第一篇：2018年基金從業考試復習資料

1、相關系數的大小范圍為+1和-1之間）

2、從業務功能的角度，下列不是基金管理公司內設的專業委員會的是財務管理委員會

3、遠期交易為凈價交易，全價結算

4、風險調整后收益指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。

5、下列關于贖回債券的說法，錯誤的是（D）A.約定的價格為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發行一段時間后才可執行贖回權 C.贖回條款是發行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

6、回購業務的結算中，第二次結算稱為債券到期交割日

7、財務報表分析是指通過對企業財務報表相關數據進行解析，挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。

8、基金業績評價需要考慮基金管理規模、時間區間、綜合考慮風險和收益等因素

9、我國證券交易所是在權益登記日次一交易日對該證券作除權、除息處理。

10、根據2005年3月25日中國證監會下發的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。

11、跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規風險六個部分。

12、下列關于大額可轉讓定期存單的說法錯誤的是（C）

A.是銀行發行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具 B.大額可轉讓定期存單的一級市場即發行市場

C.大額可轉讓定期存單的二級市場一般采取發行者制度-------（市商制度）D.大額可轉讓定期存單的風險包括信用風險和市場風險

13、可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等

14、夏普指數=（基金的平均收益率-基金的平均無風險利率）/基金的標準差

15、截止2016.12.31，我國QDII基金數目為177只，基金凈值為984.27億元人民幣。

16、債券的發行人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業。

17、基金凈值增長率的波動程度可以用標準差來計量，并通常按月計算。

18、基金份額凈值=（資產-負債）/基金份數

19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發行可轉換債券，非公開發行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協議等衍生金融工具的是UCITS三號指令

21、期貨市場風險管理的功能是通過套期保值實現的。

22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監督立法。

23、下列不屬于基金業績評估的意義是（D）

A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況 B.投資者可以決定是否繼續使用現有的投資經理

C.基金管理公司可以決定一個基金經理是否可以管理更多的基金 D.投資者可以了解投資的風險狀況

24、目前我國債券市場的質押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種

25、基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關聯方關系及其交易等內容

26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠期交易，回購分為買斷式回購和質押式回購

27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結算”，即在每個營業日的交易停止以后，成交的經紀人之間不直接進行現金結算，而是將所有清算事務都交由清算機構辦理。

28、馬科維茲于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營，敦促各國監督層開放信息平臺進行跨國協作，以期達到以下目的：第一，更好的整合內部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會；第二，通過高標準的信息和更有效的監督向投資者提供適當的保護；第三，根據市場的發展情況及時調整監督框架，以維持歐洲該行業的競爭力。

30、我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個分離的國債回購市場-場內交易市場與場外交易市場。在我國，場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標準回購業務，參與者包括個人投資者和企業。

31、基本面分析對經濟情況、行業動態以及各個公司的經營管理狀況等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。

32、私募股權投資基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制是：首次公開發行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產清算。

33、證券登記結算機構是為證券交易提供幾種登記、存管與結算服務，不以盈利為目得的法人。

34、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。

35、通貨膨脹在整個宏觀經濟因素當中，是對房地產投資影響最大的因素。

36、機構、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅

37、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅

38、投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進行類屬資產配置、投資組合構建、投資組合管理、風險管理、業績評估等。

39、看漲期權是指賦予期權的買方在事先預定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約，又稱買入期權

40、股票的特征有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性

41、跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。

42、深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該股票最后一筆交易前1分鐘所有交易的交易量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

43、全額結算的缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。

44、當投資境外市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險

45、決定股票的市場價格是股票的內在價值

46、投資期限的長短影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能承擔更大的風險。

47、信息比率引入了業績比較基準的因素，是單位跟蹤誤差所對應的超額收益，是對相應收益率進行風險調整的分析指標

48、納斯達克證券交易所由全美證券交易商協會創立并負責管理，是全球第一個電子交易市場。

49、衍生工具的交割價格是未來買賣合約標的資產的價格，其通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期。50、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易。與買空交易一樣，在標的證券價格變化是，融券業務的維持擔保比例也必須大于130%

51、中國證監會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理日起60日內作出批準或不予批準的決定

52、從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易采用凈價交易。

53、證券市場線是以資本市場線基礎發展起來的，它是CAPM的核心

54、目前我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付

55、過戶費屬于中國結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收

56、首期結算日應計利息是指買斷式回購中，回購債券自上次付息日至首期結算日為止累計的按百元面值計算的債券發行人應付給債券持有人的利息

57、我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例

58、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、抽樣復制和優化復制

59、外資商業銀行境內分行在境內持續經營3年以上的，可申請成為托管人 60、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監會和中國人民銀行發布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于當年12月1日正式實施。

61、因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價等于或低于配股價，則估值為零 62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態對比從而生成指數，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是證券價格指數。常見的證券價格指數有股票價格指數和債券價格指數。目前股票價格指數編制的方法主要有三種。即算術平均法、幾何平均法和加權平均法 63、對投資管理能力的評價包括三部分：業績度量、業績歸因和績效評估

64、執行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法

65、在基金投資者選擇現金分紅的方式時，基金分拆和基金分紅有很大的區別：一是選擇現金分紅方式的投資者在獲得現金分紅的同時，其所擁有的基金份額并不發生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現金流出，基金的資產規模也會發生變化。三是基金分紅時機的選擇與基金分拆時機的選擇有所不同 66、房地產權益基金通常以開放式基金形式發行，定期開放申購和贖回

67、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為10%

68、基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感

69、經濟附加值指標克服了傳統業績衡量指標的缺陷（股東價值與市場價值不一致問題）比較準確地反映了上市公司在一定時期內為股東創造的價值

70、所有境內投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30% 71、衍生工具的杠桿性，只要支付少量保證金或權利金就可以買入

72、在見款付券結算方式下，由于付款方資金可能會出現銀行資金在途時間，因此在中央結算公司的中債綜合業務平臺中，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期，為指定結算日后的次一營業日 73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例

74、夏普比率數值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業績越好

75、按照衍生工具的產品形態分類，可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投資說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規及特殊需求等）、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書 77、收益性是股票最基本的特征

78、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過365天

79、基金會計核算中的費用核算主要包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等 80、投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度

81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定數量的證券交易，且不存在交易成本 82、在基金投資管理領域中，我們經常應用中位數來作為評價基金經理業績的基準。83、實行分級結算原則主要是防范結算風險

84、監督機構應采取下述各種監管措施確保投資者的合法權益，向投資者充分披露有關信息，保護客戶資產，公平、準確地進行資產評估和定價，證券投資基金的份額贖回

85、內在價值又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。其具體又分為股利貼現模型、自由現金流量貼現模型、經濟附加值模型等

86、看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的 87、資產負債表可以為收益把關

88、資產收益率高，表明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果

89、投資組合管理的基本步驟包括規劃、執行和反饋三部分，其中規劃主要包括四部分內容：（1）確定并量化投資者的投資目標和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預期（4）建立戰略資產配置

90、實值期權是指如果期權立即被執行，買方具有正的現金流；平價期權是指買方此時的現金流為零；虛值期權是指買方此時具有負的現金流

91、貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致，大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大，小于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

92、當基金投資于交易不活躍的證券時，證券資產的流動性是資產估值非常關鍵的考慮因素

93、對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結算公司要收取結算費。在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，但最高不超過500港元

94、資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償。

95、個人資產的收益存在系統性風險跟非系統性風險，通過分散化投資，非系統性風險是可以降低的 96、債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發行人未按照契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性

97、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實際影響。

98、信用利差的三個特點：一是對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大；二是信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張；三是信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響。從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換前，因此信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

99、債券基金經理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價格免疫和或有免疫 100、投資組合管理的反饋由兩個組成部分：監控和再平衡、業績評估

101、由于分級基金A類份額的約定收益一般為基準利率上浮一定比例，所以一旦基準利率發生變化，A類份額將面臨利率風險

102、詹森a是在CAPM上發展處的一個風險調整差異衡量指標，它衡量基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。若ap=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異。當ap>0時，說明基金表現要由于市場指數表現，當ap<0時，說明基金表現要弱于市場指數的表現 103、對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度

104、利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產生的利息凈額 105、計量市場風險的主要指標，銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據是風險價值

106、中國現代支付系統是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是中國人民銀行發揮其金融服務職能的重要核心支持系統

107、完全復制是指購買所有指數分布證券，完全按照成分證券在指數中的權重配置資金，并在指數結構調整時也同步調整來實現與指數完全相同的收益率，這種方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時也是其他復制方法的出發點 108、一只UCITS基金投資與同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%

109、年利率通常是指名義利率

110、金融債券是由銀行和其他金融機構特別批準而發行的債券，包括政策性金融債、商業銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等

111、QFII基金托管人應當具備下列條件：設有專門的資產托管部；實收資本不少于80億元人民幣；有足夠的熟悉托管業務的專職人員；具備安全保管合格投資者資產的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格；最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄 112、報價驅動中，最為重要的角色就是做市商

113、滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下方面：刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量；推動人民幣跨境資本流動；構建良好的人民幣回流機制，人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性；完善國內資本市場

114、合格境外投資者QFII是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度 115、壽險通過人壽保險業務吸納的保費具有較長的投資期，通常可以投資于風險較高的資產 116、房地產投資信托的主要受益來自穩定的股息和證券價格增值

117、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

118、對于我國的公募基金，大類資產指的是兩類資產：股票與固定收益證券

119、債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反向變動；當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大，與此類似，債券基金的價值也會受市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高 120、一份基金分紅公告中應當包含的內容有收益分配方案、時間和發放辦法等 121、交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求 122、私募股權投資中，被認為是退出的最佳渠道是首次公開發行

123、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：在境外設立，經所在國家或地區監督機構批準從事投資管理業務；所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監督合作關系；經營投資業務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣；有健全的治理機構和完善的內控制度，經營行為規范，最近5年沒有受到所在國家或地區監督機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查

124、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年 125、常用的財務杠桿比率有資產負債率、權益乘數和負債權益比、利息倍數 126、目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 127、權證行權結算方式有證券給付和現金結算方式兩種

128、對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有很大的吸引力

129、按照有關規定，發生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第四位，應在發生時直接計入基金損益 130、期貨交易中最后進行實物交割的比例很小，絕大多數的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結交易

131、按照中國人民銀行有關規章規定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流動起始日為該只債券的債權債務登記日后的第三個工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權債務登記日的次一工作日 132、1985年12月20日，歐洲委員會通過了《可轉讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令），標志歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發展

133、債券基金的投資對象主要有國債、可轉債、企業債

134、券商結算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產市場內交易形成的交收資金由證券公司作為結算參與人與中國結算公司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管銀行，而不存放在證券公司

135、下列費用不列入基金費用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出；基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計費和律師費、信息披露費等費用

136、銀行間債券市場的交易制度有公開市場一級交易商制度，做市商制度和結算代理制度

137、另類投資應當是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資，另類投資的主要類型包括：另類資產，如自然資源、大宗商品、房地產、基礎設施、外匯和只是產權等；另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結構性產品等；私募股權，如風險投資、成長權益、并購投資和危機投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等；對沖基金，如全球宏觀、驅動和管理期貨對沖基金等

138、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產凈值計價錯誤實際發生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理人應及時向中國證監會報告；基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任

139、期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產、到期日和執行價格等 140、倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年 141、執行缺口可以將交易過程中的所有成本量化

142、商業票據的發行包括直接發行和間接發行兩種。直接發行指發行主體直接將票據銷售給投資人，大多數資信好的公司采用這種發行方式。間接發行指發行主體通過票據承銷商將票據間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業票據也采用貼現發行的方式。貨幣市場利率越高，貼現率越高，發行主體資信越好，貼現率越低 143、《財富》雜志稱經濟附加值為“當今最炙手可熱的財務理念”

144、個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；

145、個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按上述《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》實施。

146、機構投資者和個人投資者從基金分配中取得的收入均暫免征收企業所得稅和個人所得稅； 147、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，應對個人投資者征收個人所得稅；

148、個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅前，暫不征收個人所得稅

149、對內地個人投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年內暫免征個人所得稅

150、內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅

151、本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和

152、銀行間債券市場的中介服務機構主要是全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司

153、債券首貸首期采用券券對付結算方式，到期可采用券券對付、返券付費解券和券費對付結算方式中的任何一種

154、深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協議交易平臺，取代原有大宗交易系統，其他權益類證券大宗交易、債券大宗交易，協議平臺的成交確認時間為每個交易日15:00-15:30 155、收益率曲線主要有三種類型：第一類是正收益曲線（或稱上升收益曲線），第二類是反轉收益曲線（或稱下降收益曲線）第三類是水平收益曲線，通常而言，上升收益率曲線是正常形態，其他則是非正常的 156、方差和標準差除了應用于分析投資收益率，還可以用來研究價格指數、股指等的波動情況

157、市銷率也稱價格營收比，是股票市價與銷售收入的比率，該指標反映的是單位銷售收入反映的股價水平

158、假如實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得適用估計出的買賣開支；計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得適用估計出的買賣開支；

159、主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率；而被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

160、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略。通常可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產之比來衡量

161、許多債券都含有給予發行人或投資者某些額外權利的嵌入條款，例如贖回條款、回售條款、轉換條款等

162、為度量違約風險與投資者收益率之間的關系，將某一風險債券的預期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為風險溢價

163、合約價格*300元（滬深300股）/點*保證金比例=保證金

164、UCITS三號指令中管理指令和產品指令的具體內容包括：管理公司的護照；更復雜的風險分散規則；更廣泛的投資品種；更廣泛的業務范圍；引入簡要招募說明書；進一步加強對投資者的保護；過渡條款 165、債券基金指的是基金資產80%以上投資于債券的基金 166、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿 167、優先股沒有固定的期限 168、市盈率=每股價格/每股收益

169、UCIUTS五號指令中的補充和更新主要包括以下幾方面：有關托管機構的新規定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內容

170、UCIUTS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的固定經營成本 171、期貨市場的基本功能一般有三種：風險管理、價格發現和投機 172、利用基金單位資產凈值計算收益率，只需考慮分紅

173、《公開募集證券基金運作管理辦法》規定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90% 174、期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約 175、普通基金交易目前不收過戶費 176、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收 177、在UCITS基金核準中，對于公司型基金，則核準基金章程和基金托管人

178、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費、證券交易所手續費）不得高于證券交易金額的3‰ 179、特雷諾比率來源于CAPM理論，是表示單位系統風險下的超額收益率，而夏普比率則對總體風險進行了衡量 180、基金管理公司應履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；托管人應履行復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任

181、貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、流通受限的債券

182、根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金合同應列明基金資產估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理 183、交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值 184、現金分紅方式時基金分紅采用的最普遍的形式

185、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

186、止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內 187、統一公債是一種沒有到期日的特殊債券

188、壓力測試有助于識別那些資本金不足的機構并發現與系統性風險有關的問題 189、權證按基礎資產的來源分類，可分為認股權證和備兌權證

190、按發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

191、不同于股票投資組合，債券投資組合構建還需要考慮信用結構、期限結構、組合久期、流動性和桿杠率等因素。期限結構、組合久期的選擇則與投資經理對市場利率變化的預期有關

192、描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線，用來描述利率期限結構 193、歐式期權是指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲 194、《可轉讓證券集合投資計劃指令》（即UCITS一號指令），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發展 195、分層抽樣是把指數成分證券按照是否有共同因子進行分類，在每一類中選擇若干成分證券，從而達到提高樣本成分證券代表性的目的

196、QFII在資金管制的規定中規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為3個月 197、QDII基金產品起點為1000元人民幣

198、結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度

199、參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結算有限公責任公司或銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業拆借中心支付交易手續費等服務費用 200、成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊

201、指令驅動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易

202、根據我國現行的交易規則，證券交易所證券交易的開盤價為當日證券的第一筆成交價 203、市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險

204、投資者會要求對承擔信用風險進行補償，這導致市場上信用風險較高的企業債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低，收益率更高，這個高出的收益率稱為信用風險溢價

205、資產收益率的特點是，它所考慮的凈利潤僅僅是股東可以獲得的利潤，而資產卻是包括股東資產和債權人資產在內的總資產

206、資產管理規模達到5億歐元但不使用財務杠桿且投資5年內無贖回權的私募股權投資基金管理人可豁免注冊 207、UCITS三號指令，自2002年2月13日生效

208、QFII機制意義：促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變；促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規范化；促進國內投資者的投資理念趨于理性化；加快我國證券市場金融創新步伐，實現我國證券市場運行規則與國際慣例的接軌

209、投資決策委員會是公司非常設機構，是最高投資決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題

210、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%-10%

211、私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資

212、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性和高風險性四個顯著的特點

213、債券競價交易、權證交易和深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易，即投資者在交易日的任何營業時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證；B股實行次交易起回轉交易，214、凈額結算分類中，按參與凈額結算各方的關系區分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算

215、債券按嵌入的條款可分為可贖回債券，可回售債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券

216、私募股權投資基金持有公司10%及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露

217、蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法

218、基金投資于一個成員國政府及其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到35%

219、私募股權投資的戰略形式中，風險投資的主要目的并不是為了取得對企業的長久控制權以及獲得企業的利潤分配，而在于資本的退出，從股權增值中獲取高回報

220、在第一個交易日，投資者已經看到了投資機會，但由于設置了限價指令而沒有完成任何交易，這就產生了延遲成本

221、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅

222、跟蹤誤差差生的原因有：復制誤差；現金留存、各項費用及其他影響 223、不動產投資具有以下特點：異質性、不可分性和低流動性

224、如果某基金的貝塔系數大于1，說明該基金是活躍或激進型基金，如果貝塔系數小于1，說明該基金是穩定或防御型基金

225、凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

226、私募股權二級市場投資戰略是具有周期長、風險大、流動性差特性的投資戰略

227、交易所在指定標的資產的等級時，常常采用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品質量等級作為標準交割等級

228、我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費 229、估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露 230、常用的技術分析方法有道氏理論、過濾法則與止損指令、“相對強度”理論體系、“量價”理論體系 231、金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨 232、最佳執行的實施框架包含了三個方面：過程、披露和記錄

233、股票拆分對公司的資本機構和股東權益不會產生任何影響，一般只會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

234、歐盟金融市場的投資基金大體上分為兩類：一是從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金，即證券投資基金；二是所謂的另類投資基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

235、按照規定，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%

236、債券基金的主要投資風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、再投資風險、可轉債的特定風險、債券回購風險和提前贖回風險

237、封閉式基金只能采用現金分紅

238、在賣空交易中，標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例必須大于130% 239、從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩健成長型和指數型等

240、UCITS一號指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。根據母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準、監管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監管機關行使管轄權，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權

241、同股票型基金類似，債券型基金需要在其招募說明書中說明基金的投資目標、投資理念、投資策略、投資范圍、業績基準、風險收益特征等重要內容

242、在標準差-預期收益率平面中，加入無風險資產的可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線

243、影響回購協議利率的因素中，若采用實物交割，回購利率較低。目前大部分回購協議尤其是期限較短的回購協議一般不采用實物交付，而是將抵押的證券交付至貸款人的清算銀行的保管賬戶或借款人專用的證券保管賬戶中 244、印花稅是根據國家稅法規定，在股票成交后買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

245、滬深300指數是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數

246、契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對基金進行的分類；封閉式基金和開放式基金是按基金的運作方式對基金進行的分類；國債基金、股票基金、貨幣市場基金是按基金的投資標的對基金進行的分類；成長型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標對基金進行的分類

247、系統的基金業績評估需要從計算絕對收益、計算風險調整好收益、計算相對收益、進行業績歸因入手

第二篇：會計從業考試《初級會計電算化》復習資料

會計經歷了三個發展階段：手工方式，機械化方式，電算化（計算機處理方式）。1981年國家財政部和中國會計學會提出了會計電算化概念。會計電算化有狹義和廣義之分（掌握狹義和廣義分別指的范圍在書上第3頁最后一段）。

電算化按服務層次和提供信息分為會計核算電算化階段、會計管理電算化階段、會計決策電算化階段三個階段。

會計電算化作用：提高會計核算的水平和質量，提高企業現代化經營水平，推動會計技術、方法、理論和觀眾更新，促進會計工作進一步發展。（掌握書上第一和第二作用中的各三個方面體現，在書上第5至6頁）。

會計電算化工作包括國家宏觀管理和企事業單位計算機系統的微觀管理，（掌握宏觀管理的定義及5個基本任務在書上第7至8頁，微觀管理制度的主要內容在書上第9頁第一段最后）。

會計電算化的四個發展階段（在書上的第11頁-第12頁）

會計電算化的兩個發展趨勢（在書上的第13頁中間一段）

會計軟件一般的分為會計核算、會計管理、會計決策三個層次，軟件相應的分為會計核算軟件、會計管理軟件、會計決策軟件。掌握第14頁中間一段中的核心、依據、基礎、對象、目標。

大型企業中使用的企業資源計劃（ERP）軟件用于處理會計核算數據部分的功能模塊屬于會計核算軟件的范疇。

會計核算軟件按硬件結構分為單用戶會計核算軟件和多用戶（網絡）會計核算軟件，單用戶會計核算軟件計算機之間不能直接實現數據交換和共享，多用戶（網絡）會計核算軟件不同終端上的會計操作人員能夠共享會計信息。

會計核算軟件按適用范圍分為專用會計核算軟件和通用會計核算軟件。（掌握書上第16頁至17頁中相應軟件的的定義）

通用會計軟件的特點：通用性強，成本相對較低，維護量小且維護有保障，軟件開發水平高，開發者決定系統的擴充與修改，專業性差。

選擇會計核算軟件的4問題及每個問題中的標題（在書上21頁至22頁）

第二章 會計電算化的工作環境

應試指南中的101頁至111頁練習題必須全部掌握

微機中，CAI的含義是（計算機輔助教學）

微機中，CAD的含義是（計算機輔助設計）

微機中，CAM的含義是（計算機輔助制造）

字母“A”的ASCII碼是十進制數的65，字母“B”的ASCII碼是十進制數是

（66）

按ASCII碼值比較大小，說法正確的是（數字比字母小）[注：在ASCII碼中，隨著數字的增大，ASCII碼值增大；隨著英文26個字母的順序大寫或小寫字母，ASCII碼值增大；數字的ASCII碼值比字母的小，大寫字母的ASCII值比小寫字

母的值小。]

比較兩個英文字母字符串大小的方法是（從第一個字母比起，比其ASCII碼值，第一個相同再比第二個，逐個向后比）

按對應的ASCII碼值來比較，下列正確的結果是（“K”比“I”大）

在微機內部，用來傳送、存儲、加工處理的信息表示形式是（二進制碼）計算機內部，數據是以（二進制碼）形式進行加工、處理的通常人們所說的一個完整的計算機系統應該包括（硬件系統和軟件系統）根據馮·諾依曼原理，計算機硬件的基本組成是（運算器、控制器、存儲器、輸入、輸出設備）[注：也可說成由中央處理器、存儲器、輸入、輸出設備]微機中的中央處理器（CPU）由（運算器和控制器）組成，CPU的功能是（運算和控制）

微機中的隨機存儲器（RAM）的功能是（存儲程序和數據）

計算機打開電源后，最先工作的部件是（ROM）

內存儲器有（隨機存儲器和只讀存儲器或RAM和ROM）

掉電后，信息全部丟失的是（RAM或隨機存儲器）

一般情況下，斷電后外存儲器的信息（不會丟失）

微機運行時要占內存，這里所說的內存是指（RAM）

（ROM）是內存儲器中的一部分，CPU對它們只取不存

計算機的內存存儲容量的計算單位是（字節）

內存的存儲容量為32MB的含義是（32*1024KB或32*1024*1024B）在計算機中表示存儲容量時，1兆（M）是（1024KB）

在計算機中構成一個字節的二進制位是（8位）

下列描述正確的是（1KB=1*1024B或1MB=1024*1024B）[注：

1TB=1024GB=1024*1024MB=1024*1024*1024KB=1024*1024*1024*1024B]計算機中訪問速度最快的存儲器是（RAM）

計算機系統與外部交換信息主要通過（輸入輸出設備）

32位二進制數是（4）個字節

內存儲器是計算機系統中的記憶設備，它主要用于（存放數據和程序）決定微機性能的主要是（CPU）

在同型號計算機中，主頻越高，表明其工作速度（越快）

英文字符在微型機中存儲時用（8）位二進制數編碼[注:英文、數字、字符用一個字節表示，一個漢字用兩個字節表示，一個字節由8位二進制數表示]微型機存儲系統一般指（內存和外存）兩部分

I/O的含義是（輸入輸出設備）

微型計算機的主機是由（CPU和內存儲器組成）

下列屬硬件的是（CPU、ROM、RAM、軟盤、硬盤、光盤、鼠標等）[注:凡選項中含有軟件的都不能選,例如：DOS，Windows,Word、Excel、PASCAL 等都屬于軟件]

（硬盤）設備兼具輸入輸出的功能[注：外存儲器都有輸入輸出功能，如軟盤、光盤、硬盤、磁帶、U盤、移動三硬盤、MP3、數碼照相機、數碼攝相機、掌上電腦]

目前微機上配置的光盤多為（只讀光盤）

下列屬于輸出設備的是（打印機）[注：顯示器、打印機、繪圖儀]

下列屬于輸入設備的是（鍵盤）[注：鍵盤、掃描儀、條形碼輸入器、光筆、觸摸屏、鼠標都屬于輸入設備]

被稱為裸機的計算機是指（沒有安裝任何軟件的計算機）

對軟盤進行寫保護后，軟盤中的數據（只能讀不能寫）

目前常用的3.5英寸軟盤的存儲容量是(1.44MB)[注2(盤片雙面)*80(每面有80個磁道)*18(每個磁道有18個扇區)*512(每個扇區容量為512個字節)=1.44MB，磁道由外向內編號，最外圈是是0磁道]

微型計算機中使用的鼠標是連接在（串行）接口上

微型計算機中使用的打印機是連接在（并行）接口上

高級語言是面向（用戶）的計算機語言

機器語言是直接面向（計算機）的語言，計算機能直接執行的語言程序是（機器語言程序）

使用計算機輸入“+”號時，應同時按下（shift）鍵[注：雙符號健，當按下其中一個鍵時，輸入的是位于下方的數字或符號；如果需要輸入位于該鍵上方的符號，則應在按住shift鍵的同時按下這個鍵]

能使計算機直接識別與執行，指示計算機進行某種操作的命令稱為（指令）操作系統是一個（系統軟件）

計算機病毒是一種（程序）

計算機病毒的特點是（感染性、隱蔽性、潛伏性、破壞性、觸發性）計算機病毒能通過（軟盤、硬盤、網絡）傳播

根據軟件的用途，計算機軟件一般可以分為（系統軟件和應用軟件）某單位的人事檔案管理程序、會計電算化軟件屬于（應用軟件）

網絡域名中，有二級域名表示類型（com為商業機構，net為主要網絡支持中心，gov為政府部門，mil為軍事組織，int為國際組織，ac為科研機構，org為非營利組織，edu為教育部門）

Internet的地址中有兩種方式表示，一種是（IP地址），另一種（域名地址），[IP地址為四組十進制數表示，組與組之間用圓點進行分隔，但每組數必須是

0-255之間，即202.101.4.72是對的，256.101.4.47是錯的，域名地址的形式是www.tmdps.cn代表中國，jp代表日本，uk代表英國，tw代表臺灣]

計算機網絡最突出的優點之一是（資源共享）

實現計算機網絡需要硬件和軟件，其中負責管理整個網絡各種資源，協調各種操作的軟件稱為（網絡操作系統）

Internet是一個（網絡集合，視為目前世界上最大的廣域網）

Internet上的每臺主機都必須有一個唯一的IP地址，但不必有一個域名英文（E-mail）代表電子郵件

操作系統是對（計算機資源）進行管理的系統軟件

系統啟動后操作系統常駐（RAM）

在E-mail中，@前面的是(用戶名)

一臺計算機的配置標有PIII800,其中800代表(CPU主頻)

常用的CD-ROM光盤能進行的操作是(讀)

計算機中數據形式有(數值、文字、圖像、圖形)

計算機中的指令和數據均以二進制形式表示，其優點是（電路簡單，實現容易，且穩定可靠；二進制數運算法則簡單，可簡化硬件結構；便于邏輯運算）一張軟盤寫保護后，對盤中文件可以做的是（復制文件，移動文件，打開文件，但不能刪除文件，不能往軟盤中保存文件）

計算機中的“數據”是一個廣義的概念，包括（數值、文字、圖形、圖像、聲音等多種形式）

CPU的主頻是指CPU工作時的時鐘頻率

存儲器的主要功能是保存信息，存儲器分為兩大類：（內存儲器和外存儲器）外存儲器又稱為（輔助存儲器），用來永久的存放大量的程序和數據計算機網絡是（計算機技術和通信技術）相互結合的產物。

IP地址是一個（32位）的二進制數，被分為四部分，每部分（8位）；IP地址是唯一的，不可以重復

域名是分層次的，每層之間用“·”分隔，最右側是最高層域名，或稱頂級域名，頂級域名通常是地理性頂級域名，表明主機所在的國家或地區

網絡系統能夠識別的是IP地址，當用戶輸入要訪問的主機域名后，由網絡系統中的域名服務器將域名轉換成IP地址，按地址找到主機實現訪問1946年世界上第一臺數字電子計算機ENIAC在美國誕生。

計算機發展的四個階段：電子管計算機（1946-1958，第一代計算機），晶體管計算機（1959-1964，第二代計算機），中小規模集成電路計算機（1965-1970，第三代計算機），大規模集成電路計算機（1971-現在，第四代計算機）。（掌握各個階的特點，在書上29頁至31頁，掌握書上31頁中間一段第一至第五代微處理器的特點）

第三章 會計電算化的基本要求

應試指南中的115頁至124頁練習題必須全部掌握

財政部從1989年起便為會計電算化制定了一系列具體的管理規章

1994年6月財政部根據《中華人民共和國會計法》的有關規定，制定了《會計電算化管理辦法》、《會計核算軟件基本功能規范》（是對會計軟件的最低要求）、《商品化會計核算軟件評審規則》，以上三個法規標志著會計電算化工作被納入法規化管理軌道。

會計核算軟件設計、應用、維護應符合9個基本要求。P80

會計核算軟件具有7個初始化功能。P8

1會計核算軟件的數據輸入可采用鍵盤輸入、軟盤導入、網絡傳輸三種形式。會計軟件某個功能模塊中所的數據可以從另一個功能模塊中取得，也可從其他功能模塊中的數據生成。

輸入記賬憑證應包括：填制憑證日期，憑證編號、經濟業務內容摘要、會計科目或編號、金額。輸入的格式和種類應當符合國家統一會計制度的規定。

記賬憑證的編號可以手工輸入、也可以由會計核算軟件自動產生。

在輸入記賬憑證是會計核算軟件必須提供5種功能。P82

第三篇：安徽省基金從業資格：基金市盈率考試試題

安徽省基金從業資格：基金市盈率考試試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、目前，基金買賣股票的印花稅稅率為__。A．0 B．0.1% C．0.3% D．0.5%

2、我國封閉式基金的交易實行漲跌幅限制，漲跌幅最高比例為__。A．3% B．5% C．10% D．12%

3、目前國內的封閉式基金主要投資于__。A．股票資產 B．債券資產 C．貨幣資產 D．混合資產

4、金融衍生工具的特征有__。A．跨期性 B．杠桿性 C．聯動性 D．高風險性

5、與股票型基金相比，混合型基金的投資風險__。A．相同 B．較低 C．較高

D．無法比較

6、基金運作發生的費用____基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計人基金損益。A：大于 B：小于 C：等于

D：大于或等于

7、下列關于貨幣市場基金的說法，正確的有__。

A．貨幣市場基金是一種投資工具，具有完全替代銀行活期存款的作用 B．貨幣市場基金的分析主要是看收益率和流動性風險的大小

C．日每萬份基金凈收益指標和7日年化收益率指標是反映其收益的短期指標 D．貨幣市場基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率來反映

8、下列關于基金會計核算特點的說法，正確的有__。A．會計分期細化到周 B．會計分期細化到月

C．會計主體是證券投資基金

D．基金持有的金融資產和承擔的金融負債通常歸類為持有至到期投資

9、下列與基金份額凈值無關的是__。A．基金總資產 B．基金總負債 C．基金總份額 D．基金持有人數

10、按照滬、深證券交易所公布的收費標準，封閉式基金交易傭金起點5元，且不得高于成交金額的__。A．0.4% B．0.3% C．0.2% D．0.1%

11、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他規范性文件對基金銷售機構職責的規范主要包括__。

A．簽訂代銷協議，明確委托關系

B．基金管理人應制定業務規則并監督實施 C．建立相關制度 D．禁止提前發行

12、我國封閉式基金的交收實行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

13、下列關子基金及銀行儲蓄的說法，不正確的有__。A．基金同銀行儲蓄一樣，都對投資者負有保本付息的責任 B．銀行儲蓄損失本金的可能性小，投資相對比較安全

C．基金管理人與銀行都必須定期向投資者公布資金運作情況

D．基金是一種受益憑證，基金財產獨立于基金管理人；銀行儲蓄存款是一種信用憑證，表現為銀行的負債

14、基金管理公司應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向__分配基金收益。

A．基金銷售機構 B．基金份額持有人 C．基金托管人 D．基金監管部門

15、我國基金業監管的原則有__。

A．依法監管原則和公開、公平、公正原則 B．監管與自律并重原則

C．監管的連續性和有效性原則 D．審慎監管原則

16、基金季度報告的投資組合報告需要披露的有__。A．前10名股票明細和前5名債券明 B．行業分類的股票投資組合 C．券種分類的債券投資組合 D．投資組合報告附注

17、基金托管人的首要職責是__。A．完成基金資金清算 B．進行基金會計核算 C．安全保管基金資產 D．監督基金投資運作

18、對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

19、基金市場營銷的控制過程不包括__。A．管理部門設定具體的市場營銷目標 B．制定市場營銷計劃

C．衡量企業在市場中的銷售業績 D．管理部門評估廣告投入效果

20、鏈表不具有的特點是 A．不必事先估計存儲空間 B．可隨機訪問任一元素 C．插入刪除不需要移動元素

D．所需空間與線性表長度成正比

21、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入__。A．征收營業稅，不征收企業所得稅 B．不征收營業稅，征收企業所得稅 C．征收營業稅，征收企業所得稅

D．不征收營業稅，不征收企業所得稅

22、圍繞《證券投資基金法》，中國證監會、證券交易所和中國證券業協會制定并發布了一系列部門規章、規范性文件和自律規則，對__及基金從業人員管理等各個方面作出了具體規定。A．基金管理人、基金托管人 B．基金募集

C．基金交易、管理、托管 D．基金信息披露、銷售

23、關于風險調整后收益衡量指標的區別和局限，說法正確的有__。

A．當投資者只投資一只基金或一類基金時，比較恰當的衡量指標是特雷諾指數 B．當比較分散程度較差與分散程度較好的組合時，分散程度差的組合其特雷諾指數可能較好，但夏普指數可能較差

C．通常，組合中股票數量多的基金，其夏普指數會比組合中股票數量少的基金高

D．特雷諾指數與詹森指數對風險的考量只涉及系統性分析，不能對基金的分散程度作出考察

24、關于交易型開放式指數基金(ETF)份額的發售，下列說法正確的有__。A．ETF可采取場內認購和場外認購方式

B．目前我國的投資者可以采取場內現金認購方式

C．ETF份額的認購可采用現金認購，也可采用證券認購

D．場外現金認購是指投資者通過基金管理人指定的基金發售代理機構使用證券交易所的交易網絡系統進行的認購

25、分離交易的可轉換公司債券的購買者可以按預先規定的條件中在公司發行股票時享有優先購買權，其預先規定的條件主要是指股票的__。A．購買方式 B．購買價格 C．認購比例 D．認購期間

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、我國封閉式基金在發售方式上，主要有__方式。A．場內發售 B．場外發售 C．網上發售 D．網下發售

2、影響基金公司旗下基金業績最直接的因素是基金公司的__。A．投資和研究能力 B．資產管理規模 C．營銷能力

D．風險控制能力

3、基金會計報表至少應包括__。A．資產負債表 B．利潤表

C．現金流量表

D．所有者權益(基金凈值)變動表

4、基金銷售客戶服務的方式包括__。A．互聯網的應用

B．自動傳真、電子信箱與手機短信 C．電話服務中心

D．講座、推介會和座談會

5、關于對信息管理平臺應用系統的支持系統的規范，下列說法正確的有__。A．具有業務集中處理、數據集中存儲的技術特征

B．制定業務連續性計劃和災難恢復計劃并定期組織演練

C．系統投入使用、系統重大升級、技術風險評估的報告應當報中國證券業協會備案

D．系統數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存10年

6、根據發行主體的不同，債券可以分為__。A．記賬式債券 B．政府債券 C．公司債券 D．金融債券

7、《證券投資基金法》規定基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的____擔任。

A：證券公司 B：商業銀行

C：信托投資公司

D：非基金管理人的其他基金管理公司

8、LOF基金份額的場內贖回申報單位為__。A．10元人民幣 B．10份基金份額 C．1份基金份額 D．1元人民幣

9、基金銷售監管的原則包括__。A．依法監管原則

B．公開、公平、公正原則 C．審慎監管原則

D．監管的連續性和有效性原則

10、下列各項中，不屬于基金市場營銷特殊性的具體表現的有__。A．規范性 B．多樣性 C．適用性 D．靈活性

11、下列各項，屬于基金營銷核心內容的有__。A．產品 B．價格 C．渠道 D．包銷

12、根據____的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金。A：法律形式

B：基金的資金來源和用途 C：投資理念 D：投資目標

13、基金的運作費用包括__。A．律師費 B．開戶費 C．上市年費

D．銀行匯劃手續費

14、下列不屬于證券市場層次結構關系的選項是____ A：發行市場和交易市場 B：一級市場和二級市場 C：有形市場和無形市場 D：初級市場和次級市場

15、下列關于(證券投資基金托管資格管理辦法)規定的申請基金托管資格的商業銀行應當具備的條件，敘述不正確的是__。

A．最近3個會計的年末凈資產平均不低于20億元人民幣

B．擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格

C．基金托管部門配備獨立的托管業務技術系統，包括網絡系統、應用系統、安全防護系統、數據備份系統

D．最近3年無重大違法違規記錄 16、2007年11月中國證監會基金部發布____，允許符合條件的基金管理公司開展為特定客戶管理資產的業務。A：《基金法》

B：《開放式證券投資基金試點辦法》

C：《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》

17、下列關于我國基金資產估值原則的說法，正確的有__。

A．對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值 B．對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值

C．對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值

D．對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

18、金融衍生工具的基本特征包括__。A．跨期性 B．杠桿性 C．穩定性 D．高風險陛

19、證券監管機構的主要職責是__。A．負責監督有關法律法規的執行 B．負責保護投資者的合法權益

C．依法全面監管全國的證券發行、證券交易、證券服務機構的行為 D．維持公平而有次序的證券市場

20、下列不屬于利息收入的是__。A．債券利息收入

B．資產支持證券利息收入 C．股利收入

D．買人返售金融資產收入

21、股票型基金依據投資市場的不同，可分為__。A．全球股票型基金 B．國內股票型基金 C．地區股票型基金 D．國外股票型基金

22、《證券投資基金銷售管理辦法》對于基金宣傳推介材料作了明確規定，下列說法不正確的有__。

A．基金代銷機構只要在基金募集前向監管部門報送基金宣傳推介材料的報告材料即可

B．基金公司在宣傳推介材料登載其他基金過往業績的，應當同時提供基金業績比較基準的表現

C．為了宣傳推介材料的整體美觀，有關風險提示和警示性文字應淡化處理 D．基金銷售機構不得引用不具備中國證券業協會會員資格的機構提供的基金評價結果

23、保守型投資者的首要投資目標有__。A．保護本金不受損失 B．投資的長期增值 C．保持資產的流動性 D．保證收益的增長性

24、基金在我國香港被稱為__。A．共同基金

B．證券投資信托基金 C．信托產品

D．單位信托基金

25、基金的估值方法必須__。A．保持一致性 B．保持公開性 C．保持靈活性

D．任何情況都不能變化

第四篇：2018年基金從業資格證考試輔導講義--

2018年基金從業資格證考試輔導講義

我國股票的分類

按投資主體的性質分類，我國將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等。按照流通受限與否分類，我國將股票劃分為流通股和非流通股。

法人股是指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。法人股股票以法人記名。

如果是具有法人資格的國有企業、事業單位及其它單位以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為“國有法人股”。國有法人股屬于國有股權。

我國《公司法》規定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是：向社會公眾發行的股份，不得少于公司股份總數的25%;公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例應在10%以上。

從2001年2月對我國境內居民個人開放B股市場之后，我國境內居民個人可以用現匯存款和外幣現鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現鈔。股票價格=預期股息/必要收益率 普通股票股東的權利和義務

權利：公司重大決策參與權;公司資產收益權和剩余財產分配權;了解公司經營狀況的權利;轉讓股票的權利;優先認股權。

義務：公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債券人的利益。

債券的概念：債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。

債券的票面要素：票面價值、到期期限、票面利率、發行者名稱。債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性 債券的一般分類：

按發行主體的不同：政府債券(進一步可分為國債和地方政府債券)、金融債券、公司債券。按計息方式的不同：單利債券、復利債券

按債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息：零息債券、附息債券、息票累積債券、浮動利率債券

按債券券面形態：實物債券、憑證式債券、記賬式債券 我國債券的分類：國債、金融債券、企業債券。債券與股票的比較

相同點：有價證券;籌措資金的手段;二者收益率相互影響。不同點：權利不同;目的不同;期限不同;收益不同;風險性不同。

金融衍生工具的概念：金融衍生工具指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格變動的派生金融產品。

特征：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

分類：金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換、結構化金融衍生工具。其中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

備兌權證通常由投資銀行發行了。備兌權證所認兌的股票不是新發行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

金融衍生工具的功能：套期保值、價格發現、投機、套利

一、基金代銷機構

(一)基金代銷機構的資格管理

1、商業銀行申請基金代銷業務資格。最近3年無違法違規;取得資格的不少于該部門員工人數的1/2，管理人員有資格、2年以上基金業務或5年以上證券、金融業務【第九條】

2、證券公司申請基金代銷業務資格。……最近兩年無挪用客戶資產等損害客戶利益的行為;……【第十條】

3、證券投資咨詢機構申請基金代銷業務資格。……注冊資本不低于2000萬，且為實繳貨幣資本;高管有資格、2年以上基金業務或5年以上證券、金融業務;持續從事證券投資咨詢業務3個以上完整會計;最近3年無代理投資人從事證券買賣的行為【第十一條】

4、專業基金銷售機構申請基金代銷業務資格。……持續經營3個以上完整會計的法人，注冊資本不低于3000萬，最近3年無違法違規;取得資格的不少于30人，且不少于員工人數的1/2……【第十二條】(二)基金代銷機構的作用和職責

拓寬了基金銷售的渠道，給投資者申購、贖回基金份額提供了方便的場所。檔案保存期不少于15年(三)基金代銷機構的運作管理 書面代銷協議

二、基金投資咨詢機構

基金投資咨詢公司是指向投資者提供基金投資分析、基金資料與數據服務或者投資建議等咨詢服務的機構。(一)基金投資咨詢機構的資格管理 1、5名以上取得證券投資咨詢從業資格的專職人員，其高管中至少有1名取得資格;

2、有100萬以上的注冊資本;

3、有固定的業務場所及與業務相適應的通訊及其他信息傳遞設施;

4、有公司章程;

5、有健全的內部管理制度;

6、其他。(二)基金投資咨詢機構的作用

1、建議策劃作用。

2、優化基金選擇。

3、深入挖掘基金信息。

4、加強投資者教育。

三、其他服務機構

基金注冊登記機構{負責基金登記、存管、清算和交收業務}：基金管理公司自身、中國證券登記結算有限責任公司 律師事務所、會計事務所 第二節 基金管理人

基金管理人是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構，是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用。基金管理費是基金管理人的主要收入來源。《證券投資基金法》規定：基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。

一、基金管理公司的資格管理

基金管理公司的注冊資本應不低于1億元人民幣。

其主要股東指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高，且不低于25%的股東。{條件：注資3億，持續經營3個完整的會計，最近3年無違規無不良記錄} 其他股東{條件：注冊資本、凈資產應當不低于1億元} 中外合資基金管理公司的境外股東{條件：依其所在國家地區法律設立，最近3年沒有受到監管機構或司法機關的處罰;其監管機構與中證監會或認可機構簽訂合作諒解備忘錄，并保持有效的監管合作關系;實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;其他}

二、基金管理人的職責和作用(一)基金管理人的職責

1、必須履行

2、禁止行為：⑴將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資;⑵不公平地對待其管理的不同基金財產;⑶利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人謀取利益;⑷向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失。⑸其他(二)基金管理人的作用

在整個基金的運作中，基金管理人實際上處于重要地位，起著核心作用。只有基金管理人才有權發售基金份額，進行基金財產的投資管理。此外，基金管理人還負責基金募集與管理的其他事務性工作，如基金份額的注冊登記、基金資產的會計核算、基金的分紅派息、持有人大會的召集、基金服務機構的選擇等。

基金投資者投資基金實行資產的保值、增值與基金管理人有很大的關系。基金管理人的投資管理能力與風險控制能力的高低直接關系到投資者投資回報的高低與回報是否具有穩定性。

三、基金管理公司的主要業務(一)基金的募集與銷售(二)投資管理【最基本的一項業務】

(三)受托資產管理業務(四)基金運營【基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障】{基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務}(五)投資咨詢服務業務

四、基金管理公司的治理準則

基本原則：基金份額持有人利益優先 根本出發點：保護基金份額持有人利益

應符合要求：⑴經營層之間相互協助、相互制衡;⑵實行獨立董事制度{不少于3人，且不得少于董事會人數的1/3};⑶建立健全督察長制度，完善內部監督和控制機制。{總經理提名} 招募說明書摘要(第204頁)基金運作信息披露文件主要包括基金凈值公告、季度報告、基金半報告、報告及基金上市交易公告書等。基金凈值公告主要包括基金資產凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。

報告期末基金所持有的所有股票明細及報告期內基金累計買入與賣出的前20名股票明細。與基金半報告相比，基金報告還具有以下特點(5點，第208-209頁)“重大性”概念有以下兩種標準：影響投資者決策標準和影響證券市場的價格標準。基金的重大事件包括：(第210頁倒數第三行)貨幣市場基金的特殊信息披露內容具體包括基金收益公告、影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形等幾個方面。當影子價格與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金管理人應當在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。基金份額的發售(第173頁)封閉式基金基金份額上市交易條件：基金合同期限為5年以上;基金募集金額不低于2億元人民幣;基金持有人不少于1000人。

中國證監會應當自受理開放式基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定;基金管理人應自收到核準之日起6個月內進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不能超過3個月。基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

基金合同生效條件：基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;基金份額持有人不少于200人。

中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起3個工作日內予以書面確認，基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日予以公告。

開放式基金認購步驟：開戶、認購、確認。(要求掌握第177頁圖7-1)認購費用=凈認購金額*認購費率 凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值 申購和認購的區別(第178頁)基金市場營銷的特征：服務性、專業性、持續性

意義：有利于實現公司經營目標;有利于推進投資者教育工作;有利于提升公司的品牌形象。營銷環境的分析：公司本身的情況;影響投資者決策的因素;監管機構對基金營銷的監管 營銷組合的四大要素：產品、費率、渠道、促銷。

我國開放式基金銷售渠道主要有商業銀行、證券公司、基金管理公司直銷中心、網上交易、交易所交易系統平臺、證券咨詢機構和專業基金銷售公司等

目標市場分析包括：目標市場細分、目標市場選擇、目標市場定位。基金投資者的風險收益特征：積極型、穩健型、保守型。

為投資者選擇合適的基金：基金產品風險與基金投資者風險承受能力匹配檢驗。

積極型。積極型的投資者，追求投資高收益，同時能承擔較大的風險，可為其選擇高風險等級的基金產品或組合，例如，股票型基金。

穩健型。穩健型的投資者，在考慮投資回報率的同時堅持穩健的原則，風險承受能力中等，可為其選擇中風險等級的基金產品或組合，例如，混合型基金、債券型基金。

保守型。保守型的投資者，以穩健、安全、保值為目的，風險承受能力較低，可為其選擇低風險等級的基金產品或組合，例如，貨幣型基金、保本型基金。基金的投資管理業務流程：

研究→投資決策→投資執行→績效評估及信息反饋→投資組合調整

投資指令應經風險控制部門的審核，確認其合法、合規與完整后方可執行。這樣可實現決策人與執行人的分離，防止基金經理決策的隨意性與道德風險。

內部風險主要是指基金管理人在基金管理過程中產生的風險，主要包括基金管理人的投資策略風險、管理水平風險和職業道德風險。

基金管理公司風險控制制度體系由四個不同層次的制度構成，即公司章程、內部控制大綱、基本管理制度和部門規章制度。

基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除所有負債即是基金資產凈值。基金資產凈值=基金資產總值-基金負債總值 基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額

基金管理費(一般情況)：股票型基金1.5%;債券型基金低于1%;貨幣市場基金一般為0.33% 基金托管費：封閉式基金0.25%，開放式基金根據基金合同的規定比例收取，一般低于0.25% 銷售服務費：貨幣市場基金和短債型基金可以從基金資產列支銷售服務費，一般為0.25% 第二節 基金監管和主要法律法規

一、基金監管概述(一)基金監管目標

1、保護基金投資者的合法利益。

2、保證市場的公平、效率和透明。

3、防范和降低系統性風險。

4、推動基金業的規范發展。

(二)基金監管的原則

1、依法監管原則

2、公開、公平、公正原則

3、監管與自律并重原則

4、監管的連續性和有效性原則

5、審慎監管原則

(三)基金監督管理框架

對基金的日常監管由證監會基金部、各證監局、證券交易所和中國證券業協會基金公司會員部具體實施 日常監管實行屬地監管原則

二、我國基金監管法規體系和主要法律法規(一)基金法規體系概述

以《證券投資基金法》為核心，覆蓋主要基金活動，多層次的基金法規體系(二)主要基金法律法規介紹

1、《證券投資基金法》。2003.10.28通過

2、《證券投資基金管理公司管理辦法》。中國證監會2004.9.16頒布，2004.10.1實施

3、《證券投資基金托管資格管理辦法》。中國證監會、中國銀監會2004.11.29頒布，2005.1.1實施

4、《證券投資基金運作管理辦法》。中國證監會2004.6.29頒布，2004.7.1實施

5、《證券投資基金信息披露管理辦法》。中國證監會2004.6.8審議通過，2004.7.1施行

6、《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》。中國證監會2004.9.22頒布，2004.10.1施行 第九章 基金法律制度與監督管理

第一節 我國證券市場法規體系和監督管理

一、我國證券市場的法規體系

國家法律：《證券法》、《公司法》、《證券投資基金法》、《中華人民共和國刑法》及修正案…

行政法規：《期貨交易管理條例》、《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》…

部門規章：中國證監會;蓋了證券發行、上市公司、市場交易、信息披露、基金、期貨、證券公司、證券服務機構等方面

自律規則：證交所、證券業協會

二、我國證券市場的監督和管理(一)我國證券市場監督管理概述

1、證券市場監管的意義、目標、原則和手段。

原則：依法管理原則;保護投資者利益原則;公開、公平和公正原則;行政監管與自律相結合的原則 主要手段：法律手段、經濟手段、行政手段

2、我國證券市場的監管框架。“法制、監管、自律、規范”(二)行政監管機構的職責

1、中國證監會。主要職責…

依法履行職責：現場檢查、調查取證(涉嫌違法)、作出說明、查閱資料、查詢凍結或查封賬戶、限制證券買賣

2、中國證監會派出機構。36證監局9稽查局(三)自律性組織的職責

1、證券交易所。主要職責…

2、中國證券業協會。主要職責…

“自律、服務、傳導”自律管理的工作方針

三、我國證券市場相關主要法律(一)《證券法》

1998.12.29人大九屆六次會議通過，1999.7.1實施 2004.8.28和2005.10.27修訂，2006.1.1生效(二)《公司法》

1993.12.29人大八屆五次會議通過，1994.7.1施行

1999.12.25、2004.8.28和2005.10.27修訂，2006.1.1施行(三)《刑法》關于證券犯罪的規定

1、內幕交易、泄露內幕信息罪

2、編造并傳播證券交易虛假信息罪

3、操縱證券、期貨交易價格罪

4、違法運用客戶資金罪和違反國家規定運用資金罪。

第五篇：云南省2015年基金從業：股票基金考試試卷

云南省2015年基金從業：股票基金考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以下證券投資風險中屬于非系統性風險的是____ A：經濟波動風險 B：政策風險 C：購買力風險 D：經營風險

2、假設某封閉式基金7月18H的基金資產凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費率為0.25%。那么，該基金7月19日應計提的托管費是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、關于證券市場發行市場與流通市場之間的關系，下列敘述正確的有__。A．流通市場是發行市場的前提 B．發行價格受交易價格影響 C．發行市場是流通市場的延續 D．發行市場是流通市場的基礎

4、考察基金公司投資和研究能力的要點包括__。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構情況

C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況

5、標志著我國基金業實現從封閉式基金到開放式基金歷史性跨越的是__的誕生。A．淄博基金 B．基金開元 C．基金金泰 D．華安創新

6、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起__個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投資者教育、培訓客戶經理的工作中起到了“領頭羊”的作用。A．中國證監會 B．中國銀監會

C．中國證券業協會

D．中國證監會派出機構

8、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價”原則 B．“未知價”交易原則

C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

9、通過分析__，可以看出股票型基金是偏好大盤股、中盤股還是小盤股的投資。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率

10、基金公司的資產管理規模直接關系其__。A．業界聲譽 B．注冊資本 C．管理費收入 D．員工人數

11、在每年結束后____日內，基金管理人在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、開放式基金基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間__。A．10天

B．10個工作日 C．20天

D．20個工作日

13、按照____來劃分，金融衍生工具可以分為風險管理型創新、增強流動型創新、信用創造型創新和股權創造型創新四種。A：金融創新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特點 C：基礎工具種類

D：產品形態和交易場所

14、評估基金歷史業績的指標通常不包括__。A．平均收益率 B．累計收益率

C．風險調整后收益 D．持倉比例

15、證券投資基金具有__等特點。A．組合投資 B．信息透明 C．專業管理 D．共擔風險

16、場內申購贖回ETF采用____的方式。A：金額申購、份額贖回 B：份額申購、份額贖回 C：份額申購、金額贖回 D：金額申購、金額贖回

17、存續期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個月披露一次更新的招募說明書。A．1? B．3? C．6? D．12

18、對__投資者而言，短期的投資波動并不會對其造成大的影響，追求較高的回報是其關注的目標。A．積極型 B．保守型 C．投機 D．穩健型

19、按照證券的募集方式，有價證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

20、目前，LOF基金份額若實行跨系統轉托管，持有人T日提交基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，__日起，轉托管轉入的基金份額可贖回或賣出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平臺應用系統的支持系統規范中，__應當報中國證監會備案。A．系統投入使用 B．系統重大升級

C．技術風險評估的報告 D．用戶密碼修改

22、我國目前的基金監管法律法規體系是以__為核心。A．《證券投資基金法》

B．《證券投資基金運作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理條例》

23、基金____是基金的出資人，基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。____ A：份額持有人 B：管理人 C：托管人

D：注冊登記機構

24、證券市場的基本功能包括__。A．資本配置功能 B．資本定價功能 C．投資功能 D．融資功能

25、對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、資本證券是有價證券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求償權 B．收入請求權 C．貨幣索取權 D．商品所有權

2、下列屬于貨幣證券的有__。A．商業匯票 B．銀行本票 C．支票 D．提貨單

3、債券從發行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．債券交易期限 B．債券發行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限

4、我國《證券投資基金法》第二十六條規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的____擔任。A：商業銀行 B：保險公司 C：證券公司

D：信托投資公司

5、考察基金的綜合表現，要求投資者綜合考慮基金的__。A．收益 B．風險 C．價格

D．風險調整后收益

6、開放式基金轉換、轉入的基金份額可贖回的時間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中國證監會有關基金投資比例的違規警告，可能是因為__。A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現金基金資產不屬于投資方向確定的內容

B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發行申購，所申報的金額為該基金總資產的30%

8、證券市場中介機構是指____ A：進行證券的發行、交易的各類機構

B：對證券的發行、交易進行規范的各類監管部門 C：為證券的發行、交易提供服務的各類機構 D：為證券的發行、交易籌集資金的各類企業

9、債券基金收益與市場利率的關系是____ A：同方向變動 B：反方向變動 C：無關的 D：不確定的

10、下列關于保本型基金的說法，不正確的是__。

A．保本型基金的投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報 B．安全墊是指保本型基金設定的風險投資者可承受的最高損失限額 C．安全墊放大的倍數越大，投資風險也越大

D．本金保證比例為100%或高于100%，但不能低于100%

11、資產證券化發展史上最早出現的證券化類型是__。A．實體資產證券化 B．資產支撐證券化 C．住房抵押貸款證券化 D．現金資產證券化

12、基金信息披露的作用主要體現在__。A．有利于投資的價值判斷 B．有利于降低基金運作成本

C．有利于防止利益沖突和利益輸送 D．有利于提高證券市場的效率

13、我國證券市場在訂單匹配原則方面采用的原則包括__。A．時間優先原則 B．客戶優先原則 C．價格優先原則 D．數量優先原則

14、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

15、證券市場本質上是__直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．估值

D．有價證券

16、我國____規定“基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產委托從事證券投資活動的具體管理辦法，由國務院根據本法的原則另行規定。” A：《證券投資基金法》

B：《中華人民共和國公司法》 C：《中華人民共和國證券法》 D：《中華人民共和國刑法》

17、客戶追蹤的具體做法有__。A．及時更新原有的客戶記錄

B．定期向客戶提供有用的信息服務

C．針對市場變化及時提供新的服務和產品 D．對客戶的財務情況、投資情況進行跟蹤

18、下列不屬于基金監管所依據的部門規章或規范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》

B．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》 C．《證券投資基金銷售人員執業守則》

D．《開放式證券投資基金銷售費用管理規定》

19、某開放式基金認購費率為1.0%，基金份額面值為1.00元人民幣。小張投入50 000元人民幣認購該基金，認購產生利息共計100元人民幣，則下列說法不正確的是__。

A．凈認購金額為49 504.95元人民幣 B．認購費用低于500元人民幣 C．認購份額為49 504.95份

D．認購金額為50000元人民幣

20、開放式基金份額轉換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉出和轉入基金申請當日的——為基礎計算轉換基金份額。__ A．份額轉換；基金份額總值 B．份額轉換；基金份額凈值 C．金額轉換；基金份額總值 D．金額轉換；基金份額凈值

21、當前我國QDII基金的募集程序主要包括__等步驟。A．合格境內機構投資者資格的申請及審核 B．QDII基金產品的申請及核準 C．經營外匯業務資格申請，D．基金份額發售

22、基金宣傳推介材料必須真實、準確，其禁止行為情形不包括__。A．承諾收益或者承擔損失 B．預測該基金的證券投資業績

C．登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業績

D．使用“高收益”、“無風險”等易使基金投資人認為沒有風險的詞語

23、有價證券中，由基礎證券發行人或其以外的第三人發行，并約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的是__。A．金融期貨

B．交易所交易期權 C．金融遠期合約 D．權證

24、成功的基金市場營銷實施取決于公司能否將__等相關要素組合出一個能支持企業戰略的、結合緊密的行動方案。A．行動方案 B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業文化

25、目前，我國封閉式基金的托管費率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間