第一篇：投資學報告

結婚·生活

分 析 報 告

項目

程葉

工商101 學號：201010905127

一、項目介紹

1、項目現狀介紹

該項目是一個是80平米，坐落于一個鄉鎮的一條主要通行公路旁邊的店鋪，旁邊主要一些居民區、紡織廠，還有一所中學，車流量較大。

商品主要以結婚用品、生活用品為主，其中，結婚用品有：各種被子（蠶絲棉被、純棉被等）、床單、成套的被子、枕頭、沙發墊和布置新房的東西等等結婚時女生這邊應該買的東西；生活用品有：盆、鍋、碗、筷子、鐘表、杯子、電磁爐、豆漿機等等生活必需品。除這兩種主要商品之外，還有一些生日禮品、小飾品等。這些商品的來源主要是城里和石家莊的批發市場。

2、項目的確立

最初是由朋友介紹，說是買結婚用品的話，利潤很大，而且這兩年，結婚的人數好像有所增加，正在家里不知道干什么工作的我的堂哥，經過多方打聽，就覺得試試看。于是，他準備開個買結婚用品的店。剛開始，想把店開在城里的“新世紀”商城-----我們當地最繁榮的地方。但是經過幾天的尋找，發現不是房租太貴（當時，一個30平米的店鋪，一年的房租是10萬），就是位置不好或者鋪面太小，同時，考慮到城里買結婚用品的比較多（在城里有一條街都是賣結婚用品的）。于是，決定把目標定在了鄉鎮的相對繁榮的地方，進過多處的打聽，決定把店開在交通比較發達的陳家莊鄉鎮，一個80平米的鋪面，租金是一年7000元，而且，離家比較近，回家比較方便。

鋪面確定下來了，下面一個問題就是裝修和進貨了。因為，該鋪面周圍有一些不大的紡織廠，而且，距離差不多200米、一個拐角的大方有一所中學，這所中學里主要是從小學五年級到初三的學生，實施的是封閉式教育，每個星期五下午才能回家。考慮到紡織廠的工人、住宿學生和一些居民，于是就決定，在買結婚用品的同時，再賣一些生活用品，以滿足當地居民和工人生活的需求。同時，學校里有同學過生日的時候，送個禮物什么的，所以，加了一些裝飾品和生日禮品，以滿足學生生活的需求。生活經驗告訴我們，村里的結婚具有一個通性，就是每家買的東西都差不多，只是花色，形狀等不同罷了，針對這一點，我們的商品不必太高級，只要是大眾化的就可以，一些高質量、高價錢的商品反而不受消費者歡迎，但是，隨著人們生活水平的提高，對生活質量的要求也越來越高，質量偏下的商品也是不行的，于是，我們把商品的定在質量中等，價格中等或者可以偏高一點點，所以，確定了城里和石家莊兩個進貨渠道，城里主要供給一些價格比較低的商品，石家莊主要是供給一些價格相對高一點的。

二、成本、收益分析

在結婚用品、生活用品、小飾品和生日禮物三個部分中，收益最好的是結婚用品，據了解，結婚用品的收益約占總收益的50%，但是有一部分結婚用品，例如被子、枕頭等，是被當地居民購買的。具體分析如下：

成本：

2009年：40000元

2010年：20000 2011年：20000 2012年至今：15000 總成本：40000+20000+20000+15000=95000元 收入：

2009年：40000元 2010年：60000元 2011年：70000元

2012年1月至今50000元，因為五月份一直在搞促銷，所以，但是五月份就獲得了10000塊錢的收益.總收入：40000+60000+70000+50000=220000元

其中，因為是2009年6月份才和房屋的雇主簽訂的合同，所以2009年的房租是4000元，其余，都是每年7000元，每年年初支付。

所以有： 利潤有：

2009年：40000-40000=0元 2010年：60000-20000=40000元 2011年：70000-20000=50000元 2012年：50000-15000=35000元 總收益：40000+50000+35000=125000元

經過向堂哥咨詢，因為，2009年7月1號開業后，開展一系列活動，所以，第一年只是六個月的時間就獲得了4萬元左右的收入。

三、結論和體會

總體來說，收益還是不錯的，比預期好得多了，和一些在鄉鎮店想比較，也是賺錢比較多的，老板（我的堂哥）也是很滿意的，在河南洛陽打了那么年工的他，終于有了一份安定的，可以養家糊口的工作。

于是，讓我有了一些想法，有時候，開店不一定是非要在那些最繁榮的地方，只要是地方選的差不多，再因地制宜，根據實際情況對原本的計劃做一些改動就有可能成功，我覺得，這個項目的成功要歸功于：依據當地的需要來制定商品種類和價位。所以，我想，對于一些商品的小型投資，針對特定地區的實際需要，這是最基本的東西，也是成功的秘訣。針對人們生活需要的店鋪也是一定會成功的。

由此，再讓我想到，有時候，發達城市并不是對自己來說最好，合適的才是最好的，面對未來，我們不應該只把眼光放在發達城市，可能那些二、三線城市有更多機會，但重要的是找到適合自己的城市，適合自己的工作。

第二篇：投資學報告

投資學研究報告

300010 立思辰

財務072 王強

一、公司概況

北京立思辰科技股份有限公司創立于1999年1月8日，總股本15,772.5萬股，總部設在北京，在上海、廣州、成都、沈陽等近二十個城市設有分公司及營銷服務團隊。

作為業界領先的辦公信息系統管理外包服務提供商，立思辰主要面向政府機構及大中型企事業單位，針對辦公和業務流程中各類信息的流轉和處理，以管理型外包服務為核心，提供包括文件管理外包服務、視音頻管理外包服務在內的辦公信息系統管理解決方案和服務，協助客戶降低辦公成本，提高辦公效率，建立節約、高效、安全、環保、健康的辦公環境。

立思辰以節約、高效、安全、環保、健康為核心價值的商業模式，使公司能夠與供應商、客戶、社會和環境等各利益相關者保持利益一致，實現多方共贏。公司多年來經營實踐所形成的創新業務模式、“立思辰”品牌、專業化團隊、自主研發應用軟件的能力及所形成的核心技術，是公司不斷成長的動力。

憑借先進的新型商業模式、高成長性以及持續創新能力，2009年10月，立思辰成為“十年磨一劍”的中國創業板首批企業之一，在深交所發行。

二、基本分析

1、公司現狀分析

立思辰文件管理外包服務已經入選北京市“自主創新產品名錄”。同時，立思辰被北京市科學技術委員會、北京市財政局、北京市國家稅務局、北京市地方稅務局共同認定為高新技術企業，并獲得國家保密局頒發的“涉及國家秘密的計算機信息系統集成資質證書”。

2008年，立思辰繼續在中國辦公信息系統解決方案與服務市場保持本土企業第一位（CCID 2009）。

近年來，公司還榮獲中國電子信息產業發展研究院頒發的“2009-2010中國IT服務外包市場成長最快企業”、“2008中國信息產業辦公系統節約環保突出貢獻獎”等榮譽稱號；在《21世紀商業評論》組織的最佳商業模式評選中，獲得“中國最佳商業模式獎”；在2008年、2009年連續入選“中國服務外包企業最佳實踐TOP50”；并已通過ISO9001、ISO14001管理認證。

2、公司競爭優勢分析

立思辰將傳統業務模式轉化為“整合設計、專業外包、長期服務”的新商業模式，客戶由過去對固定資產的管理轉變為對費用的管理，公司與客戶的關系也從傳統的交易關系轉變為新型的長期服務關系。

由于服務期限較長，公司易于發現和滿足客戶不斷發展變化的需求，為其持續提供系統與服務的升級，收入具有較強的累加效應。

公司業務具有較好的延展性，可以在已有客戶中不斷推廣新的產品和服務，如文件服務可以由文件輸出管理向文件生命周期管理、文件安全管理等高附加值服務延展；文件外包業務與視音頻外包業務之間也可充分地共享客戶。

立思辰以節約、高效、環保、健康為核心價值的商業模式，使公司與設備供應商、軟件供應商、服務商以及客戶結為利益一致的伙伴，形成了多方共贏的業務系統，并保持與社會和環境協調發展。

公司管理團隊近十年來一直專注于辦公信息系統領域，積累了豐富的行業經驗。管理團隊具有較強的創新意識、學習能力和執行能力，敏銳的捕捉到行業發展的機會，對商業模式進行了創新和升級，并通過長期努力，奠定了行業領先團隊的地位。

公司管理團隊穩定、凝聚力強，對新商業模式在中國的發展前景持有堅定的信念，并且在近年發展中不斷吸引曾多年服務于大型跨國公司或IT上市公司的高端人才加盟，對公司的快速發展和管理創新起到重要作用。

公司管理團隊擁有良好的教育背景，其中5人畢業于清華大學、7人擁有碩士或博士學位、4人擁有海外工作經歷。

1）客戶類別分析

歷年來積累了國航、國家工商總局、國開投中電投中石化中海油大眾等各行業的大量高端客戶，公司于上述客戶建立了穩定的合作關系，成為客戶高度信賴的合作伙伴，有機會為客戶提供不斷升級解決方案和服務。

公司過往服務并累積的客戶群體成為公司開展新型業務的先天優勢。

2）競爭業務系統

立思辰提高軟件研發能力作為提升公司核心競爭力的關鍵。公司圍繞行業發展的最新趨勢，通過自主研發，已獲得23項計算機軟件著作權登記證書、9項軟件產品登記證書及10項核心技術，公司的軟件產品及核心技術已大量應用于向客戶提供的解決方案與服務中，大大增強了公司的業務整合能力和滿足客戶特殊需求的能力。

在立思辰，技術人員占員工數量的比例在三分之一以上。目前立思辰已形成完善的技術創新體系，具有持續創新能力。

3）行業結構分析

立思辰較早進入并長期專注于辦公信息系統市場，在中國辦公信息系統行業中排名本土企業中第一位。

立思辰已經完成必要的行業知識、專業團隊建設、應用軟件開發能力和大型客戶成功案例積累，形成良好的品牌形象，在硬件、軟件、服務等領域形成了強大的整合競爭力，積累了大量的成功案例和針對各個行業的成熟的解決方案，在政府、教育、大型國有企業、外企等行業形成了大量的高端客戶群體，并擁有基于自主知識產權軟件體系和國外領先產品的軟件研發與定制開發能力，從而形成了明顯的先發優勢。

辦公信息系統解決方案與服務市場具有較高的進入壁壘，對硬件、軟件、服務的整合能力要求較高，要求具備較強的軟件研發與定制開發能力，且客戶在挑選服務商時較為慎重，新的進入者需要較長時間進行知識、團隊、應用軟件能力和成功案例積累。隨著公司技術與服務能力不斷增強、品牌不斷提升、客戶群體不斷擴大，公司已形成的先發優勢將不斷拉大公司與追趕者的差距。

立思辰擁有國家保密局頒發的“涉及國家秘密的計算機信息系統集成資質證書”，在為政府、軍隊、國防科研及某些國有大型企業提供服務時具有優勢。

立思辰通過多年積累，建立了符合高端企業級客戶需求的標準化服務流程和完善的服務體系，并通過多年的業務實踐打造出一支經驗豐富的專業服務團隊。公司的服務資源管理系統能夠將倉儲物流管理、客戶信息管理、設備維保管理、接單派單調度等環節整合到統一的體系中進行管理；并擁有完善的備機、備件運作體系和快速的響應能力；同時，公司建立了完善的客戶滿意度評估和服務保障機制，能夠促使服務實施質量不斷提升。

3、公司未來發展分析

2008年我國辦公信息系統服務（包括文件管理外包、視音頻會議和辦公應用軟件）市場規模為39.02億元，比上年增長了22.43%,目前正處于快速發展階段，未來五年市場將以平均25.80%的速度增長，到2013年，市場規模將增加至122.95億元。我們認為，文件管理外包服務收入增速將高于辦公信息系統服務業務的整體增速，預計未來5年將保持30%以上的復合增速。

文件管理外包服務應用首先是由跨國公司在華分支機構開始的，由于這些機構數量有限，經過幾年的發展，主要針對涉外群體的文件管理外包業務增速有所放緩。根據國際外包協會統計，2006年世界500強企業中，有85%以上采用文件外包服務，而根據賽迪顧問2009調研，目前我國大型國企中的應用比例還不到6%.同時，由我國政府和大中型企業構成的本土企業客戶的市場規模遠大于涉外群體，由此，我們認為文件管理外包市場的服務對象將以國內大中型企業為主，市場的發展前景也主要取決于本土市場的發展。

公司承諾的19個網絡中心也將在兩年內逐步建成，文件管理外包服務未來三年內將保持35%以上的年均復合增長率，視音頻解決方案及服務未來三年也將保持20%以上的年均復合增長率，公司發展前景看好。經公司四月分紅配股后，股市價格穩健增長。

三、技術分析

下圖是立思辰今年下半年的股市走勢圖

1、支撐壓力

立思辰的股價今年下半年長期處在上升階段。所以通過壓力線與支撐線判斷漲跌點，現在股價處于支撐壓力中間，又判斷12月31日k線為光腳陽線，表示強勢有繼續上漲的可能。

2、移動平均線

通過MA指標可以看出，價格從下向上穿平均線為買入信號。

3、MACD 立思辰的DIF指標和DEA指標均為正值，說明處于多頭市場。DIF即將向上突破DEA，MACD值即將大于0，是買入信號。

4、RSI指標

立思辰的RSI取值都在50——80之間，應該買入股票。

5、KD指標

立思辰K值為56.57，D值為51.63，處于徘徊區，但由于K上穿D，所以買入。

綜上所述，我認為在這個時間點值得對立思辰投資。

四、投資建議

短期：綜上述分析可以看出立思辰目前適合買入。

中期：考慮到公司最近可能會有大的資產重組計劃，暫時不建議買入，也有可能會有大的漲幅，可少量買進。

長期：考慮到中國經濟整體長勢，以及立思辰在其行業內部的領導地位，值得投資。

第三篇：證券投資學課程設計報告

課程設計報告

題 目：

證券投資基金追蹤分析

組長： 孫佳佳

組員姓名： 陳圣龍

張晨陽 宋少聞 齊 龍

所在學院： 金融與數學學院 專業班級： 金融工程1301

《證券投資學》課程設計報告

班級：金融工程1301 組別：第一大組第3小組 成績： 成員：陳圣龍

齊龍

宋少聞

孫佳佳

張晨陽 日期：

一、課程設計目標

證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。美國、歐洲等資本市場經驗表明，證券投資基金是普通投資者的重要投資工具。

為了加強證券投資基金的考核評價，為廣大基民提供決策參考依據。中國證監會委派十家專業機構對于市場上所有開放式基金進行定期評級，并向社會公布。美國晨星、北京濟安金信科技有限公司是其中最具代表性、獨立性、專業性的基金評價公司。

本次的課程設計我們組跟蹤了晨星和濟安金信從2012年到2015年以來70只基金的評級數據，通過關注這三年來每只基金每個季度的評級數據、基金經理、基金類型、資產規模、復合凈值、階段收益率的數據，在大量的數據統計分析前提下，通過圖表的形式展現出證券投資基金的評級趨勢，由此次課程設計了解并掌握證券投資基金的評價方法。

二、人員分工介紹

本次課程設計報告主要工作有4項，分別為收集數據與分析課程、設計報告撰寫、PPT制作與匯報、回答評審老師問題，我們小組沒有特別明確的分工，大家都親身參與到每一個過程環節中來解決問題。

三、作業進度規劃

此次課程設計報告需要在一周內完成，我們的進度規劃如下：（1）數據準備（3天）：70只基金，每一只基金有兩家公司——晨星和濟安金信的評級；2012年到2015年共三年，數據要求季度性，總共是12個季度；每只基金要找到評級數據、基金經理、基金類型、資產規模、階段收益率5項數據，所有的數據量是70*2*12*5=8400，數據量較龐大，只能通過網絡搜索，人工輸入，故需要大量的時間來做數據的前期準備工作。（2）圖表制作及數據分析（1天）：將前期的數據匯總成excel表格，利用excel軟件結合數據生成各項數據統計圖表，運用所學的知識，對評級數據、基金經理等數據的變動進行深層分析。

（3）設計報告撰寫/PPT制作與匯報（2天）:在前期數據準備和圖表制作過程中，就可以完成部分設計報告的撰寫，先列寫一個大體的框架，后續的重要內容填補上去即可。PPT是為了答辯來用，主要用來簡介我們本組的設計工作情況以及最后的成果展示。（4）內部討論與完善（1天）：內部成員對工作的結果進行討論，隨機抽查部分數據，保證數據的準確性與代表性；對分析的結果進行總結，做到重點突出，邏輯清晰，表達清楚。各位小組成員要各自熟悉所有的基金追蹤過程，明確最終的課程實驗報告結果以便能夠順利的完成答辯。

四、數據來源介紹

此次課程設計報告，我們所用的所有數據均來自和訊網（和訊網是目前國內惟一一家同時擁有互聯網新聞信息服務許可證、信息網絡傳播視聽節目許可證及證券投資咨詢資質的網站）以及東方財富網（中國訪問量最大、影響力最大的財經證券門戶網站之一）。所有的數據來自官方網站的統計，數據真實可靠，具有代表性；在數據查找和匯總時我們對數據都做了隨機抽樣，更加確保了數據的真實準確完整性。

五、假設

1假設我們所找的數據均是真實可靠的

2在樣本容量較小的前提下，假設基金經理和基金規模對星級評價沒有影響

六、數據統計圖表

1數據列表（部分截圖，具體見excel表格）

2基金評級趨勢圖/基金資產規模趨勢圖/階段收益率折線圖

上述三種三種圖表的繪制和研究分析，我們是從兩個大的角度的分析，第一個角度是晨星或濟安兩家公司對于所有70只基金在4年12個季度內的星級評級（是橫向的對比），第二個角度是找出所有70只基金在12個季度內的兩家公司所有評級，計算出每一個相對應的季度兩家公司對于同一只基金的星級評價差值（是縱向的對比）

角度1:（1）用excel軟件分別計算出晨星和濟安兩家公司對于所有70只基金在4年12個季度內的星級評價的標準差，將得出的標準差按降序排列，篩選出兩家公司星級評價的各前10名，共計20只基金數據。在數據表中可以看出，基金代碼為320007、360009、350007是重合的，說明這兩家公司對這3只基金的星級評價趨向一致；另外的我們從剩下的17只基金中，按照一定的比例原則選擇360008、253020、253021、373020、270021、260112、340006作為剩下的7只基金共同組成10只基金作為本次課程設計報告的實驗數據。(說明：標準差越大，說明晨星和濟安公司對于該只基金在12個季度內的星級評價有較大的差異，需要進一步進行檢驗，找到評級差異的原因；反之則說明星級評價差異不大，則該公司的評價標準變動不大)。

（2）挑選出來的10只基金，分別在總數據列表中找出來每一個季度晨星、濟安的星級數，分別選中晨星、濟安星級數、階段收益率和資產規模做出折線圖，從圖中直觀清晰的看出星級數與階段收益率以及資產規模的相變化趨勢，依據相應的趨勢變化從中發現三者的關系，及階段收益率、資產規模的變化是否會影響到當期甚至是下期的星級評價。（具體10只代表基金折線趨勢圖如下：）

（3）從圖形看出來的關系具有一定的主觀性和猜測性，為了驗證我們的猜想，接下來我們利用統計學及數學的知識，分別計算晨星、濟安星級數與階段收益率、資產規模的相關度R值，我們容易知道，R的絕對值越大，越接近于1，說明變量之間線性關系越強；反之R的絕對值越小，越接近于0，說明變量之間線性關系越弱；R的絕對值等于1，則變量之間完全線性相關；R的絕對值等于0，則變量之間無線性相關。例如：如果某一基金星級數與資產規模的R絕對值為0.999，則說明對于這只基金來說，公司給予其星級評價的標準主要是依據資產規模的變化，這樣的話從全面性角度來看是不合理的，該公司的星級評價具有片面性。（具體10只基金的各項R值計算以及說明如下：）

上圖是基金代碼為360008的光大保德信增利收益債券A

（1）由左圖可以看出來，在季度6之前，晨星星級評價與其資產規模相符合，即資產規模擴大，星級數增加，評價上升；反之資產規模縮小，星級數減少，評價下降。而在季度6之后，雖然資產規模和階段收益率有增有減，但是星級數一直處于不變的狀態，說明后期晨星公司的評價標準是有變化的

（2）由右圖可以看出來，濟安星級評價與其階段收益率大體相符合，即階段收益率增加，星級數增加，評價上升；反之資產規模減小，星級數減少，評價下降

（3）再由excel中數據的分析功能算出星級與資產規模和階段收益率的相關度R值，R的絕對值越大，越接近于1，說明變量之間線性關系越強；反之R的絕對值越小，越接近于0，說明變量之間線性關系越弱；R的絕對值等于1，則變量之間完全線性相關；R的絕對值等于0，則變量之間無線性相關。由分析數據可以知道，晨星星級與資產規模相關度的R值為-0.55201，說明兩者之間顯著相關；晨星星級與階段收益率相關度的R值為-0.16496，說明兩者之間微弱相關；濟安星級與資產規模相關度的R值為-0.67795，說明兩者之間顯著相關；濟安星級與階段收益率相關度的R值為-0.10539，說明兩者之間微弱相關

上圖是基金代碼為350007的天治趨勢精選混合

（1）由于兩家公司對于該只基金的星級評價趨向是一致的，所以兩個圖形大體上來說呈現一致的變化性，以9季度為分界點，前期的評價標準側重于資產規模，后期的更加側重于收益率，因為該公司后期的資產規模變動較大，而星級評價并沒有呈現出相應的變化趨勢。

（2）再從相關系數R來看，晨星星級、濟安星級與資產規模相關度的R值分別為-0.4841、-0.4427，說明兩者之間低度相關；晨星星級、濟安星級與階段收益率相關度的R值分別為-0.1711、-0.1487，說明兩者之間微弱相關。

上圖是基金代碼為360009的光大保德信增利收益債券C

（1）兩家公司對星級的評價及預測大體上來說具有一致性，且以5季度為分割點，前期星級波動主要隨階段收益率的變動而變動，而后期則與資產規模呈現出一定的相關性。

（2）從相關系數R來看，晨星星級、濟安星級與資產規模相關度的R值分別為-0.6303、-0.4999，說明兩者之間低度相關，且晨星的星級評價標準更傾向于資產規模；晨星星級、濟安星級與階段收益率相關度的R值分別為-0.0267、-0.1134，說明兩者之間微弱相關，且濟安的星級評價標準更傾向于階段收益率。

上圖是基金代碼為320007的諾安成長股票

（1）兩家公司對星級的評價及預測基本一致，由趨勢圖可以看出星級波動主要隨資產規模的變動而變動，但是與階段收益率也呈現出一定的相關性。（2）從相關系數R來看，晨星星級、濟安星級與資產規模相關度的R值分別為于資產規模；晨星星級、濟安星級與階段收益率相關度的R值分別為-0.0504、-0.0722，說明兩者之間微弱相關，星級評級幾乎沒有參考階段收益率。

上圖是基金代碼為253020的國聯安增利債券A，其方差為1.6525，說明兩家公司評級差異較大；從圖來看，晨星星級與濟安星級的變動及參考了資產規模，也考慮到了階段收益率，兩者都有一定的影響。上圖是基金為257010的國聯安德盛小盤精選，方差為1.850即兩者評級差異較大。觀察及安評級變化圖和資產規模變化圖第1季度到第5季度資產規模變化較小，濟安的評級在第6到第7季度無變化。再觀察收益率和晨星兩圖變化，收益率第1季度到第3季度逐漸下降，極低點在第3季度，晨星的評級在第四季度足以反映預見性第3季度收益率上升晨星星級評價也上升。

上圖是基金代碼為340006的興全全球視野股票，方差為1.888即兩家公司評價差距較大。觀察晨星評級和收益率兩圖，收益率第1到第3季度呈下降趨勢且第三季度是極低點，晨星的評級在第4季度最低，第4季度到第6季度收益率較平穩。晨星的星級也無變化。由于該公司在第3季度重組導致濟安對其評級變化較大。最終總結：

通過對上述所有數據的整合分析與處理，結合這10支基金的自身特點，我們得出以下結論：

（1）無論是晨星公司還是濟安金信公司，對這 10支基金的星級評級結果與其基金資產規模相關性更高，與其階段收益率相關性更低。我們推斷在兩家公司進行基金星級評級時，依據基金的資產規模來定評級的相對較多，而依據階段收益率來定評級的相對較少，所以我們認為從橫向的角度來看，兩家公司在12季度內對于所有基金的評級具有一定的片面性，兩家公司主要是根據資產規模來定義評級的，概括性較弱，其星級不能全面的反映出該只基金當前階段的所有狀況，對于投資人而言，單純的追求高星級基金并不是投資的最佳選擇。（2）從上述數據的部分，我們發現如果一家公司在12個季度內所有的星級評價是不變的，即12季度內標準差為0，那么我們從趨勢圖的角度則無法看出星級變動究竟受什么因素的影響，此時R值起到了至關重要的作用，R的絕對值越大，越接近于1，說明變量之間線性關系越強；反之R的絕對值越小，越接近于0，說明變量之間線性關系越弱。所以從投資者的角度來說，依據數據算出來的結果更加能說明問題，更具有代表性和真實性，投資者在投資時不要一昧的關注星級，依據星級和資產規模、階段收益率所求出的R值更加具有參考性。

七、分析評論

1具體的基金分析在圖表中已經給予了說明，縱觀整個研究的階段，我們發現了如下的問題：

（1）我們假設在樣本容量小的前提下，基金類型和基金經理對星級評價沒有任何影響，那么如果樣本容量一旦增大，基金類型和基金經理對星級評價將會產生什么樣的影響，各自之間又會呈現出什么樣的關系？

（2）由最終的結論來看，我們總結出來無論是晨星公司還是濟安公司，其星級評價標準都存在一定的片面性，其星級不能全面的反映出該只基金當前階段的所有狀況，所以如何構建一個全面完整的評價指標體系，構建一種什么樣的評價指標體系是問題的關鍵，也是今后這一領域研究的重點。2分析依據

在數據方面，我們所有的分析都是基于真實有效的數據，從數據中總結出的規律，并把它運用到我們的圖表制作以及研究分析中來；在理論知識方面，我們翻找了基金的相關知識，結合了指導老師的部分意見，較為全面的給出了我們自己的分析總結。3評論結果

對于評論結果，首先我們的數據是真實有效的，其次我們的分析方法是簡單易懂的，所以對于結果，我們認為是有一定的依據的。對于投資人而言，在購買基金時高星級的基金相比于低星級的基金有其自身的優勢，其風險性較低，但是單純的追求高星級基金并不是投資的最佳選擇，因為基金評級公司的評級標準是不完善的，存在一定的片面性，且其預測功能并沒有達到一定的準確水平。

第四篇：投資學模擬炒股報告

模擬炒股報告

一．模擬炒股的目的

投資學這門課程是財務管理專業的必修課，要求學生熟練掌握投資的流程與操作技巧。通過課程設計環節，利用網絡或模擬證券交易軟件，理論聯系實際，可以強化學生對證券市場投資的理解，并了解當前證券市場的交易規則和策略，加深學生理解和掌握證券投資分析的主要方法。這對于培養和提升同學分析現實問題和解決問題的能力，具有重要的作用。二．模擬炒股的內容

《投資學》是實踐性很強的學科，學生必需通過親自實驗才能加深對理論課的理解，同時通過實際操作可以提高學員獨立思考、分析問題的能力，而且還能提升學生的學習興趣。為了讓學生能夠更好的掌握《投資學》這門課程中的各種投資分析方法和技巧，在教師的指導下，我們利用證券投資模擬軟件以及新浪民間模擬炒股比賽等形式進行操作，同時運用理論課所學習的知識，獨立思考，使我們對證券投資有初步的了解，并提高證券投資分析技巧；除此之外有些同學還會進行證券市場的實盤模擬投資操作。最后根據短期模擬炒股的經歷寫出相應的投資價值分析報告、投資效果分析和投資心得，從而初步掌握適當的證券投資分析方法和技巧。

具體內容如下:

1、了解金融市場的環境；

2、了解金融工具的種類，掌握金融工具的價值決定方法；

3、掌握股票交易的基本規則與流程；

4、對證券市場進行基本面分析，掌握判斷證券市場行情的初步方法；

5、選擇公司的股票或行業進行各種技術分析，掌握判斷投資的時機；

6、選擇證券投資組合，作出投資決策，完成財務分析報告和模擬炒股報告。三．主要設備、儀器

1、計算機硬件、同花順、東興證券或者其他證券模擬軟件；

2、實驗題目、案例以及背景資料——按照教師的要求選擇兩個個股進行分析，一個是操作成功的案例，另一個是操作失誤的案例。四．選股理由

經過這學期的模擬炒股我發現我是一個很保守的投資者，盡管是模擬炒股還是在選擇股票時持有一種謹慎的態度，我寧可不賺錢貨賺點小錢，但是絕對不可以虧大錢。或許因為這是由我現在的風險承受能力確定的，可能以后有一定的資 1 本時，心態會改變。目前由于初學我選股票的標準主要有四個：

(一)從行業分析的角度選擇目前處在成長期和穩定期的行業。

行業的生命周期主要包括四個部分即：幼稚期、成長期、成熟期和衰退期四個部分。

幼稚期：這一時期的市場增長率較高，需求增長較快，技術變動很大，行業主要致力于開辟新用戶、占領市場，但是是此時有很大的不確定性，行業收益得不到保障如新型能源行業，而股票的價格主要還是以公司的盈利水平為依托，故不選處于幼稚期的行業中的公司股票。

成長期：這一時期的市場增長率很高，需求高速增長，技術漸趨定型，行業特點行業競爭狀況及用戶特點也比較明朗，企業進入壁壘提高，公司規模迅速擴張，盈利水平日趨增長如生物制藥行業，股價自然也隨盈利水平而看漲，故選擇此周期中的公司。

成熟期（穩定期）：這一時期的市場增長率不高，需求增長率不高，技術上已經成熟，行業特點、行業競爭狀況及用戶特點非常清楚和穩定，買方市場形成，行業盈利能力下降，新產品和產品的新用途開赴更為困難，行業進入壁壘很高，如電力、能源、金融行業。不過這類行業估價波動比較穩定，適合保守的投資者所以我選擇了湖南黃金、襄陽軸承等股票。

衰退期：這一時期的市場增長率下降，需求下降，產品品種及競爭者數量減少，這類行業也稱之為夕陽行業如鋼鐵行業，鐘表、煤炭、自行車等。夕陽行業收益減少估價行情自然不好所以并沒有選擇太多。

（二）對已選行業中的公司從每股凈資產和市盈率角度進行分析。從財務的角度去分析選中公司的財務狀況。例如：每股凈資產是指股東權益與股本總額的比率。其計算公式為：每股凈資產= 股東權益÷股本總額。這一指標反映每股股票所擁有的資產現值。每股凈資產越高,，股東擁有的資產現值越多；每股凈資產越少，股東擁有的資產現值越少。通常每股凈資產越高越好。價值規律中說到產品的價格總是圍繞其價值上下波動，同樣如果把每股凈資產看成是股票的價值那么股價就是股票的價格，股票的市場價格始終圍繞每股凈資產上下波動，如果偏離太遠就違背了價值規律，所以在選擇公司股票時我一般都選擇每股凈資產與股價偏離不是很遠的股票，這一標準可用市凈率（市凈率=股票市價/每股凈資產）來衡量。

（三）在篩選出的最后幾個公司中對各個公司的財務狀況和發展前景進行對比擇優選擇

（四）最后一條是對所選擇的股票的信息的可獲得性，比如我在模擬炒股是 就選了工商銀行的，選擇工商銀行不僅是因為銀行業處于行業生命周期的穩定期，而且工商銀行和其他銀行相比資金實力還是較強的，但是結果并沒有像我想象中那樣穩定發展，而是一直處于低谷，漲幅為負。五．買入賣出的標準

我買入賣出的原因很簡單，主要分為兩大方面，一個是因為自身的喜好，不具體分析選中公司的各項指標，而是結合當前最新的發展動態進行的“盲目”買入；另一個就是稍微專業一點的進行分析后再去買賣，結合老師教的理論知識以及平時上課期間給我們的一些選股建議去交易。具體如下：

一方面有的時候是因為喜好，比如喜歡了解娛樂圈的事情，所以我會選擇一些上市的娛樂公司，例如華誼兄弟。因為華誼今年出品了不少投入大的電影而且好評度很不錯，所以我覺得會對公司的股票帶來一定的積極的影響，促進該股的增長。事實證明我的這種選擇買入的想法還是可以稍微進行操作的，盡管漲幅不是很大，但是確實在增長。另一方面我會主要參考兩個技術指標即MACD和KDJ，當然還有當時的經濟環境及股市行情。MACD是由正負差（DIF）和異同平均數（DEA）兩部分組成。當DIF與DEA均為正值時，大勢屬于多頭市場；DIF與DEA均為負值時，大勢屬于空頭市場；DIF向上突破DEA時，即可買進；DIF向下突破時，應當及時賣出，對于MACD我主要時候后面兩條進行買進和賣出的判斷，但是由于MACD本身的缺陷很難準確判斷賣出點，所以我把MACD和KDJ聯合使用。KDJ 主要我是用來判斷股票是處于超買還是超賣階段。從KD的取值方面考慮，80以上為超買區，20以下為炒賣區，KD超過80就應該考慮隨時配合MACD選擇最有利的時機賣出，低于20就應該考慮買入補倉；從KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。交叉的交數以2次為最少，越多越好；從KD的背離方面考慮，當KD處在高位，并形成兩個一次向下的峰，而此時股份還在一個勁的上漲，這叫頂背離，是賣出信號，當KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續下跌，這就構成了底背離，是買入補倉信號；而J指標超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣，并且J值的信號不會經常出現，一旦出現，則可靠度相當高。

六．當前持倉情況以及歷史交易情況 總體的情況

炒股時間：4月2日--6月13日

1.當前持倉情況

由于近期并沒有花費很多的時間去管理操作模擬股盤，所以當前持倉的股票數目并不多，種類也不是不多。但是之前我自己選擇的股票多是中字頭的股票，主要是上證的股票。但是在聽了老師講了創業板才是今后盈利的潛力，我就選擇了幾個創業板的股票，漲勢都還不錯。反而中字頭的一些股票在某段時間出現了跌幅很大的情況。2.歷史交易記錄

參與新浪模擬炒股比賽的歷史交易記錄都在上面的圖表中體現，其中9筆盈利交易64.29%，5筆虧損交易35.71% 七．個股案例分析

（一）南華生物（sz000504）1.完整的交易記錄如下圖

以23.08較低價購入，以35.38最高價賣出，漲幅為53.29%

2.南華生物的基本情況 3.南華生物的財務分析 ①財務摘要

②資產負債表

從資產負債表可以看出，該公司的資本并不是十分雄厚，由于是創業板的上市公司并沒有上證公司那樣自有資產數額很大，與此同時，該公司的負債數額較大，但是盈余公積所占比例較大，說明公司在分發紅利上比較有利。③利潤表

從利潤表可以看出，南華生物的營業收入低于支出，入不敷出，整體的數據均呈現負值，表明盈利能力有所下降，可能是與當前大的市場環境不夠樂觀有關。11 ④熱點數據和財務比率

4.當前最新趨勢線 ①周k線

②月k線

從周線和月線可以看出，在2015年該公司的股票整體呈現上升增長的趨勢，并且漲幅相當可觀，比較大。說明公司今年經營情況再同行業中比較有優勢

（二）中信證券（sh600030）1.中信證券的基本情況

今天依然是處于低谷期，跌幅相較前段時間有所下降。2.當前最新趨勢線

①周k線 ②月k線

從周線和月線上看，成交量并沒有太大的增長，二者之間的差距不大，說明該股票的下跌使股民喪失了對其持有的信心。3.中信證券的財務指標

從上圖可以得知，該公司的每股凈資產較低，股東擁有的資產現值不是足夠雄厚，其中主營業務收入較前幾年下降幅度過大，從而導致該股一直持續低迷，下跌趨勢。

4.同行業間的對比

從上表可知，中信證券的表現和上證成指發展的趨勢幾乎吻合，但是指標數均低于上證成指，只有5月26日前達到上證的峰值。

八．操作心得

通過這么長時間的模擬炒股，我明白了在炒股實戰中，單單是從宏觀經濟運行情況和采用技術分析方法是不夠的，還應具有正確的投資理念，做到不怕、不 16 貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。由于我們炒股時間短，多數是短線操作，所以要學會控制倉位，盡量不滿倉，最好是半倉和三分之一的倉位，買賣股票不要總是期望買到最低、賣到最高。要學會多觀察、多思考、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。另外買賣股票也是對人性缺點的最大考驗，因此要使自己具備良好的心理素質也是相當必要的，只有具備良好的耐性才可以沉著冷靜的分析問題，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退,才能最小化降低損失。盡管這是并非現實中的股市，可能真正的股市會更加復雜，但是對我來說，參與這門課所學到的知識，已經為自己將來向股票市場投資打下了一定的基礎。經過這次模擬操作，我學會了抱著一顆平常心去對待股市中的風起云涌，在股市中時刻保持自我，不盲目跟風，學會冷靜地思考和認真地分析，作出明智的決策，也要學會樹立良好的心態去承受虧損所帶來的壓力。

第五篇：投資學專業實習報告

投資學專業實習報告

投資學專業實習報告1

一、實習目的：

將理論聯系實踐，更好的理解證券投資的相關知識和提高實踐操作能力。

二、實習地點：

經管樓602

三、實習內容：

隨著我國經濟體制改革的不斷深入，我國的證券市場也隨之發展起來，在證券市場發展的過程中，對我國經濟的運行也產生了積極的作用，對我國實現本世紀頭國民經濟翻兩番的戰略目標具有重要意義。

從具體指標上看，國民經濟證券化率從1993年的10 2%上升到目前的51%，國內市場總市值相當于GDP一半左右。隨著股市規模的擴大，股市在國民經濟中的地位還在不斷上升。其次，證券市場主體正發生質的變化。在發展證券投資基金，允許保險資金、“三類企業”入市等政策的推動下，機構投資者越來越多。末，兩地市場機構投資者開戶數僅占開戶總數的0 3%，到上半年，這一比例已提高到4 5%。同時，上市公司結構發生了顯著變化，上市公司的規模越來越大。在政府大力鼓勵企業從事高科技的背景下，大量的上市公司涉足高科技產業，有些甚至完全改變主營業務。證券市場從來沒有像現在這樣承擔著如此重大的任務，證券市場的穩定發展有利于支持國有企業改革、加快科技創新、實施西部開發戰略等。

證券市場的交易情況可以折射我國總體經濟的大致情況，因此有人說證券市場是國家經濟的晴雨表，首先。更大程度地發揮資本市場優化資源配置的功能，將社會資金有效轉化為長期投資是對于經濟數據GDP的直接拉動，GDP的增幅由投資，消費，出口三大馬車組成。其次，證券投資的融資功能作用將大大增強企業及工廠的再生產。公司通過上市融資再擴大投資，進行再生產，創造出新的財富，促進經濟發展。不僅為上市公司提供了近9000億元的直接融資，而且還為國家提供了2100億元的印花稅收入。上市公司家數達到1380家，其市值達到3.5萬億元。特別是一批大型骨干企業的上市，使中國股市的發展與中國經濟的發展變得越發地密不可分。它為企業特別是國有企業的發展籌集了大量寶

貴的資金，解決了企業生產經營所需要的資金。它促進和初步實現了企業法人治理結構的建立和企業經營機制的轉變。原有的`國有企業、民營企業通過上市的改制過程，轉變為公司治理結構健全、運營高效的上市公司。同時，一大批大中型企業通過改制上市，在建立現代企業制度的改革實踐中起到了先導和示范作用，積累了大量寶貴的經驗，為我國國有企業的下一步深化改革打下了良好的基礎。最后，堅持長期的證券投資理念將為人們帶來豐厚的利潤回報。

在證券投資模擬實習中，我親身體驗了一把炒股的樂趣和刺激。在短短一個星期的時間里，我進行了十幾筆股票買賣交易，在交易中，我比較關注股票價格、成交量、持倉量，開始嘗到一些甜頭，通過自己的努力賺到一些錢，但后來隨著宏觀經濟的變化，大盤的持續下跌，我最終賠了大約四萬。下面，我把具體的重要的幾筆操作過程整理如下：

6月17日，我買進了東方園林和棕櫚園林兩個公司的股票，因為我自己主修的是園林專業，所以對園林公司的股票比較感興趣。我以42.4元買進了1000股東方園林的股份，后又以4.37元的股價買進了1000股，看當時股價有點跌，又以41.84的股價買進了500股。我以21.9元的股價買進了股的棕櫚園林的股份，后又以21.3的股價購入了股。另外還買入了豐樂種業、工商銀行、光大銀行、中國人壽、方正科技、中國衛星等股票，還買了創業板的神州泰岳。

隨著大盤的上漲，17號賺了一千元左右，讓我嘗到了炒股的甜頭。

6月18號，我又買進了天壕節能和出版傳媒的股票。其中，在開盤不久我以12.4元的價格買入了5000股的天壕節能，可是后來這支股票大幅下跌。為了挽回損失，在跌到11.9元左右的時候我以11.7元的價格委托買入8000股該股票。結果這支股票最低跌到了11.69元，我就成功的買到了，后來這支股票就開始上漲了，收盤時漲到12元左右，結果沒虧反到賺了不少。18號的大盤走勢也很好，賺了一萬左右，我更加對股票有興趣了。

6月19號是個黑色的日子，今天大盤大跌，損失慘重。但我沒有賣出這些股票，想看看不同股票的走勢。

后來學了技術分析，再看看股票這幾天的走勢，確實可以得到一些驗證，這更增加了我學習證券投資的興趣。

證券投資模擬實習在6月21日結束了，在這短短一個星期的時間里，我對炒股有了更深刻的認識和體驗，炒股，讓我學會了很多，我深深的明白，之前所學的理論知識是為實踐做準備，比如很重要的知識點有K線圖，移動平均線等，但是如果我們光學理論沒了實踐，那么我認為所學的知識就是一張白紙，所以，我們應該學以致用，炒股中要贏，不僅需要豐富的理論知識，更需要豐厚的經驗積累；其次，我深刻明白炒股其實也是一個心里博弈的過程，如果想賺取大的利益，就必須的有承受風險的能力，要學會沉著冷靜，不要因為掙了錢而興奮，也不要為了賠錢而沮喪，我們應該以平常心對待炒股，只有良好的心態，才能讓我們在炒股領域立足；最后，我們應該要有充沛的精力，這是我深刻感受到的，因為平時有考試和上課，不能整天都去關注股票的走勢和去機房去看股票和進行操作，所以錯失了很多買入和賣出的機會。

總之，證券投資模擬實習的過程讓我感觸頗深，炒股要想常贏是件不容易的事，我們必須有所付出，天上沒有白掉下來的餡餅，它不會讓人們輕易得到錢的。除此，此次實習對今后我的真正炒股提供了寶貴的經驗，這將是我一生最寶貴的財富。

投資學專業實習報告2

一、證券投資學課程授課過程的體會

證券投資學是金融專業的基礎課程，通過學習證券投資學，使了解證券投資的理論、知識、和操作方法，認識和理解證券投資活動和證券投資過程，從而樹立正確的投資理念，掌握常用的基本分析和技術分析方法，在實踐中爭取獲得較大的投資收益，并控制和防范可能遇到的各種風險。學習了證券投資學，我感覺受益頗多。特別是老師運用理論與模擬實踐相結合的教學方式，讓我深深體會到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風險，但個人的心理因素也很重要，也領會到一些基本的投資理念。

證券投資是指：投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。理性的證券投資過程通常包括以下幾個基本步驟：

（一）確定證券投資政策

確定證券投資政策作為投資過程的第一步，涉及到決定投資目標和可投資資金的數量。由于證券投資屬于風險投資，而且風險和收益之間呈現出一種正相關關系，所以，投資者如果把只能賺錢不能賠錢定為證券投資的目標，是不合適和不客觀的。客觀和合適的投資目標應該是在賺錢的同時，也承認可能發生的虧損。因此，投資目標的確定應包括風險和收益兩項內容。投資過程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產的類型特征，這一特征是以投資者的投資目標、可投資資產的數量和投資者的稅收地位為基礎的。

（二）進行證券投資分析

證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對投資過程第一步所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析。這種考察分析的一個目的是明確這些證券的價格形成機制和影響證券價格波動的諸因素及其作用機制，考察分析的另一個目的是發現那些價格偏離價值的證券。進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類：第一類稱為技術分析，第二類稱為基礎分析。

（三）組建證券投資組合

組建證券投資組合是投資過程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例。在這里，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化這三個問題。個別證券選擇，主要是預測個別證券的價格走勢及波動情況;投資時機選擇，涉及到預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況(例如，預測普通股相對于公司債券之類的固定收益證券的價格波動);多元化則是指依據一定的現實條件，組建一個在一定收益條件下風險最小的資產組合。

（四）投資組合的修正

投資組合的修正作為投資過程的第四步，實際上就是定期重溫前三步，即隨著時間的推移，或是投資者會改變投資目標，或是投資對象發生變化，從而出現當前持有的證券投資組合不再成為最優組合的狀況，

為此需要賣掉現有組合中的一些證券和購買一些新的證券以形成新的組合。這一決策主要取決于交易的成本和修定組合后投資業績前景改善幅度的大小。

（五）投資組合業績評估

投資過程的第五步--投資組合的業績評估，主要是定期評價投資的表現，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，因此，需要有衡量收益和風險的相對標準。這是我對證券投資學初淺的認識，在技術分析中的k線圖分析運用價量配合分析股票走勢，綜合分析預測股價走勢。切線分析中綜合運用各種切線來研判股價走勢。形態分析中觀察各種形態及研判股價走勢，模擬和研討買點和賣點。技術指標分析中觀察各種技術指標分析與股價的相關性。模擬和研討買點和賣點。波浪理論分析中了解了波浪的基本結構以及波浪的幅度和時間跨度。

二、證券投資學課程與相關課程、會計學專業的關系認識

證券投資實驗是證券投資教育的重要環節之一。證券投資分析涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應用，學生如果能在證券投資實驗環境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關理論知識，認識和把握相關證券投資實踐，而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

本課程要求學生具備一定的西方經濟學、會計學、財務管理、統計學、高等數學、計算機軟件應用的前期知識，通過西方經濟學、統計學、財務管理、高等數學等課程的學習，具備基礎概念認知、計算評估、報表分析、文字描述等能力，為本課程的學習提供必要的知識儲備。

本課程是一門理論性和實踐性較強的課程，重點講授證券投資基本理論、基本分析方法和設計技巧，為進一步學習專業課程打下良好基礎。在進行財務會計問題探討時，一方面因為這與所學專業緊密相聯，另一方面因為這與筆者認識和分析問題的方法有關，即從具體甚至是細微的問題入手，逐步求得對問題全面而深刻的認識。證券投資基金的業務比較單一，會計核算并不復雜，但是其中一些問題很有探討的價值。它不是對相關問題面面俱到地予以論述，而是對部分問題的研究，希望在證券投資基金財務會計問題中起到“綱舉目張”的效果。

證券市場法規和各項基礎性制度建設不斷完善，資本市場的規模明顯擴大，與國民經濟的關聯度不斷加強，資本市場的作用逐步顯現，上市公司結構顯著改善，證券、期貨經營機構實力明顯增強，基金業的發展開始改變傳統的理財觀念和方式，同時，投資者數量快速增加，有利于提高投資決策的科學性，投資決策貫穿于整個投資過程，其正確與否關系到投資的成敗;有利于正確評估證券的投資價值，投資者之所以對證券進行投資，是因為證券具有一定的投資價值債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化;影響股票投資價值的因素更為復雜，受宏觀經濟、行業形勢和公司經營管理等多方面因素的影響;有利于降低投資者的投資風險，理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風險一收益特性及其變化，可以較為準確地確定哪些證券是風險較大的證券，哪些證券是風險較小的證券，從而避免承擔不必要的風險;科學的證券投資分析是投資者投資成功的關鍵證券投資的目的是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用)的最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。

證券投資的成功與否往往是看這兩個目標的實現程度。證券投資學與會計學，還有經濟學等之間有著必然的關系，會計學是一門實踐性很強的學科，它既研究會計的原理、原則，探求那些能揭示會計發展規律的`理論體系與概念結構，又研究會計原理和原則的具體應用，提出科學的指標體系和反映與控制的方法技術。會計學從理論和方法兩個方面為會計實踐服務，

成為人們改進會計工作、完善會計系統的指南。

三、證券營業部實習過程

山西證券有限責任公司是全國創新類證券公司，經營范圍涵蓋證券自營和代理買賣、證券承銷和上市推薦、證券投資咨詢、委托資產管理、網上證券委托業務、發起設立證券投資基金等。整個實習期間共分為兩個階段。第一階段，剛進公司，安排我們到中心，介紹一下公司的主要領導，熟悉業務和各種情況。第二階段，與公司負責人進行簡單的交流，提出一些問題，然后大家進行交流。

在進入公司后，我們坐在一起，聽公司負責人給我們介紹關于公司的進程，還有公司的現狀，以及以后的發展趨勢，我們作為新人，對證券的東西并不熟悉，通過介紹，知道業務部的主要工作是營銷產品，開發新客戶和拓展業務，總的說來營銷方式和其他貿易公司還是比較類似的，主要是做一些客戶維護，既每天通過電子郵件的形式將公司的最新投資策略和研究報告發送給有需要的客戶，每天還接聽辦公室的，現場接待客戶和客戶交流等。并且通知客戶新股發行情況，新股中簽，權證到期風險和行權等重要的內容。

在證券公司的這半天，我的心理承壓能力得到很大提高，做事更加細心謹慎，實際業務和溝通交流能力也得到很大提高，為將來的工作打下了良好的基礎。我的收獲是，客戶情況了解的多少，和客戶交流的效果好壞會影響到公司的發展大計以及我工作的進度和工作的自信心，證券投資是一項很慎重的工作，風險性也很強，需要我們膽大心細，做好預算，了解股票行情，在實習的過程中的經驗和休會可以概況為以下幾個方面：

1.做營銷之前一定要對你所要接觸的客戶做一個了解，分析客戶的基本情況，有針對性地制定營銷計劃，這是我最大的感受。

2.多和同事交流，看看別人都遇到了什么問題，不知道的要記下來，以防以后自己遇到了，又不知所措了。

3.向客戶推薦產品后要及時的進行跟蹤，有計劃的聯系一下客戶，隨時搜集客戶的反饋信息。

4.為每一個客戶都建一個文檔，有關客戶的有效信息要及時保存。

5.業余時間要多多的學習證券專業知識，要想在證券業取得成功，專業知識一定要過硬!

四、證券營業部實習體會

人生在世，最重要的有兩件事情;一件是學做人，另一件是學做事，只有先學會怎樣做人才談得起怎樣做事情。

一個人的成功固然需要知識和智慧，然而對自己所從事的工作如果沒有極大的熱情，沒有持之以恒、艱苦奮斗的敬業精神以及開拓創新進取的精神和冒險精神，

即使再聰明的人也會與成功失之交臂的。一個人有德無才或有才無德都可能會四處碰壁，只有德才兼備才會暢通無阻。

時代的弄潮兒不僅需要滿腹經綸，而且也需要懂得人世間的常情，具有良好的教養、遠大的目標以及強列的開拓創新精神。縱觀歷史上那些偉大的杰出的人物，他們絕大多數人都經歷了艱苦歲月和命運的磨難，然而他們總是善于尋找生命的支點，總能適時調整自己的心態，堅忍地承受著生活的艱辛，哪怕是在一貧如洗的艱難困境之中，也能夠憑借持久的努力打破重重的圍困。

而當他們脫離困境的時候，同時也脫離了平凡，造就了卓越而偉大的人生。因此;無論什么人，只要他想成就一番大事業，就離不開道德情感、道德態度、道德良知、道德意志、道德責任、道德理想的幫助和支持，總之對待工作要有良好的職業道德。一個成功的企業變需要從業員工具備良好的職業品質，沒有任何一家企業愿意聘用懶惰、沒有禮貌、紀律觀念淡薄、心胸狹窄、奸猾狡詐、夸夸其談、不務正業、毫無責任心和敬業精神的職員并委以重任。

在日常生活中也沒有人愿意與這樣的人進行更多的交往，這種人既無人緣也無職業道德品質的人要想成就一番大事業，無疑是等于癡人說夢話。因此;一個人首先要學會如何做人和再學會如何做事情，在平時培養自己具有良好的道德情操，全面提高自己的宗全素質特別是道德素質。縱觀實習過程;其中有快樂也有重重的困難，在因難面前我不會被嚇倒，反而在困難面前我學會了如何勇敢地面對它，學會如何解決它，從而使我在經受困難與挫折的過程中不斷磨合自己，不斷地提高自己。

通過這次的實習;我懂得要獲得別人的尊重，首先要得尊重別人，實習才是我充滿挑戰和希望的開始，通過這次實習我才知道什么叫做“紙上得來終覺淺、終知此事要躬行”。

1.經驗不足。作為一個新人，自我感覺在學校學的理論知識比較扎實，但在實習工作過程中，還是遇到了所學難以有效的運用或是說很多的知識都要重新學習。

2.溝通能力不行。與人相處是一門學問，而我在與領導交流過程中，明顯感到不夠大方，主動。

3.心態比較急，處事不夠穩重。問題比較多，有些基本概念不是很清楚，容易混淆，有待于繼續加強學習。實習，顧名思義，在實踐中學習。因為任何知識都源于實踐，歸于實踐，所以，要將所學付諸實踐，來檢驗所學。我當然不希望實習不僅僅于此，那太狹隘了。我要為我的人生做一個好的規劃，堅定目標往前走，向勝利的彼岸前進。

總之，通過這次畢業實習讓我對專業的理論知識有了更深刻地了解，實踐出真知，在實習過程中我們將理論與實踐有效地結合起來，在校所學的理論知識及實踐經驗很好地指導了這次企業實習，提高了我的能力，同時也讓我認識到自己的不足，在今后的學習及工作中我會繼續努力，及時地更新完善自己。

投資學專業實習報告3

一、證券投資學課程授課過程的體會

證券投資學是金融專業的基礎課程，通過學習證券投資學，使了解證券投資的理論、知識、和操作方法，認識和理解證券投資活動和證券投資過程，從而樹立正確的投資理念，掌握常用的基本分析和技術分析方法，在實踐中爭取獲得較大的投資收益，并控制和防范可能遇到的各種風險。學習了證券投資學，我感覺受益頗多。特別是老師運用理論與模擬實踐相結合的教學方式，讓我深深體會到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風險，但個人的心理因素也很重要，也領會到一些基本的投資理念。

證券投資是指：投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。理性的證券投資過程通常包括以下幾個基本步驟：

一。 確定證券投資政策

確定證券投資政策作為投資過程的第一步，涉及到決定投資目標和可投資資金的數量。由于證券投資屬于風險投資，而且風險和收益之間呈現出一種正相關關系，所以，投資者如果把只能賺錢不能賠錢定為證券投資的目標，是不合適和不客觀的。客觀和合適的投資目標應該是在賺錢的同時，也承認可能發生的虧損。因此，投資目標的確定應包括風險和收益兩項內容。投資過程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產的類型特征，這一特征是以投資者的投資目標、可投資資產的數量和投資者的稅收地位為基礎的。

二。 進行證券投資分析

證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對投資過程第一步所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析。這種考察分析的一個目的是明確這些證券的價格形成機制和影響證券價格波動的諸因素及其作用機制，考察分析的另一個目的是發現那些價格偏離價值的證券。進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類：第一類稱為技術分析，第二類稱為基礎分析。

三。 組建證券投資組合

組建證券投資組合是投資過程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例。在這里，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化這三個問題。個別證券選擇，主要是預測個別證券的價格走勢及波動情況；投資時機選擇，涉及到預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況（例如，預測普通股相對于公司債券之類的固定收益證券的價格波動）；多元化則是指依據一定的現實條件，組建一個在一定收益條件下風險最小的資產組合。

四。 投資組合的修正

投資組合的修正作為投資過程的第四步，實際上就是定期重溫前三步，即隨著時間的推移，或是投資者會改變投資目標，或是投資對象發生變化，從而出現當前持有的證券投資組合不再成為最優組合的狀況，為此需要賣掉現有組合中的一些證券和購買一些新的證券以形成新的組合。這一決策主要取決于交易的成本和修定組合后投資業績前景改善幅度的大小。

五。 投資組合業績評估

投資過程的第五步——投資組合的業績評估，主要是定期評價投資的表現，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，因此，需要有衡量收益和風險的相對標準。這是我對證券投資學初淺的認識，在技術分析中的k線圖分析運用價量配合分析股票走勢，綜合分析預測股價走勢。切線分析中綜合運用各種切線來研判股價走勢。形態分析中觀察各種形態及研判股價走勢，模擬和研討買點和賣點。技術指標分析中觀察各種技術指標分析與股價的相關性。 模擬和研討買點和賣點。波浪理論分析中了解了波浪的基本結構以及波浪的幅度和時間跨度。

二、證券投資學課程與相關課程、會計學專業的關系認識

證券投資實驗是證券投資教育的重要環節之一。證券投資分析涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應用，學生如果能在證券投資實驗環境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關理論知識，認識和把握相關證券投資實踐，而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

本課程要求學生具備一定的西方經濟學、會計學、財務管理、統計學、高等數學、計算機軟件應用的前期知識，通過西方經濟學、統計學、財務管理、高等數學等課程的學習，具備基礎概念認知、計算評估、報表分析、文字描述等能力，為本課程的學習提供必要的知識儲備。

本課程是一門理論性和實踐性較強的課程，重點講授證券投資基本理論、基本分析方法和設計技巧，為進一步學習專業課程打下良好基礎。在進行財務會計問題探討時，一方面因為這與所學專業緊密相聯，另一方面因為這與筆者認識和分析問題的方法有關，即從具體甚至是細微的問題入手，逐步求得對問題全面而深刻的認識。證券投資基金的業務比較單一，會計核算并不復雜，但是其中一些問題很有探討的價值。它不是對相關問題面面俱到地予以論述，而是對部分問題的研究，希望在證券投資基金財務會計問題中起到“綱舉目張”的效果。

證券市場法規和各項基礎性制度建設不斷完善，資本市場的規模明顯擴大，與國民經濟的關聯度不斷加強，資本市場的作用逐步顯現，上市公司結構顯著改善，證券、期貨經營機構實力明顯增強，基金業的發展開始改變傳統的理財觀念和方式，同時，投資者數量快速增加，有利于提高投資決策的科學性，投資決策貫穿于整個投資過程，其正確與否關系到投資的成敗；有利于正確評估證券的投資價值，投資者之所以對證券進行投資，是因為證券具有一定的投資價值債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化；影響股票投資價值的因素更為復雜，受宏觀經濟、行業形勢和公司經營管理等多方面因素的影響；有利于降低投資者的投資風險，理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風險一收益特性及其變化，可以較為準確地確定哪些證券是風險較大的證券，哪些證券是風險較小的.證券，從而避免承擔不必要的風險；科學的證券投資分析是投資者投資成功的關鍵證券投資的目的是證券投資凈效用（即收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用）的最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。

證券投資的成功與否往往是看這兩個目標的實現程度。證券投資學與會計學，還有經濟學等之間有著必然的關系， 會計學是一門實踐性很強的學科，它既研究會計的原理、原則，探求那些能揭示會計發展規律的理論體系與概念結構，又研究會計原理和原則的具體應用，提出科學的指標體系和反映與控制的方法技術。會計學從理論和方法兩個方面為會計實踐服務，成為人們改進會計工作、完善會計系統的指南。

三、證券營業部實習過程

山西證券有限責任公司是全國創新類證券公司，經營范圍涵蓋證券自營和代理買賣、證券承銷和上市推薦、證券投資咨詢、委托資產管理、網上證券委托業務、發起設立證券投資基金等。整個實習期間共分為兩個階段。第一階段，剛進公司，安排我們到中心，介紹一下公司的主要領導，熟悉業務和各種情況。第二階段，與公司負責人進行簡單的交流，提出一些問題，然后大家進行交流。

在進入公司后，我們坐在一起，聽公司負責人給我們介紹關于公司的進程，還有公司的現狀，以及以后的發展趨勢，我們作為新人，對證券的東西并不熟悉，通過介紹，知道業務部的主要工作是營銷產品，開發新客戶和拓展業務，總的說來營銷方式和其他貿易公司還是比較類似的，主要是做一些客戶維護，既每天通過電子郵件的形式將公司的最新投資策略和研究報告發送給有需要的客戶，每天還接聽辦公室的咨詢電話，現場接待客戶和客戶交流等。并且通知客戶新股發行情況，新股中簽，權證到期風險和行權等重要的內容。

在證券公司的這半天，我的心理承壓能力得到很大提高，做事更加細心謹慎，實際業務和溝通交流能力也得到很大提高，為將來的工作打下了良好的基礎。我的收獲是，客戶情況了解的多少，和客戶交流的效果好壞會影響到公司的發展大計以及我工作的進度和工作的自信心，證券投資是一項很慎重的工作，風險性也很強，需要我們膽大心細，做好預算，了解股票行情，在實習的過程中的經驗和休會可以概況為以下幾個方面：

1。做營銷之前一定要對你所要接觸的客戶做一個了解，分析客戶的基本情況，有針對性地制定營銷計劃，這是我最大的感受。

2。多和同事交流，看看別人都遇到了什么問題，不知道的要記下來，以防以后自己遇到了，又不知所措了。

3。向客戶推薦產品后要及時的進行跟蹤，有計劃的聯系一下客戶，隨時搜集客戶的反饋信息。

4。為每一個客戶都建一個文檔，有關客戶的有效信息要及時保存。

5。業余時間要多多的學習證券專業知識，要想在證券業取得成功，專業知識一定要過硬！

四、證券營業部實習體會

人生在世，最重要的有兩件事情；一件是學做人，另一件是學做事，只有先學會怎樣做人才談得起怎樣做事情。

一個人的成功固然需要知識和智慧，然而對自己所從事的工作如果沒有極大的熱情，沒有持之以恒、艱苦奮斗的敬業精神以及開拓創新進取的精神和冒險精神，即使再聰明的人也會與成功失之交臂的。一個人有德無才或有才無德都可能會四處碰壁，只有德才兼備才會暢通無阻。

時代的弄潮兒不僅需要滿腹經綸，而且也需要懂得人世間的常情，具有良好的教養、遠大的目標以及強列的開拓創新精神。縱觀歷史上那些偉大的杰出的人物，他們絕大多數人都經歷了艱苦歲月和命運的磨難，然而他們總是善于尋找生命的支點，總能適時調整自己的心態，堅忍地承受著生活的艱辛，哪怕是在一貧如洗的艱難困境之中，也能夠憑借持久的努力打破重重的圍困。

而當他們 脫離困境的時候，同時也脫離了平凡，造就了卓越而偉大的人生。因此；無論什么人，只要他想成就一番大事業，就離不開道德情感、道德態度、道德良知、道德意志、道德責任、道德理想的幫助和支持，總之對待工作要有良好的職業道德。一個成功的企業變需要從業員工具備良好的職業品質，沒有任何一家企業愿意聘用懶惰、沒有禮貌、紀律觀念淡薄、心胸狹窄、奸猾狡詐、夸夸其談、不務正業、毫無責任心和敬業精神的職員并委以重任。

在日常生活中也沒有人愿意與這樣的人進行更多的交往，這種人既無人緣也無職業道德品質的人要想成就一番大事業，無疑是等于癡人說夢話。因此；一個人首先要學會如何做人和再學會如何做事情，在平時培養自己具有良好的道德情操，全面提高自己的宗全素質特別是道德素質。縱觀實習過程；其中有快樂也有重重的困難，在因難面前我不會被嚇倒，反而在困難面前我學會了如何勇敢地面對它，學會如何解決它，從而使我在經受困難與挫折的過程中不斷磨合自己，不斷地提高自己。

通過這次的實習；我懂得要獲得別人的尊重，首先要得尊重別人，實習才是我充滿挑戰和希望的開始，通過這次實習我才知道什么叫做“紙上得來終覺淺、終知此事要躬行”。

1。經驗不足。作為一個新人，自我感覺在學校學的理論知識比較扎實，但在實習工作過程中，還是遇到了所學難以有效的運用或是說很多的知識都要重新學習。

2。溝通能力不行。與人相處是一門學問，而我在與領導交流過程中，明顯感到不夠大方，主動。

3。心態比較急，處事不夠穩重。問題比較多，有些基本概念不是很清楚，容易混淆，有待于繼續加強學習。實習，顧名思義，在實踐中學習。因為任何知識都源于實踐，歸于實踐，所以，要將所學付諸實踐，來檢驗所學。我當然不希望實習不僅僅于此，那太狹隘了。我要為我的人生做一個好的規劃，堅定目標往前走，向勝利的彼岸前進 。

總之，通過這次畢業實習讓我對專業的理論知識有了更深刻地了解，實踐出真知，在實習過程中我們將理論與實踐有效地結合起來，在校所學的理論知識及實踐經驗很好地指導了這次企業實習，提高了我的能力，同時也讓我認識到自己的不足，在今后的學習及工作中我會繼續努力，及時地更新完善自己。