第一篇：2011年3月份證券業從業資格

2011年3月份證券業從業資格 《證券投資基金》考試真題

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合要求)

1.投資基金在組織上不同于股份有限公司的典型特征是（）。

A.共同投資、共享收益、共擔風險的原則

B.投資者享有股權性收益

C.投資基金運用現代信托關系原則

D.投資基金的資金有專門用途

2.基金資產（）以上投資于債券的為債券基金。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

3.目前，我國開放式基金的最低認購金額一般為（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.10000

4.個人投資者開立基金賬戶時，每個有效證件允許開設（）個基金賬戶。

A.1

B.2

C.3

D.4

5.根據（）的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。

A.基金存續期

B.法律形式

C.托管人

D.投資理念

6.場內申購、贖回ETF采用的方式是（）。

A.份額申購、份額贖回

B.金額申購、份額贖回

C.金額申購、金額贖回

D.份額申購、金額贖回

7.依據《證券投資基金法》，中國證監會應當自受理封閉式基金募集申請之日起（A.2個月內

B.4個月內

C.6個月內

D.8個月內

8.開放式基金的基金合同生效要求所募集金額不少于（）。

A.1億元

B.2億元

C.5億元

D.10億元

9.因為ETF基金標的指數調整而導致的現金替代屬于（）。

A.禁止現金替代

B.可以現金替代

C.必須現金替代

D.可能現金替代)做出核準的決定。

10.有效市場的最佳選擇是（）。

A.積極型管理

B.消極型管理

C.恒定混合管理

D.以上都不合適

11.采用積極性投資戰略的資產管理人在預測市場將上漲時時（）。

A.提高β系數

B.降低β系數

C.保持β系數不變

D.不確定

12.證券投資基金是一種（）投資工具。

A.直接

B.間接

C.股權

D.債權

13.我國國內首只結構化基金是（）。

A.國投瑞銀瑞福基金

B.匯豐晉信2016基金

C.興業社會責任基金

D.南方積極配置基金

14.基金所募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托(分散化的組合投資。

A.基金托管人

B.基金管理人)進行股票、債券

C.投資咨詢公司n證券公司

15.基金是一種（）憑證，基金財產獨立于基金管理人;銀行儲蓄存款表現為銀行的負債，是一種（）憑證，銀行對存款者負有法定的保本付息責任。

A.受益信用

B.信用受益

C.股權信用

D.信用股權

16.關于基金托管人保管基金財產的說法，不正確的是（）。

A.基金財產的債權應與基金管理人的債務相抵消

B.對管理人不合規的投資指令拒絕執行

C.嚴守基金商業秘密

D.與管理人的共同行為給基金財產造成損害的，應承擔連帶賠償責任

17.（）多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。

A.人員推銷

B.廣告促銷

C.營業推廣

D.公共關系

18.基金銷售機構應設立專門的監察稽核部門或崗位，就基金銷售業務內部控制制度的執行情況獨立履行監察、評價、報告、建議職能，這屬于（）的內容。

A.銷售業務流程控制

B.監察稽核控制

C.內部環境控制

D.會計系統內部控制

19.在進行（）時使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。

A.主動債券組合管理

B.被動債券組合管理

C.積極債券組合管理

D.消極債券組合管理

20.如果投資者在2005年4月15日(周五，法定節假日前最后一個工作)贖回了基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

21.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的（）。

A.30%

B.70%

C.90%

D.95%

22.證券投資基金是一種以投資組合的方法進行利益共享、風險共擔的（）投資方式。

A.集資

B.集合 C.合作

D.聯合

23.一般而言，只有在存在（）的收益級差和（）的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作。

A.較高，較長

B.較低，較高

C.較低，較長

D.較高，較短

24.對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）。

A.營業稅

B.消費稅

C.個人所得稅 考試大論壇

D.企業所得稅

25.在對成交量和股價趨勢關系進行研究之后，（）總結出（）九大法則。

A.葛蘭碧、葛蘭碧

B.葛蘭威爾、葛蘭威爾

C.威廉、威廉

D.夏普、夏普

26.在有效市場中（）的股票。

A.存在價值高估

B.存在價值低估

C.既存在高估，也存在低估

D.既不存在價值高估，也不存在價值低估

27.（）指與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。

A.內部環境

B.外部環境

C.宏觀環境

D.微觀環境

28.以下不屬于證券投資基金的客戶服務模式的是（）。

A.電話服務中心

B.自動傳真、電子信箱與手機短信

C.傳真加密

D.互聯網的應用

29.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業績，但基金合同生效不足（）的除外。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.12個月

30.人們的金融產品選擇依賴的（），主要有心理上的和個人自身的因素。

A.外在因素

B.內在因素

C.個人因素

D.宏觀因素

31.基金產品定價的首要考慮因素是（）。

A.渠道特性

B.客戶特性

C.市場環境

D.基金產品的類型

32.美國有世界上最多元化的基金銷售渠道，但仍然嚴重依賴于（）渠道。

A.會計師事務所

B.投資顧問

C.證券公司

D.直銷

33.（）的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。

A.促銷

B.代銷

C.傳銷

D.渠道

34.2006年6月，中國證監會發布（），要求基金管理公司治理要遵循基金份額持有人利益優先的原則，體現公司獨立運作的原則，強化制衡機制，維護公司的統一性和完整性。

A.《證券投資基金銷售管理辦法》

B.《證券交易所管理辦法》

C.《證券投資基金管理公司治理準則(試行)》

D.《開放式投資基金試點辦法》

35.下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.(當日開盤價-N日移動總價)/N日移動平均價×100%

B.(當日開盤價-N日移動平均價)/N日移動平均價×100%

C.(當日收盤價-N日移動平均價)/N日移動平均價×100%

D.(當日收盤價-N日移動平均價)/N日平均價×100%

36.一家基金管理公司通過一家證券公司的交易席位買賣證券的年交易傭金，不得超過其當年所有基金買賣證券交易傭金的（）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

37.（）突破性地發展了資本資產定價模型，提出了套利定價理論。

A.萬金?法瑪

B.理查德?羅爾

C.史蒂夫?羅斯

D.夏普

38.托管人對基金的持倉情況編制（）。

A.日報

B.周報

C.季報

D.年報

39.我國基金的會計核算由（）進行。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.中介機構

D.基金管理公司和基金托管人

40.基金在證券交易所的證券賬戶是以（）的名義在中國證券登記結算有限公司開立的。

A.基金

B.托管人

C.托管人和基金聯名

D.基金管理公司和基金聯名 41.基金頭寸一般是指（）。

A.基金持有的股票資產余額

B.基金持有的債券資產余額

C.基金持有的現金類賬戶的資金余額

D.基金的資產凈值

42.基金托管業務的基本業務除了保管資產外，還涉及（）。

A.基金績效風險分析

B.資金清算

C.增值服務

D.基金稅務

43.開放式基金的價格是以（）為基礎計算的。

A.基金份額凈值

B.市場供求關系

C.市盈率

D.購買股票多少

44.積極的股票風格管理，若某類股票前景不妙，則應該（）;若前景良好，則（）。

A.增加權重，增加權重

B.增加權重，降低權重

C.降低權重，降低權重

D.降低權重，增加權重

45.申請高級管理人員任職資格，應當具備（）年以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。

A.1

B.2

C.3

D.5

46.中國證監會于2006年8月和2007年9月先后發布通知規范基金管理公司提取（）。

A.風險準備金

B.無形資產攤銷

C.公允價值變動損益

D.固定資產溢價

47.基金設立審核中，中國證監會采取的審查方式不包括（）。

A.征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見

B.采取專家評審、調查核實等方式對申請材料的內容進行審查

C.自受理之日起5個月內現場檢查基金管理公司設立準備情況

D.組織推動基金管理公司會員誠信建設，管理誠信信息

48.基金管理公司的設立須經（）批準。

A.中國證券業協會基金業委員會

B.國家工商管理局

C.證券交易所

D.中國證監會

49基金在全國銀行問同業拆借市場中的債券回購最長期限為（A.1個月

B.3個月

C.半年

D.1年

50.預期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（）的。

A.可以互相替代

B.不能互相替

C.在一定條件下可以替代

D.以上皆錯

51.子基金之間能夠進行相互轉換的是（）基金。

A.債券

B.股票

C.系列)。

D.貨幣市場

52.有效邊界上的切點證券組合T具有三個重要的特征，下列（）不是證券組合T具有的三個特征之一。

A.T是有效組合中唯一一個不含無風險證券而僅由風險證券構成的組合 B.該有效組合的靈敏度系數為零

C.有效邊界上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風險證券F與切點證券組合T的再組合 D.切點證券組合T完全由市場確定，而與投資者的偏好無關

53.以下屬于基金運作信息披露的是（）。

A.基金合同

B.招募說明書

C.基金凈值公告

D.收益公告

54.以下不屬于基金管理人信息披露義務的是（）。

A.涉及基金凈值的信息披露

B.涉及基金投資運作的信息披露

C.涉及基金募集的信息披露

D.涉及基金資產保管的信息披露

55.貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。

A.30

B.60

C.90

D.180

56.基金監管的首要目標是（）。

A.降低系統風險

B.保證市場的公平、效率和透明

C.保護投資者利益

D.推動基金業的發展

57.（）的核心在于對資產類別預期收益的動態監控與調整，不過這種資產配置策略也忽視了投資者是否發生變化。

A.投資組合保險策略

B.買入并持有策略

C.動態資產配置

D.恒定混合策略

58.基金托管人的資格核準及監管工作需由中國證監會和（）共同負責。

A.證券交易所

B.中國銀監會

C.財政部

D.基金管理公司

59.如果風險資產市場價格持續下降，投資組合保險策略的表現可能（）買入并持有策略。

A.優于

B.劣于

C.相當

D.不確定

60.一般來說，情景綜合分析法的預測期間在（）年。

A.4—6

B.3—5

C.2—4

D.5—8

二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)

1.基金投資風格分析主要有（）。

A.持倉集中度分析

B.基金持倉成本分析

C.基金持倉股本規模分析

D.基金持倉成長性分析

2.一般而言，通過基金財務會計報告分析能夠達到的目的有（）。

A.評價基金過去的經營業績及投資管理能力

B.了解基金的投資狀況

C.預測基金未來的發展趨勢

D.為基金投資者的投資決策提供依據

3.基金費用核算包括（）等;這些費用一般也按日計提，并于當日確認為費用。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.預提費用

D.攤銷費用

4.基金銷售機構應當向監管機構提供（）等信息。

A.基金日常交易情況

B.異常交易情況

C.內部監察稽核報告

D.調查和評價基金投資人風險承受能力的方法

5.基金產品設計包含的三方面重要的信息輸入是（）。

A.客戶需求信息

B.投資運作信息

C.競爭機構投資組合信息

D.產品市場信息

6.機構投資者買賣基金時涉及的稅收種類有（）。

A.營業稅

B.印花稅

C.所得稅

D.增值稅

7.基金收益主要來源于基金投資所得的（），以及其他收入。

A.紅利

B.股息

C.債券利息

D.證券買賣價差收入

8.按照公司成長性可以將股票分為（）。

A.增長類

B.非增長類

C.穩定類

D.周期類

9.基金信息披露的作用主要體現在（）等幾個方面。

A.有利于投資者的價值判斷

B.有利于防止利益沖突與利益輸送

C.有利于提高證券市場的效率

D.有效防止信息濫用

10.貨幣市場基金刊登偏離度信息，主要包括（）。

A.在臨時報告中披露偏離度信息

B.在半年度和年度報告中披露偏離度信息

C.在招募說明書中披露偏離度信息披露

D.在投資組合報告中披露偏離度信息

11，在我國基金業的快速發展階段，呈現的新變化包括（）。

A.基金業監管的法律體系日益完善

B.基金品種日益豐富，開放式基金成為市場主流

C.基金行業對外開放程度不斷提高

D.基金在規范化運作方面不斷提高

12.目前我國開放式基金的登記體系有（）。

A.基金管理人自建登記系統的“內置模式”

B.委托中國結算公司作為登記機構的“外置模式”

C.以上兩種情況兼有的“混合模式”

D.基金托管人作為登記機構的“外置模式”

13.開放式基金收費模式有（）。

A.前端收費模式

B.后端收費模式

C.終端收費模式

D.任意環節收費模式

14.不同基金之間在（）等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。

A.持有人名冊登記

B.賬戶設置

C.資金劃撥

D.賬冊記錄

15.督察長不得有下列（）行為。

A.擅離職守，無故不履行職責

B.違反規定授權他人代為履行職責

C.兼任可能影響其獨立性的職務或者從事可能影響其獨立性的活動

D.對基金及公司運作中存在的違法違規行為或者重大風險急患隱瞞不報或者做出虛假報告

16.基金行業自律管理的方式主要有（）。

A.制定行業自律規則和業務標準

B.加強會員管理，大力開展基金業宣傳活動

C.對基金上市交易的管理

D.建立行業人員教育培訓體系，全面提高基金從業人員素質

17.在投資限制方面的規定中，法律法規規定基金財產不得用于（）等投資或者活動。

A.承銷證券

B.向他人貸款或提供擔保

C.從事承擔無限責任的投資

D.從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動

18.基金托管人會計核算過程的主要風險點有（）。

A.核算辦法不合理

B.沒有嚴格按流程操作

C.核算數據錯誤

D.估值操作程序錯誤

19.公司異常可以表現為（）。

A.小公司的收益通常高于大公司的收益

B.小公司的收益通常低于大公司的收益

C.為少數機構所持股的股票趨于高收益

D.折價交易的封閉式基金收益率較高

20.下列各項是切點證券組合T具有的經濟意義的有（）。

A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界

B.投資者對依據自己風險偏好所選擇的最有證券組合P進行投資，其風險投資部分均可視為對T的投資

C.當市場處于均衡狀態時，最有風險證券組合T就等于市場組合 D.是所有證券組合中風險最小同時又是受益最大的組合

21.監察稽核部門負責內部控制制度的綜合管理，其具體職責包括（）。

A.對各項業務及其操作提出內部控制建議

B.獨立檢查和評價有關內部控制制度的合理性

C.對涉及內部控制方面的問題進行專題檢查及調查

D.健全完善內部控制制度的評審和反饋機制，建立預測預警系統

22.以下（）是相對較為積極的資產配置策略。

A.買人并持有策略

B.恒定混合策略

C.投資組合保險策略

D.動態資產配置策略

23.資產配置的類型，從范圍上可分為（）。

A.全球資產配置

B.行業風格資產配置

C.動態資產配置

D.股票、債券資產配置

24.影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素有（A.投資者的資產負債情況

B.國際經濟形勢)。

C.國內經濟狀況與發展動向

D.通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動和監管等

25.以下關于證券投資基金中的專業理財含義描述正確的是（）。

A.專業理財就是由擁有超常能力的基金經理理財

B.理財的主要方法是由投資者決定的 C.理財機構由專業人士組成 D.理財是由專業機構運作的

26.1940年美國政府頒布了（），被認為是關于保護共同基金投資者的兩部最重要的法律。

A.《投資公司法》

B.《投資顧問法》

C.《股份有限公司法》

D.《證券法》

27.按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為（）。

A.契約型基金

B.公司型基

C.私募基金

D.公募基金

28.關于價量關系指標的說法正確的有（）。

A.價升量減，價跌量增

B.技術分析就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來解釋和預測未來的市場走勢

C.在某一點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點

D.成交量是推動股價上漲的原動力，是測量股市行情變化的溫度計，通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對比和股價漲跌的幅度

29.按照投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為四個組成部分，則總回報率的組成成分包括（）。

A.時間成分

B.票息因素

C.資本增值或損失

D.票息的再投資收益

30.基金的運作環節包括（）。

A.基金的市場營銷

B.基金的募集

C.基金的投資管理

D.基金資產的托管

31.信息技術系統控制要遵循的原則包括（）。

A.安全性原則

B.實用性原則

C.全面性原則

D.可操作性原則

32.按股票價格行為所表現出來的行業特征，可將股票分為（A.增長類

B.周期類

C.穩定類

D.能源類

33.按照道氏理論的主要觀點，市場趨勢主要包括（）。

A.主要趨勢

B.次要趨勢)。

C.短暫趨勢

D.中期趨勢

34.今天的道氏理論主要是經由（）共同努力而創建的。

A.漢米爾頓

B.特雷諾

C.雷亞

D.查爾斯?道

35.對公司基本面狀況分析的內容包括（）。

A.資本結構

B.資產運作效率

C.盈利能力

D.市場占有率

36.以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別有（）。

A.對市場有效性的判定不同

B.分析基礎不同

C.對能否獲取超額收益看法不同

D.使用的分析工具不同

37.替代互換的風險主要來自于（）。

A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長

B.價格走向與預期相反

C.提前贖回風險

D.全部利率反向變化

38.以下關于測算債券價格波動性的說法正確的有（）。

A.基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額

B.久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標

C.在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大

D.麥考萊久期表示的是每筆現金流量的期限按其現值占總現金流量的比重計算出的加權平均數

39.以下關于騎乘收益率曲線的描述正確的有（）。

A.騎乘收益率曲線的變化形式包括平行移動和非平行移動兩種

B.其中非平行變動又可分為收益率曲線的斜度變化和收益率曲線的谷峰變動

C.較平緩的收益率曲線說明長期債券和短期債券之間的收益差額趨于遞減

D.較陡峭的收益率曲線預示長短期債券之間的收益差額是遞增的 40.下列關于凸性的描述正確的有（）。

A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

B.凸性對投資者是有利的

C.凸性無法彌補債券價格計算的誤差

D.其他條件不變時，較高的凸性更有利于投資者

三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，合計30分。判斷正確請填A，錯誤請填B)

1.基金管理人可以以受托的投資基金資金為抵押來獲得自身資產運作所需的借款。()

2.證券投資基金不是股票、債券等基本證券的派生證券。()

3.衡量基金經理擇時能力的二次項法是由亨芮科桑和莫頓于1966年提出來的。()

4.分組組合是可投資的、未經管理的，與基金具有相同風格的組合。()

5.從基金股票投資收益率中減去股票指數收益率，再減去行業或部門選擇貢獻，就可以得到基金股票選擇的貢獻。()

6.開放式基金放開申購、贖回后，應于每周披露一次基金份額凈值和份額累計凈值。()

7.公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應向公司董事會報告，但是可以不向中國證監會報告。()

8.我國基金業正處于發展壯大的初期，基金監管應遵循連續性的原則，避免出現大起大落的情形，從而影響基金業的正常發展。()

9.基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金份額持有人合法權益的監管目標。()

10.持有基金管理公司股權未滿3年的股東，不得將所持股權出讓。()

11.簡單收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只是一種近似計算;時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現做出衡量。()

12.現金比例變化法是根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法。()

13.一般來說，產業投資基金的投資者人數少于證券投資基金的投資者人數。()

14.在實踐中，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。()

15.當投資者認為市場效率較低，而自身對未來現金流沒有特殊需求時，可采取免疫和現金流匹配策略。()

16.基金運作信息的披露時間一般是可以事先預見的。()

17.基金信息披露的實質性原則包括規范性原則、易解性原則、易得性原則。()

18.基金信息披露大致可分為基金募集信息披露和運作信息披露()

19.為了進一步保障基金信息質量，法規規定基金年度報告應經1/3以上的獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。()

20.當QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負責人變動、出現境外涉及訴訟等重大事件時，應在事件發生后及時披露臨時公告，并在更新的招募說明書中予以說明。()

21.對基金資產估值時，流動性差的證券容易出現價格操縱和濫估現象。()

22.一般的企業會計分期以年、半年、季度為單位，而基金的會計核算分期已經達到每天。()

23.基金費用的核算包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按日計提，并于當日確認為費用。()

24.為提高估值的合理性和有效性，基金行業成立了進行估值規范研究的工作小組，該工作小組定期評估基金行業的估值原則和程序。()

25.我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。()

26.指數化投資策略屬于積極型債券投資策略之一。()

27.對投資者來說凸性并不總是有利的。()

28.直系親屬在獨立董事擬任職基金管理公司任職符合法律對于獨立董事任職條件的規定。()

29.假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越小。()

30.提前贖回等其他條款不影響債券的投資收益率。()

31.持股數量越多，基金的投資風險越分散，風險越低。()

32.ETF份額的認購只能用證券認購，不能以現金認購。()

33.ETF申報價格最小變動單位為0.001元。()

34.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務關系的重要法律文件。()

35.年度報告的披露時間為每個基金會計年度結束后90日內。()

36.封閉式基金募集期屆滿，基金份額總額達到核準規模的80%以上，并且基金份額持有人達到1000人以上，基金管理人可自募集期限屆滿之日起l0日內聘請法定驗資機構驗資。()

37.對基金托管人的資格核準由中國證監會全權負責。()

38.督察長由總經理提名，董事長聘任，并應經全體獨立董事同意()

39.不需獲得基金托管資格，商業銀行就可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產管理業務的托管。()

40.因基金估值錯誤給投資者造成損失的應先由基金托管人承擔()

41.基金管理公司是基金會計核算的會計主體。()

42.事件異常是與特定事件相關的異常現象。如分析家推薦、機構持股等。()

43.半強式有效市場假設認為，試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的。()

44.直銷對客戶財務狀況更了解，但對客戶控制力較差。()

45.按照有關規定，在計算基金運作費用時，如發生的費用不影響基金份額凈值小數點后第5位的，即小于基金凈值十萬分之一，應于發生時直接計入基金損益。()

46.隨著近期市場下跌而帶來的較好的收益前景提高了預期收益率，在風險承受能力不變的情況下，該投資者應及時買入，這是動態資產配置的一貫要求。()

47.恒定混合策略和投資組合保險策略是消極型資產配置策略。()

48.基礎利率是投資者所要求的最低利率，一般使用無風險的國債收益率作為基礎利率的代表。()

49.選擇低市盈率、高市凈率股票作為自己的目標投資對象是目前機構投資者普遍運用的投資策略。()

50.從操作效果來看，道氏理論不僅對判斷大的趨勢有較大的作用，對于市場短期波動的預測，道氏理論依然很靈敏。()

51.道氏理論認為市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢、小趨勢。()

52.復制到投資組合中存在跟蹤誤差的情況是難以避免的。()

53.葛蘭威爾通過對成交量和股價趨勢之間的關系進行研究之后，得到葛蘭威爾法則。()

54.基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。()

55.投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產分配及投資組合的總體計劃等。()

56.基金證券的交易，就是指基金證券在證券交易所的掛牌買賣。()

57.基金托管人對每一個基金單獨設賬，分賬管理。()

58.基金托管人如果發現基金管理人投資運作有違規行為，應立即報告中國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。()

59.托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。()

60.基金產品的定價對于營銷的成功來說并不是關鍵的因素。（）

第二篇：2012年證券業從業資格考試大綱

2012年證券業從業資格考試大綱

目錄

一、考試的范圍和要求

二、考試的法律法規目錄

一、考試的范圍和要求

本次考試的范圍包括與證券有關的法律、行政法規和法規性文件、司法解釋、中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）的主要規章和規范性文件，證券業自律組織的主要準則，以及上海、深圳證券交易所的主要規則。其中法律七件，行政法規和法規性文件七件，司法解釋二件，部門規章和規范性文件四十四件，證券業自律準則一件，交易所規則四件。

（一）重點掌握以下內容：

1、法律；

2、行政法規及法規性文件；

3、部門規章及規范性文件（1--25）。

（二）一般了解以下內容：

1、司法解釋；

2、部門規章及規范性文件（26—44）；

3、證券業自律準則；

4、證券交易所規則。

二、考試的法律法規目錄

（一）法律

1、《中華人民共和國公司法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂）

2、《中華人民共和國證券法》

（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂）

3、《中華人民共和國證券投資基金法》

（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過）

4、《中華人民共和國刑法》（第二編第三章第三、四節）

（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過 1997年3月14日第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂）

5、《中華人民共和國刑法修正案》

（1999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務委員會第十三次會議通過）

6、《中華人民共和國刑法修正案

（六）》

（2006年6月29日第十屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議通過）

7、《中華人民共和國刑法修正案

（七）》

（2009年2月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過）

（二）行政法規及法規性文件

1、《證券公司監督管理條例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務院令第522號）

2、《證券公司風險處置條例》

（2008年4月23日 中華人民共和國國務院令第523號）

3、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

（1997年12月25日 經國務院批準 國務院證券委員會發布 證委發[1997]96號）

4、《國務院關于股份有限公司境內上市外資股的規定》

（1995年12月25日 中華人民共和國國務院令第189號）

5、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》（1994年8月4日 中華人民共和國國務院令第160號）

6、《國務院關于進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》（1997年6月20日 國發[1997]21號）

7、《境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引》

（1999年9月21日 經國務院批準 證監會發布 證監發行字[1999]126號）

（三）司法解釋

1、《最高人民法院關于審理與企業改制相關的民事糾紛案件若干問題的規定》（2002年12月3日 最高人民法院審判委員會第1259次會議通過 法釋［2003］1號）

2、《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》

（2002年12月26日 最高人民法院審判委員會第1261次會議通過 法釋

[2003]2號）

(四)部門規章及規范性文件

1、《證券業從業人員資格管理辦法》

（2002年12月16日 證監會令第14號）

2、《證券市場禁入規定》

（2006年6月7日 證監會令第33號）

3、《證券發行上市保薦業務管理辦法》

（2009年5月13日 證監會令第63號）

4、《首次公開發行股票并上市管理辦法》

（2006年5月17日 證監會令第32號）

5、《上市公司證券發行管理辦法》

（2006年5月6日 證監會令第30號）

6、《證券發行與承銷管理辦法》

（2010年10月11日 證監會令第69號）

7、《保薦人盡職調查工作準則》

（2006年5月29日 證監發行字[2006]15號）

8、《公司債券發行試點辦法》

（2007年8月14日 證監會令第49號）

9、《證券公司合規管理試行規定》

（2008年7月14日 證監會公告［2008］30號）

10、《外資參股證券公司設立規則》

（2007年12月28日 證監會令第52號）

11、《證券公司風險控制指標管理辦法》

（2008年6月24日 證監會令第55號）

12、《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》（2006年11月30日 證監會令第39號）

13、《證券公司融資融券業務管理辦法》

（2011年10月26日 證監會公告〔2011〕31號）

14、《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》

（2003年12月18日 證監會令第17號）

15、《上市公司信息披露管理辦法》

（2007年1月30日 證監會令第40號）

16、《上市公司收購管理辦法》

（2008年8月27日 證監會令第56號）

17、《上市公司重大資產重組管理辦法》

（2011年8月1日 證監會令第73號）

18、《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》

（2005年12月31日 證監公司字[2005]151號）

19、《證券投資基金運作管理辦法》

（2004年6月29日 證監會令第21號）

20、《證券投資基金管理公司管理辦法》

（2004年9月16日 證監會令第22號）

21、《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》

（2004年9月22日 證監會令第23號）

22、《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》

（2006年8月24日 證監會、人民銀行、外管局 證監會令第36號）

23、《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》

（2007年6月18日 證監會令第46號）

24、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》

（2009年3月31日 證監會令第61號）

25、《證券經紀人管理暫行規定》

（2009年3月13日 證監會公告[2009]2號）

26、《關于規范境內上市公司所屬企業到境外上市有關問題的通知》（2004年7月21日 證監發[2004]67號）

27、《證券登記結算管理辦法》

（2009年11月20日 證監會令第65號）

28、《關于加強證券經紀業務管理的規定》

（2010年4月1日證監會公告［2010］11號）

29、《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》

（2008年5月31日 證監會公告［2008］25號）

30、《證券公司集合資產管理業務實施細則（試行）》

（2008年5月31日 證監會公告［2008］26號）

31、《證券投資顧問業務暫行規定》

（2010年10月12日 證監會公告［2010］27號）

32、《發布證券研究報告暫行規定》

（2010年10月12日 證監會公告［2010］28號）

33、《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》

（2008年6月3日 證監會令第54號）

34、《上市公司章程指引（2006年修訂）》

（2006年3月16日 證監公司字[2006]38號）

35、《關于外國投資者并購境內企業的規定》

（2006年8月8日 商務部、國資委、稅務總局、工商總局、證監會、外管局 商務部令2006年第10號）

36、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》

（2005年12月31日 商務部、證監會、稅務總局、工商總局、外管局 商務部令2005年第28號）

37、《上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）》

（2005年6月16日 證監發[2005]51號）

38、《關于規范上市公司對外擔保行為的通知》

（2005年11月14日 證監會、銀監會 證監發[2005]120號）

39、《證券投資基金信息披露管理辦法》

（2004年6月8日 證監會令第19號）

40、《證券投資基金銷售管理辦法》

（2011年6月9日 證監會令第72號）

41、《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》

（2009年6月30日 證監會公告[2009]14號）

42、《證券投資基金評價業務管理辦法》

（2009年11月6日 證監會令第64號）

43、《合格境外機構投資者參與股指期貨交易指引》

（2011年5月4日 證監會公告〔2011〕12號）

44、《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》

（2011年12月16日 證監會、人民銀行、外管局 證監會令第76號）

(五)證券業自律準則

1、《證券業從業人員執業行為準則》

（2009年1月19日 中國證券業協會）

（六）證券交易所規則

1、《上海證券交易所股票上市規則》

（2008年9月4日 上海證券交易所）

2、《深圳證券交易所股票上市規則》

（2008年9月4日 深圳證券交易所）

3、《上海證券交易所交易規則》（2006年5月15日 上海證券交易所）

4、《深圳證券交易所交易規則》（2011年1月17日 深圳證券交易所）

第三篇：證券業從業人員資格管理實施細則

證券業從業人員資格管理實施細則（試行）

目錄

第一章 總則

第二章 從業資格和執業證書

第三章 執業證書管理

第四章 年檢

第五章 檢查和調查

第六章 罰則

第七章 附則

第一章 總則

第一條 根據《證券業從業人員資格管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的規定，制定本細則。

第二條 本細則所稱機構是指《辦法》第三條規定的從事證券業務的機構；專業人員和證券業務是指《辦法》第四條規定的人員和業務。

第三條 中國證券業協會（以下簡稱協會）依據本細則規定，負責證券業從業資格取得及執業證書管理工作。

第二章 從業資格和執業證書

第四條 機構中從事證券業務的專業人員應當依據本細則規定，取得從業資格和執業證書。

第五條 符合《辦法》第七條規定的人員，通過協會統一組織的基礎科目和一門專業科目資格考試的，取得從業資格。

中國證監會另有規定的人員，按照中國證監會的有關規定取得從業資格。

第六條 取得從業資格的人員符合《辦法》第十條規定條件的，可通過所在機構向協會申請執業證書。

申請從事證券投資咨詢業務的，應當同時符合《證券法》第一百五十八條及《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十三條規定的條件。

申請從事證券資信評估業務的，應當同時符合《證券法》第一百五十八條及中國證監會有關規定的條件。

第七條 執業證書的申請通過協會執業證書管理系統進行。

第八條 申請人應當向所在機構提交下列申請材料：

（一）執業證書申請表；

（二）身份證復印件；

（三）學歷證明復印件；

（四）協會規定的其他材料。

第九條 執業證書的申請程序是：

（一）申請人登錄協會執業證書管理系統，填寫執業證書申請表，連同打印的書面申請表及第八條規定的其他申請材料提交所在機構；

（二）機構資格管理員對執業證書申請表進行初審并確認，書面申請表由機構保管備查，電子申請表提交協會；

（三）協會對機構提交的執業證書申請表進行審核，必要時可要求機構提交書面申請表及有關證明材料，協會在收到完整申請材料后三十日內審核完畢。

第十條 對于符合條件的申請人，協會通過執業證書管理系統向中國證監會有關部門備案后，頒發執業證書，并在協會的互聯網站公告。執業證書由所在機構向協會統一領取。

對不予頒發執業證書的人員，協會以書面方式通知所在機構并說明原因。

第三章 執業證書管理

第十一條 機構應當指定資格管理員負責本機構從業人員資格管理工作。資格管理員須向協會備案，代表所在機構行使下述職責：

（一）使用協會執業證書管理系統并對所在機構的系統用戶進行管理；

（二）組織實施所在機構執業證書申請工作；

（三）負責所在機構執業證書申請人的申請材料的初審；

（四）按照協會的部署組織實施所在機構執業年檢工作；

（五）協助協會的檢查和調查；

（六）負責所在機構執業人員的備案事項；

（七）為所在機構人員提供相關咨詢；

（八）保持與協會的日常聯系。

機構更換資格管理員應當向協會備案。資格管理員不得擅自委托他人代其行使職責。

第十二條 執業人員受到所在機構、自律組織、監管部門獎勵、處分、處罰的，以及離開所在機構的，所在機構應當于每月5日前向協會備案上月發生的上述情形。

第十三條 執業人員從其他證券業務崗位變換從事證券投資咨詢和證券資信評估業務崗位的，應當按照本細則規定，另行申請執業證書。

第十四條 執業人員連續三年不在機構從事證券業務的，受到刑事處罰的，被市場禁入的，因違法或違紀行為被機構開除的，以及違反職業道德的，由協會注銷其執業證書。

第十五條 機構應妥善保管申請人的書面申請表及有關材料。

第十六條 執業人員應當定期參加協會或其認可單位組織的后續職業培訓。第十七條 受到行政處罰的執業人員，應當參加強制培訓。

第十八條 協會建立從業人員資格管理數據庫，并通過其互聯網站公告取得從業資格的人員。

第十九條 協會建立執業人員誠信信息庫，對信息進行分級管理，供機構查詢或應證券監管部門的要求提供有關信息。

第二十條 協會每月10日前，通過其互聯網站公告上月取得執業證書的人員，執業證書年檢情況，執業證書被注銷、吊銷及被暫停執業的人員。

第四章 年檢

第二十一條 協會對執業人員自取得執業證書之日起每兩年檢查一次。第二十二條 年檢的程序是：

（一）申請人登錄協會執業證書管理系統，填寫年檢申請表，連同打印的書面申請表及執業證書原件提交所在機構；

（二）機構資格管理員對所在機構年檢申請表進行初審并確認，書面申請表由機構保管備查，電子申請表提交協會；

（三）協會對機構提交的年檢申請表進行審核，必要時可要求所在機構提交書面申請表及有關證明材料，協會在收到完整申請材料后十五日內做出是否通過年檢的審核意見；

（四）協會通過執業證書管理系統，將年檢結果通知所在機構，并在協會的互聯網站公告；

（五）機構資格管理員辦理執業證書年檢記錄。

第二十三條 有下列情形之一的，不予通過年檢：

（一）執業證書申請材料或年檢材料弄虛作假的；

（二）未按規定完成后續職業培訓的；

（三）不再符合執業證書取得條件的；

（四）未按規定參加年檢的；

（五）協會規定的其他情形。

第二十四條 因第二十三條第（一）、（三）款未通過年檢的人員，由協會注銷其執業證書。

第二十五條 因第二十三條第（二）、（四）、（五）款未通過年檢的人員，由協會移交中國證監會暫停其執業。

第五章 檢查和調查

第二十六條 協會對機構執行《辦法》及本細則的情況進行檢查，也可以根據投訴、舉報等對機構、執業人員違反《辦法》及本細則的行為進行調查。第二十七條 協會可以委托相關單位對所在地機構、執業人員進行檢查和調查。

第二十八條 協會對機構檢查的內容包括：

（一）是否存在聘用未取得執業證書或執業證書被注銷、吊銷或被暫停執業的人員從事證券業務的情況；

（二）是否及時履行了規定的備案義務；

（三）執業證書申請過程中是否存在徇私舞弊、弄虛作假的情況；

（四）是否妥善保管了所屬執業人員的書面申請材料。

第二十九條 對機構檢查和調查的方式：

（一）與有關負責人談話；

（二）查閱執業證書申請表及有關材料、年檢申請表及有關材料；

（三）查閱人員聘用合同；

（四）調閱執業人員檔案；

（五）約請執業人員談話；

（六）其他合法而有效的方式。

第三十條 對執業人員的調查方式：

（一）與所在機構有關負責人面談，了解有關情況；

（二）查閱被調查人的執業證書申請表及有關材料、年檢申請表及有關材料；

（三）查閱被調查人聘用合同；

（四）調閱被調查人檔案；

（五）與被調查人談話；

（六）其他合法而有效的方式。

第三十一條 檢查和調查人員在進行現場檢查和調查時，應出示有效證明文件。

第三十二條 機構及執業人員對協會或協會委托單位進行的檢查和調查應當予以配合。

第六章 罰則

第三十三條 執業證書申請人提供虛假材料的，不予頒發執業證書并在三年內不受理其執業證書申請；已取得執業證書的，注銷執業證書并在三年內不受理其執業證書申請。

第三十四條 執業人員不配合協會或其委托單位檢查和調查的，由協會責令改正；拒不改正的，協會視情節輕重，給予相應處分。情節嚴重的，移交中國證監會處罰。

第三十五條 機構弄虛作假的，聘用未取得執業證書或執業證書被注銷、吊銷或被暫停執業的人員從事證券業務的，未履行規定的備案義務的，不配合協會或其委托單位組織的檢查和調查的，由協會責令改正；拒不改正的，協會視情節輕重，給予機構下列處分：

（一）批評；

（二）通報批評；

（三）暫停部分會員

權利；

（四）暫停會員資格；

（五）取消會員資格；同時給予直接責任人下列處分：

（一）批評；

（二）通報批評。情節嚴重的，移交中國證監會處罰。

第七章 附則

第三十六條 協會對取得從業資格的人員進行專業水平級別認證，通過基礎科目和兩門（含兩門）以上專業科目考試的，取得一級專業水平認證證書；通過基礎科目和四門（含四門）以上專業科目考試的，取得二級專業水平認證證書。第三十七條 執業證書申請及年檢等相關費用由機構向協會統一支付。第三十八條 協會對從業資格和執業證書實行編碼管理。

第三十九條 資格考試辦法、培訓辦法及水平考試辦法由協會另行制定。第四十條 本細則已經中國證監會核準，自2003年7月1日起試行。

第四篇：2011年11月份證券業從業資格考試

2011年11月份證券業從業資格考試《證券交易》真題

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)

1．目前，投資者在我國債券市場上進行證券交易時采用（）。

A．掛名制

B．匿名制

C．代碼制

D．實名制

2．國債在凈價交易的情況下應計利息是根據（）按天計算的。

A．同業拆借利率

B．銀行利率 來源：考試大

C．市場利率

D．票面利率

3．交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過（）。

A．70%

B．90%

C．95%

D．80%

4．境外證券經營機構設立的駐華代表處，若符合條件，經申請可成為我國證券交易所的（）。

A．正式會員

B．臨時會員

C．普通會員 來源：www.tmdps.cn D．特別會員

5．參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A．全國銀行問同業拆借中心

B．中央國債登記結算有限責任公司

C．證券登記結算公司

D．證券交易所

6．在證券回購交易中，融入資金方做（）處理。

A．買入

B．賣出

C．平倉

D．報單

7．在我國，取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了（）的申報原則。

A．時間優先

B．客戶優先

C．價格優先

D．會員優先

8．按我國現行的規定，投資者應事先到（）及其代理點開立證券賬戶。

A．商業銀行

B．證券交易所

C．證券公司

D．中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司

9．標的證券為股票的，應當符合的條件有（）。

A．在交易所上市交易滿2個月

B．融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于3億元 轉載自:考試大[Examda.Com]

D．中國證監會聘請的專業性中介機構

28．證券公司申請資產管理業務資格時，下列各項中，（）是不屬于向中國證監會報送的材料。

A．資產管理業務申請

B．內控評審報告

C．由具有從事證券業務資格的會計師事務所出具的上一末凈資產驗資證明

D．資產管理業務專業人員的名單、簡歷、學歷和資格證書、無不良記錄的證明

29．（）又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細分市場的需求。

A．集中性市場營銷策略

B．差異性市場營銷策略

C．無差異市場營銷策略

D．分散性市場營銷策略

30．對于市場風險的控制，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。

A．20%

B．25%

C．30%

D．35% 31．首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為（）。

A．A類

B．AA類

C．AAA類

D．AAA+類

32．上海證券交易所可轉換債券“債轉股”通過（）進行。

A．證券交易所交易系統

B．交易清算系統

C．證券公司

D．互聯網

33．全國銀行間債券市場回購交易單位為（）。

A．元

B．百元

C．千元

D．萬元

34．對每筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收的主要目的是（）。

A．防止證券商的信用風險

B．防止在市場風險特別大的情況下凈額交收使風險積累的情況發生

C．防止買空賣空行為的發生，保護市場正常運行

D．簡化操作手續

35．ETF的基金管理人可采用（）方式發售基金份額。

A．網上

B．網下

C．網上和網下

D．柜臺

36．一證券公司在上海證券交易所有三個席位A、B、C，其中，A席位為A和B的債券結算主席位，C為獨立結算席位，假設某日該三個席位分別買入某實物券債券100手、200手、300手，則證券登記結算公司債券結算系統關于該證券公司的債券結算結果是（）。

A．A、B、C席位分別增加某實物券100手、200手、300手

B．A和B席位分別增加某實物券100手和500手 來源：www.tmdps.cn

C．B和C席位均增加某實物券300手

D．A和C席位均增加某實物券300手

37．根據我國證券交易規則的規定，A股及債券現貨的申報價格最小變動單位是人民幣（）。

A．0.005元

B．0.001元

C．0.1元

D．0.01元

38．常見的內幕交易行為有（）。

A．證券公司以自營賬戶為他人或以他人名義為自己買賣證券

B．發行人在招股說明書中作出虛假陳述

C．知情人向他人透露內幕消息，使他人利用該信息進行內幕交易

D．證券公司將自營業務與代理業務混合操作

39．按（）不同，可以把權證分為認購權證和認沽權證。

A．發行人

B．持有人行權的時間

C．買賣的標的股票來源

D．持有人權利的性質

40．進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的（）協商設定保證金或保證券。

A．信用狀況

B．交易記錄

C．資金實力

D．交易規模

41．下列關于基金的敘述，正確的是（）。

A．開放式基金以市場價格交易

B．封閉式基金的總量是不固定的

C．開放式基金是在交易所進行交易的基金

D．封閉式基金的競價原則和買賣程序與股票、債券相似

42．證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的（）。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

43．下列關于證券經紀商的說法，錯誤的是（）。

A．以代理人的身份從事證券交易

B．收入來源為收取的傭金

C．不承擔交易中的價格風險

D．收入來源為買賣價差

44．已知某證券專營機構的凈資產為20億元人民幣，固定資產凈值為3億元人民幣，無形資產及遞延資產為0.2億元人民幣，提取的損失準備金為0.5億元人民幣，證監會認定的其他長期性或高風險資產為0.4億元人民幣，長期投資為0.3億元人民幣。該證券專營機構的凈資本是（）億元。

A．17.91

B．18.41

C．18.90

D．20.88

45．客戶委托資產應當按照中國證券監督管理委員會的規定采取（）方式進行保管。

A．質押

B．抵押

C．第三方存管

D．托管

46．上海證券交易所根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照（），自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。

A．無償送股比例

B．有償送股比例 來源：考試大的美女編輯們

C．有效送股比例

D．約定送股比例

47．根據我國《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的規定，可轉債自發行之日起（）后方可轉換為公司股票。

A．3個月

B．6個月

C．9個月

D．12個月

48．為了建立健全自營業務風險監控系統的功能，應在監控系統中設置相應的（），通系統的預警觸發裝置自動顯示自營業務風險的動態變化。

A．風險預警指標

B．風險監控閥值

C．敏感性指標

D．風險測量閥值

49．證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向（）報告。

A．中國證券監督管理委員會

B．公司注冊地中國證券監督管理委員會派出機構

C．證券交易所

D．證券登記結算機構

50．單個集合資產管理計劃投資于資產托管機構發行的證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的（）。

A．1%

B．2%

C．3%

D．5% 51．（）用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債券的資金。

A．融券專用證券賬戶

B．融資專用證券賬戶

C．客戶信用交易擔保資金賬戶

D．客戶信用交易擔保證券賬戶

52．客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應當自該事實發生之日起（）個交易日內向證券公司申報。

A．3

B．6

C．10

D．15

53．約定客戶從事融資、融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。

A．同期金融機構活期存款基準利率

B．同期金融機構1年期存款基準利率

C．同期金融機構1年期貸款基準利率

D．同期金融機構貸款基準利率

54．某證券公司的經營范圍僅限于證券經紀、證券投資咨詢以及證券自營業務，該證券公司的注冊資本最低限額為（）。

A．3000萬元

B．5000萬元

C．1億元

D．5億元

55．格式化詢價是指參與者必須按照（）規定的格式內容填報自己的交易意向。

A．中國人民銀行

B．證券交易所

C．交易系統

D．結算代理人

56．上海證券交易所對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式的程序中，（）日，證券登記結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的清算交收表。

A．T-1

B．T

C．T+0轉載自:考試大-[Examda.Com]

D．T+1

57．根據我國現行有關制度的規定，過戶費屬于（）收入。

A．證券公司

B．國家稅收部門

C．證券交易所

D．中國登記結算公司

58．融資專用賬戶用于記錄（）。

A．證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券

B．客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券

C．證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金

D．存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金

59．關于內幕信息和內幕交易，下列說法正確的是（）。

A．對上市公司而言，所有未經披露的信息都屬于內幕信息

B．對上市公司而言，上市公司的所有員工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的員工買賣本公司的證券都屬于內幕交易

C．無論自己是否是內幕人員，只要利用內幕信息買賣證券或建議他人買賣證券的，都屬于內幕交易

D．內幕交易只可能發生在內幕人員身上

60．指定收款賬戶應當是在（）備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。

A．中國證券業協會

B．中國證券監督管理委員會

C．中國證券登記結算有限責任公司

D．各登記結算機構

二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)

1．2000年以后，我國的新股發行出現過（）形式。

A．網上競價發行

B．上網定價發行

C．網上累計投標詢價發行

D．對一般投資者上網發行和對法人配售相結合方式

2．證券交易所會員代表應當履行的職責有（）。

A．辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業務單元(交易單元)、交易權限管理等相關業務

B．報送統計月報、年報及證券交易所要求的其他文件

C．組織與證券交易所證券業務相關的會員內部培訓

D．組織會員相關業務人員參加證券交易所舉辦的培訓

3．證券交易所不得直接或間接從事的事項有（）等。

A．新聞出版業

B．為他人提供擔保

C．以營利為目的的業務

D．履行對會員進行監管的職能

4．證券交易所每年應對從事證券經紀業務的會員的（）方面進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

A．從業人員資格

B．財務狀況

C．內部風險控制制度

D．遵守國家有關法規的情況

5．場內交易和場外交易的主要區別在于（）。

A．風險性

B．公開性 www.tmdps.cn

3．【解析】答案為B。上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；國債折算率最高不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%。

4．【解析】答案為D。在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可成為我國證券交易所的特別會員。

5．【解析】答案為B。中央國債登記結算有限責任公司是為中國人民銀行制定辦理債券的登記、托管和結算的機構。

6．【解析】答案為A。對于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為賣出(S)；對于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為買入(B)。

7．【解析】答案為B。在我國，取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了客戶優先的申報原則。

8．【解析】答案為D。按我國現行的規定，投資者應事先到中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。

9．【解析】答案為D。標的證券為股票的，應符合的條件包括：在交易所上市交易滿3個月；融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元；股東人數不少于4000人；近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%。

10．【解析】答案為C。證券公司融資融券業務，應當在商業銀行開立的賬戶有信用交易擔保資金賬戶和融資專用資金賬戶。

11．【解析】答案為C。接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

12．【解析】答案為A。證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之日起6個月內，使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。

13．【解析】答案為B。根據現行制度規定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。

14．【解析】答案為C。證券公司證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存20年。5．【解析】答案為C。一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。

16．【解析】答案為C。證券發行采取市值配售發行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應的市值計算。

17．【解析】答案為A。根據席位的報盤方式不同，交易席位可分為有形席位和無形席位；根據席位經營的證券品種不同，交易席位可分為普通席位和專用席位；根據席位使用的業務種類不同，交易席位可分為代理席位和自營席位。

18．【解析】答案為D。深圳證券交易所根據會員的申請和業務許可范圍，為其設立的交易單元設定下列交易或其他業務權限：(1)一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；(2)大宗交易；(3)協議轉讓；(4)交易型開放式指數基金(ETF)、上市開放式基金(1OF)及非上市開放式基金等的申購與贖回；(5)融資融券交易；(6)特定證券的主交易商報價；(7)其他交易或業務權限。

19．【解析】答案為D。根據《上海證券交易所會員管理規則》和《深圳證券交易所會員管理規則》的規定，應報送的材料有：(1)申請書；(2)設立的批準文件；(3)經營證券業務許可證；(4)企業法人營業執照；(5)章程及主要業務規章制度；(6)董事、監事、高級管理人員的個人資料；(7)持有5%以上股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業務范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息；(8)境內外控股子公司及主要參股公司信息；(9)證券交易所要求提交的其他文件。

20．【解析】答案為D。證券交易所可以對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。

21．【解析】答案為C。證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監督管理機構批準的范圍經營業務的，依照《證券法》第二百一十九條的規定處罰，即責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的．處以30萬元以上60萬元以下罰款。

22．【解析】答案為D。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中說明是否要進行網絡投票。

23．【解析】答案為B。證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。

24．【解析】答案為C。證券公司所屬營業部與客戶簽訂代理交易協議，協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容。向客戶明示證券公司禁止營業部從事的業務內容。

25．【解析】答案為B。股份有限公司在終止上市前，應當按照中國證監會的有關規定，根據中國證券業協會《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》確定一家代辦機構，為公司提供終止上市后股份轉讓代辦服務。如果股份有限公司在證券交易所做出股票終止上市決定時，未依法確定代辦機構的，由證券交易所指定臨時代辦機構。

26．【解析】答案為A。深圳證券登記結算公司對上市公司現金紅利的派發規則為：通過本公司派發的現金股利，R-1日由上市公司劃至本公司指定賬戶，R+1日由本公司劃至證券公司清算頭寸，再由證券公司劃入股東資金賬戶。

27．【解析】答案為B。根據《證券交易所管理辦法》第四十五條的規定，證券交易所根據國家關于證券公司證券自營業務管理的規定和證券交易所業務規則，對會員的證券自營業務實施日常監督管理。

28．【解析】答案為C。證券公司申請資產管理業務資格時，需要提交經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報表，所以C選項不符合題目要求。

29．【解析】答案為A。集中性市場營銷策略又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細分市場的需求。

30．【解析】答案為B。單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出，并向市場公布。

31．【解析】答案為A。首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為A類。來源：www.tmdps.cn

32．【解析】答案為A。上海證券交易所可轉換債券“債轉股”通過證券交易所交易系統進行。

33．【解析】答案為D。回購交易單位為萬元，債券結算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數。

34．【解析】答案為B。逐筆交收，即對每一筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收，主要是為了防止在市場風險特別大的情況下凈額交收使風險積累的情況發生。

35．【解析】答案為C。ETF的基金管理人可采用網上和網下方式發售基金份額。

36．【解析】答案為D。因為A席位為A和B的債券結算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。

37．【解析】答案為D。在申報價格最小變動單位方面，我國目前規定：A股、基金和債券現貨申報價格最小變動單位為0.01元人民幣；B股申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元；債券回購申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.005元，深圳證券交易所為0.01元。

38．【解析】答案為C。常見的內幕交易行為有：(1)內幕信息的知情人利用內幕信息買賣證券或者根據內幕信息建議他人買賣證券。(2)內幕信息的知情人向他人透露內幕信息，使他人利用該信息進行內幕交易。(3)非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

39．【解析】答案為D。以持有人的權利的性質為標準，權證可以分為認購權證(向發行人購買標的證券)和認沽權證(向發行人出售標的證券)。

40．【解析】答案為A。進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協商設定保證金或保證券。設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結。

41．【解析】答案為D。開放式基金的交易價格不直接受市場供求的影響，所以A選項錯誤；封閉式基金的總量是固定的，所以B選項錯誤；開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時向基金管理人購買或贖回，所以C選項錯誤。

42．【解析】答案為B。證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開客戶應當在一個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的10%。

43．【解析】答案為D。證券經紀業務中證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為收入，因此證券經紀業務的收入來源是傭金。

44．【解析】答案為A。根據公式：凈資本=凈資產-(固定資產凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產-提取的損失準備-證監會認定的其他長期性或高風險資產，經計算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。

45．【解析】答案為D。客戶委托資產應當按照中國證券監督管理委員會的規定采取托管方式進行保管。

46．【解析】答案為A。上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數量。

47．【解析】答案為B。可轉債“債轉股”需要規定一個轉換期。根據我國《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的規定，可轉債自發行之日起6個月后方可轉換為公司股票，而具體轉股期限應由發行人根據可轉債的存續期及公司財務情況確定。

48．【解析】答案為B。為了建立健全自營業務風險監控系統的功能，根據法律法規和監管要求，應在監控系統中設置相應的風險監控閥值，通過系統的預警觸發裝置自動顯示自營業務風險的動態變化，提高動態監控效率。

49．【解析】答案為B。證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證券監督管理委員會派出機構報告。

50．【解析】答案為C。證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司或資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的3%。

51．【解析】答案為D。客戶信用交易擔保證券賬戶用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。

52．【解析】答案為A。客戶應當在與證券公司簽訂融資、融券合同時，向證券公司申報其本人及關聯人持有的全部證券賬戶。客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自該事實發生之日起3個交易日內向證券公司申報。

53．【解析】答案為D。約定客戶從事融資、融券交易的信用額度，融資、融券期限、融資利率和融券費用及相應的計算公式等事項，并載入以下內容：(1)融資、融券最長期限不超過6個月，融資、融券期限從客戶實際使用資金和證券之日起計算；(2)融資利率不低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率，融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數計算。

54．【解析】答案為C。證券公司凡經營下列業務中的任何一項的，注冊資本最低限額為人民幣1億元：(1)證券承銷與保薦；(2)證券自營；(3)證券資產管理；(4)其他證券業務。

55．【解析】答案為C。格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。來源：www.tmdps.cn

56．【解析】答案為C。目前，我國對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式。在T+0日，結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的“清算交收表”，并以《交收通知書》的形式送交有關的結算會員(包括B股托管銀行)。《交收通知書》包括發生在T+0日的各B股賬戶的逐筆交易清單、交易及清算費用清單和應收、應付交收款清單。

57．【解析】答案為D。根據我國現行有關制度的規定，過戶費為成交面額的0.1%，起點1元，由中國登記結算公司向投資者收取。

58．【解析】答案為C。A選項為融券專用賬戶記錄的內容；B選項為客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的內容；D選項為客戶信用交易擔保資金賬戶記錄的內容。

59．【解析】答案為C。內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，所以A選項說法錯誤；只有所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員買賣本公司證券才屬于內幕交易，所以B選項說法錯誤；內幕交易發生在內幕知情人身上，而不僅發生在內幕人員身上，所以D選項說法錯誤。

60．【解析】答案為B。指定收款賬戶應當是在中國證券監督管理委員會備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致

二、多項選擇題

1．【解析】答案為BCD。2000年以后，我國的新股發行出現過的形式有：上網定價發行、網上累計投標詢價發行、對一般投資者上網發行和對法人配售相結合方式。

2．【解析】答案為ABCD。證券交易所會員代表應當履行的職責有：(1)辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業務單元(交易單元)、交易權限管理等相關業務。(2)報送統計月報、年報及證券交易所要求的其他文件。(3)組織與證券交易所證券業務相關的會員內部培訓。(4)組織會員相關業務人員參加證券交易所舉辦的培訓。(5)協調會員與證券交易所交易及相關系統的改造、測試等。(6)每日瀏覽證券交易所網站會員專區，及時接收本所發送的業務文件，并予以協調落實。(7)及時更新會員專區中的會員總部、分支機構的相關資料及其他信息。(8)督促會員及時履行報告與公告業務。(9)督促會員及時交納各項費用。(10)證券交易所要求履行的其他職責。

3．【解析】答案為ABC。證券交易所不得直接或者間接從事的事項有：①以營利為目的的業務；②新聞出版業；③發布對證券價格進行預測的文字和資料；④為他人提供擔保；⑤未經中國證監會批準的其他業務。

4．【解析】答案為BCD。證券交易所每年應當對會員的財務狀況、內部風險控制制度以及遵守國家有關法規和證券交易所業務規則等情況進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

5．【解析】答案為BCD。場內交易和場外交易的區別主要有：(1)集中性不同。場外交易市場是一個分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所；(2)組織性不同。場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內交易市場采取經紀制；(3)公開性不同。場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。

6．【解析】答案為ABCD。《深圳證券交易所交易規則》規定，深圳證券交易所對證券交易中的下列事項，予以重點監控：(1)涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規行為；(2)證券買賣的時間、數量、方式等受到法律、行政法規、部門規章和規范性文件及深圳證券交易所業務規則等相關規定限制的行為；(3)可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為；(4)證券交易價格或者證券交易量明顯異常的情形；(5)深圳證券交易所認為需要重點監控的其他事項。

7．【解析】答案為BCD。A選項屬于交易性過戶的情形。

8．【解析】答案為ABCD。合格境外機構投資者外在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，其內容除A、B、C、D選項外，還包括中國證監會允許的其他金融工具。

9．【解析】答案為ABC。防范證券經紀業務合規風險的主要措施包括：(1)證券公司要加強合規文化建設，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規意識；(2)要建立健全各項規章制度，嚴格按經紀業務內部控制的要求完善內部控制機制和制度；(3)加強對經紀業務主要環節和風險點的控制；(4)強化崗位制約和監督，對經紀業務主要部門和崗位實行相互分離的管理制度。D選項屬于防范證券經紀業務管理風險的主要措施。

10．【解析】答案為ABD。《證券法》第六十條規定，公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：(1)公司有重大違法行為；(2)公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件；(3)發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；(4)未按照公司債券募集辦法履行義務；(5)公司最近2年連續虧損。

11．【解析】答案為ABD。C選項應改為：要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。

12．【解析】答案為ABCD。我國證券交易所規定的會員必須承擔的義務包括：(1)遵守國家的有關法律法規、規章和政策，依法開展證券經營活動。(2)遵守證券交易所章程、各項規章制度，執行證券交易所決議。(3)派遣合格代表入場從事證券交易活動(深圳證券交易所無此項規定)。(4)維護投資者和證券交易所的合法權益，促進交易市場的穩定發展。(5)按規定繳納各項經費和提供有關信息資料以及相關的業務報表和賬冊。(6)接受證券交易所的監督等。考試大論壇

13．【解析】答案為ACD。融資方履約，融券方申報不履約，保證金歸融資方，所以B選項錯誤。

14．【解析】答案為ABCD。《證券公司監督管理條例》規定，證券公司經營融資、融券業務應當具備下列條件：(1)證券公司治理結構健全，內部控制有效；(2)風險控制指標符合規定，財務狀況、合規狀況良好；(3)有經營融資、融券業務所需的專業人員、技術條件、資金和證券；(4)有完善的融資、融券業務管理制度和實施方案；(5)國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

15．【解析】答案為BD。國債買斷式回購的交易主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。

16．【解析】答案為ACD。根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則是(1)可實現最大成交量的價格；(2)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

17．【解析】答案為AC。登記結算公司根據交易所傳來的數據按凈額清算原則分別計算每個結算參與人在T+1目的應收或應付金額，所以B選項錯誤；如果結算參與人備付金賬戶內的余額不足，則結算參與人應當于T+1日17：00前及時補足，所以D選項錯誤。

18．【解析】答案為ABC。在集合資產管理計劃中，客戶主要承擔如下義務：(1)按合同約定承擔投資風險；(2)保證委托資產來源及用途的合法性；(3)不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃；(4)不得轉讓有關集合資產管理合同或所持集合資產管理計劃的份額；(5)按照合同的約定支付管理費、托管費及其他費用。

19．【解析】答案為BCD。金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動，所以A選項錯誤。

20．【解析】答案為ABC。我國存在股票的柜臺交易，所以D選項錯誤。

21．【解析】答案為ABCD。證券公司營業部在為客戶辦理下列賬戶業務時，應當進行客戶身份識別：(1)資金賬戶的開立、注銷；(2)代理證券賬戶的開立、指定交易及撤銷指定交易、轉托管、掛失補辦、合并和注銷；(3)代辦開放式基金賬戶的開立、注銷：(4)信用賬戶的開立、注銷；(5)客戶資料修改；(6)指定商業銀行簽約、變更，修改銀行賬戶資料；(7)交易密碼、資金密碼、通訊密碼清空重置；(8)開通非柜面交易委托方式；(9)增加服務品種；(10)不合格賬戶、休眠賬戶的規范；(11)其他與賬戶管理有關的重要業務。

22．【解析】答案為CD。從具體操作規程看，投資者在使用證券公司的網上委托客戶端軟件前，應取得證券公司網上證券委托系統提供的數字證書或網上委托通訊密碼以及證券公司網上證券委托系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料。其中，數字證書和網上委托通訊密碼是網上證券委托的有效身份識別證件。

23．【解析】答案為ABCD。用戶對各交易品種申報的價格應當符合下列規定，交易方可成立：(1)權益類證券大宗交易中，該證券有價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在其當日漲跌幅價格限制范圍內確定；該證券無價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。(2)債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定。(3)專項資產管理計劃協議交易價格，由買賣雙方自行協商確定。

24．【解析】答案為ABC。證券登記按性質劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，所以D選項錯誤。

25．【解析】答案為ABCD。客戶自行輸入委托指令，縮短了申報時間與成交回報時間，省去了場內交易員人工報盤的環節，降低了申報的差錯，減少了客戶與證券經紀商的糾紛。

26．【解析】答案為ABC。《客戶交易結算資金第三方存管協議書》的簽署人包括客戶、指定商業銀行和證券公司三方。

27．【解析】答案為ABC。《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》第五十條規定，證券公司辦理集合資產管理業務，應當保證集合資產管理計劃資產與其自有資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

28．【解析】答案為BCD。證監會派出機構按照轄區監管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業務活動中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知以及處分擔保物等事項，進行非現場檢查和現場檢查。

29．【解析】答案為BC。A選項描述的是網上組合證券認購；D選項應為網下組合證券認購。

30．【解析】答案為ABCD。投資者如需將登記在證券登記系統中的基金份額轉托管到TA系統(基金份額由證券營業部轉托管到代銷機構、基金管理人)，或將登記在TA系統中的基金份額轉托管到證券登記結算系統(基金份額由代銷機構、基金管理人轉托管到證券營業部)，應辦理跨系統轉托管手續。請訪問考試大網站http://www.tmdps.cn/

31．【解析】答案為ABC。可轉換債券的初始轉股價格可因公司送紅股、增發新股、配股或降低轉股價格進行調整，具體調整情況公司應予以公告。

32．【解析】答案為ABC。D選項違反了客戶在集合資產管理計劃中主要承擔的義務，即：客戶不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃，不得轉讓有關集合資產管理合同或所持集合資產管理計劃的份額。

33．【解析】答案為BD。A選項應為“經中國證監會核定具有證券資產管理業務的經營范圍”；C選項應為“最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰”。

34．【解析】答案為ABCD。證券公司應通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度、規范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，來控制自營業務運作風險。

35．【解析】答案為ACD。標準券折算率的公布時間是：上交所每季度最后一個營業日公布下季度折算率；深交所每次調整后公布，所以B選項說法錯誤。

36．【解析】答案為AD。主辦券商的主辦業務發布的關于所推薦股份轉讓公司的分析報告包括在掛牌前發布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內發布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產重組等重大事項作出決議后的5個工作日內發布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風險。

37．【解析】答案為ACD。客戶場內交易應由證券公司單端發起，所以B選項不符合題意。

38．【解析】答案為BD。根據我國現行相關制度規定，投資者進行柜臺委托時，必須提供委托人(指投資者本人或其授權代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔。

39．【解析】答案為ACD。買斷式回購的到期結算由中國結算公司上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收。此時，中國結算公司上海分公司不作為對手方，不提供交收擔保。

40．【解析】答案為AC。客戶從事融資融券交易期間，如果不能按約定期限償還債務或維持擔保比例過低且不能及時追加擔保物，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。

三、判斷題

1．【解析】答案為A。信用交易，也稱為融資融券交易，是投資者通過交收保證金取得經紀商信用而進行的交易，也稱為融資融券交易。

2．【解析】答案為A。略

3．【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融衍生產品價格(或數值)變動的派生金融產品。

4．【解析】答案為A。對于深圳證券交易所來說，本方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。

5．【解析】答案為A。略

6．【解析】答案為A。股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。

7．【解析】答案為A。略

8．【解析】答案為B。按照深圳證券交易所規定，在不同證券公司的席位之間，當日買入證券一般情況不可以轉托管。

9．【解析】答案為A。市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。

10．【解析】答案為B。我國現行規定的證券買賣委托有效期為當日有效。

11．【解析】答案為A。略

12．【解析】答案為B。證券營業部競價成交應按“價格優先、時間優先”的原則進行申報競價。

13．【解析】答案為A。僅在協議平臺交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時行情發布。

14．【解析】答案為A。略

15．【解析】答案為A。略 來源：www.tmdps.cn

16．【解析】答案為A。一級交易商是指經過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。

17．【解析】答案為B。ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額可并入當日其他證券交易的資金清算凈額之中進行資金交收。

18．【解析】答案為A。略

19．【解析】答案為A。略

20．【解析】答案為A。如因證券經紀商泄露客戶資料造成客戶損失，證券經紀商應承擔賠償責任。

21．【解析】答案為A。略

22．【解析】答案為A。《上海證券交易所交易規則》和《深圳證券交易所交易規則》都規定，客戶可以采用限價委托或者市價委托的方式委托會員買賣證券。

23．【解析】答案為A。略

24．【解析】答案為A。略

25．【解析】答案為A。略

26．【解析】答案為A。變更代理人的，證券營業部根據委托書的變更內容進行修改，須重新簽訂客戶授權委托書，原客戶授權委托終止。

27．【解析】答案為B。證券業從業人員和證券業管理人員可以買賣經批準發行的投資基金和國債。

28．【解析】答案為A。略

29．【解析】答案為A。發行人可以進行網上發行數量與網下發行數量的回拔。如作回報安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知證券交易所。

30．【解析】答案為B。我國境內居民個人開立B股資金賬戶可使用其存入境內商業銀行的現匯存款和外幣現鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金；不允許使用外幣現鈔。因此存入境外商業銀行的外幣存款不得用于開立B股資金賬戶。

31．【解析】答案為A。略

32．【解析】答案為B。在集合資產管理計劃中，客戶不得轉讓有關集合資產管理合同或所持有的集合資產管理計劃份額。

33．【解析】答案為B。上海證券交易所買斷式回購的申報價格是按到期贖回價格來報價的。

34．【解析】答案為A。在我國，詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。發行人及其保薦機構通過初步詢價確定發行價格區間，通過累計投標詢價確定發行價格。

35．【解析】答案為A。略

36．【解析】答案為B。交易所可根據市場情況調整履約金比率。調整后的履約金比率，只適用于調整后的交易，不進行追溯調整。

37．【解析】答案為A。自營業務與經紀業務相比較，根本區別是：自營業務是證券公司為盈利自己買賣證券，經紀業務是證券公司代理客戶買賣證券。

38．【解析】答案為B。一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。

39．【解析】答案為B。在質押式回購中，融券方不擁有標的債券的所有權；在買斷式回購中，標的債券的所有權發生了轉移。

40．【解析】答案為A。略

41．【解析】答案為A。集合資產管理計劃資產中的債券，不得用于回購。

42．【解析】答案為A。略 考試大論壇

43．【解析】答案為A。略

44．【解析】答案為A。略

45．【解析】答案為B。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前一日收盤價為當日收盤價。題中描述的是上海證券交易所開盤價與收盤價的產生。

46．【解析】答案為A。客戶信用交易擔保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金的賬戶。

47．【解析】答案為A。略

48．【解析】答案為A。略

49．【解析】答案為A。證券公司應當健全業務隔離制度，確保融資融券業務與證券資產管理、證券自營、投資銀行等業務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離，獨立運行。

50．【解析】答案為B。固定授信方式是指客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內固定不變，并按合同約定的金額和期限計收利息(費用)。

51．【解析】答案為A。略

52．【解析】答案為A。在債券質押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。

53．【解析】答案為A。略

54．【解析】答案為B。證券公司可以以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。來源：www.tmdps.cn

55．【解析】答案為A。略

S6．【解析】答案為A。略

57．【解析】答案為A。除ETF、權證等新品種外，現行A股、基金等品種證券交收的實際做法是根據成交記錄直接記增或記減投資者證券賬戶。

58．【解析】答案為A。略

59．【解析】答案為A。略

60．【解析】答案為A。略

第五篇：證券業從業資格考試證券交易第八章知識點精華

第八章 債券回購交易

知識點801(P247-250)：債券質押式回購交易。

□債券質押式回購交易(也稱“封閉式回購”)是指融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)在將債券質押給融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。融資方是融入資金、出質債券的一方;融券方是融出資金、享有債權質權的一方。

開展債券回購的場所是滬深交易所和全國銀行間同業拆借中心。上交所1993年12月，深交所1994年10月開辦國債為主要品種的質押式回購交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分別推出企業債券(非上市公司發的)回購交易。2007年進一步允許公司債(上市公司發的)進行質押式回購。商業銀行原先不得參與交易所債券回購交易，2009年開展上市商業銀行在交易所參與債券交易試點。

證券交易所質押式回購實行質押庫制度(質押的債券須轉入專用的質押賬戶，融資方無法使用被質押的債券)和標準券制度(不同債券品種按折算率折成標準券)。上海交易所現不區分國債回購和企業債回購，國債、企業債和公司債折成標準券可合并計算;深交所還區分。

□目前，上海回購分為1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個品種(記憶有規律：5天包含周末就變成7天，28天相當1個月，91天相當3個月，182天相當半年);深圳有1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273天11個品

種(記憶規律：多了“2個月”的63天，“九個月”的273天)，質押式企業債回購有1、2、3、7天4個品種(少了4天)。

債券回購交易申報中，融資方按“買入”(B)予以申報，融券方按“賣出”(S)予以申報(注意理解為，在未來到期時，現在的融資方買回他的債券，現在的融券方賣出債券拿回自己的資金)。

初次成交后有結算公司進行清算交收;到期反向成交時，無需再申報，交易所系統自動生成反向交易。當日轉回的債券，當日可以賣出。

報價方式為年收益率進行報價，申報時直接輸入資金年收益率的數值(省掉%號，系統會默認的)。□上海，申報規則：(1)申報單位為手(1手=1000面值=深圳的10張)(2)計價單位為每百元資金到期年收益(不是年收益率)。(3)最小變動單位為0.005的整數倍(半分)。(4)申報數量為100手整數倍，單筆不超過1萬手。深圳，申報規則：(1)申報單位為張(1張=100元面值)。(2)最小報價為0.01元整數倍。(3)申報數量為10張的整數倍。(4)單筆申報數量應當不超過10萬張(等于上海的1萬手)。

知識點802(P250-253)：全國銀行間市場債券質押式回購交易的規則。全國銀行間市場是以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易。其間回購的債券時經人民銀行批準交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。中央國債登記結算有限公司(簡稱“中央結算公司”，同中國登記結算公司不同)是指定的該市場登記結算機構。人民銀行是該市場的主管部門。

□全國銀行間債券回購參與者包括：

1、境內的商業銀行

2、境內的非銀行金融機構和非金融機構

3、人行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

這些機構應簽署“全國銀行間債券市場債券回購主協議”，回購雙方進行回購交易時逐筆再簽訂回購成交合同，兩者構成完整的回購合同。

上述金融機構可以直接進行交易或委托結算代理人進行交易;非金融機構應委托結算代理人進行交易，且只能委托開展現券買賣和逆回購業務(只能出借資金，不能質押債券融入資金)。□目前，具有結算代理資格的有：全國性商業銀行、煙臺住房儲蓄銀行和部分符合條件的城市商業銀行。

回購雙方需在中央結算公司辦理債券的質押登記。

全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年;回購交易額最小為債券面額10萬元(1千張)，交易單位為債券面額1萬元(100張)

□報價采用詢價交易方式，包括：自主報價、格式化詢價、確認成交三個步驟。

1、自主報價。包括：公開報價(向整個市場做出的、不可直接確認成交的報價)和對話報價(直接向具體的交易對手做出的、對方確認即可成交的報價)。單邊公開報價是報一個方向的價格;雙邊公開報價是做市商同時報出兩個方向的價格。

2、格式化詢價。交易者按統一的格式內容填報。

3、確認成交。經歷“對話報價—確認”的過程。

4、結算。

□有下列情形的，由人行給予警告，并可處3萬元下罰款，可暫停或取消業務資格，對直接責任人給予紀律處分：(1)擅自從事借券、租券等融券業務(2)擅自交易未上市債券(3)虛假材料和交易信息(4)操縱交易價格(5)不遵守規定或協議造成嚴重后果(6)違規操作對系統造成破壞。

知識點803(P253-254)：債券買斷式回購交易。

□債券買斷式回購交易(又稱“開放式回購”)，相對于質押式債券不是質押而是買斷債券。正回購方/融資方(申報時為買方)將債券先賣給逆回購方/融券方(申報時為賣方)獲得資金，同時約定未來某一時間按約定的價格從逆回購方買回債券。同封閉式回購的區別：買斷式回購是“賣”，所有權轉移;質押式是“質押”，所有權不發生轉移。買斷后，逆回購方可以在期限到來前自由處理該債券。

□其意義表現在：(1)有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。(2)有利于金融市場的流動性管理(3)有利于債券交易方式的創新。不過目前買斷式回購交易并不活躍。

知識點804(P254-256)：全國銀行間市場買斷式回購交易。

買斷式回購主協議和每筆簽訂的合同構成完整的合同。交易雙方認為有必要時，可簽訂補充協議。市場中買斷回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。買斷期間交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。市場中買斷回購以凈價交易，全價結算。

市場采取如下風險控制措施：(1)保證金或保證券制度。(2)倉位限制。任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，其待反返售債券余額總量應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的200%。同業中心負責買斷式回購交易的日常監測;中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監測工作;人民銀行各分支機構對轄區內市場參與者進行日常監督。知識點805(P257-258)：上海證券交易所買斷式回購規則。(深圳沒有買斷式回購)

上交所采取：

□

1、履約金制度。上海相對銀行同業市場特點：

(1)雙方都需繳納履約金;銀行間市場由雙方協商。

(2)履約金比率由交易所確定;銀行間市場由雙方協商。

(3)□履約金到期歸屬上海由規定：雙方履約，履約金返還各方;單方違約，違約方的履約金歸守約方所有;雙方違約，雙方履約金劃歸證券結算風險基金。(申請不履約的視同違約對待)

(4)履約金為違約責任上限，實際履約義務可免除;銀行間市場，保證金不能彌補違約損失的，守約方可以繼續追索。

2、倉位控制。同樣單一機構單一券種累計不得超過該券總量的20%。國債買斷式回購按照“一次成交、兩次清算”原則結算。