債券的概念;熟悉地方政府債券的發行主體、分類方法;了解我國國債與地方政府債券的發行情況。

掌握金融債券、公司債券和企業債券的定義和分類;了解我國金融債券的品種和管理規定;熟悉各種公司債券的含義;了解我國企業債的品種和管理規定;了解我國公司債的管理規定;熟悉我國公司債券和企業債券的區別。

掌握中小企業私募債的定義和特征。

掌握國際債券的定義、特征和分類;掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點;了解我國國際債券的發行概況。第二節 債券的發行與承銷

掌握我國國債的發行方式;熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序;熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。

了解財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同。

熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關規定;了解次級債務的概念、募集方式;了解混合資本債券的概念、募集方式。

熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形;了解企業債券和公司債券發行的條款設計要求。

熟悉企業短期融資融券和中期票據的注冊規則、承銷的組織;熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制。

熟悉證券公司債券的發行條件與條款設計;了解證券公司次級債券的發行條件;了解證券公司債券發行的申報程序、申請文件的內容;熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。

了解國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定。第三節 債券的交易

掌握債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的基本概念;熟悉債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的流程和區別;掌握債券報價的主要方式;熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關規定;熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關規定。

掌握債券評級的定義與內涵;了解債券評級的程序;熟悉債券評級的等級標準及主要內容。了解銀行間債券市場的發展情況;了解交易所債券市場的發展情況;熟悉銀行間債券市場與交易所債券市場的交易方式、托管方式及結算方式;熟悉債券市場轉托管的定義及條件。

第五章 證券投資基金與衍生工具

第一節 證券投資基金

掌握證券投資基金的定義和特征;掌握基金與股票、債券的區別;熟悉基金的作用;熟悉我國證券投資基金的發展概況;熟悉證券投資基金的分類方法;掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區別;掌握貨幣市場基金管理內容;熟悉各類基金的含義;掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點;了解ETF和LOF的異同;了解私募基金的概念、特點;了解我國私募基金的發展概況。

熟悉基金份額持有人的權利與義務;掌握基金管理人的概念、資格、職責、更換條件、業務范圍;掌握基金托管人的概念、條件、職責、更換條件;熟悉基金當事人之間的關系。

熟悉基金的管理費、托管費、交易費、運作費、銷售服務費的含義和提取規定;掌握基金資產凈值的含義;熟悉基金資產估值的概念及估值的基本原則。

熟悉基金收入的來源、利潤分配方式與分配原則;掌握基金的投資風險;掌握基金的投資范圍與投資限制。第二節 衍生工具

掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分類;掌握股權類、貨幣類、利率類以及信用類衍生工具的概念及其分類;掌握遠期、期貨、期權和互換的定義、基本特征和區別。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;了解金融期貨合約的主要種類;掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負債結算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強行平倉、強制減倉制度等主要交易制度;掌握金融期權的定義和特征;熟悉金融期貨與金融期權的區別;熟悉金融期權的主要功能;了解金融期權的主要種類。

了解人民幣利率互換的業務內容;了解信用違約互換的含義和主要風險;掌握可轉換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發行基本條件;熟悉可交換債券與可轉換債券的不同。

掌握資產證券化的定義、主要種類;熟悉資產證券化各方參與者的條件和職責;熟悉資產證券化的具體操作要求;了解結構化金融衍生產品的定義和分類。

了解金融衍生工具的發展動因、發展現狀和發展趨勢;掌握金融衍生工具市場的特點與功能;了解我國衍生工具市場的發展狀況。

第六章 金融風險管理

第一節 風險概述

掌握風險的概念與特征;熟悉風險的來源、作用機制和影響因素;掌握金融風險的分類;熟悉系統風險與非系統風險的概念;熟悉宏觀經濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險的概念與特點;熟悉信用風險、財務風險、經營風險、流動性風險以及操作風險的概念與特點。第二節 風險管理

掌握風險管理的概念;熟悉風險管理的方法;熟悉風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規避、風險補償的概念及特點;熟悉風險管理的過程;了解風險管理的發展趨勢。

第五篇：2016年證券業從業人員一般從業資格考試大綱：金融市場基礎知識

目 錄

第一章 金融市場體系

第一節 全球金融體系

第二節 中國的金融體系

第三節 中國多層次資本市場第二章 證券市場主體

第一節 證券發行人

第二節 證券投資者

第三節 中介機構

第四節 自律性組織

第五節 監管機構

第三章 股票市場

第一節 股票

證券業從業人員一般從業資格考試大綱

中國證券業協會

2014年11月

第二部分 金融市場基礎知識

第二節 股票發行

第三節 股票交易

第四章 債券市場

第一節 債券

第二節 債券的發行與承銷

第三節 債券的交易

第五章 證券投資基金與衍生工具

第一節 證券投資基金

第二節 衍生工具

第六章 金融風險管理

第一節 風險概述

第二節 風險管理

第一章 金融市場體系 第一節 全球金融體系

熟悉非證券金融市場的概念，了解非證券金融市場的分類(股權投資市場、信托市場、融資租賃市場等)。

了解全球金融市場的形成及發展趨勢;了解國際資金流動方式;熟悉全球金融體系的主要參與者;了解金融危機的教訓。

第二節 中國的金融體系 了解建國以來我國金融市場的演變歷史;熟悉我國金融市場的發展現狀;了解影響我國金融市場運行的主要因素。

了解銀行業、證券業、保險業、信托業的有關情況;熟悉我國金融市場“一行三會”的監管架構。

了解中央銀行主要職能;熟悉存款準備金制度與貨幣乘數的概念;掌握貨幣政策的概念、措施及目標;掌握貨幣政策工具的概念及作用原理;了解貨幣政策的傳導機制。

第三節 中國多層次資本市場

掌握資本市場的分層特性;掌握多層次資本市場的主要內容與結構特征。

熟悉中國多層次資本市場建設的現狀與發展趨勢;熟悉場內市場的定義、特征和功能;熟悉場外市場的定義、特征和功能;熟悉主板、中小板、創業板的概念、上市公司的類型和管理規定;熟悉全國中小企業股份轉讓系統的掛牌公司的類型和管理規定;熟悉私募基金市場、區域股權市場、券商柜臺市場、機構間私募產品報價與服務系統的概念與特點。

第二章 證券市場主體 第一節 證券發行人

掌握證券市場融資活動的概念、方式及特征;掌握直接融資的概念、特點和分類;熟悉直接融資與間接融資的區別。

掌握證券發行人的概念和分類;熟悉政府和政府機構直接融資的方式及特征;熟悉企業(公司)直接融資的方式及特征;掌握金融機構直接融資的特點;熟悉直接融資對金融市場的影響。

第二節 證券投資者

掌握證券市場投資者的概念、特點及分類;了解我國證券市場投資者結構及演化。

掌握機構投資者的概念、特點及分類;熟悉機構投資者在金融市場中的作用;熟悉政府機構類投資者的概念、特點及分類;掌握金融機構類投資者的概念、特點及分類;熟悉合格境外機構投資者、合格境內機構 投資者的概念與特點;掌握企業和事業法人類機構投資者的概念與特點;掌握基金類投資者的概念、特點及分類。

掌握個人投資者的概念;熟悉個人投資者的風險特征與投資者適當性。

第三節 中介機構

掌握證券公司的定義;了解我國證券公司的發展歷程;掌握我國證券公司的監管制度及具體要求;掌握證券公司主要業務的種類及內容。

熟悉證券服務機構的類別;熟悉對律師事務所從事證券法律業務的管理;熟悉對注冊會計師、會計師事務所從事證券、期貨相關業務的管理;熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理;熟悉對資信評級機構從事證券業務的管理;熟悉對資產評估機構從事證券、期貨業務的管理;掌握對證券金融公司從事轉融通業務的管理;熟悉證券服務機構的法律責任和市場準入。

第四節 自律性組織

掌握證券交易所的定義、特征及主要職能;熟悉證券交易所的組織形式;了解我國證券交易所的發展歷程。

了解證券業協會的性質和宗旨;了解證券業協會的歷史沿革;熟悉證券業協會的職責和自律管理職能;了解證券業協會的機構設置。

熟悉證券登記結算公司的設立條件與主要職能;熟悉證券登記結算公司的登記結算制度。

掌握證券投資者保護基金的來源、使用、監督管理;熟悉中國證券投資者保護基金公司設立的意義和職責。

第五節 監管機構

熟悉證券市場監管的意義和原則、市場監管的目標和手段;掌握我國的證券市場的監管體系;掌握國務院證券監督管理機構及其組成;熟悉《證券法》賦予證券監督管理機構的職責、權限。

第三章 股票市場 第一節 股票

掌握股票的定義、性質、特征和分類;熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特征;掌握股利政策、股份變動等與股票相關的資本管理概念。

掌握股票票面價值、賬面價值、清算價值、內在價值的概念與聯系;熟悉股票的理論價格與市場價格的概念及引起股票價格變動的直接原因;了解影響股票價格變動的相關因素。

掌握普通股股東的權利和義務;掌握公司利潤分配順序、股利分配條件、原則和剩余資產分配條件、順序;熟悉股東重大決策參與權、資產收益權、剩余資產分配權、優先認股權等概念。

熟悉優先股的定義、特征;了解發行或投資優先股的意義;了解優先股票的分類及各種優先股票的含義。

了解我國各種股份的概念;了解我國股票按投資主體性質的分類及概念;了解我國股票按流通受限與否的分類及概念;熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

了解我國股權分置改革的情況。

第二節 股票發行

熟悉股票發行制度的概念;了解我國的股票發行制度的演變;掌握審批制度、核準制度、注冊制度的概念與特征;掌握保薦制度、承銷制度的概念;了解股票的無紙化發行和初始登記制度。

掌握新股公開發行和非公開發行的基本條件、一般規定、配股的特別規定、增發的特別規定;熟悉增發的發行方式、配股的發行方式。

第三節 股票交易

掌握證券賬戶的種類;掌握開立證券賬戶的基本原則和要求;掌握證券交易原則和交易規則;掌握委托指令的基本類別;掌握證券交易的競價原則和競價方式;了解做市商交易的基本概念與特征;了解融資融券交易的基本概念。熟悉委托指令的內容;熟悉委托受理的手續和過程;了解證券托管和證券存管的概念;了解我國證券托管制度的內容;了解證券買賣中交易費用的種類;了解股票交易的清算與交收程序;了解股票的非交易過戶和擔保業務;了解證券委托的形式;了解委托指令撤銷的條件和程序。

熟悉股票價格指數的概念和功能;了解股票價格指數的編制步驟和方法;熟悉我國主要的股票價格指數;了解海外國家主要股票市場的股票價格指數。

了解滬港通的概念及組成部分;了解滬港通股票范圍及投資額度的相關規定。

第四章 債券市場 第一節 債券

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類;熟悉債券與股票的異同點;熟悉影響債券期限和利率的主要因素。

掌握政府債券的定義、性質和特征;掌握中央政府債券的分類;了解我國國債的品種、特點和區別;掌握地方政府債券的概念;熟悉地方政府債券的發行主體、分類方法;了解我國國債與地方政府債券的發行情況。

掌握金融債券、公司債券和企業債券的定義和分類;了解我國金融債券的品種和管理規定;熟悉各種公司債券的含義;了解我國企業債的品種和管理規定;了解我國公司債的管理規定;熟悉我國公司債券和企業債券的區別。

掌握中小企業私募債的定義和特征。

掌握國際債券的定義、特征和分類;掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點;了解我國國際債券的發行概況。

第二節 債券的發行與承銷

掌握我國國債的發行方式;熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序;熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。了解財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同。

熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關規定;了解次級債務的概念、募集方式;了解混合資本債券的概念、募集方式。

熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形;了解企業債券和公司債券發行的條款設計要求。

熟悉企業短期融資融券和中期票據的注冊規則、承銷的組織;熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制。

熟悉證券公司債券的發行條件與條款設計;了解證券公司次級債券的發行條件;了解證券公司債券發行的申報程序、申請文件的內容;熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。

了解國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定。

第三節 債券的交易

掌握債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的基本概念;熟悉債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的流程和區別;掌握債券報價的主要方式;熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關規定;熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關規定。

掌握債券評級的定義與內涵;了解債券評級的程序;熟悉債券評級的等級標準及主要內容。

了解銀行間債券市場的發展情況;了解交易所債券市場的發展情況;熟悉銀行間債券市場與交易所債券市場的交易方式、托管方式及結算方式;熟悉債券市場轉托管的定義及條件。

第五章 證券投資基金與衍生工具

第一節 證券投資基金

掌握證券投資基金的定義和特征;掌握基金與股票、債券的區別;熟悉基金的作用;熟悉我國證券投資基金的發展概況;熟悉證券投資基金的分類方法;掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的 定義與區別;掌握貨幣市場基金管理內容;熟悉各類基金的含義;掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點;了解ETF和LOF的異同;了解私募基金的概念、特點;了解我國私募基金的發展概況。

熟悉基金份額持有人的權利與義務;掌握基金管理人的概念、資格、職責、更換條件、業務范圍;掌握基金托管人的概念、條件、職責、更換條件;熟悉基金當事人之間的關系。

熟悉基金的管理費、托管費、交易費、運作費、銷售服務費的含義和提取規定;掌握基金資產凈值的含義;熟悉基金資產估值的概念及估值的基本原則。

熟悉基金收入的來源、利潤分配方式與分配原則;掌握基金的投資風險;掌握基金的投資范圍與投資限制。

第二節 衍生工具

掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分類;掌握股權類、貨幣類、利率類以及信用類衍生工具的概念及其分類;掌握遠期、期貨、期權和互換的定義、基本特征和區別。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;了解金融期貨合約的主要種類;掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負債結算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強行平倉、強制減倉制度等主要交易制度;掌握金融期權的定義和特征;熟悉金融期貨與金融期權的區別;熟悉金融期權的主要功能;了解金融期權的主要種類。

了解人民幣利率互換的業務內容;了解信用違約互換的含義和主要風險;掌握可轉換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發行基本條件;熟悉可交換債券與可轉換債券的不同。

掌握資產證券化的定義、主要種類;熟悉資產證券化各方參與者的條件和職責;熟悉資產證券化的具體操作要求;了解結構化金融衍生產品的定義和分類。

了解金融衍生工具的發展動因、發展現狀和發展趨勢;掌握金融衍生工具市場的特點與功能;了解我國衍生工具市場的發展狀況。

第六章 金融風險管理 第一節 風險概述

掌握風險的概念與特征;熟悉風險的來源、作用機制和影響因素;掌握金融風險的分類;熟悉系統風險與非系統風險的概念;熟悉宏觀經濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險的概念與特點;熟悉信用風險、財務風險、經營風險、流動性風險以及操作風險的概念與特點。

第二節 風險管理

掌握風險管理的概念;熟悉風險管理的方法;熟悉風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規避、風險補償的概念及特點;熟悉風險管理的過程;了解風險管理的發展趨勢。