第一篇：網貸平臺安全度控制方式的研究

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目前網貸平臺違約風險防范方式的研究

隨著互聯網技術的迅猛發展和小微企業融資需求的增長，P2P作為一種新型資金融通模式應運而生，并快速發展。但頻頻曝光的違約事件成為制約 P2P 發展的主要因素。引入第三方信用評級模式，構建有效違約風險防范機制將是促進互聯網金融發展的當務之急。

P2P網絡借貸是指以互聯網作為媒介搭建平臺，由借貸雙方自由競價提供服務的金融中介機構。由于交易成本低廉、高覆蓋性和低門檻性等特點，P2P很好解決了個人、中小企業融資難、融資時間長

等問題，并呈現爆發式增長。據 “網貸之家”2015年5月31日公布的數據顯示，截至2015年4月底，全國正常運營平臺達到1819家，環比增長5．27％；行業整體成交量達551．45億元，是2014年同期的2．7倍。但是，平臺激增和成交量擴大的同時，違約跑路事件也不斷發生。據統計，2014年全年 問題平臺數達到275家，其中民營系有92家，約占33．45％。在這些跑路的平臺中，運營時間最短的平臺絕大部分分布在經濟發達的東南沿海，臺州的 “恒金貸”更是創下了開業一天就倒閉的記錄。頻繁的倒閉事件暴露了我國的 P2P 行業存在的巨大隱患———違約風險。由于 P2P平臺的客戶多為商業銀行的 “邊緣”客戶———個人和小微企業主，借貸雙方信息不對稱問題尤為突出，從而大大加劇了借款人的違約風險，也是制約 P2P平臺發展的主要因素。因此，如何防范P2P平臺違約風 險 成為 實 業 和理論界關 注 的 焦點。本文在分析和總結目前 P2P平臺違約風險防范方式的基礎上，結合我國 《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，提出引入第三方信用評級模式，并對相應運作方式提出構想。

一、我國 P2P平臺違約風險防范方式比較從實踐來看，我國 P2P平臺的 風 險防范方式大致可以分為以下幾類：

1．以人人貸為代表的風險準備金模式風險準備金模式是指以部分的平臺自有資金和向借款人收取的費用中抽出固定比例而建立的準備金，當借款人逾期違約時，通過風險準備金補償出借人的損失。風險準備金一般由第三方銀行代為保管，銀行每月按時出具托管報告來保障資金的安全性。當保證 金不足時可 以 先償付部分，待收取費用后償付剩余部分，其運作模式如

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但是，這種模式也存在一定弊端。首先，風險準備金數額不透明。據 “網貸之家”不完全統計，除去擔保模式的平臺，僅有四成 P2P 網貸平臺披露其風險準備金數值，但能供出借人查詢、受其監督的更是鳳毛麟角。目前平臺并沒有定期公布和披露每一筆準備金的用途，投資者也無從知曉平臺風險準備金計提比例，一旦比例低于其壞賬率，平臺仍然有倒閉的風險。其次，從這種制度本身出發，一旦有項目發生違約，平臺有 “剛性兌付”的責任。如果數額巨大，平臺不得不用自有資金為其 墊 付，一 方 面 會 影 響 P2P平臺自身的經營成果，使其短期現金流出過大而產生資金鏈的問題。更嚴重的是，平臺 “兜底”會引發借款人的逆向選擇和道德風險。

2．擔保墊付模式

擔保墊付是指 P2P平臺與第三方擔保公司合作，擔保公司擔保某些借款項目，如果擔保的借款項目出現逾期，則由擔保公司代償出借人的本金和利息。在這種模式下，擔保公司成了出借人的 “保護傘”，極大地增強了出借人對 P2P平臺的信心。其運作模式如圖2所示。

但是，在實際操作中該種運作模式也存在弊端：一是關聯擔保問題。以2013年發生的 “網贏天下”事件為例，這家 P2P 網貸平臺上線時有 “華龍天投資擔保公司”和 “中科www.tmdps.cn 宏業擔保公司”提供擔保，但當平臺無法實現兌付時，被曝光其中一家擔保公司的實際控制人為 “網贏天下下”總裁，而另一家擔保公司事實上并未與它合作。在這種自己為自己擔保的情況下，平臺的風險其實并未降低，抵抗風險的能力較差。二是信息不對稱問題。一般擔保公司的擔保能力屬于商業機密而不對外界公開，公司的實際擔保能力外人卻不得而知；并且法律規定融資性擔保公司的資金杠桿不超過10倍，但是其確切的資金杠桿數卻鮮有披露［2］。一旦擔保公司無法承受其擔保額度，則第三方擔保公司也形同虛設。例如，在2015年4月，“積木盒子”擔保公司——— “河北融投”傳聞被 “托管”。從公開的數據看，“河北融投”的對外擔保額度在500億元左右，而工商資料顯示，公司注冊資本金卻只有42億，即使按最大十倍杠桿的上限規定，“河北融投”最多具有420億元的擔保能力，但是它卻擔保了500億的債務。事件的曝光，使第三方擔保公司的有效性遭到了人們的質疑。如果擔保公司本身出了問題，就將直接轉嫁給合作的 P2P平臺及投資人，P2P平臺的名譽反必然受損。

3．平臺與保險公司合作模式

目前，全國有十多家平臺與保險公司合作，保險公司扮演第三方擔保機構的角色，其主要以以下幾種形式提供擔保：

（1）P2P平臺投保信用保證保險，即保險公司為整個平臺成交量投保，一旦平臺為借款人墊付逾期本金和利息，平臺可以向保險公司索要相應的賠付款項。

（2）為出資人購買基于個人賬戶資金安全的保障保險。

（3）為借款標的購買保險。對于無抵押物的信用標，平臺為出借人購買保險，而對于有抵押物和質押物的項 目，則 對 其 抵 押 物 和 質 押 物 進 行 擔 保。

（4）為 P2P平臺高管購買類似于董事責任險產品。其運轉模式如圖3所示。

以上的幾種途徑確實能有效地起到為平臺增信的作用。但是，保險公司 與 P2P 合 作www.tmdps.cn 時，通常會設置較高的門檻。由于發生需要逾期賠付事件時，保險公司需要承擔一部分的賠付責任，因此，在 P2P與保險公司合作之前的資金審核和信用評估等將會十分嚴格，取得與保險公司合作的平臺也寥寥無幾。另外，保險公司對 P2P平臺嚴格的審核過程會增加平臺費用的支出。平臺引入保險公司將達到增信的目的，但平臺的收益會降低，最終只會將費用分攤給出借人，而影響出借人的收益率。

4．第三方支付平臺資金托管模式

這種運作模式由第三方支付平臺為 P2P平臺開設資金托管賬戶，這樣，出借人和借款者的資金無需經過平臺銀行賬戶而完成借貸過程，從而防止平臺卷款跑路。在這種模式下，P2P平臺僅充當信息中介的作用，并只收取部分的手續費和中介費，實現了平臺賬戶與用戶賬戶的分離，大大降低了平臺因經營不善而挪用資金的風險。其運作模式如圖4所示。

這種模式也存在著一定的弊端。由于資金托管信息屬于平臺的商業隱私，平臺對托管賬戶具有最終歸屬權和使用權，托管機構無權對外公開。所以，即使平臺與第三方資金托管機構簽署了托管協議，其托管真實性外界亦無從知曉。另一方面，有些平臺利用投資者對第三方支付和第三方托管的概念不清實行 “偽托管”。很多投資者認為平臺有第三方支付功能，就代表資金有第三方托管功能，平臺也正是利用投資者對這些概念的不清晰，將其宣傳為有資金托管機構托管。其實不然，第三方支付是投資人通過支付公司的支付，將資金付給 P2P 網貸平臺；而資金托管是投資人和借款人直接通過自己的托管賬戶進行資金流動，整個過程不經過平臺。現行的四種違約風險防范模式在一定程度上減少了違約事件的發生，降低了違約給出借人和P2P平臺本身帶來的損 失。但 也 存 在 相 應 的 弊端，其中，風險準備金模式并沒有走出商業銀行的傳統模式，加大了 P2P 本身的運營風險，也沒有充分發揮 P2P平臺的應有功能。擔保墊付和保險公司合作模式比較相似，通過引入第三方來降低平臺風險，但引入第三方無疑加大了交易雙方的成本。盡管上述三種模式具體運作不同，但存在一個共同點：通過平臺的自我增信來贏取平臺用戶特別是出借人對平臺的信任。從本質上講，三種www.tmdps.cn 方式都沒有很好地解決借貸雙方因信息不對稱而造成的道德風險和逆向選擇的問題，也違背了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的精神，更沒有抓住互聯網金融的本質。相較于前三種模式，第三方支付平臺資金托管模式更符合互聯網金融的本質，但出借人無法了解借款人的信用狀況。因此，要避免 P2P平臺的自我增 信，充分發揮互聯網平臺的本質功能，必須降低平臺用戶間的信息不對稱程度。基于此，本文提出引入第三方信用評級模式，完善征信體系建設。

二、第三方信用評級

P2P作為介于直接融資和間接融資之間的融資方式，存在著與直接融資方式相同的問題，即出借人與借款人之間存在的信息不對稱。由于受到時間、地域和知識的限制，出借人無法知曉借款人的真實資信狀況及到期還本付息的能力，在信息貧乏的情 況下，無 法 評估借款人 的違約風險，因此 面對不同標 的無從選 擇。針 對 這 一 問題，同樣是直接融資方式的債券市場已經找到了很好的解決辦法。在美國，現有國際公認的兩大評級機構標準普爾公司和穆迪對公司債券進行評級。通過前期對企業的詳盡調查和科學評估，將信用等級分為 ＡＡＡ 級、ＡＡ 級等，能讓投資者準確地知曉企 業的信用狀 況，進而做 出投資判斷。另一方面，他們的評級結果還可以節約發行企業的籌資成本。因此，在 P2P 市場 引入第三方評級是一種良好的選擇。

借鑒美國債券評級機構的市場運作，債券評級的程序可以分為發行人提出評級申請、評級機構調查、出具評級報告這三大步。在 P2P 市場上也可以仿照此模式，首先由借款人（企業）向評級機構提出申請，評級機構對借款人進行初步詢問。然后，評級機構根據借款人的財務狀況、信用風險等做調查分析，給出獨立的最終評級報告，并對報告的真實性負有法律責任。借款人在獲取評估報告之后，作為申請貸款的必備資料之一，在申請貸款時提交給平臺，平臺以這份評估報告作為借款人資信評估的參考。

當借款人根據平臺要求準備完畢相關資料之后，正式向平臺提出借款申請。平臺收到客戶的借款申請后，先對客戶的基本信息進行簡單的篩選及確認，以借款人自行提供的評級報告為參考，根據自身對評估機構的認可程度，決定是否接受客戶提供的風險評估報告；P2P平臺可以根據信用評級機構的企業知名度、可信度和權威性，建立起自己企業 內部對 評級機構的 “白名單”，類似于目前銀行體系中，銀行在收到客戶貸款需求的時候，對貸款機構所提供材料中審計單位的認可。而對于一些比較小額的貸款金額，尤其是個人借貸這種類型的客戶，如果個人提供的一份評級報告的出具單位不在 “白名單”上，從成本控制的角度考慮，平臺也可以適當放松評估報告的要求，但是必須做好足夠的風險提示工作，充分認清www.tmdps.cn 此次借款認標的一個風險。

當平臺對借款人的整套資料有所了解及鑒別完全部資料的真偽性之后，平臺選取認可的重要信息，在充分了解借款人的情況下，重點參考評級機構給出的評估報告，與借款人協商確定本次借款適用利率、借款金額，確定借款時間。相關要素完全確認后，將相關借款信息正式在平臺上發布。另一方面，平臺可以根據出借人的需求，為其推薦借款人。在借款人與出借人協商利率并達成協議之后，簽署借款合同，完成入金，合同正式生效，此時一整套借款流程也就基本終結。在合同生效之后，為降低借款人的違約風險，平臺也會對借款人資金動向時時觀察（整個流程圖如圖5所示）。

三、結論與建議

目前，P2P平臺雖然在為投資者降低投資風險方面做了很多努力，但其方式的弊端也顯而易見。其方式大多局限于為平臺自身增信，不僅增加了平臺的“剛性兌付”，而且也沒有從根本上解決借款人與投資者之間的信息不對稱問題。因此引入第三方中介機構顯得尤為必要。第三方信用評級機構通過提供評級報告的方式，使借款人的信息透明化。一方面，信用評級可以使借方提高知名度從而節約籌資成本；另一方面，它也能大大提升投資者的投資信心，從而加快閑置資金的流通速度，提高金融市場效率。因此，必須加快我國征信行業的發展，推動信用基礎設施建設，樹立標桿信用評級機構，從而為網貸平臺減負，使之成為真正意義上的金融信息服務平臺。為此，本文提出如下建議：

1．推動信用基礎設施建設開展信用評級必須以完善征信數據體系為基礎。如今，在征信行業已形成了以人民銀行征信系統為主，包括地方性信用信息服務機構、社會征信機構、www.tmdps.cn 民營征信機構等市場化征信機構并存的局面。但是，機構之間的信用信息共享仍未實現。這不僅會加大搜集個人信用信息的社會成本，更有甚者，會加劇行業內部因利益糾紛而產生的惡性競爭。所以，應當推動基礎設施建設，在運用大數據實現信息共享的同時維護網絡安全。既要做好網貸行業內部信用信息的共享，又要保證借款人或企業的隱私或機密不被泄漏。

2．加快網貸信用評級行業市場化進程由于我國征信業起步晚，信用體系尚不完善，而信用評級屬于征信的一部分，因此其發展受到一定的限制。在互聯網金融迅速發展的條件下，應加快推進評級機構市場化進程。一方面，通過不同有影響力的評級機構，把盡可能多的企業或個人納入評價體系中，形成多層次、全方位的評級網絡。另一方面，在評級行業的市場化進程中，行業內部因企業的競爭而逐漸形成一套完整、科學、有效評價的程序和體系，對企業和個人進行全方位的嚴格考量，從而更有效地達到為投資者防范風險、規范互聯網金融發展的目的。

3．培育征信服務業標桿企業信用評級結果的可靠性很大程度上依賴于征信公司的公信力和品牌影響力。另外，評級機構本身的社會公信力對于信用評價模型的推廣和應用起到至關重要的作用。因此，鑒于我國征信行業發展剛剛起步，應努力培育具有品牌效應的評級機構，對借款人實施調查、研究、評估，建立科學的信用評級模型，在征信服務業中起表率作用，提升 P2P行業風控水平。目前，從已公開的評價體系來看，“大公信用”“網貸之家”有望成為資信評估行業的標桿企業。邦幫堂

第二篇：網貸平臺借款擔保的主要方式

網貸平臺借款擔保的主要方式

根據《擔保法》的規定，在借款合同中貸款人可以要求借款者采取以下擔保方式：

1、保證

保證是指保證人與貸款人約定，當借款者不履行債務時，保證人按照約定履行債務、承擔責任的行為。保證的方式主要有兩種：

（1）連帶責任保證，即貸款人和保證人約定，借款者在借款期限屆滿沒有履行債務的，貸款人可以要求借款者履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。

（2）一般保證，即貸款人和保證人約定，在借款者經審判或者仲裁，并就借款者財產強制執行仍不能履行債務時，保證人承擔保證責任。

2、抵押

抵押是指借款者或者第三人不轉移財產的占有，將該財產作為債權的擔保。在借款者不履行債務時，貸款人有權依法將該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。

3、質押

質押包括動產質押和權利質押。

（1）動產質押是指借款者或者第三人將其動產移交貸款人占有，以該財產作為債權的擔保。

（2）權利質押是指轉讓所有權以外的財產權作為質押的擔保方式。以下權利可以設定質押：匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；依法可以轉讓的股份、股票；依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等權利。

真理財網貸平臺員工資料

第三篇：P2P網貸平臺崗位職責

P2P網貸平臺組織架構圖及崗位職責

P2P網貸平臺組織架構圖

P2P網貸平臺崗位職責

總經理崗位職

1、高層管理崗位，參與公司P2P網貸平臺經營事項決策，協助董事長制定經營發展戰略，實現企業經營管理目標;

2、全面負責網貸事業線的經營管理工作，根據公司的中長期發展規劃，結合市場需求，開發設計適合P2P網貸平臺的貸款產品、業務流程，制定營銷策略和營銷方案；

3、根據公司風險控制要求，健全和完善公司風險管理體系，確保公司業務在風險可控、可預測的情況下開展；

4、全面負責公司金融信貸版塊的相關體系、制度、流程建設，為董事長決策提供相應專業方案，并組織實施；

5、負責公司金融專業人才的引進與培養，提升團隊職業化水平。

運營技術職責

1、依據公司產品要求，負責平臺軟件模塊的需求分析、概要設計和詳細規劃，制定運營策略、方案并組織執行；

2、推動各項業務發展，提升營運效益，確保運營目標的實現；

3、統計、分析平臺各類數據，提出改進方案，進行平臺的維護，推廣及升級；

4、制訂、完善、貫徹實施P2P網貸平臺運營管理制度及操作流程；

5、通過網站運營提升網站價值和粘性，提高會員、商戶活躍度，提高申請、交易量，促進網站平臺各項收入提升；

6、規劃平臺的風格、架構、功能、頻道，負責建設、培訓和日常工作開展等；

7、系統維護、防黑客攻擊等情況的對接處理，同時進行一些小功能升級修改，例如：一些宣傳圖片、媒體報道、新聞公告的更新，提供數據分析等等。

網絡推廣崗位職責

1、負責P2P網貸平臺的線上線下的推廣工作，負責業務需求調研、網站相關營銷活動的策劃及操作，制定各類線上、線下推廣活動、發布會、論壇、展會、公關的組織策劃方案；

2、負責網站的優化和推廣，熟悉網絡推廣（論壇發帖，微博，QQ，聊天等）方式，綜合運用各種網絡推廣方式，鍥而不舍的實施—評估總結—改進—再實施；

3、編寫網站宣傳資料及相關產品資料，完成信息內容的策劃和日常更新與維護；

4、對同類型P2P網貸平臺有效資訊數據進行整理評估，上交統計報表；

5、在“站長工具”中對公司網站SEO（搜索引擎優化SEO）綜合查詢，包括對公司排名、百度、谷歌對公司關鍵詞收錄數量，公司反向鏈接收錄數量，公司關鍵詞排名情況。逐步積累搜索引擎競價排名推廣經驗并運用到自然排名的優化中去，提升關鍵字的自然排名；

客服專員崗位職責(空缺)

1、負責P2P網貸平臺線上辦理投融資業務的客戶開戶、交易等業務辦理工作；

2、負責客戶資料的收集和系統錄入,并分析相應數據推導、提煉客戶需求；

3、負責P2P網站平臺在線QQ和400免費熱線的業務咨詢和回復工作，并做好記錄登記工作；

4、負責網站平臺的信息發布欄目中的信息查核工作，通過短信、郵件、電話等形式向網站客戶進行信息傳達工作；

5、負責網站平臺相關數據信息收集和統計工作；

6、對線上業務咨詢非注冊用戶進行公司產品營銷；定期跟蹤所服務的客戶，了解客戶的需求，建立深層次客戶關系；

7、在網絡推廣負責人的指導下，進行公司網絡推廣和網絡營銷，更大更全面的宣傳和擴大公司影響力；

8、具備處理問題、安排進展、跟進進程、溝通及疑難問題服務的意識跟能力，最大限度的提高客戶滿意度。遇到不能解決的問題按流程提交相關人員或主管處理，并跟蹤進展直至解決。

9、負責定期對業務查詢和現有客戶等的情況做出系統的分析及制定報表。

財務經理崗位職責

（注：共用尚豐基金）

1、負責建立健全P2P網貸公司的各項財務制度，編制財務計劃和各種資金報表、會計報表、統計報表;

2、負責P2P網貸平臺上充值和提現等交易對賬的數據處理；

3、負責審核P2P網貸平臺本金保障方案的實施；

4、搞好會計核算，及時提供真實的會計核算資料；組織經濟活動分析，編寫經濟活動分析報告，提出改進意見和建議，為公司生產經營決策提供依據；

5、認真完成領導交辦的其它工作任務。

風控經理崗位職責（注：共用尚豐基金）

1、建設風控系統，擬訂風險管理流程和風險管理制度，設計風險管理崗位的工作指引和運作流程等；

2、負責定期對業務部門工作合規性的檢查與管理，并監控各類業務風險的分析及防范措施的制定；并建立企業風險數據庫和跟蹤檔案；

3、負責組織貸審會開展，并主持融資項目的授信審批，管理信用風險及相關的操作風險；

4、負責組織事前風險審核、事中風險控制、事后風險檢查，出具風險預警提示和風險評估報告；

5、負責開展信用風險培訓；

6、定期出具公司風險常規管理報告，針對公司即時風險問題，評估風險狀態與風險程度，分析風險來源和影響，提供解決方案。

P2P網貸平臺后臺管理組的崗位職責

資金管理組

負責平臺財務版塊，包括客戶充值、提現審核管理、銀行卡管理、用戶資金管理、風險保障金管理等。

審核管理組

負責審核管理、用戶管理2個版塊，包括額度申請管理、基本信息審核、新用戶認證資料、基本資料認證、可選資料認證、認證資料統計等前期認證工作。

宣傳管理組

負責宣傳管理、統計管理、擴展管理3個版塊，包括網站公告、媒體報道、借款統計、投標統計，論壇后臺等網站宣傳工作。

第四篇：粒粒貸平臺簡介

粒粒貸----粒粒創投（北京）網絡科技有限公司

粒粒貸簡介

粒粒創投（北京）網絡科技有限公司是一家互聯網金融信息服務性企業，成立于2010年12月，是北京工商聯創業投資商會常務副會長單位，深圳英德金融控股集團旗下全資子公司。公司自主研究開發了粒粒貸O2N互聯網金融信息服務平臺，專注通過一個平臺服務大眾化的理財需求，提供安全、快捷、平穩收益的互聯網理財。公司已經擁有一個強大的互聯網金融開發、市場運營和風險控制等專業性團隊，同時聘請了擁有數十年金融業經驗和法律經驗的數名專家顧問，建立了一個全新的超前的合規的互聯網金融平臺。粒粒貸平臺將打造一片投資理財新藍圖，共創普惠金融輝煌的明天。

粒粒貸緣起

自2005年英國出現第一家網貸服務平臺起，這種互惠互贏的網貸模式迅速傳入中國。從2006年，國內首家網貸服務機構運營，到現在已經發展成為巨大的行業規模。粒粒貸在傳統的互聯網金融網貸模式下，本著普惠金融的原則和精神，致力于為大眾打造一個專業、安全、高收益的互聯網金融理財服務平臺。粒粒貸經過近兩年多的時間，自主研究開發了顛覆傳統互聯網金融理念的全新的O2N互聯網金融信息服務平臺，以一個平臺兩端聯合的模式，通過與第三方小貸、擔保、典當等金融機構的合作以及落地式運營服務理財，利用可靠的風險控制理念和先進的互聯網技術，建立一個安全、高效、高收益的互聯網理財新平臺——粒粒貸。

粒粒貸愿景

粒粒貸立足互聯網金融中介平臺，通過以理財運營系統加盟網絡為前段無障礙，以戰略合作系統對接全國優選的金融機構為后端保障，逐步建立“一個平臺兩端聯合”的多層次全方位的O2N互聯網金融信息服務體系，利用互聯網的優勢批量化的服務小微企業，讓民間金融陽光化、市場化，讓更多的普通百姓得到金融服務，助力實體經濟發展，從而將自身建設成為全國領先的合規的金融信息服務大平臺，實現小粒粒大金融普惠天下的偉大遠景。

粒粒貸平臺介紹

業務模式：O2N互聯網信息金融服務平臺。

粒粒貸業務運營是一個面向廣大投資人與具有擔保能力的第三方金融機構擔保推薦的借款人的O2N互聯網金融中介平臺。前端為授權運營中心、行業代銷商等為投資人提供安全、有擔保、高收益的互聯網理財服務，后端為通過嚴格的審查程序在全國各地遴選的融資擔保公司、小額貸款公司等合作的金融機構及其推薦的并提供百分百本息連帶擔保的借款客戶，中端粒粒貸作為中介平臺搭建起借款人和投資人在網站上進行融投資。同時，粒粒貸委托第三方金融機構進行資金監管，投資人的資金投入，借款人的資金借出和歸還，均通過第三方金融機構監管，粒粒貸全程不接觸資金，不做資金池，不做非法集資，只做中介服務。平臺概念：O2N一個平臺兩端聯合第三方監管；

經過嚴密的結構化設計，以粒粒貸平臺為中心，兩端引入平臺重要的戰略合作和加盟推廣伙伴，最大化發揮結構中各參與方的優勢，達到平臺合規、安全、穩健、持續的發展境界。

粒粒貸平臺安全及信譽度

（1）網站信用：已獲得商務部、工信部和國資委聯合組織的中國互聯網信用評價中心評定為AA級信用網站；

（2）信息安全：已通過信息安全管理體系標準（ISO27001）國際認證。

企業文化

粒粒貸優秀的企業文化造就了粒粒貸人開拓創新、不斷前進的戰略大發展，從公司成立伊始，粒粒貸人就用非凡的斗志和勇于創新的精神來開拓粒粒貸的輝煌之旅。

企業價值觀：誠信為本、互助共贏！

企業文化：專注、專業、感恩！

企業使命：信用天下、貸動未來！

理財產品介紹

復粒寶---懶人理財的好產品

特點：分3、6、9、12個月的四個定期理財計劃，讓你一次投入坐享無憂，你投資后，每月返回的本金會自動匹配新的投資項目，每月利息收益可以自行選擇是否復投，有效提高資金理財利用率。

起頭額：1000元既可以加入復粒寶。

優勢：保安全、易流動、收益穩。適合穩健型理財。

粒息通----精明人理財的抉擇

特點：是一款自助式理財計劃，自行以自己的偏好選擇項目，一次投資，每月還本付息，月月都有現金流，可以自主支配現金流向，提高現金流動率。

起頭額：50元既可以加入粒息通。

優勢：保安全、可流動、預收益。適合進取型理財。

粒粒貸安全保障---五道防火墻

第一道防火墻

嚴格的準入機制，全面控制源頭風險。

粒粒貸選取的合作伙伴：

必須是由國家金融監管部門簽發經營許可證并直接監管的機構

必須是有足值實繳且超過國家規定基本標準兩倍以上注冊資本金的機構

必須是由金融專業人才且在金融系統工作多年以上的高管人員擔負高層管理的機構 必須是每年經營業績穩步增長且代償率低于國家規定標準的機構

粒粒貸經過多重定性、定量的盡職調查，嚴格遴選全國各地最優質的合作機構，從源頭上最大程度地降低風險。

第二道防火墻

完備的風險保障金機制，確保投資人安全。

與粒粒貸合作的機構必須按授信額度的一定比例繳納風險保證金，同時，在擔保費用中留取一定比例的履約保證金，在逾期和壞賬產生時第一時間啟動代償。

粒粒貸平臺自身也設立了應急風險保障金，并委托第三方金融機構監管，確保平臺投資人資金安全。

第三道防火墻

嚴格的風控流程，保證借款安全可行。

嚴密的風險控制管理五層級和十大控制管理流程，把借款人及項目風險降到了最低限度。重點控制有：

實地考察：合作金融機構線下對借款人進行實地考察且完成盡職調查；

項目審核：平臺“線上數據信審加線下A+B核審”體系，對借款可行性材料包括對借款人背景、真實資產狀況、還款能力測評、征信評定等進行嚴密的審核；

反擔保審核：合作金融機構必須對借款人實施反擔保，是企業項目借款的，實際控制人必須承擔無限連帶責任擔保，并將反擔保方案提交平臺審核；

風險等級確定：平臺對借款人及借款項目劃定了四級風險等級，對經過審核評定等級低風險大的借款項目完全拒絕上平臺融資。

完全擔保：合作金融機構向平臺及投資人承諾并出具擔保函。

第四道防火墻

100%本息保障，保護投資人權益。

合作金融機構為其推薦的每一筆借款人或借款項目提供100%本息連帶責任擔保；

凡逾期、壞賬，或借款人因故不能按時償還借款的，均由合作金融機構在第一時間全額賠付。第五道防火墻

強大的平臺安全技術，保障所有客戶信息安全。

三層技術防火墻隔離系統的訪問層、應用層和數據層集群，有效的入侵防范及容災備份，確保交易數據安全無虞。

粒粒貸平臺已經獲得“安全信息標準ISO27001”的國際認證。

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第五篇：P2P網絡借貸平臺的風險控制研究

P2P網絡借貸平臺的風險控制研究

摘要：文章首先明確了P2P網絡借貸的定義及其產生的背景和原因。然后在研究P2P網絡借貸發展現狀的基礎上，分析P2P網貸平臺發展過程中存在的問題和面臨的風險，構建一個較完善的風險評估體系。最后從國家加強監管和網貸平臺自身提高風險管理能力兩個角度，提出了完善立法，將其納入央行征信體系，加強信息披露，嚴格審貸流程，提供風險備付金計比例，資金的第三方托管等風險控制措施。

關鍵詞：P2P網絡借貸 金融創新 風險控制

論文所屬項目：江蘇省高等學校大學生實踐創新訓練計劃

項目名稱：P2P網貸平臺的風險控制研究---以宜信為例

項目編號：201310285089X

一、引言

互聯網的發展使人類社會的信息傳播方式發生了根本的變革，傳統的距型信息傳播方式正在被網絡式、分布式的傳播方式所取代（謝平等，2001）。在信息時代，P2P網絡借貸（Peer-to-Peer Lending）成為一種新型的直接融資模式，它通過互聯網技術，實現個人對個人的信息獲取和資金流向。作為中介機構的P2P網貸平臺，一方面借助網絡或者線下資源對借款方的信用情況以及還款能力等進行詳細的考察，選擇有信用的資金需求方，并在網站上發布資金需求信息供資金供給方選擇投資，另一方面通過平臺硬件或者其他中介的撮合交易，通過線上或線下簽訂協議達成交易并以收取一定的服務費和賬戶管理費盈利。

P2P網絡信貸平臺在中國的快速發展，有其特殊的經濟背景。緊縮的貨幣政策引發的中小企業及個人融資難與通貨膨脹導致的個人資產保值難為網絡借貸造就了大量的市場需求（孟添，2012）。對于投資者而言，P2P網貸能為其提供高于傳統銀行收益率。傳統的銀行理財產品的年收益4%-5%左右，P2P網絡借貸平臺投資年收益多在10%以上。對于融資方而言，P2P網貸準入門檻低于傳統的金融機構，融資更為便捷，有助于實現普惠金融。P2P借貸行業的發展提高了民間閑置資金的利用率。網貸資金直達生產和消費領域，實現了金融去杠桿化，有力地支持了實體經濟發展。

作為一種全新的融資模式，p2p網絡融資從誕生之初就備受矚目。從2005年第一家p2p網絡融資平臺上線開始至今，已經有近百家p2p網絡融資平臺在十多個國家和地區陸續投入運營。國內市場的第一家p2p網絡融資網站――拍拍貸在2007年成立。對P2P網貸還沒有嚴格意義上的概念界定，其運營模式尚未完全定型。目前已經出現了以下幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業務）等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結合線下的審核。通常這些企業采取的審核借款人資質的措施有通過視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。第二種是線上線下結合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。第三種，以宜信為代表的債權轉讓模式現在還處于質疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權轉讓給理財投資者。由于缺乏對P2P借貸平臺法律規范，P2P網貸平臺頻出跑路、破產等事件。據網貸之家數據顯示，2013年全國主要90家P2P平臺總成交量490億，平均綜合利率為23.24%;有74家平臺出現提現困難。因而，在當前形勢下，關于P2P網絡借貸風險控制問題的研究就顯得十分迫切。

二、P2P網貸平臺發展現狀

P2P網絡信貸平臺（簡稱網貸平臺）具有以信用貸款為主，高交易效率，低進入門檻，信息公開，以數據為支撐的特征。P2P網絡信貸平臺這種新型金融服務模式最早起源于英國，2005年第一家P2P網貸平臺Zopa成立，此后在世界各地如雨后春筍般興起，逐漸形成了Zopa，Prosper，lending-club等典型模式。

（一）P2P網貸平臺呈現爆發式增長

自2007年第一家網貸平臺―拍拍貸成立以來，我國網貸平臺得以迅速發展2011年網絡借貸行業總成交量達到60億元，2012年整個網貸行業的成交量高達200億元。2013年整個網貸平臺的成交量將高達600億元。

根據128家網貸平臺上線時間的分布，可估計出現存網貸上線時間分布，如圖1。由圖可知，每年新增平臺數同比增長保持在150%以上。自2011年以來，P2P網貸平臺實現了爆發式的增長。

數據來源：根據在網貸之家①備案的128家網貸平臺上線時間分布情況制作出該分布圖。

（二）P2P網貸平臺集中分布在經濟發達地區

數據來源：根據在網貸之家①備案的128家網貸平臺地區分布情況制作出該分布圖

從地區分布來看，網貸平臺主要集中在經濟發達的沿海地區，其中廣東省的最多占到30%以上，排名在前五位的是廣東、浙江、上海、北京、江蘇，僅五省市就分布了77%的網貸平臺。不難看出網貸平臺的出現與地區經濟發達程度有著密切關系。經濟越發達，資金的需求越強烈，供給越充足，P2P網貸發展資金基礎越雄厚。

（三）P2P網貸行業發展勢頭良好，競爭激烈

網貸平臺成交量不斷增長。圖3反映了2013年9月份的網貸指數。9月份的平均成交指數7010.81，即每日成交金額高達7011萬元，這一數值與前一個月相比有顯著提升。

利率指數較為穩定，但也呈增長趨勢，今年六七月份行業平均利率穩定在10-15%，到9月份平均水平已在15%以上，與銀行貸款利率相比，網貸利率較高。對于人氣指數，今年9月份平均每個平臺每日大約投資人數590人左右。可見P2P行業總體發展勢頭良好，成長速度很快。P2P網貸行業競爭激烈，新平臺層出不窮，成交量排名也瞬息萬變。

圖3 2013年9月份網貸綜合利率指數

數據來源：網貸之家

三、P2P網貸平臺的風險控制

根據信用風險的承擔情況，可以將平臺角色定位為兩大類，一類是以拍拍貸為代表的純平臺模式。該模式具有提供信用貸款，以線上業務為主，單純收取信息匹配服務費實現盈利的特征。另一類是復合中介模式。在復合中介模式下，平臺既是純中介還扮演擔保人、聯合追款人、利率制定人的身份。這類P2P網貸平臺一般都承諾本金保障。貸款方違約的信用風險轉移到平臺本身。這里選取四家平臺，對其經營模式進行對比。（如表1）

通過以上幾個方面對平臺比較發現，不同模式下，網貸平臺面臨的風險會有差異，網貸平臺在發展過程中注意以下問題。

（一）身份定位問題

從以上平臺的注冊身份，我們可以發現每家的平臺的注冊身份不盡相同，有電子商務公司、金融信息服務公司，金融服務機構等，注冊身份差異較大，純平臺模式多側重信息服務身份，復合中介模式注冊身份各異，多為子公司。注冊資本金也無特殊限制，行業入門門檻較低。這也反映著網貸這個新興行業其發展過程缺少有效的監管和相關法律的約束。

（二）信用風險負擔問題

從網貸平臺的經營范圍來看，平臺大多經營信用貸款，這是最初p2p純平臺模式發展的主要經營標的。但由于與國外相比，中國的個人信用體系缺失、缺乏成熟的信用評價機制，這使得平臺擔保墊付業務以及抵押貸款等業務快速發展起來，這些業務的開展使得網貸平臺變成復合中介，扮演擔保人角色，自身面臨信用風險加大。以2012年5月成立的非誠勿貸和2009年成立的紅玲創投為例，前者累計成交額為2億8933萬，累計逾期貸款為2539萬，違約率約8.78%，紅玲創投2012年底實現累計成交量為15億428萬，截止2012.11逾期欠款為1899萬，其違約率約為3.77%。由于逾期缺失2012.12數據，這一逾期率可能偏小。總體上，網貸行業壞賬率要高于傳統金融機構。對于抵押貸款業務，P2P網貸平臺風險識別能力有限，面臨多次抵押等問題。平臺在發展過程中面臨選擇業務與自身經營能力不匹配的問題。

（三）對于網絡的依賴程度，影響網貸平臺模式選擇

對網絡依賴強，即主要以線上業務為主，這就局限了網貸平臺提供抵押標，也限制了網貸平臺信用審核的準確性以及成為聯合追債人。但是不能否認以線上業務為主成本最低，網貸平臺信用風險最小。但目前只有拍拍貸主要以純平臺模式為主，這說明了在中國個人信用體系缺失的情況下，對出借人提供本金保障更加符合中國當前投資人的需要。

（四）利率確定以及盈利方式面臨違法的風險

根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護”。

圖 4 網貸平臺綜合收益率分布圖

數據來源于網貸之家

由圖可知，投資人綜合收益率為6%-43%之間，收益率集中在20%-30%，有些平臺達到40%以上，加上服務費率，貸款利率要更高。P2P網貸平臺允許的借款期限一般在兩年以內，傳統銀行貸款利率在兩年期不超過6.15%。對于平均貸款利率在20%以上的網貸平臺，其貸款利率很容易突破銀行貸款四倍的警戒線。P2P網貸平臺的貸款利率大大高于傳統銀行貸款，另外，這一利率水平遠高于行業平均投資收益率10%，貸款人貸款負擔較重，容易引發逾期和跑路事件發生。

（五）逾期黑名單披露與信息安全

對于貸款人出現逾期還款的情況，一部分平臺為了避免被違約人狀告私自泄露客戶信息或因過多逾期會影響平臺人氣而采取不公布違約貸款人信息，但也有一部分平臺采取給予違約人10-30天的寬限期，一旦超過期限，就會在逾期黑名單中披露違約貸款人信息，進而提高違約人成本以減少違約。披露逾期黑名單是一種有效遏制逾期還款的方法但這一做法存在違法泄露客戶信息之嫌。

四、P2P網貸平臺面臨風險分析

（一）信用風險

信貸業務最大風險無疑是貸款者不能按時還本付息的風險，即信用風險。

（1）間接信用風險：資金需求方違約，延期支付或跑路影響到平臺營業收入。

（2）業務風險：平臺由于開展本金保障，擔保，墊付等業務使得資金需求方違約風險轉移到平臺本身。

（二）合規風險

出現違法違規所造成的損失情況。

（1）身份風險：注冊資金門檻過低，注冊身份混亂尷尬，無法進行有效的監管限制。

（2）高利率風險：利率的設置是否符合法律的規定超過銀行同期貸款四倍（如高利貸）網貸平臺收取利息和手續費的盈利模式，存在演化成高利貸的風險。

（3）非法集資風險：通過網絡或線下形式直接向社會公眾銷售貸款，投資者資金則直接進入其公司或其法定代表人個人賬戶。

（4）政策風險：由于目前P2P網貸平臺監管仍處于空白，國家也對網貸平臺發展采取觀望態度，未來政策的不確定性也增加了P2P網貸平臺的不確定性。

（三）操作風險

（1）技術風險：P2P平臺是依靠WEB2.0信息與互聯網技術開展的業務，以實現點對點或多對多的借貸交易。如果P2P平臺的操作軟件存在重大技術問題和安全漏洞，可能會造成平臺運行的崩潰，也可能被黑客入侵利用。

（2）內部員工道德風險：P2P公司員工本身參與交易的沒有限制，內部員工利用身份便利，設置虛假賬戶，或者顧客信息非法交易。

（3）資金安全性風險：“人人貸”公司存儲風險金，具有保險金性質的資金賬戶由“人人貸”公司自己管理的會面臨被非法挪用等資金的安全性問題。

（四）其他風險

（1）流動性風險：出借人的缺乏、壞賬的攀升、還本退息的承諾、監管政策的變化、市場的急劇波動，都可能導致資金鏈的斷裂。

（2）市場風險：市場風險是所有金融機構均面臨的風險。這里是指P2P網貸平臺業務超越個人小額信貸的領域，進入市場風險較大的小企業貸款，難以通過大數法則和利率覆蓋風險的方式消化而產生的風險。

五、結論與建議

網貸平臺風險事件頻出，一方面源于國家針對這種新行業監管近乎空白，另一方面，網貸平臺自身風險識別以及防范能力有限。因此，我們從這個兩個角度分別提出風險防控建議。

（一）從國家方面，完善立法，加強監管

1、構建 P2P信貸平臺的監管體系，盡快明確P2P網貸的監管主體

我國對網貸的注冊身份還為一般的工商業企業。但是網貸平臺由于從事于與金融相關的活動，風險比一般的工商業企業要大。因此應該盡快明確監管主體，為網貸平臺定位，這也有助于提高個人投資者辨別融資平臺真假的能力。國家應對企業注冊資本設置限制，當企業注冊資本太少時，企業抵御風險能力較弱，此時應對于開展高風險小企業貸款或額度較大貸款業務進行限制，以防風險事件的發生。《關于加強影子銀行監管有關問題的通知》（107號文）將P2P等新型互聯網金融業務歸入影子銀行之列，并在監管責任分工中指出：“第三方理財和非金融機構資產證券化、網絡金融活動等，由人民銀行會同有關部門共同研究制定辦法。”這就意味著P2P行業將開始由央行負責協調監管。

2、加快完善 P2P信貸平臺的法律法規

P2P網貸平臺雖依托網絡開展的借貸服務業務，其實質上在從事是一種金融活動。其經濟活動既不完全適用于有關電子商務法律也不能依據金融行業的法律規范，目前只能按民間借貸相關法律進行規范。因此，盡快制定并完善專門針對 P2P信貸平臺的法律法規和政策體系是十分必要的。國家對于網貸利率設置方法以及費用收取方式應加以規范，防止演變成高利貸。同時也應加強對網貸平臺為擔保以及墊付資金而計提的保證金的真實性以及充足性進行監督。

3、將網貸交易記錄納入央行征信體系

我國缺乏完善的個人信用體系，網貸平臺在信用審核時往往只能參考借款人提供的銀行信用報告，這種做法在一定程度上可以界定借款人的信用情況。但因為銀行貸款一般均有抵押，不能如實反映借款人在無擔保無抵押情況下的信用狀況。對于個人信用貸款記錄，雖有平臺采取對超過10天的違約借款人的信息進行披露，但是面臨泄露私人信息的合法性問題。因此，為了減少借款人違約情況發生以及避免涉及泄露客戶信息之嫌，最好辦法，將P2P網貸信貸活動記錄納入央行征信體系，這樣既增強借款方違約成本，也強化借款人的守信意識，有效幫助P2P平臺較少違約發生。

4、改善 P2P信貸平臺信息不對稱，提高信息透明度

我國P2P網絡借貸的數據由平臺自愿披露，大多平臺對外不公開的數據或披露信息不全面，公開數據的真實性也無從考證，使得人們對其的合法性、合規性存在嚴重質疑，作為一種資金借貸的金融服務平臺，信息對稱、透明是促進其發展重要因素。國家應該加緊完備P2P網絡信貸公司相關披露制度，提高公司的信息透明度，讓 P2P網絡信貸呈現一種安全可信的風貌。對于其備付金情況以及平臺交易量進行披露，可以供投資人參考，減少其投資的盲目性，也可以保障投資資金的安全性，減少平臺非法集資的可能性，促進網貸平臺健康發展。

（二）從平臺本身方面，借鑒經驗，提供風險管理能力

1、嚴格信用審核流程，提高信用甄別技術

P2P網貸平臺嚴格貸前信用審核，控制審核通過率，提高信用甄別技術，開發或購買的風險識別系統。如宜信使用的基于數據庫技術FISO系統，為用戶評級，為出借人提供參考減少盲目的投標。基于大數據分析評價系統，可以大大提高審貸的客觀性，效率和科學性。在科學評估借款人信用等級前，應注意考察借款者提供信息的真實性以及充足性。目前，P2P網貸信用評級所參考信息以及交易數據在還原和構建一個人的信貸違約層面，還遠遠不夠，還需要大量引入外部數據，進行交叉驗證，才能構建信用評估模型。

開發防欺詐系統，提高信息鑒別能力。將審貸系統與人工相結合，注意總結違約人特征，提高信用鑒別能力。同時，也要做好貸后貸款還款狀況的檢測，提供還款提醒服務，減少非主動違約情況發生。

2、控制信貸規模，提高違約成本

貸款額度小，借款人違約成本相對高，這有利于降低了借款人的違約率，從而減少壞賬率。在借款人申請借款初期，P2P網貸平臺應該要求貸款人提交詳細證明資料，全面了解借款人的償債能力。如有發現有礙還款事項，采取不借款或者降低借款額度。在批準放款時，注意貸款額度不能超過小額信貸額度限制。

網貸平臺也應采取措施引導出借人分散投資，降低風險。如拍拍貸，對符合分散投資規則的人提供本金保障激勵，也可以通過控制每種借款標的投資額度，從而幫助出借人有效分散風險。也可以借鑒prosper模式，創建“客戶組”，提高借款人違約成本，鼓勵組內借貸。

3、提高保證金的計提比例，運營資金與保證金隔離

目前，宜信對外稱其壞賬率為0.8%左右，保證金的計提比例為2%，實現兩倍的覆蓋與銀行一致。相對于網貸，傳統銀行的貸款大多有抵押擔保，一般情況下還款更加有保障;而P2P貸款大多無抵押，風險較高，不可否認宜信與同行業相比，風控體系較完善，但其壞賬率增加可能性很大，因為同行業其他平臺壞賬率大大高于宜信。例如2012年5月成立的非誠勿貸其壞賬率為8.78%，2009年成立紅玲創投其壞賬率約為3.77%。因此建議網貸平臺也增加保證金的計提比例，防止由于經濟衰退或其他事件引發集中違約。

為了確保保證金真實充足，同時也為了避免危及企業自身資金安全，建議平臺確保運營資金與保證金隔離，實現保證金的第三方托管。

4、加強信息披露，實現信息共享

網貸平臺在建設好自身的黑名單制度的同時，應該積極爭取納入央行征信體系，增加借款人的違約成本。同時平臺之間的違約人的信息以及交易記錄應該實現共享，提高共同抵御欺詐能力，減少壞賬發生。這一信息共享平臺可以由行業自治組織建立，有利于加強對貸款人和融資平臺的媒體和社會監督。在做好交易記錄實現行業內共享的同時，網貸平臺也增加保證金透明度以增強投資人信任，可以通過定期公布保證金的金額。

5、注意交易模式的合法性

對于大多數平臺，是通過第三方支付平臺完成資金的劃轉流動，資金不通過本公司賬戶，風險較低。但對于采用流轉債模式的平臺，如果未找到貸款人之前，先要求出借人資金直接打入公司特定賬戶，就可能演變為吸收存款，發放貸款的非法金融機構，被認定為非法集資。因此，這類公司應增加交易過程透明度，提供債權真實性的證明，同時確保先與貸款人簽訂債權合同后再推薦給投資人，即在資金供給雙方同時存在時才能發生資金流轉，這樣既避免非法從事金融活動，也能盡量減少公司資金占用。

6、利率范圍控制

P2P網貸平臺的貸款利率普遍較高，面臨高利貸風險，應該根據借款需求合理設置利率范圍。從借款需求來看，中等規模以上、業務穩定、有抵押擔保物的企業可以獲得銀行貸款，利率集中在6%-10%之間。大部分小微企業和個人只能得到民間貸款或小額貸款，利率在20%以上。中間10%-20%的借貸市場尚屬空白，資金需求旺盛，應該是網貸平臺設置利率水平的合理范圍，同時嚴格審核資金用途以及還款能力，在綜合行業投資收益率的基礎上，確定貸款利率。

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