第一篇：集合資產管理業務風險揭示書范本

中山中鐵物資集合資產管理計劃

風險揭示書

尊敬的客戶：

感謝您對中山證券有限責任公司（以下簡稱本公司或管理人）的信任，選擇參與中山中鐵物資集合資產管理計劃。

為使您更好地了解集合資產管理計劃的風險，根據《證券法》、《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》和《證券公司集合資產管理業務實施細則》的有關規定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀。

管理人是依法設立的證券經營機構，并經中國證監會批準，具有從事客戶資產管理業務的資格（證監許可【2009】187號），可以依法開展集合資產管理業務。

同時，請您務必了解所參與的集合資產管理計劃的產品特點、投資方向、風險收益特征等內容，并認真聽取證券公司對相關業務規則、計劃說明書和集合資產管理合同等的講解，委托人在參與集合資產管理計劃前，應綜合考慮自身的資產與收入狀況、投資經驗、風險偏好，選擇與自身風險承受能力相匹配的集合資產管理計劃，慎重決定是否參與集合資產管理計劃。

一、了解集合資產管理計劃，區分風險收益特征

集合資產管理計劃是通過籌集投資者資金交由托管人托管，由集合資產管理計劃管理人統一管理和運用，投資于中國證監會認可的投資品種，并將投資收益按比例分配給投資者的一種投資方式，投資于集合資產管理計劃也存在著一定的 1

風險，集合資產管理計劃管理人不承諾投資者資產本金不受損失或者取得最低收益。

二、了解集合資產管理計劃風險

委托人投資于本計劃可能面臨以下風險，有可能因下述風險導致委托人本金或收益損失。管理人不保證本計劃一定盈利，也不保證最低收益。本計劃面臨的風險包括但不限于以下風險：

（一）市場風險

市場風險是指投資品種的價格因受經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導致收益水平變化，產生風險。市場風險主要包括：

1、政策風險

貨幣政策、財政政策、產業政策和證券市場監管政策等國家政策的變化對證券市場產生一定的影響，可能導致市場價格波動，影響集合計劃資產管理業務的收益而產生風險。

2、經濟周期風險

經濟運行具有周期性的特點，受其影響，集合計劃資產管理業務的收益水平也會隨之發生變化，從而產生風險。

3、利率風險

利率風險是指由于利率變動而導致的資產價格和資產利息的損益。利率波動會直接影響企業的融資成本和利潤水平，導致市場的價格和收益率的變動，使集合計劃資產管理業務收益水平隨之發生變化，從而產生風險。

4、購買力風險

投資者的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使投資者的實際收益下降。

（二）管理風險

在集合資產管理計劃運作過程中，管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的獲取和對經濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、或對投資工具使用不當等影響集合資產管理計劃的收益水平，從而產生風險。

（三）操作風險

1、技術或系統風險。

在集合計劃資產管理業務的日常交易中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致委托人的利益受到影響。這種技術風險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結算機構等。

2、流程風險

管理人、托管人、證券交易所、證券登記結算機構等在業務操作過程中，因操作失誤或操作規程不完善而引起的風險。

3、外部事件風險。

戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致委托資產的損失，從而帶來風險。

（四）合同變更風險

管理人就合同變更征求委托人意見期間，委托人在規定期限內答復不同意合同變更且未退出本集合計劃的，管理人將在規定期限滿后的下一工作日強制退出 3

該委托人持有的集合計劃份額，這部分委托人存在強制退出的風險。部分委托人可能因為未能提供有效的聯系方式或者未能將變動后的聯系方式及時通知管理人，而無法及時獲知合同變更事項，存在被視為同意合同變更的風險。

（五）電子簽名合同風險

本集合計劃委托人簽署紙質的電子簽名約定書后，通過管理人、推廣機構、代銷機構的網上交易或柜臺系統以電子簽名方式簽署電子簽名合同后申請參與集合計劃。本計劃采用電子簽名合同的方式完成資產管理合同的簽署可能面臨電子數據傳輸、系統故障等風險。

（六）管理人、托管人風險

擔任集合資產管理計劃管理人的證券公司、資產托管機構，因停業、解散、撤銷、破產，或者被中國證監會撤銷相關業務許可等原因不能履行職責，可能給委托人帶來一定的風險。

（七）對賬單風險

本集合計劃以郵寄或者電子郵件等方式向委托人提供對賬單，可能由于委托人提供的聯系信息不準確，或者投遞系統出現故障，導致無法正常獲得對賬信息。委托人應向管理人提供正確、有效的郵寄地址或者電子郵箱，采用電子件方式的，電子對賬單自管理人系統出發出即視為送達；采用郵寄方式的，對賬單自郵局寄出即視為送達。

（八）不可抗力或第三方引發的風險

戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致計劃資產的損失。金融市場危機、行業競爭、代理機構違約等超出資產管 4

理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致資產委托人利益受損。

（九）其他風險

1、網上交易及電子簽名可能存在的風險

1）由于互聯網是開放性的公眾網絡，網上申購或交易具有諸多風險； 2）由于互聯網數據傳輸等原因，網上申購或交易可能會出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤、傳輸不及時等情況；

3）委托人密碼泄露或身份可能被仿冒；

4）互聯網上存在黑客惡意攻擊的可能性，存在病毒入侵的可能性，互聯網服務器可能會出現故障及其他不可預見的因素；

5）網上申購及電子簽名可能存在的不可預見的其他風險。上述風險可能會導致委托人發生損失。

委托人采用網上“操作平臺”申購、交易和使用電子簽名，需要注意以下幾點，以便防范風險：

（1）委托人網上“操作平臺”使用的電腦，須安裝正版的病毒防火墻和網絡防火墻軟件，并確認其均工作正常；

（2）委托人須定期修改電子簽名的登錄密碼，密碼不要過于簡單或者易于猜測，如果將密碼泄露，須及時修改密碼；

（3）委托人的網上申購或交易行為，不應在社會性網吧中辦理；（4）委托人在網上申購或交易過程中如碰到異常或者疑問，可先查閱相關的“幫助”，不能解決的，可向管理人、推廣機構、代銷機構進行咨詢。

2、二次清算的風險

管理人進行資產清算時，若因本集合計劃所持有的個別資產流動性不好等原

因導致本集合計劃所持有資產在到期日之前不能順利變現，則存在組合資產二次清算的風險。

3、設立失敗風險

推廣期結束時，本集合計劃受市場環境，或其他同業競爭的影響，募集規模可能未達到法律、法規規定的最低設立條件，導致本集合計劃不能成立的風險。

4、提前終止風險

存續期間，集合計劃委托人少于2人等法律法規的規定，導致集合計劃提前終止。

三、本集合計劃特有的風險，需要特別關注！

本集合計劃除銀行存款外將單一投向長安國際信托股份有限公司管理的“信托計劃”。

1、本集合計劃的投資標的——長安國際信托股份有限公司管理的“信托計劃”可能涉及的風險，投資者在決定參與本集合計劃前，亦應謹慎衡量下文所述之風險因素及承擔方式。

（1）法律政策與市場風險

國家貨幣政策、財政稅收政策、產業政策、投資政策、相關法律法規的調整以及經濟周期的變化等因素，可能對信托計劃財產收益產生影響。如因政策出現調整，受托人有權提前終止信托計劃。

（2）信用風險

如借款人因各種原因未按約定履行貸款本息償還義務，將對信托計劃利益的實現產生較大影響。

（3）流動性風險

信托計劃期限內，如借款人未按約定履行貸款本息償還義務，受托人行使權利、處置抵質押物等需要一定時間，可能無法及時向受益人分配信托計劃利益。

（4）管理風險

在信托計劃管理過程中，受托人對經濟形勢等判斷有誤、獲取信息不全等因素將影響信托計劃財產的收益。受托人的管理水平、管理手段和管理技術等也可能對信托計劃利益的實現產生影響。

（5）擔保物價值波動風險

信托計劃期限內，抵押物價值受各種因素影響可能減少，一旦需要通過處置抵押物來實現信托計劃利益，可能出現處置價值不足清償債務本息的風險，從而影響信托計劃利益的實現。

（6）不可抗力及其他風險

直接或間接因受托人所不能控制的情況、環境導致受托人延遲或未能履行義務，或因前述情況、環境直接或間接導致信托計劃財產損失的風險。該等情況、環境包括但不限于政府限制、電子或機械設備或通訊線路失靈、電話或其它接收系統出現問題、盜竊、戰爭、罷工、社會騷亂、恐怖活動、自然災害等。

（7）該信托計劃計劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風險，適合風險識別、評估、承受能力較強的投資者。

2、本集合計劃第一期投資標的為以下具體項目，以后每期信托計劃的具體投資標的以管理人公告為準。

（1）項目介紹

中山證券有限責任公司成立“中山中鐵物資集合資產管理計劃”，該計劃資金投向長安國際信托股份有限公司（以下簡稱“長安信托”）管理的“長安信托?中山1 7

號中鐵物資應收賬款買入返售集合資金信托計劃”，專項用于收購廣東中鐵物資有限公司（以下簡稱“中鐵物資”）所持有的應收賬款，應收賬款的付款方為華潤電力（賀州），同時委托深圳國投商業保理有限公司（以下簡稱“國投保理”）國投保理進行應收賬款的貸后管理，催收等服務。

本集合計劃第一期存續期限為180天。（2）增信措施

①國投保理貸后管理：國投保理將為長安信托信托計劃提供應收賬款債權轉讓融資貸后管理及催收等相關服務。

②中鐵物資回購：中鐵物資在信托貸款到期日進行應收賬款的回購。③法人擔保：中鐵物資實際控制人提供連帶責任擔保。

④賬戶監管：按照保理合同約定的借款用途，按月對資金的使用情況進行檢查，防止資金發生挪用其他用途。

（3）交易對手情況

①融資方——廣東中鐵物資有限公司

廣東中鐵物資有限公司成立于1998年1月20日，注冊資本為人民幣3500萬元，主營煤炭貿易。

公司在2012年銷售額達23億元，總資產7.3億元，在2013年整個經濟環境不好的情況下，仍然完成了煤炭銷售330萬噸，實現24億元的銷售額。

②保理商——國投保理

深圳國投商業保理有限公司（簡稱“國投保理”）注冊在前海經濟合作開發區，實收注冊資本5,000萬元，是一家致力于打造應收賬款融資、供應鏈融資、訂單融資、中小企業融資于一體的專業性金融機構。

本業務中，應收債權轉讓至長安信托信托計劃名下，同時由中國人民銀行征信中心出具動產權屬統一登記證明，同時國投保理協助長安信托信托計劃進行應收賬款賬戶監管及催收工作。

③應付方——華潤電力（賀州）華潤電力介紹

華潤電力控股有限公司（簡稱“華潤電力”）成立于2001年8月，法定股本100億港幣，是華潤（集團）有限公司（“華潤集團”）的旗艦香港上市公司，主要在中國經濟較發達或煤炭資源豐富的地區投資、開發、建設、運營和管理火電、風電、水電、煤炭及分布式能源項目。華潤電力于2003年11月在香港聯交所主板上市。截至2012年底，華潤電力資產總額達1778億港元。

華潤電力（賀州）有限公司（以下簡稱“賀州項目”）是華潤電力進駐廣西的首個標志性項目，同時也是華潤電力控股有限公司華南分公司（以下簡稱“分公司”）下屬旗艦項目公司。華潤電力（賀州）有限公司于2008年1月成立，2010年4月15日獲得國家發改委核準批復，2010年8月16日正式開工建設。

四、特定流動性風險、變現風險

鑒于本集合計劃的投資標的為單一標的，若借款人發生信用風險、或抵押物無法變現、或破產、或國家宏觀政策發生重大變化等情形的，則投資者的本金有可能完全虧損！若信托計劃不能按預期產生現金資產、或極難、或無法變現的，則有可能導致本集合計劃不能按期分紅，不能及時清算，甚至造成投資者的本金完全虧損。

五、特別提示

投資人對本風險揭示書的簽署，即表示已完全同意本集合計劃對該投資標的 9 的選擇及投資，完全認可并自愿接受該投資行為所帶來的一切后果。

六、根據自身特點，選擇參與適當的集合資產管理計劃

本集合計劃的風險評價結果為高風險等級產品。委托人在參與本集合資產管理計劃前，應綜合考慮自身的資產與收入狀況、投資經驗、風險偏好，選擇與自己風險承受能力相匹配的集合資產管理計劃。

由上可見，參與集合資產管理計劃存在一定的風險，您具有盈利的可能，也存在虧損的風險；管理人不承諾確保您委托的資產本金不受損失或者取得最低收益。市場有風險，入市需謹慎！

本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者參與集合資產管理計劃所面臨的全部風險和可能導致投資者資產損失的所有因素。

投資者在參與集合資產管理計劃前，應認真閱讀并理解相關業務規則、計劃說明書、集合資產管理合同及本風險揭示書的全部內容，并確信自身已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與集合資產管理計劃而遭受難以承受的損失。

集合資產管理計劃的投資風險由投資者自行承擔，證券公司、資產托管機構不以任何方式向客戶做出保證其資產本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。

特別提示：投資者在本風險揭示書上簽字，表明投資者已經理解并愿意自行承擔參與集合資產管理計劃的風險和損失。

中山證券有限責任公司

客戶：（簽字及/或蓋章）

簽署日期：

****年**月**日

（注：自然人客戶，請簽字；機構客戶，請加蓋機構公章并由法定代表人或其授權代理人簽字）

第二篇：風險揭示書

風險揭示書

尊敬的投資者：

請您務必仔細閱讀了解本《風險告知書》的所有內容，您需要簽署本《風險告知書》后，方可在杭州叁點零易貨交易所辦理開戶手續和進行交易。

進行現貨電子交易是一種具有風險的交易方式。鑒于參與杭州叁點零易貨交易所交易的風險，您的交易可能會產生損失，甚至損失有可能超過您最初的現貨交易資金額。因此，請您慎重地考慮您現今的企業(個人)經營及財務狀況，是否適合進行此類交易活動。

考慮是否進行現貨電子交易時，您應當明確以下幾點：

一、您在杭州叁點零易貨交易所的現貨電子交易系統進行交易，假如您參與交易的商品價格走勢對您不利而導致您的賬戶合同訂金不足時，杭州叁點零易貨交易所會按照杭州叁點零易貨交易所規定的時間和方式通知您補足合同訂金，以使您能繼續持有電子合同。若您未在規定時間內補足所需合同訂金，您持有的電子合同將有可能被強行代為轉讓，您將承擔由此導致的一切損失。

二、您必須認真閱讀并遵守杭州叁點零易貨交易所的交易規則，如果您無法滿足杭州叁點零易貨交易所交易規則規定的要求，您所持有的電子合同將可能根據交易規則被強行代為轉讓，您將承擔由此產生的一切法律后果及損失。

三、在某些市場情況下，您可能會難以或無法將持有的電子合同對外轉讓。例如，您參與交易的商品價格達到漲跌停板時，您持有的電子合同就有可能無法對外轉讓。出現這類情況，您的合同訂金有可能無法彌補全部損失，您將承擔由此導致的全部損失。

四、當您上屬供貨商存貨不足時會出現強行中止交易。

五、由于國家法律、法規、政策的變化、杭州叁點零易貨交易所交易規則的修改、緊急措施的出臺等原因，您持有的電子合同可能無法繼續持有，您將承擔由此導致的損失及后果。

六、由于非杭州叁點零易貨交易所所能控制的原因，例如：地震、水災、火災等不可抗力因素或者計算機系統、通訊系統故障等，可能造成您的指令無法成交或者無法全部成交，您必須承擔由此導致的損失。

七、利用互聯網進行現貨電子交易時將存在(但不限于)以下風險，您將承擔由此導致的損失：

1．由于無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障、網絡故障及其它因素，可能導致交易系統非正常運行甚至癱瘓，使您的交易指令出現延遲、中斷、數據錯誤等情況；

2．由于網上交易系統存在被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能性，由此可能導致交易系統故障，使交易無法進行或行情信息出現錯誤或延遲；

3．互聯網上的數據傳輸可能因通信繁忙等原因出現延遲、中斷、數據錯誤或不完全，從而使網上交易出現延遲、中斷；

4．如果您缺乏網上交易經驗，可能因操作不當造成交易失敗或交易失誤；

5．您的密碼失密或被他人盜用。

本《風險告知書》無法揭示從事現貨電子交易的所有風險和有關杭州叁點零易貨交易所交易市場的全部情形。故您在入市交易之前，應全面了解杭州叁點零易貨交易所的交易規則及相關規定，對現貨電子交易作仔細的研究，對自身的經濟承受能力、風險控制能力、身體及心理承受能力（僅對自然人客戶而言）作出客觀判斷。

□我已閱讀并完全理解風險揭示書及各項條款內容，自愿申請成為杭州叁

第三篇：風險揭示書201806

風險揭示書

尊敬的投資者：

投資有風險。當您/貴機構認購或申購私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風險。您/貴機構在做出投資決策之前，請仔細閱讀本風險揭示書和基金合同、公司章程或者合伙協議（以下統稱基金合同），充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關法律法規，基金管理人【XX】及投資者分別作出如下承諾、風險揭示及聲明：

一、基金管理人承諾

（一）私募基金管理人保證在募集資金前已在中國證券投資基金業協會（以下簡稱中國基金業協會）登記為私募基金管理人,并取得管理人登記編碼PXXXXX。

（二）私募基金管理人向投資者聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。

（三）私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已（或已委托基金銷售機構）向投資者揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力；已向私募基金投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認的制度安排以及投資者的權利。

（四）私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不保證基金財產一定盈利，也不保證最低收益。

二、特殊風險揭示

(一)基金合同與中國基金業協會合同指引不一致所涉風險

本基金合同依據中國基金業協會發布的《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》（以下簡稱“《指引》”）及相關法律法規制定。《指引》規定，在不違反《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》以及相關法律法規的前提下，基金合同當事人可以根據實際情況約定《指引》規定內容之外的事項；《指引》中某些具體要求對基金合同當事人確不適用的，當事人可對相應內容做出合理調整和變動。本合同中對《指引》規定內容之外的部分事項進行約定，也可能存在個別內容與《指引》不一致，或不適用《指引》中個別規定的情形，可能對投資者合法權益造成影響。(二)基金委托募集的風險

本基金管理人可委托銷售機構銷售本基金，受托銷售機構銷售本基金時，可能存在包括但不限于如下違法違規行為而令投資者面臨基金募集風險：

1、銷售機構采用公開宣傳或變相公開宣傳的方式銷售基金；

2、銷售機構進行虛假宣傳，或通過任何方式以保本保收益誤導投資者，或推介材料存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

3、銷售機構違反《私募辦法》的有關規定，未審查投資者是否滿足合格投資者相關條件，未對投資者的風險識別能力和風險承受能力進行鑒別，未履行投資者適當性審查義務；

4、銷售機構可能因未在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格或未成為中國基金業協會會員而不具備受托募集私募基金的資格；

6、銷售機構從業人員可能未經正式授權即從事基金募集活動。

7、銷售機構可能存在將私募基金募集結算資金歸入其自有財產、挪用私募基金募集結算資金、侵占基金財產和客戶資金等違法活動。

(三)聘請投資顧問的風險

基金管理人有權聘請投資顧問對基金的投資運作出具投資建議。投資顧問的投資服務能力、服務水平將直接影響本基金的收益水平。在本基金投資管理運作過程中，可能因投資顧問對經濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本基金的收益，可能給委托人帶來一定的風險。基金管理人可參考對投資顧問所出具的合法合規且符合本合同約定的投資建議做出投資決策，參照投資建議執行的投資操作可能給委托人帶來一定的風險。基金托管人對投資顧問的資質、能力及其選聘，或其出具的投資建議均不負責審核，可能給委托人帶來一定的風險。

私募基金管理人聘用投資顧問的，應當通過投資顧問協議明確約定雙方權利義務和責任。私募基金管理人不得因委托而免去其作為基金管理人的各項職責。

(四)未在中國基金業協會登記備案的風險

根據《指引》的規定及本合同約定，私募基金在中國基金業協會完成備案后方可進行投資運作。若基金管理人未完成基金備案，則投資者面臨基金不能開始投資運作或基金違規開展投資運作的風險。

(五)經紀服務商風險

證券及期貨經紀服務商由管理人自行聘任，管理人委托其向托管人提供基金參與證券、期貨交易的相關數據及憑證。若因管理人、經紀服務商或交易所、登記公司、股轉系統等原因導致托管人未能及時、完整、準確獲得交易數據或憑證，影響托管人履行投資監督、估值核算、賬目核對等職責的，可能造成委托人財產損失，且托管人不承擔責任。

(六)基金延期風險

本基金可能按照法律法規或合同約定延長運作期限，則委托人面臨基金延期兌付、不能及時收到本金及收益、以及本金或收益隨基金延期可能減少的風險。

(七)基金的關聯交易風險

本基金可能投資于基金管理人、基金綜合服務商或其關聯方持有的目標公司股權。另外，本基金投資的目標公司股權在后續退出處置時，有可能轉讓給基金管理人的關聯方。上述情況的發生將構成本基金與基金管理人或其關聯方的關聯交易，存在關聯交易風險。若本基金投資運作中發生此類關聯交易，基金管理人將及時向投資者進行披露。管理人遵循基金份額持有人利益優先的原則、防范利益沖突，符合監管機構的規定，并履行信息披露義務。

基金投資者簽署基金合同即表明其已經知曉且認可基金可能進行上述關聯交易。

(八)單一標的所涉風險

本基金最終所投資的“xxxxx”是單一標的。因本基金投資標的單一，無法通過多渠道、多種類標的等方式分散投資風險，本基金將面臨單一項目的集中度風險。若“XXXXXX”出現XXXXX無法按期收回、經營不善導致虧損和遭遇不可抗力等情形，將導致基金投資后無法獲得收益甚至虧損。

(九)本基金的產品架構和底層標的所涉風險

本基金不分級，不存在優先級份額和劣后級份額的結構化基金份額設計，無特殊架構。本基金的所有基金份額享有同等的收益分配權。

本基金備案通過后將直接投資于某某行業某某領域的某某公司企業股權。(十)資金流動性風險

私募基金投資不能迅速轉變為現金，或者轉變成現金會對資產價格造成重大不利影響的風險。

（1）市場整體流動性相對不足。市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響。在市場流動性相對不足時，交易變現有可能增加變現成本，對私募基金投資造成不利影響。（2）私募基金投資中的資產不能應付可能出現的委托人大額贖回基金份額的風險。在私募基金運作期間，可能會發生委托人大額贖回基金份額的情形，導致流動性風險，甚至影響收益水平。

（3）本基金預計存續期限為基金成立之日起X年。在本基金存續期內，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風險。根據實際投資運作情況，本基金有可能提前結束或延期結束，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風險。三、一般風險揭示

（一）資金損失風險

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金財產中的認購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益，投資者可能面臨無法獲得投資收益甚至遭受虧損的資金損失風險。

本基金屬于【XX】風險投資品種，適合風險識別、評估、承受能力【XX】的合格投資者。

（二）基金運營風險

基金管理人依據基金合同約定管理和運用基金財產所產生的風險，由基金財產及投資者承擔。投資者應充分知曉投資運營的相關風險，其風險應由投資者自擔。在私募基金投資運作過程中，基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的占有和對經濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如基金管理人判斷有誤、獲取信息不全、或對投資工具使用不當等影響私募基金投資的收益水平，從而產生風險。

擔任基金管理人或基金托管人的機構，因停業、解散、撤銷、破產，或者被中國證監會、中國基金業協會撤銷相關業務許可、責令停業整頓等原因不能履行職責，可能給投資者帶來一定的風險。

（三）基金募集或備案失敗的風險

1、本基金的成立需符合相關法律法規及本合同的規定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。基金管理人的責任承擔方式：

（1）以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

（2）在基金募集期限屆滿（確認基金無法成立）后三十日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

2、本基金存在在基金業協會備案失敗的風險。若備案失敗，將本基金將提前終止，按照本合同約定的基金清算程序進行清算。本基金清算完畢前將按照合同約定在基金財產中扣除相關費用。

（四）基金投資風險

基金投資面臨的風險，包括但不限于：

1、市場風險

市場風險是指投資品種的價格因受經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導致收益水平變化，產生風險。市場風險主要包括：

（1）政策風險。貨幣政策、財政政策、產業政策等國家宏觀經濟政策的變化對資本市場產生一定的影響，導致市場價格波動，影響私募基金投資的收益而產生風險。

（2）經濟周期風險。經濟運行具有周期性的特點，受其影響，私募基金投資的收益水平也會隨之發生變化，從而產生風險。

（3）利率、匯率風險。利率風險是指由于利率變動而導致的資產價格和資產利息的損益。利率波動會直接影響企業的融資成本和利潤水平，導致證券市場的價格和收益率的變動，使私募基金投資的收益水平隨之發生變化，從而產生風險。匯率波動范圍將影響國內資產價格的重估，從而影響基金資產的凈值。

（4）上市公司經營風險。上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利狀況發生變化。如私募基金所投資的上市公司經營不善，與其相關的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使私募基金投資的收益下降。

（5）購買力風險。私募基金投資的利潤主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使私募基金投資的實際收益下降。

（6）再投資風險。固定收益品種獲得的本息收入或者回購到期的資金，可能由于市場利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原來利率，從而對私募基金產生再投資風險。

2、投資標的風險

股權類的價值取決于投資對象的經營狀況，原股東對所投資企業的管理和運營，相關市場宏觀調控政策、財政稅收政策、產業政策、法律法規、經濟周期的變化以及區域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業經營狀況，進而影響本基金投資標的的價值。

（六）稅收風險

契約型基金所適用的稅收征管法律法規可能會由于國家相關稅收政策調整而發生變化，投資者收益也可能因相關稅收政策調整而受到影響。

（七）其他風險

1、技術風險。在私募基金投資的日常交易中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致委托人的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理人、基金托管人、證券登記結算機構。

2、操作風險。基金相關機構在業務操作過程中，因操作失誤或違反操作規程而引起的風險。

3、不可抗力風險。若遭遇不可抗力，證券市場的運行將遭受嚴重影響，可能導致基金資產的損失，從而帶來風險。

4、法律法規、監管政策、業務規則風險。本基金存續期限內，立法機構、監管機構、行業協會、交易所、證券登記結算機構等可能對現行有效的法律、法規、規章、規范性文件、監管政策、行業規定、自律規則、業務規則等進行調整、修訂、增刪、廢止、解釋，或發布新的私募投資基金監管規范、行業規定等，則本基金合同及相關基金運作規則可能需進行相應的調整，可能對投資者權益產生影響。就上述對基金合同或基金運作規則的調整，基金管理人經與基金托管人協商一致后有權實施，基金管理人應將調整事項和內容及時通知基金投資者。

5、本基金可能面臨其他不可預知、不可防范的風險。

四、投資者聲明

作為該私募基金的投資者，本人/機構已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，自愿自行承擔投資該私募基金所面臨的風險。本人/機構做出以下陳述和聲明，并確認（自然人投資者在每段段尾“【________】”內簽名，機構投資者在本頁、尾頁蓋章，加蓋騎縫章）其內容的真實和正確：

1.本人/機構已仔細閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關權利、義務、本私募基金運作方式及風險收益特征，特別地，本人已充分閱讀并理解本基金風險揭示書中“特殊風險揭示”的特殊風險（包括但不限于本基金的產品架構、底層標的、資金流動性、關聯交易及單一標的等風險）及相關風險，愿意承擔由上述風險引致的全部后果。【________】

2.本人/機構知曉，基金管理人、基金銷售機構、基金托管人及相關機構不應當對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保。【________】

3.本人/機構已通過中國基金業協會的官方網站（www.tmdps.cn）查詢了私募基金管理人的基本信息，并將于本私募基金完成備案后查實其募集結算資金專用賬戶的相關信息與打款賬戶信息的一致性。【________】

4.在購買本私募基金前，本人/機構已符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關合格投資者的要求并已按照募集機構的要求提供相關證明文件。【________】

5.本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

6.本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第九節“基金當事人的權利與義務”的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

7.本人/機構知曉，投資冷靜期及回訪確認的制度安排以及在此期間的權利。【________】

8.本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第十二節“基金的投資”的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

9.本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第十九節“基金的費用與稅收”中的所有內容。【________】

10.本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同第二十五節“爭議的處理”中的所有內容。【________】

11.本人/機構知曉，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。【________】

12.本人/機構承諾本次投資行為是為本人/機構購買私募投資基金。【________】

13.本人/機構承諾不以非法拆分轉讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標準，將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓。【________】

本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者參與私募基金投資所面臨的全部風險和可能導致投資者資產損失的所有因素。

投資者在參與私募基金投資前，應認真閱讀并理解相關業務規則、基金合同及本風險揭示書的全部內容，并確信自身已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與私募基金投資而遭受超過投資者承受能力的損失。特別提示：投資者在本風險揭示書上簽字，表明投資者在充分了解并謹慎評估自身風險承受能力后，已經理解并愿意自行承擔參與私募基金投資的風險和損失。

基金投資者（自然人簽字或機構蓋章）： 日期：

經辦員（簽字）： 日期：

募集機構（蓋章）： 日期：

第四篇：基金風險揭示書

附件一：

基金風險揭示書

尊敬的投資者：

基金是一種收益共享、風險共擔的集合投資工具，它不能保證投資人一定獲得盈利，也不保證最低收益。投資基金的風險主要包括：

1、市場風險：基金主要投資于證券市場，而證券市場價格因受經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而產生波動，從而導致基金收益水平發生變化，產生風險。主要的風險因素包括：宏觀經濟政策變動風險、經濟周期波動風險、金融市場利率波動風險、上市公司經營不善風險、基金資產因通貨膨脹貶值風險等。

2、信用風險：基金在交易過程中可能發生交收違約或者所投資債券的發行人違約、拒絕支付到期本息等情況，從而導致基金資產損失。

3、管理風險：基金管理人的專業技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對信息的收集、分析和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，進而影響基金的投資收益水平。同時，基金管理人的投資管理制度、風險管理和內部控制制度是否健全，能否有效防范道德風險和其他風險，以及基金管理人的職業道德水平等，也會對基金的風險收益水平造成影響。

4、流動性風險：在證券市場波動加劇時，基金投資者的贖回需求可能在短時間內大幅度增加，可能發生巨額贖回的情況。我國股票市場在下跌時經常出現交易量急劇減少的情況，如果這時出現較大規模的基金贖回申請，可能造成基金倉位調整和資產變現困難，出現流動性風險。

5、操作和技術風險：基金的相關當事人在各業務環節的操作過程中，可能因內部控制不到位或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程而引致風險，如越權交易、內幕交易、交易錯誤和欺詐等。

6、違規風險：指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規或基金契約有關規定的風險。

7、其他風險：因基金業務快速發展而在制度建設、人員配備、風險管理和內控制度等方面不完善而產生的風險；因金融市場危機、行業競爭壓力可能產生的風險；戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，可能嚴重影響證券市場運作，導致基金資產損失；其他意外導致的風險。

特別提示：中國證監會對基金設立的批準，并不表明其對基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資基金沒有風險。投資者在擬認（申）購基金前，應仔細閱讀《基金契約》、《招募說明書》和其他公告的基金信息，一旦認（申）購成功，即視為對《基金契約》的承認和接受，須自行承擔投資風險。投資者各項申請最終需由基金注冊登記機構確認，本營業部不承擔確保交易成功之責任。

申請人（或授權代理人）簽章：

年 月 日

22-14-1

第五篇：資產管理業務

資產管理業務

優秀孕育價值，成長創造回報

資產管理業務負責受理客戶委托資產的投資管理。服務對象為機構投資者以及大額個人投資者，包括各類企業、養老基金、保險公司、教育機構和基金會等。

一、業務范圍：

為單一客戶辦理定向資產管理業務

為多個客戶辦理集合資產管理業務

為客戶辦理特定目的專項資產管理業務

公司資產管理業務擁有一群高素質、富有經驗的專業投資團隊。投資、研究人員均擁有碩士以上學歷，平均從業年限在8年以上，專業結構是有金融學基礎的復合性人才。倡導以研究為主導的投資文化，建立了“以公司研究為依托、外部研究為補充、自主應用研究為核心”的研究模式。

二、主要服務模式及產品介紹

公司已發行集合資產管理計劃三個，專向資產管理計劃一個，管理包括多個國內知名企業在內的定向資產管理帳戶十七個，客戶資產管理規模60億元。

集合資產管理計劃

以銀行托管的集合帳戶為平臺，集合多個客戶資產并提供投資管理服務的集合資產管理服務模式。公司管理的集合資產管理計劃包括：

廣發集合資產管理計劃（2）號：募集資金用于新股申購和投資短期貨幣工具，產品風險低，收益適中。該產品于2005年3月28日成立，2007年3月27日存續期滿終止，單位凈值為1.1773元，累計凈值為1.1963元，累計收益率為19.63%。該計劃成為中國證券市場首個設立并終止的集合資產管理計劃。

廣發集合資產管理計劃（3）號：股票資產的配置比例為0%-80%，靈活主動，能有效規避系統性風險。該產品于2006年1月18日成立，至2007年12月底累計收益率為320.68%，2007收益率為140.20%，其回報不僅超越了大盤，也超越了證券投資基金的平均水平，在國內全部80只積極配置型開放式基金相比，排名第四，在所有券商理財產品中排名第二。開放期為每個月的前三個工作日

廣發增強型基金優選：基金資產的配置比例為20%-90%，股票資產的配置比例為0%-45%，專家二次理財，攻守兼備。該產品于2007年2月9日成立，至2007年12月底累計收益率為90.10%，超越了混合型基金同期87.98%的平均水平，在所有的券商FOF產品里面排名第一。開放期為每周的第一個工作日

擬發行集合資產管理計劃：廣發新高集合資產管理計劃，專門投資高成長的上市公司。定向資產管理業務

以單一客戶本人證券帳戶為平臺，根據客戶的風險收益偏好、特點，代理客戶進行投資管理的定向資產管理服務模式。

按投資品種的不同，公司的定向管理業務產品分為：

股票型定向產品：高風險產品，可根據客戶的需求約定投資主題、方向或投資目標； 債券型定向產品：低風險產品；

混合型定向產品：中低風險產品，可根據客戶的需求設計保本策略型產品等；現金增值類定向產品：現金流管理產品。

專項資產管理業務

根據客戶特定目的提供的專項資產管理服務模式。

莞深高速收費收益權專項資產管理計劃：

專項計劃資金投資于東莞控股名下的莞深高速（一、二期）公路收費權中的十八個月的收益權，為專項計劃份額持有人獲取穩定的投資收益。專項計劃規模為5.8億元，存續期為2005年12月27日至2007年6月26日共十八個月，專項計劃獲得大公國際資信評估有限公司AAA級評級，中國工商銀行為專項計劃支付總計6億元資金提供不可撤銷的連帶擔保責任。專項計劃份額面值為100元，通過深圳證券交易所大宗交易系統的技術平臺提供流動性安排。